オクタ-20231031偽00016601341月31日2024Q3http://fasb.org/us-gaap/2023#AccountingStandardsUpdate202006Member3333338700016601342023-02-012023-10-310001660134米国会計基準:共通クラスメンバー2023-11-27エクセルリ:シェア0001660134米国会計基準:一般クラス B メンバー2023-11-2700016601342023-10-31ISO 4217: 米ドル00016601342023-01-31ISO 4217: 米ドルエクセルリ:シェア0001660134米国会計基準:共通クラスメンバー2023-10-310001660134米国会計基準:共通クラスメンバー2023-01-310001660134米国会計基準:一般クラス B メンバー2023-01-310001660134米国会計基準:一般クラス B メンバー2023-10-310001660134US-GAAP: サブスクリプションおよび発行部数メンバー2023-08-012023-10-310001660134US-GAAP: サブスクリプションおよび発行部数メンバー2022-08-012022-10-310001660134US-GAAP: サブスクリプションおよび発行部数メンバー2023-02-012023-10-310001660134US-GAAP: 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証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
_____________________________________
フォーム 10-Q
_____________________________________
(マークワン)
| | | | | |
| ☒ | 1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
四半期終了時 2023年10月31日
または
| | | | | |
| ☐ | 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書 |
からへの移行期間中
コミッションファイル番号: 001-38044
_____________________________________
オクタ株式会社
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
_____________________________________
| | | | | | | | | | | | | | |
デラウェア州 | | 100 ファーストストリート、スイート600 | | 26-4175727 |
(州またはその他の管轄区域) 法人または組織) | | サンフランシスコ | | (IRS) 雇用主 識別番号) |
| | カリフォルニア | | |
| | 94105 | | |
| | (主要執行機関の住所) | | |
登録者の電話番号 (市外局番を含む): (888) 722-7871
___________________________________________________
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 各クラスのタイトル | | トレーディングシンボル | | 登録された各取引所の名前 |
クラスA普通株式、額面価格1株あたり0.0001ドル | | オクタ | | ナスダック・ストック・マーケットLLC |
登録者が (1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) 条により提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。 はい ☒ いいえ ☐
登録者が過去12か月間（または登録者がそのようなファイルの提出を要求されたより短い期間）に、規則S-Tの規則405（この章の§232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください はい☒ いいえ ☐
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」および「新興成長企業」の定義を参照してください。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速フィルター | ☒ | | | | | アクセラレーテッド・ファイラー | ☐ |
| 非加速ファイラー | ☐ | | | | | 小規模な報告会社 | ☐ |
| | | | | | 新興成長企業 | ☐ |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者がシェル会社（取引法規則12b-2で定義されている）かどうかをチェックマークで示してください。はい ☐ いいえ ☒
2023年11月27日現在、登録者のクラスA発行済普通株式数は 158,045,390また、登録者のクラスB普通株式の発行済株式数は 7,299,891.
Okta, Inc.
目次
| | | | | | | | |
| | ページ番号 |
第I部。財務情報 |
アイテム 1. | 財務諸表 (未監査) | 4 |
| 2023年10月31日および2023年1月31日現在の要約連結貸借対照表 | 4 |
| 2023年10月31日および2022年10月31日に終了した3か月および9か月間の要約連結営業諸表 | 5 |
| 2023年10月31日および2022年10月31日に終了した3か月および9か月間の包括損失の要約連結計算書 | 6 |
| 2023年10月31日および2022年10月31日に終了した3か月および9か月間の要約連結株主資本計算書 | 7 |
| 2023年10月31日および2022年10月31日に終了した9か月間の要約連結キャッシュフロー計算書 | 8 |
| 要約連結財務諸表の注記 | 9 |
アイテム 2. | 経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 | 17 |
アイテム 3. | 市場リスクに関する定量的・質的開示 | 31 |
アイテム 4. | 統制と手続き | 32 |
第二部その他の情報 |
アイテム 1. | 法的手続き | 33 |
アイテム 1A. | リスク要因 | 33 |
アイテム 5. | その他の情報 | 66 |
アイテム 6. | 展示品 | 66 |
| 署名 | 68 |
将来の見通しに関する記述
フォーム10-Qのこの四半期報告書には、1995年の民間証券訴訟改革法の「セーフハーバー」条項の意味における「将来の見通しに関する記述」が含まれています。これには、当社の財務見通し、製品開発、事業戦略、計画、市場動向、機会、ポジショニング、マクロ経済環境に関する記述が含まれますが、これらに限定されません。これらの将来の見通しに関する記述は、最初に発行された日現在のものであり、現在の期待、推定、予測、予測、予測、および経営陣の信念と仮定に基づいています。「期待」、「予想する」、「すべき」、「信じる」、「希望」、「目標」、「目標」、「見積もり」、「可能性」、「予測」、「かもしれない」、「できる」、「意図する」、「しなければならない」などの言葉、およびこれらの用語のバリエーション、またはこれらの用語や類似の表現の否定語は、これらの用語のバリエーションまたはこれらの用語の否定的な、これらの用語の否定的な、これらの用語の識別を目的としています見通しに関する記述。ただし、すべての将来の見通しに関する記述にこれらの識別用の言葉が含まれているわけではありません。将来の見通しに関する記述は、主に「経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析」と「リスク要因」に含まれています。
このフォーム10-Qに含まれる将来の見通しに関する記述には、以下に関する記述が含まれますが、これらに限定されません。
•収益、売上原価、総利益、マージン、営業費用を含む将来の財務実績
•一般的な景気後退や景気後退、市場の変動、インフレや金利環境など、一般的な経済、ビジネス、市場の状況の影響。
•過去または将来のサイバーセキュリティインシデントの影響。
•私たちの主要なビジネス指標の傾向。
•私たちの成長戦略と競争力
•流動性ニーズを満たすのに十分な現金および現金同等物、投資、および商品やサービスの販売によって提供される現金。
•企業結合から生じる市場やその他の機会、そして
•最近の会計上の発表が当社の財務諸表に与える影響。
将来の見通しに関する記述には、多くのリスクと不確実性が伴い、その多くは当社の制御が及ばない要因や状況に関係しています。当社の実際の業績は、フォーム10-Qのこの四半期報告書の「リスク要因」に詳述されているリスクや、当社が証券取引委員会に随時提出するその他の書類を含むがこれらに限定されない多くの要因により、将来の見通しに関する記述に記載または暗示されているものと大きく異なる場合があります。さらに、私たちは非常に競争が激しく、急速に変化する環境で事業を行っています。新しいリスクが時折出現します。私たちの経営陣がすべてのリスクを予測することは不可能です。また、すべての要因が事業に与える影響や、何らかの要因や要因の組み合わせによって、実際の結果が将来の見通しに関する記述に含まれるものと大きく異なる可能性がある程度を評価することもできません。これらのリスク、不確実性、仮定に照らして、フォーム10-Qのこの四半期報告書で説明されている将来の見通しに関する出来事や状況は発生しない可能性があり、実際の結果は、将来の見通しに関する記述で予想または暗示されたものと大きく不利な点で異なる可能性があります。
将来の見通しに関する記述を将来の出来事の予測として当てにするべきではありません。将来の見通しに関する記述に反映されている期待は妥当だと考えていますが、将来の見通しに関する記述に反映されている将来の結果、活動レベル、業績、出来事、状況が達成または実現することを保証することはできません。さらに、法律で義務付けられている場合を除き、当社も他の人物も、将来の見通しに関する記述の正確性と完全性について責任を負いません。当社は、理由の如何を問わず、フォーム10-Qのこの四半期報告書の日付以降、将来の見通しに関する記述を実際の結果または当社の予想の変化に適合させるために公に更新する義務を負いません。
パート I
項目1 財務諸表
オクタ株式会社
要約連結貸借対照表
（百万ドル、数千株、1株あたりのデータを除く）
| | | | | | | | | | | |
| 10月31日
2023 | | 1月31日
2023 |
| (未監査) | | |
| 資産 | | | |
| 流動資産： | | | |
| 現金および現金同等物 | $ | 400 | | | $ | 264 | |
| 短期投資 | 1,730 | | | 2,316 | |
売掛金、引当金を差し引いた金額7と $8 | 418 | | | 481 | |
| 繰延コミッション | 104 | | | 92 | |
| 前払費用およびその他の流動資産 | 75 | | | 76 | |
| 流動資産合計 | 2,727 | | | 3,229 | |
| 資産および設備、純額 | 50 | | | 59 | |
| オペレーティングリースの使用権資産 | 91 | | | 122 | |
| 繰延手数料、非現行 | 220 | | | 210 | |
| 無形資産、純額 | 197 | | | 241 | |
| グッドウィル | 5,406 | | | 5,400 | |
| その他の資産 | 49 | | | 46 | |
| 総資産 | $ | 8,740 | | | $ | 9,307 | |
| 負債と株主資本 | | | |
| 流動負債: | | | |
| 買掛金 | $ | 11 | | | $ | 12 | |
| 未払費用およびその他の流動負債 | 108 | | | 112 | |
| 未払報酬 | 168 | | | 99 | |
| | | |
| 繰延収益 | 1,256 | | | 1,242 | |
| 流動負債合計 | 1,543 | | | 1,465 | |
| 転換社債シニアノート、純額、非流動株 | 1,302 | | | 2,193 | |
| オペレーティング・リース負債、非流動負債 | 119 | | | 142 | |
| 繰延収益、非流動収益 | 18 | | | 18 | |
| その他の負債、非流動負債 | 28 | | | 23 | |
| 負債総額 | 3,010 | | | 3,841 | |
| コミットメントと不測の事態（注8） | | | |
| 株主資本: | | | |
優先株式、額面価格 $0.0001一株当たり。 100,000承認された株式。 いいえ2023年10月31日および2023年1月31日の時点で発行済みおよび発行された株式 | — | | | — | |
クラスA普通株式、額面価格 $0.0001一株当たり。 1,000,000承認された株式。 158,024そして 154,009それぞれ2023年10月31日と2023年1月31日の時点で発行された株式と発行された株式 | — | | | — | |
クラスB普通株式、額面価格 $0.0001一株当たり。 120,000承認された株式。 7,3002023年10月31日および2023年1月31日の時点で発行済みおよび発行された株式 | — | | | — | |
| 追加払込資本 | 8,534 | | | 7,974 | |
| その他の包括損失の累計 | (18) | | | (33) | |
| 累積赤字 | (2,786) | | | (2,475) | |
| 株主資本の総額 | 5,730 | | | 5,466 | |
| 負債総額と株主資本 | $ | 8,740 | | | $ | 9,307 | |
要約連結財務諸表の注記を参照してください。
オクタ株式会社
要約連結営業明細書
（百万ドル、数千株、1株あたりのデータを除く）
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3 か月が終了
10月31日 | | 9 か月が終了
10月31日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 収益: | | | | | | | |
| 購読 | $ | 569 | | | $ | 466 | | | $ | 1,614 | | | $ | 1,299 | |
| プロフェッショナルサービスおよびその他 | 15 | | | 15 | | | 44 | | | 49 | |
| 総収入 | 584 | | | 481 | | | 1,658 | | | 1,348 | |
| 収益コスト: | | | | | | | |
| 購読 | 126 | | | 117 | | | 376 | | | 345 | |
| プロフェッショナルサービスおよびその他 | 19 | | | 21 | | | 60 | | | 62 | |
| 総収益コスト | 145 | | | 138 | | | 436 | | | 407 | |
| 売上総利益 | 439 | | | 343 | | | 1,222 | | | 941 | |
| 営業経費: | | | | | | | |
| 研究開発 | 165 | | | 148 | | | 500 | | | 466 | |
| セールスとマーケティング | 270 | | | 290 | | | 787 | | | 807 | |
| 一般と管理 | 111 | | | 98 | | | 340 | | | 309 | |
| リストラおよびその他の費用 | 4 | | | 14 | | | 28 | | | 14 | |
| 営業費用の合計 | 550 | | | 550 | | | 1,655 | | | 1,596 | |
| 営業損失 | (111) | | | (207) | | | (433) | | | (655) | |
| 支払利息 | (2) | | | (3) | | | (7) | | | (9) | |
| 利息収入およびその他、純額 | 21 | | | 5 | | | 56 | | | 12 | |
| 債務の早期消滅による利益 | 18 | | | — | | | 91 | | | — | |
| 利息およびその他、純額 | 37 | | | 2 | | | 140 | | | 3 | |
| 所得税引当前損失 | (74) | | | (205) | | | (293) | | | (652) | |
| 所得税引当金 | 7 | | | 4 | | | 18 | | | 10 | |
| 純損失 | $ | (81) | | | $ | (209) | | | $ | (311) | | | $ | (662) | |
| | | | | | | |
| 1株当たり純損失（基本および希薄化後） | $ | (0.49) | | | $ | (1.32) | | | $ | (1.91) | | | $ | (4.21) | |
| | | | | | | |
| 1株当たりの純損失の計算に使用される加重平均株式（基本および希薄化後） | 164,381 | | | 158,708 | | | 162,836 | | | 157,344 | |
要約連結財務諸表の注記を参照してください。
オクタ株式会社
要約連結包括損失計算書
(百万単位)
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3 か月が終了
10月31日 | | 9 か月が終了
10月31日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 純損失 | $ | (81) | | | $ | (209) | | | $ | (311) | | | $ | (662) | |
| その他の包括利益 (損失): | | | | | | | |
| 売却可能な有価証券の未実現利益または未実現損失の純変動 | 5 | | | (8) | | | 19 | | | (27) | |
| 外貨換算調整 | (9) | | | (7) | | | (4) | | | (17) | |
| その他の包括利益 (損失) | (4) | | | (15) | | | 15 | | | (44) | |
| 包括的損失 | $ | (85) | | | $ | (224) | | | $ | (296) | | | $ | (706) | |
要約連結財務諸表の注記を参照してください。
オクタ株式会社
要約連結株主資本計算書
(百万単位)
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3 か月が終了
10月31日 | | 9 か月が終了
10月31日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 普通株式と追加払込資本： | | | | | | | |
| 残高、期初 | $ | 8,359 | | | $ | 7,607 | | | $ | 7,974 | | | $ | 7,750 | |
| 会計基準更新番号2020-06の採択による調整 | — | | | — | | | — | | | (528) | |
| | | | | | | |
| ストックオプションおよびその他の活動の行使による普通株式の発行、純額 | 3 | | | 6 | | | 40 | | | 36 | |
| | | | | | | |
| 株式報酬制度 | 175 | | | 173 | | | 527 | | | 516 | |
| | | | | | | |
| 転換社債の決済 | — | | | — | | | — | | | 12 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 新株予約権の決済 | (3) | | | — | | | (7) | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 残高、期末 | 8,534 | | | 7,786 | | | 8,534 | | | 7,786 | |
| | | | | | | |
| 累積赤字: | | | | | | | |
| 残高、期初 | (2,705) | | | (2,113) | | | (2,475) | | | (1,816) | |
| 会計基準更新番号2020-06の採択による調整 | — | | | — | | | — | | | 156 | |
| 純損失 | (81) | | | (209) | | | (311) | | | (662) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 残高、期末 | (2,786) | | | (2,322) | | | (2,786) | | | (2,322) | |
| | | | | | | |
| その他の包括損失の累計: | | | | | | | |
| 残高、期初 | (14) | | | (41) | | | (33) | | | (12) | |
| その他の包括利益 (損失) | (4) | | | (15) | | | 15 | | | (44) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 残高、期末 | (18) | | | (56) | | | (18) | | | (56) | |
| 株主資本の総額 | $ | 5,730 | | | $ | 5,408 | | | $ | 5,730 | | | $ | 5,408 | |
要約連結財務諸表の注記を参照してください。
オクタ株式会社
要約連結キャッシュフロー計算書
(百万単位)
(未監査)
| | | | | | | | | | | |
| | 9 か月が終了
10月31日 |
| | 2023 | | 2022 |
| 営業活動によるキャッシュフロー: | | | |
| 純損失 | $ | (311) | | | $ | (662) | |
| 純損失を営業活動によって提供された純現金と調整するための調整： | | | |
| 株式報酬制度 | 523 | | | 513 | |
| 減価償却、償却および増額 | 64 | | | 89 | |
| 債務発行費用の償却 | 3 | | | 4 | |
| 繰延手数料の償却 | 76 | | | 61 | |
| 繰延所得税 | 4 | | | 4 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| リース減損費用 | 25 | | | 14 | |
| 債務の早期消滅による利益 | (91) | | | — | |
戦略的投資の純損失（利益） | 1 | | | (2) | |
| その他、ネット | 5 | | | 2 | |
| 営業資産および負債の変動： | | | |
| 売掛金 | 61 | | | 15 | |
| 繰延コミッション | (102) | | | (82) | |
| 前払費用およびその他の資産 | (1) | | | (4) | |
| オペレーティングリースの使用権資産 | 18 | | | 21 | |
| 買掛金 | (1) | | | 29 | |
| 未払報酬 | 70 | | | (30) | |
| 未払費用とその他の負債 | 9 | | | (6) | |
| オペレーティングリース負債 | (29) | | | (22) | |
| 繰延収益 | 14 | | | 66 | |
| 営業活動による純現金 | 338 | | | 10 | |
| 投資活動によるキャッシュフロー: | | | |
| 資産計上ソフトウェア | (10) | | | (8) | |
| 資産および設備の購入 | (5) | | | (9) | |
| 売出し可能な有価証券の購入など | (1,151) | | | (872) | |
| 売却可能な有価証券の満期および償還による収入 | 1,702 | | | 848 | |
| 売出し可能な有価証券およびその他の売却による収入 | 61 | | | — | |
| 無形資産の購入 | (1) | | | (2) | |
| 事業買収の支払い、取得した現金を差し引いたもの | (22) | | | (4) | |
| 投資活動によって提供された（使用された）純現金 | 574 | | | (47) | |
| 財務活動によるキャッシュフロー: | | | |
| | | |
| | | |
| 転換社債の買戻しに対する支払い | (803) | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 転換社債に関連するワラントの支払い | (7) | | | — | |
| | | |
| | | |
| 株式オプション行使による収入、買戻しを差し引いた額 | 10 | | | 15 | |
| 従業員株式購入プランに関連して発行された株式からの収入 | 26 | | | 19 | |
| | | |
| 財務活動によって提供された（使用された）純現金 | (774) | | | 34 | |
| 外貨為替レートの変動が現金、現金同等物、制限付現金に及ぼす影響 | (1) | | | (11) | |
| 現金、現金同等物および制限付現金の純増額（減少） | 137 | | | (14) | |
| 現金、現金同等物および期首制限付現金 | 271 | | | 273 | |
| 期末の現金、現金同等物、制限付現金 | $ | 408 | | | $ | 259 | |
| | | |
| キャッシュフローの補足情報開示： | | | |
| 期間中に支払われた現金： | | | |
| | | |
| | | |
| オペレーティングリース | 34 | | | 30 | |
| 現金以外の活動： | | | |
| | | |
| 転換社債の転換のための普通株式の発行 | — | | | 40 | |
| 転換社債に関連するヘッジを行使することで得られるメリット | 2 | | | 18 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| オペレーティングリースの使用権資産がリース負債と交換されました | 11 | | | 8 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 要約連結貸借対照表内の現金、現金同等物および制限付現金と、上記の要約連結キャッシュフロー計算書に示されている金額との調整： | | | |
| 現金および現金同等物 | $ | 400 | | | $ | 250 | |
| 制限付現金、前払費用およびその他の流動資産に含まれる現金 | 2 | | | 2 | |
| 制限付現金、他の資産に含まれる非流動現金 | 6 | | | 7 | |
| 現金、現金同等物および制限付現金の合計 | $ | 408 | | | $ | 259 | |
要約連結財務諸表の注記を参照してください。
OKTA, INC.
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
1. 概要とプレゼンテーションの基礎
事業内容の説明
Okta, Inc.（以下「当社」）は、主要な独立系アイデンティティパートナーです。会社のワークフォースアイデンティティクラウドとカスタマーアイデンティティクラウドは、会社のアイデンティティプラットフォームを利用しているため、顧客は適切な人材を適切なテクノロジーとサービスに適切なタイミングで安全に接続できます。従業員と請負業者は、Workforce Identity Cloudにサインインして、最も重要な作業に必要なアプリケーションにシームレスかつ安全にアクセスします。開発者は、Workforce IdentityとCustomer Identity Cloudを活用して、構築するソフトウェアにIDを安全かつ効率的に埋め込み、イノベーションを起こして中核的な使命に集中できるようにします。組織は、会社のアイデンティティプラットフォームを使用してパートナーと協力し、クラウドやモバイルデバイスを介して顧客に最新で安全な体験を提供しています。同社はカリフォルニア州サンフランシスコに本社を置いています。
プレゼンテーションの基礎と統合の原則
当社とその完全子会社の会計を含む、添付の未監査の要約連結財務諸表は、米国で一般に認められている会計原則（「GAAP」）に従って中間期間作成されました。したがって、GAAPが完全な財務諸表に必要なすべての財務情報や脚注は含まれていません。会社間の残高と取引はすべて連結で除外されました。同社はグローバルに事業を展開しており、連結ベースで運営されている主要な機能部門によって管理、運営、組織されています。その結果、当社は次の地域で事業を展開しています 一報告対象セグメント。
ここに含まれている2023年1月31日現在の要約連結貸借対照表は、その日現在の監査済み財務諸表から導き出されました。当社の経営陣の見解では、未監査の要約連結財務諸表には、提示された中間期間の公正な経営成績表に必要な通常の定期的な調整がすべて反映されていますが、必ずしも2024年1月31日に終了する会計年度全体または将来の期間に予想される経営成績を示すものではありません。
会社の会計年度は1月31日に終了します。たとえば、2024会計年度への言及は、2024年1月31日に終了する会計年度を指します。
当期の表示に合わせて、要約された連結営業諸表では、前期の営業費の構成要素をある程度再分類しています。これらの再分類は、以前に報告された総営業費用には影響しませんでした。
要約された連結財務諸表は、2023年3月3日に証券取引委員会（「SEC」）に提出されたフォーム10-Kの会社の年次報告書に含まれる監査済み連結財務諸表および注記と併せて読む必要があります。
見積もりの使用
GAAPに準拠した要約連結財務諸表を作成するには、報告された資産と負債の金額に影響を与える見積もり、判断、仮定、要約連結財務諸表の日付における偶発資産と負債の開示、および報告期間中に報告された収益と費用の金額が必要です。見積もりは、過去の経験と、その状況下では合理的であると経営陣が考えるその他の仮定に基づいています。実際の結果はそれらの見積もりとは異なる可能性があります。会社の最も重要な見積もりには、繰延所得税資産の評価、不確実な税務状況、企業結合で取得した資産と負債、および訴訟に関連する不測の事態が含まれます。
2. 会計基準と重要な会計方針
重要な会計方針
会社の重要な会計方針の概要については、「注2」を参照してください。2023年1月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書の「重要な会計方針の要約」。
OKTA, INC.
要約連結財務諸表の注記（続き）
(未監査)
まだ採択されていない最近の会計上の宣言
2023年11月、財務会計基準審議会（「FASB」）は、年次および暫定ベースで段階的なセグメント情報の開示を要求する会計基準更新（「ASU」）を発行しました。このASUは、2023年12月15日以降に開始する会計年度と、2024年12月15日以降に開始する会計年度内の中間期間に有効であり、財務諸表に記載されている以前のすべての期間に遡及的に適用する必要があります。当社は現在、新しい基準の影響を評価しています。
3. リストラおよびその他の費用
2023会計年度の第3四半期に、同社は重複するサイトを閉鎖し、十分に活用されていないオフィスやフロアを廃止することを規定した不動産最適化計画を発表しました。会社は$の非現金リース減損費用を認識しました142023年1月31日に終了した年度の100万人。2023年10月31日に終了した9か月間で、当社はさらに1ドルを計上しました25不動産最適化計画の結果としての何百万もの非現金リース減損費用。非現金リース減損費用は、資産グループの帳簿価額が推定公正価値を超えた金額を表します。資産グループには主に、オペレーティングリース、使用権資産、借地権の改善、および関連する資産と設備が含まれます。資産グループの公正価値を見積もるために、当社は、市場参加者が予想されるキャッシュフローと割引率を仮定した割引キャッシュフローアプローチを採用しました。
2023会計年度の第4四半期に、当社は営業費用の削減と収益性の向上を目的としたリストラ計画（「リストラ計画」）を承認しました。 リストラ計画では、会社の人員を約削減しました 300正社員。
リストラ計画は2024会計年度の第1四半期までに実質的に完了し、当社はリストラ費用総額を$と認識しました152023会計年度の第4四半期には百万人。
3つと 2023年10月31日に終了した9か月間、会社は追加のドルを認識しました4わずかな人員削減に関連する何百万もの退職金と解雇手当の費用。
次の表は、要約連結貸借対照表の未払費用およびその他の流動負債に含まれる会社のリストラ負債をまとめたものです。
| | | | | |
| 退職金と解雇手当の費用 |
| (百万ドル) |
| 2023年1月31日現在の残高 | $ | 15 | |
| リストラ費用 | 4 | |
| 現金支払い | (15) | |
2023年10月31日現在の残高 | $ | 4 | |
4. 現金同等物と投資
現金同等物と短期投資
公正価値の見積もりでは、会社は次の3段階の公正価値階層を使用します。
•レベル 1 — 活発な市場における同一の資産または負債の相場価格を反映した、観察可能なインプットに基づくバリュエーション。
•レベル 2 — 市場で直接的または間接的に観察できる他のインプットに基づくバリュエーション。
•レベル 3 — 評価は、市場活動がほとんどまたはまったくないことによって裏付けられる、観察不可能なインプットに基づいています。
OKTA, INC.
要約連結財務諸表の注記（続き）
(未監査)
次の表は、現金同等物と短期投資の償却費用、含み損益（損失）、推定公正価値を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年10月31日現在 |
| | 償却済み 費用 | | 未実現 利得 | | 未実現 損失 | | 推定 公正価値 |
| (百万ドル) |
| レベル 1: | | | | | | | |
| 現金同等物: | | | | | | | |
| マネー・マーケット・ファンド | $ | 287 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 287 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 現金同等物の合計 | 287 | | | — | | | — | | | 287 | |
| レベル 2: | | | | | | | |
| 短期投資（売却可能）： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 米国財務省証券 | 1,672 | | | — | | | (5) | | | 1,667 | |
| 企業債務証券 | 32 | | | — | | | — | | | 32 | |
| 預金証書 | 31 | | | — | | | — | | | 31 | |
| 短期投資総額 | 1,735 | | | — | | | (5) | | | 1,730 | |
| 合計 | $ | 2,022 | | | $ | — | | | $ | (5) | | | $ | 2,017 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 年 1 月 31 日現在 |
| | 償却済み 費用 | | 未実現 利得 | | 未実現 損失 | | 推定 公正価値 |
| (百万ドル) |
| レベル 1: | | | | | | | |
| 現金同等物: | | | | | | | |
| マネー・マーケット・ファンド | $ | 133 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 133 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 現金同等物の合計 | 133 | | | — | | | — | | | 133 | |
| レベル 2: | | | | | | | |
| 短期投資（売却可能）： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 米国財務省証券 | 2,207 | | | — | | | (22) | | | 2,185 | |
| 企業債務証券 | 133 | | | — | | | (2) | | | 131 | |
| 短期投資総額 | 2,340 | | | — | | | (24) | | | 2,316 | |
| 合計 | $ | 2,473 | | | $ | — | | | $ | (24) | | | $ | 2,449 | |
次の表は、会社の短期投資の契約上の満期を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年10月31日現在 | | |
| | 償却済み 費用 | | 推定 公正価値 | | | | |
| (百万ドル) | | | | |
| 期限 1 年以内 | $ | 1,369 | | | $ | 1,364 | | | | | |
| 期限：1年から5年 | 366 | | | 366 | | | | | |
| 合計 | $ | 1,735 | | | $ | 1,730 | | | | | |
ドルの受取利息17百万と $102023年10月31日および2023年1月31日現在の要約連結貸借対照表の前払い費用およびその他の流動資産には、それぞれ100万が含まれています。
OKTA, INC.
