米国
証券取引委員会です
ワシントンD.C. 20549
フォーム
(マークワン)
1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
四半期終了時
または
1934年の証券取引法のセクション13または15（d）に基づく移行レポート |
からの移行期間について に
コミッションファイル番号:
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
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(州またはその他の管轄区域) |
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(IRS) 雇用主 |
法人または組織） |
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識別番号) |
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(主要執行機関の住所) |
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(郵便番号) |
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
に従って登録された証券 同法第12（b）条：
各クラスのタイトル |
トレーディングシンボル |
登録されている各取引所の名前 |
登録者が（1）1934年の証券取引法のセクション13または15（d）によって提出が義務付けられているすべての報告を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が、過去 12 か月間（または登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間）に、規則 S-T の規則 405（本章の § 232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。
大型加速フィルター |
☐ |
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☒ |
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非加速ファイラー |
☐ |
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小規模な報告会社 |
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新興成長企業 |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法のセクション13（a）に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。 ☐
登録者がシェル会社（証券取引法の規則12b-2で定義されている）かどうかをチェックマークで示してください。はい
現在の登録者の普通株式の発行済み株式数 2024年1月5日は
カランプコーポレーション
四半期報告書（フォーム10-Q）
2023年11月30日に終了した四半期については
目次
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ページ 番号 |
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パート I — 財務情報 |
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アイテム 1. |
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財務諸表 |
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3 |
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2023年11月30日および2023年2月28日現在の要約連結貸借対照表（未監査） |
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3 |
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2023年11月30日および2022年11月30日に終了した3か月および9か月間の包括損失（未監査）の要約連結計算書 |
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4 |
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2023年11月30日および2022年11月30日に終了した9か月間の要約連結キャッシュフロー計算書（未監査） |
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5 |
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2023年11月30日および2022年11月30日に終了した3か月および9か月間の要約連結株主資本（未監査）計算書 |
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6 |
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未監査の要約連結財務諸表への注記 |
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7 |
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アイテム 2. |
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経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析 |
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21 |
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アイテム 3. |
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市場リスクに関する量的および定性的な開示 |
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29 |
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アイテム 4. |
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統制と手続き |
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29 |
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パート II — その他の情報 |
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アイテム 1. |
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法的手続き |
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30 |
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アイテム 1A. |
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リスク要因 |
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30 |
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アイテム 2. |
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未登録の有価証券の売却と収益の使用 |
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31 |
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アイテム 6. |
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展示品 |
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32 |
2
第I部。財務情報
アイテム1。財務ダイヤルステートメント
カランプコーポレーション
コンデンスコーン連結貸借対照表
(額面金額を除く千単位)
(未監査)
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11月30日 |
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2月28日 |
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資産 |
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2023 |
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2023 |
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現在の資産: |
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現金および現金同等物 |
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売掛金、純額 |
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インベントリ |
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前払い費用とその他の流動資産 |
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現在の総資産 |
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資産および設備、純額 |
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オペレーティングリースの使用権資産 |
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繰延所得税資産 |
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グッドウィル |
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その他の無形資産、純額 |
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その他の資産 |
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総資産 |
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$ |
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$ |
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負債と株主資本（赤字） |
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流動負債: |
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長期債務の現在の部分 |
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- |
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$ |
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買掛金 |
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未払給与と従業員給付 |
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繰延収益 |
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その他の流動負債 |
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流動負債合計 |
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長期債務、当期分を差し引いたもの |
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オペレーティングリース負債 |
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その他の非流動負債 |
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負債総額 |
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株主資本（赤字）: |
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優先株、$ |
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普通株式、$ |
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追加払込資本 |
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累積赤字 |
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その他の包括損失の累計 |
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総株主資本（赤字） |
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( |
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負債総額と株主資本 |
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$ |
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$ |
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||
要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。
3
カランプコーポレーション
要約された連結明細書包括的損失の
（千単位、1株あたりの金額を除く）
(未監査)
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3 か月が終了 |
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9 か月が終了 |
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||||||||||
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11月30日 |
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11月30日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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収益: |
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製品 |
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$ |
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$ |
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||||
アプリケーションサブスクリプションやその他のサービス |
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総収入 |
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収益コスト: |
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製品 |
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||||
アプリケーションサブスクリプションやその他のサービス |
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総収益コスト |
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総利益 |
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営業経費: |
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研究開発 |
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販売とマーケティング |
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一般と管理 |
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無形資産の償却 |
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リストラ |
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- |
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- |
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減損損失 |
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- |
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- |
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営業費用の合計 |
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営業損失 |
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( |
) |
営業外収益 (費用): |
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投資（損失）収入 |
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( |
) |
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支払利息 |
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( |
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( |
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( |
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) |
その他（費用）収入、純額 |
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( |
) |
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営業外費用の合計 |
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( |
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( |
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( |
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( |
) |
法人税控除前の営業損失 |
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( |
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( |
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( |
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) |
所得税規定 |
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純損失 |
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$ |
( |
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$ |
( |
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$ |
( |
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$ |
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一株当たりの損失： |
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ベーシック |
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) |
希釈しました |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
1株当たりの損失の計算に使用された株式： |
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ベーシック |
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希釈しました |
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総合損失: |
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純損失 |
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その他の包括的損失: |
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外貨換算調整 |
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包括損失合計 |
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$ |
( |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。
4
カランプコーポレーション
要約された連結現金取引明細書 流れ
(千単位)
(未監査)
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9 か月が終了 |
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11月30日 |
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2023 |
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2022 |
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営業活動によるキャッシュフロー: |
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純損失 |
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( |
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純損失を営業活動によって提供された（使用された）純現金と調整するための調整： |
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減価償却費 |
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無形資産の償却 |
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株式報酬制度 |
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債務発行費用の償却と割引 |
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減損損失 |
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— |
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現金以外のオペレーティングリース費用 |
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収益はファクターに割り当てられます |
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( |
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( |
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繰延税金資産、純額 |
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その他 |
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営業資産と負債の変化： |
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売掛金 |
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インベントリ |
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前払い費用とその他の資産 |
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買掛金 |
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( |
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未払負債 |
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繰延収益 |
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( |
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オペレーティングリース負債 |
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( |
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営業活動によって提供された（使用された）純現金 |
