Gap Inc.、2023年度第3四半期の業績を発表

サンフランシスコ — 2023年11月16日 — オールドネイビー、ギャップ、バナナリパブリック、アスレタなどのブランドポートフォリオを持つ米国最大の専門アパレル会社であるギャップ社（NYSE: GPS）は本日、2023年10月28日に終了した第3四半期の決算を発表しました。

「Gap Inc. は第3四半期に堅調な業績を上げました。市場シェアが拡大し、粗利益と営業利益の両方が改善されたことを嬉しく思います。これは、営業および財務規律を推進する当社の能力を示したものです。この厳格さにより、会社はより強固な財務基盤を築き、ブランドポートフォリオの再活性化、運営プラットフォームの強化、成功のための文化の復活に集中できるようになりました」と、ギャップ社の社長兼最高経営責任者であるリチャード・ディクソンは述べています。

2023年度第3四半期 — 財務結果

•純売上高は38億ドルで、昨年と比較して7％減少しました。これには、ギャップチャイナの売却による推定2パーセントポイントの悪影響が含まれます。

◦同等の売上高は2％減少しました。

◦店舗の売上高は昨年に比べて6％減少しました。同社は四半期末に40か国以上に3,533の店舗を構え、そのうち2,598は会社が運営していました。

◦オンライン売上高は昨年に比べて8％減少し、総純売上高の38％を占めました。

•売上総利益率は 41.3% で、昨年の報告売上総利益率と比較して390ベーシスポイント増加し、Yeezy Gap事業の中止決定に関連する減損費用5,300万ドルを除いた昨年の調整後売上総利益から260ベーシスポイント増加しました。

◦報告によると、商品の利益率は昨年に比べて460ベーシスポイント増加しました。昨年の調整後レートと比較して、商品の利益率は340ベーシスポイント増加しました。これは主に、商品コストの削減と四半期の販促活動の改善によるものです。

◦家賃、稼働率、減価償却（ROD）は、報告ベースで70ベーシスポイントのレバレッジ解消されました。昨年の調整後レートと比較して、RODは四半期の純売上高の減少により80ベーシスポイントのレバレッジを解除しました。

•報告された営業利益は2億5000万ドルでした。報告された営業利益率は6.6％でした。

•500万ドルのリストラ費用を除いた調整後営業利益は2億5,500万ドル、調整後営業利益率は6.8％でした。

•実効税率は13％で、海外事業の影響による利益が含まれています。

•報告された純利益は2億1,800万ドル、希薄化後の1株当たり利益は0.58ドルと報告されました。

•リストラ費用を除いた調整後純利益は2億2,100万ドル、調整後の希薄化後1株当たり利益は0.59ドル。

2023年度第3四半期 — 貸借対照表とキャッシュフローのハイライト

•四半期末の現金および現金同等物は14億ドルで、前年比99％増加しました。

•年初来の営業活動による純現金は8億3,200万ドルでした。営業活動による純現金から資産と設備の購入を差し引いたものとして定義されるフリーキャッシュフローは、5億4,400万ドルでした。

•23億8000万ドルの期末在庫は、昨年に比べて22％減少しました。

•年初来の資本支出は2億8800万ドルでした。

•第3四半期の配当金は1株あたり0.15ドル、合計5,500万ドルを支払いました。同社の取締役会は、2023年度第4四半期の1株あたり0.15ドルの配当を承認しました。

調整後売上総利益、調整後営業利益、調整後営業利益、調整後希薄化後1株当たり利益、およびフリーキャッシュフローに関する追加情報は、すべて非GAAP財務指標であり、これらの指標を、その期間の最も直接的に比較可能なGAAP財務指標との調整とともに、このプレスリリースの最後に記載しています。

2023年度第3四半期 — グローバルブランドの結果

オールドネイビー:

