米国 州

証券 と取引手数料

ワシントン、 D.C. 20549

フォーム 10-K

☒ 1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく年次報告書

終了した会計年度の について 9 月 30 日, 2023

または

☐ 1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく移行報告書

コミッション ファイル番号 001-39338

NUZEE, 株式会社

(憲章に明記されている登録者の正確な 名)

2865 スコットストリート-スイート 107, ビスタ, カリフォルニア 92081

(主要行政機関の住所 )

登録者の 電話番号（エリアコードを含む）— (760) 295-2408 

同法第12 (b) 条に従って登録された証券

法律第12 (g) 条に従って登録された証券 : なし

証券法第405条に定義されているように、登録者が有名な経験豊富な発行者である場合は、チェックマークで と記入してください。はい ☐ いいえ ☒

登録者が法のセクション13またはセクション15（d）に従って報告を提出する必要がない場合は、 をチェックマークで示してください。はい ☐ いいえ ☒

にチェックマークを付けて、登録者（1）が1934年の証券取引法のセクション13または15（d）によって提出が義務付けられているすべての報告を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）提出したかどうか、および（2） が過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかを示してください。 はい☒ いいえ ☐

登録者が過去 12 か月間（または登録者 がそのようなファイルの提出を要求したほど短い期間）に、規則 S-T の規則 405（この章の § 232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうか、チェックマークで を記入してください。 はい☒ いいえ ☐

登録者が大規模なアクセラレーテッド・ファイラー、アクセラレーテッド・ファイラー、非アクセラレーテッド・ファイラー、小規模なレポーティング 企業、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模な 報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。

が新興成長企業の場合、登録者が取引法のセクション13（a）に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を に準拠するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐

登録者が、監査報告書を作成または発行した登録 公認会計士事務所が、サーベンス・オクスリー法（15 U.S.C. 7262（b））のセクション404（b）に基づく財務報告に対する内部統制の有効性 に関する経営陣の評価に関する報告書を提出したかどうか、 をチェックマークで示してください。 ☐

証券が法のセクション12（b）に従って登録されている場合は、申告書に含まれる登録者 の財務諸表に、以前に発行された財務諸表の誤りの訂正が反映されているかどうかをチェックマークで示してください。 ☐

にチェックマークを付けて、§240.10D-1 (b) に従い、該当する回復期間中に登録者のいずれかの執行役が受け取ったインセンティブベースの報酬 の回収分析を必要とする修正記述であるかどうかをチェックマークで示してください。☐

登録者がシェル会社（証券取引法の規則12b-2で定義されている）であるかどうか、チェックマークで を示してください。はい ☐ いいえ ☒

登録者の非関連会社が保有する登録者の普通株式の 総時価は、約 $でした（直近に終了した第2会計年度 四半期の最終営業日である2023年3月31日の時点で、 登録者の普通株式が最後に売却された価格に基づきます）は、約 $でした 7,263,908.

2024年1月11日の として、未払いのものがありました 1,281,736登録者の普通株式、額面0.00001ドル。

参照により組み込まれた文書

2024年の年次株主総会に関連して提出される登録者の最終的な委任勧誘状の特定の 部分は、フォーム10-Kのこの年次報告書のパートIIIに参照により組み込まれています。2023年9月30日に終了した会計年度 に関する本書のパートIIIの情報は、このレポートが関係する会計年度 の終了後120日以内に証券取引委員会に提出されます。.

目次

将来の見通しに関する記述に関する注意事項

この フォーム10-Kの年次報告書（この「報告書」）には、将来の見通しに関する記述が含まれています。 の「リスク要因」、「財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析」、 などが含まれますが、これらに限定されません。このレポートに含まれる歴史的事実の記述ではないすべての記述は、将来の見通しの 記述と見なすことができます。「かもしれない」、「かもしれない」、「するだろう」、「すべき」、「できる」、「プロジェクト」、 「ターゲット」、「シーク」、「見積もり」、「予測」、「ポテンシャル」、「戦略」、 「予測」、「試み」、「開発」、「計画」、「ヘルプ」、「信じる」、 「続く」、「意図」、「意図」、「意図」、「意図」、」「期待」、「未来」、および同様の重要条件（前述のいずれかの否定的な を含む）は、将来の見通しに関する記述を識別することを目的としている場合があります。ただし、すべての将来の見通しに関する記述に、 にこれらの識別用語が1つ以上含まれているわけではありません。このレポートの将来の見通しに関する記述には、以下に関する記述が含まれますが、これらに限定されません。

の将来の見通しに関する記述は、実際の結果、業績、出来事、状況を予測または保証することを意図したものではなく、現在の予測、計画、目的、信念、期待、見積もり、仮定に基づいており、 は多くのリスクや不確実性、その他の影響を受けやすく、その多くは私たちが管理できないため、実現されない可能性があります。 これらのリスクと不確実性の結果として、実際の結果と特定の出来事や状況の タイミングは、将来の見通しに関する記述で説明されているものと大きく異なる場合があります。

このレポートの 将来の見通しに関する記述は、将来の出来事または将来の財務実績 に関する当社の現在の見解を反映しており、実際の結果、業績、または成果が、これらの将来の見通しに関する記述によって表明または暗示される将来の結果、業績、または成果と大きく異なる原因となるリスク、不確実性、およびその他の要因が含まれています。 に影響を与えたり、将来の見通しに関する記述の不正確さを助長したり、実際の結果が現在の予想と大きく異なる原因となる要因 には、とりわけ、以下の項目1Aに記載されている「リスク要因」というタイトルで、本報告書 およびSECに提出されたその他の報告書の他の箇所で説明されているものがあります。これらの不確実性を考えると、これらの将来の見通しの 記述に過度に依存しないように注意してください。法律で義務付けられている場合を除き、新しい情報 や将来の出来事や状況などを反映するために、このレポートに含まれる将来の見通しに関する記述を更新する義務を一切負いません。

参考文献

このレポートで使用されている によると、(i)「私たち」、「私たち」、「私たち」、「NuZee」、および「当社」という用語 は、NuZee, Inc. とその子会社をまとめたものです。(ii)「SEC」は証券取引委員会を指し、(iii) 「証券法」は改正された1933年の証券法を指します。(iv)）「取引法」とは、改正された1934年の証券 取引法を指します。（v）特に明記されていない限り、すべての金額は米ドルを指します。

パート I

アイテム 1.ビジネス。

[概要]

私たち はスペシャルティコーヒーとテクノロジー企業であり、米国のシングルサーブコーヒーの大手共同包装業者、 であると同時に、ティーバッグスタイルのコーヒーとも呼ばれるコーヒーブリューバッグの優れた共同包装業者でもあると思います。シングルサーブ プアオーバーおよびコーヒーブリューバッグコーヒー製品に加えて、ドリップキット株式会社（「ドリップキット」）のほぼすべての資産を買収した結果、製品ポートフォリオを拡大し、シングルサーブコーヒー形式の第3のタイプである ドリップキットポアオーバー製品を提供しました。 当社のドリップキットプアオーバー形式は、カップの上に置く大型のシングルサーブプアオーバーパックが特徴で、米国、カナダ、メキシコのお客様に バリスタ品質のコーヒー体験をお届けします。私たちの使命は、北米のシングルサーブコーヒー市場の最前線での 共同包装業者としての立場を活用して、米国の でのシングルサーブコーヒーの楽しみ方に革命を起こすことです。最近、既存のシングルサーブの顧客 向けの袋入りコーヒーを含むように製品の提供をさらに拡大しました。また、Stone Brewingとの新しいライセンス関係では、袋入りコーヒー製品とシングルサーブ形式のコーヒー製品の両方が含まれます。私たち は、この拡張により製造効率が向上し、お客様と市場により良いサービスを提供できるようになると考えています。米国 が当社の中核市場ですが、韓国でも製造・販売事業を行っており、ラテンアメリカにも合弁事業があります。

私たち は、シングルサーブ プアオーバーコーヒーとコーヒーブリューバッグコーヒーの両方を詰めることができる北米市場で唯一の商業規模の生産者だと考えています。私たちは自分たちの立場を活用して、選ばれる商業用コーヒー生産者になるつもりです。また、 は、北アメリカのシングルサーブコーヒー市場への参入と成長を目指すコーヒー会社の卓越したリーダーになることを目指しています。シングルサーブのポアオーバーとブリューバッグコーヒーでは、私たちが生産したシングルサーブコーヒー製品 の数に基づいて、パッケージごとに支払いが行われます。私たちの袋入りコーヒー製品では、配達された完成した袋の数に基づいて支払いが行われます。したがって、私たちは を当社のビジネスモデルの一部と見なしています。これは、共同梱包のお客様が北米および韓国市場で販売するほぼすべてのシングルサーブコーヒー製品に対して手数料がかかるためです。シングルサーブモデルでは、在庫の所有と の管理に関連するリスクは限られています。袋詰めのコーヒーとStone Brewingのライセンス関係により、リスクレベルが高まる生産と 関連の在庫を管理します。

私たち はまた、NuZeeブランドのシングルサーブコーヒー製品を開発して販売しています。その中には、シングルサーブ ポアオーバーコーヒーとコーヒーブリューバッグコーヒー製品の主力製品であるCoffee Blendersラインが含まれます。これらの製品は、消費者に単一の サーブで手に入る世界で最高のコーヒーを提供すると考えています。私たちは最近、コーヒーブレンダーの提供範囲を拡大し、韓国とオンラインで購入できる新しいコールドプレスラテ製品ライン を追加しました。私たちは、ウェブサイトを通じて消費者に直接DRIPKITプアオーバーパックを提供し、卸売 の企業間取引をホスピタリティのお客様に、コーヒーロースター向けに共同パックを提供しています。

私たち は、現在の製品を補完し、お客様に により深くアクセスできるようにする他の製品の共同梱包も検討する場合があります。さらに、新規事業の創出、成長の促進、製造コストの削減、製品ポートフォリオの拡大、新しい市場への参入、および現在事業を展開している市場へのさらなる浸透を目的として、既存および将来のビジネスパートナーとの潜在的な戦略的パートナーシップ、共同ベンチャー、合併、買収、 またはその他の取引を継続的に模索しています。私たちの目標は、製品ポートフォリオを拡大し続け、認知度、消費者の認知度、ブランド知名度を高めることです。

シングルサーブのポアオーバーコーヒーとは とは何ですか?

シングル サーブポアオーバーコーヒー、またはハンドドリップコーヒーは、 にあらかじめ詰められたコーヒーフィルターを使って挽いたコーヒーにお湯を注ぐ伝統的で昔ながらの技術です。ポアオーバーコーヒーの支持者は、この方法がよりおいしいコーヒーを作ると信じています。シングルサーブのポアオーバーコーヒーは、機械を使わずに と同じ淹れ方を使います。お湯とあらかじめ詰められたコーヒー フィルターだけを使って、コーヒーをカップに直接流します。

コーヒーブリューバッグコーヒーって何 ですか？

私たち は、2019年にコーヒーブリューバッグ、またはティーバッグスタイルのコーヒーを発表しました。淹れ方は紅茶を淹れるのと似ています。コーヒー淹れ袋 をカップに入れ、お湯を加えて約5分間放置します。このコーヒーの淹れ方は北米 では比較的新しいもので、コーヒーポッドや他の種類の のシングルサーブコーヒーに代わる環境に優しい代替品を求めるロースターやエンドコンシューマーから注目を集めていると思います。私たちのコーヒーブリューバッグは、工業的に堆肥化できるように設計されています。消費者は使用済みのコーヒー ブリューバッグを、空きがあればカーブサイドの堆肥化可能なゴミ箱に入れることができます。

袋入りコーヒーって何 ですか？

袋詰めの コーヒーは、ローストした全豆または挽いたコーヒーで、通常は12オンスから5ポンドの袋で販売されています。私たちは最近、私たちの最大の顧客の1つ向けに、12オンス形式の袋入り コーヒーの生産を開始することに合意しました。また、ライセンス関係のもと、ストーンブリューイング向けに12オンスと2ポンド の袋入りコーヒーの生産も開始します。袋入りコーヒーは、家庭、オフィス、レストラン/ホスピタリティ施設 で複数のコーヒーを同時に淹れるのに使われます。

ストーン・ブルーイングのライセンス関係って何 ですか？

最近、 はストーンブリューイングと5年間のグローバルライセンス契約を締結しました。ストーンブリューイングは、全米で7番目に大きいクラフト 醸造所で、製品は全米50州すべておよび海外で販売されています。私たちは、専用ウェブサイト www.stoneroasting.com でクラフト飲料のお客様向けにコーヒーライン をマーケティングすることで、強力な消費者直販ビジネスを構築したいと考えています。また、ストーンブリューイング のスペシャルティコーヒー製品を、天然食料品店、伝統的な食料品店、コンビニエンスストアの卸売ネットワークを通じて、また、オフィスコーヒーやホテルのブローカーやディストリビューターとして で販売する予定です。卸売ネットワークの構築を支援するために、消費者ブランドの代理店である のC.A. Fortuneに販売とマーケティングの取り組みの先頭に立ってもらいました。

ストーン・ブルーイング・ライセンス契約に基づき、ドリップキット、シングルサーブのブリューバッグ、 12オンスの袋入りコーヒーなど、あらゆる種類の特産品を生産します。製品の全ラインナップは、消費者に直接販売されるか、卸売ネットワークを通じて販売されます。 製品には、ストーンの最も人気のある3つのブランドのブランドとフレーバーの特徴が採用されます。また、消費者にストーン・ブリューイング・コーヒーブランドの他のオプションを試す機会を提供するために、定期的に では新しいフレーバーを紹介しています。

北米のシングルサーブコーヒー市場に革命を起こしています

私たち は、一般的なコーヒー消費者が製品の環境への影響だけでなく、原料の味や品質 にもますます注目していると考えています。プラスチックの使用に に大きく依存しているため、従来のポッドベースのシングルサーブコーヒーは、ますますプレッシャーに直面すると予想しています。私たちの見解では、北米の消費者の嗜好は、伝統的に食材の味、エコフットプリント、品質に重点を置いてきた日本の消費者の好みをほぼ反映するように、過去10年間で進化してきました。

私たち は、北米市場におけるコーヒーポッドの飽和状態は、味の変化と相まって、シングルサーブコーヒー 製品に北米での大きな市場機会をもたらしていると考えています。したがって、シングルサーブのプアオーバーおよびコーヒーブリューバッグ製品は、北米 アメリカの市場には成長の機会があると考えています。当社のシングルサーブコーヒー製品には、他のシングルサーブコーヒー製品と比べて も多くの利点があります。

私たち は、北米市場向けのシングルサーブコーヒー製品のトップメーカーとしての地位を確立し、持続可能性を促進すると信じる 革新的なコーヒー製品を生産することを目指しています。また、収益を増やし、消費者によるこれらの醸造形式の の採用を促進するために、最終消費者に直接販売するシングルサーブ コーヒー製品の自社ブランドをさらに拡大したいと考えています。北米のシングルサーブコーヒー市場で競争したい一流ブランドは、製造パートナーに最高レベルの品質を に要求すると考えています。さらに、洗練された包装機器メーカーと協力してきた歴史、Safe Quality Food InstituteのSQF認証 、オーガニック認証、持続可能性への取り組み、運用上の知識、および企業と開発し続けている共同包装 の取り決めの結果として、北米のシングルサーブコーヒー市場における商業規模のリーダーであり続けていると考えています。継続的な努力の結果、私たちは北米市場でシングルサーブのコーヒー製品を提供する企業にとって、 「頼りになる」コーヒー生産者になるための良い立場にあると感じています。

私たち は、北米市場でシングルサーブのポアオーバーやコーヒーブリューバッグのコーヒー製品が勢いを増すにつれて、競争の激化に直面することを理解しています。しかし、(i) 私たちは、ますます複雑で大量な注文に対応する製造の専門知識を持ち、発展し続けています。 (ii) あらゆる規模の企業とその特定の要件 (小規模ロースターから国際企業まで) に対応した経験があります そして (iii) SQF、オーガニック、コーシャーの認証を取得しています。私たちは、セーフ・クオリティ・フード・インスティテュートからSQF認証を受けました。これは 大規模な多国籍企業や国際企業で生産する場合の通常の要件です。

私たちの の主な焦点は、北米市場でのシングルサーブコーヒー製品の開発です。個人消費者をターゲットに、家庭やオフィスやその他の場面で 使用します。これにより、シングルサーブ製品の提供からメリットが得られ、シングルサーブコーヒー製品およびコーヒーブリューバッグコーヒー製品の主な 商業規模の共同包装業者としての地位を確立しています。また、 袋入りコーヒーなど、現在のシングルサーブコーヒー製品を補完し、 のお客様へのより深いアクセスを提供する他の商品も共同包装しています。

2016年以来、私たちは主にシングルサーブコーヒーの製造に注力してきました。この間、私たちは洗練された包装装置の 操作と、それに関連する製造施設でのシングルサーブコーヒー製品の製造に関する専門知識を身に付けてきました。また、共同梱包の専門知識と製品提供を、米国で の勢いを増していると思われるコーヒーブリューバッグ製品や、ドリップキットのポアオーバー製品にも拡大しました。私たちの目標は、 の認知度、消費者の認知度、ブランド知名度を高めるために、製品ポートフォリオを拡大し続けることです。

既存の袋入りコーヒー市場に を活用する

最近、 は、大手顧客の1つ向けに、12オンス形式の袋入りコーヒー製品の生産を開始することに合意しました。お客様は、袋入りコーヒーとコーヒーブリューバッグ製品の両方について、発展した 市場と流通ネットワークを持っています。この顧客 との既存の関係を拡大することで、より大規模な生産に集中することで、製造量と効率を向上させることができます。お客様は私たち に、シングルサーブ製品と当社からの袋入りコーヒーの購入が今後も増加すると予想しているとのことでした。私たちは、このお客様や他のお客様と一緒に、さらに多くの 製品の製造機会を模索し続けています。

私たち はまた、DRIPKIT、 シングルサーブのブリューバッグ、12オンスの袋入りコーヒーなど、あらゆる種類の特殊製品を生産するために、ストーンブリューイングと5年間のグローバルライセンス契約を締結しました。袋入りコーヒー市場に参入することで、シングルサーブ市場の構築を続けながら、幅広い製品ラインにわたるマーケティング、生産 、在庫への投資を活用することができます。

