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コロンビア・バンキング・システム株式会社2023年第4四半期の結果を報告します
$0.45						$0.44						$23.95						$16.12
希薄化後の普通株式1株あたりの利益						希薄化後の普通株式1株あたりの営業利益 1						普通株式1株あたりの簿価						普通株式1株あたりの有形簿価額 1株あたりの有形簿価額

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最高経営責任者コメント
「コロンビア・バンキング・システムとアンプア銀行にとって、今年は歴史的な年でした」と、社長兼最高経営責任者のクリント・スタインは言います。「私たちは、コスト削減の目標を予定より早く、当初の予測を上回る形で達成できたため、北西部の主要銀行組織の変革的結合を閉鎖して統合し、拠点を西部の8つの州に拡大しました。統合が終わったので、私たちは今、業績の最適化と株主価値の向上に焦点を移しています。第4四半期は、FDICの特別査定と一部の一時的な経費項目で騒がしかったです。2022年のビンテージCDの価格が再設定され、公的預金の大幅な増加がマージンに影響を与えたため、私たちの資金コストは高金利環境の影響を受けません。しかし、これらの項目はいずれも当社のコア預金基盤の質を損なうものではないと考えています。私たちの規模、製品、サービスは、有能なアソシエイト基盤がビジネスを勝ち取るのに役立ちます。長期的に見れば、一貫性のある再現性のある業績が実現すると私たちは信じています。」
—コロンビア・バンキング・システム社の社長兼最高経営責任者、クリント・スタイン

投資家連絡先

ジャクリン「ジャック」ボーレン、上級副社長/投資家向け広報担当ディレクター、503-727-4117、jacquebohlen@umpquabank.com

1「非GAAP」の財務指標。比較可能なGAAP指標については、GAAPと非GAAPの調整を参照してください。

2 2023年2月28日より前の期間は、合併による交換比率0.5958に基づいて発行済普通株式を調整した結果、修正されました。

組織の更新

コロンビア・バンキング・システム株式会社（「コロンビア」、「私たち」または「当社」）は、2023年12月31日現在、合併関連の純純コスト削減額が年間1億4300万ドルに達しました。これは、合併が発表されたときに発表された1億3,500万ドルの目標を上回りました。統合プロセスは現在ほぼ完了しているので、コスト削減の実現に関する今後の最新情報は提供しません。しかし、コロンビアには慎重な経費管理の歴史があり、同社はフランチャイズ開発への投資を相殺するために、通常の業務の一環として、効率向上の機会を引き続き評価していきます。以前に開示したように、コロンビアの主要子会社であるアンプア銀行は、2024年1月に5つの支店を統合しました。

2023年2月28日、コロンビアはアンプア・ホールディングス・コーポレーション（「UHC」）との合併（「UHC」）との合併を完了しました。これにより、北西部の2つの主要銀行が統合され、西部に本社を置く最大手の銀行の1つが誕生しました（「合併」）。2023年2月28日より前に終了したすべての期間のコロンビアの財務結果は、UHCの業績のみを反映しています。さらに、コロンビアが報告した2023年第1四半期の財務結果には、2023年2月28日の営業終了後の合併完了までのUHCの財務結果のみが反映されています。これら2つの要因の結果、2023年の各四半期および2023年12月31日に終了した年度のコロンビアの財務結果は、以前に報告された期間と直接比較できない場合があります。発行済株式数、1株当たり利益、追加払込資本金、およびコロンビアの株式数量または指標に関するすべての記述は、合併が逆合併として扱われた場合と同等の株式発行数を反映するように遡及的に修正されています。逆買収法による会計では、2023年2月28日現在のコロンビア（「ヒストリカルコロンビア」）の資産と負債は、それぞれの公正価値で計上されました。

純利息収入

2023年第4四半期の純利息収入は4億5400万ドルで、前四半期から2,700万ドル減少しました。この減少は、卸売借入費用の減少を相殺する以上の預金費用の上昇を反映しています。

コロンビアの2023年第4四半期の純金利は 3.78% で、2023年第3四半期の3.91％から13ベーシスポイント減少しました。有利子預金の費用は、連結四半期ベースで53ベーシスポイント増加し、2023年第4四半期には2.54％になりました。これに対し、12月は2.71％、2023年12月31日は2.75％でした。預金費用は、満期を迎えるFHLB前払金の代わりに第3四半期に追加された仲介預金の四半期全体のランレートに影響されました。さらに、季節的な税関連の傾向を反映した公的預金残高の増加と、卸売資金の削減に取り組む中で、地域社会における関係に基づく公的資金を集めるための集中的な取り組みも影響を及ぼしました。公的残高は、他のほとんどの非満期預金残高よりも金利が高くなる傾向があります。多くの満期残高が12か月と13か月の期間の満了時に200ベーシスポイント以上高くなったため、定期預金も当四半期の預金コストの増加の一因となりました。コロンビアの有利子負債費用は、連結四半期ベースで30ベーシスポイント増加し、2023年第4四半期には3.02％になりました。これに対し、2023年12月31日は3.19％でした。平均的な卸売借入残高が減少した結果、有利子負債のコストの増加は、有利子預金と比較して小さくなりました。その他の純金利マージンの変更の詳細と金利感応度情報については、2023年第4四半期決算プレゼンテーションを参照してください。また、購買会計の増加と償却が個々の項目に与える影響については、このプレスリリースの非GAAP開示を参照してください。

