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タームローン会員米国会計基準:金利下限メンバー2021-08-022021-08-020001856437VSC: タームローンBメンバー米国会計基準：オーバーナイト・インデックス・スワップレート加盟国の担保オーバーナイト・ファイナンス・レートVSO: タームローン会員SRT: 最低メンバー数2023-05-082023-05-080001856437SRT: 最大メンバー数VSC: タームローンBメンバー米国会計基準：オーバーナイト・インデックス・スワップレート加盟国の担保オーバーナイト・ファイナンス・レートVSO: タームローン会員2023-05-082023-05-080001856437VSC: タームローンBメンバーVSO: タームローン会員2023-10-280001856437US-GAAP: リボルビング・クレジット・ファシリティ・メンバーVSC: 2026年8月に有効期限が切れるリボルビングクレジット会員2021-08-020001856437VSCO: 1日の平均超過可用性メンバーUS-GAAP: リボルビング・クレジット・ファシリティ・メンバーVSC: 2026年8月に有効期限が切れるリボルビングクレジット会員SRT: 最低メンバー数VSO: リボールとCDまたはローンメンバー2021-08-022021-08-020001856437VSCO: 1日の平均超過可用性メンバーSRT: 最大メンバー数US-GAAP: リボルビング・クレジット・ファシリティ・メンバーVSC: 2026年8月に有効期限が切れるリボルビングクレジット会員VSO: リボールとCDまたはローンメンバー2021-08-022021-08-020001856437VSCO: 1日の平均超過可用性メンバーVSO: 代替基本レートローンとカナダ基本レートローンメンバーUS-GAAP: リボルビング・クレジット・ファシリティ・メンバーVSC: 2026年8月に有効期限が切れるリボルビングクレジット会員SRT: 最低メンバー数2021-08-022021-08-020001856437VSCO: 1日の平均超過可用性メンバーSRT: 最大メンバー数VSO: 代替基本レートローンとカナダ基本レートローンメンバーUS-GAAP: リボルビング・クレジット・ファシリティ・メンバーVSC: 2026年8月に有効期限が切れるリボルビングクレジット会員2021-08-022021-08-020001856437US-GAAP: リボルビング・クレジット・ファシリティ・メンバーVSC: 2026年8月に有効期限が切れるリボルビングクレジット会員SRT: 最低メンバー数2023-05-082023-05-080001856437SRT: 最大メンバー数米国会計基準：オーバーナイト・インデックス・スワップレート加盟国の担保オーバーナイト・ファイナンス・レートUS-GAAP: リボルビング・クレジット・ファシリティ・メンバーVSC: 2026年8月に有効期限が切れるリボルビングクレジット会員2023-05-082023-05-080001856437US-GAAP: リボルビング・クレジット・ファシリティ・メンバーVSC: 2026年8月に有効期限が切れるリボルビングクレジット会員SRT: 最低メンバー数2021-08-022021-08-020001856437SRT: 最大メンバー数US-GAAP: リボルビング・クレジット・ファシリティ・メンバーVSC: 2026年8月に有効期限が切れるリボルビングクレジット会員2021-08-022021-08-020001856437US-GAAP: リボルビング・クレジット・ファシリティ・メンバーVSC: 2026年8月に有効期限が切れるリボルビングクレジット会員2023-01-292023-10-280001856437US-GAAP: リボルビング・クレジット・ファシリティ・メンバーVSC: 2026年8月に有効期限が切れるリボルビングクレジット会員2023-10-280001856437VSC: 2026年8月に有効期限が切れるリボルビングクレジット会員米国会計基準:信用状メンバー2023-10-280001856437米国会計基準:後任イベントメンバーUS-GAAP: リボルビング・クレジット・ファシリティ・メンバーVSC: 2026年8月に有効期限が切れるリボルビングクレジット会員2023-11-300001856437米国会計基準:繰越報告金額の公正価値開示記憶2023-10-280001856437米国会計基準:繰越報告金額の公正価値開示記憶2023-01-280001856437米国会計基準:繰越報告金額の公正価値開示記憶2022-10-290001856437US-GAAP: 公正価値の見積もり公正価値開示前月2023-10-280001856437US-GAAP: 公正価値の見積もり公正価値開示前月2023-01-280001856437US-GAAP: 公正価値の見積もり公正価値開示前月2022-10-290001856437VSC: 憧れのメンバー米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバーVSO: 未払負債現在の会員2023-10-280001856437米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバーVSC: 憧れのメンバーVSO: 未払負債現在の会員2023-10-280001856437VSC: 憧れのメンバーVSO: 未払負債現在の会員米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバー2023-10-280001856437VSC: 憧れのメンバーVSO: その他の長期負債メンバー2023-10-280001856437VSC: 憧れのメンバー米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバーVSO: その他の長期負債メンバー2023-10-280001856437米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバーVSC: 憧れのメンバーVSO: その他の長期負債メンバー2023-10-280001856437VSC: 憧れのメンバーVSO: その他の長期負債メンバー米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバー2023-10-280001856437VSC: 憧れのメンバー米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバーVSO: 未払負債現在の会員2023-01-280001856437米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバーVSC: 憧れのメンバーVSO: 未払負債現在の会員2023-01-280001856437VSC: 憧れのメンバーVSO: 未払負債現在の会員米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバー2023-01-280001856437VSC: 憧れのメンバーVSO: その他の長期負債メンバー2023-01-280001856437VSC: 憧れのメンバー米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバーVSO: その他の長期負債メンバー2023-01-280001856437米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバーVSC: 憧れのメンバーVSO: その他の長期負債メンバー2023-01-280001856437VSC: 憧れのメンバーVSO: その他の長期負債メンバー米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバー2023-01-280001856437米国会計基準:累積翻訳調整メンバー2023-01-280001856437米国会計基準:累積翻訳調整メンバー2023-01-292023-10-280001856437米国会計基準:累積翻訳調整メンバー2023-10-280001856437米国会計基準:累積翻訳調整メンバー2022-01-290001856437米国会計基準:累積翻訳調整メンバー2022-01-302022-10-290001856437米国会計基準:累積翻訳調整メンバー2022-10-290001856437米国会計基準:累積翻訳調整メンバー2022-04-012022-04-300001856437VSCO: 入居関連法務メンバー2021-07-210001856437VSCO: 入居関連法務メンバー米国会計基準:司法判決メンバー2021-08-062021-08-060001856437VSCO: 入居関連法務メンバー2022-04-220001856437VSCO: 入居関連法務メンバー米国会計基準:司法判決メンバー2022-05-092022-05-09 米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
_________________________________
フォーム 10-Q
_________________________________
| | | | | |
| ☒ | 1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
四半期終了時 2023年10月28日
または
| | | | | |
| ☐ | 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書 |
からへの移行期間について
コミッションファイル番号 001-40515
_________________________________
ヴィクトリアズ・シークレット・アンド・カンパニー
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
_______________________________
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| デラウェア州 | | | | | 86-3167653 |
(州またはその他の管轄区域)
法人または組織） | | | | | (IRS 雇用者識別番号) |
| 4 リミテッドパークウェイイースト | | | |
| レイノルズバーグ、 | オハイオ州 | | | 43068 |
| (主要執行機関の住所) | | | (郵便番号) |
| (614) | 577-7000 |
| (登録者の電話番号、市外局番を含む) |
|
|
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
| | | | | | | | |
| 各クラスのタイトル | トレーディングシンボル | 登録された各取引所の名前 |
| 普通株式、額面0.01ドル | VSCO | ニューヨーク証券取引所 |
登録者が (1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) 条により提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。はい ☒いいえ☐
登録者が過去 12 か月間（または、登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間）に、規則 S-T の規則 405（本章の §232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。はい ☒いいえ☐
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速フィルター | ☒ | アクセラレーテッド・ファイラー | ☐ |
| | | |
| 非加速ファイラー | ☐ | 小規模な報告会社 | ☐ |
| | | |
| | 新興成長企業 | ☐ |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者がシェル会社（取引法の規則12b-2で定義されている）かどうかをチェックマークで示してください。はい☐いいえ☒
2023年11月24日現在、登録者の普通株式の発行済み株式数は 77,434,945株式。
ヴィクトリアズ・シークレット・アンド・カンパニー
目次
| | | | | |
| | ページ番号 |
第I部財務情報 | |
| |
アイテム 1. 財務諸表* | |
| |
2023年10月28日および2022年10月29日に終了した13週間および39週間の連結損益（損失）計算書（未監査） | 3 |
| |
2023年10月28日および2022年10月29日に終了した13週間および39週間の包括利益（損失）の連結計算書（未監査） | 3 |
| |
2023年10月28日（未監査）、2023年1月28日および2022年10月29日（未監査）の連結貸借対照表 | 4 |
| |
2023年10月28日および2022年10月29日に終了した13週間および39週間の連結株主資本計算書（未監査） | 5 |
| |
2023年10月28日および2022年10月29日に終了した39週間の連結キャッシュフロー計算書（未監査） | 7 |
| |
連結財務諸表の注記 (未監査) | 8 |
| |
1995年の民間証券訴訟改革法に基づくセーフハーバー声明 | 21 |
| |
アイテム2。 経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 | 22 |
| |
アイテム 3. 市場リスクに関する定量的・質的開示 | 34 |
| |
アイテム 4. 統制と手続き | 35 |
| |
第二部。その他の情報 | 36 |
| |
アイテム 1. 法的手続き | 36 |
| |
アイテム1A。 リスク要因 | 36 |
| |
アイテム2。 持分証券の未登録売却および収益の使用 | 36 |
| |
アイテム 3. シニア証券のデフォルト | 36 |
| |
アイテム 4. 鉱山の安全に関する開示 | 36 |
| |
アイテム 5. その他の情報 | 36 |
| |
アイテム 6. 展示品 | 37 |
| |
署名 | 38 |
| | | | | |
| * | ヴィクトリアズ・シークレット・アンド・カンパニー 'の会計年度は1月31日に最も近い土曜日に終わります。ここで言う「2023年第3四半期」と「2022年第3四半期」とは、それぞれ2023年10月28日と2022年10月29日に終了した13週間の期間を指します。「2023年累計」と「2022年年累計」は、それぞれ2023年10月28日と2022年10月29日に終了した39週間の期間を指し、「2023会計年度」と「2022会計年度」は、それぞれ2024年2月3日に終了する53週間と2023年1月28日に終了した52週間の期間を指します。 |
パートI—財務情報
アイテム1。財務諸表
ヴィクトリアズ・シークレット・アンド・カンパニー
連結損益計算書（損失）
（1株あたりの金額を除く百万単位）
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第 3 クォーター | | 年度累計 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 純売上高 | $ | 1,265 | | | $ | 1,318 | | | $ | 4,099 | | | $ | 4,323 | |
| 商品の販売、購入、入居にかかるコスト | (838) | | | (861) | | | (2,683) | | | (2,809) | |
| 売上総利益 | 427 | | | 457 | | | 1,416 | | | 1,514 | |
| 一般管理費および店舗運営費 | (494) | | | (414) | | | (1,429) | | | (1,280) | |
| 営業利益 (損失) | (67) | | | 43 | | | (13) | | | 234 | |
| 支払利息 | (26) | | | (15) | | | (72) | | | (41) | |
| その他の収入 (損失) | — | | | 2 | | | — | | | (2) | |
| 税引前利益 (損失) | (93) | | | 30 | | | (85) | | | 191 | |
| 所得税引当金（給付） | (22) | | | 8 | | | (17) | | | 25 | |
| 純利益 (損失) | (71) | | | 22 | | | (68) | | | 166 | |
| 控除：非支配持分に帰属する純利益（損失） | — | | | (2) | | | 4 | | | (9) | |
| ヴィクトリアズ・シークレット・アンド・カンパニーに帰属する純利益（損失） | $ | (71) | | | $ | 24 | | | $ | (72) | | | $ | 175 | |
| ヴィクトリアズ・シークレット・アンド・カンパニーに帰属する基本株1株あたりの純利益（損失） | $ | (0.92) | | | $ | 0.30 | | | $ | (0.93) | | | $ | 2.12 | |
| ヴィクトリアズ・シークレット・アンド・カンパニーに帰属する希薄化後1株あたりの純利益（損失） | $ | (0.92) | | | $ | 0.29 | | | $ | (0.93) | | | $ | 2.07 | |
| | | | | | | |
ヴィクトリアズ・シークレット・アンド・カンパニー
連結包括利益（損失）計算書
(百万単位)
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第 3 クォーター | | 年度累計 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 純利益 (損失) | $ | (71) | | | $ | 22 | | | $ | (68) | | | $ | 166 | |
| その他の包括利益（損失）、税引後： | | | | | | | |
| 外貨翻訳 | (2) | | | (9) | | | (4) | | | (10) | |
| | | | | | | |
| その他の包括利益の累計から払込資本に再分類された金額 | — | | | — | | | — | | | 3 | |
| その他の包括的損失の合計、税引後 | (2) | | | (9) | | | (4) | | | (7) | |
| 包括利益 (損失) 合計 | (73) | | | 13 | | | (72) | | | 159 | |
| 控除：非支配持分に帰属する純利益（損失） | — | | | (2) | | | 4 | | | (9) | |
| Less：非支配持分に帰属する外貨換算 | (1) | | | (3) | | | (2) | | | (2) | |
| ヴィクトリアズ・シークレット・アンド・カンパニーに帰属する包括利益（損失） | $ | (72) | | | $ | 18 | | | $ | (74) | | | $ | 170 | |
添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
ヴィクトリアズ・シークレット・アンド・カンパニー
連結貸借対照表
（額面金額を除いて百万単位）
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10月28日
2023 | | 1月28日
2023 | | 10月29日
2022 |
| | (未監査) | | | | (未監査) |
| 資産 | | | | | |
| 現在の資産: | | | | | |
| 現金および現金同等物 | $ | 124 | | | $ | 427 | | | $ | 126 | |
| 売掛金、純額 | 139 | | | 141 | | | 184 | |
| インベントリ | 1,211 | | | 1,052 | | | 1,242 | |
| | | | | |
| その他 | 162 | | | 117 | | | 157 | |
| 流動資産合計 | 1,636 | | | 1,737 | | | 1,709 | |
| 資産および設備、純額 | 871 | | | 846 | | | 855 | |
| オペレーティングリース資産 | 1,311 | | | 1,232 | | | 1,228 | |
| グッドウィル | 365 | | | 365 | | | — | |