私たちの の収入源

共同梱包

私たち は、コーヒー飲料業界で事業を展開する他の主要企業の完成品の第三者契約包装業者として事業を行っています。 これらの取り決めでは、共同梱包を行うお客様は通常、ローストした全豆コーヒーを、その配合と仕様に応じて、シングルサーブ プアオーバーとコーヒーブリューバッグコーヒー製品に梱包します。さらに、プライベートラベル コーヒー開発プログラムでは、私たちのチームは共同梱包を行うお客様と直接連携して、特製コーヒーのプライベートラベルを開発しています。 このプログラムでは、コーヒーの専門家チームが共同梱包を行うお客様と幅広く協力して、 固有のニーズに合わせたコーヒーの味プロファイルを開発します。その後、調達、ロースト（サードパーティの焙煎パートナーまたは製造パートナーを利用）、ブレンド、包装（従来の シングルサーブポアオーバー、ドリップキットポアオーバー、またはコーヒーブリューバッグのコーヒー製品）、シングルサーブコーヒー製品を正確な 仕様に合わせて包装します。

私たち は現在、ポアオーバーやコーヒーブリューバッグのコーヒー製品を開発している大企業、 との共同梱包契約の促進に注力しています。さらに詳しく説明するように、急速に成長していると思われる小規模で革新的な企業もあります。 の潜在的な共同梱包顧客が、私たちがさまざまな規模の顧客向けに共同梱包の経験を持っていることに気づき続けるにつれて、私たちは が選ばれる共同梱包業者になると考えています。大規模な国際企業の共同梱包に必要な基準は、ほとんどの場合、他の顧客の共同梱包に必要な 基準を満たしているか、それを上回っています。また、共同梱包のお客様の競合他社が、 がシングルサーブのポアオーバーとコーヒーブリューバッグのコーヒーソリューションを持っていることに気付くにつれて、独自のソリューションを開発する意欲が高まり、 が共同梱包の機会を増やすことにもつながると考えています。

では、大企業に加えて、大きな成長が見込めると思われる中小企業向けにパッケージングしています。たとえば、2017年に特定の小規模企業向けに パッケージングを開始し、現在も続けています。この会社は当初、小ロットの単一製品 の提供から始めましたが、何年にもわたって注文規模と提供する製品の数を大幅に増やしてきました。私たちは常に 、一緒に働き、成長できる新しく革新的な企業を探しています。

NuZee とドリップキットブランドの製品

私たちの主な焦点は、共同梱包のお客様との共同梱包契約に基づくシングルサーブコーヒー製品の製造ですが、 ドリップキットブランドの製品に加えて、 消費者に直接販売される高品質のNuZeeブランドのシングルサーブコーヒー製品も開発しました。消費者への直接販売に加えて、当社のNuZeeおよびDRIPKITブランドの製品は、潜在的な新規共同梱包のお客様に提供されるサンプルとしても役立ち、当社の共同梱包能力と生産の専門知識を紹介しています。

私たちの NuZeeブランド製品は、私たちの視点から見ると、 品質のパッケージとコーヒーを販売する共同梱包のお客様にとって、「足がかり」の製品です。NuZeeブランド製品の販売は、消費者のNuZee形式への採用を促進し、北米では新しいが東アジアでは広く知られているこのコーヒー形式について、米国の コーヒー愛好家に教育するのにも役立ちます。

では、他のNuZeeブランド製品に加えて、当社のプレミアムドリップキットポアオーバー形式は、カップの上に置く大型のシングルサーブプアオーバーパック が特徴で、バリスタ品質のコーヒー体験ができると思います。私たちは、ウェブサイトを通じて の消費者に直接DRIPKITのプアオーバーパックを提供したり、企業間取引をホスピタリティの顧客に卸売したり、コーヒーロースター向けに共同パックを提供しています。

国際 事業

韓国

私たち は2018年に韓国子会社を設立しました。私たちは、韓国でシングルサーブコーヒー製品を製造している多くのメーカーの1つであり、 にはこの地域の独占権はありません。私たちの戦略は、現地の関係を活用して、韓国、中国、その他のアジア諸国の市場向けの大規模な共同梱包契約 を確保することです。

ラテンアメリカ

2020年1月、弊社とメキシコのエルマリノ （「NuZee Latin America」）との合弁事業契約（以下「JV契約」）は、メキシコの法律に基づいて設立されたIndustrias Marino, S.A. de C.V.（以下「JV契約」）と締結しました。NuZeeラテンアメリカはメキシコの法律に基づいて組織されています。これまで、NuZee ラテンアメリカでの主な活動は、2台の機械の寄贈と、スタートアップと初期のマーケティングおよび販売活動でした。主な事業内容 は、メキシコ、中南米で販売するシングルサーブコーヒー製品の製造です。これまでに生み出された営業活動 は最小限です。

私たちの のお客様と製品

私たちの 共同梱包の顧客には、主に大小さまざまなコーヒーロースターやフードサービス会社が含まれます。今後も引き続き このような共同梱包の取り決めを追求していくつもりです。このお客様の関心は主に、（i）機械ベースの シングルサーブコーヒー代替品の飽和、（ii）環境に優しいパッケージに対する消費者の要求の高まり、（iii） を他のシングルサーブコーヒー代替品と比較して優れた味の良さによるものと考えています。

私たち はまた、NuZeeとDRIPKITブランドの製品を消費者に直接販売しています。現在、Amazonとコーヒーブレンダーのウェブサイトは、NuZeeブランド製品の消費者に直接販売するための唯一の 確立された国内小売チャネルであり、当社のドリップキット製品は のドリップキットウェブサイトを通じて販売されています。

私たち は、Stone Brewingのライセンス製品を、さまざまなチャネルと卸売ネットワークの両方を通じて消費者に直接販売する予定です。

未加工の 材料

の共同梱包の取り決めでは、共同梱包のお客様は通常、焙煎した全豆コーヒーを当社に提供し、それを製造し、 を配合と仕様に従って1回分の注ぎ口とコーヒーブリューバッグに梱包します。さらに、プライベートラベルコーヒー開発プログラムで の共同梱包顧客向けに開発したNuZeeおよびDRIPKITブランドの製品やスペシャルティコーヒーの生産に関連して、複数のグリーンコーヒーサプライヤーや世界中の複数の 地域からグリーンコーヒーを調達して購入しています。私たちが調達した後、生コーヒーは当社の焙煎パートナーまたは製造パートナーに出荷されます。そこで コーヒーは焙煎され、粉砕、ブレンド、梱包、包装のために当社に出荷されます。共同梱包のお客様からのローストコーヒー 豆の安定した供給を維持することは、当社の共同梱包手配にとって不可欠です。また、NuZeeおよびDRIPKITブランド製品の製造能力と、プライベートラベル開発プログラムに基づく共同梱包 のお客様のプライベートラベルの開発を支援するには、生コーヒーの適切な供給を確保することが不可欠です。共同梱包サービスの提供とNuZeeおよびDRIPKITブランドの製品の配送に必要なすべてのコンポーネントについて、サプライヤーやパートナー との発注書に基づいて取り決めを行っています。

私たちの の主要な梱包材には、フィルター、ホイル、カートン、クラフトマスターケースなどがあります。私たちは、発注書に基づいて、包装 資材の複数のベンダーと取引を行っています。

運用 容量

私たち は現在、カリフォルニア州ビスタと韓国のソウルにある製造施設をリースして、シングルサーブのプアオーバー、コーヒーブリューバッグ 製品、ドリップキット製品、袋入りコーヒーを製造しています。さらに、私たちは他のメーカーと提携して製品をローストして包装しています。

2015年からの設備投資の結果、このような機械を供給する世界的リーダーであると私たちが信じているメーカーからの梱包装置の買収を含め、現在、私たちは2つの製造施設で年間最大1億5000万個のシングルサーブコーヒー 製品（ポアオーバーまたはコーヒーブリューバッグ）を生産することができます。これは、現在および の予想される製造要件を満たすのに十分であると考えています。さらに、2022年5月に、テネシー州ノックスビルの製造パートナー が、追加の製造、コーヒー焙煎、共同梱包機能を当社に提供し、米国東部への の流通活動を促進することに合意した新しいパートナーシップを発表しました。さらに、2023年3月、カリフォルニアに拠点を置く コーヒーロースターと製造契約を締結し、西海岸での事業を拡大しました。

現在、 の事務局と管理業務は、カリフォルニア州ビスタとカールスバッドにあります。

私たち は、東アジアの一流サプライヤーがポアオーバーおよびコーヒーブリューバッグのコーヒー 製造用に開発した高品質で洗練された梱包装置を所有しています。これらのメーカーは、このような機械を供給する世界的リーダーだと私たちは信じています。窒素および空気圧縮機械 は拡張に対応できるため、拡張に伴って発生するそのような機械に関連する継続的な設備投資を最小限に抑えることができます。

では、最大のお客様の袋詰めコーヒー生産の需要と、新しいStone Coffeeブランドの製品ラインを満たすために、 は袋入りコーヒーの生産能力を増強するための追加設備に投資します。

ディストリビューション

共同梱包のお客様へのシングルサーブコーヒー製品の 配送については、通常、運送会社や手配された一般運送業者を含む、共同梱包の 顧客の流通ネットワークに頼っています。共同梱包のお客様のご要望に応じて、 は、共同梱包のお客様の指示に従って、商品の流通と配送に運送業者を利用することもあります。 当社のNuZeeおよびDRIPKITブランドの製品、および袋入りコーヒー製品は、通常、一般的な運送業者から各 のお客様に直接配送されるか、消費者向けのお客様の場合は直接配送されます。

競争

が過去20年以内にコーヒーポッドが成功する前は、コーヒーは主に家庭で、伝統的なポットベースのドリップブリューワー で消費され、程度は低いがインスタントコーヒーで消費されていました。ポットベースの醸造業者は通常、複数のカップを生産する良質のコーヒーで知られていますが、 はシングルサーブの代替品にはあまり適していません。近年、コーヒーポッドの登場と家庭外でのコーヒー消費量の増加により、北米市場はスピードと利便性に注目しています。コーヒーポッドは、インスタントコーヒーよりも優れていると考えられていたシングルサーブのコーヒー ソリューションのニーズに応えました。近年、コーヒーの消費量も家庭外に移動しているため、消費者の好みも変化し、より高品質のコーヒー代替品に対する需要が高まっています。

飲料業界全般、そしてコーヒー部門は非常に競争が激しいです。主な競争分野には、製品、品質、 の利便性、価格、パッケージ、新製品やフレーバーの開発、マーケティングキャンペーンなどがあります。当社のコーヒーブレンダー、DRIPKIT、その他の NuZeeブランド製品は、Green Mountainブランドやその他のライセンスブランド、および当社の製品と同様のフォーマットのシングル サーブコーヒーカテゴリーのサードパーティと直接競合しています。Green Mountainのブランドは、十分な資金提供を受けた広告と製品認知を通じて、広く定評のある全国的な流通を享受してきました 。当社のコーヒーブレンダー、DRIPKIT、その他のNuZeeブランド製品も、特製コーヒーや紅茶を含むすべての温かい液体飲料と一般的に 競合しています。これらの製品を製造している企業やブランドは、一般的に私たちよりもはるかに多くの財務、マーケティング、流通のリソースを持っています。

当社の競争力に影響を与える重要な 要因には、製品や共同梱包サービスの機能的な提供、貿易 と消費者プロモーション、新しいさまざまなパッケージ形式での新しいユニークな機能の開発、魅力的でユニークなプロモーション、 ブランドの製品広告、価格設定、そして私たちが頼りにしている流通ネットワークの成功などがあります。

私たち はまた、競合他社よりも当社の製品を販売することに同意し、安定的で信頼性の高い流通を提供してくれる販売業者を確保し、 、小売店での十分な棚スペースとオンラインストアでの検索順位を確保するためにも競争しています。

私たちの の競争上の強み

私たち は、次の強みが成功に貢献すると信じています。

私たちの 事業戦略

私たち は、以下の戦略を追求することで、使命を達成し、ビジネスをさらに成長させたいと考えています。

当社の事業に関連するリスク と損失の履歴

私たち は、2013年にNuZee, Inc. として事業を開始して以来、純損失を被っています。これには、2023年9月30日、2022年に終了した年度のそれぞれ875万ドルと1180万ドル の純損失が含まれます。2023年9月30日現在、当社の累積赤字は約7,340万ドルでした。 既存の費用を相殺するのに十分な事業収益を計上する前に、多額の販売およびマーケティング費用が発生すると予想しています。米国では、 上場上場企業としての運営に関連する費用の結果として、さらなる損失が発生すると予想しています。

最近の 開発

既存の袋入りコーヒー市場への の参入

最近、 は、大手顧客の1つ向けに、12オンス形式の袋入りコーヒー製品の生産を開始することに合意しました。お客様は、両方の製品について、 市場と流通ネットワークが発達しています。このお客様との既存の関係を拡大することで、より大規模な生産に集中することで、製造 の量と効率を向上させることができます。お客様から、 のシングルサーブ製品の継続的な成長と、当社からの袋入りコーヒーの購入額は、シングルサーブの購入額を上回ると予想しているとのことでした。私たちは、このお客様や他のお客様と一緒に、 のさらなる製品製造機会を引き続き模索しています。

私たち はまた、DRIPKIT、 シングルサーブのブリューバッグ、12オンスの袋入りコーヒーなど、あらゆる種類の特殊製品を生産するために、ストーンブリューイングと5年間のグローバルライセンス契約を締結しました。袋入りコーヒー市場に参入することで、シングルサーブ市場の構築を続けながら、幅広い製品ラインにわたるマーケティング、生産 、在庫への投資を活用することができます。

知的財産

商標

私たち は現在、「コーヒーブレンダー」、「ツインピークス」、「アクティブカップ」、 「リラックスカップ」、「シンクカップ」、「ヌードカップ」、「パインランチコーヒー」、「ドリップキット」の米国商標を所有しています。 また、「ドリップキット・アンド・デザイン」、「NuZee」、「NuZee Coffee（スタイライズ）」、 「NuZee Coffee and Design」、および「COLDPRESSO」の商標の権利も取得中です。新製品の発売に合わせて、他の関連するスローガンやブランドとともに、米国での商標ポートフォリオ を拡大していくつもりです。

私たち はさらに、将来の国際的な成長に合わせて、ブランド保護を米国外に拡大するつもりです。このレポートの作成日の 現在、当社には次の登録商標があります。

私たち は、日本、メキシコ、韓国では「ドリップキット（言葉のみ）」とデザイン、カナダ、日本、韓国では「ドリップキットと デザイン」の申請も保留中です。

特許

私たち は現在、当社のDRIPKITプアオーバー製品に関連する以下の特許を所有しています。（1）ドリップキットコーヒー注ぎ装置の設計に関連する視覚的装飾的 特性を保護する米国意匠特許（2035年11月に失効する）、（2）2038年7月に失効するDRIPKITポータブルドリップ装置の実用新案を対象とする米国実用新案 、および（3）DRIPKITポータブル の幅広い/異なる実用新案の特徴を追求するための継続特許出願である、出願中の実用新案 1件点滴器は、現在保留中で、審査待ちです。特許権（1）と（2）は、2022年の のドリップキットの買収から生じます。

私たち は、製品デザイン、独自の製品研究 、コンセプト、商標ポートフォリオなど、自社の知的財産権を積極的に保護、取り締まり、主張するつもりです。私たちの権利を主張することは会社に多額の費用をもたらす可能性がありますが、私たちの経営陣 は、知的財産権の保護が私たちの事業戦略の重要な要素であると強く信じています。

従業員

2023年9月30日の の時点で、米国に合計18人、韓国に15人の従業員がおり、全員がフルタイムです。さらに、 は9月30日の時点で、米国で5人の臨時従業員を雇用しました。全員が商品の梱包と出荷に携わっています。 当社の従業員はいずれも、労働組織や団体交渉協定に基づいて代表されることはありません。私たちは、 と従業員との関係は良好だと考えています。

私たちの の事業は、従業員を私たちの事業に引き継ぐ経営陣によって直接監督されています。私たちの経営陣は、企業管理、製品開発、マーケティング、研究の分野の のすべての責任を監督しています。現在の経営陣を拡大して、当社の事業に注力した経験を持つ他の熟練した取締役、役員、従業員を維持する場合があります。経営陣との関係 は、私たちが将来事業を成長させると予想される基盤となります。私たちは、コアマネジメント チームのスキルセットが、私たちのブランドと商標の発展における主要な資産になると考えています。

政府 規制

当社の コーヒーブレンダー、DRIPKIT、その他のNuZeeブランド製品は、規制上の目的で従来の食品または飲料として販売されています。 このような製品はFDAによって規制されています。そのような製品の原料は、承認された食品添加物、または「一般的に 安全とみなされる」ものでなければなりません。私たちは、FDAによって施行されている法律や 規制に準拠している原料サプライヤー、メーカー、その他の貿易相手国と協力していくつもりです。私たちは、FDAや他の政府機関から、当社の製品に関する問い合わせやその他の規制措置を受けておらず、認識もしていません。また、すべてのFDA規制を完全に遵守していると考えています。

米国での当社製品の宣伝、流通、表示、生産、安全、安全、販売、輸送には、 連邦食品医薬品化粧品法、連邦取引委員会法、ランハム法、州の消費者保護法、競争法、連邦法、州および地方の職場安全衛生法、さまざまな連邦、州、地方の環境保護法、および その他のさまざまな連邦、州、現地の法令と規制。私たちは、適用されるすべての法律と規制を遵守していると考えています。 私たちは、どの団体からも問い合わせやその他の法的または規制上の措置を受けておらず、また受けていません。

企業 情報

私たち は、2011年にハバナ・ファニシングス社のNuZee Co. としてネバダ州で設立されました。株式会社は2011年に設立されました。NuZee株式会社Ltd. は2013年にハバナ ファニシングス社に合併し、その時に社名をNuZee, Inc. に変更しました。当社の主な役員および管理事務所は、カリフォルニア州ビスタの2865スコットストリートスイート107にある にあり、電話番号は (760) 295-2408です。

