米国
証券取引委員会
ワシントンDC 20549
フォーム
1934年の証券取引法のセクション13または15（d）に基づく、終了した四半期期間の四半期報告書 |
コミッションファイル番号。
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
(法人または組織の州またはその他の管轄区域) |
(IRS雇用者識別番号) |
|
|
|
|
(主要執行機関の住所) |
(郵便番号) |
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
各クラスのタイトル |
トレーディングシンボル |
登録された各取引所の名前 |
登録者が、（1）1934年の証券取引法のセクション13または15（d）によって提出が義務付けられたすべての報告を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が、過去 12 か月間（または登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間）に、規則 S-T の規則 405（本章の § 232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」および「新興成長企業」の定義を参照してください。
|
☒ |
|
アクセラレーテッド・ファイラー |
|
☐ |
|
非加速ファイラー |
|
☐ |
|
小規模な報告会社 |
|
|
|
|
|
|
新興成長企業 |
|
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。 ☐
登録者がシェル会社（取引法の規則12b-2で定義されている）であるかどうかをチェックマークで示してください。
はい
2024年1月22日の登録者の普通株式の発行済み株式数は
マリンマックス株式会社。と子会社
目次
アイテムいいえ. |
ページ |
||
|
|
|
|
第I部。財務情報 |
|
||
1. |
財務諸表 (未監査): |
|
|
|
2022年12月31日および2023年12月31日に終了した3か月間の要約連結営業報告書 |
|
3 |
|
2022年12月31日および2023年12月31日に終了した3か月間の包括利益の要約連結計算書 |
|
4 |
|
2023年9月30日および2023年12月31日現在の要約連結貸借対照表 |
|
5 |
|
2022年12月31日および2023年12月31日に終了した3か月間の要約連結株主資本計算書 |
|
6 |
|
2022年12月31日および2023年12月31日に終了した3か月間の要約連結キャッシュフロー計算書 |
|
7 |
|
要約連結財務諸表の注記 |
|
8 |
|
|
|
|
2. |
経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 |
|
21 |
|
|
|
|
3. |
市場リスクに関する定量的・質的開示 |
|
25 |
|
|
|
|
4. |
統制と手続き |
|
26 |
|
|
|
|
第二部その他の情報 |
26 |
||
1. |
法的手続き |
|
26 |
1A. |
リスク要因 |
|
26 |
2. |
持分証券の未登録売却および収益の使用 |
|
27 |
3. |
シニア証券のデフォルト |
|
27 |
4. |
鉱山の安全に関する開示 |
|
27 |
5. |
その他の情報 |
|
27 |
6. |
展示品 |
|
27 |
署名 |
|
28 |
|
|
|
|
|
例 — 31.1 |
|
||
例 — 31.2 |
|
||
例 — 32.1 |
|
||
例 — 32.2 |
|
||
例 — 101 インスタンスドキュメント |
|
||
例 — 101スキーマ文書 |
|
||
例 — 101計算リンクベース文書 |
|
||
例 — 101定義リンクベース文書 |
|
||
例 — 101ラベルリンクベース文書 |
|
||
例 — 101プレゼンテーションリンクベースドキュメント |
|
||
2
パートI。財務すべての情報
アイテム1。財務すべてのステートメント
マリンマックス株式会社。と子会社
コンデンスコンソリデーテッド S運用明細書
（千単位の金額、1株あたりのデータを除く）
(未監査)
|
|
3 か月が終了 |
|
|
|||||
|
|
12月31日 |
|
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
||
収益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
||
売上原価 |
|
|
|
|
|
|
|
||
売上総利益 |
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
||
販売費、一般管理費 |
|
|
|
|
|
|
|
||
事業からの収入 |
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
||
支払利息 |
|
|
|
|
|
|
|
||
所得税引当金引当前利益（給付） |
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
||
所得税引当金（給付） |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
当期純利益 |
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
||
控除：非支配持分に起因する純利益（損失） |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
マリンマックス株式会社に帰属する純利益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
||
普通株式1株当たりの基本純利益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
||
普通株式1株当たりの希薄化後純利益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
||
計算に使用された普通株式の加重平均数 |
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
||
ベーシック |
|
|
|
|
|
|
|
||
希釈 |
|
|
|
|
|
|
|
||
添付の要約連結財務諸表の注記を参照してください。
3
マリンマックス株式会社。と子会社
要約連結包括利益計算書
(千単位の金額)
(未監査)
|
3 か月が終了 |
|
|
|||||
|
12月31日 |
|
|
|||||
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
||
当期純利益 |
$ |
|
|
$ |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
その他の包括利益（損失）（税引後） |
|
|
|
|
|
|
||
外貨換算調整 |
|
|
|
|
|
|
||
金利スワップ契約 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
その他の包括利益の合計（税引後） |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
包括利益 |
|
|
|
|
|
|
||
少ない：非支配持分に帰属する包括利益 |
|
|
|
|
|
|
||
マリンマックス社に帰属する包括利益 |
$ |
|
|
$ |
|
|
||
添付の要約連結財務諸表の注記を参照してください。
4
マリンマックス株式会社。と子会社
コンデンスコンソリダテッド貸借対照表
（株式データを除く、千単位の金額）
(未監査)
|
|
9月30日 |
|
|
12月31日 |
|
||
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
||
資産 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資産: |
|
|
|
|
|
|
||
現金および現金同等物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
売掛金、純額 |
|
|
|
|
|
|
||
インベントリ |
|
|
|
|
|
|
||
前払費用およびその他の流動資産 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資産合計 |
|
|
|
|
|
|
||
資産および設備、累積減価償却費を差し引いた金額 |
|
|
|
|
|
|
||
オペレーティングリースの使用権資産、純額 |
|
|
|
|
|
|
||
グッドウィル |
|
|
|
|
|
|
||
その他の無形資産、純額 |
|
|
|
|
|
|
||
その他の長期資産 |
|
|
|
|
|
|
||
総資産 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
負債と株主資本 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債: |
|
|
|
|
|
|
||
買掛金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
契約負債（顧客預金） |
|
|
|
|
|
|
||
未払費用 |
|
|
|
|
|
|
||
短期借入金（間取り） |
|
|
|
|
|
|
||
長期債務の現在の満期 |
|
|
|
|
|
|
||
現在のオペレーティングリース負債 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債合計 |
|
|
|
|
|
|
||
現在の満期を差し引いた長期債務 |
|
|
|
|
|
|
||
非流動オペレーティングリース負債 |
|
|
|
|
|
|
||
繰延税金負債、純額 |
|
|
|
|
|
|
||
その他の長期負債 |
|
|
|
|
|
|
||
負債総額 |
|
|
|
|
|
|
||
と不測の事態 |
|
|
|
|
|
|
||
株主資本: |
|
|
|
|
|
|
||
優先株式、$ |
|
|
|
|
|
|
||
普通株式、$ |
|
|
|
|
|
|
||
追加払込資本 |
|
|
|
|
|
|
||
その他の包括利益の累計 |
|
|
|
|
|
|
||
利益剰余金 |
|
|
|
|
|
|
||
自己株式、原価として、 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
マリンマックス株式会社に帰属する株主資本の総額 |
|
|
|
|
|
|
||
非支配持分 |
|
|
|
|
|
|
||
株主資本の総額 |
|
|
|
|
|
|
||
負債総額と株主資本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
添付の要約連結財務諸表の注記を参照してください。
5
マリンマックス株式会社。と子会社
（株式データを除く、千単位の金額）
(未監査)
|
|
|
|
|
|
|
|
[追加] |
|
|
累積 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合計 |
|
||||||||
|
|
普通株式 |
|
|
支払い済み |
|
|
包括的 |
|
|
保持 |
|
|
財務省 |
|
|
非制御 |
|
|
株主の |
|
|||||||||||
|
|
株式 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
収入 (損失) |
|
|
収益 |
|
|
株式 |
|
|
興味 |
|
|
エクイティ |
|
||||||||
バランス、2023年9月30日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
当期純利益 (損失) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
買収による子会社の非支配持分 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
非支配持分への配分 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
従業員の株式購入計画に従って発行された株式 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
株式報奨の権利確定時に発行された株式、最低源泉徴収税額を差し引いたもの |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
ストックオプションの行使により発行される株式 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
株式報酬制度 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
その他の包括利益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|||
残高、2023年12月31日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
[追加] |
|
|
累積 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合計 |
|
||||||||
|
|
普通株式 |
|
|
支払い済み |
|
|
包括的 |
|
|
保持 |
|
|
財務省 |
|
|
非制御 |
|
|
株主の |
|
|||||||||||
|
|
株式 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
収入 (損失) |
|
|
収益 |
|
|
株式 |
|
|
興味 |
|
|
エクイティ |
|
||||||||
残高、2022年9月30日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|||||
当期純利益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|||
買収による子会社の非支配持分 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
従業員の株式購入計画に従って発行された株式 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