| 商標名 | 286 | | | 289 | | | 246 | |
| その他の無形資産、純額 | 121 | | | 137 | | | — | |
| 繰延所得税 | 15 | | | 18 | | | 20 | |
| その他の資産 | 82 | | | 87 | | | 84 | |
| 総資産 | $ | 4,687 | | | $ | 4,711 | | | $ | 4,142 | |
| 負債と資本 | | | | | |
| 流動負債: | | | | | |
| 買掛金 | $ | 449 | | | $ | 481 | | | $ | 397 | |
| 未払費用とその他 | 625 | | | 737 | | | 618 | |
| 現在の負債 | 4 | | | 4 | | | 4 | |
| 現在のオペレーティングリース負債 | 288 | | | 310 | | | 305 | |
| 所得税 | 2 | | | 47 | | | 8 | |
| 流動負債の合計 | 1,368 | | | 1,579 | | | 1,332 | |
| 繰延所得税 | 60 | | | 53 | | | 59 | |
| 長期債務 | 1,530 | | | 1,271 | | | 1,244 | |
| 長期オペレーティングリース負債 | 1,279 | | | 1,201 | | | 1,207 | |
| その他の長期負債 | 212 | | | 206 | | | 48 | |
| 負債合計 | 4,449 | | | 4,310 | | | 3,890 | |
| 株主資本: | | | | | |
優先株式 — $0.01額面価格; 10承認された株式。 0発行済株式数および発行済み株式 | — | | | — | | | — | |
普通株式 — $0.01額面価格; 1,000承認された株式。 77, 80、および 81それぞれ発行済株式と発行済み株式 | 1 | | | 1 | | | 1 | |
| 払込資本金 | 223 | | | 195 | | | 187 | |
| その他の包括利益 (損失) の累計 | (1) | | | 1 | | | — | |
| 利益剰余金 (累積赤字) | (3) | | | 186 | | | 47 | |
| | | | | |
| トータルヴィクトリアズシークレット＆カンパニー株主資本 | 220 | | | 383 | | | 235 | |
| 非支配持分 | 18 | | | 18 | | | 17 | |
| 総資本 | 238 | | | 401 | | | 252 | |
| 負債と資本の合計 | $ | 4,687 | | | $ | 4,711 | | | $ | 4,142 | |
添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
ヴィクトリアズ・シークレット・アンド・カンパニー
連結株主資本計算書
(百万単位)
(未監査)
2023年第3四半期
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通株式 | | | | 累積
その他
包括的
収益 (損失) | | 利益剰余金
(累積赤字) | | 自己株式 | | トータルヴィクトリアズシークレット＆カンパニーエクイティ | | | | |
| | 発行済株式 | | 額面価格 | | 払込資本金 | | | | | | 非支配持分 | | 総資本 |
| バランス、2023年7月29日 | 77 | | | $ | 1 | | | $ | 210 | | | $ | — | | | $ | 68 | | | $ | — | | | $ | 279 | | | $ | 21 | | | $ | 300 | |
| 純損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (71) | | | — | | | (71) | | | — | | | (71) | |
| その他の包括損失 | — | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | | | (2) | |
| 包括損失合計 | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (71) | | | — | | | (72) | | | (1) | | | (73) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 株式ベースの報酬費用 | — | | | — | | | 14 | | | — | | | — | | | — | | | 14 | | | — | | | 14 | |
| 株式報酬に関連する税金の支払い | — | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
| 非支配持分への配分 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | (2) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| バランス、2023年10月28日 | 77 | | | $ | 1 | | | $ | 223 | | | $ | (1) | | | $ | (3) | | | $ | — | | | $ | 220 | | | $ | 18 | | | $ | 238 | |
2022年第3四半期
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通株式 | | | | 累積
その他
包括的
収入 | | 利益剰余金 | | 自己株式 | | トータルヴィクトリアズシークレット＆カンパニーエクイティ | | | | |
| | 発行済株式 | | 額面価格 | | 払込資本金 | | | | | | 非支配持分 | | 総資本 |
| バランス、2022年7月30日 | 82 | | | $ | 1 | | | $ | 177 | | | $ | 6 | | | $ | 65 | | | $ | (2) | | | $ | 247 | | | $ | 22 | | | $ | 269 | |
| 純利益 (損失) | — | | | — | | | — | | | — | | | 24 | | | — | | | 24 | | | (2) | | | 22 | |
| その他の包括損失 | — | | | — | | | — | | | (6) | | | — | | | — | | | (6) | | | (3) | | | (9) | |
| 包括利益 (損失) 合計 | — | | | — | | | — | | | (6) | | | 24 | | | — | | | 18 | | | (5) | | | 13 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通株式の買戻し | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (43) | | | (43) | | | — | | | (43) | |
| 自己株式の除去 | — | | | — | | | (3) | | | — | | | (42) | | | 45 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 株式ベースの報酬費用 | — | | | — | | | 12 | | | — | | | — | | | — | | | 12 | | | — | | | 12 | |
| 株式報酬に関連する税金の支払い | — | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
| その他 | — | | | — | | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | — | | | 2 | |
| バランス、2022年10月29日 | 81 | | | $ | 1 | | | $ | 187 | | | $ | — | | | $ | 47 | | | $ | — | | | $ | 235 | | | $ | 17 | | | $ | 252 | |
添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
ヴィクトリアズ・シークレット・アンド・カンパニー
連結株主資本計算書
(百万単位)
(未監査)
年初から今日までの2023年
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通株式 | | | | 累積
その他
包括的
収益 (損失) | | 利益剰余金
(累積赤字) | | 自己株式 | | トータルヴィクトリアズシークレット＆カンパニーエクイティ | | | | |
| | 発行済株式 | | 額面価格 | | 払込資本金 | | | | | | 非支配持分 | | 総資本 |
| バランス、2023年1月28日 | 80 | | | $ | 1 | | | $ | 195 | | | $ | 1 | | | $ | 186 | | | $ | — | | | $ | 383 | | | $ | 18 | | | $ | 401 | |
| 純利益 (損失) | — | | | — | | | — | | | — | | | (72) | | | — | | | (72) | | | 4 | | | (68) | |
| その他の包括損失 | — | | | — | | | — | | | (2) | | | — | | | — | | | (2) | | | (2) | | | (4) | |
| 包括利益 (損失) 合計 | — | | | — | | | — | | | (2) | | | (72) | | | — | | | (74) | | | 2 | | | (72) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通株式の買戻し | (3) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (126) | | | (126) | | | — | | | (126) | |
| 自己株式の除去 | — | | | — | | | (9) | | | — | | | (117) | | | 126 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 株式ベースの報酬費用 | — | | | — | | | 41 | | | — | | | — | | | — | | | 41 | | | — | | | 41 | |
| 株式報酬に関連する税金の支払い | (1) | | | — | | | (10) | | | — | | | — | | | — | | | (10) | | | — | | | (10) | |
| 非支配持分への配分 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | (2) | |
| その他 | 1 | | | — | | | 6 | | | — | | | — | | | — | | | 6 | | | — | | | 6 | |
| バランス、2023年10月28日 | 77 | | | $ | 1 | | | $ | 223 | | | $ | (1) | | | $ | (3) | | | $ | — | | | $ | 220 | | | $ | 18 | | | $ | 238 | |
2022年の年初来
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通株式 | | | | 累積
その他
包括的
収入 | | 利益剰余金 | | 自己株式 | | トータルヴィクトリアズシークレット＆カンパニーエクイティ | | | | |
| | 発行済株式 | | 額面価格 | | 払込資本金 | | | | | | 非支配持分 | | 総資本 |
| バランス、2022年1月29日 | 85 | | | $ | 1 | | | $ | 125 | | | $ | 5 | | | $ | 126 | | | $ | — | | | $ | 257 | | | $ | — | | | $ | 257 | |
| 純利益 (損失) | — | | | — | | | — | | | — | | | 175 | | | — | | | 175 | | | (9) | | | 166 | |
| その他の包括損失 | — | | | — | | | — | | | (5) | | | — | | | — | | | (5) | | | (2) | | | (7) | |
| 包括利益 (損失) 合計 | — | | | — | | | — | | | (5) | | | 175 | | | — | | | 170 | | | (11) | | | 159 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 非支配持分の売却 | — | | | — | | | 17 | | | — | | | — | | | — | | | 17 | | | 28 | | | 45 | |
| 普通株式の買戻し | (5) | | | — | | | 50 | | | — | | | — | | | (264) | | | (214) | | | — | | | (214) | |
| 自己株式の除去 | — | | | — | | | (10) | | | — | | | (254) | | | 264 | | | — | | | — | | | — | |
| 株式ベースの報酬費用 | — | | | — | | | 38 | | | — | | | — | | | — | | | 38 | | | — | | | 38 | |
| 株式報酬に関連する税金の支払い | (1) | | | — | | | (40) | | | — | | | — | | | — | | | (40) | | | — | | | (40) | |
| その他 | 2 | | | — | | | 7 | | | — | | | — | | | — | | | 7 | | | — | | | 7 | |
| バランス、2022年10月29日 | 81 | | | $ | 1 | | | $ | 187 | | | $ | — | | | $ | 47 | | | $ | — | | | $ | 235 | | | $ | 17 | | | $ | 252 | |
添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
ヴィクトリアズ・シークレット・アンド・カンパニー
連結キャッシュフロー計算書
(百万単位)
(未監査) | | | | | | | | | | | |
| | 年度累計 |
| | 2023 | | 2022 |
| 営業活動: | | | |
| 純利益 (損失) | $ | (68) | | | $ | 166 | |
| 純利益（損失）を営業活動に使用された純現金と調整するための調整： | | | |
| 長期資産の減価償却と償却 | 216 | | | 208 | |
| | | |
| | | |
| 株式ベースの報酬費用 | 41 | | | 38 | |
| 取得した在庫の公正価値調整の償却 | 22 | | | — | |
| 繰延所得税 | 7 | | | (3) | |
| 資産と負債の変化: | | | |
| 売掛金 | — | | | (23) | |
| インベントリ | (184) | | | (298) | |
| 買掛金、未払経費、その他 | (122) | | | (229) | |
| 所得税 | (83) | | | (131) | |
| その他の資産と負債 | (29) | | | (7) | |
| 営業活動に使用された純現金 | (200) | | | (279) | |
| 投資活動: | | | |
| 資本支出 | (224) | | | (125) | |
| 買収、取得した現金を差し引いた金額 | 1 | | | — | |
| フランキーズ・ビキニ合同会社への投資 | — | | | (18) | |
| | | |
| その他の投資活動 | — | | | (7) | |
| 投資活動に使用された純現金 | (223) | | | (150) | |
| 資金調達活動: | | | |
| 資産ベースのリボルビング・クレジット・ファシリティからの借入 | 405 | | | 267 | |
| 資産連動型リボルビング・クレジット・ファシリティからの借入金の返済 | (145) | | | — | |
| | | |
| 普通株式の買戻し | (125) | | | (214) | |
| 株式報酬に関連する税金の支払い | (10) | | | (40) | |
| ストックオプション行使による収入 | 3 | | | 4 | |
| 長期債務の支払い | (3) | | | (3) | |
| | | |
| 非支配持分パートナーから受け取った現金 | — | | | 55 | |
| | | |
| その他の資金調達活動 | (3) | | | (2) | |
| 財務活動による純現金 | 122 | | | 67 | |
| 現金および現金同等物に対する為替レートの変動の影響 | (2) | | | (2) | |
| 現金および現金同等物の純減少 | (303) | | | (364) | |
| 現金および現金同等物、期初 | 427 | | | 490 | |
| 現金および現金同等物、期末 | $ | 124 | | | $ | 126 | |
添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
ヴィクトリアズ・シークレット・アンド・カンパニー
連結財務諸表の注記
(未監査)
1. 事業の説明、提示の基礎、および重要な会計方針の要約
事業内容の説明
ヴィクトリアズ・シークレット・アンド・カンパニー（文脈上別段の定めがない限り、その子会社とともに「当社」）は、ヴィクトリアズ・シークレット、PINK、Adore Meのブランド名で販売されている女性用インティメイトやその他のアパレルおよび美容製品の専門小売業者です。会社にはそれ以上のものがあります 900米国（「米国」）、カナダ、中国の店舗のほか、自社のウェブサイト、www.VictoriasSecret.com、www.Pink.com、www.adoreme.com、および世界中のその他のオンラインチャネル。さらに、同社にはそれ以上のものがあります 440ほぼに店舗を構えています 70フランチャイズ、ライセンス、卸売契約に基づいて事業を展開している国。会社には、会社とその国際パートナーにサービスを提供する商品の調達と生産機能も含まれています。当社は、店舗やオンラインチャネルを通じて世界中の顧客にシームレスにサービスを提供するように設計された単一のセグメントとして運営されています。
2022年12月30日、当社は買収を完了しました 100デジタルネイティブの親密なブランドであるAdoreMe, Inc.（「Adore Me」）の割合。追加情報については、注2「買収」を参照してください。
2022年7月、当社は、会社のブランドを統合し、変化する消費者環境に合わせてチームをより適切に連携させ、戦略をより適切に実行できるようにすることを目的とした、新しく簡素化された企業リーダーシップ構造を発表しました。リストラはおおよそ不要になりました 160管理者の役割、またはおおよそ 5会社のホームオフィス人員数の％。2022年の第4四半期と2023年の第1四半期に、当社は組織構造の再編と改善を続けるために、追加のリストラ措置を実施しました。追加情報については、注記4「リストラ活動」を参照してください。
会計年度
会社の会計年度は、1月31日に最も近い土曜日に終了します。ここで言う「2023年第3四半期」と「2022年第3四半期」とは、それぞれ2023年10月28日と2022年10月29日に終了した13週間の期間を指します。「2023年累計」と「2022年年累計」は、それぞれ2023年10月28日と2022年10月29日に終了した39週間の期間を指し、「2023会計年度」と「2022会計年度」は、それぞれ2024年2月3日に終了する53週間と2023年1月28日に終了した52週間の期間を指します。
プレゼンテーションの基礎
連結財務諸表は、米国で一般に認められている会計原則（「GAAP」）に従って作成されています。
中間財務諸表