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( |
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投資活動によるキャッシュフロー: |
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資本支出 |
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( |
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( |
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投資活動に使用された純現金 |
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( |
) |
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財務活動によるキャッシュフロー: |
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既得株式報奨の純株式決済に関連して支払われた税金 |
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ストックオプションの行使による収入と従業員の株式購入計画への拠出金 |
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財務活動に使用された純現金 |
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( |
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( |
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現金および現金同等物に対する為替レートの変動の影響 |
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( |
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( |
) |
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現金および現金同等物の純増減額 |
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( |
) |
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( |
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期首における現金および現金同等物 |
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期末の現金および現金同等物 |
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$ |
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要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。
5
カランプコーポレーション
要約連結ステートメント株主資本のセント数（赤字）
(千単位)
(未監査)
|
3 か月が終了 |
|
|
9 か月が終了 |
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||||||||||
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11月30日 |
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|
11月30日 |
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||||||||||
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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株主資本の総額、期首残高 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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普通株式と追加の払込資本： |
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||||
期首残高 |
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ASU 2020-06の採用に関連する累積効果調整 |
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— |
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- |
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( |
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株式ベースの報酬費用 |
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株式報奨の純株式決済時に発行された株式 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
ストックオプションの行使と従業員の株式購入計画への拠出 |
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— |
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— |
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期末残高 |
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累積赤字: |
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期首残高 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
ASU 2020-06の採用に関連する累積効果調整 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
純損失 |
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期末残高 |
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( |
) |
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その他の包括収入 (損失) の累計: |
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期首残高 |
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( |
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外貨換算調整 |
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期末残高 |
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株主資本の総額、期末残高 |
$ |
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要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。 |
|
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6
カランプコーポレーション
未監査の凝縮コインへの注記連結財務諸表
2023年と2022年11月30日に終了した3か月と9か月です
注1-事業の説明、提示の基礎、重要な会計方針の要約
ビジネスの説明
CalAmp Corp.（「CalAmp」、「当社」、「当社」、「私たち」、または「当社」）は、データ主導型のソリューションエコシステムを活用して人々や組織の業績向上を支援するコネクテッドインテリジェンス企業です。私たちは、重要な資産を追跡、監視、回収するソリューションを提供することで、輸送と物流、商用車や政府車両、産業機器、消費者向け車両などの市場分野のお客様の複雑な問題を解決します。CalAmpソリューションによって可能になるデータと洞察は、ユーザーの車両、資産、ドライバー、貨物をリアルタイムで可視化し、組織がその業務をより深く理解し、管理できるようにします。最終的に、これらの洞察は、世界中の組織の運用の可視性、安全性、効率、保守、持続可能性を促進します。私たちは、カリフォルニア州アーバインに本社を置くグローバル組織です。
プレゼンテーションの基礎
当社の経営陣の見解では、添付の未監査要約連結財務諸表には、2023年11月30日の当社の財政状態と、2023年11月30日および2022年11月30日に終了した3か月および9か月間の経営成績を公正に表示するために必要と考えられるすべての調整（通常の定期的な調整を含む）が反映されています。これらの期間の経営成績は、必ずしも2024年2月29日に終了する会計年度全体で予想される業績を示すものではありません。
2023年2月28日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書の監査済み財務諸表に含まれる特定の注記やその他の情報は、フォーム10-Qのこの四半期報告書に示されている中間財務諸表に要約されているか、省略されています。したがって、これらの財務諸表は、2023年4月28日に米国証券取引委員会（「SEC」）に提出されたフォーム10-Kの2023年次報告書と併せて読む必要があります。
連結により、会社間の取引と口座はすべて削除されました。
添付の要約連結財務諸表は、当社が継続企業として存続することを前提として作成されています。現在および予測される事業レベルに基づくと、営業活動による将来のキャッシュフロー、既存の現金および現金同等物、およびリボルビング・クレジット・ファシリティにより、少なくとも今後12か月間は、継続的な事業と運転資金要件に十分な資金が提供されると考えています。ただし、当社の事業は、利用可能な現金の将来の消費につながる仮定に重大な影響を与える可能性のあるさまざまな要因の影響を受けます。
その後の出来事として、2023年12月15日、当社はクレジット契約を締結し、それに基づいてドルを借りました。
見積もりと仮定
米国で一般に認められている会計原則（「GAAP」）に従って財務諸表を作成するには、報告された資産と負債の金額、財務諸表の日付における偶発資産と負債の開示、および報告期間中の報告された収益と費用の金額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。2023年11月30日に終了した3か月と9か月の間に存在した、既知で合理的に入手可能なすべての情報を検討しました会計上の判断、見積もり、開示を行う際に。
収益認識
サブスクリプションサービスからの収益は、サブスクリプション期間全体にわたって定額制で評価されます。通常、その範囲は次のとおりです。 に
約束した製品の支配権が顧客に移管された時点で、テレマティクス製品の販売から得られる収益は、取引価格を反映した金額で計上されます。保証期間中に返品された不良品を除き、通常、お客様には返品の権利はありません。私たちは、顧客インセンティブプログラムに関連する推定コミットメント額を収益の減少として記録しています。
私たちは時々、お客様にさまざまな専門サービスを提供します。これらのサービスには、プロジェクト管理、エンジニアリングサービス、設置サービスが含まれます。これらは多くの場合、他の履行義務とは区別され、関連するサービスとして提供されます。特定の専門サービス契約では、インプットメソッドである契約の見積もり費用に対する現在までに発生した総費用の割合に基づいて収益を認識します。
7
多くの顧客契約では、サブスクリプションサービスは同じ契約上の取り決め内でテレマティクスデバイスの販売またはリースにバンドルされています。これらの取り決めに基づく履行義務を決定するために、契約上の要素、特に契約に含まれるテレマティクス製品が異なっているかどうかを評価します。これは、取り決めのすべての要素を考慮することを含む判断の領域です。テレマティクスデバイスが区別されるかどうかを決定する重要な要因は、そのようなデバイスが個別に販売されているかどうか、および契約のサブスクリプション要素と関連するテレマティクスデバイスとの間の統合と相互依存の度合いです。顧客契約に含まれるテレマティクスデバイスはそれぞれ異なるため、個別の履行義務があると結論付けた場合、契約に関連する予想対価総額は、各履行義務に関連する相対的なスタンドアロン販売価格に基づいて、履行義務間で配分されます。単独販売価格は、同じまたは類似の商品の価格に基づいています。
一部の顧客契約では、サブスクリプションサービスと関連するテレマティクスデバイスは個別の履行義務ではなく、したがって単一の履行義務を合わせたものであると結論付けています。デバイスをサブスクリプションサービスと組み合わせてリースするその他の特定の顧客契約については、その取り決めは主にサブスクリプションサービス、したがって収益認識を目的とした単一の履行義務を組み合わせたものであると考えています。どちらの場合も、通常、予想対価の合計をサブスクリプション期間中の収益と認識しています。組み込みリースがオペレーティングリースである顧客契約では、リースコンポーネントと非リースコンポーネントを組み合わせることができる実用的な手段を利用します。単一の複合履行義務に基づいてデバイスの所有権が顧客に譲渡される取り決めに関連するデバイス関連費用は、貸借対照表に繰延費用として計上され、サブスクリプション期間中の収益費用またはデバイスの推定耐用年数に償却されます。サブスクリプション契約の一部としてデバイスを提供しますが、デバイスの管理は当社が保持するという契約上の取り決めでは、デバイスのコストは資産と設備として資産計上され、推定耐用年数にわたって減価償却されます に
取引価格の測定から、政府当局が査定した税金のうち、特定の収益を生み出す取引に課せられ、同時に課せられ、当社が顧客から徴収するすべての税金を除外します。
収益認識のタイミングは、お客様への請求のタイミングとは異なる場合があります。契約資産は、当社が顧客に製品を譲渡したりサービスを提供したりした未請求金額で構成され、売掛金として分類されます。契約負債（繰延収益）は、契約に基づく履行に先立ってお客様から受け取る請求または支払いで構成されます。2023年11月30日に終了した3か月と9か月の間に、私たちは気づきました $
顧客との契約締結にかかる追加費用は、販売手数料で構成されます。販売手数料は、対応する契約期間にわたって定額で計上されます。前払費用およびその他の流動資産およびその他の資産に含まれる販売手数料は $
私たちは、顧客との契約による収益を、報告可能なセグメント、地域、商品やサービスの種類、収益認識の時期に分類しています。注13を参照してください、 セグメント情報と地理データ、セグメント別および地域別の当社の収益については。収益を商品やサービスの種類別、および収益認識時期別に分類すると、次のようになります（千単位）。
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3 か月が終了 |
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9 か月が終了 |
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11月30日 |
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11月30日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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商品やサービスの種類別の収益： |
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テレマティクスデバイスとアクセサリー |
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賃貸収入やその他のサービス |
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定期的なアプリケーションサブスクリプション (1) |
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3 か月が終了 |
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9 か月が終了 |
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11月30日 |
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11月30日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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収益認識のタイミング別の収益： |
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ある時点で認識された収益 |
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時間の経過とともに認識される収益 |
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(1)
上の表に示されているテレマティクスデバイスとアクセサリーの収益には、デバイスとサブスクリプションサービスの両方を含む顧客契約で販売されたデバイスが含まれます。定期的なアプリケーションサブスクリプションに関連する収益には、サブスクリプション収益と償却が含まれます
8
サブスクリプションサービスと関連するテレマティクスデバイスが単一の複合履行義務であると決定された契約上の取り決めによる繰延収益の。
ソフトウェアおよびサブスクリプションサービスの残りの履行義務は、連結貸借対照表上の繰延収益や、将来の期間に収益として計上される未請求額を含む、まだ計上されていない契約収益を表します。2023年11月30日および2023年2月28日の時点で、契約上確定収益の残りの履行義務を見積もっています $
現金および現金同等物
購入日の満期が3か月以下の流動性の高い投資はすべて現金同等物とみなされます。
売掛金と貸倒引当金
売掛金は、通常の事業活動で実施される販売契約から当社に支払うべき金額で構成され、請求金額、または場合によっては請求される予定の金額で記録されます。さらに、この残高には、以下で説明されている未請求額が含まれます 収益認識上記。私たちの支払い条件は一般的に次の範囲です
私たちはすべての売掛金とリース売掛金を1つのポートフォリオにまとめ、売掛金とリース売掛金に関連する信用リスクを分析します。私たちの過去の損失率は、顧客の業界や地域によって大きな違いは見られませんでした。注記13に開示されているように、 セグメント情報と地理データ、収益が国際的に地理的に集中しているわけではなく、その結果、売掛金やリース売掛金は、米国以外のどの地域にもそれほど集中していません。
貸倒引当金を合計しました $
のれんやその他の長期資産
のれんおよび保有および使用される長期資産（特定可能な無形資産を含む）は、毎年第4四半期に、または事象や状況の変化により資産の帳簿価額が完全に回収できない可能性があることが判明したときに、減損の有無が確認されます。これらの出来事や状況の変化には、経営成績の大幅な悪化、事業計画の変更、または予想される将来のキャッシュフローの変化が含まれる場合があります。減損指標がある場合は、資産または報告単位の帳簿価額を、インカムアプローチ、市場アプローチ、またはその両方の組み合わせを使用して決定された資産または報告単位の推定公正価値と比較して、回収可能性を評価します。資産が減損されている場合、計上される減損額は、帳簿価額が資産の公正価値を上回る金額です。
2023年11月30日の時点で、株価の全体的な下落と特定の事業部門の業績に関連する潜在的な減損指標を特定しました。全体として、当社の収益と粗利益率のパフォーマンスは悪化し続け、株価は2023年11月30日に終了した3、9か月間下落し続け、およそ下落しました (
ASC 350内の会計ガイダンスに従って、 無形資産 — のれん、その他(「ASC 350")、そしてASC 360は 不動産、プラント、設備、私たちが保有し使用する長期資産は、最初に関連資産が回収可能かどうかを判断するためにテストされました。そのためには、資産グループの割引前のキャッシュフローを帳簿価額と比較する必要がありました。当社が保有し使用する長期資産には、資産と設備、使用権資産、償却可能な無形資産が含まれます。トリガーイベントは、ソフトウェアおよびサブスクリプションサービス事業内の特定の資産グループ内で特定されました。当社は、各資産グループ内の主要資産の残存耐用年数を反映した一定期間の各資産グループのキャッシュフローと、それぞれの期間の終わりに各資産グループを仮想的に売却した際のキャッシュフローを特定しました。この比較に基づくと、各資産グループの割引前キャッシュフローの合計は、それぞれの資産グループの帳簿価額を上回っており、各資産グループはかなりの緩和があれば回収可能であると見なされました。
その後、会社は会社ののれんの公正価値を決定することにより、のれんの減損を評価しました
9
公平です 報告単位の価値は、収入と市場のアプローチを組み合わせて決定されました。各報告単位について、それぞれの報告単位の公正価値を決定するために、各アプローチにおける公正価値の決定に重み付けを行いました。各報告単位の収益アプローチでは、割引キャッシュフロー法を使用して公正価値を決定しました。これには、予測財務情報、所得税率、割引率というレベル3の重要な情報が含まれていました。各報告単位の市場アプローチは、選択した公開会社の倍数、レベル3のインプット、および報告単位の収益とEBITDAの積によって計算された公正価値を反映しています。次に、各報告単位の重み付けを各方法の公正価値結果に適用して、それぞれの報告単位の公正価値を推定しました。個々の報告単位の公正価値の妥当性を確保するために、レベル1のインプットである2023年11月30日現在の会社の時価総額を、暗黙の管理プレミアムが適用された報告単位の公正価値の合計と調整しました。個々の報告部門の公正価値とそれぞれの報告単位の帳簿価額の比較に基づいて、ソフトウェアおよびサブスクリプションサービスセグメント内の追跡および監視報告ユニットとテレマティクスセグメント内のテレマティクス報告ユニットの推定公正価値は $
公正価値測定
私たちは、財務諸表で公正価値で認識または開示されているすべての金融資産と負債、および非金融資産と負債に公正価値会計を適用します。公正価値とは、測定日に市場参加者間で公正な取引が行われ、資産を売却することで得られる価格、または負債を秩序ある方法で譲渡するために支払われる価格と定義しています。公正価値は次の階層を使用して推定されます。
レベル 1— 同一の資産または負債の活発な市場における相場価格。
レベル 2— 同一の資産と負債の活発な市場での相場価格、活動していない市場における同一または類似の資産または負債の見積価格、または資産または負債のほぼ全期間にわたって観察可能な、または観察可能な市場データによって裏付けられるその他のインプット以外の観察可能なインプットです。
レベル 3— 一般的に目に見えないインプットで、通常、市場参加者が資産または負債の価格設定に使用するであろう仮定についての経営陣の見積もりを反映しています。
訴訟およびその他の不測の事態
不利な結果になる可能性が高く、責任が合理的に見積り可能であると判断した場合はいつでも、訴訟やその他の不測の事態で発生します。発生額は、請求の種類や事実、請求のメリットに関する当社の評価など、各請求の検討に基づいて見積もられます。これらの見越額は、少なくとも四半期ごとに見直され、最近の交渉、和解、裁判所の判決、弁護士からの助言、および事件に関連するその他の出来事の影響を反映するように調整されます。そのような見越金は、もしあれば、当社の要約連結包括損失計算書に一般管理費として計上されます。私たちはこれらの問題にさらされるリスクを軽減するためにかなりの対策を講じていますが、訴訟は予測できません。しかし、私たちに対する係争中の法的問題に関しては有効な抗弁と、予想される損失と見積もり可能な損失に対する適切な規定があると考えています。法務サービスの費用はすべて、発生時に支出されます。
流動性と継続性
添付の連結財務諸表は、当社が継続企業として存続することを前提として作成されており、通常の事業過程における資産の実現と負債の履行を検討しています。経営陣は、総合的に見て、添付の連結財務諸表の発行から今後12か月間、当社が継続企業として存続できるかどうかについて大きな疑問を投げかけるような条件や出来事がないかどうかを評価しました。同社は現在、全国的な証券取引所であるナスダック・グローバル・セレクト・マーケット合同会社（「ナスダック」）に上場しています。ナスダックは、普通株式の上場を希望する企業に、株主総数、最低株価、公開フロートの総額、場合によっては株主資本総額や時価総額など、特定の上場基準を満たすことを義務付けています。当社がこのような該当する上場基準を満たさないと、ナスダックに普通株式を上場できなくなる可能性があります。現在、当社の株式が最低1ドルの株価上場要件を下回って取引されているため、当社はナスダックから上場廃止の通知を受け取りました。さらに、暫定連結要約財務諸表の発行日に、当社は、公開株式の最低市場価値、上場証券の最低市場価値、および最低株主資本要件に関して、ナスダック上場規則5450（a）および5450（b）（1）-（3）に定められた継続上場基準への準拠状況を測定し、それが準拠していないと結論付けました前述の出品基準。当社は、ナスダックから追加のコンプライアンス違反通知をまだ受け取っていません。
当社の普通株式がナスダック・グローバル・マーケットまたはナスダック・グローバル・セレクト・マーケット（またはそれぞれの後継者）のいずれかに上場されなくなった場合、2025年の転換社債に基づく「根本的な変化」が発生します。2025年の転換社債に基づいてこのような根本的な変更が発生した場合、当社の2025年転換社債の保有者は、基本的変更後、2025年の転換社債の元本に未払利息と未払利息を加えた金額に通常等しい現金買戻し価格で、2025年の転換社債を買い戻すよう会社に要求することができます。
2023年11月30日現在、および財務諸表が発行された日までに、財務諸表が発行された日から少なくとも12か月間は事業を運営するのに十分な流動性があると考えています。ただし、2023年11月30日現在、2025年の転換社債の元本に未払利息と未払利息を加えた金額は、当社が利用できる現金資源を超えています。
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経営陣は、ナスダック上場要件の不遵守を是正する当社の能力に関連する不確実性と、根本的な変化シナリオにおける2025年の転換社債保有者の買戻し権が相まって、当社が継続企業として存続できるかどうかについて大きな疑問が生じる状況であると結論付けました。
このような状況に対応して、経営陣は、2025年の転換社債の保有者に対し、転換社債契約の根本的な変更条項を放棄する免除を求め、会社がナスダックから上場廃止になった場合に転換社債の買い戻しを要求する権利を認めるつもりです。しかし、これらの計画はまだ確定しておらず、会社の管理下にもないため、ありそうもないとは考えられません。その結果、当社は、経営陣の計画は、会社が継続企業として存続できるかどうかについての実質的な疑念を和らげるものではないと結論付けました。
連結財務諸表には、記録された資産金額の回収可能性と分類、またはこの不確実性の結果として生じる可能性のある負債の金額と分類に関連する調整は含まれていません。
その後の出来事として、2023年12月15日、当社はクレジット契約を締結し、それに基づいてドルを借りました。
外貨翻訳
私たちは、米ドル以外の機能通貨子会社の資産と負債を、各期末に有効な為替レートを使用して米ドルに換算します。これらの子会社の収益と費用は、その期間中に有効なレートに近いレートを使用して換算されます。これらの換算による損益は外貨換算で計上され、期間中のその他の包括利益（損失）の累計に含まれます。所得税控除前の収益（損失）の決定に含まれる外貨取引の為替レート利益（損失）の合計は ($
包括的損失
包括損失は、純損失とその他の包括損失（「OCI」）の2つの要素で構成されます。OCIとは、GAAPに基づいて株主資本の要素として記録され、純損失から除外される収益、費用、損益を指します。当社のOCIは、米ドルを機能通貨として使用していない子会社からの外貨換算調整で構成されています。