株式報奨の権利確定時に発行された株式、最低源泉徴収税額を差し引いたもの |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
ストックオプションの行使により発行される株式 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
株式報酬制度 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
その他の包括利益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|||
バランス、2022年12月31日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
添付の要約連結財務諸表の注記を参照してください。
6
マリンマックス株式会社。と子会社
コンデンスコンソリデーテッド Sキャッシュフロー計算書
(千単位の金額)
(未監査)
|
|
12月31日に終了した3か月間 |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
||
営業活動によるキャッシュフロー: |
|
|
|
|
|
|
||
当期純利益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
純利益を営業に使用された純現金と調整するための調整 |
|
|
|
|
|
|
||
減価償却と償却 |
|
|
|
|
|
|
||
買収の影響を差し引いた繰延所得税引当金 |
|
|
|
|
|
|
||
不動産、設備、売却目的で保有されている資産の売却による（利益）損失 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
株式ベースの報酬費用 |
|
|
|
|
|
|
||
買収の影響を差し引いた（増加）減少 — |
|
|
|
|
|
|
||
売掛金、純額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
インベントリ |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
前払費用およびその他の資産 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
買収の影響を差し引いた金額の（減少）増加 — |
|
|
|
|
|
|
||
買掛金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
契約負債（顧客預金） |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
未払費用とその他の負債 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
営業活動に使用された純現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
投資活動によるキャッシュフロー: |
|
|
|
|
|
|
||
資産および設備の購入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
事業買収に使用された現金、取得した現金を差し引いたもの |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
保険決済による収入 |
|
|
|
|
|
|
||
不動産、設備、売却目的で保有されている資産の売却による収入 |
|
|
|
|
|
|
||
投資活動に使用された純現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
財務活動によるキャッシュフロー: |
|
|
|
|
|
|
||
短期借入による純借入額 |
|
|
|
|
|
|
||
長期債務による収入 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
長期債務の支払い |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
偶発的な買収対価の支払い |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
インセンティブ報酬に基づく普通株式の発行による純収入と |
|
|
|
|
|
|
||
株式報奨の源泉徴収税の支払い |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
財務活動による純現金 |
|
|
|
|
|
|
||
為替レートの変動による現金への影響 |
|
$ |
|
|
|
|
||
現金および現金同等物の純増加（減少） |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
現金および現金同等物、期初 |
|
$ |
|
|
|
|
||
現金および現金同等物、期末 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
キャッシュフロー情報の補足開示: |
|
|
|
|
|
|
||
現金支払い額: |
|
|
|
|
|
|
||
利息 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
所得税 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
現金以外の商品: |
|
|
|
|
|
|
||
買収による偶発対価負債 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
添付の要約連結財務諸表の注記を参照してください。
7
マリンマックス株式会社。と子会社
要約コンソールへのメモ日付の付いた財務諸表
(未監査)
私たちは、新品および中古のレクリエーションボート、ヨット、および関連する海産物やサービスを販売する世界最大のレクリエーションボートとヨットの小売業者だと考えています。2023年12月31日現在、私たちは終わりました
私たちは、ブランズウィック・コーポレーション（「ブランズウィック」）が製造するシー・レイとボストン・ホエーラーのレクリエーションボートの最大の小売業者です。ニューブランズウィックボートの売上高が計上されましたおよそ
シーレイ、ボストンホエーラー、ハリス、マーキュリーマリンとディーラー契約を結んでいます。これらはすべてブランズウィックの子会社または部門です。また、イタリアを拠点とするAzimut-Benetti Groupのアジムットとベネッティのヨットとメガヨットの製品ラインとディーラー契約を結んでいます。これらの契約により、これらのメーカーのボートや製品の購入、在庫、販売、サービスが可能になります。これらの契約により、これらのメーカーの名前、商号、および知的財産を当社の事業に使用することもできます。シーレイとボストン・ホエーラー製品の契約により、私たちはそれぞれシーレイとボストン・ホエーラーのボートの独占ディーラーとして私たちの地理的市場における独占ディーラーになりました。さらに、私たちは全米のアジムットヨットの独占販売店です。新しいアジムットヨットの売上高は約
2022年10月、IGYマリナスの買収を完了しました。IGY Marinasは、世界中のヨットやスポーツフィッシングの目的地にある高級マリーナのネットワークを維持しています。IGY Marinasは、航海観光におけるサービスと品質の基準を定めています。南北アメリカ、カリブ海、ヨーロッパのマリーナのグローバルネットワークを提供し、一年中宿泊施設を提供しています。IGY Marinasは、さまざまな豪華ヨットに対応していますが、世界最大のメガヨットの専用母港でもあります。2022年12月、ミッドコースト・コンストラクション・エンタープライズ合同会社を買収しました（“ミッドコースト・マリン・グループ”）は、セントラルフロリダのガルフコーストに拠点を置く大手フルサービスの海洋建設会社です。2023年1月、私たちはテクノロジーエンティティであるニュー・ウェイブ・イノベーションズを通じて、ボートと船舶のデジタル小売プラットフォームであるBoatzonを買収しました。2023年6月、ミネソタ州クロスレイクにあるフルサービスのボートディーラー、C&C Boat Worksを買収しました。2023年10月、私たちはギリシャのアテネに拠点を置く高級チャーター管理機関であるAGYの支配権を取得しました。
業界ではよくあることですが、シーレイ、ボストンホエーラー、アジムットヨット以外のほとんどのメーカーと、更新可能な年間ディーラー契約に基づいて取引しています。各メーカーは、特定の地域内でさまざまなメーカーやモデルのボートを販売する権利を与えています。理由の如何を問わず、これらの契約、または上記の契約を変更または終了したり、リベートやインセンティブプログラムを含む競争、規制、マーケティング慣行の変更は、当社の経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちが販売するボートや製品のメーカーは限られていますが、製品の供給源としては、シーレイ、ボストンホエーラー、アジムット以外のメーカーに代わる適切な代替品があると考えています。これらの代替ソースは、中断時には入手できない場合があり、代替製品が同等の条件で入手できない場合があり、業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
一般的な経済状況と消費者支出パターンは、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。地方、地域、国、または世界の不利な経済発展や将来の経済見通しに関する不確実性により、当社がサービスを提供する市場での消費者支出が減少し、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちがディーラーを運営している地域、特に私たちがディーラーを運営している地域の経済状況、特に私たちが収益を上げたのはおおよそ
景気後退時には、消費者の自由裁量支出水準は一般的に低下し、その結果、高級品の販売が不釣り合いに大幅に減少することがあります。高級品への消費者支出も、現在の経済状況が良好であっても、消費者信頼感の低下の結果として減少する可能性があります。その結果、ハイエンド市場に戦略的に重点を置いているため、景気後退は特定の競合他社よりも私たちに大きな影響を与える可能性があります。期間中は事業を拡大してきましたが
8
業界動向の停滞または緩やかな衰退、レクリエーションボート業界の周期的な性質、または業界の成長の欠如は、当社の事業、財政状態、および経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。不利な経済状況や消費者信頼感の低迷は、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
これまで、個人消費が減少し、経済状況が低迷している時期に、私たちはとりわけ、買収プログラムの大幅な削減、新規店舗の開店の遅延、在庫購入の削減、在庫削減の取り組み、多くの小売店の閉鎖、人員削減、信用枠の修正と交換を行ってきました。買収は依然として私たちにとって重要な戦略であり、マクロ経済状況や魅力的な買収ターゲットの発見など、さまざまな条件に応じて、この戦略を通じて機会を模索し続けるつもりです。
これらの未監査の要約連結財務諸表は、中間財務情報として米国で一般に認められている会計原則、Form 10-Qの四半期報告書の指示、および規則S-Xの規則10-01に従って作成されています。2023年9月30日に終了した会計年度のForm 10-Kの年次報告書と併せて読む必要があります。したがって、これらの未監査の要約連結財務諸表には、完全な財務諸表を作成するために米国で一般に認められている会計原則で義務付けられている情報や注意事項の開示がすべて含まれているわけではありません。公正な表示のために必要と考えられる通常の定期的な調整のみで構成されるすべての調整は、これらの未監査の要約連結財務諸表に反映されています。2023年12月31日に終了した3か月間の経営成績は、必ずしも将来の期間に予想される業績を示すものではありません。
米国で一般に認められている会計原則に従って未監査の要約連結財務諸表を作成するには、未監査要約連結財務諸表の日付現在の報告資産および負債の金額および偶発資産と負債の開示に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。また、報告期間中の収益と費用の報告額も考慮する必要があります。添付の未監査要約連結財務諸表で当社が行った重要な見積もりには、評価引当金、のれんおよび無形資産の評価、長期資産の評価、および偶発的対価負債の評価が含まれます。実際の結果はそれらの見積もりとは異なる可能性があります。
「会社」、「私たち」、「私たち」、「私たち」とは、合併後の会社として、MarineMax、Inc. とその子会社を意味します。
表示されている期間を比較できるようにするために、特定の金額が以前に報告された連結財務諸表から、現在の期間の連結財務諸表の表示に合わせて再分類されています。具体的には、グッドウィルは貸借対照表の別のキャプションに移動されました。この再分類は、提示されたいずれの期間の純利益または利益剰余金にも影響しませんでした。未監査の要約連結財務諸表には、当社の勘定と子会社の勘定が含まれます。重要な会社間取引と口座はすべて削除されました。
2022年9月、財務会計基準審議会（「FASB」）は、サプライヤー財務プログラムの利用に関する透明性を高めることを目的とした、会計基準更新（「ASU」）第2022-04号「負債-サプライヤー財務プログラム（サブトピック405-50）：サプライヤー財務プログラムの義務の開示」を発表しました。このガイダンスでは、サプライヤーファイナンスプログラムを利用する企業に、プログラムの主要条件、貸借対照表での関連金額、期末の確認済み未払い金額、および関連するロールフォワード情報について毎年開示することを義務付けています。中間期間には、期末の未払い額のみを開示する必要があります。このガイダンスは、サプライヤー財務プログラムの義務の認識、測定、財務諸表の表示には影響しません。このガイダンスは、2022年12月15日以降に開始する会計年度（その会計年度内の中間期間を含む）に有効になります。ただし、繰り越し情報は、2023年12月15日以降に開始する会計年度に有効です。2024会計年度の第1四半期にこのASUを採用しましたが、採用は連結財務諸表の開示に影響しませんでした。
現在、当社には、2023年12月31日現在、最近採択された、またはまだ採択されていない重要な会計上の声明はありません.
