別紙99.1

Banc of California, Inc. は、PacWest Bancorpとの変革的合併の完了を受けて、2023年第4四半期の決算を発表しました

会社リリース-2024年1月25日

カリフォルニア州ロサンゼルス--(BUSINESS WIRE)--完全子会社のバンク・オブ・カリフォルニア（以下「銀行」）の親会社であるバンク・オブ・カリフォルニア株式会社 （NYSE：BANC）（「バンク・オブ・カリフォルニア」）は本日、2023年12月31日に終了した第4四半期および年度の決算を発表しました。2023年11月30日、バンク・オブ・カリフォルニア とPacWest Bancorpは、変革のための合併を完了し、カリフォルニア有数のビジネス銀行を設立しました。 2023年12月31日現在、バンク・オブ・カリフォルニアの総資産は385億ドルです。

第4四半期のハイライトは次のとおりです。

1

バンク・オブ・カリフォルニアの社長兼最高経営責任者であるジャレッド・ウォルフは、次のようにコメントしています。「2023年11月30日にPacWest Bancorpとの変革的合併を完了して以来、合併発表時に示した統合と貸借対照表の再配置措置において、 は大きな進歩を遂げました。その結果、 は、私たちが思い描いていた資本が豊富で流動性の高い金融機関を設立しました。大きな収益が見込まれ、カリフォルニアの主要市場で確固たる地位を築いています。」

ウォルフ氏は続けます。「 2024年に向けて、貸借対照表再配置のメリットがさらに実感できるようになり、純金利マージン にプラスの影響を与えるだけでなく、2024年の第2四半期にシステム転換を完了し、互いに近接している支店の一部を 統合することで、無利子支出も着実に削減されます。経済状況が改善するまで、新規融資は保守的に行いますが、事業開発への取り組みにおいて、より大規模で強力な金融機関になることのプラスのメリットはすでに出ています。当社のフランチャイズの強みと、提供できる優れたレベルのサービス、ソリューション、専門知識を考えると、 には、営業預金口座と質の高いローンの両方を提供する魅力的な顧客関係を一貫して築き上げる絶好の機会があると考えています。特に、過去2年間にカリフォルニアの銀行環境に見られた大きな変化により、多くの競合他社が市場から撤退したり、大幅に撤退したりする中で、 私たちは、2024年に株主に堅調な財務実績を提供するだけでなく、カリフォルニアで築き上げた強力な市場での地位を活用して、今後数年間でフランチャイズの価値を大幅に高めることができると考えています。」

結果のプレゼンテーション — PacWest Bancorp の合併

2023年11月30日、PacWest Bancorpは をバンク・オブ・カリフォルニアと合併（以下「合併」）し、バンク・オブ・カリフォルニアは引き続き存続法人を務め、 Bank of Californiaは同時に4億ドルの株式資金調達を完了しました。この合併は、 の買収会計方法を使用した逆合併として会計処理されたため、カリフォルニア州のBanc が法的買収者であったとしても、財務報告の目的ではPacWest Bancorpが買収者とみなされました。合併は全株式取引であり、企業結合として計上されています。2023年11月30日より前に終了した全期間のカリフォルニア州のBanc の財務結果は、PacWest Bancorpの業績を単独ベースでのみ反映しています。さらに、Banc of Californiaが報告した2023年12月31日に終了した3か月および1年間の財務結果は、2023年11月30日の合併完了までのPacWest Bancorpの財務結果と、2023年12月の合併後の会社の業績のみを反映しています。発行済株式数、1株当たり利益、 、およびBanc of Californiaの株式数量または指標へのすべての言及は、合併が逆合併として会計処理されたのと同等の 株数を反映するように遡及的に修正されました。逆合併法による会計では、 2023年11月30日現在のレガシーバンクオブカリフォルニアの資産と負債は、それぞれの推定公正価値 で記録されました。

当社は、2023年の第4四半期に4億9,290万ドルの純損失、つまり希薄化後の普通株式1株あたり4.55ドルの損失を記録しました。これに対し、2023年の第3四半期の純損失は3,330万ドル、希薄化後の普通株式1株あたりの損失は0.42ドルでした。 2023年の第4四半期には、以前に発表した貸借対照表再配置戦略に関連する 証券売却の税引前損失4億4,240万ドル、合併費用1億1,180万ドル、FDIC特別査定額3,270万ドル、および取得したローンに対する初期与信引当金2,220万ドルが含まれていました。いずれの場合も、PacWest Bancorpとの 合併に関連するものです。第4四半期には、1,950万ドルの借入ファシリティおよび解約手数料、1,680万ドルのHOA事業に関連する追加費用 、および約870万ドルのさまざまな非経常費用も含まれていました。

