目次
米国
証券取引委員会です
ワシントンD.C. 20549
フォーム
(マークワン)
1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
四半期終了時
または
1934年の証券取引法のセクション13または15(d)に基づく移行レポート |
からへの移行期間について
コミッションファイル番号:
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
| ||
(法人または組織の州またはその他の管轄区域) |
| (IRS) 雇用主 |
|
|
|
| ||
(主要執行機関の住所) |
| (郵便番号) |
(
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
N/A
(前回の報告以降に変更された場合、以前の名前、以前の住所、および以前の会計年度)
同法第12条 (b) に従って登録された証券:
各クラスのタイトル |
| トレーディングシンボル | 登録されている各取引所の名前 | ||
登録者が(1)1934年の証券取引法のセクション13または15(d)によって提出が義務付けられているすべての報告を過去12か月間(または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間)提出したかどうか、および(2)過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が、過去12か月間(または登録者がそのようなファイルを提出する必要があったほど短い期間)に、規則S-Tの規則405(この章の232.405)に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。:
☒ | アクセラレーテッド・ファイラー | ☐ | ||||
非加速ファイラー | ☐ | 小規模な報告会社 | ||||
新興成長企業 |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法のセクション13(a)に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者がシェル会社(証券取引法の規則12b-2で定義されている)かどうかをチェックマークで示してください。はい
2023年12月28日現在、登録者は
目次
目次
第I部:財務情報 | |||
アイテム 1 | 財務諸表(未監査) | ||
連結損益計算書 | 3 | ||
連結包括利益計算書 | 4 | ||
連結貸借対照表 | 5 | ||
連結株主資本計算書 | 6 | ||
連結キャッシュフロー計算書 | 7 | ||
連結財務諸表の要約メモ(未監査) | 8 | ||
アイテム 2 | 経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析 | 18 | |
アイテム 3 | 市場リスクに関する定量的・質的開示 | 28 | |
アイテム 4 | 統制と手続き | 29 | |
パート2。その他の情報 | 29 | ||
アイテム 1 | 法的手続き | 29 | |
アイテム 1A | リスク要因 | 30 | |
アイテム 2 | 株式の未登録売却、収益の使用、および発行者による株式の購入 | 30 | |
アイテム 3 | シニア証券のデフォルト | 30 | |
アイテム 4 | 鉱山の安全に関する開示 | 30 | |
アイテム 5 | その他の情報 | 30 | |
アイテム 6 | 展示品 | 31 | |
署名 | 32 |
2
目次
パート I — 財務情報
アイテム 1.財務諸表(未監査)
ラム・ウェストン・ホールディングス株式会社
連結損益計算書
(未監査、百万単位、1株あたりの金額を除く)
13 週間終了 | 二十六週間が終わりました | |||||||||||
| 11月26日、 |
| 11月27日、 |
| 11月26日、 |
| 11月27日、 | |||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | |||||
| | | | |||||||||
総利益 | | | | | ||||||||
販売費、一般管理費 | | | | | ||||||||
事業からの収入 | | | | | ||||||||
支払利息、純額 | | | | | ||||||||
税引前利益と持分法利益 |
| |
| |
| |
| | ||||
所得税費用 | | | | | ||||||||
持分法投資収益 (損失) | | ( | | | ||||||||
純利益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
一株当たり利益: | ||||||||||||
ベーシック | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
希釈しました | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
加重平均発行済普通株式: | ||||||||||||
ベーシック | | | | | ||||||||
希釈しました | | | | |
連結財務諸表の要約注記を参照してください。
3
目次
ラム・ウェストン・ホールディングス株式会社
連結包括利益計算書
(未監査、百万単位)
13 週間終了 | 13 週間終了 | |||||||||||||||||
2023年11月26日 | 2022年11月27日 | |||||||||||||||||
税金 | 税金 | |||||||||||||||||
税引前 | (費用) | 税引き後 | 税引前 | (費用) | 税引き後 | |||||||||||||
| 金額 |
| メリット |
| 金額 |
| 金額 |
| メリット |
| 金額 | |||||||
純利益 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
その他の包括利益 (損失): |
| |||||||||||||||||
未実現年金と退職後の給付債務損失 | ( | | ( | — |
| — |
| — | ||||||||||
未実現通貨換算利益(損失) | | ( | | ( | |
| ( | |||||||||||
その他 | ( | — | ( | | ( | | ||||||||||||
包括利益 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
二十六週間が終わりました | 二十六週間が終わりました | |||||||||||||||||
2023年11月26日 | 2022年11月27日 | |||||||||||||||||
税金 | 税金 | |||||||||||||||||
税引前 | (費用) | 税引き後 | 税引前 | (費用) | 税引き後 | |||||||||||||
| 金額 |
| メリット |
| 金額 |
| 金額 |
| メリット |
| 金額 | |||||||
純利益 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
その他の包括利益 (損失): |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||
未実現年金と退職後の給付債務損失 |
| ( |
| |
| ( |
| — |
| — |
| — | ||||||
未実現通貨換算利益(損失) |
| |
| ( |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||||
その他 | ( | — | ( | | ( | | ||||||||||||
包括利益 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
連結財務諸表の要約注記を参照してください。
4
目次
ラム・ウェストン・ホールディングス株式会社
連結貸借対照表
(未監査、百万単位、株式データを除く)
| 11月26日、 | 五月28日 | ||||
| 2023 |
| 2023 | |||
資産 |
|
|
|
| ||
現在の資産: |
|
|
|
| ||
現金および現金同等物 |
| $ | | $ | | |
売掛金、$の貸倒引当金を差し引いたもの |
| |
| | ||
インベントリ |
| |
| | ||
前払い費用とその他の流動資産 |
| |
| | ||
現在の総資産 |
| |
| | ||
不動産、プラント、設備、純額 |
| |
| | ||
オペレーティングリース資産 | | | ||||
グッドウィル |
| |
| | ||
無形資産、純額 |
| |
| | ||
その他の資産 |
| |
| | ||
総資産 | $ | | $ | | ||
負債と株主資本 | ||||||
流動負債: |
|
|
|
| ||
短期借入 | $ | | $ | | ||
長期債務と融資債務の現在の部分 | | | ||||
買掛金 |
| |
| | ||
未払負債 |
| |
| | ||
流動負債合計 |
| |
| | ||
長期負債: | ||||||
長期債務と融資債務(流動部分を除く) |
| |
| | ||
繰延所得税 | | | ||||
その他の非流動負債 |
| |
| | ||
長期負債合計 | | | ||||
コミットメントと不測の事態 | ||||||
株主資本: |
|
|
|
| ||
$の普通株式 |
| |
| | ||
自己株式、原価として、 | ( | ( | ||||
その他の分配資本 |
| ( |
| ( | ||
利益剰余金 |
| |
| | ||
その他の包括利益 (損失) の累計 |
| |
| ( | ||
株主資本の総額 | | | ||||
負債総額と株主資本 | $ | | $ | |
連結財務諸表の要約注記を参照してください。
5
目次
ラム・ウェストン・ホールディングス株式会社
連結株主資本計算書
(未監査、単位:百万円、ただし データを共有する)
2023年11月26日および2022年11月27日に終了した13週間です | |||||||||||||||||||||
|
| 追加 |
|
| 累積 |
| |||||||||||||||
普通株式、 | 共通 | 財務省 | 支払い済み | その他 | 合計 | ||||||||||||||||
財務省ネット | 株式 | 株式 | (分散型) | 保持 | 包括的 | 株主の | |||||||||||||||
株式 |
| 金額 |
| 金額 | 資本 |
| 収益 |
| 収益 (損失) |
| エクイティ | ||||||||||
2023年8月27日の残高 | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( |
| $ | | |||||||
宣言された配当金、$ | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||
発行された普通株式 | | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||||
株式決済、株式ベースの報酬費用 | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
普通株式および税金を賄うために源泉徴収された普通株式の買戻し | ( | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||
その他 | — | — | ( | | ( | — | ( | ||||||||||||||
包括利益 | — |
| — | — | — | | | | |||||||||||||
2023年11月26日の残高 | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||||
2022年8月28日の残高 | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
宣言された配当金、$ | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||
