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ご挨拶、そしてアイディアノミクスの2023年第3四半期決算発表会へようこそ。現時点では、参加者全員がリスニング専用モードになっています。正式なプレゼンテーションの後に質疑応答を行います。会議中にオペレーターのサポートが必要な人がいたら、電話のキーパッドの星とゼロを押してください。念のために言っておきますが、この会議は録音中です。

インベスター・リレーションズ担当シニア・バイス・プレジデントのトニー・スクラーを紹介できることを嬉しく思います。ありがとうございます。始めてもいいですよ。

オペレーターの皆さん、どうもありがとうございました。Ideanomicsの第3四半期決算電話会議に皆さんを歓迎します。今日は私に加わりました。最高経営責任者のアルフ・プアー氏、最高財務責任者のスコット・モリソン氏が参加できることを嬉しく思います。今日の電話の録音は、最低30日間、企業Webサイトのイベントやプレゼンテーションのセクションでアーカイブされ、ご覧いただけます。電話会議中に、残りの四半期と2023年と2024年の会計年度全体の収益予想または予測に関する対話など、将来の見通しに関する記述を行います。

これらの記述は、現在の予想と現時点で入手可能な情報に基づいており、さまざまなリスク、不確実性、前提条件の影響を受けます。実際の結果は、SECへの定期的な提出書類に記載されているさまざまなリスク要因の結果として、大きく異なる可能性があります。そのため、これらの将来の見通しに関する記述に過度に依存しないよう注意してください。法律で義務付けられている場合を除き、新しい情報や将来の出来事の結果として、将来の見通しに関する記述を更新する義務はありません。

さらに、その他のリスクについては、Ideanomicsが米国証券取引委員会に定期的に提出する書類に詳しく記載されています。この書類はwww.sec.govで閲覧できます。今日、2023年11月21日、同社はフォーム10-Qで2023年第3四半期の結果をSECに提出し、その後、それらの決算を発表するプレスリリースを発行しました。したがって、この電話会議の参加者は、まだ見ていないかもしれませんが、この電話会議の結果の概要を提供するので、それらの文書を見てみたいと思うかもしれません。今日の電話会議の形式は次のとおりです。アルフ・プアー氏は本日、私たちのコメントを始め、会社の進捗状況と戦略的発展について話します。当社の最高財務責任者であるスコット・モリソン氏が、2023年第3四半期の会社の営業および財務結果について話します。そして最後に、アルフ・プアー氏が経営陣の閉会の辞を述べます。

トニーさん、ありがとうございました。本日は2023年第3四半期の決算発表会に参加してくださった皆さん、ありがとうございました。今年の前回の決算発表で述べたように、私たちは現在、次のことを実行している最中です

一連の事業売却。今年の終わりまでに完了することを強く望んでいます。これは私たちの業務を合理化するための戦略的な動きです。これにより、これらの事業の負債から解放され、より無駄のない、より焦点を絞ったアイデアノミクスとして来年の第1四半期に入ることができます。

これらの売却による資本で、サプライヤーやパートナーの残りの負債の処理を開始したり、事業の成長に投資したりすることができます。前に述べたように、今後の焦点は、ローカルとラストマイル配送、および充電ソリューションにあります。この再編は、急速に進化するEV市場で予想される成長を活用できるように、Ideanomicsを位置づけるために重要です。

EVセクターの現在の非常に困難な市況に対応して、私たちは包括的な再編に着手しました。これにはいくつかの難しい決断をする必要がありましたが、それらはEV業界の変化する状況に備えてイデアノミクスを準備する上で不必要なステップです。私たちのセクターでは、事業を掌握する企業もあれば、統合する企業もあり、大きな混乱が見られました。特にコスト管理において、これらの厳しい状況を乗り切る際の積極的なアプローチは、株主価値の保護と向上を目的としています。

現在の市況により、事業に投資するための資金調達が困難になり、その結果、今四半期の収益は減少しました。しかし、ロビンの管理下で、私たちのビジネスリーダーは機知に富み、進歩を続けてきました。ここで、いくつかの例を紹介したいと思います。Energicaはディーラーネットワークを拡大し続けており、電動警察用オートバイを提供するためにますます多くの政府によって選択されています。今四半期、Energicaの自転車は、フランスの多くの法執行部門とバルバドス警察の電動バイクプロバイダーに選ばれました。

WAVEに移ります。前回の決算発表で、ロブと私は、大規模な物流車両で確保したパイロットプロジェクトについて話しました。チームはこれらのプロジェクトで大きな進歩を遂げました。ベーナーとケンワースと協力して、WAVEチームは、共通の顧客によるテスト用に中型バッテリー電気トラックへのワイヤレス充電のOEM承認の設置を完了しました。私たちの知る限り、これは業界で初めてです。私たちの顧客は現在、ワイヤレス充電設備と充電を行うケンワーストラックの両方を自分のペースで導入しています。近い将来、プロジェクトが拡大し成熟するにつれて、このプロジェクトの魅力的なPRおよびメディア資産をお届けできることを願っています。