当社は、観察可能なインプットを最大限に活用し、観察不可能なインプットの使用を可能な限り最小限に抑える評価アプローチを採用しています。当社は、市場参加者が主要または最も有利な市場における資産または負債の価格設定に使用するであろう仮定に基づいて公正価値を決定します。公正価値の測定における市場参加者の仮定を検討する場合、以下の公正価値階層は、観察可能なインプットと観察不可能なインプットを区別します。これらは次のレベルのいずれかに分類されます。
9
レベル1-測定日に報告主体がアクセスできる同一資産または負債の活発な市場における未調整の相場価格。
レベル2-レベル1のインプットに含まれる、資産または負債のほぼ全期間にわたって、直接的または間接的に確認できる相場価格以外。
レベル3-公正価値の測定に使用される資産または負債の観察不可能なインプットで、観察可能なインプットが得られないため、測定日の時点で資産または負債の市場活動がほとんどない状況に対応できます。
次の表は、添付の未監査要約連結貸借対照表で公正価値で測定された会社の金融資産と負債をまとめたものです。
|
|
2023年12月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
レベル 1 |
|
|
レベル 2 |
|
|
レベル 3 |
|
|
合計 |
|
||||
|
|
(千単位の金額) |
|
|||||||||||||
資産: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
金利スワップ契約 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||
負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
偶発対価負債 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
2023年9月30日 |
|
|||||||||||||
|
|
レベル 1 |
|
|
レベル 2 |
|
|
レベル 3 |
|
|
合計 |
|
||||
|
|
(千単位の金額) |
|
|||||||||||||
資産: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
金利スワップ契約 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||
負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
偶発対価負債 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
あった
会社の金利スワップ契約の公正価値は、先物金利と現在価値要因に基づいて決定される、予想される将来のキャッシュフローの現在価値として計算されます。公正価値測定のインプットはレベル2のインプットを反映しています。金利スワップ契約の残高は、添付の未監査要約連結貸借対照表の他の長期資産に含まれています。金利スワップ契約は、添付の未監査要約連結包括利益計算書にその他の包括利益の公正価値の変動が報告されたキャッシュフローヘッジとして指定されています。2022年12月31日および2023年12月31日に終了した3か月間,
会社の偶発対価負債の公正価値は、それぞれの購入契約に概説されている規定に従って買収対象企業の売り手に支払われると予想される将来の支払いの現在価値に基づいています。これはレベル3の公正価値測定です。公正価値を決定する際には、買収した事業体について経営陣が作成した財務予測と、収益の伸びや収益性について導き出された市場参加者の仮定を使用して、買収した企業の将来の業績を推定しました。各購入契約で指定された収益計算式と業績目標、および今説明した財務予測を使用して、将来の支払い額を見積もりました。財務予測に関連するリスクは、モンテカルロシミュレーション分析を使用して評価されました。これに従って、市場ベースの収益率を考慮した割引率を使用して予測を現在価値に割り引き、買収した企業が収益目標を達成する能力を反映するようにシミュレートしました。このように計算された収益支払いは、カウンターパーティリスクを考慮して、当社の推定負債コストでさらに割り引かれました。財務予測、収益の伸びや収益性に関する市場参加者の仮定、または市場リスク要因の変化により、記録された収益債務の公正価値が変動することに注意してください。
次の表は、偶発的対価負債に関する公正価値の測定に利用した、定量的に観察できない重要なインプットの範囲をまとめたものです。
観察できない入力: |
|
2023年12月31日 |
収益予測成長率（純営業利益を含む） |
|
|
割引率 |
|
偶発的対価負債の残高は、添付の未監査要約連結貸借対照表の未払費用およびその他の長期負債に含まれています。その他の長期負債に計上される偶発対価負債の合計は約$です
10
次の表は、レベル3のインプットを反映した、当社の偶発対価負債の公正価値の変動を示しています。 2022年12月31日および2023年12月31日に終了した3か月間：
|
|
条件付対価負債 |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
(千単位の金額) |
|
|||||
期首残高-9月30日、 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
事業買収による追加 |
|
|
|
|
|
|
||
偶発的対価負債の決済 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
不測の事態の公正価値と正味現在価値の変動 |
|
|
|
|
|
|
||
期末残高-12月31日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
現金および現金同等物、売掛金、買掛金、未払費用、短期借入金、およびリボルビング・モーゲージ・ファシリティの帳簿価額は、条件の性質とこれらの商品の現在の市場レートにより、公正価値に近いものと判断しました。添付の未監査要約連結貸借対照表には公正価値で記載されていない当社の住宅ローンファシリティとタームローンの公正価値は、割引キャッシュフロー法に基づくレベル2のインプットを使用して決定されました。私たちは、レベル2のインプットを反映した同様の種類の金融商品の現在の市場金利に基づいて、現在価値の手法を使用して住宅ローンファシリティの公正価値を見積もります。
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
公正価値 |
|
|
運送価額 |
|
|
公正価値 |
|
|
運送価額 |
|
||||
|
|
(千単位の金額) |
|
|||||||||||||
フラッグシップ銀行に支払う住宅ローンファシリティー |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
シーコースト・ナショナル・バンクに支払う住宅ローンファシリティー |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
ハンコック・ホイットニー銀行に支払う住宅ローンファシリティー |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
M&T銀行に支払うタームローン |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
私たちの収益の大部分は、ボート、モーター、トレーラーの販売に関する顧客との契約によるものです。ボート、モーター、トレーラーの販売による収益は、ボート、モーター、またはトレーラーの制御を顧客に移管したときに計上されます。これは通常、お客様がボート、モーター、トレーラーを受け入れ、当社の履行義務を果たしたときです。取引価格は、販売時にお客様が決定します。顧客は中古ボートを下取りに出して、新品または中古ボートの購入を申請することができます。下取りは、外部および内部の観察可能な市場データおよび観察不可能な市場データに基づいて公正価値で測定され、購入したボートの契約価格への支払いとして適用される非現金対価の一種です。受け入れ時に、お客様はボート、モーター、またはトレーラーの使用を指示し、実質的にすべてのメリットを享受することができます。ボート、モーター、またはトレーラーの制御が顧客に移管され、通常は顧客が承諾した時点で、関連する仲介取引が終了したときに、仲介販売から得られる手数料を計上します。
私たちは、お客様のボート、モーター、トレーラーの購入資金を直接調達しません。多くの場合、ボート、モーター、トレーラーの販売のための第三者融資を支援しています。私たちは、顧客のボートファイナンスに関連して金融機関にメモを取ったことで獲得した手数料を、関連するボートの販売を認識するときに計上します。金融機関と交渉した契約に従い、お客様が関連する金融契約が定められた最低期間未払いになる前に解約または債務不履行に陥った場合、これらの手数料の一部が返金されます。2023年12月31日現在の未監査要約連結財務諸表全体にとって重要ではなかったチャージバック引当金は、関連する金融契約の返済または債務不履行に関する当社の経験に基づいています。サードパーティの保険会社に代わって販売された延長保証サービス契約で得られる手数料は、通常、契約の締結または関連するボートの販売の承認によって証明されるように、顧客がサービス契約条件に同意した後のほうで得られる対価から変動します。また、第三者の保険会社に代わって販売された保険商品から得られるマーケティング手数料は、契約締結によって証明されるように、顧客が保険商品を受け入れたとき、または関連するボート販売が認められたときに発生するマーケティング手数料も計上します。
11
私たちは、部品およびサービス業務（ボートのメンテナンスと修理）からの収益を、サービスの実施に伴う経時変化と認識しています。各ボートのメンテナンスと修理サービスは、サービスに関連する部品と人件費の両方を含む単一の履行義務です。ボートのメンテナンスと修理の支払いは通常、サービスの完了時に支払われます。サービスは通常、契約開始から短期間で完了します。私たちは、代替用途のない契約資産を作成しており、現在までに完了した業績に対する強制力のある支払い権を持っているため、履行義務を果たし、管理を譲渡し、部品およびサービス業務の収益を長期にわたって計上しています。契約資産は主に、メンテナンスおよび修理サービスに関連して報告日にまだ請求されていない仕掛品の対価を受ける当社の権利に関するものです。インプットメソッドを使用して収益を認識し、履行義務を果たすために費やされた労働時間に基づいて進捗状況を測定します。私たちは、お客様のメンテナンスと修理サービスを完了するために実施される作業の適切な尺度として、費やされた労働時間を判断しました。
当社が製造したボートやヨットの販売による収益は、ボートまたはヨットの制御がディーラーまたは顧客に移管されたときに、通常はディーラーまたは顧客の承諾を得た時点で計上されます。承認時に、ディーラーまたは顧客はボートまたはヨットの使用を指示し、実質的にすべてのメリットを得ることができます。ディーラーまたは顧客がボートまたはヨットの制御権を取得した後に発生する出荷および取り扱い活動を履行活動として記録することを選択しました。
私たちは、賃貸人の共益費、光熱費の販売、飲食物の販売、その他の付随的な商品やサービスを認識しています。履行義務には、共用エリアのメンテナンスの実施や、商品の譲渡やサービスの実施時のユーティリティ、食品、飲料、その他の付随的な商品やサービスの提供が含まれます。支払い条件は通常、商品やサービスが提供される時期と一致します。
契約負債は主に顧客の預金で構成されています。私たちは、契約負債（顧客預金）を、受諾時および顧客への支配権移転時の収益として認識しています。
当社の履行義務が履行されるにつれて、契約期間中、サービス事業および伝票および保管庫のレンタルによる収益を時系列ベースで計上します。チャーター用パワーヨットのレンタルによる収益は、履行義務が履行される契約期間中、経時的に定額ベースで計上されます。
次の表は、報告対象セグメント別の収益認識時期のパーセンテージを示しています。
|
小売業務 |
|
|
製品製造 |
|
||||||||||
|
3 か月が終了 |
|
|
3 か月が終了 |
|
||||||||||
|
12月31日 |
|
|
12月31日 |
|
||||||||||
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
||||
ある時点で譲渡された商品とサービス |
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
||||
時間の経過とともに転送された商品やサービス |
|
% |
|
|
% |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
収益 |
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
||||
次の表は、経済的要因の影響を受ける収益とキャッシュフローの性質、金額、時期、不確実性を示すカテゴリ別に収益をまとめたものです。
|
|
2022年12月31日に終了した3か月間 |
|
|
2023年12月31日に終了した3か月間 |
|
|
||||||||||||||||||
|
|
小売業務 |
|
|
製品製造 |
|
|
合計 |
|
|
小売業務 |
|
|
製品製造 |
|
|
合計 |
|
|
||||||
新ボートの販売 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
||||||
中古ボートの販売 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
— |
|
|
|
% |
|
|||||
メンテナンスと修理サービス |
|
|
% |
|
|
— |
|
|
|
% |
|
|
% |
|
|
— |
|
|
|
% |
|
||||
ストレージとチャーターレンタル |
|
|
% |
|
|
— |
|
|
|
% |
|
|
% |
|
|
— |
|
|
|
% |
|
||||
金融および保険商品 |
|
|
% |
|
|
— |
|
|
|
% |
|
|
% |
|
|
— |
|
|
|
% |
|
||||
パーツとアクセサリー |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
||||||
仲介営業 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
— |
|
|
|
% |
|
|||||
収益 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
||||||
12
次の表は、小売事業におけるメンテナンス、修理、保管、レンタル、チャーターサービス、および部品とアクセサリーの収益をロケーションタイプ別に示しています。
|
|
3 か月が終わりました |
|
|
3 か月が終わりました |
|
||
|
|
2022年12月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
|
|
(千単位の金額) |
|
|||||
マリーナ/保管場所 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
マリーナ/ストレージのない場所 |
|
|
|
|
|
|
||
メンテナンス、修理、保管、レンタル、チャーターサービス、部品および付属品の収入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
借手
私たちが締結しているリースのほとんどすべてが不動産リースです。ショールーム、展示ロット、マリーナ、サービス施設、伝票、オフィス、設備、本社など、事業に関連するさまざまな施設をリースしています。不動産のリースには、更新オプションを含め、1からそれ以上の条件まであります
私たちの不動産や設備のリースでは、家賃に加えて維持費が必要になることがよくあります。さらに、私たちの不動産リースでは通常、不動産税と保険の支払いが必要です。維持費、不動産税、保険金の支払いは一般的に変動し、貸手が実際に負担した費用に基づいています。したがって、これらの金額は、ROUの資産とリース負債を決定する際の契約の対価には含まれませんが、変動リース費用として反映されます。
実質的にすべてのリース契約には、固定賃貸料が含まれています。当社のリース契約の中には、固定金利または指数の変更によって定期的に調整される固定賃貸料が含まれています。関連するリース負債の測定には、固定金利または固定金額の変更による影響を含む固定支払い、および行使されることが合理的に確実な更新オプションが含まれます。 私たちの不動産リースのほとんどには、リース期間を1年から5年以上に延長できる更新条件付きで、更新するオプションが1つ以上含まれています。リース更新オプションの行使は、私たちの単独の裁量に委ねられています。当社がそのようなオプションを行使することが合理的に確実な場合、そのようなオプションの対象となる期間はリース期間に含まれ、当社の資産およびリース負債の使用権の一部として認識されます。資産の減価償却可能期間と借地権の改善は、予想されるリース期間によって制限されます。これには、行使されることが合理的に確実な更新オプションも含まれます.