最近発行された会計報告書、まだ採用されていません
現在のところ、未監査の要約連結財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに大きな影響を与えると考えられる会計基準はありません。
注2 — 現金、現金同等物および投資
次の表は、当社の金融商品資産（千単位）をまとめたものです。
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2023年11月30日の時点で |
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貸借対照表分類 |
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公正価値の |
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未実現 |
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現金と |
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利益 |
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フェア |
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現金 |
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その他 |
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費用 |
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(損失) |
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価値 |
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同等物 |
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資産 |
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現金 |
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レベル 1: |
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マネーマーケットファンド |
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投資信託 (1) |
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11
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2023 年 2 月 28 日現在 |
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貸借対照表分類 |
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未実現 |
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現金と |
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利益 |
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費用 |
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(損失) |
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価値 |
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資産 |
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レベル 1: |
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マネーマーケットファンド |
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投資信託 (1) |
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合計 |
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注3-インベントリ
インベントリの構成は次のとおりです (単位:千個):
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11月30日 |
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2月28日 |
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2023 |
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2023 |
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原材料 |
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完成品 |
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注4 — のれんやその他の無形資産
その他の無形資産には次のものがあります（単位：千単位）。
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総額 (2) |
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累積償却（2） |
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ネット |
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便利な生活 |
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2023年2月28日 |
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追加と調整、純額 (1) |
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2023年11月30日 |
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2023年2月28日 |
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経費 |
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2023年11月30日 |
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2023年2月28日 |
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2023年11月30日 |
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開発技術 |
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商標名 |
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顧客との関係 |
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特許 |
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耐用年数が限られている無形資産は、将来のキャッシュフローの恩恵を受けるために、予想期間にわたって定額償却されます。私たちはこれらの資産の減損を定期的に監視し、評価しています。私たちの評価には、既存の無形資産を活用するさまざまな新しい製品ラインやサービスだけでなく、過去および将来の収益とキャッシュフローも考慮されています。無形資産の償却費用は $
現時点での将来の推定償却費用は 2023年11月30日は次のとおりです（千単位）。
2024年 (残り) |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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その後 |
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12
のれんの変化は次のとおりです（千単位）。
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ソフトウェアとサブスクリプションサービス |
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テレマティクス製品 |
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合計 |
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2023年2月28日現在の残高 |
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減損損失 |
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( |
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為替レートの変更がのれんに与える影響 |
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2023年11月30日現在の残高 |
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注1を参照してください。 事業の説明、提示の基礎、重要な会計方針の要約、2023年11月30日に終了した9か月間に記録されたのれん減損費用について話し合うためです。
注5 — その他の資産
その他の資産には次のものがあります（単位：千）。
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11月30日 |
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2月28日 |
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2023 |
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2023 |
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繰延製品費用 |
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繰延報酬制度の資産 |
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リース売掛金、非流動性 |
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前払いのコミッション |
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その他 |
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注6 — 資金調達の取り決め
次の表は、現在の当社の負債の概要です 2023年11月30日と2023年2月28日（千単位）:
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成熟 |
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効果的 |
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11月30日 |
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2月28日 |
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日付 |
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金利 |
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2023 |
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2023 |
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2025年の転換社債、 |
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収益配分の要因により |
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定期負債総額 |
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未償却割引および発行費用 |
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控除：長期債務の現在の部分 |
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- |
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長期債務、当期分を差し引いたもの |
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転換社債の実効金利には、債券の利息と債務発行費用の償却が含まれます。2023年11月30日および2023年2月28日の時点で、2025年の転換社債の公正価値は $
2025年の転換社債券
2018年7月、私たちは$の負債を発行しました
当社の普通株式がナスダック・グローバル・マーケットまたはナスダック・グローバル・セレクト・マーケット（またはそれぞれの後継者）のいずれかに上場されなくなった場合、2025年の転換社債に基づく「根本的な変化」が起こります。このような根本的な変化が起こった場合、当社の2025年転換社債の保有者は、基本的変更後に2025年の転換社債の保有者に対し、買い戻す2025年転換社債の元本に、未払利息および未払利息（ある場合）を加えた金額と一般的に等しい現金買戻し価格で買い戻すよう当社に要求する場合があります。.
13
2018年7月、2025年転換社債に関連して、2025年転換社債の初期購入者である特定のオプション取引相手とキャップコール取引を開始しました。上限付きコール取引は、2025年転換社債の転換時に1株当たり利益が希薄化する可能性を減らすと予想されます。通話取引の上限の下で、関連するオプションを購入しました
その後の出来事として、2023年12月15日、当社はクレジット契約を締結し、それに基づいてドルを借りました。
リボルビング・クレジット・ファシリティ
リボルビング・クレジット・ファシリティには、少なくとも固定チャージの補償率を維持することを要求する財務規約など、特定の否定的および肯定的な契約が含まれています。
その後の出来事として、2023年12月15日、当社はクレジット契約を締結し、それに基づいてドルを借りました。
注7-リストラ活動
2024年度の第3四半期に、将来の営業費用を削減し、長期的な事業戦略に基づいてリソースをより適切に調整するためのリストラ計画を実行しました。リストラにより、人員が削減され、リース施設が廃止されました。リストラ計画では、$のリストラ費用を計上しました
注記8-所得税
所得税の会計処理には資産負債法を使用します。この方法では、繰延所得税の資産と負債は、財務諸表の既存の資産および負債の帳簿価額とそれぞれの課税基準、および営業損失と税額控除の繰越額との差異に起因する将来の税務上の影響を計上します。繰延税金資産と負債は、一時的な差異が回収または決済されると予想される年の課税所得に適用されると予想される制定税率を使用して測定されます。税率の変更が繰延税金資産および負債に与える影響は、制定日を含む期間の収益に計上されます。
私たちは、現在および予測される経営成績に基づいて、四半期ごとに推定年間実効税率（「ETR」）を評価します。当社の所得税引当金または利益と税引前帳簿上の利益または損失との関係は、とりわけ、税引前帳簿上の利益または損失の全体的な水準、および管轄区域の収益または損失の組み合わせの変化を考慮すると、期間ごとに大きく異なる可能性があります
14
異なる税率と評価手当の変更で課税されます。の所得税費用 $
注9-1株当たりの利益
1株当たりの基本利益（損失）は、その期間の純利益（損失）を、その期間中に発行された普通株式の加重平均数で割って計算されます。希薄化後の1株当たり利益は、その期間の純利益（損失）を、その期間中に発行された普通株式の加重平均数に、自己株式法による発行済みストックオプションおよび制限付株式ベースの報奨の希薄化効果を加えたもので割って計算されます。
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3 か月が終了 |
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9 か月が終了 |
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11月30日 |
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11月30日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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純損失 |
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基本加重平均発行済普通株式数 |
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ストックオプションと制限付株式ユニットが自己株式法に及ぼす影響 |
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希薄化後の加重平均発行済普通株式数 |
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普通株式1株あたりの基本純利益（損失）： |
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純損失 |
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普通株式1株あたりの希薄化後の純利益（損失）： |
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純損失 |
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$ |
( |
) |
2023年11月30日および2022年11月30日に終了した3か月と9か月間のすべての発行済みオプションと制限付株式ユニットは、純損失を報告したため、希薄化後の1株当たり損失の計算から除外されましたこれらの期間のそれぞれについて、インクルージョンの効果は希釈防止になります。
注10 — 株主資本
株式ベースの報酬費用は、要約連結包括損失計算書（千単位）の以下のキャプションに含まれています。
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3 か月が終了 |
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9 か月が終了 |
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11月30日 |
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11月30日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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収益コスト |
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研究開発 |
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販売とマーケティング |
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一般と管理 |
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期間中の発行済みストックオプションの変動 2023年11月30日に終了した9か月は次のとおりです（数千単位のオプション）：
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の数 |
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加重平均行使価格 |
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加重平均残存契約期間（年） |
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本質的価値の総計 |
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2023年2月28日に素晴らしいです |
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付与されました |
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運動した |
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没収または期限切れ |
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2023年11月30日に未処理です |
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- |
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- |
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$ |
- |
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2023年11月30日に行使可能です |
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- |
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$ |
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$ |
- |
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15
発行済の制限付株式、パフォーマンス・ストック・ユニット（「PSU」）、および制限付株式ユニット（「RSU」）の期間中の変更 2023年11月30日に終了した9か月は次のとおりです（制限付株式、PSUおよびRSU（千単位））。
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制限対象数 |
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加重平均付与日公正価値 |
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法定最低源泉徴収税をカバーするために留保されている株式 |
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2023年2月28日に素晴らしいです |
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$ |
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付与されました |
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既得 |
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( |
) |
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没収 |
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( |
) |
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2023年11月30日に未処理です |
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2023年11月30日の時点で、 $
注11-リスクの集中
重要な顧客
私たちは、産業機器、輸送、自動車市場の大手グローバル企業にテレマティクス製品とサービスを販売しています。産業機械業界のある顧客が
重要なサプライヤー
私たちは、コンポーネント、アセンブリ、電子製造部品など、特定のメーカーやサプライヤーから大量の在庫を購入しています。これらのサプライヤーはメキシコとアジアにあります。在庫は、製品の配送条件を概説した標準供給契約に基づいて購入されます。製品の所有権と紛失のリスクは、通常、メーカーの工場または倉庫からの出荷時に当社に移ります。
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3 か月が終了 |
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9 か月が終了 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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在庫購入： |
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サプライヤ A |
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サプライヤ B |
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% |
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% |
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% |
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% |
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サプライヤ C |
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% |
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% |
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% |
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% |
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サプライヤー D |
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% |
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% |
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% |
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% |