2

損益計算書のハイライト

純利息収入

2023年第4四半期と第3四半期-2023

第4四半期の の純利息収入は、主に利息獲得資産構成の変化と純利息マージンの拡大により、2,030万ドル（15.5％）増加して1億5,110万ドルになりました。

ローンや有価証券の 売却により、平均354億ドルの利息収入資産は前四半期から4億ドル減少しました。これは、買収したレガシーBank of Californiaの利息収益資産によって一部相殺されました。平均利息収入資産の利回りが29ベーシス ポイント増加し、平均総資金コストが7ベーシスポイント増加したため、第4四半期の純利息 マージンは24ベーシスポイント増加して 1.69% になりました。2023年12月の純金利マージンは2.15％で、2023年12月31日時点での推定スポット純金利マージンは2.75％でした。

平均利息収入 資産の利回りは、第3四半期の 4.94% から第4四半期に29ベーシスポイント上昇して 5.23% になりました。これは主に、平均的な投資有価証券の残高が減少したことで、平均的な利息獲得資産に占める平均貸出残高とリース残高の割合が 62% から 67% に増加したことにより、利息収入 資産構成が変化したためです。平均利息獲得資産の 19% から 17% までの割合、 、および平均に占める金融機関の平均預金残高のパーセンテージ19% から 16% までの利息収入資産。第4 四半期には、平均ローンとリースの 利回りが28ベーシスポイント増加して 5.82% になりました。これは、割引収入の増加と、ローン売却と の取得したローンやリースによるポートフォリオ構成の変化によるものです。

3

平均総資金コストは、主に借入に対する市場金利の上昇により、第3四半期の 3.61% から第4四半期の 3.68% に7ベーシスポイント増加しました。 平均預金総額にかかる費用は、第3四半期の 2.98% から第4四半期の で 4ベーシスポイント減少して 2.94% になりました。 平均有利子負債コストは、第3四半期の 4.34% から第4四半期の の 4.51% に17ベーシスポイント増加しました。 第4四半期の無利子預金の平均は、 が第3四半期と比較して5億ドル増加し、平均預金総額は6億ドル増加しました。

2023年12月31日時点の推定スポットレート、または出口ランレートは、ローンとリースが6.18％、利息収入資産が5.63％でした。2023年12月31日のスポットレートは、預金総額が2.69％ 、資金総額が2.99％でした。

2023年の通年と2022年のフルイヤー

純利息収入 は、2022年の同時期の から2023年12月31日に終了した年度の5億4,370万ドル、つまり42.1％減少しました。これは主に、市場金利の上昇による資金調達コストの上昇、貸借対照表構成の の変更、および事業環境による2023年上半期の流動性管理戦略の強化によるものです。

平均総資金のコストが260ベーシス ポイント増加し、平均利息獲得資産の利回りが101ベーシスポイント増加したため、純金利は 151ベーシスポイント減少して 1.98% になりました。

平均利息収入 資産の利回りは、主に市場金利の上昇により、2022年の同時期の4.20％から2023年12月31日に終了した年度の5.21％に101ベーシスポイント増加しました。これは、主に市場金利の上昇によるもので、平均利息獲得資産の組み合わせの変化によって一部相殺されました。2023年12月31日に終了した 年度の ローンとリースの平均利回りは、2022年12月31日に終了した 年度と比較して、85ベーシスポイント増加して5.92％になりました。平均投資証券 の利回りは、同時期に20ベーシスポイント増加して 2.56% になりました。2023年12月31日に終了した年度の平均貸付金およびリースは、2022年12月31日に終了した年度の70％に対し、 の平均利息収益資産の 67% を占めていました。潜在的な預金流出資金を調達するための流動性を高めるため、主に 年間のローン売却により、平均ローンとリースは7億1,410万ドル減少しました。