2023年10月28日および2022年10月29日に終了した期間の連結財務諸表は未監査です。これらの連結財務諸表は、2023年3月17日に証券取引委員会（「SEC」）に提出されたフォーム10-Kの年次報告書に含まれる監査済みの連結財務諸表およびその注記と併せて読む必要があります。
経営陣の見解では、添付の連結財務諸表には、中間期間の結果を公正に提示するために必要な、通常繰り返し行われるすべての調整が反映されています。
ビジネスの季節性
小売業界の季節変動により、2023年10月28日に終了した13週間と39週間の業績は、必ずしも2024年2月3日に終了する他の中間期間または全会計年度に予想される業績を示すものではありません。
持分法投資
当社は、大きな影響力を行使しているが支配権を持たない非連結事業体への投資を持分法で会計処理します。持分法会計では、会社は投資先の純利益または純損失に占める自己負担を計上します。損失は、会社が投資先との関係でプラスの帳簿価額を持っている場合にのみ計上されます。会社が投資先に資金を提供する義務がある場合にのみ、帳簿価額がゼロを下回ります。当社が商品または商品の構成要素を購入する非連結事業体の純利益または損失に占める当社の割合は、連結損益計算書の売却、購入、および占有の費用に含まれ、その他すべての非連結事業体からの純利益または損失に対する当社の割合は、連結損益（損失）計算書の一般管理費および店舗運営費に含まれています。会社の持分法投資は、一時的な価値の損失以外の可能性があると判断された場合、減損がないか見直す必要があります。
2022年3月、当社はドルと引き換えに水着ブランドFrankies Bikinis、LLC（「フランキーズビキニ」）の少数株主持分を取得しました。18百万。フランキーズビキニへの投資は、持分法会計を使用して会計処理されます。
持分法投資の帳簿価額は$でした562023年10月28日現在、百万ドル562023年1月28日現在、百万と522022年10月29日現在、百万です。これらの投資は、連結貸借対照表の「その他の資産」に記録されます。
非支配持分
当社は、事業体の資産、負債、および経営成績を統合し、それらを会社の連結財務諸表に含めることにより、事業体を支配している事業体への投資を会計処理します。会社が所有していない投資のシェアは、連結貸借対照表の非支配持分に反映されます。当社は、連結損益計算書の非支配持分に帰属する純利益（損失）に、会社に帰属しない純利益または純損失の割合を認識しています。非支配持分とは、会社が所有していない中国の合弁事業の持分の一部です。追加情報については、注記4「リストラ活動」を参照してください。
信用リスクの集中
当社は、さまざまな主要金融機関に現金および現金同等物を保管しています。当社は、取引先の金融機関の相対的な信用状況を監視し、いずれかの事業体との信用リスクを制限しています。2023年10月28日現在、当社の投資ポートフォリオは主に銀行預金で構成されています。
当社はまた、フランチャイズ、ライセンス、卸売パートナー、および当社が通常の事業過程で信用条件を付与しているその他の事業体の相対的な信用状況を定期的に見直しています。会社は、顧客の信用履歴や財政状態などの情報を使用して、予想される信用損失に必要な引当金を決定します。予想される信用損失が発生する可能性があると判断されると、金額は引当金に計上されます。
サプライヤーファイナンスプログラム
当社は、指定された第三者金融機関と、参加しているサプライヤーが会社の支払い義務を賄うことを促進するサプライヤーファイナンスプログラムを提供する契約を結んでいます。参加サプライヤーは、予定された期日より前に会社の1つ以上の支払い義務の資金を調達し、参加金融機関から割引支払いを受けることができます。支払期日や支払い予定日など、サプライヤーに対する会社の義務は、これらの取り決めに基づく金額の資金調達に関するサプライヤーの決定の影響を受けません。これらのプログラムに参加しているサプライヤーに関連する金融機関に支払われる金額はすべて、連結貸借対照表の買掛金に記録され、ドルでした1542023年10月28日現在、百万ドル2132023年1月28日現在、百万と1402022年10月29日現在、百万です。
財務諸表の作成における見積もりの使用
GAAPに準拠した財務諸表を作成するには、経営陣は、財務諸表の日付で報告された資産と負債の金額、および報告期間中に報告された収益と費用の金額、および関連する財務諸表の日付における偶発資産と負債の開示に影響を与える見積もりと仮定を行う必要があります。実際の結果はそれらの見積もりとは異なる場合があり、会社は新しい情報が入り次第、見積もりと仮定を修正します。
最近発行された会計上の宣言
当社は、2023年の第3四半期に、会社の経営成績、財政状態、またはキャッシュフローに重大な影響を与える新しい会計基準を採用しませんでした。さらに、会社の業績、財政状態、またはキャッシュフローに重大な影響を与えると予想される、まだ採用されていない新しい会計基準はありません。
2. 買収
2022年12月30日、当社は買収を完了しました 100% の人が私を崇拝しています。Adore Meは、テクノロジー主導の商取引サービスと一連の革新主導の製品を提供する、消費者向けのランジェリーおよびアパレルブランドです。この買収により、当社はAdore Meの専門知識と技術を活用して、ヴィクトリアズ・シークレットとPINKの顧客のショッピング体験を継続的に改善し、会社のデジタルプラットフォームの近代化を加速する機会が生まれます。
買収の条件を定めた最終合意（「合併契約」）の条件に基づき、当社はドルの前払い現金支払いを行いました391決済時に100万ドルで、合計で少なくとも$の現金対価をさらに支払う予定です80百万、2025年1月15日以前に行われる固定支払いで構成され、最大$300100万は、Adore Meの業績と特定の戦略目標の達成と、その範囲内の特定のEBITDAと純収益目標の達成に基づいています 二年間取引完了後の期間。合併契約の条件では、最大$60さらに数百万ドルの現金対価は、特定のAdore Me従業員の継続的な雇用（「偶発的報酬支払い」）の対象となります。これらの偶発的報酬の支払いは、会計の取得方法を適用する際の対価には含まれず、将来の期間に発生した場合に、連結損益計算書の一般管理費、および店舗運営費に含まれる報酬費用として認識されます。
会計の取得方法を適用する際の考慮事項の合計は、当初は$でした537百万、純額22何百万もの現金を獲得しました。取得日現在の総対価は$559百万ドルは$で構成されていました391決算時に支払われた100万ドルの現金、$98取得日現在の偶発的現金対価の公正価値を表す百万と70百万は、買収日現在の将来の固定支払いの公正価値を表します。2023年の第2四半期に、会社はドルを受け取りました1最終的な運転資金決済に100万ドルの現金が支払われたため、買収の対価総額はドルに減少しました536百万。
当社は、アドア・ミーの買収を会計の買収方法で会計処理しました。取得した資産と引き受けた負債は、暫定的な公正価値に基づいて計上されているため、見積もりと仮定は変更される可能性があります。当社は、無形資産に割り当てられた金額に関連する潜在的な調整を含む、評価の見積もりと最終的な購入価格配分の最終決定過程にあります。当社は、買収完了後12か月以内にこのプロセスを完了する予定です。2023年の年初来、当社は、主に想定繰延所得税負債、未払費用およびその他の負債、および獲得売掛金に関連する追加情報に基づいて特定の測定期間の調整を記録し、その結果、1ドルになりました。2繰延所得税負債の100万増加、1ドル2未収経費およびその他の金額から100万円減少し、さらに1ドル1売掛金に100万減少しました。測定期間の調整は、のれんに相殺的な影響を及ぼしました。
以下は、Adore Meの買収に関連して2022年12月30日の時点で引き受けた資産と負債の暫定的な購入価格配分です。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 初期配分 | | 測定期間の調整 | | 調整後の配分 |
| (百万単位) |
売掛金 | $ | 1 | | | $ | (1) | | | $ | — | |
| インベントリ | 105 | | | — | | | 105 | |
| その他の流動資産 | 7 | | | — | | | 7 | |
| 資産および設備、純額 | 12 | | | — | | | 12 | |
| オペレーティングリース資産 | 5 | | | — | | | 5 | |
| グッドウィル | 365 | | | — | | | 365 | |
| 商号 | 43 | | | — | | | 43 | |
| その他の無形資産 | 137 | | | — | | | 137 | |
| その他の資産 | 1 | | | — | | | 1 | |
| 買掛金 | 17 | | | — | | | 17 | |
| 未払費用とその他 | 88 | | | (2) | | | 86 | |
| 現在のオペレーティングリース負債 | 2 | | | — | | | 2 | |
| 繰延所得税負債 | 21 | | | 2 | | | 23 | |
| 長期オペレーティングリース負債 | 3 | | | — | | | 3 | |
| その他の長期負債 | 8 | | | — | | | 8 | |
| 取得した純資産と引き受けた負債 | $ | 537 | | | $ | (1) | | | $ | 536 | |
次の表は、取得した定寿命無形資産、暫定的な公正価値、およびそれぞれの耐用年数を示しています。
| | | | | | | | | | | |
| 便利な生活 | | 暫定公正価値 |
| | | (百万単位) |
顧客関係 | 7年 | | $ | 81 | |
開発技術 | 6年 | | 56 | |
| 商号 | 10年 | | 43 | |
| 特定存続期間の無形資産の合計 | | | $ | 180 | |
当社は、顧客関係の無形資産を評価するために複数期間の超過収益法を使用し、開発した技術の評価と無形資産の商標名にはロイヤルティ救済法を使用しました。顧客関係の公正価値を見積もるために使用された重要な仮定には、予測収益、顧客減少率、および割引率が含まれていました。開発された技術と商号の公正価値を見積もるために使用された重要な仮定には、予測収益、ロイヤルティレート、割引率が含まれていました。これらの重要な仮定は将来を見据えたものであり、将来の経済状況や市況の影響を受ける可能性があります。推定加重平均耐用年数は 7.4存続期間が明確な無形資産の年数。
のれんは、譲渡された対価の取得日の公正価値と、Adore Meに認識された純資産の公正価値との差として計算され、Adore Meの買収が完了した結果として達成されると予想される相乗効果や労働力などの将来の経済的利益を表しています。買収によって生じるのれんは、税務上控除できるとは考えられていません。
当社は、Adore Meの財務情報を概算して集計しています 一ヶ月レポートラグ。したがって、買収完了日が2022年12月30日であることを考えると、買収日以降の期間のAdore Meの経営成績は、2023年から始まる当社の連結財務諸表に記録されます。
2023年第3四半期および年初来、当社は、購入会計項目と追加の買収関連費用の財務的影響を認識しました。これには、取得した在庫の売却時の公正価値調整による総利益への計上、偶発的対価と偶発的報酬支払いの推定公正価値の変動の認識、および取得した無形資産の償却が含まれます。2023年の第3四半期に、当社は関連費用の総額を$と認識しました8百万（ドルを含む）7百万の商品の販売、購入、入居費用とドル1百万の支払利息。2023年の年初来、当社は関連費用の総額を$と認識しました49百万（ドルを含む）22百万の商品の販売、購入、占有のコスト、$24一般管理費、店舗運営費、およびドル3百万の支払利息。条件付対価の詳細については、注記12「金融商品の公正価値」を参照してください。将来の固定支払いの繰延対価負債は、連結貸借対照表のその他の長期負債に含まれており、ドルでした742023年10月28日現在、百万ドル712023年1月28日現在、百万です。
3. 収益認識
売掛金、収益創出活動からの純額は $1022023年10月28日現在、百万ドル1012023年1月28日現在、百万と1332022年10月29日現在、百万です。売掛金は主に、会社のフランチャイズ、ライセンス、卸売パートナーから支払うべき金額に関するものです。これらの取り決めの下では、支払い条件は通常 60に 90日々。
当社は、商品またはサービスの支配権の移転に先立って現金支払いを受けた場合に、繰延収益を記録します。繰延収益は、主にギフトカード、ポイントカード、クレジットカードプログラム、および直接チャネル出荷に関するもので、これらはすべて季節や休日関連の販売パターンの影響を受けます。繰延収益は $2832023年10月28日現在、百万ドル3092023年1月28日現在、百万と2292022年10月29日現在、百万です。会社は$を認識しました109年初に繰延収益として記録された金額から、2023年の年初来の収益は100万です。2023年10月28日の時点で、当社は$の繰延収益を記録しました267未収経費およびその他の範囲内の百万、および$16連結貸借対照表のその他の長期負債の範囲内。
次の表は、2023年と2022年の第3四半期と年初来の純売上高を分類したものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第 3 クォーター | | 年度累計 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (百万単位) |
店舗 — 北米 (a) | $ | 723 | | | $ | 813 | | | $ | 2,326 | | | $ | 2,712 | |
| ダイレクト (a) | 382 | | | 342 | | | 1,281 | | | 1,176 | |
| インターナショナル (b) | 160 | | | 163 | | | 492 | | | 435 | |
| 総純売上 | $ | 1,265 | | | $ | 1,318 | | | $ | 4,099 | | | $ | 4,323 | |
_______________
(a)2023年の結果には、アドア・ミーの売上が含まれます。
(b)結果には、中国での合弁事業の連結売上、フランチャイズ店に関連するロイヤリティ、卸売販売が含まれます。
会社には、ヴィクトリアズ・シークレットとPINKのマルチテンダー・ロイヤルティ・プログラムに加えて、共同ブランドのクレジットカードと米国のプライベートラベルのクレジットカードがあります。これらのクレジットカードでは、顧客がヴィクトリアズ・シークレットとPINK製品を購入するとポイントを獲得でき、共同ブランドのクレジットカードを通じて会社外での購入でポイントを獲得できます。第三者の金融会社がクレジットカード口座の唯一の所有者であり、クレジットカードプログラムに基づいて発行されたクレジットを引き受けます。第三者との会社のクレジットカード契約に関連して得られる収益は、主にクレジットカードの売上と使用に基づいて計上されます。
同社は純売上高を$と認識しました20百万と $292023年と2022年の第3四半期にそれぞれ100万ドルは、クレジットカード契約に関連して得た収益に関連しています。同社は純売上高を$と認識しました66百万と $85年初来の2023年と2022年はそれぞれ、クレジットカード契約に関連して得た収益に関連しています。
会社の国際純売上高には、会社が運営する店舗からの売上、フランチャイズおよびライセンス契約によるロイヤルティ収入、卸売収入、および海外に発送される直販が含まれます。これらの売上の一部は、外貨の変動の影響を受けます。同社の米国外での純売上高は合計$でした205百万と $2112023年と2022年の第3四半期にはそれぞれ百万です。同社の米国外での純売上高は合計$でした637百万と $5942023年と2022年の年初来でそれぞれ百万年です。
4. リストラ活動
組織再編
2023年の第1四半期に、当社は組織構造の再編と改善を続けるために、追加の再編措置を実施しました。その結果、税引前退職金および関連費用は $11百万、そのうち$8100万は一般管理費と店舗運営費に含まれています3100万は商品の売却、購入、稼働のコストに含まれ、年初来の2023年連結損失計算書に含まれています。
2022年の第2四半期と第4四半期に、当社は組織構造の再編と改善のためのリストラ措置を実施しました。2022年の第2四半期のリストラ措置の結果、当社は税引前退職金および関連費用を負担しました29百万、そのうち$16100万は一般管理費と店舗運営費に含まれています132022年の連結損益計算書では、商品の売却、購入、入居の費用に100万ドルが含まれています。2022年の第4四半期のリストラ措置の結果、当社は税引前退職金および関連費用を負担しました6百万、そのうち$5100万は一般管理費と店舗運営費に含まれています1100万は商品の販売、購入、占有のコストに含まれています。
2023年の年初来、会社はドルの支払いを行いました14100万は、これらの削減に関連する退職金および関連費用に関連しています。2023年10月28日現在、これらのリストラ活動に関連する発生調整後の負債（ドル）92023年10月28日の連結貸借対照表には100万が含まれています。
ヴィクトリアズ・シークレット・チャイナ
2022年4月、当社は、香港証券取引所に上場しているレジーナ・ミラクル・インターナショナル（ホールディングス）リミテッド（「レジーナ・ミラクル」）との中国における既存の会社所有事業に関する合弁契約の完了を発表しました。当社とRegina Miracleは、ヴィクトリアズ・シークレットの店舗および関連するオンラインビジネスを中国で運営するための合弁会社を設立しました。契約条件に基づき、会社が所有しています 51合弁会社の％で、残りはレジーナミラクルが所有しています 49%。会社はドルを受け取りました45合弁事業への投資対価として、2022年の第1四半期にレジーナミラクルから100万ドルの現金を獲得しました。契約の締結に関連して、会社とレジーナミラクルはそれぞれ$を寄付しました10合弁事業に100万ドルの現金。レジーナミラクルから受け取った現金は、2022年の連結キャッシュフロー計算書の非支配持分パートナーから受け取った現金に反映されます。
会社は合弁事業の支配権を保持しているので、合弁事業の資産、負債、および経営成績は引き続き会社の連結財務諸表に統合されます。Regina Miracleの合弁事業への持分は、現在、連結貸借対照表の非支配持分と、連結損益計算書の非支配持分に帰属する純利益（損失）に反映されています。
5. 1株当たりの利益（損失）と株主資本
一株当たり利益 (損失)
基本株1株あたりの利益（損失）は、発行済普通株式の加重平均数に基づいて計算されます。希薄化後1株あたりの利益（損失）には、希薄化制限付株式単位、パフォーマンス株式単位、およびオプション（総称して「希薄化賞」）が発行済み株式に加重平均で及ぼす影響が含まれます。
次の表は、2023年と2022年の第3四半期および年初来の基本および希薄化後の1株当たり利益（損失）の計算に使用された加重平均株式を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第 3 クォーター | | 年度累計 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (百万単位) |
| 普通株式 | 77 | | | 81 | | | 78 | | | 83 | |
| 自己株式 | — | | | — | | | — | | | — | |
| 基本株式 | 77 | | | 81 | | | 78 | | | 83 | |
| 希釈賞の効果 (a) (b) | — | | | 2 | | | — | | | 2 | |
| 希薄化後の株式 | 77 | | | 83 | | | 78 | | | 85 | |
| 希釈防止賞 (a) | 5 | | | 2 | | | 5 | | | 1 | |
_______________(a)特定の制限付株式単位、パフォーマンス株式単位、オプションの基礎となる株式は、希薄化防止のために希薄化後の1株当たり利益の計算から除外されました。
(b)2023年第3四半期および年初来では、発行済みの制限付株式ユニット、パフォーマンスシェアユニット、およびオプションの基礎となる株式は、その期間の当社の純損失の結果として希薄化株式から除外されました。
株主資本
普通株式の買戻しと自己株式の廃棄
2023 会計年度
2023年1月の自社株買戻しプログラム
2023年1月、当社の取締役会は、最大$の買戻しを許可する株式買戻しプログラム（「2023年1月の株式買戻しプログラム」）を承認しました。250会社の普通株式、百万。$250百万ドルの承認は、市場の状況やその他の要因に応じて、公開市場での株式の買い戻し、または取締役会の承認を得て使用されることが予想されます。2023年1月の自社株買いプログラムは、2022年3月の自社株買いプログラムの完了時に開始され、使い果たされるまで、遅くとも2023会計年度末までに継続されます。