2022年12月9日、当社の株主は、当社の取締役会 （以下「取締役会」）に、改正された会社の 定款の改正（「修正証明書」）を提出する裁量権限を付与する提案を承認しました。これにより、条項が修正され、セクション1Aが追加され、取締役会の裁量により、10対1から50株までの任意の比率で、会社の普通株式の 株の逆割り。2022年12月 28日、当社は35株の株式併合を完了しました。これは、ネバダ州務長官に が修正された会社の定款の修正（「 2022 株式併合」）を提出したことを受理したことで、2022年12月28日に発効しました。

2022年9月20日 、ナスダックは、当社の普通株式の入札価格が、ナスダック上場規則5550 (a) (2)（ 「買価格規則」）に基づくナスダックキャピタルマーケットへの継続的な掲載要件である1株あたり最低1ドルを下回ったことを30営業日連続で通知しました。ナスダック上場規則5810 (c) (3) (A) に従い、入札価格ルールの遵守を取り戻すために、180暦日、つまり2023年3月20日までの初期期間が与えられました。コンプライアンスを取り戻すには、当社の普通株の 株の買値が、最低10取引日の間、1株あたり1.00ドル以上の価格で終わらなければなりません。このレポートの日付の時点で、 は入札価格ルールへの準拠を取り戻しました。2022年の株式併合により、発行済普通株式 の総数が減少し、それに比例して当社の普通株式の市場価格は1株あたり1.00ドルを超えました。したがって、2022年の株式併合 は、私たちが買価格ルールの遵守を取り戻すための効果的な手段でした。

2023年1月17日、 はスタッフから、2022年12月29日から2023年1月13日までの最後の 連続10営業日で、会社の普通株式の終値が1株あたり1.00ドル以上だったため、会社はナスダック上場規則5550の遵守を取り戻したとスタッフが判断したことを通知する手紙を受け取りました（a) (2)。

2020年6月、当社の普通株式はナスダック・キャピタル・マーケットで「NUZE」のシンボルで取引を開始しました。それ以前は、当社の普通の 株はOTCQBマーケットプレイスで同じ記号で上場されていました。

私たち は、NuZee Korea Ltd.（「NuZee KR」）とNuZee Investment株式会社（「NuZee INV」）に2つの国際子会社を持っています。 NuZee KRとNuZee INVは当社の完全子会社です。また、上で詳しく説明したように、メキシコにも合弁会社があります。

利用可能な 情報

当社の 年次報告書および四半期報告書、ならびにSECに提出または提供されたその他すべての報告書および修正は、これらの資料 がSECに提出または提供された後、合理的に可能な限り早く、当社のWebサイト（www.mynuzee.com）の投資家向け情報セクションで無料で公開されます。当社のウェブサイト、およびウェブサイトに含まれている、またはウェブサイトからアクセスできる情報は、 が参照してもこのレポートに組み込まれているとは見なされず、またその一部とは見なされません。当社のコーポレートガバナンス方針、倫理規範、および取締役会の憲章は、ウェブサイトの投資家向け情報セクションに掲載されています。SECは というインターネットサイトも運営しています。このサイトには、報告書、委任状、情報ステートメント、およびSECに電子的に 提出する発行者に関するその他の情報が掲載されています。そのサイトのアドレスはwww.sec.govです。

アイテム 1A。リスク要因

リスク ファクターの概要

以下に要約される リスク要因は、当社の事業、経営成績、および/または財政状態に重大な損害を与えたり、将来の見通しを損なったり 、普通株式の価格を下落させたりする可能性があります。これらのリスクについては、「リスク要因」というタイトルのセクションで詳しく説明しています。 当社の事業、経営成績、財政状態に影響を与える可能性のある重大なリスクには、 以下が含まれますが、必ずしもこれらに限定されません。

では、このレポートおよび当社が将来SECに提出した、または今後提出するその他の書類に記載されている他の情報に加えて、当社の事業、財政状態、または将来の業績に重大な影響を与える可能性のある、以下のリスク要因と不確実性を慎重に検討する必要があります。現在当社が把握していない、または現在重要ではないと判断しているその他のリスクも、将来の当社の事業、財政状態、または経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

当社の財政状態と資本要件に関連するリスク

私たち には純損失の履歴があります。今後も純損失は続くと予想しており、 は収益性を達成または維持するのに十分な収益を上げることができない可能性があります。

私たち は、2013年の設立以来、純損失を被っています。これには、 30日、2023年、2022年に終了した年度のそれぞれ875万ドルと1,180万ドルの純損失が含まれます。2023年9月30日現在、当社の累積赤字は約7,340万ドルでした。これらの費用を相殺するのに十分な事業収益を当社の事業から計上する前に、 多額の販売およびマーケティング費用、ならびに上場上場企業としての運営に関連する費用が発生すると予想しています。

これらの 損失は、当社の運転資本、総資産、株主資本にこれまでも、そして今後も悪影響を及ぼし続けます。 が収益を上げて収益性を維持できるかどうかは、シングル サーブのコーヒー製品の販売、共同梱包サービス、袋入りコーヒーの製造と包装から大幅に高い収益を生み出すことができるかどうかにかかっています。これは、 を含むが、当社の製品とサービスの販売、製造、マーケティング、流通の成功に限定されない、さまざまな要因に左右されます。

には、商品化の取り組みに関連する数多くのリスクと不確実性があるため、いつ利益が出るかを予測することはできず、 も利益が出ない可能性があります。たとえ収益性を達成したとしても、 四半期または年次ベースでは収益性を維持または向上させることができない場合があります。収益性を達成して維持できないと、当社の事業 と財政状態に重大な悪影響を及ぼします。

2023年9月30日に終了した会計年度の 独立監査報告書には、当社が継続企業として存続できるかどうかについてのかなりの 疑念についての説明文が含まれています。追加の資金調達がなければ、継続企業であり続けることができない可能性があります。

が、現在および予想される営業費用の水準に基づいて、追加資本調達の取り組みに失敗した場合、現在の 資本では、今後12か月間の事業資金を調達するのに十分ではないと予想されます。これらの状況は、私たちが継続企業として存続できるかどうかについて大きな疑問を投げかけています。このレポート のパートII、項目8「財務諸表と補足データ」に含まれている 連結財務諸表の冒頭にある独立登録公認会計士事務所の報告書には、継続企業としての当社の能力についての説明文が含まれています。

2023年9月30日に終了した年度の 連結財務諸表は、 が通常の事業過程で資産を実現し、負債を解消できることを想定した継続的な企業に基づいて作成されました。負債 を履行し、継続企業として存続できるかどうかは、将来の資金の有無にかかっています。財務諸表には、継続企業として継続できない場合に必要になる可能性がある の調整は含まれていません。 が継続企業として存続できない場合、資産を清算しなければならない可能性があり、清算中または解散中の資産から受け取る価値は、財務諸表に反映されている価値よりも大幅に低くなる可能性があります。

に加えて、現在の財務状況、および継続企業としての継続能力についての説明文の存在により、 により、現在のニーズに対応するために必要な資本を調達することがより困難になる可能性もあります。 は当社の普通株式の価格に重大な悪影響を及ぼす可能性があります.

私たち は、既存の事業に資金を提供するために追加の資本を獲得する必要があると予想しています。そのような資金調達が得られない場合、継続企業として事業を継続できなくなる可能性があります。

の現在の現金資源と、今後12か月間の現在および予想される営業費用の水準を考慮すると、少なくとも12か月間計画されている事業資金を調達するには、追加の 資本が必要になると予想しています。この評価は、 現在知られている、または合理的に予測可能な関連する条件や出来事に基づいています。当社のシングルサーブコーヒー 製品、共同梱包サービス、袋詰めコーヒーの製造と包装に対する消費者の需要または販売による収益の減少は、当社の現金資源をさらに制約する可能性があります。

私たち は、公開株式または非公開株式の募集を通じて追加の資本調達を目指しています。しかし、そのような追加の 資本を有利な条件で調達できない場合や、まったく調達できない場合があります。 現在の営業費用の水準に基づいて追加資本 を調達する取り組みが失敗した場合、現在の資本では、今後12か月間 の事業資金を調達するのに十分ではないと予想されます。これらの状況は、私たちが継続企業として存続できるかどうかについて大きな疑問を投げかけています。

私たち は、事業拡大、戦略的投資や買収の推進、資金調達機会の活用、または次のようなその他の理由で、将来的に追加の資金調達を検討する場合があります。

私たちの の現在および将来の資金調達要件は、次のような多くの要因に左右されます。

追加資本を調達するためのさまざまな選択肢には、短期または長期の資金調達、株式公開、コラボレーション 、またはライセンス契約などがあり、それぞれに潜在的なリスクが伴います。株式を発行して資金を調達すると、株主はさらに希薄化されます。負債証券を発行して資金を調達する場合、それらの債務証券は、当社の普通株式保有者よりも 上の権利、優先権、特権を持つことになります。発行された債務証券または信用契約に基づく借入の条件により、当社の事業や、追加の株式を発行したり、追加の負債を発行したりする能力に重大な制限が課せられる可能性があります。 また、追加のデット・ファイナンスの下では、知的財産を含む当社の資産に担保権を与えるよう求められる場合があります。 コラボレーションやライセンス契約を通じて資金を調達する場合、知的財産 に対する重要な権利を放棄するか、当社にとって不利な条件でライセンスを付与して、それらの品目の経済的価値を低下させる可能性があります。

クレジット市場と金融サービス業界はこれまで、破産、 のさまざまな金融機関の破産、崩壊、売却、および米国連邦政府の介入を特徴とする混乱と激動を経験してきました。さらに、資本 市場と金融サービス業界は、現在、そして今後も予測不可能で変動しやすいと予想されます。これらの出来事は通常 、エクイティファイナンスやデットファイナンスを得るのをより困難にします。したがって、追加のエクイティファイナンスまたはデットファイナンスは、たとえあったとしても、合理的な 条件では利用できない可能性があります。事業計画の変更、 の製品や共同梱包サービスに対する需要の減少、または本レポートに記載されているその他のリスクなどにより、必要に応じて追加の資金を確保できない場合、1つ以上の 件の販売およびマーケティングの取り組みや開発プログラムを延期、範囲を縮小、または廃止しなければならない場合があります。これは当社の事業に重大な悪影響を及ぼします。

私たち は営業履歴が限られているため、現在の事業を評価したり、将来の業績を予測したりするのが難しい場合があります。

私たち は営業履歴がほとんどなく、新興市場を対象としています。その結果、現在および将来の事業見通しを評価することは困難です 。すべての潜在的な投資家は、私たちが直面した 、そして急速に変化する市場で事業を営む企業として今後も直面し続けるリスクと困難に照らして、私たちのビジネスの見通しを考慮する必要があります。これらのリスクの一部は、 が次のことを行うことができない可能性があることに関係しています。

これらのリスクにうまく対処しなければ、当社の事業と財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

純営業損失の繰越分を将来の課税所得の相殺に使用する の能力には、一定の制限が適用される場合があります。

2017年に制定された 減税および雇用法（「TCJA」）は、2017年以降に開始する 期間に発生する純営業損失の繰越の使用を、損失が計上される期間の課税所得の80％に制限しました。TCJAはまた、2017年以降に発生した純営業損失の有効期限 期間を20年から期間無制限に延長しました。

ただし、 2021年1月1日より前に開始する課税年度については、コロナウイルス援助、救済および経済の 安全保障法（「CARES」法）により、純営業損失の繰越の使用に関する課税所得制限が撤廃されました。現在の課税年度または繰越期間中に、既存の 純営業損失またはその一部を利用できない場合があります。

に加えて、第382条により、純営業損失の繰越金の利用が制限される場合があります。一般に、改正された1986年の内国歳入法（以下「本法」）の第382条に基づき、「所有権の変更」を受ける法人は、変更前の純営業損失の繰越金（NOL）、およびその他の特定の税属性を使用して、 の将来の課税所得を相殺したり、減税したりするために、毎年 の制限を受けます。当社の過去の株式発行およびその他の株式所有権の変更により、本規範第382条の意味の範囲内で1回 以上の所有権が変更された可能性があります。したがって、変更前のNOLには、第382条に基づく制限 が適用される場合があります。州のNOL繰越も同様に制限されている場合があります。さらに、過去に に行われた、将来行われる可能性のある当社の株式取引は、第382条に従って別の所有権の変更を引き起こす可能性があります。第382条の所有権変更の分析には がかかる費用と複雑さと、相殺する課税所得がないため、「所有権の変更」が発生したかどうか、またはセクション382で定義されている「損失法人」になってから 複数の所有権の変更があったかどうかを評価するための調査は行っていません。当社の株式所有権の将来の変更により、本規範第382条に基づく所有権 の変更により、当社のNOL活用がさらに制限される可能性があります。最後に、将来買収する可能性のある企業 のNOLを使用する当社の能力には制限がかかる可能性があります。これらの理由から、たとえ収益を上げたとしても、 がNOLのかなりの部分を使用できない可能性があり、これにより収益が減少し、株式の評価に影響を与える可能性があります。

私たちのビジネスに関連するリスク

A の売上のかなりの部分は、書面による契約なしに発注書ベースで完了します。これには、共同梱包 契約に基づく販売や、全国的に有名な小売業者からのNuZeeブランド製品の注文も含まれます。このような共同梱包のお客様や 小売業者は、共同梱包契約で予想されるよりも少ないまたは少ない発注書を発行する可能性があり、これは の収益に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、これらの発注書は通常キャンセルできませんが、そのような顧客は 注文を延期またはキャンセルする可能性があり、これも当社の収益に悪影響を及ぼす可能性があります。

一般的に、 の共同梱包手配や、 全国的に認められた小売業者を通じてNuZeeブランド製品を販売するための発注書の履行では、お客様は当社の製品および共同梱包サービスの発注書を発行する必要があります。これらの購入 注文には、注文数量、製品仕様、価格、支払い条件、梱包方法、配送指示などの重要な条件が規定されていますが、 当社の共同梱包手配や全国的に認められた小売業者との取り決めには、通常、書面による契約 は適用されず、継続的な最低購入要件もありません。したがって、共同梱包のお客様や全国の小売業者からの今後の注文 の金額を予測したり、保証したりすることはできません。さらに、確定発注書の対象となる注文は通常キャンセルできませんが、 のお客様が注文を延期またはキャンセルすることを決定する場合があり、発注書の規定を施行することが困難な場合があります。共同梱包または小売フルフィルメント契約を結んでいる顧客が、 の発注書の数が予想よりも少ないか少ない場合、 、または注文の遅延またはキャンセルが発生した場合（供給 チェーンの混乱、インフレ、商品価格の変動など、何らかの理由で世界経済が苦境が続いているため）、当社の収益は大幅に減少する可能性があります。このような減少により、当社の は追加の純損失を被り、累積赤字が増加し、事業資金を調達するために追加の資本を調達する必要が生じる可能性があります。

限られた数の顧客への売上 は、当社の純売上高のかなりの部分を占めています。小売チャネルにおける統合 などによって主要な顧客を失い、収益性を向上させるためのお客様の努力により、NuZeeブランド製品の売上と当社の共同梱包サービスからの売上が減少し、当社の財務実績に悪影響を及ぼす可能性があります。

比較的少数の共同梱包顧客への販売 が当社の純売上高のかなりの割合を占めています。私たちの成功は、これらの顧客や他の主要な小売店や食料品店の顧客と良好な関係を維持できる 能力に一部依存しています。現在、Amazonとコーヒーブレンダー ウェブサイトは、NuZeeブランド製品の消費者に直接販売するための唯一の確立された国内小売チャネルです。ただし、これらのお客様や他のお客様が、当社の製品や共同梱包サービス を現在のレベルで、またはまったく利用し続けるという保証は にはできません。私たちは、主に注文数量、製品仕様、価格、支払い条件、梱包方法、配送指示などの重要な 条件を規定した発注書に基づいて、共同梱包のお客様と取り決めを行っています。

その結果、当社の主要な顧客の多くは、ペナルティ なしでいつでも当社の製品の購入や共同梱包サービスの利用をやめることができ、競合他社から自由に製品を購入することができます。お客様がこれまでと同じ組み合わせや数量、または同じ条件で引き続き当社の製品 を購入したり、当社の共同梱包サービスを利用したりする保証はありません。主要顧客の1人以上の を失った場合、または主要顧客による購入金額のキャンセルまたは減少は、 の経営成績および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。

に加えて、小売業者が直面している競争環境のため、多くのお客様が、プロモーションプログラムの強化、価格譲歩、有利な取引条件、プライベートラベル製品への重点の強化を通じて、収益性の向上をますます求めるようになっています。 お客様に有利な譲歩や取引条件を提供する限り、マージンは減少します。さらに、 が重要な顧客に受け入れられる条件を引き続き提供できない場合、または消費者にサービスを提供するために必要な在庫の数を減らす必要があると顧客が判断した場合、これらの顧客は当社製品の購入を減らしたり、競合他社からの製品の購入を増やしたりする可能性があり、 は当社の売上と収益性に悪影響を及ぼします。

私たちの 業界も、小売チャネルの統合傾向の影響を受けています。小売業者はこれまでも、そしてこれからも私たちに より低い価格を求め、マーケティングや販促費の増加を要求するでしょう。また、大規模な小売業者は、自社ブランドブランドの導入と開発に 流通ネットワークを利用する傾向が高いかもしれません。戦略的パートナーは、 ブランドの製造と流通を垂直統合することもできます。上記のいずれも、当社の製品および共同梱包サービス の販売と収益性に悪影響を及ぼす可能性があります。

継続的な イノベーションと、新製品および共同梱包サービスの開発の成功とタイムリーな発売は、当社の業績 と成長戦略の達成にとって不可欠です。.

