図99.2新しい政府サービスリーダーの作成：ジェイコブスは2023年11月20日に剥離し、CMSとC&IビジネスをAmentumと統合する

免責声明、展望性声明、免責声明、非GAAP財務測定標準と経営指標本プレゼンテーションに含まれるいくつかの陳述は“1995年アメリカプライベート証券訴訟改革法”が指す展望性陳述に属する。前向き陳述は、任意の歴史的または現在の事実と直接関係のない 陳述である。ここで使用する際には、“予想”、“予想”などの語は、“信じる”、“br}”、“求める”、“見積もり”、“計画”、“予定”、“未来”、“会する”、“できる”、“可能”、“目標”および類似語によって提案された財務結果を補うために用いられ、米国前向き陳述で公認されている会計原則と一致することを目的としている。前向きな陳述の例は、限定されるものではないが、Amentumと合併する計画(“GAAP”)について剥離して行った陳述は、CMS業務およびDVS業務の上述した部分の提案された取引において、株主に対して1934年の証券取引法下の法規Gを免税することを目的として、株主に対して1934年の証券取引法下の法規Gを免税することを目的としたいくつかの非GAAP財務措置を示しているが、ヤコブブスおよびその株主は、合併後の会社の所有権パーセンテージ、現金支払い金額、および修正された処置から得られる価値 をそれぞれ持っている。これらの措置はそうではなく、ジェイコブスの合併後の会社の株式とみなされるべきでもなく、取引の期待時間、構造、税務処理を提案するべきではなく、私たちはヤコブブスの投資レベルをGAAP財務指標に代わることを維持するつもりだ。信念は取引を評価する際に有用である。私たちは通常、使用時に脚注でこれらの指標を説明する。 連合蓄積代表は、このような陳述がヤコブブスおよびAmentumの現在の推定および予想に基づいているにもかかわらず、および/または現在利用可能な競争、財務、および経済データに基づいているにもかかわらず、合併後の会社の予想が仕事によって達成される収入は本質的に不確実であり、実際の結果は前向き陳述とは大きく異なる可能性があるので、このような陳述に過度に依存してはならない。著者らは完成した読者に、彼らの合併読者が完成する仕事を含めて、各種のリスク、不確定要素とその他の要素が存在し、実際の結果は私たちの子会社の包含、予測或いは暗示の結果及び展望性陳述中の 完成した仕事の割合と大きく異なることを招く可能性がある。合併していない合弁企業。滞貨の収入に対する比率は合併後の滞貨と独立業務の収入の比率であり、このような要素に加えて、提案取引の構造と時間の不確定性、提案取引がジェイコブスと合併後の会社に与える影響(Amentumの収入であれば)。当社は、これらの運営収益を定期的に監視しており、予想される相乗効果を達成する能力、当社と合併後の会社は、重要な人員、顧客または指標を維持して採用することができず、私たちの業務を評価し、取引の懸案または完了後に私たちの業務に影響を与える傾向、サプライヤー、および合併後の会社の業務に関連する他の要素を決定し、例えば、合併後の会社の業務からの競争を決定し、合併後の会社はその目標市場上の既存および未来の競争相手に直面し、ヤコブまたは合併後の会社の金融市場リスクに影響を与える可能性があり、これらの指標を評価することが予想される。アメリカ証券取引委員会(“アメリカ証券取引委員会”)。これらの要素と潜在的な未来発展は本質的に提案取引に関するAmentumである.ジェイコブスは不確実で予測不可能なことを発見せず、多くの場合、私たちはコントロールできない。これらの要因や，実際の結果が独立した検証につながる可能性のある情報が異なる他の要因についての説明.Amentum a我々の前向きな陳述に関する情報br}は、E 1-業務の予測調整、プロジェクト 1 A-リスク要因、プロジェクト3-法的訴訟、およびプロジェクト7-経営層の財務状況および経営結果、当社のBITDA利益率および予測レバレッジ率の検討および分析を含む2023年9月29日までの年次報告Form 10-Kを参照されたい。これらは、Form 10-Qの推定および四半期報告、および会社が米国証券取引委員会に提出した他の文書に基づいている。会社はどんな展望的な陳述仮定も更新する責任がない。法律の適用に別途要求がない限り，これらの推定数が本報告書が提出された日以降に実際の結果と一致することは保証されない。私たちはあなたが危険要素と仮定が正しいことをよく読むことを奨励して、あなたはそれらに過度に依存してはいけない。財務·商業我々のForm 10-K年次報告、Form 10-Q四半期報告、および私たちが時々アメリカ証券取引委員会に提出した他の文書に含まれる開示。©ジェイコブス2023年