無利子収入

2023年第4四半期の無利子収益は6,600万ドルで、前四半期から2,200万ドル増加しました。公正価値調整と住宅ローン返済権（「MSR」）のヘッジ活動における2,800万ドルの有利な変動は、当社の非GAAP開示に詳述されているように、第3四半期の純公正価値損失が1,500万ドルであったのに対し、第4四半期の純公正価値利益は1,300万ドルであったことを反映しています。このメリットは、2023年9月30日にコロンビアのMSR資産の約3分の1が売却され、サービスローンポートフォリオが同等の金額減少したことによる住宅ローンサービス収入の減少によって一部相殺されました。

無利子経費

2023年第4四半期の無利子支出は3億3,700万ドルで、前四半期から3,300万ドル増加しました。この増加は、2023年の初めに銀行が閉鎖された後、預金保険基金を補充するためのFDICからの特別査定費用として記録された3,300万ドルの費用によるものです。第4四半期は、第4四半期には700万ドルだった合併関連費用の1,200万ドルの減少を相殺した、その他の経費項目の増加の影響も受けました。2023年12月31日までに実現した合併関連のコスト削減に関する最新情報など、その他の費用の詳細については、2023年第4四半期決算プレゼンテーションを参照してください。

貸借対照表

2023年12月31日現在の連結資産総額は522億ドルで、2023年9月30日と基本的に変わりません。現金および現金同等物は2023年12月31日時点で22億ドルで、2023年9月30日に比べて2億4,100万ドル減少しました。担保付貸借対照表外の信用枠を含めると、2023年12月31日時点で利用可能な流動性の合計は187億ドルで、総資産の 36%、預金総額の 45%、無保険預金の138％に相当します。貸借対照表に公正価値で保有されている売却可能（「AFS」）証券は、2023年12月31日時点で88億ドルで、2023年9月30日と比較して3億2,600万ドル増加しました。これは、ポートフォリオの公正価値の上昇と、相殺ペイダウン以上の歴史的コロンビア証券の割引の増加によるものです。コロンビアは第4四半期に証券を購入しませんでした。当社の証券ポートフォリオと流動性ポジションに関するその他の詳細については、2023年第4四半期決算プレゼンテーションを参照してください。

2023年12月31日現在のローンとリースの総額は374億ドルで、2023年9月30日に比べて2億7,100万ドル増加しています。Umpqua Bankの社長であるChris Merrywellは、「未払いの取引期間とライン残高の増加やその他の関係主導の拡大により、第4四半期の融資額は年率3％増加しました」と述べています。「私たちの銀行員は、バランスの取れた成長を促進する関係を通じて構築されたビジネスを生み出すことに引き続き注力しています。」引受特性、商業ポートフォリオの構成、オフィスポートフォリオに関する開示など、当社のローンポートフォリオに関するその他の詳細については、2023年第4四半期決算プレゼンテーションを参照してください。

2023年12月31日現在の預金総額は416億ドルで、2023年9月30日と基本的に変わりません。「9月から12月の間、預金残高総額は安定していましたが、この組み合わせは有利子需要口座への移行を反映しています」とメリーウェル氏はコメントしています。「無利子残高の変化は、第4四半期中の納税やエスクロー残高の減少など、お客様の現金使用量を引き続き反映しています。公共預金のネットワークをコミュニティ全体に拡大するための的を絞った取り組みは、卸売資金を使わずに季節的な顧客の減少を相殺するのに役立ちました。」預金の特徴とフローに関するその他の詳細については、2023年第4四半期決算プレゼンテーションを参照してください。

信用の質

2023年12月31日現在の信用損失引当金は、4億6,400万ドル、つまりローンとリースの1.24％でしたが、2023年9月30日時点では4億3,800万ドル、つまりローンとリースの1.18％でした。2023年第4四半期の信用損失引当金は5,500万ドルでしたが、これはクレジットモデルやポートフォリオ移行の傾向で用いられる経済予測の変化を反映しています。信用損失引当金やその他の信用動向に関するその他の詳細については、2023年第4四半期決算プレゼンテーションを参照してください。