私たちの の主な焦点は、北米市場におけるシングルサーブコーヒー製品の開発です。個人消費者を対象に、家庭、オフィス、その他の場面で を使用してください。プライベートラベルコーヒー開発プログラムでは、現在の および新規のお客様と協力して、シグネチャーコーヒーのプライベートラベルの開発に引き続き取り組んでいきます。この点に関しては、当社の専門知識を活かして、コーヒーの調達、ロースト（ のサードパーティの焙煎パートナーまたは製造パートナーを活用して）、ブレンド、パッケージングを行い、お客様の正確な仕様に合わせます。また、 、NuZeeとDRIPKITのブランド製品を開発して販売しています。私たちの成長戦略には、とりわけ、NuZeeとDRIPKIT ブランドの製品ラインをさらに発展させること、新しい共同梱包の顧客にリーチするためのプライベートラベルのコーヒー開発プログラムの拡大、そしてコーヒーブリューバッグと袋入りコーヒー製品の 売上の増加が含まれます。将来的には、成長戦略の一環として、現在のシングルサーブコーヒー製品を補完し、 のお客様へのより深いアクセスを提供する、 の他の製品を共同包装することも検討する可能性があります。

私たちの の将来の成功は、主にこれらやその他の成長戦略を効果的に実施できるかどうかにかかっています。しかし、当社の成長戦略の成果 は、とりわけ、既存ブランドの製品提供を拡大し、 革新的な新製品や共同梱包サービスを導入できるかどうかにかかっています。私たちはNuZee やDRIPKITブランド製品を含む新製品の開発に重点を置いていますが、革新的な新製品の開発に成功しなかったり、新製品が商業的に成功しなかったりする可能性があります。また、現在提供している シングルサーブコーヒー製品を補完する他の製品への共同包装サービスの拡大に失敗する可能性もあります。さらに、新製品の導入は時間に敏感であることが多いため、 のイノベーションを予定どおりに提供しないと、そのような新製品の発売を成功させ、パートナーを維持する能力に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、 は当社の評判と顧客ロイヤルティを損なう可能性があります。成長戦略の実行に失敗した場合、または 成長戦略にリソースを投資して最終的に成功しなかった場合、当社の売上と収益性に悪影響が及び、当社の事業、財務状況、経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。当社の財務結果と競争力を維持または向上させる能力は、主要な市場の方向性を効果的に把握し、これらの変化する市場における新製品や改良された製品や共同梱包サービスの特定、開発、製造、マーケティング、販売を成功させる能力にかかっています。

の将来の業績は予測が難しく、財務実績や公に発表されたガイダンスに対する市場の期待に応えられないと、株価が下落する可能性があります。

私たちと業界が進化するにつれて、革新的な製品の導入と、シングルサーブカテゴリーと飲料業界における の競争環境の変化に関して、新たな課題に直面することが予想されます。これらの課題は、 の設計、サプライチェーン、販売サイクルなど、さまざまな段階で発生する可能性があります。当社の事業の期待される業績および将来の経営成績 に関する公的な予測は、SECへの提出書類やその他の公式声明に記載されているリスクや不確実性を含む、リスクと不確実性の影響を受ける将来の見通しに関する記述であり、必然的に不正確であることが判明する可能性のある現在の仮定と判断を反映しています。 の結果として、当社の業績が公的な予測と一致するという保証や、そのような予測 からの変動が重要で不利にならないという保証はありません。期待に応えられない場合、特に営業利益率、1株当たり利益、営業キャッシュフロー、純収益に関する期待に応えられないと、株価が下落したり、変動が大きくなったりする可能性があります。さらに、株式市場全体における価格と の出来高の変動、および一般的な経済的、ビジネス的、政治的状況は、当社の財務実績とは無関係に、 の株価に悪影響を及ぼす可能性があります。

当社の 海外での販売と事業には、法的、規制的、財務的、その他のさまざまなリスクが加わります。

私たち は、韓国のソウルに製造・販売オフィスを構えています。私たちはグローバルに事業を展開しており、複数の国で製品の開発と共同梱包 サービスの提供を試みています。その結果、私たちは複数の法域で複雑な法的および規制上の要件に直面しており、特定の財務リスクやその他のリスクにさらされる可能性があります。国際事業には、次のようなさまざまなリスクが伴います。

業界統合の結果を含め、 の競争の激化は、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。

飲料業界は競争が激しく、製品、品質、利便性、技術、イノベーション、 価格の面で競争しています。私たちは、それぞれのチャネルと市場で大きな競争に直面しています。私たちは、複数の地域で事業を展開している主要な国際飲料会社 と競合しています。その多くは、私たちよりも多くの財源やその他のリソースを持っています。また、主に地元で事業を行っている多数の企業 と競合しています。当社のNuZeeおよびDRIPKITブランドの製品は、地元や地域のブランドや、 小売業者が開発したプライベートブランドとも競合しています。グローバル市場またはさまざまな ローカルマーケットプレイスでの売上シェアを獲得または維持したり、パートナーや顧客との関係を維持または強化したりする当社の能力は、 競合他社の行動の結果として、食品・飲料業界の統合が進んだ結果などにより制限される場合があります。

コーヒー、紅茶、飲料環境と小売環境における変化 は、当社の業績に影響を与える可能性があります。

のコーヒー、紅茶、飲料環境は、とりわけ、消費者の嗜好の変化、 消費者の嗜好やニーズの変化、消費者のライフスタイルの変化、製品および価格競争圧力の結果として、急速に進化しています。さらに、飲料小売 の環境はダイナミックで常に進化しています。現代の貿易が従来の貿易店よりも速く のペースで成長している新興市場や発展途上市場だけでなく、ディスカウンターやバリューストア、電子商取引を通じた 取引の量が急速に増加している先進市場でも同様です。急速に変化する環境 や小売環境にうまく適応できなければ、売上高のシェア、販売量の増加、および全体的な財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの の事業、成長、収益性は、第三者の業績と第三者との関係に左右されます。

では、プライベート ラベル開発プログラムに基づく共同梱包のお客様向けのNuZeeおよびDRIPKITブランド製品とプライベートラベルの製造に関連して、粉砕、ブレンド、梱包、包装のために出荷する前に、サードパーティのロースターや製造パートナーに、 仕様に従ってグリーンホールビーンズコーヒーを焙煎してもらっています。また、製造パートナーに 社に追加の製造、コーヒー焙煎、共同梱包機能を提供し、米国 州全体での流通活動を促進しています。サードパーティのロースターや製造パートナーに依存していると、コストや不便な時期に、サードパーティのロースターや製造パートナーによる手配の終了など、さらなるリスクにさらされています。当社の第三者の ロースターと製造パートナーは、独自の運営上および財務上のリスクにさらされている独立企業であり、当社の管理外です。これらのサードパーティのロースターまたは製造パートナーのいずれかが必要どおりに機能しない場合、 製品の製造や共同梱包サービスの提供に必要なロースト全豆コーヒーの受け取りが遅れたり、 の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。

に加えて、当社の流通ネットワークの大部分、ひいてはシングルサーブのコーヒー 製品の販売の成功は、第三者の業績にかかっています。そのような当事者による不履行または不十分な業績は、当社の 事業と収益性を損なう可能性があります。当社のシングルサーブコーヒー製品や袋入りコーヒー製品を共同梱包の のお客様への配送では、通常、運送会社や一般運送業者などの第三者の流通ネットワークに頼っています。 共同梱包のお客様のご要望に応じて、共同梱包 のお客様の指示に従って、商品の流通と配送に運送業者を活用することもあります。これらの流通ネットワークの成功は、ブローカー、流通業者、一般的な 運送業者、小売業者のほか、特定の製品の流通に関連する第三者製造パートナーの業績にかかっています。 には、ブローカー、ディストリビューター、一般運送業者、小売業者が当社製品の販売または運送を拒否したり、中止したりするリスクがあります。また、 による製品の販売を怠ることにより、（ただしこれらに限定されません）、そのような 事業体または第三者の製造パートナーがネットワーク内で機能を適切に果たせないリスクがあります。

さらに、 そのような第三者の財政状態や市場シェアが悪化し、当社の流通、マーケティング 、販売活動に悪影響を及ぼす可能性があります。また、 が当社の製品を宣伝して販売できるように、第三者のブローカー、流通業者、小売業者と良好な取引関係を維持する必要があります。第三者の業績または第三者との関係 に起因する悪影響は、当社の事業と収益性を損なう可能性があります。

当社の施設またはメーカー パートナーの施設での業務の中断を含む、サプライチェーンと販売ネットワークの中断 またはコストの増加は、当社の製品の製造または流通能力に影響を与え、当社の事業と の売上に悪影響を及ぼす可能性があります。

配送費用や遅延、貿易制限、死傷者、自然災害、天候、停電、電気通信障害、テロ、労働力不足などにより、当社の施設での業務の中断、または小売業者、流通業者、流通チャネル内で商品を出荷する一般運送業者によるサプライチェーンのその他の混乱、またはサービス に関連する価格の上昇、契約上の紛争、港湾運営や高速道路の動脈の中断、パンデミック、ストライキ、作業停止、金融 または主要なサプライヤー、流通業者、輸送業者の運営上の不安定性、またはその他の原因により、当社の事業運営能力が著しく損なわれ、お客様との関係に悪影響を及ぼし、当社の財政状態または経営成績 に影響を与える可能性があります。2023年9月30日と2022年9月30日に終了した会計年度に、季節的な在庫状況、サプライチェーンの遅延、サプライヤーの の中断など、さまざまな理由により、共同梱包用のコーヒーと梱包材の私たち への出荷が遅れました。これまで、米国の代替サプライヤーからコーヒーやその他の消耗品 を調達することで、これらの悪影響を軽減できた場合もありますが、そのような緩和努力は将来成功しない可能性があります。

上級管理職チームのメンバーがいなくなったり、高度なスキルを持つ人材を引き付けて維持できなかったりすると、当社の事業に重大な 悪影響が及ぶ可能性があります。

私たちの の成功は、上級管理職チームの主要メンバーのスキル、経験、業績にかかっています。私たちが商業活動を拡大し、新しい製品を開発し続ける中で、上級管理職チームの個人的および集団的な の努力が重要になります。 資格のある後継者を採用することが困難になった場合、上級管理職チームの既存のメンバーが失われたり無能になったりすると、当社の事業および財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。当社の執行役員との雇用契約は「自由意志で」行われており、執行役員の定着期間は一定期間保証できません。私たちは、どの従業員にも「キーパーソン」 保険に加入していません。

は事業が専門的で規模が小さいため、有能な 営業およびマーケティング、技術および管理職の人材を引き付けて維持する能力に大きく依存しています。既存の人材のサービスを失ったり、 の主要な営業、マーケティング、技術、管理職の人材をタイムリーに採用できなかったりすると、当社の成長に悪影響を及ぼし、 当社の事業と財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。営業やマーケティングなど、 の追加の専門知識を必要とする分野や活動への成長と拡大が見込まれるため、国内外の新しい管理職員の追加が必要になる場合があります。 すべての従業員は、短期または事前の通知なしに、いつでも雇用を終了することができます。有能な営業担当者の発見、採用、維持が難しい場合があります。採用や定着が難しいと、開発や販売 プログラムをサポートしたり、商業的に存続可能なビジネスを構築したりする能力が制限されます。

現在、 の人材競争は非常に激しいです。このような競争の激しい環境では、賃金、スケジュール、 福利厚生に関する規制措置によって引き起こされる増加を含め、賃金や福利厚生を含む人件費の増加、医療費と労働者災害補償保険費用の増加、適切なスキルセットを持つ優秀な従業員を引き付けて維持するために必要な 賃金やその他の福利厚生の費用の増加、賃金、福利厚生、その他の費用の増加により、当社の事業に悪影響が及ぶ可能性があります。さらに、 の賃金および福利厚生制度は、労働市場における定期的な課題と相まって、 人材を引き付けて維持するには不十分かもしれません。

私たちの管理構造は一元化されていないため、事業運営の管理はより費用がかかり、より困難になる可能性があります。

は、最も有能な人材を引き付けるための戦略の一環として、経営陣のメンバーを の特定の地域に移動させる必要はありません。したがって、私たちの経営陣のメンバーは地理的に分散しています。この分散型構造 は、事業運営に追加費用が発生したり、経営陣のメンバー間のコミュニケーションが遅れたり、経営判断の質が低下したり、迅速に行動を起こす能力を低下させたりする可能性があります。

高品質のコーヒー豆やその他の商品のコストの上昇 、または高品質のコーヒー豆やその他の 商品の入手可能性の低下は、当社の事業と財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

の共同梱包手配では、通常、共同梱包のお客様からローストした全豆コーヒーが提供され、それを製造し、 を配合と仕様に従ってシングルサーブポアオーバー、ドリップキットポアオーバー、コーヒーブリューバッグにパッケージングします。 また、NuZeeとDRIPKITブランドの コーヒー製品の製造と、プライベートラベル開発プログラムに基づくプライベートラベルの開発を支援するために、複数のグリーンコーヒーサプライヤーからグリーンホールビーンコーヒーを購入しています。このプログラムでは、共同梱包を行うお客様 と協力して、コーヒーを正確な仕様で調達、ブレンド、包装することで、シグネチャーコーヒーのプライベートラベルを開発しています。当社が 調達した後、グリーンホールビーンコーヒーは当社の焙煎パートナーに出荷され、そこで焙煎され、粉砕、ブレンド、包装のために私たち に出荷されます。

コーヒーの の価格は大幅に変動しやすく、以下に説明する要因により上昇する可能性があります。私たちと共同包装のお客様が求める高品質のコーヒー豆 は、インターコンチネンタル取引所に提示されているコーヒーの商品取引価格 （コーヒーの「C」価格とも呼ばれる）を上回るプレミアムで交渉に基づいて取引される傾向があります。この保険料は購入時の供給と 需要によって異なり、保険料の額は大幅に異なる場合があります。「C」コーヒー商品 価格の上昇は、高品質のコーヒーの価格を引き上げるだけでなく、固定価格での購入契約を締結する当社の能力にも影響します。私たちと共同梱包のお客様が購入するコーヒーの供給量 と価格は、 の天候、自然災害、作物の病気（コーヒーのさび病など）や害虫、農業投入量と生産コストの一般的な増加、武力紛争、労働行動、政府の行動と貿易障壁または関税、在庫レベルと政治的および経済的状況（ など）など、生産国の複数の要因の影響も受けます。 や実際の供給不足の認識、直接ではなく交渉ベースで売買される生コーヒーの増加 は、「C」市場価格、パンデミック、その他の病気の発生による生産コストの高騰に対応した商品市場や、 、輸出割当を設定したり、コーヒーの供給を制限したりする契約 を通じてコーヒーの価格に影響を与えようとこれまで試みてきた特定の組織や団体の行動についてです。最近、「C」市場 価格のボラティリティが高まり、価格が5年ぶりの高値に上昇することもあります。コーヒー生産地域の気象パターン の影響、世界的なサプライチェーンの制約、出荷不足など、いくつかの要因による不確実性が、市場の不確実性をさらに高めました。 に加えて、アフリカ、インドネシア、中南米を含む多くのコーヒー栽培地域の政治情勢は不安定な場合があり、このような不安定さによって供給が減少し、コストが増加する可能性もあります。コーヒー商品の投機的な取引もコーヒーの価格に影響を与えます 。コーヒー豆は当社の事業にとって重要であり、購買慣行とヘッジ活動を通じて将来の価格リスクを部分的にしか軽減できないことと相まって、高品質のコーヒー豆のコスト上昇は、当社の収益性、財政状態、または経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。

共同梱包のお客様からの焙煎コーヒー豆の安定した供給を維持することは、共同梱包の手配にとって不可欠です。また、NuZeeとDRIPKITのブランド製品を製造し、共同梱包のお客様向けのプライベートラベルの開発を支援するには、 のグリーンホールビーンコーヒーの十分な 供給が不可欠です。私たちと一部の共同梱包の顧客は、コーヒーを調達するために主要なサプライヤー との関係を頼りにしています。これらの供給関係のいずれかが悪化したり、当社または共同梱包の顧客が、サプライヤーと（類似またはより有利な条件で）契約を再交渉したり、代替供給源を見つけたりできない場合、当社または共同梱包の顧客は、十分な量の高品質のコーヒー豆を手頃な価格で調達できないか、まったく調達できない可能性があります。上記のいずれかの要因、または世界的または地域的な不足により、 または共同梱包のお客様が十分な量のコーヒーを購入できない場合、 は製品の需要に応えられなかったり、共同梱包サービスの需要が減少したりして、 の事業および財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たち は、コスト構造に引き続きインフレ圧力がかかると予想しており、価格の上昇だけではコスト の増加を相殺できないか、販売量の減少につながる可能性があります。

米国の インフレ率は長年比較的低かったものの、2021年の後半からインフレ率が大幅に上昇し、2023年まで続きました。近い将来、コスト 構造にインフレ圧力がかかると予想しています。製品の販売 価格を引き上げたり、製品のサイズを小さくしたりすることで、原材料、エネルギー、その他の投入コストの増加の一部または全部をお客様に転嫁できる場合があります。ただし、製品価格が高くなったり、製品サイズが小さくなったりすると、 の販売量や消費量が減少する可能性もあります。 の販売価格を引き上げたり、原材料、エネルギー、その他の投入コスト（包装、直接労働、諸経費、従業員給付を含みますが、これらに限定されません）の増加を相殺するために製品サイズを十分に縮小したり、これらのインフレ圧力を緩和できない場合、 は当社の経営成績と財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たち は、将来の成長を効果的に管理できず、ビジネス戦略を実行するのが難しくなる可能性があります。

私たちは現在小さな会社であるため、製品開発、マーケティング、販売活動は限られていますが、販売およびサポート業務と流通ネットワークの拡大と、コーヒー製品の 商品化に見合った事業運営の継続的な成長を見込んでいます。将来の成長により、既存の 経営陣に重大な追加責任が課せられ、販売とマーケティング、品質管理、顧客サービスなど、当社の組織、管理、運営のインフラストラクチャに負担がかかる可能性があります。成長を適切に管理するには、これまで不十分であると判断されてきた業務管理、財務管理、管理統制、報告制度および手続きを引き続き改善する必要があります。上場企業としての のステータスでは、財務会計と報告への投資を増やす必要があります。 の現在のインフラストラクチャが私たちの成長に対応できない場合は、インフラストラクチャを拡張して新しいスタッフを特定して採用し、 は新しい報告システムを実装する必要があるかもしれません。このような拡張やシステムの実装に必要な時間とリソースは、当社の 事業に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの将来の財務実績と、シングルサーブコーヒー製品を拡大して販売し、効果的に競争できるかどうか は、品質を損なうことなく、この潜在的な将来の成長を効果的に管理できるかどうかに一部かかっています。

