添付ファイル19.1

GENASYS，Inc.

インサイダー取引政策

2023年11月27日より発効

Genasys，Inc.(“Genasys，Inc.”あるいは“当社”)はインサイダー取引政策(“当該政策”)を実施しており、当社及びその付属会社の証券取引について当社及びその付属会社の上級社員、役員、従業員及びコンサルタントに案内を提供している。

紹介性情報

インサイダー情報の定義

“インサイダー情報”とは、重大で非公開の情報のこと。理性的な投資家が情報が会社の既存情報の全体的な組み合わせに重要であると考えるならば、情報は重要である。会社が米国証券取引委員会に提出されたプレスリリースまたは報告書において明確に開示されていない場合、または投資公衆への広範な開示に関連する他の方法で開示されている場合、情報は非公開である。このように情報が開示され、市場が情報を吸収して評価する時間があるまで、情報は非公開であった。

重要な情報タイプによくなる例としては，以下のようなものがある

·経営実績や財務実績

·収益予想が変化する

·重大な新製品やサービスの発表

·重大な業務または技術買収、販売または合弁企業

·重要な販売契約または技術ライセンスの付与またはキャンセル

·重要な定価の変化

·重大な管理変動

·公的または個人債務や持分取引

·大規模資本投資計画

·大量ログアウトや準備金の追加

·切迫した倒産や財務流動性の問題

·重大な訴訟やトラブル

·製品開発の遅れや品質管理に問題がある

·株式分割やその他の資本再編

·配当政策を変更する

·会社が証券を償還または購入する

·会社に大きな影響を与える可能性のある他の情報は

肯定的であっても否定的な情報でも実質的である可能性がある。

重大な商業パートナーシップや新しい契約に関する情報は特に敏感だ。一般に，証券市場価格に影響を与える可能性のある情報が重要であると考えられる可能性が高い.

その他の定義

“インサイダー”には、第16条のインサイダーと、そのポストによって他の主体者よりも常にインサイダー情報に触れている可能性がある他の人が含まれています。訪問者は本ポリシーの添付ファイルBにリストされています。本政策の目的のため、当社は添付ファイルBに記載されていない人を閲覧者として時々指定することができますが、このような人はしばらくの間インサイダー情報に触れることができます。当社は状況に応じて時々添付ファイルBを修正します。本政策の目的のために一時的または永久的に訪問者となるすべての者は書面で通知を受けます。

“封鎖期間”は、表Bで指定されたある出入り者に適用され、以下のタイトル“出入り者に適用される具体的なプログラム”の下で説明される

“コンプライアンス官”とは、本政策により任命されたインサイダー取引コンプライアンス官僚である。コンプライアンス官は首席財務官ですが、すべての主体者に書面で通知する場合には会社が随時交換することができます。

“第十六条内部者”とは、改正された1934年証券取引法第16条の報告及び責任条項に拘束された会社及びその子会社の執行員及び取締役をいう。16節の内部者は，本政策の添付ファイルAに記載されている.取締役会が第16節の内部者の指定を変更するたびに、添付ファイルAは自動的に更新されます。

“主体者”は、以下の見出し“主体者への政策の適用性”の下で説明される

“取引日”とは、“ナスダック”プラットフォームを通じて取引状況を通報する日を指す。

政策の主体への適用性

本政策は、普通株、普通株式オプション、および会社が時々発行する可能性のある他の証券、例えば、優先株、株式承認証および転換可能債券、および会社株に関連する派生証券を含む会社証券のすべての取引に適用され、会社によって発行されるか否か(例えば、取引所取引オプション)にかかわらず。それは、会社のすべての高級管理者、会社の取締役会のすべてのメンバー、会社およびその子会社のすべての従業員、コンサルタント、および請負業者に適用される。それはこの人たちの家族、そして他の人たちにも適用され、この人たちがインサイダー情報に触れることができる限り。本政策の制約を受けた者を“主体者”と呼ぶ