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11月30日 |
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2月28日 |
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2023 |
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2023 |
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買掛金: |
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サプライヤ A |
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% |
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% |
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サプライヤ B |
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% |
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% |
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サプライヤ C |
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% |
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% |
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サプライヤー D |
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% |
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% |
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私たちは現在、製品をこれらのメーカーやサプライヤーに頼っています。私たちは他の供給元から製品を入手できると考えていますが、購入された製品が他の製品から同様の条件で入手できない可能性があるため、重大なメーカーまたはサプライヤーを失った場合、当社の財政状態と経営成績に重大な影響を与える可能性があります。 メーカーまたはサプライヤー。さらに、現在、当社の製品、コンポーネント、およびサブアセンブリのかなりの部分は、主に香港、中国本土、マレーシア、メキシコ、その他の環太平洋諸国にある外国のサプライヤーから調達されています。米国の貿易政策や国家安全保障政策がこれらの国々に大きく変化したり、これらの国の政治、経済、財政状態が大幅に悪化したりすると、サプライチェーンが混乱したり、事業が混乱したりする可能性があります。
16
注12 — その他の財務情報
貸借対照表の補足情報
その他の流動負債は次のとおりです（千単位）。
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11月30日 |
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2月28日 |
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2023 |
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2023 |
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オペレーティングリース負債 |
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保証準備金 |
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顧客預金 |
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その他 (1) |
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$ |
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$ |
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その他の非流動負債は次のとおりです（千単位）。
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11月30日 |
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2月28日 |
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2023 |
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2023 |
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繰延収益 |
$ |
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$ |
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繰延報酬プランの負債 |
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繰延税金負債 |
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その他 |
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$ |
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$ |
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包括的損失情報の補足声明
支払利息は次のとおりです（千単位）。
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3 か月が終了 |
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9 か月が終了 |
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11月30日 |
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11月30日 |
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2023 |
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2022 |
|
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2023 |
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|
2022 |
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2025年の転換社債の支払利息： |
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記載されている利息 |
$ |
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$ |
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割引と発行費用の償却 |
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その他の支払利息 |
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( |
) |
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支払利息合計 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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補足キャッシュフロー情報
“営業活動によって提供された（使用された）純現金には、支払利息と所得税の現金支払いが含まれ、非現金投資活動には、資本支出の未払負債が含まれます（千単位）。
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9 か月が終了 |
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|||||
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11月30日 |
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2023 |
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2022 |
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利息および所得税の現金支払い： |
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支払利息支出 |
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$ |
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支払った所得税、払い戻しを差し引いたもの |
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( |
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$ |
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非現金投資活動: |
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資本支出の未払負債 |
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$ |
- |
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17
NOTE 13-セグメント情報と地理データ
私たちは下で運営しています
当社のソフトウェアおよびサブスクリプションサービス部門は、幅広い顧客と市場にフル機能のモノのインターネット（「IoT」）ソリューションを提供するために、オープンアプリケーションプログラミングインターフェイス（「API」）を通じて、自社およびサードパーティのアプリケーションの統合を促進する、クラウドベースのアプリケーションイネーブルメントおよびテレマティクスサービスプラットフォームにバンドルされたテレマティクスデバイスを提供しています。当社のスケーラブルな独自のSaaSサービスにより、世界中のお客様に価値の高いソリューションを迅速かつ費用対効果の高い方法で展開できます。ソフトウェアおよびサブスクリプションサービス部門の収益には、SaaS、プロフェッショナルサービス、監視サービス付きで販売されたデバイス、および個別に販売されていないアプリケーションサブスクリプションでのみ機能するカスタマイズされたデバイスの収益と費用の償却が含まれます。
当社のテレマティクス製品セグメントは、資産追跡ユニット、モバイルテレマティクスデバイス、固定およびモバイルワイヤレスゲートウェイおよびルーターを含むワイヤレスデータ通信製品のポートフォリオを提供しています。これらのワイヤレスネットワークデバイスは、世界中の当社およびサードパーティの幅広いソフトウェアおよびサービスソリューションを支えており、安全で信頼性が高く、ビジネスクリティカルな通信を必要とするアプリケーションにとって重要です。テレマティクス製品セグメントの収益は、主に個別の製品販売で構成されています。
セグメント情報は次のとおりです（千単位）。
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2023年11月30日に終了した3か月間 |
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2022年11月30日に終了した3か月間 |
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報告対象セグメント |
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報告対象セグメント |
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ソフトウェアとサブスクリプションサービス |
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テレマティクス製品 |
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企業経費 |
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合計 |
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ソフトウェアとサブスクリプションサービス |
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テレマティクス製品 |
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企業経費 |
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合計 |
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収入 |
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総利益 |
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売上総利益率 |
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% |
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% |
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% |
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調整後EBITDAです |
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( |
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( |
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( |
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2023年11月30日に終了した9か月間 |
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2022年11月30日に終了した9か月間 |
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報告対象セグメント |
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報告対象セグメント |
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ソフトウェアとサブスクリプションサービス |
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テレマティクス製品 |
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企業経費 |
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合計 |
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ソフトウェアとサブスクリプションサービス |
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テレマティクス製品 |
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企業経費 |
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合計 |
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収入 |
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総利益 |
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$ |
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売上総利益率 |
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% |
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% |
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% |
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% |
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% |
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調整後EBITDAです |
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上記の「企業経費」列の各期間に表示されている金額には、事業セグメントに割り当てられていない費用が含まれています。これらの未配分企業経費には、特定の企業スタッフの給与や福利厚生、監査手数料、投資家向け広報活動、株式上場手数料、取締役および役員賠償責任保険、取締役報酬および経費などの費用が含まれます。
18
当社のCODMは、主に収益と利息、税金、減価償却費および償却前の調整後利益（「調整後EBITDA」）に基づいて各セグメントを評価します。したがって、調整後EBITDAは、報告対象セグメントの業績の主要な指標であると考えています。調整後EBITDAとは、投資収益、支払利息、税金、減価償却、株式ベースの報酬、減損損失、および以下に示すその他の調整を控除する前の収益と定義しています。
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3 か月が終了 |
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9 か月が終了 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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純損失 |
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投資収益 (損失) |
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( |
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( |
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支払利息 |
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所得税規定 |
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減価償却 |
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無形資産の償却 |
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株式報酬制度 |
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リストラ費用 |
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経常的でない法的費用 |
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LoJack北米事業から買収者への移行で発生した費用（収入） |
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減損損失 |
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その他 |
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調整後EBITDAです |
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当社の事業は資源、機能、設備を共有しているため、当社のCODMはセグメントごとに識別可能な資産を取得しません。米国外には長期にわたる重要な資産はありません。
地域別の収益は次のとおりです（千単位）。
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3 か月が終了 |
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9 か月が終了 |
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11月30日 |
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11月30日 |
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2023 |
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2022 |
|
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2023 |
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2022 |
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米国 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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EMEA |
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ラタム |
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アジア太平洋 |
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その他すべて |
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$ |
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$ |
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$ |
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注14 — 法的手続き
オメガの特許侵害の申し立て
両当事者は2022年4月12日に調停を開始し、2022年5月17日に、CalAmpとOmega Patents LLCは、和解と解除、および特定の特許に基づいて訴訟を起こさないという契約を締結しました。2022年6月1日に、私たちはドルを支払いました
フィリップスの特許侵害請求
2020年12月17日、キングフィリップスN.V.（「フィリップス」）は申請しました
19
GmbH)、 タレスUSA社、タレス社（総称して「タレス」）、CalAmp、Xirgo、Laird、Philipsは、当社の位置監視ユニットが特許の特定の請求権を侵害していると主張しています。4番目に、国際貿易委員会（「ITC」）に、フィリップス対ケクテル、CalAmp、Xirgo、Laird、Thales、Gemalto、Cinterion、Telit、Philipsは、米国への輸入、輸入を目的とした販売、および特定のUMTS（ユニバーサルモバイル）の輸入後の米国内での販売に基づいて、米国関税法のセクション337の違反を主張しています。当社の位置監視ユニットのために、電気通信システム）およびLTE（ロング・ターム・エボリューション）のセルラー通信モジュールおよびそれらを含む製品が、特許の特定の請求権を侵害しているとされています。
2022年4月1日、ITCの行政法裁判官（「ALJ」）は、第337条（19 U.S.C. § 1337）の違反の問題について最終的な初期判決を下しました。ALJは、主張されている特許のいずれについても、第337条の違反は発生していないと判断しました。2022年7月6日、ITCは第337条に違反していないという最終的な初期判断を確認し、調査を終了しました。上訴の期限は過ぎました。
タレスに対する地方裁判所の訴訟は最近、状況会議を開くために再開されましたが、QuectelとTelitに対する地方裁判所の訴訟は現在保留されています。 ITCが以下のいずれの侵害もしていないと判断したことを考慮して
その他の事項
前述の事項に加えて、事業を行うことの通常の結果として、当社に対してさまざまな請求や訴訟が提起されたり、開始されたりすることがあります。特に、契約の履行に関する請求、または当社の製品またはサービスが通常の事業活動における第三者の知的財産を侵害しているという申し立てを受けることがあります。このような請求や訴訟の結果を確実に予測することはできませんが、経営陣は、現時点で存在するそのような問題の結果が、当社の連結経営成績、財務状況、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼすとは考えていません。
注 15 — その後のイベント
タームローン
2023年12月15日、当社とその国内子会社の2社であるCalAmp Wireless Networks CorporationおよびSynovia Solutions LLC（以下、当社とともに「借り手」）は、リンロック・レイク・マスター・ファンドLP（「リンロック」または「貸主」）と信用契約（「信用契約」）を締結しました。この契約に基づき、借り手はドルを借入しました
信用契約には財務契約は含まれていませんが、財務諸表の報告要件を含む慣習的な肯定契約や、当社とその子会社が配当金の支払い、負債の発生、先取特権や担保の作成、他の個人や団体との買収、合併、統合などを行う能力を制限する慣習的な否定契約が含まれています。
信用契約には、債務の期日までに支払わなかったり、破産または破産手続きが開始されたり、その他の特定の債務（2025年転換社債を含む）の不履行、支配権の変更、表明および保証または契約の違反など、慣習的な債務不履行事象も含まれています。債務不履行が発生した場合、貸し手は未払い金額の即時支払いと担保の差し押さえを要求することがあります。
信用契約に関連して、Lynrockには取締役会の監視権も付与されました。
補足義歯
Lynrockは、当社の2025年転換社債の発行済み元本のほぼすべてを保有しています。クレジット契約の締結に関連して、当社とバンク・オブ・ニューヨーク・メロン・トラスト・カンパニー（N.A.）の受託者との間で、2018年6月20日付けでインデンチャーの補足契約（「補足契約」）を締結しました。補足契約に従い、当社と借り手は、2025年転換社債の保有者に有利なように、借り手および当社の他の特定の子会社の実質的にすべての資産について、最優先で担保権を付与しました。2025年の転換社債は、タームローンと同等、または支払い権と同等になります.
