Oktaは2024会計年度第3四半期の決算を発表しました

•第3四半期の収益は前年比21％増でした。サブスクリプション収益は前年比22％増でした

•現在の残存履行債務（CrPo）は前年比16％増の18.3億ドルでした

•1億5,600万ドルの記録的な営業キャッシュフローと1億5000万ドルの記録的なフリーキャッシュフロー

サンフランシスコ — 2023年11月29日 — 主要な独立系アイデンティティパートナーであるOkta, Inc.（Nasdaq: OKTA）は本日、2023年10月31日に終了した第3四半期の決算を発表しました。

「第3四半期の業績は、堅調な売上成長、記録的な非GAAP営業利益、記録的なフリーキャッシュフローによって際立っていました」と、Oktaの最高経営責任者兼共同創設者であるトッド・マッキノンは述べています。「私たちは特に、Okta Identity Governanceの採用と、Okta Privileged Accessの一般提供に熱心に取り組んでいます。これにより、私たちは唯一の統一された最新のIDプラットフォームとしての独自の地位を確立しています。世界中の18,800を超える主要組織がOktaを信頼しており、彼らの継続的なパートナーシップに感謝しています。」

2024年度第3四半期の財務ハイライト：

•収益：総収益は5億8400万ドルで、前年比21％増加しました。購読収入は5億6900万ドルで、前年比22％増加しました。

•RPO：RPO、つまりサブスクリプションバックログは30.7億ドルで、前年比8％増加しました。今後12か月で認識されると予想されるサブスクリプションバックログであるCrPOは18.3億ドルで、2023年度の第3四半期と比較して16％増加しました。

•GAAP営業損失：GAAP営業損失は1億1,100万ドル、つまり総収益の（19）％でしたが、2023年度第3四半期のGAAP営業損失は2億700万ドル、つまり総収益の（43）％でした。

•非GAAP営業利益：2023年度第3四半期の非GAAP営業利益は0百万ドル、総収益の0％でしたが、非GAAPベースの営業利益は過去最高の8,500万ドル、総収益の15％でした。

•GAAP純損失：GAAP純損失は8,100万ドルでしたが、2023年度第3四半期のGAAP純損失は2億900万ドルでした。GAAPベースの1株当たり純損失は0.49ドルでしたが、2023年度第3四半期のGAAPベースの1株当たり純損失は1.32ドルでした。

•非GAAPベースの純利益/損失：非GAAPベースの純利益は7,900万ドルでしたが、2023年度第3四半期の非GAAPベースの純損失は0万ドルでした。非GAAPベースの基本および希薄化後の1株当たり純利益はそれぞれ0.48ドルと0.44ドルでしたが、2023年度第3四半期の非GAAPベースの基本および希薄化後の1株当たり純損失は0.00ドルでした。

•キャッシュフロー：事業によって提供された純現金は過去最高の1億5,600万ドル、つまり総収益の27％でした。これに対し、2023年度の第3四半期には、事業によって提供された純現金は1,000万ドル、総収益の2％でした。フリーキャッシュフローは過去最高の1億5000万ドル、つまり総収益の26％でしたが、2023年度第3四半期の600万ドル、総収益の1％でした。

•2023年10月31日時点で、現金、現金同等物、および短期投資は21.3億ドルでした。四半期中に、同社は2026年に発行予定の転換社債の元本1億5000万ドルを買い戻し、その結果、債務の早期消滅による利益は1,800万ドルになりました。

以下の「非GAAP財務指標」というタイトルのセクションには、非GAAP財務指標の説明が含まれており、GAAP情報と非GAAP情報の調整は以下の表に含まれています。

財務見通し:

すべての期間は、安定しているが依然として厳しいマクロ環境と、2023年10月のセキュリティインシデントに関連する当社の事業への潜在的な影響を考慮に入れています。

2024年度の第4四半期について、当社は次のことを期待しています。

•総収益は5億8,500万ドルから5億8,700万ドルで、前年比15％の成長率に相当します。

•現在のRPOは18億7,500万ドルから18.8億ドルで、前年比11％から12％の成長率を表しています。

•非GAAPベースの営業利益は1億200万ドルから1億400万ドルで、非GAAPベースの営業利益率は17％から18％です。そして

•希薄化後の加重平均発行済株式数が約1億8000万株で、非GAAPベースの税率が 26% であると仮定すると、非GAAPベースの希薄化後1株当たり利益は0.50ドルから0.51ドルです。

2024会計年度通期について、当社は今のところ以下のことを期待しています。

•総収益は22.43億ドルから22.45億ドルで、前年比21％の成長率に相当します。

•非GAAPベースの営業利益は2億8,300万ドルから2億8,500万ドルで、非GAAPベースの営業利益率は13％です。

•希薄化後の加重平均発行済株式数が約1億7,900万株で、非GAAPベースの税率が 26% であると仮定すると、非GAAPベースの希薄化後1株当たり利益は1.47ドルから1.48ドルです。

