別紙99.1

デルタ航空が12月四半期と 2023年通年の決算を発表

12月四半期に業界トップの経営実績 と財務結果を発表しました

通期売上高は過去最高を記録し、税引前利益は50億ドルを超え、2022年に比べてほぼ倍増しました

2024年のフリーキャッシュフローは30億ドルから40億ドルで、2023年に比べて最大20億ドル改善すると予想しています

国内環境の改善と国際需要の継続的な好調により、堅調な収益が見込めるため、3月四半期には過去最高の収益が見込まれます

アトランタ、2024年1月12日 — デルタ航空 (NYSE: DAL) は本日、2023年12月四半期および通年の決算を発表し、2024年3月四半期と通年の見通しを発表しました。GAAPと調整後の指標の両方を含む、2023年12月四半期と2023年通年のハイライトは6ページ目にあり、ここに と組み込まれています。

「2023年は、業界をリードする運営 と財務実績を記録したデルタ航空にとって素晴らしい年でした。デルタ航空の成功の基盤は、当社の従業員と、お客様に比類のないサービスを提供するという彼らのコミットメントです。来月、14億ドルの利益分配金が支払われ、彼らの素晴らしい業績が認められることを嬉しく思います」と、 デルタ航空の最高経営責任者であるエド・バスティアンは述べました。「2024年になっても、航空旅行の需要は引き続き堅調で、顧客基盤は旅行を最優先事項とする健全な財政状態にあります。通期収益を1株あたり6ドルから7ドルに増やし、30億ドルから40億ドルのフリーキャッシュフローを生み出し、財務基盤をさらに強化することを期待しています。」

2023年12月四半期のGAAPベースの財務結果

2023年12月四半期の調整後の財務結果

2023年通年のGAAPベースの財務結果

2023年通年の調整後財務結果

財務ガイダンス¹

財務モデリングに関するその他の指標は、ir.delta.comの「四半期決算」の「補足情報」セクションにあります。

収益環境と見通し

「業界トップの運用実績と社員によるクラス最高の サービスにより、これまで以上に多くのお客様がデルタ航空を選んでいます。2023年には、過去最高の547億ドルの収益を上げました。 は2022年より20パーセント増加しました。プレミアムおよび航空券以外の収益は総収益の55％に達し、デルタ航空の業界とは異なる差別化された 財務結果を裏付けています」と、デルタ航空の社長であるグレン・ハウエンシュタインは述べました。「海外 旅行への強い需要と国内環境への好影響により、3月四半期の調整後収益は前年度の より3〜6パーセント増加すると予想しています。」

「継続的な収益成長の見通しを考えると、3月 四半期のユニット収益は、2023年にかけて3％と横ばいになると予想しています」とグレン氏は述べています。「この見通しの中間点は、ユニット収益が前年比で2点連続で改善することを意味します。3月の四半期には、旅行クレジット利用の正常化や、前年同期における競合他社の運営上の課題の収束など、国際ミックスの高まりによる逆風がありました。」

コストパフォーマンスと見通し

デルタ航空の最高財務責任者であるダン・ジャンキは、「通年の営業利益率は が4ポイント増加して11.6％となり、好調な年を終えました。」と述べています。「2024年には、最適化の時期に入ります。人、業務、顧客への継続的な投資に資金を提供する効率化が見込まれます。 通年の収益とキャッシュフローの伸びが見込まれ、非燃料単価は2023年にかけて一桁台前半に上昇すると予想しています。」

2023年12月四半期のコストパフォーマンス

2023年通年のコストパフォーマンス

貸借対照表、現金と流動性

「デルタ航空は今年20億ドルのフリーキャッシュフローを実現し、 は事業に再投資し、総負債総額41億ドルを返済しました。その年の間に、レバレッジを3倍に減らし、四半期ごとの 配当を復活させました」とJanki氏は言います。「2024年のフリーキャッシュフローは30億ドルから40億ドルになると予想しています。 収益の継続的な増加、資本支出の削減、現金販売の組み合わせの増加により、最大20億ドルの改善が見込まれます。堅調なキャッシュ創出により、 負債の削減と未支配資産基盤の拡大を続け、貸借対照表を投資適格に近づけることを期待しています。」