私たちの増分借金利については、通常、ポートフォリオアプローチを使用して、同様の特性を持つリースの割引率を決定します。. 割引率は、短期借入金利を考慮して、仮定の信用格付けに基づいて決定し、適切なリース期間に合わせて必要に応じて調整します。2023年12月31日現在、使用された加重平均割引率は約
現在 2023年12月31日、会計年度別のリース負債の満期は次のように要約されます。
|
|
(千単位の金額) |
|
|
2024 (残りの) |
|
$ |
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
2028 |
|
|
|
|
その後 |
|
|
|
|
リース料総額 |
|
|
|
|
少ない:利息 |
|
|
( |
) |
リース負債の現在価値 |
|
$ |
|
|
次の表は、リースに関連する補足的なキャッシュフロー情報を示しています。
13
|
3 か月が終了 |
|
|||||
|
12月31日 |
|
|||||
|
2022 |
|
|
2023 |
|
||
|
(千単位の金額) |
|
|||||
リース負債の測定に含まれる金額に対して支払われる現金： |
|
|
|
|
|
||
オペレーティングリースによる営業キャッシュフロー |
$ |
|
|
$ |
|
||
リース債務と引き換えに取得した使用権資産： |
|
|
|
|
|
||
オペレーティングリース |
$ |
|
|
$ |
|
||
当社は、ROU資産の変動およびオペレーティングリース負債の変動を、未払費用およびその他の負債の純額ベースで、添付の未監査要約連結キャッシュフロー計算書に報告しています。
貸主
会社は賃貸人として特定の契約を締結し、その下で建物を第三者に賃貸します。当社の不動産リースの初期期間は通常3〜5年ですが、更新オプションは含まれていません。通常、更新オプションは当社の単独裁量で行使可能で、5年間という1年間です。これらのリースはオペレーティングリースのすべての基準を満たしているため、リース期間中は直線的に認識されます。
次の表は、添付の未監査要約連結営業報告書の総収益に含まれるオペレーティングリース収益およびその他の収益の金額をまとめたものです。
|
3 か月が終了 |
|
|||||
|
12月31日 |
|
|||||
|
2022 |
|
|
2023 |
|
||
|
(千単位の金額) |
|
|||||
オペレーティングリース: |
|
|
|
|
|
||
オペレーティングリース収入 |
$ |
|
|
$ |
|
||
変動リース収入 |
$ |
|
|
$ |
|
||
$ |
|
|
$ |
|
|||
現在 2023年12月31日、今後5年間およびそれ以降に受け取る予定の将来の最低支払い額は次のとおりです。
|
|
(千単位の金額) |
|
|
2024 (残りの) |
|
$ |
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
2028 |
|
|
|
|
その後 |
|
|
|
|
リース料総額 |
|
$ |
|
|
在庫は、原価または正味実現可能額のどちらか低い方で表示されます。ベンダーから購入した在庫の費用は、在庫を取得するために支払われた金額（ベンダーの対価と購入割引を差し引いた金額）、追加された機器の費用、再調整費用、在庫預金、および販売用在庫の取得に関連する輸送費で構成されます。下取りの中古ボートは、最初は公正価格で計上され、再調整やその他の費用に合わせて調整されます。当社が製造する在庫の原価は、材料費、人件費、製造間接費で構成されています。未配分の諸経費と異常な費用は、発生時に支出されます。新品および中古のボート、モーター、トレーラーの在庫は、特定の識別に基づいて会計処理されます。原材料、部品、付属品、その他の在庫は、平均原価ベースで会計処理されます。私たちは、これまでの経験、在庫の経年劣化、現在の市場動向の考慮に基づいて、より低いコストまたは正味実現可能価値を決定します。私たちは、コストまたは正味実現可能価値の低い方を計算するために使用する将来の見積もりや仮定に変更が生じる可能性は十分ではないと考えています。イベントが発生して市場の状況が変化した場合、在庫の正味実現可能額が変わる可能性があります。
現在、在庫は次のようになっていました：
|
2023年9月30日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
|
(千単位の金額) |
|
|||||
新品および中古のボート、モーター、トレーラー |
$ |
|
|
$ |
|
||
輸送中の在庫と預金 |
|
|
|
|
|
||
部品、アクセサリー、その他 |
|
|
|
|
|
||
作業中の作業 |
|
|
|
|
|
||
原材料 |
|
|
|
|
|
||
インベントリ |
$ |
|
|
$ |
|
||
14
私たちは、FASB ASC 805「企業結合」（「ASC 805」）に従って買収を、のれんはASC 350「無形資産 — のれんおよびその他」（「ASC 350」）に従って会計処理します。企業結合の場合、企業結合で取得した純資産の推定公正価値を超える購入価格は、のれんとして記録されます。
2023年10月、私たちはギリシャのアテネに拠点を置く高級チャーター管理機関であるAGYの支配権を取得しました。
2023年6月、ミネソタ州クロスレイクにあるフルサービスのボートディーラー、C&C Boat Worksを買収しました。2023年1月、私たちはテクノロジーエンティティであるニュー・ウェイブ・イノベーションズを通じて、ボートと船舶のデジタル小売プラットフォームであるBoatzonを買収しました。2022年12月、私たちはセントラルフロリダのガルフコーストに拠点を置く大手総合海洋建設会社であるミッドコースト・マリン・グループを買収しました。これらの買収は、総額約$の対価で購入されました
2022年10月、IGY Marinasの発行済み株式をすべて総額約$の対価で購入しました。
2022年4月、ノースロップ・アンド・ジョンソンを通じて、フランスのゴルフ・ジュアンに拠点を置くスーパーヨット管理会社、スーパーヨット・マネジメント、S.A.R.L.（通称 SYM）を買収しました。
合計すると、現在および以前の買収の結果、$が記録されました
次の表は、期間中の報告対象セグメント別ののれん帳簿価額の推移を示しています 2023年12月31日に終了した3か月間：
|
|
小売業務 |
|
|
製品製造 |
|
|
合計 |
|
|||
|
|
(千単位の金額) |
|
|||||||||
2023年9月30日現在の残高 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
のれんを取得 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
外貨翻訳 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
2023年12月31日現在の残高 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
私たちは、FASB ASC 740の「所得税」（「ASC 740」）に従って所得税を会計処理しています。ASC 740では、既存の資産および負債の財務諸表帳簿価額とそれぞれの課税基準との一時的な差異に起因する将来の税務上の影響について、繰延税金資産および負債を認識しています。繰延税金資産と負債は、一時的な差異が回収または決済されると予想される年の課税所得に適用されると予想される制定税率を使用して測定します。私たちは、入手可能なすべての肯定的証拠と否定的証拠を考慮して、繰延税金資産を想定される金額まで減額するために、評価引当金を計上します。
2022年12月31日に終了した3か月間、$の所得税規定を認識しました
15
短期借入金
2023年7月、管理代理人としてマニュファクチャラーズ・アンド・トレーダーズ・トラスト・カンパニー（「M＆T銀行」）、スウィングライン・レンダー・アンド・イシューイング・バンク、ウェルズ・ファーゴ・コマーシャル・ディストリビューション・ファイナンス合同会社（「間取りプラン・エージェント」）、および貸し手との間で修正クレジット・ファシリティ（「修正クレジット・ファシリティ」）を実行しました。修正クレジットファシリティでは、クレジットラインの形での短期借入が可能で、最大$の資産ベースの借入が可能（「フロアプラン」）が提供されます。
修正クレジット契約には、契約に明記されている特定の財務規約があります。
2022年8月、私たちは管理代理人としてメーカー・アンド・トレーダーズ・トラスト・カンパニー、スウィングライン・レンダー・アンド・イシューイング・バンク、フロアプラン・エージェントとしてウェルズ・ファーゴ・コマーシャル・ディストリビューション・ファイナンスLLC、およびその当事者と信用契約（「新信用契約」）を締結しました。新しい信用契約により、会社の短期借入（「2022フロアプラン」）は、クレジットラインの形での資産ベースの借入が可能で、最大$の資産ベースの借入が可能になりました。
2023年12月31日現在、在庫と運転資金の資金調達に関連する、フロアプランに基づく未払いの短期借入金の合計は約$です
2022年12月31日および2023年12月31日現在、2022年のフロアプランと現在のフロアプランだけで構成されていた未払いの短期借入金の金利は、約
私たちの業界ではよくあることですが、ブランズウィックを含むボートメーカーから直接利害支援を受けています。利子支援プログラムはメーカーによって異なりますが、一般的にはフリーファイナンスや金利引き下げプログラムの期間が含まれます。利息援助は、メーカーが定めた取り決めに応じて、当社または貸し手に直接支払われる場合があります。メーカーから受けた利子援助は、在庫コストと関連する売上原価の削減として分類されます。
借りた資金の入手可能性と費用は、十分なボートの在庫を確保する当社の能力、その在庫の保有コスト、およびお客様がボートの購入資金を調達する能力と意欲に悪影響を及ぼす可能性があります。ただし、ボートの在庫を購入する際には、修正後のクレジット契約に頼っています。在庫の経年劣化により借入能力が制限されます。明確な削減により、在庫が古くなるにつれて許容される前払い金利が引き下げられます。修正後の信用契約に基づく資金へのアクセスは、特に資本不足を経験したり、短期間に他者からの過剰な借入要求を受けたり、他の貸付機関が最近経験したように流動性の問題を自ら経験したりした場合に、貸し手が資金調達の約束を果たす能力にも依存します。不利な経済状況、弱い個人消費、
16
信用市場の混乱や貸し手の困難、その他の考えられる理由により、修正後の信用契約を利用して事業資金を調達することが妨げられる可能性があります。修正されたクレジット契約を利用できない場合、クレジット契約に基づいて未払い額を返済したり、クレジット契約を交換または補足したりするために、他の資金源を探す必要がありますが、これはまったく不可能な場合や、商業的に合理的な条件の下では不可能な場合があります。
同様に、クレジットの利用可能性の低下と信用コストの増加は、お客様が当社からボートを購入する能力に悪影響を及ぼし、ひいては当社の製品販売能力に悪影響を及ぼし、当社の財務および保険活動の収益性に影響を与えます。
長期債務
以下の表は、会社の長期債務をまとめたものです。
