IBM 2023年第4四半期の収益 2024年1月24日 ibm.com/investor Exhibit 99.2

将来の見通しに関する記述と非GAAP情報このプレゼンテーションで述べられているコメントの中には、1995年の民間証券訴訟改革法に基づき、将来を見据えたものとして扱われるものもあります。将来の見通しに関する記述は、将来の事業および財務実績に関する会社の現在の仮定に基づいています。これらの声明は、その性質上、程度は異なりますが、不確実な事項を扱っています。これらの記述には、実際の結果が大きく異なる原因となる可能性のある多くの要因が含まれています。これらの要因に関する追加情報は、当社がSECに提出した書類に含まれています。コピーは、SEC、IBMのウェブサイト、またはIBMインベスター・リレーションズから入手できます。このプレゼンテーション中に作成された将来の見通しに関する記述は、それが作成された日付の時点でのみ述べられています。法律で義務付けられている場合を除き、会社は将来の見通しに関する記述を更新または改訂する義務を負いません。これらの表とそれに関連する発言やコメントは相互に関連しており、まとめて表示および理解することを目的としています。一般に認められた会計原則（GAAP）によって決定される会社の財務結果やその他の財務情報に関する追加的かつ有用な情報を提供するために、当社は、決算プレスリリースおよびプレゼンテーション資料で、営業利益およびその他の「営業」財務指標、フリーキャッシュフロー、IBM Financingの売掛金を除く営業活動からの純現金、調整後EBITDA、通貨調整など、特定の非GAAP情報についても説明しています。経営陣がこの非GAAP情報を使用する根拠は、2024年1月24日にSECに提出された会社のフォーム8-Kの別紙99.2に含まれています。非GAAP情報とGAAPとの調整は、2024年1月24日にSECに提出された会社のフォーム8-Kの別紙99.1のプレスリリースと、このプレゼンテーションの「非GAAP補足資料」と題されたスライドに含まれています。透明性を高めるために、同社は年間経常収益、契約数、請求総額などの経営成績指標についても話し合っています。指標は業績を監視するために使用され、経営陣や利害関係者にとって有用な意思決定情報と見なされています。経営陣がこれらの業績指標とその計算を使用する根拠は、2023年2月28日にSECに提出されたフォーム10-Kの別紙13にある、同社の2022年次報告書の経営陣による議論のセクションに含まれています。その他の関連情報については、当社の投資家向け広報ウェブサイト（https://www.ibm.com/investor/events/earnings-4Q23 2）をご覧ください。

3 アービンド・クリシュナ会長兼最高経営責任者ジェームズ・カバナフ、財務・運営担当上級副社長、最高財務責任者

「第4四半期には、ハイブリッドクラウドとAIサービスの継続的な採用により、すべてのセグメントで収益が増加しました。AIに対するクライアントの需要は加速しており、watsonxとジェネレーティブAIの事業帳簿は第3四半期から第4四半期にかけて約2倍になりました。今年の収益の伸びは予想通りで、フリーキャッシュフローの目標を上回りました。ポートフォリオの強みとイノベーションの実績を踏まえると、2024年には、一桁台半ばのモデルと同等の収益実績と、約120億ドルのフリーキャッシュフローが見込まれます。」アービンド・クリシュナ IBM会長兼最高経営責任者 4月23日業績顧客、イノベーション、ポートフォリオ、ジェネレーティブAI CEOの視点

+3.3% 収益成長前年同期比 112億ドルフリーキャッシュフロー 4Q23 財務ハイライト収益成長率 @CC 5「第4四半期には、堅調で幅広い収益成長、継続的な利益率の拡大、生産性の向上、堅調なキャッシュ創出を通じて、事業の基本的な強みを再び示しました。2023年を通じて、これらの強みにより、配当を通じて株主に価値を還元し続けながら、研究開発と人材への投資を増やし、ハイブリッドクラウドとAI機能を強化するための9つの買収を完了することができました。」ジェームズ・カバナフ IBM SVP兼CFO 売上高174億ドル ~ 75% ソフトウェアとコンサルティングの収益構成 (通年) ~ 50% 高価値ソフトウェア主導の経常収益構成 (通年) 140bps 総利益拡大 (営業) 110bps 税引前利益率拡大 (営業) 135億ドル現金および有価証券 23年度

