den-20230930
0000945764--12-312023Q3偽本当6400009457642023-01-012023-09-3000009457642023-11-02エクセルリ:シェア00009457642023-09-30ISO 4217: 米ドル00009457642022-12-31ISO 4217: 米ドルエクセルリ:シェア0000945764米国会計基準:石油・ガス関連メンバー2023-07-012023-09-300000945764米国会計基準:石油・ガス関連メンバー2022-07-012022-09-300000945764米国会計基準:石油・ガス関連メンバー2023-01-012023-09-300000945764米国会計基準:石油・ガス関連メンバー2022-01-012022-09-300000945764DEN: 二酸化炭素メンバー2023-07-012023-09-300000945764DEN: 二酸化炭素メンバー2022-07-012022-09-300000945764DEN: 二酸化炭素メンバー2023-01-012023-09-300000945764DEN: 二酸化炭素メンバー2022-01-012022-09-300000945764DEN: オイルマーケティングメンバー2023-07-012023-09-300000945764DEN: オイルマーケティングメンバー2022-07-012022-09-300000945764DEN: オイルマーケティングメンバー2023-01-012023-09-300000945764DEN: 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シリーズAのワラントメンバー米国会計基準:後任イベントメンバー2023-10-012023-10-310000945764SRT: 石油備蓄メンバー2023-07-012023-09-300000945764SRT: 石油備蓄メンバー2022-07-012022-09-300000945764SRT: 石油備蓄メンバー2023-01-012023-09-300000945764SRT: 石油備蓄メンバー2022-01-012022-09-300000945764SRT: 天然ガス埋蔵量メンバー2023-07-012023-09-300000945764SRT: 天然ガス埋蔵量メンバー2022-07-012022-09-300000945764SRT: 天然ガス埋蔵量メンバー2023-01-012023-09-300000945764SRT: 天然ガス埋蔵量メンバー2022-01-012022-09-300000945764DEN: シニア担保銀行信用契約会員SRT: 加重平均メンバー2023-01-012023-09-30エクセルリ:ピュア0000945764DEN: シニア担保銀行信用契約会員2023-01-012023-09-300000945764DEN: シニア担保銀行信用契約会員2023-09-300000945764DEN：クリーンハイドロジェンワークスメンバー2023-09-300000945764DEN：クリーンハイドロジェンワークスメンバー2022-12-310000945764DEN: Libraco2 ストレージソリューション合同会社メンバー2023-09-300000945764DEN: Libraco2 ストレージソリューション合同会社メンバー2022-12-310000945764DEN：クリーンハイドロジェンワークスメンバー2023-04-012023-04-300000945764DEN：クリーンハイドロジェンワークスメンバー2023-04-3000009457642023-04-30デン:プラント0000945764DEN: Libraco2 ストレージソリューション合同会社メンバー2023-04-012023-06-30デン:投資0000945764DEN: メンバーとしてのアクア肺の炭素捕捉法2023-01-012023-03-310000945764Den: イオンクリーンエナジー株式会社メンバー2023-01-012023-03-3100009457642022-05-3100009457642022-06-012022-07-3100009457642022-08-012023-09-3000009457642022-01-012022-12-310000945764米国会計基準:RSU 加盟国の制限付株式単位2023-01-012023-09-300000945764STPR: LA2022-12-310000945764DEN: アラバマ州とミシシッピ州のメンバー2022-12-31ユーザ:レート0000945764米国会計基準:スワップメンバーデン:Q3Q42023メンバーDen: ナイメックスメンバー2023-09-30URL: bbllデンド:ISO 4217: 米ドルデン:バレル0000945764デン:Q3Q42023メンバーDen: ナイメックスメンバー米国会計基準:オプションメンバー2023-09-300000945764米国会計基準:スワップメンバーデン:Q1Q22024 メンバーDen: ナイメックスメンバー2023-09-300000945764米国会計基準:スワップメンバーデン:Q3Q42024メンバーDen: ナイメックスメンバー2023-09-300000945764米国会計基準:後任イベントメンバー2023-10-242023-10-240000945764米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバー2023-09-300000945764米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー2023-09-300000945764米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバー2023-09-300000945764米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバー2022-12-310000945764米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー2022-12-310000945764米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバー2022-12-3100009457642023-03-240000945764DEN: 売買手配制限付株式ユニットメンバー2023-09-300000945764DEN: 取引アレンジメントのパフォーマンスストックユニットメンバー2023-09-30

米国証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549

フォーム 10-Q
(マークワン)

☑1934年の証券取引法のセクション13または15（d）に基づく四半期報告書

四半期終了時 2023年9月30日
または

☐1934年の証券取引法のセクション13または15（d）に基づく移行報告書

_______ から ________ への移行期間について

コミッションファイル番号: 001-12935
Logo2.jpg
デンベリー株式会社
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)

デラウェア州 20-0467835
(州またはその他の管轄区域) 法人または組織の）
 
(IRS) 雇用主 識別番号)
5851 レガシーサークル、
プラノ、TX 75024
(主要執行機関の住所) (郵便番号)
登録者の電話番号 (市外局番を含む): (972)673-2000

同法第12条 (b) に従って登録された証券：
各クラスのタイトル:トレーディングシンボル:登録されている各取引所の名前:
[なし]

該当なし
（前回の報告以降に変更された場合、以前の名前、以前の住所、および以前の会計年度）

登録者が、（1）1934年の証券取引法のセクション13または15（d）によって提出する必要のあるすべてのレポートを過去12か月間に（または登録者がそのようなレポートを提出する必要があったほど短い期間）提出したかどうか、および（2）過去90日間そのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。 はい☑ いいえ ☐

登録者が、規則S-Tの規則405に従って提出および投稿する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを過去12か月間（または登録者がそのようなファイルの提出と投稿を要求されたほど短い期間）に電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。 はい☑ いいえ ☐

登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。(1つチェックしてください):
大型加速フィルター☑アクセラレーテッド・ファイラー☐非加速ファイラー☐小規模な報告会社☐新興成長企業☐
   

新興成長企業の場合、登録者が取引法のセクション13（a）に従って規定された新規または改訂された財務会計基準に準拠するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐

登録者がシェル会社（取引法の規則12b-2で定義されている）かどうかをチェックマークで示してください。はい ☐ いいえ ☑

登録者が、裁判所によって確認された計画に基づく有価証券の分配後に、1934年の証券取引法のセクション12、13、または15（d）によって提出する必要のあるすべての書類と報告書を提出したかどうかをチェックマークで示してください。はい ☑いいえ ☐

2023年11月2日現在の登録者の普通株式の発行済み株式数（額面1.00ドル）は 1,000.




デンベリー株式会社

説明メモ

2023年7月13日、デンベリー社（以下「当社」）は、当社、ニュージャージー州の企業であるエクソンモービルコーポレーション（「エクソンモービル」）、およびデラウェア州の企業でエクソンモービルの完全子会社であるEMPFコーポレーション（「合併サブ」）との間で、合併契約および合併計画（「合併契約」）を締結しました。合併契約に定められた条件に従い、2023年11月2日（合併の締切日、以下に定義）に、Merger Subは当社と合併し（「合併」）、当社はエクソンモービルの完全子会社（「存続法人」）として合併後も存続しました。この申請日現在、当社はエクソンモービルの完全子会社のままです。

2023年11月2日、ニューヨーク証券取引所（「NYSE」）は、当社の普通株式（額面価格1株あたり0.001ドル）をニューヨーク証券取引所への上場から削除するためのフォーム25-NSEを米国証券取引委員会に提出しましたが、2023年9月30日に終了した四半期期間のこのフォーム10-Qは、当社の普通株式の上場廃止および関連するセクション12に基づく報告義務の停止のために提出されています。改正された1934年の証券取引法（「取引法」）の（b）は、2023年11月12日（ニューヨーク証券取引所の10日後）まで施行されませんでしたこのフォーム10-Qの提出期日より後のフォーム25-NSE（フォーム25-NSE）の提出。このフォーム10-Qの提出後すぐに、当社は取引法に基づく残りの報告義務を停止するフォーム15を提出する予定です。ここに特に明記されていない限り、このレポートのすべての情報は2023年9月30日現在のものです。



デンベリー株式会社

目次

ページ
第I部。財務情報
アイテム 1.
財務諸表
未監査要約連結貸借対照表
4
未監査の要約連結営業報告書
5
未監査の要約連結キャッシュフロー計算書
6
未監査の要約連結株主資本変動計算書
7
未監査の要約連結財務諸表に関する注記
8
アイテム 2.
経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析
18
アイテム 3.
市場リスクに関する定量的・質的開示
28
アイテム 4.
統制と手続き
29
 
第二部その他の情報
 
アイテム 1.
法的手続き
30
アイテム 1A.
リスク要因
30
アイテム 2.
持分証券の未登録売却および収益の使用
31
アイテム 3.
シニア証券のデフォルト
31
アイテム 4.
鉱山の安全に関する開示
31
アイテム 5.
その他の情報
31
アイテム 6.
展示品
32
署名
33


3

目次
第I部。財務情報
アイテム 1.財務諸表
デンベリー株式会社
未監査要約連結貸借対照表
（千単位、額面金額とシェアデータを除く）
2023年9月30日2022年12月31日
資産
現在の資産  
現金および現金同等物$803 $521 
未払生産売掛金161,953 144,277 
貿易およびその他の売掛金、純額18,239 27,343 
デリバティブ資産98 15,517 
プリペイド13,204 18,572 
流動資産総額194,297 206,230 
資産と設備  
石油と天然ガスの特性（全原価計算を使用）  
証明済みの物件1,882,430 1,414,779 
未評価の物件119,557 240,435 
一社2物性
199,609 190,985 
パイプライン223,779 220,125 
CCUSストレージサイトと関連資産141,829 64,971 
その他の財産と設備117,858 107,133 
減価償却、減価償却、減損の累計額を差し引いたもの(427,759)(306,743)
純資産および設備2,257,303 1,931,685 
オペレーティングリースの使用権資産18,257 18,017 
デリバティブ資産26 — 
無形資産、純額72,293 79,128 
将来の資産除却債務のための制限付現金49,027 47,359 
その他の資産59,996 45,080 
総資産$2,651,199 $2,327,499 
負債と株主資本
現在の負債  
買掛金と未払負債$250,938 $248,800 
石油とガスの生産は支払可能79,496 80,368 
デリバティブ負債40,813 13,018 
長期債務の現在の満期13 — 
オペレーティングリース負債5,136 4,676 
流動負債合計376,396 346,862 
長期負債  
長期債務、当期分を差し引いたもの70,336 29,000 
資産償却義務350,448 315,942 
デリバティブ負債336 — 
繰延税金負債、純額110,556 71,120 
オペレーティングリース負債14,797 15,431 
その他の負債12,556 16,527 
長期負債合計559,029 448,020 
コミットメントと不測の事態（注9）
株主資本
優先株は、$.001額面価格、 50,000,000承認された株式、 無し発行済みおよび未払い
— — 
普通株式、$.001額面価格、 250,000,000承認された株式。 51,446,811そして 49,814,874それぞれ発行された株式
51 50 
額面を超える払込資本金1,076,632 1,047,063 
利益剰余金639,091 485,504 
株主総数’公平
1,715,774 1,532,617 
負債総額と株主資本$2,651,199 $2,327,499 
 
