アメリカン・スーパーコンダクター・コーポレーション

未監査の要約連結財務諸表への注記

1.事業の性質と運営と流動性

事業と運営の性質

アメリカン・スーパーコンダクター・コーポレーション（およびその子会社、「AMSC®」または「当社」）は、 4月9, 1987.同社は、グリッド上の電力のリズムと調和を調整し、海軍艦隊の能力を保護および拡張するメガワット規模の電力耐障害性ソリューションの大手システムプロバイダーです™。同社のシステムレベルの製品は、独自の「スマートマテリアル」と「スマートソフトウェアと制御」を活用して、メガワットスケールのパワーフローの耐障害性を高め、パフォーマンスを向上させます。

当社のこれらの未監査の要約連結財務諸表は、米国で一般に認められている会計原則（「GAAP」）および証券取引委員会（「SEC」）の書式指示に従って、継続企業ベースで作成されています。 10-Q。前期の一部の金額は、当期の表示に合わせて再分類されました。継続企業の提示基準は、当社が事業を継続し、通常の事業過程で資産を実現し、負債とコミットメントを果たすことができることを前提としています。GAAPに従って作成された財務諸表に通常含まれる特定の情報や脚注の開示は、それらの指示に従って要約または省略されています。年末の要約貸借対照表データは監査済み財務諸表から導き出されましたが、 じゃないGAAPで義務付けられているすべての開示を含みます。経営陣の見解では、未監査の要約連結財務諸表には、終了した中間期間の結果を公正に伝えるために必要なすべての調整（通常の定期的な調整からなる）が反映されています2023年12月31日そして2022と、の財政状態 2023年12月31日; しかし、これらの結果は じゃない必然的に結果を示しますが 可能性があります 通年の見込みです。中間要約連結財務諸表とその注記は、終了した年度の監査済み連結財務諸表と併せて読む必要があります2023年3月31日 とその注記は、会社の年次報告書のフォームに含まれています 10終了した年度は-K2023年3月31日SECに提出されました 2023年5月31日。

流動性

同社はこれまで繰り返し営業損失を経験してきましたが、現在 2023年12月31日、会社には$の累積赤字がありました1,065.1百万。さらに、同社はこれまで、営業キャッシュフローのマイナス要因が繰り返し発生してきました。で 2023年12月31日、会社には現金および現金同等物がありました24.0百万。業務に使われた現金九終わった月は2023年12月31日は $0.1百万。

に 2021年2月 会社はフォームSに棚登録届を提出しました3それはで期限切れになります 2024年2月 (「フォームS-」3”)。フォームS-3会社は随時、オファーや販売を行うことができます $250何百万もの普通株式、債券、新株予約権、またはこれらの有価証券の任意の組み合わせで構成されるユニット。フォームS-3は、会社の将来の資本ニーズに資金を提供するために、市場の状況に応じて会社の有価証券の登録売却を柔軟に行えるようにすることを目的としています。フォームSに基づく今後のオファリングの条件-3は、そのような募集の時点で設立され、そのような募集の完了前にSECに提出される目論見書補足書に記載されます。

最近、当社はサプライチェーンにインフレ圧力がかかり、製品に必要な材料の調達が遅れ、生産が中断されました。どちらも会社の収益コストが増加し、粗利益が減少しました。インフレの影響は厳しいものでしたが、当社は製品やサービスの価格調整など、この圧力を抑えるための措置を講じてきました。ロシアとウクライナ、イスラエル、ハマスの間で続いている戦争、インフレ、COVID-など、さまざまな理由から生じるマクロ経済状況の変化19,金利の上昇、労働力の確保、調達、重大な遅延、世界的なサプライチェーンの混乱は、会社の事業、財政状態、経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

時々、会社は可能性があります 長期目標の達成に向けてより有利な立場に立つことができると会社が考える方法で、グローバル組織を調整するために、リストラ活動を実施します。に 2023年1月、 同社は、およそ、人員削減を実施しました 5世界の労働力に占める割合。この再編には$が発生すると予想されます1.0数百万の現金支出、そのうち$0.9現在、100万が支払われています 2023年12月31日と残りの $0.1100万が支払われる予定です 2024年3月31日 その結果、年間約$のコスト削減につながります5.0百万、会計年度から始まる 2023.