2023年2月、2023年1月の株式買戻しプログラムの一環として、当社はゴールドマン・サックス・アンド・カンパニーと加速株式買戻し契約（「ASR契約」）を締結しました。LLC（「ゴールドマンサックス」）が$を買い戻すには125会社の普通株式、百万。2023年2月、会社は最初の支払いを$しました125ゴールドマンサックスに100万ドル、初回納品を受けました 2.4会社の普通株式、100万株。最初のシェアデリバリーの結果、さらに$がかかりました1自己株式が100万個増加しました。これは、2022年のインフレ削減法に従って株式の買い戻しに関連して記録された物品税負債を反映しています。
2023年5月、ASR契約が最終決済されると、当社は追加の契約を受け取りました 1.3ゴールドマンサックスからの当社の普通株の100万株。最終的に受け取った株式数は、ASR契約期間中の会社の普通株式の出来高加重平均価格から割引を差し引いたもので、ASR契約の条件に従って調整されました。
当社は、2023年1月の自社株買戻しプログラムに基づき、2023年の年初来に以下の普通株式を買い戻しました。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 承認された金額 | | 株式の買戻し | | 買戻した金額 | | 平均株価 |
| (百万単位) | | (千単位) | | (百万単位) | | |
| 2023年1月の自社株買戻しプログラム | $ | 250 | | | 3,652 | | | $ | 125 | | | $ | 34.22 | |
2023年10月28日の時点で、当社は最大$までの買戻しを許可されています1252023年1月の自社株買戻しプログラムに基づく当社の普通株式（100万株）。
取締役会の決議に従い、2023年1月の自社株買戻しプログラムに基づいて買い戻された株式は直ちに償却されました。その結果、会社は退職しました 3.72023年の年初来のASR協定の決済に関連して100万株を買い戻しました。退職の結果、ドルが削減されました126百万の自己株式、ドル未満1普通株式の額面金額で百万、$9百万の払込資本金と1172023年の年初来の利益剰余金（累積赤字）は100万です。
2022年度事業年度
2022年3月の自社株買戻しプログラム
2022年3月、当社の取締役会は、最大$の買戻しを規定する株式買戻しプログラム（「2022年3月の株式買戻しプログラム」）を承認しました。250会社の普通株式、百万。$2502022会計年度には、市場の状況やその他の要因に応じて、公開市場で株式を買い戻すために100万オーソライズが使用されました。
当社は、2022年3月の株式買戻しプログラムに基づき、2022年年年累計に以下の普通株式を買い戻しました。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 承認された金額 | | 株式の買戻し | | 買戻した金額 | | 平均株価 |
| (百万単位) | | (千単位) | | (百万単位) | | |
| 2022年3月の自社株買戻しプログラム | $ | 250 | | | 5,104 | | | $ | 214 | | | $ | 41.91 | |
取締役会の決議に従い、2022年3月の株式買戻しプログラムに基づいて買い戻された当社の普通株式は、買戻し時に消却されました。その結果、2022年の年初来で会社は退職しました 5.12022年3月の自社株買戻しプログラムの下で100万株を買い戻しました。その結果、削減額はドル未満でした。1普通株式の額面金額で百万、$10百万の払込資本金と204百万の利益剰余金。
2021年12月の加速株式買戻し契約
2022年2月、ゴールドマンサックスとの2021年12月の加速株式買戻し契約（「2021年12月のASR契約」）の最終決済時に、当社は追加の株式を受け取りました。 0.3ゴールドマンサックスからの当社の普通株の100万株。株式の引き渡しにより、基本および希薄化後の1株当たり純利益に対する加重平均発行済普通株式の計算に使用される発行済株式が直ちに減少しました。2021年12月のASR協定の和解に関連して、$502022年1月29日の時点で払込資本に記録されていた百万ドルは、2022年の第1四半期に自己株式に再分類されました。2022年2月、当社は追加分を直ちに廃止しました 0.32021年12月のASR契約の決済に関連して100万株を買い戻しました。退職の結果、ドルが削減されました50百万の自己株式、ドル未満1普通株式の額面金額で百万、ドル未満1百万の払込資本金と約$50百万の利益剰余金。
6. インベントリ
次の表は、2023年10月28日、2023年1月28日、および2022年10月29日現在の在庫の詳細を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10月28日
2023 | | 1月28日
2023 | | 10月29日
2022 |
| (百万単位) |
| 完成品商品 | $ | 1,159 | | | $ | 997 | | | $ | 1,186 | |
| 原材料と商品部品 | 52 | | | 55 | | | 56 | |
| 総在庫数 | $ | 1,211 | | | $ | 1,052 | | | $ | 1,242 | |
在庫は主に、平均原価基準で、原価または正味実現可能価額のどちらか低い方で評価されます。上記の金額は、コストが在庫の最終的な売却または処分から実現すると予想される金額を超える在庫の評価調整と、前回の実地棚卸の日付以降に発生した推定実地在庫損失の損失調整を差し引いたものです。
7. 長期存続資産
次の表は、2023年10月28日、2023年1月28日、2022年10月29日現在の純資産と設備の詳細を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10月28日
2023 | | 1月28日
2023 | | 10月29日
2022 |
| (百万単位) |
| 資産と設備、有償 | $ | 3,654 | | | $ | 3,716 | | | $ | 3,684 | |
| 減価償却累計額と償却費 | (2,783) | | | (2,870) | | | (2,829) | |
| 資産および設備、純額 | $ | 871 | | | $ | 846 | | | $ | 855 | |
減価償却費は $65百万と $682023年と2022年の第3四半期にはそれぞれ百万です。減価償却費は $197百万と $2082023年と2022年の年初来でそれぞれ百万です。
8. 無形資産
グッドウィル
当社の営業権は、2022年12月30日にアドア・ミーを買収した結果として確立されました。追加情報については、注2「買収」を参照してください。Adore Meを買収する前は、同社にはのれんはありませんでした。
次の表は、のれんの帳簿価額の推移を示しています。
| | | | | |
| (百万単位) |
| バランス、2023年1月28日 | $ | 365 | |
| 調整 (a) | — | |
| バランス、2023年10月28日 | $ | 365 | |
_______________
(a)Adore Meの取得に関連するオフセット測定期間の調整を含みます。追加情報については、注2「買収」を参照してください。
商号-無期限-有効
無期限の無形資産であるヴィクトリアズ・シークレットの商号は$でした2462023年10月28日、2023年1月28日、2022年10月29日の時点で、それぞれ百万です。
期限付き無形資産
会社の明確な存続期間の無形資産は、Adore Meの買収の結果として設立されました。Adore Meを買収する前は、当社には明確な無形資産はありませんでした。
次の表は、2023年10月28日および2023年1月28日現在の会社の確定存続無形資産の総帳簿価額と累積償却額の詳細を示しています。
| | | | | | | | | | | | | |
| 10月28日
2023 | | 1月28日
2023 | | |
| (百万単位) |
| 総確定存続無形資産 | | | | | |
顧客関係 | $ | 81 | | | $ | 81 | | | |
開発技術 | 56 | | | 56 | | | |
| 私が大好きですよ、商号 | 43 | | | 43 | | | |
| 確定存続期間無形資産の総額 | $ | 180 | | | $ | 180 | | | |
| | | | | |
| 累積償却額 | | | | | |
顧客関係 | $ | (9) | | | $ | — | | | |
開発技術 | (7) | | | — | | | |
| 私が大好きですよ、商号 | (3) | | | — | | | |
| 償却累計額 | (19) | | | — | | | |
| 確定存続期間無形資産の合計、純額 | $ | 161 | | | $ | 180 | | | |
無形資産の償却費は $6百万と $192023年の第3四半期と2023年の年初来のそれぞれ100万人。ありました いいえ2022会計年度にこれらの一存続無形資産に関連して記録された償却費。
9. 未払費用とその他
次の表は、2023年10月28日、2023年1月28日、2022年10月29日現在の未払費用およびその他の構成に関する追加情報を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10月28日
2023 | | 1月28日
2023 | | 10月29日
2022 |
| (百万単位) |
| ギフトカードの繰延収益 | $ | 213 | | | $ | 238 | | | $ | 168 | |
| 報酬、給与税、福利厚生 | 103 | | | 105 | | | 112 | |
| ロイヤルティおよびクレジットカードプログラムの繰延収益 | 43 | | | 40 | | | 30 | |
| 税金、収入以外 | 39 | | | 40 | | | 21 | |
| 未払いのマーケティング | 37 | | | 37 | | | 38 | |
| 未払利息 | 19 | | | 7 | | | 13 | |
| 「アドア・ミー」の買収に関する条件付き配慮 | 16 | | | 30 | | | — | |
| 返品予約 | 14 | | | 22 | | | 15 | |
| 未払運賃とその他の物流 | 11 | | | 16 | | | 23 | |
| 直接出荷がまだ配達されていない場合の繰延収益 | 11 | | | 13 | | | 12 | |
| 自己保険活動に関する未払請求額 | 10 | | | 8 | | | 6 | |
| 賃貸 | 5 | | | 63 | | | 62 | |
| その他 | 104 | | | 118 | | | 118 | |
| 未収経費の合計とその他 | $ | 625 | | | $ | 737 | | | $ | 618 | |
10. 所得税
所得税引当金（給付）は、現在の年間実効税率の見積もりに基づいており、四半期ごとに必要に応じて調整されます。
2023年の第3四半期の会社の実効税率は 24.1% との比較 25.02022年の第3四半期の％。2023年の第3四半期のレートは会社とは異なりました’s 主に外国収益が会社よりも低い税率で課税されることによる、連邦法定法定法定税率と州法定税率を合わせた推定値’連邦法定税率と州法定税率を合わせたものです。2022年の第3四半期のレートは会社と同じでした’連邦法定税率と州法定税率を合わせたものです。
年初来の場合 2023、会社の実効税率はs 20.6% cと比較すると 13.2%年初来の 2022。年初来の2023年の税率は、主に控除できないという理由で、会社の連邦法定法定法定税率と州法定税率を合わせたものと異なっていました。 偶発的対価および偶発的報酬の支払いに関連する負債。年初来 20.22レートは会社よりも低かったです’は、主にそれぞれの期間に付与された株式ベースの報酬授与に関連する超過税制上の優遇措置の認識による、連邦法定法定法定法定税率と州法定税率を合わせた推定値です。
会社はその金額で所得税を支払いました of $6百万と $182023年と2022年の第3四半期にはそれぞれ百万です。支払われた年初来の所得税は$65百万と $1582023年と2022年にはそれぞれ百万です。
11. 長期債務と借入ファシリティ
次の表は会社を示しています’2023年10月28日、2023年1月28日、2022年10月29日の時点で、未償却の債務発行費用と割引を差し引いた未払いの長期債務残高、および現在の部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10月28日
2023 | | 1月28日
2023 | | 10月29日
2022 |
| (百万単位) |
| 子会社保証付きのシニア担保付債務 | | | | | |
$3922028年8月に期限が到来するミリオンタームローン（「タームローンファシリティ」） | $ | 385 | | | $ | 387 | | | $ | 388 | |
2026年8月に期限が到来する資産ベースのリボルビング・クレジット・ファシリティ（「ABLファシリティ」） | 555 | | | 295 | | | 267 | |
| 子会社保証付きのシニア担保付負債の合計 | 940 | | | 682 | | | 655 | |
| 子会社保証付きのシニア債務 | | | | | |
$600百万、 4.625% 2029年7月満期固定金利手形（「2029年債券」） | 594 | | | 593 | | | 593 | |
| 子会社保証付きのシニア負債総額 | 594 | | | 593 | | | 593 | |
| | | | | |
| 合計 | 1,534 | | | 1,275 | | | 1,248 | |
| 現在の負債 | (4) | | | (4) | | | (4) | |
| 現在の部分を差し引いた長期負債総額 | $ | 1,530 | | | $ | 1,271 | | | $ | 1,244 | |
利息として支払われた現金は $54百万と $292023年の年初来と2022年の年初来のそれぞれ100万です。
クレジットファシリティ
2023年9月、当社は、潜在的な季節的な運転資金需要を考慮して利用可能な流動性を高めるために、当社が所有する特定の不動産資産を担保とする遅延引出しタームローンを締結しました。ディレイド・ドロー・ターム・ローンの最大借入能力は$です75百万と借りた金額は2023年12月に満期になります。2023年12月1日現在、当社はこのタームローンに基づく金額を引き出していません。2023年の第3四半期と2023年の年初来の間に、この遅延ドロー・ターム・ローンに関連して発生した手数料は$でした1100万ドルが、遅延引出しタームローンの満期日までの期間にわたって償却されています。
2021年8月2日、当社は元本総額$のタームローンBクレジットファシリティを締結しました。400ミリオンは、2028年8月に満期を迎えます。タームローンファシリティによる割引と発行費用は、満期日まで償却され、連結貸借対照表の長期負債に含まれています。2021年12月から、当社はタームローンファシリティの元本を四半期ごとに次の金額で支払う必要があります。 0.25元の元本の%（$）400百万。会社はタームローンファシリティの元本をドルで支払いました12023年の第3四半期と2022年の第3四半期の両方で百万と32023年の年初来と2022年の年初来の両方で百万人。
2023年5月、当社はタームローンファシリティを改正し、利息を計算するための該当する基準レートとしてロンドンの銀行間取引金利（「LIBOR」）の代わりにターム担保オーバーナイトファイナンス金利（「Term SOFR」）を使用するように早期に移行できるようにしました。改正前は、タームローンファシリティの利息は、LIBORまたは代替基本金利を基準に、LIBORローンの場合は（i）に等しい金利マージンを加えて計算されていました。 3.25％と（ii）代替基本金利ローンの場合は、 2.25%。タームローンファシリティに適用されるLIBORレートは、以下の下限によって決まりました 0.50%。改正により、タームローンファシリティに基づくタームSOFRローンの利息は、タームSOFRを基準に、以下の範囲の金利マージンを加えて計算されるようになりました。 3.36% から 3.68%。タームローンファシリティに基づくローンの元本と利息の支払い義務は、会社の特定の完全所有の国内子会社によって完全かつ無条件に連帯して保証されています。タームローンファシリティに基づくローンは、慣習的な例外を除いて、会社の特定の資産およびABLファシリティの優先担保を構成しない保証人によって第一優先先取特権ベースで担保され、ABLファシリティの優先担保によって第二優先先取特権ベースで担保されます。2023年10月28日現在、タームローンファシリティに基づくローンの金利は 8.90%.
2021年8月2日、当社はシニア担保資産ベースのリボルビング・クレジット・ファシリティも締結しました。ABLファシリティでは、米ドルまたはカナダドルでの借入と信用状が可能で、契約総額はドルです。750百万、有効期限は2026年8月です。ABLファシリティの下での空き状況は、（i）主に会社の適格な米国およびカナダのクレジットカード売掛金、適格売掛金、適格在庫および適格不動産に基づいて決定される借入基準、および（ii）コミットメント総額のいずれか少ない方です。2023年5月、当社はABLファシリティを改正して、LIBORの代わりに利息を計算するための適用基準レートとしてSOFRという用語を使用するように早期に移行できるようにしました。改正前は、ABLファシリティに基づくローンの利息は、（i）LIBORまたは代替基本金利、（ii）カナダドル建てのローンの場合は、カナダドルオファーレート（「CDOR」）またはカナダの基本金利に加えて、LIBORおよびCDORローンの場合は（x）の範囲にある1日の平均超過可用性に基づく金利マージンを基準にして計算されていました。 1.50% から 2.00代替基本金利ローンとカナダの基本金利ローンの場合は、％と（y）、 0.50% から 1.00%。改正に伴い、ABLファシリティに基づくタームSOFRローンの利息は、タームSOFRを基準に、1日の平均超過可用性に基づく金利マージンを加えて計算されるようになりました。 1.60% から 2.10%。ABLファシリティに基づく未使用のコミットメントには、以下の範囲の未使用のコミットメント料が発生します 0.25% から 0.30%。ABLファシリティに基づくローンの元本と利息の支払い義務は、当社の完全所有の国内およびカナダ子会社の一部によって、完全かつ無条件に連帯して保証されています。ABLファシリティに基づくローンは、会社の適格な米国およびカナダのクレジットカード売掛金、適格売掛金、適格在庫および適格不動産によって第一優先先取特権ベースで担保され、慣習的な例外を除いて、会社のその他の実質的にすべての資産に対しては第二優先先取特権ベースで担保されます。
2023年の年初来、会社はドルを借りました405100万ドルと支払いをしました145ABLファシリティの下で100万。2023年10月28日の時点で、ドルの借入がありました555ABLファシリティの下での未払い額は100万で、借入金利は 7.58%。会社にはドルがありました192023年10月28日現在、何百万もの未払いの信用状により、ABLファシリティでの利用可能性がさらに低下しています。2023年10月28日現在、ABLファシリティの下での当社の残りの在庫状況は$でした176百万。
2023年の第3四半期末以降、2023年11月30日の時点で、ドルの借入があります。464ABLファシリティの下では100万ドルが未払いのままでした。
会社の長期債務および借入ファシリティには、財務比率の維持を含むがこれらに限定されない、特定の財務およびその他の契約が含まれています。2029年債とタームローンファシリティには、連結カバレッジ比率と連結総レバレッジ比率の維持が含まれ、ABLファシリティには、固定費用カバレッジ比率と、利息、所得税、減価償却、家賃控除前の負債対収益（「EBITDAR」）比率の維持が含まれます。財務規約は、あらかじめ決められた特定の状況下で、会社が追加の負債を負ったり、特定の投資を行ったり、配当を支払ったり、株式を買い戻したりする能力を制限する可能性があります。2023年10月28日現在、当社は長期債務および借入ファシリティに関するすべての契約を遵守していました。
