1。重要な
会計方針の要約
a。セキュリティ評価:
ファンドは、規制要件に従い、
の証券を現在の市場価値または公正価値で評価します。「公正価値」とは、ファンドの評価および流動性手続きにおいて、測定日に取引を強制されることなく、意欲的な市場参加者間の秩序ある取引において、資産
を売却するために受け取ることができる価格、または負債を移転するために支払うことができる価格と定義されています。1940年法に基づく規則2a-5に従い、取締役会
（「理事会」）は、市場相場がすぐに入手できないファンド投資に関する公正価値
決定を行うために、ファンドの評価対象者（「評価対象者」）としてabrdn Asia Limited（「abrdn Asia」または「投資マネージャー」）を指名しました。
取引所で
取引されている株式は、「評価時期」に、その証券が取引されている主要取引所の最終相場売却価格または公式終値で評価されます。ただし、以下の段落に記載されている評価要因が
適切な場合に適用されます。通常の状況では、評価時間はニューヨーク証券取引所（「NYSE」）での通常の取引終了時です（通常は東部標準時午後4時
）。売却価格がない場合、証券は証券が取引されている主要取引所の終値で見積もられたビッド/アスク価格の平均で評価されます。ナスダックで取引されている証券は、ナスダックの公式終値で
評価されます。
が評価期間前に取引される外国為替取引所で取引されている外国株式は、上記の最終売却価格または平均価格に評価係数を適用することによって評価されます。評価要素は、独立した
価格設定サービスプロバイダーによって提供されます。これらの評価係数は、ファンドが保有するポートフォリオの価格を設定する際に、海外市場が閉鎖されてからファンドがそのような外国
証券を評価するまでの市場の動きを推定するために使用されます。これらの評価要因は、預託証券、指数、先物、セクター指数/ETF、為替レート、各証券の現地取引所の始値と終値などのインプットに基づいています。評価係数を適用した価格
を利用する場合、外国証券に割り当てられる価値は、主要市場での有価証券の相場価格または公表価格と同じではない場合があります。
が評価係数を適用する証券は、上場価格が調整されているため、レベル2の投資と判断されます。独立系価格設定サービスプロバイダーが
評価係数を提供できない場合、または評価係数が所定のしきい値を下回る場合、評価要素は使用されません。このような場合、証券はレベル1の投資であると判断されます。
短期投資とは、短期投資ファンドに投資された現金および現金同等物で構成され、毎日償還できます。ファンドは、利用可能な現金をステートストリートインスティテューショナル米国政府マネーマーケットファンド
に振り込みます。このファンドは、1940年法の規則2a-7に従って「政府マネーマーケットファンド」としての資格を選択しており、1株あたり1.00ドルの純資産価値を維持することを目標としていますが、保証はできません。登録された
投資会社は、その会社が報告した純資産価値で評価されます。一般的に、これらの投資タイプはレベル1投資に分類されます。
証券の市場相場がすぐに入手できない、または信頼できないと見なされた場合（取引する外国為替が評価期間の前に閉鎖される以外の理由で）、証券は、取締役会によって承認された評価方針と手続きを使用して、関連する要因と周囲の状況を考慮して、評価対象者が決定した公正価値で
評価されます。マネージャーによって
公正評価された証券は、インプットの性質によってレベル2またはレベル3に分類されます。