未監査の要約連結財務諸表の添付の注記を参照してください。

4

目次
デンベリー株式会社
未監査の要約連結営業報告書
（千単位、一株当たりのデータを除く）
9月30日に終了した3か月間9月30日に終了した9か月間
2023202220232022
収益とその他の収入 
石油、天然ガス、および関連製品の販売$325,870 $395,223 $943,305 $1,232,104 
一社2 販売費と交通費
12,706 18,586 34,556 44,618 
石油マーケティング収入15,820 17,663 44,351 47,725 
その他の収入851 8,015 3,036 9,055 
総収入とその他の収入355,247 439,487 1,025,248 1,333,502 
経費 
リース運営費127,440 134,464 386,905 376,643 
交通費とマーケティング費5,474 5,191 16,022 14,638 
一社2運営費と発見費
2,138 2,066 4,931 6,564 
収入以外の税金29,072 33,789 85,047 101,487 
石油マーケティングの購入15,519 19,095 43,909 47,162 
一般管理費26,430 21,071 76,302 58,998 
利息、時価総額を差し引いた金額2,502, $1,044, $6,454と $3,177、それぞれ
843 909 2,595 3,092 
枯渇、減価償却、償却52,917 37,680 144,716 108,425 
商品デリバティブ費用（収入）85,251 (109,248)42,451 140,325 
その他の費用14,143 2,726 19,624 11,459 
経費合計359,227 147,743 822,502 868,793 
所得税控除前利益（損失）(3,980)291,744 202,746 464,709 
所得税引当金（給付）(1,087)41,321 49,159 59,664 
純利益（損失）$(2,893)$250,423 $153,587 $405,045 
普通株式1株あたりの純利益（損失）
ベーシック$(0.06)$4.89 $2.96 $7.86 
希釈しました$(0.06)$4.66 $2.85 $7.43 
加重平均発行済普通株式 
ベーシック52,417 51,182 51,916 51,512 
希釈しました52,417 53,715 53,941 54,524 

未監査の要約連結財務諸表の添付の注記を参照してください。


5

目次
デンベリー株式会社
未監査の要約連結キャッシュフロー計算書
(千単位)
9月30日に終了した9か月間
 20232022
営業活動によるキャッシュフロー 
純利益$153,587 $405,045 
純利益を営業活動によるキャッシュフローと調整するための調整 
枯渇、減価償却、償却144,716 108,425 
繰延所得税39,436 53,301 
株式報酬制度18,145 11,491 
商品デリバティブ費用42,451 140,325 
商品デリバティブの決済の領収書（支払い）1,074 (276,796)
債務発行費用の償却1,594 2,465 
資産売却による利益(403)(1,119)
その他、ネット(4,413)(11,543)
買収による影響を差し引いた資産と負債の変動 
未払生産売掛金(17,676)(32,884)
貿易およびその他の売掛金9,106 66 
その他の流動資産と長期資産5,340 (21,729)
買掛金と未払負債9,738 28,359 
石油と天然ガスの生産は支払可能(872)13,412 
資産除却義務およびその他の負債(26,413)(22,409)
営業活動による純現金375,410 396,409 
投資活動によるキャッシュフロー 
石油と天然ガスの設備投資(320,422)(217,834)
CCUSの保管場所と関連する設備投資(69,891)(27,518)
石油と天然ガスの資産の取得(1,427)(874)
パイプラインとプラントの設備投資— (22,259)
石油と天然ガスの資産と設備の販売による純収入— 237 
株式投資(18,817)(10,000)
その他(17,993)(9,746)
投資活動に使用された純現金(428,550)(287,994)
財務活動によるキャッシュフロー 
銀行返済(1,399,000)(808,000)
銀行借入1,440,000 788,000 
普通株買戻しプログラム— (100,028)
その他14,090 9,421 
財務活動によって提供された（使用された）純現金55,090 (110,607)
現金、現金同等物、および制限付現金の純増額（減少）1,950 (2,192)
現金、現金同等物、および期首制限付現金47,880 50,344 
現金、現金同等物、および期末制限付現金$49,830 $48,152 

未監査の要約連結財務諸表の添付の注記を参照してください。

6

目次
デンベリー株式会社
未監査の要約連結株主資本変動計算書
（金額（千ドル））
普通株式
（額面価格.001ドル）
額面を超える払込資本金利益剰余金自己株式
(費用で)
株式金額株式金額総資本
残高 — 2022年12月31日49,814,874 $50 $1,047,063 $485,504 — $— $1,532,617 
株式報酬プランに従って発行されました268,748 — — — — — — 
株式報酬制度— — 5,320 — — — 5,320 
株式報酬プランの源泉徴収(16,281)— (2,683)— — — (2,683)
令状の行使により発行されました209,185 — 130 — — — 130 
純利益— — — 89,199 — — 89,199 
バランス — 2023年3月31日50,276,526 50 1,049,830 574,703 — — 1,624,583 
株式報酬プランに従って没収されました(1,013)— — — — — — 
株式報酬制度— — 7,246 — — — 7,246 
従業員株式購入制度11,115 — 815 — — — 815 
令状の行使により発行されました186,373 — 228 — — — 228 
純利益— — — 67,281 — — 67,281 
残高 — 2023年6月30日50,473,001 50 1,058,119 641,984 — — 1,700,153 
株式報酬プランに従って没収されました(1,211)— — — — — — 
株式報酬制度— — 7,359 — — — 7,359 
令状の行使により発行されました975,021 1 11,154 — — — 11,155 
純損失— — — (2,893)— — (2,893)
バランス — 2023年9月30日51,446,811 $51 $1,076,632 $639,091 — $— $1,715,774 

普通株式
（額面価格.001ドル）
額面を超える払込資本金利益剰余金 (累積赤字)自己株式
(費用で)
株式金額株式金額総資本
残高 — 2021年12月31日50,193,656 $50 $1,129,996 $5,344 — $— $1,135,390 
株式報酬プランに従って発行されました141,581 — — — — — — 
株式報酬制度— — 3,142 — — — 3,142 
株式報酬プランの源泉徴収— — (58)— — — (58)
令状の行使により発行されました14,153 — 47 — — — 47 
純損失— — — (872)— — (872)
バランス — 2022年3月31日50,349,390 50 1,133,127 4,472 — — $1,137,649 
株式買戻しプログラム(457,549)— — — 457,549 (28,751)(28,751)
株式報酬プランに従って没収されました(3,264)— — — — — — 
株式報酬制度— — 4,400 — — — 4,400 
株式報酬プランの源泉徴収— — (5)— — — (5)
令状の行使により発行されました987,411 1 53 — — — 54 
純利益— — — 155,494 — — 155,494 
バランス — 2022年6月30日50,875,988 51 1,137,575 159,966 457,549 (28,751)$1,268,841 
株式買戻しプログラム(1,157,807)— — — 1,157,807 (71,277)(71,277)
株式報酬プランに従って発行された純額3,684 — — — — — — 
株式報酬制度— — 4,691 — — — 4,691 
退職した自己株式— (1)(100,029)— (1,615,391)100,030 — 
株式報酬プランの源泉徴収(35)— — — 35 (2)(2)
令状の行使により発行されました71,440 — 201 — — — 201 
純利益— — — 250,423 — — 250,423 
残高 — 2022年9月30日49,793,270 $50 $1,042,438 $410,389 — $— $1,452,877 

未監査の要約連結財務諸表の添付の注記を参照してください。

7

目次
デンベリー株式会社
未監査の要約連結財務諸表に関する注記

ノート 1.プレゼンテーションの基礎

組織と業務の性質

デラウェア州の法人であるDデンベリー.（以下「当社」）は、米国のガルフコーストとロッキーマウンテン地域を中心に事業を展開する独立系エネルギー会社です。同社は、COに重点を置いていることで差別化されています2石油回収の強化（「EOR」）と新興の炭素回収、利用、貯蔵（「CCUS」）産業は、当社のCOが支援しています2EORの技術的および運用上の専門知識とその広範なCO2パイプラインインフラストラクチャ。

2023年7月13日、当社は、当社、ニュージャージー州の法人であるエクソンモービルコーポレーション（「エクソンモービル」）、およびデラウェア州の企業でエクソンモービルの完全子会社であるEMPFコーポレーション（「合併サブ」）との間で、合併契約と合併計画（「合併契約」）を締結しました。合併契約に定められた条件に従い、2023年11月2日、Merger Subは会社と合併し（「合併」）、当社はExxonMobil（「存続法人」）の完全子会社として合併後も存続しました。

2023年11月2日（「発効時期」）、会社の普通株式1株、額面 $0.001発効日直前に発行され発行された1株あたり（「デンベリー普通株式」）（会社の権利確定されていない制限付株式を含みますが、（1）自己資本（会社の従業員福利厚生制度の対象または関連して発行可能なデンベリー普通株式を除く）、または（2）発効時に取り消されたエクソンモービルまたはマージャーサブが保有するデンベリー普通株式を除く）が取り消され、受け取る権利に変換されます 0.840合併契約に従い、額面なしのエクソンモービル普通株式（「エクソンモービル普通株式」）（端数株式に代わる現金、「合併対価」）、利息がなく、該当する源泉徴収税の対象となります。

さらに、各会社の譲渡制限付株式ユニット（それぞれ「デンベリーRSU」）、各社の繰延株式ユニット（それぞれ「デンベリーDSU」）、および有効期間の直前に発行された絶対的または相対的な株主総利益に関連する業績目標（それぞれ「デンベリーTSRパフォーマンスアワード」）の対象となった各企業パフォーマンス株式ユニットは、権利が確定されているか否かを問わず、自動的に完全に有効になりました。掲載され、取り消され、合併契約に従って合併対価を受け取る権利に転換されましたそれぞれのデンベリーRSU、デンベリーDSU、およびデンベリーTSRパフォーマンスアワード（デンベリーTSRパフォーマンスアワードの場合、その数は実際の業績レベルに基づいて決定され、基礎となるアワード契約に従って計算されます）の対象となるデンベリー普通株式の総数を、無利子で、該当する源泉徴収税の対象となります。

合併に関連するエクソンモービルの普通株式の発行は、2023年9月29日に米国証券取引委員会（「SEC」）によって発効が宣言されたフォームS-4（ファイル番号333-274252）のエクソンモービルの登録届出書（ファイル番号333-274252）に従って、改正された1933年の証券法（「証券法」）に基づいて登録されました。

合併、合併契約、およびそれによって検討されている取引に関する前述の説明は、要約のみであり、完全であることを意図するものではなく、2023年9月29日にSECに提出されたスケジュール14Aの会社の委任勧誘状の附属書Aとして添付されている合併契約の全文を参照することで、その全体が対象となります。

