2023年度のブルーバードレポート

第4四半期および通年の記録的な業績。

2023年のガイダンスを上回り、2024年のガイダンスを引き上げます

通年の純売上高は11億3,280万ドルで、41％増加、GAAPベースの純利益は2380万ドルで、6,960万ドル増加しました

調整後EBITDAは8,790万ドルで、8,514台のバスの販売で1億270万ドル増加し、25％増加しました

2024年度の調整後EBITDAガイダンスは1億1500万ドル、つまり約10％のマージンに増加しました

ジョージア州メーコン（2023年12月11日）— 電気および低排出スクールバスのリーダーであるブルーバードコーポレーション（「ブルーバード」）（ナスダック：BLBD）は本日、2023年度の第4四半期および通年の業績を発表しました。

ハイライト

1 以下に示す関連するGAAP指標との調整

ブルーバード・コーポレーションのフィル・ホーロック最高経営責任者（CEO）は、「2023年に私たちのチームが事業変革を進めたことを非常に誇りに思います。すべての努力の成果は、記録的な財務結果にも表れています」と述べています。「Blue Birdチームは、運用とスループットの向上、固定費の管理、価格設定による経済性の回復、代替動力バスにおけるリーダーとしての地位の拡大を目的として、過去2年間に厳格な変革計画を実行しました。ブルーバードのスクールバスに対する市場の需要は依然として非常に強く、受注残は約4,600台です。年間の販売台数は前年比25％増加し、収益は41％と非常に増加し、過去最高の11億3,000万ドルに達しました。調整後EBITDAは過去最高の8,800万ドルで、昨年に比べて1億300万ドルと大幅に増加しました。一方、2023年の調整後フリーキャッシュフローは過去最高で、昨年より1億4,400万ドル増加しました。

代替電源のスクールバスでのリーダーシップの地位を拡大することで、ゼロエミッションEVの販売台数が昨年の2倍以上になり、目覚ましい成長を遂げました。さらに、会計年度末には、電気スクールバスの注文が約600件あり、合計12％でした。EPAのクリーンスクールバスプログラムからのEV注文は大幅に増加しています。このプログラムは、2023年のプログラムの第1段階から約10億ドルの資金を授与しました。5年間のプログラムのフェーズ2（AとB）が開始され、電気スクールバスに合計9億ドル以上の助成金とリベート資金が提供されるのを楽しみにしています。私たちはディーラーや学区と積極的に協力して申請書を提出してきましたが、ブルーバードはEVの面で目覚ましい成長を遂げていると確信しています！

今年の大幅な進展と2024年の事業環境に対する可視性の向上に基づいて、来年の通期財務予想を調整後EBITDAの10％に引き上げました。特に世界のサプライチェーンの回復が進むにつれて、今後数年間、収益性の高い成長が続くことを楽しみにしています。」

2024年度のガイダンスが増加しました

ブルーバード社の最高財務責任者（CFO）であるラズヴァン・ラドゥレスクは、「記録的な収益と調整後EBITDAが予想を上回り、2023年度の業績に非常に満足しています」と述べています。「私たちのビジネス変革は、過去のレベルと比較してすでに記録的なレベルの収益性を生み出しており、さらに改善の余地があります。2023年までの好調な終わりと、2024年の見通しが改善されたため、2024年度の予想である純収益を11.5億〜12.5億ドル、調整後EBITDAを1億500万〜1億2500万ドル、調整後のフリーキャッシュフローを5,000万ドルから6,000万ドルに引き上げます。さらに、収益が約20億ドル、調整後EBITDAマージンが12％以上になるという収益成長の長期的な見通しを再確認しています。」