平均総資金コストは、主に市場金利 の上昇と貸借対照表構成の変化により、2022年12月31日に終了した年度の0.74％から2023年12月31日に終了した年度の3.34％ に260ベーシスポイント増加しました。2023年12月31日に終了した年度の平均総預金費用は、2022年の同時期と比較して202ベーシスポイント増加して2.61％になりました。2023年12月31日に終了した年度の の平均有利子負債コストは、2022年の同時期の 1.18% から296ベーシスポイント増加して 4.14% になりました。これは主に、 の平均有利子預金のコストが2022年の同時期の 0.97% から 3.46% に249ベーシスポイント増加したことによるものです。これらの資金源 のコストの増加は、主に市場金利の上昇の影響によるものです。2023年12月31日に終了した年度の平均無利子預金は、2022年の同時期と比較して65億ドル 減少し、平均預金総額は56億ドル減少しました。2023年12月31日に終了した年度の平均無利子預金は、平均預金総額の25％を占めていましたが、2022年の同時期には は 40% でした。

4

信用損失引当金

2023年第4四半期と第3四半期-2023

第4四半期の信用損失引当金は4,700万ドルで、これには、買収したレガシー バンクオブカリフォルニアの非PCDローンに対する2,220万ドルの初期引当金が含まれていました。この当初の引当金以外では、1,320万ドルの純チャージオフと、景気後退シナリオを60％の確率で反映するように経済予測を修正し、高金利環境に基づいて予想される前払い期間を更新したことによる定量的準備金の増加により、当四半期の支出は に押し上げられました。 第3四半期の信用損失引当金はありませんでした。これには、オフィスローンの質的準備金の増加に関連する貸付損失引当金800万ドル が含まれていましたが、未積立融資契約の減少に関連する信用損失引当金の800万ドルの取り消しによって相殺されました。

2023年通年と2022年通年の比較

2023年12月31日に終了した年度中、 の信用損失引当金は5,200万ドルで、 には1億1,350万ドルの貸付損失引当金が含まれていましたが、未積立融資契約の減少に関連する信用損失引当金の6,150万ドルの取り消しによって一部相殺されました。ローン損失引当金には、買収したバンク・オブ・カリフォルニアの非PCDローンに対する2,220万ドルの初期引当金が含まれていました。2022年12月31日に終了した年度の 信用損失引当金は2,300万ドルで、これには500万ドル ドルの貸付損失引当金と、未積立融資契約の増加に関連する1,800万ドルの引当金が含まれていました。

無利子収入

2023年第4四半期と第3四半期-2023

第4四半期の無利子収益は4億4,420万ドル減少し、4億40万ドルの損失になりました。これは、ほぼすべて有価証券の売却による損失が4億4,240万ドル増加したためです。貸借対照表再配置戦略の一環として、 は第4四半期に27億ドルの従来のPacWestの売却可能証券を売却し、4億4,240万ドルの損失が発生しました。さらに、 私たちは2023年12月に8億ドルの古いバンク・オブ・カリフォルニアの売却可能証券を売却しましたが、 これらの証券は合併終了時に公正価値でマークされていたため、損益はありませんでした。

2023年通年と2022年通年の比較

2023年12月31日に終了した年度 の無利子収益は、2022年の同時期と比較して5億2,310万ドル減少し、 は2022年の同時期と比較して4億4,830万ドルの損失となりました。これは主に、証券売却による損失が3億9,210万ドル増加し、 のローン売却による損失が1億6190万ドル増加したことによるもので、配当金の増加と株式投資による利益により一部相殺されました。リース機器 収入の増加、および主に法的和解によるその他の収入の増加は、合計2,210万ドルです。

5

無利子経費

2023年第4四半期と第3四半期-2023

第4四半期の無利子支出は、第3四半期と比較して、 が1億6,250万ドル増加して3億6,360万ドルになりました。この増加は主に、PacWestとの合併に関連する買収、統合、再編費用 、保険および査定費用の2,170万ドルの増加、保険および査定費用の2,170万ドルの増加（これには、FDIC特別査定用の3,270万ドルを含む）、顧客関連費用の1,890万ドルの増加、および1,770万ドルの報酬費用の増加によるものです。