同社は、上記の情報と四半期ごとの経営評価に基づいて、次の事業と設備投資の資金を調達するのに十分な流動性があると考えています 十二の未監査の要約連結財務諸表の発行から数か月後 九終了した月数 2023年12月31日。会社の流動性は、収益を増やす能力、運用コストを管理する能力、および必要に応じて追加資本を調達する能力に大きく依存します。新型コロナウイルスの影響-19そして、ロシアとウクライナ、イスラエルとハマスの間の戦争を含む、世界の金融市場におけるその他の不安定性の原因 可能性があります 必要に応じて、会社が追加資本を調達する能力を低下させると、会社の流動性に悪影響を及ぼす可能性があります。ありえます いいえ会社が引き続き有利な条件で、あるいはまったく別の資金源から追加の資本を調達したり、上記の流動性を改善するためのその他の手段を実行したりできるという保証。

2.収益認識

グリッド事業における同社の収益は、主に送電と配電の実現、電力網のニーズとリスクを特定するための計画サービスの提供、および米海軍の船舶保護システムの開発によって得られます。風力事業における同社の収益は、主に高度なパワーエレクトロニクスと制御システムの供給、高度に設計された風力タービン設計のライセンス、および風力タービンメーカーへの広範なカスタマーサポートサービスの提供によって得られています。会社は、次の基準に基づいて収益を記録します 五-会計基準体系化（「ASC」）に準拠したステップモデル 606.顧客契約では、会社は履行義務を特定し、取引価格を決定し、契約取引価格を履行義務に割り当て、商品またはサービスの管理が顧客に移転したときの収益を認識します。では三そして 九終了した月数 2023年12月31日, 85% と 80収益の％は、それぞれ、管理が顧客に移管された時点で認識され、残りは時間の経過とともに認識されました。で三そして 九終了した月数 2022年12月31日, 87% と 80収益の割合はそれぞれ、管理が顧客に移った時点で認識され、残りは時間の経過とともに認識されました。

会社の機器およびシステム製品ラインでは、顧客との各契約には、顧客に販売される各製品がまとめられており、これは通常、明確な履行義務を表しています。契約の取引価格は、主にコスト+期待マージンのアプローチを使用して決定されるそれぞれの独立した販売価格を使用して、それぞれの異なる履行義務に割り当てられ、履行義務が履行されたとき、または履行義務が満たされたときに収益として認識されます。当社の製品販売管理の大部分は、契約された配送条件および収益に従って、所有権とリスクが顧客に移転する時点、つまり主に納品時に記録されます。これは、支配権が顧客に移転する時点であると当社が判断した時点です。

同社のサービスおよび技術開発製品ラインには、いくつかの異なる種類の取引があり、それぞれが顧客に販売された各製品を要約した顧客との契約から始まります。これは通常、明確な履行義務を表しています。技術開発取引は、主に次のような活動を対象としていますいいえ代替用途であり、契約期間を通じて利益が期待できます。このような場合、収益は時間の経過とともに認識されますが、契約全体を通して利益を確保できない場合は、ある時点で収益が認識されます。各契約の取引価格は、主にコスト+期待利益のアプローチを使用して決定されるそれぞれの独立した販売価格を使用して、それぞれの異なる履行義務に割り当てられます。進行中のサービス取引は、会社が義務を履行すると同時に顧客に利益をもたらすサービス契約に関するものです。したがって、この収益は、これらの契約の有効期間を通じて、長期にわたって均等に計上されます。これらの契約の取引価格は、妥当性を判断するために毎年再評価される調整済みの市場アプローチに基づいて配分されます。フィールドサービス取引には、商品の配送や顧客の要求に応じたサービスの完了に関する契約が含まれます。これらはじゃない作業が完了するか、要求された商品が納品されるまで満足していると見なされるため、この収益はすべて、統制が変更された時点で、標準価格表に基づいて調整された市場アプローチに基づいて配分された価格で認識されます。ロイヤルティ取引は、契約に明記されている活動に基づく、会社の機器およびシステム製品ラインでの取引に関する特定の契約条件に関連しています。これらの契約の取引価格は、契約に明記されている調整後の市場アプローチに基づいて計算されます。会社は、使用量ベースのロイヤリティについて、売り上げが発生したときにロイヤリティ収益を報告します。収集可能性がじゃない安心してください、そして契約はじゃないASCの下に存在します606,収益は、支払われるべき金額のほぼ全額の返金不可の支払いが受領されるまで繰り延べられますいいえその他の残りの履行義務。