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
|
|
(千単位の金額) |
|
|||||
フラッグシップ銀行に支払われる住宅ローンファシリティー |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
シーコースト国立銀行に支払われる住宅ローンファシリティーは |
|
|
|
|
|
|
||
ハンコック・ホイットニー銀行に支払われる住宅ローンファシリティーは |
|
|
|
|
|
|
||
ファインマーク・ナショナル・バンク＆トラストが利息を持つリボルビング・モーゲージ・ファシリティー |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
M&T銀行に支払われるタームローン |
|
|
|
|
|
|
||
TRANSPORT S.A.S. ディ・タウラ・ヴィットリオ・アンド・カンパニーに利息を付けて支払うローン |
|
|
|
|
|
|
||
長期負債総額 |
|
|
|
|
|
|
||
減少:現在の部分 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
減額：債務発行費用の未償却部分 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
長期債務、純流動部分、および未償却債務の発行費用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
私たちは、FASB ASC 718「報酬 — 株式報酬」（「ASC 718」）の規定に従って、株式ベースの報酬プランを考慮しています。ASC 718に従い、付与されたすべてのオプション（注13）と、修正された2008年従業員株式購入制度（「株式購入制度」）に基づいて購入した株式の評価には、Black-Scholes評価モデルを使用しています。当社は、譲渡制限付株式報奨および制限付株式ユニット（注14）の報酬を、権利確定予定の株式数と当社の普通株式の相場市場価格に基づいて、付与日の公正価値で測定します。私たちは、事業におけるすべてのアワードの報酬費用を、アワードの個別の権利確定部分ごとに、必要なサービス期間にわたって定額で計上しています。
2022年12月31日および2023年12月31日に終了した3か月間、私たちは株式ベースの報酬費用を約$と認識しました
2022年12月31日および2023年12月31日に終了した3か月間の、すべての株式ベースの報酬契約に基づくオプション行使から受け取った現金、おおよそ $でした
2023年2月、当社の株主は、利用可能な株式の総数を増やすために、2021年計画を修正する提案を承認しました
17
株式 評価権、制限付株式、株式ユニット、ボーナスストック、配当同等物、その他の株式関連の報酬、業績報酬（総称して「アワード」）。現金、株式、またはその他の資産で決済される場合があります。当社の2021年計画は、当社の役員、従業員、役員、取締役、および独立契約者に、株主価値の創造に最大限の努力を払うための年間および長期の業績インセンティブを提供することにより、これらの人々を引き付け、やる気を起こさせ、維持し、報酬を与えることを目的としています。2021年プランに基づいて報奨の対象となる可能性のある当社の普通株式の総数は
次の表は、当社のインセンティブ株式プランの活動をまとめたものです 2023年9月30日から2023年12月31日まで：
|
|
株式 |
|
|
優れたオプション |
|
|
集計 |
|
|
加重 |
|
|
加重 |
|
|||||
2023年9月30日現在の残高 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|||||
オプションが付与されました |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
オプションはキャンセル/没収/期限切れ |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
行使したオプション |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
譲渡制限付株式報奨が付与されました |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
譲渡制限付株式報奨は没収されました |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
発行済株式の追加配布 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
2023年12月31日現在の残高 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|||||
2023年12月31日時点で行使可能です |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|||||
2023年12月31日に終了した3か月間,
ブラック・ショールズモデルを使用して、付与されたオプションの公正価値を見積もりました。付与されるオプションの予想期間は、過去の経験に基づいて推定されます。ボラティリティは、当社の普通株式の過去のボラティリティに基づいています。オプションの契約期間内の期間のリスクフリーレートは、付与時に有効だった米国財務省の利回り曲線に基づいています。
2019年2月、当社の株主は、当社の株式購入計画を修正して、その計画で入手可能な株式数を次の方法で増やす提案を承認しました
ブラック・ショールズモデルを使用して、株式購入計画に従って発行された株式を購入するために付与されるオプションの公正価値を見積もりました。ボラティリティは、当社の普通株式の過去のボラティリティに基づいています。オプションの契約期間内の期間のリスクフリーレートは、付与時に有効だった米国財務省の利回り曲線に基づいています。
18
以下は、各期間に使用された加重平均の仮定です。
|
3 か月が終了 |
|
||
|
12月31日 |
|
||
|
2022 |
|
2023 |
|
配当利回り |
|
|
||
リスクフリー金利 |
|
|
||
ボラティリティ |
|
|
||
期待寿命 |
|
|
||
2023年12月31日現在、発行しました
当社は、2021年計画、2011年計画、および2007年計画に従って、従業員、取締役、および役員に権利が確定していない（制限付株式）株式報酬（「制限付株式」）と制限付株式ユニット（「RSU」）を付与しました。制限付株式報奨とRSUには権利確定期間が異なりますが、一般的には次の間で全額権利が確定します そして
次の表は、制限付株式報奨活動をまとめたものです 2023年9月30日から2023年12月31日まで：
|
|
株式/ユニット |
|
|
加重 |
|
||
2023年9月30日現在の未確定残高 |
|
|
|
|
$ |
|
||
期間中の変化: |
|
|
|
|
|
|
||
アワード授与 |
|
|
|
|
$ |
|
||
受賞歴あり |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
賞は没収されました |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
2023年12月31日現在の未確定残高 |
|
|
|
|
|
|
||
2023年12月31日現在、私たちは約$を持っていました
次の表は、基本および希薄化後の1株当たり純利益の計算に使用される株式を示しています。
|
3 か月が終了 |
|
|
|||||
|
12月31日 |
|
|
|||||
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
||
使用された加重平均発行済普通株式 |
|
|
|
|
|
|
||
希薄化オプションと権利確定していない制限付株式の影響 |
|
|
|
|
|
|
||
加重平均普通株式と普通同等株式 |
|
|
|
|
|
|
||
2022年12月31日および2023年12月31日に終了した3か月間、ありました
19
私たちは、通常の業務で生じるさまざまな法的措置の当事者です。2023年12月31日現在、これらの措置の実際の結果を判断することは不可能ですが、これらの事項が未監査の要約連結財務状況、経営成績、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼすことはないと考えています。
報告対象セグメント
会社の報告対象セグメントは、経営陣の報告構造と営業活動によって定義されます。当社の最高業務意思決定者（「CODM」）は、当社の最高経営責任者です。当社のCODMは、経営上の意思決定、財務実績の評価、およびリソースの配分の目的で、事業損益計算書情報をセグメントごとにレビューします。CODMには、セグメントごとの資産情報は提供されません。当社の報告対象セグメントは次のとおりです。
小売業。小売事業セグメントには、プレジャーボートやフィッシングボートなどの新品および中古のレクリエーションボートの販売が含まれ、各セグメントのプレミアムブランドが中心です。また、エンジン、トレーラー、部品、アクセサリーなど、関連するマリン製品も販売しています。さらに、修理、メンテナンス、スリップ＆ストレージのレンタル、関連するボートファイナンス、保険、延長サービス契約の手配、ボートとヨットの仲介販売、ヨットのチャーターサービスを提供しています。イギリス領バージン諸島では、MarineMax Vacationsを通じてカタマランのチャーターを提供しています。複数の国で事業を展開しているスーパーヨット仲介および豪華ヨットサービスの大手企業であるフレーザーヨットグループとノースロップ＆ジョンソンもこのセグメントに含まれています。また、IGYマリーナスを通じて、世界中のヨットやスポーツフィッシングの目的地にある戦略的に配置された高級マリーナのネットワークを維持しています。これもこのセグメントに含まれています。小売事業セグメントには、すべての企業コストの大部分が含まれています。
製品の製造。製品製造部門には、クルーザー、ヨット、イントレピッド・パワーボートの活動が含まれます。MarineMaxの完全子会社であるCruisers Yachtsは、スポーツヨットやヨットを製造しており、一部の小売店や独立ディーラーを通じて販売しています。Cruisers Yachtsは、プレミアムスポーツヨットおよびヨットの世界有数のメーカーの1つとして認められており、以下のモデルを製造しています
セグメント間収益は、当社の製品製造部門で製造され、小売事業部門に販売されたヨットを指します。製品製造部門は、小売事業部門とさまざまな独立系ディーラーに供給しています。
20
次の表は、当社の各報告対象セグメントの収益と営業利益を示しています。
|
|
3 か月が終了 |
|
|
|||||
|
|
12月31日 |
|
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
||
|
|
(千単位の金額) |
|
|
|||||
収益: |
|
|
|
|
|
|
|
||
小売業務 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
||
製品製造 |
|
|