中間財務諸表

添付のDenbury Inc. とその子会社の未監査要約連結財務諸表は、SECの規則と規制に従って作成されており、完全な財務諸表を作成するために米国で一般に認められている会計原則で要求されるすべての情報や脚注は含まれていません。これらの財務諸表とその注記は、2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書（「フォーム10-K」）と併せて読んでください。特に明記されていない限り、または文脈上必要な場合を除き、「私たち」、「当社」、「当社」、「デンベリー」という用語は、Denbury Inc. とその子会社を指します。

中間日の会計上の測定は、本質的に年末よりも見積もりへの依存度が高く、このレポートに示されている中間期間の経営成績は、必ずしもその年に期待される結果を示すものではありません。で

8

目次
デンベリー株式会社
未監査の要約連結財務諸表に関する注記
経営陣の見解、添付の未監査要約連結財務諸表には、2023年9月30日現在の連結財政状態、2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月および9か月の連結経営成績、2023年9月30日および2022年9月30日に終了した9か月間の連結キャッシュフロー、および3つの連結株主資本変動計算書を公正に表示するために必要な通常の定期的な調整がすべて含まれています。そして、2023年、そして2022年9月30日に終了した9か月です。

再分類

前期の一部の金額は、今年度の表示に合わせて再分類されました。このような再分類は、報告された純利益（損失）、流動資産、総資産、流動負債、総負債、または株主資本に影響を与えませんでした。

現金、現金同等物、および制限付現金

購入日の満期が3か月以下の場合、流動性の高い投資はすべて現金同等物とみなされます。 次の表は、未監査の要約連結貸借対照表で報告された現金、現金同等物、および制限付現金と、未監査の要約連結キャッシュフロー計算書で報告された「期末の現金、現金同等物、および制限付現金」との調整を示しています。
数千単位で2023年9月30日2022年9月30日
現金および現金同等物$803 $519 
将来の資産除却債務のための制限付現金49,027 47,633 
未監査の要約連結キャッシュフロー計算書に記載されている現金、現金同等物、および制限付現金の合計$49,830 $48,152 

上の表の将来の資産除却債務の制限付現金は、特定の資産除却債務について法的に制限されているエスクロー口座で構成されています。

普通株式1株あたりの純利益（損失）

普通株式1株あたりの基本純利益（損失）は、普通株主に帰属する純利益（損失）を、その期間に発行された普通株式の加重平均数で割って計算されます。基本加重平均普通株式には、権利確定されていない制限付株式は含まれていません（ただし、権利確定されていない制限付株式は付与時に発行され、発行されます）。これらの制限付株式は権利が確定すると、普通株式1株あたりの基本純利益（損失）の計算に使用される発行済株式に含まれます。制限付株式ユニットとパフォーマンスストックユニットも、権利確定日までに発行された基本加重平均普通株式から除外されます。2023年9月30日に終了した3か月と9か月間の基本加重平均普通株式には、 1,775,1822023年9月30日の時点で完全に権利が確定している業績連動型および制限付株式ユニット。ただし、2023年9月30日の時点で実際の株式の引き渡しが行われていないため、これらの報奨の基礎となる株式は現在発行済みまたは発行されている株式には含まれていません。

普通株式1株あたりの希薄化後の純利益（損失）も同じ方法で計算されますが、希薄化の可能性のあるすべての有価証券の影響が含まれます。潜在的に希薄化要因となる有価証券には、制限付株式、制限付株式ユニット、パフォーマンス株式ユニット、従業員株式購入制度（「ESPP」）に基づいて発行される株式、およびワラントが含まれます。.

2023年9月30日、2022年9月30日に終了した3か月と9か月のそれぞれについて、普通株式1株あたりの基本および希薄化後の純利益（損失）を計算するための純利益（損失）の調整はありませんでした。

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目次
デンベリー株式会社
未監査の要約連結財務諸表に関する注記

2023年9月30日に終了した3か月間、会社がその期間中に純損失を記録したため、基本1株当たり利益と希薄化後の1株当たり利益の計算に使用された加重平均発行済普通株式は同じでした。 次の表は、示された期間における普通株式1株あたりの基本および希薄化後の純利益（損失）の計算に使用される加重平均株式を示しています。
3 か月が終了9 か月が終了
9月30日9月30日
数千単位で2023202220232022
加重平均発行済普通株式 — 基本52,417 51,182 51,916 51,512 
希薄化の可能性のある有価証券の影響
制限付株式、制限付株式ユニット、パフォーマンス株式ユニット— 664 440 615 
ワラント— 1,869 1,584 2,397 
従業員株式購入制度— — 1 — 
加重平均発行済普通株式 — 希薄化後52,417 53,715 53,941 54,524 

希薄化後の加重平均を計算する目的で、自己株式法を使用した希薄化後株式の計算には、権利確定されていない制限付株式ユニット、権利確定されていないパフォーマンス株式ユニット、未発行のESPP株式、および未行使ワラントが含まれます。

次の発行済み有価証券は、2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月間の希薄化後の1株当たり純利益（損失）の計算から除外されました。それぞれの日付の時点で、その効果は希薄化防止効果があったからです。
9月30日
数千単位で20232022
制限付株式、制限付株式ユニット、パフォーマンス株式ユニット(1)
966 196 
ワラント992 — 
従業員株式購入制度6 8 

(1) 2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月間の希薄化防止株は、業績ストックユニットが目標レベルにあると仮定して、将来希薄化される可能性のある希薄化後の1株当たり純利益の計算から除外された株式の総数を反映しています。2022年9月30日に終了した期間に開示された株式は、今年の表示と一致するように修正されました。

2023年9月30日の時点で、当社は 1.0当社の普通株式について、現金またはキャッシュレスで、行使価格$で行使可能なシリーズAワラント（100万件）32.59各シリーズAの未払いのワラントの1株あたり。未払いのシリーズBワラントは、シリーズBワラント契約に従い、2023年9月18日に失効しました。発行から2023年9月30日まで、合計 1.6シリーズAワラントが100万件と合計 2.7シリーズBのワラントが合計で100万件行使されました 2.7100万株、そのほとんどはキャッシュレスで行使されました。2023年10月の間に、 1.0100万件のシリーズAワラントが行使され、その結果、 0.8100万株、および残りの未行使のシリーズAワラントは、合併の発効日前に失効しました。

石油と天然ガスの特性

石油と天然ガスの特性の減価償却。全原価計算では、石油および天然ガス資産の正味資本化コストは、未償却コストまたはコストセンターの上限のいずれか低い方に制限されます。コストセンターの上限は、（1）特定の報告期間の終了前の12か月間のローリング期間における各月の初日の平均石油および天然ガス価格に基づく、将来の放棄費用を差し引く前の確認済み石油および天然ガス埋蔵量からの将来の推定純収益の現在価値（10％割引）として定義されます。さらに（2）償却されていない不動産のコストと（3）コストの低い方を加えたものです。償却費用に含まれる未確認資産の推定公正価値（ある場合）から、関連する所得税効果を（4）差し引いたものです。石油と天然ガスの埋蔵量から得られる将来の純収入は、COの掘削と開発のコストに関連する開発費に充てられません。2埋蔵量も、COの建設費に関連する埋蔵量でもありません2パイプライン、私たち

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目次
デンベリー株式会社
未監査の要約連結財務諸表に関する注記
追加のCOを発生させる必要はありません2確認済みの石油と天然ガスの埋蔵量を開発するための資本コスト。したがって、将来の純収益の削減として、資本化されたCOのその部分を上限テストに含めます。2COに関連する費用2埋蔵量およびCO2私たちが推定するパイプラインは、確認された石油と天然ガスの埋蔵量を生産する過程で消費されます。当社の石油および天然ガスデリバティブ契約の公正価値は、これらの契約を会計上のヘッジ商品として指定していないため、上限テストには含まれていません。コストセンターの上限テストは四半期ごとに準備されます。

やった じゃない2023年9月30日または2022年9月30日に終了した3か月または9か月間の上限試験の書き留めを記録してください。

持分法投資

持分法会計に従い、当初の株式投資を原価で記録し、投資残高の価値を定期的に調整して、（1）投資者の純利益または損失に占める比例配分、（2）追加拠出金および受領した配当または配分、および（3）正味実現可能価値の調整による減損損失を認識します。投資は、2023年9月30日現在の未監査要約連結貸借対照表の「その他の資産」に含まれています。私たちは、一時的な減損以外の持分法投資を定期的に評価しています。

注 2.収益認識

私たちは、財務会計基準審議会（「FASB」）のコード化（「FASC」）トピック606に従って収益を記録します。 顧客との契約による収入。FASCトピック606の基本原則は、企業は商品またはサービスの移転による収益を、それらの商品またはサービスに対して受け取る資格があると予想される対価の金額と同額を認識する必要があるということです。私たちが大量の商品を配達場所に配達し、顧客が配達して所有したら、私たちは支払いを受ける権利があり、そのような納品された商品の代金を顧客に請求します。ほとんどの石油とCOの下での支払い2契約は製品の納品後1か月以内に受領されます。天然ガスとNGLの契約の場合、支払いは通常納品後2か月以内に受領されます。収益認識のタイミングは、顧客への請求のタイミングとは異なる場合があります。ただし、引き渡し後の対価の権利は、対価の支払い期限までの経過のみに基づいて無条件であるため、納品時に、未監査の要約連結貸借対照表の「未払生産売掛金」に売掛金を記録します。特定の状況において、当社は第三者からの原油の購入とその後の販売に関するマーケティング契約を締結します。私たちは、未監査の要約連結営業報告書では、総額ベースで「石油マーケティング収益」と「石油マーケティング購入」として認識しています。これは、購入した商品を管理し、販売された商品を引き渡す責任を引き継ぐことで取引のプリンシパルとして行動するためです。購入者から受け取った価格に基づいて、配達場所で購入者に管理権が移ったときに収益が計上されます。

収益の分解

次の表は、2023年9月30日、2022年9月30日に終了した3か月と9か月間の製品タイプ別の収益をまとめたものです。
3 か月が終了9 か月が終了
9月30日9月30日
数千単位で2023202220232022
石油販売$324,236 $389,543 $938,351 $1,217,377 
天然ガス販売1,634 5,680 4,954 14,727 
一社2販売費と交通費
12,706 18,586 34,556 44,618 
石油マーケティング収入15,820 17,663 44,351 47,725 
総収入$354,396 $431,472 $1,022,212 $1,324,447 


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目次
デンベリー株式会社
未監査の要約連結財務諸表に関する注記
注 3.長期債務

以下の表は、指定された日付の時点で未払いの長期債務を反映しています。

数千単位で2023年9月30日2022年12月31日
シニア担保銀行クレジット契約$70,000 $29,000 
ファイナンスリース義務349 — 
総負債元本残高70,349 29,000 
少ない：長期債務の現在の満期(13)— 
長期債務およびファイナンスリース債務$70,336 $29,000 