•純売上高は21.3億ドルで、昨年に比べて1％減少しました。このブランドは、四半期中に女性用、子供用、ベビー用で好調で、2023年度の第2四半期と比較してアクティブカテゴリーが加速しました。

•同等の売上高は1％増加しました。

ギャップ:

•純売上高は8億8,700万ドルで、昨年に比べて15％減少しました。Gap Chinaの売却とYeezy Gapの閉鎖による推定される悪影響を除くと、純売上高は昨年に比べて約6％減少しました。このブランドは、四半期中に女性用とベビー用で好調でした。

•同等の売上高は1％減少しました。

バナナリパブリック：

•純売上高は4億6000万ドルで、昨年に比べて11％減少しました。バナナリパブリックは、プレミアムライフスタイルブランドとしての地位を再構築し、価値の高い新しい顧客を獲得するために引き続き取り組んでいます。

•同等の売上高は8％減少しました。

アスリート:

•純売上高は2億7,900万ドルで、昨年に比べて18％減少しました。ブランドが昨年の高値割引レベルを上回り、チームがより良い製品とブランドライトマーケティングを通じてコアカスタマーの再エンゲージメントに取り組んでいるため、当四半期の売上は引き続き厳しい状況でした。

•同等の売上高は19％減少しました。

2023 会計年度の見通し

Gap Inc.のエグゼクティブ・バイス・プレジデント兼最高財務責任者であるカトリーナ・オコンネルは、「第3四半期の業績は継続的な進展を反映しており、粗利益の拡大と営業利益率の改善により、フリーキャッシュフローが堅調に生み出されました」と述べています。「今年の残りの期間を見据えて、現在の進歩と、現在の経済および消費者環境に対する慎重な見方のバランスをとる通年の収益見通しを再確認しています。運営しています。」

第4四半期と2023年度には、純売上高に1億5000万ドルのプラスの影響を与えると推定される1週間が追加されます。同社は、14週目を含む第4四半期の純売上高は、昨年の42億ドルの純売上高と比較して横ばいからわずかにマイナスになると予測しています。これは、オールドネイビーとギャップでの前向きな兆候が、アスレタとバナナリパブリックで進行中の継続的な取り組みとのバランスを取っているためです。念のために言っておきますが、ギャップチャイナの宝山株式会社への売却は2023年1月31日に終了しました。2022年第4四半期の純売上高には、ギャップチャイナの売上高が約9,000万ドル含まれていました。

同社は、53週目を含む2023年度の純売上高が、昨年の156億ドルの純売上高と比較して、一桁台半ばに減少する可能性があると引き続き予想しています。念のために言っておきますが、2022年度の純売上高には、ギャップチャイナの売上高が約3億ドル含まれていました。

同社は、2023年度の売上総利益の拡大を引き続き予想しています。上記の推定売上水準では、同社は第4四半期に約14億ドル、2023会計年度に約51.5億ドルの調整後営業費用を計画しています。

同社は現在、2023年度の資本支出が約4億7,500万ドルで、以前の5億ドルから5億2,500万ドルの範囲を下回ると予想しています。これは、出店数が減ったことも一因です。

同社は現在、2023年度にオールドネイビーとアスリータの店舗を合計15〜20店舗オープンする予定です。同社は今年も引き続きギャップとバナナリパブリックの店舗を合計約50店舗閉鎖し、2023年度末までに北米で350店舗のギャップとバナナリパブリックの店舗を閉鎖する計画を完了する予定です。

Web キャストと電話会議情報

Gap Inc. の投資家向け広報担当ディレクター、エミリー・ガッカは、今日の太平洋標準時の午後2時頃から、同社の2023年度第3四半期の業績を確認する電話会議を開催します。ガッカさんには、最高経営責任者のリチャード・ディクソンと最高財務責任者のカトリーナ・オコンネルが加わります。