取引理由üJacobsはそのCMS業務を剥離し、Amentumと統合し、新しい独立を作成し、公開上場企業ü取引周長は、ジェイコブスCMS部門およびDivergent Solutions(DVS)からの密接に関連するネットワークおよび情報部門(C&I) がヤコブブス株主の最高価値選択を決定するために行った全面的な審査の結果、5月9日にCMS部門が剥離を発表した後に受信した着信問い合わせ-強化された戦略および財務状況を有する大規模化された純政府サービス工学および技術リーダーを作成した-ポートフォリオと相補的な能力と顧客集合を組み合わせることによって、より高い成長を推進する-予想される5，000万~7，000万ドルの予想純コスト相乗効果から利益を得る-ジェイコブスの株主のために回転する税収効率ü取引は、ジェイコブス戦略ポートフォリオがより集中していることを示している。利益率がより高いbrとキーインフラの追い風を組み合わせたポートフォリオüは、分離後に2つの独立会社を設立する目標を実現し、どの会社もより大きな成功3 Jacobs 2023に位置づけられている

合併して政府サービス良質~$5 500億B~$1 13 3 B~~3.7 x C Coom mb bi in ne ed d B baac ck KL lo og g F FY Y 2 23 3 C Coom MB bi in ne ed d R re ev ve en nue e Coom mb bi in ne ed d B baac ck KL lo og g C Co ve e Ragge能力を作成して、顧客のエネルギー、空間、ネットワーク、ネットワーク、国防安定の長期契約基礎と、その能力は政府の最優先の成長領域、規模と専門知識と結合し、転換機会 の共通価値観と技術重点を持つ文化と顧客任務に対する揺るぎない約束を結合する~~88%~$1.1 B F FY Y 2 24 4 E C Co om mb bi in need d A ad DJ。E EB BI IT TD DA A F FY Y 2 24 4 E C Co om mb bi in need d A ad DJ j。E EB BI IT TD DA A M Ma Ar Rg Gi in n 4 Jacobs 2023

Jacobs CMS+C&I概要会社概要財務要約 統計データ§キー国防、空間、エネルギー、ビジネス、情報のためのキータスク支援サービス約55億ドル顧客2023年収入18 K$23 B§Marquee契約職Jets II(NASA)、Comet(NASA)、IRES(MDA)、アイダホ州整理 プロジェクト(DoE)、Paducah(DOE)現在たまっている従業員~8%§公認能力は、国家安全、空間、原子力分野のグローバル優先事項と一致し、将来のハイテク分野向け専門知識2023でEBITDA利益率~4.2 x>50%の急速な成長、ネットワーク能力、原子力情報分野のグローバル優先事項と一致し、将来のハイテク分野に向けた専門知識2023でEBITDA利益率~4.2 x>急速な成長目標、ネットワーク能力、原子力情報分野の目標と一致している。DODとFedCiv顧客のISR部門の滞納/収入従業員+96%(FY 2023 A)純増§業務発展は関係に基づく販売方法と過去2023年の自由キャッシュフロー実績の歴史から推進され、成長戦略は新興技術1転換2業務組合せ周辺業務部門とDV分離共有戦略、運営 とCMS$0.9億に適したシステム3端末細分化市場業務部門2023年収入エネルギーに重点を置いている。セキュリティ§連邦/連邦民間顧客に明確な接続および高度な情報と技術を提供する細分化市場 とCMS RDT&Eの協同作用を含む-CMS情報と国防コミュニティにC&I技術能力を提供する能力§ネットワークと情報防御9%ネットワークと85%35%顧客ソリューション電気通信3%情報-空軍と宇宙部隊を含むCMS主要顧客に対する情報価値7%§大技術と35%15%-CMSの販売組織とGWAC契約を利用してC&I成長を加速させる能力17% とより大きな契約を得ることができる(すなわち、CMSのIDIQ車両)空間−政府サービスにおける規模増加による支援機能の資源利用率29%50%§BlackLynx 15%§サポートP&PSクライアントは，主にビジネス契約高度工程，§街灯データ§P&PS端末市場で使用される家屋技術であり，水と交通エネルギーと環境を含む.技術とジェイコブスソフトウェアソリューション1 2 3を(Adj.EBITDA-CapEx)/Adj.EBITDAと定義する.23年度3月31日現在の調整EBITDAに基づく。5ジェイコブ2023年

