1 アイアントン運営予算 2024年12月の提出別紙 99.1

2 目次 • 概要 • 重要な前提条件 • 損益 • 貸借対照表 • キャッシュフロー • 財務規約

3 まとめ • アイアントンは引き続き試運転プロセスを経ており、基本シナリオでは2024年前半にフル稼働率に達すると予想されています • 通年の事業は2,770万ドルのEBITDAを生み出し、事業が成熟するにつれて年間を通じて収益性が向上すると予想されています。• 利益率は、124年第1四半期のゼロ未満から第424四半期の30年代前半（管理費を除くと40％台前半）に上昇すると予想されます。）• 予算には、サポートサービスの管理費700万ドルが含まれています。• EBITDAに資本化利息と緊急時準備金を加えた金額は2024年には、2024年の利息支払いと債務返済準備金の資金調達要件をすべて満たすのに十分であると予想されています

4 重要な前提条件-運用前提条件メトリックコメント生産開始日 12月23日生産開始日 12月23日生産開始日その他の詳細は、予測契約販売、スポット販売、副産物および注文履行活動を除く予測契約販売、スポット販売、副産物および注文履行活動を除いた平均販売価格。営業日：最大330日、107MM銘板の精製は、稼働率〜90％と仮定します。前処理は稼働率〜75％と仮定します。平均原料コストは0.24ドル/秒 RPP lbには、原材料、通行料、前処理のコストが含まれます。リサイクルPP収率 91％、実際の運用前の見積もり結果は異なる場合があります共産物のPE利回り7％の営業前の見積もり、実際の結果は異なる場合があります共産物の低PPワックス収量営業前の見積もり2％、実際の結果は異なる場合があります。企業サポートサービス管理費700万ドルの管理費には、共有サービスのためのIrontonへの費用が含まれており、最大1480万ドルの配分になる可能性があります

5 重要な前提条件 — 運用開始月間ランプスケジュール 1月24日 50% 2月24日 50% 2月24日 50% 3月24日 75% 4月24日 75% 5月24日 75% 6月24日 100% 7月24日 100% 8月24日 100% 8月24日 100% 9月24日 100% 10月24日 100% 11月24日 100% 12月24日 100% 12月24日 100%

6 重要な前提条件 — 運転資本/設備投資仮定指標コメント DSO 45日未払い売上 DPO 30日未払いの買掛金（買掛金）DIO 30日手持ち在庫利息収入 N/A 予測なし

7 重要な前提条件 — その他の仮定指標に関するコメント 2024年6月と2024年12月の時価総額準備金の使用 2024年6月の全利息支払い (1010万ドル) をカバーし、残りの資金 (約50万ドル) を2024年12月の支払いの一部をカバーします。コンティンジェンシーアカウントの使用 2024年の資金はすべて、シニア資本化金利準備金口座が消費された後のシニア利息支払いのために使用されると想定されています（シニア利息740万ドル（2024年12月）税金 N/A 2024年には課税所得は計上されない見込みです