電話会議のライブウェブキャストは、investors.gapinc.comでオンラインでご覧いただけます。ウェブキャストのリプレイは同じ場所でご覧いただけます。

非GAAPベースの情報開示

このプレスリリースと関連する電話会議には、米国の一般会計原則（GAAP）に従って計算されていない財務指標が含まれているため、非GAAP財務指標と呼ばれています。以下に説明する非GAAP指標は、投資家に会社の財務実績に関する追加の有用な情報を提供し、過去の業績と将来の見通しについての全体的な理解を深め、経営陣が財務上および運営上の意思決定に使用する重要な指標に関する透明性を高めることを目的としています。同社は、これらの非GAAP財務指標を提示しています。これは、投資家が経営陣の観点から財務実績を確認するのに役立つためです。また、これらの指標は、投資家が同業界の他の企業との複数期間にわたる会社の中核財務実績を計算する際に使用できる追加のツールを提供すると考えているためです。このプレスリリースおよび関連する電話会議に含まれる各非GAAP指標の使用目的に関する追加情報は、このプレスリリースの表に記載されています。

このプレスリリースおよび関連する電話会議に含まれる非GAAP指標は、調整後売上総利益、調整後営業費用/調整後販管費、調整後営業利益、調整後営業利益、調整後純利益、調整後希薄化後1株当たり利益、フリーキャッシュフロー、および予想調整後営業費用/調整後販管費です。これらの非GAAP指標は、本プレスリリースの表に記載されている特定の項目の影響を除外しています。規制S-Kの項目10 (e) (1) (i) (B) に規定されている例外を考慮して、予想調整後の営業費用/調整後の販管費の調整は行われていません。比較可能なGAAP指標は、そのような調整に必要な指標の予測と定量化が本質的に困難であるため、合理的に入手可能でも信頼性も低いためです。つまり、将来発生する可能性のある多くの費用や経費が、営業経費/販管費に影響を与える可能性のある影響を確実に予測することはできません。また、このような調整は、ある程度の正確性と確実性を意味し、混乱を招く可能性があると考えています。

投資家に。これらの費用と経費の変動は大きく、将来のGAAP業績に重大で予測不可能な影響を与える可能性があります。

会社が使用する非GAAP指標は、GAAPに従って作成された財務実績指標の代替またはそれよりも優れていると見なすべきではありません。また、方法や調整中の項目や事象に違いがある可能性があるため、他の企業が使用する同様のタイトルの指標と同じではない場合があります。同社は投資家に対し、これらの非GAAP財務指標と、表にある最も直接的に比較可能なGAAP財務指標と以下のプレスリリースの調整を検討し、事業の評価を単一の財務指標に頼らないように促しています。会社が使用する非GAAP財務指標は、GAAPで規定されている標準化された意味がなく、包括的な会計規則や原則に基づいて作成されていないため、投資家にとっての有用性には限界があります。