|
|
|
|
|
||
セグメント間収益の排除 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
収益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
||
事業からの収入: |
|
|
|
|
|
|
|
||
小売業務 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
||
製品製造 |
|
|
|
|
|
|
|
||
セグメント間の調整 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
事業からの収入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
||
アイテム2。経営陣による議論と分析財政状態と経営成績
この経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析には、改正された1933年の証券法のセクション27Aと改正された1934年の証券取引法のセクション21Eの意味における「将来の見通しに関する記述」が含まれています。将来の見通しに関する記述には、将来に関する当社の「期待」、「期待」、「意図」、「計画」、「信念」、または「戦略」に関する記述が含まれます。これらの将来の見通しに関する記述には、金利リスクや外貨為替レートリスクなどの市場リスク、経済および業界の状況とそれに対応する消費者行動と当社の経営成績への影響、環境条件、悪天候、特定の特定の個別の出来事、将来の推定、仮定および判断（そのような推定、仮定および判断が当社の業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があるかどうかに関する記述を含む）、会計方針の変更の影響に関する記述が含まれますと基準、当社のコア強みと小売戦略が当社の成長と収益の可能性に与える影響、買収と新規出店を通じて成長を加速させる計画、重要な買収の可能性を除き、既存の資本資源は少なくとも今後12か月間は事業の資金を調達するのに十分であるという当社の信念、事業の季節性と周期性、およびそのような季節性と周期性が当社の事業に与える影響、財務結果と在庫レベル、そして会社の成長管理能力効果的に。実際の結果は、2023年9月30日に終了した会計年度のForm 10-Kの年次報告書の「リスク要因」に記載されているものを含め、さまざまな要因の結果として現在予想されているものと大きく異なる場合があります。
将軍
私たちは、世界最大のレクリエーションボートとヨットの小売業者およびスーパーヨットサービス会社だと考えています。現在、21の州にある81の小売店を通じて、新品および中古のレクリエーションボート、およびエンジン、トレーラー、部品、アクセサリーなどの関連する海産物を販売しています。また、関連するボートファイナンス、保険、延長サービス契約の手配、ボートの修理やメンテナンスサービスの提供、ヨットやボートの仲介販売、可能な場合は伝票や保管場所の提供も行っています。イギリス領バージン諸島では、MarineMax Vacationsを通じてカタマランのチャーターを提供しています。また、複数の国で事業を展開するスーパーヨット仲介および豪華ヨットサービスの大手企業であるフレーザーヨットグループ、複数の国で事業を展開するスーパーヨットの仲介およびサービス大手企業であるノースロップ・アンド・ジョンソン、米国最大のボート販売、仲介、サービス、マリーナ/保管グループの1つであるSkipperBud's、Cruisers Yachtsも所有しています。スポーツヨットとヨットのメーカーで、厳選された小売店や独立ディーラーを通じて販売しています。
2021年11月、パワーボートのメーカーであるイントレピッド・パワーボートと、テキサス州北部のウォータースポーツディーラーであるテキサスマスタークラフトを買収しました。2022年4月、ノースロップ・アンド・ジョンソンを通じて、フランスのゴルフ・ジュアンに拠点を置くスーパーヨット管理会社、スーパーヨット・マネジメント、S.A.R.L.（通称 SYM）を買収しました。2022年8月、シーブルックのエンデバーマリーナを買収し、テキサスでのプレゼンスを拡大しました。2022年10月、IGYマリナスの買収を完了しました。IGY Marinasは、世界中のヨットやスポーツフィッシングの目的地にある高級マリーナのネットワークを維持しています。IGY Marinasは、航海観光におけるサービスと品質の基準を定めています。南北アメリカ、カリブ海、ヨーロッパ、アジアのマリーナのグローバルネットワークを提供し、一年中宿泊施設を提供しています。IGY Marinasは、さまざまな豪華ヨットに対応していますが、世界最大のメガヨットの専用母港でもあります。2022年12月、私たちは海洋建設の総合サービスを提供する大手ミッドコースト・マリン・グループを買収しました
21
セントラルフロリダのガルフコーストに拠点を置く会社。2023年1月、私たちはテクノロジーエンティティであるニュー・ウェイブ・イノベーションズを通じて、ボートと船舶のデジタル小売プラットフォームであるBoatzonを買収しました。2023年6月、ミネソタ州クロスレイクにあるフルサービスのボートディーラー、C&C Boat Worksを買収しました。2023年10月、私たちはギリシャのアテネに拠点を置く高級チャーター管理機関であるAGYの支配権を取得しました。
MarineMaxは1998年1月に設立されました（そして2015年3月にフロリダで再法人化されました）。1998年3月1日、独立したレクリエーションボートのディーラー5社を買収して事業を開始しました。1998年3月の最初の買収以来、この四半期報告書をフォーム10-Qに提出した時点で、33社のレクリエーションボートディーラー、5社のボート仲介事業、2社のフルサービスヨット修理業務、5社のボート仲介事業、2社のボートおよびヨットメーカーを買収しました。買収戦略の一環として、さまざまなレクリエーションボートのディーラーと、買収の可能性について頻繁に話し合っています。買収交渉は長期間にわたって行われることが多く、事業統合の難しさや、場合によっては経営承継や関連事項を含むその他の問題が伴います。これらの要因やその他の要因により、時折行われる可能性が高いと思われる買収候補の多くは、拘束力のある法的合意に至らず、完了もしません。2023年9月30日に終了する会計年度には4件の買収を完了し、2024年度には現在までに1件の買収を完了しました。
一般的な経済状況と消費者支出パターンは、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。地方、地域、国、または世界的な不利な経済発展や将来の経済見通しに関する不確実性により、当社がサービスを提供する市場での消費者支出が減少し、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちがディーラーを運営している地域、特に2021年、2022年、2023年度にそれぞれディーラー収益の約50％、51％、53％を占めていたフロリダ州の経済状況は、当社の事業に大きな影響を与える可能性があります。企業のダウンサイジング、軍事基地の閉鎖、ハリケーンやその他の暴風雨などの悪天候、環境条件、および2010年のメキシコ湾でのBPの油流出事故などの特定の出来事など、地域の影響も、特定の市場における当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があり、場合によっては悪影響を及ぼしています。
景気後退時には、消費者の自由裁量支出水準は一般的に低下し、その結果、高級品の販売が不釣り合いに大幅に減少することがあります。高級品への消費者支出も、現在の経済状況が良好であっても、消費者信頼感の低下の結果として減少する可能性があります。さらに、連邦準備制度理事会によるベンチマーク金利の引き上げは、将来の潜在的な利上げおよび/またはそのような引き上げに対する市場の期待とともに、長期金利の大幅な上昇と経済全体の低迷をもたらし、さらにその結果となる可能性があり、それぞれがお客様の当社製品購入意欲または希望に悪影響を及ぼしています。その結果、ハイエンド市場に戦略的に重点を置いているため、景気後退やインフレは特定の競合他社よりも私たちに大きな影響を与える可能性があります。業界のトレンドが停滞または緩やかに衰退している時期に事業を拡大してきましたが、レクリエーションボート業界の周期的な性質や業界の成長の欠如は、当社の事業、財政状態、および経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。不利な経済状況、消費者信頼感の低さ、またはインフレが続くと、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
これまで、個人消費が減少し、経済状況が低迷している時期に、私たちはとりわけ、買収プログラムの大幅な削減、新規店舗の開店の遅延、在庫購入の削減、在庫削減の取り組み、多くの小売店の閉鎖、人員削減、信用枠の修正と交換を行ってきました。
過去の経済状況は当社の業績に悪影響を及ぼしましたが、そのような状況の間もその後も、私たちは中核となる強みを活かして業界を大幅に上回り、市場シェアを拡大したと考えています。このような市場シェアを獲得する私たちの能力は、私たちの小売戦略を消費者の要望に合わせる上で役立ちます。私たちは、過去に弱い市況に対処するために取った措置が収益の増加をもたらしたと信じており、将来的にはそれがもたらされる可能性が高いと考えています。買収は依然として私たちにとって重要な戦略であり、マクロ経済状況や魅力的な買収ターゲットの発見など、さまざまな条件に応じて、この戦略を通じて機会を模索する予定です。私たちの核となる強みとデジタルプラットフォームを含む小売戦略により、成長機会が発生したときにそれを活用できるようになり、より大きな収益の可能性を秘めた成長が可能になると期待しています。
2023年12月31日現在、小売事業セグメントには、アラバマ州、カリフォルニア州、コネチカット州、フロリダ州、ジョージア州、イリノイ州、メリーランド州、マサチューセッツ州、ミシガン州、ミネソタ州、ミズーリ州、ニュージャージー州、ニューヨーク州、ノースカロライナ州、オハイオ州、オクラホマ州、ロードアイランド州、サウスカロライナ州、テキサス州、ワシントン州、ウィスコンシン州の81の小売店の活動が含まれており、プレジャーボートやフィッシングボートを含む新品および中古のレクリエーションボートを販売しています、各セグメントのプレミアムブランドに焦点を当てています。また、エンジン、トレーラー、部品、アクセサリーなど、関連するマリン製品も販売しています。さらに、修理、メンテナンス、スリップ＆ストレージのレンタル、関連するボートファイナンス、保険、延長サービス契約の手配、ボートやヨットの仲介販売、ヨットのチャーターサービスを提供しています。イギリス領バージン諸島では、MarineMax Vacationsを通じてカタマランのチャーターを提供しています。複数の国で事業を展開しているスーパーヨット仲介および豪華ヨットサービスの大手企業であるフレーザーヨットグループとノースロップ＆ジョンソンもこのセグメントに含まれています。同じくこのセグメントに含まれるIGYマリーナを通じて、世界中のヨットやスポーツフィッシングの目的地にある戦略的に配置された高級マリーナのネットワークを維持しています。小売事業セグメントには、すべての企業コストの大部分が含まれています。