•非GAAPベースのフリーキャッシュフローマージンは 19%。

2025年度の暫定的な見通し：

•総収益は24.60億ドルから24.7億ドルで、前年比10％の成長率に相当します。

•非GAAPベースの営業利益率は 17%。そして

•非GAAPベースのフリーキャッシュフローマージンが少なくとも19％。

これらの記述は将来を見据えたものであり、実際の結果は大きく異なる可能性があります。当社の実際の業績がこれらの将来の見通しに関する記述と大きく異なる原因となる可能性のある要因については、以下の「将来の見通しに関する記述のセーフハーバー」を参照してください。

Oktaは、将来を見据えた非GAAP財務指標を、最も直接的に比較可能なGAAP指標と調整していません。これは、特定の項目がOktaの管理外であるか、合理的に予測できないためです。したがって、将来を見据えた非GAAP財務指標の調整は、不当な努力なしにはできません。

ウェブキャスト情報:

Oktaは、2023年11月29日の太平洋標準時午後2時にライブビデオWebキャストを開催し、結果と展望について話し合います。準備された発言と財務結果を記載したニュースリリースは、ウェブキャストの前に会社のウェブサイト（investor.okta.com）からご覧いただけます。ライブビデオWebキャストには、Oktaの投資家向け広報ウェブサイト（investor.okta.com）からアクセスできます。イベント終了後、Oktaの投資家向け広報サイトでリプレイをご覧いただけます。

補足財務情報およびその他の情報:

財務およびその他の補足情報には、会社の投資家向け広報ウェブサイト（investor.okta.com）からアクセスできます。Oktaは、重要な非公開情報の開示、今後の投資家会議の発表、および規制FDに基づく開示義務の遵守の手段として、investor.okta.comWebサイトとokta.com/blogWebサイト（セキュリティブログ、Okta開発者ブログ、Auth0開発者ブログを含む）を使用しています。したがって、当社のプレスリリース、SECの提出書類、公開電話会議やウェブキャストをフォローすることに加えて、当社の投資家向け広報活動やokta.com/blogのウェブサイトも監視する必要があります。

非GAAPベースの財務指標:

このプレスリリースと添付の表には、以下の非GAAP財務指標が含まれています：非GAAPベースの売上総利益、非GAAPベースの営業利益、非GAAPベースの営業利益、非GAAPベースの純利益（損失）、非GAAPベースの純利益、1株当たり純利益（損失）、基本および希薄化後、非GAAP税率、フリーキャッシュフロー、フリーキャッシュフローマージン。これらの非GAAP財務指標の中には、株式ベースの報酬、現金以外の慈善寄付、取得した無形資産の償却、買収および統合関連費用、特定のリース施設の閉鎖に関連する退職金および解約給付およびリース減損に関連するリストラ費用、債務発行費用の償却、および債務の早期消滅による（利益）損失は含まれません。買収および統合関連の費用には、取引費用と、取引完了の1周年を記念して発生したその他の非経常費用が含まれます。

株式ベースの報酬は本質的に非現金であり、通常、株式ベースの商品が発行された時点で固定され、数年にわたって償却されます。株式ベースの報酬は、従業員や役員の報酬の重要な側面ですが、私たちが利用する株式ベースの商品の公正価値にかかる費用は、関連する株式ベースの報奨の権利確定または将来の行使時に実現される実際の価値とほとんど似ていない場合があります。株式ベースの報酬を除外することで、中核事業の長期的な業績に関する有意義な補足情報が得られ、同業他社の業績との比較が容易になると考えています。

また、現金以外の慈善寄付、取得した無形資産の償却、買収および統合関連費用、特定のリース施設の閉鎖に関連する退職金および解約給付およびリース減損に関連するリストラ費用、債務発行費用の償却、および該当する非GAAP財務指標からの債務の早期消滅による（利益）損失を除外しています。これらの調整は経営陣によって外部にあると見なされるためです。当社のコア業績の

これらの除外項目に加えて、2024年度から、非GAAPベースの純利益を計算するための想定所得税引当金を差し引きます。非GAAPベースの所得税引当金の計算では、報告期間全体の一貫性を高めるために、26％の固定長期予測税率を使用しています。非GAAP税率は、税法や規制の変更、地域の収益構成の大幅な変更、戦略や事業運営のその他の変更など、さまざまな理由で変更される可能性があります。関連する税法の変更、予測される地域的収益構成の重要な変更、および重要な買収に関する継続的な分析に基づいて、重要なイベントについては、必要に応じて予測される長期税率を定期的に再評価します。