2023年度第4四半期の業績

純売上高

2023年度第4四半期の純売上高は3億300万ドルで、前年同期から4,530万ドル、つまり17.6％増加しました。バスの売上高は4,170万ドル増加しました。これは、製品とミックスの変更、および在庫購入コストの増加に対応して経営陣が講じた価格設定措置と、予約台数が5.0％増加したことにより、ユニットあたりの平均販売価格が12.1％増加したことを反映しています。2023年度の第4四半期には、2,116ユニットが予約されましたが、2022年度の同時期には2,016ユニットが予約されました。さらに、2023年度第4四半期の部品売上高は、2022年度の第4四半期と比較して360万ドル（16.7％）増加しました。この増加は主に、購入部品コストの増加、スクールバスの老朽化による需要の増加、および製品構成を相殺するために経営陣が講じた価格設定措置によるものです。

売上総利益

第4四半期の総利益は5,000万ドルで、昨年の第4四半期から5,440万ドル増加しました。この増加は主に、前述の純売上高が4,530万ドル増加したことと、売上原価が910万ドル減少したことによるものです。これは主に、特定のバスセグメントの在庫に、2022年度に損失として認識された純実現可能価値を超える累積コストが約880万ドルあり、2023年度には同様の活動がなかったためです。

純利益

2023年度第4四半期の純利益は1,860万ドルで、前年同期と比較して4,170万ドル増加しました。この増加は主に、上で説明した総利益の5,440万ドルの増加によるものです。これを部分的に相殺したのは、それに応じて所得税支出が1,380万ドル増加したことです。

調整後純利益

調整後純利益は2,130万ドルで、前年同期と比較して4,270万ドル増加しました。これは主に、上記の純利益が4,170万ドル増加したためです。

調整後EBITDA

調整後EBITDAは4,070万ドルで、昨年の第4四半期と比較して5,700万ドル増加しました。この増加は主に、上記の要因の結果として純利益が4,170万ドル増加したことと、それに対応する所得税費用の1,380万ドルの増加によるものです。

2023会計年度通年の実績

純売上高

2023年9月30日に終了した12か月間の純売上高は11億3,280万ドルで、2022年度の同時期と比較して3億3,220万ドル、つまり41.5％増加しました。バスの売上高は3億1,110万ドル、つまり43.0％増加しました。これは、予約台数が24.8％増加し、1台あたりの平均販売価格が14.6％増加したことを反映しています。2023年9月30日に終了した12か月間に予約されたユニットは8,514ユニットでしたが、2022会計年度の同時期に予約されたユニットは6,822ユニットでした。販売台数の増加は主に、2022年度に重要な部品が不足したために会社がバスを生産および納入する能力に制約があったためです。2022年度と比較して2023年度の単価が上昇したのは、経営陣が取った価格設定措置と、製品と顧客の構成の変化を反映しています。部品の売上高は、2022年10月1日に終了した12か月と比較して、2023年9月30日に終了した12か月間で2,100万ドル、つまり27.3％増加しました。この増加は主に、サプライチェーンの制約が2022年度と比較して2023会計年度に改善し始めたため、購入部品コストの増加と在庫の増加を相殺するために経営陣が講じた価格設定措置によるものです。

売上総利益

2023年9月30日に終了した12か月間の総利益は1億3890万ドルで、前年同期と比較して1億230万ドル増加しました。この増加は主に、純売上高の3億3,220万ドルの増加によるものです。これは、主に純売上高の増加に対応して、売上原価が2億2,990万ドル増加したことで一部相殺されました。

純利益

2023年9月30日に終了した12か月間の純利益は2,380万ドルで、前年同期から6,960万ドル増加しました。純利益の増加は主に、前述の総利益が1億230万ドル増加したことと、非連結関連会社の純利益が1,110万ドル増加したことによるものです。これらの増加は、それに対応する2,040万ドルの所得税費の増加、販売管理費の990万ドルの増加、利息支出の330万ドルの増加、およびその他の費用の1,130万ドルの増加によって部分的に相殺されました。販管費の増加は主に人件費の増加によるもので、支払利息の増加は主に2022年度と比較した2023年度の金利上昇によるもので、その他の費用の増加は主に、2023年9月30日に終了した12か月間に普通株式の売却に関連して複数の株主に代わって支払う必要があった費用によるもので、2022年度の同時期に同様の費用は記録されていません。。