発行された普通株式 | | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
株式決済、株式ベースの報酬費用 | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
普通株式および税金を賄うために源泉徴収された普通株式の買戻し | ( | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||
その他 | — | — | — | | ( | — | ( | ||||||||||||||
包括利益 (損失) | — | — | — | — | | ( | | ||||||||||||||
2022年11月27日の残高 | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
2023年11月26日および2022年11月27日に終了した26週間 | |||||||||||||||||||||
|
| 追加 |
|
| 累積 |
| |||||||||||||||
普通株式、 | 共通 | 財務省 | 支払い済み | その他 | 合計 | ||||||||||||||||
財務省ネット | 株式 | 株式 | (分散型) | 保持 | 包括的 | 株主の | |||||||||||||||
株式 |
| 金額 |
| 金額 | 資本 |
| 収益 |
| 収益 (損失) |
| エクイティ | ||||||||||
2023年5月28日の残高 | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | |
| $ | ( | $ | | |||||||
宣言された配当金、$ | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||
発行された普通株式 | | | — | ( | — | — | | ||||||||||||||
株式決済、株式ベースの報酬費用 | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
普通株式および税金を賄うために源泉徴収された普通株式の買戻し | ( | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||
その他 | — | — | ( | | ( | — | ( | ||||||||||||||
包括利益 | — |
| — | — | — | | | | |||||||||||||
2023年11月26日の残高 | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||||
2022年5月29日の残高 | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
宣言された配当金、$ | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||
発行された普通株式 | | | — | | — | — | | ||||||||||||||
株式決済、株式ベースの報酬費用 | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
普通株式および税金を賄うために源泉徴収された普通株式の買戻し | ( | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||
その他 | — | — | — | | ( | — | | ||||||||||||||
包括利益 (損失) | — | — | — | — | | ( | | ||||||||||||||
2022年11月27日の残高 | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
連結財務諸表の要約注記を参照してください。
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目次
ラム・ウェストン・ホールディングス株式会社
連結キャッシュフロー計算書
(未監査、百万単位)
二十六週間が終わりました | ||||||
| 11月26日、 |
| 11月27日、 | |||
2023 | 2022 | |||||
営業活動によるキャッシュフロー | ||||||
純利益 | $ | | $ | | ||
純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整: | ||||||
無形資産の減価償却費と債務発行費用 | | | ||||
株式決済、株式ベースの報酬費用 | | | ||||
分配額を超える持分法投資収益 | ( | ( | ||||
繰延所得税 | | ( | ||||
外貨再測定利益 | ( | ( | ||||
その他 | ( | ( | ||||
買収後の、営業資産と負債の変動: | ||||||
売掛金 | ( | ( | ||||
インベントリ | ( | ( | ||||
未払所得税/未収所得税、純額 | | | ||||
前払い費用とその他の流動資産 | | | ||||
買掛金 | | | ||||
未払負債 | ( | | ||||
営業活動による純現金 | $ | | $ | | ||
投資活動によるキャッシュフロー | ||||||
資産、プラント、設備への追加 | ( | ( | ||||
その他の長期資産への追加 | ( | ( | ||||
合弁事業の持分の取得、純額 | — | ( | ||||
事業の買収、取得した現金を差し引いたもの | ( | — | ||||
その他 | | | ||||
投資活動に使用された純現金 | $ | ( | $ | ( | ||
財務活動によるキャッシュフロー | ||||||
短期借入による収入、純額 | | — | ||||
債務の発行による収入 |
| | | |||
債務と融資債務の返済 | ( | ( | ||||
配当金が支払われました | ( | ( | ||||
普通株式および税金を賄うために源泉徴収された普通株式の買戻し | ( | ( | ||||
その他 | ( | | ||||
財務活動に使用された純現金 | $ | ( | $ | ( | ||
現金および現金同等物に対する為替レートの変更の影響 | | | ||||
現金および現金同等物の純減額 |
| ( |
| ( | ||
現金および現金同等物、期初 | | | ||||
現金および現金同等物、期末 | $ | | $ | |
連結財務諸表の要約注記を参照してください。
7
目次
ラム・ウェストン・ホールディングス株式会社
連結財務諸表の要約メモ
(未監査)
1。業務の性質と重要な会計方針の概要
ラムウェストンホールディングス株式会社(「私たち」、「私たち」、「当社」または「ラムウェストン」)は、付加価値の高い冷凍ポテト製品の世界的な大手生産、販売業者、販売業者であり、アイダホ州イーグルに本社を置いています。2024年度から、最近の買収に関連して、またグローバルフットプリントの拡大に合わせて、私たちは事業管理を開始しました
プレゼンテーションの基礎
添付の未監査連結財務諸表は、2023年11月26日および2022年11月27日に終了した13週間および26週間のラム・ウェストンおよびその連結子会社の財務結果を示しており、米国(「米国」)で一般に認められている会計原則(「GAAP」)に従って作成されています。
これらの連結財務諸表は未監査であり、そのような財務諸表を公正に表示するために必要と思われるすべての調整が含まれており、通常の定期的な調整のみで構成されています。財務諸表の作成には、見積もりと見越計算が含まれます。私たちが経験する実際の結果は、それらの見積もりとは大きく異なる場合があります。中間期間の結果は、5月の最終日曜日に終了する会計年度全体の業績を示すものと見なすべきではありません。
これらの財務諸表と関連する要約メモは、2023年5月28日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書(「フォーム10-K」)の連結財務諸表および注記と一緒に読む必要があります。そこには、重要な会計上の見積もり、方針、および見積もりに使用された方法と仮定に関する追加情報が含まれています。2023年7月25日に証券取引委員会(「SEC」)にフォーム10-Kを提出しました。
前期の連結財務諸表の一部の金額が、当期の表示に合わせて再分類されました。
会計上の宣言はまだ採用されていません
2023年10月、財務会計基準審議会(「FASB」)は、2023-06年会計基準更新(「ASU」)を発表しました。 情報開示の改善:証券取引委員会による情報開示の更新と簡素化の取り組みに応じた体系化の改正生きる。この更新の改正により、SECのリリース番号33-10532に対応して、会計基準体系化(「ASC」)のさまざまなトピックの開示または提示要件が変更されました。情報開示の更新と簡素化イニシアチブ、そしてASCの要件をSECの規制に合わせてください。各改正の発効日は、SECがその関連開示を規則S-Xまたは規則S-Kから削除した日になります。ただし、2027年6月30日までにSECが関連する開示を規制から削除していない場合、修正は成文化から削除され、有効になりません。早期養子縁組は禁止されています。このASUの採用が当社の連結財務諸表および関連する開示に重大な影響を与えるとは考えていません。
2023年11月、米国連邦銀行は2023-07年度のASU を発行しました。 セグメント報告(トピック280):報告可能なセグメント開示の改善。ASUは、報告された各セグメントの利益または損失の指標に含まれる重要なセグメント経費の開示、他のセグメント項目の構成の金額と説明、および報告対象セグメントの損益と資産の中間開示を義務付けることで、公的機関のセグメント開示を拡大しています。ASUは、2025年5月25日に終了する会計年度およびそれ以降の中間期間のForm 10-Kの年次報告書に有効で、早期採用が許可されています。このASUを採用することによる連結財務諸表および関連する開示への影響を評価しています。
8
目次
2023年12月、FASBは2023-09年ASUを発行しました。 所得税(トピック740):所得税開示の改善、所得税開示の透明性と意思決定の有用性を高めるためです。ASU 2023-09は、2024年12月15日以降に開始する年間期間に有効で、早期導入が認められています。このASUを採用することによる連結財務諸表および関連する開示への影響を評価しています。
最近、当社の連結財務諸表に重大な影響を及ぼした、または与えると予想される会計上の声明は他にありませんでした。
2。1株当たりの利益
次の表は、提示された期間の普通株式1株あたりの基本利益と希薄化後利益の計算を示しています。
13 週間終了 | 二十六週間が終わりました | |||||||||||
| 11月26日、 |
| 11月27日、 |
| 11月26日、 |
| 11月27日、 | |||||
(百万単位、1株あたりの金額を除く) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||
分子: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
純利益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
分母: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
基本加重平均発行済普通株式 |
| |
| |
| |
| | ||||
追加:従業員インセンティブプランの希薄化効果(a) |
| |
| |
| |
| | ||||
希薄化後の加重平均発行済普通株式 |
| |
| |
| |
| | ||||
一株当たり利益: | ||||||||||||
ベーシック | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
希釈しました | $ | | $ | | $ | | $ | |
(a) | 従業員インセンティブ・プランに基づく普通株式の潜在的な希薄化株式は、発行済のストックオプションの行使の想定と、発行済の制限付株式ユニットと業績報奨の権利確定を想定して自己株式法を適用して決定されます。2023年11月26日の時点で、 |
