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IncentivePlanMemberアメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2023-09-300001319161WMG：Omnibus IncentivePlanMemberアメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2022-10-012023-09-300001319161米国-GAAP：IPOメンバーWMG：Omnibus IncentivePlanMemberアメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2023-09-300001319161米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2022-09-300001319161米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2022-10-012023-09-300001319161米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2023-09-300001319161米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2021-10-012022-09-300001319161米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2020-10-012021-09-300001319161WMG：MarketBasedPerformanceShareUnitsMember2022-10-012023-09-300001319161WMG：再構成計画のメンバー米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2022-10-012023-09-300001319161アメリカ-GAAP：BuildingMembers2022-10-012023-09-300001319161アメリカ-GAAP：BuildingMembers2023-09-300001319161WMG：WarnerAndCappellMusicLimitedAndWMGAcquisitionLimitedMember2015-01-012015-01-01ISO 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基準：公正価値投入レベル3メンバー米国-GAAP：他の非現在の資産メンバ2022-09-300001319161米国-公認会計基準：株式証券メンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2022-09-300001319161アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバー米国-公認会計基準：株式証券メンバー2022-09-300001319161アメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー米国-公認会計基準：株式証券メンバー2022-09-300001319161米国-公認会計基準：株式証券メンバー2022-09-300001319161アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2022-09-300001319161アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバー2022-09-300001319161アメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2022-09-300001319161アメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2022-10-012023-09-300001319161US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2022-09-300001319161US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2022-10-012023-09-300001319161US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2023-09-300001319161WMG：返品予約販売メンバー2022-09-300001319161WMG：返品予約販売メンバー2022-10-012023-09-300001319161WMG：返品予約販売メンバー2023-09-300001319161米国-GAAP：ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2022-09-300001319161米国-GAAP：ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2022-10-012023-09-300001319161米国-GAAP：ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2023-09-300001319161US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2021-09-300001319161US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2021-10-012022-09-300001319161WMG：返品予約販売メンバー2021-09-300001319161WMG：返品予約販売メンバー2021-10-012022-09-300001319161米国-GAAP：ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2021-09-300001319161米国-GAAP：ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2021-10-012022-09-300001319161US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2020-09-300001319161US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2020-10-012021-09-300001319161WMG：返品予約販売メンバー2020-09-300001319161WMG：返品予約販売メンバー2020-10-012021-09-300001319161米国-GAAP：ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2020-09-300001319161米国-GAAP：ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2020-10-012021-09-30 アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
(マーク1) | | | | | |
| ☒ | 1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された年次報告 |
本財政年度末まで九月三十日, 2023
あるいは…。 | | | | | |
| ☐ | 1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告 |
中国から日本への過渡期については、日本政府は中国政府を中国政府に転換し、中国政府は中国政府を中国政府に転換した
手数料書類番号001-32502
| | |
ワーナー音楽グループです。 (登録者の正確な氏名はその定款に記載)
|
| | | | | | | | |
デラウェア州 (明またはその他の司法管轄権 会社や組織) | | 13-4271875 (税務署の雇用主 識別番号) |
| ブロードウェイ1633号 ニューヨークです, ニューヨークです。10019 (主にオフィスアドレスを実行) (212)275-2000 (登録者の電話番号、市外局番を含む) | |
___________________________________________________________________________________________
同法第12条(B)に基づいて登録された証券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| クラスごとのタイトル | | 取引コード | | 登録された各取引所の名称 |
| A類普通株は、1株当たり0.001ドルです | | WMG | | ナスダック株式市場有限責任会社 |
同法第12条(G)に基づいて登録された証券：ありません
___________________________________________________________________________________________
登録者が証券法第405条に規定する有名な経験豊富な発行者であるか否かをチェックマークで示すはい、そうです ☒*☐
登録者が当該法第13節又は第15節(D)節に基づいて報告書を提出する必要がない場合は，複選マークで示してください☐ 違います。 ☒
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内に(または登録者にそのような報告の提出を要求するより短い期間内に)1934年の証券取引法第13条または第15条(D)条に提出を要求したすべての報告書を提出したかどうか、および(2)このような提出要求を過去90日以内に遵守してきたことを示すはい、そうです ☒*☐
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、条例S−Tルール405(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示すはい、そうです ☒*☐
登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速ファイルサーバ | ☒ | | ファイルマネージャを加速する | ☐ |
| 非加速ファイルサーバ | ☐ | | 規模の小さい報告会社 | ☐ |
| 新興成長型会社 | ☐ | | | |
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する☐
登録者が報告書を提出したか否かを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ·オキシリー法”第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する(15 USC)。7262(B))は、監査報告書を作成又は発行する公認会計士事務所により提供される☒
証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は，登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示すチェックマークを適用する
これらのエラーのより真ん中に登録者の任意の実行者が関連回復中に第240.10 D−1(B)条に従って受信されたインセンティブベースの補償に従って回復分析を行う必要があるかどうかを再選択マークで示す
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義される)☐*☒
2023年3月31日現在，すなわち登録者が最近完成した第2財期の最終営業日であり，登録者の非関連会社が保有する普通株総時価は約$である4.410億ドル、ナスダック世界ベスト市場報告書に基づくこの日の終値。登録会社の各役員および取締役および登録会社関連会社とみなされる可能性のある各人が保有する登録会社普通株式はこの計算範囲には含まれていない。この計算は、ある人が登録者であることを決定する他の目的のための付属機関を反映していない。
2023年11月15日までに138,345,391A類普通株と377,650,449登録者が発行するB類普通株。登録者は12ヶ月前のすべての“取引所法案”報告書を提出した。
引用で編入された書類
登録者は、2023年株主総会における委託書の一部の内容を、本年度報告の第III部分に参照して組み込む。表10−Kは、本明細書に記載された範囲内である。このような依頼書は，登録者が2023年9月30日までの財政年度の120日以内に米国証券取引委員会に提出される。
ワーナー音楽グループです。
表格10-Kの年報
2023年9月30日までの会計年度
カタログ
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| | ページ 番号をつける |
| 第1部 | | |
| 第1項。 | 業務.業務 | 4 |
| 第1 A項。 | リスク要因 | 22 |
| 項目1 B。 | 未解決従業員意見 | 40 |
| 第二項です。 | 属性 | 40 |
| 第三項です。 | 法律訴訟 | 40 |
| 第四項です。 | 炭鉱安全情報開示 | 40 |
| | |
| 第II部 | | |
| 五番目です。 | 登録者普通株市場、関連株主事項及び発行者による株式証券の購入 | 41 |
| 第六項です。 | [保留されている] | 42 |
| 第七項。 | 経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 | 43 |
| 第七A項。 | 市場リスクの定量的·定性的開示について | 78 |
| 第八項です。 | 財務諸表と補足データ | 79 |
| 第九項です。 | 会計と財務情報開示の変更と相違 | 120 |
| 第9条。 | 制御とプログラム | 120 |
| プロジェクト9 B。 | その他の情報 | 121 |
| プロジェクト9 Cです。 | 検査妨害に関する外国司法管区の開示 | 121 |
| | |
| 第三部 | | |
| 第10項。 | 役員·幹部と会社の管理 | 122 |
| 第十一項。 | 役員報酬 | 122 |
| 第十二項。 | 特定の実益所有者の担保所有権及び経営陣及び関連株主の事項 | 122 |
| 十三項。 | 特定の関係や関連取引、取締役の独立性 | 122 |
| 14項です。 | チーフ会計士費用とサービス | 122 |
| | |
| 第4部 | | |
| 第十五項。 | 展示品と財務諸表の付表 | 123 |
| 第十六項。 | 表格10-Kの概要 | 127 |
サイン | 128 |
前向き陳述に関する特別説明
本10-K年度報告(以下、“年次報告”と略す)には、1995年の“個人証券訴訟改革法”、改正された“1933年証券法”(“証券法”)第27 A条及び改正された“1934年証券取引法”(“取引法”)第21 E条に規定された前向き声明及び警告的声明が含まれる。いくつかの前向き表現は、“信じる”、“予想”、“可能”、“将”、“すべき”、“将”、“可能”、“求める”、“目標”、“計画”、“楽観的”、“計画”、“計画”、“推定”、“予想”または他の比較可能な用語、またはそれらの負の意味を使用することによって識別することができる。展望的陳述は歴史的事実ではないすべての事項を含むが、限定されない。これらは、本年度報告の複数の場所に登場し、競争の激しい市場で競争する能力、人材の育成と将来の人材を誘致する能力に関する陳述、将来の資本支出を減少させる能力、音楽を貨幣化する能力、音楽娯楽業界の成長分野を新たな発行チャネルや形態で利用できるかどうか、資本を効果的に配置する能力、デジタル音楽の発展、デジタル発行チャネルがデジタル販売からより高い利益率を得ることができるかどうかを含む、私たちの業務に与える影響を含む。音楽娯楽業界における私たちの役割を再定義する際に、私たちがとっている転換加速戦略行動の成功、間接費用支出の削減と私たちの可変および固定コスト構造の管理努力の有効性、およびこれらの努力から予想されるコスト節約の能力が生じており、私たちは海賊版の成功を制限し、音楽娯楽業界の成長、私たちと業界が海賊版と戦うことが業界に与える影響、配当金の支払いや債務の未返済や手形の解約の意図や能力、プライベートでも他の方法でも、潜在的な戦略取引が私たちに与える影響、私たちは未来の資本需要に資金を提供する能力と、訴訟が私たちに与える影響を提供する。
展望的陳述は既知と未知のリスクと不確実性の影響を受け、その中の多くのリスクと不確実性は私たちがコントロールできないかもしれない。展望的陳述は、将来の業績または結果の保証、実績および結果ではなく、当社の実際の運営結果、財務状況および流動性、および当社が経営する市場の発展を含むが、本年度報告に含まれる前向き陳述に記載されているか、または示唆された内容と実質的に異なる可能性があることを想起させます。また，我々の経営結果，財務状況，キャッシュフロー，および我々が経営する市場の発展が本年度報告に含まれる前向き陳述と一致していても，これらの結果や発展は後続時期の結果や発展を示すことができない可能性がある。時々現れる新しい要素は私たちの業務が私たちが予想していたように発展しない可能性があり、私たちはこれらのすべての要素を正確に予測することはできない。実際の結果および結果が前向き陳述に反映される結果とは異なる要因をもたらす可能性があるが、これらに限定されない
•私たちは私たちが経営する競争の激しい市場で競争に成功することはできない
•私たちはレコード芸術家や作詞家の能力やスーパースターが発行する能力があるかどうかを識別し、署名して維持します
•ストリーミングメディアの利用率と収入の増加が鈍化している
•限られた数のデジタル音楽サービスのオンライン配信およびマーケティングへの依存と、オンライン音楽ショップの価格設定構造の能力に著しく影響を与える
•デジタル環境に適した成功したビジネスモデルを開発する能力と、レコードアーティストとアーティストサービスを行い、権利取引を拡大する能力をさらに開発して、音楽娯楽事業で増加している部分の収入源を拡大する
•特定の録音アーティストおよび/または作詞曲の著者および音楽に対する一般的な要求、ならびに主要な録音アーティストおよび/または作詞曲の著者は、タイムリーに私たちに音楽を提供する；
•自然災害や人為的災害の影響に関するリスク
•私たちの録音アーティスト、作詞家、発行の多様性と質
•私たちが事業を展開しているいくつかの外国の国での傾向、発展、または他の事件
•私たちの知的財産権の限られた法的保護と資本送金の制限を含む、私たちの非アメリカ業務に関連するリスク
•不利な通貨為替レートの変動
•レコードと音楽出版業界の競争の激化と激しい影響、そして私たちのビジネス戦略を実行することができません
•私たちの業務、キャッシュフロー、私たちの普通株の取引価格は異なる時期に大きな変動があります
•私たちの幹部や他のキーパーソンを引き付けることができませんでした
•私たちの収入の大部分は政府の実体や世界各地の第三者受取社の税率によって規制されており、他の収入源の税率は政府プログラムによって設定される可能性があり、これは私たちの収益力を制限するかもしれない
•私たちの知的財産権の取得、維持、保護、実行に関連するリスク
•知的財産権訴訟に参加し
•組織化された産業海賊版を含むデジタル海賊版に関する私たちの業務への脅威
•営業権または他の無形、長期資産の帳簿価値減少；
•買収や他の企業合併の影響と固有のリスク
•私たちは特定の財務と会計機能に固有のリスクをアウトソーシングします
•私たちは過去に大量の再編活動に従事していましたが、将来的には更なる再編が必要になるかもしれません。私たちの再編努力は成功しないかもしれません
•私たちは顧客、従業員、サプライヤー、そして私たちの音楽に関する情報の安全を維持することができます
•データプライバシーに関する法律や法規に関連するリスクが発展しており、これはより多くの規制および異なる業界基準をもたらす可能性がある
•レコードアーティストや作詞家との契約条項の新しい法律に影響を与えます
•録音アーティストが米国著作権法に従って米国の録音を再取得する権利があると判定された場合、コンテンツが失われる可能性がある
•上場企業の義務履行に関するいかなる遅延も困難である
•私たちの巨大なレバレッジは、私たちの追加資本を調達して私たちの運営に資金を提供する能力、経済や業界の変化に対する私たちの反応能力、債務を履行する能力に影響を与える
•私たちのすべての債務を返済するのに十分な現金を生み出すことができ、私たちの債務下の義務を履行するための他の行動を余儀なくされる可能性があり、これは成功しないかもしれない
•私たちの債務協定に含まれる制限は私たちの経営業務の柔軟性を制限するかもしれない
•債務返済に必要な大量の現金と、債務満了時に現金を発生させたり、債務を再融資する能力は多くの要因に依存しており、いくつかの要因は制御できない
•私たちの債務レベルと、私たちがより多くの債務を生む可能性があるという事実は、私たちの大量の負債によるリスクを増加させるかもしれない
•格付け機関が私たちに与えた格付けが引き下げられたり、一時停止されたり、撤回されたりするリスクは、私たちの資金コストに影響を及ぼすかもしれない
•私たちの普通株の二重株式構造とAccessは、私たちB種類の普通株の既存の所有権に対して、私たちの管理と事務、株主の承認を必要とする事項を集中的に制御する効果があります
•銀行の倒産や接収時に流動性や財務パフォーマンスに悪影響を及ぼす可能性がある連邦預金保険委員会(“FDIC”)の保険限度額を超えている
•プロジェクト1 Aで議論された他の要因に関連するリスク。ここでのリスク要因です
あなたはこの年間報告書を完全に読んで、未来の実際の結果が予想と大きく異なる可能性があることを理解しなければならない。本年度報告書で作成されたすべての前向き陳述は、これらの警告的陳述によって制限される。いかなる展望性表現も作成された日にのみ発表され、法律が要求する可能性がある以外に、私たちは仮説の変化、意外な事件または他の事件の発生、および未来の経営業績の時間または他の態様による変化を反映するために、いかなる展望性または警告的表現を更新または改訂する義務を負わない。今期と従来の任意の期間の結果を比較することは、任意の未来の傾向や将来の業績の兆候を示すためではなく、このように記述されない限り、歴史データのみと見なすべきである。
項目1 Aで議論されたリスク、不確実性、および要因を含む他のリスク、不確定要素および要因。本稿のリスク要因は，我々の実際の結果が我々が作成した任意の前向き陳述で予測された結果と大きく異なる可能性がある.あなたは、私たちの業務に固有のリスクおよび不確実性要因、ならびに任意の前向きな陳述をよりよく理解するために、第1 A項に記載された要因をよく読まなければなりません。
リスク要因をまとめる
私たちの業務は、私たちの業務目標の達成を阻害したり、私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフロー、将来性に悪影響を及ぼす可能性があるリスクを含む多くのリスクに直面しています。このような危険はプロジェクト1 Aでより十分な議論がある。ここでのリスク要因ですこれらのリスクは以下のリスクを含むが、これらに限定されない
•私たちはレコード芸術家や作詞家の能力やスーパースターが発行する能力があるかどうかを識別し、署名して維持します
•デジタル環境に適した成功したビジネスモデルを開発する能力と、レコードアーティストとアーティストサービスを行い、権利取引を拡大する能力をさらに開発して、音楽娯楽事業で増加している部分の収入源を拡大する
•私たちの収入は、政府の実体または現地の第三者レジ社によって制定されたレートによって規制されており、収益性を制限する可能性がある
•特定のレコードアーティストや作詞家や音楽に対する大衆のニーズと、主要なレコードアーティストや作詞家がタイムリーに音楽を提供してくれます
•私たちの録音アーティスト、作詞家、発行の多様性と質
•ストリーミングメディアの利用率と収入の増加が鈍化している
•限られた数のデジタル音楽サービスのオンライン配信およびマーケティングへの依存と、オンライン音楽ショップの価格設定構造の能力に著しく影響を与える
•私たちの知的財産権の限られた法的保護と資本送金の制限を含む、私たちの非アメリカ業務に関連するリスク
•レコードと音楽出版業界の競争の激化と激しい影響、そして私たちのビジネス戦略を実行することができません
•私たちの知的財産権を獲得し、維持し、保護し、実行する能力
•組織化された産業海賊版とネットワークセキュリティを含むデジタル海賊版が私たちの業務に脅威を与えている
•録音アーティストが米国著作権法に従って米国の録音を再取得する権利があると判定された場合、コンテンツが失われる可能性がある
•私たちの強力なチップ
•私たちAクラス普通株式の所有者は、私たちの普通株式の二重株式構造および既存のBクラス普通株式所有権のアクセスによって会社の事務に影響を与える能力が限られているか、または能力がないため、予測可能な将来の集中投票制御およびアクセスの効果がある。
第1部
第1項：商業銀行業務
序言：序言
ワーナー音楽グループ会社(以下、“会社”)は2003年11月21日に設立された。我々はWMGホールディングス(“ホールディングス”)の直接親会社であり，後者はWMG買収会社(“買収会社”)の直接親会社である。買収会社は世界の主要な音楽娯楽会社の一つです。
当社とホールディングスは、その子会社を通じてそのほとんどの業務を運営する持株会社です。用語“私たち”、“私たち”および“会社”は、文脈がワーナー音楽グループ会社を法人エンティティとして指す限り、総称してワーナー音楽グループ会社およびその合併子会社と呼ばれる。
Access Industriesワーナー音楽グループの買収
当社，デラウェア州有限責任会社(“親会社”)およびAccess Industries，Inc.の合同会社AI Entertainment Holdings LLC(前身はAirPlanes Music LLC)とAccess Industries，Inc.の合併プロトコルおよび合併計画(“合併合意”)によると，二零一年七月二十日(“合併終了日”)には，合併付属会社は当社と合併して当社に編入されているが，当社は親会社全資付属会社として存続している(“合併”)合併に関連して、同社はその普通株をニューヨーク証券取引所(“ニューヨーク証券取引所”)から外した。
初公募株
2020年6月5日、会社は再上場し、A類普通株の初公開を完了し、1株当たり0.001ドル(以下、A類普通株と略す)の価値がある。同社はナスダック株式市場に上場し、株式コードは“WMG”である。今回の発行は，Access Industries，LLC(その関連会社と総称して“Access”と呼ぶ)と，いくつかの関連売却株主が販売する二次株から完全に構成されている.
初公募が完了した後、Accessとその関連会社は引き続き会社のすべてのB類普通株を保有し、1株当たり0.001ドル(“B類普通株”)であり、会社が発行した普通株総投票権の約98%を占め、経済権益の約73%を占めている。したがって、当社はナスダック社のガバナンス基準が指す“制御された会社”である。第1 A項を参照。リスク要因-私たちの持株株主と関連したリスク。
私の会社
私たちは世界をリードする音楽娯楽会社の一つです。私たちの有名な象徴的なレコード会社の家族は、大西洋レコード会社、ワーナーレコード、Elektraレコード会社、Parlophoneレコード会社を含み、世界で最も人気があり、最も影響力のあるレコード芸術家の家です。また、私たちの世界音楽出版会社ワーナー·チャペル音楽会社は、永遠の基準と現代のヒット曲を含み、15万人を超える作詞家と作曲家の作品を代理し、世界で100万曲を超える音楽作品を収蔵している。数十年来、私たちの創業精神と音楽に対する情熱は私たちのレコード芸術家と詞曲の作者が革新に集中することを推進した。
私たちのレコード事業はエド·ヒラン、ブルーノ·マルス、カーディ·B、デュワ·リパなどのスーパースターレコード芸術家を持ち、2023年度に49.55億ドルの収入を創出し、総収入の82%を占めている。私たちの音楽出版事業は、21番パイロット、リゾとケイティ·ペリーのような尊敬される作詞者を含めて、2023年度に10.88億ドルの収入を創出し、総収入の18%を占めた。私たちは私たちの世界的なプラットフォームの規模と地域に対する私たちの関心から利益を得ている。
今日、私たちのような世界的な音楽娯楽会社は今まで以上に重要で関連している。音楽が広く普及した伝統的な障害物は消された。音楽を制作し伝播するツールは個々のミュージシャンの指先にあるが，今日の技術は音楽を瞬時に世界一周することを可能にしている.音楽はどこでもどこでもアクセスできるようになりましたこのような業界を背景に、デジタルプラットフォームで発行された大量の音楽は、レコードアーティストや作詞家の注意を引きにくくなっている。私たちは優れた人材を発見、契約、開発、マーケティングすることで騒音を除去した。私たちのグローバルアーティストと曲(A&R)の経験とマーケティング戦略は、長期的なグローバルキャリアを構築したい録音アーティストや作詞家にとって重要な要素です。私たちはファンを喜ばせ、業務を前進させるのは技術ではなく音楽だと信じている。
私たちの商業革新は私たちの勢いを維持するために必須的だ。私たちは新しいビジネスモデルを提唱し、老舗ミュージシャンに権力を与えるとともに、音楽の価値を保護し、向上させる。私たちは最初の主な音楽娯楽番組です
同社はアップル、YouTube、テンセント音楽娯楽グループなどの重要な会社やMixCloud、SoundCloud、Audiomackなどの純音楽技術会社と記念碑的な合意を達成する。私たちはストリーミングに適応する速度が他の主要な音楽娯楽会社よりも速く、2016年、私たちはストリーミングメディアが私たちのレコード音楽収入の最大の源であることを報告した最初の会社です。未来を展望すると、私たちは機会の宇宙が引き続き拡大し、高保真スピーカーやウェアラブルデバイスなどの新しいハードウェア設備の急増、ソーシャルメディアと健康上の音楽のより大きな貨幣化、そして真の収入潜在力を実現する新たな参加度とファン機会の変化を含むと信じている。技術の進歩は引き続き消費者の参加を推進し、成長し、活力に満ちた音楽娯楽生態系を形成すると信じている。
私たちの歴史
同社は今日音楽界で最も尊敬され、最も象徴的な個人会社から構成されており、その歴史は1811年のチャペル社と1896年のパロディ社の設立に遡ることができる。
同社は1967年に成形を開始し、当時ワーナーレコード(Warner Records)(前身はワーナー兄弟レコード)の親会社ワーナー-七芸術が大西洋レコード会社を買収し、大西洋レコード会社はツェッペリン飛行船やエリザ·フランクリンなどの芸術家を発見した。1969年、キンニーはワーナー·七芸を買収し、1970年、キンニー·サービス(後にワーナー通信社)がThe DoorsやJudy·コリンズなどの芸術家で知られるElektraレコードを買収した。彼らの集団的な力と能力を利用するために、1971年、ワーナー兄弟、Elektra、大西洋レコード会社は先駆的なアメリカ発行ネットワーク、通称WEA Corp.，あるいはWEAと略称され、現在では世界各地に広がっている。
この間、会社の音楽出版部門ワーナーブラザーズは強力な存在を築いた。1987年、チャペル社の買収はワーナー·チャペル音楽会社を創出した。これはこの業界の主要な音楽出版力の一つであり、伝説的な歴史を持ち、今日はルートヴィヒ·ヴァン·ベートーベン、ジョージ·グシュウィン、マドンナとリゾを結びつけている。
その後ワーナー時代に成長した親会社は2004年に私募株式投資家からなる財団への売却取引を完了し，その過程で世界最大の独立音楽会社を設立した。翌年、同社が上場し、2011年、Accessが同社を買収した。
会社を買収して以来、Accessは収入の増加と営業利益率とキャッシュフローの増加に集中し、財務規律と結合してきた。音楽娯楽業界の10年余りの転換を振り返ると、Accessと会社はストリーミングメディアが音楽にもたらすチャンスを予見した。Accessは過去12年間，有機的なA&Rと買収によって会社の大胆な拡張戦略を支援してきた.これらの戦略には、レコード芸術家や作詞家への投資を増加させ、会社の世界的な影響力を拡大し、そのストリーミングメディアの専門知識を強化し、そのシステムと技術インフラを全面的に改革し、多元化して他の音楽ベースの収入源に入ることがある。
2013年にParlphone Label Group(“PLG”)を買収し、ヨーロッパのコア地域における同社の影響力を強化し、クールなバンド、David·ボウイ、David·ゲタ、鉄娘子など様々なレコード芸術家を擁した。その買収後、他の投資を行い、成熟市場や新興市場における同社の足跡をさらに強化した。その他のマイルストーンには、娯楽専門電子小売業者EMP Merchandising、ライブ音楽アプリケーションSongKick、青年文化プラットフォームUPROXXなど、同社が直接視聴者向け事業を買収することが含まれている。
業界の概要
音楽娯楽業は規模が大きく、グローバル化し、活力に満ちている。音楽デジタル消費の消費と人口傾向に押されて、レコード音楽や音楽出版業が増加している。
消費傾向と人口統計
今日の消費者が音楽に触れる方法はいつもより多い。国際レコード業連合会(IFPI)が発表した“2022年音楽従事”報告によると、2022年に世界の消費者が毎週音楽を聴く時間は20.1時間。人口傾向とデジタル音楽浸透率はずっと音楽消費の増加を推進する重要な要素である。若い消費者は通常、音楽を支援する装置を含む新技術の初期採用者だ。IFPIが発表した2022年音楽インタラクティブ報告によると、2022年には、短編ビデオ、生放送、ゲームにおける体験の急速な台頭が音楽分野の新たなチャンスを推進している。人々が短いビデオアプリケーションを使用している時間のうち，68%の人が音楽依存ビデオを使用している.また、訪問者の32%が先月、コンサートなどの音楽中継番組を見たことがあるが、ゲーム分野では、44%のゲームプレイヤーが砦の夜、Robloxや“私の世界”などのプラットフォームでバーチャルライブを見たことがある。また、IFPIのデータによると、実物市場は引き続き増加している。ブラックガムへの興味の持続的な回復に押されて、収入は4.0%増加し、46億ドルに達した。IFPIのデータによると、アジアの強い表現に押され、ビニル基の2022年の収入は17.1%増加し、この地域は世界の実物収入の半分近くを占めている。
年齢の高いグループの会員たちも彼らの音楽参加度を増加させている。IFPIの調査によると、2019年から2022年までの間に、全ストリーミングサービスユーザに占める有料アカウントユーザの割合は38%から46%に上昇し、すべての人口構造が増加した。ストリーミングサービスを利用する55歳から64歳までは有料ストリーミングサービスを利用することが最も不可能な年齢層であるが，相対的に増加速度が速い.
音楽は様々な年齢層で私たちの文化に浸透しており、音楽のソーシャルメディアへの足跡が明証である。Statistaのデータによると、2022年9月現在、X(前身はTwitter)で最も注目されている10アカウントのうち5人がミュージシャンに属しており、YouTubeのデータによると、一生閲覧数が10億回を超える動画や史上最も視聴回数の多い10動画のうち、大部分がミュージシャンに属している。Lumates(前身はMRC Data/Billboard)のデータによると、ソーシャルメディアユーザの44%がソーシャルメディアサイト/アプリケーションを通じて音楽を発見している。また、 Z世代の音楽聴衆は短いビデオクリップサイトを介して新たな音楽を発見する可能性が69%高かった.
全体として、音楽産業は現在、Z世代による変革を経験している。Lumateによると、Z世代は通常の音楽聴衆よりも音楽に多くの時間とお金を投入しているという。普通の音楽聴衆に比べて、彼らは毎年音楽に使う時間が21%多く、音楽に使うお金が18%多い。Z世代の聴衆が有料音楽に支払う可能性も28%高い.現在ストリーミングサービスに有料化されていないZ世代聴衆の4分の1は，今後6カ月以内にストリーミングサービスの有料化を開始しようとしている.
録音した音楽
IFPIのデータによると、レコード業界は2022年に262億ドルの世界収入を創出し、前年比9.0%増加し、8年連続の増加となった。IFPIのデータによると、2018年以降、世界のレコード収入の年間複合成長率は11%となっている。
IFPIは、ストリーミング、ダウンロード、および他のデジタル(ストリーミングメディアを含まない)、エンティティ、同期、およびパフォーマンス権の5つの収入カテゴリに基づいて、世界的にレコード業界を測定する。ストリーミングメディアはこれらのカテゴリの中で最大規模であり，2022年に176億ドルの収入を創出し，世界のレコード音楽収入の67%を占めている。ストリーミングメディア分野では，購読音声ストリームは収入の約72.2%，すなわち127億ドルを占めており，残りのストリーミングメディア収入は広告がサポートするオーディオストリームとビデオストリームからであり，収入の28%，すなわち49億ドルを占めている.全体的には，2021年に比べてストリーミングメディアは2022年に11.5%増加している.2022年、ブラックゴムレコード販売の増加に伴い、実物音楽は世界のレコード収入の約17.5%を占めている。演技権収入は放送会社と公共の場の録音音楽の使用を代表し、2022年の全世界の録音音楽収入の約9.4%を占めている。2022年、ダウンロードとその他のデジタル収入は世界のレコード音楽収入の約3.6%を占めている。同期収入は、広告、映画、ビデオゲーム、テレビコンテンツで録画された音楽を使用することから来ており、2022年には世界の録画音楽収入の2.4%を占めている。
出典：IFPI
地理的位置を見ると、2022年の最大のレコード市場はアメリカ、日本、イギリス、ドイツ、中国、フランス、韓国、カナダ、ブラジル、オーストラリアである。次の図は2022年に上位10位にランクインした市場とそれぞれの収入増加を示している。
出典：IFPI
私たちは次の長期的な傾向がレコード業界の成長を推進し続けると信じている
ストリーミングはまだ世界的な採用と浸透の初期段階にあります
IFPIのデータによると、2022年末までの全世界の有料音楽ストリーミングメディア加入者総数は5.89億。これは2021年の5.09億人より16%増加したが、2022年の世界47億人のスマートフォンユーザーのうち、この数字は13%にも満たない。これはまた、FacebookやYouTubeのような大規模なグローバルデジタルサービスの一部のユーザー基盤を代表しており、2023年9月現在、Facebookの月間ユーザーは30億、YouTubeの月間ユーザーは27億を超えている。また，Instagramで報告されている月間ユーザは20億であるのに対し，TikTokの月間ユーザは10億である.Lumateのデータによると、2022年に米国(音声とビデオ)ストリーミング総量は6170億ストリームに達し、2021年より14%増加した。
グローバル有料ストリーミングユーザ増加の潜在力は，早期採用者市場の浸透率からうかがえる。ゴールドマン·サックスのデータによると、Spotifyが成立したスウェーデンでは、2022年までに人口の約58%が有料音楽加入者と推定されている。対照的に、米国、イギリス、ドイツなどの成熟市場のこの割合はそれぞれ約41%、38%、34%である。ブラジルやインドなどの新興市場では，有料ストリーミングメディアの普及率は発達市場と比較して低いが，多くの機会が存在している。ゴールドマン·サックスのデータによると，2022年のブラジルとインドの有料ストリーミングメディア透過率はそれぞれ15%と2%であった.
特に中国は、レコード業界の巨大な成長市場を代表している。有料ストリーミングメディアおよび仮想プレゼント(デジタル、非耐久性、非実物)を購入すること(例えば、1つの絵文字は、カラオケライブで他の人によく渡される)を含み、レコード業界が海賊版を克服し、中国で収入を創出するための基礎を築いたデジタル音楽の貨幣化モード。ゴールドマン·サックスのデータによると、有料ストリーミングモードは中国ではまだ初期段階にあり、2021年に有料ストリーミングメディアの浸透率は11%に達すると予想される。人口が多いにもかかわらず、中国は2022年に世界5位の音楽市場であり、2017年にはトップ10に入ったばかりだ。
ストリーミングの価格設定を改善する機会
有料ユーザの増加に加えて，時間の経過とともに，より広い市場のさらなる発展にともない，価格上昇によりストリーミングメディア収入が増加すると信じている.ストリーミングサービスはすでに値上げ実験の初期段階にある。例えば、Spotifyは2023年に65カ国で個人、ツイン、家庭、学生計画の価格を引き上げた。Deezerは2023年、フランス、イギリス、スペイン、イタリア、オランダなどの重要な地域のすべての新しいプレミアムおよび家庭購読の価格を12ヶ月以内に2回目に向上させた。2023年、YouTubeは米国でYouTube PremiumとYouTube Music上の個人·家庭計画レベルの価格を引き上げた。2022年、Apple Musicは米国で個人と家庭セットの価格を引き上げ、アマゾン音楽は個人と家庭購読計画の価格を無限に向上させた。ストリーミングメディアが消費者に提供する価値主張はハイエンド製品計画をサポートしていると信じている。
技術は革新を促進し、より多くの機会をもたらす
技術革新は家庭、オフィスと自動車、スマートフォン、タブレット、ウェアラブルデバイス、デジタルダッシュボード、ゲーム機、スマートスピーカー、フィットネス器材、パーソナルコンピュータ、ネットテレビなどの様々な場所での音楽の普及を推進した。これらの技術は聴衆の参加を深め、音楽消費のさらなる成長を推進している進歩を代表している。
TikTok、Instagram Reels、YouTube Shortなどの世界的なソーシャルビデオアプリケーションの増加に後押しされて、短編音楽や音楽に基づく動画コンテンツが急速に増加している。TikTok、Instagram Reels、YouTube Shortはショート動画を特徴としており、通常は音楽として設定されている。昨年、音楽業界の新興プラットフォーム収入の60%は、TikTok、Instagram Reels、YouTube Short、Snapchat Spotlightを含むショート動画とソーシャルメディアからの収入だった。センサタワーのデータによると、2023年上半期、TikTokは世界でダウンロード数が最大のアプリケーションであり、ダウンロード数は45億回を超えた。これらのアプリケーションは大規模な採用の潜在力を持ち，音楽娯楽業界に利益をもたらすためにより多くの規模のプラットフォームを作成する機会を示している.これらのプラットフォームは音楽消費を増加させ、異なる、通常はより若い観客を引き付ける。レコード芸術家の観点から見ると、これらのプラットフォームはスターへの道を書き換える可能性がある。例えば、私たちのレコードアーティスト、アメリカのバンドフィッツ&The Tantrumは、2018年に彼らの曲“Handclap”がTikTokでアジアでブレイクしたことで有名になった。フィッツとTantrumは韓国で急速に国際音楽ランキング1位にランクインし、中国での再生数は10億を超えた。短編音楽や音楽に基づく動画コンテンツは、Facebook、Instagram、YouTubeなどのソーシャルメディアプラットフォームでも人気となっており(最近発売された“短編映画”を通じて)、レコードアーティストがますます多くの潜在的なルートで消費者の露出率を獲得し、ファンとのつながりを築く可能性があることを示している。
音楽出版
音楽出版は、詞曲の著者、作曲家、または他の著作権者から音楽作品(録音とは逆)の権利および許可を得ることに関連する。“音楽と著作権”のデータによると、音楽出版業は2022年に81億ドルの世界収入を創出し、2021年の69億ドルより約17.7%増加した(2020年から2021年にかけて、世界の音楽出版収入は17.6%増加した)。
音楽出版収入は“音楽と著作権”によって分類され、主に4つの印税源から来ている：数字、機械、演技と同期。2022年、デジタル収入は全世界の収入の約59%を占め、業界収入の最大の構成部分であり、業績収入は約18%を占め、業界収入の第2の最大と増加が最も速い構成部分である。2022年、同期は世界の収入の約17%を占める。2022年、伝統的な物理音楽フォーマット(例えば、ブラックゴムレコード、CD、DVD)からの機械的収入は、世界の収入の約5%を占める。
2018年から2022年までの世界の音楽出版業の収入(10億ドル)
積極的規制傾向
近年、音楽業界は積極的な規制発展の恩恵を受けており、これらの発展は今後数年で音楽娯楽業界の収入を増加させることが予想される。
音楽現代化法案(“MMA”)。2018年、米国でのMMAの公布は音楽許可の大きな改革を招いた。MMAは，デジタル音楽サービスが音楽作品の機械ライセンスを取得する方式を改善し，SiriusXMやPandoraなどのデジタル放送サービスで1972年前の音声録音を放送する印税を録音アーティストに支払うことを要求し，プロデューサー，ミキシング師，エンジニアのオリジナル作品が非インタラクティブネットワーク放送サービスで放送された場合には，彼らの印税を直接支払うことを規定している.
著作権使用料委員会(“CRB”)。2018年，CRBは印税料率と条項の決定を発表し，2018年から2022年にかけてSiriusXMが米国で支払った録音印税料率を大幅に引き上げ，MMAはこの増幅を2027年に延長した。
2018年、CRBは印税料率と条項の決定を発表し、米国の音楽作品ストリーミング支払いの機械印税料率を2018年の10.5%から2022年の15.1%に大幅に引き上げた(“PhonoRecord III Procedure”)。2020年8月、一部のデジタル音楽サービス会社がこの決定を上訴した後、この決定は部分的に撤回され、事件はCRBに返送されてさらなる訴訟が行われた。CRBは2023年6月、PhonoRecords III手続きで承認された後、2018年に最初に決定された全体版税料率を遡及的に維持し、2023年8月に“連邦登録簿”でこれらの料率を公表した最終裁決を発表した。
2022年，CRBは2023年から2027年まで米国で音楽作品を機械複製する印税料率と条項(“PhonoRecord IV Procedure”)の決定を開始した。裁判に先立ち，全米音楽出版社協会(NMPA)，ナッシュビル語曲著者国際協会(NSAI)，デジタルメディア協会(DIMA)は2023−2027年の米国機械流メディア料率に関する和解合意を発表した。CRBは2022年12月、これらの全体税率を採用した最終規定を発表し、2023年に音楽総収入の15.1%から2024年の15.2%に上昇し、残りの3年間で毎年0.5ポイント増加し、2027年には15.35%のピークに達した。デジタルレコードレート式の他の重要な構成要素も増加しており、各加入者の最低レートおよび“総コンテンツコスト(TCC)”計算のパーセンテージを含み、このパーセンテージは、音楽サービスライセンス所有者がレコード会社に支払う金額を意味する。4回目の録音プログラムの一部として
2023年1月1日から、エンティティ録音および永久ダウンロードの機械的使用料は、サブブック当たり0.12ドルに増加するか、または再生時間は毎分0.0231ドルに増加し、このレート期間中のその後の数年間のインフレベースの調整を含む
EUの著作権指示。2019年、欧州連合(“EU”)は、立法により、著作権侵害の安全港責任を制限し、著作権所有者や録音アーティストの音楽がYouTubeなどのユーザによってアップロードされたコンテンツサービスを介してオンラインで共有された場合に、公平な報酬を得ることを保証するために、オンライン市場を再バランスさせる。
私たちの競争優位は
ストリーミングメディアが駆動するグローバル音楽市場の成長から利益を得ることができる有利な立場にある。過去5年間、音楽娯楽業はコンテンツ消費と貨幣化からストリーミングメディアへの転換を経験した。IFPIのデータによると、2018年から2022年にかけて、世界のレコード音楽収入の年間複合成長率は11%であり、そのうちストリーミングメディア収入の年複合成長率は19%であり、同期の世界レコード音楽収入に占める割合は50%から67%に上昇した。これに対し、2018年度から2022年度にかけて、私たちのレコード音楽ストリーミング収入は16%の複合年間成長率で増加し、私たちの総レコード音楽収入に占める割合は52%から64%に増加した。私たちは革新的な運営戦略に焦点を当て、ヒップホップやポピュラー音楽などのストリーミングプラットフォームに高すぎるジャンルをインデックス付けし、デジタル収入の増加を市場のペースに追いつかせてきたと信じており、私たちのストリーミングメディア収入が2016年のレコード音楽収入の最大源であることを初めて報告した大手音楽娯楽会社であることを強調している。
ストリーミングサービスの増加は，音楽の発見可能性やパーソナライゼーションを向上させるだけでなく，消費者のシームレスな利便性やアクセス有料への意欲を高めている.私たちは消費者が有料メディアサービスに対処するための採用にはまだ大きな成長潜在力があると信じている。たとえば，ゴールドマン·サックスのデータによると，2022年，スウェーデンという比較的早くスマートフォンを採用した市場では，約58%のスマートフォンユーザが有料音楽加入者である.これは，有料ユーザレベルの低い米国，日本，ドイツ，イギリス，フランスなどの重要な市場を含む，世界各地で有料ユーザ浸透率を増加させることで長期的な成長を推進する機会を示している。ヒップホップやポピュラー音楽における私たちの利点を含めて，我々のレコード芸術家や作詞家の目次や名簿は，ストリーミングメディアの持続的な増加とともに利益を得ることができる.また，人口構造が若い早期採用者からより広範な人口グループへと発展し，デジタル音楽サービスがより広範な受け手を狙っていることに伴い，我々が数十年間蓄積してきた多様な常緑樹音楽コンテンツが有利であることが証明されると信じている。
中国を含む成長する国際市場の中に存在が確立された。私たちは、70以上の国と地域に分布する子会社、付属会社、非関連フランチャイズ業者、および出版社のネットワークを含む、現地のA&Rと、私たちのローカルとグローバルマーケティングと流通インフラに集中しているので、国際市場の成長から利益を得ると信じています。私たちは地域、国家、そして国際的な成功を達成するために地元の人材を育成している。時間が経つにつれて、私たちは独立したレコード会社や音楽出版会社、カタログ、中国、インドネシア、ポーランド、南アフリカなどの市場のレコード芸術家や作詞家リストを買収することで、私たちの世界的な足跡を拡大した。また、人口密集した新興市場への有機的な投資を増やし、例えば、私たちのレコード会社ワーナー音楽中東を発売することにより、中東と北アフリカの複数の市場をカバーし、総人口は4.93億人であり、中東と北アフリカ最大の独立発行元の一つであるQanawatを買収することで、中東と北アフリカをリードする独立レコード会社の一つであるRotanaに投資する。私たちはまた新しい任命と昇進を通じて私たちのワーナー音楽アジア幹部チームを強化した。
世界の各地域はデジタルフォーマットへの移行の異なる段階にあるため、私たちは新しい地域事務所の開設と地元会社との協力を通じてアイデアセンターを設立することで、地元の専門知識を確立し、同時に私たちの録音芸術家や作詞家に最大の世界的な影響をもたらすと信じている。例えば、私たちは最近、南アフリカをリードする独立音楽ブランドColeskeを買収しました。この影響力のあるブランドのレコードアーティストや作詞家の音楽が私たちの曲に参加し、リリースやアーティストサービスを含む幅広い世界的な専門知識の支持を得ています。
業界トップの地位を持つ差別化規模プラットフォーム。年間49億ドルを超えるレコード音楽収入で、その半分以上はアメリカ以外の地域から来ており、私たちのプラットフォームは私たちの音楽の規模、カバー範囲、広い魅力によって異なると信じています。我々が持って制御している録音や音楽作品の集合は，数十年にわたる様々なジャンルや地理的位置を越えて複製不可能である.