6 +2% 4Q23収益成長 75億ドル収益カテゴリー-23年度第4四半期のトランザクション処理 +4% +5% 23年度収益成長 263億ドル収益ハイブリッドプラットフォーム&ソリューション +1% Red Hat +7% オートメーションフラットデータ&AI +1% セキュリティ (6%) ソフトウェア 4Q/23年度の結果; 収益成長率 @CC *ハイブリッドプラットフォームとソリューションの年間経常収益、成長率 @CC ハイブリッドクラウドとAIプラットフォーム共鳴:OpenShiftとwatsonx堅調で成長を続ける経常収益基盤。ARR*は144億ドル、年率7％増、季節的に好調な取引成長を背景に継続投資イノベーションで

7 +5% 23年第4四半期の収益成長 50億ドル収益カテゴリー — 23年度第4四半期のアプリケーション運用 +6% +23年度収益成長 200億ドル収益テクノロジーコンサルティング +4% ビジネス変革 +年間 5% コンサルティング 23年度第4四半期の業績; 収益成長率 @CC テクノロジー主導の変革は引き続き幅広い成長を促進します戦略的パートナー・プラクティスの強み年間帳簿対請求額比>1.15 継続的なマージンの拡大

8 +2% 23年第4四半期の収益成長46億ドル収益カテゴリー — 23年第4四半期のインフラストラクチャサポート (9%) ハイブリッドインフラストラクチャ +7% 年/年システム +8% 分散インフラストラクチャ +7% インフラストラクチャ +7% インフラストラクチャ 23年度第4四半期/会計年度の結果; 収益成長率 @CC (4%) 23年度収益成長 146億ドル zシステムが成長を実現しました z16は前サイクルを大幅に上回りましたインストール済みMIPS容量は過去2回のZサイクルで約2倍に増加しました分散型インフラストラクチャのパフォーマンスは電力とストレージの成長を反映しています。売上総利益率と税引前利益率は好調です

9 まとめ 4Q23 /23年度のまとめ結果は、ポートフォリオの強さと収益成長の持続可能性を示しています。ワトソンズはソフトウェアとコンサルティング全体で勢いを増しています。営業レバレッジと生産性への取り組みがマージンの向上を牽引し、2019年以来の最強水準 2024年の期待収益成長 @CC 中期モデルに沿った生産性目標を年間30億ドルに引き上げました。約120億ドルのフリーキャッシュフロー

ibm.com/投資家

11 補足資料 ● 収益と損益計算書のハイライト ● 調整後EBITDA業績 ●キャッシュフローと貸借対照表のハイライト ●収益成長に対する通貨の影響 ● ソフトウェア・インフラセグメントの詳細 ● コンサルティングセグメントの詳細 ● 経費概要 ● 貸借対照表の概要 ● キャッシュフロー（ASC 230）これらの資料の一部の列と行（補足資料を含む）は、四捨五入により加算されない場合があります ● 収益と損益計算書のハイライト — 2023年度 ●ソフトウェアおよびインフラセグメントの詳細 — 2023年度 ● コンサルティングセグメントの詳細 — 2023年度 ● 費用概要 — 2023年度 ●退職関連の要約 ●ソフトウェアセグメントの収益カテゴリー ●コンサルティングセグメントの収益カテゴリー ●インフラセグメントの収益カテゴリー ●非GAAPベースの補足資料

12 収益と損益のハイライト収益成長率 @CC、数十億ドル収益ハイライト 4Q23 B/ (W) 前年同期収益 17.4 3% アメリカ 8.9 ドル 5% ヨーロッパ/中東/アフリカ 5.3 (2%) アジア太平洋 3.2% 営業損益ハイライト 4Q23 B/ (W) 年/年総利益 10.4 7% 費用 6.3 ドル (5%) 税引前利益 4.2 ドル 9% 純利益 $3.6 9% 1株当たり利益 $3.87 8% 調整後EBITDA $5.5 8% 営業損益ハイライト% 4Q23 B/ (W) 年/年売上総利益率 60.1% 1.4 ポイント費用 E/R 36.1% (0.3 ポイント) 税引前利益率 24.0% 1.1 ポイント純利益率 20.6% 0.9 ポイント税率 13.9% (0.2 ポイント)

13 調整後EBITDA実績（数十億ドル）*企業（利益）および費用は、主に事業売却益などの独自の企業行動で構成されています。23年第4四半期/年度継続事業からの営業税引前利益 4.2ドル0.3ドル 10.3ドル10.3ドル0.5純利息費用 0.3ドル0.9ドル（0.1ドル）未取得無形資産の減価償却/償却資産 0.7ドル (0.0ドル) 2.8ドル (0.3ドル) 株式ベースの報酬 $0.3 $0.0 $1.1 $0.1 要員リバランス費用 $0.0 $0.0 $0.4 $0.4 $0.4 法人 (利益) および費用* (0.0ドル) 0.0 ドル (0.1 ドル) 0.3 ドル調整後EBITDA $5.5 $0.4 $15.5 $0.9