3。所得税
2023年11月26日および2022年11月27日に終了した13週間と26週間の所得税費用は次のとおりです。
13 週間終了 | 二十六週間が終わりました | |||||||||||
11月26日、 | 11月27日、 | 11月26日、 | 11月27日、 | |||||||||
(百万単位) |
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||
税引前利益と持分法利益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
持分法投資収益 (損失) | | ( | | | ||||||||
所得税費用 | | | | | ||||||||
実効税率 (a) |
(a) | 実効所得税率は、持分法投資収益を含めた税引前利益に対する所得税費用の比率として計算されます。実効税率は、米国の法定税率とは異なります |
支払った所得税
支払った所得税は、払い戻しを差し引いて $
9
目次
4。インベントリ
| 11月26日、 | 五月28日 | ||||
(百万単位) | 2023 |
| 2023 | |||
原材料と包装 | $ | |
| $ | | |
完成品 |
| |
|
| | |
消耗品とその他 |
| |
|
| | |
インベントリ | $ | |
| $ | |
5。不動産、プラント、設備
資産、プラント、設備の構成要素は次のとおりです。
|
| 11月26日、 | 五月28日 | |||
(百万単位) | 2023 |
| 2023 | |||
土地と土地の改良 | $ | | $ | | ||
建物、機械、設備 |
| |
| | ||
家具、備品、オフィス機器、その他 |
| |
| | ||
建設中 |
| |
| | ||
有償の有形固定資産、プラント、設備 |
| |
| | ||
減価償却累計額が少ない |
| ( |
| ( | ||
不動産、プラント、設備、純額 | $ | | $ | |
減価償却費は $
2023年11月26日と2022年11月27日に終了した13週間に進行中の建設中の利息はドルでした
6。のれんやその他の識別可能な無形資産
次の表は、2023年11月26日に終了した26週間におけるのれん残高の変動をセグメント別に示しています。
(百万単位) |
| 北アメリカ |
| 国際 |
| 合計 | |||
2023年5月28日の残高(a) | $ | | $ | | $ | | |||
買収 | — | | | ||||||
外貨換算調整 | | |
| | |||||
2023年11月26日の残高 | $ | | $ | | $ | |
(a) | セグメントを変更した結果、2023年5月29日より、市場ベースのアプローチによる相対的公正価値に基づいて、のれんが北米および海外のセグメントに再配分されました。のれんの再譲渡の前後に、減損評価を完了したところ、当社のセグメントには減損の兆候はないと結論付けました。セグメントの変更に関する詳細は、注記12「セグメント」を参照してください。 |
10
目次
その他の識別可能な無形資産は次のとおりです。
2023年11月26日 | 2023年5月28日 | |||||||||||||||||||||
| 加重 |
|
|
|
| 加重 |
|
|
| |||||||||||||
平均 | キモい | 平均 | キモい | |||||||||||||||||||
便利な生活 | 持ち運び | 累積 | 無形資産 | 便利な生活 | 持ち運び | 蓄積されました | 無形資産 | |||||||||||||||
(耐用年数を除く、百万単位) | (年単位) | 金額 | 償却 | 資産、純額 | (年単位) | 金額 | 償却 | 資産、純額 | ||||||||||||||
非償却無形資産 (a) |
| 該当なし | $ | |
| $ | — |
| $ | |
| 該当なし |
| $ | |
| $ | — |
| $ | | |
無形資産の償却 (b) |
|
| |
| ( |
| |
|
| |
| ( |
| | ||||||||
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
|
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
(a) | 非償却無形資産はブランドと商標を表しています。 |
(b) | 無形資産の償却は、主にライセンス契約、ブランド、顧客関係で構成されています。開発技術の償却費用を含む償却費用は $ |
7。その他の資産
その他の資産の構成要素は次のとおりです。
| 11月26日、 |
| 五月28日 | |||
(百万単位) |
| 2023 | 2023 | |||
資産計上されたソフトウェアコスト | $ | |
| $ | | |
不動産、プラント、設備の預金 | | | ||||
持分法投資 | | | ||||
その他 | | | ||||
その他の資産 | $ | |
| $ | |
8。未払負債
未払負債の構成要素は次のとおりです。
| 11月26日、 | 五月28日 | ||||
(百万単位) | 2023 |
| 2023 | |||
報酬と福利厚生 | $ | |
| $ | | |
未払トレードプロモーション | | | ||||
株主に支払われる配当金 | | | ||||
支払うべき税金 | |
|
| | ||
未払利息 | | | ||||
オペレーティング・リース債務の現在の部分 | | | ||||
デリバティブ負債と買掛金 | | | ||||
プラントの光熱費と積立金 | | | ||||
その他 | |
|
| | ||
未払負債 | $ | |
| $ | |
11
目次
9。負債と資金調達義務
融資債務を含め、当社の負債の構成要素は次のとおりです。
(百万単位) | 2023年11月26日 | 2023年5月28日 | ||||||||||
金額 | 金利 | 金額 | 金利 | |||||||||
短期借入: | ||||||||||||
米国のリボルビング・クレジット・ファシリティ | $ | | % | $ | — | % | ||||||
ユーロ・リボルビング・クレジット・ファシリティ | | | ||||||||||
その他のクレジット施設 | | (a) | | (a) | ||||||||
| | |||||||||||
長期債務: | ||||||||||||
2026年6月満期のタームA-1ローンファシリティ (b) | |
| | |||||||||
2025年4月満期のタームA-2ローンファシリティ (b) | | | ||||||||||
2030年1月満期のA-3タームローンファシリティ (b) | | | ||||||||||
人民元ローンファシリティー、2027年2月期限 | | | ||||||||||
2024年12月に期限が切れるユーロローンファシリティー | | | ||||||||||
| | |||||||||||
| | |||||||||||
| | |||||||||||
| | |||||||||||
融資義務: | ||||||||||||
2040年までにさまざまな日に期限が切れるリース融資債務 | |
| | |||||||||
負債と融資債務の合計 | |
| | |||||||||
債務発行費用と債務割引 (c) | ( | ( | ||||||||||
負債割引を差し引いた短期借入金 | ( | ( | ||||||||||
長期債務と融資債務の現在の部分 |
| ( |
|
| ( | |||||||
長期債務と融資債務(流動部分を除く) | $ | |
| $ | |
(a) | その他のクレジットファシリティは、運転資金のニーズに合わせて子会社のいくつかの短期ファシリティで構成され、金利もさまざまです。 |
(b) | の タームA-1、A-2、A-3ローンの金利には、予想されるパトロネージ配当は含まれていません。3つのタームローンファシリティすべてでパトロネージ配当を受け取っており、今後も受け取る予定です。 |
(c) | の債務発行費用を除きます $ |
2023年11月26日の時点で、私たちは$を持っていました
2023年11月26日と2022年11月27日に終了した26週間に、私たちはドルを支払いました
当社の債務および融資義務、金利、および債務契約の詳細については、「パートII、項目8」の連結財務諸表の注記の注記8「債務および融資義務」を参照してください。フォーム10-Kの「財務諸表と補足データ」。
12
目次
10。公正価値の測定
現金同等物、売掛金、買掛金、および短期負債の公正価値は、期間が短いため帳簿価額に近いものです。
次の表は、公正価値指標が該当する公正価値階層内のレベルに基づいて、定期的に公正価値で測定される当社の金融資産と負債を示しています。
2023年11月26日現在 | ||||||||||||
公正価値 | ||||||||||||
資産の | ||||||||||||
(百万単位) |
| レベル 1 |
| レベル 2 |
| レベル 3 |
| (負債) | ||||
$ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
— | ( | — | ( | |||||||||
繰延報酬負債(b) | — | ( | — | ( | ||||||||
公正価値、純額 | $ | — | $ | ( | $ | — | $ | ( |
2023年5月28日現在 | ||||||||||||
公正価値 | ||||||||||||
資産の | ||||||||||||
(百万単位) |
| レベル 1 |
| レベル 2 |
| レベル 3 |
| (負債) | ||||
$ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
— | ( | — | ( | |||||||||
繰延報酬負債(b) | — | ( | — | ( | ||||||||
公正価値、純額 | $ | — | $ | ( | $ | — | $ | ( |
(a) | レベル2に含まれるデリバティブ資産と負債は、主に商品スワップ、オプション契約、金利スワップ、通貨契約です。レベル2のデリバティブ資産の公正価値は、コモディティや外貨の先物価格とスポット価格の両方を含む、市場で観察可能なインプットを使用する評価モデルを使用して決定されました。 デリバティブ資産は連結貸借対照表の「前払費用およびその他の流動資産」に表示され、デリバティブ負債は連結貸借対照表の「未払負債」に表示されます。 |
(b) | 当社のレベル2の繰延報酬負債の公正価値は、当社の退職金制度における投資信託の純資産価値に基づく第三者評価を使用して評価されました。原資産は取引所で活発に取引されていますが、資金はそうではありません。繰延報酬負債は、主に連結貸借対照表の「その他の非流動負債」に記載されています。 |
2023年11月26日の時点で、私たちは$を持っていました
11。株主資本
自社株買戻しプログラム
2023年10月11日、取締役会が自社株買いの承認額を総額$に引き上げたと発表しました
13
目次
配当
2023年11月26日に終了した26週間に、私たちはドルを支払いました
その他の包括利益 (損失) の累計
2023年11月26日現在のその他の包括利益(損失)の累計(税引後)の推移は次のとおりです。
外国人 | 累積 | |||||||||||
通貨 | 年金と | その他 | ||||||||||
翻訳 | 退職後は | 包括的 | ||||||||||
(百万単位) |
| 利益 (損失) |
| メリット | その他 |
| 収益 (損失) | |||||
2023年5月28日現在の残高 | $ | ( |
| $ | ( | $ | |
| $ | ( | ||
再分類前のその他の包括利益、税引後 | | ( | ( | | ||||||||
当期純その他の包括利益 |
| |
|
| ( |
| ( |
| | |||
2023年11月26日現在の残高 | $ | |
| $ | ( | $ | |
| $ | |
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12。セグメント
