リリース用：2024年1月25日木曜日

アメリカン航空が2023年第4四半期および通年の決算を発表

テキサス州フォートワース —— アメリカン航空グループ株式会社（NASDAQ：AAL）は本日、以下を含む2023年第4四半期および通年の決算を発表しました。

•約530億ドルという過去最高の通期収益。

•GAAPベースの第4四半期および通期の純利益は、それぞれ1,900万ドルと8億2,200万ドル、希薄化後1株あたり0.03ドルと1.21ドルです。

•純特別項目1を除くと、第4四半期および通年の純利益は1億9,200万ドルと19億ドル、希薄化後1株あたりそれぞれ0.29ドルと2.65ドルです。

•第4四半期および通年の完了率は過去最高を記録しました。

•GAAPベースの営業キャッシュフローは38億ドル、通年のフリーキャッシュフローとしては航空会社の最高額である18億ドルです。

•2023年に負債総額を32億ドル削減しました3。同社は、2025年の総負債削減目標に向けて75％以上進んでいます。

アメリカン航空のロバート・アイソム最高経営責任者（CEO）は、「アメリカン航空のチームは2023年に非常に好調な業績を上げました」と述べています。「ネットワークと旅行特典プログラムの強み、若くてシンプルな機材、運用の信頼性、そして優れたチームに支えられて、私たちは約束を果たし、将来に向けて良い立場を維持しています。将来を見据えて、私たちはお客様に信頼できる運航を提供し、さらに効率的な航空会社を構築するために事業を再構築することに引き続き注力しています。」

運用上の信頼性

アメリカン航空とその地域のパートナーは、2023年に約200万便を運航し、平均負荷率は 83.5% でした。同社は、2013年の合併以来、年間のキャンセル件数が最も少なく、第4四半期および通年の完了率としては史上最高の成績を収めました。

航空会社の堅調な経営の勢いは、休暇旅行期間中も続きました。アメリカン航空は、休暇中にこれまでで最高の完了率と定刻通りの出発、および最低の手荷物の取り扱いミス率を達成しました。

財務実績

通年、アメリカン航空は約530億ドルという記録的な収益を上げました。第4四半期に、同社は130億ドル以上の収益を生み出し、GAAPベースで営業利益率は 5.0% でした。純特別項目1の影響を除くと、アメリカン航空の第4四半期の営業利益率は 5.1% で、同社の以前の予想の上限を上回りました。これらの業績は、アメリカン航空の製品に対する継続的な強い需要、旅行特典プログラムからの記録的な収益、好調な経営実績、効果的なコスト管理によって推進されました。

流動性と貸借対照表

貸借対照表の強化は、引き続き会社の最優先事項です。アメリカン航空は、第4四半期に負債総額を5億ドル以上、2023年には約32億ドル削減しました3。同社は、2025年末までに負債総額を150億ドル削減するという目標の達成に 75% 以上進んでいます。2023年12月31日現在、アメリカン航空は負債総額を2021年半ばのピークレベルから約114億ドル削減しました3。

同社は今年末に現金と短期投資に加えて、リボルビングやその他の短期クレジットファシリティの下での未払いのキャパシティで構成され、合計で約104億ドルの流動性を得ました。

ガイダンスと投資家向け最新情報

現在の需要動向と現在の燃料価格予測に基づき、特別項目4の影響を除くと、同社は2024年第1四半期の調整後希薄化後1株当たり損失4が（0.15ドル）から（0.35ドル）の間になると予想しています。アメリカン航空は、2024年通年の調整後希薄化後1株当たり利益4が2.25ドルから3.25ドルの間になると予想しています。

その他の財務予測の詳細については、フォーム8-KのSECからのこのプレスリリースで提供されている、同社の投資家向け最新情報を参照してください。この申告書は、aa.com/investorRelationsでもご覧いただけます。

電話会議とウェブキャストの詳細

同社は、本日の午前7時30分（CT）に決算電話会議のライブオーディオWebキャストを実施します。この電話は、次のURLで聴取のみ一般公開されます。

aa.com/インベスターリレーションズ。ウェブキャストのアーカイブは、2月25日までウェブサイトでご覧いただけます。

メモ

フリーキャッシュフローの計算を含む、すべてのGAAP財務情報と非GAAP財務情報の調整を含む詳細な説明については、このプレスリリースの財務表セクションにある添付の注記を参照してください。

1. 当社は、第4四半期に税の影響後純特別項目を1億7,300万ドル計上しました。これには主に、特定の株式投資の債務消滅および時価総額未実現損失に関連する費用として2億1,600万ドルの営業外純特別項目が含まれていました。同社は、2023年に税の影響を受けて10億ドルの純特別項目を認識しました。これには、主にアメリカの主要パイロットとの新しい団体交渉協定の批准による1回限りの費用に関連する9億7,900万ドルの営業純特別項目と、特定の株式投資の債務消滅および時価総額未実現損失に関連する費用のための3億6,200万ドルの営業外特別項目が含まれます。