会社の内幕情報を把握している人は、その情報が非公開であれば、主体である。

関係終了後の政策の適用

もしあなたが本政策によって規定された販売禁止期間に制限され、あなたの関係が禁売期間内に終了した場合(または内幕情報を持っている場合に離れる場合)、あなたは、禁売期間の終了またはあなたが知っている任意の裏情報公開後の第2の取引日に取引が開始されるまで、本政策、特に持続的な取引禁止を守り続けるだろう。

閉鎖期間が延長されている場合、または閉鎖期間が前の閉鎖期間の終了前の次の閉鎖期間の開始後に通常の日付で終了していない場合、適合官が、その人が延長または新しい閉鎖期間に関連する任意の内部情報を取得できないと判断した場合、延長または新しい閉鎖期間の前の閉鎖期間内に会社との関係が終了した人への適用性を適宜放棄することができる。

会社はその譲渡エージェントに譲渡停止指示を出して，本規定を実行することができる.

会社の政策

当社の政策は、当社の内幕情報を把握しているいかなる主体者も、当社の証券を売買してはならず、他のいかなる他の利用やその情報を伝達する行為にも従事してはならないという政策です。これはチャットルームに含まれるか、または他の電子通信を介してインサイダーメッセージを発表することを含む。本政策は、当社の顧客、サプライヤー、またはサプライヤーを含む、当社に雇用されたり、当社にサービスを提供する過程で取得された任意の他社に関する情報にも適用されます。

インサイダー取引の違法性について

いずれの主体も当社に関する重大非公開情報を用いて当社の証券を取引することは違法である。任意の当事者が他のインサイダー情報に基づいて取引を行う可能性のある人にインサイダー情報を提供することも違法である。

すべての主体に適用される具体的な政策

会社はインサイダー取引法の精神と文字を守るつもりです。当社の政策は、その行為が本当に法律に違反しているかどうかにかかわらず、当社に雇われたり、当社と関連のある人に不当な行為を避けることです。

潜在的刑事及び民事責任及び/又は規律行動

個人的責任

企業が被験者に適用される閉鎖期間を実施しているか否かにかかわらず，各被験者はインサイダー取引に対するこの政策を遵守する個人的責任がある。会社証券の任意の取引または他の制限については、適切な判断をしなければならない。

たとえ当事者がインサイダー情報を知る前に取引を行う予定であっても、当事者が彼や彼女が待って経済的損失を被ったり、期待利益を放棄したりする可能性があると思っていても、当事者は時々自社証券の提案取引を放棄せざるを得ない可能性がある。流動性が必要と予想された主体は，ルール10 b 5−1計画の採用を強く考慮すべきである。

他社のインサイダー情報への政策の適用性

本政策は、当社の顧客、サプライヤー、またはサプライヤー(“業務パートナー”)を含む他社に関するインサイダー情報にも適用され、これらの情報は、当社に雇われたり、当社を代表して他のサービスを提供したりする際に得られる。会社のビジネスパートナーのインサイダー情報を利用した取引は、民事や刑事罰、雇用関係の中止につながる可能性がある。すべての従業員は、会社に直接関連する情報に必要な同様に慎重な態度で、会社の業務パートナーに関するインサイダー情報に対応しなければならない。

訪問者に適用される具体的なプログラム

休電期

本政策及び適用される連邦及び州証券法律の遵守を確保するために、当社の政策は、添付ファイルBに指定されたある訪問者が“閉鎖期間”内に自社証券の売買に関するいかなる取引も行ってはならないことである。販売禁止期間は財政四半期最終取引日の14日前(14)日から始まり、同四半期(または9月30日現在の四半期)に収益を公表した後の第2取引日に取引が開始された時点で終了する。当社は自ら販売禁止期間の延長を決定したり、追加の販売禁止期間を採用したりすることができます。