8 月別の予算損益— 2024年（000ドル）損益計算書 1月24日-2月24日-4月24日-5月24日-6月24日-7月24日-8月24日-9月24日-11月24日-12月24日総収入 1,650 1,917 2,950 8,493 11,960 11,825 12,495 12,716 12,979 ,109 13,109 13,109 116,312成長率 100% COGS (1,779) (1,779) (1,775) (2,957) (3,245) (3,426) (4,770) (4,795) (4,795) (4,784) (4,535) (4,377) (4,390) (4,390) (45,223) 売上総利益 (129) 142 (7) 5,244 8 8,534 7,055 7,700 7,932 8,444 8,732 8,719 8,719 71,089% -7.8% 7.8% -0.2% 61.8% 71.4% 59.7% 61.6% 62.4% 65.1% 66.6% 66.5% 66.5% 61.1% 61.1% 運用コストと販売管理費 (2,390) (2,412) (2,695) (3,100) (3,151) (3,281) (3,079) (3,070) (3,135) (3,666) (3,107) (3,158) (36,244) 研究開発 (13) (13) (13) (13) 14) (13) (13) (14) (160) 企業共有サービス管理手数料 (583) (583) (583) (583) (584) (584) (583) (584) (584) (584) (7,000) 運営費と経費の合計 (2,986) (3,008) (3,293) (3,293) (3,293) (3,293) (3,293) (3,293) (3,293) (3,293) (3,293) (3,293) (3,293) (3,293) (3,293) (3,293) (3,293) (3,293) (3,293) (3,293) (3,293) (3,293) (3,293) (3,293) 696) (3,747) (3,879) (3,675) (3,666) (3,733) (4,262) (3,703) (3,756) (43,404) EBITDA (3,115) (2,866) (3,300) 1,552 4,787 3,176 4,025 4,266 4,711 4,470 5,016 4,963 27,686 5% -188.8% -149.5% -111.9% 18.3% 40.0% 26.9% 32.2% 33.5% 36.3% 34.1% 38.3% 37.9% 23.8% 減価償却費 (2,951) (2,951) (2,951) (2,951) (2,951) (2,951) (2,951) (2,951) (2,951) (2,951) (2,951) (2,951) (2,951) (2,951) (2,951) (2,951) (2,951) (2,951) (2,951) (2,951) (2,951) (2,951) (2,951) (2,951) (2,951) 12) EBIT (6,066) (5,817) (6,251) (1,399) 1,836 225 1,074 1,315 1,760 1,519 2,065 2,012 (7,727)% -367.6% -303.4% -211.9% -16.5% 15.4% 1.9% 8.6% 10.3% 13.6% 11.6% 15.8% -6.6% 利息収入・支出、純額 (2,141) (1,628) (1,629) (1,629) (2,096) (2,090) (1,608) (1,609) (1,610) (1,610) (1,610) (1,611) (20,869) EBT (8,207) (7,445) (7,880) (3,028) (260) (1,865) (534) (293)151 (91) 455 401 (28,596)% -497.4% -388.4% -267.1% -35.7% -2.2% -15.8% -4.3% -2.3% 1.2% -0.7% 3.1% -24.6% 税率 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 支払税金 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 純損失 (8,207) (7,445) (7,885) (7,885) 0) (3,028) (260) (1,865) (534) (293) 151 (91) 455 401 (28,596)% -497.4% -388.4% -267.1% -35.7% -2.2% -15.8% -4.3% -2.3% 1.2% -0.7% 3.5% 3.1% -24.6% 2024 F

9 月別の予算貸借対照表— 2024年（000ドル単位）貸借対照表 1月24日-3月24日-4月24日-5月24日-6月24日-7月24日-8月24日-9月24日-11月24日-12月24日-2024年12月24日流動性準備金の合計 101,235 100,726 100,693 100,123 100,773 100,713 101,929 100,713 827 100,599 100,309 100,998 107,294 107,294 その他の制限付現金 112,493 113,006 113,577 114,148 121,478 120,820 102,895 103,758 104,620 105,482 106,340 95,329 売掛金 1,650 2,876 4,425 12,740 17,425 940 17,738 18,743 19,074 19,469 19,664 19,664 19,664 インベントリ 1,779 1,775 2,957 3,245 3,426 4,770 4,795 4,784 4,535 4,377 4,390 4,390 前払いおよびその他の資産 6,563 6,489 6,391 6,140 5,793 5,458 5,113 9,265 8,622 8,242 7,862 7,482 7,482 営業ROU資産 4,614 4,518 4,422 4,325 4,228 4,130 4,032 3,933 3,834 3,933 3,834 3,933 3,834 3,933 3,834 3,034 3,933 735 3,635 3,535 固定資産 413,007 410,056 407,105 404,154 401,203 398,252 395,301 392,350 391,999 389,048 386,097 385,846 385,846 総資産 641,341 639,445 639,570 644,874 651,880 632,807 633,8,991 633,678 630,857 628,986 623,540 623,540 買掛金 3,502 3,520 4,994 5,795 6,024 7,485 7,439 7,407 7,235 7,596 6,762 7,088 7,088未払費用 19,000 19,000 19,000 19,000 19,000 19,000 19,000 21,600 19,000 21,700 21,700 未収利息 3,530 5,061 6,593 8,125 10,123 1,972 3,484 4,996 6,508 8,020 9,533 1,492 現在の負債部分 6,975 6,975 6,975 6,975 6,975 6,975 7,225 7,225 7,225 7,225 7,225 16,730 16,730 繰延収益 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 営業ROU負債 3,339 3,244 3,148 3,052 2,955 2,858 2,760 2,662 2,563 2,464 2,264 2,264 2,264支払可能な債券 227,893 227,989 228,086 22886 22886 22886 ,184 228,282 224,726 224,821 224,917 225,014 225,111 225,210 212,274 212,274 その他の非流動負債 1,048 1,046 1,044 1,042 1,040 1,038 1,036 1,034 1,032 1,030 1,028 1,026 親による 343,344 347,344 358,344 366,344 375,344 355,344 355,344 350,344 350,944 44 348,944 345,944 348,644 348,644 追加払込資本 223,380 223,380 223,380 223,380 223,380 223,380 223,380 223,380 223,380 223,380 223,380 223,380 累積赤字 (195,669) (203,114) (210,994)) (214,022) (214,282) (216,147) (216,681) (216,974) (216,823) (216,914) (216,459) (216,058) (216,058) 負債および株主資本 641,342 639,446 639,570 644,875 654,841 651,880 632,808 633,991 633,678 630,857 628,986 623,540 623,540 2024 F

