応用デジタルレポート 2024年度第2四半期の業績

-生み出された連続収益は 16%-

-アンカーテナントの更新-

テキサス州ダラス — 2024年1月16日 — ハイパフォーマンスコンピューティング（「HPC」）アプリケーション、クラウドサービス（「クラウドサービス」）、データセンターホスティング（「データセンターホスティング」）向けに設計された次世代デジタルインフラストラクチャの設計、構築、運営を行うアプライドデジタルコーポレーション（Nasdaq：APLD）（「Applied Digital」または「当社」）は、11月30日に終了した第2四半期の決算を発表しました。2023。同社はまた、運用上の最新情報を提供しました。

2024年度第2四半期の財務および業務上のハイライト

•総収入は4,220万ドルです

•1,050万ドルの純損失

•調整後EBITDAは1,060万ドルです

•調整後純損失520万ドル、または調整後1株当たり損失0.05ドル

•テキサス州ガーデンシティにある200メガワット（「MW」）の電力供給型ホスティング施設

•ノースダコタ州エレンデールに100メガワット（「MW」）の高性能コンピューティング施設（「HPC」）の建設を開始しました

調整後EBITDA、調整後純利益、調整後1株当たり利益は非GAAP指標です。調整後EBITDA、調整後純利益、および調整後1株当たり利益を、米国で一般に認められている会計原則（「GAAP」）に従って提示された最も直接的に比較可能な財務指標との調整は、このリリースに添付されているスケジュールに記載されています。「GAAP指標と非GAAP指標の調整」を参照してください。

マネジメント・コメンタリー

アプライド・デジタルの会長兼最高経営責任者であるウェス・カミンズは次のように述べています。「第2四半期の結果は、当社の成長戦略が引き続き実行され、事業全体で有意義な進歩を遂げてきたことを示しています。「私たちのガーデンシティ施設は10月に通電されましたが、短期的には3つのホスティング施設で500メガワットに達する見込みです。ノースダコタ州エレンデールにある最初の100 MWの高性能コンピューティング施設に着工しました。クラウドサービスセグメントにおける機会のパイプラインは引き続き堅調で、四半期中も既存の顧客契約にGPUを導入し続けました。」

「将来を見据えて、私たちは、企業や企業がAIワークロードやその他の新しいHPCアプリケーションを実行するための高度で厳しい要件を満たす差別化された機能を備えた主要な次世代データセンタープロバイダーとして、従来の顧客と新しいHPCアプリケーションの両方から拡大する機会を活用できる立場にあります。」

クラウドサービスの更新

Applied Digitalのクラウドサービスは、完全子会社のSai Computing LLCを通じて提供され、人工知能と機械学習アプリケーションに高性能コンピューティング能力を提供します。同社は引き続き追加の顧客を探して契約しており、パイプラインは引き続き堅調です。

ハイパフォーマンスコンピューティング（HPC）データセンターホスティングアップデート

Applied DigitalのHPCホスティング事業は、優れた計算能力を提供し、費用対効果の高いモデルで高性能コンピューティングアプリケーションをサポートするように設計された次世代のデータセンターの設計、建設、運営を行っています。2023年11月30日に終了した四半期に、当社はノースダコタ州エレンデールにある最初の100 MWの高性能コンピューティング施設に着工しました。342,000平方フィートの新しい建物は、HPCアプリケーション向けの超低コストで効率の高い水冷インフラストラクチャを提供します。同社の開発能力は、ノースダコタ州の300メガワット、ユタ州の100メガワットを含め、400メガワットを超えています。同社は本日、ノースダコタ州エレンデールにあるキャンパスにデータセンターのキャパシティを提供する条件付き契約を締結したと発表しました。ただし、最終リース書類の最終決定が必要です。

データセンターのホスティングアップデート

2023年11月30日現在、ノースダコタ州ジェームズタウンにある当社の106メガワットの施設とノースダコタ州エレンデールにある180メガワットの施設は完全に稼働しています。2023年11月30日に終了した四半期に、当社はTerraForm Powerと200MWのテキサス州ガーデンシティ施設にエネルギーを供給する長期小売電気サービス契約を締結し、施設の電力供給を開始しました。

2023年11月30日に終了した2024年度第2四半期の財務結果

貸借対照表

Applied Digitalは、会計四半期末に現金、現金同等物、制限付現金が3,460万ドル、未払いの負債が4,280万ドルでした。四半期終了以降、ATMサービスからさらに1,110万ドルの顧客前払い金と2,310万ドルの純収入を受け取りました。ATMの提供はこれで完了です。

運用結果

2024年度第2四半期の総収益は4,220万ドルで、2023年度第2四半期から242％増加しました。収益の増加は主に、当社のエレンデール施設とガーデンシティ施設が2024年度第2四半期に収益創出を開始した4分の1の収益創出によるものです。