星を作り文化を定義する中心的な能力です数十年来、私たちは成功的な才能を持つレコード芸術家と詞曲作者を識別と育成するA&R戦略はすでに世界各地で広範な象徴的な音楽コンテンツを産生し、広範な音楽流派と有名ブランドをカバーしている。私たちのマーケティングと普及部門は、私たちの各録音芸術家のためにカスタマイズし、丁寧に調整して、新しい発行とカタログ発行のために最大の販売勢いを創出する包括的な解決策を提供します。私たちの活力に満ちたレコードアーティストの芳名帳の発展は、消費者の傾向や感情の経時的変化に適応できる豊富な経験のおかげです。私たちの創作本能は私たちのすべての録音芸術家にカスタマイズ戦略を提供した。
また、ワーナー·チャペル音楽は、多様な永遠の定番曲と、ますます多くの現代語曲の作者を持ち、現在のヒット曲に積極的に貢献している。私たちは、私たちの創作界における長期的な名声と関係、そして人材育成と管理における私たちの歴史的成功は、私たちの独自の能力の実力と規模を通じて、持久力と市場の潜在力を持つ新しいレコード芸術家と作詞家を引きつけ続けると信じている。
強力な財務状況、強力な成長、運営レバレッジと自由キャッシュフローが生じる。2021年度から2023年度まで、長期的な追い風、A&R有機再投資、戦略買収の推進の下で、私たちの報告収入は7%の複合年成長率で増加したが、一部は新冠肺炎流行による業務中断の影響によって相殺された。我々の2023年度において，我々の業務は4.39億ドルの純収入と調整後のEBITDAをそれぞれ4.39億ドルと13.11億ドルとしており，これは調整後のEBITDA利益率が約22%であることを意味する。私たちは私たちの財政状況が私たちの持続的な成長に堅固な基礎を提供すると信じている。
経験豊富な指導チームと忠実な戦略投資家。私たちの管理チームは私たちの業務戦略の設計と実施に成功し、強力な財務業績をもたらし、ますます多くの新しい音楽を発行し、活力に満ちた革新文化を創立した。これと同時に、我々の管理チームは、利益率のより高いデジタルプラットフォームへの収入組合せと間接コスト管理を改善することで、運営利益率とキャッシュフローの増加を推進し、同時に財務柔軟性を維持し、業務に有機的な投資を行い、戦略買収を行い、収入グループの多元化を実現する。私たちは最近、最高経営責任者Robert KynclとBryan Castellaniを含む新しいメンバーを追加しました。前者はYouTubeから最高商務官を務め、後者はディズニーから私たちに参加して、最近ディズニー娯楽と娯楽番組テレビ網の最高財務官を務めて、彼らはそれぞれの技術と娯楽背景から新しい視点をもたらし、更に私たちの業務戦略を強化し、発展させました。私たちのレコード音楽と音楽出版事業は引き続き創業精神と創造力を持つ個人によって指導されており、彼らはレコード芸術家や作詞家を発見し、育成し、彼らのアイデアの産出を世界的に管理する上で豊富な経験を持っている。また、2011年7月のAccessの買収から利益を得ており、引き続き利益を得ることが予想されており、戦略的方向性、M&A、資本市場の専門知識、計画支援を提供し、音楽娯楽業界の転換を活用している。
戦略的買収や投資に関する専門知識を用いて、私たちの能力を拡張する。2011年にAccessが私たちの支配株主になって以来、私たちは多くの戦略的買収を完了した。2013年のPLG買収は、私たちの世界での名簿、グローバル足跡、幹部人材、特にヨーロッパでの私たちの業績を大幅に強化しました。2022年の300エンターテインメント買収は、Elektra Music Groupの実力と多元化を強化し、ヒップホップに集中したブランドを増やし、300 Elektra Entertainmentや3 EEの発売につながり、300 EntertainmentとElektraの多ジャンル力を組み合わせた一線ブランドグループである。また，ヨーロッパ有数の専門音楽や娯楽商品電子小売業者EMP，トップA&R洞察ツールSodatone，青年文化·ビデオ制作大手UPROXX，世界有数の独立電子音楽会社Spinnin‘Records，SongKickのコンサート発見アプリケーションなど，レコード音楽業務におけるアーティストサービス能力を拡大するための規模の小さい戦略的買収をいくつか行った.これらの取引は、私たちのプラットフォームが音楽娯楽生態系全体で増加している広さを示し、私たちのレコード芸術家や作詞家のファンとの直接接触を増加させた。デジタル音楽サービスとのビジネス合意に加えて、フランスのデジタル音楽サービス会社Deezerの少数の持株権を含むいくつかのサービスおよび当社の業界の他の会社に日和見的に投資しています。Accessは同社の持株権を持っています。我々の既存ポートフォリオと高度に相補的な業務に買収·投資し、さらに新市場の異なる業務モデルから潜在的な増分と新たな収入源を得ることができるようにする。
私たちの成長戦略は
有名と新興の録音芸術家と詞曲作者を引きつけ、育成し、維持する私たちの全世界戦略の重要な構成部分は長期的な成功を収めたレコード芸術家と詞曲作者を探し、育成し、維持することによって、ますます多くの新しい音楽を産生することである。2011年以来、私たちの年間ニューアルバムは著しく増加し、私たちの音楽作品目録は100万曲以上に増加している。私たちは引き続き後の力と市場の潜在力を持つ新しいレコード芸術家と作詞家を誘致し、発展させることで、私たちの資産価値を高めたい。私たちのA&Rチームは、才能のあるレコードアーティストと作詞家を契約することを求め、彼らは意味のある収入を生み出し、私たちのカタログの持続的な価値を増加させるだろう。我々はまた，急速に変化する音楽環境におけるA&R能力をさらに拡大するために技術的に有意義な投資を行った.2018年には、ストリーミングメディア、ソーシャルメディア、観光データを使用して、追跡成功の早期予測要因を支援する先進的なA&RツールであるSodatoneを買収しました。私たちが現在創作人材を識別する能力に合わせて、私たちは突破的な録音芸術家や作詞家を探して契約する能力をさらに強化することが予想されます。また、テクノロジー会社への投資やテクノロジー会社とのビジネス関係は、新しいリリース製品に対する消費者の反応を知ることで、有名なレコードアーティストや作詞家のためにマーケティング努力をカスタマイズできるようになると予想されています。私たちは、私たちのレコード芸術家や作詞家のリストを定期的に評価して、私たちが最も有望で最も儲かる人材の育成に集中し、レコード芸術家や作詞家との合意交渉で財務規律を維持することに力を入れていることを保証します。
成長型市場に焦点を当て，ストリーミングメディアのインクリメンタル浸透から優位性を実現できるようにした.ストリーミングメディアの急速な増加は音楽娯楽業界を変えているが，ストリーミングメディアは発達した市場でも有料ストリーミングメディア購読が大きく採用されていない市場でも大きな機会があるため，ストリーミングメディアは比較的初期の段階にある.私たちのいくつかの最大の市場、例えばアメリカ、ドイツ、イギリス、フランスは、有料購読の浸透率の面で依然として北欧諸国に遅れており、未来の成長余地がある。これらの市場では、新しいバージョンの生産量を増加させ、データを使用して、私たちのマーケティング努力をより効率的にしていきます。中国やブラジルなどの未熟な市場は人口が多く，スマートフォンの普及率は相対的に高く，現地での業務と広範な製品カタログにより，我々は有利な立場にあり，今後数年でストリーミングメディアの追い風の恩恵を受けるであろう。
新興市場にローカル音楽に投資することで、世界的な影響力を拡大する。私たちは音楽が本質的に地方的であり、人と文化によって形成されていることを認識している。IFPIは7つの異なる地域の世界レコード市場を考慮している。2022年、レコード市場は世界の各地域で成長した。4地域は2桁の成長を実現し、9.0%の全体成長率を超え、サハラ以南のアフリカ地域は中東と北アフリカ地域を超えて最も成長の速い地域となり、次いでラテンアメリカであり、収入は25.9%増加した。私たちの重要な業務機能の一つは、分散された世界の音楽センス市場に関する複雑さを解決するために、私たちの録音アーティストと作詞曲の著者を助けることです。私たちは、本土音楽への投資がこれらのニュアンスを理解する最適な機会を提供しており、私たちは新興市場で投資機会を探すことを戦略重点としていることを発見した。例えば、中東や北アフリカに事務所を開設し、スマートフォン普及率の期待成長とデジタル音楽の期待普及に備えている。これらの投資の目的は，現地市場の動向を理解し，現在世界各地にいるレコード芸術家や作詞家リストを普及させることである。
新しいデジタル流通業者やパートナーと一緒にビジネス革新を抱きしめる。私たちはデジタルフォーマットの成長が新しい、強力な流通、参加、そして利益方式を作り続けると信じている。アップル、YouTube、Peloton、Twitch、テンセント音楽娯楽グループなどの重要な会社やMixCloud、SoundCloud、Audiomackなどの純再生音楽技術会社と記念碑的取引を達成した初めての大手音楽会社です。私たちは、音楽消費の新しいデジタルチャンネルの持続的な発展と、私たちの芸術家や作詞家に関連した絶えず発展しているデジタル資産カテゴリは、音楽娯楽業に巨大な希望とチャンスをもたらしたと信じている。人工知能(AI)が私たちの業務にもたらすメリットも探っています。我々は、生産性人工知能エンジンや発行プラットフォームを含むパートナーネットワークと協力して、人工知能を効率的に利用して、適切な保護と貨幣化を確保しながら、私たちと私たちの芸術家や作詞家に利益をもたらすことを模索しています。私たちは、音楽の未来を建設するのを助けてくれる初期技術会社と協力し続け、これらのパートナーシップの背後に資源を投入して、第一選択のパートナー関係を決定します。私たちは引き続き私たちの技術カバー範囲を拡大し、新しいパートナーと合意し、最適なビジネスモデルを開発し、異なるフォーマット、プラットフォーム、設備で私たちの音楽を貨幣化できるようにするつもりです。我々はまた、人工知能、人工現実、仮想現実、高解像度オーディオ、その他の技術を含む新興技術を支援し、投資して、新しい収入源を引き続き構築し、私たちの長期成長のために定位するつもりだ。
ポートフォリオと長期的な成長を強化するための買収を求める。私たちは特に私たちのレコード事業でいくつかの戦略的買収に成功した。我々のグローバルな足跡を強化し、拡大することは、2013年にPLGを買収して証明したように、市場への洞察を提供してくれ、我々は直ちに有利な業界傾向を利用することができる。私たちはまた私たちの核心能力に基づいて、付加的で補助的な能力を提供する。例えば、私たちは最も影響力のある青年文化メディアブランドの一つであるUPROXXを買収し、短編音楽と音楽に基づくビデオコンテンツ制作にプラットフォームを提供するだけでなく、私たちの録音アーティストをマーケティングし、普及させるためのプラットフォームを提供し、デジタルオーディオとビデオプラットフォーム上の広告在庫を貨幣化する販売能力も含む。財務規律を維持しながら、我々の成長軌跡をさらに改善し、自由キャッシュフローを増加させることで運営効率を推進するために、買収機会を選択的に求め続ける予定である。私たちの音楽出版事業については、他の音楽出版社を買収し、コストを節約する機会があります(買収されたカタログは少ない増分コストで管理できるので)、より積極的な貨幣化努力によって収入を増加させることで、著しい価値を生み出すことができます。私たちはまた、私たちのカタログに参加する機会を評価したり、私たちの戦略を推進するのに役立つと思う会社を買収したり投資したりします。
Recorded Music(2023年9月30日、2022年9月30日、2021年9月30日までの財政年度ごとに、部門間相殺前合併収入の82%、84%、86%)
私たちのレコード事業には、主にレコードアーティストの発見と発展、それに関連するマーケティング、普及、発行、販売、ライセンスが含まれています。私たちはレコード音楽バリューチェーンのほとんどの面で不可欠な役割を果たしており、人材の発見と開発から音楽の制作、発行、販売まで、レコード芸術家や彼らの音楽をマーケティング·普及させている。
アメリカでは、私たちのレコード事業は主に私たちの主要レコード会社である大西洋レコード会社とワーナーレコード会社によって行われています。2018年10月、RamenとRoadrunnerブランドが支援するElektraを含む独立したブランドグループとして、米国でElektra Music Groupを設立し、2021年12月に300 Entertainmentを買収し、その後、300 Elektra Entertainment、または3 EEを発売し、300以上の流派の力を集めた1線ブランドグループである
エンターテインメントとElektra音楽グループです私たちのレコード業務にはサイ娯楽も含まれています。これは、以前に発行された音楽とビデオタイトルを編集、再発行し、私たちの保険庫から以前発行されていなかった材料を発行することで、私たちの録音音楽コンテンツをマーケティングする部門です。私たちはまた、庇護、大ビート、カンバスポック、East West、Erato、FFRR、Noneuch、Parlophone、Reply、Sire、Spinnin‘Records、10000 Projects、Warner Classics、Warner Music Nashvilleを含む他のレコード会社を通じて当社のレコード事業を経営しています。
アメリカ以外では、私たちの録音音楽業務は様々な子会社、付属会社、非付属ライセンス会社を通じて行われています。国際的に、私たちはアメリカと同じ活動をしています：芸術家を発見し、契約し、配信、販売、マーケティング、そして彼らの音楽を普及させます。ほとんどの場合、国内レコード会社が国際的な権利を持つレコード芸術家の音楽をマーケティング、普及、発行、販売しています。いくつかの小さな市場で、私たちは私たちの音楽を非付属の第三者レコード会社に発行して販売することを許可します。
私たちのレコード事業にはWMXが含まれています。これは新しい世代のサービス部門で、芸術家とファンを結びつけ、創造的で臨場感があり、魅力的な方法でブランドを拡大しています。この部門は、名称変更されたWEAビジネスサービスおよびマーケティングネットワーク(前身はワーナー-Elektra-Atlantic CorporationまたはWEA Corp.)を含み、小売業者および卸売流通業者に音楽およびビデオ製品をマーケティング、流通および販売し、同社のメディアおよびクリエイティブコンテンツ部門として機能する。我々の業務の流通業務には、小売および卸売流通業者にマーケティング、流通および独立ブランドの製品を販売する別の流通連盟(“ADA”)と、国際的に運営されている様々な流通センターおよび合弁企業が含まれている。
私たちの音楽は実体小売店で販売されているほか、Amazon.com、barnitandnoble.com、Best buy.comなど、オンライン実体小売業者に実体的に販売されており、アマゾン、アップル、Deezer、SoundCloud、Spotify、テンセント音楽、YouTubeなどのストリーミングサービス、iHeart Radio、SiriusXMなどの放送サービス、その他のダウンロードサービスなど、より多くのデジタルパートナーに配信されています。
私たちは、レコードアーティストと著作権拡大協定を締結することで、彼らのキャリアの他の面でこれらのアーティストと協力するために、伝統的なビジネス以外の収入を多様化します。これらの合意に基づき、ツアー、商品販売、スポンサーなど、レコードアーティストの伝統的なレコード事業以外の活動にサービスや参加を提供しています。私たちは、マーケティングと配信というより広範な音楽関連著作権のためのアーティストサービス能力およびプラットフォームを構築し、買収し、私たちが作成したアーティストブランドの貨幣化により広く参加しています。商品販売、VIPチケット、ファンクラブ、コンサート普及、管理などの分野で権利拡大の取引を達成し、私たちのアーティストサービス能力を強化することで、収入源の多元化を実現し、他の収入機会を利用することができると信じている。これは私たちの録音アーティストとの長期的な関係を改善し、録音アーティストやファンにより効果的に連絡できるようにするだろう。
A&R
私たちは数十年の歴史を持っていて、商業的に成功したレコード芸術家を識別して契約しています。私たちは成功する可能性のある録音芸術家を選ぶことができます。これは私たちの録音音楽業務戦略の重要な要素で、すべての音楽ジャンルとすべての主要な地域をカバーして、国、地域、国際で成功した録音芸術家を含みます。この成功は、私たちの経験豊富なグローバルA&R幹部チームのおかげであり、芸術界で確立された長期的な名声と関係、そして私たちのこの重要な業務機能の有効な管理によるものと信じている。
アメリカでは、私たちの主要レコード会社は潜在的な成功した録音芸術家を識別し、彼らとレコード契約を締結し、彼らと協力して彼らの作品の録音を開発し、これらの完成した録音を合法的なデジタルチャンネルや小売店に販売または許可する。私たちはまた、商品と賛助を含む芸術家関連のイメージとブランド権利への私たちの参加をますます拡大しています。私たちのレコード会社は流行、ロック、ジャズ、クラシック、田舎、R&B、ヒップホップ、ラップ、雷鬼、ラテン、別の種類、民俗、ブルース、福音、その他のキリスト教音楽を含むすべての主要な音楽ジャンルの人材を発掘して契約しています。国際的に、私たちは私たちの子会社、付属会社、非付属許可機関ネットワークを通じてアメリカと現地の演目をマーケティングして販売します。私たちは世界各地で様々な現地言語でパフォーマンスをする地元レコード芸術家を持っていて、国、地域、国際での成功を図るために地元の人材を育成することに取り組んできました。
私たちの多くの録音芸術家は私たちが彼らの新しい音楽をリリースするのをやめてからも、観客を魅了している。私たちは私たちのカタログ発行の販売を維持するための効率的な手続きを持っている。私たちの新しいバージョンに比べて、私たちはカタログマーケティングの費用が少ない。
私たちはサイ娯楽業務部門と私たちの各レコード会社の活動を通じて、私たちのレコードカタログの価値を最大化します。私たちは私たちのカタログを再発行、箱、特殊包装発行の材料源として使用し、消費者に馴染みのある音楽と録音芸術家のインクリメンタル接触を提供する。サイ娯楽会社はまた、伝統的なレコード芸術家と市場からの新しい音楽を発行し、ある芸術家の荘園とブランドの名前と肖像を宣伝します。
アーティストの契約を録音する
私たちがレコード会社と結んだ契約は私たちのレコード会社と私たちのレコード会社とのビジネス関係を規定しています。私たちは録音芸術家と録音契約を交渉し、これらの契約は私たちが録音芸術家の音楽を使用する権利を規定する。契約条項によると、録音アーティストは、これらの録音アーティストの音楽の販売や他の用途に応じて印税を受ける。私たちは通常、前払金と呼ばれる録音アーティストに前金を提供し、将来このような録音アーティストに支払う印税から回収することができます。私たちは通常、音楽の録音や制作に関する費用も支払います。多くの国では、これらの費用は前払いとされており、将来の印税から回収することができます。私たちが新しいレコードアーティストと締結した典型的な契約は、再生レコード(EPと呼ばれる)またはアルバムを構成するのに十分な数の主録音をカバーし、アーティストから後続アルバムを得る一連の選択を提供してくれた。私たちが選択権を行使した後続アルバムについては、印税と前金が一般的に増加する。私たちの多くの契約には、レコード会社がビデオ制作コストに資金を提供する約束が含まれており、一部の国では、少なくとも一部が前払いとされており、将来の印税から回収することができる。
私たちが有名な芸能人と締結したレコード契約は通常、より高い前金とより高い印税を提供する。通常、このような契約は、より少ないアルバムを得る権利があり、その中でより少ないのはオプションアルバムである。新しいアーティスト契約とは異なり、新しいアーティスト契約は、通常、特定の地域または他の例外を除いて、既存のアーティスト契約が、通常、一定期間内の独占許可を提供してくれる、著作権期間全体または長期独占ライセンス内でアーティスト作品の所有権を与える。私たちにとって、成功したアーティストが既存の契約期間内に契約条項を再交渉することは珍しくなく、アーティストが渡す必要があるアルバムの数の増加と引き換えになることがあります。
私たちが現在締結している多くのレコード契約は、ツアー、販売、スポンサー、ファンクラブ、またはこれらのアーティストに関連する他の補助音楽収入で共有している拡張著作権契約です。
“-知的財産権-著作権”を参照。場合によっては、米国著作権法は、著者またはその遺産が設定された期間後に著作権譲渡または許可(米国に限定される)を終了することを可能にする。“リスク要因--私たちは潜在的なカタログ損失に直面しています。アメリカの著作権法によると、私たちの録音アーティストはその録音を再獲得する権利があるからです”
マーケティングと販売促進
私たちのマーケティングと私たちのレコード芸術家と彼らの音楽を普及させる方法は全面的だ。私たちの目標は、新しいバージョンが成功する可能性を最大限に高めることと、ディレクトリバージョンの成功を刺激することです。私たちは音楽の価値を増やし、私たちのレコード芸術家が彼らのファンと連絡を結ぶのを助けることを求めている。
レコードのマーケティングと普及は、財務規律を維持しながら、最大の販売勢いを創出するために入念に調整されている。私たちはマーケティングと普及部門で豊富な経験を持っていて、マーケティング支出とアーティストレコードの最終販売の間で最適なバランスを実現できると信じています。私たちは予算ベースの方法を使用してマーケティングと販売促進活動を計画し、各バージョンに関連するすべての支出を監視して、合意された予算を遵守することを保証します。これらの計画フローは、必要に応じて販促計画を迅速に調整するために、更新された販売報告、ストリーミングサービスデータ、および無線放送データに基づいて定期的に評価される。
製造、包装、物流
私たちは世界各地での製造、包装、物流サービスの一部として、異なるサプライヤーや流通業者と手配しています。私たちは私たちの製造、包装、そして物流計画が私たちの業務需要を満たすのに十分だと信じている。
販売とデジタル流通
私たちは現在のアーティストの新発行と私たちのレコードカタログから収入を得ている。また、私たちのカタログの音楽を積極的に再パッケージして、新しい発行版を形成します。私たちの収入は、ストリーミングメディアおよびダウンロード、CDフォーマット、および黒膠アルバムのような履歴フォーマットからのものです。
私たちの音楽のデジタル発行では、現在、アマゾン、アップル、Deezer、KKbox、Spotify、Telefonica、テンセント音楽娯楽グループ、YouTubeなどの幅広いデジタル音楽サービス会社とパートナーシップを構築し、私たちのデジタル業務の発展と発展を積極的に求めています。我々は，Targetやwalmart.comなどの従来の小売業者のオンライン流通部門や，アマゾン(Amazon.com)，Best buy.com，barnitandnoble.comなどの従来のオンライン実体小売業者を介して従来の実体モデルを販売している.ストリーミングサービスは、広告サポートまたは有料購読方式で私たちの音楽を再生します。また、ダウンロードサービスはアルバムや曲ごとに私たちの音楽をダウンロードします。デジタルフォーマットでは、製造、流通、在庫、返品コストなど、実物製品に直接関連する単位コストは適用されない。デジタル製品の生産、マーケティング、ライセンスにはデジタル固有の可変コストやインフラ投資が必要だが、ストリーミングやダウンロードから実物販売よりも高い貢献利益率を得ることが多いと予想される理由がある。私たちは様々な小売と卸売ルートを通じて私たちの実体レコード製品を販売します。音楽専門店、一般娯楽専門店、スーパー、大衆業者と割引店、独立小売業者とその他の伝統小売業者を含みます。私たちの小売業者の一部は専門ですが、私たちの多くのお客様は音楽以外の大量の製品を提供しています。
私たちの実物販売の大部分は卸売や小売流通業者によって購入されました。私どもの販売·返品政策は卸売業者や小売業者の要求、適用される法律法規、地域と顧客特定の交渉及び業界慣行に適合しています。小売業者と協力して在庫とSKUカウントを管理し、出荷と直売データを監視することで、売れ残り製品の返品を最小限にしようとしています。
デジタル音楽サービスと契約を結び、デジタルフォーマット(例えば、ストリーミングメディアおよびダウンロード)で私たちの音楽にアクセスします。そして、私たちはこれらのサービスにアクセス可能な形で私たちの音楽のデジタル資産を提供します。我々とこれらのサービスのプロトコルは，我々の音楽発行費用を決定し，サービスによって異なる.私たちは通常毎月これらのサービスの会計情報を受け取り、流通活動を詳しく説明し、月ごとに支払います。私たちのデジタル音楽サービスとの合意は一般的に1年から3年続く。2023年度には、上位3大デジタル音楽アカウントSpotify、YouTube、Appleとの合意によると、レコード音楽収入は私たちのレコード音楽収入の約41%を占めている。
デジタルフォーマットが登場して以来、私たちの業務はそれほど季節的ではなく、より多くの発表時間によって推進されてきた。
音楽出版(2023年9月30日現在、2022年9月30日現在、2021年9月30日までの各年度、部門間相殺前に、それぞれ合併収入の18%、16%、14%を占める)
Recorded Musicは特定の音楽作品のマーケティング、普及、発行、ライセンスに集中しているが、音楽出版は知的財産権企業であり、音楽作品自体の使用から収入を創出することに集中している。私たちの音楽出版事業は、詞曲作成者の創作成果を普及、配置、マーケティング、および管理し、または他の著作権者のためのこれらの活動に従事する見返りとして、音楽作品を使用して生じる収入を語曲作成者または他の著作権者と共有する。
我々の音楽出版業務の運営は，主にロサンゼルスに本社を置くグローバル音楽出版会社ワーナー·チャペル音楽会社によるものであり，様々な子会社，付属会社，非関連のフランチャイズ社や出版社を通じて行われている.私たちは100万曲以上の音楽作品の著作権を持っています。多くの世界の流行歌、標準、民謡、映画、演劇作品を含みます。数十年の蓄積を経て、私たちの受賞曲は150，000人を超える作詞曲の作者と作曲家、そして様々なジャンルを含み、流行、ロック、ジャズ、クラシック、田舎、R&B、ヒップホップ、ラップ、レゲエ、ラテン、民俗、ブルース、シンフォニー、魂楽、ブロードウェイ、電子、別の種類と福音を含む。ワーナー·チャペル音楽会社は、いくつかの第三者テレビ、映画プロデューサー、スタジオの音楽や音楽を管理している。ワーナー·チャペルと総称して音楽を作る幅広い制作音楽カタログを持っています
音楽出版印税
ワーナー·チャペル音楽会社は音楽作品の著作権者や管理人として，音楽作品を用いた印税を得る権利がある.私たちは新しい音楽作品を私たちのコンテンツに追加し続け、音楽作品の著作権を獲得することを求めており、これは長期的に相当な収入を生むだろう。
音楽出版社は通常、公開公演、デジタル、機械、同期、および他のライセンスに基づいて印税を受ける。米国では，音楽出版社は機械印税を徴収·管理しており，法定料率は1976年に改正された米国著作権法に基づいて決定されており，音楽作品の販売やこれらの音楽作品を含む録音を許可する印税料率に適している。米国では、公共公演収入は音楽出版社およびその演技権利組織によって管理および収集されているが、米国以外のほとんどの国では、機械および演技収入の収集、管理および分配は政府または半政府当局によって負担され、管理されている。世界各地では、各同期ライセンスは、通常、潜在的な許可者と交渉され、契約に基づいて、音楽出版社は、作詞者またはそれらの後継者、ならびに任意の共同出版社または他の著作権所有者に、契約によって要求される同期収入の一定の割合を支払う。
ワーナー·チャペル音楽は、作詞曲の著者または他の音楽作品の権利の第三者所有者から著作権または一部の著作権および管理権を取得する。一般に、権利付与者は、いずれの場合も、ワーナー·チャペル音楽会社から受け取った収入から一定の割合を得る権利を保持する。音楽作品の所有者や管理者として，これらの音楽作品の利用を奨励する.例えば、録音アーティストが私たちの音楽作品を録音し、彼らの録音に含めることを奨励し、私たちの音楽作品を映画娯楽、広告、デジタルメディアに含める機会を提供し、ライブ舞台制作に私たちの音楽作品を使用することを提唱する。音楽出版収入を生み出す音楽使用の例としては
パフォーマンス：歌を一般に披露する
•テレビやラジオやケーブルテレビで音楽作品を放送する
•コンサートや他の場所のライブ(例えば、競技場コンサート、ナイトクラブ)
•スポーツイベントやレストランやバーで音楽作品を流しています
•舞台劇作品で音楽作品を披露する
デジタル化：様々なデジタルフォーマットの録音音楽や音楽作品のデジタル演技の許可を公衆に配布する
•ストリーミングメディアとダウンロードサービス
•ソーシャルメディアやショートビデオプラットフォームは
•グラフィックデザインや編集ソフトウェアその他のクリエイターツールは
機械：録音された音楽を様々な物理形式で販売する
•ブラックゴムレコードCD DVD
同期：音楽作品と視覚画像を組み合わせて使用する
•映画やテレビ番組
•テレビ広告
•ビデオゲーム
•商品販売、おもちゃ、珍しいもの
その他：
•楽譜に使用される著作権の許可を印刷する
米国では，機械印税は音楽出版社から直接レコード会社から徴収され，ハリー·フォックス機構(Harry Fox Agency)によって徴収され，ハリー·フォックス機構はヨーロッパ舞台作家や作曲家協会(SESAC)や機械許可集団(MLC)に所属する非独占許可代理であり，米国以外では機械印税は音楽出版社が直接徴収または収集協会から徴収されている。機械的印税が出版社に到達すると、基本権利協定に従って、これらの印税の一定の割合は、基本権利プロトコルに従って著作権の著者または他の権利所有者に支払われるか、または計上される。2023年、米国は、物理フォーマット(例えば、CDおよび黒ゴムレコード)および永久デジタルダウンロードの機械的印税を、曲単位当たり12.0セントまたは再生時間1分当たり2.31セント(より大きい者を基準とする)のレートで支払う。1月1日から、米国の現行の実物商品と永久ダウンロードの法定機械使用料率は、消費者価格指数に基づいて毎年調整される。相互作用ストリーミングメディアおよび非永久ダウンロードのレートも、消費者または広告主が支払う収入を考慮した式に基づいて設定され、これらの収入は、サービスタイプによっていくつかの最低印税が適用される可能性がある。2023年には，インタラクションストリーミングメディア全体の機械使用料が収入の15.1%を占め，年ごとに2027年の15.35%に増加した
いくつかのレコード契約に記載されている“制御作曲”条項は、上記のレートに適用されることができ、これらのレートに基づいて、アーティスト/作詞曲作成者は、法定レートの75%以下の価格でそのレコード会社に著作権を付与することができる。他のほとんどの地域では、機械使用料は、実体フォーマット卸売価格のパーセンテージおよびデジタルフォーマット消費者価格のパーセンテージに基づいて計算される。国際市場では、このような金利は通常、長年の集団交渉合意と金利法廷によって決定される。
世界各地では，公演印税は出版社によって直接徴収されたり，演出著作権組織や収集協会が音楽出版社や作詞曲の作者を代表して徴収されたりする.主なパフォーマンス権利組織とコレクション協会は、アメリカの作曲家、作家、出版社協会(“ASCAP”)、アメリカのSESACと放送音楽会社(“BMI”)、イギリスのPRS for Music Ltd；Sociétédes Auteers，Compositeur etédituers de Musique(“SACEM”).これらの協会は，作品の著作権者(S)や管理人(すなわち出版社(S))に一定割合の演技印税(国ごとに規定がある)を支払い，詞曲著者(S)に一定割合の使用料を直接支払う.したがって、出版社は、通常、受信された履行使用料を保持するが、共同出版社に起因することができるいかなる額も含まれていない。
作曲家と叙情者の契約
ワーナーチャペル音楽は、作曲家、作詞者(作詞者)または彼らの後継者、および第三者音楽出版社と契約を締結することによって権利を得る。場合によっては、これらの契約は、音楽作品に100%またはより小さい割合の著作権所有権および/または管理権を付与する。他の場合、これらの契約は、著作権所有権利益を譲渡することなく、一定期間内に音楽作品を管理する権利のみをワーナーチャペル音楽に譲渡する。私たちの契約は関連地域での私たちの独占使用権を付与するが、事前に存在する予定は含まれていない。私たちの多くの契約は私たちに世界的な権利を与えてくれる。契約の独占買収期間内に、ワーナー·チャペル音楽会社は通常、その作家や作曲家が創作した各音楽作品の管理権を持っている。
契約によって規定される管理権の期限は異なる可能性があるが、私たちのいくつかの契約は、著作権期間内の所有権および/または管理権を付与する。“-知的財産権-著作権”を参照。米国著作権法は、著者またはその遺産が一定期間後に著作権譲渡または許可を終了することを許可する(米国に限定される)。“リスク要因--私たちは潜在的なカタログ損失に直面しています。アメリカの著作権法によると、私たちの録音アーティストはその録音を再獲得する権利があるからです”
私たちの録音アーティストや作詞家の価値主張は
私たちの成功は優秀な人材を誘致し、彼らが長期的で利益のあるキャリアを構築するのを助ける機能だ。音楽娯楽会社がレコードアーティストや作詞家と契約することを常に激しく競争している環境では，コア能力を区別する能力が重要である.私たちは私たちの技術を強化し、私たちが提供する包括的なサービスキットを開発して拡大している。私たちの目標は最大の音楽娯楽会社になることではなく、最高です。
デジタル世界では，消費者の指先に1億曲を超える曲があり，1日約12万曲のペースで増加している.デジタル音楽サービスで配信されている音楽の数の大きさは、レコードアーティストや作詞家が目立ちにくくなり、注目を集めている。同時に、新鮮でオリジナルな音楽は現在、デジタル音楽サービスで最も強い共感を集めている。私たちのレコード音楽や音楽出版事業は、勢いよく発展する音楽娯楽経済だけでなく、必要不可欠であると信じている。私たちが証明した騒音を破る能力は今まで以上に必要で価値がある。
以下は，我々の録音アーティストや作詞家に提供されている多くのアイデアやビジネスサービスの概要である.私たちの利益は彼らと一致している。私たちのレコード芸術家や作詞家のために価値を作ることで、私たちは自分のために価値を作りました。この理念は私たちの現在の発展の勢いの舞台裏であり、私たちはそれが私たちの業務を未来に推進し続けると信じている。
優秀な人材を歓迎する
私たちはレコード芸術家と作詞家たちに私たちの生態系に入る無数の道を提供する。頭角を現した作詞者が彼や彼女の寝室で音楽を作っても、スタジアムのチケットを売り切れたスーパースターレコード芸術家も、遺産を企画するアイドルも、必要な支援と資源を提供している。
私たちはただ効果的な成功を探しているだけではない。私たちは市場潜在力のある人材を物色し、契約して、長寿と持続的な影響を求める。したがって、私たちは毎年、すべてのレコード芸術家や作詞家への約束を失うことなく、より多くの新しい音楽に投資している。このような集中、忍耐、情熱が私たちの名声を確立し、維持し、私たちの成功循環を永続化させたのだ。
創造的パートナーシップ
我々のA&R幹部は，彼らが署名した人材にも挑戦し，自分のビジョンを実現し，時間とともに発展させることができるようにしている。私たちの創作界での長期的な関係は、私たちのレコード芸術家や作詞家にも幅広い協力者ネットワークを提供しており、これは彼らが最適な作品を実現するのを助ける重要な部分である。私たちが提供した投資は、私たちの録音芸術家や作詞家に実験と発展のために必要な時間と空間を提供した。これには世界各地の多くの作詞家の部屋やスタジオが含まれており、未来にはもっと多くのことがあるだろう。
マーケティングと販売促進火力
私たちは芸術を拡大する専門家で、マーケティングと普及の各方面で成熟した専門家がいます。すべての意味のあるデジタル音楽サービスとソーシャルメディアネットワークから、放送、ニュース、映画、テレビ、小売まで、私たちは最も影響力のある音楽娯楽グループとプラットフォームにつながっている。同時に，我々の集団経験を週数十億件の取引と組み合わせることで，データに基づく規律を作成するために必要な意味のあるビジネス意思決定に必要な洞察力を収集した.何よりも、私たちは音楽消費方式の変化に迅速に適応し、私たちの録音アーティストや作詞家の機会を最大限に増やすことができる。たとえば，我々の専門知識を迅速に磨き，プレイリスト上の位置やデジタル音楽サービス上の他の価値のある位置付けを確保する.
世界的な影響力と地元の専門知識
2023年9月30日現在、私たちは世界に約5900人の従業員を持っている。これは、国際レコード芸術家や作詞家のために現地のファン基盤を構築し、ネットに世界的な知名度を提供することができることを意味する。私たちの地元の実力は私たちの世界的な影響力を推進し、その逆も同じだ。私たちは世界優先システムを採用して、可能な限り多くのレコードアーティストに真の成功の機会を提供します。私たちの方法は、現地文化に対する深い理解と、世界各地でコミュニケーションを続けている緊密で柔軟なチームを組み合わせている。
チャンスに満ちた広大な天地
アルバム、シングル、ビデオ、歌は依然として私たちの業務の主な駆動力です。しかし、音楽に対する需要の増加に伴い、音楽は新しい、日々複雑になる方法で私たちの日常生活に溶け込んでいる。私たちの仕事は私たちのレコード芸術家や作詞家がこの拡大していく宇宙を利用するのを助けることです
私たちのレコード業務では、デジタルと実体収入源のほかに、商品、電子商取引、VIPチケット、ファンクラブなど、幅広い芸能人サービスを提供しています。我々の音楽出版業務では，音楽消費を積極的に拡大し，演出，デジタル化，機械化，同期化，オリジナル音楽による収入流，楽譜を出版している.昨年、私たちは革新的な方法を探して私たちの歌のカタログを振興し、私たちの作詞者のための新しい可能性を作るためのアイデアサービスチームを設立した。
2017年、私たちは映像部門を発売し、その後、より多くのビデオ制作能力を獲得し、私たちの録音芸術家や作詞家により大きな物語の可能性を提供した。
私たちの技術力とデータ洞察力の集中化は、録音アーティストや作詞家に印税を報告する透明性を高めました。私たちは世界中で様々な種類の印税を徴収し、私たちが所有して制御している著作権を不正かつ不正に使用することを防止することで、私たちの録音芸術家や作詞家の創造的な産出を守り、保護している。
レコードアーティストと作詞家の代表的なサンプル
私たちのレコード事業には以下のような音楽が含まれています
•世界的なスーパースターには、エド·ヒラン、デュワ·リーパ、クールバンド、カーディ·B、ブルーノ·マルス、マイケル·ブルイ、リゾ、ケリー·クラクソン、David·ゲタ、ケニー·チェスニ、マドンナ、ニール·ヤン、赤唐辛子、プリンス、グリーン·デイ、シェール、ピンカー·フロイト、David·ボウイ、フリートウッド·マイク、エリザ·フランクリン、スミス夫妻が含まれる。
•次世代スターには、ザック·ブライアン、メーガン·シー·種馬、ジャック·ハロー、リアー·ウズ·ヴィット、フレッド·再、ピンクヒョウガール、マリア·ベセラ、ケニア·グレース、ゲイル、ケイが含まれている。
•Burna Boy、Aya Nakamura、King、Two、ニョ、Capo Plaza、Pablo Alborán、Udo Lindenberg、Laura Pausiniなどの国際スター。
私たちの音楽出版事業は
•マドンナ、ウィリアム·コガン、ベイリー、カーディ·B、ブルーノ·マルス、アンダーソン·パーカー、リゾ、トニーと私、パブロ·アルボラン、リン·マヌエル·ミランダ、リル·ウズ·ヴィット、Imagine Dragons、クリス·スタプトン、ダン+シェイ、テイラー·パークス、ダモン·アルボーン、デイブ·ムステン、ケイティ·ペリー、キャシー·マースグレイブス。
•国際スター、例えばJonathan Lee、Tia、Manuel Medrano、Melendi、Bausa、Shy m、Tove Lo、Joaquin Sabina、Raye、Stromae、Jack&Coke、Marco Borreo、Danna PaolaとMZMC。
•デヴィッド·ボウイ、コール·ポッター、感謝して死んだLeed Zeppelin、クイーンシー·ジョーンズ、ジョージ·マイケル、マルコ·アントニオ·ソリー·S、エリック·クライプトン、ブロディ·ブラウン、リズ·ロス、ジャスティン·トランット、バズビー、ザック·ブライアン、スティーブン·サンダーハイム、ジョージとエラ·グシュウィン、Gamble&Huffなどの曲制作アイドル。
競争
私たちのレコード音楽と音楽出版事業では、マーケティング(どのようにマーケティング資源を割り当てるか、私たちがいくらかかったかを含む)と、レコード芸術家と作詞家の契約に基づいて競争します。私たちは現在このような分野での私たちの競争が非常に有利だと信じている。
我々のレコード業務も新技術の獲得、選択と実行可能性を含む技術発展に依存し、その技術発展によって競争相手からの潜在的な圧力を受けている。さらに、有線および衛星テレビ、エンティティおよびデジタルフォーマットの映画およびビデオゲームのような他の形態の娯楽、コンテンツおよびレジャー活動と、消費者可処分収入をより小さく争う。
消費者の好みに応じて、レコード業界は競争が激しく、急速に変化している。その核心的な点で、レコード事業は芸術人材に依存している。そのため、競争力は新たなレコードアーティストを開発·マーケティングしていく能力に基づいており、これらのアーティストの作品は商業的に認められている。Music&Copyrightのデータによると、2022年、世界最大の3社はユニバーサル音楽グループ、ソニー音楽娯楽、私たちで、この3社は合計世界のレコード音楽収入の70%前後を占めている。業界には中規模で小さな参加者が多く、独立レコード会社を含む残りの約30%を占めている。ユニバーサルミュージックグループは2012年末に前百代レコード会社の大部分のレコード資産を買収した後、2022年に約31%の世界市場シェアで市場のトップとなり、ソニー音楽娯楽会社が続いて約23%の市場シェアを持っている。2022年には世界のレコード収入の約16%を占めています
音楽出版業界の競争も激しい。Music&Copyrightのデータによると、2022年には、世界最大の音楽出版会社3社の合計が世界市場の約60%を占めている。“音楽と著作権”のデータによると、ソニー音楽出版は2022年に音楽出版市場のトップであり、約25%のシェアを持つ(百代音楽出版資産を持っていることを反映している)。ユニバーサル音楽出版は2番目の音楽出版社で、約23%のシェアを占め、それに続くのは私たちで、約12%を占めている。業界には多くの中小企業があり、残りの約40%を占め、その中には多くの個人詞曲作者が含まれており、彼らは自分で作品を出版している。
知的財産権
著作権
他の音楽娯楽会社と同様に、私たちの業務は著作権保護を通じて録音と音楽作品を維持する権利に依存している。米国では、1978年1月1日以降に“レンタル作品”の形態で創作された作品(例えば、従業員の作品または特定の特別委託作品)の著作権保護期間は、一般に、最初の発表から95年または創作から120年であり、より早く満了した日を基準とする。1978年1月1日以降に作成された非レンタル作品の著作権保護期間は，著者の生涯に70年を加えた.1978年1月1日までに米国で創作、出版または登録された作品は通常95年間の著作権保護を有しているが、通知と継続を含むいくつかの法律規定を遵守しなければならない。また，MMAは米国連邦著作権保護を1972年2月15日までに作成した録音に拡大した.このような録音製品の著作権保護期間は出版年によって異なり、すべての録音製品は少なくとも95年の著作権保護を受けているが、1957年1月1日から1972年2月15日までの間に出版された録音製品は2067年2月15日まで著作権保護されている。EUの全加盟国の音楽作品に対する著作権有効期間は著者の生涯プラス70年である.
EUでは，2013年11月1日にも著作権保護されている録音製品については，著作権有効期間は発行日から70年であり，その日に著作権が満了した録音製品については，著作権有効期間は発行日から50年である.連合はまた共同音楽作品の著作権用語を統合した。もし音楽作品の文字が2013年11月1日以降に著作権保護を受けた場合、EU加盟国は計算しなければならない
作者の寿命には、最後に生き残った歌詞作者と作曲家が亡くなった日から70年の年限が加えられており、どちらも音楽作品のために作られていることが前提となっている。
私たちは、不正な複製、配布、公開、またはレンタルの影響を受けないように、私たちが運営する各地域の立法に大きく依存して、私たちの権利を保護する。私たちが業務を運営しているすべての地域で、効果的な保護の程度の差が大きいにもかかわらず、私たちの知的財産権はある程度の著作権保護を受けている。いくつかの開発途上国では、著作権の保護はまだ十分ではない。
技術変革は人々に新たな立法を制定し、生産者の権利を十分に保護する必要があることに気づかせた。私たちは業界を積極的にロビーして著作権保護を強化し、RIAA、IFPI、全国音楽出版社協会、国際音楽出版社連合会、世界知的所有権機関などの組織の努力を支持する。
商標
私たちは私たちの商標が私たちの業務にとって貴重な資産だと思う。私たちの商標申請を保証することはできませんが、主要商標であっても登録しますが、これらの商標を保護することが私たちの業務に非常に重要であると考えている各国/地域に主要商標を登録するように努力しています。私たちの主な商標は、300娯楽、ADA、亡命、大西洋、East West、Elektra、EMP、Erato、Noneuch、Parlphone、Realty、Rhino、Roadrunner、Sire、Songkick、Spinnin‘Record、10000 Projects、Warner Cappell、およびそれらのそれぞれの標識を含む。私たちはまた免版税許可協定に基づいて特定の商標を使用する。ワーナー、ワーナー音楽、ワーナーレコードに関連する許可期間は永久的だが、いくつかの限られた場合には、私たちが実質的に許可協定に違反し、いくつかの破産事件を含めて終了される可能性がある。私たちは侵害、希釈、または他の方法で私たちの商標を損なう可能性のある活動を積極的に監視して防止する。しかし、私たちの商標を保護するための私たちの行動は、第三者の侵害、希釈、または他の方法で私たちの商標を損なうのを防ぐのに十分ではないかもしれませんし、外国の法律はアメリカの法律のように私たちの商標権を保護できないかもしれません。
合弁企業
吾らはすでに合営手配を締結しており、これにより吾等又は吾等の各付属会社は流通、マーケティング、普及、許可及び販売(多くの場合は国内及び国際)合営会社が所有するレコード及びその他の権利を有している。フランク·シンナ屈企業はこのような配置の一例であり、フランク·シンナー屈の名前と肖像を使用したライセンスを管理し、彼の音楽、映画、舞台内容のすべての側面を管理することを目的とした合弁企業である。
人力資本
2023年9月30日現在、私たちは、臨時従業員とアルバイト従業員、買収によって増加した従業員を含む約5900人の従業員を世界に持っています。これまで、私たち米国の従業員の中には、国内会社ではない一部の従業員が国家労働協定によって保護されているにもかかわらず、集団交渉協定の制約を受けている人は一人もいない。私たちは私たちが職員たちとの関係が良いと信じている。
世界的な音楽娯楽会社として、私たちは多様性が私たちのチームにもたらす力を認識している。私たちがしている仕事は、私たちが多様化し、才能があり、積極的に進取している従業員によって推進されており、私たちはそれぞれの人が成長し、すくすくと成長する能力を支援する帰属感文化の育成に取り組んでいる。私たちは絶えず従業員の職業発展に投資し、そして従業員に学習、指導、指導と発展計画を含む広範な発展機会を提供する。
企業情報
私たちの主な実行事務所はニューヨークブロードウェイ一六三三号、New York 10019にあります。私たちの電話番号は(212)2752000です。こちらのサイトはwww.wmg.comです。本ウェブサイトまたは任意の他のウェブサイトに関する情報、または本ウェブサイトまたは任意の他のウェブサイトを介してアクセスされる情報は、参照として本明細書に含まれない。
利用可能な情報
私たちの10-Kフォーム年次報告、10-Qフォーム四半期報告、私たちの現在の8-Kフォーム報告、およびこれらのフォームの任意の修正は、アメリカ証券取引委員会に提出するか、私たちに提出した後、合理的で実行可能な範囲内でできるだけ早く私たちのウェブサイト(Investors.wmg.com)を通じて無料で取得することができます。米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)は、報告書、依頼書、および情報声明、および米国証券取引委員会に電子的に文書を提出する発行者に関する他の情報を含むインターネットサイトを維持しており、URLはwww.sec.govである。本ファイルに含まれる、または当社のウェブサイトまたはここで決定された任意の他のウェブサイトを介してアクセス可能な任意の情報は、本出願文書の一部に属さず、本出願文書にも含まれない。本年度報告のすべてのサイトアドレスは、非アクティブテキストの参照にのみ使用されます。
プロジェクト1 A.様々なリスク要因の評価
本年度報告に含まれる他の情報を除いて，我々の業務を評価する際には何らかのリスク要因を慎重に考慮すべきである。以下に説明するリスクと不確実性は、私たちが直面している唯一のリスクと不確実性ではないかもしれない。私たちは今知らないか、あるいは私たちが現在どうでもいいと思っている他のリスクと不確実性はまた私たちの業務運営に悪影響を及ぼす可能性がある。実際に以下のいかなるリスクが発生すれば、私たちの業務、財務状況、あるいは経営結果は影響を受ける可能性があります。本年度報告には、1995年の“個人証券訴訟改革法”、“証券法”第27 A条及び“取引法”第21 E条に適合する前向きな陳述が含まれている。様々な要因のため、本年度報告の以下および他の部分で説明される要因を含む、実際の結果およびイベントの時間は、前向き陳述において予測されたものと大きく異なる可能性がある。本プロジェクト1 Aの後の“前向き記述に関する特別な説明”を参照されたい。リスク要因です
私たちの運営に関わるリスクは
私たちは競争の激しい市場で競争に成功できないかもしれないので、私たちの利益は減少するかもしれない。
私たちが経営する業界競争は激しく、各音楽娯楽会社間の持続的な統合を経験し、急速に変化する消費者選好に押されている。しかも、それらは多くの人的資源と資本資源を必要とする。私たちは他のレコード会社や音楽出版会社と競争し、長期的に成功する可能性のある新しいレコードアーティストや作詞家を物色し、古いレコードアーティストや作詞曲の著者と契約し、契約を更新した。また、私たちの競争相手は、レコードアーティストや作詞家の発見、マーケティング、普及への支出を時々増やしたり、彼らの音楽の価格を下げたりして、市場シェアを拡大しようと努力するかもしれない。成功したレコードアーティストや作詞家にサインできない場合や、競争相手が提供する価格に合わせることができなければ、ビジネスを失う可能性があります。我々のRecorded Music業務は，他のレコード会社と競合するだけでなく，自分の作品を発行することを選択することが可能なレコードアーティスト(音楽は実物発行ではなくインターネットで発行されるためより実行可能になる)や他の業界の会社(例えばSpotify)と競合しており，レコードアーティストやレコード会社と直接協定を結ぶことを選択している可能性がある.我々の音楽出版業務は，他の音楽出版会社と競合するだけでなく，自分の作品を発行する作詞家や他の業界の会社とも競争しており，これらの会社は作詞家や音楽出版会社と直接協定を締結することを選択している可能性がある.伝統的な音楽業界の参加者からの競争に加えて、レコードや音楽出版カタログの買収または投資、それによって生じる収入フローの投資基金など、新規参入者からの競争に直面している。レコード事業はまた、ケーブルや衛星テレビ、実体やデジタルフォーマットの映画やビデオゲームのような他の形態の娯楽やレジャー活動の競争に直面している。
もし私たちがレコード芸術家や作詞家を識別し、署名し、維持することができなければ、スーパースターの発行があるかどうか、私たちの将来性と財務業績は不利な影響を受けるかもしれない。
私たちは長期的な潜在力のあるレコード芸術家を探し、契約し、維持することに依存して、彼らの初発音楽は発行時に評価され、彼らの後続音楽は消費者の期待を受け、彼らの音楽は今後数年続いて私たちのカタログの一部として販売される。レコード会社の間でこのような人材を奪い合う競争は非常に激しい。レコード会社の間では販売やマーケティングや音楽普及での競争も激しい。私たちはまた契約と作詞曲の作者に依存して、彼らは今日のヒット曲と明日の経典を作ります.契約詞曲作者と音楽の著作権を取得し、様々な形式のメディアで音楽を使って料金を取るのも激しい。 私たちの競争的地位は、私たちがレコード芸術家や作詞家の能力を引き付け、育成し続けることにかかっており、彼らの作品は高い大衆の承認を得ることができ、彼らの音楽を適時に私たちに伝えることができる。もし私たちが経済的に魅力的な条項に従って、これらの録音芸術家と作詞家を識別、署名、保留することができなければ、交付約束、前払い、印税義務、権利保留を含む場合、私たちの財務業績は不利な影響を受ける可能性があります。私たちの財務業績もある特定の時期のスーパースターレコード発行の存在や欠落の影響を受ける可能性がある。一部の音楽娯楽業界の観察者は、近年、アルバムの売り上げから見ても、未来のリリースから見ても、長期的に魅力的なスーパースターレコード行動の数が低下しているとしている。また、私たちの財務業績は、通常、私たちが録画した音楽や音楽出版カタログが消費者に与える魅力の影響を受ける。
ストリーミングメディアの採用や収入増加が鈍化したり横ばいになったりすると、我々の見通しや運営結果が悪影響を受ける可能性がある。
ストリーミング収入は、ダウンロード量や実体売上の低下を相殺し、増加していくビジネス分野を表しているため重要である。IFPIのデータによると，2022年には，広告支援や購読サービス収入を含むストリーミングメディア収入がデジタル収入の約95%を占め，前年比約2%増加した.このような成長モデルが続く保証はなく、デジタル収入がダウンロード量や実体売上高の低下を相殺して超えるのに十分な速度で増加し続ける保証もない。ストリーミングメディア収入の増加が過去数年のように急速に増加していない場合、我々の業務は、収入や運営収入レベルの低下を経験する可能性がある。
私たちは、限られた数のデジタル音楽サービスに大きく依存して、オンラインで私たちの音楽を配信し、マーケティングします。これらのサービスは、オンライン音楽店の定価構造に著しく影響を与え、許可プロトコルでの印税を正確に計算できない可能性があります。
私たちはデジタル発行チャンネルで得られた音楽ライセンスからますます多くの収入を得ている。私たちは現在少数の有力なデジタル音楽サービスに依存している。2023年度には、上位3大デジタル音楽アカウントSpotify、Google/YouTube、Appleとのライセンス契約に基づいて得られた収入が、総収入の約41%を占めています。少数のデジタル音楽サービスが大部分の合法的なデジタル音楽業務を制御しているため、デジタル音楽サービスの卸売価格を高める能力は限られている。これらのサービスがより低い価格設定モードを採用する場合、または他の価格設定パターンが構造的に変化した場合、私たちの音楽収入は大幅に減少する可能性があり、これは、加入者数または取引数のそれに応じた増加がこの影響を相殺しない限り、私たちの収入を大幅に減少させる可能性がある。我々は現在，多くのデジタル音楽サービスと短期ライセンス契約を締結し，任意の方法で他者に我々の音楽を提供している.私たちがどんなデジタル音楽サービスとも新しいライセンス契約を更新したり締結できる保証はありません。これらのライセンス契約の条項は、私たちがこれらの合意によって獲得した印税を含めて、私たちの交渉能力の変化、業界の変化、法律の変化、あるいは他の理由によって変化する可能性があります。特許権使用料、収入共有率の低下やこれらのライセンス契約の他の条項の変化は、私たちの業務、経営業績、財務状況に大きな影響を与える可能性があります。デジタル音楽サービスは一般的に私たちが彼らに提供するすべての音楽を受け入れて提供する。しかし、デジタル音楽サービス会社が将来、私たちのような音楽娯楽会社から受ける音楽の種類や数を制限することを決定すれば、私たちの収入は大幅に減少するかもしれない。“商業-録音された音楽-販売およびデジタル発行”を参照されたい
私たちはまだ限られた数のデジタル音楽サービスに依存して私たちの音楽をマーケティングしています。デジタル音楽サービス上でストリーミングされる音楽には，これらのサービスが管理するプレイリストや，これらのサービスのアルゴリズムから生成されたプレイリストのかなりの一部がある.これらのサービスが私たちの音楽をプレイリストに含めることができなかった場合、プレイリスト内の私たちの音楽の位置を変更したり、より少ないマーケティング空間を与えてくれたりすると、私たちの業務、運営結果、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちのライセンス契約と関連法規によると、私たちはデジタル音楽サービスから印税を取得して、ストリーミングメディアまたは他の方法で私たちの音楽の権利を提供します。このような支払いの金額および時間を決定することは複雑であり、生成された収入、提供された音楽タイプおよび販売国、適切な許可者の識別、および音楽を提供するサービスレベルを含む多くの変数の影響を受ける。したがって、私たちの音楽は適切な報酬を得られないかもしれない。私たちの特許使用料を正確に支払うことができなければ、私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちのいくつかの国での業務運営は、私たちに悪影響を及ぼす可能性のある傾向、発展、または他の事件の影響を受ける。
私たちはグローバル会社で、現地で強力な業務を持っており、一国の言語や文化に由来する音楽が近年人気を集めていることがますます重要になってきています。私たちの国内と国際レコード芸術家と詞曲作者の組み合わせは、著しい多様性を提供することを目的としている。しかし、私たちの音楽は必ずしも一般的な魅力を持っているとは限らず、それが各国で人を魅了し続けることができなければ、私たちの運営結果は悪影響を受ける可能性がある。そのため、私たちの業績は一般業界の傾向だけでなく、個別の国/地域の傾向、発展、あるいは他の事件の影響も受ける
•知的財産権の法的保護と法執行は限られている
•資本送金の制限
•金利と為替レートの変動
•環境、健康と安全、地方計画、区分と労働法律、規制を含む環境の違いと思わぬ変化を規制する
•譲渡定価および子会社および合弁企業送金および他の支払いに関する源泉徴収の規定を含む、私たちの経営結果またはキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある
•経済協力開発機構(“OECD”)による実施を含む世界最低税率を実施する
•異なる法的基準および実行機構、ならびに関連するコンプライアンスコストに曝露する
•合格した管理職と従業員を誘致し、維持すること、あるいは私たちの労働力を合理化することに困難がある
•関税、関税、輸出規制、その他の貿易障壁
•世界経済と小売環境
•売掛金決済周期が長く、入金が困難である
•衰退傾向インフレ金融市場の不安定さ
•金利が上昇する
•武力衝突や政治的不安定。
私たちはこのようなリスクに保険やヘッジを提供できないかもしれないし、私たちは追加的なコストを発生させることなく、すべての適用された規制を遵守することを保証できないかもしれない。例えば、私たちの運営結果はほとんどの通貨変動に対するドルの影響を受けるかもしれない。“--不利な通貨レートの変動は私たちの経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある”と見ている。また、ソブリン格付けが投資レベルより低い国では、融資を受けることができない可能性がある。したがって、異なる国で利益ビジネスを作成したり維持したりすることは難しいかもしれない。
しかも、私たちの結果は個別国家の傾向、発展、そして他の事件の影響を受けるかもしれない。将来の特定の国の傾向、発展、または他の事件が、私たちの業務、運営結果、または財務状況に重大な悪影響を与えないことは保証されない。不利な条件は、任意の特定の市場の収入を抑制し、販売促進や他の行動を促進することが私たちの利益率に悪影響を及ぼす可能性がある
2022年2月24日、ロシアのウクライナ侵攻に伴い、東欧の地政学的情勢が激化し、この衝突に対応するための制裁などが世界経済と政治の不確実性を増加させた。私たちはロシアでレコード音楽と音楽出版事業を持っており、2022年3月10日、同社はこれらの事業を一時停止することを発表した。さらに、2023年10月7日、ハマスはイスラエルへの攻撃を率いた。攻撃に対する反応として、イスラエルはハマスに公式に宣戦布告し、イスラエルとガザの武力衝突は続いている。ロシアとイスラエルでの私たちの業務は私たちの業務の実質的な部分を構成していませんが、これらの紛争の現在の範囲の長期的な持続的、著しいアップグレードまたは拡大、増加または持続的な経済妨害、制裁または反制裁、現地通貨のさらなる切り下げ、またはこれらの国や近隣地域のネットワーク関連妨害の増加に影響を与え、私たちの内容を提供しにくくなり、コストを増加させ、これらの地域での私たちの業務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
不利な通貨レートの変動は私たちの経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの財務諸表の報告通貨はドルです。したがって，ドルの他の通貨価値の増減は，これらの項目の価値がその元の通貨で計算されても変化しなくても，我々の連結財務諸表におけるこれらの項目の金額に影響を与える.これらの換算は、私たちの運営結果が異なる時期に大きな変化をもたらす可能性がある。部門間除外に先立ち、2023年9月30日現在の会計年度では、収益の54%が外国領での業務に関連している。本年度には、我が国の外国附属会社と我が国の米国附属会社との間で送金される特許権使用料に関する重大な外貨リスクの一部を洗い流しました。
私たちの業務は競争市場状況の悪影響を受ける可能性があり、私たちは私たちの業務戦略を実行できないかもしれません。
このような計画のすべては、かなり長い間、管理、組織、そして調整を重視し続ける必要がある。これらの措置の各々は、第三者との関係構築に成功し、技術発展および消費者選好を予測し、追随する必要があり、新しいビジネスモデルまたは流通プラットフォームの実施に関連する可能性がある。私たちの戦略の結果と私たちがこの戦略を実施するかどうかは、今後しばらくは知られていないだろう。もし私たちが私たちの戦略を成功的に実施したり、市場状況の変化に適切に反応できなければ、私たちの財務状況、経営業績、キャッシュフローは不利な影響を受ける可能性があります。
著者らの業務は新技術の獲得、選択と実行可能性を含む技術発展に大きく依存し、そしてその技術発展によって競争相手からの潜在的な圧力を受けている。例えば，我々の業務は，デジタル環境で我々の知的財産権を実行できないことや，デジタル環境に適した成功したビジネスモデルをさらに開発することができないため，海賊版音楽の技術発展を促進するさらなる悪影響を受ける可能性がある.
もし私たちが私たちの行政者を引き付けて維持できなければ、私たちの効果的な運営能力は損なわれるかもしれない。
私たちは他の音楽娯楽会社や他社と幹部を含めてトップレベルの人材を奪い合っている。私たちの成功は私たちの実行幹事の持続的な貢献にある程度かかっているが、彼らが離れないという保証はない。私たちは最高経営責任者や最高財務官を含む多くの幹部と自由な雇用契約を締結しているので、これらの従業員はある通知条項に適合した場合にいつでも自由に退職することができます。私たちの役員や主要経営陣のメンバーのサービスを失ったり、他の役員を引き付けることができなかったりすることは、私たちの業務や業務の将来性に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの収入の大部分は政府の実体や世界各地の地方第三者収集協会の税率によって規制されており、他の収入源の税率は政府の手続きによって設定される可能性があり、これは私たちの収益力を制限するかもしれない。
機械印税とパフォーマンス印税は私たちの音楽出版業務の2つの主要な収入源であり、機械印税は私たちのレコード業務の重大な支出である。米国以外では、機械や性能使用料は通常、業界全体に基づいて交渉されている。米国以外のほとんどの地域では、機械使用料は実物製品の卸売価格のパーセンテージとデジタルフォーマットの消費者価格のパーセンテージに基づいて計算される。これらの流れに応じて設定された機械や性能印税料率は、音楽出版事業の収益力を増加させることを制限し、悪影響を与える可能性があります。機械や性能版税が高すぎると、レコード事業の収益力を増やすことを制限し、私たちに悪影響を与える可能性もあります。また、私たちの録音音楽事業が米国で徴収しているネットワーク放送および衛星放送料率は、業界交渉によって決定されない限り、米国著作権法下の行政手続きによって5年ごとに決定される。収入が実物ルートから多元化流通ルートに転換することに伴い、私たちは知的財産権のすべての使用に対して公平な価値を得ることができることは重要であり、私たちのビジネスモデルは現在多くの源からの多種の収入源に依存しているからである。課金会や法律で規定された課金率プログラムによりレコード音楽や音楽出版収入源のために設定された料金率は、我々の業務の将来性に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
2023年9月30日現在、我々は19.93億ドルの営業権と1.49億ドルの無限無形資産を持っている。財務会計基準委員会(“FASB”)会計基準編纂(“ASC”)話題350無形資産-営業権とその他米国会計基準(“ASC 350”)の規定によると、吾等は毎年(または減値の兆候が発生した場合により頻繁に)このような資産の減値をテストする必要があり、方法はまず定性的要素を評価し、その後、私たちの各報告単位の公正価値(割引キャッシュフロー法を用いて計算)を定量的に推定し、必要に応じてその価値を報告単位の帳簿価値と比較することである。帳簿価値が公正価値を超えると，潜在的な減値が存在し，追加的なテストを行わなければならない.我々の年間テストを実行し、減値の兆候があるかどうかを決定する際には、各報告単位の実際と予想経営業績、外部市場要因、例えば類似資産の市場価格や音楽娯楽業の傾向など、多くの要因が考慮されている。2023年7月1日に2023年9月30日までの営業権と無期限無形資産の回復可能性について年次評価を行ったが、減値は認められなかった。しかし、将来発生する可能性のあるイベントは、私たちの報告機関の推定公正価値に悪影響を及ぼすかもしれない。これらの事件には，経済や競争状況の変化や経済環境が我々の経営業績に与える影響に対応するための戦略決定が含まれる可能性があるが，これらに限定されない。私たちの報告機関で十分なキャッシュフローレベルを達成できなかったことは、営業権および無期限無形資産の減価費用をもたらす可能性もある。買収の営業権や買収の無期限無形資産の価値が減値すれば、我々の経営業績や株主権益は悪影響を受ける可能性がある。
2023年9月30日現在、私たちは23.53億ドルの固定寿命無形資産を持っている。財務会計基準委員会(“FASB”)ASCテーマ360-10-35(“ASC 360-10-35”)は、帳簿価値が回収できない可能性があることを示すイベントまたは状況変化が発生した場合に、これらの資産の減値を検討するように会社に要求する。このようなイベントや状況は、2023年9月30日現在の会計年度では認められていない。以上のような類似したイベントが発生した場合，減値指標が存在すると信じ，資産の帳簿価値と資産が予想される未割引キャッシュフロー純値とを比較することで回復性をテストする.当該等の未割引キャッシュフローが帳票金額を超えていない場合には、資産の公正価値を決定する次のステップを実行し、減価費用を招く可能性がある。どんな記録の減価費用も私たちの経営業績と株主権益にマイナスの影響を与える可能性があります。
もし私たちが他の業務に買収、合併、または投資すれば、私たちはこのような取引固有のリスクに直面するだろう。
私たちは過去に考えていたが、時々日和見戦略または変革的取引を考慮し続け、これらの取引は、事業または資産の買収、合併または処分、または音楽娯楽、娯楽または他の業務に従事する会社と戦略連合または合弁企業を設立することができるかもしれない。どのような組み合わせも、実質的に、実施が困難で、私たちのトラフィックを妨害し、または私たちのビジネスプロファイル、重点、または戦略を著しく変化させる可能性があります。
未来のどんな取引にも多くのリスクが含まれるかもしれない
•私たちが行っている業務を混乱させ、管理職の注意を分散させるかもしれない
•私たちの名簿からレコード芸術家や作詞家を失うかもしれません
•買収された業務を統合したり、処分すべき資産を分離することは困難である
•買収、処置、および/または買収の可能性のある任意の業務に関連する訴訟を含む、未知および/または存在または他の債務を負担すること；
•反独占承認が得られていないなどの理由で、このような取引を完了することができず、私たちの業務に名声または他の損害を与える
•予期せぬ結果が生じる可能性がある方法で私たちの業務概要を変える。
もし私たちが将来的に重大な取引を行えば、関連する会計費用は私たちの業務、運営結果、財務状況、特に任意の買収の場合に影響を与える可能性がある。また、いかなる重大買収の融資も追加債務の発生を含めて我々の資本構造を変化させる可能性があり、これは巨大である可能性がある。私たちが将来どんな買収、投資、戦略連合、または合弁企業を行っても、それらが適時に完成するか、またはそれらの構造や融資方法が私たちの信頼を高めることを保証することができないか、またはそれらが私たちの戦略目標を満たしたり、他の方法で成功することを保証することはできません。また、もし私たちが投資したり発展しようとしているどんな新しい業務も計画通りに行われていなければ、私たちが費やした資金や資源を回収できない可能性があり、これは私たちの業務や私たちの会社全体にマイナスの影響を与える可能性があります。
私たちはいくつかの財務と会計機能をアウトソーシングしており、他のバックグラウンド機能もアウトソーシングする可能性があり、これは私たちを第三者にもっと依存させるだろう。
効率性を向上させ、コストを節約するために、私たちはいくつかの財務と会計機能をアウトソーシングした。したがって、私たちは私たちの需要が十分に満たされることを確実にするために第三者に依存する。このような依存は、私たちのプロセスの制御を失うこと、私たちの経営業績に影響を与える可能性のある定価の変化、そして私たちのサプライヤーがこれらのサービスを終了する可能性があるリスクに直面します。私たちのサービスプロバイダが満足できる方法でサービスを提供できなかった場合、私たちの業務に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは未来に他の舞台裏機能を外注するかもしれないが、これは私たちの第三者への依存を増加させるだろう。
私たちは過去に大量の再編活動に従事していましたが、将来的にはさらなる再編を実施する必要があるかもしれません。私たちの再編努力は成功しないか、あるいは予想されるコスト節約が生じるかもしれません。
私たちの業務は音楽娯楽業界の持続的な変化の大きな影響を受けています。それに応えて、私たちは業界が変化する経済に適応するために、私たちのコスト構造を調整することを積極的に求めている。例えば、我々は、実物販売チャネルからデジタルチャネル、新興技術、および他の新しい収入源に専念するための資源を移し続けており、管理費用を削減し、可変および固定コスト構造を管理するために努力している。2018年度、私たちはテネシー州ナッシュビルで、私たちのアメリカ取引金融機能を一つの場所に統合する新しいアメリカ金融共有サービス卓越センターの設立を完了しました。新しいセンターを設立するために、私たちはいくつかのアメリカ部門をナッシュビルに移した。私たちは、関連システムやプロセスを含む、情報技術や金融インフラをアップグレードするために、2019年8月に開始した金融転換イニシアティブを継続しています。このグローバルシステム実施の規模と規模は、投入を確保するために厳格なシステムテストとデータ検証が必要であるため、グローバル配備の時間が遅れている。これらの実施要求を満たすために，WAVEベースの方法で我々の新しい技術プラットフォームを展開している.2023年、私たちは、4月と8月の2回の成功の波の中で、選択された地域で当社の新技術プラットフォームのいくつかのコンポーネントを成功させ、2024年度と2025年度にこのプラットフォームを残りの地域に展開し続ける予定です。このプロジェクトに関連した材料コストが発生することが予想され，我々のシステムやプロセスを効果的あるいは予想されたスケジュールやコストでアップグレードすることに成功する保証はなく，期待される長期コスト節約を実現する保証もない
2023年3月、主にリストラを含む再編計画を発表し、そのために約4000万ドルの再編費用を発生させました。私たちは、他のコスト削減措置や私たちの競争する市場や業界の変化に応じて、私たちの経営陣や従業員を増加または他の変化に応じて、さらなる再編活動の実施を要求されないと確信できません。私たちは変化する市場条件に基づいて私たちの業務を組織することができません。これは私たちの業務に影響を与えるかもしれません。再構成活動は業務に予期せぬ結果と負の影響を与える可能性があり、進行中または将来の再構成努力が成功するかどうか、または予想されるコスト節約が生じるかどうかを決定することはできない。
アメリカの著作権法によると、録音芸術家や作詞家は、彼らの録音や音楽作品を再獲得する権利があるので、私たちはカタログの潜在的な損失に直面しています.