シニア担保銀行クレジット契約

2020年9月、私たちは管理代理人としてJPモルガン・チェース銀行（N.A.）およびその当事者である他の貸し手と信用契約を締結しました（修正後、「銀行信用契約」）。銀行信用契約は、満期日が2027年5月4日のシニア担保付きリボルビング・クレジット・ファシリティです。銀行信用契約に基づく2023年9月30日現在の未払いの借入金の加重平均金利は 8.2%。銀行信用契約に基づく貸し手のコミットメント総額の未払い部分には、以下のコミットメント手数料がかかります。 0.5年間%。現金利息は、会社の銀行クレジットファシリティで支払われたコミットメント手数料を含みますが、債務発行費用は含まれていません。2.8百万と $7.52023年9月30日に終了した3か月と9か月間のそれぞれ100万人、およびドル1.4百万と $3.8前年同期の対応する期間に100万人。2023年9月30日の時点で、私たちはドルを持っていました10.4何百万もの未払いの信用状。2023年9月30日の時点で、私たちは銀行信用契約に基づくすべての債務規約を遵守していました。2023年10月27日、私たちは銀行信用契約の修正第4条を締結しました。これにより、既存のドルを超える金額を借りることができるようになりました。75合併完了前の流動性向上のための百万の「超過現金」制限。

合併の完了に関連して、2023年11月2日、当社は、銀行信用契約に基づく信用状の発行という貸し手の約束を含め、未払いの貸し手のコミットメントをすべて終了しました。銀行信用契約の終了に関連して、2023年11月2日、銀行信用契約に基づく元本、利息、手数料に関する未払いの債務はすべて全額返済され、そのような債務を担保するすべての先取特権と、銀行信用契約でそのような先取特権によって担保されることが認められている信用状またはヘッジ債務、およびそのような債務の保証が解除されました。

ノート 4.投資

持分法投資

当社の持分法投資とその簿価残高は次のとおりでした。

数千単位で2023年9月30日2022年12月31日
持分法投資(1)
クリーン・ハイドロジェンワークス、LA-1、L.L.C。$20,000 $10,218 
株式会社リブラ2 ストレージソリューションLLC
1,926 — 
持分法投資総額$21,926 $10,218 

(1) 投資残高には、資本化された取引費用が含まれます。

クリーンハイドロジェンワークス。 2023年4月、特定のマイルストーンの達成に基づいて、残りのドルを投資しました10私たちの総額の100万ドル20COの輸送と貯蔵に関する最終契約を締結した、計画中の青色水素/アンモニアマルチブロック施設のプロジェクト開発会社であるClean Hydrogen Works（「CHW」）への投資に100万ドルを約束しました。2はじめての 二提案されたプラントのブロック。CHWへの投資は、持分法会計で会計処理します。


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未監査の要約連結財務諸表に関する注記
企業が持分法会計の対象となる投資を行う場合、投資の費用基準と、投資先の純資産における原資本の比例利息（「基準差異」）に差が生じることがあります（「基準差異」）. 買収日に、会社はドルの基本差を確認しました17.7100万ドルはCHWへの投資に関連しています。基準差額は、特定された有限の存続無形資産と持分法ののれんに割り当てられました。当社は、有限の存続無形資産に起因する基準差額を償却し、その償却を持分法投資からの収益の控除として、添付の未監査要約連結営業報告書に純額として記録します。

株式会社リブラ2ストレージソリューションズLLC。2023年の第2四半期に、私たちはドルを投資しました1.5コロラド州リブラで100万2COに関連する合弁事業に関連するストレージソリューションズLLC2ルイジアナ州セントチャールズ教区での隔離プロジェクト。

その他の投資

2023年の第1四半期に、私たちは 二炭素回収技術企業への投資（ドルを含む）2アクアラング・カーボン・キャプチャーASへの100万ドルの投資とドル5IONクリーンエナジー社への100万ドルの投資

すべての投資は、2023年9月30日現在の未監査要約連結貸借対照表の「その他の資産」に含まれています。

注 5.株主資本

2022年の自社株買い

2022年5月、当社の取締役会は、最大$の普通株式買戻しプログラムを承認しました250数百万の発行済みデンベリー普通株式。2022年6月から7月にかけて、当社は買い戻しました 1,615,356このプログラムに基づくデンベリーの普通株式は約$100百万、平均価格は $61.92一株当たり。 いいえそれ以来、このプログラムでは自社株買いが行われています。

自己株式の消却

2022年12月31日に終了した年度中に、私たちは退職しました 1.6既存の自己株式（100万株）、帳簿価額は$100百万、当社の株式買戻しプログラムを通じて取得。自己株式の償却時に、消却された普通株式の額面金額分普通株式を減らし、額面を超える株式の価値分を追加払込資本を減らします。

株式報酬制度に関連する源泉徴収と自己株式の消却

2023年9月30日に終了した9か月間に、従業員は降伏しました 16,281普通株式、帳簿価額は約$です1.4100万ドル、制限付株式報奨の権利確定時の従業員の源泉徴収をカバーするためのもので、その株式は同時に消滅しました。制限付株式単位（「RSU」）の報奨が決済されると、当社は源泉徴収をカバーするために引き渡された単位分を差し引いた普通株式の純株式を発行します。2023年9月30日に終了した9か月間、追加払込資本金をドル減らしました1.3RSUの源泉徴収額は100万です。

ノート 6.所得税

私たちは、財務報告を目的として、所得税支出を決定する際に見積もりと判断を行います。これらの見積もりと判断は、税務上および財務報告上の収益と費用のタイミングと認識の違いから生じる特定の税務資産および負債の計算において行われます。評価引当金を見積もるには重要な判断が必要です。この判断を下す際には、入手可能なすべての肯定的および否定的な証拠を考慮し、一定の仮定を行います。繰延税金資産の実現は、最終的には、該当する繰戻期間または繰越期間に十分な課税所得があるかどうかにかかっています。私たちの評価では、現在および累積的な損失の性質、頻度、深刻さ、過去および予測される財務結果、全体的な事業環境、業界の歴史的周期性、既存の繰延税金資産と負債の逆転、および税務計画戦略を考慮します。


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未監査の要約連結財務諸表に関する注記
繰延税金資産に記録された評価引当金を四半期ごとに査定します。これはドルでした。59.22022年12月31日時点で百万です。この評価引当金は、主にルイジアナ州の純繰延税金資産（ドル）に関するものです55.4百万、およびアラバマ州の純繰延税金資産と特定のミシシッピ州の税額控除（合計$）3.8百万。私たちは、そのような繰延税金資産の利益を十分に実現するのに十分な課税所得がないために、そのような繰延税金資産の利益が実現される可能性は低いと結論付けました。

私たちは、現在および将来の業績と制定された税法に基づいて四半期ごとに推定年間実効所得税率を評価し、この税率を通常利益または損失に適用して、推定納税義務または利益を計算します。私たちの所得税は、連邦法定税率と州法定税率を合わせたおおよその税率に基づいています 252023年と2022年の％。2023年9月30日に終了した3か月間の実効税率は、主に少額の税引前損失の影響により、推定法定税率よりわずかに高かったです。2023年9月30日に終了した9か月間の実効税率は、主に第1四半期に個別に記録された超過株式報酬控除により、推定法定税率よりわずかに低かったです。2022年9月30日に終了した3か月と9か月の実効税率は、繰延税金資産の評価引当金の一部が解放されたため、推定法定税率を大幅に下回りました。

注 7.商品デリバティブ契約

私たちは、石油や天然ガスのデリバティブ契約にヘッジ会計処理を適用していません。したがって、これらの商品の公正価値の変動は、変更期間の収益に計上されます。これらの公正価値の変動は、期限切れの契約の決済とともに、未監査の要約連結営業報告書の「商品デリバティブ費用（収入）」に記載されています。

これまで、私たちは、予想される将来の石油と天然ガスの生産に関連する商品価格リスクへの経済的ヘッジを提供し、将来のキャッシュフローをより確実に提供するために、さまざまな石油および天然ガスデリバティブ契約を締結してきました。私たちは、取引目的でデリバティブ金融商品を保有または発行しません。過去数年間、これらの契約は固定価格のスワップと費用のかからない首輪で構成されていました。私たちがヘッジする生産は、負債水準、財務力、将来の商品価格への期待、場合によっては銀行の信用枠に基づく要件によって、年ごとに異なります。現在、当社の銀行クレジットファシリティにはヘッジ要件はありません。

私たちは、継続的に見直される確立された内部統制手続きを通じて、市場と取引相手の信用リスクを管理および管理しています。私たちは、正式な信用方針、監視手続き、多様化を通じて、取引相手への信用リスクを最小限に抑えるよう努めています。私たちの商品デリバティブ契約はすべて、銀行信用契約に基づく貸し手である当事者（またはそのような貸し手の関連会社）とのものです。2023年9月30日現在、当社の未払いのデリバティブ契約はすべて強制力のあるマスターネッティング契約の対象となっていました。これにより、それらの契約の買掛金を、同じ取引相手との個別のデリバティブ契約からの売掛金と相殺することができます。契約が強制力のあるマスターネッティング契約の対象となっている場合でも、デリバティブ資産と負債を貸借対照表で総額ベースで分類することが私たちの方針です。


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未監査の要約連結財務諸表に関する注記
次の表は、2023年9月30日現在の商品デリバティブ契約をまとめたものです。いずれもFASCに従ってヘッジ商品として分類されていません デリバティブとヘッジングトピック:
数ヶ月インデックス価格ボリューム（1日あたりのバレル数）契約価格 ($/Bbl)
加重平均価格
スワップ床天井
石油契約：   
2023年固定価格スワップ
10月 — 12月ナイメックス18,000$78.51 $— $— 
2023 首輪
10月 — 12月ナイメックス9,000$— $68.33 $100.69 
2024年固定価格スワップ
1月— 6月ナイメックス19,000$75.36 $— $— 
7月から12月ナイメックス3,00076.50 — — 

2023年10月24日、当社とすべての未払いのデリバティブ契約の取引相手は、契約を終了することに相互に合意しました。その結果、当社は取引相手に合計金額の現金支払いを行いました。26.9百万。

注意 8.公正価値測定

FASC 公正価値測定トピックでは、公正価値とは、測定日に市場参加者間の秩序ある取引において、資産を売却するために受け取る、または負債を移転するために支払われる価格（しばしば「終了価格」と呼ばれます）と定義しています。私たちは、市場参加者が資産または負債の価格設定に使用する市場データまたは仮定を利用します。これには、リスクに関する仮定や、評価手法へのインプットに内在するリスクが含まれます。これらのインプットは、容易に観察できる場合もあれば、市場で裏付けられている場合もあれば、一般的に観察できない場合もあります。私たちは主に、定期的な公正価値の測定にインカムアプローチを適用し、入手可能な最良の情報を活用するよう努めています。したがって、私たちは、観察可能なインプットの使用を最大化し、観察不可能なインプットの使用を最小限に抑える評価手法を利用しています。それらのインプットの可観測性に基づいて公正価値残高を分類することができます。FASCは、公正価値の測定に使用されるインプットを優先する公正価値階層を確立しています。この階層は、同一の資産または負債の活発な市場における未調整の見積もり価格を最優先し（レベル1の測定）、観察不可能なインプット（レベル3の測定）を最も優先します。公正価値階層の3つのレベルは次のとおりです。