2023年通年と2022年通年の比較

2023年12月31日に終了した 年度の無利子支出は、2022年の同時期と比較して17億ドル増加して25億ドルになりました。 の増加は主に、（i）のれん減損が13億ドル増加したこと、（ii）買収、統合、再編費用が1億3,690万ドル増加したこと、（iii）FDICの特別査定と一般に適用されるFDICによる2023年の査定評価額が一般的に適用されたことによる1億1,020万ドル、 （iv）顧客関連費用6,880万ドルの増加によるものです。および (v) その他の費用9,680万ドル、 には、積立されていない約定の1億680万ドルの公正価値損失調整を含み、 の7,450万ドルの報酬費用の減少によって一部相殺されました。

所得税

2023年第4四半期と第3四半期-2023

第4 四半期に1億7,700万ドルの所得税優遇措置が計上された結果、実効税率は 26.8% になりました。これに対し、第3四半期は320万ドル、実効税率は 12.1% でした。

2023年通年と2022年通年の比較

2023年12月31日に終了した年度の所得税上の優遇措置は合計3億1,220万ドルで、実効税率は14.1％でした。これに対し、2022年12月31日に終了した 年度の税金費用は1億4,400万ドル、実効税率は25.4％でした。2023年の実効税率が下がったのは、主に控除対象外ののれんの 減損の影響によるものです。

6

貸借対照表のハイライト

証券

満期まで保有されている有価証券の残高 （「HTM」）は、第4四半期まで横ばいで、2023年12月31日時点で合計23億ドルに達しました。2023年12月31日現在、HTM証券のAOCIにおける未実現 税引き後純損失の合計は、2022年6月1日の譲渡時に設定された残高から残っている1億8,140万ドルです。これらのHTMの含み損失は、全体的な金利の変動に関連しています。

売却可能証券（「AFS」） は、第4四半期に21億ドル減少し、2023年12月31日には23億ドルになりました。これは主に、PacWestのレガシー証券の売上高が27億ドルだったためです。 は、未実現税引前純損失の減少により一部相殺されました。未実現 純損失の減少は、市場金利のフォワードカーブの低下の影響によるものです。AFS証券のAOCIにおける未実現税引き後純損失の合計は2億5,220万ドルでした。これらのAFSの未実現純損失は、主に全体的な金利とスプレッドの変化、およびそれに伴うバリュエーションへの影響に関連していました。

7

ローン

次の表は、示された日付における当社のローンポートフォリオの構成を ローンカテゴリー別に示しています。

8

2023年第4四半期に終了したローンとリースの総額は255億ドルで、 は2023年9月30日の219億ドルから36億ドル増加しました。これは主に、61億ドルのレガシーバンクオブカリフォルニアローンを公正価値で追加したことによるもので、 貸借対照表の再配置の一環として、12月に合計22億ドルのレガシーバンクオブカリフォルニアローンを売却したことにより一部相殺されました。ローンの売り上げは、15億ドルの一戸建てローンと7億ドルの集合住宅ローンでした。 第4四半期の融資資金は、加重平均7.37％で2億1,220万ドルでした。

預金と顧客投資資金

次の表は、 示された日付における当社の預金の構成を示しています。

預金総額 は、2023年第4四半期に38億ドル増加し、2023年12月31日には304億ドルになりました。 は、主に合併で取得した残高によるもので、仲介預金の減少により一部相殺されました。

無利子小切手の総額は77.7億ドルで、2023年12月31日時点では預金総額の 26% を占めていました。これに対し、2023年9月30日時点では55.8億ドル、 総預金の 21% を占めていました。期末の無利子預金残高とパーセンテージ はいずれも、主に合併で取得した残高により、四半期で増加しました。

2023年12月31日時点の保険付き預金は231億ドルで、 は預金総額の 76% を占めていました。これに対し、2023年9月30日の保険付き預金は216億ドル、つまり 預金総額の 81% でした。

9

預金商品に加えて、一部のお客様が余剰流動性を投資するための代替の非預託型企業財務ソリューションも提供しています。これらの代替オプションには、当社の登録投資顧問子会社である BofCal Asset Management Inc.（「BAM」）が管理する投資、およびサードパーティのスイープ商品が含まれます。オフバランス シートの顧客投資ファンド総額は、2023年9月30日時点で7億ドルでしたが、2023年12月31日には6億ドルに減少しました。 のうち、2億ドルはBAMによって管理されていました。

借入金

資産売却による収益が銀行ターム・ファンディング・プログラム の残高を23億ドル返済し、13億ドルの買戻し契約を完済するために使われたため、借入は2023年9月30日の63億ドルから年末の29億ドルに34億ドル減少しました。貸借対照表上の流動性を高めることを選択しました。貸借対照表の再配置を実行し、銀行ターム 資金調達プログラムの残りの26億ドルの残高を当社の裁量で戦略的に返済または返済できるようになりました。