米国著作権法は、著作権保護作品の米国の許可または権利譲渡を終了する場合がある場合がある。この権利は“レンタル作品”には適用されない。1971年に“録音法案”(Sound Recordings Act)が公布されて以来、録音芸術家とのほとんどの合意は、作品を借りる関係でサービスを提供することを規定している。1971年の“録音法案”は、初めて米国の録音に連邦著作権保護を提供した。“米国著作権法”によると、米国は“レンタル作品”ではない音楽作品に対して終止権を有している。もし私たちの商業的に入手可能な録音が“雇われた作品”ではないと判定された場合、録音芸術家(または彼らの後継者)は、彼らが私たちに付与した米国連邦著作権を終了する権利があり、通常は1977年以降のライセンスまたは譲渡による録音発行の35年終了後から5年間の間である(1978年前のライセンスであれば、通常は著作権日から56年の終了から5年間)。アメリカ連邦著作権の終了は私たちのレコード事業に悪影響を及ぼすかもしれない。時々、著者(または彼らの後継者)は、アメリカでの私たちの音楽作品の権利を終わらせる機会がある。私たちはどんな潜在的な終了の影響も私たちの業務の財政的結果に反映されたと信じている。
政府は新しい立法を制定したり、規制決定を下したりして、レコード芸術家や作詞家との契約条項に影響を与えることができる。
一部の出演者団体、特にヨーロッパの出演者団体は、芸術家や作詞家との契約で達成された条項に影響を与える可能性がある音楽ストリーミング事業への介入を政府に促している。政府は、米国の各州を含めて、“個人サービス”契約下での個人の制約期間を制限する立法を制定または検討しており、これは、キーアーティストや作詞家のサービスを保持する能力を弱める可能性がある。音楽ストリーミング事業への政府の介入や立法は、私たちの芸術家や作詞家との契約条項に影響を与え、私たちの業務、財務状況、経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
上場企業として、私たちの義務を履行することは高価で時間がかかり、これらの義務を履行するいかなる遅延や困難も、私たちの将来の運営結果と私たちの株価に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちはナスダックの上場基準とサバンズ-オクスリ法案を含む上場株式発行者に適用される報告、会計、および会社管理要件を守らなければならない。上場企業に関連する費用には、増加した監査、会計及び法律費用及び支出、投資家関係費用、増加した取締役費用及び役員及び上級者責任保険コスト、登録及び譲渡代理費及び上市費、その他の費用が含まれる。できなかった
我々に適用される任意の上場企業の要求を遵守することは、米国証券取引委員会または他の規制機関の制裁または調査を受ける可能性がある。
知的財産権とデータセキュリティに関するリスク
私たちの知的財産権を獲得、維持、保護、実行できなければ、私たちの業務、経営業績、財務状況に重大な損害を与える可能性があります。
私たちが知的財産権を取得、維持、保護、実行するための措置は、必要であれば、政府当局や行政機関に訴訟や訴訟を提起することを含め、無効で、高価で時間がかかる可能性があり、これらの措置が取られているにもかかわらず、第三者は私たちの許可なしに私たちの知的財産権を獲得し、使用することができるかもしれない。さらに、実施可能な法律の変更またはそのような法律の解釈は、私たちの知的財産権を取得、維持、保護、または実行する能力に影響を及ぼす可能性がある。私たちの知的財産権を獲得、維持、保護または実行できなかったことは、私たちのブランドやブランド認知度を損なう可能性があり、私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちはまた、ワーナー、ワーナー音楽、ワーナーレコード商標、および“W”ロゴを含む、永久的な印税免除許可協定に従って第三者からいくつかの主要商標の許可を取得し、場合によっては、私たちがライセンス契約およびいくつかの破産事件に深刻な違反を含む場合があり、許可者はこのライセンス契約を終了する可能性がある。このような任意の終了後、私たちは、あまり有利ではない条項で新しい合意または回復された合意を交渉すること、または他の方法で私たちが許可商標を使用する権利を失うことを要求されるかもしれません。これは、会社名を変更し、他の重大なブランド再構築努力を行う必要があるかもしれません。このようなブランド再構築努力は、私たちの業務運営に破壊をもたらす可能性があり、巨額の費用を発生させ、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を与える必要があります。
私たちが知的財産権訴訟に巻き込まれることは私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちの業務は知的財産権に強く依存しており、この分野では近年訴訟が増えている。もし私たちが第三者の知的財産権を侵害、流用、または他の方法で侵害されたと告発された場合、クレームを弁護するいかなる訴訟も費用が高く、管理の時間と資源を移転し、クレームの是非にかかわらず、クレームが裁判外和解であるか、私たちに有利な判決を下すことができる。私たちがどんなそのような訴訟でも勝つという保証はない。もし私たちが知的財産権に関する訴訟で敗訴すれば、私たちは金銭賠償の支払いを強要され、特定の知的財産権や技術の使用を停止させることができるかもしれない。上記のいずれかは私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。
デジタル海賊版は引き続き私たちの業務に悪影響を及ぼす。
私たちの収入の大部分は音楽の配信から来ており、これは許可されていない消費者の複製と広範なデジタル伝播の影響を受ける可能性があり、“ストリーム窃盗”の結果を含む経済的見返りをもたらすことはない。その“2022年音楽参加”報告では，IFPIが44，000人を調査し，22カ国の音楽消費者がレコード音楽に参加する方式について考察した。調査を受けた人のうち、30%が違法または無許可の方法で音楽を聴いたりダウンロードしたりしたことがあり、17%が音楽の海賊版の主な形態である無許可のソーシャルメディアプラットフォームおよびモバイルアプリケーションを使用したことがある。組織的な産業海賊版はまた収入の減少を招く可能性がある。デジタル海賊版が合法的な音楽収入や購読に与える影響を定量化することは困難であるが，不正文書共有や他の形式の不正な活動は，ストリーム操作を含め，音楽収入に実質的な負の影響を与えていると考えられる.また，人工知能には潜在的な利点があるにもかかわらず，人工知能による音楽の潜在力は，我々の知的財産権や我々の芸術家や作詞家の他の権利を保護するために新たな挑戦をもたらしている.これらの課題は、著作権保護された作品および私たちの芸術家および詞曲の著者の名前、画像、肖像、および音声を不正に複製することによって、人工知能アプリケーションを“訓練”し、許可されていない派生作品を作成する新しい形態の知的財産権侵害を含む。
もし私たちが司法手続きをしたり、私たちに有利な司法判断を完全に実行したり(または司法判断が私たちに不利な場合)によって適切な救済を得ることができない場合、もし私たちが政府が著作権侵害に対するより厳しい法的処罰の制定と実行をロビーする努力が失敗した場合、または私たちの知的財産権(特許、商標および商業秘密などの著作権または他の知的財産権を含む)や私たちの音楽娯楽関連製品やサービスを保護および実行するための有効な手段を開発できない場合、私たちの運営結果、財務状況、見通しが影響を受ける可能性がある。
私たちまたは私たちのサービスプロバイダが、私たちの顧客、従業員、サプライヤー、ならびに私たちの音楽に関連する情報のセキュリティを維持しなければ、ネットワークセキュリティ攻撃や他の方法によるセキュリティ情報の漏洩は、お客様、従業員、サプライヤー、およびアーティストにおける私たちの名声を損なう可能性があり、大量の追加コストが発生し、訴訟を受ける可能性があり、私たちの運営結果や財務状況は悪影響を受ける可能性があります。また，我々や我々のサービスプロバイダがこのようなセキュリティを維持していても，攻撃や他のイベントから逃れることができるデータセキュリティシステムがないため，このような侵入は依然として存在する.
私たちは私たちの顧客と潜在的な顧客に関するいくつかの個人情報を受け取り、また私たちの従業員、芸術家、サプライヤーに関する個人情報を受け取ります。また，我々のオンラインサービスは，機密情報の公共ネットワーク上での安全な伝送に依存する.我々はこのような情報に対してセキュリティ対策を講じているが，これらの措置をとっているにもかかわらず，我々のサービスプロバイダは過去にもセキュリティホールを経験しており，コンピュータハッカーや他の人が我々の既存のセキュリティ対策のセキュリティホールを浸透させようとしている影響を受けやすい.我々のセキュリティシステムまたは当サービス提供者のセキュリティシステムが損害を受け(ネットワーク攻撃を介して、このような攻撃は急速に発展しており、複雑になっており、または他の態様)、個人情報が許可されていない人によって取得されたり、他の不良行為を引き起こしたりして、顧客、潜在顧客、従業員、芸術家およびサプライヤーにおける私たちの名声、ならびに私たちの運営、運営結果、財務状況、流動性に悪影響を与え、私たちの訴訟または政府処罰をもたらす可能性がある。許可されていない人たちはまた支払いを私たちまたは私たちに再配向しようと努力している。もしそのような試みが成功すれば、私たちは再方向性の資金を取り戻すことができなくなるかもしれないし、これは大きな損失かもしれない。私たちはまだ配信されていない音楽を含めて、私たちの音楽に対するサイバー攻撃を受ける可能性もある。これらの音楽を盗み、早期に発行することは、既存および潜在的な芸術家における私たちの名声に悪影響を与え、私たちの運営結果や財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。また、セキュリティホールは、情報セキュリティシステムに大量の追加資源を費やし、私たちの運営を中断させる必要があるかもしれません。
クラウド·ストレージソリューション·プロバイダを含む第三者データストレージプロバイダにますます依存しており、データの直接制御が減少しています。このような第三者もセキュリティホールやセキュリティシステムの破壊を受けやすい可能性があり，これは我々の業務に悪影響を与える可能性がある.
変化するデータプライバシーに関する法律と法規は、規制と異なる業界基準の強化を招く可能性があり、これは罰金を招き、運営コストを増加させ、私たちの活動を制限する可能性がある。
私たちは世界で広範なオンライン活動に従事しているので、プライバシー、消費者保護、データ保存とデータ保護、オンライン行動広告、地理的位置追跡、メッセージ、電子メール広告、モバイル広告、コンテンツ規制、誹謗、年齢確認、子供のオンライン、ソーシャルメディアおよび他のインターネットの保護、モバイルおよびオンラインに関する禁止および制限に関する法律および法規を含む幅広い関連法律と法規の制約を受けている。グローバルプライバシーとデータセキュリティ問題の規制枠組みはますます重く複雑になっており、予測可能な未来にはこのように続く可能性がある。インターネットおよびモバイルプラットフォーム上で運営されている会社が、個人情報を収集、使用、保存、送信、安全、開示することは、ますます多くの公衆および政府の審査を受けている
国会、連邦貿易委員会、商務部を含む米国政府は、オンラインおよびモバイルアプリケーションを含む、インターネットおよびモバイルプラットフォーム上の消費者行動情報の収集をより厳格な規制を行う必要があるかどうかを評価していると発表した。州政府も同様の立法や規制活動に参加している(2020年1月1日に施行されたカリフォルニア消費者プライバシー法(CCPA)、2023年1月1日に施行されたカリフォルニアプライバシー権·執行法(CPRA)、その他の州で最近制定された他の類似法規を含む)。CCPAおよび他の最近採択された法律の影響は、個人がその個人データ使用を制御する能力の増強、透明性義務の増加、会社のデータセキュリティ維持義務の増加、個人に特定のプライバシー権を付与していない、データ漏洩に遭遇した、またはネットワークセキュリティを一定の品質レベルに維持していない会社がより大きな罰金または損害賠償に直面していることを含む。
また，世界各地のプライバシーやデータセキュリティ法律法規が急速に実施され発展している.これらの新しいかつ進化しつつある法律(2018年5月25日に施行されたEU一般データ保護条例を含む)は、世界的な業務を持つ企業により大きなコンプライアンス負担をもたらしている。世界的に、多くの政府および消費者機関はまた、消費者から収集された情報、電子マーケティング、および第三者Cookie、ネットワークビーコン、および同様の技術を使用してオンライン行動広告を行う行動に対して、新たな規制および業界慣行の変更を要求する。
法律や法規を採用、解釈、または実施する方法が現在の業務慣行と一致せず、これらのやり方を変更する必要がある場合、私たちの業務は、私たちの国際的な運営と拡張の能力を含め、不利な影響を受ける可能性がある。したがって、顧客データの収集、使用、または開示に関する適用される法律、法規、または業界慣行に重大な変化が生じた場合、またはそのような収集、使用および開示に対する消費者の明示的または暗黙的な同意を得る方法において、私たちの業務が損なわれる可能性がある。これらの変化は、私たちの運営を修正する必要があるかもしれません。実質的な方法で、私たちの新しい製品、サービス、メカニズム、プラットフォーム、機能を開発する能力を制限することができます。これらの製品、サービス、メカニズム、プラットフォーム、および機能は、私たちの顧客と潜在的な顧客に関するデータを利用します。プライバシーやデータセキュリティに関連する法律や法規に違反していると実際にまたは言われているいかなる行為も、任意の関連クレームは、私たちを潜在的な責任、罰金に直面させる可能性があり、是非曲直にかかわらず、これらの告発およびクレームに対応し、弁護するために大量の資源を要求する可能性がある。プライバシーやデータセキュリティに関する法律や法規に違反していると主張したり告発したりすることは、否定的な宣伝や私たちの自信を失う可能性もあります。
私たちのレバレッジに関わるリスクは
私たちの総合的なベースでの大量のレバレッジは、私たちが追加資本を調達して私たちの運営に資金を提供する能力に悪影響を与え、経済や業界の変化に対する私たちの反応能力を制限し、私たちが債務義務を履行することを阻止するかもしれない。
私たちのレバレッジ率は高いです。2023年9月30日現在、保険料、割引、繰延融資コストを差し引いた総合債務総額は39.64億ドル。また、2023年9月30日現在、私たちの循環信用手配(本年度報告書で後述するように)で2.98億ドルの借金をすることができます(2023年9月30日現在、私たちの循環信用手配による未返済信用状は約200万ドル)。
私たちの高いレバレッジ率は私たちの投資家に重要な影響を及ぼすかもしれない。例えば、それは私たちを債務の返済を困難にするかもしれない；景気後退および深刻なインフレと金融市場の変動の時期を含む一般的な経済と業界状況の影響を受けやすくする；循環信用計画の下で行われるいかなる借金も可変金利で利息を計上するので、私たちは債務を返済するためにキャッシュフローの大きな部分を使用して、私たちが運営資本、資本支出、および他の費用に資金を提供する能力を低下させることが要求される。既存の債務を有利な条件で再融資する能力を制限するか、または将来の運営資金、買収または債務返済のために追加資金の借入を要求する能力を制限しないか、私たちの業務と私たちが経営する業界の変化のための計画を立てたり、反応する柔軟性を制限したり、負債の少ない競争相手に比べて競争が不利になるようにし、事業の運営と拡張に必要な追加資金を借り入れる能力を制限する。
当社及びその付属会社は後日大量の追加債務が発生する可能性がありますが、当社の未返済手形を管理する契約及び高級信用手配にかかる制限を受けなければなりません。私たちの現在の債務レベルで新たな債務を追加すれば、私たちと私たちの子会社が現在直面している関連リスクが悪化する可能性がある。
我々の未償還手形を管理する契約と高度な信用手配を管理する信用協定(本年報で後述する)には、限定的な契約が含まれており、我々が長期的に最適な利益に適合する可能性のある活動に従事する能力を制限している。このような条約は私たちが留置権、合併、または合併などの能力を作成するための制限を含む。さらに、私たちの循環信用計画には、私たちがより多くの債務を発生させること、配当金を支払うこと、株式を償還すること、または他の分配を行うこと、投資、譲渡または資産の売却、および私たちの関連会社と何らかの取引を行う能力を制限する追加の契約が含まれています。このような追加的な協約は現在施行が中断されている。買収会社Sの総負債と利税前利益の比が3.50：1.00を超え、定期融資が投資レベルの格付けに達していない場合、これらの条項は回復される。もしこのような条約を回復すれば、それらは私たちの長期的な最適な利益に適合する可能性のある活動に従事する能力を制限するだろう。私たちが制限的な条約を守らないことは違約事件を招くかもしれないし、違約を治癒したり免除しなければ、私たちのすべての債務の加速を招くかもしれない。このような違約や加速事件は私たちの普通株の取引価格に悪影響を及ぼす可能性がある。
持ち株会社として、同社はその子会社がその義務を履行するために資金を移転する能力に依存している。
当社は我々のすべての業務の持ち株会社であり、その子会社から独立した法人実体である。会社子会社からの配当およびその他の分配は、会社が会社の運営費用の支払い、株主配当金の支払い、株式の買い戻し、その他の義務を履行するために使用できる主要な資金源である。私たちの子会社から配当を得ることができないことは、私たちの業務、財務状況、流動性、または運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の付属会社は、当社のいかなる負債の満期金額を支払う義務はありませんか、あるいは当社にその等を支払うための資金を提供します。私たちの子会社が将来当社に配当金または他の割り当てを支払う能力は、それらの収益、税務考慮要因、および任意の融資または他の合意に含まれるチノに依存します。例えば、私たちの循環信用計画には、買収会社の配当金の支払いと分配を行う能力を制限する契約が含まれている。これらの契約は現在一時停止されているが、買収会社Sの総債務と利税前利益の比が3.50：1.00を超え、定期融資が投資レベルの格付けに達していなければ、これらの契約は回復される。また、我々の子会社の債権者(サプライヤー、サプライヤー、レンタル者、従業員を含む)が私たちの子会社にクレームをつけているため、このような支払いは制限される可能性があります。
もし私たちの子会社が会社に配当金または他の分配または支払いを支払う能力が現金需要、破産または資金非債務の深刻な制限を受け、あるいは経営業績またはその他の要素によって制限された場合、私たちは債務、株式の発行、資産の売却によって現金を調達する必要があるかもしれない。しかし、私たちは私たちがこのような方法で十分な現金を集めることができるという保証がない。これは私たちが債務を支払う能力や配当金を支払う能力に実質的な悪影響を及ぼす可能性があり、これは私たちの普通株の取引価格に悪影響を及ぼす可能性がある。
買収会社はすべての債務を返済するのに十分な現金を生成できない可能性があり、債務義務を履行するための他の行動を余儀なくされる可能性があり、成功しない可能性がある。
S買収会社が定期的に債務を返済したり、債務の再融資を行う能力はその財務状況と経営業績に依存し、これは当時の経済と競争状況およびいくつかの私たちがコントロールできない財務、商業、その他の要素の影響を受ける。買収会社は十分な経営活動キャッシュレベルを維持しない可能性があり、債務の元金、プレミアム(あれば)と利息を支払うことができるようにしている。
買収会社はその子会社に頼って借金を返済する。これらの子会社が買収会社にこのような金を支払うのに十分な配当金を支払っていない場合、将来必要であれば、買収会社はその借金を管理する契約または信用協定によって違約する可能性があり、これは、このようなすべての借金の満期を招き、支払うべきである。
私たちの債務協定には私たちの業務の柔軟性を制限する制限が含まれている。
私たちの未償還手形を管理する契約と高度な信用手配を管理する信用プロトコルには、特定の種類の取引に従事する能力を制限する様々な契約が含まれています。これらの契約は、特定の債務に留置権を設立し、合併、合併、売却、または他の方法で私たちのすべてまたはほとんどの資産を処分することを含む、私たちの能力と私たちの制限された子会社の能力を制限する。
さらに、私たちの循環信用手配には追加の契約が含まれています。これらの契約は私たちの能力と制限された子会社の能力を制限します
•配当金、償還、購入配当金を支払う
•他の制限されたお金を支払う；一部の債務を前払い、償還、または買い戻す；
•いくつかの追加債務を招く；保証とヘッジ手配を締結する；
•買収と資産売却を行います
•関連会社と取引します
•配当か配当か
•二次債務および無担保債券の条項を改正すること；
•一定の資本支出を行う.
このような追加的な協約は現在施行が中断されている。買収会社Sの総負債と利税前利益の比が3.50：1.00を超え、定期融資が投資レベルの格付けに達していない場合、これらの条項は回復される。
私たちは循環信用メカニズムの下でより多くのお金を借りることができるかどうかは、これらの契約の履行状況に依存する。私たちが統制できない事件は私たちがこの条約を履行する能力に影響を及ぼすかもしれない。また、循環信用メカニズムを管理する信用協定によると、1財政四半期終了時に、未返済の融資及び信用状金額が1.05億ドルを超える場合には、財務維持契約が適用される。
私たちは私たちの債務を管理する文書下の義務を履行できず、このような文書下での違約事件を招く可能性がある。私たちは私たちがこのような違約を解決するための資金があるかどうかを確信できない。約束を破って、治癒や免除ができなければ、私たちの借金を加速させるかもしれない。もし私たちの負債が加速すれば、私たちは
加速された債務を支払うのに十分な資金があるか、または私たちに有利な条項または全くない条件で加速された債務を再融資する能力があるだろう。
これらすべての制限は、私たちの業務を経営する能力に影響を与える可能性があり、あるいは潜在的なビジネス機会が出現したときにそれらの能力を利用することを制限し、私たちの普通株の取引価格に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちは時々私たちの既存の債務を再融資するかもしれないが、これは任意の新しい債務を管理するプロトコルがより少ない制限契約を持つことにつながるかもしれない。
もし私たちのキャッシュフローと資本資源が不足して私たちの債務超過義務が資金を提供すると思ったら、私たちはレコード芸術家や作詞家への投資、資本支出または配当、あるいは資産の売却、追加資本を求めたり、再編を求めたり、私たちの債務を再融資したりすることを余儀なくされるかもしれない。このような代替措置は成功しないかもしれないし、私たちが予定された債務超過義務を履行することを許可しないかもしれない。このような経営実績や資源が不足している場合、私たちは深刻な流動性の問題に直面する可能性があり、私たちの債務超過やその他の義務を履行するために、重大な資産や業務の処分が要求される可能性がある。私たちはこれらの処置を完了したり、これらの処置から現金化できる収益を得ることができないかもしれません。これらの収益は、当時満期になった債務超過義務を返済するのに十分ではないかもしれません。しかも、株主に配当金を支払うための資金は私たちの債務を返済できないだろう。
私たちの負債水準が高いにもかかわらず、私たちはもっと多くの債務を負担するかもしれないし、これは私たちの大量の負債によるリスクを増加させるかもしれない。
私たちは未来に追加的な保証債務を含む多くの追加債務を招くかもしれない。私たちの未返済手形を管理する契約と高度な信用手配を管理する信用協定は、場合によっては追加の債務を発生させることを禁止しません。私たち、ホールディングス、または私たちの子会社は大量の追加債務を発生させる可能性があり、これは私たちの現在の巨額の債務によるリスクを増加させるかもしれない。
私たちが保証債務を発生させる能力は、債務が発生した日に計算される特定の担保レバー率を遵守することにかかっている。これらの比率によると、私たちが生成できる保証債務の金額と、そのような債務が発生する時間は時々変化し、いくつかの変数の関数であり、私たちの未返済債務と、指定された日または特定の時期までに計算された経営実績を含む。
私たちの現在の債務協定の条項は私たちが追加債務を招くことを防ぐ範囲で、私たちがこのような追加債務を招くことを可能にする協定の修正を得ることができ、そのような追加債務は実質的である可能性がある。
私たちは私たちの借金を返済するために多額の現金が必要だ。現金を生成したり、債務満了時に再融資する能力は多くの要素に依存し、その中のいくつかの要素は私たちがコントロールできない。
私たちは私たちの債務を定期的に支払ったり、私たちの債務を再融資したり、計画された資本支出や他の会社の支出に資金を提供することができるかどうかは、私たちの将来の経営業績、ならびに経済、財務、競争、立法、その他の要素、ならびに支払い分配と配当に対する任意の法律と規制制限に依存するだろう。その中の多くの要素は私たちがコントロールできることではない。私たちの業務は運営から十分なキャッシュフローが発生し、現在予想されているコスト節約と運営改善が実現されるか、あるいは将来的には債務義務を履行したり、他の需要を満たすことができるように十分な借金を得ることができることを保証することはできません。私たちの債務義務を履行し、計画中の資本支出に資金を提供するためには、私たちの業務戦略を継続しなければならない。もし私たちがそれができなければ、私たちは私たちの計画された資本支出を減らしたり延期したり、満期または満了前に私たちの債務の全部または一部を再融資する必要があるかもしれない。私たちが計画した資本支出の重大な遅延は私たちの未来の収入見通しに実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。しかも、私たちは私たちが商業的に合理的な条項や私たちのいかなる債務のためにも再融資できないということを保証することはできません。債務協定条項によって制限されているが、株主に配当金を支払うと、配当金を支払うための資金は債務を返済できなくなる。
格付け機関が私たちの格付けを引き下げ、一時停止または撤回することは、私たちの負債の流動性や時価の低下、私たちの資本コストの上昇を招くかもしれない。
未来の私たちの評価に対するどんな引き下げも、私たちが追加的な債務融資をより難しくしたり、もっと高くすることを可能にするかもしれない。したがって、私たちの債務格付けの引き下げは債務コストや私たちの流動性に直接的な影響を与えない可能性があるにもかかわらず、それらは中期的な債務コストと流動資金に影響を与える可能性があり、将来的に合理的な比率で債務市場に入ることは不利な影響を受ける可能性がある。
私たちの持株株主に関わるリスク
Accessは私たちを支配し続け、他の株主と利益が衝突する可能性があります。私たちの持株株主の関連会社は、私たちと継続的な合意や業務関係があるため、利益相反が生じる可能性があります。
Accessは私たちが発行した普通株式の総投票権の約98%と、私たちが発行した普通株の経済的利益の約73%を持っている。したがって、Accessのいくつかの他の権利を付与することに加えて、Accessは、我々の取締役の選挙を制御し、私たちの法律および資本構造に影響を与え、私たちの管理層を変更し、当社の会社および管理政策を決定し、潜在的な合併または買収、資産売却、および他の重大な会社取引を含む、他の株主の同意なしに、私たちの株主に承認された任意の会社の取引または他の事項の結果を提出することができるだろう。Accessはまた私たちの組織ファイルを修正するのに十分な投票権を持っている。また，Accessと締結された株主合意(“株主合意”)に関する条項によると，Accessは我々が従事する可能性のある会社や業務活動に対して同意権を持ち，Accessが保有する発行された普通株の総投票権が多数を下回る時期を含む.具体的には、“株主合意”は、アクセスが発行された普通株式の少なくとも10%の保有を停止する日までに、直接または間接的に子会社を介して特定の会社および商業行動を行うために、Accessの書面同意を得なければならないと規定している
•単一取引または一連の取引にかかわらず、任意の他の人との任意の合併、合併、または同様の取引(またはそのような取引を締結するプロトコルの任意の修正または終了)は、いくつかの特定の例外を除外する
•証券、資産または負債の任意の買収または処分であるが、特定の例外は除外される
•当社の法定株式の任意の変動または任意の新しい株式カテゴリまたはシリーズを設立する
•株式の発行または買収(株式買い戻し、償還または他の資本削減を含む)、または株式または株式リンク証券に交換または行使可能な証券に変換することができるが、いくつかの特定の例外を除く
•債務証券を第三者に発行または買収するが、特定の例外を除く
•会社登録証明書又は定款の任意の改正(又は任意の改訂に対する承認又は提案)。
これらの同意権のため、Accessは、そのような権利が停止するまで、当社およびビジネス活動を大きく制御するであろう。
また，デラウェア州会社法第141(A)条によると，我々が発行した普通株式総投票権の50%をAccessが保有しなくなる前に，我々の実行委員会は会社の管理機関として，我々の取締役会のすべての権力と権力(投票権を含む)を持っている.実行委員会は、会社の任意の行動を承認する権利があるが、我々の取締役会の監査委員会(または実行委員会および監査委員会)によって承認されなければならない事項、または取引法第16条の制約を受けている者に株式を付与する資格のある委員会またはグループ委員会によって承認されなければならない事項を除き、取引法第16 B-3条に従って取引を免除するか、またはデラウェア州法律、米国証券取引委員会規則およびナスダック規則の要件に基づいている。
Accessはまた、買収、合併または処置、およびいくつかの購入可能な資産の買収を含む、当社の業界内の他の会社または私たちの業界に関連する他の会社と戦略的取引を行う権利があり、そのような取引は実質的である可能性があります。
私たちが修正して再説明した会社登録証明書と私たちの改訂と再記述された定款は、Accessが私たちの普通株式の特定の割合を持っている限り、これらの条項は、私たちの管理層や制御権の変化を阻止、延期、または阻止することができます。“当社の普通株に関連するリスクを参照してください。当社の会社登録証明書の改訂と再記載、および改正と再記載された定款およびデラウェア州法律における反買収条項は、わが社への支配権変更を阻害、延期、または阻止する可能性があり、私たちA類普通株の取引価格に影響を与える可能性があります”これらの規定は、我々A類普通株の取引価格にマイナス影響を与えるだけでなく、公衆株主が承認した会社取引の遅延や阻止を可能にする可能性もある。
また，Accessは会社に投資する業務に従事しており，我々の業界や他の業界が運営する業務で権益を獲得し，直接または間接的に競合する可能性があることを積極的に求めている.Accessは、当社のビジネスと補完可能な買収機会を求めることも可能であり、このような買収機会を得ることができない可能性があります。Accessは、Accessが買収または制御可能な業界のいずれかまたは複数の企業と業務合併または他の取引を行うことを選択することができ、または組織的な会社グループの一部になる可能性があります
アクセスの最終的な共同制御の下で、私たちの歴史的に動作する方式とは異なる方法で動作するかもしれない。このような企業合併取引は、私たちまたはそのグループ会社に追加の債務を発生させることを要求することができ、また、規制機関のこのような取引の承認を得るために、私たちまたは買収された任意の企業に資産を剥離することを要求する可能性がある。このような追加債務の額とそのような資産剥離の規模は実質的である可能性がある。Accessはまた、時々発行された未償還債務証券を購入し、その後、そのような債務証券を売却する可能性があります。このような購入や販売は私たちの債務証券の価値、取引価格、または流動性に影響を及ぼす可能性がある。参照-当社の改訂および再記載された会社登録証明書、Accessおよびその関連会社によれば、場合によっては、当社の取締役およびAccessおよびその関連会社の取締役でもある役員、役員、従業員、株主、メンバー、またはパートナーは、当社に機会を提供する義務はありません
支配株主と私たちの間に利益の衝突が生じるかもしれない。私たちの持株株主の付属会社は私たちと取引しています。さらに、Accessは、時々、私たちと直接または間接的に競合するビジネスの権益を買収し、保有することができ、彼らは、直接または付属会社を介して、私たちと直接競合する可能性のある会社とビジネス関係を維持することができる。全体的に、Accessまたはその付属会社は、商業的利益を追求することができ、または株主としての投票権を行使することができ、その方法は、私たちに不利であるが、彼ら自身または彼らが投資している他の会社または彼らと実質的な関係にある他の会社に有利である。さらに、私たちの一部の現職役員および上級管理職は、他の方法でAccessと関連し続けており、場合によっては、このような関係は経済的利益にも関連している。これらの役員および役員がAccessおよび私たちに異なる影響を与える可能性のある決定に直面している場合、これらの関係は、利益衝突の外観をもたらすか、または利益衝突をもたらす可能性がある。
これらの関係により，アクセスの利益は我々の利益やA類普通株保有者の利益と一致しない可能性がある.Accessが発行された普通株式総投票権のかなりの一部を制御し続ける限り、Accessは、潜在的な合併または買収、資産売却、および他の重大な会社取引を含む、私たちの決定に強力に影響を与えるか、または効果的に制御するであろう。
当社の改訂および再記載された会社登録証明書、Accessおよびその連属会社、および場合によっては、当社の取締役および上級管理者、またはAccessおよびその連属会社の取締役、上級管理者、従業員、株主、メンバー、またはパートナーであっても、当社に機会を提供する義務はありません。
当社の改訂及び再記載された会社登録証明書に記載されている会社機会及びAccess及びその連属会社との取引に関する政策は、当社とAccess、その連属会社及びその役員、高級社員、従業員、株主、メンバー又はパートナーとの間の潜在的利益衝突を処理する一方で、後者は当社の役員又は上級社員である。このような企業機会は役員または上級職員としてのみ書面で役員または上級職員に明確に提供される。法律で許容される最大範囲内で、当社の株主となることにより、株主は、当社の会社登録証明書の改正及び再記載に同意したとみなされ、同意するであろう。これらの条項は、Accessおよびその付属会社との間の衝突を公平に解決することを目的としているにもかかわらず、衝突は私たちに有利な方法で解決されないか、または全く解決されないかもしれない。
Accessが非公開取引でわが社の持株権を第三者に売却した場合，我々の株主は，我々Aクラスの普通株の制御権プレミアムの変化を意識しない可能性があり，現在未知の第三者によって制御されている可能性がある.
Accessは、それがそうすることを選択した場合、個人的に交渉された取引において、その一部またはすべての普通株式を販売する能力がある。このような取引の規模が十分大きければ、会社の支配権の変更を招く可能性がある。我々A類普通株のすべての株式を買収する要約を同時に提出することなく、我々の普通株のこのような株式を私的に売却する能力を得ることは、我々の株主が彼らが保有するA類普通株の制御権プレミアムの変化を実現することを阻止する可能性があり、そうでなければ、私たちの普通株を私的に売却する際に制御権プレミアムを獲得する可能性がある。さらに、Accessが私たちの大量の株式をひそかに販売した場合、私たちは現在知られていない第三者によって制御されるかもしれない。その第三者は他の株主の利益と利益の衝突があるかもしれない。
私たちの普通株に関するリスクは
我々の普通株式の二重株式構造および既存のB類普通株所有権は、予想可能な将来に集中投票制御権およびアクセス権の効果を有し、これは、私たちの他の株主が会社の事務に影響を与える能力を制限または排除することになる。
私たちのA類普通株は1株当たり1票の投票権があり、B類普通株は1株当たり20票の投票権がある。私たちのB類普通株がより多くの1株当たり投票権を持っていることを考慮すると、Accessは私たちが発行した普通株総投票権の約98%を持っている。我々の二重株式構造のため、Accessは、取締役の選挙、合併または買収、資産売却、および他の重大な会社取引を含む、私たちの管理および事務、ならびに株主の承認を必要とする事項に重大な影響または実際の制御を加えることができます。また、Accessが所有する株式は、私たちが発行した普通株式の経済的利益の約73%を占めている。B類普通株とA類普通株との投票割合は20：1であり，B類普通株の保有者集団は我々が発行した普通株総投票権の大部分を制御し続けているため，B類普通株の流通株が普通株発行株式総数の少なくとも約10%を占める限り，我々株主に承認されるすべての事項を制御することができる.この集中制御は私たちの他の株主が予見可能な未来に会社の事務に影響を与える能力を制限するだろう。例えば、Accessは、取締役選挙、当社の登録証明書または定款の修正、当社の持分インセンティブ計画の下で発行可能な株式数を増加させるか、または新しい持分インセンティブ計画を採用し、予測可能な将来に任意の合併または資産の売却を承認することができます。この制御は私たちA類普通株の市場価格に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
また、私たちB類普通株の保有者は、私たちの戦略決定や買収を招く可能性があり、これは私たちの他の株主にリスクを与えたり、彼らの利益と一致しない可能性があります。もし私たちが私たちの会社の登録証明書を修正しようとすれば、私たちB種類の普通株の保有者も単独で投票する権利があるだろう。
私たちA類普通株とB類普通株投票権の違いは、私たちA類普通株の価値と流動性を損なう可能性があります。
私たちA類普通株とB類普通株投票権の違いは、私たちA類普通株の任意の投資家または潜在的な未来の買手の価値が、私たちB類普通株保有者の権利、すなわちB類普通株1株当たり20票に起因するので、私たちA類普通株の価値を損なう可能性がある。2種類の普通株の存在は、私たちA種類の普通株の流動性が1種類の普通株しかない場合を下回る可能性もある。
私たちの二重株式構造は私たちA種類の普通株の取引価格を下げるかもしれません。
私たちの二重株式構造は、私たちのAクラス普通株の市場価格をより低いか不安定にしたり、不利な宣伝や他の不利な結果をもたらす可能性がある。例えば、いくつかの指数プロバイダは、そのいくつかの指数に二重または多重株式構造を有する会社に制限することを宣言している。S、ダウとラッセルはすでにS指数を含む上場企業株をいくつかの指数に入れる資格基準を調整することを発表した。このような変化は多くの種類の普通株を持っている会社をこのような指数から除外する。また、いくつかの株主コンサルティング会社は、二重または多重株式構造の使用に反対すると発表した。したがって、私たちの普通株の二重階層構造は、私たちのA種類の普通株がこれらの指数に組み込まれることを阻止し、株主コンサルティング会社がわが社のガバナンスのやり方に対する否定的なコメントを発表したり、他の方法で資本構造の変更を求めたりする可能性があります。このような指数から除外されたいかなるやり方も、私たちA種類の普通株の取引市場をそれほど活発にしない可能性がある。株主コンサルティング会社がわが社のガバナンス実践や資本構造を批判するいかなる行動や出版物も、私たちA類普通株の価値に悪影響を及ぼす可能性があります。
既存の株主は将来株式を売却することで私たちの株価を下落させるかもしれない。
私たちのA類普通株を公開市場で大量に売却したり、これらの売却が発生する可能性があると考えたりすると、私たちA類普通株の市場価格が下落する可能性があります。これらの売却、あるいはこれらの売却が起こりうる可能性は、将来的に私たちが適切だと思う時間と価格で株式証券を売却することをより困難にする可能性もある。
2023年9月30日現在、私たちは138，344，724株のA類普通株と377，650，449株のB類普通株流通株を持っている。初公募株で販売されているすべてのA類普通株は、直ちに証券法により制限されずに取引することができるが、“関連会社”が保有している任意の株を除く。この用語は、証券法第144条または“第144条”に定義されている
初回公募株完了後に発行されるB類普通株の残り株式は、第144条に示す制限証券であるが、場合によっては転売資格があるが、第144条の適用数、販売方法、保有期間その他の制限を受けなければならないか、又は証券法第701条又は“第701条”に基づく登録例外でなければならない。Accessと締結された登録権協定によると、Accessは場合によっては転売するために普通株式を登録することを要求する権利がある。Accessは過去に規則144に従って普通株を販売し，登録発行の形で一般に販売されていたが，会社の普通株の市場価格に応じて時々そうする可能性がある.
また，A類普通株の株式はS-8表を用いた登録声明に登録されており，我々の株式補償計画(この計画を含む)の下で発行されるため，この計画に基づいて付与された繰延株本単位決済後に得られたすべてのA類普通株も関連会社が購入しない限り証券法により自由に取引される.また、31，169，099株A類普通株は、初公募計画によって採択された総合激励計画に基づいて、通過日から10年以内に未来発行のために予約されている。2023年9月30日まで、総合激励計画に基づいて、会社はすでに取締役会メンバーに合計280，945株の制限性と非制限的普通株を授与した。これらの付与は，授与日から会社が定期的に開催される年次株主総会期間中の取締役会サービスに対する補償であり，制限株が付与される。帰属期間中、取締役はこの制限された株の配当を得る権利がある。
将来、私たちは、融資、戦略投資、訴訟和解、または従業員手配、または他の態様のために、追加のAクラス普通株、クラスB普通株、または他の行使可能または交換可能なA種類普通株に変換可能な株式または債務証券を発行する可能性がある。これらの発行のいずれも、既存株主の大量希釈を招き、私たちA類普通株の取引価格を低下させる可能性があります。
私たちA類普通株の市場価格は変動する可能性があり、下落するかもしれません。
私どもA類普通株の市場価格は大きく変動する可能性があります。私たちの株価に影響を与える可能性がある要素は
•業界や一般的な市場状況
•業績に関係のない国内外の経済要因
•顧客の好みの変化
•法律や法規の変更
•第三者または政府当局の訴訟、法執行行動、およびその他のクレーム
•私たちや他の業界の参加者に関する否定的な宣伝
•経営業績の実際または予想変動
•証券アナリストは当社の財務業績の見積もりが変化したか、あるいは業界アナリストの研究報告と報告が不足している
•将来的に私たちのAクラス普通株を売却することを含む、機関株主または他の大株主の行動(アクセスを含む)
•私たちが提供したいかなる指導も、私たちが提供した任意の指導の変化、または指導実践における私たちの変化を満たすことができなかった
•ジャーナリズムや投資界の投機行為
•私たちと私たちの業界に対する投資家の見方は
•同じ会社の市場予想や収益の変化
•私たちまたは私たちの競争相手は重大な契約、買収、処分、または戦略的パートナーシップを発表します
•戦争、テロ、流行病、新冠肺炎を含む
•私たちのA種類の普通株や他の証券を将来的に売却します
•キーパーソンの増減
•従業員の不適切な行為や他の不適切な行為。
近年、株式市場は特定の会社の経営業績に関係なく極端な変動を経験している。これらの広範な市場変動は我々A類普通株の取引価格に悪影響を及ぼす可能性がある。はい
従来、会社証券市場価格が変動した後、影響を受けた会社に対して集団訴訟を起こすことが多かった。私たちに対するこのような訴訟は、巨額の費用と、私たちの経営陣の関心と資源を移転させる可能性があり、これは、私たちの業務、運営結果、財務状況に重大で不利な影響を与える可能性があります。
私たちの業務の性質により、私たちの経営結果、キャッシュフロー、普通株の取引価格は異なる時期に大きな変動が生じる可能性があります。
我々の運営結果は，我々が発行する音楽の数と品質，我々が発行する音楽作品の発行数，発行スケジュールのタイミング，さらに重要なのは，これらの発行に対する消費者のニーズの影響を受ける.私たちはまたレコード芸術家や作詞家に前金を払って、これは私たちの運営結果と運営キャッシュフローに影響を与えます。支給や前金の時間は業務やその他の考慮要因に大きく基づいており、発行時間が我々の財務業績に与える影響は考慮されていない。さらに、デジタル音楽サービスとのいくつかのライセンス契約には、最低保証金が含まれており、および/または最低保証金を取得することが要求されています。いずれの報告期間においても、私たちの経営業績およびキャッシュフローは、発表、前払い、および最低保証時間の大きな影響を受ける可能性があり、これは期間間の大幅な変動を招く可能性があり、これは私たちのA種類の普通株価格に悪影響を及ぼす可能性がある。
証券や業界アナリストが私たちの業務に対して誤解性や不利な研究報告を発表すれば、私たちの株価や取引量は低下する可能性がある。
私たちA類普通株の取引市場は、証券や業界アナリストが発表した私たちまたは私たちの業務に関する研究と報告に部分的に依存するだろう。1人以上のアナリストが私たちの株式格付けを引き下げたり、私たちの業務の誤解や不利に関する研究報告を発表したりすれば、私たちの株価は下落する可能性がある。1人以上のアナリストが私たちのAクラス普通株の報道を停止したり、私たちの報告書を定期的に発表できなかった場合、私たちAクラス普通株に対する需要が減少する可能性があり、これは私たちのAクラス普通株価格や取引量を低下させる可能性がある。
私たちの既存の債務証券、および将来発行される債務または株式証券は、私たちの普通株よりも優先される可能性があり、これは私たちA種類の普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。
2023年9月30日まで、私たちの総合債務総額は、保険料、割引と繰延融資コストを差し引いて、39.64億ドルで、すべて私たちのA類普通株より高い。2022年11月1日、買収会社は、その新たな定期融資ツールに基づいて1.5億ドルを借り入れ、得られた資金は、ある音楽および音楽関連資産の延期購入価格の支払い、およびそれに関連する費用および支出の支払い、および一般企業用途のために使用される。もし私たちが将来、私たちA種類の普通株よりも優先的な追加債務や株式証券を発行することを決定すれば、このような証券はまた、私たちの既存の債務協定と一致する私たちの経営の柔軟性を制限するチノを含む契約または他の文書によって管轄される可能性が高い。さらに、私たちが将来発行する任意の変換可能または交換可能な証券は、私たちAクラス普通株よりも有利な権利、優先権、および特権を有する可能性があり、私たちAクラス普通株所有者の株式を希釈する可能性がある。私たちは私たちの株主とこのような証券の発行とサービスの費用を間接的に負担する。私たちが将来のどの発行でも債券や株式を発行する決定は市場状況や他のコントロールできない要素に依存するため、私たちは私たちの未来の発行金額、時間、性質を予測したり推定することができません。したがって、私たちA類普通株の保有者は、私たちが未来にA類普通株を発行するリスクを負い、私たちA類普通株の市場価格を下げ、彼らが私たちが持っている株の価値を希釈します。
わが社の登録証明書の改訂と再記述および改正と再記述の定款とデラウェア州法律における反買収条項は、わが社への支配権変更を阻害、延期、または阻止する可能性があり、わがA類普通株の取引価格に影響を与える可能性があります。
私たちが改訂して再記述した会社登録証明書および私たちの改正と再記述された定款には、株主が有利だと思うかもしれない私たちの経営陣や私たちの統制権の変更を阻害、延期、または阻止する可能性がある多くの条項が含まれています。例えば、私たちが改訂して再記載した会社登録証明書および改訂および再記載された定款を総称して以下のように呼びます
•2種類の投票権の異なる普通株を付与する
•私たちが発行したA類普通株と私たちが発行したB類普通株の多数の投票権の承認を得たら、制御権変更取引で私たちのA類普通株とB類普通株を異なる処理をして、それぞれ投票することを許可します
•“空白小切手”の優先株の発行を許可し、買収企図を阻止するために我々の取締役会が発行することができる
•取締役会の拡大による空席を含む取締役会の空きは、私たちの普通株式発行株式総投票権の50%以上を実益しなくなった場合にのみ、当時在任していた取締役会の多数票で埋めることができます
•株主が実益を持たなくなって私たちの普通株式発行株式総投票権の50%以上を持っていなければ、株主による株主特別会議の開催を禁止する
•株主が書面で同意して行動することを禁止し、株主会議ですべての行動をとることを要求し、Accessが実益を停止して私たちの普通株式発行株式総投票権の50%以上を持っていれば、
•取締役候補を指名する事前通知要求を作成したり、他の業務を株主年次会議に提出したりする
•Accessが私たちの普通株式の発行済み株式の総合併投票権の50%以上を所有していない場合、私たちの普通株式総合併投票権の少なくとも662/3%を持つ保有者の承認を得る必要があり、私たちが改正して再説明した付例と、私たちが改正して再説明した会社の証明書のいくつかの条項を修正することができます
•DGCL第203条の制限により，Accessが発行された普通株総投票権の5%を持たなくなると，我々が発行した議決権を持つ株式投票権が15%を超える株主は，我々と何らかの業務統合を行うことができない.
これらの条項は，買収背景に入札者が提供するA類普通株市場価格のいかなるプレミアムからも我々の株主が利益を得ることを阻止する可能性がある.買収企みがない場合でも、これらの条項が将来の買収企図を阻害するとみなされれば、これらの条項の存在は、我々A類普通株の現行市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。
当社の会社登録証明書の改訂及び再記述の定款は、株主が私たちの経営陣を交換または更迭することを困難にする可能性もあります。また，上記条項の存在，およびAccessが所有する大量の普通株とAccessが保有する投票権は，投資家が将来我々のA類普通株に支払うことを望む可能性のある価格を制限する可能性がある.これらの規定は、経営陣や取締役会の強化を促進する可能性があり、これは延期、抑止、難易度の増加、または私たちの支配権の変化を阻止する可能性があり、これは私たちの株主の最適な利益に合致しないかもしれない。
私たちはナスダック規則の意味で“制御された会社”なので、私たちは資格があり、ある会社の管理要求の免除に依存するつもりです。
Accessは私たちが発行した普通株式総投票権の約98%を持っている。したがって、私たちはナスダック社のガバナンス基準が指す“制御された会社”になる資格がある。ナスダック規則によると、個人、グループ、または他の会社がナスダックの50%以上の投票権を持つ会社は“制御された会社”であり、特定のナスダック社の管理基準を守らないことを選択することができる
•私たちの取締役会のほとんどのメンバーが独立役員であることを要求しています
•私たちの指名と会社管理委員会は完全に独立した取締役で構成され、委員会の目的と職責を説明する書面規約があることを要求します
•私たちには、完全に独立した役員で構成された報酬委員会と、その委員会の目的と責任を説明する書面規約があることが求められている
•指名委員会、会社管理委員会、報酬委員会に対する年間業績評価の要求。
私たちはこのような免除に依存するつもりだ。したがって、私たちは大多数の独立役員を持つ必要はありません。私たちの報酬、指名、会社管理委員会は完全に独立役員で構成されているわけではありません。これらの委員会は年間業績評価を受けないかもしれません。したがって、私たちの株主はすべてのナスダック社の管理規則と要求制約を受けた会社の株主と同じ保護を受けないだろう。私たちの制御された会社としての地位は、私たちのA種類の普通株の一部の投資家に対する吸引力を低下させ、あるいは他の方法で私たちの株価を損なうかもしれません。
当社の改訂·再記載された会社登録証明書には、取締役がDGCLに規定する受託責任に違反する個人責任を制限する条項が含まれています。
当社の改正及び再記載された会社登録証明書は、“会社条例”に基づいて提出された取締役責任に関する申出を主張する訴訟によって許可された条文を含む。これらの規定は、DGCLが許容する最大範囲で取締役が受託責任違反による金銭損害の個人責任を免除することになるが、以下の場合を除く
•役員の忠実な義務に違反した
•不誠実な信用、故意の違法、違法な行為を知っている、またはしない
•刑事犯罪条例第174条(不法配当)；又は
•取締役のために不正な個人利益を図る取引は何でもあります。
責任制限条項の主な効果は，株主がその責任基盤を証明できない限り，株主は取締役に金銭損害訴訟を起こすことができず，その責任はDGCLによって補償されないことである。しかし、これらの規定は、取締役が信頼責任に違反した場合に、禁令や撤回などの非金銭的救済を求める権利を制限または除去してはならない。このような規定は連邦証券法の下で役員の責任を変えないだろう。私たちが改訂·再記述した会社登録証明書にこの条項を加えることは、株主や経営陣が取締役がその受託責任に違反して訴訟を提起することを阻止または阻止する可能性があり、たとえこのような行動が成功すれば、私たちと私たちの株主に利益をもたらす可能性がある。
私たちが改訂し、再記述した会社登録証明書は、デラウェア州衡平裁判所が私たちの株主のために提起する可能性のあるいくつかの訴訟の唯一のおよび独占フォーラムを指定し、これは、私たちまたは私たちの役員、上級管理者、または株主との紛争において有利な司法フォーラムを得ることができる私たちの株主の能力を制限することができる。
我々が書面で代替裁判所を選択することに同意しない限り、我々が書面で代替裁判所を選択することに同意しない限り、我々が改正し、再記載する会社登録証明書規定は、(I)私たちを代表して提起された任意の派生訴訟または法的手続きとなり、(Ii)私たちの任意の取締役、上級管理職、他の従業員、代理人または株主が、私たちまたは私たちの株主に対する信頼された責任に違反する任意の訴訟、(Iii)DGCLによって引き起こされた、またはDGCLによって提起されたクレームを主張する唯一のおよび独占的フォーラムとなる。あるいはDGCLはデラウェア州衡平裁判所に司法管轄権を与えた(吾などの改訂および重述された会社登録証明書または吾などの改訂および重述の付例による主張または提出された訴訟を含むがこれらに限定されない)、あるいは(Iv)内務原則によって管轄されていると主張するいかなる訴訟にも限定されず、各ケースはデラウェア州衡平裁判所によって管轄され、デラウェア州衡平裁判所は被告として指名された不可欠な各方面に対して人の司法管轄権を持っている。しかし、連邦裁判所が排他的管轄権によって管轄されているクレーム、例えば“証券法”、“取引法”またはその下の規則および条例に規定された義務または責任を実行するために提起された訴訟は、デラウェア州衡平裁判所で提起される必要はない。当社の株主は、当社の改訂·再記載に同意した会社登録証明書のうち、選択フォーラムに関する条項とみなされます。私たちが改訂して再記述した会社登録証明書の中で裁判所条項を選択することは、私たちまたは私たちの任意の取締役、上級管理職、他の従業員、代理人、または株主と紛争が発生したときに有利な司法フォーラムを得る能力を制限する可能性があり、これは、このようなクレームに関連する訴訟を阻害する可能性がある。しかも、裁判所は独占フォーラム条項が実行できないと判断することができ、私たちの株主は連邦証券法とその規則と条例の遵守を放棄したとみなされないだろう。もし裁判所が私たちが改正して再記載した会社登録証明書のこれらの条項が1つまたは複数の指定されたタイプの訴訟または訴訟手続きで実行されないことを発見した場合、私たちは他の管轄区域でそのような問題の解決に関連する追加費用を発生させる可能性があり、これは私たちの業務、運営結果、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
項目1 B：未解決の作業者の意見を処理する
ない。
項目2.所有財産の管理
私たちの主な実行事務室と全世界本部は現在ニューヨークブロードウェイ1633号、New York 10019に位置して、2029年7月31日までの長期賃貸契約を締結しました。レンタル契約にはオプションも含まれていて、レンタル期間を5年か10年延長できるようにしましょう。さらに、いくつかの条件では、ビル内の追加空間をレンタルし、いくつかの追加空間に対して優先購入権を持つことができます。カリフォルニア州ロサンゼルスサンタフェ通り777 S.Santa Fe Avenue、カリフォルニア州90021にあるフォード工場ビルのオフィススペースの賃貸契約があります。初期期限は12年9ヶ月で、1つのオプションだけでレンタル期間を10年延長することができ、最初は2030年4月30日に満期になります。このオフィススペースは現在私たちのカリフォルニア州ロサンゼルスの本部として使用されている。私たちはまた、私たちの業務を運営するために、世界各地に他の必要な物件やレンタル施設を持っています。私たちは私たちの物件が私たちの現在の需要を満たすのに十分だと思う。
プロジェクト3.法的訴訟の展開
当社は正常な業務過程で発生する様々な訴訟と規制手続きに関する。訴訟と和解リスクに基づいて弁護士と協議した後、ある事項の損失可能性と推定可能性が確定すれば、当社は対策プロジェクトを立ち上げます。現在請求されている訴訟では、請求金額は重要ではない。論争のある訴訟における様々な典型的な要因のために、(1)行われている発見の結果、(2)不確定な損害理論および要求、(3)不完全な事実記録、(4)法律理論および裁判所または規制機関によって解決されたそれらに関する不確実性、および(5)相手当事者およびその要求の予測不可能性を含む、合理的な可能性の損失または累積された額を超える損失範囲を現在推定することができない。しかし、同社はいかなる訴訟の結果や将来の訴訟の可能性も確実に予測することはできない。そのため、当社はこれらのプログラムの発展を継続的に監査し、必要に応じて任意の計算すべき項目を調整したり、資料を開示したりします。結果にかかわらず、弁護コスト、管理資源の移転、その他の要因により、訴訟は会社のブランド価値を含む会社に悪影響を与える可能性があり、特定の報告期間内の会社の経営業績に実質的な影響を与える可能性がある。
プロジェクト4.炭鉱の安全状況の開示
適用されません。
第II部
第五項：登録者普通株、関連株主事項及び発行者が株式証券を購入する市場を構築する
普通株式市場情報
同社のA類普通株は2020年6月3日にナスダック株式市場で取引を開始し、取引コードはWMGとなっている。同社のB類普通株はどの証券取引所にも上場せず、いかなる公開市場でも取引されていない。
記録保持者
2023年11月15日現在、会社A類普通株には約15人の株主が登録されている。我々A類普通株の多くの株式は，ブローカーや他の機関が個人と実体を代表して保有しているため，これらの記録保有者に代表される受益所有者の総数は除外した.私たちB類普通株は2023年11月15日までに8名の登録株主がいます。
配当政策
当社が配当金を派遣する能力は循環信用手配信用協定内の条項によって制限される可能性があり、このような信用協定は現在すでに実行を一時停止しているが、もし買収会社Sの総負債と利息税前の利益比率が3.5：1.00以上に増加し、定期ローンが投資レベルの格付けに達していなければ、このような条項を回復することができる。
初公募株について、同社は配当政策を改正し、そのA類普通株とB類普通株の保有者に四半期現金配当を支払う予定だ。各配当金の発表は引き続き会社取締役会が適宜決定し、会社の財務状況、収益、流動資金と資本要求、負債レベル、配当金の支払いの契約制限、デラウェア州法律が適用する制限、一般的な商業条件、および会社取締役会がこのような決定を下すことに関連すると考えられる任意の他の要素に依存する。したがって、会社が会社の普通株式所有者にいかなる配当金を支払うかは保証されず、どのような配当金の金額も保証されない。
株式表現グラフ
取引法第18節の場合、本業績グラフは、米国証券取引委員会に“保存されている”とみなされてはならないし、この節の下の責任を他の方法で担っているものとみなされてはならず、証券法または取引法に基づいて会社が提出したいかなる文書にも引用されているとみなされてはならない。
次の図は、2020年6月3日(我々のA類普通株がナスダック全世界精選市場で取引を開始した日)から2023年9月30日までの、我々のA類普通株の累積総リターンと同期標準普通株500指数(“S指数”)とナスダック総合指数の累積総リターンとの比較を示し、2020年6月3日に私たちのA類普通株と各指数への投資を100ドルとし、A類普通株と各指数に対する配当再投資を仮定した。このグラフは、我々の普通株の初期価値として2020年6月3日終値1株30.12ドルを用い、その初公募株価格は25.00ドルである。2022年9月30日現在、以下の四半期間隔は、各報告期間がそれぞれの報告期間の最終金曜日に終了する会社52−53週の財政年度に基づいている。自自2023年度、次の四半期間隔は、各社の修正された事業年度に基づいており、各報告期間はカレンダー四半期の最終日に終了する。
以下のグラフでの比較は履歴データに基づいており，我々Aクラス普通株の未来表現を指示も予測するつもりもない.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6/3/20 | | 6/26/20 | | 9/25/20 | | 12/24/20 | | 3/26/21 | | 6/25/21 | | 9/24/21 | | 12/31/21 | | 4/1/22 | | 7/1/22 | | 9/30/22 | | 12/31/22 | | 3/31/23 | | 6/30/23 | | 9/30/23 |
| ワーナー音楽グループです。 | $ | 100 | | | $ | 102 | | | $ | 91 | | | $ | 126 | | | $ | 114 | | | $ | 127 | | | $ | 149 | | | $ | 148 | | | $ | 136 | | | $ | 99 | | | $ | 95 | | | $ | 121 | | | $ | 116 | | | $ | 91 | | | $ | 111 | |
| 標準プール500指数 | 100 | | | 98 | | | 108 | | | 119 | | | 127 | | | 134 | | | 139 | | | 146 | | | 141 | | | 125 | | | 119 | | | 123 | | | 132 | | | 143 | | | 137 | |
| ナスダック総合指数 | 100 | | | 102 | | | 116 | | | 129 | | | 132 | | | 142 | | | 149 | | | 156 | | | 148 | | | 125 | | | 120 | | | 113 | | | 136 | | | 156 | | | 152 | |
株式補償計画に基づいて発行された証券
プロジェクト12.特定の利益を受けるすべての人および管理職の保証所有権および関連株主事項を参照。
プロジェクト6.パートナーシップ[保留されている]
プロジェクト7.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
本年度報告には、1995年の“個人証券訴訟改革法”、“証券法”第27 A条及び“取引法”第21 E条に適合する前向きな陳述が含まれている。いくつかの要因により、“項目1 A”に記載された要因を含むため、実際の結果およびイベントのスケジュールは、前向き陳述において予測されたものとは大きく異なる可能性がある。リスク要因“と本年度報告書の他の部分。“前向きな陳述に関する特別な説明”を参照されたい
私たちの財務状況と経営結果に関する以下の議論と、本年度報告書の他の部分に含まれる総合財務諸表と関連付記を読むべきです。
序言：序言
同社は持ち株会社の直接親会社であり、持ち株会社は買収会社の直接親会社である。買収会社は世界の主要な音楽娯楽会社の一つである。
当社とホールディングスは、その子会社を通じてそのほとんどの業務を運営する持株会社です。用語“私たち”、“私たち”および“会社”は、他に説明がない限り、ワーナー音楽グループ会社およびその合併子会社と総称される。
経営層の財務状況及び経営結果(“MD&A”)に対する討論及び分析は総合財務諸表及びその関連付記に対する補充であり、当社の財務状況、財務状況の変化及び経営結果の理解に協力する。MD&Aの組織方式は以下のとおりである
•業務概要。この部分は，我々の業務の全体的な記述と，我々の運営結果や比較可能性を理解し，将来の傾向を予測するために重要であると考えられる要因の議論を提供している.