私たちは、非GAAP財務指標であるフリーキャッシュフローを、営業活動によって提供された純現金から、不動産や設備の購入に使用された現金、売上高、およびソフトウェアの資本化を差し引いたものと定義しています。フリーキャッシュフローマージンは、フリーキャッシュフローを総収益で割ったものです。フリーキャッシュフローは、業績、資金管理、資本効率のバランスをとるため、事業の財務進捗の尺度として使用しています。フリーキャッシュフローに関する情報は、投資家やその他の人々に、戦略的な買収や投資、継続的な事業への資金提供、その他の資本支出の資金調達に利用できる現金に関する重要な視点を提供すると考えています。フリーキャッシュフローは変動しやすく、運転資本の変化や資本支出のタイミングなど、多くの要因の影響を受けやすいです。特定の時点における運転資本は、季節性、経費支払いの任意のタイミング、ベンダーが提供する割引、ベンダーの支払い条件、為替レートの変動など、多くの変数の影響を受けます。

私たちは、業績の評価方法の変更や財務上および業務上の意思決定の変更がないか、非GAAP調整の構成要素を定期的に再評価し、調整が適切で有意義なものに保たれるように、競合他社や同業他社によるこれらの指標の使用を検討します。

Oktaは、非GAAP財務情報をGAAP財務指標とまとめて取得すると、過去の財務実績との一貫性と比較可能性が得られ、他の企業との比較に役立つため、投資家にとって役立つと考えています。他の企業の中には、同様の非GAAP財務情報をGAAPの結果を補足するものもあります。非GAAP財務情報は補足的な情報提供のみを目的として提示されており、GAAPに従って提示された財務情報の代わりとなるものではありません。また、他の企業が使用している同様のタイトルの非GAAP指標とは異なる場合があります。

これらの非GAAP財務指標の主な制限は、GAAPで会社の財務諸表に記録することが義務付けられている多額の費用を除外していることです。さらに、これらの非GAAP財務指標の決定において、どの費用を除外または含めるかについて会社の経営陣が判断を下したことを反映しているため、固有の制限の対象となります。各非GAAP財務指標と、GAAPに従って記載されている最も直接的に比較可能な財務指標との調整を以下に示します。

Oktaは、投資家に対し、関連するGAAP財務指標を見直し、これらの非GAAP財務指標と、このプレスリリースを含む四半期ごとの財務結果を発表するプレスリリースに含まれる最も直接的に比較可能なGAAP財務指標との照合と、単一の財務指標に頼って会社の事業を評価することを推奨しています。

将来の見通しに関する記述：このプレスリリースには、1995年の民間証券訴訟改革法の「セーフハーバー」条項の意味における「将来の見通しに関する記述」が含まれています。これには、当社の財務見通し、事業戦略と計画、市場動向と市場規模、機会とポジショニングに関する記述が含まれますが、これらに限定されません。これらの将来の見通しに関する記述は、現在の期待、推定、予測、および予測に基づいています。「期待する」、「予測する」、「すべき」、「信じる」、「希望」、「目標」、「目標」、「推定」、「可能性」、「予測」、「できる」、「意図する」、「する」、「すべき」などの言葉や、これらの用語のバリエーションや類似の表現は、これらの将来の見通しに関する記述を識別することを目的としています。すべてではありませんが将来の見通しに関する記述には、これらの識別語が含まれています。将来の見通しに関する記述には、多くのリスクと不確実性が伴い、その多くには、当社の制御が及ばない要因や状況が関係しています。たとえば、当社製品の市場が予想よりもゆっくりと発展したり、収益認識などに関連して経営成績やキャッシュフローが大幅に変動したり、OktaとAuth0の間で期待される相乗効果や効率が得られなかったり、企業をうまく統合できなかったり、世界経済の状況が悪化したり、過去または将来のネットワーク、データ、サイバーセキュリティインシデントが発生したりする可能性があります。私たちのネットワークやデータへの不正アクセスを許可している、または許可しているもの、または顧客データは、当社の評判を傷つけ、多額の費用を負担したり、新規顧客を獲得したり、既存の顧客を維持したりするタイミングや能力に影響を与える可能性があります。また、サービスの停止など、当社のテクノロジーに関連する中断やパフォーマンスの問題が発生したり、転換社債を期日に返済できない場合があります。当社の業績に影響を与える可能性のある潜在的な要因に関する詳細情報は、フォーム10-Qの最新の四半期報告書および証券取引委員会へのその他の提出書類に記載されています。このプレスリリースに含まれる将来の見通しに関する記述は、このプレスリリースの日付における私たちの見解のみを表しており、私たちはこれらの将来の見通しに関する記述を更新する義務を負わず、また更新するつもりもありません。