が当社製品に対する顧客の需要を正確に予測できなかったり、予測の変化に迅速に対応できなかったりすると、 の事業および財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

ビジネスのシングルサーブ コンポーネントの現在の成熟度や、お客様の現在および将来のニーズを評価する際の不確実性により、 は需要予測に内在するリスクがあります。私たちは、顧客需要の予測とビジネス パートナーの需要予測に基づいて、お客様の注文に先立って、コーヒー 製品の製造とコーヒーの購入の目標レベルを設定しました。予測が需要を上回ると、短期的には過剰在庫、短期および長期で の製造能力が過剰になり、価格が下落する可能性があり、これらすべてが当社の財務実績に影響を与える可能性があります。あるいは、需要が現在の製造能力を大幅に上回り、 の予測を大幅に上回ると、お客様の需要を満たすことができず、競合他社が顧客の需要を満たすことができれば、 はシェアを失う可能性があります。 製品の需要レベルを正確に予測できないと、純収益と純利益に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たち は自社の知的財産権を適切に保護できないかもしれませんし、競合他社が同様の製品や サービスを提供できる可能性があり、それが当社の競争力を損なう可能性があります。

私たちの の成功は、部分的には私たちの知的財産権にかかっています。私たちは、主に商標、企業秘密法、機密保持手続き、 ライセンス契約、契約条項に基づいて、当社の製品、手続き、サービスに対する所有権を確立し、保護しています。 他の人が許可なく私たちの知的財産をコピーしたり取得して使用したり、私たちに似た知的財産 を独自に作成したりする可能性があります。また、米国を含む他の法域（ ）でドメイン名、商標、サービスマークの登録を求めることもあります。しかし、私たちの所有権を保護できることを保証することはできません。さらに、競合他社 は、類似の知的財産を独自に開発したり、当社の製品やサービスを複製したり、当社が保有する知的所有権 に基づいてデザインしたりできる可能性があります。さらに、当社の知的財産権は終了または失効の対象となる場合があります。知的所有権の保護が失われたり、知的財産保護を適時に取り戻せなかったりすると、当社の事業と競争力が損なわれる可能性があります。

私たち は知的財産権侵害の申し立ての対象となる可能性があり、その弁護には費用がかかり、当社の事業と運営に支障をきたす可能性があります。

私たち は、当社の事業または事業のあらゆる側面が、第三者が保有する商標、 特許、著作権、ノウハウ、その他の知的財産権を侵害していないか、侵害しないか、または侵害しないかを確信できません。私たちは時々、他者の知的財産権に関する法的 手続きや請求の対象となることがあります。

そこ は、当社の製品、サービス、または当社の事業の他の側面によって侵害されている第三者の知的財産である可能性があります。 既存の特許やその他の知的財産権が、当社の製品が不注意で侵害している可能性があることを私たちが認識していない可能性もあります。私たち は、当社のテクノロジープラットフォーム または事業のある側面に関連しているとされる関連する知的財産権の保有者が、そのような所有者が存在する場合、米国または その他の法域で当社に対してそのような知的財産権を行使しようとしないことを保証することはできません。また、私たちの取り組みが、第三者が保有する商標、 特許、著作権、ノウハウ、その他の知的財産権の侵害を完全に防止するのに効果的であるかどうかも定かではありません。私たちが他者の知的所有権を侵害したことが判明した場合、私たちは侵害行為の責任の対象となるか、そのような知的財産 の使用を禁止される可能性があります。また、ライセンス料が発生したり、独自の代替案を開発せざるを得なかったりする可能性があります。さらに、これらの第三者の 侵害請求から身を守るために、多額の費用が発生する可能性があり、そのメリットにかかわらず、経営陣の時間やその他のリソースを事業や業務に振り向けることを余儀なくされる場合があります。当社に対する侵害またはライセンス請求が成功すると、多額の 金銭的負担が発生し、問題の知的財産 の使用を制限または禁止することにより、当社の事業と運営に重大な混乱が生じる可能性があります。

が適用される移転価格や同様の規制を遵守しないと、当社の事業と財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

米国を含む 多くの国では、適切な レベルの所得が稼いだものとして報告され、それに応じて課税されるようにするための移転価格やその他の税法の対象となっています。私たちは、 に適用されるすべての規制や制限を実質的に遵守していると考えていますが、政府当局が当社の移転価格や 関連の慣行を監査し、追加の税金を支払う必要があると主張するリスクにさらされています。監査または査定が当社にとって不利な結果になった場合、 米国外の 税額控除を利用して、外国所得税評価の連結的影響を相殺または軽減できる場合とできない場合があります。米国の外国税額控除を管理する法律や規制は複雑で、定期的な法改正の対象となるため、 将来、実際に外国税額控除を利用できるかどうかはわかりません。

私たちの 事業運営は複数の言語で行われており、伝達ミスや翻訳ミスにより中断される可能性があります。

私たちのビジネスの成功は、米国、東アジア、ラテンアメリカのさまざまな国でのマーケティング活動に一部依存しています。 はそれぞれ現地の言語で行われています。さらに、私たちの業務では、複雑な契約書、コミュニケーション、 技術情報を外国語に正確に翻訳することが求められることがよくあります。伝達ミスや不正確な外国語翻訳 は、当社の事業運営と財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

重大な ラベルや警告の要件、または当社製品の入手可能性の制限により、影響を受ける製品の販売が妨げられる可能性があります。

さまざまな 管轄区域が、製品表示を大幅に追加しようとしたり（遺伝子組み換え生物を含む製品の表示を義務付けるなど）、特定の製品の内容や健康への悪影響が認められることに関連して、製品の入手可能性に対する警告要件や制限を求めたりする場合があります。現在または将来の環境または健康に関する法律や規制の下で、この種の要件が当社の主要製品 の1つ以上に適用されるようになると、そのような製品の販売が禁止される可能性があります。そのような法律の1つがカリフォルニア州で施行され、提案65として知られていますが、カリフォルニアで販売されるすべての製品に、州の見解ではがんや先天性欠損症を引き起こす物質を含む製品には警告を表示することが義務付けられています。州はこれらの物質のリストを管理しており、定期的に はこれらのリストに他の物質を追加しています。提案65は、すべての食品・飲料メーカーが、カリフォルニア州の自社製品について 警告を出さなければならない可能性にさらしています。これは、 を下回ると、記載されている物質の存在が警告要件から免除されるという一般的に適用される量的基準が規定されていないためです。したがって、記載されている 物質が微量でも検出されると、影響を受ける製品が警告ラベルの対象となる可能性があります。ただし、問題となっている製品の使用によって、「セーフハーバー」の基準値を下回る記載の 物質に消費者が毎日さらされ、設定されている、自然に発生している、必要な 調理の結果である、またはその他の該当する例外の対象となる可能性がある物質を メーカーが証明できれば、提案65では警告は必要ありません。現在、 コーヒー豆を焙煎したりコーヒーを淹れたりする過程で生成される、またはそれらに内在する物質はカリフォルニア州によって重大なリスクをもたらさないと判断されていますが、そのような化学物質は将来プロポジション65のリストに追加される可能性があります。提案65にまだ掲載されていない物質に関しては、 は掲載は科学的に正当ではないという立場をとっています。ただし、カリフォルニア州または他の当事者は、反対の 立場をとる可能性があります。カリフォルニアで販売 用に製造された1つまたは複数の飲料製品のラベルに提案65の警告を追加する必要がある場合、警告に対する消費者の反応や不利な評判は、カリフォルニアと他の市場の両方で の売上に悪影響を及ぼす可能性があります。

当社の普通株式の所有権に関連するリスク

当社の株式の 市場価格は変動しやすく、投資の全部または一部を失う可能性があります。

当社の普通株式の の取引価格は非常に変動しやすく、さまざまな要因に応じて大きく変動する可能性が高く、その中の の中には制御できないものもあります。この「リスク要因」のセクションやこのレポートの他の部分で説明されている要因に加えて、 には次の要因が含まれますが、これらに限定されません。

に加えて、株式市場全体では、過去に関連企業の業績とは無関係であったり、不釣り合いなことが多い極端な価格や出来高の変動を経験してきました。当社の実際の業績にかかわらず、幅広い市場および業界の要因が当社の普通株式の 市場価格に悪影響を及ぼす可能性があります。上記のリスクのいずれか、またはこの「リスク要因」のセクションに記載されているものを含む、その他の広範囲にわたるリスクのいずれかを実現すると、当社の普通株式の市場価格に劇的かつ重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

はナスダック・キャピタル・マーケットに上場していますが、当社の普通株式の活発な取引市場が続くという保証はありません。

2020年6月、当社の普通株式はナスダック・キャピタル・マーケットで「NUZE」のシンボルで取引を開始しました。当社の普通株式 はナスダック・キャピタル・マーケットに上場していますが、当社の株式の活発な取引市場は決して持続しない可能性があります。弊社証券の株式の取引が活発でないと、 株を早急に、または市場価格で売却できない場合があります。さらに、市場が活発でないと、 証券の株式を売却して資本を調達する当社の能力が損なわれ、有価証券の株式を対価として戦略的パートナーシップを締結したり、 の企業や商品を買収したりする能力が損なわれる可能性があり、当社の事業、 の財政状態、および経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

ナスダック・キャピタル・マーケットは、現在進行中の上場基準に従わない場合、その後当社の証券を上場廃止することがあります。

ナスダック・キャピタル・マーケットの上場企業に関する規則では、当社の普通株式の上場を継続するためには、一定の財務、公開フロート、買値、流動性 の基準を継続的に満たす必要があります。 特定の上場および維持基準に加えて、 ナスダック・キャピタル・マーケットは、証券の継続的な上場について幅広い裁量権を持っており、 は当社の普通株式の上場に関して行使することができます。

は上場企業なので、すべてのナスダック・キャピタル・マーケット企業に適用される継続上場要件を満たす必要があります。2022年9月20日 、当社は、ナスダック株式市場LLCの上場資格部門から、 の継続上場に関するナスダック上場規則5550（a）（2）に定められた最低入札価格要件（「入札価格ルール」）を遵守していないことを示す通知書を受け取りました。2022年12月28日、当社は1対35の株式併合を完了し、2022年12月28日に 発効しました。2023年1月17日、当社は Bid 価格規則の遵守を取り戻したという通知を受け取りました。前述の入札価格ルールに加えて、ナスダックキャピタルマーケットの上場規則では、ナスダック上場規則5550 (b) (1) に基づく最低 株主資本、ナスダック上場規則5550 (b) (2) に基づく上場証券の最低市場価値3500万ドル 、またはナスダック上場規則に基づく最低純利益50万ドルを維持することが義務付けられています 550 (b) (3)。これらの基準のいずれか またはナスダック・キャピタル・マーケットの継続上場要件を満たさない場合、ナスダックが独自の裁量で適用した に従い、当社の普通株式は上場廃止の対象となる可能性があります。私たちは、ナスダック・キャピタル・マーケットの上場を維持するために、商業的に合理的なすべての措置を講じるつもりです。 将来、当社の普通株式が上場廃止になった場合、当社の普通株式を他の国内証券 取引所に適時またはまったく上場できなくなり、その結果、当社の証券は店頭市場で上場されると予想しています。ただし、 この場合、当社の株主は、市場 相場の入手可能性が制限されるなど、重大な悪影響に直面する可能性があります当社の普通株式の購入および有価証券取引の流動性の低下。さらに、このような上場廃止の場合、 は将来、追加の証券を発行したり、追加の資金を調達したりすることができなくなる可能性があります。

最近の募集で普通株式を購入した場合、投資額は即座に希薄化されます。将来の金融取引で追加の株式を発行すると、 はさらに希薄化することになります。

当社の最近の募集における普通株式の購入者 が、当社の 普通株式の1株当たりの有形簿価よりも低い1株当たりの価格を支払いました。本オファリングにおける普通株式を1株あたり3.00ドルの公募価格で売却したことから、約10億1,100万ドルの推定純収入の受領を有効にした後、調整後の2023年6月30日現在の当社のプロフォーマ正味有形簿価は5,055,99ドルになります 1株あたり45または4.19ドル。この金額は、 の既存の株主にとっては、当社の普通株式1株あたり0.98ドルの正味有形簿価が即座に減少し、オファリングで 株の普通株式を購入する新規投資家にとっては、普通株式1株あたり1.19ドルの純有形簿価が即座に増加することを表しています。

が追加の普通株式、または普通株式に転換可能または交換可能または行使可能な証券を発行した場合、最近の募集で普通株式を購入した 投資家を含む当社の株主（最近の募集で普通株式を購入した 投資家を含む）は、さらなる希薄化を経験する可能性があり、そのような発行は当社の普通株式の価格に下落圧力をもたらす可能性があります。また、将来のオファリングにおいて、この オファリングで投資家が支払う1株あたりの価格と同等かそれ以上の価格で株式またはその他の 証券を売却できることを保証することはできません。将来、株式やその他の証券を購入する投資家は、既存の株主よりも優れた権利を持つ可能性があります。

ルール144に基づく を含め、発行済み普通株式総数のうち かなりの部分が近い将来市場に売却される資格があります。これにより、事業が好調であっても、普通株式の市場価格が大幅に下落する可能性があります。

公開市場での当社の普通株式のかなりの数の売却 は、いつでも発生する可能性があります。これらの売却、または多数の株式の保有者が株式を売却しようとしているという市場での認識は、当社の普通株式の市場価格を下げる可能性があります。また、私たち は、NuZee, Inc. 2023、2019、および2013年の株式インセンティブ プランに基づいて発行用に留保されている普通株式をすべて登録しました。その結果、これらの株式は、関連会社 に適用される数量制限と、SECへの提出書類に記載されているロックアップ契約に従い、発行時に公開市場で自由に売却できます。規則144または証券 法のその他の免除に基づく売却（可能な場合）に基づく売却、またはその後の当社の普通株式の登録に基づく売却は、発展する可能性のある活発な市場における当社の普通株式の価格 に抑圧的な影響を与える可能性があります。当社は、発行済株式総数 の普通株式のかなりの部分が、規則144に従って非関連会社の制限なしに公開市場で売却できると考えています。

私たち は、最近の募集による純収入の使用について幅広い裁量権を持っており、それらを効果的に使用しない可能性があります。これにより、 の経営成績に影響を及ぼし、株価が下落する可能性があります。

私たちの 経営陣は、最近の募集からの純収入の適用について幅広い裁量権を持ちます。私たちは、この募集による純収入 を、補完事業の買収、自社を補完する製品または技術の買収またはライセンス供与に使用する予定です。ただし、この目論見書補充日の 現在の買収またはライセンスへの収益の使用について、また運転資金、一般的な企業目的、および特定の の拡大と成長のためのそのような収益の使用に関する計画、コミットメント、または合意はありません。ストーンブリューイングや他の大口顧客を含む共同梱包関係が最近発表されました。その結果、お客様は 経営陣の判断に依拠することになり、オファリングの純収入 の残高の使用に関する当社の具体的な意図についての限られた情報しか得られません。投資判断の一環として、私たちが収入 を適切に使っているかどうかを評価する機会はありません。当社の経営陣は、当社の純収入を最終的にお客様の投資価値を高めるような方法に充当しない場合があります。 が、株主価値を高めるような方法で募集からの純収入を投資したり、充当したりしない場合、期待される財務業績を達成できず、株価が下落する可能性があります。

私たち の主要株主と経営陣（特に最高経営責任者）は、当社の株式 のかなりの割合を所有しており、株主の承認を条件とする事項について重要な支配権を行使することができます。

2023年12月31日の 現在、当社の執行役員および取締役は、当社の議決権株式の約12.1％を有益所有していました。当社の最高経営責任者 役員、社長、取締役会長は、当社の議決権株式の約10.1％を個別に受益所有しています。この統制の集中 は多くのリスクを生み出します。当社の執行役員および取締役、ならびに当社の資本金の 5% 以上を保有する他の保有者およびそれぞれの関連会社は、この所有権を通じて当社に大きな影響力を行使することができます。これらの株主 は、取締役の選出、 の組織文書の修正、合併、資産の売却、その他の主要な企業取引の承認など、株主の承認を必要とするすべての事項に大きな影響を与える可能性があります。当社の株主 は、株主が会社の運営方法に同意しない場合、経営陣の交代が難しいと感じるかもしれません。 さらに、このような所有権の集中により、お客様が当社の株主の一人として最善の利益になると思われる当社の普通株式 の一方的な買収提案やオファーが妨げられたり、妨げられたりする可能性があります。この株主グループの利益は、必ずしもあなたの利益や他の株主の利益と一致するとは限りません。また、彼らは自分の最善の利益を促進する方法で行動し、他の株主の利益は必ずしもそうではないかもしれません。

私たち は上場企業として運営されているため多額の費用を負担しており、ナスダック・キャピタル・マーケットに当社の普通株式が上場された結果、経営陣はコンプライアンスへの取り組みにかなりの時間を費やさなければなりません 。

は上場企業なので、すべてのナスダック・キャピタル・マーケット企業に適用される継続上場要件を満たす必要があります。 がこのような規則や規制を継続的に遵守することで、法的および財務上のコンプライアンスコストが大幅に増加し、 一部の活動がより時間と費用がかかるものになると予想しています。これらの要件により、経営陣や従業員の注意が他の のビジネス上の懸念からそらされる可能性があり、当社の事業、財務状況、および経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。 コストの増加は、当社の純利益を減少させるか、純損失を増加させます。また、当社の事業の他の分野でのコスト削減、または当社の製品やサービスの価格の上昇が必要になる場合があります。たとえば、これらの規則や規制により、取締役および役員賠償責任保険に加入することがより困難で費用がかかる可能性があり、同じまたは類似の 補償範囲を維持するために多額の費用を負担しなければならない場合があります。これらの要件に対応するために発生する可能性のある追加費用の金額や時期を正確に予測または見積もることはできません。 これらの要件の影響により、取締役会、 取締役会、委員会、または執行役員としての役割を果たす資格のある人材を引き付けて維持することがより困難になる可能性があります。