Amentum概要会社概要財務概要主な統計データ：グローバルエンジニアリングソリューション、複雑プロジェクト管理とソリューション統合分野のリーダー、信頼できる顧客の最も重要な任務を実現するための現代化約79億ドル30 27億ドル2023年収入§マグワイズ契約ポストには、ハンフォード、オークリッジ、ポーツマス、サバンナ川の現在の単賞(DoE)、Metro(分類)、ITEAMS(INDOPACOM)、J-tech II(空軍)、Autec(海軍)蓄積契約>1 B§デジタル工学、情報~8%分析と運営、反UAS、エネルギー、環境救済、INDOPACOM、COUNUNUAS、エネルギー、環境、環境保護、DOINOM、DOINACOM、OUAS、PINACOMなどの先進的な分野を維持するために信頼できる。2023年にEBITDA利益率を調整する工程の現代化、訓練とシミュレーション3.4 x>50%の蓄積/収入従業員 §すべての主要な連邦顧客との長期関係の構築、リードする蓄積と収益の可視性、+97%(2023 A会計年度)広範な顧客と契約多様性、および一流の業務発展1 2023自由キャッシュフロー変換 §本社はシャンティイに設置され、VA 2ビジネスグループ文化ハイライト能力分野顧客契約タイプ~48%>300人の従業員がT&M計画情報インテル陸軍女性または多様な国家安全委員会任務として決定しました。br}11%コストプラス10%16%エネルギーと他の11%ソリューション23年度環境民生16%Air 17%40%15%27%Force 62%10%固定10%DoS海軍価格32%14%9%その他国防省DOE 2022障害科学と2023軍事友好：アメリカ退役軍人：技術第一雇用主愛国者1雇用主1 2を(Adj.ITDA-CapEx)/Adj.EBITDA23年度Adj.EBITDAのMIXに基づきます。6ジェイコブス2023年

納得できる戦略の符合による高度差別化の業務は1つの規模が大きく、高度に多様な工事と技術指導者を創造し、1つの能力と人材基礎を持って、最大、最も複雑な機会2つの機会を獲得し、連合してたまっている約500億ドルのCMS/C&I相補優勢と政府の最優先の領域+3環境解決方案、空間探索、工事と近代化のインテル分析と国防現代化+3環境解決方案、空間探索、工事と現代化、インテル分析と国防現代化の高度に見られる予想純協同効果を利用して、運営効率と競争定位が注目される財務状況を強化し、リードする蓄積カバー率、成長と利益率5アップ空間と強力なFCFを持って、迅速なバーター化を促進する7.20布可化20 23

相補能力は、広範な顧客集データ融合とbr分析複雑システム統合プロジェクトと統合知能&国家高速ISRとネットワーク解決方案安全CMS/C&I専門工学健康と人道主義+科学重大な組み合わせパイプと にサービスする

強化された製品の組み合わせは、NT TELにおけるキー成長領域と一致しており、LiはNC CEE、S SC Cie en NC ce a and TTe EC ch hn no olog gy e e en neg g y e en e g g y a and d n t o n t e n e e e.政府が複雑なタスク解決策を実行する米国連邦政府と連合国国家安全優先事項国のエネルギーリーダービジネス？全5？プラットフォームがグローバルリーダーを維持する計画をサポートする高度集積業者物流は，主要情報コミュニティクライアント§ エネルギー使命およびテストと訓練システムライフサイクル全体で解決策を提供する重要なクライアント§顧客のデータ面での優先順位と一致する能力§次世代開発の最前線 §地理領域における戦略的位置づけの分析，ネットワーク，高音速と自律水素，核融合と小型モジュール化原子炉予算追い風(例えば，アジア太平洋地域)キー予算技術優先領域注：分離後の将来性能の指示性 とはみなされないことを重点的に紹介する.EBITDAは、2013年度に基づいて調整されます。9ジェイコブス2023年

高度に見られる予想協同効果と記録(Br)目標純コスト協同効果の収入に占める純コスト協同効果を実現した後、5，000-7，000万ドルの予想純コスト協同効果üの両組織とも有効な協同効果の記録~1-2%の実現~0.5%üAmentumの完全な集成支持とインフラを実現し、上場企業システムCMS/C&I+Amentumの主幹となり、協同実現を加速し、Bü5，000-7，000万ドルの増強された技能と能力、収入協同効果による追加の上り収益ü総予想純額 コスト協同効果は総合記録と共同計画10 Jacobs 2023に基づく：前例取引には(I)CSCの北米公共部門業務とSRAの合併が含まれている。(Ii)ロッキード社のIS&GS業務とLeidosとの合併，および(Iii)DXC Technologyの米国公共部門業務はVencoreとKeyPointと合併