要約連結財務諸表の注記（続き）
(未監査)
次の表は、2023年10月31日現在、有価証券が継続的に未実現損失状態にあった期間別に、当社の売却可能な債務証券への投資に関連する公正価値と未実現損失を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12 か月未満 | | 12か月以上続く | | 合計 |
| | 推定公正価値 | | 未実現 損失 | | 推定公正価値 | | 未実現 損失 | | 推定公正価値 | | 未実現 損失 |
| (百万ドル) |
| 米国財務省証券 | $ | 1,185 | | | $ | (2) | | | $ | 332 | | | $ | (3) | | | $ | 1,517 | | | $ | (5) | |
| 企業債務証券 | 28 | | | — | | | 4 | | | — | | | 32 | | | — | |
| 合計 | $ | 1,213 | | | $ | (2) | | | $ | 336 | | | $ | (3) | | | $ | 1,549 | | | $ | (5) | |
会社は持っていた 98そして 159含み損ポジションへの短期投資は、それぞれ2023年10月31日および2023年1月31日現在のものです。
未実現損失のある売却可能な負債証券について、当社は、（i）当社がこれらの投資のいずれかを売却する意図があるかどうか、（ii）償却原価ベース全体を回収する前にこれらの売却可能な債務証券のいずれかを売却する必要があるかどうか、（iii）投資の公正価値の低下がクレジットまたは非クレジットによるものかどうかを評価します。クレジット関連の要因。ありました いいえ2023年10月31日および2023年1月31日現在の短期投資の重要な信用または非信用関連の減損。
戦略的投資
戦略的投資には主に、公正価値を簡単に決定できない非公開企業への株式投資が含まれます。2023年10月31日と2023年1月31日の時点で、戦略的投資の残高はドルでした28百万と $25それぞれ百万。
5. 繰延コミッション
契約費用として資本化された販売手数料は合計$でした37百万と $332023年10月31日と2022年10月31日に終了した3か月間でそれぞれ百万人、そしてドル102百万と $822023年10月31日と2022年10月31日に終了した9か月間でそれぞれ百万人。
契約費用の償却額は合計$でした27百万と $212023年10月31日と2022年10月31日に終了した3か月間のそれぞれ百万と、ドル76百万と $612023年10月31日と2022年10月31日に終了した9か月間のそれぞれ百万です。
6. 繰延収益と履行義務
繰延収益
繰延収益は契約上の負債であり、主に、会社と顧客との契約に基づく収益認識の前に受領した支払いと記録された売掛金で構成され、収益認識基準が満たされると認識されます。
終了した3か月間に認識されたサブスクリプション収入 2023年10月31日、2022年10月31日、それぞれの期間の開始時に繰延収益残高に含まれていたのはドルでした519百万と $418それぞれ百万、そしてドル1,114百万と $8582023年10月31日と2022年10月31日に終了した9か月間でそれぞれ百万人。プロフェッショナルサービスとその他の収益が認められました終了した3か月の間に 2023年10月31日、2022年10月31日、それぞれの期間の開始時に繰延収益残高に含まれていたのはドルでした5百万と $6それぞれ百万、そしてドル9百万と $132023年10月31日と2022年10月31日に終了した9か月間でそれぞれ百万人。
残りの履行債務に割り当てられた取引価格
残りの履行義務（「RPO」）に割り当てられる取引価格は、請求された繰延収益と、請求されて将来の収益として認識されるキャンセル不可の金額を含め、まだ認識されていない将来のキャンセル不可能な契約収益をすべて表します。
OKTA, INC.
要約連結財務諸表の注記（続き）
(未監査)
顧客とのサブスクリプション契約に基づくキャンセル不可の履行義務の残りの合計は約$でした3,0732023年10月31日現在、百万人。この金額のうち、会社は約$の収益を計上する見込みです1,826百万、または 59％、次の金額で12月単位で、その後は残高が収益として計上されます。2023年10月31日現在の専門サービスおよびその他の契約の残りの履行義務は重要ではありませんでした。
7. コンバーチブルシニアノート、純額
コンバーチブルシニアノート
2025年の転換社債（「2025年債券」）と2026年の転換社債（「2026年債と合わせて「手形」）は、額面価格から未償却の債務発行費用を差し引いた額面で記録されます。
2023年10月31日に終了した3か月間に、当社は$を買い戻しました1502026年紙幣の元本100万ドル132100万ドルの現金、その結果、負債の早期消滅による利益は$になります18百万。
2023年10月31日に終了した9か月間に、当社は$を買い戻しました5082025年紙幣の元本100万ドル462百万ドルの現金と $3922026年紙幣の元本100万ドル341数百万の現金、その結果、債務の早期消滅による総利益は$になります91百万。
手形の正味帳簿価額は次のもので構成されていました。
| | | | | | | | | | | |
| 2023年10月31日現在 | | 2023 年 1 月 31 日現在 |
| (百万ドル) |
| 2025 ノート： | | | |
| 校長 | $ | 552 | | | $ | 1,060 | |
| 控除：未償却債務発行費用 | (3) | | | (8) | |
| 純帳簿価額 | $ | 549 | | | $ | 1,052 | |
| 2026 ノート: | | | |
| 校長 | $ | 758 | | | $ | 1,150 | |
| 控除：未償却債務発行費用 | (5) | | | (9) | |
| 純帳簿価額 | $ | 753 | | | $ | 1,141 | |
| | | |
| | | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
公正価値測定
次の表は、要約連結貸借対照表に公正価値で記録されていない債券の元本金額と推定公正価値を示しています。
| | | | | | | | | | | |
| | 2023年10月31日現在 |
| | 元本金額 | | 推定公正価値 |
| (百万ドル) |
| 2025年ノート | $ | 552 | | | $ | 491 | |
| 2026 ノート | $ | 758 | | | $ | 650 | |
レベル2の金融商品である債券の推定公正価値は、報告期間の最終取引日の店頭市場における債券の相場入札価格に基づいて決定されました。
ワラント
2018年2月、当社は、約$の初期行使価格で当社のクラスA普通株式を取得するために、純株式決済（または、特定の条件のもとでは現金決済）ワラント（「ワラント」）を売却しました。68.06一株当たり。ワラントは以下に対して行使可能でした 802023年5月15日から始まる予定取引日。会社はワラントを現金決済することを選択しました。
OKTA, INC.
要約連結財務諸表の注記（続き）
(未監査)
2023年10月31日に終了した9か月間に、当社はおよそに相当するワラントを決済しました 1.0現金支払い総額が$の100万株7百万。2023年10月31日の時点で、 いいえワラントは未払いのままでした。
8. コミットメントと不測の事態
信用状
特定のオフィススペースのオペレーティングリースの締結と合わせて、総額$の信用状7百万と $62023年10月31日と2023年1月31日の時点で、それぞれ100万が発行され、未払いでした。 いいえそのような信用状に基づいて抽選が行われました。
法務事項
通常の業務の中で、会社は脅迫されたり、保留中の請求や訴訟など、さまざまな法的問題の対象となることがあります。
2022年5月20日、株主と称される人が、カリフォルニア州北部地区連邦地方裁判所に、会社とその執行役員の一部に対して、キャプション付きの集団訴訟を提起したと推定されています。 株式会社オクタ証券訴訟では、 いいえ。3:22-履歴書-0290です。この訴訟は、1934年の証券取引法のセクション10（b）および20（a）に基づく請求を主張し、被告が会社のサイバーセキュリティ管理、データ侵害に対する脆弱性、および会社によるAuth0, Inc.（「Auth0」）の統合に関して虚偽または誤解を招くような発言または不作為を行ったと主張しています。訴訟は、訴訟を集団訴訟および不特定の損害賠償として証明する命令を求めています。被告は修正された訴状を却下するよう動きました。2023年3月31日、裁判所は、却下の申立ての一部を認め、一部を却下する命令を出しました。裁判所は、会社のサイバーセキュリティ管理とデータ侵害に対する脆弱性に関する原告の主張に基づく請求を完全に却下し、Auth0統合に関連する申し立てに基づく請求の一部は却下し、一部は却下しました。2023年11月1日、原告は集団認定の申立てを提出し、裁判所はその申立てに関する審理を2024年3月29日に予定しています。裁判所はクラス認定を超えるスケジュール命令を出しておらず、証拠開示が進行中です。
さらに、 二株主とされる人物が、当社に代わってカリフォルニア州北部地区連邦地方裁判所に、現在および以前の特定の執行役員および取締役に対してデリバティブ訴訟を提起しました。キャプション付き オデル対マッキノン他、番号 3:22-cv-07480（2022年11月28日に提出済み）、そして LRトラスト対マッキノン他.、番号 3:22-cv-08627 (2022年12月13日に提出)。訴訟では、とりわけ、被告が会社のサイバーセキュリティ管理、データ侵害に対する脆弱性、および会社によるAuth0の統合について、虚偽または誤解を招くような記述または不作為を行ったことにより、受託者責任に違反したと主張しています。訴訟は、原告が会社に代わって派生的に訴訟を続けることを許可する命令、会社が被ったとされる不特定の損害賠償を裁定する命令、個々の被告からの賠償の裁定、そして会社にコーポレートガバナンスと統制の特定の改革を要求する命令を求めています。2023年2月22日、裁判所は、デリバティブ訴訟を統合し、原告の共同主任弁護士を任命し、証券集団訴訟の却下の申立てが係属中である間は連結デリバティブ訴訟を保留する規定命令を出しました。連結デリバティブアクションにはキャプションが付いています In re Okta, Inc. の株主デリバティブ訴訟、番号 3:22-cv-07480。2023年5月9日、裁判所は、証券集団訴訟における証拠開示の終了まで継続する規定命令を出しました。
2023年4月14日、別の株主が、デラウェア州連邦地方裁判所で、会社の現役および元執行役員および取締役の一部に対して、実質的に同様のデリバティブ訴訟を提起しました。キャプション付き ブオノ対マッキノンら。、番号 1:23-cv-00413。2023年5月31日、裁判所は、被告がサービスを受け入れ、証券集団訴訟における証拠開示の終了までデリバティブ訴訟を保留することに同意するという規定命令を出しました。
当社はこれらの訴訟を精力的に弁護しています。現時点では、当社はこれらの訴訟の結果を予測したり、これらの訴訟から生じる可能性のある損失の額や損失の範囲を見積もったりすることはできません。
保証と補償
現在まで、当社は、保証義務および補償義務の結果として、添付の要約連結財務諸表に多額の費用を負担しておらず、重大な負債も発生していません。
OKTA, INC.
要約連結財務諸表の注記（続き）
(未監査)
9. 従業員インセンティブプラン
当社の株式インセンティブプランでは、従業員、コンサルタント、役員、取締役にストックオプション、制限付株式単位（「RSU」）、制限付株式報酬（「RSA」）を付与し、特定の役員には市場ベースの権利確定条件付きの制限付株式ユニットを付与します。さらに、当社は対象となる従業員に従業員株式購入制度（「ESPP」）を提供しています。
株式ベースの報酬費用は、会社の要約連結損益計算書の以下の費用と費用のカテゴリーに記録されています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3 か月が終了
10月31日 | | 9 か月が終了
10月31日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (百万ドル) |
| 収益コスト | | | | | | | |
| 購読 | $ | 20 | | | $ | 17 | | | $ | 57 | | | $ | 52 | |
| プロフェッショナルサービスおよびその他 | 3 | | | 4 | | | 11 | | | 11 | |
| 研究開発 | 70 | | | 69 | | | 212 | | | 209 | |
| セールスとマーケティング | 40 | | | 41 | | | 119 | | | 119 | |
| 一般と管理 | 39 | | | 41 | | | 124 | | | 122 | |
| 合計 | $ | 172 | | | $ | 172 | | | $ | 523 | | | $ | 513 | |
| | | | | | | |
次の表は、2023年10月31日現在の、未払いの株式報奨に関連する未認識の株式ベースの報酬費用の合計を示しています。 | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 認識できない株式ベースの報酬費用
(百万単位) | | 加重平均残り期間
(年単位) | | |
| 権利が確定していない RSU | $ | 1,053 | | | 2.5年 | | | | |
| 権利が確定していないRSA | 56 | | | 0.5年 | | | | |
| 権利が確定していないストックオプション | 26 | | | 1.0年 | | | | |
| ESP | 4 | | | 0.3年 | | | | |
| 合計 | $ | 1,139 | | | | | | | |
| | | | | | | |
市場ベースの制限付株式ユニット
2023年3月、当社は特定の経営陣に市場ベースのRSUを付与しました。付与された市場ベースのRSUの目標数は 192,843。これらの市場ベースのRSUの3分の1は、1、2、3のそれぞれについて権利が確定しています 三年間公演期間は、それぞれ2023年2月1日に始まります。獲得できる株式数は、 0% から 200それぞれの業績期間におけるナスダック総合指数と比較した、当社の普通株式の1株当たりの価格の相対的なパフォーマンスに基づく目標株式数の割合。権利確定日までの継続的な雇用を条件とします。ザ・$149.78対象市場ベースのRSUあたりの平均付与日公正価値は、モンテカルロシミュレーションアプローチを使用して決定されました。市況に応じた特典の報酬費用は、サービス期間中にアクセラレーテッドアトリビューション法を使用して計上され、市況が満たされなくても取り消されることはありません。
10. 所得税
2023年10月31日に終了した3か月と9か月間、当社はドルの税引当金を計上しました7百万と $18税引前損失で百万ドル74百万と $293それぞれ百万。2023年10月31日に終了した3か月と9か月の実効税率は約（9.0)% と (6.0)%、それぞれ。実効税率は、主に米国の繰延税金資産に対する全額評価引当金、海外事業の税効果、米国連邦税と州税、および株式ベースの報酬による不足により、法定税率とは異なります。
OKTA, INC.
要約連結財務諸表の注記（続き）
(未監査)
2017年12月22日に制定された減税および雇用法は、内国歳入法第174条を改正し、特定の研究および実験（「R＆E」）支出を5年（米国の研究開発）または15年（米国以外）にわたって資産計上および償却することを義務付けました。R＆E）は、会社の2023会計年度から始まります。その結果、当社は連邦税と州税の属性を利用し、現金税と税金費用を負担しました。
2022年10月31日に終了した3か月と9か月間、当社はドルの税引当金を計上しました4百万と $10税引前損失で百万ドル205百万と $652それぞれ百万。2022年10月31日に終了した3か月と9か月の実効税率は約（1.8)% と (1.5)%、それぞれ。実効税率は、主に米国の繰延税金資産に対する全額評価引当金、海外事業の税効果、米国の州税、および英国における株式ベースの報酬不足の結果として、法定税率とは異なります。
11. 一株当たり純損失
当社は、参加証券に必要な2種類の方法に従って、普通株式1株当たりの純損失を計算します。 次の表は、基本および希薄化後の1株当たり純損失の計算を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3 か月が終了
10月31日 | | 9 か月が終了
10月31日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | クラス A | | クラス B | | クラス A | | クラス B | | クラス A | | クラス B | | クラス A | | クラス B |
| （百万ドル、数千株、1株あたりのデータを除く） |
| 分子: | | | | | | | | | | | | | | | |
| 純損失 | $ | (77) | | | $ | (4) | | | $ | (200) | | | $ | (9) | | | $ | (297) | | | $ | (14) | | | $ | (632) | | | $ | (30) | |
| 分母: | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加重平均発行済株式数、基本株式、希薄化後株式 | 157,081 | | | 7,300 | | | 151,535 | | | 7,173 | | | 155,536 | | | 7,300 | | | 150,296 | | | 7,048 | |
| 1株当たり純損失（基本および希薄化後） | $ | (0.49) | | | $ | (0.49) | | | $ | (1.32) | | | $ | (1.32) | | | $ | (1.91) | | | $ | (1.91) | | | $ | (4.21) | | | $ | (4.21) | |
当社は表示されているすべての期間にわたって損失を被っていたため、1株あたりの基本純損失は希薄化後の1株当たり純損失と同じです。発行済みのすべての潜在的な普通株式を含めると希薄化防止になるからです。 希薄化防止効果があるために希薄化後の1株当たりの計算に含まれなかった希薄化の可能性のある有価証券は、次のとおりです。
| | | | | | | | | | | |
| 10月31日現在、 |
| | 2023 | | 2022 |
| (千株単位) |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 発行済みストックオプションおよび発行済ストックオプション | 5,423 | | | 6,630 | |
| 権利が確定していないRSUが発行され、未払いのRSU | 10,164 | | | 9,120 | |
| 権利が確定していない市場ベースのRSUが発行され、発行済みです | 435 | | | 116 | |
| 権利が確定していないRSA、発行済みで未払いのRSA | 308 | | | 743 | |
| | | |
| | | |
| ESPPの下でコミットされた株式 | 401 | | | 597 | |
| 2023年債に関連する株式 | — | | | 108 | |
| 2023年債の発行に関連するワラントの対象となる株式 | — | | | 1,048 | |
| 2025年債に関連する株式 | 2,925 | | | 5,617 | |
| 2026年債に関連する株式 | 3,177 | | | 4,820 | |
| | 22,833 | | | 28,799 | |
OKTA, INC.
経営陣の議論と分析
財政状態と経営成績
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析
当社の財政状態と経営成績に関する以下の考察と分析は、フォーム10-Qのこの四半期報告書とフォーム10-Kの年次報告書の他の箇所に記載されている要約連結財務諸表と関連注記と併せて読む必要があります。報告された百万単位の金額は、千単位の金額に基づいて四捨五入されます。その結果、四捨五入の関係で、報告された構成要素の合計が百万単位で報告された合計金額と等しくない場合があります。また、表示されているパーセンテージは、それぞれの合計に加算されない場合や、四捨五入により再計算されない場合があります。過去の財務情報に加えて、以下の説明には、リスクと不確実性を伴う現在の計画、期待、信念に基づく将来の見通しに関する記述が含まれています。当社の実際の業績は、フォーム10-Qのこの四半期報告書のパートII、項目1A、およびフォーム10-Kの年次報告書のパートI、項目1Aの「リスク要因」というタイトルのセクションに記載されているものを含め、さまざまな要因の結果として、これらの将来の見通しに関する記述で予想されるものと大きく異なる場合があります。私たちの会計年度は1月31日に終了します。
[概要]
Oktaは、主要な独立系アイデンティティパートナーです。当社のワークフォースアイデンティティクラウドとカスタマーアイデンティティクラウドは、カテゴリーを定義するOkta Identity Platformによって運営されています。これにより、お客様は適切な人材を適切なテクノロジーやサービスに適切なタイミングで安全につなげることができます。毎日、何千もの組織と何百万もの人々がOktaを使用して、さまざまなクラウド、モバイル、ウェブ、SaaS（Software-as-a-Service）アプリケーション、オンプレミスサーバー、アプリケーションプログラミングインターフェイス、ITインフラストラクチャプロバイダー、サービスに多数のデバイスから安全にアクセスしています。従業員と契約者は、Workforce Identity Cloudにサインインして、最も重要な仕事をするために必要なアプリケーションにシームレスかつ安全にアクセスします。開発者は、当社のCustomer IdentityとWorkforce Identity Cloudを活用して、開発するソフトウェアに安全かつ効率的にIDを埋め込み、イノベーションを起こしてコアミッションに集中できるようにします。アプリケーションの数やクラウドの採用の増加傾向、およびリモートワークへの移行を考えると、IDは組織のセキュリティの最も重要な層になりつつあります。労働力が完全なリモートワークモデルやハイブリッドワークモデルに移行するにつれて、ゼロトラストはますます重要なセキュリティモデルになり、識別はますます重要なサービスになりました。私たちのアイデンティティへのアプローチにより、お客様は社内のITシステムや外部の顧客向けアプリケーションにわたってセキュリティインフラストラクチャを簡素化し、効率的に拡張することができます。
2023年10月31日現在、ほぼすべての業界の18,800人以上の顧客が、世界中のIDの保護と管理にOktaを使用しています。私たちのお客様は、大企業から中小企業、大学、非営利団体、政府機関に至るまで、主要なグローバル組織で構成されています。また、Okta Integration Networkを通じて、アプリケーション、ITインフラストラクチャ、セキュリティの大手ベンダーとも提携しています。2023年10月31日現在、これらのクラウド、モバイル、Webアプリケーション、ITインフラストラクチャ、セキュリティベンダーとの統合は7,000件を超えています。
私たちはSaaSのビジネスモデルを採用しており、主にクラウドベースのサービスの複数年サブスクリプションを販売することで収益を上げています。私たちは、Workforce IdentityとCustomer Identity Cloudにアクセスするユーザーの数を増やし、追加の製品をアップセリングすることで、顧客の獲得と維持、そして顧客への支出を増やすことに重点を置いています。私たちは、フィールドセールスチームやインサイドセールスチームを通じて製品を直接販売するだけでなく、リセラー、システムインテグレーター、その他の販売パートナーなどのチャネルパートナーのネットワークを通じて間接的に製品を販売しています。私たちの購読料には、サービスの使用、テクニカルサポート、プラットフォームの管理が含まれます。購読料は、主に使用した製品とプラットフォーム上のユーザー数に基づいています。私たちは通常、プラットフォームへのサブスクリプションについて、事前に年次分割払いで顧客に請求します。
2023年10月31日に終了した9か月間の総収益の約97％を占めるサブスクリプションベースのビジネスモデルの結果として、当社の収益は比較的予測可能です。将来の成長は、私たちが経験したより長い販売サイクルの影響を受ける可能性があり、その結果、取引の成立が遅れ、キャッシュフローとRPOの伸びにとって短期的な逆風が生じ、収益の伸びやその他の重要な指標に将来的に影響が及ぶ可能性があります。
OKTA, INC.