14 キャッシュフローと貸借対照表のハイライト数十億ドル *22年度累計には非継続事業からの重要でないキャッシュフローが含まれています**非GAAP財務指標、資金調達売掛金は除きます***非GAAP財務指標、資金調達売掛金と純資本支出の調整 23年度のキャッシュフロー*営業からの純現金** 12.7 $1.5 $無料キャッシュフロー*** $11.2 $1.9 選択した現金の用途 23年度/年* 純資本支出1.5ドル (0.4ドル) 買収5.1ドル2.7ドル配当 6.0ドル0.1ドル貸借対照表 12月23日 12月23日現金および有価証券 13.5ドル 8.8ドル負債総額56.5ドル50.9 選択された負債措置 12月23日、12月22日 IBMファイナンス負債 11.9ドル12.9ドルコア（IBM以外の資金調達）債務 44.7ドル38.1ドル

15 通貨が収益成長に与える影響 23米ドルあたりの四半期平均スポット 1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 FY24 FY24 FY24 1/23/24 ユーロ 0.93 5% 0.92 1% (0%) 1% 0% ポンド 0.81 6% 0.79 4% 1% 0% 2% 円 148 (5%) 148 (12%) (8%) (3%) (0%) (5%) 収益への影響、未来 @ 1/23/24 スポット 0.8 ポイント (1-1.5 ポイント) (1-1.5 ポイント) (0-1 ポイント) ~0 ポイント ~ (1 ポイント) 前ビュー @ 10/24/23 スポット (0-1 ポイント) (2-2.5 ポイント) (2-2.5 ポイント) (1-2 ポイント) 年収益 17.4 ドル 4.1% 通貨による影響 0.8 ポイント収益 @CC 3.3%

16 ソフトウェア・インフラストラクチャセグメントの詳細収益成長率 @CC、数十億ドル *ハイブリッドプラットフォームとソリューションの年間経常収益、成長率 @CC ソフトウェアセグメント 4Q23 B/ (W) 年間収益 7.5 2% ハイブリッドプラットフォームおよびソリューション $5.3 1% Red Hat 7% オートメーションフラットデータおよび AI 1% セキュリティ (6%) トランザクション処理 2.2% 税引前利益 $2.4 3% 税引前利益率 32.2% フラット年間経常収益* 14.4 $14.4 7% インフラストラクチャセグメント 4Q23 B/ (W) 年間収益 $4.6 2% ハイブリッドインフラストラクチャ $3.3 7% zシステム 8% 分散インフラストラクチャ 7% インフラストラクチャサポート $1.3 (9%) 税引前利益 $1.2 15% 税引前利益率 25.7% 2.8ポイント

17 コンサルティングセグメントの詳細コンサルティングセグメント 4Q23 B/ (W) 年/年収益 $5.0 5% ビジネストランスフォーメーション $2.3 5% テクノロジーコンサルティング $1.0 4% アプリケーションオペレーション $1.8 6% 売上総利益率 27.7% 0.3 ポイント税引前利益 $0.6 11% 税引前利益率 11.5% 0.5ポイント署名 $6.6 8% 帳簿請求比 (FY) >1.15 収益と署名の成長率 @CC、数十億ドル

18 費用の概要（数十億ドル）*営業外買収関連費用を差し引いた過去12か月間の買収を含み、閉鎖されたダイベスト事業の影響を含みます。**通貨換算およびヘッジ、買収、売却の影響を除いた後の変化率を示します。費用4Q23 B/（W）Acq/年/年通貨ダイベスト*基準** 営業費用およびその他の収益6.3ドル（5ポイント）（2ポイント）1ポイント販管費 — 運用価格4.5ドルフラット 0ポイント（1ポイント）1ポイントRD&E $1.7（9％）0ポイント（2ポイント）（7ポイント）IPおよびカスタム開発収入（0.2ドル）（1％）その他（収入）/費用-営業費用（0.2ドル）（24％）支払利息0.4ドル（29％）