月別の10件の予算キャッシュフロー— 2024年3月24日（000ドル）キャッシュフロー計算書 2024年1月24日-4月24日-6月24日-7月24日-8月24日-9月24日-11月24日-12月24日営業からのキャッシュフロー合計（CFO）純利益（8,207）（7,445）（7,880）（3,028）（260）(1,865) (534) (293) 151 (91) 455 401 (28,596) アドバック D&A 2,951 2,951 2,951 2,951 2,951 2,951 2,951 2,951 2,951 2,951 2,951 2,951 2,951 2,951 2,951 2,951 2,951 2,951 2,951 2,951 2,951 2,951 2,951 2,951 2,951 2,951 2,951 35,412 アドバックリースアモート 95 96 97 98 98 99 99 100 1,174追加負債によるバック増減/償却 96 96 97 98 119 95 96 97 98 119 1,207 売掛金の変更 (1,592) (1,226) (1,550)(8,315) (5,201) 203 (1,005) (332) (395) (19,606) 在庫の変更 2,759 4 (1,182) (288) (181) (1,344) (25) 11 249 158 (13) 148 前払いおよびその他の資産の変更 79 74 98 251 347 335 345 (4,152) 643 380 380 380 (840) 買掛金の変更 2,733 18 1,474 801 229 1,461 (46) (32) (172) 361 (834) 326 6,319 未収経費の変化 (1,538) 0 0 0 0 0 0 2,600 (2,600) 0 2,700 1,162 未収利息の変化 1,999 8 1,532 1,532 1,998 (8,151) 1,512 1,512 1,512 1,512 1,512 1,512 (8,041) (40) ROU賠償責任支払い (95) (95) (95) (96) (97) (98) (98) (99)(99) (100) (100) (1,170) CFO (722) (3,994) (4,460) (5,997) (18) (6,291) 3,294 (237) 7,637 2,574 4,549 (1,163) (4,830) 投資キャッシュフロー (CFI) 設備投資 0 0 0 0 0 0 0 (2,600) 0 0 700) (5,300) CFI 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (2,600) 0 (2,700) (5,300) 資金調達によるキャッシュフロー 0 0 0 0 0 (3,425) 0 0 0 (3,550) (6,975) ファイナンスリース支払い (2) (2) (2) (2) (2) (2) (2) (2) (24) 親会社からの運転資本の支払期限 0 4,000 5,000 6,000 8,000 9,000 (20,000) 0 (7,000) (2,000) (3,000) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2,700 5,300 CFI (2) 3,998 4,998 5,998 5,573 (20,002) (2) (4,402) (2,002) (3,002) (852) (1,699) 現金の変更 (724) 4 538 1 7,980 (718) (16,708) (239) 635 572 1,547 (4,747) 15) (11,829) 頭金 214,452 213,728 213,732 214,270 214,271 222,251 221,532 204,824 204,585 205,219 205,791 207,338 214,452 月末現金 213,728 213,732 214,270 214,271 221,532 204,824 204,532 585 205,219 205,791 207,338 202,623 202,623 2024 F

11件の予算財務規約 — 2024年（000ドル単位）財務規約の計算 2024年1月24日-3月24日-4月24日-6月24日-7月24日-8月24日-9月24日-10月24日-11月24日-12月24日-12月24日-23年12月31日に終了した会計年度から始まる合計 27,685シニアDSCR：合計150％以上シニア債務返済額22,078控除：13,092会計年度のシニア資本化利息残高（8,986）シニアDSCR率 211％ 債務返済に利用できる純利益：> 110％債務返済総額 26,631％差し引き：残りの資本化利息（10,636）負債15,995会計年度のサービス債務返済可能純利益率 173％手持ち現金：75％手持ち現金：>75手持ち現金 150,693 150,713 150,599 157,294営業費用（15,798）（22,763）（25,188）（24,878）（88,627）期間（15,995）の債務返済（15,995）（15,995）総営業費用+債務返済（15,798）（22,763）（25,188）（40,873）（104,622）1日の現金必要量 176 250 274 444 287 日手持ち現金 858 603 550 354 549 2024 F