*現金および現金同等物、 短期投資、および未払いのリボルビング・クレジット・ファシリティを含みます

フリート・アップデート

デルタ航空は本日、エアバスと A350-1000を20機購入することで合意に達しました。オプションとしてワイドボディ機を20機追加することもできます。航空機の納入は2026年に開始される予定です。 では、燃料効率の向上に加えて、これらの航空機は 国際ワイドボディ機材に、より高いゲージ、よりプレミアムな座席、より優れた貨物能力を追加します。同社はまた、トレントXWB-97エンジンの修理に関するロールスロイスとのサービス契約を発表しました。この航空機の の注文は、デルタ航空が以前に発表した資本支出と生産能力の目標の範囲内です。

2023年12月四半期と通年のハイライト

オペレーション、ネットワーク、艦隊

文化と人々

カスタマーエクスペリエンスとロイヤルティ

環境、社会、ガバナンス

¹2023年10月1日から12月31日までのデルタ航空システム全体およびデルタ航空の競合製品（AA、UA、B6、AS、WN、DL）のFlightStats暫定データ 。

²2023年1月1日から12月31日までのデルタ航空システム全体およびデルタ航空の競合製品（AA、UA、B6、AS、WN、DL）のFlightStats暫定データ 。オンタイム はA0と定義されています。

12月の四半期と2023年通年の業績

12月の四半期および通年の業績は、主に 第三者製油所の売上、投資による未実現利益、新しいパイロット契約に関連する1回限りの費用、および注記Aの調整に記載されている負債の消滅による の損失を考慮して調整されました

デルタ航空について デルタ航空（NYSE：DAL）の人々の温かさとサービス 、そして革新の力を通じて、デルタ航空は、すべての旅行がすべてのお客様に合わせてカスタマイズされていると感じられるようにする方法を常に模索しています。10万人のデルタ航空の従業員が、6大陸の280を超える目的地への毎日4,000便以上のフライトで世界クラスのカスタマーエクスペリエンスを提供し、人々を場所へ、そしてお互いに結びつけています。

デルタ航空は、2023年に安全で確実に、そして業界をリードするカスタマーサービスの革新により、1億9000万人以上のお客様にサービスを提供し、北米 で最も定刻通りの多い航空会社として再び認められました。私たちは、旅行の未来がつながり、パーソナライズされ、楽しくなるようにすることに引き続き取り組んでいます。私たちの従業員の誠実で永続的なモチベーションは、私たちとの旅のあらゆる場面で、すべてのお客様に歓迎され、尊敬されていると感じてもらうことです。

アトランタに本社を置くデルタ航空は、アムステルダム、アトランタ、ボゴタ、ボストン、デトロイト、リマ、ロンドン-ヒースロー、ロサンゼルス、メキシコシティ、ミネアポリス-セントルイスで重要なハブ空港と主要な 市場を運営しています。ポール、ニューヨーク-JFK 、ラガーディア、パリ・シャルル・ド・ゴール、ソルトレイクシティ、サンティアゴ（チリ）、サンパウロ、シアトル、ソウル-仁川、東京。

世界をリードする航空会社として、世界をつなぐというデルタ航空の使命は、人々とコミュニティを互いに、そして彼ら自身の の可能性につなげることで、機会を創出し、理解を深め、視野を広げています。

アエロメヒコ航空、 エールフランス-KLM、中国東方航空、大韓航空、ラテンアメリカ、ヴァージンアトランティック航空、ウエストジェット航空との革新的かつ戦略的なパートナーシップにより、デルタ航空は世界中のお客様により多くの選択肢と競争をもたらします。 Deltaのプレミアム製品ラインは、ウィールズアップエクスペリエンスとの独自のパートナーシップによってさらに高まっています。

デルタ航空は、人々の献身、 情熱、プロ意識のおかげで、アメリカで最も受賞歴のある航空会社です。Ciriumでは、オペレーショナル・エクセレンスにより、 ウォール・ストリート・ジャーナルによって米国のトップエアライン、Fast Companyの最も革新的な企業の1社、フォーチュン誌によると世界で最も賞賛される航空会社、 Glassdoorの「働きがいのある会社」、「多様性」、「退役軍人」、「女性の働きがいのある会社」のトップ企業としてフォーブスに選ばれています。