経営陣の議論と分析
財政状態と経営成績（続き）
サイバーセキュリティインシデントの影響
過去に、サードパーティのサービスプロバイダーが関与した2022年1月の事件や、2023年10月の攻撃者がサードパーティのカスタマーサポートシステムに不正アクセスして情報を盗んだ事件など、サイバーセキュリティインシデントを経験しました。これらのインシデントは、当社の評判と顧客関係に悪影響を及ぼし、財務結果に悪影響を及ぼし、追加の負債を生み出す可能性があります。これらのセキュリティインシデントの影響が将来の財務実績に悪影響を及ぼすと予想していますが、そのような影響の程度を確実に予測することはできません。私たちの事業の性質上、セキュリティインシデントの発表は、たとえ重大ではないにしても、これらの影響を与える可能性があります。
現在の経済状況の影響
金融やクレジット市場の変動、銀行セクターの不確実性、金利の上昇、インフレ、その他のマクロ経済環境の影響など、世界的な経済の不確実性とマイナスの傾向は、当社の事業運営や財務結果に悪影響を及ぼしており、今後も悪影響を及ぼす可能性があります。このような状況の直接的および間接的な影響を引き続き監視していますが、これらのマクロ経済的出来事が当社の事業、経営成績、および全体的な財政状態に及ぼす幅広い影響は依然として不明です。これらの要因やその他のリスクが当社の事業に及ぼす可能性のある影響の詳細については、以下のパートIIの項目1Aに含まれる「リスク要因」というタイトルのセクションを参照してください。
経営成績の構成要素
収益
購読収入。サブスクリプションの収益は、主に当社のクラウドベースのプラットフォームへのアクセスと使用、および関連するサポートに対する料金で構成されています。購読収入は、主に顧客数、顧客1人あたりのユーザー数、使用した製品によって決まります。私たちは通常、プラットフォームへのサブスクリプションについて、事前に年次分割払いで顧客に請求します。
プロフェッショナルサービスとその他。プロフェッショナルサービスの収益には、お客様による当社製品の実装と使用の最適化を支援するための費用が含まれます。これらのサービスには、アプリケーション構成、システム統合、トレーニングサービスが含まれます。
私たちは通常、時間と材料の取り決めについては作業が行われたときに顧客に請求し、固定料金の手配については前もって顧客に請求します。プロフェッショナルサービスの収益はすべて、サービスが実施された時点で計上されます。
諸経費配分と従業員報酬費用
設備費（家賃、光熱費、全部門が共有する資産の減価償却費を含む）、特定の情報技術費、採用費用などの共有費用を、人員数に基づいてすべての部門に割り当てます。そのため、配分された分担費用は、売上原価と営業費用の各カテゴリーに反映されます。売上原価と運営費の各カテゴリーに反映される従業員報酬費用には、給与、賞与、報酬関連の税金、福利厚生、株式ベースの報酬が含まれます。販売およびマーケティング費のカテゴリには、販売手数料と関連税も含まれています。
収益コストと売上総利益
サブスクリプションの費用。サブスクリプションの費用は、主にサービスのホスティングとサポートの提供に関連する費用で構成されています。これらの費用には、当社のクラウドベースのインフラストラクチャとカスタマーサポート組織に関連する従業員関連費用、第三者のホスティング料金、ソフトウェアとメンテナンスの費用、サブスクリプションサービスの提供に関連する外部サービス、資本化された内部使用ソフトウェア、取得した開発技術、および割り当てられた諸経費が含まれます。
私たちは引き続き、プラットフォームインフラとプラットフォームサポート組織に追加のリソースを投資するつもりです。私たちは引き続き技術革新に投資し、社内使用ソフトウェアコストと関連償却の資本化の対象となるコストは、時間の経過とともに変動する可能性があると予想しています。テクノロジーへの投資により、プラットフォームの能力が拡大し、時間の経過とともに売上総利益率を向上させることができると期待しています。これらの分野への投資のレベルとタイミングは、将来のサブスクリプション収益のコストに影響を与える可能性があります。
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専門サービスやその他の費用。専門サービスの費用は、主に、専門サービス提供チームの従業員関連費用、旅行関連費用、割り当てられた諸経費、および専門サービス提供チームの補足に関連する外部サービスの費用で構成されます。専門サービスを提供するためのコストは、従来、私たちが生み出す関連収益を上回っていました。
売上総利益。売上総利益は、総収益に対するパーセンテージで表される売上総利益です。当社の粗利益は、ホスティング容量を拡大するための投資の時期と金額、プラットフォームサポートチームとプロフェッショナルサービスチームを構築するための継続的な取り組み、株式ベースの報酬費用の増加、および資本化された社内使用ソフトウェアと取得した無形資産に関連する費用の償却の結果として、期間ごとに変動する可能性があります。
営業経費
研究開発。研究開発費は、主に従業員の報酬費用と割り当てられた諸経費で構成されています。私たちは、プラットフォームへの継続的な投資が私たちの成長にとって重要だと考えています。
セールスとマーケティング。販売およびマーケティング費用は、主に従業員の報酬費用、一般的なマーケティングおよび販促活動の費用、旅行関連費用、獲得した顧客関係に関連する償却費（未請求の契約や未履行契約を含む）、商号と割り当てられた諸経費で構成されます。営業部隊が獲得したコミッションは、顧客との契約を結ぶための追加費用および回収可能な費用と見なされ、繰延され、通常5年間と当社が決定した給付期間にわたって定額ベースで償却されます。
一般管理と管理。一般管理費は、主に財務、会計、法務、情報技術、人事担当者の従業員報酬費用です。さらに、一般管理費には、買収および統合関連費用、法務、会計、その他の専門家費用などの非人件費、慈善寄付、および他の部門に割り当てられていない情報技術などのその他すべての企業支援費が含まれます。
リストラおよびその他の費用。 リストラやその他の費用は、主に通知期間、従業員の退職金、解雇手当などの人件費で構成されます。さらに、リストラやその他の費用には、特定のリース減損費用が含まれます。
利息とその他、純額
利息およびその他の純額は、主に債券発行費用と転換社債の契約利息費用の償却、保有する投資からの利息収入、負債の早期消滅による利益、戦略的投資による損益を含む支払利息で構成されます。
所得税引当金
私たちの所得税引当金は、米国の連邦所得税と州所得税、および当社が事業を展開する特定の外国の法域の所得税で構成されています。当社の実効税率と連邦法定税率の違いは、主に米国の繰延税金資産に対する評価引当金、海外事業の税効果、州税によるものです。
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業務結果
次の表は、提示された期間の当社の経営成績を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了
10月31日 | | 9 か月が終了
10月31日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (百万ドル) |
| 収益: | | | | | | | |
| 購読 | $ | 569 | | | $ | 466 | | | $ | 1,614 | | | $ | 1,299 | |
| プロフェッショナルサービスおよびその他 | 15 | | | 15 | | | 44 | | | 49 | |
| 総収入 | 584 | | | 481 | | | 1,658 | | | 1,348 | |
| 収益コスト: | | | | | | | |
購読(1) | 126 | | | 117 | | | 376 | | | 345 | |
プロフェッショナルサービスおよびその他(1) | 19 | | | 21 | | | 60 | | | 62 | |
| 総収益コスト | 145 | | | 138 | | | 436 | | | 407 | |
| 売上総利益 | 439 | | | 343 | | | 1,222 | | | 941 | |
| 営業経費: | | | | | | | |
研究開発(1) | 165 | | | 148 | | | 500 | | | 466 | |
セールスとマーケティング(1) | 270 | | | 290 | | | 787 | | | 807 | |
一般と管理(1) | 111 | | | 98 | | | 340 | | | 309 | |
| リストラおよびその他の費用 | 4 | | | 14 | | | 28 | | | 14 | |
| 営業費用の合計 | 550 | | | 550 | | | 1,655 | | | 1,596 | |
| 営業損失 | (111) | | | (207) | | | (433) | | | (655) | |
| 支払利息 | (2) | | | (3) | | | (7) | | | (9) | |
| 利息収入およびその他、純額 | 21 | | | 5 | | | 56 | | | 12 | |
| 債務の早期消滅による利益 | 18 | | | — | | | 91 | | | — | |
| 利息およびその他、純額 | 37 | | | 2 | | | 140 | | | 3 | |
| 所得税引当前損失 | (74) | | | (205) | | | (293) | | | (652) | |
| 所得税引当金 | 7 | | | 4 | | | 18 | | | 10 | |
| 純損失 | $ | (81) | | | $ | (209) | | | $ | (311) | | | $ | (662) | |
(1) 以下の株式ベースの報酬費用を含みます：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3 か月が終了
10月31日 | | 9 か月が終了
10月31日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | (百万ドル) |
| サブスクリプション収益のコスト | $ | 20 | | | $ | 17 | | | $ | 57 | | | $ | 52 | |
| 専門サービスの費用とその他の収入 | 3 | | | 4 | | | 11 | | | 11 | |
| 研究開発 | 70 | | | 69 | | | 212 | | | 209 | |
| セールスとマーケティング | 40 | | | 41 | | | 119 | | | 119 | |
| 一般と管理 | 39 | | | 41 | | | 124 | | | 122 | |
| 株式報酬費用の総額 | $ | 172 | | | $ | 172 | | | $ | 523 | | | $ | 513 | |
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次の表は、各期間の当社の経営成績を当社の総収益に占める割合として示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3 か月が終了
10月31日 | | 9 か月が終了
10月31日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 収益 | | | | | |
| 購読 | 97 | % | | 97 | % | | 97 | % | | 96 | % |
| プロフェッショナルサービスおよびその他 | 3 | | | 3 | | | 3 | | | 4 | |
| 総収入 | 100 | | | 100 | | | 100 | | | 100 | |
| 収益コスト | | | | | | | |
| 購読 | 22 | | | 25 | | | 23 | | | 26 | |
| プロフェッショナルサービスおよびその他 | 3 | | | 4 | | | 3 | | | 4 | |
| 総収益コスト | 25 | | | 29 | | | 26 | | | 30 | |
| 売上総利益 | 75 | | | 71 | | | 74 | | | 70 | |
| 営業経費 | | | | | | | |
| 研究開発 | 28 | | | 31 | | | 30 | | | 35 | |
| セールスとマーケティング | 46 | | | 60 | | | 47 | | | 60 | |
| 一般と管理 | 19 | | | 20 | | | 20 | | | 23 | |
| リストラおよびその他の費用 | 1 | | | 3 | | | 3 | | | 1 | |
| 営業費用の合計 | 94 | | | 114 | | | 100 | | | 119 | |
| 営業損失 | (19) | | | (43) | | | (26) | | | (49) | |
| 支払利息 | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
| 利息収入およびその他、純額 | 4 | | | 1 | | | 3 | | | 2 | |
| 債務の早期消滅による利益 | 2 | | | — | | | 5 | | | — | |
| 利息およびその他、純額 | 6 | | | — | | | 8 | | | 1 | |
| 所得税引当前損失 | (13) | | | (43) | | | (18) | | | (48) | |
| 所得税引当金 | 1 | | | — | | | 1 | | | 1 | |
| 純損失 | (14) | % | | (43) | % | | (19) | % | | (49) | % |
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2023年10月31日と2022年10月31日に終了した3か月と9か月の比較
収益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3 か月が終了
10月31日 | | |
| | 2023 | | 2022 | | $ 変更 | | % 変更 |
| | (百万ドル) |
| 収益: | | | | | | | |
| 購読 | $ | 569 | | | $ | 466 | | | $ | 103 | | | 22 | % |
| プロフェッショナルサービスおよびその他 | 15 | | | 15 | | | — | | | 2 | |
| 総収入 | $ | 584 | | | $ | 481 | | | $ | 103 | | | 21 | |
| 収益の割合: | | | | | | | |
| 購読 | 97 | % | | 97 | % | | | | |
| プロフェッショナルサービスおよびその他 | 3 | | | 3 | | | | | |
| 合計 | 100 | % | | 100 | % | | | | |
| | | | | | | |
| 9 か月が終了
10月31日 | | |
| 2023 | | 2022 | | $ 変更 | | % 変更 |
| (百万ドル) |
| 収益: | | | | | | | |
| 購読 | $ | 1,614 | | | $ | 1,299 | | | $ | 315 | | | 24 | % |
| プロフェッショナルサービスおよびその他 | 44 | | | 49 | | | (5) | | | (9) | |
| 総収入 | $ | 1,658 | | | $ | 1,348 | | | $ | 310 | | | 23 | |
| 収益の割合: | | | | | | | |
| 購読 | 97 | % | | 96 | % | | | | |
| プロフェッショナルサービスおよびその他 | 3 | | | 4 | | | | | |
| 合計 | 100 | % | | 100 | % | | | | |
3か月と9か月が終わりました
2023年10月31日に終了した3か月と9か月間、サブスクリプション収益の増加は、主に新規顧客の追加、ユーザーの増加、および既存の顧客への追加製品の販売によるものでした。収益の増加は、総顧客数が2022年10月31日現在の17,050人以上から2023年10月31日現在の18,800人以上に10％増加したことと、既存の顧客からの収益が2023年10月31日現在のドルベースの純定着率115％に反映されたことに起因しています。
2023年10月31日に終了した3か月間、プロフェッショナルサービスおよびその他の収益は比較的横ばいでした。2023年10月31日に終了した9か月間の専門サービスおよびその他の収益の減少は、専門サービスに関連する予約が減少したためです。
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売上原価、粗利益、粗利益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3 か月が終了
10月31日 | | |
| | 2023 | | 2022 | | $ 変更 | | % 変更 |
| | (百万ドル) |
| 収益コスト: | | | | | | | |
| 購読 | $ | 126 | | | $ | 117 | | | $ | 9 | | | 8 | % |
| プロフェッショナルサービスおよびその他 | 19 | | | 21 | | | (2) | | | (5) | |
| 総収益コスト | $ | 145 | | | $ | 138 | | | $ | 7 | | | 6 | |
| 売上総利益 | $ | 439 | | | $ | 343 | | | $ | 96 | | | 28 | |
| 売上総利益: | | | | | | | |
| 購読 | 78 | % | | 75 | % | | | | |
| プロフェッショナルサービスおよびその他 | (25) | | | (34) | | | | | |
| 総売上総利益 | 75 | | | 71 | | | | | |
| | | | | | | |
| 9 か月が終了
10月31日 | | |
| 2023 | | 2022 | | $ 変更 | | % 変更 |
| (百万ドル) |
| 収益コスト: | | | | | | | |
| 購読 | $ | 376 | | | $ | 345 | | | $ | 31 | | | 9 | % |
| プロフェッショナルサービスおよびその他 | 60 | | | 62 | | | (2) | | | (3) | |
| 総収益コスト | $ | 436 | | | $ | 407 | | | $ | 29 | | | 7 | |
| 売上総利益 | $ | 1,222 | | | $ | 941 | | | $ | 281 | | | 30 | |
| 売上総利益: | | | | | | | |
| 購読 | 77 | % | | 73 | % | | | | |
| プロフェッショナルサービスおよびその他 | (37) | | | (28) | | | | | |
| 総売上総利益 | 74 | | | 70 | | | | | |
3 か月が終わりました
2023年10月31日に終了した3か月間、サブスクリプション収益のコストは主に従業員の報酬費用が700万ドルの増加により増加しました。
サブスクリプション収益の売上総利益率は、2022年10月31日に終了した3か月間と比較して、2023年10月31日に終了した3か月間の75％から78％に向上しました。この増加は主に、支出効率の向上によるサブスクリプション収益の相対コストの削減によるものです。サブスクリプション収益の売上総利益は、成長に投資するにつれて短期的に変動する可能性がありますが、規模の経済性がさらに向上するにつれて、サブスクリプション収益の売上総利益は長期的には改善すると予想しています。
2023年10月31日に終了した3か月間、専門サービスおよびその他の収益の費用はわずかに減少しました。その結果、専門サービスおよびその他の収益の売上総利益は、2022年10月31日に終了した3か月間と比較して、2023年10月31日に終了した3か月間の（34）％から（25）％に向上しました。
9 か月が終了
2023年10月31日に終了した9か月間、サブスクリプション収益のコストが増加しました。これは主に、成長をサポートするためにキャパシティを拡大したために従業員の報酬費用が2,100万ドル増加し、サードパーティのホスティングコストが600万ドル増加したためです。
サブスクリプション収益の売上総利益率は、2022年10月31日に終了した9か月間と比較して、2023年10月31日に終了した9か月間の73％から77％に向上しました。この増加は主に、支出効率の向上によるサブスクリプション収益の相対コストの削減によるものです。
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2023年10月31日に終了した9か月間、専門サービスの費用とその他の収益はわずかに減少しました。プロフェッショナルサービスおよびその他の収益の売上総利益は、主にプロフェッショナルサービスおよびその他の収益の減少により、2022年10月31日に終了した9か月間と比較して、2023年10月31日に終了した9か月間の（28）％から（37）％に減少しました。
営業経費
研究開発費
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3 か月が終了
10月31日 | | |
| | 2023 | | 2022 | | $ 変更 | | % 変更 |
| | (百万ドル) |
| 研究開発 | $ | 165 | | | $ | 148 | | | $ | 17 | | | 11 | % |
| 収益の割合 | 28 | % | | 31 | % | | | | |
| | | | | | | |
| 9 か月が終了
10月31日 | | |
| 2023 | | 2022 | | $ 変更 | | % 変更 |
| (百万ドル) |
| 研究開発 | $ | 500 | | | $ | 466 | | | $ | 34 | | | 7 | % |
| 収益の割合 | 30 | % | | 35 | % | | | | |
3か月と9か月が終わりました
2023年10月31日に終了した3か月と9か月間、研究開発費は主に従業員の報酬費用がそれぞれ1,500万ドルと3,600万ドルの増加により増加しました。事業が成長するにつれて、研究開発費は絶対額で増加すると予想しています。
販売およびマーケティング費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3 か月が終了
10月31日 | | |
| | 2023 | | 2022 | | $ 変更 | | % 変更 |
| | (百万ドル) |
| セールスとマーケティング | $ | 270 | | | $ | 290 | | | $ | (20) | | | (7) | % |
| 収益の割合 | 46 | % | | 60 | % | | | | |
| | | | | | | |
| 9 か月が終了
10月31日 | | |
| 2023 | | 2022 | | $ 変更 | | % 変更 |
| (百万ドル) |
| セールスとマーケティング | $ | 787 | | | $ | 807 | | | $ | (20) | | | (2) | % |
| 収益の割合 | 47 | % | | 60 | % | | | | |
3 か月が終わりました
2023年10月31日に終了した3か月間、販売およびマーケティング費用は主に従業員の報酬費用の2,800万ドルの減少により減少しましたが、マーケティング費用の1,100万ドルの増加によって一部相殺されました。総収益に占める販売とマーケティングの割合の減少は、主に支出効率の向上によるものです。当面の間、販売およびマーケティング費用は、当社の最大の営業経費カテゴリであり続けると予想しています。短期的には、販売およびマーケティング費が総収益に占める割合が増加する可能性がありますが、時間が経つにつれて、総収益が増加するにつれてこの割合は減少すると予想されます。
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9 か月が終了
2023年10月31日に終了した9か月間、販売およびマーケティング費用は主に買収した顧客関係と商号の償却費が600万ドル減少し、マーケティング費用が600万ドル減少したためです。総収益に占める販売とマーケティングの割合の減少は、主に支出効率の向上によるものです。
一般管理費 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3 か月が終了
10月31日 | | |
| | 2023 | | 2022 | | $ 変更 | | % 変更 |
| | (百万ドル) |
| 一般と管理 | $ | 111 | | | $ | 98 | | | $ | 13 | | | 14 | % |
| 収益の割合 | 19 | % | | 20 | % | | | | |
| | | | | | | |
| 9 か月が終了
10月31日 | | |
| 2023 | | 2022 | | $ 変更 | | % 変更 |
| (百万ドル) |
| 一般と管理 | $ | 340 | | | $ | 309 | | | $ | 31 | | | 10 | % |
| 収益の割合 | 20 | % | | 23 | % | | | | |
3か月と9か月が終わりました
2023年10月31日に終了した3か月と9か月間、一般管理費は主に従業員の報酬費用がそれぞれ1,000万ドルと2,700万ドルの増加により増加しました。事業が成長するにつれて、一般管理費は絶対額で増加すると予想しています。
リストラおよびその他の費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了
10月31日 | | |
| 2023 | | 2022 | | $ 変更 | | % 変更 |
| (百万ドル) |
| リストラおよびその他の費用 | $ | 4 | | | $ | 14 | | | $ | (10) | | | (68) | % |
| 収益の割合 | 1 | % | | 3 | % | | | | |
| | | | | | | |
| 9 か月が終了
10月31日 | | |
| 2023 | | 2022 | | $ 変更 | | % 変更 |
| (百万ドル) |
| リストラおよびその他の費用 | $ | 28 | | | $ | 14 | | | $ | 14 | | | 98 | % |
| 収益の割合 | 3 | % | | 1 | % | | | | |
3 か月が終わりました
2023年10月31日に終了した3か月間、リストラ費用およびその他の費用は、主に昨年の同時期に発生したリース減損費用により減少しました。
9 か月が終了
2023年10月31日に終了した9か月間、リストラおよびその他の費用は、主にリースの減損費用により増加しました。継続的な不動産最適化計画の結果として、追加料金が発生する可能性があります
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と、進化する企業の不動産市場の状況。追加情報については、要約連結財務諸表の注記3「リストラおよびその他の費用」を参照してください。
利息とその他、純額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3 か月が終了
10月31日 | | |
| | 2023 | | 2022 | | $ 変更 | | % 変更 |
| | (百万ドル) |
| 支払利息 | $ | (2) | | | $ | (3) | | | $ | 1 | | | (34) | % |
| 利息収入およびその他、純額 | 21 | | | 5 | | | 16 | | | 393 | |
| 債務の早期消滅による利益 | 18 | | | — | | | 18 | | | — | |
| 利息およびその他、純額 | $ | 37 | | | $ | 2 | | | $ | 35 | | | 2,438 | |
| | | | | | | |
| 9 か月が終了
10月31日 | | |
| 2023 | | 2022 | | $ 変更 | | % 変更 |
| (百万ドル) |
| 支払利息 | $ | (7) | | | $ | (9) | | | $ | 2 | | | (20) | % |
| 利息収入およびその他、純額 | 56 | | | 12 | | | 44 | | | 420 | |
| 債務の早期消滅による利益 | 91 | | | — | | | 91 | | | — | |
| 利息およびその他、純額 | $ | 140 | | | $ | 3 | | | $ | 137 | | | 6,622 | |
3か月と9か月が終わりました
2023年10月31日に終了した3か月と9か月間、利息およびその他の純額の変動は、主に債券の買戻しに関連する債務の早期消滅による利益と、短期投資による利息収入の増加によるものでした。金利の上昇により、短期投資からの利息収入は短期的に増加し続けると予想しています。
所得税引当金
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了
10月31日 | | |
| 2023 | | 2022 | | $ 変更 | | % 変更 |
| (百万ドル) |
| 所得税引当金 | $ | 7 | | | $ | 4 | | | $ | 3 | | | 79 | % |
| | | | | | | |
| 9 か月が終了
10月31日 | | |
| 2023 | | 2022 | | $ 変更 | | % 変更 |
| (百万ドル) |
| 所得税引当金 | $ | 18 | | | $ | 10 | | | $ | 8 | | | 79 | % |
3か月と9か月が終わりました
2023年10月31日に終了した3か月と9か月間、所得税支出は主に、収益性の高い外国の管轄区域からの収入、米国連邦税と州税、および株式ベースの報酬による不足による税務上の影響によるものでした。
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主なビジネス指標
私たちは、事業の評価、業績の測定、事業に影響を与える傾向の特定、事業計画の策定、戦略的意思決定のために、以下の主要指標を含む多くの営業および財務指標を見直します。
| | | | | | | | | | | |
| 10月31日現在、 |
| 2023 | | 2022 |
| (百万ドル) |
| 顧客数 | 18,800 | | | 17,050 | |
| 年間契約額（「ACV」）が100,000ドルを超えるお客様 | 4,365 | | | 3,740 | |
| 終了した過去12か月間のドルベースの純維持率 | 115 | % | | 122 | % |
| 現在残っている履行義務 | $ | 1,826 | | | $ | 1,579 | |
| 残りの履行義務 | $ | 3,073 | | | $ | 2,853 | |
総顧客数と年間契約額が100,000ドルを超える顧客の数
2023年10月31日現在、当社のプラットフォームには18,800人以上のお客様がいました。私たちは、プラットフォーム上の顧客数を増やすことができるかどうかは、当社の市場浸透度、事業の成長、および将来の潜在的なビジネスチャンスの指標であると考えています。当社のプラットフォームと機能に対する認識の高まりは、クラウドテクノロジーの主流の採用と相まって、あらゆる業界のあらゆる規模の組織を含むように顧客基盤の多様性を拡大しました。当社との年間契約金額（「ACV」）が10万ドルを超える顧客の数は、2023年10月31日と2022年10月31日の時点でそれぞれ4,365人と3,740人でした。大企業が当社のプラットフォームの価値を認識し、従来のIDアクセス管理インフラストラクチャに取って代わるにつれて、この傾向は続くと予想されます。当社は、お客様を、企業、教育機関、政府機関、または当社プラットフォームにアクセスするために当社または当社のパートナーと有効な契約を結んでいる大企業の別個の事業部門など、独立した個別の購入主体と定義しています。顧客数を決定する目的で、セルフサービスの契約でのみ当社のプラットフォームを使用する顧客は含まれていません。
ドルベースのネットリテンション率
私たちが収益を上げる能力の一部は、お客様との関係を維持し、お客様のプラットフォームの利用率を高める能力にかかっています。私たちは、既存の顧客を維持し、既存の顧客内で使用されるユーザー数と製品数を増やすことの両方を可能にする価値と機能を提供することに注力することで、これらの目標を達成できると信じています。この分野での業績は、ドルベースのネットリテンション率を測定することで評価します。ドルベースのネットリテンション率は、顧客に関連するユーザーや製品の拡大を通じて既存の顧客ベース全体で収益を増やす当社の能力を測定するものですが、顧客に関連するユーザー数や製品数の解約や減少によって相殺されます。
当社のドルベースのネットリテンション率は、その顧客の契約条件に基づいて計算されたACVに基づいており、その期間終了時点での契約年間サブスクリプション総額を表します。当社は、期間終了時のドルベースの純定着率を、その期間終了の12か月前のすべての顧客のACV（「前期ACV」）から始めて計算します。次に、当期末の同じ顧客からACV（「当期ACV」）を計算します。当期のACVには、過去12か月間のアップセルと縮小または解約を差し引いたものが含まれますが、当期の新規顧客からのACVは除外されます。次に、当期のACVを前期のACVで割って、ドルベースの純維持率を求めます。私たちのドルベースのネットリテンション率には、セルフサービスの顧客からのACVが含まれています。
当社のドルベースの純定着率の高さは、主に総定着率、ユーザーの拡大、既存顧客内での追加製品のアップセルによるものです。大企業は、多くの場合、プラットフォームを限定的に初期展開してから、より大規模に展開を拡大します。2022年10月31日と比較して2023年10月31日現在のドルベースの純定着率が低下したのは、主にマクロ経済環境によるもので、既存の顧客からのACVは現在の期間に緩やかな割合で増加しています。
OKTA, INC.
経営陣の議論と分析
財政状態と経営成績（続き）
残りの履行義務（「RPO」）
RPOは、請求された繰延収益と、請求されて将来の収益として請求され収益として認識されるキャンセル不可の金額を含む、顧客とのサブスクリプション契約に基づく、まだ認識されていない将来のキャンセル不可の契約収益を表します。現在のRPOは、今後12か月以内に認識されると予想されるRPOの割合です。RPOは、顧客との契約のタイミング、期間、金額、外貨為替レートの変動など、さまざまな要因によって変動します。
流動性と資本資源
2023年10月31日現在、当社の主な流動性源は、現金、現金同等物、および合計21億3000万ドルの短期投資であり、これらは運転資金および将来の買収活動を含む一般的な企業目的で保有されていました。当社の現金同等物および投資は、主に米国財務省証券、マネーマーケットファンド、社債証券、預金証書で構成されていました。これまで、累積赤字と要約連結キャッシュフロー計算書に反映されているように、当社は多額の営業損失と、事業によるプラスとマイナスの両方のキャッシュフローを生み出してきました。当面の間、営業損失と事業からのキャッシュフローがプラスとマイナスの間で変動する可能性のある事業損失とキャッシュフローが引き続き発生すると予想しています。
金利の上昇、世界的なインフレ、銀行の破綻などの最近のマクロ経済的出来事は、世界経済にさらに経済的不確実性をもたらしています。リスクを軽減するために、私たちの現金と現金同等物は大手金融機関に分配されています。さらに、販売可能な有価証券ポートフォリオの一部として購入できる有価証券の種類には、政策上の制限を設けています。これらの制限は、信用の質、流動性、分散性などの基準を考慮に入れています。私たちはこの状況の影響を引き続き監視しています。しかし、銀行セクターや世界の金融市場の状況が悪化したり、私たちに悪影響を及ぼしたりしないという保証はありません。
2019年9月、2025年9月1日に発行予定の2025年債の私募を完了し、総収入は10億6,000万ドルになりました。2025年債の金利は年率0.125％に固定されており、2020年3月1日から毎年3月1日と9月1日に半年ごとに延滞して支払われます。2025年債に関連して、収益の一部をクラスA普通株式に関するキャップコール取引（「2025キャップコール取引」）の締結に使用しました。
2020年6月、私たちは2026年6月15日に発行予定の2026年債の私募を完了し、総収入は11億5000万ドルになりました。2026年債の金利は年間0.375％に固定されており、2020年12月15日から毎年6月15日と12月15日に半年ごとに延滞して支払われます。2026年債に関連して、収益の一部を、クラスA普通株式に関するキャップコール取引（「2026キャップコール取引」）の締結に使用しました。
通常の事業過程では、現金購入および/または株式交換、公開市場での購入、私的交渉による取引などを通じて、いつでも随時、未払いの債券の消滅を図ることができます。そのような消滅は、もしあれば、当社が決定する条件と価格で行われ、現在の市況、債券の取引価格、流動性要件、法的および契約上の制限、その他の要因に対する当社の評価によって異なります。2023年10月31日に終了した9か月間に、2025年債の元本5億800万ドルを4億6200万ドルの現金で、3億4,100万ドルの現金で元本3億9,200万ドルを買い戻しました。その結果、債務の早期消滅による総利益は9,100万ドルになりました。見て ノート 7追加情報については、当社の要約連結財務諸表「転換社債、純額」を参照してください。2025年の上限付きコールと2026年の上限付きコールは、そのような買い戻しにもかかわらず未払いのままです。
2021年8月2日、私たちはTownsend Street Labs, Inc.（「AtSpoke」）の買収を完了しました。これにより、取得した現金を差し引いた現金対価総額は7,900万ドルでした。この金額のうち、1,300万ドルの対価は、調整および補償義務の一部担保として差し押さえられ、2023年10月31日に終了した9か月間に支払われました。
既存の現金および現金同等物、投資、および製品およびサービスの販売によって提供される現金は、当社の短期および長期の予測運転資本と資本を満たすのに十分であると考えています。
OKTA, INC.