当社は、会計基準更新第2020-04号に基づいて任意の手段を選択しました。 基準金利改革、参照レートをLIBORからタームSOFRに置き換えるためのタームローンファシリティおよびABLファシリティ契約の修正に関連して、GAAPの下で要求されるような評価を行うことなく、修正を既存の契約の継続と見なすことができます。
12. 金融商品の公正価値
現金および現金同等物には、手持ちの現金、金融機関への預金、および当初の満期が90日以下の流動性の高い投資が含まれます。会社の現金および現金同等物は、同一資産の活発な市場における未調整の見積もり価格を使用して評価されるため、レベル1の公正価値測定値と見なされます。
次の表は、2023年10月28日、2023年1月28日、2022年10月29日現在の会社の未払い債務の元本価値と推定公正価値の概要を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10月28日
2023 | | 1月28日
2023 | | 10月29日
2022 |
| (百万単位) |
| プリンシパルバリュー | $ | 992 | | | $ | 995 | | | $ | 996 | |
| 公正価値、見積もり（a） | 830 | | | 894 | | | 870 | |
________________(a)会社の上場負債の推定公正価値は、ASC 820に従ってレベル2のインプットと見なされる報告された取引価格に基づいています。 公正価値測定。提示された見積もりは、必ずしも会社が現在の市場交換で実現できる金額を示すものではありません。
経営陣は、売掛金、買掛金、未払費用の帳簿価額は、満期が短いため公正価値に近いと考えています。経営陣はさらに、ABLファシリティに基づく未払い債務の元本価値は、ABLファシリティからの借入条件に基づく2023年10月28日現在の公正価値に近いと考えています。
定期的な公正価値測定
次の表は、2023年10月28日および2023年1月28日の時点でAdore Meの買収に関連して公正価値で認められた当社の条件付対価の概要（百万単位）を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 貸借対照表の場所 | | 10月28日
2023 | | レベル 1 | | レベル 2 | | レベル 3 |
| 未払費用とその他 | | $ | 16 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 16 | |
| その他の長期負債 | | 71 | | | — | | | — | | | 71 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 貸借対照表の場所 | | 1月28日
2023 | | レベル 1 | | レベル 2 | | レベル 3 |
| 未払費用とその他 | | $ | 30 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 30 | |
| その他の長期負債 | | 70 | | | — | | | — | | | 70 | |
条件付対価の推定公正価値は、シナリオベースの方法とモンテカルロシミュレーションを使用して評価されます。モンテカルロシミュレーションでは、割引率、特定のマイルストーンの達成確率、予測収益、予測EBITDA、ボラティリティ率などの情報を利用します。これらはASC 820に従ってレベル3の入力と見なされます。 公正価値測定。条件付対価の公正価値の変動は、連結損益計算書の一般管理費、および店舗運営費に記録されます。条件付考慮事項に関する追加情報については、注記2「買収」を参照してください。
13. 包括利益 (損失)
次の表は、2023年の年初来におけるヴィクトリアズ・シークレット・アンド・カンパニーに帰属するその他の包括利益（損失）の累計を繰り越したものです。
| | | | | | | | | | | | | |
| 外貨翻訳 | | | | その他の包括利益 (損失) の累計 |
| (百万単位) |
| 2023年1月28日現在の残高 | $ | 1 | | | | | $ | 1 | |
| 再分類前のその他の包括的損失 | (2) | | | | | (2) | |
| | | | | |
税効果 | — | | | | | — | |
| 当期のその他の包括損失 | (2) | | | | | (2) | |
| 2023年10月28日現在の残高 | $ | (1) | | | | | $ | (1) | |
次の表は、2022年の年初来におけるヴィクトリアズ・シークレット・アンド・カンパニーに帰属するその他の包括利益の累積を繰り越したものです。
| | | | | | | | | | | | | |
| 外貨翻訳 | | | | その他の包括利益 (損失) の累計 |
| (百万単位) |
| 2022年1月29日現在の残高 | $ | 5 | | | | | $ | 5 | |
| 再分類前のその他の包括的損失 | (8) | | | | | (8) | |
| その他の包括利益の累計から払込資本に再分類された金額 | 3 | | | | | 3 | |
税効果 | — | | | | | — | |
| 当期のその他の包括損失 | (5) | | | | | (5) | |
| 2022年10月29日現在の残高 | $ | — | | | | | $ | — | |
2022年4月に締結された中国合弁契約の結果、当社はドルを再分類しました3非支配的利害関係者に帰属する金額を反映するために、2022年の第1四半期に、その他の包括利益の累積から払込資本への合弁事業に関連する外貨換算調整の累計額が100万件に達しました。追加情報については、注記4「リストラ活動」を参照してください。
14. コミットメントと不測の事態
当社は、訴訟、税金、保険、および通常の業務から生じるその他の問題に関連するさまざまな請求や不測の事態の対象となります。会社に対して提起される訴訟には、商事、不法行為、知的財産、顧客、雇用、データプライバシー、および集団訴訟と称されるその他の請求が含まれます。経営陣は、そのような請求や不測の事態から生じる最終的な責任が、もしあれば、会社の経営成績、財政状態、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性は低いと考えています。
入居関連の法的事項
当社は、2001年8月22日付けのHerald Square Owner LLC（「家主」）との賃貸契約（「リース」）に基づき、ニューヨーク州ニューヨークのトゥーヘラルドスクエアと呼ばれる建物（「施設」）の一部（「施設」）のテナントでした。2021年2月20日、当社は敷地を家主に引き渡しました。2021年2月16日、家主は、2020年6月9日から2021年2月20日（当社が敷地を空けて引き渡した日）までの期間、会社に対して3倍のホールドオーバー損害賠償を求める部分略式判決を求める申立てを提出しました。2021年7月21日付けの命令により、裁判所は家主の申立てを認め、次の金額の損害賠償を裁定しました 三リース期間の最後の月にリースに基づいて支払われる家賃と料金の合計を掛けたものです。2021年8月6日、会社に対してドルの判決が下されました23百万。2021年9月15日、家主は、2021年2月21日から2021年9月30日までの期間、会社に対して3倍のホールドオーバー損害賠償を求める部分略式判決の申立てを提出しました。2022年4月22日付けの命令により、裁判所は家主の申立てを認め、次の金額の損害賠償を裁定しました 三リース期間の最後の月にリースに基づいて支払われる家賃と料金の合計金額を掛けたものです。2022年5月9日、会社に対してドルの判決が下されました22百万。当社は両方の判決に対して上訴しました。2023年3月2日、控訴裁判所は控訴を却下しました。の第1四半期に2023年、会社は判決額の全額を家主に支払いました。
非公開のセーフハーバー声明
1995年の証券訴訟改革法
1995年の民間証券訴訟改革法に基づくセーフハーバー声明
このレポートに含まれている、または当社、当社の経営陣、または当社の広報担当者が作成した将来の見通しに関する記述（この用語は1995年の米国民間証券訴訟改革法で定義されています）には、リスクと不確実性が伴い、さまざまな要因に基づいて変更される可能性があり、その多くは当社の制御が及ばないことにご注意ください。したがって、当社の将来の業績と財務結果は、そのような将来の見通しに関する記述で表明または暗示されているものと大きく異なる可能性があり、そのような将来の見通しに関する記述によって表現または暗示される将来の業績または財務結果は、将来の業績を保証するものではありません。将来の見通しに関する記述には、将来の業績、戦略計画の実施と影響、環境、社会、ガバナンスの目標を達成する能力に関する記述が含まれますが、これらに限定されません。「見積もる」、「コミットする」、「する」、「ターゲット」、「目標」、「プロジェクト」、「計画」、「信じる」、「求める」、「努力する」、「期待する」、「予想する」、「意図する」、「可能性」などの表現は、将来の見通しに関する記述を識別することを目的としています。とりわけ以下の要因に関連するリスクは、当社の財務実績に影響を及ぼし、実際の業績が将来の見通しに関する記述で表明または暗示されているものと大きく異なる可能性があります。
• 以前の親会社からのスピンオフは、米国連邦所得税の観点から非課税ではない場合があります。
•スピンオフの期待されるメリットのすべてを実現することはできないかもしれません。
• 一般的な経済状況、インフレ、消費者信頼感と消費者支出パターンの変化
• パンデミックや重大な健康被害、厳しい天候、自然災害、テロ活動、金融危機、政治危機、その他の重大な出来事を含む市場の混乱、またはこれらの出来事の見通し
• 会社の経営陣やその他の重要な役職の離職から生じる困難。
• 資格のある従業員を引き付け、育成し、維持し、人件費を管理する当社の能力。
• ショッピングモールの交通状況と、適切な条件での適切な店舗の場所の有無に依存しています。
• 海外での事業展開と拡大を成功させる当社の能力とそれに関連するリスク
• 当社の独立系フランチャイズ、ライセンス、卸売、合弁事業パートナー
• 当社のダイレクトチャネル事業
• 自社の評判とブランドのイメージを守る能力。
• マーケティング、広告、プロモーションプログラムで顧客を引き付ける当社の能力。
• 小売業界と当社が事業を展開するセグメントの競争の激しい性質
• 当社の製品に対する消費者の受け入れと、ブランドのライフサイクルを管理し、ファッショントレンドに遅れずについていき、新しい商品を開発し、新しい製品ラインをうまく立ち上げる当社の能力。
• Adore Meの買収によって求められる潜在的な利益と相乗効果を実現する当社の能力。
• 関連するリスクを効果的に管理しながら、人工知能を事業運営に成功的かつ倫理的に組み込む能力。
• 商品や資材を世界規模で調達、流通、販売する当社の能力。これには以下に関連するリスクが含まれます。
• 政情不安、環境ハザード、自然災害
• 重大な健康被害またはパンデミック。
• 法的および規制上の問題。
• 配送と輸送の遅延または中断、および関連する価格への影響。そして
• 労働争議による混乱。
• オハイオ州中部と東南アジアにベンダーと流通施設が地理的に集中しています。
• 製品をタイムリーに納品し、品質基準を満たし、適用される法律や規制を遵守するベンダーの能力。
• 運賃、製品投入量、エネルギーコストの変動（インフレによるものも含む）。
• 情報技術システムを実装および維持し、関連するデータとシステムの可用性を保護する当社および第三者のサービスプロバイダーの能力
• お客様、アソシエイト、サードパーティ、企業情報のセキュリティを維持する当社の能力。
• 株価のボラティリティ;
• 株主活動に関する問題。
• 当社の信用格付けを維持する能力
• 規制要件を遵守する当社の能力。そして
• 法律、税務、貿易、その他の規制事項。
法律で義務付けられている場合を除き、私たちは、このレポートの日付以降に存在した状況を反映するため、または将来の出来事の発生を反映するために、このレポートに含まれる将来の見通しに関する記述の更新またはその他の改訂を公開する義務を負わず、また公表するつもりもありません。たとえ経験または将来の出来事により、それらの将来の見通しに関する記述によって表現または暗示される期待される結果が実現しないことが明らかになったとしても。これらおよびその他の要因に関する追加情報は、「項目1A」に記載されています。2023年3月17日にSECに提出されたフォーム10-Kの2022年年次報告書の「リスク要因」。
アイテム 2. 経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析
以下の財政状態と経営成績の考察と分析は、GAAPに従って作成された当社の連結財務諸表に基づいています。次の情報は、当社の財務諸表および項目1に含まれる関連注記と併せて読んでください。財務諸表。
エグゼクティブの概要
ヴィクトリアズシークレットは、女性用インティメイトやその他のアパレル、パーソナルケア、美容製品の象徴的なグローバルブランドです。私たちは、ヴィクトリアズ・シークレット、PINK、Adore Meの3つのブランドで製品を販売しています。ヴィクトリアズシークレットは、市場をリードする地位と、世界中の女性にサービスを提供してきた45年以上の歴史を持つ、カテゴリーを定義するグローバルランジェリーブランドです。PINKは、大学志向の顧客向けのライフスタイルブランドで、強固な親密な関係を中心に構築されています。また、ヴィクトリアズ・シークレットとPINKの両方のブランドで美容製品を販売しています。Adore Meは、テクノロジー主導のデジタルファーストの革新的な親密なブランドで、人生のあらゆる段階であらゆる規模と予算の女性にサービスを提供しています。ヴィクトリアズ・シークレット、PINK、ヴィクトリアズ・シークレット・ビューティー、アドア・ミーは一緒になって、人生のあらゆる段階を通じて女性をサポートし、刺激し、祝います。
ヴィクトリアズ・シークレット、PINK、アドア・ミーの商品は、電子商取引プラットフォーム、米国、カナダ、中国の小売店、およびフランチャイズ、ライセンス、卸売、合弁事業契約に基づいてパートナーが運営する海外の店舗やウェブサイトを通じてオンラインで販売されています。私たちは約70か国に拠点を置いており、世界的なブランド認知度、幅広く魅力的な製品品揃え、お客様との強力で深いつながりから恩恵を受けていると信じています。
2023年第3四半期の営業損失は6,700万ドルでしたが、2022年第3四半期の営業利益は4,300万ドルでした。営業利益（損失）率（純売上高に対するパーセンテージで表されます）は、昨年の3.2％に対して（5.3％）でした。2022年の第3四半期と比較して2023年第3四半期の営業利益（損失）が減少したのは、主に一般管理費および店舗運営費の増加と、純売上高と総利益の減少によるものです。純売上高は、2022年第3四半期の13億1800万ドルから5300万ドル（4％）減少して12億6500万ドルになり、同等の売上高は2023年第3四半期には7％減少しました。北米の店舗売上高は、2022年第3四半期の8億1,300万ドルから9,000万ドル減少して7億2,300万ドルになりました。これは主に、2022年の第3四半期と比較した当四半期のトラフィック、平均小売ユニット数（購入ユニットあたりの平均価格として定義されます）、およびコンバージョン（店舗を訪れて購入する顧客の割合として定義します）の減少によるものです。当社のダイレクトチャネル売上高は、2023会計年度開始の業績にAdore Meの売上が含まれていたため、2022年第3四半期の3億4,200万ドルから12％、つまり4,000万ドル増加して3億8,200万ドルになりました。比較すると、当社のダイレクトチャネル売上の減少は、2022年の第3四半期と比較して平均小売ユニットとトラフィックが減少したことによるものです。
お客様にとって依然として厳しいマクロ環境にもかかわらず、私たちは引き続き戦略的成長計画と、戦略の3つの優先事項、つまりコアの加速、成長の促進、基盤の変革に注力しています。私たちは、現在の厳しい環境の中で、自分たちのコントロールできることに焦点を当てて業績を最適化することに全力を注いでいます。また、戦略的成長計画に自信を持っており、株主に長期的に持続可能な価値を提供することに引き続き取り組んでいます。
2023年第3四半期の財務実績に関する追加情報については、「経営成績」を参照してください。
アドア・ミー買収の財務的影響
Adore Meの財務情報は、約1か月の報告遅れで統合されます。したがって、買収完了日が2022年12月30日であることを考えると、買収日以降の期間のアドアメーの経営成績は、2023年以降の当社の業績に記録されます。
2023年第3四半期および年度累計で、購入会計項目と追加の買収関連費用の財務的影響を認識しました。これには、取得した在庫の売却時の公正価値調整による総利益への計上、偶発的対価と偶発的報酬支払いの推定公正価値の変動の認識、および取得した無形資産の償却が含まれます。追加情報については、注2「買収」を参照してください。
非GAAP財務情報
上記のGAAPに従って、またこのフォーム10-Q全体で提供された当社の業績に加えて、以下に示すのは、営業利益（損失）、ヴィクトリアズ・シークレット社に帰属する純利益（損失）、およびヴィクトリアズ・シークレット社に帰属する希薄化後1株あたりの純利益（損失）を調整ベースで示す非GAAP財務指標で、特定の特別項目は含まれていません。これらの特別なアイテムは、そのサイズと性質上、現在進行中の事業を示すものではないと考えています。これらの非GAAP財務指標から除外された無形資産の償却は除外されます。これは、無形資産が減損するか、無形資産の推定耐用年数が修正されない限り、関連収益とは異なり、特定の期間の事業の影響を受けないためです。私たちは、社内で業績を評価する目的で、調整後の財務情報を経営成績の主要な業績指標として使用します。これらの非GAAP指標は、GAAPに基づく財務結果の表示に代わるものではありません。代わりに、調整後の財務情報を提示することで、投資家が過去と現在の事業を比較しやすくなるような追加情報が得られると考えています。さらに、調整後の財務情報の定義は、他社が使用している同様のタイトルの指標とは異なる場合があります。以下の表は、GAAP財務指標と非GAAP財務指標を調整したものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第 3 クォーター | | 年度累計 |
| （百万単位、1株あたりの金額を除く） | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 報告された営業利益と調整後の営業利益（損失）の調整 |
| 報告された営業利益（損失）-GAAP | $ | (67) | | | $ | 43 | | | $ | (13) | | | $ | 234 | |
| アドア・ミー・アクイジション関連アイテム（a） | 1 | | | — | | | 26 | | | — | |
| 無形資産の償却 (b) | 6 | | | — | | | 19 | | | — | |
| リストラ費用（c） | — | | | — | | | 11 | | | 29 | |
| 職業関連の法的事項 (d) | — | | | — | | | — | | | 22 | |
| 調整後営業利益 (損失) | $ | (60) | | | $ | 43 | | | $ | 43 | | | $ | 285 | |
| | | | | | | |
| ヴィクトリアズ・シークレット・アンド・カンパニーに帰属する報告純利益（損失）と調整後純利益（損失）の調整 | | | | |
| ヴィクトリアズ・シークレット・アンド・カンパニーに帰属する報告純利益（損失）-GAAP | $ | (71) | | | $ | 24 | | | $ | (72) | | | $ | 175 | |
| アドア・ミー・アクイジション関連アイテム（a） | 2 | | | — | | | 30 | | | — | |
| 無形資産の償却 (b) | 6 | | | — | | | 19 | | | — | |
| リストラ費用（c） | — | | | — | | | 11 | | | 29 | |
| 職業関連の法的事項 (d) | — | | | — | | | — | | | 22 | |
| 調整項目の税効果 | (3) | | | — | | | (13) | | | (13) | |
| ヴィクトリアズ・シークレット・アンド・カンパニーに帰属する調整後純利益（損失） | $ | (66) | | | $ | 24 | | | $ | (25) | | | $ | 213 | |
| | | | | | | |
| ヴィクトリアズ・シークレット・アンド・カンパニーに帰属する希薄化後1株あたりの報告純利益（損失）と調整後純利益（損失）の調整 |