2023年5月29日より、残りの事業の買収完了後に拡大したグローバルフットプリントに合わせて
13 週間終了 | 二十六週間が終わりました | |||||||||||
| 11月26日、 |
| 11月27日、 |
| 11月26日、 |
| 11月27日、 | |||||
(百万単位) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||
セグメント純売上高 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
北アメリカ | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
インターナショナル (a) |
| |
| |
| |
| | ||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
2023年11月26日に終了した13週間です | 北アメリカ | インターナショナル (a) | 未配分企業費用 (b) | 会社全体 | ||||||||
調整後EBITDA (c) | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
未実現デリバティブ損失 | — | — | | | ||||||||
外貨両替利益 | — | — | ( | ( | ||||||||
比較可能性に影響する項目: | ||||||||||||
購入から在庫のステップアップ | — | ( | — | ( | ||||||||
統合および買収関連項目、純額 | — | — | | | ||||||||
減価償却費(d) | | | | | ||||||||
持分法投資収益を含む事業からの収益(損失) | $ | | $ | | $ | ( | | |||||
支払利息、純額 | | |||||||||||
所得税費用 | | |||||||||||
純利益 | $ | |
2022年11月27日に終了した13週間です | ||||||||||||
調整後EBITDAです | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
未実現デリバティブ利益 | — | — | ( | ( | ||||||||
外貨両替損失 | — | — | | | ||||||||
非連結合弁事業の未実現デリバティブ損失 | — | — | | | ||||||||
比較可能性に影響するアイテム: | ||||||||||||
統合および買収関連項目、純額 | — | — | ( | ( | ||||||||
減価償却費(d) | | | | | ||||||||
持分法投資収益を含む事業からの収益(損失) | $ | | $ | | $ | ( | | |||||
支払利息、純額 | | |||||||||||
所得税費用 | | |||||||||||
純利益 | $ | |
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2023年11月26日に終了した二十六週間 | 北アメリカ | インターナショナル (a) | 未配分企業費用 (b) | 会社全体 | ||||||||
調整後EBITDA (c) | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
未実現デリバティブ利益 | — | — | ( | ( | ||||||||
外貨両替利益 | — | — | ( | ( | ||||||||
比較可能性に影響する項目: | ||||||||||||
購入から在庫のステップアップ | — | | — | | ||||||||
統合および買収関連項目、純額 | — | — | | | ||||||||
減価償却費(d) | | | | | ||||||||
持分法投資収益を含む事業からの収益(損失) | $ | | $ | | $ | ( | | |||||
支払利息、純額 | | |||||||||||
所得税費用 | | |||||||||||
純利益 | $ | |
2022年11月27日に終了した26週間です | ||||||||||||
調整後EBITDAです | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
未実現デリバティブ損失 | — | — | | | ||||||||
外貨両替損失 | — | — | | | ||||||||
非連結合弁事業の未実現デリバティブ利益 | — | — | ( | ( | ||||||||
比較可能性に影響する項目: | ||||||||||||
統合および買収関連項目、純額 | — | — | ( | ( | ||||||||
合弁事業の権益取得による利益 (e) | — | ( | — | ( | ||||||||
減価償却費(d) | | | | | ||||||||
持分法投資収益を含む事業からの収益(損失) | $ | | $ | | $ | ( | | |||||
支払利息、純額 | | |||||||||||
所得税費用 | | |||||||||||
純利益 | $ | |
(a) | 2023年度の第4四半期に、LW EMEAの残りの持分を取得しました。したがって、LW EMEAの調整後EBITDAは、2023年11月26日に終了した13週間と26週間の国際セグメントで報告されますが、前年同期には |
(b) | 未配分の企業費用には、企業のサポートスタッフとサポートサービスに関連する費用、為替差益と未実現時価総額デリバティブの損益が含まれていました。サポートサービスには、セグメントに特に割り当てられていない当社の管理、情報技術、人事、財務、および会計機能が含まれますが、これらに限定されません。 |
2023年11月26日に終了した13週間および26週間の未配分企業費用にはLW EMEAの未配分企業費用が含まれていましたが、前年の同時期には、LW EMEAの未配分企業費の当社の部分は、国際セグメントの連結損益計算書の「持分法投資収益」に記録されました。
(c) | 2023年11月26日に終了した13週間と26週間には $ |
(d) | 減価償却には、利息費用、所得税費用、および持分法投資による減価償却が含まれます の $ |
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(e) | 2022年11月27日に終了した26週間には $ |
13。コミットメント、不測の事態、保証、法的手続き
私たちには、通常の事業過程で生じる金銭的なコミットメントと義務があります。これらには、長期債務、リース義務、商品やサービスの購入契約、法的手続きが含まれます。「パートII、項目8」の連結財務諸表注記の注記14「コミットメント、不測の事態、保証、および法的手続き」に開示されているコミットメント、不測の事態、保証、および法的手続きに重大な変更はありません。フォーム10-Kの「財務諸表と補足データ」。
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目次
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析
当社の財政状態と経営成績に関する以下の説明と分析(「MD&A」と呼びます)は、フォーム10-Qのこの四半期報告書(この「フォーム10-Q」)の「財務情報」と、2023年5月28日に終了した会計年度のフォーム10-Kの当社の年次報告書の「財務諸表および補足データ」に含まれる要約連結財務諸表および関連事項と併せてお読みください。(「フォーム10-K」)、私たちが米国(「米国」)に提出したもの証券取引委員会(「SEC」)は、2023年7月25日です。
将来の見通しに関する記述
MD&Aを含むこのレポートには、連邦証券法の意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。「する」、「続ける」、「できる」、「期待する」、「するだろう」、「信じる」、「提供する」、「管理する」、「予測する」、「推進する」、「レバレッジ」、「利益」、「増やす」、「見通し」などの言葉や類似の表現は、将来の見通しに関する記述を識別することを目的としています。将来の見通しに関する記述の例には、当社の事業と財務の見通しと見通し、計画、実行、資本支出と投資、価格決定措置、キャッシュフロー、流動性、配当、企業資源計画(「ERP」)システムの実装、当社の旧欧州合弁会社であるLamb-Weston/Meijer v.o.f.(「LW EMEA」)の統合、インフレに関する記述が含まれますが、これらに限定されません、私たちの業界の状況、そして世界経済。これらの将来の見通しに関する記述は、経営陣の現在の期待に基づいており、不確実性や状況の変化の影響を受けます。このレポートの読者は、これらの記述がパフォーマンスや結果を保証するものではないことを理解する必要があります。多くの要因がこれらの将来の見通しに関する記述や当社の実際の財務結果に影響を与え、このレポートに記載されているものを含め、将来の見通しに関する記述に含まれる期待とは大きく異なる可能性があります。これらのリスクと不確実性には、とりわけ、原材料やその他の商品の入手可能性と価格、労働力不足やその他の事業上の課題、インフレ圧力や景気後退の懸念など、不確実な一般的な経済環境(当社の事業、財政状態、または製品の需要と価格を含む経営成績に悪影響を及ぼす可能性がある)、LW EMEAを含む買収事業の統合に関連するリスクが含まれます。人件費と人件費の水準、私たちの能力長期的な価値創造戦略を成功裏に実行する能力、新しい生産ラインや施設の建設を含む大規模資本プロジェクトの実行能力、新しいERPシステムを含む新技術の実装における困難、中断、遅延、事業を展開する市場における競争環境と関連状況、事業を行う国の政治的および経済的状況、および国際事業に関連するその他の要因、戦争などの紛争によって引き起こされた世界経済の混乱ウクライナ、中東での紛争、およびそれに関連するその他の既知のリスクの高まり、健康パンデミックまたはCOVID-19パンデミックなどの他の伝染性の流行による事業への影響(当社製品の需要への影響、コストの上昇、供給の中断、主要商品やその他の必要なサービスの入手可能性に対するその他の制約、または公衆衛生当局または政府によって課される制限を含む)、輸出メカニズムへのアクセスの中断、リスク他の可能性のある買収に関連して、当社の負債水準、生産者や重要な顧客との関係の変化、事業に影響を及ぼす政府の措置や規制要因、訴訟や製品リコールの最終的な結果、四半期ごとの定期的な現金配当金の支払い能力、将来の配当の金額と時期、およびSECに随時提出される報告書に記載されているその他のリスク。このレポートに含まれている、このレポートの日付時点でのみ述べられている将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように読者に警告します。法律で義務付けられている場合を除き、これらの声明を更新する責任は負いません。
[概要]
ラムウェストンホールディングス株式会社(「私たち」、「私たち」、「当社」または「ラムウェストン」)は、付加価値の高い冷凍ポテト製品の世界的な大手生産者、販売業者、販売業者です。私たちは、北米で付加価値の高い冷凍ポテト製品のナンバーワンのサプライヤーであり、付加価値の高い冷凍ポテト製品を国際的に提供する大手サプライヤーであり、高成長の新興市場での存在感を高めています。私たちは、100か国以上の多様なチャネルと顧客ベースに幅広い製品ポートフォリオを提供しています。フライドポテトは、当社の付加価値のある冷凍ポテト製品ポートフォリオの大部分を占めています。
18
目次
このMD&Aは、当社の財政状態、財政状態の変化、および経営成績の理解を深めるのに役立つ連結財務諸表および関連する要約注記を補足するものです。私たちのMD&Aは、米国の一般に認められた会計原則(「GAAP」)に従って作成された財務諸表から導き出された財務データに基づいています。また、このレポートに含まれる財務情報を補足するために、非GAAP財務指標と見なされる調整後EBITDAも紹介しました。調整後EBITDAの定義と、この非GAAP財務指標と最も直接比較可能なGAAP財務指標である純利益との調整については、以下の「非GAAP財務指標」を参照してください。詳細については、以下の「経営成績」と「非GAAP財務指標」のセクションを参照してください。