•手術の結果。本節では、2023年9月30日現在、2022年9月30日現在、2021年9月30日までの事業年度の運営結果分析を提供する。この分析は総合的で細分化された上で提案されている。
•財務状況と流動性。本部分では，2023年9月30日現在，2022年9月30日現在，2021年9月30日までの会計年度のキャッシュフローを分析し，2023年9月30日現在の我々の財務状況と流動性について検討した。私たちの財務状況と流動性の議論には、最近の債務融資と私たちの債務合意下の重要な債務契約遵守措置の概要が含まれている。
•重要な会計政策と見積もり。本部分では，会社の経営結果や財務状況に重要であると考えられ，重大な判断が必要であり，重大な経営陣の見積もりに係る会計政策を決定した。当社の重要会計政策は、重要会計政策とみなされるものを含み、要約は、添付の総合財務諸表付記2に掲載されている。
OIBDAの使用
私たちは、有形資産の非現金減価償却前の営業収入(赤字)と無形資産の非現金償却前の主要財務測定(“OIBDA”)を含むいくつかの要因に基づいて私たちの経営業績を評価します。OIBDAは我々の業務運営実力と業績の重要な指標であると考えられる.しかし、OIBDAを業績評価基準として使用する限界は、我々の業務創出のためのいくつかの資本化有形無形資産の定期的なコストを反映していないことである。そのため、OIBDAはアメリカ公認会計原則(“アメリカ公認会計原則”)に基づいて報告された営業収入(損失)、ワーナー音楽グループ会社の純収入(損失)とその他の財務業績指標の補充に起因するものとみなされるべきである。また，OIBDAの定義は，他社が使用している類似見出しの尺度とは異なる可能性がある.合併後のOIBDAとワーナー音楽グループ会社の営業収入(赤字)と純収入(赤字)の入金は我々の“経営実績”で提供されている
不変貨幣を使用する
為替レートは異なる時期の比較を知る重要な要素であるため，業績を報告するほか，不変通貨に基づいて収入とOIBDAを列挙することは，我々の経営業績を理解し，前の時期と比較した表現を評価する能力を向上させるのに役立つと考えられる。不変通貨情報は，為替レートが一定期間変わらないように，異なる時期の収入とOIBDAを比較する.私たちは私たちの業績を評価する基準として不変通貨ベースの収入を使用する。私たちはその年の外貨為替レートを使って前年の収入を計算することで不変貨幣を計算します。我々は通常、このような不変通貨で計算される金額を“外貨為替レートの影響は含まれていない”と呼ぶ。この収入は、代替ではなく、米国公認会計原則に基づいて報告された収入の補完とみなされるべきである。我々が報告した不変通貨ベースの収入は、他社が使用している類似名称の測定基準と比較できない可能性があり、米国公認会計基準に基づいて公表された業績評価基準でもない。
業務の概要
私たちは世界をリードする音楽娯楽会社の一つです。私たちの有名な象徴的なレコード会社の家族は、大西洋レコード会社、ワーナーレコード、Elektraレコード会社、Parlophoneレコード会社を含み、世界で最も人気があり、最も影響力のあるレコード芸術家の家です。また、私たちの世界音楽出版会社ワーナー·チャペル音楽会社は、永遠の基準と現代のヒット曲を含み、15万人を超える作詞家と作曲家の作品を代理し、世界で100万曲を超える音楽作品を収蔵している。私たちは私たちの商業的利益を二つの基本的な業務に分類する：レコードと音楽出版。以下に個々の行動の状況を簡単に紹介する。
私たちの経営業績の構成要素
録音音楽業務
私たちのレコード事業には、主にレコードアーティストの発見と発展、それに関連するマーケティング、普及、発行、販売、ライセンスが含まれています。私たちはレコード音楽バリューチェーンのほとんどの面で不可欠な役割を果たしており、人材の発見と開発から音楽の制作、発行、販売まで、レコード芸術家や彼らの音楽をマーケティング·普及させている。
アメリカでは、私たちのレコード事業は主に私たちの主要レコード会社である大西洋レコード会社とワーナーレコード会社によって行われています。2018年10月には、RamenとRoadrunnerブランドがサポートするElektraを含む独立したブランドグループとしてElektra Music Groupを米国で発売し、2021年12月には300 Entertainmentを買収し、その後300 Elektra Entertainment、または3 EEを発売し、300 EntertainmentとElektra Music Groupの多ジャンル力を組み合わせた1線ブランドグループである。私たちのレコード業務にはサイ娯楽も含まれています。これは、以前に発行された音楽とビデオタイトルを編集、再発行し、私たちの保険庫から以前発行されていなかった材料を発行することで、私たちの録音音楽コンテンツをマーケティングする部門です。私たちはまた、庇護、大ビート、カンバスポック、East West、Erato、FFRR、Noneuch、Parlophone、Reply、Sire、Spinnin‘Records、10000 Projects、Warner Classics、Warner Music Nashvilleを含む他のレコード会社を通じて当社のレコード事業を経営しています。
アメリカ以外では、私たちの録音音楽業務は様々な子会社、付属会社、非付属ライセンス会社を介して70以上の国と地域で展開されています。国際的に、私たちはアメリカと同じ活動をしています：芸術家を発見し、契約し、配信、販売、マーケティング、そして彼らの音楽を普及させます。ほとんどの場合、国内レコード会社が国際的な権利を持つレコード芸術家の音楽をマーケティング、普及、発行、販売しています。いくつかの小さな市場で、私たちは私たちの音楽を非付属の第三者レコード会社に発行して販売することを許可します。
私たちのレコード事業にはWMXが含まれています。これは次世代サービス部門で、芸術家とファンを結びつけ、創造的、臨場感、魅力的な方法でブランドを拡大しています。この部門は、名称変更されたWEAビジネスサービスおよびマーケティングネットワーク(前身はワーナー-Elektra-大西洋会社、またはWEA Corp.)を含み、小売業者および卸売流通業者にマーケティング、音楽およびビデオ製品を流通·販売し、会社のメディアおよびクリエイティブコンテンツ部門として機能する。私たちの業務の流通業務には、ADA、小売·卸流通業者へのマーケティング、流通と販売独立ブランドの製品、国際的に運営されている各種流通センターと合弁企業も含まれています。
私たちの音楽は実体小売店で販売されているほか、Amazon.com、barnitandnoble.com、Best buy.comなど、オンライン実体小売業者に実体的に販売されており、アマゾン、アップル、Deezer、SoundCloud、Spotify、テンセント音楽、YouTubeなどのストリーミングサービス、iHeart Radio、SiriusXMなどの放送サービス、その他のダウンロードサービスなど、より多くのデジタルパートナーに配信されています。
私たちはデジタルコンテンツのマーケティングをA&Rと流通を含む私たちの業務の様々な側面に統合しました。我々の業務開発幹部は，A&R部門と密接に連携し，音楽制作を確保するとともに，ストリーミングサービス，SNS，オンラインポータル，音楽を含むすべての配信チャネルを考慮している
中心目的地です。私たちはまた私たちのオンラインとモバイルパートナーと肩を並べて働き、新しい概念をテストした。私たちは、既存と新しいデジタル業務が重要な成長源であり、新しい機会を提供し、私たちの資産を貨幣化し、新しい収入源を作ることに成功すると信じている。流通ルートごとのデジタル収入の割合は地域によって異なり、新技術の発売に伴い、割合が変化する可能性がある。世界最大の音楽娯楽会社の一つとして、私たちはデジタル発行と新興技術の成長を利用して私たちの資産価値を最大化できる有利な地位にあると信じています。
私たちは、レコードアーティストと著作権拡大協定を締結することで、彼らのキャリアの他の面でこれらのアーティストと協力するために、伝統的なビジネス以外の収入を多様化します。これらの合意に基づき、ツアー、商品販売、スポンサーなど、レコードアーティストの伝統的なレコード事業以外の活動にサービスや参加を提供しています。私たちは、マーケティングと配信というより広範な音楽関連著作権のためのアーティストサービス能力およびプラットフォームを構築し、買収し、私たちが作成したアーティストブランドの貨幣化により広く参加しています。商品販売、VIPチケット、ファンクラブ、コンサート普及、管理などの分野で権利拡大の取引を達成し、私たちのアーティストサービス能力を強化することで、収入源の多元化を実現し、他の収入機会を利用することができると信じている。これは私たちの録音アーティストとの長期的な関係を改善し、録音アーティストやファンにより効果的に連絡できるようにするだろう。
レコード収入は主に4つのソースから来ています
•数位：著作権者は、ストリーミングメディアおよびダウンロードサービスに関する収入を取得する
•物理：権利者は、ブラックガムレコード、CD、DVDなどの実物製品の販売から収入を得る
•芸術家のサービスと拡大の権利：著作権所有者は、広告、商品販売、例えば、消費者向けの直接販売、ツアー、コンサートプロモーション、チケット、スポンサー、ファンクラブ、アーティストサイト、SNS出版、およびアーティストおよびブランド管理など、私たちのアーティストサービス事業および私たちが参加する拡大された権利から収入を得る
•カードを配る：著作権者は、映画やテレビ番組、テレビ広告、ビデオゲームにおいて視覚画像に合わせて録音製品を使用する権利のために印税または費用を徴収し、テレビ、放送、ケーブルテレビおよび商店、職場、レストラン、バー、クラブなどの公共の場で録音製品を公開放送することによって、権利保持者も印税を受ける。
私たちのレコード業務に関する主なコストは以下の通りです
•A&Rコスト：以下に関連する費用：(1)録音アーティスト、プロデューサー、詞曲著者、他の著作権者、労働組合に印税を支払うこと、(2)録音アーティストを契約·発展させること、(3)スタジオでメイン録音を作成すること、
•製品コスト：製造、包装、および卸売および小売流通サイトへの製品の流通コスト、卸売および小売流通サイトへの独立ブランド製品の流通に関連する印税コスト、および私たちのアーティストサービス業務に関連するコスト；
•販売とマーケティング費用：レコードアーティストや音楽の普及と販売に関する費用、普及目的の音楽ビデオテープの制作、アーティストツアーの支援費用、および
•一般と行政費用：一般管理費やその他の行政費用に関する費用。
音楽出版業務
Recorded Musicは特定の音楽作品のマーケティング、普及、発行、ライセンスに集中しているが、音楽出版は知的財産権企業であり、音楽作品自体の使用から収入を創出することに集中している。私たちの音楽出版事業は、詞曲作成者の創作成果を普及、配置、マーケティング、および管理し、または他の著作権者のためのこれらの活動に従事する見返りとして、音楽作品を使用して生じる収入を語曲作成者または他の著作権者と共有する。
我々の音楽出版業務は，主にロサンゼルスに本社を置くグローバル音楽出版会社ワーナー·チャペル音楽会社を介して行われ，様々な子会社，付属会社，非関連のフランチャイズ社と和子出版社を介して70以上の国や地域で業務を展開している.私たちは100万曲以上の音楽作品の著作権を持っていたり、大量の流行歌、アメリカ標準、民謡、映画、演劇作品を含んでいます。数十年の蓄積を経て、私たちの受賞曲は150，000人を超える作詞曲の作者と作曲家、そして様々なジャンルを含み、流行、ロック、ジャズ、クラシック、田舎、R&B、ヒップホップ、ラップ、レゲエ、ラテン、民俗、ブルース、シンフォニー、魂楽、ブロードウェイ、電子、別の種類と福音を含む。ワーナー·チャペル音楽会社は、いくつかの第三者テレビ、映画プロデューサー、スタジオの音楽や音楽を管理している。ワーナー·チャペルと総称して音楽を作る幅広い制作音楽カタログを持っています
音楽出版会社の収入は主に5つのソースから来ています
•数字：著作権所有者は、ストリーミングサービス、ダウンロードサービス、デジタル演奏、および他のデジタル音楽サービスで配信された録音に具現化された音楽作品に関する収入を取得する
•実行状況：音楽作品が、テレビ、ラジオ、ケーブルテレビ、およびバーやレストランのような小売場所で音楽を公開し、コンサートまたは他の場所(例えば、競技場コンサートおよびナイトクラブ)でライブパフォーマンスを行い、舞台演劇作品で音楽を披露することによって公開される場合、著作権所有者は収入を得ることができる
•機械：著作権所有者は、ブラックゴムレコード、CD、DVDなどの任意の物理フォーマットまたは構成で販売されたレコードに含まれる音楽作品から収入を得る
•同期：著作権者は、映画やテレビ番組、テレビ広告やビデオゲームなどの視覚画像やおもちゃや新奇な物品や商品などの他の用途に合わせて音楽作品を使用する権利を組み合わせて収入を得る；
•その他：権利者が獲得した収入は楽譜と他の使用のために使用される。
我々の音楽出版業務に関する主なコストは以下のとおりである
•A&Rコスト：(I)詞曲作成者、共同出版社および他の著作権者に、その作品を使用して生じる収入に関する印税、および(Ii)作詞曲作成者の署名および開発に関する費用；および
•販売と市場普及、一般管理費用、その他の管理費用：販売およびマーケティング、一般管理費用、その他の行政費用に関するコスト。
最近の事件及び経営業績と比較可能性に影響する要素
財政年度が終わる
当社は、2023年度の開始前に、各報告期間の最終金曜日まで52~53週の会計年度を維持する。2023年度から、会社はレポートカレンダーに移行し、レポート期間はカレンダー四半期の最終日に終了します。このため、2023年9月30日現在の事業年度の運営結果は365日であるのに対し、2022年9月30日現在の事業年度は371日、2021年9月30日現在の事業年度は364日である。2022年9月30日現在の前期では、追加1週間の収入収益は約7300万ドルで、主に録画された音楽ストリーミング収入に反映されている
再編成する
2023年3月、会社は、会社の発展を推進し、企業の長期成長を位置づけ、主に人員削減を行うための再編計画(“再編計画”)を発表した。再編計画によると、会社は約270人のリストラを予定しており、会社総人数の約4%を占めている。2023年9月30日までの会計年度で、会社は約4，000万ドルの解散費再編費用を確認し、これらの費用はすべて現金で支払うことになっている。すべての再編費用はレコード音楽支部に記入されています。2023年9月30日現在、再編計画はほぼ完了し、関連現金支出は2024年度末までに完了する予定だ。
リストラは2023年度に約1900万ドルの税引前コスト節約が生じ、会社は2024年度に年率稼働率で約5000万ドルの税引前コスト節約が生じると予想されている。同社は、リストラにより節約されたコストの一部を、目標従業員の増加、新たなスキルセットの増加、会社の長期成長の位置づけを目指した他の計画に活用する予定だ。
2023年9月30日までの財政年度中に、再編計画に関連して、会社は200万ドルの非現金株補償を確認し、ある制限的株式単位(“RSU”)の加速帰属に関係している。
役員交代コスト
当社では、2023年9月30日までの財政年度中に、2023年1月に発生した最高経営責任者離職と2023年10月に発生した財務官離職に関するコスト(“役員交代コスト”)が発生しました。2023年9月30日現在の会計年度では、役員移行コストは約700万ドルで、主に私たちの前任最高経営責任者と最高財務官の解散費が含まれている。このようなコストは、添付の総合経営レポートにおける販売、一般、および行政費用に含まれる。
我々の最高経営責任者および最高財務責任者の離職は、帰属のために残りのサービスを必要としないので、RSUおよび普通株のための1300万ドルの非現金株式報酬支出を2023年9月30日までの会計年度で確認した。このようなコストは、添付の総合経営レポートにおける販売、一般、および行政費用に含まれる。
ロシア紛争
2022年2月24日、ロシアのウクライナ侵攻に伴い、東欧の地政学的情勢が激化し、この衝突に対応するための制裁などが世界経済と政治の不確実性を増加させた。WMGはロシアでレコード音楽や音楽出版事業を経営しており，2022年3月10日，同社はロシアでのこれらの事業を停止することを発表した。私たちのロシアでの業務は私たちの業務の実質的な部分を構成していませんが、衝突の現在の範囲の著しいアップグレードや拡大、増加または持続的な経済中断、制裁または反制裁、現地通貨のさらなる切り下げ、またはネットワークに関連する中断の増加は、私たちの内容を提供しにくくなり、インフレコストを拡大し、私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
行動の結果
2023年9月30日までの財政年度と2022年9月30日までの財政年度と2021年9月30日までの財政年度
合併結果
収入.収入
同社の収入は以下の金額からなる(単位：百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 本財政年度末まで
九月三十日 | | 2023年と2022年 | | 2022年と2021年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 小銭ドル | | %の変化 | | 小銭ドル | | %の変化 |
| タイプ別の収入 | | | | | | | | | | | | | |
| 数位 | $ | 3,322 | | | $ | 3,305 | | | $ | 3,105 | | | $ | 17 | | | 1 | % | | $ | 200 | | | 6 | % |
| 物理 | 507 | | | 563 | | | 549 | | | (56) | | | -10 | % | | 14 | | | 3 | % |
| 全数字と全物理 | 3,829 | | | 3,868 | | | 3,654 | | | (39) | | | -1 | % | | 214 | | | 6 | % |
| 芸術家のサービスと拡大の権利 | 744 | | | 767 | | | 599 | | | (23) | | | -3 | % | | 168 | | | 28 | % |
| カードを配る | 382 | | | 331 | | | 291 | | | 51 | | | 15 | % | | 40 | | | 14 | % |
| 録音された音楽の総数 | 4,955 | | | 4,966 | | | 4,544 | | | (11) | | | — | % | | 422 | | | 9 | % |
| 性能 | 173 | | | 159 | | | 122 | | | 14 | | | 9 | % | | 37 | | | 30 | % |
| 数位 | 669 | | | 563 | | | 436 | | | 106 | | | 19 | % | | 127 | | | 29 | % |
| 機械式 | 63 | | | 50 | | | 49 | | | 13 | | | 26 | % | | 1 | | | 2 | % |
| シンクロ | 167 | | | 172 | | | 144 | | | (5) | | | -3 | % | | 28 | | | 19 | % |
| 他にも | 16 | | | 14 | | | 10 | | | 2 | | | 14 | % | | 4 | | | 40 | % |
| ダール音楽出版 | 1,088 | | | 958 | | | 761 | | | 130 | | | 14 | % | | 197 | | | 26 | % |
| 部門間相殺 | (6) | | | (5) | | | (4) | | | (1) | | | 20 | % | | (1) | | | 25 | % |
| 総収入 | $ | 6,037 | | | $ | 5,919 | | | $ | 5,301 | | | $ | 118 | | | 2 | % | | $ | 618 | | | 12 | % |
| 地理的位置別の収入 | | | | | | | | | | | | | |
| アメリカレコード会社 | $ | 2,184 | | | $ | 2,231 | | | $ | 1,985 | | | $ | (47) | | | -2 | % | | $ | 246 | | | 12 | % |
| アメリカ音楽出版社は | 582 | | | 513 | | | 378 | | | 69 | | | 13 | % | | 135 | | | 36 | % |
| アメリカを総計する | 2,766 | | | 2,744 | | | 2,363 | | | 22 | | | 1 | % | | 381 | | | 16 | % |
| 国際レコード音楽 | 2,771 | | | 2,735 | | | 2,559 | | | 36 | | | 1 | % | | 176 | | | 7 | % |
| 国際音楽出版会社 | 506 | | | 445 | | | 383 | | | 61 | | | 14 | % | | 62 | | | 16 | % |
| 国際合計 | 3,277 | | | 3,180 | | | 2,942 | | | 97 | | | 3 | % | | 238 | | | 8 | % |
| 部門間相殺 | (6) | | | (5) | | | (4) | | | (1) | | | 20 | % | | (1) | | | 25 | % |
| 総収入 | $ | 6,037 | | | $ | 5,919 | | | $ | 5,301 | | | $ | 118 | | | 2 | % | | $ | 618 | | | 12 | % |
総収入
2023年と2022年
総収入は2023年9月30日までの年度で1.18億ドル増加し、2%増となり、2022年9月30日現在の会計年度の59.19億ドルから60.37億ドルに増加した。前期は、主にレコード音楽ストリーミング収入と、3800万ドルのレコード音楽および音楽出版ダウンロードおよび他のデジタル収入、特定の著作権侵害事件からの和解(“著作権和解”)を含む追加の週間を含む。この成長は1.11億ドルの不利な為替レート変動を含む。部門別にみると、レコード音楽と音楽出版収入はそれぞれ2023年9月30日現在の会計年度総収入の82%と18%を占め、2022年9月30日現在の会計総収入の84%と16%を占めている。部門間相殺の前に、2023年9月30日と2022年9月30日までの各年度まで、米国と国際収入はそれぞれ総収入の46%と54%を占めている。
部門間削除後のデジタル総収入は1.23億ドル、すなわち3%増加し、2022年9月30日現在の会計年度の38.66億ドルから2023年9月30日までの39.89億ドルに増加し、3800万ドルのダウンロードと著作権和解からの他のデジタル収入を含む。レコード音楽や音楽出版事業の増加に後押しされ、ストリーミングメディア収入総額は5%増加した。音楽出版の増加には、前年と前年がそれぞれ2，400万ドルおよび2，000万ドルの影響が含まれているが、これは、米国の機械使用料税率のより高いパーセント収入(“CRB料率利益”)を支持するPhonoRecord IIIで著作権使用料委員会が下した裁決によるものである。部門間解消に先立ち、2023年9月30日までの会計年度、デジタル収入総額は19.93億ドルの米国収入と19.98億ドルの国際収入からなり、米国と国際収入の50%を占めている。部門間解消に先立ち、2022年9月30日までの会計年度、デジタル収入総額は米国収入19.83億ドルと国際収入18.85億ドルからなり、それぞれデジタル収入総額の51%と49%を占めている。
レコード音楽収入は2023年9月30日現在で1100万ドル減少し、2022年9月30日現在の会計年度の49.66億ドルから49.55億ドルに低下した。この減少は9900万ドルの不利な為替レート変動を含む。米国レコード会社の収入は、2023年9月30日と2022年9月30日現在、それぞれ21.84億ドルと22.31億ドルで、それぞれ総合レコード収入の44%と45%を占めている。2023年9月30日と2022年9月30日までの会計年度の国際レコード音楽収入はそれぞれ27.71億ドルと27.35億ドルで、それぞれ総合レコード収入の56%と55%を占めている。
レコード収入の全体的な低下は，実体やアーティストサービスの減少や著作権収入の拡大によるものであるが，ライセンスとデジタル収入の増加分はこの低下を相殺している.実物収入が5600万ドル減少したり、10%減少したのは、1，900万ドルの外貨為替レートの悪影響や上半期の少ない発行スケジュールが原因である。アーティストサービスと拡大著作権収入が2300万ドル減少したのは、1200万ドルの外貨レートの悪影響、商品販売収入の減少、主にEMPの消費者向け商品販売収入の減少、広告収入の減少であり、一部はコンサート普及収入の増加によって相殺された。許可収入は5100万ドル増加し、放送料、同期、その他の許可収入の増加を含むが、800万ドルの外貨為替レートの悪影響部分はこの増加を相殺した。デジタル収入は1，700万ドル、または1%増加し、その中には、6，000万ドルの外貨為替レートの悪影響、および前年の著作権和解によるダウンロードおよび他のデジタル収入3，100万ドルの悪影響が含まれている。ストリーミングサービスからの収入は2023年9月30日現在で6400万ドル増加し、2%増加し、2022年9月30日現在の31.59億ドルから32.23億ドルに増加し、5700万ドルの不利な外貨レートの影響を受けて2%に増加した。ストリーミングメディア収入は，少ない配信スケジュールや，上半期の広告支援収入の市場関連の鈍化や，前年の1週間増加の影響を反映している.前年の追加1週間の影響調整により、Recorded Musicストリーミングメディア収入が4%増加した。今年はエド·ヒラン、ザック·ブライアン、デュワ·リパ、ベイリー·ジメルマンの発行に成功した。前年の著作権和解やストリーミングサービスへの移行により、ダウンロードやその他のデジタル収入は2023年9月30日現在で4700万ドル減少し、減少幅は32%となり、2022年9月30日現在の1億46億ドルから9900万ドルに低下した
音楽出版会社の収入は2023年9月30日までの年度で1億3千万ドル増加し、14%増となり、2022年9月30日現在の会計年度の9.58億ドルから10.88億ドルに増加した。2023年9月30日と2022年9月30日の会計年度まで、米国音楽出版会社の収入はそれぞれ5.82億ドルと5.13億ドルで、それぞれ総合音楽出版収入の53%と54%を占めている。国際音楽出版会社の収入は、2023年9月30日と2022年9月30日までの収入はそれぞれ5.06億ドルと4.45億ドルで、それぞれ音楽出版収入の47%と46%を占めている。
音楽出版収入の全体的な増加は、デジタル収入が1.06億ドル増加したり、19%増加したり、演技収入が1400万ドル増加し、機械収入が1300万ドル増加したが、同期収入が500万ドル減少し、その増加を部分的に相殺したためである。デジタル収入の増加は主にストリーミングサービスの持続的な増加、デジタル取引の継続的な影響(会社のTikTok更新を含む)、収入の実際の増加900万ドルとCRBレートの収益の前年比400万ドルの増加により、一部は前年の著作権和解による700万ドルのダウンロードと他のデジタル収入および500万ドルの外貨レートの悪影響によって相殺された。ストリーミングサービスからの収入は2023年9月30日現在で1.17億ドル増加し、22%増となり、2022年9月30日現在の会計年度の5.39億ドルから6.56億ドルに増加した。業績収入の伸びは主に上半期にCOVID中断から回復し続けたが、300万ドルの外貨為替レートの悪影響によって部分的に相殺された。機械収入は実物販売シェアの増加と流通タイミングの手配により増加したが、200万ドルの外貨為替レートの悪影響によって部分的に相殺された。同期収入の低下は，商業許可活動の減少や200万ドルの外貨レートの悪影響によるものであるが，一部は著作権侵害和解によって相殺されている.
2022年と2021年
総収入は、2022年9月30日までの会計年度で、2021年9月30日現在の53.01億ドルから59.19億ドルに増加し、12%増となった。2022年度には追加の1週間が含まれ、主に反映される
レコード音楽ストリーミング収入と3800万ドルのレコード音楽と音楽出版ダウンロードおよびその他のデジタル収入は著作権和解からのものだ。また、2022年度には、Recorded Musicストリーミングメディア収入に影響を与える同社のデジタルパートナーとの新しい合意の影響も含まれる。この成長は1.98億ドルの不利な為替レート変動を含む。部門間控除を前に，レコード音楽と音楽出版の収入はそれぞれ2022年9月30日までの財政年度総収入の84%と16%を占め，2021年9月30日現在の財政年度総収入の86%と14%を占めている。部門間控除前には、2022年9月30日現在の会計年度では、米国と国際収入はそれぞれ46%と54%を占め、2021年9月30日現在の会計年度ではそれぞれ45%と55%を占めている。
部門間削除後のデジタル総収入は3.27億ドル、すなわち9%増加し、2021年9月30日現在の会計年度の35.39億ドルから2022年9月30日までの38.66億ドルに増加し、3800万ドルのダウンロードと著作権和解からの他のデジタル収入を含む。レコード音楽や音楽出版事業の増加に後押しされ、ストリーミングメディア収入総額は9%増加した。Recorded Musicストリーミングメディア収入には、同社のデジタルパートナーとの新たな合意の影響が含まれている。音楽出版事業の増加にはCRB料率割引による2000万ドルの影響が含まれている。2022年9月30日と2021年9月30日までの会計年度、デジタル総収入はそれぞれ総合収入の65%と67%を占めている。総収入に占めるデジタル収入の割合の低下は、主にアーティストサービスの増加と著作権収入の拡大によるものである。部門間除外に先立ち、2022年9月30日までの会計年度、デジタル収入総額は米国収入19.83億ドルと国際収入18.85億ドルを含み、それぞれデジタル収入総額の51%と49%を占めている。部門間除外に先立ち、2021年9月30日までの会計年度、デジタル収入総額は17.69億ドルの米国収入と17.72億ドルの国際収入からなり、米国と国際収入の50%を占めている。
レコード会社の収入は2022年9月30日までの会計年度で4.22億ドル増加し、9%増となり、2021年9月30日までの会計年度の45.44億ドルから49.66億ドルに増加した。この成長は1.72億ドルの不利な為替レート変動を含む。2022年9月30日と2021年9月30日までの財政年度の米国レコード会社の収入はそれぞれ22.31億ドルと19.85億ドルで、それぞれ総合レコード収入の45%と44%を占めている。2022年9月30日と2021年9月30日までの財政年度の国際レコード音楽収入はそれぞれ27.35億ドルと25.59億ドルで、それぞれ総合レコード収入の55%と56%を占めている。
レコード収入の全体的な増加は、デジタル、アーティストサービス、拡大された著作権、ライセンス、実体収入の増加によって推進されている。デジタル収入が2億ドル増加したか、または6%増加したのは、市場関連の広告支援収入の鈍化の影響を受け、Ed SheeranおよびSilk Sonicの強力な発行、Dua Lipa、Ed Sheeran、Bruno Marsの継続成功を含む3100万ドルの著作権和解からのダウンロードおよび他のデジタル収入の増加によるものである。ストリーミングサービスからの収入は2022年9月30日現在で1.87億ドル増加し、6%増となり、2021年9月30日現在の会計年度の29.72億ドルから31.59億ドルに増加した。ストリーミングメディア収入の増加分は，8800万ドルまたは3%の外貨レートの悪影響によって相殺される.著作権和解により、2022年9月30日現在の事業年度では、ダウンロードやその他のデジタル収入が1300万ドル増加したり、10%増加したり、2021年9月30日現在の前期1.33億ドルから1.46億ドルに増加したが、一部はストリーミングサービスに移行し続けて相殺されている。アーティストサービスと拡大著作権収入が1.68億ドル増加したのは、主に前年のCOVID妨害を受けたツアー活動の増加と、商品販売収入の増加によるものだったが、3700万ドルの外貨レートの悪影響によって部分的に相殺された。許可収入が4000万ドル増加したのは、主に同期と他の許可収入の増加によるものだが、1500万ドルの外貨為替レートの悪影響によって部分的に相殺された。実物収入は1400万ドル増加し，3%増となり，主に新製品の発表成功とビニル製品への需要増加による売上高が増加したが，一部は2800万ドルの外貨為替レートの悪影響で相殺された。
音楽出版会社の収入は2022年9月30日までの年度で1.97億ドル増加し、26%増となり、2021年9月30日現在の会計年度の7.61億ドルから9.58億ドルに増加した。2022年9月30日と2021年9月30日までの会計年度の米国音楽出版会社の収入はそれぞれ5.13億ドルと3.78億ドルで、それぞれ総合音楽出版会社の収入の54%と50%を占めている。2022年9月30日と2021年9月30日までの会計年度の国際音楽出版会社の収入はそれぞれ4.45億ドルと3.83億ドルで、それぞれ音楽出版会社の収入の46%と50%を占めている。
音楽出版収入の全体的な増加は、デジタル収入1.27億ドル、または29%、演技収入3700万ドル、同期収入2800万ドル、機械収入100万ドルの増加によって推進されている。デジタル収入の増加は、主にストリーミングサービスの持続的な増加、CRBレート収益2，000万ドル、700万ドルのダウンロード、および著作権和解および新しいデジタル取引タイミングからの他のデジタル収入によるストリーミングメディア収入の増加であるが、一部は、一部の著者があるデジタルサービスプロバイダから受け取るシェア収入の変化によって相殺される。この変化は音楽出版OIBDAに影響を与えなかったが，OIBDA利益率はやや改善された.ストリーミングサービスからの収入は、2022年9月30日現在で29%増の1.21億ドルとなり、2021年9月30日現在の事業年度の4.18億ドルから5.39億ドルに増加した。バー、レストラン、コンサート、ライブ活動が引き続きCOVID中断から回復したため、公演収入が増加した。同期収入の増加はテレビと商業収入の増加によるものだ。300万ドルの外貨為替レートの悪影響は機械収入の増加を相殺した。
地理的位置別の収入
2023年と2022年
米国の所得は2023年9月30日までに2200万ドル増加し、1%増となり、2022年9月30日現在の会計年度の27.44億ドルから27.66億ドルに増加した。米国レコード会社の収入は4700万ドル減少し、減少幅は2%だった。主な駆動要因は米国レコード会社のデジタル収入が5800万ドル減少し、減少幅が4%だったことだ。その中には著作権和解と前年1週間増加の影響が含まれている。米国のRecorded Musicストリーミングメディア収入は1900万ドル減少し，減少幅は1%であり，発行スケジュールが短く，広告支援収入が市場要因で鈍化したことや，前年の1週間増加の影響が原因である。前年の著作権和解およびストリーミングサービスへの移行により、ダウンロードおよび他のデジタル収入は3900万ドル減少した。減少のもう一つの理由は、発行スケジュールが短いため、米国レコード会社の実体収入が500万ドル減少したことだ。米国レコード会社の芸能人サービスと著作権拡張収入が200万ドル減少したのは、主に広告収入の低下によるものであるが、商品販売と他の芸能人サービスや著作権拡張収入の増加分はこの影響を相殺している。許可収入が1，800万ドル増加したのは同期と他の許可収入の増加によるものだ。米国音楽出版社の収入は2023年9月30日現在で6900万ドル増加し、13%増となり、2022年9月30日現在の会計年度の5.13億ドルから5.82億ドルに増加した。これは，主に米国音楽出版社のデジタル収入が6800万ドル増加したためであり，ストリーミングサービスの持続的な増加，デジタル取引継続の影響(同社のTikTok更新を含む)およびCRBレート収益の影響は前年比400万ドル増加したが，前年700万ドルの著作権和解協定によって部分的に相殺されたためである.米国の音楽出版会社のストリーミングメディア収入は7500万ドル増加し、23%増加した。性能と機械収入はともに200万ドル増加した。同期収入が400万ドル減少したのは，商業許可活動が減少したためであるが，一部は著作権侵害和解協定によって相殺された.
2023年9月30日現在の次年度では、国際収入は9700万ドル、または3%増加し、2022年9月30日現在の会計年度の31.8億ドルから32.77億ドルに増加した。外貨為替レートの悪影響を除いて、国際収入は2.08億ドル増加し、7%増加した。国際レコード会社の収入は3600万ドル増加し、1%増加し、主な原因はデジタル収入が7500万ドル増加し、ライセンス収入が3300万ドル増加したが、実体収入は5100万ドル減少し、芸術家サービスと拡張著作権収入が2100万ドル減少し、その増加を部分的に相殺したからである。ストリーミング収入が8300万ドル、すなわち5%増加したことにより、5700万ドルの外貨レートの悪影響を含む国際レコード音楽デジタル収入が増加した。ダウンロードと他のデジタル収入は800万ドル減少した。国際レコード音楽ライセンス収入は、放送費用や他のライセンス収入の増加を含む3300万ドル増加したが、800万ドルの外貨レートの悪影響はこの増加を相殺した。1900万ドルの外貨為替レートの悪影響と短い発行スケジュールにより、国際レコード会社の実体収入は5100万ドル減少した。1200万ドルの外貨レートの悪影響やEMP社の消費者向け直接販売活動の減少により、国際レコード会社のアーティストサービスと拡張著作権収入は2100万ドル減少したが、一部はコンサート普及収入の増加によって相殺された。国際音楽出版会社の収入は2023年9月30日までの年度で6100万ドル増加し、14%増となり、2022年9月30日現在の会計年度の4.45億ドルから5.06億ドルに増加した。これは主にデジタル収入が3800万ドル増加し、性能収入が1200万ドル増加し、機械収入が1100万ドル増加したためだ。国際音楽出版ストリーミング収入は4200万ドル増加し、19%増加し、900万ドルの収入が含まれているが、一部は400万ドルの外貨レートの悪影響によって相殺されている。業績収入は上半期にCOVID中断から回復を続けたことに押されて増加した。より高い機械収入は主により高い実物販売シェアと流通タイミングによって推進される。同期収入が100万ドル減少したのは、主に外貨為替レートの悪影響によるものだ。
2022年と2021年
米国の収入は2022年9月30日までの会計年度で3.81億ドル増加し、16%増となり、2021年9月30日現在の会計年度の23.63億ドルから27.44億ドルに増加した。米国レコード会社の営業収入は2.46億ドル増加し、12%増加した。主な駆動力は、米国レコード会社のデジタル収入が1.18億ドル増加したことで、ストリーミングサービスの持続的な増加と著作権和解のおかげだ。米国レコード会社のストリーミングメディア収入は9900万ドル増加し、7%増となった。著作権和解により、ダウンロードおよび他のデジタル収入は1900万ドル増加したが、一部はストリーミングサービスに移行し続けて相殺された。米国のレコードアーティストサービスと拡大著作権収入が6600万ドル増加したのは、主に商品販売収入が増加したためだ。増加はまた、米国レコード会社の実体収入が3400万ドル増加したことによるものであり、これは、新規発行レコードの成功と黒ゴム製品への需要増加による販売増加によるものである。許可収入が2，800万ドル増加したのは，主に同期活動が増加したためである.米国音楽出版社の収入は2022年9月30日までに1.35億ドル増加し、36%増となり、2021年9月30日現在の会計年度の3.78億ドルから5.13億ドルに増加した。これは主に米国音楽出版会社のデジタル収入が9600万ドル増加したためであり、これはストリーミングサービスの持続的な増加、CRBレートの優遇、著作権和解、新しいデジタル取引のタイミングによるものであるが、著者があるデジタルサービス提供者から受け取った米国のデジタル演技収入シェアの変化を部分的に相殺したためである。米音楽出版社のストリーミングメディア収入は9000万ドル増加し、39%増となった。同期収入が1，900万ドル増加したのは商業とテレビ収入が増加したからだ。COVID割込み回復に押されて性能収入は1800万ドル増加し，機械収入は100万ドル増加した.
2022年9月30日までの次年度では、国際収入は2.38億ドル増加し、8%増加し、2021年9月30日現在の会計年度の29.42億ドルから31.8億ドルに増加した。外貨為替レートの悪影響を除いて、国際収入は4.36億ドル増加し、16%増加した。国際レコード会社の収入が1.76億ドル増加したのは、主にアーティストサービスの増加と拡大著作権収入1.02億ドル、デジタル収入8200万ドルとライセンス収入1200万ドルだったが、2000万ドルの実体収入の減少分によって相殺された。国際レコードアーティストサービスと拡大著作権収入が1.02億ドル増加したのは、主にコンサート販売促進活動の増加によるものであるが、この増加は前年にCOVIDによって中断されたが、3700万ドルの外貨レートの悪影響によって部分的に相殺された。ストリーミングサービスが8800万ドル増加したり，6%増加したりすることにより，国際レコード音楽デジタル収入は増加しているが，この部分は8800万ドルの外貨レートの悪影響によって相殺されている.同期と他のライセンス収入の増加により、国際レコード音楽ライセンス収入は1200万ドル増加したが、一部は外貨レートの悪影響によって相殺された。国際レコード会社の実体収入が2000万ドル減少したのは、主に為替レートの悪影響により、売上高の増加を相殺したためである。国際音楽出版会社の収入は2022年9月30日までの年度で6200万ドル増加し、16%増となり、2021年9月30日現在の会計年度の3億83億ドルから4.45億ドルに増加した。これは主にデジタル収入が3100万ドル増加し，性能収入が1900万ドル増加し，同期収入が900万ドル増加したためである.国際音楽出版ストリーミング収入は3100万ドル増加し、17%増加した。業務継続がCOVID中断から回復するに伴い，業績収入が増加している。より高い同期収入は主により高いテレビと商業収入によって推進される。為替レートの悪影響により、機械収入は変わらず、より高い売上を相殺した。
収入コスト
私たちの収入コストは以下の金額で構成されています
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 本財政年度末まで
九月三十日 | | 2023年と2022年 | | 2022年と2021年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 小銭ドル | | %の変化 | | 小銭ドル | | %の変化 |
| 芸術家や演目費用 | $ | 1,998 | | | $ | 1,960 | | | $ | 1,780 | | | $ | 38 | | | 2 | % | | $ | 180 | | | 10 | % |
| 製品コスト | 1,179 | | | 1,120 | | | 962 | | | 59 | | | 5 | % | | 158 | | | 16 | % |
| 収入総コスト | $ | 3,177 | | | $ | 3,080 | | | $ | 2,742 | | | $ | 97 | | | 3 | % | | $ | 338 | | | 12 | % |
2023年と2022年
2023年9月30日までの会計年度では、収入コストは9700万ドル増加し、3%増となり、2022年9月30日現在の会計年度の30.8億ドルから31.77億ドルに増加した。収入の割合で示すと、2023年9月30日現在の事業年度、収入コストは2022年9月30日現在の前期の52%から53%に増加した。
芸術家や演目コストは3800万ドル増加し、2022年9月30日現在の会計年度の19.6億ドルから2023年9月30日までの19.98億ドルに増加した。2023年9月30日と2022年9月30日までの各年度において、収入に占めるアーティストや演目コストは一定であり、これは主に外貨為替レートの有利な影響によるものであるが、収入の組み合わせはこの影響を相殺している。
製品コストは5900万ドル増加し、2022年9月30日現在の会計年度の11.2億ドルから2023年9月30日までの会計年度の11.79億ドルに増加した。第三者流通ラベル収入が増加した収益組合により、2023年9月30日現在の事業年度は、収入に占める製品コストの割合が2022年9月30日現在の19%から20%に増加した。
2022年と2021年
2022年9月30日までの会計年度では、収入コストは3.38億ドル増加し、12%増となり、2021年9月30日現在の会計年度の27.42億ドルから30.8億ドルに増加した。収入の割合で示すと、2022年9月30日と2021年9月30日までの各会計年度において、収入コストは52%に維持されている。
アーティストや曲目のコストは1億8千万ドル増加し、2021年9月30日現在の前期の17.8億ドルから2022年9月30日までの会計年度の19.6億ドルに増加した。2022年9月30日現在の事業年度では、収入に占めるアーティスト·演目コストの割合が2021年9月30日現在の前期の34%から33%に低下しており、主に収入グループやアーティストや演目投資のタイミングによるものである。
2022年9月30日現在の会計年度では、製品コストは1.58億ドル増加し、2021年9月30日現在の会計年度の9.62億ドルから11.2億ドルに増加した。前期までの事業年度では、収入に占める製品コストの割合が19%に増加した
2022年9月30日、主にアーティストサービスと拡大著作権収入の増加により、2021年9月30日現在の会計年度は18%となっている。
販売、一般、行政費用
私たちの販売、一般、管理費用は以下の金額から構成されています(単位：百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 本財政年度末まで
九月三十日 | | 2023年と2022年 | | 2022年と2021年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 小銭ドル | | %の変化 | | 小銭ドル | | %の変化 |
| 一般と行政費用(1) | $ | 991 | | | $ | 939 | | | $ | 870 | | | $ | 52 | | | 6 | % | | $ | 69 | | | 8 | % |
| 販売とマーケティング費用 | 710 | | | 792 | | | 738 | | | (82) | | | -10 | % | | 54 | | | 7 | % |
| 配送料 | 125 | | | 131 | | | 113 | | | (6) | | | -5 | % | | 18 | | | 16 | % |
販売、一般、行政費用の合計 | $ | 1,826 | | | $ | 1,862 | | | $ | 1,721 | | | $ | (36) | | | -2 | % | | $ | 141 | | | 8 | % |
______________________________________
(1)2023年9月30日現在、2022年9月30日現在、2021年9月30日現在を含む会計年度の減価償却費用はそれぞれ8700万ドル、7600万ドル、7700万ドル。
2023年と2022年
2023年9月30日現在の会計年度では、販売、一般、行政費総額は3600万ドル減少し、減少幅は2%で、2022年9月30日現在の会計年度の18.62億ドルから18.26億ドルに低下した。収入率で示すと、2023年9月30日までの事業年度、販売、一般、行政費総額は、2022年9月30日現在の会計年度の31%から30%に低下した。
一般·行政支出は2023年9月30日現在で5200万ドル増加し、2022年9月30日現在の会計年度の9.39億ドルから9.91億ドルに増加した。一般的かつ行政費用が増加する要因は、再編計画によって節約された従業員関連費用が増加し、その中には、1000万ドルの株式ベースの増分非現金報酬やその他の関連費用、700万ドルの実行移行費用、1700万ドルの技術増分投資、前年の買収に関連する収益負債の市価調整の影響が1000万ドル、高い減価償却1100万ドル、モデルチェンジに関連する700万ドルの支出が含まれているが、より低い買収取引コストと低い散逸費によって部分的に相殺されている。前年の1週間増加の影響と1400万ドルの外貨為替レートの有利な変動。2023年9月30日と2022年9月30日までの各財政年度において、収入の割合で表される一般·行政費は16%と変わらない。
売上·マーケティング費は2023年9月30日現在で8200万ドル減少し、減少幅は10%であり、2022年9月30日現在の会計年度の7.92億ドルから7.1億ドルに低下した。収益率で示すと、可変マーケティング支出の減少および再編計画の節約により、2023年9月30日現在の前期、販売·マーケティング費用は2022年9月30日現在の13%から12%に低下した。
流通費は2023年9月30日現在で1.25億ドル、2022年9月30日現在の事業年度は1.31億ドルである。収入の割合で示すと、流通費は2023年9月30日と2022年9月30日までの各年度で2%に維持されている。
2022年と2021年
2022年9月30日までの会計年度では、販売、一般、行政費総額が1億41億ドル増加し、8%増となり、2021年9月30日現在の会計年度の17.21億ドルから18.62億ドルに増加した。収入率で示すと、2022年9月30日までの事業年度、販売、一般、行政費総額は、2021年9月30日現在の会計年度の32%から31%に低下した。
一般·行政費は2022年9月30日現在で6900万ドル増加し、2021年9月30日現在の会計年度の8.7億ドルから9.39億ドルに増加した。一般及び行政支出の増加は主に従業員関連コストの増加によるものであり、追加1週間の影響、買収の影響、1，100万ドル外貨為替レートの不利な変動、及び転換計画に関連する支出の増加を含むが、一部は買収に関連する利益負債の市価調整の影響及び低い再編によって相殺される。収入に占める一般·行政費の割合は、2022年9月30日と2021年9月30日までの財政年度ごとに16%と変わらない。
2022年9月30日までの会計年度では、販売·マーケティング費は5400万ドル増加し、7%増となり、2021年9月30日現在の会計年度の7.38億ドルから7.92億ドルに増加した。2022年9月30日現在の事業年度では、収入に占める販売·マーケティング費の割合が2021年9月30日現在の前期の14%から13%に低下した。
流通費は2022年9月30日現在で1.31億ドル、2021年9月30日現在の事業年度は1.13億ドルである。収入の割合で示すと、流通費は2022年9月30日と2021年9月30日までの各年度で2%に維持されている。
再編成する
2023年と2022年
再編成総コストは、2023年9月30日までの会計年度で4，000万ドルであり、再編計画の解散費を含む。
資産剥離純収益
2023年と2022年
当社は2023年9月30日までの財政年度中に、いくつかの録音著作権の権益を売却し、税引き前収益4，100万ドルを記録し、添付されている総合経営報告書に資産剥離純収益として記録した。
先に述べたように，我々は財務業績の主な測定基準としてOIBDAを用いている。以下の表では、営業収入をOIBDAと照合し、さらにワーナー音楽グループ会社の純収入と営業収入に起因する構成要素を提供し、以下の議論(百万単位)を容易にする
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 本財政年度末まで
九月三十日 | | 2023年と2022年 | | 2022年と2021年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 小銭ドル | | %の変化 | | 小銭ドル | | %の変化 |
| ワーナー音楽グループの純収入に起因しています | $ | 430 | | | $ | 551 | | | $ | 304 | | | $ | (121) | | | -22 | % | | $ | 247 | | | 81 | % |
| 9 | | | 4 | | | 3 | | | 5 | | | — | % | | 1 | | | 33 | % |
| 純収入 | 439 | | | 555 | | | 307 | | | (116) | | | -21 | % | | 248 | | | 81 | % |
| 所得税費用 | 170 | | | 185 | | | 149 | | | (15) | | | -8 | % | | 36 | | | 24 | % |
| 所得税前収入 | 609 | | | 740 | | | 456 | | | (131) | | | -18 | % | | 284 | | | 62 | % |
| その他の費用(収入) | 36 | | | (151) | | | 9 | | | 187 | | | — | % | | (160) | | | — | % |
| 利子支出，純額 | 141 | | | 125 | | | 122 | | | 16 | | | 13 | % | | 3 | | | 3 | % |
| 債務返済損失 | 4 | | | — | | | 22 | | | 4 | | | — | % | | (22) | | | -100 | % |
| 営業収入 | 790 | | | 714 | | | 609 | | | 76 | | | 11 | % | | 105 | | | 17 | % |
| 費用を償却する | 245 | | | 263 | | | 229 | | | (18) | | | -7 | % | | 34 | | | 15 | % |
| 減価償却費用 | 87 | | | 76 | | | 77 | | | 11 | | | 14 | % | | (1) | | | -1 | % |
| OIBDA | $ | 1,122 | | | $ | 1,053 | | | $ | 915 | | | $ | 69 | | | 7 | % | | $ | 138 | | | 15 | % |
OIBDA
2023年と2022年
OIBDAは2023年9月30日までの財政年度で6900万ドル増加し11.22億ドルに達したが，2022年9月30日現在の財政年度は10.53億ドルであり，これは収入増加，販売，一般，行政費用の低下，およびある録音著作権売却会社の純収益4100万ドルにより，一部は再編計画に関連する4000万ドルのコストと収入コスト増加によって相殺されている。総収入のパーセンテージで示すと、上記によりOIBDAが増加した要因により、OIBDA利益率は2023年9月30日現在の会計年度の18%から19%に増加した。
2022年と2021年
OIBDAは2022年9月30日までの財政年度で1.38億ドル増加し10.53億ドルに達したが，2021年9月30日までの財政年度は9.15億ドルと収入増加の結果であったが，収入コストおよび販売，一般，行政費の増加分はこの増加を相殺した。総収入のパーセンテージで示すと、強い経営業績により、2022年9月30日現在の会計年度、OIBDA利益率は2021年9月30日現在の前期の17%から18%に増加したが、一部は不利な外貨為替レートで相殺されている。
減価償却費用
2023年と2022年
2023年9月30日現在の会計年度では、減価償却費は1100万ドル増加し、2022年9月30日現在の会計年度の7600万ドルから8700万ドルに増加した。この成長は主に技術資本支出と投入された資産の増加によるものだ。
2022年と2021年
2022年9月30日現在の会計年度では、減価償却費は100万ドル減少し、2021年9月30日現在の会計年度の7700万ドルから7600万ドルに低下した。
費用を償却する
2023年と2022年
2023年9月30日までの事業年度では、我々の償却費は1800万ドル減少し、減少幅は7%で、2022年9月30日現在の会計年度の2.63億ドルから2.45億ドルに低下した。減少の主な理由は特定の無形資産が完全に償却されたということだ。
2022年と2021年
2022年9月30日までの事業年度では、我々の償却費は3400万ドル増加し、15%増となり、2021年9月30日現在の会計年度の2億29億ドルから2.63億ドルに増加した。この増加は主に音楽関連資産の買収に関連する償却可能無形資産の増加によるものである。
営業収入
2023年と2022年
2023年9月30日までの事業年度では、営業収入は7600万ドル増加し、2022年9月30日現在の会計年度の7.14億ドルから7.9億ドルに増加した。営業収入の増加はOIBDAの増加と償却減少の要因であるが，上述したように一部は高い減価償却で相殺されている。
2022年と2021年
2022年9月30日現在の事業年度では、営業収入は1.05億ドル増加し、2021年9月30日現在の会計年度の6.09億ドルから7.14億ドルに増加した。営業収入の増加はOIBDAの増加を招く要因であるが，上述したように一部は高い償却によって相殺されている。
債務返済損失
2023年と2022年
2023年9月30日までの財政年度には、高級定期ローン手配H部分ローンの償還に関する余剰未償却割引と繰延融資コストである400万ドルの債務弁済損失を記録した。2022年9月30日までの会計年度は、債務返済に損失はなかった。
2022年と2021年
2022年9月30日までの財政年度には債務返済面の損失はない。2021年9月30日までの財政年度には、私たちが支払った保険料である2200万ドルの債務返済損失を記録しました
事前償還及び償還5.500分の優先手形及び3.625分の優先担保手形(本年報後文を定義する)に関する未償却繰延融資コスト。
利子支出，純額
2023年と2022年
2022年9月30日現在の会計年度では、支払利息純額が2022年9月30日現在の前期の1.25億ドルから1.41億ドルに増加したのは、増額高度定期融資ツールの発行に関連する元金残高の増加および金利上昇により、利息収入の一部が相殺されたためである。
2022年と2021年
2022年9月30日現在の会計年度では、支払利息純額が2021年9月30日現在の前期の1.22億ドルから1.25億ドルに増加したことから、優先保証手形が発行され、事業や音楽関連資産の買収に一部の資金が提供され、元金残高が増加した。
その他の費用(収入)
2023年と2022年
2023年9月30日現在の財政年度のその他の支出には、主にユーロ建ての6100万ドルの債務の外貨損失が含まれているが、会社間融資2400万ドルの両替収益部分によって相殺されている
2022年9月30日までの会計年度には、他の収入には主にユーロ建ての債務の外貨収益1.51億ドル、わが社間融資の両替収益3400万ドル、ヘッジ活動の未実現収益1000万ドルが含まれているが、株式投資に関する実現済みと未実現損失総額4900万ドルはこれらの収益を部分的に相殺している。
2022年と2021年
2022年9月30日までの財政年度の他の収入には、主にユーロ建ての債務の外貨収益1.51億ドル、わが社間融資の通貨両替収益3400万ドル、およびヘッジ活動の未実現収益1000万ドルが含まれているが、株式投資に関する実現済みと未実現損失総額4900万ドルはこれらの収益を部分的に相殺している
2021年9月30日までの財政年度のその他の支出には、主にユーロ建ての債務の外貨損失500万ドルと株式投資の時価ベースの未実現損失400万ドルが含まれています。
所得税費用
2023年と2022年
2023年9月30日現在の会計年度では、所得税支出は1500万ドル減少し、2022年9月30日現在の会計年度の1.85億ドルから1.7億ドルに低下した。所得税支出が1500万ドル減少した主な原因は、今年度の税引き前収入の低下と研究開発控除のメリットである。これらのメリットは、不確定な税収状況、より高い源泉徴収税、および今年度米国以外で稼いだ税前収入のより高い部分に関する未確認税収割引の増加部分によって相殺される。
2022年と2021年
2022年9月30日現在の会計年度では、所得税支出が3600万ドル増加し、2021年9月30日現在の会計年度の1.49億ドルから1.85億ドルに増加した。所得税支出が3600万ドル増加した要因は今年度の税引き前収入増加の影響であるが，今年度米国で稼いだ税前収入の高い割合と前年度に確認されたイギリスの法定税率変化の影響によって部分的に相殺されている。
純収入
2023年と2022年
これらの要因により、2023年9月30日現在の会計年度純収入は1.16億ドル減少し、4.39億ドルに減少したが、2022年9月30日現在の年度純収入は5.55億ドルとなった。
2022年と2021年
これらの要因により、2022年9月30日までの財政年度の純収入は2.48億ドル増加し、2021年9月30日までの財政年度の3.07億ドルから5.55億ドルに増加した。
非持株権益
2023年と2022年
非持株権益の収入は、2023年9月30日までの会計年度で900万ドルで、本年度の非完全子会社の収入が増加したため、2022年9月30日までの会計年度の400万ドルを上回った。
2022年と2021年
2022年9月30日までの会計年度では、非持株権益の収入は400万ドル、2021年9月30日までの会計年度では、非持株権益の収入は300万ドルである。
業務細分化結果
業務部門別収入、営業収入(赤字)、OIBDAは以下の通り(単位：百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 本財政年度末まで
九月三十日 | | 2023年と2022年 | | 2022年と2021年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 小銭ドル | | %の変化 | | 小銭ドル | | %の変化 |
| 録音した音楽 | | | | | | | | | | | | | |
| 収入.収入 | $ | 4,955 | | | $ | 4,966 | | | $ | 4,544 | | | $ | (11) | | | — | % | | $ | 422 | | | 9 | % |
| 営業収入 | 875 | | | 796 | | | 733 | | | 79 | | | 10 | % | | 63 | | | 9 | % |
| OIBDA | 1,080 | | | 1,023 | | | 936 | | | 57 | | | 6 | % | | 87 | | | 9 | % |
| 音楽出版 | | | | | | | | | | | | | |
| 収入.収入 | 1,088 | | | 958 | | | 761 | | | 130 | | | 14 | % | | 197 | | | 26 | % |
| 営業収入 | 200 | | | 139 | | | 89 | | | 61 | | | 44 | % | | 50 | | | 56 | % |
| OIBDA | 293 | | | 231 | | | 174 | | | 62 | | | 27 | % | | 57 | | | 33 | % |
| 会社の費用と相殺 | | | | | | | | | | | | | |
| 収入がなくなる | (6) | | | (5) | | | (4) | | | (1) | | | 20 | % | | (1) | | | 25 | % |
| 営業損失 | (285) | | | (221) | | | (213) | | | (64) | | | 29 | % | | (8) | | | 4 | % |
| OIBDA | (251) | | | (201) | | | (195) | | | (50) | | | 25 | % | | (6) | | | 3 | % |
| 合計する | | | | | | | | | | | | | |
| 収入.収入 | 6,037 | | | 5,919 | | | 5,301 | | | 118 | | | 2 | % | | 618 | | | 12 | % |
| 営業収入 | 790 | | | 714 | | | 609 | | | 76 | | | 11 | % | | 105 | | | 17 | % |
| OIBDA | 1,122 | | | 1,053 | | | 915 | | | 69 | | | 7 | % | | 138 | | | 15 | % |
録音した音楽
収入.収入
2023年と2022年
レコード音楽収入は2023年9月30日現在で1100万ドル減少し、2022年9月30日現在の会計年度の49.66億ドルから49.55億ドルに低下した。米国レコード会社の収入は、2023年9月30日と2022年9月30日現在、それぞれ21.84億ドルと22.31億ドルで、それぞれ総合レコード収入の44%と45%を占めている。2023年9月30日と2022年9月30日までの会計年度の国際レコード音楽収入はそれぞれ27.71億ドルと27.35億ドルで、それぞれ総合レコード収入の56%と55%を占めている。
レコード会社の収入全体の低下は、実体やアーティストサービスの減少および著作権収入の拡大によるものであるが、上記の“総収入”と“地理的位置別収入”の部分で述べたように、ライセンスとデジタル収入の増加部分はこの低下を相殺している。
2022年と2021年
Recorded Musicの収入は2022年9月30日までの年度で4.22億ドル増加し、9%増となり、2021年9月30日現在の年度の45.44億ドルから49.66億ドルに増加した。2022年9月30日と2021年9月30日までの財政年度の米国レコード会社の収入はそれぞれ22.31億ドルと19.85億ドルで、それぞれ総合レコード収入の45%と44%を占めている。2022年9月30日と2021年9月30日までの財政年度の国際レコード音楽収入はそれぞれ27.35億ドルと25.59億ドルで、それぞれ総合レコード収入の55%と56%を占めている。
レコード音楽収入の全体的な増加は、上記の“総収入”および“地理的位置別収入”部分で説明されたように、デジタル、アーティストサービス、および拡大された権利、許可、および実体収入を含むすべての収入タイプの増加によって推進される。
収入コスト
レコード収入コストは以下の金額からなる(百万単位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 本財政年度末まで
九月三十日 | | 2023年と2022年 | | 2022年と2021年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 小銭ドル | | %の変化 | | 小銭ドル | | %の変化 |
| 芸術家や演目費用 | $ | 1,323 | | | $ | 1,345 | | | $ | 1,291 | | | $ | (22) | | | -2 | % | | $ | 54 | | | 4 | % |
| 製品コスト | 1,179 | | | 1,120 | | | 962 | | | 59 | | | 5 | % | | 158 | | | 16 | % |
| 収入総コスト | $ | 2,502 | | | $ | 2,465 | | | $ | 2,253 | | | $ | 37 | | | 2 | % | | $ | 212 | | | 9 | % |
2023年と2022年
Recorded Musicの収入コストは2023年9月30日までの年度で3700万ドル増加し、2%増となり、2022年9月30日現在の会計年度の24.65億ドルから25.02億ドルに増加した。レコード音楽収入のパーセンテージで示すと、2023年9月30日と2022年9月30日までの各年度において、収入コストは50%と変わらない。
2023年9月30日と2022年9月30日までの各年度において、収入に占めるアーティストや演目コストは一定であり、これは主に外貨為替レートの有利な影響によるものであるが、収入の組み合わせはこの影響を相殺している。
2023年9月30日現在の事業年度では、収入に占める製品コストの割合が2022年9月30日現在の23%から24%に増加している。収入パーセントとしての全体的な増加は、主に第三者配布ラベル収入の増加による収入の組み合わせと関連がある。
2022年と2021年
Recorded Musicの収入コストは2022年9月30日までに2.12億ドル増加し、9%増となり、2021年9月30日までの会計年度の22.53億ドルから24.65億ドルに増加した。レコード収入のパーセンテージで示すと、2022年9月30日と2021年9月30日までの各財政年度において、収入コストは50%に維持されている。
収入に占めるアーティスト·演目コストの割合は、2022年9月30日現在の会計年度の28%から27%に低下した。減少の主な原因は収入グループと芸術家と演目投資のタイミングだ。
2022年9月30日現在の事業年度では、収入に占める製品コストの割合は、2021年9月30日現在の年度の21%から23%に増加している。収入全体の増加が収入に占める割合は、主に収入の組み合わせと関連しており、これは、より低い利益率のアーティストサービスと拡大された著作権収入の増加によるものである。
販売、一般、行政費用
レコード販売、一般、行政費用は以下の金額から構成されています(単位：百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 本財政年度末まで
九月三十日 | | 2023年と2022年 | | 2022年と2021年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 小銭ドル | | %の変化 | | 小銭ドル | | %の変化 |
| 一般と行政費用(1) | $ | 604 | | | $ | 623 | | | $ | 569 | | | $ | (19) | | | -3 | % | | $ | 54 | | | 9 | % |
| 販売とマーケティング費用 | 695 | | | 775 | | | 726 | | | (80) | | | -10 | % | | 49 | | | 7 | % |
| 配送料 | 125 | | | 131 | | | 113 | | | (6) | | | -5 | % | | 18 | | | 16 | % |
販売、一般、行政費用の合計 | $ | 1,424 | | | $ | 1,529 | | | $ | 1,408 | | | $ | (105) | | | -7 | % | | $ | 121 | | | 9 | % |
______________________________________
(1)
2023年と2022年
2023年9月30日までの会計年度では、レコード販売、一般、行政費が1.05億ドル減少し、減少幅は7%で、2022年9月30日現在の会計年度の15.29億ドルから14.24億ドルに低下した。一般および行政支出が減少した主な原因は、外貨為替レートの変動が有利で、1，800万ドルに達し、前年度の著作権和解の法律支出、および解散費、買収取引コストおよび従業員関連コストは低く、再編計画の節約を含むが、前年度の買収に関する利益負債の市価計算調整による1，000万ドルの影響部分に相殺された。販売とマーケティング費用の減少は主に可変マーケティング支出の減少と再編計画によって節約された支出によるものである。発行費用の減少は，主に実体やアーティストサービスの減少および著作権収入の拡大によるものである.