経営陣の議論と分析
財政状態と経営成績（続き）
当面の支出ニーズ。将来の資本要件は、サブスクリプションの増加率、サブスクリプション更新活動、請求頻度、開発努力を支援するための支出のタイミングと範囲、販売およびマーケティング活動の拡大、国際事業の拡大、新製品および強化された製品の導入、およびプラットフォームの継続的な市場採用など、多くの要因に左右されます。私たちは引き続き資本構成を評価し、利用可能な現金を活用することのメリットを評価しています。私たちは将来、知的財産権を含む補完的な事業、サービス、技術を買収または投資するための取り決めを締結する可能性があります。追加のエクイティファイナンスまたはデットファイナンスを求める必要があるかもしれません。外部からの追加資金が必要な場合、当社が受け入れ可能な条件で調達できない場合や、まったく調達できない場合があります。事業の拡大や新技術への投資に必要な追加資本を調達したり、キャッシュフローを生み出したりできない場合、競争力が低下し、経営成績が損なわれる可能性があります。
お客様の大多数は、年間サブスクリプションを前払いしています。したがって、当社の現金の実質的な源泉は、要約連結貸借対照表に負債として含まれている繰延収益です。繰延収益とは、サブスクリプションの請求料金のうち未収分であり、収益認識ポリシーに従って収益として認識されます。2023年10月31日現在、当社の繰延収益は12億7400万ドルで、そのうち12億6500万ドルは流動負債として計上されており、他のすべての収益認識基準が満たされていれば、今後12か月以内に収益として計上される予定です。
キャッシュフロー
次の表は、示された期間のキャッシュフローをまとめたものです。
| | | | | | | | | | | |
| | 9 か月が終了
10月31日 |
| 2023 | | 2022 |
| | (百万ドル) |
| 営業活動による純現金 | $ | 338 | | | $ | 10 | |
| 投資活動によって提供された（使用された）純現金 | 574 | | | (47) | |
| 財務活動によって提供された（使用された）純現金 | (774) | | | 34 | |
| 外貨為替レートの変動が現金、現金同等物、制限付現金に及ぼす影響 | (1) | | | (11) | |
| 現金、現金同等物および制限付現金の純増額（減少） | $ | 137 | | | $ | (14) | |
営業活動
私たちの最大の営業資金源は、サブスクリプションやプロフェッショナルサービスのための顧客からの現金回収です。営業活動による現金の主な用途は、従業員関連の支出、マーケティング費用、サードパーティのホスティング費用です。最近では、2019年9月と2020年6月の2025年債と2026年債の発行による純収入により、運転資本要件を補充しました。
2023年10月31日に終了した9か月間、営業活動によって提供された現金は3億3,800万ドルで、2022年10月31日に終了した9か月と比較して3億2,800万ドル増加しました。この増加は主に、顧客から受け取る現金の増加と支出効率の向上によるもので、ベンダーに支払われる現金の増加によって一部相殺されました。
投資活動
2023年10月31日に終了した9か月間、投資活動によって提供された現金は5億7,400万ドルでしたが、2022年10月31日に終了した9か月間に投資活動に使用された現金は4,700万ドルでした。この変化は主に、投資の満期と売上から提供された現金（購入を差し引いたもの）の増加が、買収した現金を差し引いた事業買収に支払われた現金によって一部相殺されたことに起因していました。
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経営陣の議論と分析
財政状態と経営成績（続き）
資金調達活動
2023年10月31日に終了した9か月間、資金調達活動に使用された現金は7億7400万ドルでしたが、2022年10月31日に終了した9か月間の資金調達活動によって提供された現金は3,400万ドルでした。この変更は主に、債券の買戻しによる支払いによるものでした。
重要な現金要件
で説明されているように、債務の消滅とワラントの現金決済を除きます ノート 7このレポートの第1部、項目1に含まれる要約連結財務諸表の注記のうち、2023年1月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書に開示された重要な現金要件には、通常の事業運営以外に大きな変化はありませんでした。
補償契約
通常の事業過程では、さまざまな範囲と条件の契約を締結し、それに従って、特定の事項について、顧客、ベンダー、貸主、ビジネスパートナー、その他の当事者を補償することに同意します。これには、そのような契約、当社が提供するサービスの違反、または第三者による知的財産権侵害の請求から生じる損失が含まれますが、これらに限定されません。さらに、取締役および特定の役員および従業員と補償契約を締結しました。これにより、とりわけ、取締役、役員、または従業員としての地位または職務上の理由で発生する可能性のある特定の責任に対する補償を義務付けています。そのような契約に基づく補償を提供するという重要な要求は当社に対してなされていません。また、当社の要約連結貸借対照表、要約連結営業報告書および包括損失、または要約連結キャッシュフロー計算書に重大な影響を与える可能性があると認識している請求もありません。
重要な会計上の見積もり
2023年10月31日に終了した9か月間の重要な会計上の見積もりに、2023年1月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書に記載されているものと大きな変化はありませんでした。
アイテム 3.市場リスクに関する定量的および定性的な開示
外貨為替リスク
当社の海外子会社の機能通貨は、それぞれの現地通貨です。当社の売上のほとんどは米ドル建てであるため、現在のところ、当社の収益には大きな外貨リスクはありません。当社の営業費用は、事業が所在する国、主に米国、英国、カナダ、オーストラリアの通貨建てです。したがって、当社の要約された連結経営成績とキャッシュフローは、外貨為替レートの変動による変動の影響を受けやすく、将来的には為替レートの変動により悪影響を受ける可能性があります。現在まで、外貨リスクやその他のデリバティブ金融商品に関するヘッジ契約を締結していません。2023年10月31日と2022年10月31日に終了した9か月間、当社の事業に適用される外貨為替レートの仮定の10％の変動は、当社の要約連結財務諸表に重大な影響を与えなかったでしょう。
金利リスク
2023年10月31日現在、現金、現金同等物、短期投資は合計21億3000万ドルで、そのうち20億1700万ドルは米国財務省証券、マネーマーケットファンド、社債証券、預金証書に投資されました。当社の現金および現金同等物は、運転資金および将来の買収活動を含む一般的な企業目的で保有されています。私たちの短期投資は資本保全の目的で行われます。私たちは、取引や投機目的で投資を行うことはありません。
私たちの現金同等物と投資ポートフォリオは、金利の変動により市場リスクの影響を受けます。固定金利証券は、金利の上昇により市場価値が悪影響を受ける可能性があります。これらの要因もあって、金利の変動により将来の投資収益が予想を下回ったり、金利の変動により時価が下落した証券を売却せざるを得なくなった場合、元本損失を被る可能性があります。ただし、短期投資は「売却可能」に分類しているため、金利の変動による利益は計上されません。金利の変動による損失は、一般的に信用関連の変動とは見なされないため、そのような有価証券の損失は、売却を予定している場合、売却を余儀なくされる可能性が高い、満期前に売却する、または公正価値の下落の全部または一部が信用関連の要因によるものであると判断しない限り、金利の変動による損失は計上されません。
2023年10月31日現在、仮定の金利の相対的な10％の変化は、当社の現金同等物または投資ポートフォリオの価値に重大な影響を与えなかったでしょう。金利の変動（帳簿価額の損益）による現金同等物および投資ポートフォリオの価値の変動は、その他の包括利益（損失）に記録され、満期前に原証券を売却した場合にのみ実現されます。
コンバーチブルシニアノート
2019年9月、私たちは2025年9月1日に期限が到来する2025年債を元本10億6000万ドルで発行しました。2025年債の発行と同時に、私たちは個別の上限付きコール取引を締結しました。2025年の上限付きコールは、2025年債の転換による潜在的な希薄化を減らすために完了しました。2023年10月31日現在、2025年債の元本は5億5200万ドルの未払いのままです。
2020年6月、私たちは2026年6月15日に期限が到来する2026年債を元本11億5000万ドルで発行しました。2026年債の発行と同時に、私たちは個別の上限付きコール取引を締結しました。2026年の上限付きコールは、2026年債の転換による潜在的な希薄化を減らすために完了しました。2023年10月31日現在、2026年債の元本は7億5,800万ドルの未払いのままです。
2025年債と2026年債の固定年利は、それぞれ0.125％と0.375％です。したがって、債券には経済的金利のエクスポージャーはありません。しかし、債券の公正価値は金利リスクにさらされています。一般的に、債券の固定金利の公正市場価値は、金利が下がると上昇し、金利が上がると下がります。さらに、普通株式の市場価格が変動すると、債券の公正価値も変動します。公正価値は、報告期間の最終取引日の店頭市場における債券の相場入札価格に基づいて決定されました。ほら ノート 7詳細については、当社の要約連結財務諸表をご覧ください。この固定金利負債の満期時の金利環境の変化は、負債を他の固定金利負債、変動金利債務、または株式に置き換えるかどうかに応じて、将来のキャッシュフローと収益に影響を与える可能性があります。
アイテム 4.統制と手続き
開示管理と手続きの評価
当社の経営陣は、最高執行責任者と最高財務責任者の参加を得て、フォーム10-Qのこの四半期報告書の対象期間の終了時における当社の開示管理と手続き（改正された1934年の証券取引法（「取引法」）に基づく規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されている）の有効性を評価しました。このような評価に基づいて、当社の最高経営責任者と最高財務責任者は、その時点では、当社の開示管理と手続きは妥当な保証レベルで有効であると結論付けました。
財務報告に関する内部統制の変更
フォーム10-Qのこの四半期報告書の対象期間中に発生した、財務報告に関する内部統制（取引法の規則13a-15（f）および15d-15（f）で定義されている）には、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性が合理的に高い変更はありませんでした。
統制の有効性に関する固有の制限
最高執行責任者や最高財務責任者を含む当社の経営陣は、財務報告に対する開示統制や内部統制によってすべての誤りや詐欺が防止されるとは期待していません。制御システムは、どんなによく考えられ、運用されていても、制御システムの目的が達成されるという絶対的な保証ではなく、合理的で絶対的な保証しか提供できません。さらに、制御システムの設計には、リソースに制約があるという事実を反映しなければならず、統制の利点はそのコストと比較して考慮されなければなりません。すべての統制システムには固有の制限があるため、統制を評価しても、統制上のすべての問題や詐欺事例（もしあれば）が検出されたことを絶対的に保証することはできません。これらの固有の制限には、意思決定の判断に誤りがある場合があり、単純なエラーや間違いが原因で故障が発生する可能性があるという現実が含まれます。さらに、一部の人の個々の行為、2人以上の人々の共謀、または経営陣による統制の無効化によって、統制が回避される可能性があります。また、統制システムの設計は、将来の出来事の可能性に関する特定の仮定に一部基づいており、将来起こりうるあらゆる状況下で、その設計が定められた目標を達成するという保証はありません。時間が経つにつれて、状況の変化により統制が不十分になったり、ポリシーや手順の順守の度合いが低下したりする可能性があります。費用対効果の高い管理システムには固有の制限があるため、誤りや詐欺による虚偽表示が発生し、検出されない場合があります。
パート2。その他の情報
アイテム 1.法的手続き
2022年5月20日、株主と称される人が、カリフォルニア州北部地区連邦地方裁判所に、会社とその執行役員の一部に対して、キャプション付きの集団訴訟を提起したと推定されています。 In re Okta, Inc. 証券訴訟、いいえ。3:22-cv-02990。この訴訟は、1934年の証券取引法のセクション10（b）および20（a）に基づく請求を主張し、被告が会社のサイバーセキュリティ管理、データ侵害に対する脆弱性、および会社によるAuth0, Inc.（「Auth0」）の統合に関して虚偽または誤解を招くような発言または不作為を行ったと主張しています。訴訟は、訴訟を集団訴訟および不特定の損害賠償として証明する命令を求めています。被告は修正された訴状を却下するよう動きました。2023年3月31日、裁判所は、却下の申立ての一部を認め、一部を却下する命令を出しました。裁判所は、会社のサイバーセキュリティ管理とデータ侵害に対する脆弱性に関する原告の主張に基づく請求を完全に却下し、Auth0統合に関連する申し立てに基づく請求の一部は却下し、一部は却下しました。2023年11月1日、原告は集団認定の申立てを提出し、裁判所はその申立てに関する審理を2024年3月29日に予定しています。裁判所はクラス認定を超えるスケジュール命令を出しておらず、証拠開示が進行中です。
さらに、2人の株主と称される人物が、当社を代表して、カリフォルニア州北部地区連邦地方裁判所に、現在および以前の特定の執行役員および取締役に対してデリバティブ訴訟を提起しました。キャプション付き オデル対マッキノン他.、番号 3:22-cv-07480（2022年11月28日に提出済み）、そして LRトラスト対マッキノン他.、番号 3:22-cv-08627 (2022年12月13日に提出)。訴訟では、とりわけ、被告が会社のサイバーセキュリティ管理、データ侵害に対する脆弱性、および会社によるAuth0の統合について、虚偽または誤解を招くような記述または不作為を行ったことにより、受託者責任に違反したと主張しています。訴訟は、原告が会社に代わって派生的に訴訟を続けることを許可する命令、会社が被ったとされる不特定の損害賠償を裁定する命令、個々の被告からの賠償の裁定、そして会社にコーポレートガバナンスと統制の特定の改革を要求する命令を求めています。2023年2月22日、裁判所は、デリバティブ訴訟を統合し、原告の共同主任弁護士を任命し、証券集団訴訟の却下の申立てが係属中である間は連結デリバティブ訴訟を保留する規定命令を出しました。連結デリバティブアクションにはキャプションが付いています In re Okta, Inc. の株主デリバティブ訴訟、番号 3:22-cv-07480。2023年5月9日、裁判所は、証券集団訴訟における証拠開示の終了まで継続する規定命令を出しました。
2023年4月14日、別の株主が、デラウェア州連邦地方裁判所で、会社の現役および元執行役員および取締役の一部に対して、実質的に同様のデリバティブ訴訟を提起しました。キャプション付き ブオノ対マッキノンら。、番号 1:23-cv-00413。2023年5月31日、裁判所は、被告がサービスを受け入れ、証券集団訴訟における証拠開示の終了までデリバティブ訴訟を保留することに同意するという規定命令を出しました。
当社はこれらの訴訟を精力的に弁護しています。
「」を参照 ノート 8他の法的手続きに関する情報については、当社の要約連結財務諸表「コミットメントと不測の事態」をご覧ください。
アイテム 1A.リスク要因
当社の事業に関連するリスクと不確実性の説明を以下に示します。以下に説明するリスクと不確実性のほか、フォーム10-Qのこの四半期報告書にある、要約連結財務諸表と関連注記、「経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析」などのその他の情報を慎重に検討する必要があります。以下に説明する出来事や進展、または現時点で私たちが知らない、または現在重要ではないと考えている追加のリスクや不確実性の発生は、当社の事業、経営成績、財政状態、成長見通しに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。このような場合、クラスA普通株式の市場価格が下落し、投資の全部または一部を失う可能性があります。
リスクファクターの概要
このリスク要因の概要には、当社の事業に関連するリスクの大まかな概要が含まれています。あなたにとって重要と思われる情報がすべて含まれているわけではないので、このリスク要因の要約と、この要約の後に記載されているリスクと不確実性についてのより詳細な説明を読む必要があります。当社のリスクの概要には、以下が含まれますが、これらに限定されません。
•経済、市場、業界の一般的な不利な状況、および労働力のアイデンティティと顧客のID支出の減少は、過去にも将来も、当社製品の需要を減少させ、収益、経営成績、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
•過去に、私たちのシステム、データ、または顧客データへの不正アクセスを可能にし、私たちの評判を傷つけ、追加の責任を生み出し、私たちの業績に悪影響を及ぼしたサイバーセキュリティインシデントを経験しました。今後、同様の事件が発生する可能性があります。これには、当社のサービスへのアクセスの無効化も含まれる可能性があります。
•私たちは最近急速な成長を遂げているため、収益を予測したり、事業や将来の見通しを評価したりすることは困難です。
•私たちは最近急速な成長を遂げており、以前の成長率は将来の成長を示すものではないかもしれません。コストが増えるにつれて、収益性を達成し、達成しても維持するのに十分な収益を上げることができなくなる可能性があります。
•私たちには損失の履歴があり、当面の間は損失を被ると予想しています。
•成長を効果的に管理できなければ、事業計画を実行できなくなったり、高いレベルのサービスと顧客満足を維持できなくなったり、競争上の課題に適切に対処できなくなったりする可能性があります。
•私たちは、特に大規模で定評のある企業との激しい競争に直面しており、競争力を維持または向上させるのに十分な財源やその他のリソースが不足している可能性があります。
•新しい顧客を引き付けたり、既存の顧客に追加の製品を販売したり、市場で受け入れられるような新製品や製品の機能強化を開発したりできなければ、収益の伸びと収益性が損なわれます。
•私たちのビジネスは、お客様がサブスクリプションを更新し、追加のライセンスやサブスクリプションを当社から購入することにかかっています。ドルベースの純維持率が大幅に低下すると、将来の経営成績に悪影響を及ぼします。
•顧客の増加は予想を下回る可能性があります。
•将来の業績を予測するのが困難になり、業績がアナリストや投資家の予想を下回る原因となるさまざまな要因により、四半期ごとに業績が変動する可能性があります。
•当社の技術やインフラに関連して中断やパフォーマンスの問題が発生した場合、既存のお客様はサービスが停止し、新しいお客様にはプラットフォームの導入が遅れる可能性があります。
•私たちは過去に、当社のプライバシーポリシー、契約、法的または規制上の要件のプライバシーまたはセキュリティに関する規定を完全に遵守しなかった、または遵守しなかったと認識されており、その結果、当社に対する訴訟、訴訟、または罰則が科せられる可能性があります。将来、同様の事件が発生する可能性があります。
•当社のクラスA普通株式の株価は変動する場合もあれば、下落する場合もあります。
•当社の普通株式の二重階級構造は、新規株式公開（「IPO」）の完了前に当社の資本株式を保有していた株主（取締役、執行役員、およびその関連会社を含む）に議決権が集中する効果があります。これらの株主は、合計で40.7％を保有していました。 2023年10月31日現在の当社の資本金の議決権の。これにより、取締役の選出、組織文書の修正、合併、統合、当社資産の全部または実質的な売却、または株主の承認を必要とするその他の主要な企業取引など、企業問題に影響を与える能力が制限または排除されます。
•借金の返済には多額の現金が必要な場合があります。借金を返済するのに十分なキャッシュフローが事業から得られない可能性があります。
•私たちは執行役員やその他の主要な従業員に依存しており、これらの従業員を1人以上失ったり、他の高度なスキルを持つ従業員を引き付けて維持できなければ、私たちのビジネスに害を及ぼす可能性があります。
事業・業界に関するリスク
経済、市場、業界の一般的な不利な状況、および労働力のアイデンティティと顧客のID支出の減少は、過去にも将来も、当社製品の需要を減少させ、収益、経営成績、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの収益、経営成績、キャッシュフローは、当社製品に対する全体的な需要によって異なります。インフレと金利環境、金融機関の不安定さ、健康の流行、広範囲にわたる景気後退のシステミックな影響（米国または国外）、エネルギーコスト、ロシアのウクライナ侵攻などの地政学的問題、または信用の利用可能性とコストに関する懸念は、市場のボラティリティの増加、消費者の信頼の低下、米国経済および海外における成長期待の低下につながっており、今後もそうなる可能性があります。その結果、従業員のアイデンティティと顧客のアイデンティティが低下する可能性があります既存顧客と見込み客による支出。これらの経済状況は突然発生する可能性があります。景気減速が長引くと、顧客は、現在の契約よりも不利な条件で既存の契約を再交渉することを要求したり、既存の契約で支払われるべき支払いを怠ったり、契約期間の終了時に更新しなかったりする可能性があります。たとえば、米国の金利上昇は、人件費、従業員の医療費、その他の費用の増加により、当社を含む多くの業界の企業に影響を及ぼし始めています。これにより、当社、お客様、および見込み客の予算がさらに制約される可能性があります。全般的な景気低迷が続いており、当社のプラットフォームやサービスが顧客や潜在的な顧客から費用がかかる、または導入や移行が困難であると認識されている場合、支出の遅延や削減によって当社の収益は不釣り合いに影響を受ける可能性があります。
私たちの顧客は、代替のIDソリューションを使用する他の事業体と合併する可能性があり、経済が弱い時期には、1人以上の顧客が破産保護を申請するリスクが高まり、そのいずれかが当社の収益、収益性、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。また、特に外国の破産法の適用を予測するのが難しいことを考えると、外国の法域で破産保護を申請する海外の顧客からのリスクにも直面しています。さらに、請求を行うための費用が、そのような請求の回収可能性を上回る可能性があると判断する場合があります。その結果、私たちが事業を行っている国の経済成長が鈍化したり、そのような国がさらなる景気後退を経験したりすると、事業、収益、経営成績、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは最近急速な成長を遂げているため、収益を予測したり、事業や将来の見通しを評価したりすることは困難です。
私たちの成長の多くは最近の時期に起こったため、収益を予測したり、事業や将来の見通しを評価したりすることは困難です。私たちは、この文書に記載されているリスクや不確実性を含め、急速に変化する業界で成長中の企業が頻繁に経験するリスクや不確実性に遭遇しており、今後も遭遇し続けるでしょう。さらに、プラットフォームの評価と実装のための販売サイクルは、通常、企業取引では数か月に及び、営業費用の増加とそれに対応する収益の創出（もしあれば）との間に遅れが生じることもあります。したがって、正確な内部財務予測を作成できない場合や、これらの要因による遅延の結果として得られない予想収益を補うことができない場合があり、将来の報告期間における当社の経営成績は、投資家の期待を下回る可能性があります。これらのリスクにうまく対処しなければ、当社の経営成績は、当社の見積もりや予測、あるいは投資家の期待と大きく異なる可能性があり、その結果、事業が悪化し、株価が下落する可能性があります。
私たちは最近急速な成長を遂げており、以前の成長率は将来の成長を示すものではないかもしれません。コストが増えるにつれて、収益性を達成し、達成しても維持するのに十分な収益を上げることができなくなる可能性があります。
2021年度から2022会計年度にかけて、当社の収益は8億3500万ドルから13億ドルに増加し、56％増加しました。2022会計年度から2023会計年度にかけて、当社の収益は13億ドルから18億5800万ドルに増加し、43％増加しました。将来の期間では、最近の歴史と一致する収益の伸びを維持できなくなるか、まったく維持できなくなる可能性があります。当社の収益の伸びは、インフレや金利環境などのマクロ経済状況や予算の制約など、さまざまな要因に依存すると考えています。また、当社の能力には以下が含まれますが、これらに限定されません。
•収益性を損なうことなく顧客を引き付け、維持できるように、プラットフォームの価格を効果的に設定してください。
•新規顧客の獲得、プラットフォームの導入と実装の成功、既存顧客のプラットフォーム利用のアップセルまたはその他の方法による増加、顧客更新の獲得、顧客への優れたカスタマーサポートの提供。
•リセラー、システムインテグレーター、その他の販売パートナー、独立系ソフトウェアベンダー（「ISV」）を含むチャネルパートナーのネットワークを増やしてください。
•営業部隊を適切に拡大し、営業部隊の生産性を維持または向上させる。
•サイバーセキュリティ攻撃や、セキュリティ違反に関する開示に起因するあらゆる市場の認識から保護します。
•適切な買収対象を特定して契約を締結し、買収したものを統合し、買収した技術を既存の製品に統合したり、新製品の開発に使用したりすることに成功しました。
•新製品の導入、既存製品の強化、新しいユースケースへの対応に成功しています。
•私たちのプラットフォームを米国以外の新しい市場に紹介します。
•大企業や新規市場参入企業との競争に成功し、
•私たちのブランドの認知度をグローバルに高めてください。
これらのタスクのいずれかを実行できなければ、収益の伸びが損なわれます。また、営業費用は将来の期間に増加すると予想しており、収益の伸びがこれらの予想される営業費用の増加を相殺しなければ、事業、財政状態、経営成績が損なわれ、収益性を達成または維持できなくなる可能性があります。
私たちには損失の履歴があり、当面の間は損失を被ると予想しています。
2021会計年度、2022年度、2023会計年度の純損失がそれぞれ2億6,600万ドル、8億4,800万ドル、8億1,500万ドルの純損失を含め、創業以来毎年大きな純損失を被っています。私たちは期待しています 当面の間、引き続き純損失を被るようにします。私たちのプラットフォームの市場は急速に進化しており、まだ広く採用されていないため、将来の業績を予測することは困難です。Auth0の買収により、今後数年間で営業費用が大幅に増加すると予想しています。特に販売とマーケティングの分野で追加の人員を雇用するにつれて、流通チャネルの拡大と有効性の向上、国内外の事業とインフラストラクチャの拡大、企業結合の追求、プラットフォームの開発を継続します。公開企業として発展し続けるにつれて、これまで発生していなかった追加の法的、会計的、その他の費用が発生する可能性があります。これらの営業費用の増加を相殺するために収益が増加しなければ、将来の収益は得られません。歴史的に、私たちの総収益は増加してきましたが、総収益のすべての要素が一貫して増加しているわけではありません。さらに、将来的には、ソフトウェアの需要の減速、競争の激化、チャネルパートナーの獲得または維持の失敗、市場全体の成長の低下、または何らかの理由で成長機会を活用し続けることができないなど、さまざまな理由で収益の伸びが鈍化または減少する可能性があります。したがって、私たちの過去の財務実績は、私たちの将来の業績を示すものと見なすべきではありません。私たちが一貫して収益性を達成または維持できなければ、普通株式の価値が下落する可能性があります。
成長を効果的に管理できなければ、事業計画を実行できなくなったり、高いレベルのサービスと顧客満足を維持できなくなったり、競争上の課題に適切に対処できなくなったりする可能性があります。
私たちは、急速な成長と組織の変化を経験してきましたが、今後も経験する可能性があります。これにより、経営陣と運営上および財務上のリソースに大きな要求が課せられ、今後もかかる可能性があります。たとえば、当社の従業員数は、2021年10月31日現在の4,584人から、2023年10月31日現在の5,913人に増えました。成長を管理し、組織構造とリソースをビジネスの優先事項とより一致させるために、リストラ計画を随時実施することもあります。たとえば、2024年度の第1四半期に、営業費用の削減と収益性の向上を目的とした世界規模の事業再編計画を発表しました。これには、フルタイムの従業員を約300人削減することが含まれます。これらのリストラ活動の実施において、従業員の士気への悪影響や、意図した削減を超える人員削減などの課題に直面する可能性があります。これらの課題は、事業イニシアチブの実行能力に影響を与え、リストラ努力が予想したほど効果的ではなく、財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
また、顧客、ユーザー、ログインの数、およびサービスとしてのソフトウェア（「SaaS」）インフラストラクチャがサポートするデータ量も大幅に増加しました。最後に、運用、財務、管理の統制、および報告システムや手続きが改善されるにつれて、組織構造はますます複雑になっています。これまでの成長の中心であった迅速な革新、チームワーク、顧客の成功への配慮という私たちの文化を損なうことなく、これらの分野で成長し変化するためには、多額の設備投資と貴重な経営資源の配分が必要です。企業文化の重要な側面を維持する方法で、予想される成長と変化を管理できなければ、プラットフォームの品質が低下し、ブランドや評判に悪影響を及ぼし、顧客や従業員を維持し引き付ける能力が損なわれる可能性があります。
南北アメリカ、アジア太平洋、ヨーロッパに国際オフィスを設立しており、今後も国際事業を拡大していく予定です。私たちの事業拡大は、経営、顧客業務、研究開発、マーケティングと販売、管理、財務、その他のリソースに大きな負担をかけており、今後も成長が見込まれます。継続的な成長をうまく管理できなければ、私たちのビジネスと経営成績が損なわれる可能性があります。
さらに、事業を拡大するにあたり、高いレベルの顧客サービスと満足度を維持し続けることが重要です。顧客基盤が拡大し続けるにつれて、個別のアカウント管理と顧客サービスを提供するために、アカウント管理、カスタマーサービス、その他の人材、およびISV、システムインテグレーター、その他のチャネルパートナーのネットワークを拡大する必要があります。私たちが高水準の顧客サービスを提供し続けることができなければ、私たちの評判だけでなく、事業、経営成績、財政状態も損なわれる可能性があります。
私たちは、特に大規模で定評のある企業との激しい競争に直面しており、競争力を維持または向上させるのに十分な財源やその他のリソースが不足している可能性があります。
当社製品の市場は急速に進化しており、競争が激しく、顧客のニーズの変化や新技術の頻繁な導入の影響を受けます。私たちが事業を展開する市場が成熟し続け、新しい技術や競合他社がそのような市場に参入するにつれて、競争は激化すると予想されます。競合他社のカテゴリには以下が含まれますが、これらに限定されません。
•認証プロバイダー;
•アクセスおよびライフサイクル管理プロバイダー。
•多要素認証プロバイダー;
•サービスとしてのインフラプロバイダー;
•他の顧客IDおよびアクセス管理プロバイダー、および
•潜在的な顧客が社内で開発したソリューション。
私たちは、クラウドベースとオンプレミスの両方のエンタープライズアプリケーションソフトウェアプロバイダーと競合しています。競合他社は、提供される製品やサービスの規模、範囲、範囲がさまざまです。しかし、競合他社の多くは、財務、技術、販売、マーケティング、流通、カスタマーサポート、その他のリソースが大幅に優れている、知的財産ポートフォリオが大きい、営業履歴が長い、戦略的買収を行うためのリソース、知名度が高いなど、大きな競争上の優位性を持っています。私たちの主な競争相手はマイクロソフトです。
テクノロジー業界におけるM&A活動、特にセキュリティやID、アクセス管理技術に関する取引が続いているため、将来、ワークフォースアイデンティティとカスタマーアイデンティティの両方の市場で、他の大手テクノロジー企業と競争する可能性が高まっています。
さらに、大規模な競合他社の中には、非常に幅広い製品を提供しており、他の製品に基づく関係を活用したり、既存の製品に機能を組み込んで、ゼロまたはマイナスのマージンでの販売、製品のバンドル、クローズドテクノロジープラットフォームなど、ユーザーが当社の製品を購入することを思いとどまらせるような方法でビジネスを獲得しているところもあります。潜在的な顧客は、製品の性能や機能に関係なく、新しいサプライヤーよりも既存のサプライヤーから購入することを好むかもしれません。これらの大規模な競合他社は、多くの場合、より幅広い製品ラインと市場に焦点を当てているため、特定の市場の低迷の影響をそれほど受けません。競合他社は、新しい製品を買収したり、既存の製品を再利用したりすることもあります