インサイダー情報がないと仮定すると、会社証券取引の最も安全な期限は通常、前四半期の販売禁止期間終了後の10日前となる。

誰もインサイダー情報を持っている間に会社証券を取引してはならない。閉鎖期間外でもそうだ。閉鎖期以外の会社の証券取引は“安全港”とみなされてはならず、すべての訪問者や他の主体は常に良好な判断力を維持すべきである。

業界の事前一掃

当社のある訪問者は、いつでも当社証券のいかなる取引にも従事する前に、当社の事前承認手続きを遵守しなければなりません。会社証券のすべての取引を開始する前に、これらの訪問者たちはコンプライアンス関係者に連絡しなければならない。

コンプライアンス官は、本政策添付ファイルCの形式で通関前チェックリストを記入し、取引が承認された場合、本政策添付ファイルDの表で当該貿易に書面許可を与える。書面許可は、書面許可の日以降の第3取引日の終了時に失効し、又は次の閉鎖期間の開始時(早い者を基準とする)には、コンプライアンス官がより長い期間の承認を自ら決定しない限り(封鎖期間まで延長してはならない)。したがって、取引を直ちに実行する直接的な意図がない限り、参入者は取引許可を要求すべきではない。

制限市場制限令

Access者が取引を許可しない場合に意外に取引に従事することを防止するために、禁売期間に制限されたAccess者は、その仲介人と自社の証券について制限された市指令を締結してはならないが、次の販売禁止期間の開始時に満了する指令を除いてはならない。事前承認規定の制限を受けた参入者は、当社証券の任意の限定市指令を入力してはならないが、コンプライアンス官の書面許可を得て取引が許可された時間内に満了する限定市指令は除く。他のすべての市場参入者の会社証券に対する制限価格指示を禁止する。しかし、本項は、承認された規則10 b 5-1取引計画には適用されない。

秘密信託とあらかじめ手配された取引計画の例外状況 (第10 B 5-1条)

1934年の証券取引法第10 b 5-1条によると、インサイダー取引の責任はインサイダー取引責任の制限を受けない。インサイダー取引とは、“秘密信託”(投資統制権が機関や専門受託者などの第三者に委託されていることを意味する)または書面計画または拘束力のある契約または指示に基づいて行われる取引を意味し、当該書面計画、または拘束力のある契約または指示は、インサイダー情報を知らずに善意で締結されたものであり、関連取引がその人がインサイダー情報を知っているときに発生する可能性がある。適切な場合、会社は、秘密信託またはルール10 b 5−1に完全に適合する取引手順に従って、閉じた期間内に、または標的者がインサイダー情報を把握する他の場合に取引を行うことを可能にすることができる。訪問者であり、秘密信託や取引計画の確立を希望する場合は、コンプライアンス官に事前に承認しなければなりません。閉鎖期間内に取引が発生する可能性があるまたは結果的に生じる可能性のあるスケジュールについては、コンプライアンス官は、彼または彼女が時々作成したガイドラインに基づいて、そのようなスケジュールを検討し、適切なときに取締役会および会社の法律顧問の意見を求める。会社は、任意の会社の証券取引を禁止する権利を保持し、先に承認された手配による取引であっても、コンプライアンス官または取締役会が法律顧問に相談した後に、そのような制限が会社の最良の利益に適合すると判断した場合、会社は取引を禁止する権利を保持する。

株式オプションと従業員の株購入計画は例外

本政策については、当社の株式オプション計画に基づいて現金と引き換えに現金を交換する株式オプションの行使および税務資格に適合する従業員の株式購入計画による株式購入は、当該等の取引の他方が自社自身であり、価格はオプション合意または計画の条項によって決定されるため、本政策の制限を受けないと考えられる。この例外は、行権価格がGenasys社の普通株を渡すことで支払われる行権であり、その後の行権によって得られた株の売却にも適用されず、ブローカーの“キャッシュレス行権”プログラムにも適用されない。