2023年第4四半期の純チャージオフは、平均ローンとリース（年率）の0.31％でしたが、2023年第3四半期は0.25％でした。銀行のチャージオフ活動が平均的な銀行ローンの0.06％と低かったため、純チャージオフ活動は引き続きFinPacポートフォリオに集中していました。2023年12月31日現在、不良資産は1億1,400万ドル、総資産の 0.22% でしたが、2023年9月30日現在の不良資産は1億600万ドル、総資産の 0.20% でした。

資本

2023年12月31日現在、コロンビアの普通株式1株あたりの簿価は、2023年9月30日の22.21ドルから23.95ドルに上昇しました。連結四半期の簿価の変動は主に、2023年12月31日のその他の包括利益（損失）収益（「AOCI」）の累積が、前四半期末の6億8000万ドルから3億4,000万ドルに変化したことを反映しています。AOCIの変化は主に、AFS証券の税効果のある純未実現損失が、2023年9月30日現在の6億5,000万ドルから2023年12月31日時点で3億2,200万ドルに減少したことによるものです。2023年12月31日現在、AFS証券ポートフォリオの 54% が未実現利益のポジションにあります。それに応じて、普通株式1株あたりの有形簿価1は、2023年9月30日の14.22ドルから16.12ドルに増加しました。

コロンビアの推定総リスクベースの資本比率は11.8％、普通株式のティア1リスクベースの資本比率は2023年12月31日時点で9.6％でしたが、2023年9月30日時点ではそれぞれ11.6％と9.5％でした。コロンビアは、現在の「資本の多い」規制の最低基準値を上回っています。コロンビアの最高財務責任者であるロン・ファーンズワースは、「当社の規制資本比率は第4四半期も引き続き拡大しました」と述べています。「私たちは、フランチャイズの拡大とキャピタルリターンの柔軟性の向上を支え、資本的地位が時間とともに構築され続けると予想しています。」2023年12月31日現在の規制資本比率は推定値であり、コロンビアの規制報告書の完成と提出を待っています。

1「非GAAP」の財務指標。比較可能なGAAP指標については、GAAPと非GAAPの調整を参照してください。

決算説明会と電話会議情報

コロンビアの2023年第4四半期決算プレゼンテーションでは、追加の開示を行っています。コピーは、当社の投資家向け広報ページ（www.columbiabankingsystem.com）で入手できます。

コロンビアは、2024年1月24日午後2時（東部標準時午後5時）に2023年第4四半期決算電話会議を開催します。電話会議では、コロンビアの経営陣が最近の活動に関する最新情報を提供し、2023年第4四半期の決算について話し合います。参加者は、以下のリンクから電話に登録して、ダイヤルインの詳細や独自のPINを受け取ったり、オーディオキャストに参加したりできます。開始時間の10分前に入会することをお勧めします。

電話会議に登録してください：https://register.vevent.com/register/BI2ed0e3ce03e94a7a968c1bbb26fa939c

オーディオキャストに参加してください:https://edge.media-server.com/mmc/p/eo4z866c/

リプレイには、コロンビアの投資家向け情報ページ（www.columbiabankingsystem.com）からアクセスしてください。

コロンビア・バンキング・システム社について

コロンビア（ナスダック：COLB）は、ワシントン州タコマに本社を置き、オレゴン州レイクオスウィーゴに拠点を置く受賞歴のある米国西部の地方銀行であるアンプア銀行の親会社です。2023年3月、コロンビアとアンプクアは、太平洋岸北西部の2つの主要金融機関をアンプア銀行ブランドで統合し、西部に本社を置く最大級の銀行の1つとなり、米国のトップ30に入る銀行となりました。500億ドル以上の資産を保有するUmpqua Bankは、国立銀行のリソース、精巧さ、専門知識と、パーソナライズされたサービスを大規模に提供するという取り組みを組み合わせています。この銀行はアリゾナ州、カリフォルニア州、コロラド州、アイダホ州、ネバダ州、オレゴン州、ユタ州、ワシントン州で事業を展開しており、リテールバンキングやコマーシャルバンキング、中小企業庁向け融資、機関投資家向けバンキング、設備リースなど、幅広いサービスを通じて消費者や企業をサポートしています。Umpqua Bankの顧客は、コロンビア・ウェルス・マネジメントとコロンビアの子会社であるコロンビア・トラスト・カンパニーを通じて、包括的な投資とウェルスマネジメントの専門知識のほか、ヘルスケアやプライベート・バンキングにもアクセスできます。www.columbiabankingsystem.comで詳細をご覧ください。