19 貸借対照表の概要（数十億ドル）*会社間活動の廃止を含む 12月23日現金および有価証券 13.5 $8.8 コア（非IBM金融）資産* 107.9 $103.4 IBMファイナンス資産 $13.9 $15.0 総資産 $135.2 $127.2 その他の負債 56.1 $54.3 コア（非IBMファイナンス）負債* 44.7 $38.1 IBMファイナンス負債 11.9ドル12.9ドル負債総額 56.5ドル50.9ドル負債総額 112.6ドル105.2ドル株式 22.6ドル22.0ドル

20 キャッシュフローの概要（数十億ドル）*22年度には非継続事業からの重要でないキャッシュフローが含まれます B/（W）23年度第4四半期/年* 営業からの純現金4.5ドル0.5ドル13.9ドル3.5ドル減額：IBMファイナンス売掛金（1.9ドル）（0.1ドル）1.2 $1.9営業からの純現金（IBMファイナンス売掛金を除く）6.$6.3 $0.6 $12.7 $1.5 純資本支出 (0.3 ドル) $0.3 (1.5 ドル) $0.4 フリーキャッシュフロー (IBMファイナンシングの売掛金を除く) $6.1 $0.9 $11.2 $1.9 買収 (0.1 ドル) 1.2 ドル (5.1ドル) (2.7ドル) ダイベストメント-(0.0ドル) (0.0ドル) ($1.3) 配当 ($1.5) ($1.5) ($1.5) ($1.5) 0.0) (6.0ドル) (0.1ドル) IBM以外ファイナンス負債 (2.0ドル) $0.8 $5.5 $3.6 その他 (IBMファイナンシング純A/RおよびIBMファイナンス負債を含む) $0.1 $0.6 ($1.0) $1.9 現金および有価証券の変動 $2.5 $3.4 $4.6 $3.3

21 キャッシュフロー（ASC230）（数十億ドル）*22年度には、非継続事業からの重要でないキャッシュフローが含まれます。**22年度には、1回限りの非現金年金決済費用に関連する15億ドルの税効果が含まれています** *4Q23 4Q22 FY23 FY22 FY22 営業からの純利益 3.3ドル 2.7ドル 7.5ドル年金決済費用---5.9ドル無形資産の減価償却費 $5.9 1.2 $1.1 $4.4 $4.8 株式ベースの報酬 $0.3 $0.2 $1.1 $1.0 営業資産および負債/その他、純額1.6ドル1.7ドル（0.3ドル）（2.2ドル）IBMファイナンシングA/R（1.9ドル）（1.9ドル）（1.8ドル）1.2（0.7ドル）営業によって提供される純現金活動 4.5ドル4.0ドル13.9ドル10.4ドル資本支出、支払いと収益を差し引いたもの（0.3ドル）（0.5ドル）（1.5ドル）（1.9ドル）売却、送金控除-0.0ドル（0.0ドル）1.3ドルの買収、取得した現金を差し引いたもの（0.1ドル）（1.3ドル）（1.3ドル）（5.1ドル）（2.3ドル）有価証券/その他の投資、純額3.2ドル0.2ドルです 6（0.5ドル）（1.3ドル）投資活動によって提供された（使用された）純現金 2.8ドル（1.3ドル）（7.1ドル）（4.2ドル）支払いと収益を差し引いた負債（0.1ドル）（1.4ドル）（1.4ドル）4.5ドル配当（1.5ドル）（1.5ドル）（6.0ドル）（5.9ドル）、資金調達-その他 0.0ドル（0.0ドル）（0.2ドル）(0.2ドル) 財務活動によって提供された、または (使われた) 純現金(1.6ドル) (2.9ドル) (1.8ドル) (5.0ドル) 為替レート変動の現金への影響 0.1ドル0.2 $0.0 (0.2ドル) 現金、現金同等物および制限付現金の純増額 $5.8 $0.0 $5.1 $1.0*

22 収益と損益のハイライト — 2023会計年度の収益成長率 @CC、10億ドル収益ハイライト 23会計年度売上高61.9ドル 3% アメリカ大陸31.7ドル 2% ヨーロッパ/中東/アフリカ 18.5％ アジア太平洋 11.7 ドル 7% 営業損益ハイライト 23年度 B/ (W) 年間総利益 34.9 5% 経費 24.6ドル (5%) 税引前利益10.10ドル 3 5% 純利益 $8.9 7% 1株当たり利益 $9.62 5% 調整後EBITDA $15.5 6% 営業損益ハイライト% 23年度損益計算書ハイライト% 23年度 (W) 年度売上総利益率 56.5% 1.3 ポイント経費 E/R 39.8% (0.9ポイント) 税引前利益率 16.7% 0.4ポイント純利益率 14.3% 0.6ポイント税率 14.0% 1.2 ポイント