WAVEの設置は、Ideanomicsのデジタルチームが社内で開発したテレマティクスおよびエネルギークラウドプラットフォームによって支えられています。WAVEチームとお客様は、このプラットフォームを使用して、車両と充電資産を完全に統合された方法で管理できます。私たちは、お客様のシステムに簡単に統合できるようにプラットフォームを構築しました。第3四半期は困難な四半期でしたが、非常に困難な年でしたが、困難に直面したにもかかわらず、チームが物事を前進させ続けるために行っている仕事を誇りに思います。コストベースの削減、または売却による資本創出に焦点を当てる際の目標は、アイデアノミクスをよりダイナミックで機敏にし、どんな犠牲を払っても成長するのではなく、収益性の高い成長を実現できるようにすることです。

厳しい市況が私たちの旅の重要な段階と重なったにもかかわらず、私たちは将来の成功の基礎を築くことに注力しています。最後に、私たちは、サービスの差別化を図り、成長を加速させることが期待される隣接分野での統合の機会に引き続きオープンで警戒しています。私たちの目標は、これらの機会を慎重に捉え、それらが私たちの中心的な焦点と長期的ビジョンと一致するようにし、株主価値を高める場合にのみ行動することです。

アルフ、ありがとう、そしてこの電話を聞いてくれた皆さん、ありがとうございました。会計上の見積もりの変更を除くと、当四半期の継続事業の収益は350万ドルで、昨年の同時期より57％減少しました。会計上の見積もりの変更を除いて、2023年の最初の9か月間の継続事業の収益は1,450万ドルで、昨年の同時期より24％減少しました。

会計上の見積もりの変更は、セレクトトラック事業部門で計上された以前の収益の調整です。2022年にディーラープログラムが開始されたとき、顧客の返品率の履歴がなかったため、セレクトトラックには返品準備金の基礎となる過去のデータがありませんでした。現在確立されている収益の歴史を考慮すると、準備金を貸借対照表に計上すべきであることが明らかになりました。その結果、会計上の見積もりは、これまでに認識された収益に変更されました。この引き落とし売上は280万ドル、貸方売上原価は190万ドルです。貸借対照表に負債と資産を作成すると、四半期ごとに、準備金額は過去の実行レート、ディーラーの在庫、および現在の市況に従って評価および調整されます。

今四半期の継続事業の収益の減少は、主にアルフが前述した資本制約によるものでした。私たちの事業は販売パイプラインの維持と拡大を続けてきたので、需要は依然として非常に強いと考えていますが、利用可能な資本が限られているため、その需要に迅速に対応する能力には制約があります。私たちは、資産の売却と直接投資を通じて資本を生み出し、私たちの事業が彼らが経験してきた需要をよりよく果たせるようになることを願っています。

会計上の見積もりの変更を除いた第3四半期の継続事業からの総利益は50万ドルの損失で、粗利益はマイナス14.8％でした。これは、昨年の60万ドルの損失と比較して、約10万ドルの改善です。第3四半期の継続事業からの営業費用（減損および偶発負債の調整を除く）は1,690万ドルで、第2四半期の3,140万ドルから46％減少しました。コストを削減し、資源を効率的に管理することで、アルフが話し合った現在の課題を乗り越えることができ、資本をより効果的に使ってアイディアノミクスと株主に利益をもたらすことができます。

ありがとう、スコット。ここまで今年について話してきましたが、少し時間を取って、第4四半期、次回の株主総会、2024年以降の見通しについてお話したいと思います。第4四半期の半ばですが、今年の残りの期間における私の主な焦点は2つです。まず、中核的な事業目標に完全に集中できるように、それらの資産を売却します。そして第二に、2024年の成長に向けた事業の再構築を完了するために、事業の受注を増やし、それらの注文を無事に遂行することです。

次回の株主投票では、あなたの支持を得ることが重要ないくつかの重要な提案があります。将来の資金調達についての提案はありますが、これは不確実な資本市場に必要な選択肢を提供するためです。現在の焦点は、株価がプラスに上昇するように、市場に信頼を示すことです。私たちの株価は

その意図は、将来のエクイティ・ファイナンスの前に、株価に積極的に反映される証拠を市場に出して、投資家層と話し合うことです。私と会長を含む経営陣は、2022年と2023年にアイデアノミクスの持ち株の価値が下がったという点で、すべての株主と同じように苦しんでいます。今後、私たちはすべての意思決定の主要な推進力として株価の上昇に焦点を当てるつもりです。

2022年と2023年は生き残るのが困難でした。2024年は繁栄する時であり、私たちには技術、製品、人材、そして最も重要なのは、私たち全員が誇りに思う会社でそこから生まれる顧客基盤があると思います。2024年には、リセットと役員報酬が登場します。これには、業績関連の賞与や株価の上昇に報いる報酬が含まれます。これには、2022年10月からほとんど延期されている私自身の報酬も含まれます。

従業員の人員を減らし、サプライヤーやパートナーにIdeanomicsが生き残るために期間を延長するように頼んでいるのに、報酬を受け取ることに抵抗がありました。売却が完了すると、株主に当社の収益、顧客、受注状況、および実行能力をより明確に把握できるようになると期待しています。売却により収益はグループから流出しますが、新規および既存の株主は、現在ほど細分化されていない、より無駄のない、より焦点を絞った会社から利益を得ることができます。