•レベル1 — 報告日現在の同一の資産または負債の活発な市場での相場価格。

•レベル2 — 価格入力は、レベル1に含まれる活発な市場における相場価格ではなく、報告日時点で直接的または間接的に観察可能です。レベル2には、モデルやその他の評価方法で評価された金融商品が含まれます。このカテゴリの商品には、NYMEXをベースにした非上場石油デリバティブが含まれます。当社のコストレスカラーは、Black-Scholesモデルを使用して評価されます。Black-Scholesモデルは、原資産の契約価格、満期、商品の相場先物価格、金利、ボラティリティ要因、信用力などのインプット、およびその他の関連する経済的指標を考慮した業界標準のオプション評価モデルです。実質的に、これらの前提条件はすべて、商品の全期間を通じて市場で観察可能であり、監視可能なデータから導き出されるか、市場で取引が実行される観察可能なレベルによって裏付けられます。

•レベル3 — 価格入力には、一般的にはあまり目立たない重要な入力が含まれています。これらのインプットは、経営陣が公正価値を最適に見積もることができるように、社内で開発した方法論と組み合わせて使用される場合があります。

不良リスクの評価モデルからの評価を、取引相手の資産ポジションの信用の質と負債ポジションの信用の質の見積もりを使用して調整します。私たちは、クレジット・デフォルト・スワップなど、取引相手の業績不履行リスクを決定する際に、第三者のクレジット・データの複数のソースを使用します。


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未監査の要約連結財務諸表に関する注記
次の表は、示された期間の時点で定期的に公正価値で会計処理された当社の金融資産と負債を、公正価値階層内のレベル別に示しています。
 以下を使用した公正価値測定：
数千単位で見積価格
アクティブ中
マーケット
(レベル 1)		重要な
その他
観察可能
インプット
(レベル 2)		重要な
観察不能
インプット
(レベル 3)		合計
2023年9月30日 
資産
石油デリバティブ契約 — 現在$— $98 $— $98 
石油デリバティブ契約-長期— 26 — 26 
総資産$— $124 $— $124 
負債
石油デリバティブ契約 — 現在$— $(40,813)$— $(40,813)
石油デリバティブ契約-長期— (336)— (336)
負債合計$— $(41,149)$— $(41,149)
2022年12月31日    
資産    
石油デリバティブ契約 — 現在$— $15,517 $— $15,517 
総資産$— $15,517 $— $15,517 
負債
石油デリバティブ契約 — 現在$— $(13,018)$— $(13,018)
負債合計$— $(13,018)$— $(13,018)

商品デリバティブ契約にはヘッジ会計を適用していないため、当社の資産および負債の損益は、添付の未監査要約連結営業諸表の「商品デリバティブ費用（収入）」に含まれます。

その他の公正価値の測定

銀行信用契約に基づくローンの帳簿価額は、その期間に当社が利用できる金利に近い短期変動金利の対象となるため、おおよその公正価値です。2023年9月30日および2022年12月31日現在の当社の負債の元本の推定公正価値は、ファイナンスリース債務を除いて$でした70.0百万と $29.0それぞれ百万。当社には、主に現金、現金同等物、米国財務省証券、短期売掛金、および商品の性質と比較的短い満期により公正価値に近い買掛金で構成される他の金融商品があります。

注 9.コミットメントと不測の事態

訴訟と規制手続き

私たちは、事業に付随するさまざまな訴訟、請求、規制手続きに関与しています。また、事業を展開しているさまざまな州で、さまざまな税金（収入、売上高、使用料、退職金）の監査を受けており、未払いの可能性のある税金の査定を受けることもあります。訴訟や請求による損失は、損失が発生する可能性が高く、その金額を合理的に見積もることができると判断した場合に発生します。


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未監査の要約連結財務諸表に関する注記
2022年5月26日、米国運輸省のパイプラインおよび危険物安全局（「PHMSA」）は、2020年2月のCOに関する違反の疑いに関する通知、民事罰の提案、およびコンプライアンス命令（「NOPV」）案を発行しました。2コロラド州のミシシッピ州サタルティア近郊でのパイプライン障害からの解放2ティンズリー油田とデリー油田の間をパイプラインが走っていて、民事罰として暫定的に$が科せられました3.9百万、これは会社が2022年の第2四半期の財務諸表に記録しました。2023年3月24日、デンベリーとPHMSAは最終的な同意命令と同意契約を締結しました。これにより、NOPVのすべての申し立てが解決され、課される罰金もドルに引き下げられました。2.9百万。$1.02023年第1四半期の未監査の要約連結営業報告書の「その他の費用」に百万ドルの削減が反映されました。

ノート10。その他の貸借対照表の詳細

貿易およびその他の売掛金、純額

数千単位で2023年9月30日2022年12月31日
売掛金、純額$15,904 $19,619 
連邦売掛金、純所得税— 597 
その他の売掛金2,335 7,127 
合計$18,239 $27,343 



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経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析

以下の説明と分析は、本書に含まれる未監査の要約連結財務諸表とその注記、および2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書（「フォーム10-K」）に含まれる連結財務諸表とその注記と併せて読む必要があります。 経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析フォーム10-Kに含まれています。ここで使用されていても定義されていない用語は、フォーム10-Kに記載されているのと同じ意味を持ちます。

私たちの議論と分析には、リスクと不確実性を伴う将来の見通しに関する情報が含まれており、併せて読む必要があります リスク要因フォーム10-Kの項目1Aに基づき、および1934年の証券取引法に基づいてその後行われるすべての提出書類における開示。

2023年7月13日、当社は、当社、ニュージャージー州の法人であるエクソンモービルコーポレーション（「エクソンモービル」）、およびデラウェア州の企業でエクソンモービルの完全子会社であるEMPFコーポレーション（「合併サブ」）との間で、合併契約と合併計画（「合併契約」）を締結しました。合併契約に定められた条件に従い、2023年11月2日、Merger Subは会社と合併し（「合併」）、当社はExxonMobil（「存続法人」）の完全子会社として合併後も存続しました。

2023年11月2日（「発効時期」）に、有効期間の直前に発行および発行された会社の普通株式1株（「デンベリー普通株式」）（「デンベリー普通株式」）（会社の権利確定されていない制限付株式を含みますが、財務省に保有されているデンベリー普通株は除きます（会社の従業員福利厚生制度の対象またはそれに関連して発行可能なデンベリー普通株式を除く）または（2）発効時にキャンセルされたエクソンモービルまたはMerger Subによる）は取り消され、0.840を受け取る権利に転換されました合併契約に従い、額面なしのエクソンモービル普通株式（「エクソンモービル普通株式」）（端数株式に代わる現金、「合併対価」）、利息がなく、該当する源泉徴収税の対象となります。

さらに、各会社の譲渡制限付株式ユニット（それぞれ「デンベリーRSU」）、各社の繰延株式ユニット（それぞれ「デンベリーDSU」）、および有効期間の直前に発行された絶対的または相対的な株主総利益に関連する業績目標（それぞれ「デンベリーTSRパフォーマンスアワード」）の対象となった各企業パフォーマンス株式ユニットは、権利が確定されているか否かを問わず、自動的に完全に有効になりました。掲載され、取り消され、合併契約に従って合併対価を受け取る権利に転換されましたそれぞれのデンベリーRSU、デンベリーDSU、およびデンベリーTSRパフォーマンスアワード（デンベリーTSRパフォーマンスアワードの場合、その数は実際の業績レベルに基づいて決定され、基礎となるアワード契約に従って計算されます）の対象となるデンベリー普通株式の総数を、無利子で、該当する源泉徴収税の対象となります。

合併、合併契約、およびそれによって検討されている取引に関する前述の説明は、要約のみであり、完全であることを意図するものではなく、2023年9月29日にSECに提出されたスケジュール14Aの会社の委任勧誘状の附属書Aとして添付されている合併契約の全文を参照することで、その全体が対象となります。

概要

デンベリーは、ガルフコーストとロッキーマウンテン地域を中心に事業を展開する独立系エネルギー会社です。同社は、COに重点を置いていることで差別化されています2石油回収の強化（「EOR」）と新興の炭素回収、利用、貯蔵（「CCUS」）産業は、当社のCOが支援しています2EORの技術的および運用上の専門知識とその広範なCO2パイプラインインフラストラクチャ。

石油価格が当社の事業に与える影響。売上高の97％が石油であるため、当社の業績は石油価格の変動の影響を大きく受けます。石油価格の変動は、事業からのキャッシュフロー、収益、資本配分と予算決定、石油と天然ガスの埋蔵量など、事業のあらゆる側面に影響を与えます。石油価格は歴史的に変動しやすく、世界的な供給、需要、ハマス/イスラエル戦争などの地政学的な出来事など、さまざまな理由で短期間で大幅に変動する可能性があります。2023年第3四半期のNYMEX WTI原油の平均価格は、1バレルあたり約82ドルで、2023年第2四半期の1バレルあたり74ドルから上昇し、2022年第3四半期の1バレルあたり91ドルから下落しました。

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経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析

以下の表は、直近の四半期比較期間における当社の実現石油価格の変化、商品デリバティブの影響前後の変化、NYMEXの石油格差とともに、選択された財務項目と販売量の概要を示しています。
3 か月が終了
単位ごとのデータを除き、千単位2023年9月30日2023年6月30日2023年3月31日2022年12月31日2022年9月30日
石油、天然ガス、および関連製品の販売$325,870 $302,946 $314,489 $346,578 $395,223 
商品デリバティブの決済の領収書（支払い）(6,148)5,157 2,065 (38,956)(55,780)
石油、天然ガス、および関連製品の販売と商品デリバティブ決済、合計$319,722 $308,103 $316,554 $307,622 $339,443 
1日の平均売上（BOE/d）44,964 46,982 47,655 46,641 47,109 
平均純実現石油価格   
Bblあたりの石油価格-デリバティブ決済の影響を除く$80.73 $72.59 $74.87 $82.54 $92.77 
Bblあたりの石油価格-デリバティブ決済の影響を含む79.20 73.8375.3673.13 79.49 
BBLあたりのNYMEXの平均オイル差$(1.25)$(1.14)$(1.28)$0.03 $0.82 

上の表に示すように、当社の石油と天然ガスの収益は、主に石油価格の下落により、2022年以降減少しています。2022年の間、石油価格の高騰の恩恵は、商品デリバティブ契約への現金支払いの増加の影響によって一部相殺されました。

2023年第3四半期の財務結果とハイライト。2023年の第3四半期の純損失は290万ドル、希薄化後の普通株式1株あたり0.06ドルでしたが、2022年の第3四半期の純利益は2億5,040万ドル、希薄化後の普通株式1株あたり4.66ドルでした。2023年の第3四半期と2022年の第3四半期間の比較経営成績の要因は次のとおりです。

•石油と天然ガスの収益は、主に石油価格と販売量の減少により、2023年の第3四半期に6,940万ドル（18％）減少しました。そして
•商品デリバティブの費用は、デリバティブの行使価格に対する石油価格の変動により、1億9,450万ドル（2022年第3四半期の収益1億920万ドルに対し、2023年第3四半期の費用は8,530万ドル）増加しました。