| ヴィクトリアズ・シークレット・アンド・カンパニーに帰属する希薄化後1株当たりの報告純利益（損失）-GAAP | $ | (0.92) | | | $ | 0.29 | | | $ | (0.93) | | | $ | 2.07 | |
| アドア・ミー・アクイジション関連アイテム（a） | — | | | — | | | 0.31 | | | — | |
| 無形資産の償却 (b) | 0.06 | | | — | | | 0.18 | | | — | |
| リストラ費用（c） | — | | | — | | | 0.11 | | | 0.26 | |
| 職業関連の法的事項 (d) | — | | | — | | | — | | | 0.19 | |
| ヴィクトリアズ・シークレット・アンド・カンパニーに帰属する希薄化後1株当たりの調整後純利益（損失） | $ | (0.86) | | | $ | 0.29 | | | $ | (0.33) | | | $ | 2.52 | |
________________
(a)2023年の第3四半期に、純損失に200万ドル（税引後100万ドル）の税引前費用を計上しました。700万ドルは商品の売上、購入および入居費に含まれ、100万ドルは利息費用に含まれ、アドアメーの買収に関連する購入会計項目の財務的影響に関連する一般管理費および店舗運営費に含まれる600万ドルの収入によって一部相殺されました。2023年の年初来、Adore Meの買収に関連する購入会計項目と専門サービス費の財務的影響に関連して、純損失に3,000万ドル（税引き後2,400万ドル）、商品の販売、購入、占有費用に2,200万ドル、一般管理費、店舗運営費に含め、300万ドルを利息費用に計上しました。追加情報については、項目1に含まれる注記2「買収」を参照してください。財務諸表。
(b)2023年の第3四半期に、Adore Meの買収に関連する一般管理費、店舗運営費に600万ドルの償却費（税引き後500万ドル）が含まれていることを認識しました。2023年の年初来、Adore Meの買収に関連する一般管理費、店舗運営費に1,900万ドル（税引き後1,400万ドル）が含まれていることを確認しました。追加情報については、項目1に含まれる注2「買収」と注記8「無形資産」を参照してください。財務諸表。
(c)2023年の第1四半期に、組織構造の再編と改善を続けるためのリストラ活動に関連して、税引前費用1,100万ドル（税引後800万ドル）、一般管理費、店舗運営費に800万ドル、購買および入居費用に300万ドルを計上しました。2022年の第2四半期に、リーダーシップ構造を再編成するためのリストラ活動に関連して、税引前費用2,900万ドル（税引き後2,200万ドル）、一般管理費、店舗運営費に1,600万ドル、購買および入居費用に1,300万ドルを計上しました。追加情報については、項目1に含まれる注記4「リストラ活動」を参照してください。財務諸表。
(d)2022年の第1四半期に、以前の親会社からの分離前に家主に引き渡した知名度の高い店舗に関する家主との法的問題に関連して、購入および入居費用に含まれる2,200万ドル（税引き後1,600万ドル）の税引前費用を認識しました。追加情報については、項目1に含まれる注記14「コミットメントと不測の事態」を参照してください。財務諸表。
店舗データ
次の表は、2023年の第3四半期の米国企業運営店舗データを、2022年の第3四半期と、2023年の年初来と2022年の年初来と比較しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第 3 クォーター | | 年度累計 |
| 2023 | | 2022 | | % 変更 | | 2023 | | 2022 | | % 変更 |
| 平均販売平方フィートあたりの売上高（a） | $ | 122 | | | $ | 136 | | | (10 | %) | | $ | 391 | | | $ | 456 | | | (14 | %) |
| 平均店舗あたりの売上高（千単位）（a） | $ | 833 | | | $ | 945 | | | (12 | %) | | $ | 2,681 | | | $ | 3,158 | | | (15 | %) |
| 平均店舗規模（販売平方フィート） | 6,833 | | | 6,919 | | | (1 | %) | | | | | | |
| 総販売平方フィート（千単位） | 5,610 | | | 5,618 | | | — | % | | | | | | |
________________
(a)店舗の生産性の指標である平均販売平方フィートあたりの売上と平均店舗あたりの売上高は、その期間の店舗売上高を、それぞれ、期間の初めと終わりを含む総平方フィートと店舗数の平均で割って計算されます。
次の表は、2023年の年初来の店舗データを表しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| の店舗 | | | | | | | | の店舗 |
| 2023年1月28日 | | 開いた | | 閉まっている | | | | 2023年10月28日 |
| 会社運営: | | | | | | | | | |
| アメリカ | 812 | | | 12 | | | (9) | | | | | 815 | |
| カナダ | 25 | | | — | | | (1) | | | | | 24 | |
| 会社運営のサブトータル | 837 | | | 12 | | | (10) | | | | | 839 | |
| | | | | | | | | |
| 中国合弁事業： | | | | | | | | | |
| ビューティー＆アクセサリー (a) | 39 | | | 2 | | | (6) | | | | | 35 | |
| フルアソートメント | 33 | | | 2 | | | (1) | | | | | 34 | |
| 中国サブトータル合弁事業 | 72 | | | 4 | | | (7) | | | | | 69 | |
| | | | | | | | | |
| パートナー運営： | | | | | | | | | |
| ビューティー＆アクセサリー | 308 | | | 13 | | | (24) | | | | | 297 | |
| フルアソートメント | 135 | | | 23 | | | (9) | | | | | 149 | |
| サブトータルパートナー運営 | 443 | | | 36 | | | (33) | | | | | 446 | |
| | | | | | | | | |
| 私は大好きです | 6 | | | — | | | — | | | | | 6 | |
| 合計 | 1,358 | | | 52 | | | (50) | | | | | 1,360 | |
________________
(a)2023年10月28日現在、パートナーが運営する14の店舗が含まれています。
次の表は、2022年の年初来の店舗データを表しています。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| の店舗 | | | | | | に再分類されました | | の店舗 |
| 2022年1月29日 | | 開いた | | 閉まっている | | ジョイントベンチャー | | 2022年10月29日 |
| 会社運営: | | | | | | | | | |
| アメリカ | 808 | | | 11 | | | (7) | | | — | | | 812 | |
| カナダ | 26 | | | — | | | — | | | — | | | 26 | |
| 会社運営のサブトータル | 834 | | | 11 | | | (7) | | | — | | | 838 | |
| | | | | | | | | |
| 中国合弁事業： | | | | | | | | | |
| ビューティー＆アクセサリー (a) | 35 | | | 2 | | | (6) | | | 8 | | | 39 | |
| フルアソートメント | 30 | | | 2 | | | (1) | | | — | | | 31 | |
| 中国サブトータル合弁事業 | 65 | | | 4 | | | (7) | | | 8 | | | 70 | |
| | | | | | | | | |
| パートナー運営： | | | | | | | | | |
| ビューティー＆アクセサリー | 335 | | | 10 | | | (30) | | | (8) | | | 307 | |
| フルアソートメント | 128 | | | 16 | | | (8) | | | — | | | 136 | |
| サブトータルパートナー運営 | 463 | | | 26 | | | (38) | | | (8) | | | 443 | |
| 合計 | 1,362 | | | 41 | | | (52) | | | — | | | 1,351 | |
________________
(a)2022年10月29日現在、パートナーが運営する9つの店舗が含まれています。
業務結果
2023年の第3四半期と2022年の第3四半期の比較
営業利益 (損失)
2023年第3四半期の営業利益（損失）は、2022年第3四半期の営業利益4,300万ドルに対し、1億1000万ドル減少し、営業損失6,700万ドルになりました。営業利益（損失）率（純売上高に対するパーセンテージとして表示）は、3.2％から（5.3％）に減少しました。営業利益（損失）の結果の要因については、次のセクションで説明します。
純売上高
次の表は、2022年の第3四半期と比較した2023年第3四半期の純売上高を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | % 変更 |
| 第 3 クォーター | (百万単位) | | |
店舗 — 北米 (a) | $ | 723 | | | $ | 813 | | | (11 | %) |
| ダイレクト (a) | 382 | | | 342 | | | 12 | % |
| インターナショナル (b) | 160 | | | 163 | | | (2 | %) |
| 総純売上 | $ | 1,265 | | | $ | 1,318 | | | (4 | %) |
_______________
(a)2023年第3四半期の結果には、アドア・ミーの売上が含まれます。
(b)結果には、中国での合弁事業の連結売上、フランチャイズ店に関連するロイヤリティ、卸売販売が含まれます。
次の表は、2022年の第3四半期から2023年の第3四半期までの純売上高を調整したものです。 | | | | | |
| (百万単位) |
| 2022年の純売上高 | $ | 1,318 | |
| 同等の店舗売上 | (78) | |
| 新設、閉店、比較できない改装店舗に関連する売上高、純額 | (3) | |
| ダイレクトチャネル (a) (b) | 56 | |
| クレジットカードプログラム | (9) | |
| 国際卸売、ロイヤリティ、ソーシング | (17) | |
| 外貨翻訳 | (2) | |
| 2023年純売上高 | $ | 1,265 | |
_______________
(a)2023年第3四半期の結果には、アドア・ミーの売上が含まれます。
(b)結果には、中国における連結合弁事業直接販売が含まれます。
次の表は、2023年の第3四半期の比較可能な売上高を2022年の第3四半期と比較したものです。
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 比較可能な売上高（店舗と直販）（a） | (7 | %) | | (11 | %) |
| 同等の店舗売上高（a） | (11 | %) | | (10 | %) |
_______________
(a)比較可能な売上の変化率は、直接および比較可能な店舗の売上を表しています。比較可能な店舗売上の変化率は、比較可能な店舗の売上の変化のみを表し、当社の直販チャネルからの売上の変化は含まれていません。比較可能な売上の変化は、前期比の成長（減少）を示しています。通常、店舗が12か月以上営業していて、販売面積が20％以上変化していない店舗は、比較可能な売上の計算に含まれます。閉店した店舗は、4日以上連続して閉店した場合、比較売上計算から除外されます。再開すると、店舗が計算に含まれます。さらに、2店舗目の開店または閉店によってモールの総販売面積が20％以上変化した場合、店舗は除外されます。比較可能な売上の変化率は、会計基準ではなく、比較可能な暦期間に基づいて計算されます。当社の海外店舗に帰属する同等の売上は、固定通貨ベースで計算されます。
2023年第3四半期の純売上高は、2022年第3四半期の13億1800万ドルから、5300万ドル（4％）減少して12億6500万ドルになりました。
店舗チャネルでは、2022年の第3四半期と比較したトラフィック、平均小売ユニット数、およびコンバージョンの減少により、北米の純売上高は2022年の第3四半期と比較して9,000万ドル（11％）減少して7億2,300万ドルになりました。
ダイレクトチャネルでは、2023会計年度以降の業績にアドア・ミーの売上が含まれたため、純売上高は4,000万ドル（12％）増加して3億8200万ドルになりました。比較すると、当社のダイレクトチャネル売上の減少は、2022年の第3四半期と比較して平均小売ユニットとトラフィックが減少したことによるものです。
国際チャネルでは、純売上高は2022年の第3四半期と比較して300万ドル（2％）減少して1億6000万ドルになりました。中国での純売上と、北米以外の多くの国でのフランチャイズストアとオンライン販売に関連して獲得したロイヤルティに関連する2022年第3四半期と比較した2023年第3四半期の純売上高の増加は、パートナーへの調達販売に関連する純売上の減少によって相殺されました。
売上総利益
2023年の第3四半期の売上総利益は、2022年の第3四半期と比較して3,000万ドル減少して4億2,700万ドルになり、総利益率（純売上高に対するパーセンテージで表されます）は34.7％から33.8％に減少しました。
売上総利益の減少は、主に純売上高の減少と対象を絞ったプロモーション活動の増加による商品マージンの減少によるもので、2022年の第3四半期と比較したサプライチェーンコストの減少によって一部相殺されました。購買費と入居費用は2022年の第3四半期と比較して高かったです。これは主に、今年度にAdore Meの購入費と入居費が含まれていたためです。また、売上総利益の減少は、Adore Meから取得した在庫に関連する在庫公正価値のステップアップ調整が総利益に部分的に計上されたことによるものです。
売上総利益率の低下は、2022年の第3四半期と比較して売上が減少した結果、当四半期の購買費と入居費がレバレッジ解消されたためです。
一般管理費、店舗運営費
2023年第3四半期の一般管理費および店舗運営費は、2022年の第3四半期と比較して8,000万ドル（19％）増加し、4億9,400万ドルになりました。2022年の第3四半期と比較して一般管理費、店舗運営費が増加したのは、主にヴィクトリアズ・シークレット・ワールドツアーなどの戦略的マーケティング投資、2023会計年度から始まるアドア・ミーの一般管理費および店舗運営費、およびデジタルビジネスを強化するための技術投資によるものでした。
一般管理費、店舗運営費率（純売上高に対する割合で表示）は 31.5% から 39.1% に増加しました。これは、ヴィクトリアズ・シークレット・ワールドツアーなどの戦略的マーケティング投資、2022年の第3四半期と比較した売上の減少によるレバレッジ解除、2023会計年度から始まるAdore Meの一般管理費および店舗運営費の包含によるものです。
支払利息
2023年の第3四半期の支払利息は、2022年の第3四半期と比較して1,100万ドル増加して2,600万ドルになりました。これは主に、ABLファシリティからの借入による未払い債務の増加と、タームローンファシリティの平均借入金利の上昇によるものです。
所得税引当金（給付）
2023年の第3四半期について、同社は’の実効税率は、2022年の第3四半期の25.0％に対して24.1％でした。2023年の第3四半期のレートは会社とは異なりました’は、主に次の理由により、連邦法定法定税率と州法定税率を合わせた推定値です 海外収益は会社よりも低い税率で課税されます’連邦法定税率と州法定税率を合わせたものです。2022年の第3四半期のレートは会社と同じでした’連邦法定税率と州法定税率を合わせたものです。
業務結果
年初来の2023年と2022年の年初来の比較
営業利益 (損失)
2023年の年初来では、2022年の年初来の営業利益2億3,400万ドルに対し、営業利益（損失）は2億4,700万ドル減少し、営業損失は1,300万ドルになりました。営業利益（損失）率（純売上高に対するパーセンテージとして表示）は、5.4％から（0.3％）に減少しました。営業利益（損失）の結果の要因については、次のセクションで説明します。
純売上高
次の表は、2022年の年初来と比較した2023年の年初来の純売上高を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | % 変更 |
| 年度累計 | (百万単位) | | |
店舗 — 北米 (a) | $ | 2,326 | | | $ | 2,712 | | | (14 | %) |
| ダイレクト (a) | 1,281 | | | 1,176 | | | 9 | % |
| インターナショナル (b) | 492 | | | 435 | | | 13 | % |
| 総純売上 | $ | 4,099 | | | $ | 4,323 | | | (5 | %) |
_______________
(a)2023年の年初来の業績には、アドア・ミーの売上が含まれます。
(b)結果には、中国での合弁事業の連結売上、フランチャイズ店に関連するロイヤリティ、卸売販売が含まれます。
次の表は、2022年の年初来から2023年の年初来の純売上高を調整したものです。 | | | | | |
| (百万単位) |
| 2022年の純売上高 | $ | 4,323 | |
| 同等の店舗売上 | (322) | |
| 新設、閉店、比較できない改装店舗に関連する売上高、純額 | (36) | |
| |
| ダイレクトチャネル (a) (b) | 158 | |
| クレジットカードプログラム | (19) | |
| 国際卸売、ロイヤリティ、ソーシング | 5 | |
| 外貨翻訳 | (10) | |
| 2023年純売上高 | $ | 4,099 | |
_______________
(a)2023年の年初来の業績には、アドア・ミーの売上が含まれます。
(b)結果には、中国における連結合弁事業直接販売が含まれます。
次の表は、2023年の年初来の比較可能な売上高と2022年の年初来の比較です。
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 比較可能な売上高（店舗と直販）（a） | (10 | %) | | (9 | %) |
| 同等の店舗売上高（a） | (13 | %) | | (7 | %) |
________
(a)比較可能な売上の変化率は、直接および比較可能な店舗の売上を表しています。比較可能な店舗売上の変化率は、比較可能な店舗の売上の変化のみを表し、当社の直販チャネルからの売上の変化は含まれていません。比較可能な売上の変化は、前期比の成長（減少）を示しています。通常、店舗が12か月以上営業していて、販売面積が20％以上変化していない店舗は、比較可能な売上の計算に含まれます。閉店した店舗は、4日以上連続して閉店した場合、比較売上計算から除外されます。再開すると、店舗が計算に含まれます。さらに、2店舗目の開店または閉店によってモールの総販売面積が20％以上変化した場合、店舗は除外されます。比較可能な売上の変化率は、会計基準ではなく、比較可能な暦期間に基づいて計算されます。当社の海外店舗に帰属する同等の売上は、固定通貨ベースで計算されます。
2023年の年初来の純売上高は、2022年の年初来の43億2300万ドルと比較して、2億2400万ドル（5％）減少して40.99億ドルになりました。
2023年の年初来の店舗チャネルでは、2022年の年初来と比較して減少したトラフィックの減少により、北米の純売上高は2022年の年初来と比較して3億8,600万ドル（14％）減少して23億2,600万ドルになりました。北米の店舗売上高も、2022年の年初来と比較して平均小売ユニット数とコンバージョン数が減少したことによる影響を受けました。