調整後純利益

2023年9月30日に終了した12か月間の調整後純利益は3,450万ドルで、前年同期と比較して7,050万ドル増加しました。これは主に、上記の純利益が6,960万ドル増加したためです。

調整後EBITDA

2023年9月30日に終了した12か月間の調整後EBITDAは8,790万ドルで、前年同期と比較して1億270万ドル増加しました。これは主に、前述の純利益が6,960万ドル増加し、それに応じて所得税費用が2,040万ドル増加し、上記の株主取引費用が740万ドル増加し、マイクロバードの総支払利息、純利息、所得税費用または給付、減価償却費が550万ドル増加したためです。これは主に、結果として生じる所得税費用の420万ドルの増加によるものです。2023会計年度に純利益を報告し、2022年度に純損失を報告したマイクロバードの数。

電話会議の詳細

ブルーバードは、本日午後4時30分（東部標準時）の電話会議で、2023年第4四半期の結果について話し合います。参加者は、電話会議の音声部分を会社のウェブサイト上のライブオーディオWebキャストまたは電話で聞くことができます。スライドプレゼンテーションとウェブキャストには、ブルーバードのウェブサイト（www.blue-bird.com）の投資家向け情報ページからアクセスできます。

•ウェブキャストの参加者は、開始時間の少なくとも15分前に、ブルーバードのウェブサイト http://investors.blue-bird.com の投資家向け広報ホームページにログオンして登録する必要があります。投資家向け広報ランディングページのイベントボックスにあるリンクをクリックします。

•オーディオのみを希望する参加者は、404-975-4839または833-470-1428にダイヤルしてください

Webキャストのリプレイは、通話が終了してから約2時間後に、Blue Birdのウェブサイトにある同じリンクからご覧いただけます。

ブルーバード・コーポレーションについて

ブルーバード（NASDAQ：BLBD）は、1927年の設立以来、スクールバスのテクノロジーリーダーおよびイノベーターとして認められています。私たちの専任チームメンバーは、安全性、信頼性、耐久性に特に重点を置いて、スクールバスを設計、設計、製造しています。ブルーバードのバスは、世界で最も貴重な貨物、つまり2,500万人の子供たちを1日に2回運んでいます。そのため、私たちは業界で最も信頼されているブランドとなっています。同社は、低排出ガスおよびゼロエミッションのスクールバスで実績のあるリーダーであり、現在20,000台以上のプロパン、天然ガス、電気バスを運行しています。ブルーバードは、よりクリーンなエネルギーソリューションを通じて学生輸送業界を変革しています。ブルーバードの製品とサービスの全ポートフォリオの詳細については、www.blue-bird.comをご覧ください。

業績評価に使用する主な非GAAP財務指標

このプレスリリースには、次の非GAAP財務指標「調整後EBITDA」、「調整後EBITDAマージン」、「調整後純利益」、「調整後希薄化後1株当たり利益」、「フリーキャッシュフロー」が含まれています。調整後EBITDAとフリーキャッシュフローは、経営陣と取締役会が、（a）会社の経営インセンティブプランの条件に基づいて特定の経営陣に支払われる年間現金賞与額（ある場合）、および（b）会社のオムニプログラムの条件に基づいて特定の経営陣に毎年付与される特定の株式報奨の権利確定に関する業績基準が満たされているかどうかを決定するために経営陣と取締役会が使用する財務指標です。バスエクイティインセンティブプラン。さらに、連結EBITDAは、修正された信用契約で定義されている調整後EBITDA指標であり、計算の調整が統一されていないために上記の調整後EBITDAとは異なる可能性があります。連結EBITDAは、総純レバレッジ比率の計算の分母として使用されるなど、会社がいくつかの財務契約要件を継続的に遵守しているかどうかを判断するために使用されます。したがって、経営陣は、これらの非GAAP財務指標を上記の目的にとって重要であり、以下で詳しく説明するように、当社の業績を評価するための有用な方法であると考えています。