会社のサービス契約には、特定の商品に関する顧客からの注文が含まれる場合があります。各品目は、商品の管理が顧客に移転される時点で履行される明確な履行義務です。この転送は、契約した配送条件に基づいて、または要求されたサービス作業が完了したときに行われます。これらの商品の取引価格は、同様の状況下での同様の取引を考慮して、調整後の市場アプローチに基づいて配分されます。サービス契約は、継続的な保守契約と延長サービスタイプの保証契約からも導き出されます。これらの取引では、会社は指定された期間にわたって継続的なサービスを提供する契約を結んでいます。顧客はサービスの提供と同時にメリットを享受しているので、収益は長期的に見てかなり認識されます。

会社の方針は じゃない契約の範囲内で、ボリュームディスカウント、製品の返品、またはリベートや手当を受け入れるためです。これらの条件のいずれかで契約が承認された場合、その契約は変動を考慮して評価され、関連する製品収益が記録されたのと同じ期間に収益の減少が見積もられ、記録されます。

同社は、すべての製品販売について、通常、保証タイプの保証を提供しています 一に 三何年にもわたる延長サービスタイプ保証は、お客様のオプションで、最大で追加の期間で購入できます 四さらに何年も。会社は、過去の保証経験に加えて、保証内容の既知または予想される変更に基づいて、販売時の保証保証の推定保証費用を計上します。すべての延長サービスタイプ保証について、会社はサービスの有効期間中の長期にわたる収益を比例的に認識します。

会社は、収益創出活動と同時に徴収された売上税、付加価値税、物品税、その他の税金を差し引いた収益を記録します。同社は、販売する製品の管理が顧客に移り、収益が認められたときに、運賃と送料の費用を認識することを選択しました。同社は、償却期間が超過する契約を除き、契約締結に伴う増分費用を発生した場合の費用として認識することを選択しました 十二数か月。そのような場合は、長期の金額の重要性が評価されます。会社は選んだ じゃない資金調達期間が次の場合、重要な資金調達要素の影響に合わせて、約束された対価額を調整すること 十二数ヶ月以内。当社は、顧客から会社の業績の価値と直接一致する金額の対価を受ける権利がある場合、請求済の実際上の手段に基づいて収益を認識することを選択しました。

会社は顧客契約の義務を果たすために費用を監視しています。契約で予想される損失があることが明らかな場合、その期間に契約上の損失が発生します。Neeltran, Inc.（「Neeltran」）から取得したいくつかの長期契約は、必要な設計変更と材料費のインフレにより、計画よりも高いコストの影響を受け、その結果、契約損失の発生額が$増加しました1.6百万と $3.2百万人三そして 九終わった月は2022年12月31日それぞれ、会社の粗利益に悪影響を及ぼしました。契約損失の発生額は$減少しました2.5百万と $3.4それぞれで100万です 三そして 九終了した月数 2023年12月31日それぞれ、プロジェクトが完了したときに。

会社と顧客との契約には じゃない通常、延長された支払い条件と 可能性があります 契約期間中のマイルストーン請求を含みます。支払い条件は、契約の種類や顧客の種類によって異なり、一般的には以下の範囲です 30に 60配達からの日数。

次の表は、会社の収益を製品ライン別および出荷先別（千単位）にまとめたものです。

現在 2023年12月31日、および 2022、会社の契約資産と負債は主に、請求に関する契約上の権利に関連して顧客から受け取った現金と、履行義務の完了後の収益認識のタイミングの違いに関係しています。会社の売掛金残高は、すべて顧客契約関連の残高で構成されています。「未請求売掛金」と「繰延プログラム費用」に含まれる会社の契約資産の変更（注を参照）7,「売掛金」とメモ8,会社の要約連結貸借対照表の「繰延収益」の現在の部分と長期部分に含まれる「インベントリ」（要約連結貸借対照表）と「契約負債」は次のとおりです（千単位）。

会社の残りの履行義務は、会社の契約上の約束の未認識の収益価値を表します。会社の履行義務 可能性があります 主要な新規契約の約束のタイミングに基づいて、報告期間ごとに大きく異なります。現在 2023年12月31日、同社はASCに基づく既存の契約について未払いの履行義務を負っていました 606次に認められるには 十二約$の月137.2 百万。また、およそ$があります30.2 m百万f 一定期間にわたって認識すべき未払いの履行義務 13に 六十数ヶ月。残りの履行義務はお客様の行動に左右されるため、収益認識のタイミングを合理的に見積もることはできません。