エクイティ

第4四半期に、 株主資本総額は10億ドル増加して34億ドルになり、 有形普通株式は⁽¹⁾2023年12月31日に に、6億5,160万ドル増加して25億ドルになりました。第4四半期の総株主資本 の増加は、合併対価 としてPacWest Bancorpの株式と引き換えに発行されたBanc of California株と、4億ドルの資本調達および累積その他の包括損失の減少に関連して発行された株式によるもので、第4四半期の純損失と申告および支払われた配当金によって一部相殺されました。

2023年12月31日時点で、普通株式1株あたりの簿価 は、2023年9月30日の24.12ドルから17.12ドルに減少しました。これは、逆合併会計法の に基づいて遡及的に修正されました。連結四半期における1株当たりの簿価の変動は、PacWest Bancorpの株式と引き換えに、また4億ドルの資本調達、第4四半期の純損失、およびその他の累積損失の減少に関連して、合併対価として発行されたBanc of California株式を反映しています。普通株式1株あたりの有形簿価額⁽¹⁾2023年9月30日に修正された23.81ドルと比較して、 は14.96ドルに減少しました。これは主に、合併対価としてPacWest Bancorpの株式と を交換して発行されたBanc of Californiaの株式と、4億ドルの資本調達に関連して発行された株式に、 1億9,900万ドルののれんと1億4500万ドルのコアデポジット無形資産が合併により追加されたためです。

10

資本と流動性

資本比率は引き続き堅調で、2023年12月31日時点の リスクベースの資本総額は16.40％、ティア1のレバレッジ比率は9.00％です。次の表は、 に示された日付 現在の当社の規制資本比率を示しています。

(1) 2023年12月31日の資本情報 は暫定的なものです。

2023年12月31日時点で、 すぐに利用できる現金および現金同等物は52億ドルで、2023年9月30日から7億ドル減少しました。利用可能な総借入能力が120億ドル、流動資産総額と未使用の借入能力が172億ドルと合わせると、 は無保険および無担保預金の合計69億ドルの2.5倍でした。

11

信用の質

2023年12月31日時点で、 の延滞ローンとリースの総額は1億4,420万ドルでしたが、2023年9月30日には には1億2,730万ドルでした。この増加は主に、レガシーバンクオブカリフォルニアから取得した延滞したシビックローンとリースによるものです。ローンとリースの合計に占める延滞ローン とリースの合計の割合は、2023年9月30日の0.58％と比較して、2023年12月31日には0.57％に低下しました。

2023年12月31日時点で、 不良債権は7,430万ドルで、3,100万ドルの その他の住宅ローン（主にシビック）、2,740万ドルのCREローン、1,400万ドルの 商業・産業ローン、100万ドルの集合住宅ローン、80万ドルの 消費者ローンが含まれていました。第4四半期に、不良債権は5,110万ドル減少しました。これは、売却目的で保有している貸付金4,400万ドル、ペイオフと返済額2,660万ドル、純チャージオフ が790万ドル、流動となった借り手が200万ドルで、2,950万ドルの追加（取得したローンを含む）により一部相殺されたためです。ローンとリースの総額に占める不良債権と リースの割合は、2023年9月30日の0.57％と比較して、2023年12月31日には0.29％に減少しました。

2023年12月31日時点で、 の不良資産には、一戸建て住宅だけで構成される、740万ドルのその他の所有不動産が含まれていました。

12

信用損失引当金-ローン

(1) 期間中に取得したPCD以外のローンに関連する 2,220万ドルの初期引当金を含みます。

2023年12月31日時点での信用損失引当金（ には、未積立貸付契約準備金を含む）の総額は3億1,130万ドル、つまり 件のローンとリースの総額の 1.22% でしたが、2023年9月30日時点では、 、つまり貸付およびリース総額の 1.15% でした。 引当金の5,940万ドルの増加には、合併終了時に予約されたレガシー Banc of California PCDローンに関連する2,560万ドルの追加が含まれており、損益計算書には影響しませんでした。第4 四半期のACL引当金は4,700万ドルでした。これには、買収したレガシー バンク・オブ・カリフォルニアの非PCDローンに対する初期引当金2,220万ドルが含まれます。この当初の引当金以外では、1,320万ドルの純チャージオフと、景気後退シナリオを60％の確率で反映するように経済予測を修正し、高金利環境に基づいて予想される前払い期間を更新したことによる定量的準備金の増加により、当四半期の支出は に押し上げられました。 不良債権のACL補償範囲は、2023年9月30日時点の が 201% でしたが、2023年12月31日時点では 419% でした。