オクタについて

Oktaは世界のアイデンティティ企業です。主要な独立系アイデンティティパートナーとして、私たちは誰でも、どこでも、どのデバイスやアプリでも、あらゆるテクノロジーを安全に使用できるようにしています。最も信頼されているブランドは、安全なアクセス、認証、自動化を実現するためにOktaを信頼しています。Okta Workforce IdentityとCustomer Identity Cloudの中核に柔軟性と中立性があるため、カスタマイズ可能なソリューションと7,000を超える組み込みの統合機能のおかげで、ビジネスリーダーや開発者はイノベーションに集中し、デジタル変革を加速できます。私たちは、アイデンティティがあなたのものになる世界を構築しています。okta.comで詳細をご覧ください。

投資家の連絡先:

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investor@okta.com

メディア連絡先:

キルク・ストーラー

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要約連結営業明細書

（百万ドル、数千株、1株あたりのデータを除く）

(未監査)

(1) 金額には、以下の株式ベースの報酬費用が含まれます。

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要約連結貸借対照表

(単位:百万ドル)

(未監査)

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要約連結キャッシュフロー計算書の要約

(単位:百万ドル)

(未監査)

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GAAPと非GAAPデータの調整

（百万ドル、数千株、1株あたりのデータを除く）

(未監査)

非GAAPベースの売上総利益と非GAAPベースの売上総利益

非GAAPベースの売上総利益と非GAAPベースの売上総利益は、売上原価、取得した無形資産の償却、買収および統合関連の費用に含まれる株式ベースの報酬費用を調整したGAAP総利益とGAAP売上総利益と定義しています。

非GAAPベースの営業利益（損失）と非GAAPベースの営業利益率

非GAAPベースの営業利益（損失）と非GAAP営業利益は、GAAPベースの営業損失とGAAP営業利益と定義しています。これは、株式ベースの報酬費用、非現金慈善寄付、取得した無形資産の償却、買収および統合関連の費用、および特定のリース施設の閉鎖に関連する退職金および解約給付およびリース減損に関連するリストラ費用を調整したものです。

非GAAPベースの純利益（損失）、非GAAPベースの純利益および非GAAPベースの1株当たり純利益（損失）（基本および希薄化後）

非GAAPベースの純利益（損失）と非GAAP純利益は、株式ベースの報酬費用、非現金慈善寄付、取得した無形資産の償却、買収および統合関連費用、債務発行費用の償却、債務の早期消滅による利益、退職金および解約給付およびリース減損に関連するリストラ費用を調整したGAAP純損失とGAAP純利益とGAAP純利益と定義しています。特定のリース施設の閉鎖とともに。さらに、2024年度から、非GAAPベースの純利益を計算するために、想定される所得税引当金を差し引きます。非GAAPベースの所得税引当金の計算では、報告期間全体の一貫性を高めるために、26％の固定長期予測税率を使用しています。

非GAAPベースの1株当たり純利益（損失）は、非GAAPベースの純利益（損失）をGAAP加重平均株式で割ったもので、基本および希薄化後の1株当たり純損失の計算に使用されます。

希薄化後の非GAAPベースの1株当たり純利益（損失）は、非GAAPベースの純利益（損失）をGAAP加重平均株式で割ったもので、（i）認識されていない株式ベースの報酬費用の影響を除いた従業員株式インセンティブプランの潜在的な希薄化効果を考慮して、基本および希薄化後の基本および希薄化後のものです。（ii）未認識の株式ベースの報酬費用の影響を除く、（ii）発行済の転換可能なシニアノートおよび関連ワラントの発行済みおよび関連ワラントによる潜在的な希薄化効果を考慮して調整された1株当たり純損失の計算に使用されます。さらに、希薄化後の非GAAPベースの1株当たり純利益（損失）には、該当する場合、発行済みの転換社債に対する当社の債券ヘッジ契約と上限付きコール契約の影響が含まれます。債券ヘッジ契約とキャップコール契約は、特定の状況下での転換社債の転換または決済の際に、クラスA普通株式の希薄化の可能性を相殺することを目的としています。したがって、イフコンバート法で未払いの転換社債の潜在的な影響についての調整は記録していません。

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GAAPと非GAAP財務指標の調整

(百万ドル)

(未監査)

フリーキャッシュフローとフリーキャッシュフローマージン

私たちは、非GAAP財務指標であるフリーキャッシュフローを、営業活動によって提供された純現金から、不動産や設備の購入に使用された現金、売上高、およびソフトウェアの資本化を差し引いたものと定義しています。フリーキャッシュフローマージンは、フリーキャッシュフローを総収益で割ったものです。

2024会計年度に、フリーキャッシュフローの定義を更新し、資本化されたソフトウェア内の資本化された社内使用ソフトウェアコストに加えて、オンプレミスソフトウェアの購入を含めるようにしました。