次の表は、代表した顧客を示しています 10%または会社の総収益のそれ以上 三そして 九終了した月数 2023年12月31日そして 2022:

3.株式ベースの報酬

同社は株式ベースの報酬を公正価値で会計処理しています。次の表は、株式ベースの報酬費用を財務諸表項目別にまとめたものです三そして 九終わった月は2023年12月31日そして2022(千単位):

会社が発行しましたいいえ株式と 681,500期間中の制限付株式の株式 三そして 九終了した月数 2023年12月31日、それぞれ。会社が発行しました いいえ期間中に即時権利が確定した普通株式の株式三終了した月数 2023年12月31日そして53,675期間中に即時権利が確定した普通株式の株式九終了した月数 2023年12月31日。会社が発行しました 550,000制限付株式と いいえ期間中に即時権利が確定した普通株式の株式 三終わった月は2022年12月31日そして 888,500制限付株式と 25,806期間中に即時権利が確定した普通株式の株式九終了した月数 2022年12月31日。これらの制限付株式報奨は、一般的に権利が確定します 2-3何年も。譲渡制限付株式の報奨には、時間ベースの報奨と業績に基づく報奨の両方が含まれます。時間の経過とともに権利が確定するオプションや制限付株式報奨については、権利確定期間にわたって経費が計上されます。業績ベースの賞は、達成確率に基づいて、必要なサービス期間にわたって支出されます。

会社の株式に基づく報奨の推定公正価値から、予想される年間没収額を差し引いた額が償却されます アワードのサービス期間。権利が確定していないストックオプションの未認識報酬費用の総額は$未満でした0.1 m現在までに100万 2023年12月31日。この費用は、おおよその加重平均で計上されます 0.4何年も。権利が確定していない未払いの制限付株式の未認識報酬費用の合計は $5.8私はです現在のライオン2023年12月31日。この費用は、おおよその加重平均経費期間にわたって計上されます 1.7年。

当社は付与しました いいえ期間中のストックオプション三そして 九終わった月は2023年12月31日。会社が付与しました いいえのストックオプション 三終わった月は2022年12月31日、および 20,564期間中のストックオプション九終わった月は2022年12月31日。期間中に付与されたストックオプション九終了した月数 2022年12月31日以上の金額で同額の分割払いで権利が確定します 2何年も。ブラックショールズ評価モデルで付与されたストックオプションの加重平均仮定は九終了した月数 2022年12月31日は以下の通りです：

4.普通株式1株あたりの純損失の計算

1株当たりの基本純損失（「EPS」）は、純損失をその期間の加重平均発行済み普通株式数で割って計算されます。該当する場合、希薄化後EPSは、純損失を、自己株式法を使用して計算された、期間中に発行された普通株式および希薄化後の普通株式の加重平均数で割ることによって計算されます。普通同等株式には、制限付株式、ストックオプションと新株予約権の行使、および偶発発行可能な株式の影響が含まれます。行使価格が基礎となる普通株式および業績連動型制限付株式の平均市場価格を上回るアウトオブザマネーのストックオプションおよび新株予約権。不測の事態は じゃないmetは、それらを含めると希釈防止効果が得られるため、希釈後のEPSの計算から除外されます。それぞれについて 三そして 九終了した月数 2023年12月31日, 0.3百万株は じゃない希薄化後EPSの計算に含まれます。これらのうち、 0.3百万コンティンジェンシーの対象となる偶発対価デリバティブ負債に関連する株式に関する じゃないまだ出会っていない、そして未だに満たない 0.1100万件は希薄化防止剤と見なされていた未払いのストックオプションに関するものです. それぞれについて 三そして 九終了した月数 2022年12月31日, 1.1百万株は じゃない希薄化後EPSの計算に含まれます。これらのうち、 1.0 100万株は、コンティンジェンシーの対象となる偶発対価デリバティブ負債に関連する株式に関するものです じゃないまだ会ったことがある、そして 0.1数百万ドルは、希薄化防止剤と見なされていた未払いのストックオプションに関するものです. 

次の表は、1株当たり利益の計算の分子と分母を調整したものです。三そして 九終わった月は2023年12月31日そして2022（千単位、1株あたりのデータを除く）：