2022年と2021年
2022年9月30日までの会計年度では、レコード販売、一般、行政費が1.21億ドル増加し、9%増となり、2021年9月30日までの会計年度の14.08億ドルから15.29億ドルに増加した。一般及び行政支出の増加は主に買収の影響、従業員関連コストの増加、1，400万ドルの外貨為替レートの不利な変動及び著作権和解の法律支出であるが、買収に関連する利益負債の市価調整の影響、株式奨励の完全帰属による非現金株補償及びその他の関連支出の900万ドルの減少及び再編減少によって部分的に相殺される。販売およびマーケティング費用の増加は、主に、より高い収入および新しいバージョンのための可変マーケティング支出の増加、従業員関連コストの増加、および限られた旅行回復によって増加する出張費用によるものである。発行費用の増加は主にアーティストサービスの増加と著作権収入の拡大によるものである.レコード音楽収入に占めるレコード音楽販売、一般·行政費の割合は、2022年9月30日と2021年9月30日までの財政年度ごとに31%と変わらない。
再編成する
2023年と2022年
再編成総コストは、2023年9月30日までの会計年度で4，000万ドルであり、再編計画の解散費を含む。
資産剥離純収益
2023年と2022年
当社は2023年9月30日までの財政年度中に、いくつかの録音著作権の権益を売却し、税引き前収益4，100万ドルを記録し、添付されている総合経営報告書に資産剥離純収益として記録した。
営業収入とOIBDA
レコード会社OIBDAは以下の金額(百万単位)を含む
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 本財政年度末まで
九月三十日 | | 2023年と2022年 | | 2022年と2021年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 小銭ドル | | %の変化 | | 小銭ドル | | %の変化 |
| 営業収入 | $ | 875 | | | $ | 796 | | | $ | 733 | | | $ | 79 | | | 10 | % | | $ | 63 | | | 9 | % |
| 減価償却および償却 | 205 | | | 227 | | | 203 | | | (22) | | | -10 | % | | 24 | | | 12 | % |
| OIBDA | $ | 1,080 | | | $ | 1,023 | | | $ | 936 | | | $ | 57 | | | 6 | % | | $ | 87 | | | 9 | % |
2023年と2022年
Recorded Musicは2023年9月30日までの財政年度の営業収入が7900万ドル増加し、2022年9月30日までの財政年度の7.96億ドルから8.75億ドルに増加した。これは、販売、一般、行政費用が低下し、会社のある録音著作権における権益売却の純収益と、ある無形資産の完全償却による償却が減少し、収入低下、収入コストの増加、4000万ドルの再編計画に関するコストによって一部が相殺されたためである。
Recorded Music OIBDAは、2023年9月30日現在の会計年度で5700万ドル増加し、2022年9月30日現在の年度の10.23億ドルから10.8億ドルに増加したが、これは上記Recorded Music営業収入の増加を招いた要因であるが、一部は低い減価償却と償却によって相殺されている。レコード音楽収入のパーセンテージで示すと、上記によりOIBDAが増加した要因により、Recorded Music OIBDA利益率は2023年9月30日現在の前期の21%から22%に増加した。
2022年と2021年
Recorded Musicは2022年9月30日までの財政年度の営業収入が6300万ドル増加し，2021年9月30日までの財政年度の7.33億ドルから7.96億ドルに増加したことは収入増加の結果であるが，収入増加および販売，一般，行政費の増加分はこの増加を相殺している。
Recorded Music OIBDAは、2022年9月30日までの財政年度で8700万ドル増加し、2021年9月30日現在の財政年度の9.36億ドルから10.23億ドルに増加したのは、先に述べたRecorded Music営業収入の増加要因と、音楽関連資産の買収に関連する償却可能無形資産の増加によるものである。レコード音楽収入のパーセンテージで示すと、強い経営業績により、2022年9月30日と2021年9月30日までの財政年度ごとにRecorded Music OIBDA利益率は21%を維持しているが、利益率の低い収入フロー増加による収入組合と外国為替レートの悪影響によって相殺されている。
音楽出版
収入.収入
2023年と2022年
音楽出版会社の収入は2023年9月30日までの年度で1億3千万ドル増加し、14%増となり、2022年9月30日現在の会計年度の9.58億ドルから10.88億ドルに増加した。2023年9月30日と9月30日の会計年度まで、米国音楽出版会社の収入はそれぞれ5.82億ドルと5.13億ドルで、合併音楽出版収入の53%と54%を占めた
2022年9月30日と30日にそれぞれ。
音楽出版収入の全体的な増加は、上述した“総収入”および“地理的位置別収入”の部分で説明されたように、数字、性能、および機械的収入の増加によって推進されるが、部分は、より低い同期収入によって相殺される。
2022年と2021年
音楽出版会社の収入は2022年9月30日までの年度で1.97億ドル増加し、26%増となり、2021年9月30日現在の会計年度の7.61億ドルから9.58億ドルに増加した。
音楽出版収入の全体的な増加は、上記の“総収入”および“地理的位置別収入”の部分で説明されたように、デジタル収入、性能収入、同期収入、および機械的収入を含むすべての収入タイプの増加によって推進される。
収入コスト
音楽出版収入コストは以下の金額からなる(百万単位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 本財政年度末まで
九月三十日 | | 2023年と2022年 | | 2022年と2021年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 小銭ドル | | %の変化 | | 小銭ドル | | %の変化 |
| 芸術家や演目費用 | $ | 681 | | | $ | 620 | | | $ | 493 | | | $ | 61 | | | 10 | % | | $ | 127 | | | 26 | % |
| 収入総コスト | $ | 681 | | | $ | 620 | | | $ | 493 | | | $ | 61 | | | 10 | % | | $ | 127 | | | 26 | % |
2023年と2022年
音楽出版会社の収入コストは2023年9月30日までの年度で6100万ドル増加し，10%増となり，2022年9月30日現在の会計年度の6.2億ドルから6.81億ドルに増加した。音楽出版収入のパーセンテージで示すと、2023年9月30日現在の会計年度では、音楽出版収入コストは2022年9月30日現在の年度の65%から63%に低下しており、これは主に外貨為替レートの有利な影響によるものであるが、一部は収入組合によって相殺されている。
2022年と2021年
音楽出版会社の収入コストは、2022年9月30日までの会計年度で1.27億ドル増加し、26%増となり、2021年9月30日現在の会計年度の4.93億ドルから6.2億ドルに増加した。音楽出版収入のパーセンテージで示すと、音楽出版収入コストは、2022年9月30日と2021年9月30日までの会計年度ごとに65%に維持されている。
販売、一般、行政費用
音楽出版会社の販売、一般、行政費用は以下の金額からなる(単位：百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 本財政年度末まで
九月三十日 | | 2023年と2022年 | | 2022年と2021年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 小銭ドル | | %の変化 | | 小銭ドル | | %の変化 |
| 一般と行政費用(1) | $ | 114 | | | $ | 110 | | | $ | 99 | | | $ | 4 | | | 4 | % | | $ | 11 | | | 11 | % |
| 販売とマーケティング費用 | 3 | | | 2 | | | 1 | | | 1 | | | 50 | % | | 1 | | | 100 | % |
販売、一般、行政費用の合計 | $ | 117 | | | $ | 112 | | | $ | 100 | | | $ | 5 | | | 4 | % | | $ | 12 | | | 12 | % |
______________________________________
(1)2023年9月30日現在、2022年9月30日現在、2021年9月30日までの会計年度がそれぞれ300万ドル、500万ドル、600万ドルの減価償却費用が含まれています。
2023年と2022年
音楽出版会社の販売·一般·行政費は、2023年9月30日現在の会計年度の1.12億ドルから1.17億ドルに増加した。一般的で行政費用が増加する主な原因は従業員に関する費用の増加だ。音楽出版収入のパーセンテージで示すと、2023年9月30日現在の会計年度では、音楽出版の販売、一般、行政費は2022年9月30日現在の会計年度の12%から11%に低下している。
2022年と2021年
2022年9月30日までの財政年度では，音楽出版会社の販売，一般，行政費は2021年9月30日までの財政年度の1億ドルから1.12億ドルに増加した。一般及び行政支出の増加は主に強い経営業績に関する変動補償支出、従業員関連コスト及び著作権和解の法律支出の増加によるものであるが、再編コストが低いため部分的に相殺される。2022年9月30日までの事業年度では、音楽出版収入のパーセンテージで表され、音楽出版の販売、一般、行政費は2021年9月30日現在の会計年度の13%から12%に低下した。
営業収入とOIBDA
音楽出版OIBDAには以下の金額(百万単位)が含まれる
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 本財政年度末まで
九月三十日 | | 2023年と2022年 | | 2022年と2021年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 小銭ドル | | %の変化 | | 小銭ドル | | %の変化 |
| 営業収入 | $ | 200 | | | $ | 139 | | | $ | 89 | | | $ | 61 | | | 44 | % | | $ | 50 | | | 56 | % |
| 減価償却および償却 | 93 | | | 92 | | | 85 | | | 1 | | | 1 | % | | 7 | | | 8 | % |
| OIBDA | $ | 293 | | | $ | 231 | | | $ | 174 | | | $ | 62 | | | 27 | % | | $ | 57 | | | 33 | % |
2023年と2022年
音楽出版会社の2023年9月30日までの事業年度の営業収入は6100万ドル増加し、2022年9月30日現在の事業年度の1.39億ドルから2億ドルに増加した結果、収入増加の結果となったが、収入コストと販売、一般、行政費の増加によって一部は相殺された。
音楽出版OIBDAは、2023年9月30日現在の会計年度で6200万ドル、または27%増加し、2022年9月30日現在の会計年度の2.31億ドルから2.93億ドルに増加し、これは主に上記により音楽出版運営収入が増加した要因である。音楽出版収入のパーセンテージで示すと、強い経営業績と外貨レートの有利な影響により、2023年9月30日現在の会計年度、音楽出版OIBDA利益率は2022年9月30日現在の会計年度の24%から27%に増加したが、一部は収入組合によって相殺されている。
2022年と2021年
音楽出版会社は2022年9月30日までの財政年度の営業収入が5000万ドル増加し，2021年9月30日までの財政年度の8900万ドルから1.39億ドルに増加した結果，収入増加の結果であったが，一部は収入コストと販売，一般，行政費の増加によって相殺された。
音楽出版OIBDAは，2022年9月30日までの財政年度で5700万ドル，あるいは33%増加し，2021年9月30日までの財政年度の1億74億ドルから2.31億ドルに増加したが，これは，主に上記の音楽出版OIBDAの増加要因と，音楽関連資産の買収に関連する償却可能無形資産の増加によるものである。音楽出版収入のパーセンテージで示すと、強い経営業績により、音楽出版会社OIBDA利益率は2021年9月30日現在の会計年度の23%から2022年9月30日会計年度の24%に増加し、外貨為替レートの悪影響によって一部が相殺されている。
会社の費用と相殺
2023年と2022年
2022年9月30日までの会計年度では、企業費と解約からの運営損失が6400万ドル増加し、2022年9月30日までの会計年度の2億21億ドルから2.85億ドルに増加した。これは、主に技術的な増額投資1200万ドル、減価償却が1400万ドル増加し、前年の著作権和解の法的費用1300万ドルを回収し、非現金株による報酬やその他の関連費用が1000万ドル増加し、役員移行コストが700万ドル、転換計画に関連する支出が700万ドル増加し、一部は前年の1週間増加の影響で相殺された。
上記の運営損失要因により、2023年9月30日現在の会計年度では、会社支出と相殺によるOIBDA損失が5000万ドル増加し、2022年9月30日現在の会計年度の2.01億ドルから2.51億ドルに増加した。
2022年と2021年
2021年9月30日現在の会計年度では、会社支出·廃止の運営損失は800万ドル増加し、2021年9月30日現在の会計年度の2億13億ドルから2.21億ドルに増加し、その中には、追加1週間の影響を含む転換計画や従業員関連コストの増加が主に含まれており、一部は著作権和解のために発生した法的費用の回収によって相殺されている。
2022年9月30日現在の会計年度では、企業支出やログアウトによるOIBDA損失が600万ドル増加し、2021年9月30日現在の会計年度の1.95億ドルから2.01億ドルに増加しており、これは主に上記の運営損失要因によるものである。
財務状況と流動性
2023年9月30日の財務状況
2023年9月30日現在、39.64億ドルの債務(3800万ドルの保険料、割引、繰延融資コストを差し引く)、6.41億ドルの現金および等価物(純債務33.23億ドル、総債務と定義され、現金および等価物と保険料、割引および繰延融資コストを差し引く)と3.07億ドルのワーナー音楽グループの株式がある。これに対し、2022年9月30日現在、ワーナー音楽グループの債務は37.32億ドル(プレミアム、割引、繰延融資コストを差し引いた純額)、現金および現金等価物は5.84億ドル(純債務31.48億ドル)、ワーナー音楽グループの株式は1.52億ドル。
キャッシュフロー
次の表は我々の歴史キャッシュフロー(単位：百万)をまとめたものである.2023年9月30日、2022年、2021年9月30日までの財政年度の財務データは、本報告の他の場所に含まれる連結財務諸表から来ています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの会計年度は |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 現金提供側(使用)： | | | | | |
| 経営活動 | $ | 687 | | | $ | 742 | | | $ | 638 | |
| 投資活動 | (300) | | | (824) | | | (638) | |
| 融資活動 | (325) | | | 188 | | | (61) | |
経営活動
運営活動が提供する現金は2023年9月30日現在で6.87億ドル、2022年9月30日現在の事業年度は7.42億ドル、2021年9月30日現在の会計年度は6.38億ドルである。本年度の経営活動が提供する現金は5500万ドル減少し，減少幅は7%であり，これは主に運営資本のスケジュール，債務残高の増加と可変金利債務利息の増加による現金利息支払いの増加と，米国の課税収入を保護するために利用可能な外国税相殺減少および期待課税収入の増加による現金税の増加によるものである。
2021年9月30日までの事業年度と比較して、2022年9月30日までの事業年度経営活動に提供される現金が増加したのは、主に強い経営業績と運営資本のタイミングによるものである。
投資活動
投資活動で使用される現金は2023年9月30日現在で3億ドル、2022年9月30日現在の会計年度は8.24億ドル、2021年9月30日現在の会計年度は6.38億ドルである。
2023年9月30日までの会計年度では、投資活動のための現金は3億ドルで、うち1.26億ドルは投資·買収事業に、1.14億ドルは音楽関連資産の買収に、1.27億ドルは資本支出に使用され、一部は4500万ドルの資産剥離収益と2200万ドルの投資売却収益によって相殺された。
2022年9月30日までの財政年度において、投資活動のための現金は8.24億ドルで、うち5.09億ドルは企業投資と買収に関連しており、その一部は債務融資であり、1.91億ドルは音楽関連資産の買収に使用され、その一部は債務融資であり、1.35億ドルは資本支出に使用され、一部は売却投資の1100万ドルによって相殺されている。
2021年9月30日までの財政年度では、投資活動のための現金は6.38億ドルで、うち6400万ドルは業務投資と買収に関連し、9300万ドルは資本支出に関連し、4.81億ドルは音楽関連資産の買収に使われ、その一部は債務で融資されている。
融資活動
融資活動が使用する現金は2023年9月30日現在で3.25億ドルであるのに対し、2022年9月30日現在の会計年度では、融資活動が提供する現金は1.88億ドル、2021年9月30日現在の会計年度では、融資活動で使用されている現金は6100万ドルである。
2023年9月30日までの財政年度において、融資活動のための3.25億ドルの現金には、前年の音楽著作権と音楽コンテンツの買収に関する繰延対価格の決済のために支払われた現金1.33億ドル、高級定期ローン手配H部分ローン1.5億ドルの返済、配当金3.4億ドルの支払い、繰延融資コスト300万ドル、非持株利益所有者に1200万ドル、非制御権益100万ドルを償還し、定期ローン100万ドルを償還し、一部は高級定期ローン手配G部分ローン1.49億ドルに相殺された。高級定期ローン手配Hロットローンの収益は1.47億ドル、定期ローン住宅ローンの収益は1，900万ドル。
2022年9月30日までの財政年度には、融資活動が提供する1.88億ドルの現金には、企業および音楽関連資産の買収に資金を提供するための5.35億ドルの債券発行収益、部分的に支払われた3.18億ドルの配当金、制限株式単位の株式純決済に関する税金600万ドル、繰延融資コスト500万ドル、繰延および対価格解決のために支払われた現金700万ドル、非持株株主に割り当てられた600万ドル、他の500万ドルが相殺される。
2021年9月30日までの財政年度において、融資活動のための6，100万ドルの現金は、2026年満期の5.500優先担保手形のうち未償還元金総額3.25億ドル、償還2026年満期の3.625優先担保手形5.24億ドル、2.65億ドルの配当金、早期償還債務支払いの償還保証費2，100万ドル、繰延融資コスト1，200万ドル、および非持株利益保持者に700万ドルを割り当て、2031年満期の3.000%優先担保手形を発行した収益2.44億ドルによって相殺され、2031年満期の2.250%高級担保手形を発行して得られた金5.24億元、および高級定期融資メカニズムの増額補充金による3.25億元。
2023年9月30日、2022年9月30日、2021年9月30日までの財政年度内に、循環信用手配は引き出していない。
流動性
私たちの主な流動資金源は、子会社運営によって生成されたキャッシュフロー、利用可能な現金および等価物、および循環クレジット手配の下で抽出可能な資金である。私たちは、私たちの債務超過要求、運営資本要件、資本支出要件、戦略的買収および投資、ならびに配当金、債務の前払い、私たちの未返済債務の買い戻しまたは返済、または公開市場購入、私的交渉購入、または他の方法で私たちが返済していない株の手形または買い戻しを満たすためにこれらの流動資金源が必要であり、将来的に支払うか、または他の支払いまたは支払いを行うことを選択することができる。私たちは世界中の銀行や他の金融機関で現金を持っていますが、場合によってはこれらの現金預金はFDICや他の預金保険を超えています。
私たちは私たちの主要な流動資金源が今後12ヶ月間の私たちの既存の業務を支持するのに十分だと信じている。
我々は、関連するシステムやプロセスを含む情報技術や金融インフラをアップグレードするために2019年8月に開始した金融モデルチェンジ計画を継続しており、現在、約1億ドルの資本支出を含む前期コストは約2.35億ドルと予想されている。このグローバルシステム実施の規模と規模は、投入を確保するために厳格なシステムテストとデータ検証が必要であるため、グローバル配備の時間が遅れている。これらの実施要求を満たすために，WAVEベースの方法で我々の新しい技術プラットフォームを展開している.2023年、私たちは、4月と8月の2回の成功の波の中で、選択された地域で当社の新技術プラットフォームのいくつかのコンポーネントを成功させ、2024年度と2025年度にこのプラットフォームを残りの地域に展開し続ける予定です。全面的に実施されると、財務転換措置は毎年約3，500万から4，000万ドルの節約が予想され、私たちはこのプラットフォームを実施することによって利益を実現し、プロセスとデータ標準化、改善の安全性と適合性、運営効率と向上した生産性を含むと予想される。私たちは私たちの主要な流動資金源がこのような支出に資金を提供するのに十分だと予想する。
債務資本構造
2011年にAccessが私たちを買収して以来、私たちは私たちの未返済債務の満期日を延長し、利息支出を下げ、私たちの債務評価を向上させることを求めてきた。例えば、私たちのS社の信用格付けは2017年のBから2021年7月のBB+に引き上げられ、見通しは安定しています。私たちのムーディーズ社のファミリー格付けは2016年のB 1から2023年4月のBA 2に引き上げられました。さらに、私たちの未返済債務加重平均金利は2011年の10.5%から2023年9月30日の4.1%に低下した。私たちの最近の期限満了日は2028年です。市場の状況に応じて、私たちは引き続き日和見主義的な措置を取って、私たちの満期日を延長し、関連する利息支出を減らすことを期待しています。当社は時々、運営資金、買い戻し、償還または入札の既存債務および買収またはその他の戦略的取引によって追加債務を招く可能性がある。
定期融資担保協定
2023年1月27日、Acquisition Corp.はワーナーレコードやワーナー音楽とTruist Bankと合意し、テネシー州ナッシュビルにある同社の不動産を担保に、1，900万ドルの定期融資(“定期ローン担保”)を提供することになった。定期ローン住宅ローンの利息は、30日間保証付き隔夜融資金利(“SOFR”)に1.40%の適用保証金を加算して累算しますが、下限はゼロです。等額元金分割払いと利息は毎月満期になります。
循環信用手配
2018年1月31日、買収会社はスイス信用(行政代理)及び他の金融機関及び融資者と優先保証循環信用協定(“循環信用協定”)について循環信用協定を締結した(日付は2019年10月9日の改訂案で改訂され、時々さらに改訂、改訂、再記述、あるいは他の方法で修正され、“循環信用協定”と呼ばれる)。二零二年四月三日に、買収会社は循環信用計画の約束を元金総額1.8億ドルから元金総額3億ドルに増加させ、循環信用計画の最終期限を2023年1月31日から2025年4月3日に延長する循環信用協定(“第2修正案”)を改訂した。第2の修正案の影響の変化のより詳細な説明については、本明細書の他の場所に含まれる我々の連結財務諸表付記10を参照されたい。
2021年3月1日に、買収会社と買収会社、いくつかの銀行及びその他の金融機関はスイス信用(行政代理)と循環信用協定修正案(“循環信用協定修正案”)を締結し、買収会社Sとスイス信用(スイス信用)及びその他の金融機関及び融資者が時々締結した循環信用手配を管理する。循環信用協定修正案(他の変化を除く)はいくつかの例外を増加させ、レバレッジ率を向上させ、このレバレッジ率を下回る買収会社は、債務の発生、支払い制限、契約中止に関するバスケットを含む買収会社のSマイナス契約に関するいくつかのバスケットを得ることができる。
2023年3月23日、買収会社は、行政代理であるスイス信用と、買収会社とスイス信用との間の循環信用協定に関する修正案(“第4回循環信用協定修正案”)を締結し、買収会社とスイス信用を行政代理とするSの循環信用手配、および他の金融機関および融資者が時々それと締結する循環信用手配を規範化する。FASBのテーマ848で提案された方便を利用しました中間価格改革ヘッジリッジ関係で使用される派生ツールに関連するツールを含む(“ASC 848”)。この移行は私たちの連結財務諸表に財政的影響を与えないだろう。
買収会社は循環信用協定の借り手であり、この協定は最高3億ドルの循環信用手配を規定し、9000万ドルの信用状分配手配を含む。循環信用手配の下で、ドル、ユーロ、あるいはポンドを使用することができます。循環信用協定は一般会社の目的に融資を提供することを許可し、信用状の発行にも用いることができる。循環信用協定下の借入金は、買収会社のS選挙に利息を計上し、金利は、(I)適用利子期間内のロンドン銀行間市場借入金通貨の預金金利(最高準備金による調整)に1.875%の年利を加算するか、または(Ii)行政代理が時々制定する会社基本金利、(Y)隔夜連邦基金金利プラス0.5%、および(Z)1ヶ月循環SOFRプラス1.00%年金利のうち最高者であり、それぞれの場合、年利率0.875%ただし、第(I)及び(Ii)条の各項目について、当該等の融資に関する適用保証金は、循環信用協定がレバーに基づく定価グリッドに記載されているいくつかのレバー率に達した場合に調整しなければならない。2023年9月30日の高級担保債務とEBITDA比率が2.84倍であることによると、欧州ドル融資の適用保証金は1.875%で1.875%ではなく、貸借対照表ローンの適用保証金は0.375%であり、2020年の循環融資の0.875%ではない(循環信用協定の定義参照)。
繰り上げ返済する
いつでも、未償還融資(未返済信用状を含む)の総額が循環信用手配下の引受支払いを超える場合、その額は、超過した額に等しい事前返済(このような事前返済を実施した後、現金で保証される信用状)が必要となる。強制的な前払いで得られた金の運用は循環信用手配の下で当時の有効な支払い総額を減らすべきではなく、前払い金は再借入することができるが、循環信用手配下の当時の有効な支払いを守らなければならない。
循環信用メカニズム下の引受支払いにおいて使用されていない部分は、保険料や罰金を支払うことなく、いつでも何らかの最低元本金額で自発的に減少することができる。循環信用メカニズム下の自発的事前返済はいつでもいくつかの最低元金金額で支払うことができるが、関連する利息期間の最後の日ではなく、貸手がSOFRに基づく借金を事前に返済する際に実際に発生した再手配費用を返済しなければならない。
高度定期ローン手配
買収会社は11.45億ドル優先的に定期融資信用手配を保証する契約者であり、このローン手配は日付が二零一二年十一月一日の信用協定に基づいて改訂或いは補充(“高級定期ローン信用協定”)であり、スイス信用株式会社は行政代理及び担保代理とし、時々他の金融機関及び融資者とこの合意(“高級定期ローン手配”及び循環信用手配と一緒に“高級信用手配”)を締結する。
2021年1月20日、買収会社は高級定期融資信用協定を改正した(“高度定期融資信用協定改正案”)。残りの負の約束は，留置権の制限，基本変更の制限，制御権の変更に限られており，その形式は，2028年満期の2.750%優先担保手形，2030年満期の3.875%優先保証手形，2031年満期の3.000%優先保証手形，2031年満期の2.250%優先保証手形の負の契約とほぼ類似している。
2021年4月14日、買収会社が追加追加条項の下で3.25億ドルの追加定期融資を借り入れたことは、本明細書の他の部分に含まれる総合財務諸表付記10にさらに記載されている。増額補充協定を締結するのは、買収株式会社Sが2026年に満期になった5.500%優先債券を償還するためである。このような借金の後、高級定期融資信用協定項での未返済元金総額は11.45億ドルである。
2022年11月1日、買収会社は高級定期融資信用協定について第7項の増分承諾修正案(“第7項増分承諾改正”)を締結し、これにより、買収会社は追加定期融資1.5億ドルを借り入れ、高級融資信用協定項の下での未返済元金総額12.95億ドルとした。
2023年5月10日、買収会社はその保証側及びスイス信用株式会社と高級定期融資信用協定改正案(“高級定期融資信用協定改正案”)を締結し、行政代理とした。“高度定期融資信用協定改正案”では、LIBORによる金利の代わりにSOFRに基づく金利を用いることが規定されている。我々は、ヘッジリッジ関係で使用されるデリバティブに関連する便宜的な計を含むASC 848に規定されている便宜的な計を利用した。この移行は私たちの連結財務諸表に財政的影響を与えないだろう。
2023年6月30日、買収会社と買収会社、その保証側、借り手側及びスイス信用は行政代理として高級定期ローン信用協議増額補充協定(“第三追加補充協定”)を締結し、これにより、買収会社はすでに150，000，000ドル相当の追加G期定期ローンを借り入れ、得られた金はすでにH期ローンの全数返済(“高級定期ローン融資改訂”参照)、高級定期ローン信用協定項目下の未返済元金総額は12.95億ドルである。同社は2023年9月30日までの財政年度に約400万ドルの債務返済損失を記録しており、これはH部分の定期融資の余剰未償却割引と繰延融資コストである。
一般情報
買収会社は高級定期ローンで手配された借り手(“定期ローン借り手”)である。高級定期ローンメカニズムでの未返済ローンは2028年1月20日に満期になる。
また、高級定期ローン信用協定では、個別の貸主は、定期融資借り手が要求を出したときに、他の貸主の同意を必要とすることなく、その融資の満期日を延長する権利があると規定されている。
いくつかの条件の規定の下で、当時の既存の融資者の同意を得ず(ただし約束を受けなければならない)、高級定期ローン手配は拡大することができ(または新しい定期融資手配を締結することができる)、最大で(I)3億ドルに達することができ、(Ii)このような追加金を生成し、これらの追加金を使用した後、優先担保正味レバー率が4.50：1.00を超える追加金額を招くことはない。
金利と費用
高級定期融資信用協定項の下の定期融資借款は変動金利で利息を計上し、金利は買収会社のSオプションを参考にして、(I)調整された予定の隔夜融資金利SOFR、年利は0.00センチプラス借入保証金2.125厘、または(Ii)代替基本金利プラス借入保証金1.125厘を下回らない。
繰り上げ返済する
高級定期融資融資は事前返済を強制する必要があり、(A)超過現金流量50%(高級定期ローン信用協定参照)に相当する金額を減額し、優先保証レバレッジ率の純値によってそれぞれ4.50：1.00あるいは4.00：1.00以下、25%とゼロに減額しなければならない。
担保付き手形
3.875%高度な保証手形
二零二年六月二十九日、買収会社は二零二年六月二十九日に発行された3.875分の高級担保債券(“高級担保基礎契約”)元金総額535，000，000ドルであり、買収会社、その保証人スイス信用株式会社が手形発行代表及び担保代理及び受託者富国銀行全国協会として発行し、最初の補充契約(“3.875%補充契約”)を補助する。
2025年7月15日までの任意の時間に、3.875%の優先担保手形は償還価格の償還が可能であり、償還価格は3.875%の優先抵当手形元金の100%に相当し、担保手形契約に規定されている適用全体割増(“完全償還”)を加え、また3.875%補充契約に基づいて償還日に適用されるべき計算および未払い利息(あれば)を加える。また、2025年7月15日までのいずれかの場合には、1回または複数回の場合、1回または複数回の株式発行で調達した資金の償還3.875%の優先担保手形(“株式償還”)を最大で使用することができ、償還価格は、償還3.875%の優先保証手形元金の103.875%に相当し、償還日までの課税利息および未償還利息(ある場合)を別途加算する。2025年7月15日以降、買収会社は、101.938%(元金の割合で示す)で開始された償還価格ですべてまたは一部の3.875%の優先保証手形を償還することができ、2025年7月15日から12ヶ月以内に償還される場合には、3.875%の優先保証手形の償還利息および未償還利息を計上することができる。また、2025年7月15日までのいずれの12ヶ月以内にも、3.875分の優先担保手形は償還価格で償還することができ、償還価格はその元金総額の103.000に等しく、償還日までの課税および未償還利息(“担保付き手形償還”)に加算される。
2.750%高度な保証手形
同じく2020年6月29日、買収会社は高級担保基礎契約項目の元本総額3.25億ユーロの2.750%高級保証手形を発行し、買収会社、その保証側、受託者(“2.750%補充契約”)によって2020年6月29日に発行された2つ目の補充契約を補充した。
2023年7月15日までのいつでも、2.750%の高級保証債券は、2.750%の補充契約に従って完全な償還によって償還することができる。また、2023年7月15日までのいつでも、2.750%の優先保証手形は、持分償還の規定に従って償還することができ、償還価格は2.750%の優先保証手形元金の102.750%に相当し、別途加算および未払いの利息を加算することができるが、3.875%優先担保手形償還と同じ条件を遵守しなければならない。2023年7月15日以降、買収会社は、101.375%(元金の割合で示す)で開始された償還価格ですべてまたは一部の2.750%の優先保証手形を償還することを選択することができ、2023年7月15日から12ヶ月以内に償還された場合、2.750%の優先保証手形を償還する必要がある利息および未償還利息を計上することができる。また、2023年7月15日までのいずれの12ヶ月以内に、2.750分の高級担保債券は、担保付き債券の償還に応じて償還することができる。
3.000%高度な保証手形
買収会社は2020年8月12日、高級担保基礎契約の下で元金総額5.5億ドルの3.000%高級担保手形を発行し、買収会社、その保証側および受託者(“3.000%補充契約”)が2020年8月12日に3番目の補充契約で補充した。
2026年2月15日までの任意の時間に、3.000%の高級保証債券は、3.000%の補充契約に従って完全な償還によって償還することができる。また、2023年8月15日までの任意の時間に、3.000%の優先保証手形は、持分償還の規定に従って償還することができ、償還価格は、3.000%の優先保証手形元金の103.000%に相当し、別途加算および未払いの利息を加算することができるが、3.875%優先保証手形償還と同じ条件を遵守しなければならない。2026年2月15日以降、買収会社は、101.500%(元金の割合で示す)で開始された償還価格ですべてまたは一部の3.000%の優先保証手形を償還することを選択することができ、2026年2月15日から12ヶ月以内に償還された場合、3.000%の優先保証手形を償還する必要がある利息および未償還利息を計上することができる。また、2026年2月15日までの任意の12ヶ月以内に、3.000%の高級担保債券は、担保債券の償還に応じて償還することができる。
二零二年十一月二日に、買収会社は2，500，000，000ドルの追加3.000%優先保証手形(“追加手形”)を発行し、販売した。追加債券の利息は年利3.000厘で、二零二一年二月十五日から、半年ごとに配当され、それぞれ二月十五日と八月十五日に配当されます。追加債券の条項は(発行日及び発行価格を除く)と同様であり、2020年8月12日に発行された3.000分の優先担保債券(“オリジナル債券”)と交換可能であり、単一系列の優先担保債務証券とみなされる。
2.250%高度な保証手形
2021年8月16日、買収会社は、元金総額4.45億ユーロの2031年満期の2.250%高級保証手形(“2.250%高級担保手形”)を発行して売却し、買収会社、その保証側と受託者の間で2021年8月16日付の第5期補充契約(“2.250%補充契約”)を発行した。
2026年8月15日までのいつでも、2.250%の高級保証債券は、2.250%の補充契約に従って完全償還によって償還することができる。また、2026年8月15日までの任意の時間に、2.250%の優先保証手形は、持分償還の規定に基づいて償還することができ、償還価格は2.250%の優先保証手形元金の102.250%に相当し、別途加算および未払い利息を加算することができるが、3.875%優先保証手形償還と同じ条件を遵守しなければならない。2026年8月15日以降、買収会社は、すべてまたは一部の2.250%の優先担保債券を償還することができ、償還価格は101.125%(元金のパーセンテージで表す)から始まり、2026年8月15日から12ヶ月以内に償還される場合には、2.250%の優先担保債券の課税利息および未償還利息を償還することができる。また、2026年8月15日までのいずれの12ヶ月以内に、2.250%の高級担保債券は、担保付き債券償還協定に従って101.125%で償還することができる。
3.750%高度な保証手形
2021年11月17日、買収会社は2029年に期限が切れた3.750%高級保証手形(“3.750%高級保証手形”であり、3.875%高級保証手形、2.750%高級保証手形、3.000%高級保証手形及び2.250%高級保証手形、“保証手形”と呼ばれる)の元金総額合わせて5.4億ドルの定価を設定した。当社は2021年11月24日に高級担保基礎契約により3.750%高級担保債券を発行し、2021年11月24日に買収会社、その保証側及び受託者(“3.750%補充契約”とともに、高級担保基礎契約、3.875%補充契約、2.750%補充契約、3.000%補充契約及び2.250%補充契約、“担保付き手形契約”)を第6回補充契約とした。
2021年12月20日以降の第5営業日またはそれ以前の任意の時間に、その時間の少なくとも5営業日前に通知を出すことにより、買収会社は、3.750%優先保証手形の発行価格にその元金の1%に相当する特別選択償還価格ですべてまたは一部の3.750%優先保証手形を償還し、償還日(償還日を含まないが)の課税利息および未償還利息を加えることを選択することができるが、このような償還を実施した後、買収会社は、償還全体の3.750%未満の優先保証手形しか選択できないことが条件である。このような特別な選択償還後、3.750%の高級担保債券の元金総額は少なくとも2.5億ドルが返済されていない。
2024年12月1日までのいつでも、3.750%の高級保証債券は、3.750%の補充契約に従って完全な償還によって償還することができる。さらに、2024年12月1日までの任意の時間に、3.750%の優先保証手形は、株式償還の規定に基づいて、元金103.750に相当する償還価格で償還することができる
3.750分の優先担保手形の償還金額は、別途課税および未償還利息を加算しますが、3.875分の優先抵当手形の株式償還と同じ条件で制限されなければなりません。2024年12月1日以降、買収会社は、償還の全部または一部の3.750%の優先保証手形を選択することができ、償還価格は101.875%(元金のパーセンテージで表す)から始まり、2024年12月1日から12ヶ月以内に償還されれば、3.750%の優先保証手形の償還は利息および未償還利息を計算しなければならない。また、2024年12月1日までのいずれか12ヶ月以内に、3.750分の高級担保債券は、担保付き債券の償還に応じて償還することができる。
当方債務の一般条項
高級信用融資のいくつかの条項及び当社担保手形契約項の次の一連の手形のいくつかの条項は以下のとおりである。
順位をつける
循環信用手配及び高級定期ローン手配及び担保手形による債務は買収会社のS優先抵当債務とし、そして平等及び応課差借款基準を担保とし、すべての現有及び未来の債務はすべて同じ担保手配を担保とする。担保付き手形は、買収会社のS既存および将来の二次債務に対する支払権ランキングが高く、買収会社のすべてのS既存および将来の優先債務および任意の将来の優先担保信用手配と同等の支払権を有し、実際には買収会社のSよりも優先的な無担保優先債務(担保優先担保債務の担保価値の範囲内)、および買収会社の任意の非保証人子会社に属するすべての既存および将来の債務およびその他の負債(買収会社またはその付属保証人のうちの1つに属する債務および負債(定義は以下参照)から構成される。
保証と安全
循環信用融資、高級定期融資融資と担保手形契約項の下の債務は、買収会社の各直接および間接米国制限子会社によって保証されるが、いくつかの除外された子会社は除外される。買収会社及び各保証人の循環信用融資、高級定期融資融資及び担保手形契約項目の下のすべての債務は買収会社及び各付属保証人のほとんどの資産を担保とする。
チノ、陳述、保証
循環信用融資メカニズム、高級融資融資メカニズムと担保手形には慣例の陳述と保証及びいくつかの肯定と否定契約が掲載されている。担保手形契約、高度定期融資融資および循環信用融資によって発行された証券に適用される負のチノは、買収会社およびその制限された付属会社の設立留置権および合併、合併、売却、または他の方法でその全部またはほぼすべての資産を処分する能力を制限する。また、私たちの循環信用手配は、現在と同じ高収益の契約であり、買収会社及びその制限された付属会社の追加債務の発生を制限し、特定の優先株を発行すること、配当金の支払い、株式の償還又は他の割り当てを行うこと、買い戻し、前払い又は償還付属債務を行うこと、投資を行うこと、その制限された付属会社がそれに配当金を支払うこと又は他の会社間移転を行うこと、資産を譲渡又は売却すること、その連合会社といくつかの取引を締結すること、及び付属会社を非制限付属会社であることを指定する能力を含む。このような追加的な協約は現在施行が中断されている。買収会社Sの総負債と利税前利益の比が3.50：1.00を超え、定期融資が投資レベルの格付けに達していない場合、これらの条項は回復される。
否定的な協約は慣例的な例外によって制限されている。循環信用協定にはいかなる財務契約も含まれておらず、5.00：1.00の弾性レバレッジ率(逓減していない)だけがテストされておらず、財政四半期末に返済されていない信用状の下で融資及び引き出しの未返済金額が1.05億ドルを超えない限り。高度な定期融資信用協定や手形保証契約にはどんな財政的な契約も含まれていない。
違約事件
循環信用手配、新高級定期ローン手配及び保証手形契約項下の違約事件は(状況に応じて)満期元金を支払わない、利息或いは他の金額を支払わない、いかなる重大な方面の陳述或いは保証不正確、契約違反、他の重大債務に対する交差違約及び交差加速、ある破産或いは無力債務返済事件、あるERISA事件、ある重大な判決、5，000万ドルを超える保証権益の実際或いは断言失効、或いは保証手形契約については、各ケースは常習の敷居、通知及び猶予期間規定の規定の制限を受けなければならない。
統制権の変更
制御権変更トリガイベント(定義は担保手形契約参照)が発生すると，担保手形の各所有者は，買収会社にその元金の101%に相当する現金購入価格で当該所持者の一部または全部の保証手形を買い戻すことを要求し，買い戻し日の未払い利息(あればある)を要求する権利がある.
2023年9月30日現在の既存債務
2023年9月30日現在、我々の長期債務(すべて買収会社が発行)は以下の通り(単位：百万)
| | | | | |
| 循環信用手配(A) | $ | — | |
| 2028年満期の優先定期ローン手配 | 1,295 | |
2028年満期の2.750%プレミアム保証手形(額面325ユーロ) | 343 | |
2029年に満期になった高度保証手形3.750% | 540 | |
2030年に満期になる3.875%の高度保証手形 | 535 | |
2031年満期の2.250%プレミアム保証手形(額面445ユーロ) | 471 | |
2031年満期の高度保証手形3.000% | 800 | |
定期借款担保 | 18 | |
| 当期分を含む長期債務総額 | $ | 4,002 | |
| 割増発行から未償却割引と未償却繰延融資コストを差し引く | (38) | |
| 現在の部分、純額を含む長期債務総額 | $ | 3,964 | |
______________________________________
(a)循環信用手配を反映した3億ドルの支払いは、2023年9月30日までに約200万ドルの未返済信用状を引いた。2023年9月30日現在、循環信用手配の下で未返済ローンはない。
配当をする
当社が配当金を派遣する能力は循環信用手配信用協定内の条項によって制限される可能性があり、このような信用協定は現在すでに実行を一時停止しているが、もし買収会社Sの総負債と利息税前の利益比率が3.5：1.00以上に増加し、定期ローンが投資レベルの格付けに達していなければ、このような条項を回復することができる。
同社はそのA類普通株とB類普通株の保有者に四半期現金配当金を支払うつもりだ。各配当金の発表は引き続き会社取締役会が適宜決定し、会社の財務状況、収益、流動資金と資本要求、負債レベル、配当金の支払いの契約制限、デラウェア州法律が適用する制限、一般的な商業条件、および会社取締役会がこのような決定を下すことに関連すると考えられる任意の他の要素に依存する。したがって、会社が会社の普通株式所有者にいかなる配当金を支払うかは保証されず、どのような配当金の金額も保証されない。
2023年8月14日、会社取締役会は、会社A類普通株およびB類普通株1株当たり0.17ドルの現金配当金と、いくつかの株式ベースの補償計画下での関連支払いを発表し、2023年9月1日に支払いを行った。
会社は2023年、2023年、2022年、2021年9月30日までの会計年度に、それぞれ株主と参加証券保有者に3.4億ドル、3.18億ドル、2.65億ドルの現金配当金を支払った。
条約は状況を守る
2023年9月30日まで、会社はその未返済手形、循環信用手配と高級定期ローン手配の契約を守った。
2019年1月18日、吾らは2012年の保証契約および2014年の無担保契約に基づいて受託者に通知を提出し、契約で定義された固定GAAP日付を2018年10月1日に変更した。高級定期ローン手配、循環信用手配及び保証手形契約に基づいて、固定された公認会計原則日を2020年4月3日とし、資本賃貸を除いて、資本リースは2012年11月1日に凍結した。
循環信用手配は1つの弾性レバー率を含み、このレバー率はEBITDAに基づく比率とリンクし、EBITDAは循環信用プロトコルの中で定義される。私たちが循環信用手配の下で資金を借りる能力は私たちの能力にかかっているかもしれません
財政四半期末にレバレッジテストを達成するために、私たちは一定数の循環ローンを抽出した。2021年5月4日、私たちの循環信用スケジュールに規定されているいくつかの契約は、いくつかの追加債務の発生に対する制限を含む。なぜならば、総債務対EBITDA比率がその中で規定されている必要な閾値よりも低いと決定されるからである。循環信用手配で定義されているEBITDAは、総合純収入(循環信用手配と定義)に基づいており、この2つの用語は、通常使用されている用語“EBITDA”と“純収益”とは異なる。例えば、循環クレジット手配下のEBITDAを計算する際には、利息支出、所得税および減価償却および償却を含まないように純収入を調整するほか、以下の項目または費用を含まないことによって純収入を調整する：(1)任意の再構成費用または準備金の額、(2)任意の非現金費用(任意の減価費用を含む)、(3)ヘッジマネー両替リスクによる任意の純損失、(4)取得のために支払う管理、監視、相談、および相談費の額。(5)業務最適化費用(合併計画、解散費、および収益向上のための計画に関連する他のコストを含む)、(6)取引費用、(7)株式ベースの報酬費用、(8)いくつかの非常に、非常に、または非日常的な項目。循環信用メカニズム下のEBITDA定義はまた、ある予想コスト節約、運営費用削減と協同効果に対する予想影響及び独立公認会計士が買収、合併、合併或いはその他の投資について作成した任意の収益分析品質の調整を含む。高級定期ローン手配と保証手形契約は“総合EBITDA”あるいは“EBITDA”と“総合純収入”と呼ばれる財務措置を使用し、それらのEBITDAと総合純収入の定義は基本的に同じであり、すべて循環信用プロトコルの定義に基づいている。
循環信用手配(本節では“調整されたEBITDA”と呼ばれる)によって定義されたEBITDAは、循環信用プロトコルに掲載されたレバレッジ率の重要な構成要素であるため、ここに報告される。レバレッジ率を守らないことは循環信用手配を使用できない可能性があり、これは私たちの運営業績、財務状況、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。調整後のEBITDAは、経営活動の純収入や現金を代表しない。これらの用語は米国公認会計基準によって定義されているため、キャッシュフローが現金需要を満たすのに十分であるかどうかを必ずしも示しているとは限らない。調整後のEBITDAや類似指標は，運営や債務超過要求を満たす能力を測るために用いられることが多いが，計算方法の潜在的な不一致により，これらの用語は必ずしも他社の類似見出しの見出しと比較されるとは限らない。調整後のEBITDAは，我々が行っている業務の事項による収益や費用の影響を反映していないと考えられる可能性がある.特に，循環クレジットプロトコルにおける調整後EBITDAの定義は，純収入を計算する際に何らかの非現金，非常，非常または非日常的な費用を差し引くことを可能にしている。しかし、このような費用は繰り返し発生する可能性があり、違いが大きく、予測が難しい。
以下に示す調整後EBITDAは、投資家によって将来のどの時期の業績指標として使用されるべきではない。しかも、私たちの債務道具は最近の4つの財政四半期の債務を計算することを要求する。したがって、この指標は特に強力または疲弊した四半期の不比例の影響を受ける可能性がある。さらに、それはその後の任意の4四半期または任意の完全な財政年度の測定基準と比較できないかもしれない。さらに、私たちの債務ツールは、計量期間の最初の日に取引が発生したように、いくつかの取引(買収を含む)のレバレッジ率を予備基準で計算することを要求し、任意の取引所によって生成されるまたは関連する予想されるコスト節約および相乗効果を含む可能性がある。このような費用節約や相乗効果が十分に達成される保証はない。
また，調整後のEBITDAは，我々の経営陣が我々の経営業績を理解し評価し，将来の経営計画を策定し，資本配分に関する戦略決定を行うための重要な指標である。調整後のEBITDAは分析ツールとして限界があり，孤立的に考慮すべきではなく，米国公認会計基準報告に基づく我々の業績分析の代替品としてはならない。その中のいくつかの制限は、(1)私たちの業務のための収入を創出するための特定の資本化有形および無形資産の定期的なコストを反映していないこと、(2)私たちの債務の利息または元金を返済するために必要な重大な利息支出または現金需要を反映していないこと、および(3)各現金支出、将来の資本支出または契約約束に対する需要を反映していないことを含む。特に、この措置は、純収入を計算する際に差し引かれるいくつかの非現金、非常、非常または非日常的な費用を増加させるが、これらの費用は重複して発生する可能性があり、差が大きく、予測が困難である。また，調整後のEBITDAは，経営活動が提供する純収入やキャッシュフローとは異なり，これらの用語は米国公認会計基準によって定義されているため，キャッシュフローが現金需要を満たすのに十分であるかどうかを必ずしも示しているとは限らない。したがって、調整後のEBITDAは、代替ではなく、米国公認会計原則に基づいて報告された純収益(損失)と他の財務業績指標の補完として考慮されるべきである。
以下は，最近の4会計四半期までの2022年9月30日までの12カ月と，2023年9月30日までの3カ月と2023年9月30日までの3カ月の純収益(これは我々の経営実績の米国公認会計基準測定基準である)と調整後EBITDAの入金である。また、入金には、循環信用協定に基づいて最近4四半期までの財政四半期または2023年9月30日までの12ヶ月間の高度担保債務と調整後EBITDA比率を計算することが含まれており、レバー率と呼ばれている。条項と関連計算は循環信用協定で定義されている。以下の入金のすべての金額は、買収会社(比率を除いて百万単位)を反映している
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12ヶ月まで
九月三十日 | | 3か月まで
九月三十日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 純収入 | $ | 439 | | | $ | 555 | | | $ | 154 | | | $ | 150 | |
| 所得税費用 | 170 | | | 185 | | | 58 | | | 37 | |
| 利子支出，純額 | 141 | | | 125 | | | 36 | | | 31 | |
| 減価償却および償却 | 332 | | | 339 | | | 79 | | | 82 | |
| 債務弁済損失(A) | 4 | | | — | | | — | | | — | |
| 資産剥離と証券売却の純損失(収益)(B) | (42) | | | 9 | | | — | | | — | |
| 再構成コスト(C) | 58 | | | 22 | | | 9 | | | 11 | |
| 純ヘッジと外貨(収益)損失(D) | 43 | | | (195) | | | (37) | | | (67) | |
| | | | | | | |
| 取引コスト(E) | 3 | | | 8 | | | 3 | | | — | |
| 業務最適化費用(F) | 68 | | | 54 | | | 24 | | | 11 | |
| 株式ベースの非現金給与料金(G) | 49 | | | 39 | | | 8 | | | 5 | |
| その他非現金料金(H) | — | | | 23 | | | (1) | | | 11 | |
| コスト節約の取り組みと具体的な取引の形態影響(一) | 46 | | | 32 | | | 7 | | | 5 | |
| 調整後EBITDA | $ | 1,311 | | | $ | 1,196 | | | $ | 340 | | | $ | 276 | |
| プレミアム保証債務(Prior Scaled Deebted) | $ | 3,726 | | | | | | | |
| レフト率(K) | 2.84x | | | | | | |
______________________________________
(a)返済債務の損失を反映し、主に入札費用と未償却繰延融資コストを含む。
(b)証券売却や資産剥離を反映した純損失(収益)。
(c)解散費と他の再構成関連費用を反映する。
(d)我々のユーロ建て債務の為替による未実現損失(収益)、ヘッジ活動、会社間取引による損失(収益)を反映している。
(e)主に取引に関連した費用を反映する。
(f)2023年9月30日までの3ヶ月と12ヶ月間のそれぞれ1，400万ドルと4，800万ドル、2022年9月30日までの3ヶ月と12ヶ月のそれぞれ900万ドルと4，000万ドルを含む当社のモデルチェンジ計画とITシステム更新に関連するコストを反映しています。
(g)総合インセンティブ計画やワーナー音楽グループ会社の上級管理職の自由キャッシュフロー計画に関する非現金株報酬支出を反映している。
(h)非現金活動を反映し、株式投資の市価調整による未実現損失(収益)、投資損失(収益)、2022年収益負債の市価調整、その他の非現金減額を含む。
(i)転換措置による予想節約と、2023年9月30日までの3ヶ月と12ヶ月の特定の取引形態の影響を反映している。その中のいくつかのコスト節約の措置と取引は、過去12ヶ月間に確定した四半期前の四半期に影響を与えた。これらの具体的な取引や計画の形式的影響により，2023年9月30日までの12カ月間の調整後EBITDAは200万ドル増加した。
(j)主に買収会社の優先保証債務残高は約39.64億ドル、現金は2.5億ドル少ないことを反映している。
(k)高度担保債務(循環信用プロトコル債務を含む)と調整後EBITDAの比率を反映する。これは、会社が2023年9月30日までの現金と現金等価物の純額に基づいて計算したもので、2億5千万ドルを超えない。もし1つの財政四半期末に、私たちの循環信用手配の下でまだ返済されていない信用証の下で借金と引き出しの未返済元金総額が1.05億ドルを超え、循環信用手配が許可する最高レバレッジ比率は5.00：1.00である。当社の循環信用手配は、1つの財政四半期終了時に、循環信用計画によって返済されていない信用状の下で借金と引き出しの元金総額が1.05億ドル以下であるという当社にいかなる“レバレッジ率”維持要求も加えない。2021年5月4日、循環信用に規定されているいくつかの契約
いくつかの追加債務の発生に対する制限を含む融資を一時停止することは、EBITDAに対する総債務比率が規定された必要な閾値未満であることを決定することに基づく。
要約.要約
経営陣は、循環信用メカニズムの下での私たちの業務および借金によって生じる資金、および利用可能な現金および等価物は、予測可能な将来の債務超過要求、運営資本要件、および資本支出要件を満たすのに十分になると信じている。私たちの契約と高級定期ローンの手配によると、私たちは追加の借金能力も持っている。しかしながら、これらのプロジェクトに資金を提供し続け、債務を減少させる能力は、一般経済、金融、競争、立法および規制要因、および音楽海賊版を制御する能力、およびレコードおよび音楽出版業界の実体フォーマットからデジタルフォーマットへの持続的な移行など、他の特定の業界要素の影響を受ける可能性がある。それはまた地政学的衝突或いは天災人災の重症度と持続時間の影響を受ける可能性があり、新冠肺炎などの流行病を含む。吾ら及び吾等の連属会社は継続的に評価機会を評価し、市況及び価格、契約制限、吾等の財務流動性及びその他の要素に応じて、配当金又は前払い未償還債務、又は株式有限会社のS未償還債務又は債務証券を買い戻し又は買収することを求め、又は公開市場で購入し、私的に購入又はその他の方法で吾等の未償還持分証券を買い戻すことを求める。このような取引所に関連する金額は、個別であっても、合計であっても、実質的であってもよく、資金は、利用可能な現金または追加の借金から来る可能性がある。また、市場状況及び価格、契約制限、私たちの財務流動資金及びその他の要素によって、吾などは時々既存の現金及び/又は追加借款で提供される資金を求め、高級信用の手配或いは未返済債務或いは債務証券の再融資を求めることができる。
契約義務その他の義務
しっかりとした約束
次の表は、会社の2023年9月30日までの契約債務総額と、同社の将来期間の流動性とキャッシュフローに及ぼす見通しの見積もり時間と影響をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 確固とした約束と未済債務 | | いいえ
1年 | | 1-3
年.年 | | 3-5
年.年 | | 5年後
年.年 | | 合計する |
| | (単位：百万) |
| 高度担保手形(1) | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 343 | | | $ | 2,346 | | | $ | 2,689 | |
| 高級担保手形の利息(1) | | 85 | | | 170 | | | 170 | | | 164 | | | 589 | |
| 優先定期ローン手配(1) | | — | | | — | | | 1,295 | | | — | | | 1,295 | |
| 高度定期ローンの利息(1) | | 97 | | | 163 | | | 100 | | | — | | | 360 | |
定期住宅ローン(1) | | — | | | — | | | — | | | 18 | | | 18 | |
定期ローン住宅ローン利息(1) | | 1 | | | 2 | | | 2 | | | 3 | | | 8 | |
| 経営リース(2) | | 56 | | | 104 | | | 98 | | | 104 | | | 362 | |
| 芸能人·詞曲作者と共同出版社承諾(3) | | 383 | | | * | | * | | * | | 383 | |
| 被投資先に対する最低出資承諾及びその他の義務(4) | | 18 | | | 27 | | | 1 | | | — | | | 46 | |
| 会社の約束と未済債務総額 | | $ | 640 | | | $ | 466 | | | $ | 2,009 | | | $ | 2,635 | | | $ | 5,750 | |
______________________________________
以下は、2023年9月30日に約束された契約義務の説明です
(1)未返済債務には、高級保証手形、高級定期ローン手配、定期ローン住宅ローンが含まれる。これらの債務は2023年9月30日までに満期となった元本金額に基づいて列報されている。金額には、公正価値調整、債券流出価格、割引、または繰延融資コストは含まれていません。
(2)経営賃貸義務は主に私たちの世界各地の不動産と運営設備の最低賃貸義務に関連しています。
(3)同社は常にレコードアーティスト、作詞家、出版社と将来の音楽の配信について長期的な約束を達成している。このような約束は、通常、録音アーティストのアルバムまたは作詞家および出版社の未来の音楽作品を配信および会社が受け入れた後にのみ満了する。しかも、このような約束は一般的に会社によって適宜キャンセルされることができ、通常処罰を受けないだろう。契約義務と会社が予想する発表スケジュールによると、2023年9月30日現在、このような人材に対する会社の表外承諾総額は約3.83億ドル。2023年9月30日現在、契約義務と会社の予想発表スケジュールによると、次の12カ月間の会社約束総額は約2.36億ドルと予想されている。
(4)私たちは上の表に示すように、様々な投資の運営を支援するための最小限の資金約束と他の関連債務を持っている。他の長期負債は上の表に含まれておらず、2023年9月30日現在、2022年9月30日現在の不確定税収頭寸負債はそれぞれ1300万ドルおよび800万ドルである。私たちはこの金額がいつ現金になったり釈放されるのか正確に予測できない。
*支払いの時間、さらに支払うかどうかは、アルバムや音楽作品の配信時間に依存するため、上記の要約で提示されたこれらの承諾の支払い時間や金額は大きく異なる可能性がある。
重要な会計政策と試算
米国証券取引委員会の第60号財務報告書発行稿“キー会計政策の開示に関する警告意見”(FRR 60)提案会社は、最も重要とされる会計政策に対して追加的な開示とコメントを提供する。FRR 60は，会計政策が我々の財務状況や結果に重要であり，我々の応用において管理層が重要な判断と推定を行う必要がある場合には重要であると考えている。以下のリストは，FRR 60が想定する重要な会計政策を表していると考えられる.我々のすべての重要な会計政策の概要については、本稿の他の部分に含まれる総合財務諸表付記2を参照されたい。
企業合併
我々はFASB ASCテーマ805の下で私たちの業務買収について説明した業務.業務 組み合わせ(“ASC 805”)企業統合ガイド。買収の総コストは、関連する純資産それぞれの見積もりに基づいて公正価値配分を確認することができる。購入価格は、買収された純資産の推定公正価値の一部を超えて営業権に計上される。資産の買収と負債を担う公正な価値を決定するには管理職の判断が必要であり、将来の現金流入と流出、割引率、資産寿命、市場倍数などの項目に関する仮説を含む使用推定と仮説に関連することが多い。もし私たちが公正価値計算における仮説や推定が買収日から1年の間に得られる情報によって変化すれば、私たちが買収した無形資産の公正価値は変化する可能性があり、これはまた私たちの商業権の価値を変えるだろう。計測期間終了時には，いずれの後続調整も報酬を計上する.