私たち は、財務報告の開示管理と手続き、および社内 の管理を維持するために多額の費用が発生し、かなりの管理時間を費やすと予想しています。それでも、すべてのエラーや詐欺行為を防止または検出したり、財務結果を正確かつタイムリーに報告したり、定期報告書を適時に提出したりできない場合があります。

は上場企業であるため、当社の経営陣は、サーベンス・オクスリー法の第404条または第404条に従い、財務 報告に対する内部統制の有効性を毎年報告する必要があります。 の経営陣が財務報告に関する内部統制を評価するために満たさなければならない基準を規定する規則は複雑で、重要な文書化、テスト、そして可能な 是正が必要です。

私たち は、取引法に基づいて に基づいて提出または提出する報告書で開示しなければならない情報が、SECの規則とフォームに定められた期間 内に蓄積され、経営陣に伝達され、記録、処理、要約、報告されることを合理的に保証するために、開示管理と手続きを設計しました。私たちは、開示管理と手続き、または内部統制と手続き、 は、どれほどよく考えて運用されても、統制システム の目的が達成されているという絶対的な保証ではなく、合理的な保証しか提供できないと考えています。

これらの 固有の制限には、意思決定の判断には誤りがあるという現実や、 の単純なエラーや間違いが原因で故障が発生する可能性があるという現実が含まれます。さらに、一部の人物の個々の行為、2人以上の 人の共謀、または統制の不正な無効化によって、統制が回避される可能性があります。

は当社の管理システムに内在する制限のため、エラーや詐欺による虚偽表示が発生し、検出されない場合があります。私たちが講じた措置が、将来の財務報告に関する の内部統制における重大な欠陥や重大な弱点を軽減または防止するのに効果的であることを保証することはできません。

サーベンス・オクスリー法の要件を含め、上場企業として課せられる要求、 を満たすために、財務報告に対する効果的な内部統制を維持できない場合、財務結果を正確に報告したり、法律や取引規制で義務付けられている期間内に報告したりできない可能性があります。

さらに、 私たちは非常に限られた数の経理・財務担当者のみを雇用しており、一部は外部のコンサルタントに頼っています。財務管理 と報告インフラを構築し、会計方針と財務報告手続きをさらに発展させ文書化するために、公開会社の財務報告の専門知識を持つ人材を追加雇用するために、 に追加費用が発生する場合があります。 公開会社の財務報告の専門知識を持つ人材を追加雇用する必要があるが、それができない場合は、 が財務結果を正確に報告したり、定期報告書を適時に提出したりできない可能性があります。これにより、投資家は報告された財務情報に対する の信頼を失い、株価が下落する可能性があります。

財務報告に関する効果的な内部統制システムを維持できない場合、 の財務結果を正確に報告したり、定期報告書を適時に提出したり、報告状況を維持したり、詐欺を防止したりできない可能性があります。

公開企業会計監視委員会によって制定された 基準では、財務報告に対する内部統制における欠陥、または欠陥の組み合わせが重大な弱点であり、年次財務諸表または 中間財務諸表の重大な虚偽表示が防止、発見、または適時に修正されない可能性が十分にあります。

財務報告に関する当社の内部統制における重大な弱点または重大な欠陥が発見または将来発生した場合、 当社の連結財務諸表には、その 時点では知られていない重大な虚偽表示が含まれる可能性があり、そのような虚偽表示は財務結果の再表示を余儀なくされる可能性があります。財務報告に対する当社の社内 統制に重大な弱点があると、現在および潜在的な株主が当社の財務報告に対する信頼を失う可能性があり、 は当社の普通株式の市場価格に悪影響を及ぼす可能性があります。

さらに、財務報告に関する内部統制に重大な弱点があると、取引法に基づいて定期報告を適時に 提出する能力に影響を及ぼし、その結果、SECが当社の普通株式の登録を取り消したり、 当社の普通株式の上場廃止になったりする可能性があります。これらの出来事のいずれかが発生した場合、当社の普通株式の市場価格 、または当社の事業、財政状態、経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

修正および改訂された第3条およびネバダ州法の買収対策 条項は、当社 の支配権の変更または経営陣の変更を阻止、遅延、または阻止し、ひいては当社の有価証券の取引価格を押し下げる可能性があります。

当社の の第3次改正および改訂細則には、取締役会が望ましくないと判断した買収 をより困難にしたり、買収を思いとどまらせたりする可能性のある条項が含まれています。修正および改訂された当社の3番目の細則には、次の条項が含まれています。

に加えて、私たちはネバダ州の企業の買収禁止法の対象となります。これらの買収禁止法により、ネバダ州の企業は、特定の条件が満たされない限り、株主が最初に会社の議決権のある株式の10％以上の受益者になった日から2年間、会社の発行済み議決権のある株式の10％以上の受益所有者である株主のすべての関連会社および関連会社を含む任意の株主と を企業結合で関与させることを禁じています。これらの条件 が満たされない場合、2年間の期間の満了後、他の特定の条件が満たされない限り、法人はそのような株主 と企業結合を行うことはできません。

これらの 条項は、単独でも組み合わせても、敵対的買収や支配権の変更、または経営陣の変更を遅らせる可能性があります。前述の 条項が存在すると、投資家が将来当社の普通株式に支払う可能性のある価格が制限される可能性があります。また、 は当社の潜在的な買収者を思いとどまらせ、それによって当社の株主が買収時に の普通株式のプレミアムを受け取る可能性を減らすことができます。

私たち は資本金に配当を支払ったことがなく、近い将来に配当を支払う予定もありません。したがって、 当社の普通株式への投資から得られる利益は、当社の普通株式の価格が上がるかどうかにかかっています。

私たち はこれまで、どの種類の資本ストックにも配当を支払っていません。現在、事業の発展と成長の資金を調達するために、将来の収益があれば、 を留保する予定です。その結果、当面の間、当社の普通株式の資本増価は、もしあれば、株主の唯一の利益源となります。

当社の取締役および役員による補償の請求 により、当社 に対する第三者請求を成功させるために利用できる資金が減り、当社が利用できる金額が減る可能性があります。

当社の の第3次改正および改訂細則では、いずれの場合も、ネバダ州の法律で認められる最大限の範囲で、当社の取締役および役員に補償を行うことが規定されています。さらに、当社の の取締役および役員と締結した第3の改正および改訂細則、および補償契約には、以下が規定されています。

一般的な リスク要因

製品 の安全性と品質に関する懸念は、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの の成功は、すべての製品の安全性と品質に対する消費者の信頼を維持できるかどうかに一部かかっています。 は製品の安全性と品質に全力で取り組んでいますが、製品の安全性と品質基準を達成できない場合があります。製品の安全性や品質 の問題、表示の誤り、実際のものや認識されているもの、または製品の汚染や品質や安全性の問題の申し立ては、たとえ虚偽だったり、根拠のないものであっても、製造物責任や消費者からの主張、否定的な宣伝、消費者の信頼の喪失につながる可能性があります。影響を受けた製品が流通していた一部またはすべてのチャネルから、費用のかかるリコールを実施することが時々必要になる場合があります。 は、当社のブランドに対する信用を損ない、消費者に他の製品を選ぶ原因となる可能性があります。このような問題により、 製品の在庫が破壊されたり、一定期間製品が入手できなくなったために売上が失われたりする可能性があります。その結果、 の事業が悪化し、経営成績に影響を与える可能性があります。

の株式調査アナリストが当社の事業に関する調査やレポートを発表しない場合、または不利な解説をしたり、 の普通株式を格下げしたりすると、当社の普通株式の価格が下落する可能性があります。

当社の普通株式の 取引市場は、株式調査アナリストが当社と 事業について公開する調査と報告に一部依存します。私たちはこれらのアナリストをコントロールしていません。1人または複数の株式アナリストが当社の普通株式を格下げした場合、またはアナリストが他の不利な論評を発表したり、当社や当社の事業に関するレポートの公開を中止したりすると、当社の普通株式の価格が下落する可能性があります。

私たち は証券訴訟の対象となる可能性があり、費用がかかり、経営陣の注意がそらされる可能性があります。

当社の普通株式の 市場価格は、これまで変動しており、将来も変動する可能性があります。これまで、株式の市場価格のボラティリティ を経験した企業は、証券集団訴訟を含むがこれらに限定されない、証券訴訟の対象となっていました。 将来、この種の訴訟の対象となる可能性があります。当社に対する証券訴訟は、多額の費用が発生し、 経営陣の注意を他のビジネス上の懸念からそらす可能性があり、それが当社の事業と の財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

サービスの中断や障害、データの不正流用、セキュリティ侵害から情報システムを保護できない場合、 の業務が中断され、費用のかかる政府執行措置や私的訴訟の対象となり、当社の評判 が損なわれる可能性があります。

私たちの 事業には、 のお客様や従業員から委託された個人情報、財務情報、その他の情報の収集、保管、送信が含まれます。当社の情報システムには、当社の事業に関連する の専有情報やその他の機密情報も含まれています。ネットワークセキュリティ対策が実施されているにもかかわらず、ソフトウェア、データベース、またはコンポーネントのアップグレードまたは交換プロセス中の障害、停電、電気通信またはシステム障害、サーバーまたはクラウドプロバイダーの侵害、コンピューターウイルス、物理的または 電子的侵入、サイバー攻撃、壊滅的な被害により、当社および当社が依存している第三者のシステムも損傷、中断、またはシャットダウンの影響を受けやすくなる可能性がありますイベント、または従業員のミスや不正行為、または システムに危害を加えようとするその他の試みによる違反。サイバーセキュリティの脅威とインシデントは、情報 の技術ネットワークやシステムへの不正アクセスを試みる無秩序な個人攻撃から、当社、 その製品、顧客、および/または第三者のサービスプロバイダーを対象とした、より高度で的を絞った対策（高度な持続的脅威）まで多岐にわたります。不正アクセスの取得、 の無効化、サービスの低下、またはシステムの妨害に使用される手法は頻繁に変更され、ターゲットに対して起動するまで認識されないことが多いため、 はこれらの手法を予測したり、適切な予防策を時間内に実施したりできない場合があります。また、重要なデータ が失われたり、在庫管理や取引処理が遅れたり中断したりする可能性もあります。ウェブサイトの提供を支援する などの一部の商業パートナーは、当社またはユーザーが当社のウェブサイトを通じて提供する情報を受け取ったり保存したりすることがあります。これらの第三者 が適切な情報セキュリティ慣行を採用または遵守しなかったり、当社のオンラインポリシーに従わなかったり、 がネットワークを侵害したりした場合、ユーザーのデータが不適切にアクセスされたり、使用されたり、開示されたりする可能性があります。

のシステムが被害を受けたり、正常に機能しなくなったりした場合、システム の修理や交換、セキュリティ侵害からの保護、または侵害による問題への対処のために、多額の財源を費やす必要があるかもしれません。重大なセキュリティ違反が発生した場合、または重大なセキュリティ違反を検出して適切に対応できなかった場合、そのような事件に関連して当社に対して費用のかかる法的または規制上の 訴訟に遭う可能性があり、その結果、命令または同意判決により、当社のビジネス 慣行の変更を余儀なくされる可能性があります。ユーザー情報への不正アクセスや不適切な使用を含む事件、または オンラインプライバシーポリシーに違反する事件は、当社のブランドの評判を傷つけ、競争力を低下させる可能性があります。これらの出来事はいずれも、当社の事業、評判、または財務結果に重大な 悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの保険契約には補償範囲の上限があり、セキュリティ違反によって生じた損失を私たちに払い戻すには十分ではないかもしれません 。

規制基準の変更 は、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの 事業は、流通、生産、表示、および マーケティングに関する国内外の広範な規制要件の対象となります。飲料業界の規制の変更には、広告や宣伝活動 に対する制限の強化、または当社の事業に悪影響を及ぼす可能性のあるその他の非関税措置が含まれる可能性があります。さらに、従業員と消費者の の健康と安全に関する政府の規制や、国内外の 事業が環境に与える影響に対処する規制にも直面しています。これらの健康、安全、環境に関する規制を遵守するために、 の製造プロセスと調達を変更する必要がある場合があります。このような行動は、当社の経営成績、キャッシュフロー、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があり、 そのような規制を効果的かつタイムリーに遵守できないと、当社の競争力に悪影響を及ぼす可能性があります。

雇用 訴訟や不利な宣伝は、当社の将来の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。

従業員 は、傷害、敵対的な職場の創造、差別、賃金と時間、 セクハラ、その他の雇用問題について、当社に対して訴訟を起こすことがあります。近年、一般的に差別や嫌がらせ の申し立てが増えています。個人が幅広い視聴者にアクセスできるようにするソーシャルメディアプラットフォームや同様のデバイスの拡大と相まって、 これらの主張は一部の企業に大きな悪影響を及ぼしています。雇用やハラスメント関連の訴訟 に直面した企業は、経営陣やその他の主要人員を解雇せざるを得なくなり、評判が悪くなり、売上に悪影響を及ぼしました。 雇用関連のクレームに直面した場合、私たちのビジネスに悪影響が及ぶ可能性があります。

財務会計基準または慣行における将来の の変更は、予期せぬ財務報告の不利な変動を引き起こし、報告された の経営成績に影響を与える可能性があります。

会計基準や慣行の の変更は、報告される結果に大きな影響を与える可能性があり、変更が有効になる前に完了した 件の取引の報告にも影響を与える可能性があります。新しい会計宣言、および会計宣言 の解釈が変わりました。今後も登場する可能性があります。既存の規則の変更や現在の慣行への疑問は、 に報告される財務結果や当社の事業運営方法に悪影響を及ぼす可能性があります。

現在 が係属中、脅迫中、または将来の訴訟、政府または規制上の手続きや問い合わせは、判決や和解を含め、重大な悪影響をもたらす可能性があります。

私たち は、訴訟やその他の法的、政府的、規制上の手続きや問い合わせに関与している、または関与するかもしれません。 「アイテム3」を参照してください。 会社に重大な影響を与える可能性のある、現在係争中の訴訟に関する情報については、この年次報告書に記載されています。これらの問題の多くは、複雑な事実問題や法的問題を提起し、不確実性 や複雑さの影響を受けやすく、これらすべてに対処するのに費用がかかります。このような訴訟、問い合わせ、 、その他の法的手続きの最終解決のタイミングは不明です。

さらに、 これらの問題に対して起こり得る結果または解決には、不利な判断または和解が含まれる可能性があり、いずれも多額の 支払いを必要とし、当社の連結財政状態、経営成績、およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。当社に対する判決、和解契約の の締結、または罰金の賦課は、当社の連結財務 の状態、経営成績、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

将来の 社の新規事業の買収や投資は、当社の事業と財政状態に影響を与える可能性があります。

は時々、私たちの事業を補完できると思われる事業やパートナーシップを買収したり、投資したりすることがあります。このような の買収や投資を行うと、 の買収または投資が最終的に完了したかどうかにかかわらず、経営陣の注意がそらされ、さまざまな費用が発生する可能性があります。さらに、買収や投資が期待どおりに機能しない場合があり、当初予想していたような期待される利益、相乗効果、または発展を実現できない可能性があります。さらに、 が追加事業の特定と買収に成功した場合、買収した人員や事業をうまく統合できなかったり、買収後に合併後の事業を効果的に管理したりできない可能性があり、そのいずれかが当社の事業と財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。

に加えて、買収または投資を現金で賄う限り、現金準備金が減り、購入 価格が当社の普通株式で支払われる範囲では、現在の株主にとって希薄化される可能性があります。

アイテム 1B。未解決のスタッフのコメント

は適用されません。

アイテム 2.プロパティ

私たちの の主執行事務所は、カリフォルニア州ビスタ92081のスコットストリート2865番地、スイート107にあります。以前、私たちは テキサス州リチャードソンにあるエグゼクティブオフィスとして機能するオフィスを月額1,510ドルでリースしていましたが、そのリースは2023年11月30日に期限切れになりました。

私たち は現在、コーヒー製品を生産するために、カリフォルニア州ビスタと韓国のソウルにある製造施設をリースしています。カリフォルニア州ビスタにある当社の製造および エグゼクティブオフィスの月額リース費用の合計は、約11,000ドルと共用エリアの費用を加えたもので、2025年3月31日に の有効期限が切れます。韓国のソウルにある当社の製造販売所の月額リース費用は7,040ドルで、2023年11月 15日に期限が切れます。韓国のリース規制によると、リース契約は暗黙の更新により自動的に1年間更新されます。 の暗黙的な更新が行われると、前のリースと同じ条件での新規リースと見なされます。

私たち は現在、2つの 製造施設で年間最大1億5000万個のシングルサーブコーヒー製品（プアオーバーまたはコーヒーブリューバッグ）を生産できます。これは、現在および予想される製造要件を満たすのに十分であると考えています。予想される要件を考慮して 現在の施設を分析しました。 が将来のニーズを満たすように、製造施設を引き続き最適化していく予定です。

アイテム 3.法的手続き

次 ビジョン訴訟

が以前に開示したように、2021年11月23日、ネクストビジョン株式会社（以下「コンサルタント」）は、カリフォルニア州サンディエゴ郡中央管区上級裁判所 に当社に対して訴状を提出しました（事件番号37-2021-00049557-CU-BC-CTL）（「ネクストビジョン 苦情」）。ネクスト・ビジョンの訴状は、2018年に最初に付与された（または、2019年11月12日と12月に当社 が行った株式併合を考慮して調整後）、既得ストックオプション を行使して70,000株を取得する意向の通知をコンサルタントから受け取った後、当社がコンサルタントへの会社の普通株式 （以下「株式」）の発行を遅らせたと主張しています。2022年28日、667株を取得するための既得ストックオプション（以下「オプション」）。これは、以前に の報酬としてコンサルタントに発行されていたものです2018年に提供されたコンサルティングサービスは、コンサルタントに対する明示的および黙示的な契約上の 義務に違反し、その結果、当社は、米国連邦税務上の目的でコンサルタントに発行されたIRSフォーム1099-Bに誇張された収入額を報告することになりました。さらに、Next Visionの訴状では、オプションの行使時にコンサルタント に発行された667株には、6か月の再販制限が不適切に含まれ、そのような制限によりコンサルタント は希望する時期に株式を売却できなかったと主張しています。ネクスト・ビジョンの訴状は、株式の転売に対する不適切な6か月間の制限により 利益が失われたとされる場合の補償的損害賠償、ならびに懲罰的損害賠償、訴訟費用、弁護士費用および利息の補償を求めています。