サブスクリプションモデルでIDソリューションを提供します。私たちの市場の状況は、技術の進歩、競合他社との提携、または継続的な市場統合の結果として、急速かつ大きく変化する可能性があります。革新を起こす新しい新興企業や、研究開発に多額の投資をしている大規模な競合企業は、当社の製品と競合する類似または優れた製品や技術を発明する可能性があります。さらに、競合他社の中には、互いに新しい提携を結んだり、システムインテグレーター、サードパーティのコンサルティング会社、その他の関係者と協力関係を確立または強化したりするものもあります。このような統合、買収、提携、または協力関係は、価格圧力と市場シェアの喪失につながり、財務、技術、マーケティング、サービス、その他のリソースを備えた競合他社が生まれる可能性があり、これらすべてが当社の競争力を損なう可能性があります。さらに、組織は、既存のインフラストラクチャを当社の製品に置き換えるよりも、競合他社から既存のインフラストラクチャにソリューションを段階的に追加したいと思うかもしれません。私たちの市場におけるこれらの競争圧力、または効果的な競争力の欠如は、値下げ、注文の減少、収益と粗利益の減少、純損失の増加、市場シェアの喪失につながる可能性があります。これらの要因を満たして対処しないと、当社の事業、経営成績、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
新しい顧客を引き付けたり、既存の顧客に追加の製品を販売したり、市場で受け入れられるような新製品や製品の機能強化を開発したりできなければ、収益の伸びと収益性が損なわれます。
収益を増やし、収益性を達成し維持するには、新しい顧客を追加するか、既存の顧客に追加の製品を販売する必要があります。しかし、新しい顧客を追加したり、既存の顧客に追加製品を販売したりする私たちの能力を妨げる要因はたくさんあります。たとえば、新しい組織を有料顧客に転換できなかったり、営業やマーケティング担当者を引き付けたり、効果的に訓練したり、維持したり、やる気を起こさせなかったり、チャネルパートナーとの関係を構築または拡大できなかったり、新規顧客向けに製品を展開して質の高いカスタマーサポートを提供できなかったり、マーケティングプログラムの有効性を確保できなかったりします。さらに、見込み客が私たちのプラットフォームの価値と品質が十分に高いと感じなければ、私たちが求めている数と種類の新規顧客を引き付けることはできません。
さらに、新規顧客を引き付け、既存の顧客から収益を増やすことができるかどうかは、既存の製品を強化および改善し、市場の性質の変化を反映した魅力的な新製品を導入する能力に大きく依存しています。製品の機能強化が成功するかどうかは、タイムリーな完成と納品、競争力のある価格設定、適切な品質テスト、既存の技術やプラットフォームとの統合、市場全体の受け入れなど、いくつかの要因にかかっています。新製品の開発に成功したり、顧客の要求を満たすために既存の製品を強化したり、そうでなければ市場で受け入れられなければ、私たちの事業、経営成績、財政状態は損なわれるでしょう。
さらに、私たちのビジネスを成長させるためには、私たちのアプリケーションプログラミングインターフェイス（「API」）と製品を使用してアプリケーションを採用し、構築するように開発者を説得する必要があります。これらの開発者が作成したアプリケーションは、当社製品の利用とカスタマイズを促進すると考えています。これらの開発者が私たちのプラットフォームでの開発やサポートをやめると、顧客数の増加に貢献してきたネットワーク効果の恩恵を失い、私たちの事業（製品の業績レベルを含む）、経営成績、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちのビジネスは、お客様がサブスクリプションを更新し、追加のライセンスやサブスクリプションを当社から購入することにかかっています。ドルベースの純維持率が大幅に低下すると、将来の経営成績に悪影響を及ぼします。
私たちのビジネスを成長させ続けるためには、既存の契約期間が終了したときにお客様がサブスクリプションを更新すること、そして私たちが既存の顧客との商業的関係を拡大することが重要です。当社の顧客にはサブスクリプションを更新する義務はありません。また、お客様は、同じような契約期間、同じ価格と条件、または同じまたはそれ以上のユーザー数のサブスクリプションを更新しないことを決定できます。プラットフォームのユーザー数は大幅に増加しましたが、今後も同様のユーザー数の増加率を達成できるかどうかはわかりません。これまで、一部のお客様は当社との契約を更新しないことを選択しており、長期的な顧客維持率と顧客拡大率を正確に予測することは困難でした。当社の顧客維持と拡大は、特にマクロ経済状況、インフレと金利環境、コストの上昇、競合するソフトウェア製品の価格、顧客の支出レベルの低下、プラットフォームのユーザー採用、展開の成功、顧客による使用率、新製品のリリース、パッケージの変更を考慮して、当社の製品に対するお客様の満足度、製品サポート、価格と価格プランなど、さまざまな要因の結果として低下または変動する可能性があります私たちの製品のオファリング。お客様が追加のサブスクリプションを購入したり、サブスクリプションを更新したり、不利な条件で更新したり、ユーザーを追加しなかったりすると、収益が減少するか、予想よりも速く増加しないため、収益が予想よりも減少または増加せず、当社に損害を与える可能性があります。
将来の経営成果。さらに、契約上のサブスクリプション条件が短縮された場合、将来の経常収益の変動性が高まり、将来の経常収益に対する可視性が低下する可能性があります。新規または定期購読の売上、およびソフトウェア関連のサポートサービス契約が既存の顧客から減少した場合、収益と収益の伸びが低下し、事業が打撃を受ける可能性があります。
顧客の増加は予想を下回る可能性があります。
最近、顧客数が大幅に増加しました。私たちの顧客基盤は拡大し続け、世界最大の組織への販売にますます重点を置いているため、顧客の成長が以前と同じペースで続くとは考えていません。これらの要因により、顧客の増加がアナリストや投資家の期待を下回る可能性があります。これらの理由やその他の理由でそのような期待に応えられなかったり、上回ったりすると、クラスA普通株式の市場価格が大幅に下落し、証券集団訴訟などの費用のかかる訴訟に直面する可能性があります。
COVID-19などの健康の流行は、私たち、お客様、パートナーの事業運営方法に影響を与えており、将来的には影響を与える可能性があります。
当社、お客様、パートナーの事業や事業は、COVID-19などの健康上の流行によって悪影響を受けており、今後も悪影響を受ける可能性があります。新型コロナウイルスとその蔓延抑制の取り組みにより、当社やお客様、パートナーが事業を展開する地域を含め、世界中の人、商品、サービスの移動が抑制され、経済活動と金融市場に大きな影響を及ぼしました。COVID-19によって引き起こされた経済の不確実性により、COVID-19や将来の健康の蔓延により、収益や業績を予測し、運用コスト構造や投資に関する決定を下すことが引き続き困難になる可能性があります。世界保健機関は最近、COVID-19を国際的に懸念される公衆衛生上の緊急事態と見なさないことを推奨しましたが、COVID-19の影響の期間と程度、および将来の潜在的な健康上の流行は、現時点では正確に予測できず、当社の収益と経営成績に悪影響を与える可能性があります。
将来の業績を予測するのが困難になり、業績がアナリストや投資家の予想を下回る原因となるさまざまな要因により、四半期ごとに業績が変動する可能性があります。
当社の四半期ごとの業績は、いくつかの要因によって四半期ごとに変動しますが、その多くは当社の制御の及ばないものであり、予測が難しい場合があります。その中には、以下が含まれますが、これらに限定されません。
•私たちのプラットフォームに対する需要のレベル。
•新規顧客を引き付けたり、既存の顧客から更新を取得したり、既存の顧客のプラットフォーム利用率をアップセルしたり、その他の方法で増やしたりする私たちの能力。
•当社または競合他社による新製品導入のタイミングと成功、または市場の競争環境におけるその他の変化。
•当社のプラットフォームと製品の提供と使用のセキュリティ違反、技術的な問題、または中断。
•競争、インフレ、金利環境、コスト増加の結果としての価格圧力。
•IT支出の季節的な購買パターン。
•小規模な取引と大規模な取引に起因する収益の組み合わせ、およびそれに関連する取引の変動性とタイミング。
•季節性、更新のタイミングと複合効果、請求期間、規模とタイミング、四半期間および四半期内の新規事業の直線性、平均契約期間、または外貨の変動による変動による残存履行義務（「RPO」）の変化。これらはすべて、暗黙的な成長率に影響を与える可能性があります。
•当社製品の需要予測に誤りがあると、収益の減少、コストの上昇、あるいはその両方につながる可能性があります。
•事業の成長と拡大、競争力の維持のために発生する可能性のある販売、マーケティング、その他の営業費用の増加と時期
•プライバシーに関する法律や要件を遵守する私たちの能力。
•ビジネス、人材、技術、または知的財産の取得に関連する費用（多額の償却費用や減価償却の可能性を含む）。
•チャネルパートナーが直面している信用やその他の問題。
•不利な訴訟判決、訴訟やその他の紛争の和解、またはその他の訴訟関連または紛争関連の費用。
•新しい会計上の発表とそれに関連するシステム実装の影響。
•立法または規制環境の変化。
•外貨為替レートの変動。
•オフィスのリースやその他の固定費を含む、不動産に関連する費用。
•COVID-19、インフルエンザ、その他の伝染性の高い病気やウイルスなどの健康上の流行。そして
•インフレや金利環境、地政学的な不確実性、不安定性など、国内市場または国際市場の一般的な経済状況。
上記の要因の1つ以上が、当社の経営成績に大きな変動をもたらす可能性があります。過去の業績を将来の業績の指標として当てにするべきではありません。
四半期ごとの業績やその他の営業指標の変動性や予測不可能性により、特定の期間の収益やその他の指標に関して、当社または当社を担当するアナリストや投資家の期待に応えられない可能性があります。これらの理由やその他の理由でそのような期待に応えられなかったり、上回ったりすると、クラスA普通株式の市場価格が大幅に下落し、証券集団訴訟などの費用のかかる訴訟に直面する可能性があります。
新製品や新機能を導入できるかどうかは、十分な研究開発リソースと買収を成功させる能力にかかっています。研究開発活動に十分な資金を提供しなかったり、買収を成功裏に完了しなかったりすると、効果的に競争できなくなり、事業や経営成績が損なわれる可能性があります。
競争力を維持するには、新しい製品やアプリケーションを開発し、既存のプラットフォームを強化し続ける必要があります。これは、私たちが能力をさらに拡大し、多様化するにつれて特に当てはまります。市場の需要を満たすには、適切な人材や開発技術など、適切な研究開発リソースを維持することが不可欠です。製品を社内で開発しない、または開発できない場合、買収を通じて特定の市場または戦略に拡大することを選択する可能性がありますが、そのためには多額の支払いをしたり、事業への統合に失敗したりする可能性があります。さらに、競合他社の多くは、それぞれの研究開発プログラムにかなり多くの資金を費やしており、そうでないものは、競合他社の研究開発プログラムにより多くのリソースを割り当てることができる大企業に買収される可能性があります。十分な研究開発リソースを維持できなかったり、競合他社の研究開発プログラムと効果的に競争できなかったりすると、そのような競合他社に有利になり、当社の事業、経営成績、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
将来の買収、投資、パートナーシップ、または提携は、特定や統合が困難になり、経営陣の注意がそらされ、事業が混乱し、株主価値が希薄になり、業績や財務状況が損なわれる可能性があります。
私たちは過去に、現在のプラットフォームを補完または拡張したり、技術力を強化したり、その他の方法で成長機会を提供したりできると思われる事業、製品、チーム、または技術を買収したことがあり、将来的には買収または投資を検討する可能性があります。潜在的な買収を追求すると、経営陣の注意がそらされ、適切な買収が完了したかどうかにかかわらず、適切な買収の特定、調査、追求にさまざまな費用が発生する可能性があります。また、他の事業を買収した経験は限られています。追加の事業を買収した場合、2002年のサーベンス・オクスリー法（「サーベンス・オクスリー法」）第404条の要件に従って、買収した人材の統合と維持、買収した事業と技術の統合、買収後の合併後の事業を効果的に管理できない場合があります。たとえば、2021年5月のAuth0の買収に関連して、このような課題を経験しました。
望ましい買収対象を見つけて特定できない場合や、特定の目標との契約を締結できない場合があります。買収は、株式の希薄化による発行、利用可能な現金の使用、負債の発生、または不利な税務上の影響や不利な会計処理につながり、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性もあります。
さらに、戦略的理由や主要なビジネスイニシアチブのサポートのために、成長段階にある民間の企業に投資することがありますが、これらの投資に見合った見返りが得られない場合があります。私たちのベンチャー投資はすべて、投資資本の一部または全部の損失のリスクにさらされています。
買収と戦略的取引には、次のような多くのリスクが伴います。
•当社と買収した事業の両方における顧客による購入の遅延または削減。
•パートナーと顧客との関係の崩壊。
•買収した会社の主要従業員の損失の可能性
•買収した会社の従業員、顧客、株主、または第三者による請求および紛争。
•買収した事業、製品、または技術に関連する未知の責任またはリスク。これには、契約上の義務、買収した会社とその製品とサービスの潜在的なセキュリティ上の脆弱性、潜在的な知的財産侵害、買収した会社が法的または規制上の要件に従わなかったことから生じる費用、訴訟事項など。
•買収した技術や製品は、法的または規制上の要件を満たしていない可能性があり、それらを準拠させるために追加の投資が必要になる場合があります。
•購入した技術や製品は、私たちが他の製品で通常提供しているのと同じサポートサービスレベルを提供できない場合があります。
•買収した事業、技術、または製品は、パートナー、顧客、株主、証券アナリストから不利な見方をされる可能性があります。
•予期せぬ統合やその他の費用。そして
•のれんやその他の取得した無形資産の将来の減損。
さらに、買収した事業が私たちの期待に応えられない場合、私たちの事業、経営成績、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの長期的な成功は、米国外の顧客への製品の販売拡大に一部依存しているため、私たちの事業は国際事業に関連するリスクの影響を受けやすくなります。
現在、米国外に営業担当者を配置し、米国外の南北アメリカ、アジア太平洋、ヨーロッパにオフィスを構えています。今後も国際事業を拡大する予定です。
私たちの海外収益は、2022会計年度と2023会計年度の総収益のそれぞれ20％と22％でした。私たちが行う国際的な拡大努力は成功しないかもしれません。さらに、国際事業を行うと、米国では一般的に直面していない新しいリスクにさらされます。これらのリスクには、とりわけ次のものが含まれます。
•インフレや金利環境を含むマクロ経済状況。
•外国語への翻訳、現地の慣行や規制要件への適応など、製品のローカリゼーションにおける予期しないコストとエラー。
•外国の法律、法的基準、プライバシー基準、規制要件、関税、その他の障壁を遵守することについての知識の欠如と負担。
•地元の競合他社や商業関係者に有利な法律や商慣行。
•国境を越えたデータフローに対処するために、米国および国際的なデータプライバシーおよびサイバーセキュリティ体制の数々の、そして増え続ける状況の遵守に関連する費用と負債。その多くには、異なる基準や執行アプローチが関係しています。
•当社の外国人従業員やパートナーが米国および外国の法律を遵守しないリスクが高い。
•法律や基準が変動し、一部の国では知的財産権の保護が減少または変化している国では、知的財産権を行使することが実際的に困難です。
•税金、貿易法、関税、輸出入制限または割当、障壁、制裁、関税、その他の貿易制限を含む、国境を越えた貿易に焦点を当てた制限的な政府措置。
•法律や規制上の要件の予期しない変更。
•システムインテグレーターやテクノロジーパートナーの管理が難しい。
•異なる技術標準。
•売掛金の支払いサイクルが長く、売掛金の回収が難しい。
•国際事業の管理と人員配置の難しさ、雇用主と従業員の関係、現地の雇用法の違い。
•政治、経済、社会の不安、戦争、テロ活動、武力紛争（ロシアのウクライナ侵攻を含む）
•世界的な政治的出来事によって引き起こされた世界経済の不確実性。
•新型コロナウイルス、インフルエンザ、その他の伝染性の高い病気やウイルスなどの健康流行。
•海外に拠点を置く当社の収益と費用の変動を増大させる可能性のある為替レートの変動。そして
•外国の付加価値税（またはその他の税）制度の複雑さや収益の本国送金の制限など、潜在的に不利な税制上の影響があります。
さらに、国際市場で事業を行うには、経営陣の多大な注意と財源も必要です。他の国で事業を確立するために必要な投資や追加リソースが、望ましいレベルの収益や収益性を生み出すかどうかは定かではありません。
為替変動のリスクを抑えるための通貨ヘッジ活動は行っていません。為替レートの変動は、当社の費用と収益に影響し、米国外にある当社の資産の簿価と株主資本の金額にも影響を与える可能性があります。
海外でのプラットフォームのマーケティング、販売、サポートの経験は限られています。国際的に事業を運営してきた経験が限られているため、将来行う可能性のある拡大努力が成功しないリスクが高まります。海外事業の拡大に多額の時間とリソースを投資しても、それを成功裏にタイムリーに行うことができなければ、私たちの事業と業績は損なわれるでしょう。
急速な技術変化に適応できなければ、競争力を維持する能力が損なわれる可能性があります。
私たちが競争している業界は、急速な技術変化、新製品の頻繁な導入、進化する業界標準が特徴です。新しい顧客を引き付け、既存の顧客からの収益を増やすことができるかどうかは、業界の標準や傾向を予測し、技術開発に追いつくために既存の製品を継続的に強化したり、新製品をタイムリーに導入または買収したりする能力に大きく依存します。機能強化や新製品の成功は、機能強化や新製品のタイムリーな完成や市場での受け入れなど、いくつかの要因によって決まります。私たちが開発または買収する新製品は、タイムリーまたは費用対効果の高い方法で導入されない可能性があり、大きな収益を生み出すのに必要な幅広い市場で受け入れられない可能性があります。競合他社が新技術を実装する前に実装した場合、その競合他社は当社よりも効果的な製品を低価格で提供できる可能性があります。新製品や強化製品の導入が遅れたり失敗したりすると、当社の事業、経営成績、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の財務結果は、販売サイクルの変動の増大により変動する可能性があります。
私たちは、販売サイクルの長さと変動性についての特定の仮定に基づいて費用を計画します。これらの仮定は、既存の顧客に関連する販売サイクルとコンバージョン率の過去の傾向に基づいています。現在のマクロ経済環境に照らして、大規模な組織への販売に引き続き注力しているため、特定の状況では販売サイクルが長くなり、予測が難しくなっており、それが業績に悪影響を及ぼす可能性があります。当社の販売サイクルの長さと変動性に影響を与える可能性のあるその他の要因には、とりわけ次のものがあります。
•顧客識別製品を含む、当社のプラットフォームの用途と利点についての認識を高める必要性。
•プライバシー、規制、セキュリティ上の懸念を和らげる必要性。
•購買と予算のサイクルと決定の裁量的性質。
•評価と購入プロセスの競争的性質。
•当社または競合他社による新製品、特長、機能の発表、または導入の予定。
•多くの場合、購入承認プロセスに時間がかかります。
大規模な組織への販売への注力が高まると、財務結果のばらつきがさらに大きくなる可能性があります。そのような予想される重要な取引のうち1つ以上を特定の期間に成立させることができない場合、またはそのような予想される取引が次の期間に延期された場合、その期間およびそのような取引による収益が認識されていたであろう将来の期間の業績が損なわれる可能性があります。
私たちの成長は、第三者との戦略的関係の成功に一部依存しています。
事業を成長させるためには、チャネルパートナーなどの第三者との関係に引き続き依存していくと予想しています。パートナーを特定し、パートナーとの関係を交渉して文書化するには、かなりの時間とリソースが必要です。競合他社は、第三者にプラットフォームのサブスクリプションよりも自社の製品やサービスを好ませるのに効果的かもしれません。さらに、競合他社がそのようなパートナーを買収すると、現在の顧客と潜在的な顧客の数が減少する可能性があります。これらのパートナーは、潜在的な顧客による当社のアプリケーションの採用を促進しなくなる可能性があるためです。さらに、一部のパートナーは、特定の製品で競合している、または競合する可能性があり、当社のプラットフォームとの統合をやめることを選択する場合があります。第三者との関係を確立または維持できなければ、市場での競争力や収益の拡大が損なわれ、経営成績が損なわれる可能性があります。たとえ私たちが成功したとしても、これらの関係が顧客によるアプリケーションの使用量の増加や収益の増加につながるとは保証できません。
マーケティングと販売の能力を効果的に開発し拡大しないと、顧客基盤を増やし、製品を市場で広く受け入れられるようになる能力が損なわれる可能性があります。
顧客基盤を拡大し、当社製品を市場で広く受け入れられるかどうかは、マーケティングと販売業務を拡大する能力に大きく依存します。私たちは引き続き直接販売員を拡大し、国内外のチャネルパートナーを増やしていく予定です。この拡大には、多額の財源やその他の資源を投資する必要があります。私たちの努力がそれに見合った収益の増加をもたらさなければ、私たちのビジネスは損なわれます。有能な直販担当者を雇用・育成できない場合、新しい直販担当者が妥当な期間内に希望の生産性レベルを達成できない場合、または既存の直販担当者を維持できない場合、直接販売部隊の拡大による予想される収益の伸びは達成できない可能性があります。また、期待していた収益の伸びを達成できない場合もあります チャネルパートナーは、やる気のあるチャネルパートナーを引き付けて維持できない場合、既存または将来のチャネルパートナーが顧客への当社製品のマーケティング、再販、実装、またはサポートに失敗した場合、または複数のプロバイダーを代表し、これらの他のプロバイダーの製品やソリューションのマーケティング、再販、実装、サポートにより多くのリソースを費やしている場合。たとえば、当社のチャネルパートナーの中には、競合他社の製品の統合および管理サービスを販売または提供しているものもありますが、そのようなチャネルパートナーが競合製品のマーケティング、再販、サポートにより多くのリソースを費やすと、当社の事業、経営成績、および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
さまざまな要因により、製品の実装が遅れたり、非効率的になったり、その他の理由で失敗したりする可能性があります。
私たちのビジネスは、お客様による製品の導入が成功するかどうかにかかっています。私たちも顧客も、実装サービスの提供をパートナーのネットワークに依存することが増えており、顧客の需要を満たす資格のある実装パートナーが十分にいない可能性があります。さまざまな要因により、実装が遅れたり、非効率的になったり、失敗したりする可能性があります。たとえば、導入プロジェクトの過程で、お客様の機能要件の変更、スケジュールの遅延、または推奨されるベストプラクティスからの逸脱が発生する可能性があります。これらのリスクやその他のリスクの結果として、当社または当社の顧客は、当社製品の購入、実装、および有効化に関連して、多額の導入費用を負担する可能性があります。お客様の実装によっては、計画よりも時間がかかったり、お客様の期待に応えられない場合があります。これにより、追加製品の販売が遅れたり、製品が完全に実装される前に顧客がサブスクリプションをキャンセルしたり更新しなかったりすることがあります。顧客への導入や統合プロジェクトが失敗したり、長期にわたったり、コストがかさむと、顧客からのクレームが発生したり、当社の評判が損なわれたり、競合他社が当社の製品に取って代わる機会が生じたりする可能性があり、それぞれが当社の事業と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの収益の一部は、多くの課題とリスクにさらされている政府機関への販売によって生み出されています。
私たちの売上の一部は、政府機関にサービスを再販するパートナーに向けられています。私たちは、政府部門における将来の販売機会を支援するために投資を行っており、今後も行う予定です。政府機関へのサービスの販売は予算サイクルに左右され、政府の要件や承認を満たす必要がある場合があります。さらに、私たちは、政府との契約における下請業者としての私たちの役割に関して監査や調査の対象となる可能性があり、違反すると、契約の終了、支払いの返金または没収、罰金、将来の政府業務の停止または禁止などの罰則や制裁措置が科せられる可能性があります。これらの事業体への販売は、競争が激しく、費用と時間がかかり、多くの場合、かなりの初期時間と費用を必要とします。政府機関は、多くの場合、当社の標準的な取り決めとは異なる契約条件を要求し、追加のコンプライアンス要件を課したり、価格設定慣行にさらに注意を払う必要がある場合、またはその他の方法で満たすのに時間と費用がかかります。たとえば、政府機関のお客様の中には、連邦リスクおよび承認管理プログラム（「FedRAMP」）に基づく当社の承認を利用して、独自の法的および規制上のコンプライアンス要件を満たす必要がある場合があります。その場合、コンプライアンスを確保するために追加の措置と費用を負担する必要がある場合があります。政府機関は、便宜上、資金不足、または債務不履行により、パートナーとの契約を終了する法定、契約、またはその他の法的権利を有する場合もあり、そのような終了は当社の将来の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。当社が特定の基準、許可（FedRAMPなど）または要件を満たしているにもかかわらず、それらを満たしていないことを表明した場合、お客様からの責任の増大、規制当局による調査、または解約権の対象となる可能性があります。たとえそれを満たしたとしても、政府機関へのサービス提供に関連する追加費用は、私たちのマージンを損なう可能性があります。さらに、基礎となる規制要件の変更は、政府の顧客にサービスを効率的に提供し、顧客基盤を拡大または維持する能力を妨げる可能性があります。政府機関との契約に関連するこれらのリスクは、将来の売上や経営成績に悪影響を及ぼしたり、予測をより困難にしたりする可能性があります.
費用対効果の高い方法でブランドを強化できなければ、顧客基盤を拡大する能力が損なわれ、事業、経営成績、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、費用対効果の高い方法でブランドの認知度を高め、維持することは、既存および将来の製品を広く受け入れられるようにするために重要であり、新しい顧客を引き付ける上で重要な要素であると考えています。さらに、市場での競争が激化するにつれて、ブランド認知の重要性も高まると考えています。私たちのブランドをうまく宣伝できるかどうかは、マーケティング活動の効果と、信頼性が高く有用な製品を競争力のある価格で提供できるかどうかに大きく依存します。これまで、私たちのブランド構築には多額の費用がかかりました。ブランドプロモーション活動は収益の増加をもたらさないかもしれませんし、たとえ増加したとしても、収益の増加によってブランド構築にかかる費用を相殺できない可能性があります。私たちがブランドの宣伝と維持に失敗した場合、またはブランドの宣伝と維持に失敗したために多額の費用が発生した場合、ブランド構築の努力から十分な利益を得るのに必要な範囲で、新しい顧客を引き付けたり、既存の顧客を維持したりすることができず、事業、経営成績、財政状態が悪化する可能性があります。
製品の最適な価格を設定できない場合があります。
過去には、長期契約に関連して個々のお客様に対して、または特定の製品に対して価格を調整することがありました。将来的には、インフレや金利環境、コストの増加に対応して、価格を変更する必要があるかもしれません。さらに、競合他社が当社と競合する新製品を導入したり、価格を下げたりすると、過去の価格設定に基づいて新規顧客を引き付けたり、既存の顧客を維持したりできなくなる可能性があります。国際的に事業を拡大するにあたり、国際的に効果的に競争できるように適切な価格を決定する必要もあります。さらに、販売する製品の組み合わせが変更された場合、価格を見直す必要がある、または修正することを選択する可能性があります。その結果、価格の引き下げや価格モデルの変更を求められたり、選択したりする可能性があり、その結果、当社の事業、経営成績、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
将来の事業拡大や新技術への投資に必要な追加の資本調達やキャッシュフローの創出に失敗すると、競争力を低下させ、業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
追加の資金を調達する必要があるかもしれませんし、たとえあったとしても、有利な条件で追加の負債やエクイティファイナンスを得ることができないかもしれません。株式や転換社債の資金調達を追加で調達した場合、当社の証券保有者は所有持分が大幅に希薄化する可能性があります。追加の債務融資を行う場合、追加の債務を負担する能力を制限する条件、特定の流動性やその他の比率を維持することを強制する条件、配当金の支払いや買収の能力を制限する条件を受け入れることを求められる場合があります。追加の資本が必要で、許容できる条件で調達できない場合、またはまったく調達できない場合、とりわけできない可能性があります。
•製品の開発と強化。
•製品開発、販売、マーケティングの組織を拡大し続けます。
•従業員の雇用、訓練、維持。
•競争圧力や予期せぬ運転資金要件への対応、または
•買収の機会を追求してください。
上記のいずれも実行できないと、競争力が低下し、事業、経営成績、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
契約に違反した場合、また保険では損失を補うのに不十分な場合、賠償請求の対象となることがあります。
私たちは、顧客やパートナーとの契約において多くの義務を負っています。契約を遵守するために実施した手続き、システム、内部統制にもかかわらず、これらの手続き、システム、内部統制の弱点、過失、従業員や請負業者の故意行為などにより、これらの約束に違反する可能性があります。契約違反、サービスの中断（サイバーセキュリティインシデント、インフラの障害または中断、壊滅的な出来事や災害、その他に起因するものを含む）から生じる可能性のある重大な損失を補償するには、当社の過失および不作為保険を含む当社の保険契約では、潜在的に重大な損失を補償するには不十分な場合があります。さらに、そのような保険は、経済的に合理的な条件で、またはまったく利用できなくなる可能性があります。さらに、私たちの保険は私たちに対してなされるすべての請求をカバーするわけではなく、訴訟の弁護は、そのメリットにかかわらず、費用がかかり、経営陣の注意をそらす可能性があります。
環境、社会、ガバナンス（「ESG」）の問題に対する精査がますます複雑になり、追加費用が発生したり、事業に悪影響を及ぼしたりする可能性があります。
気候変動、多様性、公平性、包括性、その他のESG問題への関心の高まり、および自主的なESGイニシアチブと開示に対する社会的期待の高まりは、コストの増加（コンプライアンス、利害関係者の関与、契約に関連するコストの増加を含むがこれらに限定されない）、当社の評判への影響、またはその他の方法で当社の業績に影響を与える可能性があります。さらに、コーポレートガバナンスや関連事項について投資家に情報を提供する組織は、ESG問題について企業を評価するための格付けプロセスを開発しました。このような格付けは、一部の投資家が投資や議決権行使の決定を行うために使用しています。ESG格付けが好ましくないと、当社や業界に対する投資家のセンチメントがマイナスになり、資本へのアクセスやコストに悪影響を及ぼす可能性があります。ESGの問題が私たちの評判に悪影響を及ぼす限り、私たちは従業員の採用や維持に関して効果的に競争することができないかもしれません。私たちは特定の行動を取るかもしれません、
ESGプロファイルを改善したり、利害関係者の要求に応えたりするために、ESG関連の目標またはターゲットを設定することを含みます。ただし、そのような行動には費用がかかるか、当社の制御が及ばない多くの条件の影響を受ける可能性があり、そのような行動が望ましい効果をもたらすことを保証することはできません。
さらに、ESG問題に関する自主的な開示を随時作成して公開することがありますが、それらの自主的開示の記述の多くは、現在または実際のリスクや出来事、または予想されるリスクや出来事（それに関連する費用を含む）の予測を表す場合とそうでない場合がある、架空の期待と仮定に基づいています。そのような期待や仮定は必然的に不確実であり、関係するタイムラインが長く、多くのESG問題を特定、測定、報告するための確立された単一のアプローチがないことを考えると、誤りや誤解を招く可能性があります。このような開示は、当社が独自に検証していない、または独立して検証できない第三者の情報に少なくとも部分的に依存している場合もあります。さらに、ESG問題に関して、開示関連の規制やその他の規制が強化される可能性が高く、規制の強化はコンプライアンスコストの増加につながるだけでなく、このリスク要因で特定されたすべてのリスクを高める精査につながる可能性があります。このようなESG問題はお客様にも影響を及ぼし、当社の事業、財政状態、または経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