将来の見通しに関する記述

このプレスリリースに記載された、歴史的事実ではない記述 は、当社の将来に関する見積もり、期待、信念、意図、予測、目標、願望、コミットメントまたは戦略 に関する記述を含め、 、改正された1933年の証券法、改正された1934年の証券 取引法、および民間証券訴訟改革法に基づき、「将来の見通しに関する記述」と見なされるべきです 1995年の。このような記述は、 の結果を保証または約束するものではなく、そのように解釈されるべきではありません。すべての将来の見通しに関する記述には、 の実際の結果が、将来の見通しに関する記述に反映または提案されている見積もり、期待、信念、意図、予測、目標、願望、コミットメント および戦略と大きく異なる原因となる多くのリスクと不確実性が伴います。これらのリスクと不確実性には、COVID-19パンデミックに対応して多額の債務が発生した場合の影響、融資契約における財務契約およびその他の契約 の順守の失敗、当社の航空機または提携航空会社の航空機が関与する事故の考えられる影響、私たちが依存しているテクノロジーシステムのセキュリティ違反または の誤りにより、システム内に保存されているデータが危険にさらされる可能性がありますが、これらに限定されません、また、 が進化し続けるグローバルなプライバシーおよびセキュリティ規制上の義務を遵守しなかったり、プライバシー問題とデータセキュリティに対する顧客の関心の高まり、情報技術インフラの混乱、事業におけるテクノロジーへの依存、世界の他の地域の航空会社との商業的関係および特定の航空会社への投資、当社が頼りにしている第三者の業務または業績における重大な混乱の影響 、無形資産の価値を最大限に引き出すことの失敗に適切に対処してください } または長寿命資産、労働問題、季節性による事業への影響、厳しい気象条件、自然災害、その他の環境事象（気候変動の影響を含む）、航空機燃料のコストの変化、デルタ航空の完全子会社であるモンローエナジーLLC（「モンロー」）を含む航空機燃料の供給の長期にわたる中断、モンローズの重大な賠償をカバーする保険の不履行または不能など、当社の制御が及ばないその他の要因トレーナー製油所。 がモンローの製油所の操業の対象となる既存および将来の環境規制を遵守しなかった場合、再生可能燃料基準規制の遵守に関連する費用、著しい不利な宣伝にさらされたり、特定の持続可能性目標を達成できなかったりすることによる当社の評判とブランドへの重大な損害、上級管理職やその他の主要従業員、 を維持し、企業文化を維持する当社の能力、COVID-19パンデミックや同様の公衆衛生上の脅威などの疾病の発生、およびそれらに対抗するために実施された措置、テロ攻撃の影響を含みます。地政学的紛争または安全保障上の出来事、競争的航空業界の状況、 当社が運航している主要空港でのサービスの長期にわたる中断または中断、または運航している 航空機やエンジンの種類に関連する重大な問題、私たちが受ける広範な政府規制の影響、 環境規制の影響（気候変動に関連する排出量やその他のリスクを削減するための規制の強化を含むがこれらに限定されない）、および より厳しい環境規制の遵守にかかるコスト。そして、不利な経済的または政治的状況私たち が事業を展開している市場、または為替レートのボラティリティ。

実際の結果と将来の見通しに関する記述との間に相違を引き起こす可能性のあるリスクと不確実性に関する追加情報は、2022年12月31日に終了した会計年度のForm 10-Kの年次報告書を含む証券取引委員会への提出書類 に含まれています。当社の将来の見通しに関する記述を に過度に依存しないように注意する必要があります。これらの記述は、このプレスリリースの日付現在の当社の見解であり、法律で義務付けられている場合を除き、 を更新する義務を負いません。

デルタ航空株式会社

連結営業報告書

(未監査)

デルタ航空株式会社

乗客収入

(未監査)

デルタ航空株式会社

その他の収入

(未監査)

デルタ航空株式会社

総収入

(未監査)

デルタ航空株式会社

統計の要約

(未監査)

デルタ航空株式会社

連結キャッシュフロー計算書

(未監査)

デルタ航空株式会社

連結貸借対照表

(未監査)

注A：次の表は、非GAAP財務指標の 調整を示しています。デルタ航空がこれらの措置をとる理由は以下のとおりです。四捨五入のため、調整では が計算されない場合があります。

デルタ航空は、連結財務諸表から導き出されたが、米国で一般に認められている会計原則（「GAAP」）に従って提示されていない情報（「非GAAP 財務指標」）を使用することがあります。証券取引委員会の規則では、非GAAP財務指標はGAAPに従って作成された結果に加えて検討することもできますが、GAAPの結果に代わるものや よりも優れていると見なすべきではありません。以下の表は、このリリースで使用された非GAAP財務指標と、最も直接的に 比較可能なGAAP財務指標との調整を示しています。