13

2023年第4四半期の 平均ローンおよびリース（年率）の純チャージオフは、2023年第3四半期の 0.09% でした。2023年第4四半期の 純チャージオフの増加は、主に売却目的で保有されているシビックローン への譲渡に関連する530万ドルのチャージオフによるものです。2023年12月31日時点で、不良資産は8,170万ドル、総資産の 0.21% でしたが、2023年9月30日現在の不良資産は1億3,220万ドル、 、総資産の 0.36% でした。

カンファレンス・コール

当社は、2023年1月25日木曜日の太平洋標準時（PT）午前10時に、2023年第4四半期の決算について話し合う電話会議を開催します。興味のある方は、(888) 317-6003にダイヤルし、イベントコード4864870を参照して、 の電話会議に出席してください。ライブ音声ウェブキャストも視聴可能で、 ウェブキャストのリンクは、当社の投資家向け広報ウェブサイト（www.bancofcal.com/investor）に掲載されます。 の電話会議のスライドプレゼンテーションは、電話会議の前に会社の投資家向け広報ウェブサイトでもご覧いただけます。電話会議のリプレイは、電話会議が終了してから約1時間後に、会社の投資家向け広報ウェブサイト（www.bancofcal.com/inver}）で、または（877）344-7529にダイヤルしてイベントコード7597241を参照することで、 でご覧いただけます。

バンク・オブ・カリフォルニア社について

バンクオブカリフォルニア株式会社（NYSE：BANC）は、ロサンゼルスに本社を置く銀行持株会社 で、バンク・オブ・カリフォルニア（「銀行」）という完全出資の銀行子会社が1つあります。Banc of California は、中小企業、ベンチャー支援企業に銀行および財務管理サービス を提供することに重点を置いた、米国有数のリレーションシップベースのビジネスバンクです。Banc of Californiaは、カリフォルニア州全土、コロラド州デンバー、ノースカロライナ州ダーラムにある90以上のフルサービス支店を通じて、幅広いローンおよび預金商品とサービス を提供しています。また、子会社のDeepstack Technologiesを通じてフルスタック の支払い処理ソリューションも提供しています。バンク・オブ・カリフォルニアは、テクノロジーを先取りしたプラットフォームSmartStreetを通じて、全国のコミュニティ・アソシエーション 管理業界にもサービスを提供しています™。銀行は、金融リテラシーや職業訓練、中小企業支援、手頃な価格の住宅などを提供する組織を支援することで、地域社会 に貢献しています。 の詳細については、www.bancofcal.comをご覧ください。

将来の見通しに関する記述

このプレスリリースには、1995年の民間証券訴訟改革法の「セーフハーバー」条項の 意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。 「信じる」、「する」、「すべき」、「実現する可能性が高い」、「期待されている」、「継続する」、「継続する」、「期待されている」、「見積もり」、「プロジェクト」、「計画」、「戦略」、 などの言葉やフレーズ、または同様の表現は、これらの将来の見通しに関する記述を識別することを目的としています。 の将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように注意してください。これらの記述は必然的にリスクと不確実性の影響を受けやすく、実際の結果は、Banc of California, Inc.（以下「当社」）が証券取引委員会（「SEC」）に提出または提供する書類に随時記載されているものを含め、さまざまな要因により予想されるものと大きく異なる場合があります。 当社は、法律で義務付けられている場合を除き、これらの将来の見通しに関する記述が行われた日以降に発生した出来事や状況を反映するために、これらの将来の見通しに関する記述の改訂または更新を改訂または公表する義務を負いません 。