リボルビング・クレジット・ファシリティの解約
2023年12月15日、当社はPNC銀行との資産ベースのシニア・セキュアド・リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく残りの負債を完済し、ファシリティを終了しました。
20
アイテム2。経営陣の議論と分析 OF）財政状態と経営成績
財政状態と経営成績に関する私たちの議論と分析は、GAAPに従って作成された要約連結財務諸表に基づいています。これらの財務諸表を作成するには、経営陣は、財務諸表の日付に報告された資産と負債の金額、および報告期間中の報告された収益、費用、費用の金額に影響を与える可能性のある見積もりと仮定を行う必要があります。実際の結果は、これらの見積もりとは大きく異なる可能性があります。以下にリストされている重要な会計方針には、連結財務諸表の作成に使用される、より重要な会計上の判断と見積もりが含まれます。これらの方針は、2023年4月28日にSECに提出された2023年2月28日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書のパートII、項目7にある経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析で詳しく説明されており、以下の分野が含まれています。
当社
私たちは、データ主導型のソリューションエコシステムを活用して、人々や組織の業務パフォーマンスの向上を支援するコネクテッドインテリジェンス企業です。私たちは、重要な資産を追跡、監視、回収するソリューションを提供することで、輸送と物流、商用車と政府機関車両、産業機器、政府および消費者向け車両などの市場分野のお客様の複雑な問題を解決します。CalAmpソリューションによって可能になるデータと洞察は、ユーザーの車両、資産、ドライバー、貨物をリアルタイムで可視化し、組織がその業務をより深く理解し、管理できるようにします。最終的に、これらの洞察は、世界中の組織の運用の可視性、安全性、効率、保守、持続可能性を促進します。カリフォルニア州アーバインに本社を置き、クラウドベースのプラットフォームに報告する約1,000万台のデバイスのインストールベースと、世界中で約160万人のソフトウェアおよびサブスクリプションサービスの加入者を抱えています。
報告対象セグメント
私たちは、ソフトウェア＆サブスクリプションサービスとテレマティクス製品の2つの報告対象セグメントで事業を行っています。
ソフトウェアとサブスクリプションサービス
当社のソフトウェアおよびサブスクリプションサービス部門は、クラウドベースのアプリケーションイネーブルメントとテレマティクスサービスプラットフォームがバンドルされたテレマティクスデバイスと、オープンAPIを通じて自社およびサードパーティのアプリケーションの統合を促進するテレマティクスサービスプラットフォームで構成されるソリューションを提供し、フル機能のモバイルIoTソリューションを幅広い顧客と市場に提供します。当社のスケーラブルな専用アプリケーションやその他のサブスクリプションサービスにより、世界中のお客様に価値の高いソリューションを迅速かつ費用対効果の高い方法で開発できます。サービスには、車両管理内の追跡と監視のほか、サプライチェーンの完全性と国際車両回収が含まれます。
テレマティクス製品
当社のテレマティクス製品部門は、より広範なコネクテッドカーや新興の産業用IoT市場向けに、一連の高度なテレマティクス製品を提供しています。これにより、価値の高いリモートおよびモバイル資産からビジネス上重要な情報や必要なインテリジェンスを収集、監視、効果的に報告することで、お客様は業務を最適化できます。当社のテレマティクス製品には、資産追跡ユニット、モバイルテレマティクスデバイス、固定およびモバイルワイヤレスゲートウェイ、ルーターが含まれます。これらのワイヤレスネットワークデバイスは幅広いソリューションを支え、安全で信頼性が高く、ビジネスクリティカルな通信を必要とするアプリケーションに最適です。テレマティクス製品には、OEM製品とMRM製品が含まれます。
調整後EBITDAです
GAAPベースの業績に加えて、調整後EBITDAは当社の業績の補足的な非GAAP指標として提示しています。当社のCEOであるCODMは、調整後EBITDAを使用してセグメントの業績を評価および監視しています。非GAAP財務指標は、包括利益（損失）計算書、貸借対照表、またはキャッシュフロー計算書でGAAPに従って計算および提示された最も直接的に比較可能な指標とは異なる金額を除外または含む、企業の財務実績の数値指標として定義されます。調整後EBITDAとは、投資収益、利息費用、税金、減価償却、株式ベースの報酬、買収および統合費用、購入会計調整から生じる非現金費用および経費、訴訟規定、法的和解による利益、減損損失、およびその他の特定の調整を控除する前の収益と定義しています。この非GAAP財務情報は、当社の継続的な業績に関するさらなる洞察を提供すると考えています。そのため、投資家が当社の継続的な事業の結果を評価し、より有意義な期間間の比較を可能にするために、より一貫した比較基準としてこの情報を投資家に提供することを選択しました。非GAAP財務指標の使用に関するSECの規則と規制に従い、非GAAP財務指標と最も直接的に比較可能な財務指標との調整を行いました。注13を参照してください、 セグメント情報と地理データ報告対象セグメント別の調整後EBITDAおよび純損失との調整に関する追加情報については、添付の要約連結財務諸表を参照してください。
21
経営成績
2023年11月30日に終了した3か月と、2022年11月30日に終了した3か月の比較：
セグメント別の収益
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11月30日に終了した3か月間 |
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2023 |
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2022 |
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||||||||||||
(千単位) |
$ |
|
|
収益の% |
|
|
$ |
|
|
収益の% |
|
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$ 変更 |
|
|
% 変更 |
|
||||||
セグメント |
|
|
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|
|
|
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|
|
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||||||
ソフトウェアとサブスクリプションサービス |
$ |
34,456 |
|
|
|
64.3 |
% |
|
$ |
49,264 |
|
|
|
62.4 |
% |
|
$ |
(14,808 |
) |
|
|
(30.1 |
%) |
テレマティクス製品 |
|
19,169 |
|
|
|
35.7 |
% |
|
|
29,625 |
|
|
|
37.6 |
% |
|
|
(10,456 |
) |
|
|
(35.3 |
%) |
合計 |
$ |
53,625 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
78,889 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
(25,264 |
) |
|
|
(32.0 |
%) |
当社のソフトウェアおよびサブスクリプションサービスにより、お客様は重要なモバイル資産の追跡、監視、復旧に使用される重要なデータを収集および分析し、リアルタイムの可視性と洞察を得ることができます。私たちのサービスは、（i）輸送と物流、（ii）政府と自治体、（iii）コネクテッドカーサービスの3つの主要な最終市場に焦点を当てています。2023年度を通じて、これまで当社からMRMテレマティクス製品を購入していた顧客の大半を、サブスクリプションベースの契約に移行しました。この変化は、ソフトウェアおよびサブスクリプションサービスセグメントの収益に好影響を与え、テレマティクス製品セグメントの収益にも悪影響を及ぼしました。
2023年11月30日現在、当社の契約上の残りの履行債務は、2022年11月30日現在の2億5,220万ドルに対し、1億8,600万ドルでした。テレマティクス製品の顧客から複数年契約への転換が前年にピークに達し、今年中に実質的に完了したため、契約履行義務の減少は主に、債務の完了によるものです。
2023年11月30日に終了した3か月間のソフトウェアおよびサブスクリプションサービスの収益は、昨年の同時期と比較して1,480万ドル（30.1％）減少しました。これは主に、MRMおよび車両管理を転換したお客様への新製品出荷が減少したことによるもので、当社の国際車両回収事業によって生み出された収益の増加によって一部相殺されました。
テレマティクス製品の収益は、主にMRMテレマティクスとOEM/ネットワーク製品で構成されており、2023年11月30日に終了した3か月間で、昨年の同時期と比較して1,050万ドル、つまり 35.3% 減少しました。この減少は、特定のテレマティクスハードウェアの顧客が複数年のサブスクリプション契約に移行したことによるものです。契約発効日以降、これらのコンバージョンによって生み出される収益は、サブスクリプション契約に関連する範囲で、ソフトウェアおよびサブスクリプションサービスの収益に分類されます。コンバージョンに至らなかった残りの顧客は、フラットテレマティクス製品の出荷台数が昨年の同時期と比較してわずかに減少しました。
セグメント別の総利益
|
11月30日に終了した3か月間 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
(千単位) |
$ |
|
|
収益の% |
|
|
$ |
|
|
収益の% |
|
|
$ 変更 |
|
|
% 変更 |
|
||||||
セグメント |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
ソフトウェアとサブスクリプションサービス |
$ |
13,778 |
|
|
|
40.0 |
% |
|
$ |
20,880 |
|
|
|
42.4 |
% |
|
$ |
(7,102 |
) |
|
|
(34.0 |
%) |
テレマティクス製品 |
|
3,796 |
|
|
|
19.8 |
% |
|
|
5,734 |
|
|
|
19.4 |
% |
|
|
(1,938 |
) |
|
|
(33.8 |
%) |
総利益 |
$ |
17,574 |
|
|
|
32.8 |
% |
|
$ |
26,614 |
|
|
|
33.7 |
% |
|
$ |
(9,040 |
) |
|
|
(34.0 |
%) |
2023年11月30日に終了した3か月間の連結総利益は、主に収益の減少により、昨年の同時期と比較して900万ドル、つまり 34.0% 減少しました。2023年11月30日に終了した3か月間の連結売上総利益率は、昨年の同時期と比較して90ベーシスポイント減少しました。これは主に、テレマティクス製品とソフトウェアおよびサブスクリプションサービスの両方の製品構成と、両方のセグメントにおける超過準備金と陳腐準備金の増加によるものです。
ソフトウェアとサブスクリプションサービス: 2023年11月30日に終了した3か月間の総利益は、収益と粗利益の減少により、昨年の同時期と比較して710万ドル（34.0％）減少しました。売上総利益率は240ベーシスポイント減少しました。これは主に、サブスクリプションの組み合わせと製品コストの上昇によるものです。
テレマティクス製品: 2023年11月30日に終了した3か月間の総利益は、主に取引量の減少により、昨年の同時期と比較して190万ドル、つまり 33.8% 減少しました。
22
営業経費
|
11月30日に終了した3か月間 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
(千単位) |
$ |
|
|
収益の% |
|
|
$ |
|
|
収益の% |
|
|
$ 変更 |
|
|
% 変更 |
|
||||||
研究開発 |
$ |
4,051 |
|
|
|
7.6 |
% |
|
$ |
5,479 |
|
|
|
6.9 |
% |
|
$ |
(1,428 |
) |
|
|
(26.1 |
%) |
販売とマーケティング |
|
8,884 |
|
|
|
16.6 |
% |
|
|
12,486 |
|
|
|
15.8 |
% |
|
|
(3,602 |
) |
|
|
(28.8 |
%) |
一般と管理 |
|
10,114 |
|
|
|
18.9 |
% |
|
|
11,172 |
|
|
|
14.2 |
% |
|
|
(1,058 |
) |
|
|
(9.5 |
%) |
無形資産の償却 |
|
1,116 |
|
|
|
2.1 |
% |
|
|
1,323 |
|
|
|
1.7 |
% |
|
|
(207 |
) |
|
|
(15.6 |
%) |
リストラ |
|
1,718 |
|
|
|
3.2 |
% |
|
|
- |
|
|
|
0.0 |
% |
|
|
1,718 |
|
|
|
100.0 |
% |
減損損失 |
|
75,106 |
|
|
|
140.1 |
% |
|
|
- |
|
|
|
0.0 |
% |
|
|
75,106 |
|
|
|
100.0 |
% |
合計 |
$ |
100,989 |
|
|
|
188.5 |
% |
|
$ |
30,460 |
|
|
|
38.6 |
% |
|
$ |
70,529 |
|
|
|
231.5 |
% |
2023年度末のリストラ活動後の研究開発イニシアチブが減少したため、2023年11月30日に終了した3か月間の連結研究開発費は、昨年の同時期と比較して140万ドル、つまり26.1％減少しました。
2023年11月30日に終了した3か月間の連結販売およびマーケティング費用は、主に2023年度末のリストラ活動とインセンティブ報酬の達成率の低下により、昨年の同時期と比較して360万ドル、つまり28.8％減少しました。
2023年11月30日に終了した3か月間の連結一般管理費は、主に2023年度末のリストラ活動と株式ベースの報酬の減少により、昨年の同時期と比較して110万ドル、つまり9.5％減少しました。
2023年11月30日に終了した3か月間の無形資産の償却額は、昨年の同時期と比較してわずかに減少しました。
2024年度第3四半期のリストラ活動により、連結リストラは170万ドル増加しました。リストラにより、人員削減とリース施設の廃止が可能になり、その結果、退職金関連で140万ドル、施設の転貸による借地権改善の償却に関連して30万ドルの費用が発生しました。
減損損失は、のれんの減損と、社内で開発されたソフトウェアによる70万ドルの減損によるものです。注1を参照してください、 事業の説明、提示の基礎、重要な会計方針の要約、追加情報については。
営業外収益 (費用)
投資（損失）収益は、2022年11月30日に終了した3か月間の80万ドルから、2023年11月30日に終了した3か月間の（10万ドル）に減少しました。この減少は主に、投資資金の投資収益率の低下によるものです。
支払利息は、2022年11月30日までの3か月間の160万ドルから、2023年11月30日に終了した3か月間の140万ドルに減少しました。これは、過去に割り当てられた顧客債務に関連する支払利息が減少したためです。
2023年11月30日に終了した3か月間のその他の営業外収益は300万ドルでしたが、2022年11月30日に終了した3か月間の営業外収益は20万ドルでした