知的財産、インフラ技術、データプライバシー、セキュリティに関連するリスク
当社の技術やインフラに関連して中断やパフォーマンスの問題が発生した場合、既存のお客様はサービスが停止し、新しいお客様にはプラットフォームの導入が遅れる可能性があります。
私たちの継続的な成長は、一部には、既存および潜在的な顧客が、パフォーマンスを中断したり低下させたりすることなく、24時間年中無休で当社のプラットフォームにアクセスできるかどうかにかかっています。インフラストラクチャと機能の変更、人的またはソフトウェアのエラー、容量の制約、データを暗号化してアクセス不能にするランサムウェア攻撃、またはセキュリティ関連のインシデントなど、さまざまな要因により、インフラストラクチャの中断、データの損失または破損、停止、その他のパフォーマンスの問題が発生したことがあり、将来発生する可能性もあります。場合によっては、これらのパフォーマンス問題の原因をすぐに特定できないことがあります。また、そのような問題が顕著になり、当社が検出したり、お客様が検出して通知したりするまでに数か月、場合によっては数年かかることがあります。お客様が必要とするサービスの稼働時間やパフォーマンスのレベルを維持できない場合があります。特に、使用量のピーク時や 私たちの製品はより複雑になり、ユーザーのトラフィックが増加します。当社のプラットフォームが利用できない場合、またはお客様が当社の製品にアクセスできなかったり、妥当な時間内に製品を導入できなかったりした場合、当社の事業は損なわれます。お客様は当社のサービスにアクセスして作業を完了しているため、プラットフォームが停止すると、お客様の業務遂行能力が損なわれ、当社のブランド、評判、顧客満足度に悪影響を及ぼします。さらに、インフラストラクチャを維持し、インターネット経由で製品を配布するために、さまざまなサードパーティのサービスに依存しています。サービスプロバイダーがプラットフォームをサポートするのに十分な容量を提供できなかったり、国のネットワークを隔離しようとしている国の要請などにより、インターネットトラフィックやすべてのインターネットトラフィックを意図的にブロックするなど、サービスの停止が発生した場合、そのような障害によりお客様のサービスへのアクセスが中断され、プラットフォームの信頼性と収益に対する認識に悪影響を及ぼす可能性があります。当社の制御の及ばない行為の結果を含め、これらのサービスが中断されると、当社製品の継続的なパフォーマンスに大きな影響を与えます。将来的には、これらのサービスを商業的に合理的な条件で利用できなくなったり、まったく利用できなくなったりする可能性があります。これらのサービスのいずれかを使用する権利が失われると、同等の技術が当社によって開発されるか、他のプロバイダーから入手可能な場合は、同等の技術が特定され、入手され、当社のインフラストラクチャに統合されるまで、当社製品の機能が低下する可能性があります。インフラストラクチャの容量要件を正確に予測しないと、お客様はサービス不足に陥る可能性があります。また、容量の制約に効果的に対処したり、必要に応じてシステムをアップグレードしたり、テクノロジーの実際の変化や予想される変化に対応できるようにテクノロジーとネットワークアーキテクチャを継続的に開発したりできない場合もあります。
上記の状況や出来事のいずれも、当社の評判を傷つけ、顧客が当社との契約を終了させ、既存の顧客からサブスクリプション更新を取得する能力を損ない、顧客基盤を拡大する能力を損ない、多額の財務、技術、エンジニアリングリソースの支出につながり、サービスレベル契約に基づく金銭的罰則や責任の対象となる可能性があり、その他、当社の事業、経営成績、財政状態に害を及ぼす可能性があります。
過去に、私たちのシステム、データ、または顧客データへの不正アクセスを可能にし、私たちの評判を傷つけ、追加の責任を生み出し、悪影響をもたらすサイバーセキュリティインシデントを経験しました。
私たちの財務結果に影響を与えました。今後、同様の事件が発生する可能性があります。これには、当社のサービスへのアクセスの無効化も含まれる可能性があります。
Oktaを含む企業が、自社のシステムやネットワークに対するさまざまな攻撃に継続的にさらされるケースが増えています。従来のコンピューターの「ハッカー」、悪意のあるコード（マルウェア、ウイルス、ワーム、ランサムウェアなど）、従業員または請負業者の盗難または誤用、パスワードスプレー、フィッシング、サービス拒否攻撃による脅威に加えて、当社とサードパーティのサービスプロバイダーは、システムへのリスクを増大させる攻撃（高度で持続的な脅威侵入を含む）に従事する洗練された国家主体や組織犯罪グループからの脅威にも直面しています（高度で持続的な脅威への侵入を含む）（AWSまたは他のクラウドサービスプロバイダーのシステム）でホストされているもの、内部ネットワーク、私たちのお客様のシステムと、当社とお客様が保存および処理する情報。たとえば、他の企業と同様に、サイバーセキュリティ攻撃が増加し、対応するためにますます多くの人的および財政的資本を費やす必要がありました。これらのサイバーセキュリティ攻撃は今後も続き、これらの取り組みの範囲と高度化は今後も続くと予想しています。このような脅威に対するセキュリティ障壁を作るための多大な努力にもかかわらず、これらのリスクを完全に軽減することは事実上不可能です。お客様のセキュリティソフトウェアサプライチェーンの一部を形成するIDおよびセキュリティソリューションの有名なプロバイダーとして、私たちはそのような攻撃の魅力的な標的となっています。不正な活動を検出し、セキュリティ違反を防止または最小限に抑えるように設計された、内部システムとプラットフォームに統合したセキュリティ対策は、期待どおりに機能しない可能性があり、過去には内部ネットワークとプラットフォームを特定の攻撃から保護するのに十分ではなかったり、将来も不十分になる可能性があります。さらに、データが保存されている、またはデータが送信されるネットワークへの不正アクセスを妨害したり、不正アクセスを取得したりするために使用される手法は、頻繁に変化し、時間の経過とともに複雑になり、通常、ターゲットに対して起動されるまで認識されません。その結果、当社と第三者のサービスプロバイダーは、当社のシステムやサービスへの電子的侵入、または顧客データ、従業員データ、またはその他の保護された情報の侵害を防ぐのに十分な速さで、これらの技術を予測したり、適切な予防措置を実施したりすることができませんでしたし、将来もそうなる可能性があります。
お客様がOktaを使用してビジネスシステムにアクセスし、従業員、請負業者、パートナー、顧客などに関するデータを保存することは、顧客の専有情報やユーザーの個人データを保存、送信、処理する当社のプラットフォームを使用する上で不可欠です。Oktaは、このような顧客データを狙った攻撃を経験しており、将来も経験する可能性があります。第三者の行為、技術的制約、従業員または請負業者のミス、不正行為またはその他の結果としてこのような違反が発生し、お客様のデータまたはシステムの機密性、完全性、可用性が損なわれた場合、当社は、お客様、およびお客様が情報を保存していた個人または企業に対して重大な責任を負う可能性があり、当社のプラットフォームはあまり望ましくないと見なされ、当社の事業に悪影響を及ぼし、当社に損害を与える可能性があります。評判。システムへの不正アクセスやシステム妨害に使用される手法は頻繁に変更され、一般的にはターゲットに対して導入されるまで認識されません。その結果、私たち、サードパーティのサービスプロバイダー、およびお客様は、これまでこれらの技術を予測したり、適切な予防措置を実施したりすることができませんでしたし、将来もできなくなる可能性があります。さらに、私たちは第三者のサービスプロバイダーや第三者のサービスプロバイダーによるデータの処理を管理していないため、顧客情報を保護し、データ損失を防ぐために彼らが講じる措置の完全性や安全性を保証することはできません。
さらに、当社のプラットフォームに影響を与えるセキュリティ違反により、場合によっては、この情報の紛失、不正開示、盗難、またはこの情報へのアクセス拒否のリスクが発生し、その結果、執行措置、訴訟、規制または政府の監査、調査、責任の可能性、個人データに関する個人からの要求の増加につながる可能性があります。セキュリティ違反は、顧客やパートナーとの関係や誘致能力を損ない、サービスの可用性、補償、その他の契約上の義務を引き起こす可能性もあります。たとえば、お客様は過去にセキュリティインシデントに関連して当社のセキュリティ慣行に対する公的な批判を発表したことがあり、そのような投稿は当社の評判とブランドを傷つけます。セキュリティインシデントが原因で、調査、緩和、修復、通知、その他の多額の費用が発生する可能性もあります。さらに、お客様のセキュリティソフトウェアサプライチェーンの一部を形成するIDおよびセキュリティソリューションの有名なプロバイダーとして、お客様のシステムへの侵害を含むこのような侵害は、当社製品によって保護されているシステムを危険にさらし、システムの中断または速度低下を引き起こし、当社またはお客様のシステムのセキュリティ上の脆弱性を悪用する可能性があります。また、当社またはお客様のシステムに保存されている情報にアクセスされたり、公開されたり、改ざんされたり、紛失されたり、盗まれたりする可能性があります。私たちは責任を負わせ、金銭的損害を引き起こします。セキュリティインシデントに関する当社の開示も訴訟の対象となる可能性があり、たとえば、以下で説明する2022年1月の侵害に関する開示は、で説明されているように訴訟の対象となっています。 項目1、「法的手続き」上。私たちはいくつかの是正措置を講じてきましたが、このインシデントやそれに類するその他のことに対する予防措置や緩和措置が、当社またはお客様のシステムが悪意のある侵害を受けるリスクを完全に排除するという保証はありません。
私たちは、サードパーティのサービスプロバイダーの使用と監視に起因するサイバーセキュリティインシデントを経験したことがあり、将来そのようなインシデントが発生する可能性があります。これらの事件は、過去にも、そして将来も、そのようなプロバイダーの製品を構成したり、当社のシステムに影響を与える可能性のある同じ種類のプロバイダーに対するサイバーセキュリティ攻撃が原因である可能性があります。私たちは、サードパーティのサービスプロバイダーに保存されているデータを保護するためのセキュリティ対策と構成ポリシーを実施してきましたが、そのような対策とポリシーは、過去には私たちのデータや顧客のデータを保護するのに十分ではなかったし、将来も十分でなくなる可能性があります。たとえば、2022年1月、脅威アクターによる第三者のサービスプロバイダーの侵害は、重大なものではなく、当社の製品やシステムの侵害でもありませんが、それでも広く公表され、当社のシステムとサードパーティのサービスプロバイダーのシステムのセキュリティに注目が集まりました。さらに、2023年10月、脅威アクターがカスタマーサポートシステム内の情報に不正アクセスして情報を盗みました。
私たちはサイバーセキュリティ保険を維持していますが、私たちの保険ではこれらのインシデントで発生したすべての責任をカバーするには不十分な場合があり、インシデントが発生すると、サイバーセキュリティ保険の損失やコストの増加につながる可能性があります。 当社のシステム、お客様のシステム、サービスプロバイダーのシステム、または当社製品によって保護されているその他のシステムまたはネットワークに対するこれらの侵害、または侵害が認められた場合、そのような違反が当社のプラットフォームの脆弱性によるものであるかどうかにかかわらず、当社のプラットフォームまたは業界への信頼を損ない、当社の評判とブランドへの損害、否定的な宣伝、ISVやその他のチャネルパートナー、顧客、販売の喪失、是正コストの増加につながる可能性があります。どんな問題でも、費用のかかる訴訟やその他の責任。さらに、主要なISVや他のチャネルパートナーのセキュリティ対策に違反したり、セキュリティソフトウェアのサプライチェーン攻撃を何レベルも取り除いたりすると、企業の機密情報やその他のデータが漏洩し、さらなる攻撃の手段となる可能性があります。たとえば、Oktaが使用するソフトウェア製品で使用される別のフレームワークにインポートされて使用されるオープンソースライブラリの悪用は、Oktaサービスに攻撃の手段をもたらす可能性があります。同等のクラウドテクノロジープロバイダーに関して注目を集めるセキュリティ違反が発生した場合、当社の顧客と潜在的な顧客は、クラウドビジネスモデルのセキュリティに対する信頼を全般的に失う可能性があります。これは、既存の顧客を維持したり、新しい顧客を引き付けたりする能力に悪影響を及ぼし、当社の事業に悪影響を与える可能性があります。これらのマイナスの結果はいずれも、当社製品の市場での受け入れに悪影響を及ぼし、当社の事業、経営成績、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
第三者は、当社のデータやお客様のデータにアクセスするために、従業員、請負業者、顧客、またはお客様のユーザーに、ユーザー名、パスワード、その他の情報などの機密情報を開示させたり、アプリケーション、内部ネットワーク、電子システム、物理施設のセキュリティを侵害したりして、法的および財務上の重大なリスク、プラットフォームのセキュリティに対する信頼の喪失、中断、またはそれらの両方を誘導し、今後も不正に誘導する可能性があります。私たちの業務における不具合、アカウントのロックアウト、そして最終的には将来の事業見通しと収益への悪影響。このような脅威から身を守ったり、セキュリティ侵害による問題を緩和したりするために、多額の資本と財源を費やす必要があるかもしれません。
私たちは過去に、プライバシーポリシーのプライバシーまたはセキュリティ条項を完全に遵守しなかった、または遵守していないと認識されてきました。 当社の契約および/または法的または規制上の要件。その結果、当社に対する訴訟、訴訟、または罰則が科せられる可能性があります。将来、同様の事件が発生する可能性があります。
お客様の従業員、請負業者、パートナー、顧客などに関するデータの保存と使用は、お客様が当社のプラットフォームを使用する上で不可欠です。私たちは、お客様がオンラインサービス内でのデータの収集と使用において、適用されるプライバシーとセキュリティの要件をよりよく遵守できるようにするためのさまざまな機能を実装してきました。しかし、これらの機能は、過去には保証されておらず、将来的にはお客様のコンプライアンスを保証するものでもなく、プライバシーや関連する規制上の懸念すべてに対して効果的ではない可能性があります。
多くの法域が、個人データの収集、使用、保管、転送、開示、および/または処理に適用される法律や規制を含む、プライバシーおよび/またはデータセキュリティに関する法律を制定または改正しているか、検討しています。お客様の業務に適用されるこのような法律や規制の遵守にかかるコストやその他の負担により、当社のサービスの使用と採用が制限され、サービスに対する全体的な需要が減少する可能性があります。これらのプライバシーとデータセキュリティに関連する法律や規制は進化しており、その結果、規制や世間の監視が強化され、執行や制裁のレベルが高まる可能性があります。さらに、当社は、個人データの収集、使用、保管、転送、開示、および/または処理に関して、特定の契約上の義務の対象となります。私たちは、私たちに適用される連邦、州、および外国の法律と規制、業界標準、契約上の義務、およびその他の法的義務を遵守するよう努めていますが、それらの法律、規制、基準、義務は進化しており、ある管轄区域から別の管轄区域へと一貫性のない方法で修正、解釈、適用される可能性があり、他の要件または法的義務、当社の慣行、またはプラットフォームの機能と互いに矛盾する可能性があります。さらに、一部のお客様は、以下の当社の承認に依存しています
FedRAMPは、州または国際的な規制に加えて、コンプライアンスを確保するために追加の措置や費用を負担する必要がある場合がある、独自の法的および規制上のコンプライアンス要件を満たすのに役立ちます。
また、米国、中国、欧州連合、インド、その他の法域では、プライバシー、データ保護、情報セキュリティに関する新しい法律、規制、自主規制、業界標準が引き続き提案されると予想しています。そのような将来の法律、規制、基準が当社の事業に与える影響をまだ判断できません。たとえば、2020年1月1日に施行されたカリフォルニア州消費者プライバシー法（「CCPA」）や、2023年1月1日に施行され、CCPAを大幅に改正するカリフォルニア州プライバシー権法（「CPRA」）は、個人情報を広く定義し、カリフォルニア州の住民にプライバシーの権利と保護を拡大させ、違反に対する民事罰とデータ侵害に対する私的訴訟権を規定しています。CPRAはまた、CCPAとCPRAを実施し実施する権限を付与された新しい州機関を設立しました。CPRAが可決されてから、多くの州がCCPAやCPRAと類似点を共有する独自の包括的なプライバシー法を可決しました。管轄区域によっては、2023年以降に発効します。一部のオブザーバーは、この州のプライバシー制度の流入は、潜在的な連邦プライバシー法を含む、米国におけるより厳しいプライバシー法の傾向であり、これらすべてが当社の潜在的な責任を増大させ、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があると考えています。
将来の法律、規制、基準、その他の義務、および既存の法律、規制、基準、およびその他の義務の解釈の変更により、当社または当社の顧客が消費者に関する情報を収集、使用、または開示する能力が損なわれる可能性があります。これにより、当社のアプリケーションに対する需要が減少し、事業運営が制限され、コストが増加し、顧客基盤の維持と拡大と収益の増加が損なわれる可能性があります。このような法律や規制により、企業はプライバシーおよびセキュリティポリシーを実施し、ユーザーがさまざまなデータ権利を行使することを許可し、個人データに影響するセキュリティ違反について個人に通知し、場合によっては、特定の目的で個人データを使用することについて個人の同意を得ることが義務付けられる場合があります。私たち、または私たちが頼りにしている第三者が連邦、州、および国際的なデータプライバシー法および規制を遵守しない場合、事業を成功裏に運営し、事業目標を追求する能力が損なわれる可能性があります。
米国のサイバーセキュリティに関しては、たとえば「重要なソフトウェア」に関する大統領令14028に基づくものを含め、当社に適用される可能性のあるさまざまな行政命令に基づく規則やガイダンスの策定を注意深く監視しています。命令に基づく規則やガイダンスはまだ策定中ですが、重要なソフトウェアのプロバイダーとして分類される可能性があります。これにより、コンプライアンスコストが増加し、顧客（特に政府機関を含む）との契約の履行が遅れたり、できなくなったりする可能性があります。
私たちが連邦、州、または外国の法律または規制、業界標準、契約上の義務またはその他の法的義務、Oktaが契約上遵守することを約束したコンプライアンスフレームワーク、または実際のまたは疑わしいプライバシーまたはセキュリティインシデントを遵守しなかった場合、たとえ根拠がない場合でも、個人データやその他のデータへの不正アクセス、取得、公開、転送につながるかどうかにかかわらず、執行措置や起訴、私的訴訟、罰金を科される可能性があります。、罰則と検閲、顧客による損害賠償請求など影響を受ける個人、または不利な宣伝により、お客様が当社への信頼を失い、当社の評判やビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、ウェブサイトの訪問者、顧客、および私たちが交流する他の個人から提供された個人データの処理、使用、開示に関するプライバシーポリシーと慣行を公に掲載しています。プライバシーとセキュリティに関する約束と保証を提供するプライバシーポリシーやその他の声明を公開すると、それらが不公平、欺瞞、または当社の慣行を不実表示していることが判明した場合、州および連邦の措置の対象となる可能性があります。
当社のプラットフォームがプライバシーやデータセキュリティ要件の侵害を引き起こしている、または好ましくない関連があると判断された場合、当社または当社の顧客は世間の批判を受け、法的責任を問われる可能性があります。プライバシーとデータセキュリティに関する既存および潜在的なプライバシー法と規制、および個人データの不正処理に対する消費者の感受性の高まりは、私たちのような技術、製品、サービスに対する世間の否定的な反応を引き起こす可能性があります。個人データの処理、プライバシー、セキュリティに関する世間の懸念により、一部のお客様のエンドユーザーが自社のウェブサイトにアクセスしたり、その他の方法でやり取りしたりする可能性が低くなる可能性があります。十分な数のエンドユーザーがお客様のウェブサイトにアクセスしたり、その他の方法でやり取りしたりしないことを選択した場合、お客様は当社のプラットフォームの使用をやめる可能性があります。その結果、サービスの価値が低下し、事業の成長が遅くなったり、事業が縮小したりする可能性があります。
プライバシーはOktaにとってもお客様にとってもミッションクリティカルな問題です。私たちは、アジア太平洋経済協力機構（APEC）の処理者向けプライバシー認定、欧州連合クラウド行動規範（レベル2）など、複数のプライバシー認証を取得しています。プライバシー証明書を維持できなかった場合、またはプライバシー保護を求めなかった場合
買収した製品や新しく開発した製品への適用範囲の拡大により、契約上の約束を果たせなかったり、既存の顧客を維持できなかったり、新規顧客を引き付けられなかったり、事業、経営成績、財政状態が悪化したりする可能性があります。
厳格なデータ保護法とプライバシー法、およびEU-米国間のデータ転送に対する監視の強化により、ヨーロッパでは特定のプライバシー、データセキュリティ、データ保護のリスクに直面する可能性があります。
私たちは、お客様との取引方法に影響を与える可能性のあるグローバルなデータ保護法および規制（「データ保護法」）の対象となります。欧州連合、カナダ、その一部の州、英国、アジア、および米国の特定の州で適用されるデータ保護法は、個人データを扱う企業のデータ保護義務を強化しています。義務には、たとえば、個人データの使用方法に関する開示の拡大、個人データにアクセスして削除する個人の権利、個人データの保持の制限、必須のデータ侵害通知要件、サービスプロバイダーに対する厳しい義務などがあります。
さらに、データ保護法の数が増えており、適切なプライバシー保護が欠如していると見なされる第三国への個人データの原産国外の移転が制限されています。この種の転送は、当社が実施することを求められる可能性のある移転メカニズムによって支えられなければなりません。たとえば、欧州経済領域外へのデータ転送には、EU-米国への認証が必要な場合があります。データプライバシーフレームワーク（「DPF」）、または欧州委員会の標準契約条項（「SCC」）への合意。各条項には追加のコンプライアンス義務が課されます。
Oktaの子会社の1つはDPFの認定参加者であり、DPFとSCCに従って米国でヨーロッパの個人データを受け取ります。対照的に、Oktaの他の子会社は、ヨーロッパの個人データの米国への合法的な転送をSCCに依存しています。DPFとSCCは、欧州当局（欧州連合司法裁判所など）によるさらなる審査の対象となり、無効になる可能性があります将来的には、ヨーロッパの個人データの合法的な移転を支援するために、追加のリソースの支出が必要になります。
その他の管轄区域では、引き続きデータローカリゼーション法を採用しており、個人データまたは個人データの特定のサブカテゴリを元の管轄区域に保存することが義務付けられています。これらの規制は、お客様が当社のようなクラウドベースのサービスを利用することを思いとどまらせたり、それらの市場への拡大を妨げたり、大きな追加費用をかけずにそれらの市場でサービスを提供し続けることを妨げたりする可能性があります。
個人データの取り扱いに適用されるこの規制環境、およびそれに応じて講じられる措置により、当社は追加の責任を負ったり、追加の費用を負担したりする可能性があり、その結果、当社の事業、経営成績、および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちと私たちの顧客は、データ保護法が適用され、私たちが遵守できない可能性のある国で、ますます多くの世界のデータ保護当局による執行措置のリスクに直面する可能性があります。そのような執行措置は、多額の費用とリソースの転用につながり、経営陣や技術担当者の注意をそらし、当社の事業、経営成績、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
これらの義務に従わないと、多額の罰金が科せられる可能性があります。たとえば、ヨーロッパでは、違反に対する罰金は最大2,000万ユーロ、または全世界の年間総収入の4％のいずれか高い方です。米国の一部の州では、違反ごとに影響を受ける個人の数を掛けたもので最大7,500ドルの罰金が科せられることがあります。さらに、一部の州では私的訴訟権を認めています。データ保護義務の変化の幅広さと深さを考えると、これらの要件を遵守するために私たちは多大なリソースを費やしました。これは、新しい解釈や執行措置に対応するため、近い将来も続く可能性があります。
さらに、新しい法律が次々と可決されています。たとえば、欧州連合では、eプライバシー規則の草案が厳格なオプトインマーケティング規則を拡張し、サードパーティのクッキー、ウェブビーコン、および同様の技術に関する規則を変更し、違反に対する罰則を大幅に強化しています。インドは最近、その国で初めて新しいプライバシールールを適用する包括的なデータ保護法を可決しました。さらに、包括的なデータ保護法を制定している米国の州の数は、2023年に大幅に増加しました。そのような将来の法律、規制、基準が私たちのビジネスに与える影響をまだ判断できません。このような法律や規制は、しばしば異なる解釈の対象となり、管轄区域間で一貫性がない場合があります。新しい義務の遵守には多額の費用が発生する可能性があり、事業運営や製品やサービスの開発に大きな変更を加える必要があり、これらの規制の進展の一部に対応できない場合があります。これらはすべて、当社の収益と事業全体に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは一部のお客様のHIPAAビジネスアソシエイトとして機能しているため、プライバシーとデータセキュリティの厳しい要件が適用されます。これらの要件のいずれかを満たさない場合、当社は重大な責任を負う可能性があり、そのすべてが当社の事業だけでなく、新規顧客を引き付けて維持する能力にも悪影響を及ぼす可能性があります。
経済および臨床医療のための医療情報技術法（「HITECH」）によって改正された1996年の医療保険の相互運用性と説明責任に関する法律（「HIPAA」）と、HIPAAに基づくそれぞれの施行規則は、個人を特定できる医療情報のプライバシー、セキュリティ、および送信に関する特定の要件を課しています。とりわけ、HITECHはHIPAAのセキュリティ基準を「ビジネスアソシエイト」に直接適用できるようにしています。私たちは、HIPAAの対象となる事業体およびサービスプロバイダーである特定のお客様のビジネスアソシエイトとして機能しており、その文脈では、HIPAAを目的としたビジネスアソシエイトとして規制されています。HIPAAの対象となる事業体および当社がサービスを提供するサービスプロバイダーは、HIPAA準拠の事業提携契約を締結する必要があります。これらの契約は、当社に厳しいデータセキュリティ義務を課しています。HIPAAビジネスアソシエイトとしての義務、または当社が締結したビジネスアソシエイト契約の条件に基づく義務を遵守できない場合、該当するビジネスアソシエイト契約に基づく重大な民事責任や刑事責任、さらには契約上の責任に直面する可能性があります。これらはすべて、当社の事業に悪影響を及ぼし、否定的な評判を生み出し、ひいては新規顧客を引き付けて維持する能力に悪影響を与える可能性があります。HITECH以前のHIPAAの下ですでに厳しい罰則体系を変更して、HITECHは民事罰の4つの新しい階層を作成し、連邦HIPAA法を施行するために連邦裁判所に損害賠償または差し止め命令を求める民事訴訟を提起し、連邦民事訴訟の遂行に関連する弁護士費用と費用を求める新しい権限を州検事総長に与えました。さらに、多くの州法が特定の状況における医療情報のプライバシーとセキュリティを規定していますが、その多くはHIPAAや互いに大きく異なり、同じ効果をもたらさない場合があります。さらに、HIPAAプライバシー規則に特定の修正が提案されており、米国ではHIPAAを含む医療情報プライバシー法が引き続き変更されることが予想されます。既存の法律、規制、基準へのそのような変更が当社の事業に与える影響はまだ判断できません。
セキュリティに関する証明書や認証を維持しなければ、事業、経営成績、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
セキュリティは、Oktaにとってもお客様にとってもミッションクリティカルな問題です。私たちは、SOC 2タイプII認証、CSAスターレベル2認証、ISO/IEC 27001:2013、ISO/IEC 27018:2019 認証、FedRAMPの中等および高等運営機関など、複数の認証を取得しています。FIPS 140-2暗号化要件もサポートしています。セキュリティ証明書や認証を維持できなかったり、買収した製品や新しく開発した製品への適用範囲の拡大を求めなかったりすると、契約上の約束を果たせず、既存の顧客を維持したり、新規顧客を引き付けたりできなくなり、事業、経営成績、財務状況が悪化する可能性があります。
私たちは顧客契約に基づいてサービスレベルの約束をしています。これらの契約上の約束を果たせなかった場合、将来のサービスのためにクレジットを提供する義務を負ったり、未使用のサブスクリプションに関連する前払いの金額を返金して契約終了に直面したりする可能性があります。これにより、事業、経営成績、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの顧客契約には、プラットフォームが特定の可用性を保証するサービスレベル契約が含まれています。インフラに障害や混乱があると、お客様が当社のプラットフォームを利用できなくなる可能性があります。お客様へのサービスレベルの約束を満たせない場合や、プラットフォームが長期間利用できない場合、当社は契約上、影響を受ける顧客に将来のサブスクリプションのためのサービスクレジットを提供する義務を負う可能性があります。お客様との契約に基づくサービスレベルの約束を超える予定外のダウンタイムが発生した場合、当社の収益、その他の経営成績、財務状況が損なわれる可能性があります。また、サービスの停止が長引くと、お客様が更新しないことを選択し、将来の売上を失う可能性があるため、当社の事業と評判に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の製品が、他社が開発したさまざまなオペレーティングシステム、プラットフォーム、サービス、ソフトウェアアプリケーション、デバイス、携帯電話、その他のハードウェアフォームファクタと統合または相互運用することを保証できない場合、プラットフォームの競争力が低下し、当社の業績が損なわれる可能性があります。
モバイルデバイスを介してインターネットにアクセスし、スマートフォンやハンドヘルドタブレット、ラップトップコンピューターなどのモバイルデバイスを介してクラウドベースのソフトウェアアプリケーションにアクセスする人々の数は、過去数年間で大幅に増加しており、今後も増加すると予想されます。私たちはモバイルアプリケーションと自社製品のモバイルバージョンを作成しましたが、これらのモバイルアプリケーションや製品がうまく機能しない場合、私たちのビジネスは打撃を受ける可能性があります。また、サードパーティのアプリケーションストアに依存しているため、現在の製品をタイムリーに更新したり、新製品をアップロードしたりできない場合があります。さらに、当社の製品は、主にプロトコルを使用してサーバー、モバイルデバイス、およびソフトウェアアプリケーションと相互運用します。プロトコルの多くはサードパーティによって作成および管理されています。その結果、私たちは、自社製品と、サードパーティのサービス、モバイルデバイス、モバイルオペレーティングシステム、およびクラウド対応のハードウェア、ソフトウェア、ネットワーク、ブラウザ、データベーステクノロジー、および当社が管理していないプロトコルとの相互運用性に依存しています。製品の機能を低下させたり、競合サービスを優遇したりするようなテクノロジーの変更は、プラットフォームの採用と使用に悪影響を与える可能性があります。クラウドベースのID管理に対するお客様の好みの変化やオンプレミスシステムへの移行も、当社のプラットフォームの採用と使用に悪影響を与える可能性があります。また、モバイル業界の主要な参加者との関係を構築または維持したり、さまざまなオペレーティングシステム、ネットワーク、デバイス、ブラウザ、プロトコル、標準で効果的に動作する製品を開発したりしても成功しない場合があります。さらに、モバイルデバイスから送信される取引では、パソコンからの取引とは異なる詐欺、セキュリティ、規制上のリスクに直面する可能性があります。これらのリスクを効果的に予測して管理できない場合、またはお客様が当社のプラットフォームにアクセスして使用することが困難な場合、当社の事業、経営成績、および財政状態が損なわれる可能性があります。