エグゼクティブサマリー
2024年度の第2四半期には、前年に取られたインフレ主導の価格設定措置のキャリーオーバーメリット、ヨーロッパの旧合弁事業であったLW EMEAの残りの株式の取得(「LW EMEAの買収」)による売上と収益の増加、好調な組み合わせ、サプライチェーンの生産性の低下などを反映して、堅調な売上と収益の伸びを牽引しました。買収による利益を除いた売上高は2023会計年度の第2四半期と比較して減少しましたが、当社の取引量の実績は、堅調な世界需要と、前会計年度に撤退することを選択した利益率の低い取引に代わる新しい事業の段階的な追加を反映して、第4四半期および第1四半期と比較して順次改善しました。ポートフォリオ全体のインフレベースの価格設定アクションに対するボリューム弾力性は、四半期中も低いままです。
純利益と調整後EBITDA 第2四半期には、好調に推移しました 価格/構成、およびLW EMEAの財務結果の連結による収益の増加は、北米での余剰生ジャガイモの償却にかかる7,090万ドルの費用、1ポンドあたりの投入および製造コストの上昇、販売量の減少と販売、一般管理(「販管費」)費用の増加による影響を相殺しました。生じゃがいもの超過分に対する請求は、主に北米の栽培地域で契約するエーカー数の決定に使用された2023年1月の見積もりと比較した販売量の見積もりの減少と、2年間平均以下の収穫量が平均を下回った後の固形ジャガイモの収穫量の見積もりが減少したことを反映しています。
2024年度上半期の営業活動による純現金は4億5,520万ドルで、主に収益の増加により、2023年度上半期と比較して1億6,720万ドル増加しました。第2四半期には、10億ドルの米国のリボルビング・クレジット・ファシリティのもと、7,830万ドルの現金および現金同等物、および1億7,500万ドルの未払いの借入がありました。さらに、当四半期中に、5,000万ドルの自社株買いと4,080万ドルの現金配当を含め、合計9,080万ドルを普通株主に還元しました。2023年10月に自社株買いの承認額を5億ドルに増やし、2023年12月には、普通株主への四半期現金配当を 29% 増の1株あたり0.36ドルに増やしました。
2023年11月、中国の内モンゴルのウランチャブにある当社のグリーンフィールドフライ加工施設が予定通り稼働しました。アイダホ州、アルゼンチン、オランダでの生産能力拡大と近代化の取り組みは順調に進んでいます。さらに、2024年度の第3四半期の初めに、全社の情報システムとERPインフラストラクチャをアップグレードするための複数年にわたる取り組みの一環として、北米の特定の中央システムと機能を新しいERPシステムに移行し始めました。
見通し
2024年度には、LW EMEAの財務結果の統合により、純売上高と収益の伸びを実現し、2023年度の最初の3四半期と比較して、会計年度の最初の3四半期に売上高と収益が増加する見込みです。LW EMEAの統合に関連する売上の増加に加えて、価格設定措置が2024年度の純売上高の伸びを牽引すると予想しています。これは、特定の低価格かつ利益率の低い事業から撤退することにより、顧客と製品の組み合わせを戦略的に管理するという当社の決定により、販売量が引き続き圧迫されると予想されるためです。また、お客様と消費者の両方が一般的に厳しいマクロ経済環境に対応しているため、北米やその他の主要市場では、前年同期と比較してレストランのトラフィック動向が軟調に推移するため、短期的には当社製品の需要が鈍化すると予想しています。
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目次
2024年度の収益成長は、主に売上高と売上総利益の伸びによって牽引され、主にジャガイモ原価の上昇による投入コストのインフレ率は、2023年度のインフレ率と比較して、全体として緩やかになると予想しています。売上総利益の増加は、2024年度第2四半期に超過分の生のジャガイモを償却するために発生した6,460万ドルの税引前費用と、LW EMEAの財務結果の連結に起因する費用の増加、情報システムとERPインフラストラクチャのアップグレードへの投資の増加、無形資産の非現金償却を反映した販管費の増加によって一部相殺されると予想しています LW EMEAの買収に関連する資産、および従業員の人員増加による報酬および福利厚生費の増加。
私たちは、冷凍ポテトカテゴリーの長期的な成長見通しを引き続き信じており、ラム・ウェストンは持続可能で収益性の高い成長を推進し、世界中のお客様により良いサービスを提供できる立場にあると考えています。LW EMEAの買収による商業的および運営上の利益と、以前に発表された中国、米国、アルゼンチン、オランダへの生産能力拡大投資から期待される利益を活用しようとしています。
業務結果
2023年5月29日より、LW EMEAの買収完了後に拡大したグローバルフットプリントに合わせて、当社の最高経営責任者(最高業務上の意思決定者)を含む経営陣は、業績の監視、戦略の調整、およびリソースの配分の方法に関する経営陣の変化に基づいて、2つの事業セグメントの事業管理を開始しました。この変更の結果、現在、当社には2つの事業セグメントがあり、それぞれが報告対象セグメントです。北米と国際です。純売上高と調整後EBITDAは、セグメント別および連結ベースで報告しています。これらは、セグメントにリソースを配分し、その業績を評価する目的で最高執行責任者に報告される主な指標です。調整後EBITDAは非GAAPベースの財務指標です。当社の報告対象セグメント、セグメント調整後EBITDA、および調整後EBITDAの詳細については、「パートI、項目1」の連結財務諸表の要約注記12「セグメント」を参照してください。このレポートの「財務諸表」と以下の「非GAAP財務指標」。 前期のセグメントデータは、現在の期間の分類に準拠するように遡及的に調整されています。
2023年11月26日に終了した13週間と、2022年11月27日に終了した13週間の比較
純売上高とセグメント調整後EBITDA
13 週間終了 | ||||||||
| 11月26日、 |
| 11月27日、 |
| % | |||
(百万単位、パーセンテージを除く) | 2023 | 2022 | 増加 (減少) | |||||
セグメント純売上高 | ||||||||
北アメリカ | $ | 1,167.1 | $ | 1,062.5 |
| 10% | ||
国際 |
| 565.0 |
| 214.0 |
| 164% | ||
$ | 1,732.1 | $ | 1,276.5 |
| 36% | |||
セグメント調整後EBITDAです | ||||||||
北アメリカ | $ | 321.3 | $ | 299.6 |
| 7% | ||
国際 | 100.2 |
| 60.2 |
| 66% |
純売上高
前四半期と比較して、2024年度第2四半期の純売上高は4億5,560万ドル、つまり 36% 増加して17億3,210万ドルになりました。これには、2023年2月にLW EMEAの買収が完了した後のLW EMEAの財務結果の統合に起因する3億7,580万ドルの売上増加が含まれています。
LW EMEAの買収による増収を除いた純売上高は、前四半期比で6%増加しました。価格/構成は 12% 上昇しました。これは、各事業セグメントにわたるインフレ主導の価格設定措置のメリットと、好調な構成を反映していますが、顧客の輸送費の削減により一部相殺されました。取引量は6%減少しました。これは主に、顧客と製品の組み合わせを戦略的に管理するために、前年に特定の低価格で利益率の低い事業から撤退するという決定のキャリーオーバー効果を反映しています。ポートフォリオ全体にわたるインフレベースの価格設定アクションに対するボリューム弾力性は、引き続き低いままです。
20
目次
米国、カナダ、メキシコの顧客へのすべての売上を含む北米セグメントの純売上高は、1億460万ドル、つまり 10% 増加して11億6,710万ドルになりました。価格/構成は 14% 上昇しました。これは、2023年度に実施されたインフレ主導の価格設定措置の繰越効果と、顧客の輸送費の削減により一部相殺された好調な構成を反映しています。出来高は 4% 減少しました。これは主に、前会計年度に低価格かつ利益率の低い特定の事業から撤退するという当社の決定のキャリーオーバーの影響を反映しています。
北米以外の顧客へのすべての売上を含む国際セグメントの純売上高は、3億5,100万ドル(164%)増加して5億6,500万ドルになりました。これには、LW EMEAの財務結果の連結に起因する3億7,580万ドルの増加が含まれます。LW EMEAの買収による増収を除いた国際セグメントの純売上高は、前四半期と比較して12%減少しました。価格/構成は 10% 上昇しました。これは、2023年度に実施されたインフレ主導の価格設定措置のキャリーオーバーメリットと、顧客の輸送費の削減により一部相殺された好調な構成によるものです。LW EMEAの買収による利益を除いた取引量は 22% 減少しました。これは主に、低価格かつ利益率の低い特定の事業から撤退するという当社の決定と、好調な前年比を上回ったことを反映しています。
総利益
売上総利益は9,400万ドル、つまり 25% 増加して4億7,560万ドルになりました。これには、LW EMEAの買収で公正価値に引き上げられた在庫の売却に関連する180万ドル(税引き後130万ドル、1株あたり0.01ドル)の利益と、時価調整に関連する460万ドル(税引き後350万ドル、1株あたり0.02ドル)の未実現損失が含まれています。商品ヘッジ契約で。前年同期には、商品ヘッジ契約に関連する時価調整に関連する40万ドル(税引き後30万ドル、1株あたりの影響なし)の未実現利益が含まれていました。
未実現の時価総額損益および比較可能性に影響を与える項目を除くと、主に価格決定措置による利益と、LW EMEAの財務結果の連結に起因する収益の増加により、総利益は9,720万ドル増加しました。売上総利益には、余剰生ジャガイモの償却のための税引前費用6,460万ドルも含まれていました。これは主に、翌年の2023年1月に策定された当初の売上高予測の引き下げと、北米の栽培地域での堅調なジャガイモの収穫を反映しています。
売上総利益の増加は、1ポンドあたりのコストの上昇によっても一部相殺されました。これは主に、生のジャガイモ、製品のコーティングに使用される穀物やでんぷんなどの材料、人件費などの主要な投入物の総額が一桁台半ばのコスト上昇を反映しています。1ポンドあたりのコストの増加は、サプライチェーンの生産性の向上と食用油のコスト削減によって一部相殺されました。
販売費、一般管理費
販管費は、2024年度第2四半期に6,020万ドル増加して1億7,000万ドルになりました。これには、LW EMEA統合および買収関連費用480万ドル(税引き後360万ドル、1株あたり0.02ドル)、通貨ヘッジ契約に関連する時価調整に関連する300万ドル(税引き後220万ドル、1株あたり0.01ドル)が含まれます。と920万ドル(税引き後690万ドル、1株あたり0.05ドル)の外貨為替差益。前年同期には、LW EMEA統合および買収関連の純利益2,650万ドル(税引き後1,920万ドル、1株あたり0.13ドル)と、140万ドル(税引き後100万ドル、1株あたり0.01ドル)の外貨為替損失が含まれていました。
これらの項目を除くと、販管費は4,250万ドル増加して1億7,740万ドルになりました。 主に、LW EMEAの財務結果の統合に起因する費用の増加、情報システムとERPインフラストラクチャの改善に関連する費用の増加、および報酬および福利厚生費の増加によるものです。
21
目次
セグメント調整後EBITDAです
北米セグメントの調整後EBITDAは2,170万ドル増加して3億2,130万ドルになりました。インフレ主導の価格設定と有利な組み合わせによる繰越効果が増加を後押ししましたが、余分な生のジャガイモの償却に対する6,330万ドルの費用、ポンドあたりのコストの上昇、および販売量の減少の影響によって一部相殺されました。