2024会計年度第2四半期の売上原価は、2023年度第2四半期の1,180万ドルに対し、2,920万ドルでした。収益コストの増加は、主に2023年度の第2四半期と比較してより多くの施設が活気づいたことによる事業の成長により、ホスティング収益、減価償却費、償却費、従業員の人件費の増加によるものです。

2024会計年度第2四半期の販売費、一般管理費は、2023年度第2四半期の2,720万ドルに対し、2,110万ドルでした。販売費、一般管理費の減少の主な要因は、株式ベースの報酬費用の1700万ドルの減少でした。これは、比較期間における株式ベースの報酬費用の累積的な追いつきが当社で認識されたためです。販売費、一般管理費の減少は、本質的に収益創出に直接起因するものではありませんが、減価償却費、人件費の増加によって一部相殺されました。これらは主に、2023年度第2四半期と比較した事業の成長によるものです。

2024年度第2四半期の純損失は、当四半期の加重平均株式数1億970万株に基づくと、1,050万ドル、つまり基本および希薄化後1株あたり0.10ドルでした。これに対し、2023年度第2四半期の加重平均株式数9,340万株に基づくと、純損失は2,680万ドル、基本および希薄化後1株あたり0.28ドルです。

非GAAP指標である2024年度第2四半期の調整後EBITDAは1,060万ドルでしたが、2023年度第2四半期の調整後EBITDA損失は220万ドルでした。

2024年度第2四半期の非GAAP指標である調整後純損失は520万ドル、または四半期中の加重平均株式数が約1億970万株であったことを踏まえると、基本および希薄化後1株あたりの調整後純損失は0.05ドルでした。これに対し、2023年度第2四半期の調整後純損失（非GAAP指標）は、四半期中の加重平均株式数が約9,340万株であったことを踏まえると、380万ドル、基本および希薄化後1株あたり0.04ドルでした。

キャッシュフロー

当社は、2023年11月30日に終了した6か月間に、現金、現金同等物、および制限付現金が890万ドルの純減少を経験しました。この変化の主な要因は次のとおりです。

•会社のHPCホスティングデータセンターの建設による、4,580万ドルの不動産、設備、その他の資産の購入。

•ファイナンスリースの前払金は1,940万ドル、ファイナンスリースの定期支払いは1,310万ドルです。これは主に、当社がクラウドサービス用のホスティング機器をリースしたことによるものです。

•約5,000万ドルの債務返済。

これらは以下によって部分的に相殺されました：

•事業の経常運営により、営業活動から受け取った純現金は910万ドルです。

•B・ライリー・コマーシャル・キャピタルからの当社の融資とバンテージ・ガーデン・シティ・ローンから受け取った資金による1,270万ドルの借入。

•当社の市場販売契約に基づく普通株式の発行により受け取った9,790万ドルの純現金。

ガイダンス

GPUクラスター用の特定のネットワークコンポーネントの納入が遅れているため、2024会計年度の収益とEBITDAは、以前に予想していた範囲の下限を下回ると予想しています。ネットワークコンポーネントの遅延は、クラスターの試運転のタイミングと収益とEBITDAに大きな影響を及ぼしましたが、これらの主要コンポーネントの納入はここ数週間で大幅に改善しました。現在、2024会計年度から年間売上高は約5億ドル、調整後EBITDAの年間稼働率は約2億5,000万ドルになると予想しています。2024会計年度に予想される出口収益と調整後EBITDAランレートは、収益と調整後EBITDAが前年比でそれぞれ約360％と935％の増加を示しており、株式の希薄化は一切行われていません。

電話会議

アプライドデジタルは本日、2024年1月16日、東部標準時の午前9時（太平洋標準時の午前6時）に電話会議を開催し、これらの結果について話し合います。経営陣のプレゼンテーションに続いて、質疑応答が行われます。

参加するには、開始時刻の少なくとも10分前に適切な番号をダイヤルして、Applied Digitalの電話会議を依頼してください。

米国のダイヤルイン番号：1-877-407-0792

国際電話番号：1-201-689-8263

カンファレンスID: 13743293

電話会議は生放送され、ここで再生できます。

開始時間の約10分前に電話会議の電話番号に電話してください。オペレーターがあなたの名前と組織を登録します。電話会議に参加できない場合は、アプライドデジタルの投資家向け広報チーム（1-949-574-3860）に連絡してください。