23 ソフトウェアおよびインフラストラクチャセグメントの詳細 — 2023年度ソフトウェアセグメント FY23 B/ (W) 年間収益 $26.3 5% ハイブリッドプラットフォーム&ソリューション $18.7 5% Red Hat 9% オートメーション 4% データ&AI 5% セキュリティ (2%) トランザクション処理 $7.6 6% 税引前利益 $6.6 7% 税引前利益率 25.0% 0.4 ポイントインフラストラクチャセグメント FY23 B/ (W) 年間収益 14.6 (4%) ハイブリッドインフラストラクチャ $9.2 (2%) システム (4%) 分散インフラストラクチャ (1%) インフラストラクチャサポート 5.4ドル (7%) 税引前利益 $2.4 7% 税引前利益率 16.6% 1.8 ポイント収益成長率 @CC、数十億ドル

24 コンサルティングセグメントの詳細 — 2023年度コンサルティングセグメント 23年度B/ (W) 年間収益 20.0 6% ビジネストランスフォーメーション $9.2 5% テクノロジーコンサルティング $3.8 4% アプリケーションオペレーション $7.0 9% 売上総利益率 26.6% 1.1ポイント税引前利益 $1.9 14% 税引前利益率 9.6% 0.8 ポイント署名 $23.3 17% 収益と請求額の比率 >1.15 収益および署名増加率 @CC, $ です

25費用の概要 — 2023年度には数十億ドル *営業外買収関連費用を差し引いた過去12か月間の買収を含み、売却事業終了の影響を含みます。**通貨換算およびヘッジ、買収、売却の影響を除いた後の変化率を表します。23年度経費 B/ (W) Acq/年/年通貨ダイベスト*基準** 営業費用およびその他の収益24.6ドル (5%) (2ポイント）（1ポイント）（1ポイント）販管費 — 営業18.0ドル（2％）0ポイント 0ポイント（3ポイント）RD&E 6.8ドル（3ポイント）1ポイント（5ポイント）IPおよびカスタム開発収入（0.9ドル）30％その他（収入）/費用-営業（0.9ドル）（21％）支払利息は1.6ドル（32％）

26 退職関連の概要主な前提条件と指標 2022 2023 2024 年末の資金調達状況* 米国 125% 123% WW 114% 111% 年末の割引率米国 5.3% 5.0% WW 4.4% 4.0% 前年末の予想ROA 4.0% 米国 4.0% 5.5% 5.0% WW 3.6% 4.9% 4.9% 実際のROA米国（14.3％）4.3％ WW（15.7％）10億ドル対象となる確定給付制度**現金および現金以外の拠出が含まれます。2024年の拠出金には、2024年の米国退職金制度の変更に関連する昇給の影響は反映されません。予想費用と拠出金 2023年 2024年の営業費用 1.2 1.1コスト 0.0 0.4 合計コスト 1.1 1.5 コントリビューション** 1.8 1.5

27種類のソフトウェア・セグメント・カテゴリー収益カテゴリー — 2023年度収益カテゴリー Red Hat AutomationのデータとAIセキュリティハイブリッドプラットフォームとソリューショントランザクション処理ハイブリッドプラットフォームとソリューションハイブリッドなマルチクラウド環境におけるお客様のITリソースとビジネスプロセスの運用、管理、最適化を支援するAIを取り入れたハイブリッドプラットフォームとソリューションソフトウェア Red Hat: RHEL、OpenShift、Ansible Automationを含む:ビジネスオートメーション、AIOpsと管理、統合、アプリケーションサーバーを含むデータファブリック、カスタマーケア、データ管理、ビジネス分析、データオペレーションとガバナンス、資産とサプライチェーンの管理、情報交換と気象セキュリティ:脅威、データ、IDに対応するソフトウェアとサービスを含みます。銀行、航空会社、小売などの業界におけるクライアントのミッションクリティカルなオンプレミスワークロードをサポートするトランザクション処理ソフトウェア、顧客情報管理システムやストレージソフトウェアなどのトランザクション処理ソフトウェア、IBMオペレーティングシステム（z/OS上で稼働するDB2やWebSphereなど）で動作する分析および統合ソフトウェアを含みます。