連合した会社文化と指導チームは目標を志向する文化を蓄積し、顧客の使命の卓越した業績、展望性の解決策とCMS/C&Iの揺るぎない誠実さを確実に実行することに揺るぎなく努力している+比類のない工学と技術人材の育成は長期的に多様性と包容性に力を入れ、そして強力な安全文化11 Jacobs 2023を持っている

合併して上場企業のイメージを強化(1)合併CMS/CとI üAリードの純業務政府サービス2023年収入~5.5億~8 B~13 B会社~8.3%2023年調整EBITDAü最適収益可視性7.7%7.9%を含み、RR予想利益率純コスト協同増強顧客と契約 車両在庫/~23 B~$27 B~$50 Bアクセス加速成長2023年収入カバー~4.2 X~3.4 X~3.7 Xü非常に限られた契約重複上位10名契約~45%~30%~25%集中度最大契約50%>50%>50%高度専門化、高度専門化多くの従業員は~82%~88%>85%の主要キャラクター1の収入で従業員の割合をクリアしており、退職後の将来の業績の指標とは考えられていない。12ジェイコブ2023年

規模をリードして公共同行に対する可視性とFCF生成 合計$150億~$13 B$10 B$8 B$7 B$7 B$5 B 2023報告の収入CMS/C&I+Amentum 2023報告の7%~5%14%2%10%(8%)25%収入増加蓄積カバー率2.5 x~3.7 x 3.5 x 2.9 x 3.8 x 3.2 x 1.7 x 1 FCF変換89%~97%93%93%93%9187%90%2023調整 EBITDA 10.6%8.3%10.7%9.2%10.5%10.5%7.9%利益率EV/11.2 x 16.5 x 12.0 x 11.4 x 10.5 x 16.5 x FY 24 Adj.EBITDAソース：FactSet 11月17日現在、2023年。1注：9月30日までの会計年度に表示された同業者財務データ。総合指標には6，000万ドルの相乗効果 が含まれる。上蒸気2023指標は2023年8月4日までの過去12ヶ月を反映している。パーソンズのEBITDAは、株式ベースの報酬支出を含むように調整した。Fcf 13 Jacobs 2023はEBITDAの少ない資本支出の調整を反映している。換算を調整のパーセンテージと定義します。 EBITDAです。

取引概要§米連邦所得税の目的で、株主を免税する逆モリス信託§ジェイコブスとジェイコブス株主が最大63%の株式を持つ-ジェイコブス株主：51%-ヤコブブス社保有株式：7.5%~12%取引構造完了前の営業利益目標§取引完了時にジェイコブスに支払う10億ドル現金配当§24年度調整後EBITDAは約11億ドル、予想される純コスト相乗効果5，000万ドル-7，000万ドル処分により保留された株式はヤコブブスに追加価値 合併後の会社の株式§~42億ドルの予想純債務、これは、終値時の純レバレッジ率が約3.8倍であり、脱レバー化の経路が明確であり、3.0倍未満であることを意味する§Steve Demetriouが合併後の会社の執行議長を務める§John Heller(Amentum現最高経営責任者)が合併後の会社経営陣の最高経営責任者§Steve Arnette博士(CMSの執行副総裁と総裁)を務め、合併後の会社の最高経営責任者と管理取締役会§最初のbr}ヤコブブスとAmentumの有名人(John Hellerを含む)がそれぞれ半分を占める。合併後の会社の上級管理チームの他のメンバーは2社から引き抜いて取引を2024年度後半に完了する予定だ。規制当局の承認と他の慣例の成約条件にかかっているのだろうか。合併後の会社は2023年に14ヤコブに上場する

高度戦略組合せはすべての利益関係者に価値最大化 顧客、従業員、株主と卓越した業績記録を実現し、業界の深さを持つ革新グループの指導チームを提供し、そして最大、最も複雑なプロジェクトの中でリードする純業務政府サービス解決方案 体験会社に参加し、差別化された規模、収入の可視性を持っている。自由キャッシュフロー生成n顧客の使命と優先順位に対する深い理解強い文化的整合性とn相補能力を持つ優秀な従業員チーム と顧客セットは巨大な共有価値成長機会を生成n改善されたコスト構造と能力セットはより全面的な解決策と価値主張拡大の専門成長と発展n顕著な価値 を提供し、実現しやすい機会の中から予想される協同効果を創造するn次世代技術と解決策上でより大きな投資を可能にするn卓越した業績に引き続き力を入れ、n各ブスの包括性と多様性及び安全株主の税収効率 取引になることを目的とする。2023年15ジェイコブス終値時点で10億ドルの現金配当金