営業権その他無形資産の会計処理
我々はFASB ASCテーマ350の要求に従って、私たちの営業権と他の無期限無形資産に対して会計処理を行った無形資産-営業権とその他(“ASC 350”)。私たちは報告単位レベルで営業権の減価をテストし、私たちの報告単位は私たちの報告可能部門とほぼ同じだと結論した。私たちは定期的にあるいは事件や状況が実質的に変化するたびに、私たちの報告機関の決意を評価する。ASC 350は、公正価値計量技術を使用して営業権およびいくつかの無形資産の年間減価評価を要求し、そのような資産の公正価値が帳簿価値をサポートできない可能性があることを示すイベントが発生した場合に評価を行う。ASC 350は、報告単位または無形資産の公正価値がその帳簿価値よりも低い可能性があるかどうかを決定するために、エンティティに最初に定性的要因を評価するオプションを提供する。実体が報告単位または無形資産の公正価値がその帳簿価値よりも低い可能性が低いと判断した場合、量子化減値テストを行う必要はない。しかし、1つのエンティティが異なる結論を出す場合には、量子化減価テストを使用して減値を識別し、確認すべき減価損失金額を計量すべきである(適用される場合)。
2023年9月30日現在、私たちは19.93億ドルの営業権を記録しており、その中には、私たちのレコード音楽業務と音楽出版業務がそれぞれ15.29億ドルと4.64億ドルを記録しており、主にPLGの合併と買収と関係がある。2023年9月30日現在、無期限無形資産は1.49億ドルを記録している。7月1日現在、私たちは毎年、各年度第4四半期に私たちの営業権および他の無期限無形資産の減価をテストしています。私たちは2023年度に私たちの報告単位および他の無期限無形資産の定性的評価を行っています。この評価は，我々が予測した将来のキャッシュフローと割引率，最近の市場取引と全体のマクロ経済状況の変化を考慮している.この評価に基づき，我々の報告単位や他の無期限無形資産の推定公正価値はその帳簿価値よりも高い可能性が高いため，定量化減値テストを行う必要はないと結論した。
営業権および無形資産のさらなる検討については、総合財務諸表付記9を参照されたい。
収入とコスト確認
収入.収入
録音した音楽
FASB ASCトピック606によって要求されるように、取引先と契約した収入(“ASC 606”)、約束されたサービスまたは商品の制御権が私たちの顧客に転送された場合、または制御権として、会社は収入を確認し、その金額は、これらのサービスまたは商品と交換するために、契約に基づいて会社が支払うべき対価格を反映する。会社の収入確認プログラムは、会社のポリシーおよびASC 606に従って収入を確認するために、取引の開始および処理を担当するいくつかのアプリケーションに関する。
デジタル流通チャネルで販売可能かもしれないレコード音楽製品の収入は，通常，販売や使用が発生した場合に顧客から受け取った使用状況報告に基づいて確認される.特定の契約には最低保証金が含まれており、特許使用料から回収することができる。契約開始時に、会社は、最低保証の収入確認時間を決定するために、ノッチまたは破壊が予想されるかどうか(すなわち、最低保証が特許使用料によって回収されない場合)を評価する。
破裂が予想される固定費用契約と最低保証契約については、取引総価格(固定費用または最低保証)は、通常、契約期間内の適切な進捗計測を用いて確認される。同社は、予想される特許権使用料収入が最低保証を超えるかどうかを決定するために、各報告期間に取引価格の評価を更新する。破裂しないと予想される契約については、特許権使用料は、販売または使用が許可された人の使用報告に基づいて発生するので、特許使用料は収入として確認され、これらの報告が利用できない場合、収入は履歴データ、業界情報、および他の関連傾向に基づく。
音楽出版
音楽出版会社の収入は，音楽作品の著作権許可に関する印税の徴収と，出版された楽譜や歌集の販売からである.印税収入は，音楽作品を公開すること，デジタルフォーマットを含む記録媒体上で音楽作品を機械的に複製すること，視覚画像と同期して音楽作品を使用することで得られる金額である.同期版税を除いて、音楽出版印税は通常、販売や使用が発生した場合に確認される。出版契約の最も一般的な価格形式は販売と使用に基づく印税だ。レジ社は使用量報告を提出し，通常は四半期ごとまたは2年ごとの報告期間内に特許権使用料を滞納する。特許使用料は、販売または使用が発生した場合に使用状況報告に基づいて確認され、これらの報告が利用できない場合には、最近報告された特許使用料、演目の変化に関する会社固有情報、業界情報、および他の関連傾向など、履歴データから特許使用料が推定される。ライセンスの制御がASC 606に従ってクライアントに転送されると、同期収入は、一般に収入として確認される。
特許使用料コストと特許権使用料前払の会計
当社が発生した印税費用は、私たちの録音芸術家と作詞家に支払わなければなりません。これらの費用は、私たちの録音音楽カタログと音楽出版著作権を売ることができるかもしれません。借りたアーティストの印税は合意された料率で計算され、レコードアーティストと作詞家の契約によって稼いだ収入に適している。場合によっては、このようなデータは処理できないが、特許使用料コストの計算は、処理および分析されるべき大量のデータの判断に関連する可能性がある。
2023年9月30日と2022年9月30日現在、私たちの貸借対照表にはそれぞれ22.19億ドルと19.18億ドルの支払特許権使用料があります。
多くの場合、会社は未来の販売前に私たちの録音芸術家や作詞家に印税を支払うことを約束した。当社はFASB ASCテーマ928における関連指導の下でこれらの進展を説明した娯楽-音楽(“ASC 928”)。ASC 928によると、同社はレコードアーティストや作詞家が将来稼いだ印税から回収できると考えた資産を前金として資本化している。回収可能性は，将来と既存のアルバムや音楽作品の販売に対する会社の期待収入の予測に基づいて，下敷きを初歩的に承諾した際に評価する。前借り金が回収できるかどうかを決定する際に、当社はレコードアーティストや詞曲作者の現在および過去の人気度、レコードアーティストや詞曲作者の販売履歴、製品の最初または予想される商業受容度、製品の魅力を目的とした音楽タイプの現在および過去の人気度、その他の関連要素を評価する。潜在的な録音アーティストや作詞家によって，前金の金額も期待寿命も異なる.前払金の未返済の一部が回収可能とみなされなくなった範囲では、その金額は決定された間に支出される。
2023年9月30日と2022年9月30日現在、私たちの貸借対照表にはそれぞれ11.01億ドルと8.75億ドルの前金があります。私たちはこのような前払いは未来に適用された録音芸術家と作詞家が稼いだ印税によって回収できると信じている。
最近の会計公告
最近発表された会計声明のより多くの情報については、本明細書の他の場所に含まれる当社の連結財務諸表の付記2を参照されたい。
第7 A項には、市場リスクに関する定量的かつ定性的な開示が含まれる
当社の総合財務諸表付記17で述べたように、当社は外貨為替レートおよび金利変動を含む市場金利および価格変動による市場リスクに直面している。2023年9月30日現在、以下に述べる以外に、2022年9月30日以来、会社の市場リスクの開放に大きな変化は生じていない。
外貨リスク
私たちのグローバル業務運営では、私たちの取引リスクは外貨対ドルレート変化の悪影響を受ける可能性があります。私たちは時々外国通貨派生商品を使用することを選択することができます。主に長期契約で、外貨建ての将来のキャッシュフローの変動に関連するリスクを管理することができます。例えば、海外でアメリカの音楽と商品を販売したり、許可したりすることによって、私たちのアメリカ会社の未送金や未来の印税と許可料を借りています。これらの費用は外貨為替レートの変化の悪影響を受ける可能性があります。私たちは主要通貨の外貨為替変動リスクの開放レベルを管理することに集中しています。これらの通貨にはユーロ、ポンド、円、カナダドル、スウェーデンクローナ、オーストラリアドル、ブラジルレアル、ウォン、ノルウェークローナが含まれています。多くの場合、私たちは現地業務に関連する費用が現地通貨建ての収入とユーロ建ての債務を相殺し、ユーロの下落を相殺することができる自然なヘッジがあります。当社には2023年9月30日現在、平倉対沖契約はありません。
金利リスク
2023年9月30日現在、我々には40.02億ドルの未償還元金債務があり、そのうち13.13億ドルが可変金利債務、26.89億ドルが固定金利債務である。したがって、私たちは金利変化の危険に直面している。2023年9月30日現在、会社の債務の67%が固定金利となっている。また、2023年9月30日現在、高度定期貸出ツール下のすべての変動金利債務の下で、1ヶ月、2ヶ月、3ヶ月、または6ヶ月のSOFR金利を選択することができます。13.13億ドルのドル建て可変金利債務の金利リスクを管理するために、同社はその一部の可変金利債務の変動金利を固定金利に効率的に変換するための金利交換協定を達成した。このため、2023年9月30日現在、会社の債務の80%は実際には固定金利で計算されている。
2023年9月30日の現行金利水準によると、同社の固定金利と可変金利債務の公正価値は約35.25億ドル。また、2023年9月30日現在、会社の固定金利債務金額によると、金利水準が25ベーシスポイント上昇または低下するごとに、固定金利債務の公正価値は約3200万ドル減少したり、固定金利債務の公正価値が約3300万ドル増加したりする。このような潜在的な変動は、固定金利債務レベルがそのままであり、金利レベルが直ちに全面的に上昇または低下し、その間の残り時間内に金利がその後変化しないという簡略化された仮定に基づくものである。
インフレリスク
インフレ要因は、間接費用の増加など、私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。これまで、私たちはインフレが私たちの業務、財務状況、または経営結果に実質的な影響を与えたとは思わなかった。もし私たちのコストが深刻なインフレ圧力を受けたら、私たちはサービス価格を増加させることで、これらのより高いコストを完全に相殺することができないかもしれない。私たちはこれをできないかできないかは私たちの業務、財務状況、または運営結果を損なうかもしれない。
項目8.財務諸表と補足データの作成
ワーナー音楽グループです。
表格10-Kの年報
2023年9月30日までの会計年度
カタログ
| | | | | |
| ページ
番号をつける |
独立公認会計士事務所報告(PCAOB ID：185) | 80 |
| 連結財務諸表： | |
2023年9月30日と2022年9月30日までの連結貸借対照表 | 83 |
2023年9月30日まで、2022年9月30日と2021年9月30日までの財政年度の総合経営報告書 | 84 |
2023年9月30日現在、2022年9月30日現在、2021年9月30日までの財政年度総合収益表 | 85 |
2023年9月30日現在、2022年9月30日現在、2021年9月30日までの財政年度連結現金フロー表 | 86 |
2023年9月30日まで、2022年9月30日と2021年9月30日までの財政年度の総合権益報告書 | 87 |
連結財務諸表付記 | 88 |
| 財務諸表明細書： | |
別表二-推定及び合資格勘定 | 119 |
独立公認会計士事務所報告
株主や取締役会に
ワーナー音楽グループ：
連結財務諸表に対するいくつかの見方
ワーナー音楽グループ会社とその子会社(当社)が2023年9月30日と2022年9月30日までの総合貸借対照表、2023年9月30日までの3年間の各年度の関連総合経営報告書、全面収益、現金流量と権益表、および関連付記と財務諸表II(総称して総合財務諸表と呼ぶ)を監査した。総合財務諸表は，すべての重要な面で，会社の2023年9月30日と2022年9月30日までの財務状況と，2023年9月30日までの3年間の毎年の経営結果とキャッシュフローを公平に反映しており，米国公認会計原則に適合していると考えられる。
また、米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)の基準に基づき、テレデビル委員会協賛組織委員会が発表した“内部統制-総合枠組み(2013)”で確立された基準に基づいて、2023年9月30日までの財務報告内部統制を監査し、2023年11月21日の報告書は社内統制の有効性について保留のない意見を発表した。
意見の基礎
これらの連結財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいてこのような連結財務諸表に意見を発表することだ。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、連結財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。我々の監査には、連結財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであっても詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれる。これらの手続きは、連結財務諸表中の金額および開示に関する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、合併財務諸表の全体列報の評価も含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
重要な監査事項
以下に述べる重要な監査事項は、監査委員会が監査委員会に伝達または要求する当期総合財務諸表監査によって生じる事項を指すことである：(1)総合財務諸表に対して大きな意味を有する勘定または開示に関するものであり、(2)私たちが特に挑戦的で主観的または複雑な判断に関するものである。重要監査事項の伝達は、総合財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、以下の重要な監査事項を伝達することによって、重要な監査事項またはそれに関連する勘定または開示について個別の意見を提供することはない。
レコードデジタル収入監査証拠の十分性
総合財務諸表付記2と付記4に記載されているように、同社は2023年9月30日までの1年間に、レコード音楽部門で33.22億ドルのデジタル収入を創出した。同社のRecorded Musicデジタル収入確認過程は大量の印税取引に関連しており，これはいくつかの情報技術(IT)アプリケーションに依存しており，これらのアプリケーションは会社の会計政策に応じた取引の開始，処理，記録を担当している。
レコード音楽部門のデジタル収入に関する監査証拠の十分性を評価することを重要な監査事項とする。取引を開始、処理、記録するための様々なITアプリケーション、データインタフェース、および処理のため、監査証拠の十分性を評価するためには、特に監査人の主観的判断が必要となるため、IT専門家の参加が必要となる。
以下は私たちがこの重要な監査問題を解決するために実行した主な手続きだ。我々は，監査人の判断を用いてRecorded Musicデジタル収入に対して実行されるプログラムの性質と範囲を決定する.専門的なスキルや知識を持つIT専門家に評価やテストに参加させることを含む，Recorded Musicデジタル収入プロセスに関するいくつかの内部制御の設計と動作効果を評価した.これには，特許使用料取引情報の捕捉と，会社のITシステムを介した流れの制御が含まれる。厳選されたRecorded Musicデジタル収入プロトコルについて，関連プロトコルを読み，収入確認要求に基づいて会社の契約条項の評価を評価した。収入取引のサンプルについては，(1)顧客から受け取った基本販売と使用報告書と現金領収書(適用すれば)および(2)契約を含む基本文書と確認した金額を比較した.音楽デジタル収入を記録する手動日記項目サンプルであって、回収不可能な固定費用または最低保証を含む契約金額が含まれている場合には、金額を基礎文書に計上し、適用された場合に、確認された収入の決定を再計算することに同意する。また，実行されたプログラムの結果を評価することにより得られた監査証拠の全体的な十分性，そのような証拠の性質や範囲の妥当性を評価した.
/s/ ピマウェイ会計士事務所
2015年以来、当社の監査役を務めてきました。
ニューヨーク、ニューヨーク
2023年11月21日
独立公認会計士事務所報告
株主や取締役会に
ワーナー音楽グループ：
財務報告の内部統制については
我々は，トレデビル協賛組織委員会が発表した“内部統制-総合枠組み(2013)”で確立された基準に基づき，ワーナー音楽グループとその子会社(当社)が2023年9月30日までの財務報告内部統制を監査した.トレデビル委員会後援組織委員会が発表した“内部統制−総合枠組み(2013)”で確立された基準によると，2023年9月30日現在，会社はすべての実質的な面で財務報告に対する有効な内部統制を維持していると考えられる。
また、米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)の基準に従って、当社の2023年9月30日と2022年9月30日までの総合貸借対照表、2023年9月30日までの3年間の各年度の関連総合経営報告書、全面収益、現金流量と権益表、および関連付記と財務諸表付表II(総称して総合財務諸表と呼ぶ)を監査し、2023年11月21日の報告でこのなどの総合財務諸表に対して保留のない意見を表明した。
意見の基礎
当社経営陣は、効果的な財務報告内部統制を維持し、添付されている“経営陣財務報告内部統制報告”に含まれる財務報告内部統制の有効性を評価する責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて、会社の財務報告書の内部統制に意見を述べることです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務報告の有効な内部統制がすべての重要な面で維持されているかどうかを決定するために、合理的な保証を得るために監査を計画し、実行することを要求する。我々の財務報告の内部統制の監査には、財務報告の内部統制を理解すること、重大な弱点があるリスクを評価すること、評価されたリスクテストに基づいて内部統制の設計と運営有効性を評価することが含まれる。私たちの監査はまた、私たちがこのような状況で必要だと思う他の手続きを実行することを含む。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
財務報告の内部統制の定義と限界
会社の財務報告に対する内部統制は、公認された会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としたプログラムである。会社の財務報告に対する内部統制には、(1)合理的で詳細かつ正確かつ公平に会社の資産を反映した取引および処分に関する記録の保存、(2)公認された会計原則に従って財務諸表を作成するために必要な取引が記録されている合理的な保証を提供し、会社の収入および支出は会社の経営陣と取締役の許可のみに基づいて行われる。(三)財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある不正買収、使用、または処分会社の資産を防止またはタイムリーに発見する合理的な保証を提供する。
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また，将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は，条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり，あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.
/s/ピマウェイ法律事務所
ニューヨーク、ニューヨーク
2023年11月21日
ワーナー音楽グループです。
合併貸借対照表
(百万単位で、千に反映されたシェアは除く)
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日
2023 | | 九月三十日
2022 |
| 資産 | | | |
| 流動資産： | | | |
| 現金および現金等価物 | $ | 641 | | | $ | 584 | |
売掛金、準備金純額#ドルを差し引く19百万ドルとドル19百万 | 1,120 | | | 984 | |
| 棚卸しをする | 126 | | | 108 | |
| 前払いした独占権料は1年以内に回収される予定です | 413 | | | 372 | |
| 前払い資産と他の流動資産 | 102 | | | 91 | |
| 流動資産総額 | 2,402 | | | 2,139 | |
| 前払いした独占権料は1年後に回収される予定です | 688 | | | 503 | |
| 財産·工場·設備·純価値 | 458 | | | 415 | |
| 経営的リース使用権資産純額 | 245 | | | 226 | |
| 商誉 | 1,993 | | | 1,920 | |
| 償却すべき無形資産純額 | 2,353 | | | 2,239 | |
| 償却の影響を受けない無形資産 | 149 | | | 145 | |
| 税金資産を繰延し，純額 | 32 | | | 29 | |
| その他の資産 | 225 | | | 212 | |
| 総資産 | $ | 8,545 | | | $ | 7,828 | |
| 負債と権益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 売掛金 | $ | 300 | | | $ | 268 | |
| 課税税 | 2,219 | | | 1,918 | |
| 負債を計算すべきである | 533 | | | 457 | |
| 応算利息 | 18 | | | 17 | |
| 賃貸負債を経営し、流動 | 41 | | | 40 | |
| 収入を繰り越す | 371 | | | 423 | |
| その他流動負債 | 57 | | | 245 | |
| 流動負債総額 | 3,539 | | | 3,368 | |
| 長期債務 | 3,964 | | | 3,732 | |
| 非流動経営賃貸負債 | 255 | | | 241 | |
| 繰延税金負債，純額 | 216 | | | 220 | |
| 他の非流動負債 | 141 | | | 99 | |
| 総負債 | $ | 8,115 | | | $ | 7,660 | |
| 株本： | | | |
A類普通株、$0.001額面価値1,000,000株式を許可して138,345そして137,1992023年9月30日と2022年9月30日までに発行された株式 | $ | — | | | $ | — | |
B類普通株、$0.001額面価値1,000,000株式を許可して377,650そして377,650発行済みと未償還はそれぞれ2023年9月30日と2022年9月30日まで | 1 | | | 1 | |
| 追加実収資本 | 2,015 | | | 1,975 | |
| 赤字を累計する | (1,387) | | | (1,477) | |
| 累計その他総合損失純額 | (322) | | | (347) | |
| ダダールワーナー音楽グループの株式 | 307 | | | 152 | |
| 非持株権益 | 123 | | | 16 | |
| 総株 | 430 | | | 168 | |
| 負債と権益総額 | $ | 8,545 | | | $ | 7,828 | |
付記をご参照ください
ワーナー音楽グループです。
連結業務報告書
(百万単位であるが、千単位の株式金額と1株当たりのデータを除く)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの会計年度は |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 収入.収入 | $ | 6,037 | | | $ | 5,919 | | | $ | 5,301 | |
| コストと支出： | | | | | |
| 収入コスト | (3,177) | | | (3,080) | | | (2,742) | |
| 販売·一般·行政費用(A) | (1,826) | | | (1,862) | | | (1,721) | |
再編成する | (40) | | | — | | | — | |
| 費用を償却する | (245) | | | (263) | | | (229) | |
| 総コストと費用 | (5,288) | | | (5,205) | | | (4,692) | |
資産剥離純収益 | 41 | | | — | | | — | |
| 営業収入 | 790 | | | 714 | | | 609 | |
| 債務返済損失 | (4) | | | — | | | (22) | |
| 利子支出，純額 | (141) | | | (125) | | | (122) | |
| その他の収入，純額 | (36) | | | 151 | | | (9) | |
| 所得税前収入 | 609 | | | 740 | | | 456 | |
| 所得税費用 | (170) | | | (185) | | | (149) | |
| 純収入 | 439 | | | 555 | | | 307 | |
| 差し引く：非持株権による収入 | (9) | | | (4) | | | (3) | |
| ワーナー音楽グループの純収入に起因しています | $ | 430 | | | $ | 551 | | | $ | 304 | |
| | | | | |
| 普通株主の1株当たり純収益： | | | | | |
| A類−基本型と希釈型 | $ | 0.82 | | | $ | 1.06 | | | $ | 0.58 | |
| クラスB-基本と希釈 | $ | 0.82 | | | $ | 1.06 | | | $ | 0.58 | |
| 加重平均普通株式： | | | | | |
| A類−基本型と希釈型 | 138,070 | | 133,662 | | 110,561 |
| クラスB-基本と希釈 | 377,650 | | 381,046 | | 402,912 |
| | | | | |
| (A)減価償却費用を含む： | $ | (87) | | | $ | (76) | | | $ | (77) | |
付記をご参照ください
ワーナー音楽グループです。
総合総合収益表
(単位：百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの会計年度は |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 純収入 | $ | 439 | | | $ | 555 | | | $ | 307 | |
| その他総合収益(損失)、税引き後純額： | | | | | |
| 外貨調整、純額 | 36 | | | (184) | | | 7 | |
| デリバティブ金融商品の繰延収益 | (12) | | | 30 | | | 12 | |
| 最低年金負債 | 1 | | | 9 | | | 1 | |
| その他総合収益(損失)、税引き後純額 | 25 | | | (145) | | | 20 | |
| 総合収益総額 | 464 | | | 410 | | | 327 | |
| 差し引く：非持株権による収入 | (9) | | | (4) | | | (3) | |
| ワーナー音楽グループの全面的な収入に起因しています | $ | 455 | | | $ | 406 | | | $ | 324 | |
付記をご参照ください
ワーナー音楽グループです。
統合現金フロー表
(単位：百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの会計年度は |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 経営活動のキャッシュフロー | | | | | |
| 純収入 | $ | 439 | | | $ | 555 | | | $ | 307 | |
| 純収入と経営活動が提供する現金純額を調整する： | | | | | |
| 減価償却および償却 | 332 | | | 339 | | | 306 | |
| 外貨ローンと外貨長期外貨契約の未実現損失(収益)と再計量 | 38 | | | (169) | | | 3 | |
| 所得税を繰延する | (13) | | | 13 | | | 27 | |
| 債務返済損失 | 4 | | | — | | | 22 | |
| 資産剥離と投資の純損失(収益) | (45) | | | 46 | | | 4 | |
| 非現金利子支出 | 2 | | | 6 | | | 5 | |
| 非現金株報酬費 | 49 | | | 39 | | | 45 | |
| 経営性資産と負債変動状況： | | | | | |
| 売掛金純額 | (113) | | | (195) | | | (58) | |
| 棚卸しをする | (12) | | | (22) | | | (19) | |
| 印税を前払いする | (191) | | | (94) | | | (332) | |
| 売掛金と売掛金 | 77 | | | (21) | | | 91 | |
| 特許使用料に対処する | 256 | | | 158 | | | 217 | |
| 応算利息 | 1 | | | 3 | | | (16) | |
| リース負債を経営する | (4) | | | (6) | | | (3) | |
| 収入を繰り越す | (58) | | | 86 | | | 47 | |
| その他貸借対照表の変動 | (75) | | | 4 | | | (8) | |
| 経営活動が提供する現金純額 | 687 | | | 742 | | | 638 | |
| 投資活動によるキャッシュフロー | | | | | |
| 音楽の著作権や音楽コンテンツやインターネットを買収し | (114) | | | (191) | | | (481) | |
| 資本支出 | (127) | | | (135) | | | (93) | |
| 企業の投資と買収、受け取った現金を差し引く | (126) | | | (509) | | | (64) | |
| 投資を売却して得た収益 | 22 | | | 11 | | | — | |
資産剥離収益、純額 | 45 | | | — | | | — | |
| 投資活動のための現金純額 | (300) | | | (824) | | | (638) | |
| 融資活動によるキャッシュフロー | | | | | |
| 高度定期融資ツールの増額収益−G枠 | 149 | | | — | | | — | |
| 高度定期融資ツールの増額収益−H枠 | 147 | | | — | | | 325 | |
| 高級定期ローン返済予定-H枠 | (150) | | | — | | | — | |
| ナッシュビルの定期ローン担保ローンの収益 | 19 | | | — | | | — | |
| 定期住宅ローンを返済する | (1) | | | — | | | — | |
債券発行による収益3.7502029年に満期になった高度保証手形の割合 | — | | | 535 | | | — | |
債券発行による収益3.0002031年までの高度保証手形の割合 | — | | | — | | | 244 | |
債券発行による収益2.2502031年までの高度保証手形の割合 | — | | | — | | | 524 | |
償還する5.5002026年満期の優先債券の割合 | — | | | — | | | (325) | |
償還する3.6252026年までの高度保証手形の割合 | — | | | — | | | (524) | |
| 支払い済み繰延融資コスト | (3) | | | (5) | | | (12) | |
| 債務の早期償還に支払われた保険料 | — | | | — | | | (21) | |
| 非持株株主に分配する | (12) | | | (6) | | | (7) | |
| 支払済み配当金 | (340) | | | (318) | | | (265) | |
| 支払いの繰延または割引があります | (133) | | | (7) | | | — | |
| 限定株単位株式純決算に関する税金 | — | | | (6) | | | — | |
| 他にも | (1) | | | (5) | | | — | |
| 融資活動が提供する現金純額 | (325) | | | 188 | | | (61) | |
| 現金および現金等価物に及ぼす為替レート変動の影響 | (5) | | | (21) | | | 7 | |
| 現金および現金等価物の純増加(減額) | 57 | | | 85 | | | (54) | |
| 期初現金及び現金等価物 | 584 | | | 499 | | | 553 | |
| 期末現金および現金等価物 | $ | 641 | | | $ | 584 | | | $ | 499 | |
付記をご参照ください
ワーナー音楽グループです。
合併権益表
(百万単位であるが、千単位の株式金額と1株当たりのデータを除く)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A類
普通株 | | クラスB
普通株 | | その他の内容
支払い済み
資本 | | 積算
赤字.赤字 | | 積算
他にも
全面的に
損 | | 合計する
ワーナー音楽
グループ会社です。
権益(赤字) | | 非制御的権益 | | 合計する
権益
(赤字) |
| 株 | | 価値がある | | 株 | | 価値がある | | | | | | |
| 2020年9月30日の残高 | 88,578 | | | $ | — | | | 421,450 | | | $ | 1 | | | $ | 1,907 | | | $ | (1,749) | | | $ | (222) | | | $ | (63) | | | $ | 18 | | | $ | (45) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
純収入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 304 | | | — | | | 304 | | | 3 | | | 307 | |
その他の総合収益、税引き後純額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 20 | | | 20 | | | — | | | 20 | |
配当金(ドル)0.511株当たり) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (265) | | | — | | | (265) | | | — | | | (265) | |
| 株に基づく報酬費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 35 | | | — | | | — | | | 35 | | | — | | | 35 | |
| 非持株株主に分配する | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7) | | | (7) | |
B類株でA類株を交換する | 19,234 | | | — | | | (19,234) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
この計画に基づいて発行された株式 | 4,321 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
B類株をA類株に転換する | 10,245 | | | — | | | (10,245) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 総合インセンティブ計画により発行された株 | 36 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 他にも | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
| 2021年9月30日の残高 | 122,414 | | | $ | — | | | 391,971 | | | $ | 1 | | | $ | 1,942 | | | $ | (1,710) | | | $ | (202) | | | $ | 31 | | | $ | 15 | | | $ | 46 | |
| 純収入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 551 | | | — | | | 551 | | | 4 | | | 555 | |
その他総合損失、税引き後純額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (145) | | | (145) | | | — | | | (145) | |
配当金(ドル)0.611株当たり) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (318) | | | — | | | (318) | | | — | | | (318) | |
| 株に基づく報酬費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 43 | | | — | | | — | | | 43 | | | — | | | 43 | |
| 非持株株主に分配する | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6) | | | (6) | |
制限株式単位の帰属は、従業員税により差し押さえられた株式を差し引く | 277 | | | — | | | — | | | — | | | (6) | | | — | | | — | | | (6) | | | — | | | (6) | |
B類株をA類株に転換する | 14,321 | | | — | | | (14,321) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 総合インセンティブ計画により発行された株 | 187 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 他にも | — | | | — | | | — | | | — | | | (4) | | | — | | | — | | | (4) | | | 3 | | | (1) | |
| 2022年9月30日の残高 | 137,199 | | | $ | — | | | 377,650 | | | $ | 1 | | | $ | 1,975 | | | $ | (1,477) | | | $ | (347) | | | $ | 152 | | | $ | 16 | | | $ | 168 | |
| 純収入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 430 | | | — | | | 430 | | | 9 | | | 439 | |
| その他の総合収益、税引き後純額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 25 | | | 25 | | | — | | | 25 | |
配当金(ドル)0.651株当たり) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (340) | | | — | | | (340) | | | — | | | (340) | |
| 株に基づく報酬費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 39 | | | — | | | — | | | 39 | | | — | | | 39 | |
| 非持株株主に分配する | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12) | | | (12) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非制御的権益を買収する | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 112 | | | 112 | |
この計画に基づいて発行された株式 | 869 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 総合インセンティブ計画により発行された株 | 277 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 他にも | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | | | (2) | | | (1) | |
| 2023年9月30日の残高 | 138,345 | | | $ | — | | | 377,650 | | | $ | 1 | | | $ | 2,015 | | | $ | (1,387) | | | $ | (322) | | | $ | 307 | | | $ | 123 | | | $ | 430 | |
付記をご参照ください
ワーナー音楽グループです。
連結財務諸表付記
1. 業務説明
ワーナー音楽グループ会社(以下、“会社”)は2003年11月21日に設立された。当社はWMGホールディングス(“ホールディングス”)の直接親会社であり，WMG Holdings Corp.(“ホールディングス”)はWMG買収会社(“買収会社”)の直接親会社である。買収会社は世界の主要な音楽娯楽会社の一つです。
初公募株
2020年6月5日、A類普通株の初公開(IPO)が完了し、額面は$0.0011株あたり(“A類普通株”)。同社はナスダック株式市場に上場し、株式コードは“WMG”である。今回の発行は，Access Industries，LLC(その関連会社と総称して“Access”と呼ぶ)と，いくつかの関連売却株主が販売する二次株から完全に構成されている.
Accessは引き続き会社のB類普通株を保有しており、額面は$です0.0011株(“B類普通株”)は、約1株に相当する98会社が発行した普通株式の総投票権の割合を占め、約732023年9月30日までの経済利息の%です。したがって、当社はナスダック社のガバナンス基準が指す“制御された会社”である。第1 A項を参照。リスク要因-私たちの持株株主と関連したリスク。
録音音楽業務
私たちのレコード事業には、主にレコードアーティストの発見と発展、それに関連するマーケティング、普及、発行、販売、ライセンスが含まれています。私たちはレコード音楽バリューチェーンのほとんどの面で不可欠な役割を果たしており、人材の発見と開発から音楽の制作、発行、販売まで、レコード芸術家や彼らの音楽をマーケティング·普及させている。
音楽出版業務
Recorded Musicは特定の音楽作品のマーケティング、普及、発行、ライセンスに集中しているが、音楽出版は知的財産権企業であり、音楽作品自体の使用から収入を創出することに集中している。私たちの音楽出版事業は、詞曲作成者の創作成果を普及、配置、マーケティング、および管理し、または他の著作権者のためのこれらの活動に従事する見返りとして、音楽作品を使用して生じる収入を語曲作成者または他の著作権者と共有する。
2. 重要会計政策の概要
陳述の基礎
添付されている総合財務諸表は、米国公認会計原則(“米国公認会計原則”)に基づいて作成されている。経営陣は、公正新聞に必要とされるすべての調整(正常な経常的対策項目を含む)が含まれていると考えている。
当社は、2023年度の開始前に、各報告期間の最終金曜日まで52~53週の会計年度を維持する。2022年度は2022年9月30日、2021年度は2021年9月24日まで。便宜上、当社はこれらの時期の財務諸表日を9月30日としています。2022年度は53週、2021年度は52週を含む。2022年度の追加週は、2021年12月31日現在の決算期に落ちた。したがって、2022年度の業務結果は53週であり、2021年度は52週である。2023年度から、会社はレポートカレンダーに移行し、レポート期間はカレンダー四半期の最終日に終了します当社の財政年度毎年10月1日から9月30日まで終了します。当社は移行報告書を提出する必要はなく、証券取引委員会の関連指導により、取引法による報告については、この変化は財政年度の変化とはみなされないからである。
強固な基礎
添付されている財務諸表は、米国公認会計原則に基づいて合併する必要がある当社が持株権および/または可変権益を有するすべてのエンティティの合併勘定を示している。すべての会社間の残高と取引は無効になりました。
財務会計基準委員会(“FASB”)会計基準編纂(“ASC”)テーマ810、整固する(“ASC 810”)会社は、可変利益エンティティ(“VIE”)の資格に適合する投資があるかどうかを決定するために、最初にその投資を評価することを要求する。当社がVIEの主な受益者とみなされている場合、VIEは統合され、VIEの参加者は、(I)VIEの最も重要な活動を制御する権限と、(Ii)VIEに重大な影響を与える可能性のある損失の義務を負う義務、またはVIEに重大な利益をもたらす可能性のある権利を同時に有する。もしあるエンティティがVIEとみなされなければ，当社が持株権を持っていれば，当社はそのエンティティを合併する.
会社は財務諸表の発表日までのすべての後続事件を審査し、追加的な開示を行う必要がないことを確認した。
1株当たりの収益
総合経営報告書は基本的な1株当たり収益と希釈後の1株当たり収益(“EPS”)を示している。当社は二級法を用いて1株当たりの収益を報告します。2種類の方法は、発表された配当金と未分配収益の参加権に基づいて、各種類の普通株式の1株当たり収益を決定する収益分配式である。参加証券に割り当てられた未分配収益は、普通株主が純収益を占めるべきであると判断した場合に純収益から減算する。別注3を参照し、1株当たり収益。
予算の使用
アメリカ公認会計原則に従って連結財務諸表を作成することは、合併財務諸表と付記中の報告の金額に影響を与えるために、経営陣に推定と仮定を要求する。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。
企業合併
当社はFASB ASCテーマ805でその業務買収について説明した業務.業務 組み合わせ(“ASC 805”)企業統合ガイド。買収の総コストは、関連する純資産それぞれの見積もりに基づいて公正価値配分を確認することができる。購入価格は、買収された純資産の推定公正価値の一部を超えて営業権に計上される。資産の買収と負債を担う公正な価値を決定するには管理職の判断が必要であり、将来の現金流入と流出、割引率、資産寿命、市場倍数などの項目に関する仮説を含む使用推定と仮説に関連することが多い。
現金および現金等価物
当社は購入日満期日が三ヶ月以下のすべての高流動性投資を現金等価物と見なしています。当社は、関連銀行口座に相殺権がない場合に現金残高を減らすのではなく、年末未払い小切手を未払い勘定に計上する。同社はFDIC保険の限度額を超える現金預金をいくつか維持している。
売掛金
顧客の財務状況の評価に基づいて、顧客に信用を提供する。売掛金は当期予想信用損失を差し引いて準備されて入金されます。
債務と信用損失を払い戻す
経営陣が返却するレコード実物製品の見積もりと、最終的に回収される売掛金金額は、報告収入や営業収入に影響を与える判断分野である。返品する実物製品の販売見積もりを確定する際に、管理層は製品のサプライヤー販売、歴史的返品傾向、現在の経済状況、顧客需要の変化及び会社製品の商業受容度を分析した。これらの情報に基づいて、管理層は、顧客に返品権利を提供する1ドル当たりの実物製品販売から一定割合の費用を保留する。このような販売返品準備金は関連販売収入の減少に反映されている。
同様に、同社は売掛金に関する顧客信用損失を監視している。売掛金が最終的にすべて回収されるかどうかを評価する際には、判断と見積もりが必要です。同社は，新聞記事，格付け機関情報，顧客財務データの審査および顧客との直接対話に基づき，顧客のリスクを継続的に追跡している。リスクが高いと判断された取引相手を評価して、以前に付与された支払い条件を修正すべきかどうかを評価する。当社も顧客の支払いレベルを監査し、このような支払いレベル、過去の経験、管理層の全体の売掛金の帳簿年齢傾向に対する見方に基づいて、信用損失を維持して準備している
より大きな口座、各顧客の具体的なリスクの分析、及び入金契約期間内に存在する可能性のある経済及び地政学的条件の合理的かつ支援可能な予測を提供する。売掛金が回収できなくなったとみなされた場合にのみ、同社は解約する。
信用リスクが集中する
顧客信用リスクとは、顧客がその合意した契約支払い義務を履行したくない場合、または履行できない場合に生じる可能性のある財務損失である。Spotify AB代表2023年9月30日と2022年9月30日まで18%和17それぞれ会社の売掛金残高の%を占めている。この2つの時期には、他に単一顧客のいない売掛金比率が10%を超えている。政策によると、同社はその顧客の財務力を定期的に評価している。したがって、当社は何の重大な催促リスクも存在しないと考えています。
音楽出版事業では，同社は世界各地の著作権収集協会から大部分の印税を徴収している.収集協会および協会は、一般に、作曲家、作詞家、および音楽出版社を代表する非営利団体である。これらの組織は，許可，許可料の徴収，使用メンバーの作品の印税配布によりメンバの権利を保護することを求めている.したがって、当社はこのようなサークルからの重大な催促リスクが存在するとは考えていない。
棚卸しをする
在庫には、商品、ブラックゴムレコード、CD、DVD、その他の関連音楽製品が含まれています。在庫はコストまたは推定可変現価値のうち低いものを列記します。コストは先入れ先出し(“FIFO”)と平均コスト法を用いて決定され，これらの手法はFIFO法でのコストに近似している.在庫に含まれる返品は推定可換金価値で計算されますが、コストを超えません。
デリバティブおよび金融商品
当社はFASB ASCテーマ815の要求に応じてこれらの投資を会計処理している派生商品 そして ヘッジする(“ASC 815”)これは、すべての派生ツールが貸借対照表上で価値確認を公正にすることを要求する。ASC 815はまた、ヘッジ会計資格に適合する派生ツールについて、公正価値の変化は、(A)収益相殺によってヘッジされた資産、負債、または会社によって約束された公正価値の変化、または(B)ヘッジプロジェクトによって収益において確認される前に権益において確認されるか、これは、デリバティブがヘッジ公允価値変化のために使用されるか現金流量であるかに依存することを規定する。また，デリバティブの公正価値変動における無効部分はただちに報酬で確認される.
長期固定金利債務(付記20参照)やその他の金融商品に関する若干の差異が大きなものではないほか、当社の金融商品の帳簿価値は公正価値に近い。金融商品の公正価値は、通常、国家証券取引所または場外取引市場で取引所で発生した市場価値を参照して決定される。時価が報告されていない場合、価値を公正に許可し、現在値または他の推定技術を使用した推定に基づいている。
不動産·工場および設備
業務合併と一緒に取得した物件、工場と設備はすべて公正価値によって入金された。他のすべての増加は歴史的コストで入金される。減価償却は、資産投入日から計算される減価償却資産の推定耐用年数を直線法で計算したものであり、具体的には以下の通りである5人至れり尽くせり7年になる家具や固定装置の場合、周期は最長で5年コンピュータ機器とソフトウェアについては，期限は最長である13年機械や設備に使われています建物の減価償却の時間は最長です40年それは.賃貸改善は、借入期間または改善の推定耐用年数(短い期間を基準とする)に基づいて減価償却を行う。建設中の資産は、使用が投入され、期待される使用が可能になるまで減価償却を行わず、資産の性質に一致した耐用年数が割り当てられる。
当社は，FASB ASCサブテーマ350−40の規定に従い，内部で使用されているコンピュータソフトウェアの開発や購入によるコストを計算している内部使用ソフト(“ASC 350-40”)。ASC 350~40の要求に応じて、会社は、設計ソフトウェア構成およびインターフェース、コード、インストール、およびテストのコストを含むアプリケーション開発段階で発生するコストを資本化する。
営業権その他無形資産の会計処理
FASB ASCテーマ350によると無形資産-営業権とその他アメリカ会計基準(“ASC 350”)によると、当社は買収会計方法を用いて業務合併を計算するため、買収された実体の資産と負債はその買収日の推定公正価値で入金される。営業権は、サービス組合によって予想される相乗効果および規模経済を代表し、識別可能な無形資産に割り当てられた金額を含む購入価格が純資産公正価値を超えることに基づいて決定される。本指針によると、当社は営業権残高を償却するのではなく、年間減値テストを行い、営業権の公正価値がその帳簿価値よりも高いことを評価する。限られた寿命を持つ識別可能な無形資産は、その使用年数内に償却される。
営業権は毎年7月1日に減値テストを行い、ある事件或いは状況の変化が発生した時に随時テストを行う。ASC 350は、報告単位または無形資産の公正価値がその帳簿価値よりも低い可能性があるかどうかを決定するために、エンティティに最初に定性的要因を評価するオプションを提供する。実体が報告単位または無形資産の公正価値がその帳簿価値よりも低い可能性が低いと判断した場合、量子化減値テストを行う必要はない。しかし、1つのエンティティが異なる結論を出す場合には、量子化減価テストを使用して減値を識別し、確認すべき減価損失金額を計量すべきである(適用される場合)。
同社は、各会計年度の7月1日から無期限無形資産の年間減値テストを行い、より早く減値テストを行う必要があるイベントを触発しない限り実施している。会社はより減値が発生する可能性があるかどうかを決定するために定性的評価を行うことができる。定性評価において、会社はすべての定性要素、任意の最近の公正価値計量を含むすべての定性要素を評価しなければならず、これらの要素は商業権以外の無期限無形資産の帳簿価値がその公正価値を超える可能性が高いかどうかに影響する。(I)当社がこの等減算値が存在する可能性が高いか，(Ii)定性的評価を完全に放棄する可能性があると判断した場合，当社は定量的分析を行わなければならない。
減値テストは、予想成長率、資本コスト、有効税率、償却税期、特許権使用料、市場シェアなど、無期限無形資産価値に影響を与える将来の条件を管理層に仮定することを要求する可能性がある。
長寿資産の評価
事件や状況が変化して帳簿が回収できない可能性があることや分配された寿命が適切でない可能性があることを示すたびに、当社はその長期資産(有限寿命の無形資産、物件、工場および設備および償却可能無形資産を含む)の帳簿価値を定期的に検討する。この資産の推定将来の現金流入から推定将来の現金流出が帳簿額面よりも少ないと推定される範囲では、減値損失確認の金額は、その資産の帳簿価値とその公正価値との差額に等しい。処分すべき資産および既存の既定計画で当該などの資産を処分する(売却または放棄にかかわらず)は、帳簿価値または公正価値から売却コストの中の低い者を引いて申告する。イベントや状況が決定された場合には、残りの償却期間を改訂する必要があり、資産の残存耐用年数が変化し、資産の余剰帳簿金額は、改正された残りの使用年数内に償却されることが予想される。
外貨？外貨
ほとんどの外国業務の財務状況や経営結果は現地通貨を機能通貨として合併している。本貨幣資産と負債は貸借対照表日の為替レートで換算し、本貨幣収入と支出は期間の平均為替レートで換算する。これにより発生した換算収益や損失は付随する総合利益表に計上され，他の全面損失を累積する構成要素となる
外貨取引損益は、機能通貨以外の外貨建てでの取引の為替変動に生じる。同社は外貨取引収益#ドルを記録した4百万ドル損失$11百万ドルと損失$0百万2023年，2023年，2022年および2021年9月30日までの年度の総合経営報告書内の営業収入にそれぞれ対応した。会社が記録した外貨取引損失は#ドルです37百万ドルの収益は$です185百万ドルと損失$82023年、2022年、2022年、2021年9月30日までの年度内に、その他(費用)収入の純額は、それぞれ総合経営報告書から差し引かれます。
収入.収入
録音した音楽
FASB ASCトピック606によって要求されるように、取引先と契約した収入(“ASC 606”)、約束されたサービスまたは商品の制御権が私たちの顧客に転送された場合、または制御権として、会社は収入を確認し、その金額は、これらのサービスまたは商品と交換するために、契約に基づいて会社が支払うべき対価格を反映する。会社の収入確認プログラムは、会社のポリシーおよびASC 606に従って収入を確認するために、取引の開始および処理を担当するいくつかのアプリケーションに関する。
デジタル流通チャネルで販売可能かもしれないレコード音楽製品の収入は，通常，販売や使用が発生した場合に顧客から受け取った使用状況報告に基づいて確認される.これらのライセンスは、一般に、継続的に発展するコンテンツライブラリ内のすべての知的財産権にアクセスする単一の履行義務を含み、(1)代替コンテンツを必要とせず、最低印税保証に影響を与えることなく、特定のコンテンツの商業実践および契約能力を削除すること、および(2)ライセンス制約された特定のコンテンツリストを含まない契約であることを前提とする。いくつかの対価格は固定されているが、許可された知的財産権は静的であり、許可されたコンテンツの制御権が顧客に転送されたときに収入が確認される。
特定の契約には最低保証金が含まれており、特許使用料から回収することができる。契約開始時に、会社は、最低保証の収入確認時間を決定するために、ノッチまたは破壊が予想されるかどうか(すなわち、最低保証が特許使用料によって回収されない場合)を評価する。破裂が予想される固定費用契約と最低保証契約については，取引総価格(固定費用または最低保証)は契約期間内の適切な進捗計測を用いて確認する。同社は、予想される特許権使用料収入が最低保証を超えるかどうかを決定するために、各報告期間に取引価格の評価を更新する。破裂しないと予想される契約については、特許権使用料は、販売または使用が許可された人の使用報告に基づいて発生するので、特許使用料は収入として確認され、これらの報告が利用できない場合、収入は履歴データ、業界情報、および他の関連傾向に基づく。
音楽出版
音楽出版会社の収入は，音楽作品の著作権許可に関する印税の徴収と，出版された楽譜や歌集の販売からである.印税収入は，音楽作品を公開すること，デジタルフォーマットを含む記録媒体上で音楽作品を機械的に複製すること，視覚画像と同期して音楽作品を使用することで得られる金額である.同期版税を除いて、音楽出版印税は通常、販売や使用が発生した場合に確認される。出版契約の最も一般的な価格形式は販売と使用に基づく印税だ。集金協会は使用率報告書を提出し、通常四半期または1年に2回報告期間内に使用料の借金を支払う。使用料は使用率報告に基づいて販売または使用を確認し、これらの報告がない場合は、過去の報告の特許権使用料、演目の変化に関する会社の具体的な情報、業界情報、その他の関連傾向のような使用料を推定する。ライセンス制御権がASC第606条に従ってクライアントに譲渡されると、同期収入は、通常、収入として確認される。別注4を参照し、収入確認。
特許使用料と前払い特許使用料
当社が発生した印税費用は、私たちの録音芸術家と作詞家に支払わなければなりません。これらの費用は、私たちの録音音楽カタログと音楽出版著作権を売ることができるかもしれません。印税は，レコードアーティストと作詞家の契約使用協議の料率に基づいて計算され，稼いだ収入に基づいている。場合によっては、このようなデータは処理できないが、特許使用料コストの計算は、処理すべき大量のデータの判断に関連する可能性がある。
多くの場合、会社は未来の販売前に私たちの録音芸術家や作詞家に印税を支払うことを約束した。当社はFASB ASCテーマ928における関連指導の下でこれらの進展を説明した娯楽-音楽(“ASC 928”)。ASC 928によると、同社は、レコード芸術家または作詞家が将来稼いだ印税から回収できると考えているいくつかの前払いを資産としている。回収可能性は，将来と既存のアルバムや音楽作品の販売に対する会社の期待収入の予測に基づいて，下敷きを初歩的に承諾した際に評価する。前借り金が回収できるかどうかを決定する際に、当社はレコードアーティストや詞曲作者の現在および過去の人気度、レコードアーティストや詞曲作者の販売履歴、製品の最初または予想される商業受容度、製品の魅力を目的とした音楽タイプの現在および過去の人気度、その他の関連要素を評価する。潜在的な録音アーティストや作詞家によって，前金の金額も期待寿命も異なる.前払金の未返済の一部が回収可能とみなされなくなった範囲では、その金額は決定された間に支出される。
広告.広告
FASB ASCサブテーマ720-35に要求されるように広告費(“ASC 720-35”)、広告コストは、発生時に料金に計上される。広告費用は約1ドルです136百万、$155百万ドルとドル1492023年9月30日まで、2022年9月30日と2021年9月30日までの財政年度はそれぞれ100万ドル。繰延広告費用は、主に支払われているが、まだ示されていない広告または受信されていないサービスに関連しており、すべての列報中の重大な費用ではない。
株に基づく報酬
同社は、ASC 718-補償-株式補償(“ASC 718”)に従って株式ベースの支払いを会計処理している。株式ベースの報酬には、主に総合インセンティブ計画に従って条件に適合する従業員と役員を付与する制限株式単位(“RSU”)が含まれる。当社は付与された日に付与された公正価値に基づいてRSUの補償費用を計測する。付与日の公正価値は、授与日会社A類普通株の終値をもとにしている。当社は発生した没収行為を計算します。株式ベースの報酬は必要なサービス期間内に直線的に確認されています4年.