2023年6月、ウェスト・イエロークリークの売却。 2023年6月30日、私たちは、ウェストイエロークリークフィールドの49％の非営業持分を、この分野のロイヤルティ持分よりも優先する期間（最初の8年間は7％、次の5年間は3.4％）と交換する取引を完了しました。私たちの既存のCO2供給会社への売買契約2この分野も取引の一環として修正されたので、COを供給し続けます2ウェスト・イエロークリーク・フィールドへ有料で行きます。この取引の結果、2023年第3四半期の生産量は約375Bbl/d減少し、それに応じて収益が減少しました。この分野のリース運営費または資本支出の義務はなくなりました。

シーダークリークアンチクラインCO2EOR 開発。2023年9月30日に終了した9か月間に、私たちはCCA EORプロジェクトに1億2,610万ドルの石油・ガス開発資本支出を負担しました。主に4つの計画中のCOの建設に焦点を当てました。2インターレイク・ペネル社でのリサイクル施設、井戸の改造、掘削2パイロット。初期COの試運転2シーダーヒルズサウスフィールド内のリサイクル施設は、2023年の第1四半期後半に完成し、試運転が開始されました

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経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析
2番目の施設は2023年の第2四半期に完成しました。初期のEOR生産は2023年の第2四半期に開始され、第3四半期の平均は953バレル/日でした。

炭素の回収、利用、貯蔵活動。 2023年9月30日に終了した9か月間に、私たちは主に新しい隔離用地の取得（第3四半期の34,000エーカーの専用COの開発権の取得を含む）のために、CCUSの資産に7,440万ドルの開発資本を投資しました。2隔離現場（ルイジアナ州アボイルズ教区とセントランドリー教区）、アラバマ州の隔離地点での層序試験井の掘削、および地震データの取得。2023年9月30日に終了した9か月間に、私たちはCCUS企業に合計1,850万ドルの投資をいくつか行いました。これらの投資は、2023年9月30日現在の未監査要約連結貸借対照表の「その他の資産」に含まれています。
資本資源と流動性

[概要]。当社の事業からのキャッシュフローと、シニア・セキュアド・バンク・クレジット・ファシリティの下での可用性が、当社の主要な資本源と流動性です。私たちの最も重要な現金資本支出は、石油・ガス開発の資本支出とCCUSイニシアチブに関連しています。2023年9月30日に終了した9か月間で、営業から3億7,540万ドルのキャッシュフローを生み出しました。私たちは、2023年の最初の9か月間、主に石油・ガスとCCUSの活動（株式投資を含む）に4億2,860万ドルの現金を投資しました。また、資金調達活動により、主に銀行信用枠での借入により、キャッシュフローが5,510万ドル増加しました。2023年9月30日の時点で、未払いの借入金は7,000万ドルで、2023年6月30日の8,500万ドルから減少しました。また、シニア担保銀行クレジットファシリティに基づく未払いの信用状は1,040万ドルです。

シニア担保銀行クレジット契約。 2020年9月、私たちは管理代理人としてJPモルガン・チェース銀行（N.A.）およびその当事者である他の貸し手と信用契約を締結しました（修正後、「銀行信用契約」）。銀行信用契約は、満期日が2027年5月4日のシニア担保付きリボルビング・クレジット・ファシリティです。2023年9月30日の時点で、私たちは銀行信用契約に基づくすべての債務規約を遵守していました。2023年10月27日、私たちは銀行信用契約の第4改正を締結しました。これにより、合併の完了に先立ち、流動性の観点から、既存の7,500万ドルの「超過現金」制限を超える金額を借りることができるようになりました。

合併の完了に関連して、2023年11月2日、当社は、銀行信用契約に基づく信用状の発行という貸し手の約束を含め、未払いの貸し手のコミットメントをすべて終了しました。銀行信用契約の終了に関連して、2023年11月2日、銀行信用契約に基づく元本、利息、手数料に関する未払いの債務はすべて全額返済され、そのような債務を担保するすべての先取特権と、銀行信用契約でそのような先取特権によって担保されることが認められている信用状またはヘッジ債務、およびそのような債務の保証が解除されました。

コミットメント、義務、および貸借対照表外の取り決め。2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kに詳述されている当社のコミットメント、義務、および貸借対照表外の取り決めに重大な変更はありませんでした。


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経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析
操作の結果

財務および経営成績表

2023年9月30日、2022年に終了した3か月と9か月の比較に関する当社の業績と統計の一部は、次の表に含まれています。
3 か月が終了9 か月が終了
9月30日9 月 30 日
一株当たりと単位データを除き、千単位2023202220232022
財務結果
純利益（損失）$(2,893)$250,423 $153,587 $405,045 
普通株式1株あたりの純利益（損失）— 基本(0.06)4.89 2.96 7.86 
普通株式1株あたりの純利益（損失）—希薄化後(0.06)4.66 2.85 7.43 
営業活動による純現金144,397 156,301375,410 396,409
1日の平均販売量   
bbls/d43,653 45,639 45,220 45,404 
MCF/D7,862 8,815 7,823 8,770 
イングランド銀行/D(1)
44,964 47,109 46,524 46,866 
石油と天然ガスの販売   
石油販売
$324,236 $389,543 $938,351 $1,217,377 
天然ガス販売1,634 5,680 4,954 14,727 
石油と天然ガスの総売上高
$325,870 $395,223 $943,305 $1,232,104 
商品デリバティブ契約(2)
   
商品デリバティブの決済の領収書（支払い）$(6,148)$(55,780)$1,074 $(276,796)
商品デリバティブの非現金公正価値利益（損失）(79,103)165,028 (43,525)136,471 
商品デリバティブ収入（費用）$(85,251)$109,248 $(42,451)$(140,325)
単価-デリバティブ決済の影響を除く   
1バレルあたりの石油価格$80.73 $92.77 $76.01 $98.21 
Mcfあたりの天然ガス価格2.26 7.00 2.32 6.15 
単価-デリバティブ決済の影響を含む(2)
 
1バレルあたりの石油価格$79.20 $79.49 $76.10 $75.88 
Mcfあたりの天然ガス価格2.26 7.00 2.32 6.15 
石油と天然ガスの運営費  
リース運営費$127,440 $134,464 $386,905 $376,643 
交通費とマーケティング費5,474 5,191 16,022 14,638 
製造税と従価税28,172 33,080 82,628 99,093 
石油と天然ガスの営業収益とBOEあたりの費用  
石油と天然ガスの収入$78.78 $91.19 $74.27 $96.30 
リース運営費30.81 31.03 30.46 29.44 
交通費とマーケティング費1.32 1.20 1.26 1.14 
製造税と従価税6.81 7.63 6.51 7.75 
一社2— 収益と支出
   
一社2販売費と交通費
$12,706 $18,586 $34,556 $44,618 
一社2運営費と発見費
(2,138)(2,066)(4,931)(6,564)
一社2収益と経費、純額
$10,568 $16,520 $29,625 $38,054 

(1)1バレルの石油と6Mcfの天然ガス（「BOE」）の比率で換算した石油1バレル。
(2)こちらもご覧ください 商品デリバティブ契約以下と アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示当社のデリバティブ取引に関する情報については。



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デンベリー株式会社
経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析
販売量

2022年の4四半期と2023年の最初の3四半期の地域別の1日の平均販売量を以下に示します。
 1日の平均販売量（BOE/d）
サード
クォーター		二番目
クォーター		最初
クォーター		第四に
クォーター		サード
クォーター		二番目
クォーター		最初
クォーター
手術エリア2023202320232022202220222022
第三次石油の販売量    
ガルフコースト地域
デリー2,302 2,151 2,514 2,528 2,557 2,478 2,675 
ヘイスティングス4,299 4,502 4,450 4,198 4,211 4,304 4,430 
ハイデルベルク3,486 3,481 3,539 3,670 3,571 3,528 3,653 
オイスターバイユー3,453 3,615 3,832 3,417 3,490 3,423 3,745 
ティンズリー2,516 2,686 3,205 2,248 3,133 3,050 3,015 
その他(1)
5,290 5,606 5,585 5,652 5,541 5,422 5,498 
ガルフコースト地域全体21,346 22,041 23,125 21,713 22,503 22,205 23,016 
ロッキー山脈地域
ベルクリーク3,143 3,300 3,808 3,767 3,975 4,122 4,474 
ウインドリバー盆地3,674 3,866 3,872 3,726 3,121 2,703 2,517 
シーダークリークアンチクライン953 574 — — — — — 
その他(2)
2,345 2,501 2,744 2,824 2,759 2,361 2,229 
ロッキー山脈地域全体10,115 10,241 10,424 10,317 9,855 9,186 9,220 
第三紀石油の総販売量31,461 32,282 33,549 32,030 32,358 31,391 32,236 
第三次以外の石油とガスの販売量
ガルフコースト地域
ガルフコースト地域全体3,415 3,506 3,398 3,666 3,727 3,566 3,630 
ロッキー山脈地域
シーダークリークアンチクライン8,614 9,661 9,316 9,366 9,593 10,224 9,721 
その他(3)
1,474 1,533 1,392 1,579 1,431 1,380 1,338 
ロッキー山脈地域全体10,088 11,194 10,708 10,945 11,024 11,604 11,059 
第三次販売量の合計13,503 14,700 14,106 14,611 14,751 15,170 14,689 
総販売量44,964 46,982 47,655 46,641 47,109 46,561 46,925 

(1)ブルックヘブン、クランフィールド、ユーカッタ、リトルクリーク、マラリュー、マーティンビル、マコーム、ソソの各フィールドが含まれます。さらに、量には、2023年の第2四半期に売却される前のウェストイエロークリークフィールドでの生産量と、2023年の第3四半期に開始される当社の最優先ロイヤルティ持分に関連する生産量が含まれます（参照 [概要] – 2023年6月、ウェスト・イエロークリークの売却 上)。
(2)ソルトクリーク油田とグリーブ油田における当社のワーキング・インタレスト・ポジションに関連する第3次販売量を含みます。
(3)ウインドリバー盆地、ハーツォークドロー油田、ベルクリーク油田からの第三次販売量を含みます。

2023年第3四半期の総売上高は平均44,964BOe/dで、2023年の第2四半期から約4％減少しました。2023年の第2四半期およびその他のそれ以前の期間と比較した販売量の変化は上の表に示されています。

2023年9月30日に終了した3か月と9か月の売上高は97％が石油で、前年同期の売上高と一致しています。


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デンベリー株式会社
経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析
石油と天然ガスの収入

2023年9月30日に終了した3か月と9か月間の石油と天然ガスの収益は、2022年の同時期のこれらの収益と比較して、それぞれ18％と23％減少しました。石油と天然ガスの収益の変化は、次の表に示すように、主に実現商品価格の低下（商品デリバティブ契約の影響を除く）と販売量の減少によるものです。
3 か月が終了9 か月が終了
9月30日9月30日
2023 対 20222023 対 2022
数千単位で収益の減少収益の減少率収益の減少収益の減少率
石油と天然ガスの収益の変化：    
販売量の減少$(17,994)(5)%$(8,988)(1)%
実現商品価格の下落(51,359)(13)%(279,811)(22)%
石油と天然ガスの収入の総減少$(69,353)(18)%$(288,799)(23)%