全体的な収益性指標
純損失:
2023年11月30日に終了した3か月間のGAAPベースの純損失は8,500万ドルでしたが、2022年11月30日に終了した3か月間の純損失は470万ドルでした。純損失の変化は、主にのれんの減損、リストラ費用、および当年度における総利益の減少によるものです。
調整後EBITDA:
|
11月30日に終了した3か月間 |
|
|
|
|
||||||||||
(千単位) |
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ 変更 |
|
|
% 変更 |
|
||||
セグメント |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
ソフトウェアとサブスクリプションサービス |
$ |
3,139 |
|
|
$ |
8,110 |
|
|
$ |
(4,971 |
) |
|
|
(61.3 |
%) |
テレマティクス製品 |
|
(1,271 |
) |
|
|
(2,671 |
) |
|
|
1,400 |
|
|
|
(52.4 |
%) |
企業経費 |
|
(837 |
) |
|
|
(741 |
) |
|
|
(96 |
) |
|
|
(13.0 |
%) |
調整後EBITDAの合計 |
$ |
1,031 |
|
|
$ |
4,698 |
|
|
$ |
(3,667 |
) |
|
|
(78.1 |
%) |
ソフトウェアおよびサブスクリプションサービスの調整後EBITDAは、主に収益の減少と粗利益の減少により、営業費用の減少により一部相殺されたため、昨年の同時期と比較して500万ドル減少しました。テレマティクス製品の調整後EBITDAは、営業費用の減少が当年度総利益の減少により一部相殺された結果、昨年の同時期と比較して140万ドル増加しました。企業経費は、主に営業費用のタイミングにより、昨年の同時期と比較して10万ドル増加しました。
23
前会計年度の第4四半期と今年の第3四半期に、当社はコスト削減とコスト効率化対策を実施しました。これらは引き続き調整後EBITDAの結果に好影響を与えると予想されます。
注13を参照してください。 セグメント情報と地理データ報告対象セグメント別の調整後EBITDAおよびGAAPベースの純損失との調整に関する情報については、添付の要約連結財務諸表を参照してください。
所得税規定
私たちは、現在および予測される経営成績に基づいて、四半期ごとに推定年間実効税率（「ETR」）を評価します。当社の所得税引当金または利益と税引前帳簿上の損益との関係は、とりわけ、税引前帳簿上の損益の全体的な水準、異なる税率で課税される管轄区域の損益の配合の変化、および評価引当金の変動を考慮すると、期間ごとに大きく異なる場合があります。その結果、当社のETRは期間ごとに大きく変動し、四半期ごとの比較があまり意味をなさなくなる可能性があります。
00万ドルの所得税費用は、主に当社の海外子会社の1つによるもので、純繰延税金資産に対する評価引当金の20万ドルの減少によって一部相殺されました。主に米国の管轄区域から生じた、2023年11月30日に終了した3か月間の税引前損失に関連する所得税上の優遇措置は、全額評価額によって相殺されます。
2023年11月30日に終了した9か月と、2022年11月30日に終了した9か月の比較：
セグメント別の収益
|
11月30日に終了した9か月間 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
(千単位) |
$ |
|
|
収益の% |
|
|
$ |
|
|
収益の% |
|
|
$ 変更 |
|
|
% 変更 |
|
||||||
セグメント |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
ソフトウェアとサブスクリプションサービス |
$ |
119,766 |
|
|
|
64.3 |
% |
|
$ |
133,332 |
|
|
|
61.6 |
% |
|
$ |
(13,566 |
) |
|
|
(10.2 |
%) |
テレマティクス製品 |
|
66,464 |
|
|
|
35.7 |
% |
|
|
83,111 |
|
|
|
38.4 |
% |
|
|
(16,647 |
) |
|
|
(20.0 |
%) |
合計 |
$ |
186,230 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
216,443 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
(30,213 |
) |
|
|
(14.0 |
%) |
2023年11月30日に終了した9か月間のソフトウェアおよびサブスクリプションサービスの収益は、昨年の同時期と比較して1,360万ドル（10.2％）減少しました。これは、2022年度の第3四半期に開始され、2023年度の第4四半期までに完了した複数年のサブスクリプション契約に移行したMRMテレマティクス製品の顧客への製品の出荷が減少したためです。
テレマティクス製品の収益は、主にMRMテレマティクスとOEM/ネットワーク製品で構成されており、2023年11月30日に終了した9か月間で、昨年の同時期と比較して1,660万ドル（20.0％）減少しました。この減少は主に、特定のMRMテレマティクスハードウェアの顧客が複数年のサブスクリプション契約に移行したことによるものです。したがって、これらの顧客の契約発効日以降に発生した収益は、サブスクリプション契約に関連する範囲で、ソフトウェアおよびサブスクリプションサービスの収益に分類されます。コンバージョンに至らなかった残りの顧客は、テレマティクス製品の出荷台数が昨年の同時期と比較して比較的横ばいでした。
セグメント別の総利益
|
11月30日に終了した9か月間 |
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2023 |
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2022 |
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(千単位) |
$ |
|
|
収益の% |
|
|
$ |
|
|
収益の% |
|
|
$ 変更 |
|
|
% 変更 |
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||||||
セグメント |
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|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
||||||
ソフトウェアとサブスクリプションサービス |
$ |
51,517 |
|
|
|
43.0 |
% |
|
$ |
59,803 |
|
|
|
44.9 |
% |
|
$ |
(8,286 |
) |
|
|
(13.9 |
%) |
テレマティクス製品 |
|
15,462 |
|
|
|
23.3 |
% |
|
|
21,470 |
|
|
|
25.8 |
% |
|
|
(6,008 |
) |
|
|
(28.0 |
%) |
総利益 |
$ |
66,979 |
|
|
|
36.0 |
% |
|
$ |
81,273 |
|
|
|
37.5 |
% |
|
$ |
(14,294 |
) |
|
|
(17.6 |
%) |
2023年11月30日に終了した9か月間の連結総利益は、主に収益の減少により、昨年の同時期と比較して1,430万ドル、つまり 17.6% 減少しました。2023年11月30日に終了した9か月間の連結売上総利益率は、昨年の同時期と比較して150ベーシスポイント減少しました。これは主に、テレマティクス製品とソフトウェアおよびサブスクリプションサービスの両方の製品構成と、両方のセグメントにおける超過準備金と陳腐準備金の増加によるものです。
ソフトウェアとサブスクリプションサービス: 2023年11月30日に終了した9か月間の総利益は、主に収益の減少により、昨年の同時期と比較して830万ドル、つまり 13.9% 減少しました。売上総利益率は190ベーシスポイント減少しました。これは主に、サブスクリプションの組み合わせと、販売量の減少に対する固定費の影響によるものです。
テレマティクス製品: 2023年11月30日に終了した9か月間の総利益は、主に製品構成による収益の減少と粗利益の減少により、昨年の同時期と比較して600万ドル、つまり28.0％減少しました。
24
営業経費
|
11月30日に終了した9か月間 |
|
|
|
|
|
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|||||||||||||||
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2023 |
|
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2022 |
|
|
|
|
|
|
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||||||||||||
(千単位) |
$ |
|
|
収益の% |
|
|
$ |
|
|
収益の% |
|
|
$ 変更 |
|
|
% 変更 |
|
||||||
研究開発 |
$ |
14,693 |
|
|
|
7.9 |
% |
|
$ |
19,236 |
|
|
|
8.9 |
% |
|
$ |
(4,543 |
) |
|
|
(23.6 |
%) |
販売とマーケティング |
|
29,525 |
|
|
|
15.9 |
% |
|
|
36,698 |
|
|
|
17.0 |
% |
|
|
(7,173 |
) |
|
|
(19.5 |
%) |
一般と管理 |
|
31,482 |
|
|
|
16.9 |
% |
|
|
39,864 |
|
|
|
18.4 |
% |
|
|
(8,382 |
) |
|
|
(21.0 |
%) |
無形資産の償却 |
|
3,466 |
|
|
|
1.9 |
% |
|
|
3,995 |
|
|
|
1.8 |
% |
|
|
(529 |
) |
|
|
(13.2 |
%) |
リストラ |
|
1,718 |
|
|
|
0.9 |
% |
|
|
- |
|
|
|
0.0 |
% |
|
|
1,718 |
|
|
|
100.0 |
% |
減損損失 |
|
75,106 |
|
|
|
40.3 |
% |
|
|
- |
|
|
|
0.0 |
% |
|
|
75,106 |
|
|
|
100.0 |
% |
合計 |
$ |
155,990 |
|
|
|
83.8 |
% |
|
$ |
99,793 |
|
|
|
46.1 |
% |
|
$ |
56,197 |
|
|
|
56.3 |
% |
2023年度末のリストラ活動後の研究開発活動が減少したため、2023年11月30日に終了した9か月間の連結研究開発費は、昨年の同時期と比較して450万ドル、つまり23.6％減少しました。
2023年11月30日に終了した9か月間の連結販売およびマーケティング費用は、主に2023年度末のリストラ活動とインセンティブ報酬の達成率の低下により、昨年の同時期と比較して720万ドル、つまり19.5％減少しました。
2023年11月30日に終了した9か月間の連結一般管理費は、法的費用の減少、2023年度末のリストラ活動、および株式ベースの報酬の減少により、昨年の同時期と比較して840万ドル、つまり21.0％減少しました。
2023年11月30日に終了した9か月間の無形資産の償却額は、昨年の同時期と比較してわずかに減少しました。
2024年度第3四半期におけるリストラ活動により、連結リストラは170万ドル増加しました。リストラにより、人員削減とリース施設の廃止が可能になり、その結果、退職金関連で140万ドル、施設の転貸による借地権改善の償却に関連して30万ドルの費用が発生しました。
減損損失は、のれんの減損と、社内で開発されたソフトウェアによる70万ドルの減損によるものです。注1を参照してください、 事業の説明、提示の基礎、重要な会計方針の要約、追加情報については
営業外収益 (費用)
投資（損失）収益は、2022年11月30日に終了した9か月間の60万ドルから、2023年11月30日に終了した9か月間の40万ドルに減少しました。この減少は主に、投資資金の投資収益率の低下によるものです。
利息支出は、リボルビング・クレジット・ファシリティに関連する追加の支払利息により、2022年11月30日に終了した9か月間の460万ドルから、2023年11月30日に終了した9か月間の470万ドルに増加しました。
2023年11月30日に終了した9か月間のその他の営業外収益は60万ドルでしたが、2022年11月30日に終了した9か月間の営業外費用は120万ドルでした。
全体的な収益性指標
純損失:
2023年11月30日に終了した9か月間のGAAPベースの純損失は9,330万ドルでしたが、2022年11月30日に終了した9か月間の純損失は2,440万ドルでした。純損失の変化は、主にのれんの減損、リストラ費用、および当年度における総利益の減少によるものです。
調整後EBITDA:
|
11月30日に終了した9か月間 |
|
|
|
|
||||||||||
(千単位) |
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ 変更 |
|
|
% 変更 |
|
||||
セグメント |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
ソフトウェアとサブスクリプションサービス |
$ |
17,068 |
|
|
$ |
18,688 |
|
|
$ |
(1,620 |
) |
|
|
(8.7 |
%) |
テレマティクス製品 |
|
(1,423 |
) |
|
|
(4,662 |
) |
|
|
3,239 |
|
|
|
(69.5 |
%) |
企業経費 |
|
(2,695 |
) |
|
|
(2,706 |
) |
|
|
11 |
|
|
|
0.4 |
% |
調整後EBITDAの合計 |
$ |
12,950 |
|
|
$ |
11,320 |
|
|
$ |
1,630 |
|
|
|
14.4 |
% |
ソフトウェアおよびサブスクリプションサービスの調整後EBITDAは、主に収益と粗利益の減少が営業費用の減少により一部相殺され、前年同期と比較して160万ドル減少しました。テレマティクス製品の調整後EBITDAは320万ドル増加しました
25
営業費用の減少により、昨年の同時期と比較しました。企業経費は、昨年の同時期と比較して0.00万ドル減少しました。
注13を参照してください。 セグメント情報と地理データ報告対象セグメント別の調整後EBITDAおよびGAAPベースの純損失との調整に関する情報については、添付の要約連結財務諸表を参照してください。
所得税規定
50万ドルの所得税費用は、主に当社の海外子会社の1つによるもので、特定の海外純営業損失の繰越に関連する不確実な税制上の優遇措置が30万ドル減少し、純繰延税金資産に対する評価引当金が20万ドル減少したことにより一部相殺されました。主に米国の管轄区域から生じた、2023年11月30日に終了した9か月間の税引前損失に関連する所得税上の優遇措置は、全額評価額によって相殺されます。
流動性と資本資源