会社はまた会社の役員に制限株を授与した。当社は、付与日の終値に基づいて、奨励に必要なサービス期間(一般に1年)内に直線原則で、付与日に株公正価値を制限する株式による補償費用に等しいことを確認する。
3年.
所得税
所得税は、FASB ASC主題740によって提案された資産および負債方法を用いて提供される所得税(“ASC 740”)。この方法によれば、所得税(すなわち、繰延税金資産、繰延税金負債、現在の支払い税金/受取払い戻しおよび税金)は、本会計年度の払戻可能または支払金額に基づいて入金され、米国公認会計原則と税務報告との間の任意の差の結果を含む。繰延所得税は、純営業損失、資本損失と一般業務信用繰越の税項影響、及び財務諸表資産と負債の帳簿金額と所得税との仮差額による税項影響純額を反映し、公布された税法と税率によって決定される。経営陣が繰延税金資産の一部または全部が現金化できない可能性が高いと判断した場合には、推定準備を立てる。税法または税率変化の財政的影響は公布期間中に計算される。世界無形低税収入(“GILTI”)は、ある外国子会社の有形資産の超過部分に米国税を徴収する。同社はGILTI税が発生した特定の時期にGILTI税を確認することを選択した
当社は時々税務結果が不確定要素の影響を受ける可能性のある取引に従事しています。このような取引の税金結果を評価して推定する時、判断が必要かもしれない。当社は税収法法規の解釈に基づいて納税申告書を作成し保存します。正常な業務過程において、当社の申告表は各税務機関の審査を経なければならない。このような検討はこのような税務機関が未来に税金と利息評価を行うことにつながるかもしれない。財務報告目的で当社の税務準備を決定する際には、当社は不確定な税務頭寸のための準備金を確立しており、その技術的価値に基づいて審査を行った後に当該等頭寸を確定して維持していく可能性が高い。当社の納税申告書に持っている頭寸がより持続可能かどうかを決定する際には、判断する必要があります。
新会計公告
最近採用された会計公告
2020年3月、FASBはASU 2020-04、参考為替レート改革(特集848)：参照為替レート改革が財務報告に与える影響を促進する(“ASU 2020-04”)を発表した。この修正案は、ロンドン銀行間同業借り換え金利(LIBOR)の終了または他の参照金利の影響を受ける契約、ヘッジ関係、および他の取引に米国公認会計原則を適用するためのオプションの便宜的および例外的な状況を提供し、いくつかの基準が満たされた場合、参照金利改革によって停止される見通しである。2021年1月、FASBは、ASCテーマ848、基準為替レート改革(“ASC 848”)のいくつかのオプションの便宜的な計および例外が、参照為替レート改革によって引き起こされる割引移行の影響を受ける派生ツールに適用されるASU 2021-01、参照為替レート改革(主題848)：範囲を発表した。FASBは2022年12月、為替レート改革(テーマ848)を参考に、日没日を延期し、ASC 848の適用期限を2024年12月31日に延長するASU 2022-06を発表した。これらのASUは発行時に有効であり，契約修正とヘッジ関係に利用される可能性がある
2024年12月31日に締結または評価された。循環信用手配と高度定期融資手配は2023年9月30日までの財政年度内に改訂され、詳細は付記10参照
未採用会計公告
2023年3月、FASBはASU 2023-01を発表した賃貸借契約(テーマ842)：共同規制手配(“ASU 2023-01”)。修正案は、共同制御エンティティ間のレンタルの改善された会計処理を明らかにした。具体的には、ASU 2023-01は、(1)レンタル期間にかかわらず、テナントによってレンタル改善の使用年数内に共同制御グループに償却することと、(2)レンタル改善が共通制御エンティティ間で譲渡される場合、テナントがレンタル改善を制御しなくなった場合に、権益調整に計上することと、を含む共同制御リースに関するレンタル改善を要求する。本ASUにおける改正案は2023年12月15日以降の財政年度内に有効である。会社はこれらの基準を採用することがその総合財務諸表に及ぼす影響を評価している。
3. 1株当たりの収益
当社は二級法を用いて1株当たりの収益を報告します。基本的な1株当たり収益の計算方法は，1種類あたりの利用可能な純収入を1種類あたりの発行済み普通株加重平均で割ることである.1株当たりの収益を希釈する計算方法は，1種類あたりの利用可能な純収入を発行済み普通株の加重平均で割って潜在普通株を希釈することであり，後者は在庫株方法を用いて計算される。在庫株方法では、潜在普通株は逆希釈作用を有する期間に1株当たり収益の計算に計上されない。潜在的希薄普通株は、当社の2023年9月30日まで、2022年9月30日および2021年9月30日までの財政年度の1株当たり収益計算に希薄な影響はない。
当社は、A類普通株とB類普通株に申告された配当を種類ごとの時間と実際の申告金額に基づいて割り当て、未分配収益は基本加重平均流通株割合でA類普通株とB類普通株に割り当てられており、この2種類の株は清算時に1株当たり平均的に割り当てられているからである。
以下の表は、普通株1株当たりの基本純収入と希薄純収入(百万単位であるが、千株を除く)の2段階法で計算した1株当たりのデータを示している
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの会計年度は |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| A類 | | クラスB | | A類 | | クラスB | | A類 | | クラスB |
| 基本的に1株当たり収益と希釈1株当たり収益： | | | | | | | | | | | |
| 分子.分子 | | | | | | | | | | | |
ワーナー音楽グループの純収入に起因しています | $ | 119 | | | $ | 311 | | | $ | 149 | | | $ | 402 | | | $ | 68 | | | $ | 236 | |
| 差し引く：参加証券の純収入 | (6) | | | — | | | (7) | | | — | | | (4) | | | — | |
普通株主は純収益を占めなければならない | $ | 113 | | | $ | 311 | | | $ | 142 | | | $ | 402 | | | $ | 64 | | | $ | 236 | |
| 分母.分母 | | | | | | | | | | | |
| 加重平均流通株 | 138,070 | | | 377,650 | | | 133,662 | | | 381,046 | | | 110,561 | | | 402,912 | |
| 基本的に1株当たり収益と希釈1株当たり収益 | $ | 0.82 | | | $ | 0.82 | | | $ | 1.06 | | | $ | 1.06 | | | $ | 0.58 | | | $ | 0.58 | |
4. 収入確認
当社の運営部門、レコード音楽、音楽出版については、会社が合法的に強制的に実行可能な権利と義務を有し、対価格を獲得する可能性がある場合、会社は契約を会計処理する同社は履行義務を決定し，契約に関する取引価格を決定し，管理層による複数の履行義務を持つ手配の独立販売価格の最適な推定に基づいて，その価格を履行義務ごとに割り当てる収入は、承諾したサービスまたは商品の制御権が会社の顧客に移転する際に確認され、その金額は、会社がこれらのサービスまたは商品を交換するために契約規定に従って支払わなければならない対価格を反映している。当社の判断では、契約項での累積収入が将来的に大きく逆転しない可能性が高い場合には、取引価格に可変対価格の見積もりを計上します同社のいくつかの計画には、販売と使用に基づく印税に基づく知的財産権許可が含まれている。特許使用料収入はその後の販売または使用時に確認します
当社が受け取った金額の最適な見積もりを使用して発生します。収入の中で、過去に私たちの知的財産権侵害と関連した和解があるかもしれない。
収入の分類
同社の収入は、レコード音楽と音楽出版部門の合計で構成されている
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの会計年度は |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (単位：百万) |
| タイプ別の収入 | | | | | |
| 数位 | $ | 3,322 | | | $ | 3,305 | | | $ | 3,105 | |
| 物理 | 507 | | | 563 | | | 549 | |
| 全数字と全物理 | 3,829 | | | 3,868 | | | 3,654 | |
| 芸術家のサービスと拡大の権利 | 744 | | | 767 | | | 599 | |
| カードを配る | 382 | | | 331 | | | 291 | |
| 録音された音楽の総数 | 4,955 | | | 4,966 | | | 4,544 | |
| 性能 | 173 | | | 159 | | | 122 | |
| 数位 | 669 | | | 563 | | | 436 | |
| 機械式 | 63 | | | 50 | | | 49 | |
| シンクロ | 167 | | | 172 | | | 144 | |
| 他にも | 16 | | | 14 | | | 10 | |
| ダール音楽出版 | 1,088 | | | 958 | | | 761 | |
| 部門間相殺 | (6) | | | (5) | | | (4) | |
| 総収入 | $ | 6,037 | | | $ | 5,919 | | | $ | 5,301 | |
| 地理的位置別の収入 | | | | | |
| アメリカレコード会社 | $ | 2,184 | | | $ | 2,231 | | | $ | 1,985 | |
| アメリカ音楽出版社は | 582 | | | 513 | | | 378 | |
| アメリカを総計する | 2,766 | | | 2,744 | | | 2,363 | |
| 国際レコード音楽 | 2,771 | | | 2,735 | | | 2,559 | |
| 国際音楽出版会社 | 506 | | | 445 | | | 383 | |
| 国際合計 | 3,277 | | | 3,180 | | | 2,942 | |
| 部門間相殺 | (6) | | | (5) | | | (4) | |
| 総収入 | $ | 6,037 | | | $ | 5,919 | | | $ | 5,301 | |
録音した音楽
Recorded Musicは、主に当社のレコードアーティストが制作したレコード音楽の販売、マーケティング、流通、ライセンスを扱っています。録音された音楽の収入は四つ主なソースは、デジタル、実体、アーティストサービス、および拡大の権利、および許可を含む。
デジタルストリームサービスおよびダウンロードサービスを含むデジタルパートナーからのデジタル収入の拡大。これらのライセンスは、一般に、継続的に発展するコンテンツライブラリ内のすべての知的財産権にアクセスする単一の履行義務を含み、(1)代替コンテンツを必要とせず、最低印税保証に影響を与えることなく、特定のコンテンツの商業実践および契約能力を削除すること、および(2)ライセンス制約された特定のコンテンツリストを含まない契約であることを前提とする。デジタルライセンス契約は通常長期であり、考慮された形式は販売と使用の印税に基づいており、通常は毎月受領されている。特定の契約には最低保証金が含まれており、特許使用料から回収することができる。契約開始時に、会社は、最低保証の収入確認時間を決定するために、ノッチまたは破壊が予想されるかどうか(すなわち、最低保証が特許使用料によって回収されない場合)を評価する。
中断が予想される固定料金契約および最低保証契約については、総取引価格(固定料金または最低保証)が契約期間内に比例して確認され、変化するディレクトリを取得するための測定基準であるか、または直線に基づくので、会社のデジタルパートナーに基づく加入者またはストリーミングアクティビティの適切な進捗測定基準が使用される。会社は各報告期間内に取引価格の評価を更新し、予想される使用料を決定する
収益は最低保証基準を超えている。破裂しないと予想される契約については、特許権使用料は、販売または使用が許可された人の使用報告に基づいて発生するので、特許使用料は収入として確認され、これらの報告が利用できない場合、収入は履歴データ、業界情報、および他の関連傾向に基づく。
また，価格が固定されて許可されている知的財産権が静的な何らかの許可である場合には，許可内容の制御権がクライアントに移行したときに収入が確認される.
実物収入は黒膠、CD、DVDなどの実物製品の販売から来ている。実体レコード音楽製品を販売する収入は、制御権が顧客に移行する際に確認され、これは、通常、製品出荷および直接使用および資産から実質的にすべての利益を得る能力の移行後に発生する。業界慣行および多くの地域の慣例によれば、いくつかの製品、例えばブラックゴム、CD、およびDVDは、顧客に販売されたときに、販売されていないものを返品する権利がある。このような販売の収入は、一般に、出荷時に販売総額から将来の推定リターン準備金を引いて確認される。
アーティストサービスおよび拡大権利収入は、広告、商品販売(消費者向け直接販売を含む)、ツアー、コンサートプロモーション、チケット、スポンサー、ファンクラブ、アーティストサイト、SNS出版、およびアーティストおよびブランド管理を含むアーティストサービスビジネスおよびアーティスト関連拡大権利からのものである。芸能人サービスと著作権拡大の契約は一般的に短期的だ。収入が確認された場合、またはサービスが提供された場合(例えば、アーティストの活動中)、格納される可能性があると仮定する。場合によっては、会社は芸能人報告に依存して創設活動を報告する。特定のアーティストサービスおよび拡張権利契約については、アーティスト管理層から通知を受ける前に、収集は不可能である。我々の電子商取引サイトを介して販売されている製品の販売収入は、商品制御権が顧客の手元に移行したときに確認され、これは顧客が完成品を受信したときに確認される。
ライセンス収入とは、映画またはテレビ番組、テレビ広告およびビデオゲームにおいて音声記録および視覚画像を使用する権利を組み合わせた印税または費用を意味する。ある地域では、テレビ、ラジオ、ケーブルテレビや商店、職場、レストラン、バー、クラブなどの公共の場で音楽を公開している場合、当社は印税も受けることができます。ライセンス契約は普通短期です。固定料金契約については，収入は許可内容の制御権が顧客に移譲されたときに確認される.特許権使用料に基づく契約は、発生した基礎販売又は使用として確認される。
音楽出版
音楽出版会社は，音楽作品の著作権者および/または管理人として，音楽作品(録画した音楽とは逆)を利用した収入を発生させる.音楽出版社は通常，公開演技，数字と実物録音，および視覚画像と組み合わせて音楽作品を使用することから印税を得る.音楽出版収入は5人主な出所：機械、性能、同期、数字など。
音楽作品に関するデジタル収入が生成され，これらの音楽作品は，デジタルストリームメディアサービスやデジタルダウンロードサービス，デジタル演技のための記録に表現される.テレビ、ラジオ、ケーブルテレビ、小売店(例えば、バーやレストラン)で音楽を公開放送し、コンサートや他の場所(例えば競技場コンサートやナイトクラブ)でのライブや、舞台演劇作品で音楽作品を披露し、音楽作品を公開することで、演出収入を得ることができる。機械的収入は、ブラックゴムレコード、CD、DVDなどの任意の物理フォーマットまたは構成で販売されたレコードに具現化された音楽作品に対して生成される。同期収入とは，映画やテレビ番組，テレビ広告やビデオゲームなどの視覚画像やおもちゃや新奇なものや商品などの他の用途に組み合わせて構図を使用する権利である.他の収入は楽譜の印刷や他の用途のための収入を表す.数字と同期収入確認はレコード音楽や音楽出版にとって類似しているので，レコード音楽における議論を参考にしてください.
これらの収入ストリームには、ASCAP、BMI、SESACおよびGEMAのような演出権利組織または収集協会と締結されたライセンスが含まれており、同期および他のコンテンツは含まれておらず、これらのライセンスは、単一の履行義務を含む長期契約、すなわち、連続的に変化するコンテンツライブラリ内のすべての知的財産権を取得している。このような契約の最も一般的な対価格形式は販売と使用に基づく特許使用料だ。レジ社は使用量報告を提出し，通常は四半期ごとまたは2年ごとの報告期間内に特許権使用料を滞納する。特許使用料は、販売または使用が発生した場合に使用状況報告に基づいて確認され、これらの報告が利用できない場合には、最近報告された特許使用料、演目の変化に関する会社固有情報、業界情報、および他の関連傾向など、履歴データから特許使用料が推定される。これらの収入ストリームには、一般に固定料金に関する特定のコンテンツのためのより小さい短期契約も含まれる。固定料金契約については、ライセンス制御権が顧客に移管されたときに収入が確認される。
当社は取引価格を測定する際に、(I)特定の創収取引に対して徴収され、(Ii)顧客から徴収された政府当局によって評価されたすべての税項には計上しない。
返品と不良債権を販売する
レコード業界の慣例および多くの地域の慣例によると、いくつかのエンティティは、ブラックゴムレコード、CD、およびDVDのような製品を顧客に販売し、販売されていないものを返品する権利がある。このような販売収入は製品出荷時に総売上高から将来予想収益を差し引いて確認されます。
同様に、経営陣は売掛金に対応して評価を行い、最終的にこれらの売掛金を回収するかどうかを決定する。この評価を行う際には、大きな口座および顧客毎の具体的なリスク分析、および履歴上の帳簿種別で回収されていないパーセンテージを決定する売掛金帳簿齢分析、および信用損失準備を推定する他の要因を含む重大な判断および推定に関する。会社が領収書を発行してから支払い期限までの時間は長くありません。約束されたサービスや貨物の移転前に受け取っていない顧客支払いは、一般に開票日から30日以内に満了しません。この情報に基づいて、経営陣は推定された信用損失計のために準備金を提出する。
経営陣の販売返品の分析によると、返金負債は#ドル19百万ドルとドル19百万はそれぞれ2023年9月30日と2022年9月30日に設立された。
経営陣による推定された信用損失の分析によると、準備金は#ドル19百万ドルとドル19百万はそれぞれ2023年9月30日と2022年9月30日に設立された。
依頼人と代理収入確認
会社は経営陣による会社が取引中であるか依頼者としてか代理人であるかの評価に基づいて、毛収入または純収入をもとに収入を報告する。会社が取引中に依頼者であるか代理人であるかを決定することは，会社が顧客に譲渡する前に商品やサービスを制御するかどうかの評価に基づいている.会社が顧客に譲渡する前に商品やサービスをコントロールしていると結論した場合、会社は取引の依頼者とみなされ、毛収入をもとに収入を記録する。当社が顧客に譲渡する前にその商品やサービスを制御するのではなく、別のエンティティにその商品やサービスを提供するように手配した場合、当社は代理人として機能し、その代理サービスで稼いだ金額に応じて純額で収入を記録する。
通常業務中、同社は第三者レコード会社を代表して音楽コンテンツを配信する。上記の指導によると、当社は契約条項に基づいて第三者レコード会社のコンテンツの配信を毛数で記録しており、当社はコンテンツを顧客に転送する前にコンテンツを制御しているためです。逆に，当社が利益を共有する権利のある他のレコード会社が発行したレコード音楽は純額で記録されている.
収入を繰り越す
繰延収入は、主に、会社が履行または使用する前に許可された固定費用および最低保証に関するものである。繰延収入の減少は，会社の契約下での表現や被許可者の使用によるものである。
繰延収入が増加した$7242023年9月30日までの財政年度中に6662022年9月30日までの財政年度内に、顧客が固定費用と最低業績保証で受け取った現金に関連して、その間に確認した金額を含む。2023年9月30日現在，2023年9月，2022年9月までの財政年度で確認された，それぞれの期間開始時に繰延収入残高に含まれる収入は#ドルである393百万ドルとドル274百万ドルです。本報告で述べられている間、繰延収入には他に大きな変化はない。
契約義務を履行する
会社が確認した収入は、2023年、2023年、2022年、2021年9月30日までの会計年度で91百万、$59百万ドルとドル64それぞれ前の期間に履行された履行債務から100万ドルを差し引く。
全部と部分未履行の履行義務とは，固定費用，下敷き，最低保証を含む長期知的財産権ライセンス契約に基づいて記録されていない将来の収入である将来確認予定の2023年9月30日までに履行されていない業績義務に関する収入は以下の通り
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2014年度 | | 25年度 | | 2016年度 | | その後… | | 合計する |
| (単位：百万) |
| 余剰履行義務 | $ | 637 | | | $ | 128 | | | $ | 7 | | | $ | 6 | | | $ | 778 | |
| 合計する | $ | 637 | | | $ | 128 | | | $ | 7 | | | $ | 6 | | | $ | 778 | |
5. 買収する
万項目の工事
2023年8月25日、会社は購入しました51当社の全資付属会社ワーナー音楽有限公司、万万プロジェクトホールディングス有限公司及び千万プロジェクトホールディングス有限公司(“千プロジェクト”)が同日に締結した単位購入契約(“単位購入協定”)の条項によると、万量プロジェクトホールディングス有限公司(“千プロジェクト”)はアメリカ独立レコード会社千プロジェクトホールディングス有限公司(“千プロジェクト”)がすでに発行及び発行した株式証券のパーセンテージを持っている。買収日移転の対価格は約#ドル98基本購入価格が含まれている1000万ドル10280万ドルと初歩的な運転資本調整数は、主に購入した現金を含み、繰延購入価格#ドルを引いた121，000，000ドルは、買収日から1年以上前に支払わなければなりません
当社は10，000プロジェクトの持株権を買収したため、買収10，000プロジェクトは米国会計基準第805号“企業合併”の規定に従い、買収会計方法を採用し、企業合併として入金した。買収日から万プロジェクトの運営結果が会社の運営結果に計上されている
購入した資産の純額公正価値の初歩的な推定は約#ドルである21二千万ドルで、主に特許使用料の前払いで構成されています。償却すべき無形資産の公正価値を確認できる初歩的な推定は約#ドルである153録音音楽カタログ、芸術家と歌制作契約、予備公正価値ドルの商標を含む2000万ドル991000万、$492000万ドルとドル52億5千万ドルと2億5千万ドルです確認されたこれらの無形資産の加重平均耐用年数は、付記9に開示されているように、当社が以前に買収した当該等無形資産の平均残存耐用年数と一致している。被買収側の非持株権益の公正価値は、約#ドルと初歩的に推定されている1061000万ドルと、買収価格に基づくビジネスを使用して暗黙的な企業価値を決定します。購入価格は、購入された純資産公正価値の初歩的な推定数を超え、識別可能な無形資産に割り当てられた額を含み、約#ドルである431000万ドルで、商業権として記録されている。これによって生まれた名声は私たちの録音音楽報告部と会社の51%のシェアは所得税から差し引かれます
最終代価(単位調達協議に記載されたメカニズムに基づいて最終運営資金の調整を決定することを含む)を決定する以外に、買収会計は公正価値の最終査定と購入価格による買収した識別可能な資産と負債の分配に基づいて改訂しなければならない。
2023年9月30日までの会計年度において、会社の今回の買収に関連するコストは約$である31，000，000ドルは、発生した支出として販売、一般、および行政費用に計上され、添付の総合経営レポートに記録されています。監査されていない予想収入と営業収入は、買収が2021年10月1日に発生したように、会社の2023年9月30日と2022年9月30日までの財政年度の報告業績は重要ではない。
300芸能界
当社は2021年12月16日，当社全資付属会社ワーナーミュージック株式会社およびMM Investment LLCが同日締結した合併合意(“合併合意”)(“合併合意”)の条項および条件に基づき，米国独立レコード会社理論娯楽d/b/a 300 Entertainment(“300 Entertainment”)の全流通株を購入した。支払われた現金の代価は$3942000万ドルは、基本購入価格が#ドルであることを反映している4002000万ドル、他のプロジェクトを除いて、経営資本調整。
この買収は、ASC 805による業務統合とみなされる企業合併会計の買い取り法を採用する。購入価格が取得された純資産の公正価値を超える部分は、識別可能な無形資産に割り当てられた金額を含み、営業権として記録されている。それによって生成された商業権は、私たちの録音音楽報告可能な部分に含まれている。確認された営業権は所得税から差し引かれることができる。将来の営業権に関連する任意の減価費用(ある場合)は減税できないだろう。
次の表に(I)買収300娯楽会社に関する買収対価格と(Ii)買収価格と買収資産の推定公正価値と2021年12月16日締め切りに負担する負債の分配(単位：百万)を示す
| | | | | |
| 購入価格配分 |
| 現金および現金等価物 | $ | 2 | |
| 売掛金 | 5 | |
| 印税を前払いする | 13 | |
| 財産·工場·設備·純価値 | 1 | |
| 経営的リース使用権資産純額 | 3 | |
| 商誉 | 138 | |
| 償却すべき無形資産，純額(A) | 259 | |
| その他の資産 | 1 | |
| 売掛金 | (5) | |
| 課税税 | (19) | |
| 負債を計算すべきである | (1) | |
| 非流動経営賃貸負債 | (3) | |
| 分配総購入価格 | $ | 394 | |
______________________________________
(a)識別可能な無形資産は、以下の項目からなる(単位：百万)
| | | | | |
| 合計する |
| 録音された音楽コンテンツ | $ | 154 | |
| 芸能人と作詞家が契約する | 90 | |
| 商標 | 12 | |
| 音楽出版著作権 | 3 | |
| 買収した無形資産総額 | $ | 259 | |
当社は2022年12月31日に、2022年9月30日に記録された買い取り価格配分を更新し、最終的に決定し、無形資産の約#ドルの減少を招いた13億ドル、他の購入資産と負債は約#ドル減少22000万ドル、それに応じた営業権は約ドルに増加しました31000万ドルです。
2022年9月30日までの事業年度では，会社の今回の買収に関連するコストは約$である31，000，000ドルは、発生した支出として販売、一般、および行政費用に計上され、添付の総合経営レポートに記録されています。買収前に、同社は300娯楽会社と流通手配をしていた。監査されていない予想収入と営業収入は、買収が2020年10月1日に発生したように、会社の2022年9月30日と2021年9月30日までの財政年度の報告業績は重要ではない。
6. 総合収益(赤字)
総合権益表で報告されている全面収益は純収益とその他の影響株の収益と損失からなり、アメリカ公認会計原則によると、これらの収益と損失は純収益に含まれていない。当社にとって、他の全面収益の構成要素は、主に外貨換算損益、最低年金負債、およびASC 815によりヘッジに指定された金融商品の繰延損益を含む派生ツールおよびヘッジ. 以下の要約では、他の総合損失控除に関する税収割引#ドルを累計した構成部分の変化を示す5百万：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外貨換算収益(赤字)(A) | | 最低年金負債調整 | | デリバティブ金融商品の繰延収益(損失) | | 累計その他総合損失純額 |
| (単位：百万) |
| 2020年9月30日の残高 | $ | (181) | | | $ | (12) | | | $ | (29) | | | $ | (222) | |
| その他総合収益 | 7 | | | 1 | | | 12 | | | 20 | |
| 2021年9月30日の残高 | $ | (174) | | | $ | (11) | | | $ | (17) | | | $ | (202) | |
| その他総合損失 | (184) | | | 9 | | | 30 | | | (145) | |
| 2022年9月30日の残高 | $ | (358) | | | $ | (2) | | | $ | 13 | | | $ | (347) | |
| その他総合収益 | 36 | | | 1 | | | (12) | | | 25 | |
| 2023年9月30日の残高 | $ | (322) | | | $ | (1) | | | $ | 1 | | | $ | (322) | |
______________________________________
(a)ある実体内取引に関する歴史的外貨換算が含まれている。
7. 不動産·工場および設備
財産、工場、設備には以下の内容が含まれている
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日
2023 | | 九月三十日
2022 |
| (単位：百万) |
| 土地 | $ | 11 | | | $ | 11 | |
| 建物と改善策 | 194 | | | 188 | |
| 家具と固定装置 | 37 | | | 35 | |
| コンピュータハードウェアとソフトウェア | 592 | | | 464 | |
| 建設中の工事 | 107 | | | 159 | |
| 機械と設備 | 40 | | | 19 | |
| 総財産·工場·設備 | $ | 981 | | | $ | 876 | |
| 減算：減価償却累計 | (523) | | | (461) | |
| 純財産·工場·設備 | $ | 458 | | | $ | 415 | |
8. 賃貸借証書
同社の賃貸組合には、その会社のオフィスへの経営的不動産賃貸と、より少ない程度のストレージや他の設備が含まれている。当社はFASB ASC課題842を採用している賃貸借証書(“ASC 842”)は、2019年10月1日に改正遡及移行法を採用します。ASC 842によれば、以下の場合、契約は、(1)明示的または暗黙的に識別された資産が契約に配備されている場合、(2)顧客は、基礎資産を使用することから実質的にすべての経済的利益を取得し、契約期間内に資産をどのように使用するか、およびどのような目的のために使用されるかを示す。当社は契約開始時に1つの手配がレンタル契約であるか含まれているかどうかを決定します。すべてのリース(融資·運営)については、短期確認免除資格を満たすリースのほか、会社は、リース開始日のリース期間内のリース支払いの現在値に基づく貸借対照表上で、リースによるリース金の支払い義務を有するリース負債と、使用期間内に対象資産を使用する相応の使用権(ROU)資産とを確認する。純収益資産は，初期直接コスト，支払われたリース費用，インセンティブ措置に応じて調整される。私どものレンタルに隠されている金利は確定しにくいため、当社はレンタル開始日に利用可能な情報に基づく逓増借款金利を用いてレンタル支払いの現在値を決定しています。この金利は借入期間のような担保借入の推定金利に基づいて計算される。賃貸負債を算出するための賃貸期間には、賃貸借契約の延長または終了の選択権が含まれ、賃貸契約の延長または終了の選択権は当社が適宜決定し、当社がその選択権を行使することを合理的に決定する。固定支払いはレンタル期間内に直線原則でレンタル料金として確認されます。リース期間が1年以下のリース契約については、リース支払いはリース期間内の直線に基づいて総合経営報告書で確認する。
ASC 842は、レンタル支払いを決定する際に、限定されたタイプの可変支払いのみを含むことを要求し、これは、レンタル分類および計量に影響を与える。変動リースコスト(ある場合)は発生したことを確認し、総合貸借対照表に記録されているリース残高から差し引く。リース負債およびROU資産の初期計量は、固定リース支払いに基づいて決定される。消費者物価指数または市場金利のような指数または金利に依存した賃貸支払いは可変であり、支払いが発生している間に確認される。
会社の経営収益資産は経営リース使用権資産に計上され、会社の流動と非流動経営リース負債はそれぞれ会社貸借対照表中の経営賃貸負債、流動負債、経営賃貸負債に計上される。
経営賃貸負債は実際の利息法で償却する。すなわち、各期間において、関連負債が適切な割引率を用いて計算すべき利息を反映し、その期間に支払われたリース金を減算するように負債が増加する。その後のROU資産の計測は、リース負債と確認された金額とリンクしている。したがって、ROU資産は、(1)計算すべきまたは前払い賃貸料(すなわち、現金支払いと直線賃貸コストとの間の合計差額)、(2)残りの未償却初期直接コストおよびリースインセンティブ、および(3)ROU資産減価調整によって計量される。経営リースコストは販売、一般、行政費用に計上される。
賃貸と非レンタル構成要素を同時に含む賃貸プロトコルについて、当社はASC 842が提供する実際の便宜的な方法を選択し、これらの構成要素を単一のレンタル構成要素として会計処理を行うことを許可した(リースを非レンタル構成要素と分け、それぞれ構成要素を計算する)。
当社は建築物、事務設備、生産設備、倉庫、その他のタイプの設備の経営賃貸を締結しています。私たちのレンタル契約の残りの賃貸契約条項は1年が来る20数年、その中には延長レンタルが含まれています10年、その中には、以下の期間でリースを終了するオプションが含まれています1一年です。
同社の経営リースには、カリフォルニア州ロサンゼルスサンタフェ通り777番地にあるフォード工場ビルとイギリスロンドンケンジントンライト巷27号が含まれています。この2つのレンタル契約の大家はAccessの付属会社である.2023年9月30日現在、これらの賃貸に関連する賃貸負債総額は$1101000万ドルです。別注15を参照して、関連者が取引する。
私たちのレンタル組合には、配当や追加の財務義務の発生に関連する制限やチノなどの制限や契約はありませんが、残存価値保証は重要ではありません。
レンタル料金の構成は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの会計年度は |
| 2023 | | 2022 |
| (単位：百万) |
| レンタル料 | | | |
| リースコストを経営する | $ | 52 | | | $ | 53 | |
| 短期賃貸コスト | — | | | 2 | |
| 可変リースコスト | 13 | | | 11 | |
| | | |
| 総賃貸コスト | $ | 65 | | | $ | 66 | |
会社は他の占有費用#ドルを発生して記録した251000万ドルと300万ドルです232023年、2023年、2022年9月30日までの会計年度はそれぞれ2億5千万ドル。
レンタルに関する補足キャッシュフロー情報は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの会計年度は |
| 2023 | | 2022 |
| (単位：百万) |
| レンタル負債の金額を計上するために支払った現金 | $ | 56 | | | $ | 58 | |
| 経営性賃貸義務と引き換えに使用権資産 | 77 | | | 7 | |
リースに関する補足貸借対照表情報は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日
2023 | | 九月三十日
2022 |
| (単位：百万) |
| 賃貸借契約を経営する | | | |
| 経営的リース使用権資産 | $ | 245 | | | $ | 226 | |
| | | |
| 賃貸負債を経営し、流動 | $ | 41 | | | $ | 40 | |
| 非流動経営賃貸負債 | 255 | | | 241 | |
| リース負債総額を経営する | $ | 296 | | | $ | 281 | |
| | | |
| 加重平均残余レンタル期間 | | | |
| 賃貸借契約を経営する | 7年.年 | | 7年.年 |
| 加重平均割引率 | | | |
| 賃貸借契約を経営する | 5.55 | % | | 4.75 | % |
賃貸負債の満期日は以下の通りである
| | | | | | | | |
| 9月30日までの会計年度は | | 運営中です
賃貸借証書 |
| | (単位：百万) |
| 2024 | | $ | 56 | |
| 2025 | | 55 | |
| 2026 | | 49 | |
| 2027 | | 49 | |
| 2028 | | 49 | |
| その後… | | 104 | |
| 賃貸支払総額 | | 362 | |
| 差し引く：推定利息 | | (66) | |
| 合計する | | $ | 296 | |
2023年9月30日現在、まだ開始されていない施設の追加運営レンタルがあります。レンタル義務は$です1百万ドル、レンタル期間は7年.年.
9. 商誉と無形資産
商誉
以下の分析は各報告可能部門の営業権変化を詳細に説明した
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 録画しました
楽譜 | | 楽譜
出版する | | 合計する |
| (単位：百万) |
| 2021年9月30日の残高 | $ | 1,366 | | | $ | 464 | | | $ | 1,830 | |
| 買収する | 160 | | | — | | | 160 | |
| その他の調整 | (70) | | | — | | | (70) | |
| 2022年9月30日の残高 | $ | 1,456 | | | $ | 464 | | | $ | 1,920 | |
| 買収する | 51 | | | — | | | 51 | |
| その他の調整 | 22 | | | — | | | 22 | |
| 2023年9月30日の残高 | $ | 1,529 | | | $ | 464 | | | $ | 1,993 | |
付記5で述べたように、2023年9月30日までの財政年度の営業権増加は、付記5で述べたように、主に300 Entertainmentの買収に関連している。2022年9月30日までの財政年度の他の調整は、主に外貨変動を代表する。
7月1日までの各会計年度の第4四半期に、会社は米国会計基準委員会350に従って年間営業権減価テストを行います。会社の営業権の帳簿価値が回収できない可能性があることを示す事件や状況が発生した場合、会社は事前に審査を行う可能性があります。2023年度の減価分析のパフォーマンスは、企業の営業権の減価につながっていません。
無形資産
無形資産には以下が含まれる
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加重平均利用可能寿命 | | 九月三十日
2023 | | 九月三十日
2022 |
| | | (単位：百万) |
| 償却すべき無形資産： | | | | | |
| 録音された音楽コンテンツ | 12年.年 | | $ | 1,507 | | | $ | 1,316 | |
| 音楽出版著作権 | 25年.年 | | 2,026 | | | 1,889 | |
| 芸能人と作詞家が契約する | 13年.年 | | 1,091 | | | 1,014 | |
| 商標 | 14年.年 | | 111 | | | 103 | |
| その他無形資産 | 6年.年 | | 104 | | | 89 | |
| 償却すべき無形資産総額 | | | 4,839 | | | 4,411 | |
| 累計償却する | | | (2,486) | | | (2,172) | |
| 償却すべき無形資産純資産総額 | | | 2,353 | | | 2,239 | |
| 販売の影響を受けない無形資産： | | | | | |
| 商標と商号 | 不定である | | 149 | | | 145 | |
| 無形資産純資産合計 | | | $ | 2,502 | | | $ | 2,384 | |
2023年9月30日までの財政年度における無形資産の増加は，主に10，000項目の買収に関連しており，付記5で述べた無形資産の増加，外貨変動を招いている。
7月1日までの各会計年度第4四半期に、当社は米国会計基準委員会350に基づいて年度無期限無形資産減価テストを行います。当社の無期限無形資産の帳簿価値が回収できない可能性があることを示す事件や状況が発生した場合、当社は事前に審査を行う可能性があります。2023年度の減価分析のパフォーマンスは、会社の無期限無形資産減価につながっていません。
償却する
2023年9月30日に償却すべき無形資産金額に基づいて、今後5つの会計年度とその後の毎年の予想償却は以下の通りである
| | | | | | | | |
| 9月30日までの会計年度は | | 償却する
費用.費用 |
| | (単位：百万) |
| 2024 | | $ | 232 | |
| 2025 | | 223 | |
| 2026 | | 206 | |
| 2027 | | 179 | |
| 2028 | | 158 | |
| その後… | | 1,355 | |
| 合計する | | $ | 2,353 | |
10. 債務
債務資本化
長期債務はすべて買収会社によって発行され、以下を含む
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日
2023 | | 九月三十日
2022 |
| (単位：百万) |
| 循環信用手配(A) | $ | — | | | $ | — | |
| 2028年満期の優先定期ローン手配 | 1,295 | | | 1,145 | |
2.7502028年満期の高級保証手形の割合(ユーロ325額面) | 343 | | | 318 | |
3.7502029年に満期になった高度保証手形の割合 | 540 | | | 540 | |
3.8752030年までの高度保証手形の割合 | 535 | | | 535 | |
2.2502031年満期の高度保証手形の割合(ユーロ445額面) | 471 | | | 435 | |
3.0002031年までの高度保証手形の割合 | 800 | | | 800 | |
定期借款担保 | $ | 18 | | | $ | — | |
| 当期分を含む長期債務総額 | $ | 4,002 | | | $ | 3,773 | |
| 割増発行から未償却割引と未償却繰延融資コストを差し引く | $ | (38) | | | $ | (41) | |
| 現在の部分、純額を含む長期債務総額 | $ | 3,964 | | | $ | 3,732 | |
______________________________________
(a)反映$300循環信用メカニズムの下での支払いは100万ドルで、未払い信用状を引いて約#ドルです2百万ドルとドル42023年9月30日と2022年9月30日はそれぞれ100万円。いくつありますか違います。循環信用手配の下で、2023年9月30日あるいは2022年9月30日までの未返済ローン。
当社は持株会社の直接親会社であり、持ち株会社は買収会社の直接親会社である。2023年9月30日現在、買収会社は発行されて返済されていない2.7502028年に満期になった高度保証手形の割合は3.750プレミアム保証手形の満期率
2029年には3.8752030年に満期になる高級保証手形の割合は2.2502031年満期の高度保証手形の割合と3.000高度担保率
2031年満期の手形(総称して“買収会社手形”と呼ぶ)。
すべての買収会社の手形は買収会社Sのすべての国内完全子会社によって保証されます。買収会社S国内の完全子会社の買収会社手形に対する保証は完全、無条件と連帯である。保証手形は優先的に保証された上で保証される。
当社と持株会社はすべて買収会社を通じて実質的なすべての業務運営を行う持株会社であり、買収会社及びその付属会社は買収会社の契約或いは買収会社の信用協定に基づいて、現在当社と持株会社に資金を割り当てることは制限されていない。買収会社のS総負債と利税前利益比率が上昇し、高級信用手配、循環信用手配及び高級ローン手配を含む場合、制限されない3.501.00と定期融資は投資レベルの格付けに達しておらず、循環信用手配の下でいくつかの現在一時停止しているチェーノは回復するが、当社と持株会社がその付属会社から資金を取得する能力は循環信用手配によって制限される。当社は2023年9月30日まで、現在返済されていない手形、循環信用手配、高級定期融資手配の下でまだ一時停止していないすべての契約を遵守している。
2023年度取引
高度定期融資手配修正案
2022年11月1日に、買収会社は第7項の増資承諾修正案(“第7増量承諾修正案”)を締結し、スイス信用株式会社ニューヨーク支店はH期定期貸金人であり、スイス信用株式会社は行政代理であり、保証側及びWMGホールディングス会社は高級定期融資信用協定を締結することを確認し、これにより買収会社の追加定期融資金額は#ドルである150高級定期融資信用協定の下での未返済元金総額は#億元である1,2951000万ドルです。第七項を締結して修正案を漸増的に負担する目的は、いくつかの以前に買収されたいくつかの繰延支払い債務に資金を提供し、これに関連する費用及び支出を支払い、一般企業用途とすることである。
定期融資担保協定
2023年1月27日、買収会社、ワーナーレコード、ワーナー音楽は、#ドルの定期融資を提供するTruist Bankと合意した19テネシー州ナッシュビルにある会社の不動産を抵当にした1000万ユーロ(“定期ローン担保”)。定期ローンの住宅ローンの利息は30日間SOFRプラス保証金が適用されます1.40%はゼロ下限を基準とします。等額元金分割払いと利息は毎月満期になります。
循環信用協定修正案
2023年3月23日、買収会社は、行政代理であるスイス信用と、買収会社とスイス信用との間の循環信用協定に関する修正案(“第4回循環信用協定修正案”)を締結し、買収会社とスイス信用を行政代理とするSの循環信用手配、および他の金融機関および融資者が時々それと締結する循環信用手配を規範化する。第4項循環信用協定改正案は、LIBORベースの金利の代わりにSOFRに基づく金利、EURIBORやSONIAのような他の代替通貨の金利を規定する。我々は，ヘッジ関係で使用されるデリバティブツールに関する便宜的な計を含むASCテーマ848で提案されている便宜的な計を利用した.この移行は私たちの連結財務諸表に財政的影響を与えないだろう。
2023年5月高度定期融資信用協定改正案
2023年5月10日、買収会社はその保証側及びスイス信用株式会社と高級定期融資信用協定改正案(“高級定期融資信用協定改正案”)を締結し、行政代理とした。“高度定期融資信用協定改正案”では、LIBORによる金利の代わりにSOFRに基づく金利を用いることが規定されている。我々は、ヘッジリッジ関係で使用されるデリバティブに関連する便宜的な計を含むASC 848に規定されている便宜的な計を利用した。この移行は私たちの連結財務諸表に財政的影響を与えないだろう。
2023年6月高度定期融資信用協定改正案
二零二三年六月三十日に、買収会社と買収会社、保証者、融資先及びスイス信用は行政代理として高級定期融資契約増額補充協定(“第三追加補充協定”)を締結し、これにより、買収会社は#ドル相当のG枠定期融資を追加借入した150得られた金はH期定期融資の全額返済に用いられており(“高度定期融資手配修正案”参照)、高級定期融資信用協定によると、未返済元金総額は#ドルである1,2951000万ドルです。同社は債務返済時に約#ドルの損失を記録した4これは、2023年9月30日までの年度で、Hロットの定期融資の残りの未償却割引と繰延融資コストである。
歴史的取引
3.750高級保証手形の発売率
2021年11月24日、会社を買収してドルを発行して売却した5401000万ドルの3.7502029年に満期になった高度保証手形の割合(“3.750高級担保手形の割合“)。債券の利息は次の金利で計算されます3.750年利%は、2022年6月1日から、半年ごとに延滞する、すなわち6月1日と12月1日。
♪the the the3.750%高級保証手形は、買収会社Sの既存の直接または間接完全資本国内の制限された子会社、およびその既存のクレジット手配の下での買収会社の義務のために保証を提供する任意の当該子会社によって優先保証に基づいて全面的かつ無条件に保証されるが、慣行の例外は除外される。企業を管理する契約3.750%高級保証手形は、買収会社Sおよびその大部分の子会社が留置権を設立する能力、およびそのすべてまたは実質的にすべての資産を合併、合併、売却、または他の方法で処理する能力に制限された契約を含む。
金利.金利
循環信用手配項下の融資は買収会社のS選挙で利下げされ、金利は(I)ニューヨーク連邦準備銀行管理の適用利子期間内の担保付き隔夜融資金利(“循環期限SOFR”)、および循環信用協定に規定されている他の代替通貨金利、例えば欧州銀行同業借り換え金利とソニア金利に等しく、下限はゼロである1.75初期循環ローン(循環クレジット協定の定義参照)の場合、年利率、または1.8752020年の循環融資(循環クレジット協定で定義されているような)に属する場合、年利%であるか、または(Ii)基本金利、すなわち(X)行政エージェントが時々締結する会社の基本金利のうち最高者、(Y)0.50隔夜連邦基金の金利%と(Z)の1ヶ月のサイクル期間SOFRプラスを超える1.0年利率はいずれの場合も0.75初期循環ローンの場合、年利率、または0.875もし2020年の循環ローンであれば、年利%である；しかし、2020年の循環ローンについては、このようなローンの適用保証金は循環信用協定中の定価グリッドに記載されている調整に従って調整しなければならない。高度担保債務とEBITDAに基づく比率は2.84Xは2023年9月30日、SOFRローンとRFRローンの適用保証金は1.375%ではない1.875%、ABRローンの適用保証金は0.375%ではない0.8752020年の循環ローンの場合は%です。いつでも支払い違約が発生した場合、期限を過ぎた元金に適用される金利は、その融資に適用される金利となる2.0年利率です。その他の期限を過ぎた金も延滞利息を支払わなければならず，利息率は2.0年利は基本金利ローンの代わりに適用される金額よりも高い。
高度定期融資メカニズム下のG部分融資は買収会社のS選挙受取利息に相当し、金利は(I)ニューヨーク連邦準備銀行管理の適用利子期に基づく担保付き隔夜融資金利の前向き定期金利プラス適用金利下限ゼロに基づく適用利子期間の調整プラス2.125(X)行政代理人が時々ニューヨーク市の主要事務所でその最も優遇税率として制定された会社の基本税率のうち最高者である年利%または(Ii)基本税率、(Y)0.50隔夜連邦基金の金利%と(Z)1ヶ月間SOFRを超えて、プラス1.00年利率だが，受けなければならない1.00%フロア、また、それぞれの場合、1.125年利率です。いつでも支払い違約が発生した場合、期限を過ぎた元金と利息に適用される金利は、その融資に他の方法に適用される金利となる2.0年利率です。その他の期限を過ぎた金も延滞利息を支払わなければならず，利息率は2.0年利は基本金利ローンの代わりに適用される金額よりも高い。
高級定期ローン手配項下のH期ローンはすでに2023年6月30日に返済され、買収会社のS選挙に利息を計上し、金利は(I)ニューヨーク連邦準備銀行が管理する保証付き隔夜融資金利計算の適用利子期の展望性定期金利(“定期SOFR”)に等しいが、受ける必要がある0.50床を追加して3.00(X)行政代理人が時々ニューヨーク市の主要事務所でその最も優遇税率として制定された会社の基本税率のうち最高者である年利%または(Ii)基本税率、(Y)0.50隔夜連邦基金の金利%と(Z)1ヶ月間SOFRを超えて、プラス1.00年利率だが，受けなければならない1.50%フロア、また、それぞれの場合、2.00年利率です。いつでも支払い違約が発生した場合、期限を過ぎた元金と利息に適用される金利は、そのローンに適用される金利プラスとなる2.0年利率です。その他の超過金に対しても違約利息を支払わなければならない，利率は2.0年利は基本金利ローンの代わりに適用される金額よりも高い。
定期ローン担保の利息は30日間SOFRプラス適用保証金です1.40%は、マイナス制限に制限されています。
当社は金利リスクを管理するために、金利スワップ契約を締結および将来的に締結する可能性がある。当社の連結財務諸表付記17を参照してさらなる検討を行ってください。
高度定期ローンの満期日
高級定期ローンメカニズムでの未返済ローンは2028年1月20日に満期になる。
循環信用手配満期日
循環信用手配の期日は2025年4月3日である。
高級担保手形の満期日
2023年9月30日までに違います。手形の予定期限は2028年までで、その時は#ドルです3432000万ドルの計画が満期になった。その後は$2.34610億ドルの計画が満期になる。
定期ローン担保満期日
定期ローン担保の満期日は2033年1月27日であり、Truist Bankが2028年1月27日以降の任意の時間に行使可能なコールオプションは、会社の資金信に関するいくつかの基準を満たすことを前提としている。
利子支出，純額
利子支出総額，純額は$1411000万、$1251000万ドルと300万ドルです1222023年9月30日現在、2022年9月30日現在、2021年9月30日までの会計年度はそれぞれ2.5億ドル。利息支出、純額は私たちの未返済債務に関する利息支出#ドルを含んでいます1571000万、$1251000万、$1192023年9月30日現在、2022年9月30日現在、2021年9月30日までの会計年度はそれぞれ2.5億ドル。会社の総債務の加重平均金利は4.12023年9月30日3.52022年9月30日と3.22021年9月30日。
11. 所得税
継続的に経営する国内外の税前収入は以下の通りである
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの会計年度は |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (単位：百万) |
| 国内では | $ | 218 | | | $ | 385 | | | $ | 182 | |
| 外国.外国 | 391 | | | 355 | | | 274 | |
| 所得税前収入 | $ | 609 | | | $ | 740 | | | $ | 456 | |
当期と繰延所得税の費用計は以下のように提案される
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの会計年度は |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (単位：百万) |
| 連邦政府： | | | | | |
| 現在のところ | $ | 36 | | | $ | 23 | | | $ | 6 | |
| 延期する | (5) | | | 44 | | | 31 | |
| 外国： | | | | | |
| 現在(A) | 128 | | | 128 | | | 107 | |
| 延期する | (3) | | | (30) | | | (5) | |
| アメリカの各州： | | | | | |
| 現在のところ | 19 | | | 21 | | | 9 | |
| 延期する | (5) | | | (1) | | | 1 | |
| 所得税費用 | $ | 170 | | | $ | 185 | | | $ | 149 | |
______________________________________
(a)#ドルの源泉徴収税を含めて38百万、$27百万ドルとドル262023年9月30日まで、2022年、2021年9月30日までの財政年度はそれぞれ100万ドル。
アメリカ連邦の法定所得税率と21.02023年、2023年、2022年、2021年9月30日までの各財政年度のパーセンテージと提供される所得税は以下の通りです
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの会計年度は |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (単位：百万) |
| アメリカ連邦法定税率で徴収される所得税 | $ | 128 | | | $ | 155 | | | $ | 96 | |
| アメリカ州税と地方税 | 12 | | | 15 | | | 10 | |
税率別に課税される外国所得には源泉徴収税が含まれる | 34 | | | 28 | | | 34 | |
推定免税額 | (5) | | | (6) | | | (4) | |
| 税率の変化 | — | | | 1 | | | 10 | |
GILTIとFDII | (4) | | | (6) | | | (4) | |
| 連邦研究開発信用 | (8) | | | — | | | — | |
| 不確定税収状況 | 7 | | | (3) | | | — | |
差し引かれない補償 | 7 | | | 6 | | | 5 | |
| 他にも | (1) | | | (5) | | | 2 | |
所得税総支出 | $ | 170 | | | $ | 185 | | | $ | 149 | |
2023年9月30日までの財政年度中に、会社は1ドルの税収割引を確認した8700万ドルは連邦研究開発信用と関係があるが、1ドルで部分的に相殺される7不確定要素の増加による所得税支出
他の司法管轄区域の税務状況。2022年9月30日までの財政年度中に、会社が確認した税収割引は81000万ドルは、各外国の管轄区域で推定免税額を発行するために使用される。2021年9月30日までの財政年度中に、会社は確認した10イギリスの未来の法定税率の変化により、私たちのイギリスの繰延税負担の純額が増加し、所得税の支出が増加しましたが、#ドルで相殺されました4長期的なインセンティブ計画による超過税金優遇と61000万ドルはメキシコと各外国の管轄区域で推定手当を支給するために使われている。
企業は2023年9月30日と2022年9月30日までの財政年度に、ある外国地域で損失が発生し、これらの損失に関する税収割引を推定手当で相殺しており、これらの損失はさらに利用されない可能性があると判断したからである会社の繰延納税純負債の重要な構成要素の概要は以下の通りである
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日
2023 | | 九月三十日
2022 |
| (単位：百万) |
| 繰延税金資産： | | | |
| 手当と備蓄金 | $ | 25 | | | $ | 27 | |
| 従業員福祉と補償 | 71 | | | 75 | |
| その他の課税項目 | 30 | | | 27 | |
| 財産·工場·設備 | 40 | | | 30 | |
| リース負債を経営する | 73 | | | 66 | |
| 税項目属性繰り越し | 59 | | | 65 | |
| 収入と債務を繰延する | 17 | | | 17 | |
| 繰延税金資産総額 | 315 | | | 307 | |
| 減算：推定免税額 | (25) | | | (29) | |
| 繰延税金資産は，推定準備後の純額を差し引く | 290 | | | 278 | |
| | | |
| 繰延税金負債： | | | |
| 印税を前払いする | (27) | | | (24) | |
| 経営的リース使用権資産 | (60) | | | (52) | |
| 課税税 | (45) | | | (37) | |
| 無形資産 | (318) | | | (333) | |
| 債務やその他 | (24) | | | (23) | |
| 繰延税金負債総額 | (474) | | | (469) | |
| 繰延税金純負債 | $ | (184) | | | $ | (191) | |
当社は2023年9月30日までの財政年度中に、米国での余剰外国税収控除繰越を利用している
2023年9月30日に当社は違います。残りのアメリカ連邦税純営業損失の繰越とドル231000万税の純営業損失はアメリカ各州と地方司法管轄区で繰り越され、異なる時期に満期になる。同社はフランスやスペインでも税純営業損失が繰り越しており、満期日はなく、金額は$となっている30百万ドルとドル18それぞれ異なる時期に満期になった海外司法管轄区で繰り越された百万ユーロとその他の税収純営業損失
ある外国子会社の無期限再投資収益は約#ドルで、繰延所得税は記録されていない3862023年9月30日、100万人。このような収入の分配は外国の源泉徴収税とアメリカ州税をもたらすかもしれない。しかし、いつ送金が発生した場合、存在する変数は、これらの蓄積された外国収入の最終税負担額(あれば)を推定することは不可能である。
当社は、不確定な税収状況に関する利息と罰金を所得税費用の一構成要素に分類している。当社は2023年9月30日と2022年9月30日までに累計ドルを計上しました2百万ドルとドル4利息と罰金はそれぞれ百万ドルです。
次の表は、未確認税収割引総額の変化を反映しています
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの会計年度は |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (単位：百万) |
| 税収割引総額の未確認--期初 | $ | 8 | | | $ | 12 | | | $ | 12 | |
| 今年度の税収の増加 | 3 | | | — | | | — | |
| 前年の税務頭寸を増やす | 9 | | | 1 | | | 3 | |
| 前年の納税額を差し引く | (7) | | | (5) | | | (3) | |
| 税収割引総額の未確認--期末 | $ | 13 | | | $ | 8 | | | $ | 12 | |
2023年9月30日と2022年9月30日の未確認税収総額に含まれています14百万ドルとドル7確認すれば、実際の所得税税率をそれぞれ下げることになる。当社は、2023年9月30日までの未確認税収割引総額が合理的に最大約$減少する可能性があることを決定しました4今後12ヶ月以内に、各外国司法管轄区域で行われている各種監査と和解検討に関する費用は100万ドルである。
同社とその子会社は米国と複数の外国司法管轄区で所得税申告書を提出している。同社は米国で2013年9月30日までの納税年度，英国では2016年9月30日までの納税年度，ドイツでは2014年9月30日までの納税年度，フランスでは2018年9月30日までの納税年度の監査を完了している。同社は一部の外国と現地の司法管轄区の税務監査過程で異なる段階にある。
経済協力開発機構(OECD)は基数侵食と利益移転(BEPS)の第2の柱ルールを導入し、世界の最低税率を15%とした。EU加盟国を含む多くの国は立法を制定し、早ければ2024年1月1日に発効し、2025年1月1日までに世界の最低税率を全面的に実施すると予想されている。私たちは現在、私たちの連結財務諸表と関連開示に対する潜在的な影響を評価している。
12. 従業員福祉計画
ドイツや日本の従業員のような特定の国際従業員は、現地後援の固定福祉計画に参加し、これらの計画は個別でも全体的にも実質的とは考えられず、その総合的な福祉義務は約#ドルであると予想される52百万ドルとドル51それぞれ2023年9月30日と2022年9月30日まで。この計画下の年金福祉は、従業員サービス年限と雇用期間補償レベルを反映する式に基づいている。当社のこれらの計画に関連した資金源のない年金負債は約#ドルである35百万ドルとドル35添付の連結貸借対照表には、2023年9月30日と2022年9月30日までに、他の非流動負債にそれぞれ記録されている百万ドルが含まれている。同社はその計画に9月30日の測定日を使用している。年金支出は、2023年9月30日、2022年9月30日、2021年9月30日までの財政年度でドルとなる3百万、$3百万ドルとドル4それぞれ100万ドルです
特定の職員たちもまた固定支払計画に参加している。会社の固定払込計画に対する支払いは従業員が選定した払込率に基づいて計算されます。会社の固定払込計画支出は約#ドルです142023年9月30日までの会計年度は百万ドル122022年9月30日までの財政年度は百万ドルと92021年9月30日までの会計年度は100万ドル。
13. 再編成する
2023年3月、会社は、会社の発展を推進し、企業の長期成長を位置づけ、主に人員削減を行うための再編計画(“再編計画”)を発表した。再編計画によると，会社は約のリストラを予定している270人、あるいは約4会社総人数の%を占めています。2023年9月30日までの財政年度中に、会社が確認した再編費用は約40解散費のために10万ドルが使われ、このすべての費用は現金で支払われるだろう。すべての再編費用はレコード音楽支部に記入されています。2023年9月30日現在、再編計画はほぼ完了し、関連現金支出は2024年度末までに完了する予定だ。
以下の表に、合併貸借対照表に記載されている負債に列挙されている再編すべき項目の活動を示す
| | | | | |
| 解散費 |
| (単位：百万) |
2022年9月30日の残高 | $ | — | |
| 再編成費用 | 40 | |
| 現金払い | (21) | |
2023年9月30日の残高 | $ | 19 | |
14. 権益
ワーナー音楽グループ2020年総合インセンティブ計画
初公募株について、会社の取締役会と株主はワーナー音楽グループ会社の2020年総合インセンティブ計画、すなわち“総合インセンティブ計画”を承認した。総合激励計画は従業員、顧問と取締役に激励普通株、株式オプション、制限株、RSU、業績奨励と株式付加価値権を付与することを規定している。総合インセンティブ計画によると、発行可能な普通株式の総数は31,169,099A類普通株超過10年間通過の日からの期間は，至までを含む1,000,000初公募に関連するA類普通株。
これまで、同社は総合激励計画に基づいて普通株、RSU制限株と業績奨励を発行した。RSUには条件に適合する従業員と役員が付与され、普通株および制限株は会社取締役会メンバーに授与され、我々の最高経営責任者は業績株式賞を授与される。IPOに関連するいくつかの報酬に加えて、RSUおよび制限株の保有者は、ホーム中に配当を得る権利がある。
2023年、2023年、2022年、2021年9月30日までの財政年度中に、総合インセンティブ計画に基づいて発行されるA類普通株株式は276,516, 463,826そして、そして36,206それぞれ，である.当社は2022年9月30日までの財政年度内に、2021年9月30日までの財政年度に発行を通過します276,565総合インセンティブ計画下のA類普通株は、従業員所得税義務の返済に用いられる株式を差し引いた純額である
2023年9月30日までに805,035A類普通株は総合インセンティブ計画に基づいて発行されている。2023年9月30日までに30,364,190発行可能なA類普通株。
限定株単位
以下の表は、会社が付与していないRSUの活動をまとめたものである
| | | | | | | | | | | |
| 量
共有単位 | | 加重平均奨学金
期日公正価値 |
| 2022年9月30日現在の未帰属と未返済残高 | 1,891,275 | | | $ | 38.50 | |
| 授与する | 1,321,862 | | | 39.81 | |
| 既得 | (46,019) | | | 36.43 | |
| 没収/キャンセルされる | (36,303) | | | 31.21 | |
| 2023年9月30日現在の未帰属·未返済残高 | 3,130,815 | | | $ | 39.17 | |
2023年，2023年，2022年および2021年9月30日までの財政年度内に付与されたRSUの加重平均付与日公価値は$である39.81, $44.38そして$32.23それぞれ，である.2023年9月30日，2022年，2021年9月30日までの財政年度では，帰属するRSUの内的価値は合計1億ドルであった1百万、$18百万ドルとドル0百万それぞれ，帰属の日から計算する.