将来の見通しに関する記述

このプレスリリースと関連する電話会議には、1995年の民間証券訴訟改革法の「セーフハーバー」条項における将来の見通しに関する記述が含まれています。純粋に歴史的なもの以外のすべての記述は、将来の見通しに関する記述です。「期待する」、「予測する」、「信じる」、「見積もる」、「意図する」、「計画する」、「予測する」などの表現も、将来の見通しに関する記述を識別します。将来の見通しに関する記述には、運用上および財務上の厳格さの維持と提供、ブランドの再活性化、プラットフォームの強化と継続的な進化、文化の復活、予想される年間コスト削減、業績の一貫性の向上、重要なキャンペーンとタッチポイントによる今シーズンの突破、明確なアイデンティティと目的を持つブランドポートフォリオの強化、明確な視点によるトレンドに合った製品品揃えの創出に関する記述が含まれます。ニーズと要望に応えるために。お客様をワクワクさせるマーチャンダイジングプレゼンテーションと製品ストーリーテリングを一貫して提供すること、明確で説得力のある価格戦略により、より優れた、より魅力的なオムニチャネル体験を創造すること、文化的会話の中で強力で継続的な発言権を取り戻すための革新的なマーケティングによるコミュニケーション、あらゆるタッチポイントとインタラクションで一貫して卓越した行動をとること、ホリデーシーズンに競争するオールドネイビー、バナナリパブリックの進化と静かな贅沢な空間で繁栄すること、Athletaの成長の可能性と長期的な成功; アスリータ勝利を収めたプラットフォーム、2022年度の大幅な値引きによるAthletaの第4四半期の逆風、Athletaのリセット、効率を高め、ブランドをサポートするための運用能力の構築と活用、業界で最高の人材を引き付け、維持、育成する創造的な文化を復活させながらポートフォリオを再活性化、マージン回収、経費対策、在庫管理、堅調な貸借対照表の維持に関する規律、進展の兆しと勢いの醸成 Gapブランドでは、4番目に現金預金の利息が高くなります四半期、在庫規律を維持し、トレンドを追いかけるための対応手段の活用、2023年度末の在庫、アスリータとバナナリパブリックの予想回復タイムライン、第4四半期のAthletaの予想純売上高、2023年度の2023年度の純売上高に対する2023年度の追加1週間の影響、11月の月次累計販売傾向、第4四半期および2023年度の予想売上高、2023年度の第4四半期および会計年度の予想売上高、2023年度の予想売上高、第4四半期および2023年度の売上予想第4四半期と2023年度の商品マージン、予想される商品と第4四半期と2023年度のインフレコスト、第4四半期と2023年度の予想される大気利用、第4四半期と2023年度の予想される販促活動、第4四半期と2023年度の予想在庫レベルと品揃えの品質、第4四半期と2023年度の予想ROD、第4四半期と2023年度の予想調整後営業費用/販管費、2023年度の予想資本支出、2023年度の予想資本支出、予想 2023年度の出店。持続可能で収益性の高い成長を生み出し、価値を提供します長期的な株主の皆さん。2023年度にオールドネイビーとアスリータの店舗がオープンし、2023年度にギャップブランドとバナナリパブリックの店舗が閉鎖される予定です。