商品デリバティブ契約の影響を除くと、2023年9月30日と2022年9月30日に終了した最初の3四半期と9か月間の平均純実現商品価格とNYMEXの差異は次のとおりです。
3 か月が終了9 か月が終了
3 月 31 日6月30日9月30日9月30日
 20232022202320222023202220232022
平均正味実現価格      
1バレルあたりの石油価格
$74.87 $93.17 $72.59 $108.81 $80.73 $92.77 $76.01 $98.21 
Mcfあたりの天然ガス価格
2.80 4.66 1.93 6.76 2.26 7.00 2.32 6.15 
BOEあたりの価格
73.32 91.14 70.86 106.67 78.78 91.19 74.27 96.30 
NYMEXの平均差分     
ガルフコースト地域
Bblあたりのオイル
$(1.29)$(1.37)$(0.92)$0.16 $(1.16)$0.66 $(1.19)$(0.26)
Mcfあたりの天然ガス
(0.05)0.16 (0.30)0.02 (0.03)0.37 (0.11)0.10 
ロッキー山脈地域
Bblあたりのオイル
$(1.28)$(1.38)$(1.41)$0.01 $(1.37)$1.02 $(1.44)$(0.08)
Mcfあたりの天然ガス
0.04 0.08 (0.42)(1.12)(0.57)(1.59)(0.33)(0.86)
会社全体
Bblあたりのオイル
$(1.28)$(1.37)$(1.14)$0.09 $(1.25)$0.82 $(1.30)$(0.18)
Mcfあたりの天然ガス
0.01 0.11 (0.39)(0.71)(0.40)(0.90)(0.27)(0.51)

地域市場で受け取る価格は頻繁に変動し、需要や供給要因、原油の品質、立地の違いなど、さまざまな理由によりNYMEXの価格と異なる場合があります。

一社2収入と支出

COの一部を販売しています2 ジャクソンドームから、主に長期契約に基づいて、さまざまな契約価格でサードパーティの産業ユーザーに生産しています。私たちは、これらのCOで受け取った収益を認識しています2「CO」としての販売2「販売および輸送費」で、対応する費用は「CO」として認識されます2未監査の要約連結営業報告書の「営業費用と証拠開示費用」。コー22023年9月30日に終了した3か月と9か月の販売費と輸送費はそれぞれ1,270万ドルと3,460万ドルでしたが、2022年9月30日に終了した3か月と9か月間の販売費と輸送費はそれぞれ1,860万ドルと4,460万ドルでした。これは主に、短期契約に基づいて2022年に受け取った収益の減少によるものです。

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デンベリー株式会社
経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析

商品デリバティブ契約

私たちは、予想される将来の石油生産に関連する商品価格リスクへの経済的ヘッジを提供し、将来のキャッシュフローをより確実に提供するために、石油デリバティブ契約を日常的に締結しています。これらの契約は現在、固定価格スワップとコストレスカラーで構成されています。次の表は、2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月と9か月の原油デリバティブ契約が当社の業績に与えた影響をまとめたものです。
3 か月が終了9 か月が終了
 9月30日9月30日
数千単位で2023202220232022
商品デリバティブの決済の領収書（支払い）$(6,148)$(55,780)$1,074 $(276,796)
商品デリバティブの非現金公正価値利益（損失）(79,103)165,028 (43,525)136,471 
総収入 (支出)$(85,251)$109,248 $(42,451)$(140,325)

商品デリバティブの収入（費用）は、（1）商品デリバティブの決済による支払いまたは受領、および（2）商品デリバティブの公正価値の非現金変動で構成されます。商品デリバティブの公正価値の変動は、前期以降または新しいデリバティブ契約の締結後の石油先物価格の変動によるものです。2023年の最初の9か月間に、商品デリバティブ契約の満了時に110万ドルを受け取りました。これに対し、2022年の最初の9か月間のそのような契約の決済時の現金支払いは2億7,680万ドルでした。

2023年10月24日、当社と未払いのデリバティブ契約の取引相手は、契約を終了することに相互に合意しました。その結果、当社は取引相手に合計2690万ドルの現金支払いを行いました。

制作費

リース運営費
3 か月が終了9 か月が終了
9月30日9月30日
BOEごとのデータを除き、数千単位2023202220232022
リース運営費の合計$127,440 $134,464 $386,905 $376,643 
BOEあたりのリース運営費の合計$30.81 $31.03 $30.46 $29.44 

リース運営費総額は700万ドル（5％）減少しました絶対ドルベース、またはBOEあたり0.22ドル（1％）、 2023年9月30日に終了した3か月を、前年同期と比較しました。絶対ドルベースでの減少は、主に電力と燃料のコストの削減と、2023年の第2四半期末にウェストイエロークリークフィールドが売却された後の330万ドルの経費削減によるものです。 (「」を参照 [概要] – 2023年6月、ウェスト・イエロークリークの売却 上）、人件費とCOの増加によって一部相殺されました2経費。BOEごとの変化は、2022年の第3四半期から2023年の間の総生産量の減少の影響を受けました。終了した9か月間のリース運営費 2023年9月30日、2022年の同時期のレベルと比較して、絶対ドルベースで1,030万ドル（3％）、またはBOEベースで1.02ドル（3％）増加しました。2023年9月30日に終了した9か月間の絶対ドルベースおよびBOEあたりの増加は、主に予想どおりでしたe to a）インフレと活動レベルの向上による人件費と修理および維持費の増加、b）2013年にデリー油田で発生した物的損害費用に関連して前年同期に受領した670万ドルの保険金、c）COの増加2産業契約の変更に関連する費用は、電力と燃料のコストの削減によって一部相殺されます。


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デンベリー株式会社
経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析
所得以外の税金

所得以外の税金には、製造税、従価税、フランチャイズ税が含まれます。所得以外の税金は、期間中に470万ドル（14％）と1,640万ドル（16％）減少しました 3か月と9か月が終わりました2023年9月30日、それぞれ前年同期と比較しました。これは主に、石油と天然ガスの収益の減少による生産税の削減によるものです。

一般管理費（「G&A」）
3 か月が終了9 か月が終了
9月30日9月30日
数千単位、BOEごとのデータと従業員を除く2023202220232022
現金のG&A費用$19,771 $16,655 $58,157 $47,507 
株式報酬制度6,659 4,416 18,145 11,491 
G&A費用$26,430 $21,071 $76,302 $58,998 
BOEごとのG&A 
現金のG&A費用$4.78 $3.84 $4.58 $3.71 
株式報酬制度1.61 1.02 1.43 0.90 
G&A経費$6.39 $4.86 $6.01 $4.61 
期末時点の従業員811756 

2023年9月30日に終了した3か月と9か月間の絶対ドルベースのG&A費用は、それぞれ2,640万ドルと7,630万ドルで、主に給与や株式報酬費用などの従業員関連費用の増加により、前年同期と比較して540万ドルと1,730万ドル増加しました。

枯渇、減価償却、償却（「DD&A」）
3 か月が終了9 か月が終了
9月30日9月30日
BOEごとのデータを除き、数千単位2023202220232022
石油と天然ガスの特性$45,835 $31,188 $122,686 $88,940 
一社2プロパティ、パイプライン、プラント、その他の資産と設備
7,572 6,492 21,361 19,485 
その他(490)— 669 — 
DD&Aの合計
$52,917 $37,680 $144,716 $108,425 
BOEあたりのDD&A 
石油と天然ガスの特性
$11.08 $7.20 $9.66 $6.95 
一社2 プロパティ、パイプライン、プラント、その他の資産と設備
1.83 1.49 1.68 1.52 
その他(0.12)— 0.05 — 
BOEあたりのDD&A費用の総額
$12.79 $8.69 $11.39 $8.47 

DD&A費用は、2023年9月30日に終了した3か月から2022年までの3か月間で1,520万ドル、2023年9月30日から2022年に終了した9か月間で3,630万ドル増加しました。これは、資本支出と、新しいCCA COに関連する初期確認準備金の計上に関連する全費用プールへの未評価費用の移転による消耗費の増加によるものです。22023年第2四半期のフェーズI開発。


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デンベリー株式会社
経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析
その他の費用

2023年9月30日に終了した3か月と9か月間のその他の費用は、それぞれ合計1,410万ドルと1,960万ドルでしたが、2022年9月30日に終了した3か月と9か月間のその他の費用はそれぞれ270万ドルと1,150万ドルでした。2023年9月30日に終了した9か月間のその他の費用には、主に合併関連費用1,250万ドル、CCUS関連費用470万ドル（今後追求する予定のない2つの隔離サイトに関連する70万ドルの費用を含む）、および270万ドルの工場運営費が含まれます。2022年9月30日に終了した9か月間のその他の費用には、デルタパイプラインのインシデント費用460万ドル、工場運営費280万ドル、CCUS関連費用200万ドル、法的和解金100万ドルが含まれていました。

所得税
3 か月が終了9 か月が終了
9月30日9月30日
BOEごとの金額と税率を除いて千単位2023202220232022
現在の所得税費用$6,528 $4,012 $9,723 $6,363 
繰延所得税費用（給付）(7,615)37,309 39,436 53,301 
所得税支出合計（給付）$(1,087)$41,321 $49,159 $59,664 
BOEごとの平均所得税費用（給付）$(0.26)$9.54 $3.87 $4.67 
実効税率27.3 %14.2 %24.2 %12.8 %
繰延税金負債の純総額$110,556 $54,940 

私たちは、現在および将来の業績と制定された税法に基づいて四半期ごとに推定年間実効所得税率を評価し、この税率を通常利益または損失に適用して、推定納税義務または利益を計算します。私たちの所得税は、2023年と2022年の連邦法定法定税率と州法定税率を合わせた推定約25％に基づいています。2023年9月30日に終了した3か月間の実効税率は、主に少額の税引前損失の影響により、推定法定税率よりわずかに高かったです。2023年9月30日に終了した9か月間の実効税率は、主に第1四半期に個別に記録された超過株式報酬控除により、推定法定税率よりわずかに低かったです。2022年9月30日に終了した3か月と9か月の実効税率は、繰延税金資産の評価引当金の一部が解放されたため、推定法定税率を大幅に下回りました。


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経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析
BOEごとのデータ

次の表は、比較期間におけるBOEごとのキャッシュフローと経営成績をまとめたものです。重要な個々のコンポーネントのそれぞれについては、上で説明しました。
3 か月が終了9 か月が終了
9月30日9月30日
BOEごとのデータ2023202220232022
石油と天然ガスの収入$78.78 $91.19 $74.27 $96.30 
商品デリバティブの決済の領収書（支払い）(1.49)(12.87)0.08 (21.63)
リース運営費(30.81)(31.03)(30.46)(29.44)
製造税と従価税(6.81)(7.63)(6.51)(7.75)
交通費とマーケティング費(1.32)(1.20)(1.26)(1.14)
プロダクションネットバック38.35 38.46 36.12 36.34 
一社2営業費用と発見費を差し引いた売上高
2.55 3.81 2.33 2.98 
一般管理費(6.39)(4.86)(6.01)(4.61)
支払利息、純額(0.20)(0.21)(0.20)(0.24)
株式報酬とその他(3.35)(1.25)(1.04)(0.74)
事業に関連する資産と負債の変動3.95 0.11 (1.64)(2.75)
事業からのキャッシュフロー34.91 36.06 29.56 30.98 
DD&A-加速減価償却費を除く(12.91)(8.69)(11.34)(8.47)
DD&A — 加速減価償却費0.12 — (0.05)— 
繰延所得税1.84 (8.61)(3.10)(4.17)
商品デリバティブの非現金公正価値利益（損失）(19.12)38.08 (3.42)10.66 
その他の現金以外の商品(5.54)0.94 0.44 2.66 
純利益（損失）$(0.70)$57.78 $12.09 $31.66 