2024年に向けて、グループには優れた人材、製品、技術が残っています。これにより、顧客、株主、業界アナリストに理解される魅力的なビジネスを構築できます。私たちのターゲット市場は、過去数年間のテストと評価の間に私たちの製品を支持してくれた大規模な車両購入者です。それらの顧客は大量注文を出す財務能力を持っているので、コストから収益、収益性まですべてを予測することができます。

有意義な営業活動でフリートオペレーターに浸透し始めたので、今こそビジネスのあらゆる面で活躍する時です。私たちは、販売前の活動から販売後の配送、設置、メンテナンスプログラムに至るまで、私たちが行うすべての点で卓越性に焦点を当てます。Ideanomicsでは、お客様がゼロエミッション輸送への移行を信頼できる、うらやましいほどの技術を構築しました。私たちがビジネスラインを成熟させ、収益性の高いビジネスの成長に努める中で、皆さんに私たちと一緒にその旅の次の段階に進んでいただきたいです。今日の私の発言は以上です。皆さん、ご視聴いただきありがとうございます。そして、Ideanomicsの皆さん、感謝祭おめでとうございます。引き続きご関心とご支援をいただきありがとうございます。

アルフ・プアーさん、そしてスコット・モリソンさん、どうもありがとうございました。Ideanomicsの受信箱に送られた上位2つの質問である2つの質問に答える時間があります。電話会議でこれらの質問を経営幹部に投げかけます。質問番号1、逆分割の結果、発行済株式が1,500万株未満になったことを考えると、その規模の変動株での株価の上昇についてどの程度予想しますか？

それはとても興味深い質問です。トニー、ありがとう、そしてそれを送ってくれた人に感謝します。NASDAQに留まるためには明らかにリバーススプリットが必要でしたが、リバーススプリット後の数少ない利点の1つは、フロートがはるかに小さくなり、収益の改善が見え始め、クライアントとの展開を開始するにつれてビジネスにおけるこれらの実証点と変曲点を示し始め、お客様が当社に賛同する機会が得られることです。

株式と株主がこのような小さなフロートで私たちの株を買ってくれるということは、株価の上昇にとってより有利であることを意味します。フロートが小さければ小さいほど、市場で入手可能な株は少なくなり、彼らはそれらの株を買うために価格競争を激しくしなければなりません。

ですから、通常、フロートが小さい場合、それが利点の1つです。もちろん、リバーススプリットに大きなアップサイドアドバンテージはありませんが、そこから抜け出し、その必要性が高まるにつれ、興味深いのは、ビジネスが進化し始め、業績が向上し始め、顧客の可視性とパイプラインの可視性が市場に提供されるようになることだと思います。これは面白いと思います。株式数が非常に少ないため、投資家の参入が株価を押し上げるのに役立つと思います。これは、通常、このサイズのフロートで期待されるものです。

それもとても良い質問です。これについては前に触れたことがあります。前に言ったように、さまざまな事業と、私たちが売却しようとしている事業を見てみると、Energica、Select Trackは2つの良い例です。彼らはディーラーディストリビューターモデルに焦点を当てています。つまり、主に小売顧客または小売タイプの顧客に販売しています。農場にトラクターを販売するセレクトトラックの場合。

私たちはそれらの会社を通じて直接販売を行っていますが、収益の大部分と売上の大部分をディーラーのディストリビューターに依存しています。そして、私たちはそれらを、時間の経過とともに数百万ドルから数億ドルに上る機会と見なしています。一方、現地のラストマイル配送とそれらの車両の充電は、非常に大きなチャンスであり、それが私たちがそれに非常に注力している理由です。グループが小さくなり始め、それらの資産の一部を売却して、経費を抑え、負債を管理し、それらの事業に再び投資できるようにするにつれて、狙う機会は、それらの車両の充電による大規模なローカルラストマイルデリバリーだと思います。それは10億ドルの機会です。それがアイディアノミクスの経営陣とアイディアノミクスの株主が私たちに期待していることだと思います、そしてそれは絶対に私たちがしていることです。

アルフ・プアーさん、スコット・モリソンさん、どうもありがとうございました。今日はこれでIdeanomicsの2023年第3四半期の投資家収益電話会議は終わりです。私たちのコミュニティには、引き続き私たちに連絡してもらうことをお勧めします。その他の質問があれば、個別に回答できます。質問は IR@ideanomics.com まで送ってください。聞き手、株主、アナリスト、その他時間を割いてこの決算発表を聞いてくれたすべての人に感謝します。

必要な情報については、最新のSEC提出書類を参照することをお勧めします。この電話会議は、当社のウェブサイトの投資家向けセクションからご覧いただけます。リンクもそこにあります。ニュース、イベント、その他の情報をタイムリーに受け取るには、ソーシャルメディアチャンネルでフォローし、ニュースレターに登録して、当社のウェブサイト（www.ideanomics.com）を調べることをお勧めします。今日はこの電話会議に参加して聞いてくれてありがとう。


2023年11月21日