これらの将来の見通しに関する記述にはリスクと不確実性が伴うため、実際の結果が将来の見通しに関する記述と大きく異なる原因となる重要な要因があります。

これらの要因には、当社の財政状態、経営成績、評判に悪影響を及ぼす可能性のある以下のリスク、全体的な世界経済および地政学的環境と消費者支出パターンへの影響、ブランドイメージと評判を維持、強化、保護できないリスク、米国および国際における事業の競争の激しい性質、管理または保護できないリスクが含まれますが、これらに限定されません。効果的な在庫と、その結果としての総収入への影響利益、売上、経営成績、主要な役員の承継と定着を管理できず、有能な人材を引き付けて維持できないリスク、当社またはフランチャイジーがアパレルのトレンドの把握や消費者の好みの変化や十分なリードタイムでの対応に失敗するリスク、事業の再編によって意図した利益と予測されるコスト削減が期待どおりの範囲またはスケジュールで得られないリスク、リスクインフレ圧力は引き続き粗利益に悪影響を及ぼしています価格の上昇、グローバルな調達と製造に関連するコストやサプライチェーンなどのビジネスへのリスク、ベンダーがベンダー行動規範を遵守しないなど、海外からの商品の輸入に関連する評判や業務へのリスク、貿易問題により当社が利用できるアパレルのコストが増加したり、供給が減少したりするリスク、当社に関連するクレジットカード契約による収入とキャッシュフローの減少を転嫁することはできません。プライベートラベルと共同ブランドのクレジットカード。コストの増加、法律違反、重大な法的および財政的リスク、および当社のセキュリティ対策に対する信頼の喪失につながる可能性のあるデータまたはその他のセキュリティ違反または脆弱性のリスク、当社のITシステムの障害、更新、変更によって業務が中断されるリスク、フランチャイジーおよびライセンシーが当社のブランドの価値を損なったり、当社が責任を負う支払いを行わなかったりするリスク、自然災害、公共事故健康危機、政治危機、地球規模の負の気候パターン、またはその他の壊滅的な出来事、行為ロシアとウクライナの紛争、イスラエルでの紛争を含むテロや戦争、世界市場の安定への影響、顧客、デジタル、オムニチャネルショッピングの取り組みへの投資が期待した結果をもたらさないリスク、さまざまなリスクと不確実性の影響を受ける戦略的取引に従事または関与しようとしている、国際的に拡大する取り組みが成功しないリスク、外貨両替のリスク変動。同等の売上とマージンがもたらすリスク経験の変動、事業の季節性によって変化が生じる可能性がある、または金融市場の期待に応えられない可能性があること、当社またはフランチャイジーが新しい店舗所在地の特定、交渉、確保、既存の店舗のリースの更新、変更、または終了に失敗するリスク、気候変動が当社およびフランチャイジー、ベンダー、その他のビジネスパートナーの事業に及ぼす悪影響。さまざまな訴訟、訴訟、紛争の弁護に成功しないというリスクと主張、適用される法律や規制や行政環境の変化、ESGイニシアチブに関連する規制や市場の期待に応えられないリスク、信用プロファイルの変化や市況の悪化により資本市場へのアクセスが制限されるリスク、負債水準が事業の運営能力と拡大能力に影響を与えるリスク、当社と子会社が対応できないリスク債務契約に基づく当社の義務、リスク世界的な経済的および地政学的状況の悪化により、財務諸表を作成する際に使用された仮定や見積もりが変更される可能性があります。事業構造、業績、または業界の変化により、将来の期間における税引前利益の減少または既存の繰越税の利用につながり、追加の繰延税金評価引当金が必要になるリスク。地理的構成と損益水準が変化するリスク、監査の期待または実際の結果、繰延税評価の変化引当金、および新しい法律は、当社の実効税率に影響を与える可能性があります。また、新しい会計上の声明の採用が将来の業績に影響を与えるリスク、および当社の決算手続き中またはその後の事象の結果として、財務情報の調整を必要とする追加情報が発生するリスクがあります。

結果が異なる可能性がある要因に関する追加情報は、2023年3月14日に証券取引委員会に提出されたフォーム10-Kの年次報告書と、その後の証券取引委員会への提出書類に記載されています。

これらの将来の見通しに関する記述は、2023年11月16日現在の情報に基づいています。経験や将来の変化により、そこに明示または暗示される予測結果が実現しないことが明らかになったとしても、私たちは将来の見通しに関する記述を公に更新または改訂する義務を負わないものとします。

Gap Inc. について

目的志向のライフスタイルブランドを集めたGap Inc. は、オールドネイビー、ギャップ、バナナリパブリック、アスレタの各ブランドで、男性、女性、子供向けの衣類、アクセサリー、パーソナルケア製品を提供するアメリカ最大の専門アパレル会社です。同社はオムニチャネル機能を活用してデジタルの世界と実店舗をつなぎ、ショッピング体験をさらに向上させています。Gap Inc. は、「インクルーシブ」、「デザイン」という目的を掲げ、従業員、地域社会、地球を大切にしながら、お客様に愛される製品や体験を生み出すことに誇りを持っています。Gap Inc. の製品は、会社が運営する店舗、フランチャイズストア、電子商取引サイトを通じて、世界中で購入できます。2022会計年度の純売上高は156億ドルでした。詳細については、www.gapinc.comをご覧ください。

投資家向け広報担当者:

ニーナ・バリ

Investor_relations@gap.com

メディアリレーションズの連絡先:

ミーガン・フット

Press@gap.com

ザ・ギャップ, Inc.

要約連結貸借対照表

未監査

ザ・ギャップ, Inc.