電話会議のリプレイは、2024年1月16日から2024年1月30日までの東部標準時午後1時以降に視聴できます。

フリーダイヤルリプレイ番号:1-844-512-2921

インターナショナルリプレイ番号:1-412-317-6671

カンファレンスID: 13743293

アプライド・デジタルについて

Applied Digital Corporation（Nasdaq：APLD）は、急速に成長しているハイパフォーマンスコンピューティング（HPC）業界にデジタルインフラストラクチャソリューションを提供するために、北米全域で次世代データセンターの設計、開発、運営を行っています。www.applieddigital.comで詳細をご覧ください。X (旧ツイッター) の @APLDdigital でフォローしてください。

将来の見通しに関する記述

このリリースには、1995年の民間証券訴訟改革法で定義されている、将来の営業および財務実績、製品開発、市場での地位、事業戦略および目標などに関する「将来の見通しに関する記述」が含まれています。これらのステートメントでは、「続ける」、「建てる」、「未来」、「増やす」、「ドライブ」、「信じる」、「見る」、「先に進む」、「自信がある」、「届ける」、「展望」、「予測」など、単語や単語のバリエーションを使用しています。将来の見通しに関する記述のその他の例には、（i）進化するビジネスモデルを含む会社の計画と目的の記述、またはサプライヤーによる行動の見積もりまたは予測の記述、（ii）将来の経済パフォーマンスの声明、（iii）会社またはその事業に関する他の記述や記述の基礎となる仮定の記述が含まれますが、これらに限定されません。これらの将来の見通しに関する記述に頼らないように注意してください。これらの記述は、将来の出来事に対する現在の予想に基づいているため、本質的に不確実性の影響を受けやすいです。基礎となる仮定が不正確であることが判明した場合、または既知または未知のリスクや不確実性が実現した場合、実際の結果は会社の期待や予測と大きく異なる可能性があります。これらのリスク、不確実性、およびその他の要因には、当社の製品とサービスに対する需要の減少、暗号資産業界の不安定性、規制の進展や変化に対応できないこと、キャッシュフローと資本へのアクセス、第三者との関係の維持などがあります。このリリースの情報は、ここに記載されている日付と期間のものです。当社は、法律で義務付けられている場合を除き、これらの資料に含まれる情報を更新することを約束しません。

非GAAP財務指標の使用と調整

このプレスリリースと関連する決算発表には、特定の非GAAP財務指標が含まれています。各非GAAP指標の説明については、以下を参照してください。

調整後営業損失と調整後純損失

「調整後営業損失」は、株式ベースの報酬、法的和解による損失、非経常的な専門サービス費用、およびその他の非経常費用を除いた営業損失を表す非GAAP指標です。「調整後純損失」は、株式ベースの報酬、債務消滅損失、法的和解による損失、非経常専門サービス費用、およびその他の非経常費用を除いた純損失を表す非GAAP指標です。これらの指標は、当社の事業に影響を及ぼす要因や傾向に関する追加情報を提供し、一回限りの項目や重要な非現金項目がない場合でも業績の見通しを提供してくれるので、有用な指標だと考えています。ただし、Applied Digitalがこれらの対策を提示したからといって、将来の業績が異常な項目や繰り返し発生しない項目の影響を受けないという推論として解釈されるべきではありません。Applied Digitalの調整後営業損失と調整後純損失の計算は、他のものと比較できない場合があります

同様のタイトルの指標は、他社によって計算されています。すべての企業が調整後営業損失と調整後純損失を同じ方法で計算するわけではないためです。

これらの制限があるため、調整後営業損失と調整後純損失を単独で検討したり、GAAPに従って計算された業績指標の代わりとして検討したりしないでください。Applied Digitalは、主にGAAPの結果に基づいて、調整後営業損失と調整後純損失を補足的に使用することで、これらの制限を補っています。上記の「営業損失と調整後営業損失」、純損失と調整後純損失との調整を確認して、Applied Digitalの事業を評価する際に単一の財務指標に頼らないでください。

EBITDAと調整後EBITDAです

「EBITDA」とは、利息、税金、減価償却費を控除する前の収益と定義されています。「調整後EBITDA」とは、株式ベースの報酬、債務消滅損失、法的和解による損失、非経常専門サービス費用、およびその他の非経常費用を調整したEBITDAと定義されています。これらの費用は、事業運営を示すものではないため、調整されています。調整後EBITDAは、アプライド・デジタルの業績を補足するものであり、GAAPで要求されるものでも、GAAPに従って提示されるものでもありません。Applied Digitalは、EBITDAと調整後EBITDAの使用は、投資家が継続的な業績や傾向を評価し、その財務指標を同様の非GAAP財務指標を提示する可能性のある比較企業の財務指標と比較する際に使用できる追加のツールを提供すると考えています。また、EBITDAと調整後EBITDAは、事業に影響する要因や傾向に関する追加情報を提供し、事業計画プロセスで期待される業績を理解し、その期待に照らして結果を評価するために使用され、また基礎となる業績の指標として、特定のプログラムやプランにおける主要な報酬実績指標として重要であるため、投資家にとって有用な指標であると考えています。ただし、EBITDAと調整後EBITDAを評価する場合、アプライド・デジタルは、これらの指標の計算時に除外された費用と同様の費用を将来発生させる可能性があることに注意してください。さらに、Applied Digitalがこれらの対策を提示したからといって、将来の業績が異常な項目や繰り返し発生しない項目の影響を受けないという推論と解釈されるべきではありません。すべての企業が調整後EBITDAを同じ方法で計算するわけではないため、Applied Digitalの調整後EBITDAの計算は、他社が計算した他の同様のタイトルの指標と比較できない場合があります。