その他の情報-役員と上級管理職

会社の役員や幹部はまた、改正された“1934年証券取引法”第16節に規定された短期取引に関する報告義務と制限を遵守しなければならない。これらの規定の実際の効果は，第16条の規定では，6か月以内に当社の証券を売買する内部者は，どんな内幕情報を知っているかにかかわらず，当社にすべての利益を出さなければならない。これらの規定によれば、いくつかの他の基準を満たす限り、ほとんどの場合、会社のオプション計画に従ってオプションを受信したり、そのオプションを行使したりすることは、第16条による購入とはみなされない。ただし、第16条によるそのような株式の売却は、第16条による売却である。第16条の内部者は、短期変動責任の制約を受けないにもかかわらず、行使後2営業日以内に提出された4号表に開示しなければならない。税務条件に適合する従業員株式購入計画に役員が参加することは、通常、第16条に規定する短期負債または報告義務を招くことはない。ただし、買収されたどの株式の売却も、第16条に規定する報告および短期義務の制約を受ける。一般に、第16条に規定する内部者による会社証券の他のすべての売買は、取引発生後2営業日以内に提出された表4に開示されなければならない。しかも、どんな幹部や役員も会社の株を空売りしてはいけない。当社は、第16条及びその関連規則の遵守に関する個別覚書及びその他の適切な材料をその上級管理者及び取締役に提供しているか、又はその上級管理者及び取締役に提供する。

問い合わせをする

政策で議論されている任意の事項に何か疑問があれば、コンプライアンス官僚に直接提出してください。

コンプライアンス主任の職責

コンプライアンス幹事の役割には、

認証する

インサイダー取引政策

本人、_、証明します

すべての従業員、役人、役員は、証明書発行後30日以内に署名し、日付を明記し、人的資源部に返却する必要がある。そうしないと懲戒処分を受けるかもしれません。

展示品A
第16節内部人士

添付ファイルB

門限員

表Aに示した16節のすべての内部者は出入り者であり，あらかじめ許可要求と閉鎖期間に制限されている.また、以下の者は訪問者であり、封鎖期間および事前許可によって制限される

添付ファイルC

インサイダー取引コンプライアンス計画−予審 照合表

停電はありません。この取引が“封鎖期間”に行われないことを確認する

第十六条これを行う。個人が第16条に拘束された上級職員又は取締役である場合、提案された取引が過去(又は未来の)マッチング取引によって第16条下のいかなる潜在的責任も生じないことを確認する。さらに、表4が完了したか、または完了することが確認され、取引後2営業日以内に提出される。

貿易を禁止する。提案された取引が空売り、見下げ、強気、または他の禁止された取引ではないことを確認する。

第百四十四条を遵守する。適用範囲内で確認：

☐現在の公共情報要求事項は満たされている。

☐株は制限されず、制限されていれば保有期間を満たしている。

数量制限を超えていない(個人が統合グループの一部ではないことを確認).

☐販売方式の要求を満たしています。

☐表144の通知書は作成され、アーカイブに送られます。

ルール10 b−5は、関連する。確認：

☐個人は、会社に関する重要な情報を持っているが、まだ十分に開示されていない場合は、取引を禁止するように注意されている。

☐コンプライアンス関係者および内部者は、個人またはコンプライアンス関係者によって知られている任意の重要な情報とみなされる可能性のある情報を議論して、個人が知っている場合にインサイダー情報が存在するかどうかを判断する。

付属品D

取引を許す

ここで許可します_[丸1円]_Genasys Inc.普通株式。

[販売が規則144に従って行われた場合は、以下のものを含むものとする：証券は仲介人の取引で販売されなければなりません。あなたが販売している証券を購入するために注文を募集したり、手配したりしてはいけません。また、証券の売却注文を実行しているマネージャー以外の誰にも、要約や売却に関するいかなる金額も支払ってはいけません。]

売却許可は取引日_取引終了となります。