2023年度と同様に、当社の主な経常現金ニーズは運転資金目的で、程度は低いが資本支出でした。私たちはこれまで、事業から生み出されるキャッシュフローと手持ち資金を通じて、主要な事業活動の資金を調達してきました。サブスクリプションモデルの開発を続けているため、将来的には運転資金が必要になります。私たちのサブスクリプション契約は複数年にわたる定期的な収益を生み出しますが、関連するデバイスには現金を費やし、サブスクリプション期間中にこの現金支出を回収する必要があるため、現金換算サイクルが長くなります。当社の事業は多額の現金を消費しており、当面の間、事業による多額の損失とマイナスのキャッシュフローが続く可能性があります。2023年11月30日現在、当社の現金および現金同等物は3,820万ドルで、2023年2月28日から370万ドル減少しました。手持ちの現金と事業から生み出された現金で引き続き事業の資金調達を行う予定ですが、将来の業績は、現在のインフレ環境や不確実な国際貿易関係の影響など、経済的、事業的、財政的、競争的およびその他の要因の影響を受けます。
当社の当面の流動性源は、現金および現金同等物、および資産ベースのリボルビング・クレジット・ファシリティです。2023年11月30日現在、固定料金補償率と最低現金および可用性テストの対象となるのは、3,820万ドルの現金および現金同等物と、2,870万ドルのリボルビング・クレジット・ファシリティです。私たちは、引き続き手持ち現金と事業から生み出された現金で事業資金を調達することを期待しています。注1を参照してください、 事業の説明、提示の基礎、重要な会計方針の要約、会社の流動性に関する追加情報、および当社が継続企業として存続できるかどうかについての実質的な疑問についての話し合いのために。
2022年7月13日、私たちはリボルビング・クレジット・ファシリティをN.A. JPモルガン・チェース銀行に置き換え、N.A. のPNC銀行と新しいリボルビング・クレジット・ファシリティを締結しました。このファシリティは、借入能力を適格売掛金の80％、50％に制限する借入基本条項を含む一定の条件に従い、総額5,000万ドルまでの借入に資産ベースのシニア・セキュリティ付きリボルビング・クレジット・ファシリティを提供します。対象となるインベントリ。リボルビング・クレジット・ファシリティは終了し、未払いのローンは、2025年7月13日、つまり2025年の転換社債の満期日の90日前のいずれか早い日に期限が切れ、支払われるようになります。既存のクレジットファシリティに基づく借入には、ブルームバーグの短期銀行利回り金利に年率2.50％のマージンを加えたもの、または当社が定期的に選択した代替基本金利に年率1.50％のマージンを加えたもののいずれかで利息がかかります。2023年11月30日現在、このリボルビング・クレジット・ファシリティには借入がなく、480万ドルの未払いの信用状もあります。注6を参照してください、 資金調達の取り決め、当社のリボルビング・クレジット・ファシリティに関する追加情報については。
その後、2023年12月15日、当社はクレジット契約を締結し、4,500万ドルを借り入れました。その金利は、担保付オーバーナイト融資金利に2027年12月15日の満期日の6.75％を加えたものです（「タームローン」）。タームローンと同時に、当社は資産ベースのリボルビング・クレジット・ファシリティに基づく残りの負債を返済し、その契約を終了しました。当社はさらに、2025年転換社債の保有者に実質的にすべての会社の資産の優先持分を付与する補足契約を締結しました。2025年転換社債のタームローンおよび補足契約に基づく債務不履行は、それぞれの負債におけるデフォルト事由となります。注15を参照してください、 後続イベント、追加情報については。
私たちは、知的財産権の請求や契約紛争を含むさまざまな法的手続きの被告です。フィリップスの特許侵害請求に関して、ITCは、第337条に違反していないという行政法判事の最終初期決定を確認し、2022年7月6日に調査を終了しました。控訴の期限は過ぎました。フィリップス問題に関するデラウェア地方裁判所の訴訟は保留されていますが、復活する可能性があります。この件に関連して、将来的に多額の支払いを必要とするライセンス契約またはその他の和解契約の締結を求められる場合があります。ITCが第337条に違反していないことを確認するなど、現在入手可能な情報に基づいて、この法的手続きの結果を確実に予測することは不可能ですが、この問題の最終的な解決は、当社の要約された連結経営成績、財政状態、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼさないと考えています。
26
注記14を参照してください。 法的手続き法的手続きに関する追加情報については、未監査の要約連結財務諸表の注記を参照してください。
将来の現金債務
2023年4月28日にSECに提出された2023年2月28日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書に含まれるパートII、項目7「経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析」に示されているように、2024会計年度の第3四半期には、固定契約上の義務とコミットメントに基づく将来の支払いの見積もりに大きな変化はありませんでした。
営業活動によるキャッシュフロー
営業活動によるキャッシュフローは、減価償却、無形資産の償却、株式ベースの報酬費用、割引および債務発行費用の償却、繰延所得税、特定の収益配分の取り決めの償却、運転資本の構成要素の変化の影響など、特定の非現金項目を調整した純損失で構成されます。
営業活動による当社のキャッシュフローは、純損失と運転資本の管理状況によるものです。運転資金は、メーカーやサプライヤーから購入して顧客に販売する製品の量と、交渉した支払いおよび回収条件によって決まります。私たちは製品の大部分をアジアとメキシコの大手サプライヤーから購入しています。これらのサプライヤーは通常、購入した製品に対して60日間の支払い条件を設けています。
私たちの重要な顧客は、米国だけでなく特定の外国にもいます。私たちは、主要な顧客との関係は良好で、これらの顧客は良好な財政状態にあると考えています。私たちは通常、お客様の経済的存続可能性と、お客様との過去のコレクション経験に基づいて、お客様にクレジットを付与します。クレジット期間を最大90日に延長するいくつかの例外を除いて、私たちは通常、請求日から30〜45日以内にお客様に支払いを求めています。これまで、私たちは在庫購入時または60日以内にサプライヤーに支払いを行っており、売掛金の支払い条件は通常45日以内であるため、営業活動からプラスのキャッシュフローを生み出してきました。ただし、通常3年以上のサブスクリプション支払いを可能にする特定の取り決めでは、支払い期間が長くなり、運転資金が消費されます。
2023年11月30日に終了した9か月間、営業活動によって提供された純現金は600万ドル、純損失は9,330万ドルでした。当社の非現金費用は、主に減価償却、無形資産の償却、株式ベースの報酬費用、債務割引および発行費用の償却、非現金営業リース費用、減損損失、および繰延所得税の変更で構成され、合計で1億90万ドルでした。営業資産と負債の変化により、90万ドルの現金が使用されました。これは主に、売掛金の減少が、在庫の増加と買掛金およびその他の流動負債および非流動負債の減少によって相殺されたためです。
2022年11月30日に終了した9か月間、営業活動に使用された純現金は2,180万ドル、純損失は2,440万ドルでした。当社の非現金費用は、主に減価償却、無形資産の償却、株式ベースの報酬費用、債務割引および発行費用の償却、非現金営業リース費用、および繰延所得税の変更で構成され、合計2,800万ドルでした。これらの非現金費用は、買収した収益配分契約に関連する210万ドルの非現金収益によって一部相殺されました。営業資産と負債の変化により、2330万ドルの現金が使用されました。 主に、売掛金、在庫、前払金およびその他の流動資産の増加と、繰延収益の減少によるものです。売掛金の増加と繰延収益の減少はどちらも、契約開始時に回収される現金が少なくなるような新規契約における回収時期の違いによるものです。営業キャッシュフローは、買掛金の支払時期によって好影響を受けました。
投資活動によるキャッシュフロー
2023年11月30日と2022年11月30日に終了した9か月間、投資活動に使用された当社の純現金は、それぞれ620万ドルと930万ドルでした。これらの各時期における私たちの主な投資活動は資本支出でした。将来的には、事業の将来の成長をサポートするために、サブスクリプション契約に基づいて顧客にリースするデバイスを含め、追加の資本支出を行う予定です。
財務活動によるキャッシュフロー
2023年11月30日と2022年11月30日に終了した9か月間、当社の財務活動に使用された純現金はそれぞれ40万ドルと120万ドルでした。これは主に、既得株式報奨の純株式決済に関連する税金の支払いによるものです。
将来の見通しに関する記述
このフォーム10-Qの将来の見通しに関する記述には、当社の計画、戦略、目的、期待、意図、予測、および将来の業績に関するその他の情報に関連する記述が含まれますが、これらに限定されません。1995年の民間証券訴訟改革法のセーフハーバー条項に従って作成されています。「かもしれない」、「するだろう」、「できる」、「計画」、「意図」、「求める」、「信じる」、「期待する」、「期待する」、「見積もる」、「判断」、「目標」、およびこれらの言葉のバリエーションや類似の表現は、将来の見通しに関する記述を識別することを目的としています。これらの将来の見通しに関する記述は、将来の出来事や財務実績に関する当社の現在の見解を反映しており、予測が困難な特定のリスクや不確実性の影響を受けます。これには、米国および国際市場における不利で不確実な経済状況の影響、流動性ニーズを満たし、負債を返済するための現金および現金同等物の十分性、ナスダック上場基準への準拠を取り戻す能力、および影響などが含まれますが、これらに限定されませんそれが失敗すると、会社、製品の需要に影響します。市場における競争圧力と価格低下、新製品設計に対する顧客の承認のタイミング、知的
27
財産侵害の申し立て、販売する追跡および監視装置とのワイヤレス設定と通信に使用されるインターネットベースのシステムの中断または障害、継続的なサプライチェーンの制約による世界的な部品供給不足、ERPシステムの段階的な実装、中国およびその他の国からの輸出に対する関税の影響、COVID-19パンデミックの継続的な影響（労働力の供給への影響を含む）、その他のリスクと不確実性フォーム10-Kの年次報告書のパートI、項目1Aに記載されています2023年4月28日にSECに提出された2023年2月28日に終了した会計年度です。このようなリスクと不確実性により、実際の結果が過去または予想される結果と大きく異なる可能性があります。このような将来の見通しに関する記述に反映されている期待は合理的な仮定に基づいていると私たちは考えていますが、私たちの期待が達成されるという保証はできません。当社は、法律で義務付けられている場合を除き、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果として、将来の見通しに関する記述を更新または改訂する義務を負いません。これらのリスクと不確実性を考えると、読者はそのような将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように注意してください。
28
アイテム 3.量的、質的市場リスクについてのライブ開示
外貨リスク
私たちは国際事業を展開しているため、為替レートの変動による市場リスクにさらされています。当社の海外子会社に関連する累積外貨換算損失220万ドルは、2023年11月30日の要約連結貸借対照表の株主資本セクションの「その他の包括的損失累計」に含まれています。2023年11月30日および2022年に終了した9か月間の税引前損失の決定に含まれる外貨取引の為替レート利益（損失）の合計は、それぞれ60万ドルと10万ドルでした。
当社の国際事業が拡大するにつれて、外貨レートの変動に関連するリスクは大きくなり、このリスクを管理するためのアプローチを引き続き見直していきます。さらに、通貨の変動や米ドル安は、当社の海外展開と事業のコストを増大させる可能性があります。
金利リスク
金利変動による市場金利リスクへのエクスポージャーは、主に投資ポートフォリオに関係しています。私たちの投資活動の主な目的は、元本と流動性を維持すると同時に、リスクを大幅に増加させることなく利回りを最大化することです。この目的を達成するために、私たちは政府債と企業債の両方とマネーマーケットファンドを含む、売却可能なさまざまな固定債務証券の投資ポートフォリオを維持しています。固定金利金利商品への投資には、ある程度の金利リスクが伴います。固定金利証券は、実勢金利の上昇により、公正市場価値に悪影響を及ぼす可能性があります。これらの要因もあって、満期前に資金が必要になり、金利の変動や証券の発行者に関連する信用リスクの認識により市場価値が下落した証券を売却することになった場合、元本で損失を被る可能性があります。
当社の投資ポートフォリオの大部分は短期的な性質を持っているため、金利の即時の増減がポートフォリオの公正市場価値に重大な影響を与えるとは考えていません。したがって、市場金利の急激な変化によって当社の業績やキャッシュフローが重大な影響を受けることはないと予想しています。
当社の現金同等物には、デフォルトや非流動性の重大なリスクがあるとは考えていません。しかし、将来、私たちの投資が市場価値の不利な変化の影響を受けないという絶対的な保証はできません。さらに、連邦政府の保険限度額を超える多額の現金および現金同等物を1つ以上の金融機関で保管しています。これらの預金で損失が発生しないという保証はありません。
当社のリボルビング・クレジット・ファシリティの下で未払いのローンには、ブルームバーグの短期利回り金利に年率2.50％のマージンを加えたもの、または代替基本金利に年率1.50％のマージンを加えたもののいずれかで利息がかかります。金利の変動は、変動金利の借入に影響します。2023年11月30日現在、当社のリボルビング・クレジット・ファシリティには未払いの借入はありませんでした。
その後、2023年12月15日、当社はクレジット契約を締結し、4,500万ドルを借り入れました。その金利は、担保付オーバーナイト融資金利に2027年12月15日の満期日の6.75％を加えたものです（「タームローン」）。タームローンと同時に、当社は資産ベースのリボルビング・クレジット・ファシリティに基づく残りの負債を返済し、その契約を終了しました。当社はさらに、2025年転換社債の保有者に実質的にすべての会社の資産の優先持分を付与する補足契約を締結しました。2025年転換社債のタームローンおよび補足契約に基づく債務不履行は、それぞれの負債におけるデフォルト事由となります。注15を参照してください、 後続イベント、追加情報については。
アイテム 4.コントロールと手続き
開示管理と手続き
当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、本報告書の対象期間の終了時点における開示管理および手続き（改正された1934年の証券取引法（以下「取引法」）に基づく規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されている）の評価に基づいて、提出または提出される報告書で必要な情報を確実に開示するために当社の開示管理および手続きが有効であると結論付けました為替法に基づいて蓄積され、校長を含む経営陣に伝えられます執行役員および最高財務責任者は、必要に応じて、必要な開示についてタイムリーな決定を下せるようにし、そのような情報がSECの規則とフォームに定められた期間内に記録、処理、要約、報告されるようにします。
財務報告に関する内部統制の変更
2024年度の第3四半期に発生した、財務報告に関する当社の内部統制（証券取引法の規則13a-15（f）および15d 15（f）で定義されているとおり）に、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性が合理的に高い変更はありませんでした。
29
第二部その他情報
アイテム 1.合法手続き
注記14を参照してください。 法的手続き、当社が関与している法的手続きに関する情報については、上記の未監査要約連結財務諸表の注記を参照してください。
アイテム1A。リSKファクター