国際セグメント調整後EBITDAは4,000万ドル増加して1億20万ドルとなり、LW EMEAの買収により公正価値に引き上げられた在庫の売却に関連する180万ドル(税引き後130万ドル、1株あたり0.01ドル)の純利益を除いたものです。LW EMEAの財務結果の統合による収益の増加が増加を後押ししました。LW EMEAの買収による利益を除くと、余剰生ジャガイモの償却に割り当てられた760万ドルの費用を含む1ポンドあたりのコストの増加と、販売量の減少による影響は、有利な価格/構成を相殺する以上のものです。
調整後EBITDAは、4,800万ドル増加して3億7,690万ドルとなり、前四半期と比較して15%増加しました。これには、余剰生ジャガイモの償却のための税引前費用7,090万ドルが含まれており、そのうち630万ドルは連結損益計算書の「持分法投資収益」に記録されました。LW EMEAからの収益増加の恩恵を含む、事業からの収益の増加が増加を後押ししました。
支払利息、純額
前四半期と比較して、支払利息の純額は450万ドル増加して2,910万ドルになりました。これは、未払い債務総額の増加と変動金利負債に対する金利の上昇の影響を反映していますが、製造拡張プロジェクトと利息収入に関連する資本化利息の増加により一部相殺されました。
所得税費用
2024年度と2023会計年度の第2四半期の所得税費用は、それぞれ6,620万ドルと3,680万ドルでした。2024年度第2四半期と2023年度第2四半期の実効所得税率(持分法投資収益を含む、税引前利益に対する所得税費用の比率として計算)は、それぞれ23.5%と26.3%でした。実効税率は、主に米国の州税、外国の税金と通貨、恒久的な違い、個別の項目の影響により、米国の法定税率21%とは異なります。
持分法投資収益(損失)
非連結合弁事業からの持分法投資収益(損失)は、2024年度と2023会計年度の第2四半期の収益はそれぞれ470万ドル、損失は1億730万ドルでした。当四半期の結果には、ミネソタ州の非連結ポテト加工合弁会社であるラム・ウェストン/RDO Frozen(「Lamb Weston RDO」)への当社の50%の持分に関連する収益が含まれています。前年の四半期の結果には、LW EMEAの買収が完了する前に持分法投資収益(損失)として分類されていた、以前に保有していたLW EMEAの50%の持分に関連する収益も含まれていました。前四半期の業績には、LW EMEAにおける通貨および商品ヘッジ契約に関連する時価調整に関連する1億3,010万ドル(税引き後9,650万ドル、1株あたり0.67ドル)の未実現損失が含まれています。
これらの項目を除くと、持分法投資収益は前四半期と比較して1,810万ドル減少しました。これは主に、LW EMEAの収益に占める当社のシェアが前四半期に含まれていたためです。第2四半期の結果には、ラム・ウェストンRDOでの余剰生ジャガイモの償却に対する630万ドルの税引前費用も含まれています。
22
目次
2023年11月26日に終了した26週間と、2022年11月27日に終了した26週間の比較
純売上高とセグメント調整後EBITDA
二十六週間が終わりました | ||||||||
| 11月26日、 |
| 11月27日、 |
| % | |||
(百万単位、パーセンテージを除く) |
| 2023 | 2022 |
| 増加 (減少) | |||
セグメント純売上高 | ||||||||
北アメリカ | $ | 2,302.5 | $ | 2,018.1 |
| 14% | ||
国際 |
| 1,094.9 |
| 384.0 |
| 185% | ||
$ | 3,397.4 | $ | 2,402.1 | 41% | ||||
セグメント調整後EBITDAです | ||||||||
北アメリカ | $ | 700.7 | $ | 531.4 |
| 32% | ||
国際 | 189.8 |
| 93.3 |
| 103% |
純売上高
2023年度上半期と比較して、純売上高は9億9,530万ドル(41%)増加して33億9,740万ドルになりました。これには、(1)2023年2月にLW EMEAの買収が完了した後のLW EMEAの買収と(2)ラム・ウェストン・アリメントス・モデルノス社の財務結果の統合による7億5,070万ドルの売上増加が含まれます A.、2022年7月にLWAMSAの40%の株式を追加で取得(「LWAMSA買収」、およびLW EMEAの買収と合わせて「買収」)した後の、アルゼンチンの合弁会社(「LWAMSA」)。
買収による増収を除いた純売上高は 10% 増加しました。価格/構成は 17% 上昇しました。これは、各事業セグメントにわたるインフレ主導の価格設定行動、北米での貿易支出の減少、および有利な構成の恩恵を反映していますが、顧客の輸送費の削減により一部相殺されました。取引量は7%減少しました。これは主に、顧客と製品の組み合わせを戦略的に管理し続けているため、前年に特定の低価格で利益率の低い事業から撤退するという決定のキャリーオーバー効果を反映しています。程度は低いですが、国際市場や一部の米国の小売チャネルにおける特定の顧客による在庫削減も、ボリュームに圧力をかけました。ポートフォリオ全体にわたるインフレベースの価格設定アクションに対するボリューム弾力性は、引き続き低いままです。
米国、カナダ、メキシコの顧客へのすべての売上を含む北米セグメントの純売上高は、2億8,440万ドル、つまり 14% 増加して23億250万ドルになりました。価格/構成は 18% 上昇しました。これは、2023会計年度に取られたインフレ主導の価格設定措置、貿易支出の減少、および有利な構成によるキャリーオーバー効果を反映していますが、顧客の輸送費の削減により一部相殺されました。出来高は 4% 減少しました。これは主に、前年に低価格かつ利益率の低い特定の事業から撤退するという当社の決定のキャリーオーバー効果を反映しています。程度は低いですが、米国の一部の小売チャネルで特定の顧客による在庫削減に対応して出荷量が減少したことも、数量を押し下げました。
北米以外の顧客へのすべての売上を含む国際セグメントの純売上高は、7億1,090万ドル(185%)増加して10億9,490万ドルとなり、買収による売上高は7億5,070万ドル増加しました。買収による増収を除いた国際セグメントの純売上高は、前年同期比で11%減少しました。価格/構成は 14% 上昇しました。これは、2023年度に実施されたインフレ主導の価格設定措置のキャリーオーバーメリットと、顧客の輸送費の削減により一部相殺された好調な構成によるものです。取引量は25%減少しました。これは主に、前年に特定の低価格で利益率の低い事業から撤退するという当社の決定のキャリーオーバー効果を反映しています。程度は低いですが、アジア太平洋地域のいくつかの市場における特定の顧客による在庫削減に対応して出荷量が減少したことも、数量を押し下げました。
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目次
総利益
売上総利益は3億2,020万ドル、つまり 49% 増加して9億7,510万ドルになりました。これには、LW EMEAの買収で公正価値に引き上げられた在庫の売却に関連する2,070万ドル(税引き後1,540万ドル、1株あたり0.11ドル)と、関連する未実現利益が2,710万ドル(税引き後2,020万ドル、1株あたり0.14ドル)が含まれていました商品ヘッジ契約に関連する時価総額調整。前年同期には、商品ヘッジ契約に関連する時価調整に関連する360万ドル(税引き後270万ドル、1株あたり0.02ドル)の未実現損失が含まれていました。
未実現の時価総額損益、および比較可能性に影響を与える項目を除くと、売上総利益は3億1,020万ドル増加しました。これは主に、価格設定措置による利益、LW EMEAの財務結果の連結に起因する収益の増加、および北米における貿易支出の減少によるものです。売上総利益には、余剰生ジャガイモの償却のための税引前費用6,460万ドルも含まれていました。これは主に、翌年の2023年1月に策定された当初の売上高予測の減少と、北米の栽培地域での堅調なジャガイモの収穫を反映しています。
売上総利益の増加は、1ポンドあたりのコストの上昇によっても一部相殺されました。これは主に、生のジャガイモ、製品のコーティングに使用される穀物やでんぷんなどの材料、人件費などの主要な投入物について、全体として1桁台半ばから高水準のコスト上昇を反映しています。1ポンドあたりのコストの増加は、サプライチェーンの生産性の向上と食用油のコスト削減によって一部相殺されました。
販売費、一般管理費
販管費は、2024年度上半期に1億2,010万ドル増加して3億4,620万ドルになりました。これには、LW EMEA統合および買収関連費用880万ドル(税引き後660万ドル、1株あたり0.04ドル)、140万ドル(税引き後100万ドル、1株あたり0.01ドル)、通貨ヘッジに関連する時価調整に関連する未実現損失が含まれます。契約、および180万ドル(税引き後140万ドル、1株あたり0.01ドル)の外貨為替差益。前年同期には、LW EMEA統合および買収関連の純利益2,650万ドル(税引き後1,920万ドル、1株あたり0.13ドル)、および240万ドル(税引き後180万ドル、1株あたり0.01ドル)の外貨為替損失が含まれていました。
これらの項目を除くと、販管費は8,760万ドル増加して3億3,780万ドルになりました。 主に、LW EMEAの財務結果の統合に起因する費用の増加、情報システムとERPインフラストラクチャの改善に関連する費用の増加、および報酬および福利厚生費の増加によるものです。
セグメント調整後EBITDAです
北米セグメントの調整後EBITDAは1億6,930万ドル増加して7億700万ドルになりました。インフレ主導の価格動向、貿易支出の減少、有利な組み合わせによるキャリーオーバーの利点が上昇を後押ししましたが、余分な生のジャガイモの償却に対する6,330万ドルの費用、ポンドあたりのコストの上昇、および数量の減少の影響によって一部相殺されました。
国際セグメント調整後EBITDAは9,650万ドル増加して1億8,980万ドルとなり、LW EMEAの買収により公正価値に引き上げられた在庫の売却に関連する費用から2,070万ドル(税引き後1,540万ドル、1株あたり0.11ドル)が除外されました。LW EMEAの財務結果の統合による収益の増加が増加を後押ししました。LW EMEAの買収による利益を除くと、余剰生ジャガイモの償却に割り当てられた760万ドルの費用を含む1ポンドあたりのコストの増加と、販売量の減少による影響は、有利な価格/構成を相殺する以上のものです。
支払利息、純額
2024年度上半期と比較して、支払利息の純額は920万ドル増加して5,980万ドルになりました。これは、未払い債務総額の増加と変動金利負債に対する金利の上昇の影響を反映していますが、製造拡大プロジェクトと利息収入に関連する資本化利息の増加により一部相殺されました。
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所得税費用
2024年度と2023年度上半期の所得税費用は、それぞれ1億3,610万ドルと1億1,050万ドルでした。2024年度上半期と2023年度上半期の実効所得税率(持分法投資収益を含む、税引前利益に対する所得税費用の比率として計算)は、それぞれ23.2%と24.8%でした。実効税率は 21% の米国の法定税率とは異なります。これは主に、米国の州税、外国の税金と通貨、恒久的な違い、個別の項目の影響によるものです。
持分法投資収益
非連結合弁事業からの持分法投資収益は、2024年度上半期と2023年度上半期の収益はそれぞれ1,680万ドルと6,730万ドルでした。当年度の業績には、ラム・ウェストンRDOの50%の持分に関連する収益が含まれていますが、前年の業績には、当社が以前に保有していたLW EMEAの50%の持分に関連する収益も含まれていました。前年の業績には、通貨および商品ヘッジ契約に関連する時価総額調整に関連する1,440万ドルの未実現利益(税引き後1,070万ドル、1株あたり0.07ドル)と、LWAMSAの買収に関連して計上された1,510万ドルの利益(税引前および税引き後、または1株あたり0.10ドル)が含まれています。これは、当社が以前に保有していた50%の所有権を公正価値で再評価することに関連するものです。
これらの項目を除くと、持分法投資収益は前年同期と比較して2,100万ドル減少しました。これは主に、LW EMEAの収益に占める当社のシェアが前年同期に含まれていたためです。当期の業績には、ラム・ウェストンRDOでの余剰生ジャガイモの償却に対する630万ドルの税引前費用も含まれています。