私たちの成功は、サードパーティの開発者や技術プロバイダーがアプリケーションを構築し、私たちのサービスを補完する統合を提供してくれるかどうかにもかかっています。これらのアプリケーションと統合の開発がなければ、現在の顧客と潜在的な顧客の両方が私たちのサービスを十分に魅力的に感じることができず、私たちの事業、経営成績、財政状態が悪化する可能性があります。
サードパーティのデータセンターやインターネットサービスプロバイダが提供するサービスの中断や遅延は、当社のプラットフォームの提供に支障をきたし、事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、サービスの運営を多くのサードパーティのサービスプロバイダーに依存しています。これらのプロバイダーが中断または遅延した場合、プラットフォームに悪影響を及ぼし、評判を傷つけ、責任にさらされ、顧客を失ったり、ビジネスに損害を与えたりする可能性があります。たとえば、私たちはAWSデータセンターやその他のサードパーティのクラウドインフラストラクチャサービスを使用してプラットフォームをホストしています。当社の製品はすべて、これらの場所で当社が運営するリソースを使用しています。当社の事業は、AWSまたは他のクラウドサービスにホストされている仮想クラウドインフラストラクチャを、その構成、アーキテクチャ、相互接続仕様、およびこれらの仮想データセンターに保存され、サードパーティのインターネットサービスプロバイダーが送信する情報を維持することによって保護することに依存しています。私たちは複数の仮想データセンターの場所を使用する災害復旧計画を立てていますが、火災、洪水、暴風雨、地震、停電、電気通信障害、不正侵入または悪意のある行為、コンピューターウイルスや無効化デバイス、自然災害、戦争、犯罪行為、軍事行動、テロ攻撃、および当社の制御が及ばないその他の同様の出来事によってインフラストラクチャに影響を及ぼす可能性のあるインシデントは、プラットフォームに悪影響を与える可能性があります。前述の理由のいずれかで当社のプラットフォームに影響を及ぼす第三者サービスの中断が長引くと、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。また、私たちが利用するサードパーティのサービスに損害を与える出来事に備えて、またはそれに対応して、代替機器を使用したり、その他の措置を講じたりすると、多額の費用が発生する可能性があります。
当社のクラウドインフラストラクチャサービスにより、複数の地域に分散されたさまざまな量とサイズのサーバー容量を注文して予約することができます。これらのクラウドインフラストラクチャサービスは、特定の状況では終了する可能性のある契約に従って、コンピューティングとストレージの容量を私たちに提供します。
私たちのプラットフォームには、多くのお客様が、多くの場合同時にアクセスしています。お客様の数とお客様が利用できる製品の数を増やし続けているので、そうならないかもしれません サービスの中断や遅延につながる可能性のある、容量要件の増加に対応するように技術を拡張することができます。さらに、サードパーティの仮想データセンター、サードパーティのインターネットサービスプロバイダー、またはサービスが当社のプラットフォームと統合されているその他のサードパーティのサービスプロバイダーが当社の容量要件を満たさない場合、プラットフォームへのアクセスが中断または遅延したり、事業の拡大が妨げられたりする可能性があります。当社の第三者サービス契約が終了した場合、またはサービスが失効した場合、インターネットサービスプロバイダーが中断された場合
そのような施設への接続性や損傷により、プラットフォームへのアクセスが中断されたり、新しい施設やサービスの手配が遅れたり、追加費用が発生したりする可能性があります。
私たちの成功は、システムとインフラの完全性とスケーラビリティに一部依存しています。システムの中断や、これらのシステムやインフラの統合、冗長性、スケーラビリティの欠如は、当社の事業、経営成績、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの成功は、ウェブサイト、情報、関連システムなど、システムとインフラストラクチャの整合性を維持できるかどうかにかかっています。システムの中断、情報システムおよびインフラストラクチャの統合と冗長性の欠如は、ウェブサイトの運営、取引の処理と履行、顧客からの問い合わせへの対応、および一般的に費用対効果の高い運用の維持に悪影響を及ぼす可能性があります。システムの中断が時折発生して、システムやデータの一部またはすべてが利用できなくなったり、プラットフォームへのアクセスを効率的に提供できなくなったりすることがあります。また、一般的に、当社のプラットフォームへのアクセスを提供するために、第三者の情報技術システム、ブロードバンド、その他の通信システム、およびサービスプロバイダーに依存しています。当社のシステムやインフラストラクチャ、事業および/または第三者の中断、停止、遅延、またはこれらのシステムやインフラストラクチャのパフォーマンスの低下は、当社のプラットフォームへのアクセスを提供する能力を損なう可能性があります。火災、洪水、停電、電気通信障害、ハリケーン、竜巻、地震、その他の自然災害、戦争またはテロ行為、不正アクセスまたは悪意のある行為、および同様の出来事または混乱は、コンピュータ、ブロードバンド、またはその他の通信システムおよびインフラストラクチャをいつでも損傷または中断する可能性があります。これらのイベントはいずれも、システムの中断、遅延、重要なデータの損失を引き起こし、プラットフォームへのアクセスを提供できなくなる可能性があります。これらの業務の特定の側面についてはバックアップシステムがありますが、災害復旧計画はその性質上、すべての不測の事態に十分に対応できるわけではありません。また、重大な中断による損失を補うための十分な保険に加入していない場合もあります。これらの出来事のいずれかが発生した場合、当社の事業、経営成績、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは他社のソフトウェアやサービスに依存しています。第三者のソフトウェアやサービスに欠陥があったり、アクセスできなくなったりすると、コストが増加し、製品の品質に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、クラウドインフラストラクチャサービスや顧客関係管理サービスなど、ビジネスの重要な機能を運営するために第三者の技術に依存しています。私たちが使用しているサードパーティのソフトウェアやサービス、または同等の機能が、長期にわたる停止や中断のために利用できなくなったり、商業的に合理的な条件や価格で利用できなくなった場合、私たちのビジネスは中断されます。いずれの場合も、ソフトウェアやサービスのライセンスを他の当事者に求め、そのようなソフトウェアやサービスと連携するように製品を再設計するか、代替品を自社で開発する必要があります。その結果、コストが増加し、同等の技術が特定、ライセンス供与、開発され、製品に統合されるまで、製品の発売や新製品のリリースが遅れる可能性があります。さらに、現在または将来の製品で利用できる機能を制限せざるを得ないかもしれません。これらの遅延や機能の制限が発生した場合、当社の事業、経営成績、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
展開の複雑さなど、当社製品の実際のまたは認識されたエラー、障害、脆弱性、バグは、当社の事業や経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
特にアップデートが展開されたり、新製品が公開されたり、メンテナンスパッチが適用されたり、インフラストラクチャ、アーキテクチャ、または構成が変更されたりしたときに、当社の製品にエラー、障害、脆弱性、またはバグが発生する可能性があります。私たちのプラットフォームは、大規模に関連してよく使用されます オペレーティングシステム、システム管理ソフトウェア、機器、ネットワーク構成が異なるコンピューティング環境。これにより、製品、または当社の製品が導入されるコンピューティング環境のその他の面でエラーや障害が発生する可能性があります。さらに、複雑で大規模なコンピューティング環境に製品を導入すると、製品のエラー、障害、脆弱性、またはバグが明らかになる可能性があります。このようなエラー、障害、脆弱性、バグは、お客様に展開されるまで発見されない場合があります。当社製品の実際のまたは認識されたエラー、障害、脆弱性またはバグ、または製品リリースの実装の遅延または困難は、否定的な宣伝、顧客データの損失、当社製品の市場での受け入れの喪失または遅延、顧客満足度または採用率の低下、競争力の喪失、または顧客が被った損失に対する請求につながる可能性があり、これらはすべて、当社の事業、経営成績、および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
人工知能の開発と使用における問題は、不確実な規制環境と相まって、当社の事業運営に評判の低下、責任、またはその他の悪影響をもたらす可能性があります。
私たちは、自社開発およびサードパーティが開発した機械学習と人工知能（「AI」）技術を製品や事業に使用しており、人工知能の拡大に投資しています。
既存の機械学習とAIテクノロジーの継続的な展開と改善、ジェネレーティブAIなどのAIテクノロジーを使用した新製品機能の開発など、当社の製品、サービス、ツールの機能。AIテクノロジーは複雑で急速に進化しており、私たちは他社との激しい競争や規制環境の変化に直面しています。AIテクノロジーを新製品や既存の製品に導入すると、政府や規制当局による精査、訴訟、機密保持またはセキュリティリスク、倫理上の懸念、または当社の事業、評判、または財務結果に悪影響を及ぼす可能性のあるその他の複雑な問題が発生する可能性があります。たとえば、プライバシーポリシーと契約上の権利で許可されている場合でも、新しいAIアプリケーションでのデータの使用は、やがて顧客の期待を超えて拡大する可能性があります。著作権を含む知的財産の所有権とライセンス権（著作権を含む）は、裁判所、国または地域の法律または規制によって十分に扱われておらず、当社の製品やサービスにサードパーティのAI技術を使用または採用すると、著作権侵害またはその他の知的財産の不正流用の申し立てにさらされる可能性があります。ジェネレーティブAIなどの新しいAIテクノロジーに関する不確実性により、独自のデータセットと機械学習モデルの開発と保守、トレーニングデータの作成者に帰属または報酬を提供する新しいアプローチとプロセスの開発、AIテクノロジーによる顧客データの使用を処理するための適切な保護と保護手段の開発への追加投資が必要になる場合があります。ジェネレーティブAIを次のように拡張するとコストがかかり、費用に影響を与える可能性があります。私たちが提供している製品。ジェネレーティブAIを含むAIテクノロジーは、正しく見えるが実際には不正確または欠陥のあるコンテンツを作成する可能性があります。私たちの顧客や他の人々は、この欠陥のあるコンテンツを頼りにしたり、使用したりして、不利益をもたらす可能性があります。その結果、私たちはブランドや評判の低下、競争上の危害、および/または法的責任にさらされる可能性があります。AI技術の使用は、新たな倫理的および社会的問題を引き起こします。顧客や社会全体に対する認識または実際の影響により、精査や論争を招くようなソリューションを可能にしたり、提供したりすると、ブランドや評判への危害、競争上の危害、法的責任が生じる可能性があります。
所有権を適切に保護しないと、競争力が損なわれ、貴重な資産を失い、収益が減少し、権利を保護するために費用のかかる訴訟が発生する可能性があります。
私たちの成功は、私たちの専有情報と技術を保護することに一部依存しています。私たちは、特許、著作権、商標、サービスマーク、企業秘密法、契約上の制限を組み合わせて、所有権を確立し保護しています。しかし、知的財産を保護するために私たちが講じている措置は不十分かもしれません。権利を行使できなければ、または知的財産の不正使用が検出されなければ、知的財産を保護することはできません。私たちの予防措置にもかかわらず、権限のない第三者が当社の製品をコピーし、私たちが独占的であると考える情報を使用して、当社と競合する製品を作る可能性があります。当社製品の不正使用、複製、移転、開示を防ぐ契約条項の中には、特定の法域や外国の法律の下では執行できないものもあります。さらに、一部の国の法律は、米国の法律と同程度に所有権を保護しておらず、一部の外国では知的財産権を行使するためのメカニズムが不十分な場合があります。国際的な活動を拡大するにつれて、当社の製品や専有情報の不正コピーや使用にさらされる機会が増える可能性があります。したがって、私たちの努力にもかかわらず、第三者が当社の技術や知的財産を侵害したり、不正流用したりすることを防ぐことができない場合があります。
私たちは、競争力を維持するために、企業秘密、独自のノウハウ、その他の機密情報に一部依存しています。私たちは従業員やコンサルタントと秘密保持契約や発明譲渡契約を締結し、戦略的関係や業務提携を結んでいる当事者と秘密保持契約を締結していますが、これらの契約が当社の製品や専有情報へのアクセスと流通の管理に有効であるという保証はありません。さらに、これらの契約は、競合他社が当社製品と実質的に同等または優れた技術を独自に開発することを妨げるものではありません。
知的財産権を保護するために、これらの権利を監視し保護するために多大なリソースを費やす必要があるかもしれません。将来、私たちの知的財産権を行使し、企業秘密を保護するために訴訟が必要になるかもしれません。このような訴訟は、費用がかかり、時間がかかり、経営陣の注意をそらす可能性があり、知的財産の一部が損なわれたり失われたりする可能性があります。さらに、私たちの知的財産権を行使しようとする私たちの努力は、私たちの知的財産権の有効性と執行可能性に対する抗弁や反訴や反訴に遭う可能性があります。独自の技術を不正なコピーや使用、費用のかかる訴訟や経営陣の注意やリソースの流用から保護できないと、製品のさらなる販売や実装が遅れたり、製品の機能が損なわれたり、新製品の導入が遅れたり、劣った技術や高価な技術を製品に置き換えたり、評判が損なわれたりする可能性があります。さらに、新製品の開発と販売のために、第三者から追加の技術をライセンスする必要がある場合があり、その技術を商業的に合理的な条件で、またはまったくライセンスできることを保証できません。また、この技術をライセンスできないと、競争力が損なわれる可能性があります。
侵害請求や重大な損害賠償請求につながる請求を受けた場合、当社の経営成績が損なわれる可能性があります。
私たちの業界ではかなりの特許やその他の知的財産開発活動が行われており、製品や競合他社の数が増え、異なる業界セグメントの製品の機能が重複するにつれて、ソフトウェア会社はますます侵害請求の対象となると予想されます。さらに、多くの競合他社の特許ポートフォリオは当社よりも大きいため、この格差により、競合他社が特許侵害で当社を訴えるリスクが高まり、特許侵害の反訴や特許クロスライセンスによる和解が制限される可能性があります。他の企業は、当社が自社の知的財産権を侵害していると過去に主張したことがあり、今後主張する可能性があります。また、当社が第三者から取得した、またはライセンス供与した技術に関連して請求が行われることもあります。さらに、私たちの技術の一部または全部を対象とする他者の知的財産権を知らないかもしれません。
権利侵害の申し立ては、そのメリットや抗弁にかかわらず、次の可能性があります。
•そのような紛争を解決するために費用のかかる訴訟および/または多額の損害賠償、継続的なロイヤルティの支払い、またはその他の金額の支払いを要求する。
•管理にかなりの時間と注意が必要です。
•不利なロイヤルティ契約やライセンス契約を締結させること（そのような取り決めが利用可能な場合）。
•当社製品の一部または全部の販売の中止、当社製品の特徴や機能の削除または削減、またはその他の不利な条件の遵守を当社に要求します。
•顧客または第三者のサービスプロバイダーへの補償を当社に要求する。および/または
•製品の再設計には、追加の開発リソースを費やす必要があります。
上記のいずれかが当てはまると、当社の事業、経営成績、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは製品にオープンソースソフトウェアを使用していますが、これは私たちの製品を提供する能力に悪影響を及ぼし、訴訟やその他の訴訟の対象となる可能性があります。
私たちは製品にオープンソースソフトウェアを使用しており、将来的にはより多くのオープンソースソフトウェアを使用することを期待しています。時々、オープンソースソフトウェアを自社製品に組み込んでいる企業に対して、オープンソースソフトウェアの所有権に異議を唱える主張がありました。しかし、多くのオープンソースライセンスの条項は米国の裁判所によって解釈されておらず、これらのライセンスは、製品の商品化に予期しない条件や制限を課すような方法で解釈されるリスクがあります。その結果、オープンソースソフトウェアであると私たちが信じているものの所有権を主張する当事者による訴訟の対象となる可能性があります。訴訟は、私たちが弁護するのに費用がかかったり、経営成績や財政状態に悪影響を及ぼしたり、製品を変更するために追加の研究開発リソースを費やす必要がある場合があります。さらに、プロプライエタリなソフトウェア製品を特定の方法でオープンソースソフトウェアと組み合わせると、特定のオープンソースライセンスの下で、プロプライエタリソフトウェアのソースコードを一般に公開することが義務付けられる可能性があります。これにより、競合他社はより少ない開発労力と時間で同様の製品を作ることができます。オープンソースソフトウェアを不適切に使用した場合、または使用するオープンソースソフトウェアのライセンス条件が変更された場合、製品の再設計、追加費用の発生、製品の一部またはすべての販売の中止、またはその他の是正措置を講じる必要がある場合があります。一部のオープンソースソフトウェアには、ジェネレーティブAIソフトウェアや、ジェネレーティブAIやその他のAIテクノロジーを組み込んだり依存したりするその他のソフトウェアが含まれている場合があります。このようなソフトウェアを使用すると、ジェネレーティブAIソフトウェアとツールの著作権を含む知的財産権とライセンス権が、米国の裁判所によって完全に解釈されていないか、連邦または州の規制によって完全に対処されていないため、リスクにさらされる可能性があります。
ライセンス要件に関連するリスクに加えて、オープンソースソフトウェアの使用は、サードパーティの商用ソフトウェアの使用よりも大きなリスクにつながる可能性があります。オープンソースライセンサーは通常、ソフトウェアの出所に関する所有権または統制の保証を提供しないためです。さらに、保証や所有権の保証の欠如など、オープンソースソフトウェアの使用に関連するリスクの多くは排除できず、適切に対処しなければ、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは、オープンソースソフトウェアの使用に関する開発組織からの要求を審査するための審査プロセスを含め、これらのリスクを軽減するためのプロセスを確立しています。しかし、オープンソースソフトウェアの使用のすべてが現在のポリシーと手順と一致する方法で行われているかどうか、または私たちが責任を負わないかどうかはわかりません。
さまざまな契約の補償条項により、知的財産権の侵害やその他の損失に対して多額の責任を負う可能性があります。
お客様やその他の第三者との契約には、知的財産権侵害の請求の結果として被った損失、当社がお客様によって引き起こした財産への損害について、当社がお客様を補償または責任を負うことに同意する補償またはその他の規定が含まれる場合があります または人員、または当社のプラットフォームの使用またはその他の作為または不作為に関連する、またはそれに起因するその他の責任。これらの契約条項の期間は、多くの場合、該当する契約の終了または満了後も存続します。私たちが成長し続けるにつれて、私たちに対する侵害請求やその他の知的財産権請求の可能性が高まる可能性があります。当社または当社の顧客に対する知的財産権の補償請求については、多額の法的費用を負担し、損害賠償、決済手数料、ライセンス料を支払ったり、第三者の権利を侵害していることが判明した技術の使用を停止しなければならない場合があります。多額の補償金を支払うと、当社の事業、経営成績、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。また、侵害している、または侵害しているとされる技術のライセンスを求める必要があるかもしれません。そのようなライセンスは、たとえあったとしても合理的な条件では利用できない場合があり、営業費用を大幅に増加させたり、事業活動を制限したり、特定の製品を提供する能力を制限したりする可能性があります。その結果、多大な労力と費用を必要としたり、プラットフォームを変更したりして、事業に悪影響を及ぼす可能性のある、権利を侵害しない代替技術の開発を求められることもあります。
時々、お客様は、当社のプラットフォームを使用して保存、送信、またはアクセスされたデータについて、機密保持の侵害、適用法の違反、または適切なセキュリティ対策の実施の失敗について、補償またはその他の責任を負うことを私たちに要求します。私たちは通常、そのような義務に関する責任を契約上制限していますが、そのような紛争が存在すると、顧客との関係や評判に悪影響を及ぼす可能性があり、それでもそれらに関連して多額の責任を負う可能性があります。
そのような補償義務に関する第三者による主張は、成功の有無にかかわらず、費用と時間のかかる訴訟、費用のかかる是正措置とライセンスの対象となり、経営陣の注意と財源をそらす可能性があり、その顧客や他の現在および将来の顧客との関係を損ない、当社のプラットフォームに対する需要を減らし、当社のブランド、事業、経営成績、財政状態に害を及ぼす可能性があります。
法律、会計、税務に関連するリスク
通常、サブスクリプションとサポートサービスからの収益は、関連するサービス期間中に計上されるため、報告期間中の売上の減少は、その期間の業績にすぐには反映されない場合があります。
私たちは通常、サブスクリプションからの収益と関連するサポートサービスの収益を、関連するサービス期間にわたって比例配分して計上します。期間中に入力された新規購読、アップセル、更新による純新規収益は、通常、サービス期間中に収益を生み出すと予想されます。その結果、各期間に報告する収益のほとんどは、前の期間に締結したサブスクリプションとサポートサービス契約に関連する繰延収益の認識から得られたものです。したがって、1つの報告期間中に新規または更新されたサブスクリプションが減少しても、その期間の収益への影響は限定的です。さらに、新規または更新されたサブスクリプションが減少した場合にコスト構造を調整する能力が制限される場合があります。
さらに、ある期間の新規購読や更新の減少は、その期間の収益に完全には反映されないかもしれませんが、将来の収益に悪影響を及ぼします。したがって、当社サービスの売上の大幅な低下、市場での受け入れ率の変化、および更新率の変化の影響は、将来の期間まで当社の業績に完全には反映されない可能性があります。また、当社のサブスクリプションモデルでは、新規顧客からの収益は通常、該当するサービス期間中に計上されるため、どの期間でも追加販売によって収益を急速に増やすことは困難です。さらに、一部の顧客契約は複雑であるため、米国で一般に認められている関連する会計原則（「GAAP」）に基づいて必要とされる実際の収益認識処理は、契約固有の条件によって異なり、その結果、期間ごとに収益が大きく変動する可能性があります。
さらに、報告期間中に新規購読や更新が減少しても、その期間の請求にはすぐには影響しない場合があります。
外貨の為替レートの変動にさらされる可能性があります。
今日、私たちの顧客契約の大部分は米ドル建てです。しかし、時間が経つにつれて、国際的な顧客契約のうち、現地通貨建てになる部分が増える可能性があります。さらに、私たちの国際費用の大部分は現地通貨建てです。その結果、米ドルと外貨の価値の変動が、米ドルに換算したときに、当社の業績に影響を与える可能性があります。現在、為替相場変動のリスクを抑えるための通貨ヘッジ活動は行っていません。しかし、将来的には、外貨為替レートの変動による特定のリスクをヘッジするために、外貨先渡契約やオプション契約などのデリバティブ商品を使用する可能性があります。このようなヘッジ活動を使用しても、ヘッジが実施されている限られた期間における為替レートの不利な変動による財務上の悪影響の一部または一部を相殺することはできません。さらに、ヘッジ手段を使用して効果的なヘッジを構築できない場合、ヘッジ手段の使用は追加のリスクを招く可能性があります。
私たちは腐敗防止、贈収賄防止、および同様の法律の対象となっており、そのような法律に従わないと、刑事罰や多額の罰金が科せられ、私たちのビジネスや評判が損なわれる可能性があります。
私たちは、改正された1977年の米国海外腐敗行為防止法（「FCPA」）、18 U.S.C. § 201に含まれる米国国内贈収賄法、米国旅行法、米国愛国者法、2010年英国贈収賄法、その他の各国の腐敗防止、贈収賄防止、マネーロンダリング防止法などの類似法の対象となっています。そこで私たちは活動を行います。近年、腐敗防止法や贈収賄防止法が積極的に施行されており、広く解釈されています。企業やその従業員、代理人が、政府関係者やその他の民間企業に不適切な支払いやその他の給付を約束、承認、提供、提供することを禁じています。海外での販売とビジネスを拡大するにつれて、これらの法律に基づくリスクが高まる可能性があります。
さらに、私たちはチャネルパートナーを利用して製品を販売し、海外で私たちに代わって事業を行っています。私たちまたはそのようなパートナーは、政府機関、国有または関連団体の職員や従業員と直接的または間接的にやり取りする場合があり、特定の状況下では、そのような活動を明示的に許可していなくても、そのようなパートナー、従業員、代表者、請負業者、パートナー、代理人の腐敗やその他の違法行為に対して責任を負う可能性があります。私たちは腐敗防止コンプライアンスプログラムを実施していますが、すべての従業員と代理人、および特定の事業運営を外部委託している企業が、最終的に責任を負う可能性のあるポリシーや適用法に違反する行動をとらないことを保証することはできません。
FCPA、その他の該当する腐敗防止法、またはマネーロンダリング防止法に違反すると、米国内および国際的に、調査、内部告発者の苦情、制裁、和解、起訴、およびその他の執行措置の対象となる可能性があります。これらの法律に違反すると、利益の剥奪、多額の罰金、損害賠償、その他の民事および刑事上の罰則または差し止め命令、不利なメディア報道、輸出特権の喪失、厳しい刑事制裁または民事制裁、米国政府との契約の一時停止または剥奪、およびその他の結果につながる可能性があり、そのいずれも当社の評判、事業、経営成績、および財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、国際市場での競争力を損なう可能性のある政府の輸出規制法および経済制裁法の対象となっており、適用法を完全に遵守していない場合は責任を負うことになります。
私たちの事業活動は、米国商務省の輸出管理規則や米国財務省の外国資産管理局が管理する経済および貿易制裁規制など、米国の輸出規制および貿易および経済制裁法に基づくさまざまな制限の対象となっています。米国の輸出管理法と米国の経済制裁法には、米国の禁輸措置または制裁対象国、政府、個人、団体への特定の製品およびサービスの販売または供給の禁止が含まれており、暗号化アイテムの輸出には許可も義務付けられています。さらに、さまざまな国が、輸入やライセンス要件など、特定の暗号化技術の輸入を規制しており、サービスの提供を制限したり、それらの国でお客様が当社のサービスを実装する能力を制限したりする法律を制定しています。これらの法律や規制は、国際問題の進展に応じて頻繁に変更される可能性があります。これらの法律や規制を遵守しなかった場合、私たちと一部の従業員は、輸出特権の喪失や金銭的罰則など、民事または刑事上の罰則の対象となる可能性があります。特定の取引に必要なライセンス（必要なライセンスを含む）を取得するには、時間がかかり、保証されているわけではなく、販売機会の遅延や喪失につながる可能性があります。私たちは、そのような法律に違反して製品が提供されないように予防策を講じていますが、当社の製品は過去にあった可能性があり、また、
将来は、私たちが講じている予防策にもかかわらず、そのような法律に違反して不注意で提供されます。これは、政府の調査、罰則、評判の低下など、私たちに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの国際事業は、潜在的に不利な税制上の影響を引き起こす可能性があります。
私たちは、特定の国際市場への成長をよりよくサポートするために、国際的な事業とスタッフを拡大しています。私たちの企業構造と関連する移転価格政策は、特定の国際市場への将来の成長を見込んでいます。さまざまな法域で当社が支払う税額は、米国を含むさまざまな管轄区域の税法の国際的な事業活動への適用、税率の変更、税法の新規または改訂、または既存の税法と方針の解釈、および企業構造や会社間の取り決めと一致する方法で事業を運営する能力によって異なる場合があります。当社が事業を展開する法域の税務当局は、会社間取引の価格設定に関する当社の方法論に異議を唱えることがあります。通常、会社間取引の価格設定は、会社間の取り決めに従ってアームレングスベースで計算することが義務付けられています。また、特定の法域に帰属する収入と費用に関する当社の決定に同意しない場合もあります。このような異議や意見の相違が生じ、私たちの立場が維持されない場合、追加の税金、利息、罰金を支払う必要があり、その結果、1回限りの税金、実効税率の上昇、キャッシュフローの減少、事業全体の収益性の低下につながる可能性があります。当社の財務諸表には、このような不測の事態に対応するための十分な準備金が反映されていない可能性があります。
当社が対象となるさまざまな税管轄区域の税法または規制の変更が、当社または当社の顧客に悪影響を及ぼすと、製品のコストが増加し、当社の事業に悪影響が及ぶ可能性があります。
新所得、売上税、使用税、付加価値税、その他の取引レベルの税、税法、法令、規則、条例はいつでも制定される可能性があります。これらの制定は、国内外の事業運営、事業および財務実績に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、既存の税法、法令、規則、規則または条例は、解釈、変更、修正されたり、当社に悪影響を及ぼす可能性があります。これらの事象により、当社または当社の顧客は、将来的または遡及的に追加の税額を支払う必要があり、また、当社または当社の顧客が、未払いと見なされた過去の金額に対して罰金や利息を支払う必要がある場合があります。これらの追加税の費用を相殺するために価格を引き上げた場合、既存および将来の潜在的な顧客は、将来当社の製品を購入しないことを選択する可能性があります。さらに、税法の新規、変更、修正、新規解釈、適用により、お客様や当社のコンプライアンス、運営コスト、その他のコストだけでなく、製品のコストも増加する可能性があります。さらに、これらの出来事により、事業運営に利用できる資本が減少する可能性があります。これらの出来事の一部またはすべては、当社の事業および財務実績に悪影響を及ぼす可能性があります。たとえば、米国、経済協力開発機構、EUなど、さまざまな立法上および規制上の措置や提案は、将来の税制改革にますます焦点を合わせ、長年にわたる税制原則の変更を検討するようになっています。これは、当社の流動性と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
多国籍企業として、私たちは世界中の特定の法域で課税対象となる可能性があり、税法はますます複雑になり、その適用が不確実になる可能性があります。これらの法域で支払う税額は、税率の引き上げ、新しい税法、既存の税法や判例の解釈の改正など、適用される税理念の変更の結果として大幅に増加する可能性があり、その結果、当社の流動性と経営成績が損なわれる可能性があります。さらに、これらの管轄区域の当局は、当社の納税申告書を見直して、追加の税金、利息、罰金を課す可能性があり、当局は、さまざまな源泉徴収要件が当社または当社の子会社に適用されていると主張したり、租税条約の恩恵を当社または当社の子会社には利用できないと主張したりする可能性があります。これらの措置は、当社および当社の経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの事業には、売上税やその他の税金を徴収して納めるという追加の義務が課せられる場合があり、過去の売上に対して納税義務が課されることもあります。州、外国またはその他の当局が、追加または過去の売上税を徴収するための措置が成功すると、当社の事業に支障をきたす可能性があります。
州、外国、地方の課税管轄区域では、売上税、使用税、その他の間接税（デジタルサービス税を含む）に関する規則や規制が異なり、これらの規則や規制は、さまざまな解釈の対象となり、時間の経過とともに変化する可能性があります。特に、特定の売上税、付加価値税、デジタルサービス税が、さまざまな法域の当社のプラットフォームに適用できるかどうかは不明です。税務当局が、私たちが顧客から追加の金額を税金として徴収し、それらの税金をそれらの当局に送金する義務があると主張する可能性があるため、税務監査を受ける可能性があり、これらの税金に対する私たちの負債が私たちの見積もりを超える可能性があります。また、納税義務が発生していない州や国際的な管轄区域で監査を受ける可能性もあります。これまで行っておらず、発生していない管轄区域で、サービスに対して追加の売上税やその他の税金を徴収すべきだという主張が成功すると、過去の売上に対して多額の納税義務が発生する可能性があり、思いとどまらせます。