2023年12月31日現在、製品製造部門には、MarineMaxの完全子会社であるクルーザー、ヨット、イントレピッド・パワーボートの事業が含まれています。Cruisers Yachtsはスポーツヨットやヨットを製造しており、選択した小売店や独立ディーラーを通じて販売しています。Cruisers Yachtsは、33フィートから60フィートまでのモデルを生産する、プレミアムスポーツヨットおよびヨットの世界有数のメーカーの1つとして認められています。Intrepid Powerboatsはカスタマイズされたボートを製造しています。イントレピッド
22
Powerboatsは消費者への直接販売モデルを採用しており、そのカテゴリーで業界をリードする製品を生み出す革新性と高品質の職人技により、多くの賞と称賛を受けています。
重要な会計方針の適用
2023年9月30日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書のパートII、項目7「重要な会計方針の適用」を参照してください。2023年9月30日に終了した会計年度のForm 10-Kの年次報告書以降、当社の重要な会計方針に重要な変更はありません。
最近の会計上の宣言
未監査の要約連結財務諸表に関する注記の注記3を参照してください。
連結経営成績
以下の説明では、2023年12月31日に終了した3か月と2022年12月31日に終了した3か月を比較しています。このレポートの他の場所に記載されている未監査の要約連結財務諸表（関連する注記を含む）と併せて読む必要があります。
2023年12月31日に終了した3か月と、2022年12月31日に終了した3か月間の比較
収入。収益は、2022年12月31日に終了した3か月間の5億790万ドルから、2023年12月31日に終了した3か月間の5億2,730万ドルに1,940万ドル（3.8％）増加しました。この増加は、同等の店舗売上高が1,920万ドル（4％）増加したことに加え、同等の店舗売上高に含められない買収（BoatzonとC＆C）による20万ドルの純増加と、同等の小売店売上高には含まれていない製造収益の減少によるものです。同等の店舗の増加は、主に新品および中古ボートの収益の増加と、他の利益率の高い事業からの貢献によるものです。
売上総利益。総利益は、2022年12月31日に終了した3か月間の1億8,690万ドルから、2023年12月31日に終了した3か月間で1,140万ドル（6.1％）減少して1億7,550万ドルになりました。売上総利益が収益に占める割合は、2022年12月31日に終了した3か月間の36.8％から、2023年12月31日に終了した3か月間の33.3％に減少しました。売上総利益が収益に占める割合の減少は、主に、より厳しい小売環境の中で積極的に売上を伸ばしたため、新品および中古船のマージンが低下したためです。この減少は、2022年12月31日に終了した3か月間から2023年12月31日に終了した3か月間で増加した当社のサービスおよびマリーナ/保管場所の収益源（メンテナンス、修理、保管、チャーターサービス、および部品と付属品）からの利益の増加によって一部相殺されました。
販売費、一般管理費。販売、一般、および管理費は、2022年12月31日に終了した3か月間の1億5,040万ドルから、2023年12月31日に終了した3か月間で610万ドル、つまり4.1％増加して1億5,650万ドルになりました。販売費、一般管理費の増加は、主にインフレと前年に行われた買収の結果でした。
支払利息。 支払利息は、2022年12月31日に終了した3か月間の950万ドルから、2023年12月31日に終了した3か月間で890万ドル増加して1,840万ドルになりました。支払利息の増加は、主に在庫レベルの増加による金利の上昇と借入金の増加によるものです。
所得税。2023年12月31日に終了した3か月間の所得税は、2022年12月31日に終了した3か月間の700万ドルから720万ドル減り、20万ドルの給付となりました。2022年12月31日および2023年に終了した個別項目を除く3か月間の実効所得税率は、それぞれ26.3％と26.4％でした。
23
流動性と資本資源
私たちの現金ニーズは主に、新品および中古のボートや関連部品の在庫、オフシーズンの流動性、買収による成長など、事業を支えるための運転資金です。買収は依然として私たちにとって重要な戦略であり、適切な状況下ではこの戦略を通じて成長を続けるつもりです。現在の経済状況や金融情勢の長さを予測することはできません。現在および将来の在庫ニーズを評価するために、在庫の経年劣化や現在の市場動向（サプライチェーンの問題を含む）を定期的に監視しています。また、この評価を、現在および予想される業績と予想される事業水準の見直しと併せて、資金調達ニーズの範囲を判断します。
これらの現金需要は、これまで、修正クレジットファシリティ（後述）に基づく事業および借入から生み出された現金で賄われてきました。修正クレジットファシリティを事業資金として活用できるかどうかは、担保レベルと修正クレジットファシリティの規約の遵守状況によって異なります。クレジット市場の混乱と小売市場の弱さは、修正クレジットファシリティの規約を遵守し続ける当社の能力を妨げ、したがって、修正クレジットファシリティを利用して事業資金を調達する能力に影響を与える可能性があります。2023年12月31日現在、私たちは修正クレジットファシリティに基づくすべての契約を遵守していました。私たちは現在、現在の事業資金を調達し、現金需要を満たすために、事業からの配当金やその他の支払い、および修正クレジットファシリティに依存しています。私たちは各事業の過半数の所有者として、適用法に従ってそのような分配額を決定します。現在、当社の事業からのこのような資金の流れを制限する契約はありません。
2023年12月31日と2022年12月31日に終了した3か月間、営業活動に使用された現金は、それぞれ約8,910万ドルと1億5,630万ドルでした。2023年12月31日に終了した3か月間、営業活動に使用された現金は、主に在庫の増加、売掛金の増加、買掛金の減少、契約負債（顧客預金）の減少に関連していましたが、現金以外の費用と減価償却費用、繰延所得税規定、株式ベースの報酬費用などの利益を調整した純利益によって一部相殺されました。2022年12月31日に終了した3か月間、営業活動に使用された現金は、主に在庫と売掛金の増加、および契約負債（顧客預金）の減少に関連していましたが、減価償却費用や株式ベースの報酬費用などの非現金費用を調整した純利益によって一部相殺されました。
2023年12月31日と2022年12月31日に終了した3か月間、投資活動に使用された現金は、それぞれ約1,730万ドルと4億9,850万ドルでした。2023年12月31日に終了した3か月間、投資活動に使用された現金は、主に既存の小売施設の改善に関連する不動産や設備の購入に使用され、保険決済による収益によって一部相殺されました。2022年12月31日に終了した3か月間、投資活動に使用された現金は、主にIGY Marinasの買収と、既存の小売施設の改善に関連する不動産や設備の購入に使用されました。
2023年12月31日と2022年12月31日に終了した3か月間、財務活動によって提供された現金は、それぞれ約1億1,430万ドルと6億250万ドルでした。2023年12月31日に終了した3か月間、財務活動によって提供された現金は、主にフロアプランのみで構成される短期借入金の純増加と、インセンティブ報酬および従業員購入プランに基づく普通株式の発行による純収入によるもので、長期債務の支払い、条件付き買収対価の支払い、および株式報奨のための源泉徴収税の支払いによって一部相殺されました。2022年12月31日に終了した3か月間、財務活動によって提供された現金は、主に長期債務からの収益と短期借入の増加によるものでしたが、株式報奨の源泉徴収税と偶発的対価の支払いによって一部相殺されました。
私たちは、マニュファクチャラーズ・アンド・トレーダーズ・トラスト・カンパニーを管理代理人、スウィングライン・レンダー・アンド・イシューイング・バンク、ウェルズ・ファーゴ・コマーシャル・ディストリビューション・ファイナンスLLCを間取り代理人として、修正クレジット・ファシリティの当事者であり、その貸し手も当事者です。修正クレジットファシリティは、最大9億5000万ドルの資産ベースの借入が可能なクレジットライン（「フロアプラン」）を会社に提供し、最大1億ドルのリボルビング・クレジット・ファシリティ（2,000万ドルのスイングライン・ファシリティと2000万ドルの信用状サブリミットを含む）、IGYマリーナスの買収資金を最大4億ドルで調達するための遅延貸付融資ファシリティを確立します。そして1億ドルの遅延引越住宅ローンファシリティー。各施設の満期は2027年8月です。
金利は、（a）フロアプランに基づく未払い金額で、CMEグループ・ベンチマーク・アドミニストレーション・リミテッド（CBA）（「SOFR」）が管理する1か月の担保付きターム金利を3.45％上回る金額、（b）リボルビング・クレジット・ファシリティまたはターム・ローン・ファシリティの下で未払いの金額の場合、合計純レバレッジ率にもよりますが、1.50％から2.0％の範囲で、1か月、3か月、または6か月を超えます定期SOFRレート、および（c）は住宅ローンファシリティの未払い金額で、1か月、3か月、または6か月の期間SOFRレートを2.20％上回ります。リボルビング・クレジット、期間、モーゲージ・ローンファシリティの下で未払い額がある場合は、証拠金付きの代替基本金利が利用可能で、ユーロまたはリボルビング・クレジット・ファシリティに基づくドル以外の通貨での借入には、ユーロ・インターバンク・オファー・レートに証拠金を加えたものが利用できます。
フロアプランに基づく前払いは、対象となる新品および中古在庫の取得によって開始されるか、一部返済された適格な新品および中古在庫に対して再繰り越されます。新規在庫の前払金は通常、元の請求日から1,080日後に満期になります。中古在庫の前払金は、中古在庫を取得した日から361日で満期になります。各前払金は削減スケジュールの対象となり、前払金を受け取ってから6か月後に定期的に各前払金の残高を返済する必要があります。削減スケジュールは、在庫の種類と金額によって異なります。の担保
24
修正信用契約は主に、修正信用契約および関連する売掛金を通じて賄われる会社の在庫です。私たちの不動産はいずれも、修正クレジット契約の担保として差し入れられていません。
2023年12月31日現在、フロアプランのみで構成された短期借入に関連する負債と長期負債は、それぞれ約6億6,490万ドルと3億8,100万ドルでした。2023年12月31日現在、フロアプランのみで構成される短期借入と、未監査の要約連結貸借対照表に記録されている長期債務には、それぞれ約150万ドルと180万ドルの未償却債務発行費用が含まれていました。借入状況、金利、短期借入金の条件（フロアプラン）、および長期債務の開示については、連結財務諸表の注記の注記10を参照してください。