調整後EBITDAは、利息収入、リース負債の利息費用、所得税、およびオペレーティングリース費用（販売、一般、管理費を含むオペレーティングリース費用（米国GAAP財務諸表では販売費、一般管理費における単一の営業費用として表されます）の構成要素を含むオペレーティングリース費用（販売、一般、および管理費に含まれる単一の営業費用として表されます）の構成要素を含む利息支出として定義されます。私たちの米国GAAP財務諸表で）これは、使用権リース資産の償却費用を表します。株式ベースの報酬費用や特定のデリバティブ金融商品の未実現損益など、当社が定期的に記録する可能性のある特定の非現金費用またはクレジット、資産の処分による純損益、および（i）製品設計の大幅な変更、（ii）取引関連費用、（iii）大幅なコスト削減に関連する個別の費用などの特定の費用を調整したものです。および/または運用変革イニシアチブ、または（iv）直接起因するコストCOVID-19パンデミック。取引関連費用、業務変革、主要な製品再設計イニシアチブなど、調整後EBITDAの計算で加算される特定の費用は、複数の年間期間にわたって計上される可能性のある営業費用を表しますが、そのような費用を引き起こす重要なプロジェクトまたは取引は、会社の通常の運営を示すものとは見なされません。したがって、これら、および上記の調整後EBITDAの決定に使用された金額を構成するその他のクレジットや費用は、会社の継続的な年間業績の評価に使用すべきではないと考えています。

調整後EBITDAマージンは、純売上高に対する調整後EBITDAの割合と定義しています。調整後EBITDAと調整後EBITDAマージンは、米国会計基準に従って定義された業績指標ではありません。これらの指標は、以下に説明するように、当社の事業の特定の側面を評価する上で、米国会計基準の結果を補足するものです。

調整後EBITDA、調整後EBITDAマージン、調整後純利益、調整後希薄化後1株当たり利益は、投資家が当社の業績を評価する上で有用であると考えています。なぜなら、これらの指標は、資本投資、資金調達、および前の段落で概説したその他の重要なイニシアチブまたは取引に関して下された決定を除いて、継続的な事業の業績を考慮するからです。非GAAP指標は、GAAPの結果とGAAPの結果との調整を組み合わせると、当社の経営成績と事業に影響を与える要因と傾向をより完全に理解できる追加の財務指標を提供すると考えています。

調整後EBITDA、調整後EBITDAマージン、調整後純利益、調整後希薄化後1株当たり利益は、当社の業績指標としての純利益またはGAAPベースの1株当たり利益の代替として、またはGAAPが規定するその他の指標の代替手段と見なすべきではありません。そのような非GAAP指標の使用には限界があるからです。非GAAP指標は、設備投資、資金調達、その他の費用に関する以前の決定の影響を除外するため、最近の収益創出と製品/間接費管理に基づく当社の業績の評価を強化する可能性があると考えていますが、（i）ブルーバード業界の他の企業は、調整後EBITDA、調整後EBITDAマージン、調整後純利益、および調整後希薄化後1株当たり利益を当社とは異なる方法で定義する場合があり、その結果、そうではない場合があります。Blue Bird'の他の会社が使用している同様のタイトルの測定値に匹敵しますs 業界、および（ii）調整後EBITDA、調整後EBITDAマージン、調整後純利益、および調整後希薄化後1株当たり利益には、当社の業績を評価する上で重要と思われる特定の財務情報が含まれていません。

私たちは、投資家が当社の経営成績について独自の分析を行えるように、調整後EBITDA、調整後EBITDAマージン、調整後純利益、調整後希薄化後1株当たり利益とGAAPの結果の差異を開示することで、これらの制限を補っています。

当社の「フリーキャッシュフロー」と「調整後フリーキャッシュフロー」の指標は、GAAPおよびGAAPに従って提示された結果に加えて、またそれと組み合わせて使用されます。フリーキャッシュフローと調整後のフリーキャッシュフローは、GAAP財務指標を除いて信頼すべきではありません。フリーキャッシュフローと調整後フリーキャッシュフローは、当社の流動性に対する別の見方を反映しています。GAAPの結果を見ると、キャッシュフローに影響を与える要因と傾向をより完全に理解できます。投資家には、財務諸表と公開報告書全体を見直し、単一の財務指標に頼らないことを強くお勧めします。