顧客が当社の製品を購入したり、その他の方法で当社の事業、経営成績、財政状態に害を及ぼしたりしました。
私たちは、提供する製品の一部について、法律や特定の顧客契約で義務付けられているように、米国内の特定の州で売上税申告書を提出します。私たちは他の州では売上税やその他の同様の税金を徴収しません。また、そのような州の多くは、私たちが提供する製品の大部分に売上税や同様の税金を適用していません。ただし、1つまたは複数の州または外国の当局が、追加の売上税、使用税、その他の徴収義務や記録管理義務を当社に課したり、そのような税金を支払うべきだったが支払われなかったと決定したりする場合があります。過去の税金に対する責任には、多額の利息や違約金も含まれる場合があります。州、外国またはその他の当局が、遡及的に、将来的に、あるいはその両方で、売上税、使用税、またはその他の税金の徴収と送金を強制する措置が成功した場合、当社の事業、経営成績、および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
米国純営業損失の繰越やその他の特定の税属性を使用する当社の能力は限られている可能性があります。
改正された1986年の内国歳入法第382条では、企業が3年間にわたって株式所有権の（価値ベースで）50％を超える変化と定義される「所有権の変更」を受けた場合、その企業は変更前の純営業損失の繰越や、研究税額控除や分散利子控除の繰越などの変更前の税属性を使用して、変更後の収入を相殺する可能性があります。制限されています。過去に所有権の変更を経験したことがありますが、将来そのような所有権を変更すると、将来の納税義務が増える可能性があります。さらに、その後の株式所有権の変化の結果として、将来的に所有権が変更される可能性があります。その結果、純課税所得を稼いだ場合、変更前の純営業損失の繰越を使用して米国連邦課税所得を相殺することが制限される可能性があり、その結果、将来の納税義務が増える可能性があります。
純営業損失を利用できるかどうかは、将来の米国連邦課税所得の創出を条件としています。残りの純営業損失を使用するのに必要な米国連邦課税所得を生み出すかどうか、いつ生み出すかわからないため、2018年度より前に生成されたこれらの純営業損失の繰越は、未使用のまま失効する可能性があります。
財務報告に関する開示統制と内部統制の効果的なシステムを維持できなければ、適時かつ正確な財務諸表を作成したり、適用される規制を遵守したりする能力が損なわれる可能性があります。
サーベンス・オクスリー法では、とりわけ、財務報告に対する効果的な開示管理と手続き、および内部統制を維持することが義務付けられています。当社の開示統制と手続き、および財務報告に対する内部統制の有効性を維持するために、会計関連の費用や重要な経営監督など、多大なリソースを費やしてきましたが、今後も支出を続けると予想しています。これらの新しい、または改善された統制やシステムのいずれかが期待どおりに機能しない場合、当社の統制に重大な弱点または重大な欠陥が生じる可能性があります。
事業の状況の変化により、当社の管理が不十分になる可能性があります。さらに、財務報告に対する開示統制と内部統制の弱点が、将来発見される可能性があります。効果的な管理を維持しないと、当社の業績に悪影響を及ぼしたり、報告義務を果たせなかったりする可能性があり、その結果、前期の財務諸表が修正される可能性があります。財務報告に対する効果的な内部統制を維持できなければ、定期的な経営評価の結果や、証券取引委員会（「SEC」）に提出する定期報告書に含めることが義務付けられている財務報告に対する内部統制の有効性に関する独立登録公認会計士事務所の年次証明報告書に悪影響を及ぼす可能性もあります。開示管理や手続き、財務報告に対する内部統制が効果的でないと、投資家は報告された財務情報やその他の情報に対する信頼を失い、クラスA普通株式の取引価格に悪影響を及ぼす可能性があります。また、これらの要件を引き続き満たせなければ、ナスダックに上場し続けることができない可能性があります。財務報告に対する内部統制の有効性に関する年次管理報告書を提出する必要があります。
当社の独立登録公認会計士事務所は、財務報告に対する内部統制の有効性を毎年正式に証明する必要があります。当社の独立登録公認会計士事務所は、財務報告に対する内部統制が文書化、設計、または運用されているレベルに満足できない場合、不利な報告書を発行することがあります。財務報告に対する効果的な開示管理と内部統制を維持しないと、当社の事業と経営成績に悪影響を及ぼし、クラスA普通株式の価格が下落する可能性があります。
既存の財務会計の基準や慣行、または課税規則や慣行の変更は、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
既存の会計規則や課税規則や慣行の変更、新しい会計上の宣言や課税規則、あるいは現在の会計上の表明や課税慣行の解釈の違いは、当社の業績や事業の遂行方法に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、そのような変更は、そのような変更が有効になる前に完了した取引の報告に影響を与える可能性があります。
GAAPは、財務会計基準審議会（「FASB」）、SEC、および適切な会計原則を公布し解釈するために設立されたさまざまな機関による解釈の対象となります。これらの原則や解釈の変更は、報告された財務結果に大きな影響を与える可能性があり、変更の発表前に完了した取引の報告にも影響を与える可能性があります。このような新しい基準を採用したり、会計システムの変更を含む会計原則の変更を実施することが困難になったりすると、財務報告義務を果たせなくなり、規制上の規律が課せられ、投資家の信頼が損なわれる可能性があります。
重要な会計方針に関する見積もりや判断が誤っていることが判明した場合、当社の経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
GAAPに準拠した財務諸表を作成するには、経営陣は、要約連結財務諸表と添付の注記に報告される金額に影響を与える見積もりと仮定を行う必要があります。私たちの見積もりは、「経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析」というタイトルのセクションに記載されているように、過去の経験と、その状況下では合理的であると私たちが考えるその他のさまざまな仮定に基づいています。これらの見積もりの結果は、資産、負債、資本の帳簿価額、および他の情報源からはすぐにはわからない収益と費用の金額を判断するための基礎となります。要約連結財務諸表の作成に使用される重要な仮定と見積もりには、「経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析」というタイトルのセクションで言及されているものが含まれますが、これらに限定されません。当社の仮定が変更されたり、実際の状況が当社の仮定と異なる場合、当社の経営成績が悪影響を受ける可能性があり、その結果、当社の経営成績が証券アナリストや投資家の期待を下回り、その結果、クラスA普通株式の取引価格が下落する可能性があります。
クラスA普通株式の保有に関するリスク
当社のクラスA普通株式の株価は変動する場合もあれば、下落する場合もあります。
当社のクラスA普通株式の取引価格は、これまでも将来も、かなりの変動と大きな変動にさらされる可能性があります。たとえば、2022年11月1日から2023年10月31日まで、当社のクラスA普通株式の取引価格は、1株あたり44.12ドルから91.50ドルの範囲でした。当社のクラスA普通株式の市場価格は、次のようなさまざまな要因によって大きく変動します。その多くは当社の制御が及ばないものです。
•株式市場および/または上場テクノロジー企業の全体的な業績
•テクノロジー企業や高成長企業全般、または特にこの業界の企業の市場価格と取引量の変動。
•当社の収益、その他の財務指標または営業指標の実際の変動または予想される変動。
•私たちが提供した将来の見通しに関するガイダンスを満たすか、それを上回る能力、過去の慣行と一致する将来の見通しに関するガイダンスを提供する能力、および以前のガイダンスまたは長期目標を変更または撤回する私たちの能力。
•証券アナリストが当社への取材を開始または維持しなかったこと、財務上の見積もりの変更、および/または当社をフォローしている証券アナリストによる推薦があったこと。
•当社が証券アナリストや投資家の見積もりや期待に応えられなかった場合。
•活動家投資家を含む機関投資家やその他の株主がとった行動や投資ポジション。
•主要人員の採用または出発。
•セキュリティ違反、技術的な問題、または当社のサービスの中断。
•経済全体、インフレと金利の環境、市場と業界の状況。
•当社または同業界の他の企業が関与する噂や市場投機
•当社または競合他社による重要なイノベーション、買収、戦略的パートナーシップ、合弁事業、または資本コミットメントの発表。
•当社の事業に適用される新しい法律または規制、または既存の法律または規制の新しい解釈
•当社に対して脅迫または提起された訴訟
•戦争、テロ事件、またはこれらの出来事への対応に起因するものを含む、その他の出来事や要因。そして
•当社、取締役、役員、または株主によるクラスA普通株式の追加売却。
さらに、株式市場では、価格や出来高が極端に変動し、多くの企業の株式の市場価格に影響を及ぼし、現在も影響を及ぼし続けています。テクノロジー企業、特に高成長、不採算企業を含む多くの企業の株価は、それらの企業の業績とは無関係または不釣り合いな方法で変動しています。過去に、株主は市場のボラティリティが高まった後、証券集団訴訟を起こしていました。私たちが証券訴訟に関与すると、多額の費用がかかり、リソースと経営陣の注意が事業からそらされ、事業に害を及ぼす可能性があります。
当社の普通株式の二重階級構造は、2023年10月31日現在、当社の資本金の議決権の合計40.7％を保有していた取締役、執行役員、およびその関連会社を含む、IPOの完了前に当社の資本株式を保有していた株主に議決権が集中する効果があります。これにより、取締役の選出、組織文書の修正、合併、統合、当社資産の全部または実質的な売却、または株主の承認を必要とするその他の主要な企業取引など、企業問題に影響を与える能力が制限または排除されます。
クラスBの普通株式は1株あたり10票、クラスAの普通株式は1株あたり1票です。2023年10月31日現在、当社の取締役、執行役員、およびその関連会社は、当社の資本金の議決権の合計40.7％を占めています。当社のクラスB普通株式とクラスA普通株式の議決権比率は10対1であるため、当社のクラスB普通株式の保有者は、当社のIPO完了10周年である2027年4月12日まで、当社の普通株式の合計議決権のほぼ過半数を引き続き支配し、承認を得るために株主に提出されたすべての事項を効果的に管理することができます。この集中的な統制により、当面の間、取締役の選出、組織文書の修正など、企業の問題に影響を与える能力が制限されたり、妨げられたりする可能性があります。 そして、合併、統合、当社の資産の全部または実質的な全部の売却、または株主の承認を必要とするその他の主要な企業取引。さらに、これにより、当社の株主としてあなたの最大の利益になると思われる当社の資本金に対する一方的な買収提案や募集を妨げたり、思いとどまらせたりする可能性があります。
クラスBの普通株式の保有者による将来の譲渡では、通常、それらの株式はクラスAの普通株式に転換されます。ただし、不動産計画の目的で行われる特定の譲渡などの限定的な例外があります。クラスBの普通株式をクラスAの普通株式に転換することは、時間の経過とともに、株式を保有しているクラスBの普通株式保有者の相対的な議決権を高める効果があります。
当社のクラスA普通株式のかなりの数の株式を公開市場で売却、または売却の可能性があるという認識により、クラスA普通株式の市場価格が下落する可能性があります。
クラスA普通株式のかなりの数の株式を公開市場に売却、特に取締役、執行役員、主要株主による売却、またはこれらの売却が発生する可能性があるという認識により、クラスA普通株式の市場価格が下落する可能性があります。
さらに、当社には未払いのオプションがあり、完全に行使された場合、クラスAおよびクラスBの普通株式が発行されます。また、権利が確定して決済された場合、クラスAの普通株式が発行される制限付株式ユニット（「RSU」）もあります。クラスAとクラスBの全株式
ストックオプションの行使およびRSUの権利確定時に発行可能な普通株式、および当社の株式インセンティブプランに基づいて将来の発行のために留保されている株式は、改正された1933年の証券法（「証券法」）に基づいて公転用に登録されています。したがって、これらの株式は、該当する権利確定要件に従い、発行時に公開市場で自由に売却することができます。
さらに、当社のクラスA普通株式のかなりの数の株式が、債券（以下に定義）の行使時に発行のために留保されています。ノートの転換時にクラスA普通株式のみで債券の転換義務を履行することを選択した場合、該当する転換日の翌2営業日に、クラスA普通株式を端数株式の現金とともに引き渡す必要があります。
証券アナリストや業界アナリストが当社の事業に関する調査結果を公表または中止したり、不正確または不利な調査を公開したりした場合、クラスAの普通株式の価格と取引量が下落する可能性があります。
当社のクラスA普通株式の取引市場は、証券アナリストまたは業界アナリストが当社または当社の事業について公開する調査やレポートに一部依存します。業界アナリストが当社に関する研究を発表しない、または公表をやめると、クラスA普通株式の取引価格に悪影響が及びます。当社を担当する1人以上のアナリストが当社のクラスA普通株式を格下げしたり、当社の事業について不正確または不利な調査を発表したりした場合、クラスAの普通株価は下落する可能性があります。これらのアナリストのうち1人以上が当社の取材をやめたり、定期的にレポートを公開しなかったりすると、クラスA普通株式の需要が減少し、クラスAの普通株式の価格と取引量が下落する可能性があります。
当面の間、配当を支払う予定はありません。
私たちは普通株式の現金配当を申告したり支払ったりしたことはなく、近い将来に現金配当を支払うつもりもありません。将来の収益はすべて、事業運営や一般的な企業目的に使用するために留保する予定です。将来配当を支払うかどうかの決定は、取締役会の裁量に委ねられます。したがって、投資家は、将来の投資利益を実現する唯一の方法として、価格上昇後のクラスA普通株式の売却に頼らなければなりません。これは決して起こらないかもしれません。
憲章文書やデラウェア州法に基づく規定は、当社の買収をより困難にし、株主による現在の取締役会の交代または解任の試みを制限し、クラスA普通株式の市場価格を制限する可能性があります。
当社の修正および改訂された法人設立証明書、および修正および改訂された細則の規定は、支配権の変更または当社の経営陣の変更を遅らせたり防止したりする効果がある場合があります。当社の修正および改訂された法人設立証明書および改正および改訂された細則には、次のような規定が含まれています。
•当社の取締役会は、任期が3年ずらして3種類の取締役に分類されていることを条件とします。
•取締役会が取締役の人数を設定し、空席や新たに創設された取締役の職を埋めることを許可します。
•修正および改訂された法人設立証明書および修正および改訂された細則の一部の条項を修正するには、圧倒的多数の投票が必要です。
•取締役会が株主権利制度の実施に使用できる「ブランクチェック」優先株式の発行を承認します。
•ただし、当社の取締役会の議長、最高経営責任者、または取締役会の過半数のみが、特別株主総会を招集する権限を与えられていることを条件とします。
•クラスB普通株式の保有者は、たとえクラスAおよびクラスBの普通株式の発行済み株式の過半数よりも大幅に少ない場合でも、取締役の選出、および当社やその資産の合併やその他の売却などの重要な企業取引を含め、株主の承認を必要とする事項の結果を効果的に管理できる、二重クラスの普通株式構造を規定します。
•書面による同意による株主の行動を禁止します。これにより、株主の行動はすべて株主総会で行う必要があります。
•ただし、取締役会が当社の細則を作成、変更、または廃止する権限を明示的に得ていることを条件とします。
•取締役会への選挙のための指名、または年次株主総会で株主が行動に移せる事項を提案するための事前通知要件。
さらに、デラウェア州一般会社法第203条は、当社の支配権の変更を阻止、遅延、または妨げる可能性があります。第203条は、当社と当社の普通株式の15％以上の保有者との間の合併、企業結合、その他の取引に一定の制限を課しています。
改正および改訂された細則では、デラウェア州内の州裁判所または連邦裁判所を、株主が提起する可能性のある特定の訴訟の専属的裁判地として指定しています。これにより、株主は当社との紛争について有利な司法裁判所を得ることが制限される可能性があります。
私たちの改正および改訂された細則は、デラウェア州チャンスリー裁判所が以下のことについて独占的な法廷となることを規定しています。
•当社に代わって提起された派生訴訟または手続き
•受託者責任違反を主張するあらゆる行為
•デラウェア州一般会社法、当社の改正および改訂された法人設立証明書、または改正および改訂された細則に基づいて生じた当社に対する請求を主張するあらゆる訴訟、または
•内務原則に基づく当社に対する請求を主張するあらゆる行為。
このフォーラム選択条項により、株主が当社または当社の取締役、役員、その他の従業員との紛争に有利であると判断した請求を司法フォーラムに提起する能力が制限され、そのような請求に関する訴訟が妨げられる可能性があります。あるいは、裁判所が、修正および改訂された法人設立証明書に含まれるフォーラムの選択条項が訴訟に適用されない、または執行不能であると判断した場合、他の法域でのそのような訴訟の解決に関連する追加費用が発生する可能性があり、その結果、当社の事業、経営成績、および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
未払いの転換社債に関連するリスク
借金の返済には多額の現金が必要な場合があります。借金を返済するのに十分なキャッシュフローが事業から得られない可能性があります。
2025年に満期を迎える転換社債（「2025年債券」）と2026年債（「2026年債券」、2025年債と合わせて「債券」）を発行しました。債券を含む当社の元本の定期的な支払い、利息の支払い、または債務の借り換えを行うことができるかどうかは、将来の業績に依存し、経済、財務、競争、および当社の制御が及ばないその他の要因の影響を受けます。私たちの事業は、将来の事業から、負債を返済し、必要な設備投資を行うのに十分なキャッシュフローを生み出せない可能性があります。そのようなキャッシュフローを生み出せない場合は、資産の売却、負債のリストラ、または負担の大きい条件での追加の債務融資や自己資本の取得など、1つ以上の代替案を採用する必要があります。借り換えや将来の負債の調達ができるかどうかは、その時点での資本市場と財政状態によって異なります。私たちは、これらの活動のいずれにも従事できない、または望ましい条件でこれらの活動に従事できない場合があり、その結果、債務不履行に陥る可能性があります。さらに、将来の債務契約には、これらの代替案を採用することを禁止する制限条項が含まれている場合があります。私たちがこれらの規約に従わないと、債務不履行に陥る可能性があり、それが是正または放棄されない場合、私たちの負債は加速する可能性があります。
私たちは、債券の転換時に現金決済に必要な資金を調達したり、根本的な変化に応じて手形を現金で買い戻したりすることができない場合があります。また、将来の負債には、債券の転換時に現金を支払うことや、債券を買い戻す能力が制限される可能性があります。
債券の保有者は、根本的な変更（それぞれの債券を管理する契約で定義されているとおり）が発生したときに、買い戻される債券の元本の100％に、未払利息と未払利息（ある場合）を加えた買戻し価格で自社債を買い戻すよう要求する権利があります。債券の転換時に、そのような決済のためにクラスAの普通株式のみを引き渡すことを選択しない限り
換算（端数株を引き渡す代わりに現金を支払うことを除く）、転換される債券に関しては現金で支払う必要があります。引き渡された債券または転換中の債券の買い戻しが必要なときに、十分な現金がないか、資金を調達できない可能性があります。さらに、当社が債券を買い戻したり、債券の転換時に現金で支払う能力は、法律、規制当局、または当社の将来の負債を管理する契約によって制限される場合があります。そのような債券を管理する契約によって買戻しが必要なときに債券を買い戻さないこと、またはそのような契約で要求される将来の債券の転換時に支払われる現金を支払わなかった場合、そのような契約に基づく債務不履行となります。債券を管理する契約に基づく債務不履行、または根本的な変更自体も、将来の債務を規定する契約に基づく債務不履行につながる可能性があります。該当する通知または猶予期間の後に関連する債務の返済が加速された場合、債務を返済して債券を買い戻したり、転換時に現金で支払いしたりするのに十分な資金がない可能性があります。
さらに、私たちの負債は、他の金銭的義務や契約上の約束と相まって、他の重要な結果をもたらす可能性があります。たとえば、次のことができます。
•米国および世界全体の経済、産業、競争条件の悪影響や政府規制の不利な変化に対して、私たちをより脆弱にします。
•事業や業界の変化に対する計画や対応における柔軟性を制限します。
•負債が少ない競合他社と比較して私たちを不利な立場に置きます。
•買収、運転資金、その他の一般的な企業目的のために追加金額を借りる能力を制限します。そして
•当社の買収の魅力を低くしたり、より困難にしたりします。
これらの要因はいずれも、当社の事業、経営成績、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、追加の負債が発生すると、当社の事業や債務の返済または返済能力に関連するリスクが高まります。
債券の換算機能がトリガーされると、当社の財政状態や経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
2025年債と2026年債の条件付き換算機能が作動した場合、債券の保有者は、該当する場合、指定された期間中いつでも、自分の判断で債券を変換することができます。1人以上の保有者が債券の転換を選択した場合、クラスA普通株式のみを引き渡すことで転換義務を履行することを選択しない限り（端数株式の引渡しの代わりに現金で支払うことは除く）、当社は転換債務の一部または全部を現金支払いで決済する必要があり、流動性に悪影響を及ぼす可能性があります。2025年債の条件付き転換機能は2021年1月31日に開始され、2025年債は2021年2月1日から2021年4月30日までの間に保有者の選択により転換可能になりました。しかし、2023年10月31日現在、2025年債の保有者が転換できる条件が満たされていませんでした。発行日から2023年10月31日まで、2026年債の保有者が転換できる条件が満たされていませんでした。
さらに、保有者が債券の転換を選択しなくても、適用される会計規則に基づき、債券の発行済み元本の全部または一部を長期負債ではなく流動負債として再分類するよう求められる場合があります。その結果、正味運転資本が大幅に減少し、将来の資本調達能力が制限される可能性があります。
当社の債券に関連する取引は、当社のクラスA普通株式の価値に影響を与える可能性があります。
債券の一部または全部を転換すると、既存の株主の所有権が希薄化することになります。これは、当社が当該債券の転換時にクラスA普通株式を譲渡することによって転換義務を履行する場合に限られます。当社の2025年債と2026年債は、特定の状況下では、保有者の選択により将来転換可能になる可能性があります。当社の債券の保有者が手形を転換することを選択した場合、当社はクラスA普通株式のかなりの数の株式を譲渡することで転換義務を決済する可能性があり、これにより既存の株主が希薄化することになります。
さらに、2025年債と2026年債の発行に関連して、特定の金融機関（「オプション取引相手」）と上限付きコール取引（「キャップコール」）を締結しました。キャップドコールは一般に、転換または決済時に当社のクラスA普通株式への希薄化の可能性を減らすことが期待されています
2025年債と2026年債券は、場合によっては、転換された2025年債と2026年債の元本を超えて行う必要のある現金支払いを相殺し、そのような減額および/または相殺には上限があります。
オプション取引相手またはそれぞれの関連会社は、当社のクラスA普通株式に関するさまざまなデリバティブ取引を締結または解約したり、債券の満期前に流通市場取引でクラスAの普通株式やその他の有価証券を購入または売却したりして、ヘッジポジションを変更することがあります。この活動により、当社のクラスA普通株式の市場価格が下落する可能性があります。
一般的なリスク要因
私たちは執行役員やその他の主要な従業員に依存しており、これらの従業員を1人以上失ったり、他の高度なスキルを持つ従業員を引き付けて維持できなければ、私たちのビジネスに害を及ぼす可能性があります。
私たちの成功は、主に私たちの執行役員やその他の主要な従業員の継続的なサービスにかかっています。私たちは、研究開発、運用、セキュリティ、マーケティング、販売、カスタマーサポート、一般管理機能の分野ではリーダーシップチームに依存しており、研究開発と運用機能では個々の貢献者に頼っています。時々、役員の採用または離職により、経営管理チームに異動が生じる可能性があります。たとえば、私たちの元最高執行責任者は、最近のサバティカルの後、従業員として復帰しませんでした。彼は引き続き取締役および取締役会の副議長を務めています。このような経営陣の交代は、事業に支障をきたす可能性があります。私たちは、当社の役員やその他の主要職員と、特定の期間にわたって当社のために働き続けることを要求する雇用契約を結んでおらず、彼らはいつでも当社での雇用を終了することができます。当社の役員または主要な従業員を1人以上失い、主要な役員の効果的な後継者計画を策定し、実行しなかった場合、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。当社の経営管理チームの交代は、当社の事業に混乱をもたらし、害を及ぼす可能性もあります。
さらに、成長計画を実行するためには、優秀な人材を引き付けて維持する必要があります。本社があるサンフランシスコのベイエリアや、オフィスを構える他の場所では、これらの人材をめぐる競争が激しいです。特に、ソフトウェアやSaaSアプリケーションの設計と開発の経験があるエンジニアや経験豊富な営業担当者にとってはそうです。私たちは時々、適切な資格を持つ従業員の雇用と維持が難しく、希望する地域ではポジションを埋めることができない、あるいはまったくできないという経験をしてきました。今後も経験し続けるでしょう。新しい人材を引き付けるための私たちの取り組みは、旅行制限の強化、移民政策の変更、または就労ビザの利用可能性によってさらに悪化する可能性があります。経験豊富な人材を求めて競争している企業の多くは、私たちよりも多くのリソースを持っています。競合他社や他の会社の従業員を雇用した場合、その以前の雇用主は、これらの従業員または当社が法的義務に違反したと主張しようとし、その結果、時間とリソースが流用される可能性があります。さらに、求職者や既存の従業員は、雇用に関連して受け取る株式報奨の価値を考慮することがよくあります。株式報奨の価値が下がると、高度なスキルを持つ従業員の採用と維持が損なわれる可能性があります。新しい人材を引き付けなかったり、現在の人材を維持してやる気を引き出せなかったりすると、私たちのビジネスと将来の成長見通しが損なわれる可能性があります。
壊滅的な出来事は、当社の事業に支障をきたす可能性があります。
自然災害やその他の壊滅的な出来事は、当社の事業、国際商取引、世界経済に損害や混乱をもたらし、ひいては当社の事業に害を及ぼす可能性があります。カリフォルニア州サンフランシスコに大勢の従業員がいます。米国の西海岸には、事業を混乱させる可能性のある活発な地震や山火事地帯があります。たとえば、2019年と2020年の秋に、PG＆Eは山火事のリスクを減らすためにサンフランシスコベイエリアの特定の都市の電力を遮断しました。その結果、多くの従業員がリモートで作業できなくなりました。大地震、ハリケーン、または火災、停電、電気通信障害、破壊行為、サイバー攻撃、戦争、テロ攻撃、健康上の流行（COVID-19を含む）などの壊滅的な出来事が発生した場合、私たちは事業を継続できなくなり、システムの中断、評判の低下、アプリケーション開発の遅延、製品の長期にわたる中断、データセキュリティの侵害、重要なデータの損失に耐える可能性があります。これらはすべて、当社の事業、経営成績、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、私たちが維持している保険では、災害、サイバー攻撃、その他の事業中断による損失をカバーするには不十分な場合があり、何らかの事故が発生すると、そのような保険が失われたり、コストが増加したりする可能性があります。
アイテム 5.その他の情報
オン 2023年9月15日, シブニナンさん, 最高会計責任者, 採用された取引法の規則10b5-1（c）の肯定的な抗弁を満たすことを目的とした規則10b5-1取引協定（「10b5-1プラン」）。10b5-1プランでは、最大で売ることができます 6,779当社のクラスA普通株式は、2024年1月2日に開始し、すべての株式が売却されるか、2024年3月29日のいずれか早い方まで続きます。
アイテム 6.展示品
添付の展示品目次に記載されている展示物を提出しました。これは参照により本書に組み込まれています。
展示索引 | | | | | | | | | | | | | | |
示す
番号 | | 展示品の説明 | | フォームからの参照により法人化されました |
| 3.1 | | 修正および改訂された法人設立証明書。 | | 2017年3月13日に提出されたフォームS-1の別紙3.2 |
| 3.2 | | 改正および改訂された細則. | | 2017年3月13日に提出されたフォームS-1の別紙3.4 |
| 31.1 | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に従って採択された取引法規則13a-14（a）および15d-14（a）に基づく最高経営責任者の認定です。 | | ここに提出 |
| 31.2 | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に従って採択された取引法規則13a-14（a）および15d-14（a）に基づく最高財務責任者の認定です。 | | ここに提出 |
| 32.1* | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づいて採択された18 U.S.C. セクション1350に基づく最高経営責任者および最高財務責任者の認定。 | | ここに備え付けられています |
| 101.インチ | | XBRLインスタンスドキュメント-IBRLタグがインラインXBRLドキュメントに埋め込まれているので、インスタンスドキュメントはインタラクティブデータファイルに表示されません。 | | ここに提出 |
| 101.SCH | | インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント | | ここに提出 |
| 101.CAL | | インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント | | ここに提出 |
| 101.LAB | | インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント | | ここに提出 |
| 101.PRE | | インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント | | ここに提出 |
| 101.DEF | | インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント | | ここに提出 |
| 104 | | カバーページインタラクティブデータファイル（インラインXBRL形式で、該当する分類法拡張情報は別紙101に記載されています。*） | | ここに提出 |
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* 本書の別紙32.1に記載されている証明書は、フォーム10-Qのこの四半期報告書に添付されるものとみなされ、登録者が参照により具体的に組み込む場合を除き、改正された1934年の証券取引法の第18条の目的上「提出」されたとはみなされません。
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
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| オクタ株式会社 |
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| 2023年12月1日 | | /s/ | ブレット・タイグ |
| | | ブレット・タイグ |
| | | 最高財務責任者 |
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