2. 非GAAP指標であるフリーキャッシュフローの会社の定義については、添付の注記を参照してください。

3. 負債総額にはすべて、負債、ファイナンスリース負債、オペレーティングリース負債、年金債務が含まれます。

4. 調整後の希薄化後1株当たり利益のガイダンスには、純特別項目の影響は含まれていません。現時点では、純特別項目の性質または金額を判断できないため、会社は特定の将来の見通しに関する情報をGAAPと照合することができません。

アメリカン航空グループについて

Life's Journey® に乗る人々の世話をすること。アメリカン航空グループの株式はナスダックでAALというティッカーシンボルで取引されており、同社の株式はS＆P 500に含まれています。アメリカン航空で何が起こっているかについてもっと知りたい場合は、news.aa.comにアクセスして、American @AmericanAir と Facebook.com/AmericanAirlines でつながりましょう。

将来の見通しに関する記述や情報に関する注意事項

このレポートに含まれる特定の記述は、改正された1933年の証券法、改正された1934年の証券取引法、および1995年の民間証券訴訟改革法の意味における将来の見通しに関する記述と見なす必要があります。これらの将来の見通しに関する記述は、「かもしれない」、「する」、「期待する」、「意図する」、「期待する」、「信じる」、「見積もる」、「計画」、「プロジェクト」、「できた」、「すべき」、「したい」、「すべき」、「続く」、「求める」、「目標」、「ガイダンス」、「見通し」、「現在の傾向が続く場合」、「楽観的」などの言葉で識別できます。」「予測」と他の似た言葉。このような記述には、会社の計画、目的、期待、意図、将来の見積もり、戦略に関する記述、および歴史的事実ではないその他の記述が含まれますが、これらに限定されません。これらの将来の見通しに関する記述は、会社の現在の目標、信念、期待に基づいており、重大なリスクや不確実性の影響を受けやすく、実際の結果、財政状態、特定の出来事の時期が将来の見通しに関する記述の情報と大きく異なる可能性があります。これらのリスクと不確実性には、本書および2023年9月30日に終了した四半期の会社のフォーム10-Qの四半期報告書（特にパートI、項目2）に記載されているものが含まれますが、これらに限定されません。経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析、およびパートII、項目1A。リスク要因）、および会社が証券取引委員会に提出するその他の書類に随時記載されているその他のリスクと不確実性。さらに、将来の見通しに関する記述で説明されている事項に影響を与え、実際の結果が議論されたものと大きく異なる可能性のある、会社が現在認識していない他の要因がある可能性があります。当社は、法律で義務付けられている場合を除き、実際の結果、仮定の変更、またはこれらの将来の見通しに関する記述に影響を与えるその他の要因の変化を反映するために、将来の見通しに関する記述を公に更新または補足する義務を負いません。将来の見通しに関する記述は、本書の日付または記述に示された日付の時点でのみ述べられています。

アメリカン航空グループ株式会社

要約連結営業報告書

（百万単位、1株あたりの金額および1株あたりの金額を除く）

(未監査)

注:四捨五入のため、変化率は再計算されない場合があります。

(1) 意味がない、または 100% 以上の変化。

アメリカン航空グループ株式会社

連結営業統計 (1)

(未監査)

注意:四捨五入のため、金額は再計算されない場合があります。

(1) 特に明記しない限り、営業統計にはメインラインとリージョナルの事業が含まれます。リージョナルには、完全所有の地域航空会社子会社とキャパシティ購入航空会社の経営成績が含まれます。

(2) アメリカン航空が所有およびリースしている航空機、およびキャパシティ購入契約に基づいて第三者の地域航空会社が運航する航空機が含まれます。上記の航空機数から除外されているのは、2023年12月31日時点で一時的に保管されていた77機のリージョナル航空機です。エンブラエル145機、ボンバルディアCRJ 700機11機、ボンバルディアCRJ 900機6機、エンブラエル170機です。

(3) 地域の正社員に相当する従業員には、当社の完全子会社の地域航空会社のみが含まれます。

アメリカン航空グループ株式会社

地域別の連結収益統計

(未監査)

注意:四捨五入のため、金額は再計算されない場合があります。

(1) 国内結果には、カナダ、プエルトリコ、米領バージン諸島が含まれます。

(2) ラテンアメリカの結果にはカリブ海が含まれます。

GAAP財務情報と非GAAP財務情報の調整

アメリカン航空グループ株式会社（以下「当社」）は、現在の業績の把握と評価および期間比較のために、要約連結財務諸表から導き出されたものの、GAAPに従って提示されていない財務指標を使用することがあります。当社は、これらの非GAAP財務指標が投資家などにも有益な情報を提供できると考えています。これらの非GAAP指標は、同じタイトルの他の企業の非GAAP指標とは比較できない場合があるため、GAAPに従って作成された業績、キャッシュフロー、または流動性の指標に加えて検討すべきではなく、代替またはそれよりも優れたものとして検討すべきではありません。当社は、報告された非GAAP財務指標と同等の財務指標をGAAPベースで調整しています。