将来の見通しに関する記述

このプレスリリースには、1995年の民間証券訴訟改革法の「セーフハーバー」条項の意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。経営陣は、これは株主の利益になると考えています。これらの記述は必然的にリスクと不確実性の影響を受けやすく、実際の結果は、証券取引委員会（「SEC」）への提出書類に随時記載されているものを含め、さまざまなリスク要因によって大きく異なる可能性があります。あなたは将来の見通しに関する記述に過度に依存してはいけません、そして私たちはそのような記述を更新する義務を負いません。将来の見通しに関する記述は、「予想する」、「意図」、「計画」、「求める」、「信じる」、「見積もり」、「期待」、「目標」、「プロジェクト」、「見通し」、「予測」、「意志」、「かもしれない」、「できた」、「できる」、および同様の将来の期間への言及で識別できます。このプレスリリースでは、戦略と成長の取り組みとそのような活動の結果について、将来の見通しに関する記述をしています。結果が将来の見通しに関する記述と異なる原因となるリスクには、住宅および商業用不動産価格の下落、高い失業率、継続的なインフレ、特に米国西部における景気後退または経済成長の鈍化の影響を含む、現在および将来の経済および市場の状況、四半期末の予測よりも大幅に悪いまたは良い経済予測変数、および融資の増加につながる可能性のある経済の悪化などが含まれますが、これらに限定されません。リース損失、特に、不動産関連のローンに集中することに関連するリスク、問題のあるクレジットを効果的に管理する当社の能力、銀行の破綻や他の銀行の不利な展開やニュースの展開が銀行の流動性と安定性に関する一般的な投資家のセンチメントに与える影響、純利息収入を大幅に減少させ、資産の利回りと評価および資金源に悪影響を及ぼす可能性のある金利の変動、FDIC保険およびその他の補償の範囲と費用の変化、当社の成功能力実装します効率性とオペレーショナル・エクセレンスの取り組み、新製品や技術の開発とマーケティングを成功させる当社の能力、法律や規制の変更、合併によって予想される利益が期待どおりに実現しなかったり、まったく実現できなかったり、合併や統合の完了に起因するものを含む、ビジネスや従業員との関係への潜在的な副作用や変化、戦争、紛争、テロ攻撃などの地政学的不安定性の影響、自然災害や他の同様の予期せぬ出来事私たちの制御の及ばないです。また、将来の普通株式の配当または買戻しの金額と時期は、コロンビアの収益、現金要件と財政状態、市況、資本要件、適用法および規制（連邦証券法および連邦銀行規制を含む）、およびコロンビアの取締役会が関連するとみなすその他の要因によって異なり、規制当局の承認または条件の対象となる場合があることにも注意してください。

(1) 2023年2月28日より前の期間は、合併による交換比率0.5958に基づいて発行済普通株式を調整した結果、修正されました。

(2) +/ -500% を超える変化率は意味がないと見なされ、「nm」と表示されます。

(1) 2023年2月28日より前の期間は、合併による交換比率0.5958に基づいて発行済普通株式を調整した結果、修正されました。

(2) +/ -500% を超える変化率は意味がないと見なされ、「nm」と表示されます。

(1) 2023年2月28日より前の期間は、合併による交換比率0.5958に基づいて発行済普通株式を調整した結果、修正されました。

(2) +/ -500% を超える変化率は意味がないと見なされ、「nm」と表示されます。

(1) GAAPと非GAAPの調整を参照してください。

(2) 非課税利息は 21% の税率で課税対象相当額に調整されています。

(3) 資金総額 = 預金総額+借入総額。

(4) 持株会社の推定比率。

(5) 2023年2月28日より前の期間は、合併による交換比率0.5958に基づいて発行済普通株式を調整した結果、修正されました。

(1) GAAPと非GAAPの調整を参照してください。

(2) 非課税利息は 21% の税率で課税対象相当額に調整されています。

(3) 資金総額 = 預金総額+借入総額。

(4) 2023年2月28日より前の期間は、合併による交換比率0.5958に基づいて発行済普通株式を調整した結果、修正されました。

 

(1) コア預金とは、預金総額から250,000ドルを超える定期預金とすべての仲介預金を差し引いたものとして定義されます。

(1) コロンビアはジニー・メイが保証する特定の住宅ローンを除きます。2023年12月31日、2023年9月30日、2023年6月30日、2023年3月31日、2022年12月31日の合計でそれぞれ100万ドル、70万ドル、160万ドル、540万ドル、660万ドルです。

(2) +/ -500% を超える変化率は意味がないと見なされ、「nm」と表示されます。

(1) 2023年3月31日に終了した四半期のローンおよびリースの信用損失引当金には、その期間中に取得した非PCDローンに関連する8,840万ドルの初期引当金が含まれています。

(2) +/ -500% を超える変化率は意味がないと見なされ、「nm」と表示されます。

(1) 2023年12月31日に終了した12か月間、ローンおよびリースの信用損失引当金には、その期間中に取得した非PCDローンに関連する8,840万ドルの初期引当金が含まれます。

(2) +/ -500% を超える変化率は意味がないと見なされ、「nm」と表示されます。