ダイレクトチャネルでは、2023会計年度以降の業績にアドア・ミーの売上が含まれたため、純売上高は1億500万ドル（9％）増加して12億8,100万ドルになりました。比較すると、ダイレクトチャネル売上の減少は、2022年の年初来と比較して平均小売単位、コンバージョン数、およびトラフィックが減少したことによるものです。
国際チャネルでは、純売上高は2022年の年初来と比較して5700万ドル（13％）増加して4億9,200万ドルになりました。これは、北米以外の多くの国で店舗とオンライン販売が増加したためです。これは、フルアソートメントの新規店舗の成長、トラフィックの増加と電子商取引の好調な業績による同等の店舗売上高の増加、および当社の製品品揃えに対する顧客の好意的な受け入れによるものです。
売上総利益
2023年の年初来、当社の総利益は9,800万ドル減少して14億1,600万ドルになり、総利益率（純売上高に対するパーセンテージで表示）は35.0％から34.6％に減少しました。
売上総利益の減少は、主に純売上高の減少とプロモーション活動の増加による商品マージンの減少によるもので、2022年の年初来と比較したサプライチェーンコストの減少によって一部相殺されました。購買費と入居費は2022年初来と比較して減少しました。これは主に、2022年第1四半期の家主問題に関連する法定準備金2,200万ドルと、2022年第2四半期のリストラ費用1,300万ドルによるもので、2023会計年度から始まるAdore Meの購入および入居費用を含めることで一部相殺されました。また、売上総利益の減少は、Adore Meから取得した在庫に関連する在庫公正価値のステップアップ調整が総利益に部分的に計上されたことによるものです。
売上総利益率の低下は主に、2022年初来と比較して純売上高が減少した結果としての販売促進活動の増加と購買および入居費のレバレッジ解消によるもので、2022年の年初来と比較したサプライチェーンコストの減少によって一部相殺されました。
一般管理費、店舗運営費
2023年の年初来、当社の一般管理費、店舗運営費は1億4900万ドル（12％）増加して14億2900万ドルになりました。2022年初来と比較して一般管理費、店舗運営費が増加したのは、主に、2023会計年度から始まるAdore Meの一般管理費および店舗運営費と、2023会計年度のヴィクトリアズ・シークレット・ワールドツアーなどの戦略的マーケティング投資が含まれていたためです。2023年の一般管理費、店舗運営費の増加は、Adore Meから取得した1900万ドルの無形資産の償却、2023年の第1四半期に組織構造の再編と改善を続けるための800万ドルのリストラ費用の計上によるものもあり、2022年第2四半期の1,600万ドルのリストラ費用と、以下の理由による当年度の店舗販売費の減少によって一部相殺されました。私たちの労働モデルの改善。
一般管理費および店舗運営費率（純売上高に対する割合で表示）は、29.6％から34.9％に増加しました。これは、2023会計年度から始まるAdore Meの一般管理費および店舗運営費、2022年と比較した売上の減少によるレバレッジ解除、およびヴィクトリアズ・シークレット・ワールドツアーなどの戦略的マーケティング投資が含まれます。
支払利息
2023年の年初来、当社の支払利息は、2022年の年初来と比較して3,100万ドル増加して7,200万ドルになりました。これは主に、ABLファシリティからの借入による未払い債務の増加と、タームローンファシリティの平均借入金利の上昇によるものです。
所得税引当金（給付）
2023年の年初来に向けて、当社は’の実効税率は、2022年の年初来の13.2％に対して20.6％でした。年初来の2023年のレートは会社とは異なりました’は、主に偶発的対価と偶発的報酬の支払いに関連する控除不能な負債による、連邦法定法定法定税率と州法定税率を合わせた推定値です。2022年の年初来のレートは会社よりも低かったです’は、主にそれぞれの期間に付与された株式ベースの報酬授与に関連する超過税制上の優遇措置の認識による、連邦法定法定法定法定税率と州法定税率を合わせた推定値です。
財政状態
流動性と資本資源
流動性、つまり現金へのアクセスは、財務の安定性を決定する重要な要素です。私たちは適切な流動性を維持することに全力を注いでいます。当社の事業活動から生み出される現金は、現在の事業、成長イニシアチブ、季節的な資金要件、および資本支出を支援するための主要な資源となります。事業によって提供される（使用される）当社の現金は、純利益（損失）と運転資本の変動の影響を受けます。当社の純利益（損失）は、とりわけ、販売量、季節的な販売パターン、新製品導入の成功、利益率、所得税の影響を受けます。これまで、季節や休日関連の販売パターンにより、会計年度の第4四半期の売上高は増加しました。一般的に、私たちの運転資金の必要性は、休暇期間を見越して在庫が増えるため、夏と秋にピークに達します。
事業ニーズを賄うことができるかどうかは、主に事業からプラスのキャッシュフローを生み出し続ける能力と、特に上記のように夏と秋に運転資本の必要性がピークに達したときに、営業活動によって生み出された現金を補うために頼っているABLファシリティの下での借入能力に依存しています。経営陣は、当社の営業活動によって提供される現金残高と資金、およびABLファシリティに基づく借入能力を全体として見ると、（i）現在および長期の債務のすべてを期日までに履行するための十分な流動性、（ii）資本支出を賄うための十分な流動性、および（iii）発生する可能性のある投資機会を柔軟に検討できると考えています。ただし、特定の投資機会や季節的な資金調達要件により、追加の負債またはエクイティファイナンスを求める必要がある場合があり、将来、許容できる条件で追加の負債またはエクイティファイナンスを取得できるという保証はありません。
私たちは、キャッシュフローを活用して、ブランド、人材と能力、成長戦略への投資を継続し、長期にわたって負債を返済することを期待しています。私たちは、利用可能な短期および長期の資本資源は、今後12か月間の運転資金やその他のキャッシュフロー要件を満たすのに十分であると考えています。
運転資本と時価総額
当社の現金残高と営業活動によって提供された資金、およびABLファシリティの下での借入能力に基づいて、私たちは運転資金のニーズを引き続き満たすことができると考えています。
次の表は、2023年10月28日、2023年1月28日、2022年10月29日現在の当社の運転資本状況と時価総額の概要を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10月28日
2023 | | 1月28日
2023 | | 10月29日
2022 |
| (百万単位) |
| 営業活動によって提供された（使用された）純現金（a） | $ | (200) | | | $ | 437 | | | $ | (279) | |
| 資本支出 (a) | 224 | | | 164 | | | 125 | |
| ワーキングキャピタル | 268 | | | 158 | | | 377 | |
| 時価総額: | | | | | |
| 長期債務 | 1,530 | | | 1,271 | | | 1,244 | |
| ヴィクトリアズ・シークレット・アンド・カンパニー株主資本 | 220 | | | 383 | | | 235 | |
| 総時価総額 | $ | 1,750 | | | $ | 1,654 | | | $ | 1,479 | |
| ABLファシリティの下で利用可能な金額 (b) | $ | 176 | | | $ | 259 | | | $ | 441 | |
_______________(a)2023年10月28日と2022年10月29日の金額は39週間の期間を表し、2023年1月28日の金額は52週間の期間を表します。
(b)2023年10月28日に終了した報告期間中、ABLファシリティに基づく利用可能額は、最大総コミットメント額7億5,000万ドルから、未払いの借入金5億5500万ドルと信用状1900万ドルを差し引いた額に制限されていました。2023年1月28日に終了した報告期間中、利用可能時間は、5億9,600万ドルの借入ベースから、2億9,500万ドルの未払いの借入金と4,200万ドルの信用状を差し引いたものによって制限されていました。2022年10月29日に終了した報告期間中、ABLファシリティに基づく利用可能額は、最大総コミットメント額7億5,000万ドルから、未払いの借入金2億6,700万ドルと信用状4,200万ドルを差し引いた額に制限されていました。
キャッシュフロー
次の表は、2023年と2022年の年初来のキャッシュフロー活動の概要を示しています。
| | | | | | | | | | | |
| | 年度累計 |
| 2023 | | 2022 |
| (百万単位) |
| 現金および現金同等物、期初 | $ | 427 | | | $ | 490 | |
| 営業活動に使用された純キャッシュフロー | (200) | | | (279) | |
| 投資活動に使用された純キャッシュフロー | (223) | | | (150) | |
| 財務活動によってもたらされた純キャッシュフロー | 122 | | | 67 | |
| 現金および現金同等物に対する為替レートの変動の影響 | (2) | | | (2) | |
| 現金および現金同等物の純減少 | (303) | | | (364) | |
| 現金および現金同等物、期末 | $ | 124 | | | $ | 126 | |
営業活動
営業活動に使用される純現金は、減価償却、株式ベースの報酬費用、繰延税金費用などの非現金項目を調整した純利益（損失）、および運転資本の変動を反映しています。2023年の年初来の営業活動に使用された純現金は2億ドルで、2022年の年初来と比較して営業活動による純キャッシュフローが7,900万ドル増加しました。2023年初来の営業活動による純キャッシュフローの増加は、主に運転資本の変動に伴う営業キャッシュアウトフローの減少によるもので、純利益（損失）の減少によって一部相殺されました。昨年の営業キャッシュフローの増加をもたらした最も重要な運転資本の要因は、昨年の在庫レベルの増加に関連する支払いのタイミングでした。これは主にモーダルミックスの変更と輸送中の出荷時間の延長によるものです。今年の営業キャッシュフローの増加をもたらしたもう1つの重要な運転資本の要因は、2022年の年初来で支払われた1億5,800万ドルに対し、2023年初来で支払われた所得税が6,500万ドルになったことです。
投資活動
2023年の年初来の投資活動に使用された純現金は2億2300万ドルで、主に2億2400万ドルの資本支出で構成されています。設備投資は主に、店舗資本プログラムと、成長を促進するための戦略的取り組みに関連する技術への投資、および以前の親会社からの分離活動に関連する技術投資に関連していました。
2022年の年初来の投資活動に使用された純現金は1億5000万ドルで、主に1億2500万ドルの資本支出とフランキーズビキニへの1,800万ドルの投資で構成されています。設備投資は、主に店舗資本プログラムと、小売能力を支える技術、流通、物流への投資に関連していました。
2023会計年度の資本支出は約2億5,500万ドルと見積もっています。2023会計年度の資本支出は、成長を促進するための戦略的取り組みに関連する技術への投資、および以前の親会社からの分離活動に関連する技術投資とともに、主に店舗資本プログラムに集中すると予想しています。
資金調達活動
2023年の年初来の資金調達活動によって提供された純現金は1億2200万ドルで、主にABLファシリティからの4億500万ドルの借入で構成され、ABLファシリティの下での1億4500万ドルの返済と1億2500万ドルの自社株買いによって一部相殺されました。
2022年の年初来の資金調達活動によって提供された純現金は6,700万ドルで、主にABLファシリティからの2億6,700万ドルの借入と、2022年の第1四半期に完了した合弁契約に関連してレジーナミラクルから受け取った5,500万ドルの現金で構成されています。これらの収益は、発行された株式ベースの報酬報奨に対する2億1,400万ドルの自社株買いと4,000万ドルの税金の支払いによって一部相殺されました。
普通株式の買戻しと自己株式の廃棄
当社の取締役会は、当社の利益とキャッシュフローの水準、資本要件、現在および将来の流動性、借入契約および旧親会社との税務契約によって当社に課せられた制限、ならびにその時点で存在していた財務およびその他の条件を考慮して、自社株買いの承認を決定します。私たちは、営業活動から生み出されたキャッシュフローを自社株買戻しプログラムの資金として使用しています。取締役会の承認を得た後、株式の買戻しの時期と金額は、市場の状況を含むさまざまな要因を考慮して、当社の裁量で行われます。
2023 会計年度
2023年1月の自社株買戻しプログラム
2023年1月、当社の取締役会は2023年1月の株式買戻しプログラムを承認し、最大2億5000万ドルの普通株式の買戻しを承認しました。2億5000万ドルの承認は、市場の状況やその他の要因に応じて、公開市場での株式の買い戻し、または取締役会の承認を得て使用される予定です。2023年1月の自社株買いプログラムは、2022年3月の自社株買いプログラムの完了時に開始され、使い果たされるまで、遅くとも2023会計年度末までに継続されます。
2023年2月、2023年1月の自社株買戻しプログラムの一環として、ゴールドマンサックスと1億2500万ドルの普通株式を買い戻すというASR契約を締結しました。2023年2月、私たちはゴールドマンサックスに1億2500万ドルの初期支払いを行い、240万株の普通株式の初回引き渡しを受け取りました。最初の株式引き渡しの結果、自己株式がさらに100万ドル増加しました。これは、2022年のインフレ削減法に従って株式の買い戻しに関連して記録された物品税負債を反映しています。
2023年5月、ASR協定の最終決済時に、ゴールドマンサックスからさらに130万株の普通株式を受け取りました。最終的に受け取った株式数は、ASR契約期間中の当社の普通株式の出来高加重平均価格から割引を差し引いたもので、ASR契約の条件に従って調整されました。
私たちは、2023年1月の株式買戻しプログラムに基づき、2023年の年初来中に、以下の普通株式を買い戻しました。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 承認された金額 | | 株式の買戻し | | 買戻した金額 | | 平均株価 |
| (百万単位) | | (千単位) | | (百万単位) | | |
| 2023年1月の自社株買戻しプログラム | $ | 250 | | | 3,652 | | | $ | 125 | | | $ | 34.22 | |
2023年10月28日の時点で、2023年1月の株式買戻しプログラムに基づき、最大1億2500万ドルの普通株式を買い戻す権限を与えられました。
取締役会の決議に従い、2023年1月の自社株買戻しプログラムに基づいて買い戻された株式は直ちに償却されました。その結果、2023年の年初来のASR協定の決済に関連して買い戻した370万株を廃止しました。退職の結果、2023年の年初来で、自己株式は1億2600万ドル、普通株式の額面金額は100万ドル未満、払込資本金は900万ドル、利益剰余金（累積赤字）は1億1,700万ドル減少しました。
2022年度事業年度
2022年3月の自社株買戻しプログラム
2022年3月、当社の取締役会は、最大2億5000万ドルの普通株式の買戻しを規定する2022年3月の株式買戻しプログラムを承認しました。2億5000万ドルの承認は、市場の状況やその他の要因に応じて、2022会計年度に公開市場で株式を買い戻すために使用されました。
2022年3月の自社株買戻しプログラムに基づき、2022年年年累計に以下の普通株式を買い戻しました。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 承認された金額 | | 株式の買戻し | | 買戻した金額 | | 平均株価 |
| (百万単位) | | (千単位) | | (百万単位) | | |
| 2022年3月の自社株買戻しプログラム | $ | 250 | | | 5,104 | | | $ | 214 | | | $ | 41.91 | |
取締役会の決議に従い、2022年3月の株式買戻しプログラムに基づいて買い戻された当社の普通株式は、買戻し時に償却されました。その結果、2022年の年初来で、2022年3月の自社株買戻しプログラムに基づいて買い戻した510万株を償却しました。その結果、普通株式の額面金額が100万ドル未満、払込資本が1,000万ドル、利益剰余金が2億400万ドル減少しました。
2021年12月のASR契約
2022年2月、ゴールドマンサックスとの2021年12月のASR契約の最終決済時に、ゴールドマンサックスからさらに30万株の普通株式を受け取りました。株式の引き渡しにより、基本および希薄化後の1株当たり純利益に対する加重平均発行済普通株式の計算に使用される発行済株式が直ちに減少しました。2021年12月のASR契約の和解に関連して、2022年1月29日の時点で払込資本として記録されていた5,000万ドルが、2022年の第1四半期に自己株式に再分類されました。2022年2月に、2021年12月のASR契約の決済に関連して買い戻した追加の30万株を直ちに償却しました。退職の結果、自己株式は5,000万ドル、普通株式の額面金額は100万ドル未満、払込資本金は100万ドル未満、利益剰余金は約5,000万ドル減少しました。
配当方針と手続き
独立した上場企業になって以来、現金配当は支払っていません。配当金の支払いを開始しても、将来配当を支払うか、配当金を支払い続けることを保証することはできません。普通株式の保有者への配当の申告と金額は、取締役会の裁量に委ねられ、財務状況、収益、キャッシュフロー、事業の資本要件、債務に関連する契約、法的要件、規制上の制約、業界慣行、および取締役会が関連するとみなすその他の要因など、多くの要因によって異なります。私たちは、営業活動や財務活動から生み出されたキャッシュフローを使って配当を賄います。
長期債務と借入ファシリティ
次の表は、2023年10月28日、2023年1月28日、2022年10月29日現在の、未償却債務発行費用と割引を差し引いた未払いの長期債務残高、および現在の部分を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10月28日
2023 | | 1月28日
2023 | | 10月29日
2022 |
| (百万単位) |
| 子会社保証付きのシニア担保付債務 | | | | | |
2028年8月に期限が3億9,200万ドルのタームローン（「タームローンファシリティ」） | $ | 385 | | | $ | 387 | | | $ | 388 | |
2026年8月に期限が到来する資産ベースのリボルビング・クレジット・ファシリティ（「ABLファシリティ」） | 555 | | | 295 | | | 267 | |
| 子会社保証付きのシニア担保付負債の合計 | 940 | | | 682 | | | 655 | |
| 子会社保証付きのシニア債務 | | | | | |
2029年7月に満期を迎える6億ドル、4.625％の固定金利債券（「2029年債券」） | 594 | | | 593 | | | 593 | |
| 子会社保証付きのシニア負債総額 | 594 | | | 593 | | | 593 | |
| 合計 | 1,534 | | | 1,275 | | | 1,248 | |
| 現在の負債 | (4) | | | (4) | | | (4) | |
| 現在の部分を差し引いた長期負債総額 | $ | 1,530 | | | $ | 1,271 | | | $ | 1,244 | |
利息として支払われた現金は、2023年の年初来と2022年の年初来でそれぞれ5,400万ドルと2,900万ドルでした。
クレジットファシリティ
2023年9月、潜在的な季節的な運転資金需要を考慮して利用可能な流動性を高めるために、当社が所有する特定の不動産資産を担保とする遅延引出しタームローンを締結しました。遅延ドロー・ターム・ローンの最大借入能力は7,500万ドルで、借りた金額は2023年12月に満期を迎えます。2023年12月1日現在、このタームローンで金額を引き出していません。2023年の第3四半期と2023年の年初来、この遅延ドロー・ターム・ローンに関連して発生した手数料は100万ドルで、満期日までの遅延ドロー・ターム・ローンの存続期間にわたって償却されます。