28 コンサルティングセグメントカテゴリー収益カテゴリービジネストランスフォーメーションテクノロジーコンサルティングアプリケーションオペレーション収益カテゴリー — 2023年度ビジネストランスフォーメーション戦略、プロセス設計、システム実装、および主要なビジネスプロセスを改善および変革するための運用サービス。データの価値を活用するためにビジネスプロセスにAIと自動化を導入し、アドビ、オラクル、セールスフォース、SAPとの戦略的パートナーシップ、Amazon、Microsoft、IBMなどのクラウドプラットフォームを設計および実装するための技術コンサルティングスキル、Red Hat OpenShift Application Operationsによるハイブリッドクラウドのアプリケーションモダナイゼーションを含むイノベーションを可能にする戦略を含む、IBMテクノロジーとパートナーのエコシステムを含みます。これには、以下に必要なアプリケーションとクラウドプラットフォームサービスが含まれますクラウドプラットフォームを運用して実行します。カスタムアプリケーションとISVパッケージの両方を通じて、プラットフォームや環境全体でアプリケーションとデータのワークロードを管理、最適化、調整するクライアントの取り組みを促進します

29 インフラストラクチャー・セグメント・カテゴリー収益カテゴリー — 2023年度ハイブリッドインフラストラクチャー柔軟でサービスとしての消費モデルを活用した、ハイブリッド・マルチクラウドとエンタープライズAIワークロードの新たな要件を満たすのに役立つ革新的なインフラストラクチャー・プラットフォーム zSystems: ハードウェアとオペレーティング・システムを含む分散インフラストラクチャ:パワー・ハードウェアとオペレーティング・システム、ストレージ・ハードウェア、IBM Cloud IaaS、OEM資産回収サービスインフラストラクチャ、インフラストラクチャー・サポート維持と改善のための包括的でプロアクティブなAI対応サービスオンプレミスとクラウドの両方におけるクライアントのITインフラストラクチャ（ハードウェアとソフトウェア）の可用性と価値（IBM製品およびその他のテクノロジープラットフォームの保守を含む）、zSystems分散インフラストラクチャーハイブリッドインフラストラクチャーインフラストラクチャーインフラストラクチャーのサポート

GAAP @CC 総収益 4% 3% アメリカ 5% ヨーロッパ/中東/アフリカ 2% (2%) アジア太平洋 6% 8% 4Q23 年度 30 非GAAP補足資料上記は、会社の決算プレゼンテーションの「収益と損益計算のハイライト」、「収益と損益計算のハイライト — 2023年度」、および「準備された発言」に含まれる非GAAP財務情報を調整したものです。これらの非GAAP財務指標の使用に関する追加情報については、2024年1月24日付けの会社のフォーム8-Kに含まれる別紙99.2を参照してください。収益実績の調整-2023年第4四半期および2023会計年度 GAAP @CC 総収益 2% 3% アメリカ 2% ヨーロッパ/中東/アフリカ 2% ヨーロッパ/中東/アフリカ 3% 1% アジア太平洋 2% アジア太平洋 2% 23年度/年度

31 Non-GAAP補足資料上記は、会社の決算プレゼンテーションでの「ソフトウェア」、「コンサルティング」、「インフラストラクチャ」、「ソフトウェアおよびインフラストラクチャセグメントの詳細」、「コンサルティングセグメントの詳細」、および「準備事項」の議論に含まれる非GAAP財務情報を照合したものです。これらの非GAAP財務指標の使用に関する追加情報については、2024年1月24日付けの会社のフォーム8-Kに含まれる別紙99.2を参照してください。セグメント収益実績の調整-2023年第4四半期 GAAP @CC ソフトウェア 3% 2% ハイブリッドプラットフォームとソリューション 2% 1% Red Hat 8% オートメーション 1% フラットデータと AI 1% セキュリティ (5%) (6%) トランザクション処理 5% 4% 4Q23 年間 GAAP @CC コンサルティング 6% 5% ビジネストランスフォーメーション 6% 5% テクノロジーコンサルティング 5% 4% アプリケーション運用 7% 6% インフラストラクチャ 3% 2% ハイブリッドインフラストラクチャ 8% 7% zシステム 8% 分散インフラストラクチャ 8% 7% インフラストラクチャ (9%) (9%) 4Q23 年間/年