流動性と資本資源
現金の源泉と用途
2023年11月26日現在、当社には7,830万ドルの現金および現金同等物があり、10億ドルの米国のリボルビング・クレジット・ファシリティの下で未払いの借入は1億7,500万ドルでした。少なくとも今後12か月間は、ビジネス要件を満たすのに十分な流動性があると考えています。事業によって生み出された現金に、現金および現金同等物、および信用枠の下での利用可能性が補足され、当社の事業要件を満たすための主要な流動源です。私たちの資金調達要件には、アイダホ州、オランダ、アルゼンチンで発表されている製造拡大のための資本支出のほか、情報システムとERPインフラストラクチャをアップグレードするための設備投資、運転資金要件、現金配当や自社株買戻しプログラムに基づく買戻しを含む株主還元が含まれます。
キャッシュフロー
以下は当社のキャッシュフローの概要表で、続いて営業、投資、財務活動を通じた現金の出所と用途について説明しています。
二十六週間が終わりました | ||||||
11月26日、 | 11月27日、 | |||||
(百万単位) |
| 2023 |
| 2022 | ||
(使用目的)が提供した純キャッシュフロー: |
|
|
|
| ||
営業活動 | $ | 455.2 | $ | 288.0 | ||
投資活動 |
| (570.8) |
| (311.0) | ||
資金調達活動 |
| (112.0) |
| (96.6) | ||
| (227.6) |
| (119.6) | |||
現金および現金同等物に対する為替レートの変更の影響 |
| 1.1 |
|
| 14.0 | |
現金および現金同等物の純減額 | (226.5) | (105.6) | ||||
現金および現金同等物、期初 | 304.8 | 525.0 | ||||
現金および現金同等物、期末 | $ | 78.3 | $ | 419.4 |
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目次
営業活動
2024会計年度上半期には、営業活動によって提供された現金は、2023会計年度同期の2億8,800万ドルから1億6,720万ドル増加して4億5,520万ドルになりました。この増加は、非現金収益と費用を調整した営業利益が2億5,560万ドル増加したことに関連していますが、運転資本の不利な変化、主に買掛金に含まれる建設関連の購入、および報酬および給付金の発生額の変更に関連する運転資本の不利な変化に使用された現金8,840万ドルによって一部相殺されました。営業収益の増加に関する詳細については、このMD&Aの「経営成績」を参照してください。
投資活動
2024会計年度上半期の投資活動による現金の使用額は5億7,080万ドルでしたが、前年同期は3億1,100万ドルでした。この増加は主に、アイダホ州アメリカンフォールズでのフライドポテトとチョップドフォームの生産能力の拡大やその他の施設の近代化への投資、2023年11月に操業を開始した中国の内モンゴルのウランチャブでのグリーンフィールドフライ加工施設の建設、アルゼンチンのマールデルプラタとオランダのクライニンゲンでのフライドポテト加工施設の建設によるものです。また、情報システムとERPインフラストラクチャのアップグレードにも5,890万ドルを使いました。アイダホ州、オランダ、アルゼンチンでの生産能力拡大の取り組みの構築と、情報システムとERPインフラストラクチャのアップグレードのための設備投資を継続するため、2024年度には約9億ドルから9億5,000万ドルを使うと予想しています。
資金調達活動
2024会計年度上半期には、1億6,430万ドルの現金を使って普通株式1,564,351株を1株あたり平均95.89ドルで買い戻しました。また、期間中に権利が確定した株式報奨の所得税と給与税を賄うために、従業員から134,340株を源泉徴収しました。さらに、普通株主に8,160万ドルの現金配当、2,770万ドルの負債と融資債務を支払いました。これらの資金調達用途は、主に米国のリボルビング・クレジット・ファシリティによる期間中の1億6,210万ドルの借入によって相殺されました。
2023年度上半期に、現金は 資金調達活動は主に、当社の人民元建てローンファシリティに基づく2330万ドルの追加借入に関連していましたが、1670万ドルの負債と融資債務の返済、および当社の普通株主への7,060万ドルの現金配当の支払いによって相殺されました。さらに、3,490万ドルの現金を使用して、1株あたり平均70.11ドルで404,476株の普通株式を買い戻しました。また、期間中に権利が確定した株式報奨の所得税と給与税を賄うために、従業員から82,042株を源泉徴収しました。
当社の債務、金利、満期日、および契約の詳細については、「パートI、項目1」の連結財務諸表の要約注記の注記9「債務および融資義務」を参照してください。このレポートの「財務諸表」と、「パートII、項目8」の連結財務諸表注記の注記8「負債および融資義務」。フォーム10-Kの「財務諸表と補足データ」。2023年11月26日、私たちは信用契約に含まれる財務契約比率やその他の契約を遵守していました。
義務とコミットメント
フォーム10-Kの「経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析」に開示されている契約上の義務に重大な変更はありません。
非GAAPベースの財務指標
このレポートに含まれる財務情報を補足するために、非GAAP財務指標と見なされる調整後EBITDAを紹介しました。経営陣は、この非GAAP財務指標を使用して、経営陣がビジネス上の意思決定の目的で当社のコア業績と見なしているものを分析するのに役立ちます。経営陣は、この非GAAP財務指標を提示することで、投資家にとって有益な補足情報が得られると考えています。なぜなら、(i)外貨両替、未実現の時価総額デリバティブ損益および期間間の比較可能性に影響する項目を除外することにより、財務実績に関する有意義な補足情報が得られ、(ii)投資家は、経営陣が予算編成や営業活動に使用するのと同じツールを使用して業績を確認できるようになるからです。
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目次
および戦略的決定、および期間にわたる当社の中核業績を評価し、(iii)それ以外の場合は、投資家が当社の財務結果を評価する際に役立つ可能性のある補足情報を提供します。さらに、この非GAAP財務指標の提示を、最も直接的に比較可能なGAAP財務指標およびこのGAAP財務指標との調整と合わせて考えると、投資家は、基礎となる事業に影響を与える要因や傾向を理解するためのツールを、これらの開示がないと得られない追加のツールになると考えています。
このレポートに示されている非GAAP財務指標は、このレポートにも記載されているGAAPに従って作成された財務指標に加えて考えるべきであり、それに代わるものとして見るべきではありません。この指標は、同等のGAAP財務指標である純利益に代わるものではなく、非GAAP財務指標の使用には制限があります。たとえば、このレポートに示されている非GAAP財務指標は、他の企業が提示する同様のタイトルの非GAAP財務指標とは異なる場合があり、他の企業はこの非GAAP財務指標を私たちと同じように定義していない場合があります。
次の表は、純利益を調整後EBITDAと照合したものです。
13 週間終了 | 二十六週間が終わりました | |||||||||||
11月26日、 |
| 11月27日、 |
| 11月26日、 |
| 11月27日、 | ||||||
(百万単位) |
| 2023 | 2022 |
| 2023 | 2022 | ||||||
純利益 (a) | $ | 215.0 | $ | 103.1 | $ | 449.8 | $ | 335.0 | ||||
支払利息、純額 | 29.1 | 24.6 | 59.8 | 50.6 | ||||||||
所得税費用 | 66.2 | 36.8 | 136.1 | 110.5 | ||||||||
持分法投資収益を含む事業収益 | 310.3 | 164.5 | 645.7 | 496.1 | ||||||||
減価償却費 (b) | 71.2 | 59.8 | 142.0 | 117.4 | ||||||||
未実現デリバティブ(利益)損失 | 1.6 | (0.4) | (25.7) | 3.6 | ||||||||
非連結合弁事業の未実現デリバティブ(利益)損失 | — | 130.1 | — | (14.4) | ||||||||
外貨両替(利益)損失 | (9.2) | 1.4 | (1.8) | 2.4 | ||||||||
比較可能性に影響する項目: | ||||||||||||
購入から在庫のステップアップ | (1.8) | — | 20.7 | — | ||||||||
統合および買収関連項目、純額 | 4.8 | (26.5) | 8.8 | (26.5) | ||||||||
合弁事業の権益取得による利益 | — | — | — | (15.1) | ||||||||
調整後EBITDAです | $ | 376.9 | $ | 328.9 | $ | 789.7 | $ | 563.5 |
(a) | 純利益には、2023年11月26日に終了した13週間と26週間の両方で、北米で余った生のジャガイモを償却するための7,090万ドル(税引き後5,390万ドル、1株あたり0.37ドル)が含まれていました。売上原価には6,460万ドル(税引き後4,910万ドル、1株あたり0.34ドル)、持分法投資収益には630万ドル(税引き後480万ドル、1株あたり0.03ドル)を計上しました。報告セグメントへの総費用は次のとおりです。北米セグメントに6,330万ドル、国際セグメントに760万ドルでした。 |
(b) | 減価償却費には、2023年11月26日および2022年11月27日に終了した13週間の持分法投資収益にそれぞれ210万ドルと860万ドル、2023年11月26日および2022年11月27日に終了した26週間の430万ドルと1,760万ドルが含まれます。 |
オフバランスシートアレンジメント
フォーム10-Kに含まれる「財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析」に開示されている貸借対照表外の取り決めに重要な変更はありませんでした。
重要な会計方針と見積もり
当社の重要な会計方針と見積もりについての議論は、フォーム10-Kに含まれている「財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析」に記載されています。会計年度上半期には、これらの重要な会計方針と見積もりに重要な変更はありませんでした
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新しく、最近採用された会計宣言
当社の新規および最近採用された会計上の声明のリストについては、本報告書の「パートI、項目I. 財務諸表」の連結財務諸表の要約注記1「業務の性質と重要な会計方針の要約」を参照してください。
アイテム 3.市場リスクに関する定量的および質的な開示
当社の事業は、原材料やエネルギーのコスト、外貨為替レート、金利に影響を及ぼす商品価格の不利な変動による市場リスクにさらされています。通常の業務では、これらのリスクを軽減するために定期的にデリバティブ契約を締結することがありますが、取引目的では締結しません。以下の潜在的な変化はすべて、2023年11月26日および2023年5月28日の時点で当社の財政状態について実施された感度分析に基づいています。実際の結果は大きく異なる場合があります。
商品価格リスク
当社の商品エクスポージャー管理の目的は、商品価格の大幅な変動による収益の変動を最小限に抑えることです。石油やエネルギー価格の市場変動に関連するリスクを管理するために、複数のプロバイダーからの調達に加えて、商品スワップまたは先物購入契約を使用する場合があります。 2023年11月26日現在の当社のオープンコモディティ契約のヘッジポジションに基づくと、商品の公正価値に適用される市場価格が仮に 10% 下落した場合、「売上原価」には1,160万ドル(税引き後870万ドル)が請求されたことになります。2023年5月28日現在の当社のオープンコモディティ契約のヘッジポジションに基づくと、商品の公正価値に適用される市場価格が仮に 10% 下落した場合、「売上原価」には900万ドル(税引き後680万ドル)が請求されたことになります。これらの契約の公正価値の変動は、実際のものであれ仮定のものであれ、基礎となるヘッジ項目の価値の逆変動によって大幅に相殺されると予想しています。