2022年1月20日に 、当社は一般的な否認と回答を提出し、肯定的な抗弁を提起し、ネクストビジョン苦情の に含まれる主張に異議を唱えました。2022年11月29日、両当事者は裁判所命令による調停を行ったが、問題を解決しなかった。 裁判所は、裁判日を2023年8月11日に設定し、2023年12月1日まで継続しました。 社の代わりに新しい法律顧問が就任しました。

2023年7月31日、両当事者は和解契約を締結し、訴訟を解決しました。偏見を伴う訴訟の一般解除と却下 と引き換えに、会社はコンサルタントに5,000ドルを支払いました。原告は2023年9月18日 に却下請求を提出し、2023年11月10日に訴訟は却下されました。

スティープド、 株式会社訴訟

が以前に開示したように、2023年1月27日、Steeped, Inc. d/b/a Steeped Coffee（「Steeped」）は、カリフォルニア州サンタクルーズ郡上級裁判所（事件番号23CV00234）に当社 に対して訴状を提出しました（「スティープ訴訟」）。Steeped訴訟 は、Steepedの2019年の当社に対する商標権侵害 訴訟を解決した2021年の和解契約に当社が違反したというSteepedの主張に関するものです。前の事件は、「steeped coffee」と 関連のフレーズに対するSteepedの商標保護を主張したものでした。

係争中のSteeped訴訟におけるSteepedの 運用上の訴えは、契約違反、契約関係への意図的な干渉、 将来の経済的利益への意図的な干渉、および契約の誘因における詐欺を主張しています。原告は、陪審員による裁判と、「スティープコーヒー」または紛らわしいほど類似の「STEEPED COFFEE」の使用に関する永久差止命令の形での救済、違反しているとされる包装材料や完成品の差し押さえと破棄、 会社の違法行為の疑いから得られたすべての利益、実際の損害、損害賠償の最終判決を求めています。原告の顧客やパートナーの間での評判 とのれん、そして妥当な弁護士費用と費用に。NuZeeはSteepedの苦情 に一般的な否定で答え、25件の肯定的な抗弁を主張しました。この事件の発見は進行中で、審理日は設定されていません。

社は、Steeped Litgationの請求を弁護する根拠があると考えていますが、結果を予測することはできず、 、会社が何らかの抗弁または反訴で成功するという保証もありません。

カーティン 訴訟

2023年1月6日、会社の元従業員であるロザリン・カーティン（「ミス・カーティン」）が、当社 および当社の別の元従業員であるホセ・ラミレス（「ラミレス氏」）に対して、カリフォルニア州 サンディエゴ郡上級裁判所に訴状を提出しました（事件番号37-2023-00000841-CU-WT-NC）（「カーティンの苦情」)。カーティンの訴状は、カーティンさんが上司のラミレス氏から嫌がらせを受け、雇用期間を通じて性差別の対象となっていたこと、彼女がこの差別と嫌がらせを会社に報告したこと、会社が彼女に対して報復し、内部告発を理由に不当に解雇したこと、そして差別、嫌がらせ、報復を防止できなかったことを主張しています。カーティン訴状は、過去、現在、および将来の収益と利益の損失を含む補償的損害賠償、ならびに懲罰的損害、罰則、弁護士費用、費用および利息を求めています。会社 は、当社とラミレス氏に代わって苦情に対応し、2023年12月22日に 強制の申立てが勝訴されました。カーティンさんは2024年1月に仲裁手続きを開始する予定です。私たちは、Curtin の苦情に記載されている申し立てには何のメリットもないと考えており、申し立てに対して精力的に弁護するつもりです。しかし、会社は の結果を予測することはできず、会社が防衛に成功するという保証もありません。

は時々、通常の業務過程で他の法的手続きや請求の対象となることがあります。将来の訴訟 の結果を確実に予測することはできません。結果がどうであれ、訴訟は弁護費と 和解費用、経営資源の流用、その他の要因により、当社に悪影響を及ぼす可能性があります。

アイテム 4。鉱山の安全に関する開示

[なし]。

パート II

アイテム 5.登録者の普通株式、関連する株主問題、発行者による株式の購入に関する市場

当社の 普通株式は、ナスダック・キャピタル・マーケットに「NUZE」のシンボルで上場されています。2024年1月11日現在、当社の普通株式の登録保有者は約 632人でした。実際の株主数はこの記録保持者の数よりも多く、 には受益者であるが、ブローカーやその他の候補者が株式をストリートネームで保有している株主が含まれます。

配当

私たち は、これまでどの種類の資本ストックにも配当を支払っていません。また、近い将来、 普通株式に対して現金配当を支払う予定もありません。私たちは現在、事業の発展と 成長の資金を調達するために、将来の収益があればそれをすべて留保するつもりです。当社の配当方針に関する将来の決定は、取締役会の裁量により行われ、将来の収益、資本要件、財務状況、将来の見通し、契約上の制約、および取締役会が関連すると考えるその他の要因など、いくつかの要因によって異なります。

アイテム 6. [予約済み]

アイテム 7.経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析

の次の説明は、経営陣が の経営成績と財務状況の評価と理解に関連すると考える情報を提供します。この議論は、このレポートの他の部分に含まれている当社の財務諸表とその注記と一緒に読むべきです。ここに含まれる過去の情報を除き、以下の説明には、 が既知および未知のリスク、不確実性、および実際の結果がそのような将来の見通しに関する記述によって明示または暗示されるものと大きく異なる原因となる可能性のあるその他の要因の影響を受ける将来の見通しに関する記述が含まれています。このようなリスク、不確実性、その他の要因については、このレポート 全体で、特にこのレポートのパートIの項目1A「リスク要因」で説明しています。その他の議論については、上記の「 の将来の見通しに関する記述に関する注意事項」を参照してください。

企業 の概要

当社の 会社

私たち はコーヒーとテクノロジーの専門企業であり、米国におけるシングルサーブコーヒーの大手共同包装業者、 だけでなく、ティーバッグスタイルのコーヒーとも呼ばれるコーヒーブリューバッグなど、他のコーヒー製品の共同包装業者としても優れた企業だと思います。 私たちの使命は、北米のシングルサーブコーヒー市場の最前線にいる共同包装業者としての立場を活用して、米国でのシングルサーブコーヒーの楽しみ方に革命を起こすことです。最近、 の既存のシングルサーブのお客様向けの袋入りコーヒーを含むように製品の提供を拡大しました。また、Stone Brewingとの新しいライセンス関係では、袋詰め形式とシングルサーブ形式の両方が含まれます。この拡張により、製造効率が向上し、お客様と市場により良いサービスを提供できるようになると考えています。 米国が当社の中核市場ですが、韓国でも製造・販売事業を行っており、ラテンアメリカにも合弁事業があります。

私たち は、シングルサーブ プアオーバーコーヒーとコーヒーブリューバッグコーヒーの両方を詰めることができる北米市場で唯一の商業規模の生産者だと考えています。私たちは自分たちの立場を活用して、選ばれる商業用コーヒー生産者になるつもりです。また、 は、北アメリカのシングルサーブコーヒー市場への参入と成長を目指すコーヒー会社の卓越したリーダーになることを目指しています。シングルサーブのポアオーバーとブリューバッグコーヒーでは、私たちが生産したシングルサーブコーヒー製品 の数に基づいて、パッケージごとに支払いが行われます。私たちの袋入りコーヒー製品では、配達された完成した袋の数に基づいて支払いが行われます。したがって、私たちは を当社のビジネスモデルの一部と見なしています。これは、共同梱包のお客様が北米および韓国市場で販売するほぼすべてのシングルサーブコーヒー製品に対して手数料がかかるためです。シングルサーブモデルでは、在庫の所有と の管理に関連するリスクは限られています。袋詰めのコーヒーとStone Brewingのライセンス関係により、リスクレベルが高まる生産と 関連の在庫を管理します。

私たち はまた、NuZeeブランドのシングルサーブコーヒー製品、シングルサーブコーヒー製品、コーヒーブリューバッグコーヒー製品の両方を開発して販売しています。 は、消費者にシングルサーブで手に入る最高のコーヒーを提供すると考えています。

私たち は、現在の製品を補完し、お客様に により深くアクセスできるようにする他の製品の共同梱包も検討する場合があります。さらに、新規事業の創出、成長の促進、製造コストの削減、製品ポートフォリオの拡大、新しい市場への参入、および現在事業を展開している市場へのさらなる浸透を目的として、既存および将来のビジネスパートナーとの潜在的な戦略的パートナーシップ、共同ベンチャー、合併、買収、 またはその他の取引を継続的に模索しています。私たちの目標は、製品ポートフォリオを拡大し続け、認知度、消費者の認知度、ブランド知名度を高めることです。

私たちの の収入源

共同梱包

私たち は、コーヒー飲料業界で事業を展開する他の主要企業の完成品の第三者契約包装業者として事業を行っています。 これらの取り決めでは、共同梱包を行うお客様は通常、ローストした全豆コーヒーを、その配合と仕様に応じて、シングルサーブ プアオーバーとコーヒーブリューバッグコーヒー製品に梱包します。さらに、プライベートラベル コーヒー開発プログラムでは、私たちのチームは共同梱包を行うお客様と直接連携して、特製コーヒーのプライベートラベルを開発しています。 このプログラムでは、コーヒーの専門家チームが共同梱包を行うお客様と幅広く協力して、 固有のニーズに合わせたコーヒーの味プロファイルを開発します。その後、調達、ロースト（サードパーティの焙煎パートナーまたは製造パートナーを利用）、ブレンド、包装（従来の シングルサーブポアオーバー、ドリップキットポアオーバー、またはコーヒーブリューバッグのコーヒー製品）、シングルサーブコーヒー製品を正確な 仕様に合わせて包装します。

私たち は現在、ポアオーバーやコーヒーブリューバッグのコーヒー製品を開発している大企業、 との共同梱包契約の促進に注力しています。さらに詳しく説明するように、急速に成長していると思われる小規模で革新的な企業もあります。 の潜在的な共同梱包顧客が、私たちがさまざまな規模の顧客向けに共同梱包の経験を持っていることに気づき続けるにつれて、私たちは が選ばれる共同梱包業者になると考えています。大規模な国際企業の共同梱包に必要な基準は、ほとんどの場合、他の顧客の共同梱包に必要な 基準を満たしているか、それを上回っています。また、共同梱包のお客様の競合他社が、 がシングルサーブのポアオーバーとコーヒーブリューバッグのコーヒーソリューションを持っていることに気付くにつれて、独自のソリューションを開発する意欲が高まり、 が共同梱包の機会を増やすことにもつながると考えています。

では、大企業に加えて、大きな成長が見込めると思われる中小企業向けにパッケージングしています。私たちは常に 一緒に働き、成長できる新しく革新的な企業を探しています。

に 2023年9月26日、ニュージー は、大手顧客の1つとの関係拡大を発表し、顧客から出荷予測を受け取り、2024会計年度の第1四半期と第2四半期から、 による顧客への追加製品の供給を開始することに合意しました。この顧客 からの2023会計年度の収益は合計で約50万ドルでした。

NuZee とドリップキットブランドの製品

私たちの主な焦点は、共同梱包のお客様との共同梱包契約に基づくシングルサーブコーヒー製品の製造ですが、 ドリップキットブランドの製品に加えて、 消費者に直接販売される高品質のNuZeeブランドのシングルサーブコーヒー製品も開発しました。消費者への直接販売に加えて、当社のNuZeeおよびDRIPKITブランドの製品は、潜在的な新規共同梱包のお客様に提供されるサンプルとしても役立ち、当社の共同梱包能力と生産の専門知識を紹介しています。

コーヒーブレンダーやツインピークスを含む当社の NuZeeブランド製品は、高品質のパッケージとコーヒーを販売する 共同梱包のお客様にとって、「足がかり」の製品です。NuZeeブランド製品の販売は、消費者 がこのフォーマットへの採用を促進し、北米では新しいが、東アジアでは広く知られているこのコーヒーフォーマットについて米国のコーヒー愛好家に教育するのにも役立ちます。

では、他のNuZeeブランド製品に加えて、当社のプレミアムドリップキットポアオーバー形式は、カップの上に置く大型のシングルサーブプアオーバーパック が特徴で、バリスタ品質のコーヒー体験ができると思います。私たちは、ウェブサイトを通じて の消費者に直接DRIPKITのプアオーバーパックを提供したり、企業間取引をホスピタリティの顧客に卸売したり、コーヒーロースター向けに共同パックを提供しています。

ナスダック の上場不備、2022年の株式逆分割

が以前に報告したように、ナスダック株式市場LLCから、ナスダック上場規則5550（a）（2）（「入札価格規則」）に基づくナスダックキャピタルマーケットへの継続的な上場要件の1株あたり最低1.00ドル を満たしていないという通知を受け取りました。 開示したように、該当する通知の日付から180日以内に欠陥を治す必要がありました。この問題を解決するために、2022年12月9日 の特別株主総会で、当社の株主は、当社の取締役会（ 「取締役会」）に、改正された会社の 定款の修正（「修正証明書」）を提出する裁量権限を付与する提案を承認しました。これにより、条項が修正されてセクションが追加されます。1Aは、取締役会の裁量により、10対1から50株までの任意の比率で、会社の普通株式の 株の逆 株式分割を行います。2022年12月 28日、当社は35株の株式併合を完了しました。これは、ネバダ州務長官に が修正された会社の定款の修正（「 2022 株式併合」）を提出したことを受理したことで、2022年12月28日に発効しました。2022年12月28日、私たちは35株の株式併合を完了しました。これは、当社がネバダ州務長官に修正された定款の改正 を提出したことを受諾した時点で、2022年12月 28日に発効しました。

2023年1月17日、 はスタッフから、2022年12月29日から2023年1月13日までの最後の 連続10営業日で、会社の普通株式の終値が1株あたり1.00ドル以上だったため、会社はナスダック上場規則5550の遵守を取り戻したとスタッフが判断したことを通知する手紙を受け取りました（a) (2)。

のれんの と無形資産の減損

の詳細については」を参照してください注2—重要な会計方針の表示の基礎と要約—のれん資産と無形 資産」当社の連結財務諸表では、会計年度第4四半期の最終日 現在、および事象や状況により減損が発生した可能性が高くなった場合に、のれんの減損の有無を毎年評価しています。 私たちは報告単位レベルでのれん減損をテストし、会社をのれん減損テストの報告単位と見なします。 当社には1つの事業セグメントと、NuZee, Inc.とNuZee KRという2つのコンポーネントがあり、これらは経済的に類似していると考えられるため、1つの報告 ユニットにまとめられていることがわかりました。減損試験では、報告単位の公正価値を の帳簿価額（のれんを含む）と比較します。公正価値は、市場参加者が報告単位の潜在的な売却 で支払っても構わないと思っている価格を反映しています。公正価値が帳簿価額を上回る場合は、のれんの減損は発生していないと結論付けます。報告単位の帳簿価額 が公正価値を超える場合、のれんの 帳簿価額を超えないように、超過分に等しい金額の減損損失を認識します。会社は1つの報告単位なので、会社の公正価値は時価総額と同じです。 したがって、正味簿価を時価総額と比較して、減損がないかどうかを判断します。

の詳細については」を参照してください注7—のれんと無形資産」当社の連結財務諸表に、2022年9月30日に終了した年度の 中に、のれんに関連して531,412ドルの非現金減損費用を記録しました。これは、2022年9月30日に終了した年度の連結営業報告書の営業費用の減損費用に含まれていました。純帳簿価が時価総額を下回ったため、請求額は でした。2022年9月30日現在、 の減損損失を差し引いたのれん残高は0ドルでした。

に加えて、詳しくは」を参照してください注2—重要な会計方針の表示の基礎と要約—のれんと無形資産」当社の連結財務諸表では、毎年、無形資産の減損検査を行い、潜在的な減損の兆候が 個ある場合に検査しています。私たちは、ロイヤリティからの救済法を利用して、商号の公正価値を決定します。私たち は、収益の加重平均を使用して、獲得した顧客関係の公正価値を見積もります。インカムアプローチは、割引キャッシュフローに基づく公正な 価値の方法論を適用します。無形資産の帳簿価額が公正価値を超える場合、帳簿価額を超えない範囲で、超過額と同額の 減損損失を認識します。

地理的 濃度

私たちの 事業は、主に北米とアジアの2つの地域に分かれています。

2023年9月30日に終了した会計年度の の北米での事業に帰属する純売上高は合計1,757,968ドルでしたが、2022年9月30日に終了した会計年度の 北米事業に起因する純売上高は2,443,863ドルでした。さらに、2023年9月30日現在、 の資産および設備の純額は184,763ドルが北米事業に起因していましたが、2022年9月30日現在の北米事業の は378,546ドルでした。

2023年9月30日に終了した会計年度の のアジアでの事業に起因する純売上高は合計1,590,863ドルでしたが、2022年9月30日に終了した会計年度のアジアでの事業に起因する純売上高は665,299ドルでした。さらに、2023年9月30日現在、当社の資産および設備の純額は124,792ドルで、2022年9月30日現在の のアジア事業による純額は146,529ドルでした。

操作の結果

2023年9月30日と2022年に終了した年度の比較

収入

2023年9月30日に終了した年度の の収益は、2022年9月30日に終了した年度と比較して、239,669ドル、つまり約7.7％増加しました。この増加は主に、既存および新規の顧客による韓国での受託梱包収益の増加によるもので、北米での収益の減少により が一部相殺されました。北米の収益が減少したのは、主に2022年9月30日に終了した年度に当社の最大の顧客 の収益が減少したためです。