これらの制限があるため、EBITDAと調整後EBITDAを単独で検討したり、GAAPに従って計算された業績指標の代わりとして検討したりしないでください。アプライド・デジタルは、主にGAAPベースの業績に頼り、EBITDAと調整後EBITDAを補足的に使用することで、これらの制限を補っています。純損失とEBITDAおよび調整後EBITDAとの上記の調整を確認して、アプライドデジタルの事業を評価する際に単一の財務指標に頼らないでください。

投資家向け広報担当者
マット・グローバーまたはアレックス・コヴトゥン
ゲートウェイグループ株式会社
(949) 574-3860
APLD@gateway-grp.com

メディアコンタクト
ブレンリン・モトラーまたはダイアナ・ジャラー
ゲートウェイグループ株式会社
(949) 899-3135
APLD@gateway-grp.com

アプライド・デジタル・コーポレーションとその子会社

要約連結貸借対照表（未監査）

（株と額面金額のデータを除く千単位）

アプライド・デジタル・コーポレーションとその子会社

要約連結営業報告書（未監査）

（千単位、1株あたりのデータを除く）

アプライド・デジタル・コーポレーションとその子会社

要約連結キャッシュフロー計算書（未監査）（千単位）

			6 か月間終了
			2023年11月30日						2022年11月30日
営業活動によるキャッシュフロー
純損失			$	(22,383)					$	(31,409)
純損失を営業活動によって提供された純現金と調整するための調整：
減価償却と償却			21,284						2,704
株式報酬制度			10,440						22,398
繰延所得税			—						(280)
債務の消滅による損失			2,353						94
債務発行費用の償却			352						—
資産放棄による損失			189						—
営業資産と負債の変化：
売掛金			(225)						(49)
前払い費用とその他の流動資産			495						(1,061)
顧客預金			4,274						14,784
関連当事者の顧客の預金			—						381
現在の繰延収益			2,883						25,147
現在の関連当事者の繰延収益			429						370
買掛金			6,442						(6,844)
未払負債			2,093						1,099
リース資産と負債			(16,904)						(220)
売上税と使用税を支払う必要があります			(1,626)						865
その他の資産			(1,040)						—
営業活動によって提供されるキャッシュフロー			9,056						27,979
投資活動によるキャッシュフロー
資産、設備、その他の資産の購入			(45,830)						(70,305)
ファイナンスリースの前払い			(19,388)						—
投資の購入			(390)						—
投資活動に使用される現金			(65,608)						(70,305)
財務活動によるキャッシュフロー
ファイナンスリースの返済			(13,071)						(778)
長期債務の借入			4,732						21,711
関連当事者の債務の借り入れ			8,000						—
長期債務の返済			(4,471)						(8,158)
関連当事者債務の返済			(45,500)						—
繰延融資費用の支払い			—						(378)
権利確定時の制限付株式の納税額			—						(43)
非支配持分拠出			—						1,747
普通株式の発行による収入			97,922						—
財務活動によって提供されるキャッシュフロー			47,612						14,101
現金、現金同等物、制限付現金の純減少			(8,940)						(28,225)
現金、現金同等物、制限付現金、期初			43,574						46,299
現金、現金同等物、制限付現金、期末			$	34,634					$	18,074
キャッシュフロー情報の補足開示
利息が支払われました			$	4,370					$	707
現金以外の活動の補足開示
リース義務によって取得した営業使用権資産			$	69,329					$	—
リース義務によって取得した金融使用権資産			$	96,946					$	6,925
買掛金の資産および設備			$	23,572					$	3,466
非支配持分の転換			$	9,765					$	—

アプライド・デジタル・コーポレーションとその子会社

GAAP指標と非GAAP指標の調整（未監査）

（パーセンテージデータを除く千単位）

(1) 非経常的専門サービス費用とは、非経常取引に関連する法律、会計、およびその他の専門サービスの費用を指します。

(2) その他の非経常費用には、非経常的な研究開発活動に関連する費用、資産放棄費用、および会社が予想する継続的な費用とは異なるその他の費用が含まれます。