要約連結営業明細書

未監査

ザ・ギャップ, Inc.

要約連結キャッシュフロー計算書

未監査

__________

(a) 2023年10月28日および2022年10月29日に終了した39週間の現金、現金同等物、および制限付現金の総額には、主に要約連結貸借対照表のその他の長期資産に記録されている制限付現金がそれぞれ2,800万ドルと2,700万ドルが含まれます。

ザ・ギャップ, Inc.

非GAAPベースの財務指標

未監査

フリーキャッシュフロー

フリーキャッシュフローは非GAAP財務指標です。フリーキャッシュフローは重要な指標だと考えています。なぜなら、フリーキャッシュフローは、資本支出を差し引いた後、企業が裁量項目と非裁量項目にどれだけの現金を用意しているかを表すものだからです。テクノロジーの向上、店舗や流通センターの建設と維持など、定期的な設備投資が必要です。フリーキャッシュフローを継続的に生み出す能力は、価値創造の重要な推進力であると考えているため、この指標を社内で使用しています。ただし、この非GAAP財務指標は、当社のGAAPベースの業績に取って代わるものではありません。

ザ・ギャップ, Inc.

非GAAPベースの財務指標

未監査

2023会計年度第3四半期の調整後の運用明細書の指標

以下の調整後の営業報告書の指標は非GAAP財務指標です。これらの措置は、リストラ費用の影響を除いた当期の会社の基礎となる業績を把握しやすくするために提供されています。経営陣は、調整された項目は当社の継続的な事業を示すものではないと考えているため、調整後の指標は進行中の事業の評価に役立つと考えています。また、過去および将来の年度と年換算で業績を比較しやすいように、投資家に追加情報を提供しています。ただし、これらの非GAAP財務指標は、GAAP指標に取って代わるものではありません。

__________

(a) 主に、当社の運営モデルと構造をさらに簡素化および最適化するための以前に発表した措置に関連するコンサルティングおよびその他の関連費用を表します。

(b) 指標は項目ごとに個別に計算されました。したがって、個々の行の合計が合計と等しくない場合があります。

ザ・ギャップ, Inc.

非GAAPベースの財務指標

未監査

2022会計年度第3四半期の調整後の運用明細書の指標

以下の調整後の営業報告書の指標は非GAAP財務指標です。これらの措置は、Yeezy Gap事業に関連する減損と建物の売却益の影響を除いた、当期の当社の基礎となる業績の可視性を高めるために提供されています。経営陣は、調整された項目は当社の継続的な事業を示すものではないと考えているため、調整後の指標は進行中の事業の評価に役立つと考えています。また、過去および将来の年との業績の比較を容易にするために投資家に追加情報を提供します。ただし、これらの非GAAP財務指標は、GAAP指標に取って代わるものではありません。

__________

(a) 主に在庫に関連するYeezy Gap事業を中止する決定の結果としての減損費用を表します。

(b) は、英国にある当社の流通センターの売却益の影響を表します。

(c) 指標は項目ごとに個別に計算されました。したがって、個々の行の合計が合計と等しくない場合があります。

                                                                                                                                                                            

ザ・ギャップ, Inc.

純売上実績

未監査

次の表は、当社の2023年度と2022年の第3四半期の純売上高（未監査）の詳細です。

__________

(1) 米国には、米国とプエルトリコが含まれます。

（2）主に、収益を生み出す戦略的取り組みによる純売上高で構成されています。

                                                

ザ・ギャップ, Inc.

不動産

私たちの店舗の店舗数、開店、閉店、平方フィートは次のとおりです。

__________

（1）期間中に宝尊に移行した89のGap China店舗は、会社運営およびフランチャイズ店舗活動の店舗閉鎖または開店には含まれていません。ギャップアジアの期末残高にはギャップチャイナの店舗は含まれず、フランチャイズの期末残高には、期間中に移行されたギャップチャイナの店舗が含まれます。