売上原価 と粗利益

2023年9月30日に終了した年度の の売上原価は合計3,340,013ドルでしたが、2022年9月30日に終了した年度の売上原価は3,219,575ドルで、3.7％増加しました。この増加は主に、売上の増加に関連する に関連する材料費と人件費の増加によるものです。2023年9月30日に終了した年度では、当社の製品と 共同梱包サービスの売上による総利益は8,818ドルでしたが、2022年9月30日に終了した年度の総損失は（110,413ドル）でした。2023年9月30日に終了した年度の売上総利益率は 0.3% 、2022年9月30日に終了した年度は (3.4%) でした。わずかな改善は、主に 全体の収益の増加による効率の向上によるものでした。

営業経費

2023年9月30日に終了した年度の の当社の営業費用は合計8,880,435ドルでしたが、2022年9月30日に終了した年度の11,292,105ドルに対し、 は2,411,670ドル、つまり21.4％減少しました。この減少は主に、株式ベースの 報酬費用の240万ドルの減少、約675,000ドルの減損費用、約675,000ドルの減損、給与、マーケティングコンサルティング、保険、施設 費用の約53万ドルの減少によるものです。これらはすべて、120万ドルの訴訟費用の増加によって一部相殺されました。

純損失

2023年9月30日に終了した年度の については、2022年9月30日に終了した年度の11,797,712ドルに対し、8,749,467ドルの純損失が発生しました。 この純損失の減少は主に、株式ベースの報酬費用の減少、減損費用の削減、および の給与、マーケティングコンサルティング、保険、施設費用の削減が、訴訟費用の増加によって一部相殺されたことに起因しています。

流動性 と資本資源

2011年の創業以来、私たちは多額の損失を被っており、2023年9月30日の時点で、累積赤字は約 7,340万ドルでした。私たちはまだ収益を上げておらず、これらの費用を相殺するのに十分な事業収益を計上する前に、引き続き多額の販売およびマーケティング費用 が発生すると予想しています。米国では、上場上場企業としての運営に関連する費用のため、さらに の損失が発生すると予想されます。 の将来の損失の程度や、仮に利益が出るとしても、いつ利益が出るかを予測することはできません。

現在まで、私たちは主に 普通株式の登録公募および私募による収益で事業資金を調達してきました。私たちの主な現金用途は、シングルサーブコーヒー製品の商品化、 製品改善への取り組みの継続、事業の管理支援、その他の運転資金要件など、事業資金を調達することです。

2023年9月30日の の時点で、当社の現金残高は137万ドルでした。現在の現金資源と、今後12か月間の現在および予想される営業費用の水準 を考慮すると、2024年1月12日から少なくとも12か月間は、計画している事業に資金を提供するために追加の資本が必要になると予想されます。この評価は、現在知られている、またはある程度わかっている関連する条件や出来事に基づいています。 当社のコーヒー製品に対する消費者の需要または販売による収益の減少は、当社の現金資源をさらに制約する可能性があります。私たち は、間違っていると判明する可能性のある仮定に基づいてこれらの見積もりを行っており、コーヒー製品の販売による予測収益 を含む当社の営業予測は、現在知られていない多くの要因の結果として変わる可能性があります。

2023年9月30日に終了した会計年度の では、2021年のワラント（以下に定義） の行使に関連する普通株式を発行せず、ワラントの行使による収益も受け取りませんでした。

将来、当社が売却したシリーズAワラント（「シリーズAワラント」）およびシリーズBワラント（「シリーズ Bワラント」）およびシリーズBワラント（「シリーズ Bワラント」、およびシリーズAワラントと総称して「2021年のワラント」）を含む、ワラント保有者の 選択により現金で行使された場合、未払いのワラントの現金としての行使時に追加の資金を受け取る可能性があります。2021年3月に に、引受付き登録公募と2022年のワラント。2021年のワラント保有者は、2021年のワラントの 行使時に発行可能な普通株式に関する現在の目論見書を維持していない限り、2021年のワラントの行使時に行使価格を 現金で支払う義務があります（この場合、2021年のワラントは「キャッシュレス」の行使条項によってのみ行使できます）。 2021年のワラントに関する追加情報については、 「注9—ストックオプションと新株予約権」連結 財務諸表へ。

私たち は、今後12か月以降の当社の事業活動を支援するために、公開株式または非公開株式の募集などを通じて追加の資本を調達する予定です。そのような資金は、許容できる条件では利用できない場合や、まったく利用できない場合があります。調達する必要のある資金調達のタイミングと金額 は、事業運営の資金を調達するためにコーヒー製品の販売から十分な量の収入 を生み出す当社の能力や、ワラント保有者が未払いの新株予約権の 現金を行使する際に受け取る資金のタイミングと金額など、さまざまな要因によって異なります。十分な収益が得られるまで、エクイティファイナンス、エクイティファイナンス、エクイティリンクファイナンス、またはデットファイナンスを通じて追加の 資金を調達する可能性があります。負債の発生を通じて追加の資金を調達した場合、そのような負債 には、当社の株式の保有者よりも上位の権利があり、当社の事業を制限する契約が含まれる可能性があります。追加の エクイティ・ファイナンスは、当社の株主にとって希薄化を招く可能性があります。

追加の資金調達計画により、継続企業として を継続できるかどうかについて大きな疑問が生じる状況が緩和されると考えていますが、これらの計画は完全に当社の管理下にあるわけではなく、現時点で実現する可能性は評価できません。 必要なときに追加の資金を調達できない場合、当社の事業と事業戦略の実行能力に悪影響が及ぶ可能性があります 。

が、現在および予想される営業費用の水準に基づいて、追加資本調達の取り組みに失敗した場合、現在の 資本では、今後12か月間の事業資金を調達するのに十分ではないと予想されます。これらの状況は、私たちが継続企業として存続できるかどうかについて大きな疑問を投げかけています。

契約上の 義務

2023年9月30日現在の契約上の多額の現金要件には、主に営業リース負債、ファイナンスリース負債 、およびローンの元本と利息の支払いが含まれます。これらのアイテムに関連する現在および長期の義務は、「のリース部分 」に概説されています注2—提示の根拠と重要な会計方針の要約、」と」注3—ローン、」 は、このレポート内の連結財務諸表の注記です。さらに、通常の 事業過程で強制力があり法的拘束力のある購入義務を負い、 に購入する固定価格または最低購入数量、決済時に に支払われる固定価格または推定価格など、すべての重要な条件が明記された商品またはサービスの購入に関する強制力のある契約を締結する場合があります。2023年9月30日現在、リースおよびローン債務の支払い額は約409,230ドルで、そのうち246,929ドルは2023年9月30日の時点で12か月以内に支払われます。2023年9月30日現在、購入義務はありませんでした。

キャッシュフローの概要

アクティビティの運用

私たち は、2023年9月30日および2022年に終了した年度に、それぞれ6,956,279ドルと7,462,121ドルの現金を営業活動に使用しました。主に は営業損失の資金調達に使用しました。

アクティビティへの投資

私たち は、2023年9月30日および2022年に終了した年度に、それぞれ16,241ドルと604,834ドルの現金を投資活動に使用しました。2023年9月30日に終了した年度に が使用された現金は、機器の購入に使われました。2022年9月30日に終了した年度に使用された現金は、DripKitの の買収と機器の購入に使われました。

アクティビティの資金調達

これまで、 私たちは株式の発行を通じて事業資金を調達してきました。

財務活動から提供される現金 は、2022年9月30日に終了した年度の5,679,983ドルから、2023年9月30日に終了した年度の36,031ドルに減少しました。この減少は主に、2022年9月30日に終了した年度に当社の株式証券 の売却により調達された資金によるものですが、2023年9月30日に終了した年度には資金調達がなかったためです。2023年9月30日に終了した年度の財務活動 は、ローンとリースの返済で構成されていました。

オフバランス シートアレンジ

私たち には、現在または将来、当社の財政状態、収益または費用、 の経営成績、流動性、資本支出または資本資源に重大な影響を与える可能性のある貸借対照表外の取り決めはありません。

重要な 会計方針と見積もり

当社の財政状態と経営成績に関する の議論と分析は、米国で一般に認められている会計原則（「米国会計基準」）に従って作成された 財務諸表に基づいています。 で説明したように」注2—提示の根拠と重要な会計方針の要約」連結財務諸表では、米国会計基準に準拠した財務諸表を作成するには、経営陣は、報告された資産、負債、収益と費用の金額、および偶発資産と負債の開示に影響する見積もりと仮定を行う必要があります 。 US GAAPは、これらの見積もり、仮定、開示を行うためのフレームワークを提供します。私たちは、米国 GAAPの範囲内で、経営成績と財政状態を一貫した 形式で正確かつ公正に報告するために適切であると経営陣が考える会計方針を選択しています。経営陣は、現在および予測される経済状況に照らして、これらの方針を定期的に評価しています。を参照してください」注2—重要な会計方針の提示と要約の基本 」当社の 会計方針の概要については、連結財務諸表をご覧ください。

最近の 会計上の発表

私たちに当てはまると思われる最近の の会計上の宣言は、」に記載されています注2 — の重要な会計方針の提示の基礎と要約」をこのレポートの一部として含まれている連結財務諸表へ。

アイテム 7A。市場リスクに関する量的および質的開示

私たち は、取引法の規則12b-2で定義されている小規模な報告会社で、この 項目に基づいて情報を提供する必要はありません。

アイテム 8.財務諸表と補足データ

この項目で必要とされる当社の 連結財務諸表と独立登録公認会計士事務所の報告書は、本レポートのF-1ページからF-28ページの に含まれており、参考資料として本書に組み込まれています。

アイテム 9。会計と財務情報開示に関する会計士の変化と意見の相違

は、会計原則や財務 の開示に関して、当社の独立登録公認会計士事務所と意見の相違はありません。

アイテム 9A。統制と手続き

開示 の管理と手続きとは、当社 社が開示する必要のある情報が、SECの規則とフォームに定められた期間内に記録、処理、要約、報告され、 そのような情報が収集され、必要に応じて当社の最高経営責任者および最高財務責任者を含む経営陣に伝達され、必要な開示に関するタイムリーな決定を可能にするために設計された統制およびその他の手続きです。当社の最高経営責任者と最高財務責任者は、 当社の開示管理と手続きを確立し、維持する責任があります。当社の開示管理 と手続きを設計および評価するにあたり、経営陣は、開示管理と手続きがどれほど適切に構想され運用されても、開示管理と手続きの目的が満たされているという絶対的な保証ではなく、合理的な保証しか提供できないことを経営陣は認識しています。

当社の 経営陣は、最高経営責任者および最高財務責任者の参加を得て、本レポートの対象となる 期間の終了（「評価日」）の時点で、当社の「開示管理と手続き」（取引法規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されている）の有効性を評価しました。その評価に基づいて、当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、評価日現在、当社の開示管理と手続きは、取引法 （i）に基づいて提出または提出する報告書で当社が開示することを義務付けられている情報が、SECの規則およびフォームで指定された期間内に記録、処理、要約、および報告されることを保証するために、評価日現在、妥当な 保証レベルで有効であると結論付けました。) は を蓄積し、最高経営責任者や最高責任者を含む当社の経営陣に伝えられます必要に応じて財務責任者（財務責任者）が、必要な開示に関して適時決定を下せるようにします。

最高経営責任者および最高財務責任者を含む当社の 経営陣は、取引法規則13a-15（f）および15d-15（f）で定義されているように、財務報告に対する適切な 内部統制を確立し、維持する責任があります。当社の内部統制システムは、公開されている 財務諸表の作成と公正な提示に関して、経営陣と取締役会に合理的な保証を提供するように設計されました。当社の経営陣は、トレッドウェイ委員会（COSO）のスポンサー組織委員会が発行した内部統制統合フレームワーク（2013）に記載されている効果的な内部統制の基準に基づいて、本レポートの対象期間の終了時の 現在の財務報告に対する当社の内部統制の有効性を評価しました。この評価に基づいて、私たちの 経営陣は、財務報告に関する会社の内部統制は2023年9月30日に有効であると結論付けました。

私たちは非加速申告者なので、独立登録公認会計士事務所は、財務報告に対する 内部統制に関する証明書を発行する必要はありません。

財務報告の内部統制における変更

は、2023年9月30日に終了した会計年度中に発生した、財務報告に対する当社の内部統制に発生した、または財務報告に対する内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性がかなり高い変更はありません。

アイテム 9B。その他の情報

[なし]。

アイテム 9C。検査を禁止する外国の管轄区域に関する開示

は適用されません。

パート III

アイテム 10.取締役、執行役員、コーポレートガバナンス。

この項目に必要な 情報は、2024年定時株主総会に向けて証券取引法の規則 14Aに従って提出される最終的な委任勧誘状を参照してここに組み込まれています。会計年度終了後120日以内に、この項目に必要な情報をSECに 提出する予定です。

アイテム 11.役員報酬。

この項目に必要な 情報は、2024年定時株主総会に向けて証券取引法の規則 14Aに従って提出される最終的な委任勧誘状を参照してここに組み込まれています。会計年度終了後120日以内に、この項目に必要な情報をSECに 提出する予定です。

アイテム 12.特定の受益者の担保所有権、経営および関連する株主に関する事項。

この項目に必要な 情報は、2024年定時株主総会に向けて証券取引法の規則 14Aに従って提出される最終的な委任勧誘状を参照してここに組み込まれています。会計年度終了後120日以内に、この項目に必要な情報をSECに 提出する予定です。

アイテム 13。特定の関係および関連取引、および取締役の独立性

この項目に必要な 情報は、2024年定時株主総会に向けて証券取引法の規則 14Aに従って提出される最終的な委任勧誘状を参照してここに組み込まれています。会計年度終了後120日以内に、この項目に必要な情報をSECに 提出する予定です。

アイテム 14。主要会計手数料とサービス

この項目に必要な 情報は、2024年定時株主総会に向けて証券取引法の規則 14Aに従って提出される最終的な委任勧誘状を参照してここに組み込まれています。会計年度終了後120日以内に、この項目に必要な情報をSECに 提出する予定です。

パート IV

アイテム 15.展示品と財務諸表のスケジュール

* ここに提出または提供されました。

† は管理契約または補償プランを示します。

+ 本契約の一部のスケジュールは、規則S-Kの項目601に従って省略されています。省略されたスケジュールのコピーは、要求に応じて 証券取引委員会に補足的に提供されます。

アイテム 16.フォーム10-Kの概要

[なし]。

署名

取引法のセクション13または15（d）の要件に従い、登録者は、2024年1月16日に正式に承認された署名者（ ）に代わってこのレポートに署名させました。

1934年の証券取引法の要件に従い、この報告書は 登録者に代わって、下記の担当者によって、記載された権限と日付で署名されました。

NUZEE, 株式会社

連結財務諸表のインデックス

目次

独立登録公認会計士事務所の報告書

NuZee, Inc.の株主と取締役会へ。

財務諸表に関する意見

私たち は、2023年9月30日および2022年9月30日現在のNuZee, Inc. およびその子会社（総称して「当社」） の添付連結貸借対照表、ならびにその時点で終了した年度の関連する連結営業報告書、包括損失、株主資本、 とキャッシュフロー、および関連する注記（総称して「財務諸表」）を監査しました。 私たちの意見では、財務諸表は、米国で一般に認められている会計原則 に従い、2023年および2022年9月30日現在の会社の財政状態、ならびにその時点で終了した年度の経営成績とキャッシュフローを、すべての重要な点で公正に示しています。

行く の懸念事項

添付の 財務諸表は、当社が継続企業として存続することを想定して作成されています。財務諸表の注記 2で説明されているように、当社は事業による経常損失とマイナスのキャッシュフローを被っており、継続企業として存続できるかどうかについてかなり疑問が生じています。これらの事項に関する経営陣の計画は、メモ 2にも記載されています。財務諸表には、この不確実性の結果から生じる可能性のある調整は含まれていません。

意見の基礎

これらの 財務諸表は会社の経営陣の責任です。私たちの責任は、監査に基づいて会社の 財務諸表について意見を述べることです。私たちは、公開企業会計監視委員会 （米国）（「PCAOB」）に登録されている公認会計事務所であり、米国連邦 証券法および証券取引委員会とPCAOBの適用規則および規制に従って、会社に関しては独立している必要があります。

私たち はPCAOBの基準に従って監査を実施しました。これらの基準では、誤りによるものか詐欺によるものかを問わず、財務諸表に重大な虚偽表示がないかどうかについて の合理的な保証を得るために、監査を計画して実施する必要があります。会社 は、財務報告に関する内部統制の監査を受ける必要はなく、監査を行うよう依頼したこともありません。監査 の一環として、財務報告に関する内部統制について理解する必要がありますが、財務報告に対する会社の内部統制の有効性について意見を述べるためではありません。したがって、私たちはそのような意見を表明しません。

私たちの 監査には、誤り によるものか詐欺によるものかを問わず、財務諸表の重大な虚偽表示のリスクを評価するための手続きの実施と、それらのリスクに対応する手続きの実施が含まれていました。このような手続きには、 の金額と財務諸表の開示に関する証拠をテストベースで調べることが含まれていました。私たちの監査には、財務諸表の全体的な表示の評価だけでなく、使用された会計原則や経営陣が行った重要な 見積もりの評価も含まれていました。私たちは、監査 が私たちの意見を裏付ける合理的な根拠になると考えています。

重要な 監査事項

以下に示す の重要な監査事項は、財務諸表の当期監査から生じた事項で、 に伝達された、または監査委員会に伝達する必要があった事項で、(1) 財務諸表にとって重要な会計または開示に関するもので、(2) 特に困難な、主観的な、または複雑な判断に関するものです。重要な監査 事項はないと判断しました。

/s/ マローン・ベイリー法律事務所

www.malonebailey.com

私たち は2013年から会社の監査役を務めています。

テキサス州ヒューストン

2024年1月 16日

NuZee、 Inc.

連結貸借対照表

添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。

NuZee、 Inc.

連結された 営業報告書

添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。

NuZee、 Inc.

連結損益計算書

添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。

NuZee、 Inc.

連結された 株主資本計算書

添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。

NuZee、 Inc.

連結キャッシュフロー計算書