フリーキャッシュフローとは、固定資産および無形資産の取得に支払われた純現金に合わせて調整された、営業活動によって提供/使用された現金の総額と定義しています。私たちは、フリーキャッシュフローとフリーキャッシュフローに基づく比率を使用して事業を実施および評価しています。これは、事業からのキャッシュフローと似ていますが、固定資産と無形資産の購入は継続的な事業に必要な要素であるため、キャッシュフローのより保守的な尺度であると考えているためです。

将来の見通しに関する記述

このプレスリリースには、1995年の民間証券訴訟改革法の「セーフハーバー」条項の意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。これらの将来の見通しに関する記述は、将来の財務実績、事業戦略、または当社の事業に対する期待に関するものです。具体的には、将来の見通しに関する記述には、ガイダンス、季節性、製品構成、総利益に関するこのプレスリリースの記述が含まれ、以下に関する記述が含まれる場合があります。

•財務諸表に影響を与える内部統制の固有の制限

•成長の機会

•将来の収益性

•市場シェアを拡大する能力

•特定の製品に対する顧客の需要

•燃料費、商品コスト、業界規模、ディーラーやサプライヤーの財政状況に影響を与える可能性のある経済状況（関税を含む）

•競争力のあるコスト構造を維持するための会社の能力に対する人件費またはその他の制約

•最終顧客によるバスの購入を支える課税ベースやその他の資金源の変動性

•当社製品の市場での受け入れが予想よりも低いまたは高い

•先頭に「見積もり」、「計画」、「プロジェクト」、「予測」、「意図」、「期待」、「予測」、「信用」、「求める」、「目標」または同様の表現が付いているその他の記述

これらの将来の見通しに関する記述は、このプレスリリースの日付の時点で入手可能な情報と、現在の期待、予測、仮定に基づいており、多くの判断、リスク、不確実性を伴います。したがって、将来の見通しに関する記述は、その後の日付における当社の見解を表すものとして信頼されるべきではありません。また、当社は、適用される証券法で義務付けられている場合を除き、新しい情報、将来の出来事、その他の結果として、作成された日以降の出来事や状況を反映するように将来の見通しに関する記述を更新する義務を負いません。上記の要因、および当社がSECに提出した報告書（www.sec.govで入手可能）に記載されているリスク要因により、当社の実際の業績は、そのような将来の見通しに関する記述に反映されている見積もりまたは期待と大きく異なる可能性があります。

連絡先:

マーク・ベンフィールド

投資家向け広報活動

(478) 822-2315

Mark.Benfield@blue-bird.com

ブルーバードコーポレーションとその子会社

連結貸借対照表

ブルーバードコーポレーションとその子会社

連結営業明細書

ブルーバードコーポレーションとその子会社

連結キャッシュフロー計算書

純利益（損失）と調整後EBITDAの調整

(1) 2023年9月30日と2022年10月1日に終了した3か月間の10万ドル、2023年9月30日と2022年10月1日に終了した12か月間の40万ドルと30万ドルがそれぞれ含まれ、リース費用の一部であり、営業リース負債の利息費用を表します。営業リース負債の利息費用は、要約連結営業報告書に販売費、一般管理費として記載されています。

(2) 2023年9月30日および2022年10月1日に終了した3か月間の50万ドルと20万ドル、および2023年9月30日および2022年10月1日に終了した12か月間の180万ドルと110万ドルが含まれます。これらはそれぞれ、リース費用の一部であり、要約連結の販売費、一般管理費における単一の営業費用として表される使用権リース資産の償却費です。運用明細書。

フリーキャッシュフローと調整後のフリーキャッシュフローの調整

純利益（損失）と調整後純利益（損失）の調整

(1) 金額は、2023年9月30日に終了した3か月と12か月間の推定税率26％、2022年10月1日に終了した3か月と12か月間の21％の推定税率を差し引いたものです。

希薄化後EPSと調整後希薄化EPSの調整