14

実際の結果が予想または予測された結果と大きく異なる原因となる可能性のある要因には、（i）サプライチェーンの混乱の影響を含む、国内または当社の市場地域における一般的な経済状況の変化、および景気後退または景気後退のリスクを含む、 の一般的な経済状況の変化、（ii）最近および将来の潜在的な上昇を含む金利環境の変化が含まれますが、これらに限定されません FRBベンチマーク レートは、当社の収益と費用、資産と債務の価値、在庫状況に悪影響を及ぼす可能性がありますと資本コスト と流動性、および継続的なインフレの影響、（iii）不動産市場の悪化 と借り手の財政状態によって影響を受ける可能性のある貸付活動の信用リスク、および引受慣行の有効性や詐欺のリスクを含む貸付活動のオペレーショナルリスク。いずれもローンの延滞、損失、不履行の増加につながる可能性があります 資産の履行により、当社の信用損失引当金が十分でなくなる可能性があります。(iv) 貸付需要の変動、そして、当社の市場地域における商業用および住宅用不動産価値の変動 、当社の証券ポートフォリオの質と構成、 （vi）強力なコア預金基盤を開発および維持する当社の能力（ベンチャーバンキングの顧客を含む）、または特に金利の上昇または高金利環境における当社の活動の資金を調達するために必要なその他の低コスト の資金源を開発および維持する能力、（vii）多額の迅速な引き出し 短期間での預金の要求、(viii) 訴訟の費用と影響、(ix) 関連のリスク 当社の買収（現在の計画と運営の中断、顧客と従業員の維持の難しさ、これらの取引に関連する手数料、経費、費用が予想よりも大幅に高くなった、 が期待される収益、コスト削減、相乗効果、その他の利益を達成できなかったこと、そして最近PacWest Bancorp （「PacWest」）を買収した場合には、評判上のリスクがあります、当社またはPacWestの顧客、 サプライヤー、ベンダー、従業員、またはその他の企業の規制上のリスクと潜在的な副作用パートナー; (x) 会社の規制当局による審査の結果、および そのような規制当局が、とりわけ、当社の事業活動を制限したり、特定の資産への の投資能力を制限したり、特定の資本やその他の措置に対する承認または異議申し立てを控えたり、 の信用損失引当金を増やしたり、資産価値の減価償却につながったり、当社の能力を制限したりする可能性配当金の支払い、または の罰金、罰則、制裁を課す当社の銀行子会社。(xi) 立法または規制の変更税法と方針、会計方針と慣行、プライバシー法、規制資本またはその他の規則の変更、(xii) 当社の 企業リスク管理フレームワークがリスクの軽減と損失の可能性の低減に効果的でないリスク、(xiii) 特定の資産および負債の公正価値の見積もりにおける誤り など、当社の事業に悪影響を及ぼすもの。これにより、重大な変化が生じる可能性があります評価; (xiv) 障害 またはネットワーク、アプリケーション、ベンダー、およびコンピューターシステムに関するセキュリティ違反サイバーセキュリティ の脅威、（xv）上級管理職の主要メンバーを引き付けて維持する当社の能力、（xvi）気候変動、 悪天候、自然災害、パンデミック、伝染病、その他の公衆衛生危機、戦争またはテロ行為、その他の外部イベントによる当社の事業への影響、（xvii）銀行の影響などにより銀行の安定性と流動性に関する一般的な投資家センチメント による、他の銀行の破綻またはその他の不利な動向、（xviii）当社の記録によるのれんの可能性減損となり、 が当社の収益と資本に悪影響を及ぼす可能性があります。(xix) 当社の既存の負債は、将来発生する 追加債務と相まって、当社の追加資本調達および債務履行能力に悪影響を及ぼす可能性があります。(xx) が将来の資産売却により重大な損失を被る可能性があるリスク、および (xxi) その他の経済的、競争力があります、当社の業務、価格設定、製品、サービスに影響を及ぼす政府、規制、 および技術的要因、およびこのプレスリリース に記載されているその他のリスク と時々、私たちがSECに提出したり、SECに提出したりする他の書類に記載されています。

15

16

カリフォルニアの銀行 株式会社

統合 の財政状態計算書（未監査）

(1) 議決権のない普通相当額108ドルの を含みます。

17

カリフォルニアの銀行 株式会社

連結 損益計算書（損失）（未監査）

(1) 普通株式には、参加証券である議決権のない 普通同等物が含まれます。

18

バンク・オブ・カリフォルニア株式会社

選択した財務データ

(未監査)

19

バンク・オブ・カリフォルニア株式会社

平均残高、平均獲得利回り、 、平均支払費用

(未監査)