将来を見据えた予測。Delta は、不当な努力を払わずに将来を見据えた非GAAP財務指標を調整することはできません。以下の調整で使用されている などの調整項目は、期末までわからないため、重要なものになる可能性があるためです。

調整。これらの調整 には、報告された期間（該当する場合）を比較できるようにするために行われるGAAP指標の特定の調整と、以下に示す理由による が含まれます。

第三者製油所の販売。 製油所の第三者への販売、および関連費用は、当社の航空セグメントとは関係ありません。したがって、これらの売上を除外すると、 は当社の航空事業を他の航空業界とより有意義に比較できます。

ヘッジのMTM調整と決済 。 マーク・トゥ・マーケット（"MTM」) 調整は、 決済期間以外の期間に記録された公正価値の変動として定義されます。このような公正価値の変動は、必ずしも 契約決済期間における基礎となるヘッジの実際の決済額を示すものではありません。そのため、投資家が当社のコアパフォーマンスをよりよく理解し、分析できるように、この影響を取り除いています。 決済とは、該当する期間中に決済されたヘッジ契約で受領または支払われた現金を指します。

リストラ費用。 2020年には、COVID-19パンデミックに対応した戦略的なビジネス上の決定に基づき、車両減損や自発的な早期退職および離職 プログラムなどのリストラ費用を計上しました。2022年の間に、これらのリストラ費用の一部 に対する調整が確認されました。これは、当社の見積もりの変更によるものです。

1回限りのパイロット契約 の費用。 2023年3月四半期に、デルタ航空のパイロットは2023年1月1日に発効する新しい4年間のパイロット作業契約を批准しました。 協定には、2023年3月四半期の批准時に行われる7億3,500万ドルの一括支払いに関する規定が含まれていました。さらに、 は、その他の福利厚生関連項目の調整額を約1億3000万ドルと記録しました。これらの費用を調整することで、投資家 は当社のコアコストパフォーマンスをよりよく理解し、分析することができます。

投資に関するMTM調整。 未実現利益/損失は、営業外費用に公正価値で計上された当社の株式投資から生じます。 は、特定の企業、特に上場株式を持たない企業への投資について、株価の変化、外貨の変動、その他の評価手法によって決まります。2023年12月の四半期に、デルタ航空は、ニューヨーク証券取引所で取引された四半期末の株式の終値に基づいて、Wheels Upへの 投資から8億4,800万ドルのMTM利益を記録しました。 これらの利益/損失を調整することで、投資家は示された期間における当社の中核事業実績をよりよく理解し、分析することができます。

負債の消滅 による損失。 この調整は、当社の債務の一部の早期解約に関するものです。これらの損失を調整することで、投資家は示された期間における当社の中核的な業績をよりよく理解し、分析することができます。

営業収益（調整後）および空席マイルあたりの収益 （「TRASM」）、調整後

税引前利益、純利益、希薄化後の 株当たり利益、調整後

フリーキャッシュフロー。 の無料キャッシュフローを提示するのは、この指標が、投資家が債務返済や一般的な企業イニシアチブに使用できる 現金を生み出す企業の能力を評価するのに役立つと経営陣が考えているからです。フリーキャッシュフローは、2023年のインセンティブ報酬プログラムの一環として社内でも使用されています。フリーキャッシュフローは、営業活動からの純現金と投資活動からの純現金として定義されます。 は、(i) 短期投資の純償還、(ii) 戦略的投資および関連、(iii) 特定の 空港建設プロジェクトおよびその他に関連する純キャッシュフロー、(iv) 資金による航空機の取得、および (v) パイロット契約の支払いによって調整されます。これらの調整は、次の理由で 行われました。

短期 投資の純償還。短期投資の純償還額は、利益と損失を含む、その期間における投資および有価証券の純売買活動を表します。投資家に当社の事業によって生み出される 社のフリーキャッシュフローをよりよく理解していただくために、この活動に合わせて調整しています。

戦略的投資と 関連。他の航空会社や関連会社への投資および関連取引に関連する特定のキャッシュフローは、 当社のGAAP投資活動に含まれています。航空会社 業界の同業他社と比較してより有意義な結果が得られるため、この活動に合わせて調整しています。