外貨為替レートリスク
私たちは、外国で所有・運営されている投資や事業を通じて、為替リスクにさらされています。海外での当社の事業は、他の地域からの輸入品に輸出し、他の地域からの輸入品と競合しています。そのため、通貨の動きは、当社の財務諸表に直接的および間接的にさまざまな影響を与える可能性があります。直接的な影響には、国際事業の現地通貨財務諸表の米ドルへの換算や、非機能通貨建ての金融資産と負債に関連する再測定の影響が含まれます。間接的な影響には、米国外への輸出の競争力の変化(および国際的に取引される製品の現地通貨価格への影響)が含まれます。最も影響力のある通貨はユーロです。時々、先渡契約などの外貨契約で通貨リスクを経済的にヘッジすることがあります。外貨建ての金銭的資産と負債に基づくと、2023年11月26日および2023年5月28日の時点で、為替レートが米ドルに対してそれぞれ10パーセント不利に変動した場合、それぞれ5,410万ドル(税引き後4,110万ドル)と4,880万ドル(税引き後3,710万ドル)の損失が発生すると推定されます。
金利リスク
私たちは、現在および予測される市況に基づいて経営陣が適切と考える割合で固定金利および変動金利債務を発行し、リスクを管理するために金利スワップを行うこともあります。 2023年11月26日の時点で、21億7,000万ドルの固定金利負債と14億4850万ドルの変動金利債務が未払いでした。2023年5月28日に、 未払いの固定金利負債は21億7,000万ドル、変動金利負債は13億980万ドルでした。 変動金利債務には金利リスクがあります。変動金利債務に関連する金利が1%上昇すると、支払利息が増加し、それに応じて税引前利益が年間1,470万ドル(税引後1,150万ドル)減少します。 年間1,330万ドル(税引き後1,030万ドル)それぞれ2023年11月26日と2023年5月28日に。
当社の市場リスクの詳細については、「第1部、項目1」の連結財務諸表の要約注記9「負債および融資義務」を参照してください。このレポートの「財務諸表」。
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アイテム 4.統制と手続き
統制の有効性に関する固有の制限
最高経営責任者、最高財務責任者を含む当社の経営陣は、当社の開示管理と手続き、または財務報告に対する内部統制によって、すべてのエラーや詐欺を防止または検出することを期待していません。制御システムは、どんなにうまく設計および運用されても、制御システムの目的が達成されるという絶対的な保証ではなく、合理的な保証しか提供できません。制御システムの設計は、資源の制約があるという事実を反映しなければならず、統制の利点はコストと相対的に考慮されなければなりません。さらに、すべての統制システムには固有の制限があるため、統制を評価しても、誤りや詐欺による虚偽表示が発生しないこと、または統制上の問題や詐欺の事例がすべて検出されたことを絶対的に保証することはできません。あらゆる統制システムの設計は、将来起こる可能性に関する特定の仮定に一部基づいており、どのような設計であっても、将来起こり得るあらゆる状況下で定められた目標を達成できるという保証はありません。将来の期間における統制の有効性の評価に関する予測にはリスクが伴います。時間が経つにつれて、状況の変化やポリシーや手続きの遵守度の低下により、統制が不十分になる可能性があります。
開示管理と手続きの評価
当社の経営陣は、最高経営責任者および最高財務責任者の参加を得て、2023年11月26日に改正された1934年の証券取引法(「取引法」)に基づく規則13a-15(e)で定義されている開示管理と手続きの設計と運用の有効性を評価しました。この評価に基づいて、当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、この報告の対象期間の終了時点で、当社の開示管理と手続きが有効であり、取引法に基づいて提出または提出する報告書で当社が開示する必要のある情報が、SECの規則とフォームで指定された期間内に記録、処理、要約、報告され、蓄積され、当社の最高経営責任者を含む経営陣に伝達されることを合理的に保証すると結論付けました。最高財務責任者、として必要な開示についてタイムリーな決定ができるように、適切です。
財務報告に関する内部統制の変更
当社の経営陣は、最高経営責任者および最高財務責任者の参加を得て、2023年11月26日に終了した四半期に発生した財務報告に対する内部統制(取引法に基づく規則13a-15(f)で定義されている)の変更を評価しました。2023年2月28日、私たちは以前のヨーロッパ合弁会社であるラム・ウェストン/マイヤーv.o.f.(「LW EMEA」)の残りの50%の株式を取得しました。現在、LW EMEA事業に関連する統制と手続きを評価および統合中であり、その結果、財務報告に関する内部統制が変更される可能性があります。SECのガイドラインでは、買収した事業を統合する際、買収の初年度に、財務報告に対する内部統制の評価から買収を除外することが認められています。2023年11月26日の財務報告に関する内部統制の評価からLW EMEAを除外しました。LW EMEA事業の統合に関連する場合を除き、2023年11月26日に終了した四半期には、財務報告に関する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または財務報告に対する内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性が合理的に高い変更はありませんでした。2024年度第2四半期には、LW EMEAが当社の連結純売上高の 21% を占め、2023年11月26日現在、連結総資産の 29% を占めていました。
パートII — その他の情報
アイテム 1.法的手続き
「パートI、項目1」の連結財務諸表の要約注記13「コミットメント、不測の事態、保証および法的手続き」を参照してください。当社の法的手続きに関する情報は、このレポートの「財務諸表」を参照してください。
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アイテム 1A.リスク要因
私たちはビジネスの過程でさまざまなリスクと不確実性にさらされています。これらのリスクと不確実性についての議論は、「パートI、項目1A」にあります。10-Kフォームの「リスク要因」。Form 10-Kに記載されているリスク要因に重大な変更はありません。
アイテム 2.株式の未登録売却、収益の使用、および株式の発行者による購入
2023年11月26日に終了した13週間に当社が購入したラム・ウェストン普通株式の総株式数は以下のとおりです。
おおよそのドル | ||||||||||||
の合計数 | 最大値 | |||||||||||
合計数 | 平均 | 株式 (または単位) | その株式数 | |||||||||
株式の(または | 支払い金額 | の一部として購入しました | まだ購入できるかもしれません | |||||||||
単位) | 一株当たり | 公に発表されました | アンダープランまたはプログラム | |||||||||
ピリオド |
| 購入しました (a) |
| (またはユニット) |
| 計画またはプログラム (b) |
| (百万単位) (b) | ||||
2023年8月28日から2023年9月24日まで | 76 | $ | 96.82 | — | $ | 123.9 | ||||||
2023年9月25日から2023年10月22日まで | 229,778 | $ | 87.35 | 229,049 | $ | 480.0 | ||||||
2023年10月23日から2023年11月26日まで | 344,405 | $ | 87.51 | 342,937 | $ | 450.0 | ||||||
合計 | 574,259 |
(a) | 代表します 公に発表された自社株買いプログラムに基づいて当社の普通株式を買い戻し、1株あたり加重平均87.41ドルで買い戻しました。また、期間中に権利が確定した株式報奨の所得税と給与税を賄うために従業員から源泉徴収された株式。 |
(b) | 2018年12月20日、私たちは取締役会(「取締役会」)が、有効期限のない2億5000万ドルの自社株買いプログラムを承認したことを発表しました。2021年12月17日、当社は、取締役会がこのプログラムに基づく当社の普通株式の追加買戻しを承認したことを発表しました。これにより、このプログラムに基づいて承認された当社の普通株式の総額は5億ドルになりました。2023年10月11日、当社の取締役会が、このプログラムに基づく自社株買いの承認を5億ドルの普通株式に増やしたことを発表しました。これには、取締役会の以前の買戻し承認に基づく未使用生産能力の残り1億2,390万ドルが含まれます。2023年11月26日現在、約4億5,000万ドルが承認され、このプログラムで買い戻すことができます。当社の自社株買戻しプログラムに基づく買戻しは、適用法に従い、当社の裁量により公開市場で随時行うことができます。これには、取引法に基づく規則10b5-1に従って管理される買戻し計画や、私的に交渉した取引などが含まれます。 |
アイテム 3.シニア証券のデフォルト
[なし]。
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示
該当しません。
アイテム 5.その他の情報
インサイダー取引の取り決め
2023年11月26日に終了した四半期には、当社の取締役または役員(証券取引法の規則16a-1で定義されている)は誰もいませんでした
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アイテム 6.展示品
展示品番号 |
| 展示品の説明 |
31.1 |
| 第302条最高経営責任者の証明書 |
31.2 |
| 第302条最高財務責任者の証明書 |
32.1 |
| 第906条最高経営責任者の証明書 |
32.2 |
| 第906条最高財務責任者の証明書 |
101.インチ |
| XBRL インスタンスドキュメント-インスタンスドキュメントは XBRL タグがインライン XBRL ドキュメントに埋め込まれているため、インタラクティブデータファイルには表示されません。 |
101.SCH |
| XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント |
101.CAL |
| XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント |
101.DEF |
| XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント |
101.LAB |
| XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント |
101.PRE |
| XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント |
104 |
| 表紙インタラクティブデータファイル(別紙101に含まれる該当する分類拡張情報を含むインラインXBRL形式) |
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署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は、正式に承認された署名者に、登録者に代わってこの報告書に署名してもらいました。
ラム・ウェストンホールディングス株式会社 | ||
作成者: | /s/ ベルナデット M. マダリエッタ | |
ベルナデット M. マダリエッタ | ||
最高財務責任者 | ||
(最高財務責任者) | ||
2024年1月4日のこの日付です。 |
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