この「経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析」および「財務諸表（未監査）」の未監査要約連結財務諸表に明記されている場合を除き、今後12か月間の資本に関する重要なコミットメントはありません。現在入手可能な情報（現在のサプライチェーンと在庫問題、インフレ、金利上昇、潜在的な景気後退による消費者需要への影響、これらはすべて不確実です）に基づくと、売上と既存の資本資源から生み出される現金は、重要な買収の可能性がある場合を除き、少なくとも今後12か月間は流動性と資本の要件を満たすのに十分であると考えています。
季節性と天候が事業に与える影響
私たちのビジネスは、レクリエーションボート業界全体と同様に、季節性が非常に高く、季節性は地域によって異なります。フロリダ州を除いて、12月31日と3月31日に終了する四半期期間では、一般的に売上の大幅な減少、在庫の増加、および関連する短期借入は、フロアプランのみで構成されていました。1月にボートとレクリエーションの公開ショーが始まると、一般的にボートの売り上げが促進され、通常、会計年度の残りの期間を通じて、在庫レベルとそれに関連する短期借入金（フロアプランのみで構成されていた）を減らすことができます。ボートストレージへの拡大は、季節性や周期性を低下させる可能性があります。
また、当社の事業は天候の影響を受けやすく、業績に悪影響を及ぼす可能性があります。たとえば、冬の長期化、干ばつ（または単に降雨量の減少）、または過度の雨により、地域のボート場所へのアクセスが制限されたり、ボートが危険または不便になったりして、当社の製品に対する顧客の需要が減少します。さらに、季節外れの涼しい天候と長期にわたる冬の条件により、特定の地域では販売シーズンが短くなる可能性があります。2017年のハリケーン「ハービー」や「イルマ」、2022年のハリケーン「イアン」など、フロリダやその他の市場がハリケーンの影響を受けたときのように、ハリケーンやその他の暴風雨により、当社の事業が中断されたり、ボートの在庫や施設が損傷したりする可能性があります。地理的な多様性により、いずれかの市場地域における悪天候による当社への全体的な影響は軽減される可能性がありますが、これらの状況は引き続き、当社および当社の将来の財務実績にとって潜在的かつ重大な悪リスクとなります。
アイテム 3.量的、質的市場リスクについてのライブ開示
金利リスク
私たちは、未払いの負債の金利変動によるリスクにさらされています。金利が変動する短期借入金と長期債務の基礎金利の変動は、当社の収益に影響を与える可能性があります。たとえば、仮定の金利が100ベーシスポイント、200ベーシスポイント、または300ベーシスポイント上昇すると、年間の税引前利息支出がそれぞれ約1,040万ドル、2,070万ドル、3,110万ドル増加します。これらの推定増加額は、2023年12月31日現在の短期借入と長期債務の未払い残高に基づいており、未払い残高を減らすための緩和策はなく、金利引き上げによりベンダーから追加の利子援助を受けることもないと想定しています。
外貨為替相場リスク
ヨーロッパおよび中国を拠点とするメーカーから購入した製品は、米ドルで取引されます。米ドルの為替レートの変動は、外国製品を販売できる小売価格に影響を与える可能性があります。したがって、米ドルと比較して他の通貨の価値が変動すると、そのような外国製品を収益性の高い方法で販売できる価格帯に影響を与える可能性があり、そのような価格帯は米国の他の商品と競争力がない可能性があります。したがって、このような為替レートの変動は、最終的にはそのような外国製品の収益額、売上原価、キャッシュフロー、および当社が認識する収益に影響を与える可能性があります。為替レートの変動が当社の業績に与える影響を予測することはできません。場合によっては、ヨーロッパや中国を拠点とするメーカーからのボートやヨットの購入予測に伴うキャッシュフローの変動を減らすために、外貨キャッシュフローヘッジを行うことがあります。現在、外貨リスクを管理するための外貨為替ヘッジ取引は行っていません。外貨為替ヘッジ取引を行う場合、当社の戦略が為替レートの変動の影響から業績を適切に保護するという保証はありません。
25
さらに、フレーザー・ヨット・グループ、ノースロップ・アンド・ジョンソン、IGYマリーナスの取引額と残高は、米ドル以外の通貨建てです。米ドル建てではない取引のほとんどはユーロ建てです。機能通貨が米ドルではない場合に認識された純収益は、2023会計年度の当社の総収益の約3％でした。
アイテム 4.コントロールと手続き
開示管理と手続きの評価
私たちは、証券取引法の報告書で開示する必要のある重要な情報が、SECの規則とフォームに定められた期間内に記録、処理、要約、報告され、そのような情報が必要に応じて蓄積され、最高経営責任者や最高財務責任者を含む経営陣に伝達され、必要な開示に関する迅速な決定ができるように設計された開示管理と手続きを維持しています。
当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、本レポートの対象期間の終了時点における当社の開示管理および手続き（1934年の証券取引法に基づく規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されている）の設計と運用の有効性を評価しました。このような評価に基づいて、そのような役員は、このレポートの対象期間の終了時点で、当社の開示管理と手続きは妥当な保証レベルで有効であったと結論付けました。
内部統制の変更
2023年12月31日に終了した四半期には、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または財務報告に対する内部統制に重大な影響を与える可能性がかなり高い変更はありませんでした。
統制の有効性に関する制限
最高経営責任者、最高財務責任者を含む当社の経営陣は、当社の開示管理と手続き、および財務報告に関する内部統制がすべてのエラーや詐欺を防止することを期待していません。制御システムは、どんなにうまく構想され運用されても、制御システムの目的が達成されているという絶対的な保証ではなく、合理的な保証しか提供できません。さらに、制御システムの設計には、資源の制約があるという事実が反映されている必要があり、統制のメリットはコストと相対的に考慮する必要があります。当社の開示管理と手続きは、目的の達成を合理的に保証するように設計されていますが、すべての統制システムに固有の制限があるため、統制を評価しても、社内のすべての統制上の問題や不正事例（もしあれば）が検出されたことを絶対的に保証することはできません。これらの固有の制限には、意思決定の判断に誤りがある場合や、単純なエラーやミスが原因で故障が発生する可能性があるという現実が含まれます。さらに、一部の個人の個々の行為、2人以上の共謀、または経営陣による統制の無効化によって、統制が回避される可能性があります。統制システムの設計も、将来起こる可能性に関する特定の仮定に一部基づいており、将来起こり得るあらゆる状況下で、どのような設計でも定められた目標を達成するという保証はありません。時間が経つにつれて、状況の変化により統制が不十分になったり、方針や手続きの遵守度が低下したりする可能性があります。費用対効果の高い制御システムには固有の制限があるため、エラーや詐欺による虚偽表示が発生しても検出されない場合があります。
最高経営責任者および最高財務責任者の資格
別紙31.1と31.2は、それぞれ最高経営責任者と最高財務責任者の証明書です。認定は、2002年のサーベンス・オクスリー法のセクション302（「セクション302認証」）に従って必要です。あなたが現在読んでいるこのレポートの項目は、セクション302の認定で言及されている評価に関する情報です。提示されたトピックをより完全に理解するには、この情報をセクション302の認定と併せて読む必要があります。
一部II。その他の情報
アイテム1。合法 手続き
私たちは、通常の業務で生じるさまざまな法的措置の当事者です。2023年12月31日現在、これらの措置の実際の結果を判断することは不可能ですが、これらの事項が当社の未監査の要約連結財務状況、経営成績、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼすとは考えていません。
アイテム1A。リSKファクター
[なし]。
26
アイテム2。エクイの未登録販売有価証券と収益の使用
[なし]。
アイテム 3.デフォルトはN シニア証券
[なし]。
アイテム 4.私がフェティディスクロージャー
該当しません。
アイテム 5.その他情報
インサイダー取引の取り決めと方針。2023年12月31日に終了した3か月間、会社の役員や取締役はいません
アイテム 6. 展示品
3.1 |
|
フロリダ州の法人、MarineMax, Inc. の定款です. (1) |
|
|
|
3.2 |
|
フロリダ州の法人、MarineMax、Inc. の細則. (1) |
|
|
|
4.1 |
|
普通株券の形式. (1) |
|
|
|
31.1 |
|
1934年の証券取引法（改正版）に基づいて公布された規則13a-14（a）および規則15d-14（a）に基づく最高経営責任者の認定。 |
|
|
|
31.2 |
|
1934年の証券取引法（改正版）に基づいて公布された規則13a-14（a）および規則15d-14（a）に基づく最高財務責任者の認定。 |
|
|
|
32.1 |
|
2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づいて採択された米国法第18条第1350条に基づく認証。 |
|
|
|
32.2 |
|
2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づいて採択された米国法第18条第1350条に基づく認証。 |
|
|
|
101.インチ |
|
インライン XBRL インスタンスドキュメント-XBRL タグがインライン XBRL ドキュメントに埋め込まれているため、インスタンスドキュメントはインタラクティブデータファイルに表示されません |
|
|
|
101.SCH |
|
インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント |
|
|
|
101.CAL |
|
インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント |
|
|
|
101.DEF |
|
インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント |
|
|
|
101.LAB |
|
インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント |
|
|
|
101.PRE |
|
インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント |
|
|
|
104 |
|
表紙インタラクティブデータファイル (インライン XBRL ドキュメントに埋め込まれています) |
27
署名URES
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
|
|
|
マリンマックス株式会社 |
|
|
|
|
2024年1月25日 |
|
作成者: |
/s/ マイケル・H・マクラム |
|
|
|
|
|
|
|
マイケル・H・マクラム |
|
|
|
エグゼクティブ・バイス・プレジデント、 |
|
|
|
最高財務責任者、秘書、取締役 |
|
|
|
(最高会計・財務責任者) |
28