読者はパートI「項目1A」に言及しています。2023年4月28日にSECに提出された、2023年2月28日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書にある「リスク要因」は、当社の事業、財政状態、経営成績、または将来の業績に重大な影響を与える可能性のある要因について説明しています。
ナスダックで証券を取引できるかどうかは、該当する上場基準を満たしていることが条件です。
私たちは現在、全国的な証券取引所であるナスダックに上場しています。ナスダックは、取引所に上場している企業に、株主総数、最低株価、公開フロートの総額、場合によっては株主資本と時価総額など、特定の上場基準を満たすことを義務付けています。このような該当する上場基準を満たさないと、ナスダックへの普通株式の上場が終了する可能性があります。ナスダックで株式を取引できない場合、当社の普通株式はOTCQXまたはOTCQBで取引される可能性があります。これらは通常、ナスダックよりも流動性が低く、ボラティリティが高いと考えられています。ナスダックで株式を取引できなかった場合、お客様が当社の株式を取引することがより困難になり、当社の普通株式の頻繁かつ流動的な取引ができなくなり、当社の普通株式の価値がナスダックに株式を上場できた場合よりも低くなる可能性があります
2023年8月22日、ナスダックから、過去30営業日連続の普通株式の終値入札価格に基づくと、最低入札要件に定められているナスダックへの継続的な上場について、1株あたり1.00ドルの最低入札価格を維持するという要件を現在遵守していないことを通知する不備通知を受け取りました。2024年2月20日より前に、ナスダックの上場規則5810（c）（3）（H）に従ってこの期間を延長するというナスダックの裁量により、当社の普通株式の終値が最低10営業日連続で1株あたり1.00ドル以上で終了した場合、ナスダックは最低入札要件の遵守を達成したことを書面で通知し、問題は解決されます。最初の180暦日の間に最低入札要件の遵守を取り戻さなかった場合は、さらに180暦日の遵守期間の対象となる可能性があります。資格を得るには、最低入札額要件を除き、公開株式の市場価値に関する継続上場要件と、ナスダック・キャピタル・マーケット向けのその他すべての初期上場基準を満たす必要があります。また、必要に応じて株式併合を行い、2回目のコンプライアンス期間中に欠陥を是正する意向を書面で通知する必要があります。私たちは引き続き普通株式の終値入札価格を監視し、割り当てられたコンプライアンス期間内に適用されるすべてのナスダック要件の遵守を取り戻すよう努めます。ただし、180日間のコンプライアンス期間中に最低入札要件の遵守を取り戻す、コンプライアンスを取り戻すために180日間の第2期間を確保する、または他のナスダック上場要件の遵守を維持するという保証はありません。
さらに、暫定連結要約財務諸表の発行日に、当社は、公開株式の最低市場価値、上場証券の最低市場価値、および最低株主資本要件（「継続上場要件」）に関して、ナスダック上場規則5450（a）および5450（b）（1）-（3）に定められた継続上場基準への準拠状況を測定し、結論を下しました。前述の上場基準に準拠していなかったということです。当社はまだナスダックから追加のコンプライアンス違反通知を受け取っていませんが、そのような通知を受け取ることを期待しています。その後、45暦日以内にコンプライアンスを取り戻すための計画を提出する必要があります。コンプライアンスを取り戻すという会社の計画が受け入れられた場合、ナスダックはそのような上場不備を解消するために、通知日から最大180日間の延長を会社に提供することができます。ただし、ナスダックがコンプライアンスを取り戻すための計画を受け入れるという保証はありません。会社がこれらの要件の遵守を取り戻せなかった場合、または割り当てられた時間内にコンプライアンス回復のための受け入れ可能な計画をナスダックに提出しなかった場合、会社は継続上場要件を満たさなかったとしてナスダックからの上場廃止の対象となります。
ナスダック・グローバル・セレクト・マーケットまたはナスダック・グローバル・マーケットから当社の証券を上場廃止すると、2025年の転換社債に基づく買戻し債務の対象となる可能性があります。これは、当社の事業、経営成績、および財政状態に重大な悪影響を及ぼし、継続企業としての継続能力に影響を与える可能性があります。
当社の普通株式がナスダックのナスダック・グローバル・セレクト・マーケットまたはナスダック・グローバル・マーケット層（またはそれぞれの後継者）のいずれかに上場されなくなった場合、2025年の転換社債の「根本的な変化」が起こります。2025年の転換社債に基づいてこのような根本的な変化が発生した場合、2025年の転換社債の保有者は、基本的変更後に2025年の転換社債の保有者に対し、買い戻す2025年の転換社債の元本に、未払利息および未払利息（ある場合）を加えた金額と一般的に等しい現金買戻し価格で、2025年転換社債の買い戻しを要求する場合があります。2025年の転換社債を買い戻す必要がある時点で、十分な現金がないか、融資を受けることができない可能性があります。さらに、適用法、規制当局、および当社の将来の債務を管理する契約により、2025年転換社債の買い戻し能力が制限される場合があります。必要に応じて2025年転換社債を買い戻さなかった場合、2025年転換社債を管理する契約に基づく債務不履行となります。2025年転換社債を管理する契約に基づく債務不履行または根本的な変更自体も、将来の債務を管理する契約に基づく債務不履行につながる可能性があり、その結果、将来の債務が直ちに全額支払われる可能性があります。その他の負債や2025年の転換社債で支払うべき金額をすべて賄うのに十分な資金がない可能性があります。
2023年11月30日の時点で、2025年転換社債の元本額に未払利息と未払利息を加えた金額が、会社の利用可能な現金資源を超えています。ナスダック上場要件への違反を是正する会社の能力に関連する不確実性
30
根本的な変化のシナリオにおける2025年の転換社債保有者の償還権と相まって、経営陣の計画を検討する前に、当社が継続企業として存続できるかどうかについて大きな疑問が生じる状況です。当社は、現在のナスダック上場要件を満たすために株価が改善しなかった場合に備えて、株式併合を実施する予定です。これにより、2025年の転換社債に基づく根本的な変化の発生を防ぐことができます。経営陣は、株式併合については株主の承認が得られる可能性が高く、株式併合によりナスダックの最低入札要件の遵守が回復すると考えています。当社が株式併合の株主承認を得られない場合、またはその他の方法でナスダック上場要件の遵守を取り戻せなかった場合、または当社がナスダックの継続上場基準の遵守を取り戻すことができない場合、結果として生じる2025年の転換社債に関して発動された買戻し権は、当社の事業、経営成績、および財政状態に重大な悪影響を及ぼし、継続企業としての継続能力に影響を与える可能性があります。
アイテム2。の未登録販売 有価証券と収益の使用
次の表には、2023年11月30日に終了した四半期中に、CalAmpまたは「関連購入者」（1934年の証券取引法に基づく規則10b18（a）（3）で定義されている）によって、またはCalAmpに代わって行われた当社の普通株式の購入に関する情報が含まれています。
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購入した株式の総数 (1) |
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1株当たりの平均支払価格 (2) |
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公表された計画またはプログラムの一環として購入した株式の総数 |
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プランまたはプログラムに基づいて購入できる株式のおおよそのドル価値 |
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2023年9月1日-9月30日 |
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3,965 |
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$ |
1.02 |
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$ |
- |
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10月1日-2023年10月31日 |
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29,402 |
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$ |
0.45 |
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- |
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$ |
- |
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11月1日-2023年11月30日 |
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10,958 |
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$ |
0.25 |
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- |
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$ |
- |
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合計 |
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44,325 |
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$ |
0.45 |
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- |
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$ |
- |
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アイテム 6. 展示品
別紙10.1* |
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CalAmp Corp. とリチャード・スコットの間の分離契約と一般リリース |
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別紙31.1 |
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2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく最高経営責任者認定 |
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別紙31.2 |
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2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく最高財務責任者の認定 |
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エキジビション32 |
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2002年のサーベンス・オクスリー法の第906条に基づく認定 |
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101.INS |
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インライン XBRL インスタンスドキュメント |
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101.SCH |
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インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント |
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101.カロリー |
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インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント |
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101.DEF |
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インライン XBRL 分類定義リンクベース文書 |
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101 .ラボ |
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インラインXBRLタクソノミー拡張ラベルリンクベース文書 |
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10.1.PRE |
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インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント |
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104 |
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表紙インタラクティブデータファイル (インライン XBRL ドキュメントに埋め込まれています) |
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*このレポートの別紙として提出する必要がある補償プランまたは取り決め
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信号チュール
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は、正式に承認された署名者に、登録者に代わってこの報告書に署名してもらいました。
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カランプコーポレーション |
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2024年1月9日 |
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/s/ キム・ジクン |
日付 |
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最高財務責任者 |
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