重要な会計方針

当社の重要な会計方針の詳細については、以下を参照してください。 経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析私たちのフォーム10-Kで。新しい会計方針または新しい会計上の声明の結果としての既存の会計方針の更新はすべて、フォーム10-Qのこの四半期報告書に含まれる会社の未監査要約連結財務諸表の注記に含まれています。

将来の見通しに関する情報

フォーム10-Qのこの四半期報告書に含まれるデータおよび/または声明、特に以下の記述は 経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析歴史的事実ではありませんが、これは将来の見通しに関する記述です。その用語は、改正された1934年の証券取引法（「取引法」）のセクション21Eで定義されており、当社が取引法に基づいてSECに定期的に提出した書類に詳述されているように、多くのリスクと不確実性が伴います。

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デンベリー株式会社
アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示

商品デリバティブ契約

私たちはこれまで、予想される将来の石油生産に関連する商品価格リスクへの経済的ヘッジを提供し、将来のキャッシュフローをより確実に提供するために、石油デリバティブ契約を締結してきました。私たちは、取引目的でデリバティブ金融商品を保有または発行しません。

当社の商品デリバティブに使用される時価評価はすべて外部ソースによって提供されています。私たちは、継続的に見直される確立された内部統制手続きを通じて、市場と取引相手の信用リスクを管理および管理しています。私たちは、正式な信用方針、監視手続き、多様化を通じて、取引相手への信用リスクを最小限に抑えるよう努めています。当社の商品デリバティブ契約はすべて、当社のシニア担保銀行クレジットファシリティに基づく貸し手（またはそのような貸し手の関連会社）とのものでした。商品デリバティブ契約の公正価値測定に、不良リスクの見積もりを含めました。これは、クレジット・デフォルト・スワップまたはクレジットスプレッドに基づいて不良リスクを測定したものです。

会計上の理由から、商品デリバティブ契約にはヘッジ会計を適用していません。つまり、これらの商品デリバティブ契約の公正価値の変動は、有効部分を他の包括利益に、非有効部分を収益に計上するのではなく、収益に計上されます。

2023年9月30日、当社の商品デリバティブ契約は公正価値で計上されました。純負債は4,100万ドル、2023年6月30日に記録された純資産3,810万ドルから7,910万ドル、2022年12月31日に記録された250万ドルの純資産からの4,350万ドルの変動でした。この変更は主に、2023年9月30日に終了した3か月と9か月の商品デリバティブ契約の満了、2023年に締結された将来の期間の新しい商品デリバティブ契約、および2022年12月31日から2023年9月30日までの石油先物価格の変動に関連しています。

商品デリバティブ感度分析

ニューヨーク証券取引所の原油先物価格と2023年9月30日時点で締結されているデリバティブ契約に基づき、10％の上昇と下降の両方を仮定すると、次の表に示すように、原油デリバティブ契約の受領または支払いが見込まれます。
数千単位で領収書/（支払い）
に基づく: 
2023年9月30日現在の先物価格$(41,470)
価格の 10% 値上げ(48,858)
10% の値下げ592 


負債と金利の感度

2023年9月30日の時点で、銀行信用契約に基づく未払いの借入金は7,000万ドルでした。この水準の変動金利債務では、金利が10％増減しても、支払利息にはほとんど影響しません。私たちの銀行信用契約には、格付け機関との債務格付けに関するトリガーや規約はありません。次の表は、2023年9月30日現在の未払い債務の元本と公正価値を示しています。

数千単位で2023 - 20262027合計公正価値
変動金利債務：
シニア担保銀行クレジットファシリティ（2023年9月30日時点の加重平均金利8.2％）
$— $70,000 $70,000 $70,000 

注3を参照してください。 長期債務当社の長期負債の詳細については、未監査の要約連結財務諸表を参照してください。


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アイテム 4.統制と手続き

開示管理と手続きの評価。  この報告書の対象期間終了時点での当社の開示管理および手続き（取引法の規則13a-15（e）で定義されているとおり）の設計と運用に関する有効性の評価は、認定最高経営責任者および認定最高財務責任者を含む当社の経営陣の監督と参加を得て行われました。その評価に基づいて、当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、1934年の証券取引法に基づいて会社が提出および提出する報告書で開示する必要のある情報が、SECの規則と形式で指定された期間内に記録、要約、報告され、その後、取引所での開示が義務付けられるように、当社の開示管理および手続きは2023年9月30日から有効であると結論付けました。行動は蓄積され、経営陣に伝わります。必要な開示に関して適時に決定を下せるように、必要に応じて当社の最高経営責任者と最高財務責任者を含めてください。

財務報告に対する内部統制の変化の評価。認定最高経営責任者や認定最高財務責任者を含む経営陣の監督と参加を得て、2023年度の第3四半期に、財務報告に対する内部統制に重大な影響を及ぼす、または重大な影響を与える可能性が合理的に高い財務報告に関する内部統制の変更はないと判断しました。


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第二部その他の情報

アイテム 1.法的手続き

私たちは、事業に付随するさまざまな訴訟、請求、規制手続きに関与しています。現在、これらの訴訟の最終的な結果は、個別でも全体としても、当社の財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な悪影響を与えることはないと考えていますが、訴訟や規制手続きには固有の不確実性が伴います。損失が発生する可能性が高く、金額を合理的に見積もることができると判断した場合、訴訟や請求から損失を被ります。

コロラド州デルタ・ティンズリーに関するパイプラインおよび危険物安全局（「PHMSA」）からの違反の可能性に関する通知2パイプライン障害

2022年5月26日、米国運輸省のパイプラインおよび危険物安全局（「PHMSA」）は、2020年2月のCOに関する違反の疑いに関する通知、民事罰の提案、およびコンプライアンス命令（「NOPV」）案を発行しました。2 私たちのCOのパイプライン障害からのリリース2 ミシシッピ州ヤズー郡のパイプラインは、ティンズリー油田とデリー油田の間を走っており、暫定的に390万ドルの民事罰が科せられました。当社はこれを2022年第2四半期の財務諸表に記録しました。その後10か月間、当社は、申し立てられた違反と民事罰の性質と範囲、および会社のCOの運営に関連して今後必要となる措置について、PHMSAと和解交渉を行いました。2 パイプライン。

2023年3月24日、デンベリーとPHMSAは最終的な同意命令と同意契約を締結しました。これにより、NOPVのすべての申し立てが解決され、課される罰金もドルに引き下げられました。2.9百万。100万ドルの削減は、2023年第1四半期の未監査要約連結営業報告書の「その他の費用」に反映されました。同意契約に基づき、当社は、パイプライン運用のジオハザードリスク、および関連する安全性と地域社会の情報問題に関連する多くの予防措置と緩和措置を講じることに合意しました。

アイテム 1A.リスク要因

パートI、項目1Aを参照してください。 リスク要因、2022年12月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kに記載されている会社の年次報告書の。

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アイテム2。株式の未登録売却、収益の使用、および発行者による株式の購入

[なし]。

アイテム 3.シニア証券のデフォルト

[なし]。

アイテム 4.鉱山の安全に関する開示

[なし]。

アイテム 5.その他の情報

2023年9月30日に終了した3か月間に、デンベリーの役員1人 採用された役員が会社に関する重要な非公開情報を所持していなかったときに書面で締結された規則10b5-1取引計画（「計画」）。この計画には、強制的なクーリングオフ期間の対象となりました。計画は採択されました 2023年9月7日、によって ニコール・ジェニングス, バイスプレジデント兼最高会計責任者、そして合計で 56,542会社の普通株式の株式。 28,4792023年12月4日に制限付株式単位（「RSU」）で彼女に発行される株式と 28,063同日にパフォーマンス・ストック・ユニット（「PSU」）で発行可能な株式。このプランは、株式発行時に連邦所得税の源泉徴収義務を履行するために必要な株式数を差し引いた後、純株式（採択時には決定不能）を対象としていました。必要なクーリングオフ期間の後、この10b5-1取引契約は2023年12月7日に開始され、2024年2月9日に失効する予定でした。起草されたプランの条件により、自動的に 終了しましたオン 2023年11月2日、合併の効力発生時。このプランの終了は、プランで定められた取引期間の開始前に行われたため、プランに基づく取引は行われませんでした。

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アイテム 6.展示品

展示品番号。示す
2(a)
デンベリー社、エクソンモービル社、EMPFコーポレーションによる2023年7月13日付けの合意と合併計画（2023年7月14日に当社が提出したフォーム8-Kの別紙2.1を参照して設立、2023年7月31日に当社が提出したフォーム8-K/A、ファイル番号001-12935によって修正されました）。

3(a)
2023年11月2日付けのデンベリー社の4回目の修正および改訂された設立証明書（2023年11月2日に当社が提出したフォーム8-Kの別紙3.1を参照して法人化、ファイル番号001-12935を参照して法人化）。

3(b)
2023年11月2日付けのデンベリー社の第5回改正および改訂された細則（2023年11月2日に当社が提出したフォーム8-Kの別紙3.2、ファイル番号001-12935を参照して法人化）。

10(a)
2023年10月27日付けの、借り手であるデンベリー社、管理代理人であるJPモルガン・チェース銀行N.A.、およびその貸し手による信用契約の第4回改正（2023年10月30日に当社が提出したフォーム8-Kの別紙10.1、ファイル番号001-12935を参照して組み込まれています）。

31(a)*
2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく最高経営責任者の認定

31(b)*
2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく最高財務責任者の認定。

32**
2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づく最高経営責任者および最高財務責任者の認定。

101.インチ*インライン XBRL インスタンスドキュメント-インスタンスドキュメントは XBRL タグがインライン XBRL ドキュメントに埋め込まれているため、インタラクティブデータファイルには表示されません。
101.SCH*インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント
101.CAL*インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント
101.DEF*インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント
101.LAB*インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント
101.PRE*インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント
1042023年9月30日に終了した四半期のフォーム10-Qの当社の四半期報告書の表紙は、インラインXBRLでフォーマットされています。

* ここに含まれています。
** 規則S-Kの項目601 (b) (32) に従ってここに記載されています。

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署名

1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は、正式に権限を与えられた署名者によるこの報告書への署名を本人に代わって正式に行わせました。

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2023年11月21日 /s/ キャスリーン・A・ブラッチ
  キャスリーン・A・ブラッチ
執行副社長兼最高財務責任者
2023年11月21日 /s/ ニコール・ジェニングス
ニコール・ジェニングス
バイスプレジデント兼最高会計責任者


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