以下の表は、以下のGAAP指標と非GAAP指標の調整を示しています。

—営業利益（GAAP指標）から純特別項目を除く営業利益（非GAAP指標）

—営業利益率 (GAAP指標) から純特別項目を除く営業利益率 (非GAAP指標)

—税引前利益（GAAP指標）から純特別項目を除く税引前利益（非GAAP指標）

—税引前利益率 (GAAP指標) から純特別項目を除く税引前利益率 (非GAAP指標)

—純利益（GAAP指標）から純特別項目を除く純利益（非GAAP指標）

—基本および希薄化後の1株当たり利益（GAAP指標）から純特別項目を除く基本および希薄化後の1株当たり利益（非GAAP指標）へ

経営陣は、これらの非GAAP財務指標を使用して、会社の現在の業績を評価し、期間ごとの比較を行っています。純特別項目はその性質や金額が期間ごとに異なる場合があるため、正味特別項目を除外するように調整することで、経営陣は会社の中核的な業績を把握するための新たなツールとなります。

また、以下の表は、総運営コスト（GAAP指標）と純特別項目と燃料を除く総運営コスト（非GAAP指標）、および純特別項目と燃料を除くCASMあたりの総運営コスト（CASM）との調整を示しています。経営陣は、純特別項目と燃料を除く総運営費と、純特別項目と燃料を除いたCASMを使用して、会社の現在の業績を評価し、期間ごとの比較を行っています。会社がコントロールできない燃料価格は、期間ごとの財務実績の比較可能性に影響します。燃料と正味特別項目を除外するように調整したことで、経営陣は会社の非燃料コストと中核的な業績を把握して分析するための新たなツールとなります。

注意:四捨五入のため、金額は再計算されない場合があります。

脚注:

(1) 2023年の12か月間のメインライン営業特別項目（純額）には、主に、メインラインパイロットとの新しい団体交渉協定の批准に起因する9億8900万ドルの1回限りの費用が含まれていました。これには、7億5400万ドルの1回限りの支払いと、2億3500万ドルのその他の福利厚生関連項目の調整が含まれます。

2022年の12か月間の主要営業特別項目（純額）には、主に当社の引退したエアバスA330機の帳簿価額を、特定の中古航空機の市況に基づく推定公正価値まで減価償却するための非現金減損費用が含まれていました。当社は、新型コロナウイルスのパンデミックにより航空旅行の需要が減少した結果、2020年にエアバスA330の機材を廃止しました。

(2) 主に、債務の借り換えと消滅に関連する費用と、特定の株式投資に関連する時価総額未実現損益が含まれていました。

(3) 2023年の3か月および12か月間の希薄化後の1株当たり利益は、とりわけ、(a) 転換社債に関連する1,300万ドルおよび4,700万ドルの利息費用を、推定利益配分、短期的なインセンティブおよび税効果を差し引いた後、それぞれ収益に1,300万ドルおよび4,700万ドルの利息費用を加算し、(b) 希薄化後の発行済株式を含めて発行可能な株式6,170万株を加算することにより、とりわけ、当社の発行済6.5％のシニア転換社債に反映されますそのような転換社債に敬意を表します。

2022年の3か月間の希薄化後の1株当たり利益は、とりわけ、（a）当該転換社債に関連する1,100万ドルの利息費用を、推定利益分配、短期インセンティブおよび税効果を差し引いた後、（b）当該転換社債に関して発行可能な6,170万株の発行済み株式を希薄化後株式に含めることによって、当社の発行済6.5％のシニア転換社債に影響します。

アメリカン航空グループ株式会社

要約連結キャッシュフロー計算書

(百万単位) (未監査)

(1) 次の表は、現金と制限付現金の要約連結貸借対照表に報告された金額との調整を示しています。

フリーキャッシュフロー

会社のフリーキャッシュフローの概要を以下の表に示します。これは非GAAP指標であり、経営陣は、事業への再投資や負債の削減に利用できる中核的な業績から現金を生み出す会社の能力を評価する上で、投資家などにとって有用な情報であると経営陣は考えています。当社は、フリーキャッシュフローを、(1) 短期投資の純売上と (2) 制限付現金の変動を考慮して、営業活動によって得られる純現金から投資活動に使用された純現金を差し引いたものと定義しています。短期投資活動と制限付現金は、当社の事業の中核となる活動を代表するものではないため、これらの項目を調整したフリーキャッシュフローを計算する方が投資家にとってより有用であると考えています。

この非GAAP指標は、他の企業の同様のタイトルの非GAAP指標とは比較できない可能性があるため、GAAPに従って作成された業績、キャッシュフロー、または流動性の指標に加えて検討すべきではなく、代替またはそれよりも優れたものとして検討すべきではありません。フリーキャッシュフローの計算は、特に義務的な債務返済要件やその他の特定の非裁量支出は含まれていないため、裁量支出に利用できる残余キャッシュフローの測定を目的としたものではなく、また使用すべきでもありません。

(1) 次の表は、2023年12月31日に終了した年度の投資活動に使用された調整後純現金（百万単位）の調整を示しています。

アメリカン航空グループ株式会社

要約連結貸借対照表

(百万単位、株式を除く)