GAAP @CC ソフトウェア 5% ハイブリッドプラットフォームとソリューション 5% Red Hat 9% オートメーション 3% 4% データと AI 5% セキュリティ (2%) (2%) トランザクション処理 6% 6% 23年度/年 GAAP @CC コンサルティング 5% 6% ビジネス変革 4％ テクノロジーコンサルティング 2％ 4％ アプリケーション運用 7％ インフラストラクチャ（5％）（4％）ハイブリッドインフラストラクチャ（2％）（2％）システム（5％）（4％）分散インフラストラクチャ（1％）（1％）インフラストラクチャサポート（8％）) (7%) 23年度/32年度の非GAAP補足資料上記は、「ソフトウェア」、「コンサルティング」に含まれる非GAAP財務情報を調整したものです。会社の決算説明会での「インフラストラクチャ」、「ソフトウェアおよびインフラストラクチャセグメントの詳細 — 2023年度」、「コンサルティングセグメントの詳細-2023年度」、および「準備講演」でのディスカッション。これらの非GAAP財務指標の使用に関する追加情報については、2024年1月24日付けの会社のフォーム8-Kに含まれる別紙99.2を参照してください。セグメント収益実績の調整-2023年度

GAAPベースの非GAAPベースの営業GAAPベースの非GAAPベースの営業調整（非GAAP）調整値（非GAAP）販管&A通貨 0ポイント 0ポイント 0ポイント 0ポイント 0ポイント 0ポイント 0ポイント買収/売却（1ポイント）0ポイント（1ポイント）0ポイント 0ポイントベース* 1ポイント 0ポイント 1ポイント（2ポイント）0ポイントポイント 1 ポイント買収/売却 (2 ポイント) 0 ポイント (2 ポイント) 1 ポイント 1 ポイントベース* (7 ポイント) 0 ポイント (7 ポイント) (7 ポイント) (5 ポイント) 0 ポイント (5 ポイント) 営業費用およびその他の収益通貨 (5 ポイント) (1 ポイント) (1 ポイント) (2 ポイント) 買収/売却 (1 ポイント) 0 ポイント (2 ポイント)) (1 ポイント) 0ポイント（1ポイント）ベース* 3ポイント（2ポイント）1ポイント 21ポイント（22ポイント）（1ポイント）4Q23 33非GAAP補足資料 *通貨換算とヘッジ、買収、売却の影響を除いた変化率を表します。上記は、会社の決算プレゼンテーションの「経費概要」と「経費要約 — 2023年度」の議論に含まれる非GAAP財務情報を調整したものです。これらの非GAAP財務指標の使用に関する追加情報については、2024年1月24日付けの会社のフォーム8-Kに含まれる別紙99.2を参照してください。経費概要の調整-2023年第4四半期と2023年度

34 非GAAPベースの補足資料（100万ドル単位のEPSを除く）上記は、会社の決算プレゼンテーションの「収益と損益計算のハイライト」、「費用の概要」、「準備事項」の議論に含まれる非GAAP財務情報を調整したものです。これらの非GAAP財務指標の使用に関する追加情報については、2024年1月24日付けの会社のフォーム8-Kに含まれる別紙99.2を参照してください。継続事業の調整-2023年第4四半期のGAAP買収関連の調整退職関連の調整税制改革による営業利益（非GAAP）総利益10,267ドル 172ドル — — 10,439ドル売上総利益率 59.1% 1.0ポイント — — 60.1% 販管費4,791（271）— 4,520その他（収益）および費用（193）12 22 —（159）総費用 6,6,509 (259) 22 — 6,272 税引前利益 3,759 431 (22) — 4,167 税引前利益率 21.6% 2.5ポイント (0.1ポイント) — 24.0% 税率 12.6% 0.9ポイント 0.5ポイント (0.1ポイント) 13.9％ 純利益 3,285 339 (41) 4 3,587 純利益率 18.9% 2.0ポイント (0.2ポイント) 0.0pts 20.6% 一株当たり利益 3.54ドル 0.37ドル (0.04ドル) 0.00ドル 3.87ドル 4Q23

GAAPベースの買収関連の調整退職関連の調整税制改革が営業（非GAAP）に与える影響総利益 34,300ドル 631ドル — — 34,931ドル総利益率 55.4% 1.0ポイント — — 56.5% 販管費19,003（1,039）— — 17,964 その他（収益）および費用（914）10 39 —（866）総費用 25,610（1,029）39 —（866）620税引前利益 8,690 1,660 (39) — 10,311 税引前利益率 14.0% 2.7ポイント (0.1ポイント) — 16.7% 税率 13.5% 1.4ポイント (0.0ポイント) (0.9ポイント) 14.0% 純利益 7,514 1,292 (30) 95 8,870 純利益率 12.1% 2.1ポイント (0.0ポイント) 0.2ポイント 14.3% 1株当たり利益8.15ドル1.40ドル（0.03ドル）$0.10 $9.62 FY23 35非GAAP補足資料（100万ドル単位のEPSを除く）上記は、会社の決算プレゼンテーションの「収益と損益計算のハイライト — 2023年度」、「費用の概要 — 2023年度」および「準備事項」の議論に含まれる非GAAP財務情報を調整したものです。これらの非GAAP財務指標の使用に関する追加情報については、2024年1月24日付けの会社のフォーム8-Kに含まれる別紙99.2を参照してください。継続事業の調整-2023年度