2021年8月2日、元本総額4億ドルのタームローンBクレジットファシリティを締結しました。このクレジットファシリティは2028年8月に満期を迎えます。タームローンファシリティによる割引と発行費用は、満期日まで償却され、連結貸借対照表の長期負債に含まれています。2021年12月から、当初の元本4億ドルの0.25％に相当する金額で、タームローンファシリティで四半期ごとに元本を支払う必要があります。2023年の第3四半期と2022年の第3四半期の両方で、タームローンファシリティの元本を100万ドル、2023年の年初来と2022年の年初来の両方で300万ドルを支払いました。
2023年5月、私たちはタームローンファシリティを修正し、LIBORの代わりにタームSOFRを該当する基準レートとして使用するよう早期に移行できるようにしました。改正前は、タームローンファシリティの利息は、LIBORまたは代替基本金利に、（i）LIBORローンの場合は3.25％、（ii）代替基本金利ローンの場合は2.25％の金利マージンを加えて計算されていました。タームローンファシリティに適用されるLIBORレートは、0.50％の下限でした。改正により、タームローンファシリティに基づくタームSOFRローンの利息は、タームSOFRを基準に、3.36％から3.68％の範囲の金利マージンを加えて計算されるようになりました。タームローンファシリティに基づくローンの元本と利息の支払い義務は、当社の完全所有の国内子会社の一部によって完全かつ無条件に連帯して保証されています。タームローンファシリティに基づく融資は、ABLファシリティの優先担保を構成しない当社および保証人の特定の資産によって第一優先先取特権ベースで担保され、慣習的な例外を除いて、ABLファシリティの優先担保によって第二優先先取特権ベースで担保されます。2023年10月28日現在、タームローンファシリティに基づくローンの金利は8.90％でした。
2021年8月2日、私たちはシニア担保資産ベースのリボルビングクレジットファシリティにも参入しました。ABLファシリティでは、米ドルまたはカナダドルでの借入と信用状が可能で、コミットメント総額は7億5,000万ドルで、有効期限は2026年8月です。ABLファシリティの下での空き状況は、（i）主に当社の適格な米国およびカナダのクレジットカード売掛金、適格売掛金、適格在庫および適格不動産に基づいて決定される借入基準、および（ii）コミットメント総額のいずれか少ない方です。2023年5月、私たちはABLファシリティを修正し、LIBORの代わりに利息を計算するための適用基準レートとしてSOFR期間を使用するように早期に移行できるようにしました。改正前は、ABLファシリティに基づくローンの利息は、（i）LIBORまたは代替基本金利、（ii）カナダドル建てのローンの場合、CDORまたはカナダの基本金利に加えて、LIBORおよびCDORローンの場合は（x）、1.50％から2.00％、および（y）の範囲の1日の平均超過可用性に基づく金利マージンを基準に計算されていました。代替基本金利ローンとカナダの基本金利ローンの割合、0.50％から1.00％。改正に伴い、ABLファシリティに基づくタームSOFRローンの利息は、タームSOFRを基準に、1.60％から2.10％の範囲の1日の平均超過可用性に基づく金利マージンを加えて計算されるようになりました。ABLファシリティに基づく未使用のコミットメントには、0.25％から0.30％の範囲の未使用のコミットメント料が発生します。ABLファシリティに基づくローンの元本と利息の支払い義務は、一部の完全所有の国内子会社およびカナダ子会社によって完全かつ無条件に共同で保証されています。ABLファシリティに基づくローンは、当社の適格な米国およびカナダのクレジットカード売掛金、適格売掛金、適格在庫および適格不動産によって第一優先先取特権ベースで担保され、慣習的な例外を除いて、当社のその他の実質的にすべての資産に対しては第二優先先取特権ベースで担保されます。
2023年の年初来、私たちは4億500万ドルを借りて、ABLファシリティの下で1億4500万ドルの支払いをしました。2023年10月28日現在、ABLファシリティの下では5億5500万ドルの未払いの借入があり、借入金利は7.58％でした。2023年10月28日の時点で、未払いの信用状が1,900万ドルあったため、ABLファシリティでの利用可能性がさらに低下しました。2023年10月28日の時点で、ABLファシリティの下での残りの空き状況は1億7,600万ドルでした。
2023年の第3四半期末から2023年11月30日の時点で、ABLファシリティの下では4億6,400万ドルの借入が未払いのままでした。
当社の長期債務および借入ファシリティには、財務比率の維持を含むがこれらに限定されない、特定の財務およびその他の契約が含まれています。2029年債とタームローンファシリティには、連結カバレッジ比率と連結総レバレッジ比率の維持が含まれ、ABLファシリティには固定費用カバー率と負債とEBITDAR比率の維持が含まれます。財務規約は、あらかじめ決められた特定の状況下で、追加の負債を負ったり、特定の投資を行ったり、配当を支払ったり、株式を買い戻したりする能力を制限する可能性があります。2023年10月28日現在、私たちは長期債務と借入ファシリティに関するすべての契約を遵守していました。
会計基準更新番号2020-04でオプションの手段を選択しました。 基準金利改革、参照レートをLIBORからタームSOFRに置き換えるためのタームローンファシリティおよびABLファシリティ契約の修正に関連して、GAAPで義務付けられるような評価を行う必要なく、修正を既存の契約の継続と見なすことができます。
信用格付け
次の表は、2023年10月28日現在の当社の信用格付けを示しています。
| | | | | | | | | | | |
| | ムーディーズ | | S&P |
| コーポレート | バー 3 | | BB- |
| 子会社保証付きのシニア担保付債務 | Ba | | BB+ |
| 子会社保証付きのシニア無担保債務 | B1 | | BB- |
| 見通し | 安定した | | 安定した |
偶発的負債と契約上の義務
契約上の義務
当社の契約上の義務は、主に長期債務および関連する利息の支払い、オペレーティングリース、商品在庫の発注、およびその他の長期債務で構成されています。これらの契約上の義務は、短期および長期の流動性と資本資源のニーズに影響します。2023年3月17日にSECに提出されたフォーム10-Kの2022年年次報告書の「偶発的負債と契約上の義務」で説明されているように、ABLファシリティに基づく追加の2億6000万ドルの未払いの借入を除いて、2023年1月28日以降、契約上の義務に重大な変更はありません。当社の契約上の義務の中には、通常の事業過程で変動するものがあります（主に商品在庫関連の購入義務の変更。事業の季節的性質の結果として年間を通じて変動します）。
最近発行された会計宣言
2023年の第3四半期には、経営成績、財政状態、またはキャッシュフローに重大な影響を与える新しい会計基準を採用しませんでした。さらに、当社の業績、財政状態、またはキャッシュフローに重大な影響を与えると予想される、まだ採用されていない新しい会計基準はありません。
重要な会計方針と見積もり
GAAPに準拠した財務諸表を作成する場合、経営陣は、財務諸表の日付で報告された資産と負債の金額、および報告期間中に報告された収益と費用の金額、および関連する財務諸表の日付における偶発資産と負債の開示に影響を与える見積もりと仮定に関連する会計方針を採用する必要があります。経営陣は、在庫、長期資産、請求と不測の事態、所得税、収益認識に関連するものを含め、会計方針、見積もり、判断を継続的に評価しています。経営陣は、過去の経験や、その状況下で合理的であると考えられるその他のさまざまな要因に基づいて見積もりや判断を下しています。実際の結果は、これらの見積もりと異なる場合があります。
2023年3月17日にSECに提出されたフォーム10-Kの2022年年次報告書に開示されている重要な会計方針と見積もりに重要な変更はありません。
アイテム 3.市場リスクに関する定量的および定性的な開示
市場リスク
当社の金融商品に内在する市場リスクは、外貨の為替レートまたは金利の不利な変動によって生じる公正価値、収益、またはキャッシュフローの潜在的な損失を表します。市場リスクへの露出を管理するために、外貨先渡契約、クロス通貨スワップ、金利スワップなどのデリバティブ金融商品を使用する場合があります。私たちは取引目的でデリバティブ金融商品を使用しません。
外国為替相場リスク
私たちは、海外の非連結事業体に事業や投資を行っているため、外貨為替レートの変動に関連する市場リスクにさらされています。カナダと中国で販売される商品のほとんどすべてが米ドル取引を通じて調達されているため、カナダドルと中国人民元建ての収益は為替リスクの影響を受けます。時々、外貨先渡契約を締結することにより、為替リスクへのリスクを調整することがありますが、これらの措置は、外貨レートの変動による短期的な影響をすべて相殺することには成功せず、一般に、外貨レートの持続的な変動による長期的な影響を相殺するのに効果的ではない場合があります。
さらに、海外のパートナーとのロイヤルティ契約は米ドル建てですが、米ドルで受け取るロイヤルティは、現地通貨での売上に基づいて計算されます。その結果、これらの取り決めにおける当社のロイヤルティは、外貨為替レートの変動にさらされます。
金利リスク
当社の投資ポートフォリオは主に、当初の満期に基づいて現金および現金同等物に分類される有利子証券で構成されています。当社の投資ポートフォリオは、許可される投資の種類を指定し、信用の質基準と満期プロファイルを規定し、単一の発行体に与信リスクを制限する投資方針に従って維持されています。私たちの投資活動の主な目的は、リスクを最小限に抑えながら、元本の保全、流動性の維持、利息収入の最大化です。2023年10月28日現在、当社の投資ポートフォリオは主に銀行預金で構成されています。私たちのポートフォリオにおける投資の短期的な性質と質を考えると、金利の増減に伴う元本への重大なリスクはないと考えています。
2023年10月28日現在の当社の長期債務は、固定金利の2029年債と、タームSOFRに基づく変動金利のタームローンファシリティに基づく3億9,200万ドルの未払い借入、およびタームSOFRに基づく変動金利のABLファシリティに基づく5億5,500万ドルの未払い借入で構成されています。当社が金利変動にさらされる可能性は、未払いの債務の公正価値、およびタームローンファシリティとABLファシリティに支払う利息に限定されており、収益やキャッシュフローに重大な影響を与えることはないと考えています。
金融商品の公正価値
次の表は、2023年10月28日、2023年1月28日、2022年10月29日現在の未払い債務の元本価値と推定公正価値の概要を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10月28日
2023 | | 1月28日
2023 | | 10月29日
2022 |
| (百万単位) |
| プリンシパルバリュー | $ | 992 | | | $ | 995 | | | $ | 996 | |
| 公正価値、見積もり（a） | 830 | | | 894 | | | 870 | |
________________(a)当社の上場負債の推定公正価値は、ASC 820に従ってレベル2のインプットと見なされる報告された取引価格に基づいています。 公正価値測定。提示された見積もりは、必ずしも現在の市場取引で実現できる金額を示すものではありません。
2023年10月28日現在、売掛金、買掛金、および未払費用の帳簿価額は、満期が短いため公正価値に近いと考えています。さらに、ABLファシリティに基づく未払い債務の元本価値は、ABLファシリティからの借入条件に基づく2023年10月28日現在の公正価値に近いと考えています。
信用リスクの集中
私たちは、さまざまな主要金融機関で現金および現金同等物を管理しています。私たちは、取引先の金融機関の相対的な信用状況を監視し、いずれかの事業体との信用リスクを制限します。2023年10月28日現在、当社の投資ポートフォリオは主に銀行預金で構成されています。また、フランチャイズ、ライセンス、卸売パートナー、および通常の業務過程で与信条件を付与するその他の事業体の相対的な信用状況を定期的に見直しています。
アイテム 4.統制と手続き
情報開示管理と手続きの評価。この報告書の対象期間の終了時点で、私たちは、1934年の証券取引法（「取引法」）の規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されているように、当社の開示管理と手続きの設計と運用の有効性について、最高経営責任者および最高財務責任者を含む経営陣の監督と参加を得て評価を実施しました。その評価に基づいて、当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、この報告書の対象期間の終了時点で、当社の開示管理および手続きが有効であり、取引法に基づいて提出または提出する報告書で当社が開示する必要のある情報が、（1）SECの規則および書式で指定された期間内に記録、処理、要約、報告され、（2）蓄積され、当社の経営陣に伝達されるように設計されていると結論付けました。私たちの最高経営責任者および最高財務責任者は、必要な開示に関する適時の決定。
財務報告に関する内部統制の変更。 2023会計年度から、財務報告に関する内部統制にAdore Meを統合します。アドア・ミーに関する変更以外に、2023年の第3四半期に発生した、財務報告に対する内部統制に重大な影響を与えた、または重大な影響を与える可能性がかなり高い財務報告に関する内部統制の変更はありませんでした。
パート II-その他の情報
アイテム1。法的手続き
私たちは、通常の業務過程で発生するさまざまな訴訟の被告です。当社に対して提起される訴訟には、商事、不法行為、知的財産、顧客、雇用、データプライバシー、証券、および集団訴訟と称されるその他の請求が含まれる場合があります。訴訟の最終的な結果を確実に予測することはできませんが、経営陣の見解では、現在の法的手続きが当社の財政状態や経営成績に重大な悪影響を及ぼすとは考えられていません。
アイテム 1A。リスク要因
当社の事業と財務結果に影響を与えるリスク要因は、「項目1A」に記載されています。2023年3月17日にSECに提出されたフォーム10-Kの2022年年次報告書の「リスク要因」。フォーム10-Kの2022年年次報告書に記載されているリスク要因と大きく異なる点はありません。「項目1A」で説明されているリスク要因について読者に警告したいと思います。フォーム10-Kの2022年次報告書の「リスク要因」と、この報告書またはその他のSEC提出書類に記載されているリスク要因により、実際の結果が将来の見通しに関する記述に記載されているものと大きく異なる可能性があります。
アイテム2。株式の未登録売却と収益の使用
次の表は、2023年の第3四半期における当社の普通株式の買戻しを示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| ピリオド | 合計
の数
株式
購入しました (a) | | 平均
1株当たりの支払価格 (b) | | 公に発表された計画またはプログラムの一環として購入された株式の総数 | | プランまたはプログラムでまだ購入できる株式の最大数（またはおおよその金額）(c) |
| | (千単位) | | | | (千単位) |
2023年7月30日-2023年8月26日 (「2023年8月」) | 18 | | | $ | 20.63 | | | — | | | $ | 125,000 | |
2023年8月27日-2023年9月30日 (「2023年9月」) | 28 | | | $ | 17.93 | | | — | | | 125,000 | |
2023年10月1日-2023年10月28日 (「2023年10月」) | 25 | | | $ | 14.76 | | | — | | | 125,000 | |
| 合計 | 71 | | | | | — | | | |
_______________(a)買い戻された株式の総数には、公に発表されたプログラムの一環として買い戻された株式が含まれ、残りは、従業員制限付株式報奨の権利確定時に支払うべき源泉徴収金の支払いおよび従業員ストックオプションの行使価格の支払いのための当社の普通株式の使用に関連して買い戻された株式に関するものです。
(b)1株あたりに支払われる平均価格には、仲介手数料が含まれています。
(c)2023年1月11日に公表された2023年1月の自社株買戻しプログラムでは、市場の状況やその他の要因に応じて、最大2億5000万ドルの普通株式の購入が許可されています。2023年1月の自社株買いプログラムは、使い果たされるまで、遅くとも2023会計年度末まで継続されます。
アイテム 3.シニア証券のデフォルト
該当しません。
アイテム 4.鉱山の安全性開示
該当しません。
アイテム 5.その他の情報
[なし]。
アイテム 6.展示品
| | | | | | | | |
| 展示品 | | |
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3.1* | | ヴィクトリアズ・シークレット・アンド・カンパニーの設立証明書の修正および改訂版（2021年8月3日に提出された会社のフォーム8-Kの別紙3.1を参照して組み込まれています）。 |
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3.2* | | ヴィクトリアズ・シークレット・アンド・カンパニーの第2回改正および改訂された細則（2023年3月17日に提出された会社のフォーム10-Kの別紙3.2を参照して組み込まれています）。 |
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31.1 | | セクション302 CEOの証明書。 |
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31.2 | | セクション302 CFOの証明書。 |
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32 | | セクション906認定（CEOとCFOによる）。 |
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| 101.インチ | | XBRL インスタンスドキュメント-インスタンスドキュメントは XBRL タグがインライン XBRL ドキュメントに埋め込まれているため、インタラクティブデータファイルには表示されません。 |
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| 101.SCH | | インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント |
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| 101.CAL | | インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント |
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| 101.DEF | | インライン XBRL 分類定義リンクベース文書 |
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| 101.LAB | | インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント |
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| 101.PRE | | インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント |
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| 104 | | 表紙インタラクティブデータファイル（インライン XBRL としてフォーマットされ、別紙101に含まれています） |
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* 以前に提出しました。
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
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| ヴィクトリアズ・シークレット・アンド・カンパニー |
| (登録者) |
| 作成者: | /s/ ティモシー・ジョンソン |
| | ティモシー・ジョンソン
最高財務管理責任者* |
日付：2023年12月1日
* ジョンソン氏は最高財務責任者および最高会計責任者であり、登録者に代わって署名する権限を正式に与えられています。