特定の空港建設プロジェクトなどの に関連する純キャッシュフロー。特定の空港建設プロジェクトに関連するキャッシュフローは、当社の GAAPベースの営業活動と資本支出に含まれています。これらの項目は、主に空港建設のための現金制限付き で賄われていました。これは、投資家が、上記の期間における当社の事業の中核となる会社のフリーキャッシュフローと資本支出をよりよく理解できるように、調整しました。

資金による航空機の買収。 この調整は、資本支出としてリースされている航空機の納入を反映しています。調整は、当初の契約上の 購入価格または航空機の公正価値の見積もりに基づいて行われ、当社の投資活動についてより有意義な見方ができます。

パイロット契約の支払い。 2023年3月、デルタ航空のパイロットは、2023年1月1日に発効する新しい4年間のパイロット作業契約を批准しました。この協定には、2023年3月四半期の批准時に7億3,500万ドルの一括支払いを行う 条項が含まれています。投資家 が当社の事業によって生み出される定期的なフリーキャッシュフローをよりよく理解できるように、この項目を調整しています。

営業利益、調整後

営業利益率、調整後

税引前マージン、調整後

営業キャッシュフロー、調整後。 営業キャッシュフローを提示しています。経営陣は、以下の項目を調整することが投資家にとってより有意義な指標になると考えているためです。

特定の空港建設プロジェクトなどの に関連する純キャッシュフロー。特定の空港建設プロジェクトに関連するキャッシュフローは、当社の GAAP営業活動に含まれています。これらの項目は、主に空港建設用の現金で賄われていました。 は、上記の期間における当社の事業の中核となる当社の営業キャッシュフローを投資家によりよく理解していただくためです。

パイロット契約の支払い。 2023年3月、デルタ航空のパイロットは、2023年1月1日に発効する新しい4年間のパイロット作業契約を批准しました。この協定には、2023年3月四半期の批准時に7億3,500万ドルの一括支払いを行う 条項が含まれています。投資家 が当社の事業によって生み出される定期的なフリーキャッシュフローをよりよく理解できるように、この項目を調整しています。

利息、 税金、減価償却費、償却費、家賃控除前利益（「EBITDAR」）に対する調整後の負債。調整後負債をEBITDARに提示するのは、経営陣が この指標が投資家が会社の全体的な負債プロファイルを評価するのに役立つと考えているからです。調整後負債には、LGA債とオペレーティングリース 負債が含まれます。EBITDARは、GAAP営業利益に減価償却費を加え、オペレーティングリース費用の固定部分 を調整して計算します。

税引き後の投資資本収益率 （「ROIC」）。投資資本に対する税引き後の収益率を提示します。経営陣は、この指標が が投資資本を使用してリターンを生み出す企業の能力を業界に対する尺度として評価するうえで役立つと考えているためです。 投資資本利益率は、税の影響を受ける調整後の税引前利益の合計を調整後投資資本平均で割ったものです。調整後投資資本の平均 は、他の 包括利益における年金への影響を考慮して調整された、過去5四半期末の調整後資本簿価の合計です。調整後総負債の平均は、過去5四半期末の金額を使用して計算されます。ROICを計算するためのすべての調整 は、当社の結果を航空業界とより有意義に比較することを目的としています。

営業収益、プレミアム製品と多様な収益源に関連する を調整しました

調整後の非燃料費と非燃料 の単価または空席マイルあたりの費用（「CASM-EX」）

運営費とCASM は、上記の特定の項目だけでなく、以下に説明する項目と理由についても調整します。

航空機燃料とそれに関連する 税。 燃料価格の変動は、前年比の財務実績の比較可能性に影響します。航空機 の燃料税および関連税の調整により、投資家は当社の非燃料コストと前年比の財務実績をよりよく理解し、分析することができます。

利益配分。私たち は利益配分を調整しています。なぜなら、この調整により、投資家は当社の経常コストパフォーマンスをよりよく理解して分析できるようになり、 は当社のコア運用コストを航空業界とより有意義に比較できるようになるからです。

営業経費、調整後

総燃料費（調整後）とガロンあたりの平均 燃料価格（調整後）

調整後の純負債。デルタ航空は、調整後の負債とファイナンスリースに加えて、 の調整後負債総額（航空機のレンタルを含む）を、推定金融債務の提示に使用します。 Deltaは、調整後の負債総額を現金、現金同等物、短期投資、LGA制限付現金で減額し、その結果、負債の返済に必要な資産の額を示す調整後純負債になります。経営陣は、この指標が投資家が会社の全体的な負債プロファイルを評価するのに役立つと考えています。