36億ドル。*主に取得した無形資産の償却です。** 2022年度には、59億ドルの非現金税引前年金決済費用が含まれています***企業（利益）と費用は、主に売却による利益などの独自の企業行動で構成されています。上記は、「収益と損益のハイライト」、「収益と損益のハイライト — 2023年度」に含まれる非GAAP財務情報を調整したものです、会社の決算プレゼンテーションでの「準備中の備考」と「調整後EBITDA業績」の議論。これらの非GAAP財務指標の使用に関する追加情報については、2024年1月24日付けの会社のフォーム8-Kに含まれる別紙99.2を参照してください。非GAAP補足資料23年度第4四半期/年度GAAP純利益と調整後EBITDAとの調整 23年度/年度報告純利益（GAAP）3.3ドル0.6ドル7.5ドル5.9ドル減少：非継続事業からの収益/（損失）、税引後 0.0ドル0.2（0.0ドル）$0.1 継続事業からの収益 3.3ドル0.4ドル7.4ドル7.7ドル減少 5 $5.7 継続事業からの所得税引当金/ (利益) $0.5 $0.0 $1.2 $1.8 継続事業からの税引前利益 (GAAP) $3.8 $0.4 $8.7 $7.5 営業外調整 (税引前) 買収関連費用* 0.4 $0.0 $1.7 (0.1 ドル) 営業外退職-関連費用/（収益）**（0.0ドル）（0.1ドル）（0.0ドル）（6.0ドル）（6.6ドル）KyndryL関連の影響-0.0ドル-（0.4ドル）継続事業からの営業（非GAAP）税引前利益 4.2ドル 0.3ドル 10.3ドル0.5純利息費用 0.3ドル 0.9ドル（0.1ドル）未取得無形資産の減価償却/償却資産 0.7ドル (0.0ドル) 2.8ドル (0.3ドル) 株式ベースの報酬 $0.3 $0.0 $1.1 $0.1 要員リバランス費用 $0.0 $0.0 $0.4 $0.4 $法人 (利益) および費用*** (0.0ドル) 0.0ドル (0.1ドル) 0.0ドル (0.1ドル) 0.3ドル調整後EBITDA $5.5 $0.4 $15.5 $0.9

37 Non-GAAPベースの補足資料（数十億ドル）*2022年通期には、一回限りの非現金年金決済費用に関連する15億ドルの税効果が含まれています** その他の資産と負債/その他、純額は主に営業資産と負債/その他で構成され、「キャッシュフロー（ASC230）」の議論で差し引いた値、人員再調整費用、営業外影響、企業（利益）および費用会社の決算説明会の「準備事項」の議論に含まれるGAAPベースの財務情報。これらの非GAAP財務指標の使用に関する追加情報については、2024年1月24日付けの会社のフォーム8-Kに含まれる別紙99.2を参照してください。営業からの純現金と調整後EBITDAの調整23年4月22年度22年度営業活動によって提供された純現金 4.5ドル4.0ドル13.9ドル 10.4ドル加算：純利息費用 0.3ドル0.9ドル 1.1ドル継続事業からの所得税引当金/（利益）* 0.5ドル0.4ドル 1.2（0.6ドル）変化を控えた金融（1.9ドル））（1.8ドル）1.2ドル（0.7ドル）その他の資産および負債/その他、純額*、** 1.6ドル1.4 ドル（0.7ドル）（3.1ドル）（3.1ドル）調整後EBITDA 5.5ドル 5.0ドル 15.5ドル 14.6ドル

38 非GAAP補足資料上記は、会社の決算説明会の「準備事項」に記載されている非GAAP財務情報を照合したものです。これらの非GAAP財務指標の使用に関する追加情報については、2024年1月24日付けの会社のフォーム8-Kに含まれる別紙99.2を参照してください。税引前利益率の調整 — 2024年度の予想 ~ GAAPベースの営業（非GAAP）B/（W）B/（W）税引前利益率年/年フラット0.5ポイント

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