2023年9月30日現在，RSUに関する未確認補償コスト総額は約$である50100万ドル、加重平均期間中に約2.4何年もです。同社はそのA類普通株の新株を発行することでRSUの帰属を満たしている。
普通株
初公募の前に、ある資格を持つ従業員が、私たちの上級管理職の自由キャッシュフロー計画(“計画”)に参加することを選択し、私たちの普通株価値の付加価値を共有する機会を提供した。2023年9月30日までの財政年度中に、会社はこの計画について発表した869,008Aクラス普通株式は、参加者がこの計画に従って以前に発行した繰延権益単位の一部を決済するために使用される。
2022年9月30日までの会計年度では14,320,547B類普通株はA類普通株に変換される。この計画について，残りの計画参加者は有限責任会社持株会社WMG Management Holdings，LLC(“Management LLC”)の一部が帰属したB類持分単位を償還した。これらのB類持分単位は合計と引き換えに償還された510,165B類普通株、すなわちB類普通株が取引所でA類普通株に変換された株式である
Accessは、2022年9月30日までの会計年度で13,810,382B類普通株はA類普通株と同数の株式に換算され、合併権益表にB類普通株の変換に反映される。
株に基づく報酬費用
株式に基づく報酬支出は、販売、一般、行政費用として合併経営報告書に計上される。会社は非現金株の報酬支出が#ドルであることを確認した49百万、$39百万ドルとドル452023年9月30日まで、2022年、2021年9月30日までの財政年度はそれぞれ100万ドル。
私たちの最高経営責任者とCEOの退職について、会社は約$を確認しました13RSUおよび普通株に関連する非現金、株式ベースの補償費用は、帰属するために残りのサービスを必要としないので、100万ドルである。この金額は、2023年9月30日現在の株式ベースの給与負債に反映されている。
会社は2023年9月30日までの財政年度中に、新たに任命された最高経営責任者に市場ベースの業績シェア単位を配布し、指定された同業者グループに対する会社の株主総リターンに基づいて奨励支出を決定する。この報酬に関連した非現金株の報酬は約#ドルだった42023年9月30日までの会計年度は100万ドル。
2023年9月30日までの財政年度中に、当社は再編計画について$を確認しました2特定のRSUが帰属を加速させることに関連する非現金株は100万ドルを補償する。さらなる議論のために付記13を参照されたい。
15. 関係者取引
関係者とのレンタル手配
2019年3月29日、Accessの付属会社は、カリフォルニア州ロサンゼルスサンタフェ通り777号にあるフォード工場ビルを独立した第三者から買収した。同ビルはカリフォルニア州ロサンゼルスにある同社の本社であり、同社はAccess買収したビルの唯一のテナントである。既存の賃貸プロトコルは，ビル購入時に入ることで想定されており，購入によって修正されていない.同社が2023財政年度に既存の賃貸借契約に基づいて支払う賃貸料は約$である14レンタル期間の残りの期間は年固定で増加しなければならない。残りレンタル期間は約73年後、当社は単一選択権を行使してレンタル期間を延長することができます10それから数年の間。
2014年7月29日、Accessの合同会社AI Wright Holdings Limitedは、当社の付属会社Warner Cappell Music LimitedとWMG Acquisition(UK)LimitedとイギリスロンドンケンジントンWright Lane 27号についてレンタルおよび関連契約を締結した。同社はAccess買収したビルのテナントである。所有権変更後、双方はレンタルと関連協定を締結し、これらの合意に基づいて、レンタル料は2015年1月1日にGBに引き上げられた3,460,250毎年、期間を1年間延長します5年2020年12月24日から2025年12月24日まで，2020年12月25日から市場賃貸料審査を行う。2023年6月26日、双方は現在の賃貸契約とほぼ同じ条項で賃貸契約を更新し、さらに5年間延長し、賃貸契約は2030年12月24日に満期になる。
Deezerとのライセンス契約
AccessはDeezer S.A.の持分を持ち、Deezer S.A.の前身はオデッセイ音楽グループ(“オデッセイ”)であり、従来はオデッセイの子会社Blogmusik SAS(“Blogmusik”)を介してDeezer(“Deezer”)の名義で保有し、Deezer S.A.のS取締役会で代表を務めていたDeezer S.A.の株式を所有している。2008年以降、会社の子会社は、Deezerによって支払われた費用の代わりに、Deezerが世界(中国、朝鮮、および日本(購読サービスのみを含む))の広告サポートおよび購読ストリーミングサービス上で会社の録音を使用することを規定するDeezerとのライセンスプロトコルの一方であった。当社はまた、Deezerが第三者サービスまたは製品(例えば、電気通信サービスまたはハードウェア製品)とバンドルして提供するDeezerのストリーミングサービスに会社の録音を格納することを許可し、Deezerもそのために当社に支払う必要がある。Deezerが会社に支払った総金額は約#ドルです40百万、$36百万ドルとドル42上記の手配に関する支出は、2023年、2022年および2021年9月30日までの財政年度内にそれぞれ百万元である。また、当該等の手配については、(I)当社はDeezer S.A.の株式を購入するための承認株式証を取得し、(Ii)当社はDeezer S.A.の株式を少量購入する。ワーナー·チャペルとDeezerは、PEDL許可(会社の汎ヨーロッパデジタル許可計画を意味する)と呼ばれるヨーロッパおよびラテンアメリカ地域でサービスレパートリーを使用する許可に署名した。Deezerは、2023年9月30日、2022年、2021年9月30日までの財政年度のPEDLとラテンアメリカライセンスについて、会社に約ドルを追加支払いました2百万、$2百万ドルとドル2それぞれ100万ドルですDeezerはまた、法定許可または様々な収集協会によって、ワーナー·チャペルによって制御される他の出版権を許可する。
2022年4月13日から、当社は購入契約を締結します900,000普通株はユーロと交換します9フランス興業銀行と特殊目的買収会社I 2 POはパリ汎欧取引所に上場している。I 2 POはDeezer S.A.と合併し、2022年7月5日に完成した。合併に関連して、当社が先に保有していたDeezer S.A.の優先株は合併後の上場実体の普通株に変換されている。統合が完了すると，I 2 POはDeezerと改称される.当社のDeezer S.A.の株式は公正価値で入金されていますASC 321，投資-持分証券活発な市場の見積もりに基づいています。2023年9月30日まで、これらの株式の公正価値は約ドルである141000万ドルです。
テンセント音楽娯楽グループに投資します
2018年10月1日、当社は共同所属会社WMG中国有限責任会社(“WMG中国”)とテンセント音楽娯楽グループと株式引受協定を締結し、これにより、WMG中国が購入した37,162,288テンセント音楽娯楽グループ普通株価格$1001000万ドルです。WMG中国受賞80Accessの子会社AI New Holdings 5 LLCが株式の1%を保有し、20%の株式は会社が保有しています。
2021年11月4日、シーメンスグループ中国は、シーメンスグループテンセント音楽娯楽グループの株式のうち当社が比例して保有する株式を当社に分配した。WMG中国は2022年5月9日に解散した。
16. 引受金とその他の事項
人材が進歩する
同社はしばしばレコードアーティスト、作詞家、出版社、第三者レコード会社と将来の音楽配信について長期的な約束を達成している。このような約束は、通常、録音アーティストのアルバムまたは作詞家および出版社の未来の音楽作品を配信および会社が受け入れた後にのみ満了する。しかも、このような約束は一般的に会社によって適宜キャンセルされることができ、通常処罰を受けないだろう。契約義務と会社の予想発行スケジュールによると、表外会社のこのような人材に対する承諾総額は約$である383百万ドルとドル469それぞれ2023年9月30日と2022年9月30日まで。
他にも
その他の表外会社は支払いを受け、主に被投資先に対する最低出資引受金を含み、総額は約#ドルである46百万ドルとドル482023年9月30日と2022年9月30日はそれぞれ100万円。
訴訟を起こす
当社は正常な業務過程で発生する様々な訴訟と規制手続きに関する。訴訟と和解リスクに基づいて弁護士と協議した後、ある事項の損失可能性と推定可能性が確定すれば、当社は対策プロジェクトを立ち上げます。現在請求されている訴訟では、請求金額は重要ではない。論争のある訴訟における様々な典型的な要因のために、(1)行われている発見の結果、(2)不確定な損害理論および要求、(3)不完全な事実記録、(4)法律理論および裁判所または規制機関によって解決されたそれらに関する不確実性、および(5)相手当事者およびその要求の予測不可能性を含む、合理的な可能性の損失または累積された額を超える損失範囲を現在推定することができない。しかし、同社はいかなる訴訟の結果や将来の訴訟の可能性も確実に予測することはできない。そのため、当社はこれらのプログラムの発展を継続的に監査し、必要に応じて任意の計算すべき項目を調整したり、資料を開示したりします。結果にかかわらず、弁護コスト、管理資源の移転、その他の要因により、訴訟は会社のブランド価値を含む会社に悪影響を与える可能性があり、特定の報告期間内の会社の経営業績に実質的な影響を与える可能性がある。
17. デリバティブ金融商品
同社はデリバティブ金融商品を使用し、主に外貨長期外貨契約と金利スワップで、将来のキャッシュフローを予想する外貨為替リスクと金利リスクを管理する。しかしながら、企業は、会計考慮および特定のリスクをヘッジする高い経済コストを含むが、特定のリスクをヘッジしないことを様々な理由で選択することができる。ヘッジが外国為替レートや金利変動による財務影響の一部以上を相殺する保証はない。
同社が長期外貨契約を締結するのは、主に海外で米国の音楽や商品を販売またはライセンスしているため、米国会社の未送金や将来の印税や許可料が外貨レート変化の悪影響を受ける可能性があるリスクを回避するためだ。同社は主要通貨の外貨為替レート変動リスク開放レベルの管理に集中しており、これらの通貨にはユーロ、ポンド、円、カナダ元、スウェーデンクローナ、オーストラリアドル、ブラジルレアル、ウォン、ノルウェークローナが含まれている。同社は第三者債務やその他の貸借対照表項目のような融資取引に関連する外貨リスクをヘッジすることも可能だ。ASC 815に規定されている基準によると、会社の外貨長期外国為替契約はヘッジとして指定されていない。当社は公正価値でその等の契約を貸借対照表に記録しており、関連損益は直ちに総合経営報告書で確認され、その中には関連リスクに関する相殺分録があります。
当社は金利リスクを管理するために、金利スワップ契約を締結および将来的に締結する可能性がある。これらのツールは、一部の収入や支出の変化、または会社の長期債務の公正価値の変化を相殺することができる。金利スワップツールはキャッシュフローヘッジツールとして指定され，LIBORが終了するまでASC 815が規定する基準を満たしている.同社は公正な価値でこれらの契約をその貸借対照表に記録し、これらの契約の収益または損失は権益の中で繰延される(全面収益の構成要素として)。LIBOR終了後、SOFR金利スワップ基準金利と高級定期ローン手配が完全に一致しなくなったことと、スワップが2024年第1四半期に満期になったことを受けて、当社は余剰金利スワップをキャッシュフローヘッジに指定することを廃止した。ログアウト時には，権益で確認された未実現収益は残存期間内に固定され総合運営報告書に再分類され，ログアウト日からスワップの公允価値変動は総合運営報告書内で確認される.
外貨長期外貨契約の公正価値は、スポットと長期為替レートの観察可能な市場取引(すなわち第2級投入)によって決定され、付記20はさらにこの点を検討した。また、会社が同一取引相手と複数の契約を実行した場合、既存の国際スワップ·デリバティブ協会協定は、純額決済条項を規定している。したがって、これらの純資産決済プロトコルによって制約された外国為替デリバティブによって生成される純資産または負債は、会社総合貸借対照表内の他の流動資産または他の流動負債に分類される。
金利スワップの公正価値は、トレーダーの市場金利見積(すなわち第2レベル投入)に基づいており、付記20でさらに検討される。金利スワップに関する利息収入または支出は利息収入(支出)で確認され、関連支出と同期して確認される。金利交換の無効部分は計量期間中の他の収入(費用)で確認する。
当社は、その任意の金融取引に参加する金融機関との頭寸と信用品質を監視している。
2023年9月30日と2022年9月30日まで、会社が所有している違います。未平倉のヘッジ契約と違います。外国為替ヘッジに関する総合収益における繰延損益。
2023年9月30日現在、会社は未返済ドルを持っています500100万ドル固定収益の変動金利を支払います1金利交換に関する総合収益のうち繰延収益百万ドルは実現されていない。2022年9月30日現在、会社は未返済ドルを持っています820100万ドルの固定収入変動金利がスワップされます13金利交換に関する総合収益のうち繰延収益百万ドルは実現されていない。
当社は税引き前損失#ドルを記録した62023年9月30日現在の財政年度では、総合経営報告書における外貨長期外国為替契約を他の費用に関する百万ドルとしている。会社が記録した税引前収益は#ドルです102022年9月30日までの財政年度では、総合経営報告書における外貨長期外国為替契約を他の収入に関する百万ドルとしている。
2023年9月30日までの財政年度中、会社がキャッシュフローヘッジに指定したデリバティブ金利スワップの他の全面収益内の未実現税前損失は16百万ドルです。2022年9月30日までの財政年度中に、会社がキャッシュフローヘッジファンドに指定したデリバティブ金利スワップの未実現税前収益は40百万ドルです。
以下に2023年9月30日現在および2022年9月30日現在の当社デリバティブに関する総合貸借対照表に記録された金額の概要を示す
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 |
| (単位：百万) |
| その他の流動資産： | | | |
| | | |
| 金利が入れ替わる | $ | 2 | | | $ | 2 | |
| | | |
| | | |
| 他の非流動資産： | | | |
| 金利が入れ替わる | — | | | 16 | |
18. 市場情報を細分化する
付記1で述べたように、その製品やサービスの性質に基づいて、同社はその商業利益を二つ基本業務：レコード音楽と音楽出版、これは会社の報告可能部門を代表しています。これらの操作のそれぞれに関する情報は以下のとおりである.会社はいくつかの要因に基づいて業績を評価しており、その主要財務指標は有形資産非現金減価償却と無形資産非現金償却前の営業収入(赤字)(“OIBDA”)である。OIBDAの業績に対する部門別分析は，営業収入(赤字)の部門別分析を補完した。
当社の業務部門の会計政策は、本稿の他の部分に含まれる重要な会計政策要約に記載されている政策と同じである。当社は第三者に販売するように、公正な価値で部門間販売を会計処理している。会社間取引は部門業績を決定するための第三者取引とみなされているが、収入(および取引相手である部門が確認した相応の費用)は合併中に打ち消されるため、それ自体は合併結果に影響を与えない。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 録画しました
楽譜 | | 楽譜
出版する | | 会社
費用と
淘汰する | | 合計する |
| (単位：百万) |
| 2023 | | | | | | | |
| 収入.収入 | $ | 4,955 | | | $ | 1,088 | | | $ | (6) | | | $ | 6,037 | |
| 営業収入(赤字) | 875 | | | 200 | | | (285) | | | 790 | |
| 無形資産の償却 | 155 | | | 90 | | | — | | | 245 | |
| 財産·工場·設備の減価償却 | 50 | | | 3 | | | 34 | | | 87 | |
| OIBDA | 1,080 | | | 293 | | | (251) | | | 1,122 | |
| 総資産 | 4,677 | | | 2,781 | | | 1,087 | | | 8,545 | |
| 資本支出 | 39 | | | 1 | | | 87 | | | 127 | |
| 2022 | | | | | | | |
| 収入.収入 | $ | 4,966 | | | $ | 958 | | | $ | (5) | | | $ | 5,919 | |
| 営業収入(赤字) | 796 | | | 139 | | | (221) | | | 714 | |
| 無形資産の償却 | 176 | | | 87 | | | — | | | 263 | |
| 財産·工場·設備の減価償却 | 51 | | | 5 | | | 20 | | | 76 | |
| OIBDA | 1,023 | | | 231 | | | (201) | | | 1,053 | |
| 総資産 | 3,515 | | | 2,954 | | | 1,359 | | | 7,828 | |
| 資本支出 | 52 | | | 1 | | | 82 | | | 135 | |
| 2021 | | | | | | | |
| 収入.収入 | $ | 4,544 | | | $ | 761 | | | $ | (4) | | | $ | 5,301 | |
| 営業収入(赤字) | 733 | | | 89 | | | (213) | | | 609 | |
| 無形資産の償却 | 150 | | | 79 | | | — | | | 229 | |
| 財産·工場·設備の減価償却 | 53 | | | 6 | | | 18 | | | 77 | |
| OIBDA | 936 | | | 174 | | | (195) | | | 915 | |
| 資本支出 | 33 | | | 1 | | | 59 | | | 93 | |
以下に2023年9月30日，2022年9月30日，2021年9月30日までの財政年度の地理地域別業務に関する収入を示す2023年9月30日と2022年9月30日まで、異なる地理地域の業務に関する長期資産総額は、不動産、工場と設備、純資産、経営賃貸使用権資産純額を以下のように含む。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 収入.収入 | | 長寿資産 | | 収入.収入 | | 長寿資産 | | 収入.収入 |
| (単位：百万) |
| アメリカです | $ | 2,766 | | | $ | 473 | | | $ | 2,744 | | | $ | 468 | | | $ | 2,363 | |
| イギリス.イギリス | 726 | | | 39 | | | 734 | | | 30 | | | 620 | |
| ドイツ | 535 | | | 98 | | | 613 | | | 68 | | | 662 | |
| 他のすべての地域は | 2,010 | | | 93 | | | 1,828 | | | 75 | | | 1,656 | |
| 合計する | $ | 6,037 | | | $ | 703 | | | $ | 5,919 | | | $ | 641 | | | $ | 5,301 | |
顧客集中度
2023年9月30日までの事業年度では、会社は三つSpotify、YouTube、Appleなどの顧客はそれぞれ総収入の10%以上を占めており、Spotify ABは18%、YouTube代表12%とリンゴ代表11総収入の%を占める。2022年9月30日までの事業年度では、会社は三つSpotify、アップル、YouTubeなどのお客様は総収入の10%以上を占めています。中でもSpotifyは17%、YouTube代表12%とリンゴ代表11総収入の%を占める。2021年9月30日までの事業年度では、会社は三つお客様、Spotify、アップル、YouTubeはそれぞれ総収入の10%以上を占めています。Spotifyは18%、Apple代表13%とYouTube代表11総収入の%を占める。これらの顧客の収入には、会社のレコード音楽や音楽出版部門が含まれており、会社とこれらの顧客とのライセンス契約は通常業務中に更新されると予想されている。
19. その他の財務情報
現金と利息と税金
同社は約#ドルの利息を支払った157百万、$122百万ドルとドル1372023年9月30日まで、2022年9月30日と2021年9月30日までの財政年度でそれぞれ100万ドル。その会社は約$を支払った219百万、$141百万ドルとドル124それぞれ2023年9月30日まで、2022年9月30日と2021年9月30日までの財政年度に所得税と源泉徴収税純額を控除する。
資産剥離収益
当社は2023年9月30日までの財政年度中に、いくつかの録音著作権の権益を売却し、税引前収益$を記録した41100万ドルは、添付されている総合経営報告書に資産剥離純収益と記されています。
配当をする
当社が配当金を派遣する能力は循環信用手配信用協定中の条項の制限を受ける可能性があり、これらの条項は現在一時停止状態にあるが、買収会社Sの総債務と利税前利益の比率が以上のレベルに増加すれば、この協定を回復する3.50：1.00、定期ローンは投資レベルの評価を達成できません。
同社はそのA類普通株とB類普通株の保有者に四半期現金配当金を支払うつもりだ。各配当金の発表は引き続き会社取締役会が適宜決定し、会社の財務状況、収益、流動資金と資本要求、負債レベル、配当金の支払いの契約制限、デラウェア州法律が適用する制限、一般的な商業条件、および会社取締役会がこのような決定を下すことに関連すると考えられる任意の他の要素に依存する。したがって、会社が会社の普通株式所有者にいかなる配当金を支払うかは保証されず、どのような配当金の金額も保証されない。
会社は株主と参加した証券所持者に現金配当金#ドルを支払う340百万、$318百万ドルとドル2652023年9月30日まで、2022年、2021年9月30日までの財政年度はそれぞれ100万ドル。
2023年11月9日、会社取締役会は現金配当金$の発行を発表した0.17会社A類普通株とB類普通株の1株当たり収益、およびいくつかの株式ベースの補償計画下での関連支払いは、2023年11月21日終値時点で登録されている株主に2023年12月1日に支払われる。
非現金投資活動
非現金投資活動は約#ドル1252022年9月30日までの財政年度中，音楽著作権や音楽コンテンツの買収に関する純額は100万ドルであった.
20. 公正価値計量
ASC 820、公正価値計量(“ASC 820”)公正価値は、計量日に市場参加者間で定義され、資産または負債の元金または最も有利な市場が秩序ある取引が行われたときに、資産を売却する際に、または負債を移転する際に支払われる価格として定義される。公正価値は、実体固有の仮定に基づくのではなく、資産または負債のために価格を設定する際に市場参加者によって使用される仮定に基づいて計算されるべきである。
公正価値を定義する以外に、ASC 820は公正価値をめぐって開示要求を拡張し、評価投入のために公正価値階層構造を構築した。このシステムは，公正価値計測に使用される投入が市場で観察できる程度に応じて，投入を3つのレベルに分類している。各公正価値計量は3つのレベルの中の1つのレベルで報告され、この3つのレベルは公正価値計量全体に対して重要な意義を持つ最低レベルの投入によって決定される。これらのレベルは
•第1レベル-活発な市場で取引される同じツールに基づく未調整オファーが投入される。
•第2レベル-アクティブ市場における同様のツールのオファー、非アクティブ市場における同じまたは同様のツールのオファー、およびモデルベースの推定技術に基づく投入は、すべての重大な仮定を市場で観察することができ、または資産または負債の全期限の観察可能な市場データによって確認することができる。
•第3レベル-投入は、一般に観察不可能であり、一般に、資産または負債の定価のために市場参加者によって使用される管理層の仮定の推定を反映する。したがって、公正価値は、オプション価格モデル、割引キャッシュフローモデル、および同様の技術を含むモデルベースの技術を使用して決定される。
上記の公正価値等級に基づいて、下表は2023年9月30日と2022年9月30日まで、公正価値の計量を要求した会社金融商品の公正価値を示している。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日までの公正価値計測 |
| (レベル1) | | (レベル2) | | (レベル3) | | 合計する |
| (単位：百万) |
| その他の流動資産： | | | | | | | |
金利交換(C) | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | 2 | |
| 他の非流動資産： | | | | | | | |
| | | | | | | |
公正価値が確定しやすい持分投資(B) | 15 | | | — | | | — | | | 15 | |
| 他の非流動負債： | | | | | | | |
| 契約義務(A) | — | | | — | | | (1) | | | (1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日までの公正価値計測 |
| (レベル1) | | (レベル2) | | (レベル3) | | 合計する |
| (単位：百万) |
| その他の流動資産： | | | | | | | |
金利交換(C) | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | 2 | |
| 他の非流動資産： | | | | | | | |
金利交換(C) | — | | | 16 | | | — | | | 16 | |
公正価値が確定しやすい持分投資(B) | 36 | | | — | | | — | | | 36 | |
| 他の非流動負債： | | | | | | | |
| 契約義務(A) | — | | | — | | | (1) | | | (1) | |
| | | | | | | |
______________________________________
(a)これは買収に関連しているか、または割引がある。これは確率重み付け業績法に基づいており，経常的な基礎に応じて公正価値に調整され，任意の調整は通常営業収入の構成要素として総合経営報告書に計上されている。この額は，主に観察できない入力を用いて計算され，たとえば被買収側の将来の収益表現や期待される支払い時間である.
(b)これらは公正な価値が確定しやすい株式投資だ。当社は米国会計基準第321条に基づいて公正価値に基づいてその投資を計量している株式証券に投資し活発な市場の見積もりに基づいています。
(c)金利交換の公正価値は、取引業者による市場長期金利の見積もりに基づいており、2023年9月30日現在、会社が同じ属性および満期日を有する契約のために受領または支払いを受ける金額を反映している。
下表は、第3レベルに分類された純負債の期首残高と期末残高を照合した
| | | | | |
| 合計する |
| (単位：百万) |
| 2022年9月30日の残高 | $ | (1) | |
| 足し算 | — | |
| 減量する | — | |
| 支払い | — | |
| 2023年9月30日の残高 | $ | (1) | |
当社の大部分の非金融商品は、商業権、無形資産、在庫及び物件、工場と設備を含み、公正な価値で定期的に再計量する必要はありません。いくつかのトリガイベントが発生した場合、これらの資産は減価評価される。この評価が減少値が存在することを示す場合、資産はその公正価値に減記される。さらに、少なくとも毎年、営業権および無期限に存在する無形資産の減価分析が行われている。
公正価値が確定しにくい持分投資
当社はその株式投資を評価する際に、価値が大幅に減少したことを示す要素があれば、簡単に決定できる減価公正価値はない。当社は、これらの投資がコストから減値を差し引いて入金できるように、公正価値以外の計量代替方法を選択し、その後に見られる価格変化に応じて調整している。同社は約$を記録しています1これらの投資の減価費用は、2023年9月30日までの会計年度で1億2千万ドルであった。はい
また，2023年9月30日までの会計年度に完了した観察可能な価格変化イベントは，未実現収益$を招く21000万ドルです
債務公正価値
2023年9月30日の現行金利水準によると、会社債務の公正価値は#ドルとなる3.525十億ドルです。2022年9月30日の現行金利水準によると、同社の債務の公正価値は#ドルである3.181十億ドルです。当社の債務ツールの公正価値は、不活発な市場のオファーまたは同じ期限と満期日を使用したツールの見積市場価格を使用して決定され、両方法とも二次計量と考えられる。
ワーナー音楽グループです。
別表二-推定及び合資格勘定
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 説明する | | 期初残高 | | コストと費用に加えられた費用 | | 控除額 | | 期末残高 |
| | (単位：百万) |
| 2023年9月30日までの会計年度 | | | | | | | | |
信用損失準備 | | $ | 19 | | | $ | 5 | | | $ | (5) | | | $ | 19 | |
| 販売返品準備金 | | 19 | | | 39 | | | (39) | | | 19 | |
| 繰延税金資産準備 | | 29 | | | 1 | | | (5) | | | 25 | |
| 2022年9月30日までの会計年度 | | | | | | | | |
信用損失準備 | | $ | 20 | | | $ | 5 | | | $ | (6) | | | $ | 19 | |
| 販売返品準備金 | | 23 | | | 52 | | | (56) | | | 19 | |
| 繰延税金資産準備 | | 38 | | | 2 | | | (11) | | | 29 | |
| 2021年9月30日までの会計年度 | | | | | | | | |
信用損失準備 | | $ | 23 | | | $ | 1 | | | $ | (4) | | | $ | 20 | |
| 販売返品準備金 | | 24 | | | 53 | | | (54) | | | 23 | |
| 繰延税金資産準備 | | 45 | | | 2 | | | (9) | | | 38 | |
項目9.報告会計·財務開示面の変化と会計担当者との相違
ない。
項目9 A：管理制御とプログラム
認証する
取引法第13 a−14(A)及び15 d−14(A)条に要求される主執行官及び主要財務官(又は同様の機能を履行する者)の証明書(“証明書”)は、本報告の証拠品として提出される。本報告のこの部分は、当社の開示制御およびプログラム(取引法ルール13 a~15(E)および15 d-15(E)によって定義されるような)(“開示制御”)に関する評価情報と、証明書に言及されている財務報告の内部制御(取引法ルール13 a−15(F)および15 d−15(F)によって定義されるような)(“内部制御”)の変更に関する情報とを含み、これらの情報は、提案された主題をより完全に理解するために認証と共に読まれるべきである。
序言：序言
米国証券取引委員会規則は、“開示制御及び手続”を制御及び手続と定義し、上場企業が取引法に基づいて提出又は提出された報告において開示を要求する情報を確保し、米国証券取引委員会規則及び表で指定された期限内に記録、処理、まとめ及び報告を得ることを目的としている。開示制御及び手続は、上場企業が取引法に基づいて提出又は提出された報告書に開示を要求する情報が蓄積され、企業経営者に伝達されることを確保することに限定されるものではないが、その主要幹部及び主要財務官、又は同様の機能を適宜履行する者の制御及び手続は、必要な開示に関する決定をタイムリーに行うために行われる。
アメリカ証券取引委員会の規則は“財務報告内部統制”を上場会社の主要幹部と主要財務官、或いは類似の機能を履行する人員が設計或いは監督し、会社の取締役会、管理層及びその他の人員によって実施されるプログラムと定義し、公認会計原則又はアメリカ公認会計原則に基づいて、以下の政策とプログラムを含み、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としている：(I)合理的で詳細、正確かつ公平に会社の資産取引と処分を反映する記録を維持することに関する。(Ii)米国公認会計原則に基づいて財務諸表を作成するために必要に応じて取引を記録することを保証する合理的な保証を提供し、当社の収入および支出は、当社の管理層および取締役の許可のみに基づいて行われ、(Iii)財務諸表に重大な影響を与える可能性のある不正な買収、使用、または処分について合理的な保証を提供する。
当社の経営陣は、その主要行政官や主要財務官を含めて、すべてのエラーやすべての詐欺を防止または発見することを期待していません。発想や動作がどんなに良くても、絶対的な保証ではなく、合理的な保証しか提供できず、制御システムの目標が実現されることを確保する制御システム。いかなる制御システムとすべての制御システムの限界により、どの制御評価も社内のすべての制御問題や不正事件(あれば)が発見されたことを絶対的に保証することはできない。さらに、どの制御システムの設計も、将来のイベントの可能性に対するいくつかの仮定にある程度基づいており、どの設計もすべての潜在的な未来の条件でその目標を成功的に達成することが保証されていない。コスト便益を有する制御システムのこれらの固有の制限により、効率的な開示制御や内部制御が実施されても、エラーや不正によるエラー陳述が発生し、発見されない可能性がある。
情報開示制御とプログラムの評価
経営陣の評価(当社の最高経営責任者およびCEOの参加下)によると、本報告で述べた期間が終了するまで、会社の主要幹部および主要財務官は、会社の開示制御が有効であり、取引法に基づいて提出または提出された報告において開示を要求する情報が、米国証券取引委員会規則および表で指定された期間内に記録、処理、まとめ、報告され、これらの情報が蓄積され、最高経営者および最高財務官を含む管理層に伝達されると結論している。必要な開示に関する決定をタイムリーに下すことを適宜許可する。
財務報告の内部統制の変化
2023年9月30日までの財政年度第4四半期では、財務報告の内部統制に変化はなく、会社の財務報告内部統制に大きな影響を与えたり、合理的に大きな影響を与えたりする可能性もありません。
財務報告の内部統制に関する経営陣の報告
経営陣は、取引法第13 a-15(F)条の規定に従って、財務報告の十分な内部統制を確立·維持する責任がある。経営陣はアメリカ公認会計原則に基づいて財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供するために、私たちの内部制御システムを設計した。我々の財務報告に対する内部統制は、(I)米国公認会計基準に基づいて財務諸表を作成し、管理層および取締役の許可のみに基づいて収支を行うための記録の保存に関連する政策および手順、(Ii)米国公認会計基準に基づいて財務諸表を作成し、管理層および取締役の許可のみに基づいて収支を行うための合理的な保証を提供し、(Iii)財務諸表に重大な影響を与える可能性のある不正な買収、使用または処分を防止またはタイムリーに発見する合理的な保証を提供する。
私たちの内部統制システムには、制御自体、監視、内部監査やり方、および発見された欠陥を是正するための行動が含まれており、書面政策、責任分担を規定する組織構造、合格した財務者および内部監査計画を慎重に選択し、訓練している。
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また，将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は，条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり，あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.
経営陣は#年の枠組みに基づいて我々の財務報告の内部統制の有効性を評価した内部統制--統合フレームワーク(2013年フレームワーク)テレデビル委員会が主催して委員会が発表された。今回の評価の結果、我々の経営陣は、財務報告書の内部統制が2023年9月30日から有効であると結論した。
2023年9月30日現在、財務報告の内部統制の有効性は、本年度報告書10-K表第2部第8項“財務諸表及び補足データ”に記載されている独立公認会計士事務所ピマウェイ会計士事務所によって監査されている。
プロジェクト9 B：他の資料の提供
ない。
プロジェクト9 C.検査妨害の開示を禁止する外国司法管区
適用されません。
第三部
プロジェクト10.取締役会、役員、および企業管理
本プロジェクトに必要な情報は、2023年9月30日までの財政年度の120日以内に提出される米国証券取引委員会に提出された2023年年次総会依頼書に含まれています。
項目11.役員報酬の増加
本プロジェクトに必要な情報は、2023年9月30日までの財政年度の120日以内に提出される米国証券取引委員会に提出された2023年年次総会依頼書に含まれています。
プロジェクト12.特定の実益所有者および管理職の保証所有権および関連株主事項の検討
本プロジェクトに必要な情報は、2023年9月30日までの財政年度の120日以内に提出される米国証券取引委員会に提出された2023年年次総会依頼書に含まれています。
第十三項：特定の関係及び関連取引の確立、並びに取締役の独立性
本プロジェクトに必要な情報は、2023年9月30日までの財政年度の120日以内に提出される米国証券取引委員会に提出された2023年年次総会依頼書に含まれています。
項目14.総会計士費用とサービス料を支払う
本プロジェクトに必要な情報は、2023年9月30日までの財政年度の120日以内に提出される米国証券取引委員会に提出された2023年年次総会依頼書に含まれています。
第4部
項目15.リスト、展示品、財務諸表の添付表
(A)本年度報告のアーカイブの一部として、以下のファイルを保存します
(1)財務諸表：
財務諸表は、本年度報告第2部第8項の総合財務諸表索引に記載されている。
(2)財務諸表付表：
付表2--推定値と合格口座。
上述したスケジュール以外のスケジュールは、適用されないか、必要ではないか、またはこれらの情報が本明細書の他の場所に含まれるので、省略されている。
(3)展示品
必要な証拠は、本年度報告書の一部として提出されるか、または引用によって本明細書に組み込まれる。
(B)展示品
本報告物がアーカイブするプロトコルや他の文書としては、合意または他の文書自体の条項に加えて、事実情報や他の開示を提供することを意図しておらず、これらに依存してこの目的を達成してはならない。特に，このような展示品に記載されている陳述，保証，チノ，合意はこのような合意の目的のためにのみ行われており，指定された日までは，完全にこのような合意の当事者の利益のために行われており，締結各当事者が合意した制限を受ける可能性がある.陳述および保証の目的は、これらの事項を事実として決定するのではなく、このような合意の当事者間で契約リスクを分担することであり、投資家に適用される基準とは異なる契約当事者に適用される重大な基準に制約される可能性がある。その中で他に明確な規定がない限り、投資家および証券所有者は、本プロトコル添付ファイルに列挙された任意の合意の第三者受益者ではなく、その陳述、保証、契約、またはその中の任意の説明に依存して、会社またはその任意の関連会社または企業の事実または状態の実際の状況を記述してはならない。また，このようなプロトコルに含まれる陳述および保証に含まれる主張は，双方が交換する秘密開示書簡やスケジュール中の情報によって制限される.また，陳述や保証先に関する情報は，そのようなプロトコルの該当日後に変化する可能性があり，これらの後続情報は会社の公開開示に十分に反映されない可能性もある.
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展示品 番号をつける | | 展示品説明 | | |
| 3.1(1) | | 第4回ワーナー音楽グループ会社登録証明書の改訂と再配布。 | | |
3.2(17) | | ワーナー音楽グループ会社の5回目の改正と附例の再制定。 | | |
| 4.1(2) | | 普通株の書式 | | |
| 4.2(3) | | 署名ページに記載されている保証人WMG Acquisition Corp.，手形発行代表と担保代理であるスイス信用株式会社および受託者である全国協会富国銀行(Wells Fargo Bank)との契約は，期日は2020年6月29日であり，担保手形の連続発行が規定されている。 | | |
| 4.3(3) | | 第一補充契約は，日付は2020年6月29日であり，WMG Acquisition Corp.，その署名ページに記載されている保証人と受託者富国銀行全国協会(Wells Fargo Bank，National Association)が受託者として，2030年に満期となる3.875%優先担保手形に関係している。 | | |
| 4.4(3) | | 2つ目の補足契約は，日付は2020年6月29日であり，WMG Acquisition Corp.，その署名ページに記載されている保証人と受託者富国銀行全国協会(Wells Fargo Bank，National Association)が受託者として，2028年に満期となった2.750%優先保証手形に関係している。 | | |
| 4.5(4) | | 3つ目の補足契約は，日付は2020年8月12日であり，WMG Acquisition Corp.，その署名ページに記載されている保証人と受託者である富国銀行全国協会(Wells Fargo Bank，National Association)が署名し，2031年満期の3.000%優先保証手形に関連している。 | | |
| 4.6(6) | | 4つ目の補足契約は，日付は2020年11月2日であり，WMG Acquisition Corp.，署名ページに記載されている保証人と受託者である富国銀行全国協会(Wells Fargo Bank，National Association)が署名し，2031年満期の追加3.000%優先保証手形に関連している。 | | |
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展示品 番号をつける | | 展示品説明 | | |
| 4.7(8) | | 5件目の補足契約は，期日は2021年8月16日であり，WMG Acquisition Corp.，署名ページに記載されている保証人と受託者である富国銀行全国協会が署名し，2031年満期の2.250%優先担保手形に関係している。 | | |
| 4.8 | | 2030年に満了する3.875%高度保証手形のフォーマット(本契約添付ファイル4.3を含む)。 | | |
| 4.9 | | 2028年に満了した高度な保証チケットの2.750%のフォーマット(本ファイルの添付ファイル4.4を含む)。 | | |
| 4.10 | | 2031年に満了した高度保証手形の3.000%のフォーマット(本契約添付ファイル4.5を含む)。 | | |
| 4.11 | | WMG買収会社保証手形のフォーマット(本契約添付ファイル4.2を含む)。 | | |
| 4.12 | | 2031年に満了した2.250%の高度な保証チケットのフォーマット(本添付ファイル4.7を含む)。 | | |
| 4.13(2) | | 保証協定は、2012年11月1日に、WMG Acquisition Corp.，WMG金融持株会社、署名ページに記載された保証人とスイス信用が担保代理、定期融資許可代表、循環許可代表と契約許可代表として署名された。 | | |
| 4.14(2) | | 日付は2012年11月1日の著作権保証協定であり，WMG Acquisition Corp.とその署名ページに記載されている保証人が第一留置権当事者を保証する担保代理としてスイス信用株式会社に付与されている. | | |
| 4.15(2) | | 日付は2012年11月1日の特許保証協定であり，WMG Acquisition Corp.とその署名ページに記載されている保証人が第一留置権当事者を担保する担保代理としてスイス信用株式会社に付与されている。 | | |
| 4.16(2) | | 日付は2012年11月1日の商標担保協定であり，WMG Acquisition Corp.とその署名ページに記載されている保証人が署名し，スイス信用を担保として第1留置権当事者の担保代理とした。 | | |
| 4.17(7) | | 株本で説明する。 | | |
| 10.1(1) | | Access Industries，LLCとワーナー音楽グループの間の株主プロトコル。 | | |
| 10.2(1) | | Access Industries，LLCとワーナー音楽グループ間の登録プロトコル。 | | |
| 10.3†(1) | | ワーナー音楽グループ会社2020総合インセンティブ計画。 | | |
| 10.4†(7) | | ワーナー音楽グループとスティーヴン·クーパーとの間の賠償協定(および展示10.4のスケジュール)。 | | |
| 10.5(2) | | 信用協定は、日付は2012年11月1日であり、WMG Acquisition Corp.(各時々の融資者)、スイス信用(行政代理として)、スイス信用証券(米国)有限責任会社(Credit Suisse Securities(USA)LLC)、バークレイズ銀行(Barclays Bank PLC)、瑞銀証券有限責任会社(UBS Securities LLC)、マクリ資本(米国)有限会社(Macquarie Capital(USA)Inc.)と野村証券国際有限公司(Nomura Securities International，Inc.)が定期融資手配に関する銀団代理としている。 | | |
| 10.6(2) | | 増額承諾修正案は、日付が2013年5月9日で、WMG買収会社、他の融資先(以下の定義)、WMGホールディングス及びその貸手と行政代理であるいくつかの銀行と金融機関の各当事者の間で行われている。 | | |
| 10.7(2) | | 信用協定第2修正案は、日付が2016年7月15日であり、WMG買収会社、その保証先、融資先とスイス信用を行政代理とし、定期融資手配と関係がある。 | | |
| 10.8(2) | | 第二の増量承諾修正案は、日付が2016年11月21日であり、WMG買収会社、その保証先、融資先とスイス信用を行政代理とし、定期融資手配と関係がある。 | | |
| 10.9(2) | | 第3回増量承諾修正案は、日付が2017年5月22日であり、WMG買収会社、その他の融資先(例えば、その中で定義されている)、WMGホールディングス、行政代理(例えば、その中の定義)、およびスイス信用株式会社ケイマン諸島支店がD部分定期融資者として提供される。 | | |
| 10.10(2) | | 第4回増分承諾修正案は、2017年12月6日に、WMG買収会社、本契約の他の融資先(その中で定義されている)、WMGホールディングス、行政代理(例えば、その中の定義のように)およびスイス信用株式会社ケイマン諸島支店をE部分定期貸金者として提供する。 | | |
| 10.11(2) | | 増額補充信用協定は、日付は2018年3月14日であり、WMG Acquisition Corp.，融資先(定義はその中を参照)、WMG Holdings Corp.，スイス信用株式会社、ケイマン諸島支店を増額融資者とし、スイス信用株式会社を行政代理とし、定期融資手配と関係がある。 | | |
| 10.12(2) | | 第5回増分承諾修正案は、日付が2018年6月7日であり、WMG買収会社、その他の融資先(例えば、その中で定義されている)、WMGホールディングス、行政代理(例えば、その中の定義)およびスイス信用株式会社ケイマン諸島支店がF部分定期貸金人として発行される。 | | |
| 10.13(2) | | 2012年11月1日の保証協定は、署名ページに“付属保証人”をタイトルに列挙された人と保証側を受益者とする追加保証人が締結し、定期信用手配と関係がある。 | | |
| 10.14(2) | | 信用協定は、日付は2018年1月31日であり、WMG Acquisition Corp.，時々の融資者、及びスイス信用株式会社が行政代理として、循環信用手配と関係がある。 | | |
| 10.15(2) | | 付属保証は、日付は2018年1月31日であり、署名ページの“保証人”のタイトルの下に列挙された人員と他の保証人(文中で述べたように)が保証側(定義文書中)を受益者として作成したものは、循環信用手配と関係がある。 | | |
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展示品 番号をつける | | 展示品説明 | | |
| 10.16(2) | | 期日は2019年10月9日の信用協定第1修正案であり、WMG Acquisition Corp.とCredit Suisse AGが行政エージェントとして、循環信用手配と関係がある。 | | |
| 10.17(2) | | WMG Acquisition Corp.，いくつかの銀行と他の金融機関とスイス信用(Credit Suisse AG)は行政エージェント間の信用協定第2修正案として、期日は2020年4月3日であり、循環信用手配に関連している。 | | |
| 10.18†(2) | | ワーナー音楽会社とエリック·レヴィンの間の手紙の合意は2014年9月30日です | | |
| 10.19†(2) | | ワーナー音楽会社とエリック·レヴィンの間の手紙協定は2015年10月6日です | | |
| 10.20†(2) | | ワーナー音楽会社とエリック·レヴィンの間の手紙協定は2016年12月2日です | | |
| 10.21†(2) | | ワーナー音楽とポール·M·ロビンソンの間の手紙協定は2015年8月4日です | | |
| 10.22†(2) | | ワーナー音楽とエリック·レヴィンが2018年5月2日に署名した書簡協定 | | |
| 10.23†(2) | | ワーナー·ミュージックとポール·M·ロビンソンが2018年5月2日に署名した書簡協定 | | |
| 10.24†(2) | | 手紙協定は、2019年1月8日にワーナー·チャペル音楽社とゲイ·ムントが署名した。 | | |
| 10.25†(2) | | サービス協定は、2019年1月8日にワーナー·チャペル音楽有限公司とゲイ·ムントが署名した。 | | |
| 10.26†(2) | | 手紙協定は、2018年3月12日にワーナー·チャペル音楽社とカリアン·マーシャルが署名した。 | | |
| 10.27†(2) | | 手紙協定は、2018年11月16日にワーナー·チャペル音楽社とカリアン·マーシャルが署名した。 | | |
| 10.28†(2) | | 手紙協定は、2019年1月8日にワーナー·チャペル音楽社とカリアン·マーシャルが署名した。 | | |
| 10.29†(5) | | ワーナー音楽社とエリック·レヴィンとの間の手紙協定は、2020年10月21日となっている。 | | |
10.30†(18) | | ワーナー音楽グループとロバート·キングCLとの間の手紙合意は，2022年9月20日である。 | | |
10.31†(18) | | CEOの業績共有奨励プロトコル形式。 | | |
10.32†(18) | | CEOオプション奨励条項と条件のフォーマット。 | | |
| 10.33†(10) | | 制限株式単位の条項と条件. | | |
| 10.34†(10) | | イギリス限定株式単位の追加条項と条件。 | | |
| 10.35†(2) | | Max Lousadaとワーナー音楽国際サービス株式会社が2017年3月20日に締結したサービス契約 | | |
| 10.36†(2) | | ワーナー音楽グループは補償計画を延期します | | |
| 10.37†(2) | | ワーナー音楽グループの上級管理職の自由キャッシュフロー計画の2回目の改訂と見直し | | |
| 10.38†(2) | | ワーナー音楽グループ上級管理職フリーキャッシュフロー計画修正案 | | |
| 10.39†(9) | | ワーナー音楽グループの上級管理職自由キャッシュフロー計画修正案は、2021年9月27日となっている。 | | |
| 10.40†(2) | | ワーナー音楽グループの上級管理職自由キャッシュフロー計画選挙表 | | |
| 10.41†(2) | | ワーナー音楽グループの上級管理職フリーキャッシュフロー計画下の報酬プロトコルフォーマット | | |
| 10.42†(2) | | ワーナー音楽グループ会社の上級管理職自由キャッシュフロー計画によると、2014年に追加単位で割り当てられた奨励協定フォーマット。 | | |
| 10.43†(2) | | WMG Management Holdings，LLCの2回目の改訂と再署名の有限責任会社協定，日付は2017年3月10日 | | |
| 10.44(2) | | PGREF I 1633ブロードウェービルL.P.エージェントであるパラモングループとWMG Acquisition Corp.の間のリースは，2013年10月1日(“本社リース”)となっている | | |
| 10.45(2) | | 本社の賃貸保証は、2013年10月1日です | | |
| 10.46(2) | | 生産停止保証、期日は2005年11月22日です | | |
| 10.47(2) | | レンタル日は2016年10月7日で、ワーナー買収会社とSRI Ten Santa Fe LLCが締結した。 | | |
| 10.48(12) | | 循環信用協定修正案は，期日は2023年3月23日であり，WMGによる買収会社，いくつかの銀行と他の金融機関，スイス信用株式会社を行政代理としている | | |
| 10.49(14) | | 高級定期融資信用協定修正案は、期日は2023年5月10日であり、WMGが会社を買収し、その保証先、融資先とスイス信用を行政代理とする | | |
| 10.50(15) | | 第三次増資補充、期日は2023年6月30日、保証側はWMG Acquisition Corp.，増資融資者はWMG Holdings Corp.，JPMorgan Chase Bank，N.A.，行政代理はスイスクレジットである | | |
| 10.51(11) | | “信用協定第7回増分承諾修正案”は、2022年11月1日に、WMGによる会社、いくつかの銀行および他の金融機関、スイスの信用を行政代理として買収することができる | | |
| 10.52† (16) | | ワーナー音楽グループとマイケル·リントンが合意した取締役賠償協定(および第10.3展示会のスケジュール) | | |
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展示品 番号をつける | | 展示品説明 | | |
| 10.53† (11) | | ワーナー音楽グループ会社2020総合インセンティブ計画奨励プロトコルフォーマット | | |
| 10.54† (11) | | Max Lousadaとワーナー音楽国際サービス有限公司が2023年1月12日に締結したサービス契約 | | |
| 10.55† (11) | | スティーヴン·クーパーとワーナー音楽グループは2023年1月17日に雇用別居協定と解放協定に署名した。 | | |
| 10.56† (13) | | ワーナー音楽とエリック·レヴィンが2023年5月4日に署名した相互分離協定と発行 | | |
| 10.57*† | | ワーナーミュージックとブライアン·カストラニが2023年9月1日に締結した雇用契約 | | |
| 10.58*† | | 2023年9月12日ワーナー·チャペル音楽会社とゲイ·ムントとの雇用協定 | | |
| 10.59*† | | 2023年9月12日ワーナー·チャペル音楽会社とカリアン·マーシャルの雇用協定 | | |
| 21.1* | | ワーナー音楽グループの子会社リストです。 | | |
| 23.1* | | 独立公認会計士事務所が同意します。 | | |
| 24.1* | |
| | |
| 31.1* | | 1934年改正証券取引法第13 a-14条に基づく最高経営責任者の証明 | | |
| 31.2* | | 1934年改正証券取引法第13 a-14条に基づいて証明された首席財務官 | | |
| 32.1*+ | | 2002年にサバンズ·オクスリ法案第906条で可決された“アメリカ法典”第18編1350条によるCEOの証明 | | |
| 32.2*+ | | 2002年サバンズ·オクスリ法案906節で可決された“米国法典”第18編1350条による首席財務官の証明 | | |
| 101.INS | | 連結されたXBRLインスタンス文書−インスタンス文書は、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、相互作用データファイルには表示されない。 | | |
| 101.書院 | | XBRL分類拡張アーキテクチャドキュメント | | |
| 101.カール | | XBRL分類拡張計算リンクライブラリ文書 | | |
| 101.def | | XBRL分類拡張Linkbase文書を定義する | | |
| 101.介護会 | | XBRL分類拡張タグLinkbaseドキュメント | | |
| 101.Pre | | XBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメント | | |
| 104* | | 表紙相互データファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRLのフォーマット) | | |
______________________________________
*本局に提出します。
米国証券取引委員会第33-8212号によれば、本認証は、1934年に改正された“証券取引法”(18)節についてこの報告の一部として“アーカイブ”されるのではなく、“添付”本10-K表年次報告とみなされるであろう。または、登録者が参照によって明確に組み込まれない限り、本認証は、登録者が参照によって明確に組み込まれない限り、参照によって1933年の“証券法”(改訂された)のいずれかの文書に組み込まれるものとはみなされない。
†取締役および/または執行者が参加する資格がある各管理契約または補償計画または手配を決定する。
(1)ワーナー音楽グループ社のSを引用して2020年6月30日までの10-Q表四半期報告(ファイル番号：0001-32502)。
(2)ワーナー音楽グループSレジストリS-1(アーカイブ番号333-236298)を参照して成立
(3)ワーナー音楽グループSが2020年6月30日に提出したForm 8-K Current Reportを引用する。
(4)ワーナー音楽グループSが2020年8月12日に提出したForm 8-K Current Reportを引用する。
(5)ワーナー音楽グループSが2020年10月23日に提出したForm 8-K現在の報告を引用する。
(6)ワーナー音楽グループSが2020年11月2日に提出したForm 8-K現在の報告を引用する。
(7)ワーナー音楽グループ会社のSを引用して2020年9月30日までの10-K表年報(第001-32502号ファイル)。
(8)ワーナー音楽グループSが2021年8月16日に提出したForm 8-K Current Reportを引用する.
(9)ワーナー音楽グループ株式会社のS 2021年9月30日までの10-K表年報(文書第001-32502号)を引用。
(10)ワーナー音楽グループ社のSを参考に2020年12月31日までの10-Q表四半期報告(ファイル番号001-32502)を統合した。
(11)ワーナー音楽グループ株式会社のS 2022年12月31日までの10-Q表四半期報告(ファイル番号001-32502)を参考に統合します。
(12)ワーナー音楽グループSが2023年3月23日に提出したForm 8-K Current Reportを引用する.
(13)ワーナー音楽グループ社のSを引用して2023年3月31日までの10-Q表四半期報告(ファイル番号001-32502)。
(14)ワーナー音楽グループ社のSを引用して2023年5月10日に提出したForm 8-K Current Report.
(15)ワーナー音楽グループSが2023年6月30日に提出したForm 8-K Current Reportを引用する。
(16)ワーナー音楽グループ社のSを引用して2023年6月30日までの10-Q表四半期報告(ファイル番号001-32502)。
(17)ワーナー音楽グループSが2023年7月28日に提出したForm 8-K Current Reportを引用する.
(18)ワーナー音楽グループ株式会社のS 2022年9月30日までの10-K表年報(文書第001-32502号)を引用。
項目16.表格10-Kの概要
ない。
サイン
1934年の証券取引法第13または15(D)節の要求によると、登録者は、2023年11月21日にその正式に許可された署名者がその署名を代表して本報告を正式に署名することを正式に促した。
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| 差出人： | | /s/ RオーバートKYNI |
| 名前：
タイトル：
| | ロバート·キンチ 最高経営責任者 (首席行政主任) |
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| 差出人： | | /s/ BライアンCアスターランニ |
| 名前：
タイトル：
| | ブライアン·カストラニ 首席財務官 (首席財務官と 首席会計官) |
授権依頼書
すべての人は、以下の署名のすべての人が、Paul M.RobinsonおよびTrent N.Tappeを構成し、それぞれ任命し、それぞれ任意およびすべての身分で彼を代替する権利があり、本Form 10-K年間報告書の任意およびすべての修正に署名し、証拠物およびこれに関連する他の文書と共に米国証券取引委員会に提出し、ここで上述のすべての事実上の弁護士、またはその代替弁護士を承認し、または本表によって行うことができることを知っている。
1934年の証券取引法の要求によると、本報告は、以下の者が登録者を代表して、2023年11月21日に示された身分で署名された。
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| サイン | | タイトル |
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/S/陳馮富珍オーバート KYNI | | CEO兼社長と役員(最高経営責任者) |
ロバート·キンチ | | |
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/S/王菲Bライアン Cアスターランニ | | 首席財務官(首席財務官と首席会計官) |
ブライアン·カストラニ | | |
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/S/王健林氷河.氷河 LYNTON | | 取締役会議長 |
| マイケル·リントン | | |
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/投稿S/査読Lうんうん Bラヴァトニック | | 取締役会副議長 |
| ラン·ブラワトニック | | |
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/投稿S/査読LINCOLN BENET | | 役員.取締役 |
| リンカーン·ベネット | | |
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/S/陳馮富珍エル Bラヴァトニック | | 役員.取締役 |
ヴァル·ブラヴァトニック | | |
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/S/王健林ATHIAS Dオプフナ | | 役員.取締役 |
| マティアス·ドプラ | | |
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/S/王健林ナンシー DUBUC | | 役員.取締役 |
| ナンシー·ディブック | | |
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/S/王健林OREENA Hエルツ | | 役員.取締役 |
| ノレナ·ヘルツ | | |
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/S/王菲ありません K再起動する | | 役員.取締役 |
| Ynon Kreiz | | |
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/S/王健林ECI KURZMAN | | 役員.取締役 |
| セシー·クズマン | | |
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/S/ワイルドONALDA.Wアグナ | | 役員.取締役 |
| ドナルド·A·ワグナー | | |
