米国 州
証券 および取引委員会
ワシントン、 D.C. 20549
フォーム 10-Q
| 1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期ごとの レポート |
の場合、2023年9月30日に終了した四半期期間
または
| 1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく移行報告 |
の場合、からへの移行期間
コミッション ファイル番号 001-37707
アイサン、 株式会社
(憲章に明記されている登録者の正確な 名)
| (州 またはその他の管轄区域 | (I.R.S. 雇用主 | |
| 法人または組織の） | 識別番号 ( 番号) |
| (主要執行機関の住所 ) | (郵便番号 コード) |
(802) 658-3378
(登録者の 電話番号)
N/A
(前回の報告以降に変更された場合、以前の 名または以前の住所)
同法第12 (b) 条に従って登録された証券
| 各クラスのタイトル | シンボルの取引 | 登録された各取引所の名前 | ||
普通株式 株、額面価格0.0001 ドル
(クラスのタイトル )
同法のセクション12（g）に従って登録された証券 ：なし
に、登録者が（1）1934年の証券取引所 法のセクション13または15（d）で提出する必要のあるすべてのレポートを過去12か月間（または登録者がそのようなレポートの提出を要求されたほど短い期間）に提出したかどうか、および（2） が過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。はい ☒ いいえ ☐
登録者が過去12か月間（または登録者 がそのようなファイルの提出と投稿を要求されたより短い期間）に、規則S-T（この章の§232.405）の規則405に従って 提出および投稿する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。はい ☒ いいえ ☐
登録者が大規模加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模報告会社、 または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模な 報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
| 大型 アクセラレーテッドファイラー | ☐ | アクセラレーテッド ファイラー | ☐ | |
| ☒ | 小規模な 報告会社 | |||
| 新興成長企業 |
が新興成長企業の場合は、登録者が取引法のセクション13（a）に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を に準拠するために延長された移行期間を利用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者がシェル会社（取引法第12b-2条に定義されている）かどうかをチェックマークで 明記してください。はい ☐ いいえ ☒
2023年11月10日の時点で発行された登録者の普通株式の 株数は37,544,216株でした。
ISUN, 株式会社
フォーム 10-Q
目次
| パート I. 財務情報 | ||
| アイテム 1。財務諸表 | 3 | |
| 2023年9月30日（未監査）および2022年12月31日現在の要約連結貸借対照表 | 3 | |
| 2023年9月30日および2022年9月30日までの3か月および9か月間の要約連結営業諸表（未監査） | 4 | |
| 2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月および9か月間の株主資本変動に関する要約連結計算書（未監査） | 5 | |
| 2023年9月30日および2022年9月30日に終了した9か月間の連結キャッシュフロー計算書（未監査） | 7 | |
| 要約連結財務諸表の注記（未監査） | 8 | |
| アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 | 22 | |
| 将来の見通しに関する記述 | 22 | |
| 事業紹介/概要 | 22 | |
| 重要な会計方針と見積もり | 24 | |
| 業務結果 | 28 | |
| 流動性と資本資源 | 32 | |
| 貸借対照表外の取り決め、コミットメントと契約上の義務 | 33 | |
| アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示 | 33 | |
| アイテム 4.統制と手続き | 33 | |
| 開示管理と手続きの評価 | 33 | |
| 財務報告に関する内部統制の変更 | 34 | |
| パート II — その他の情報 | 34 | |
| アイテム 1.法的手続き | 34 | |
| アイテム 1A.リスク要因 | 34 | |
| アイテム 2.持分証券の未登録売却および収益の使用 | 34 | |
| アイテム 3.シニア証券のデフォルトについて | 34 | |
| アイテム 4.鉱山の安全に関する開示 | 34 | |
| アイテム 5.その他の情報 | 34 | |
| アイテム 6.展示品 | 35 | |
| 署名 | 36 | |
| 2 |
iSun, Inc.
現在の要約された 連結貸借対照表
2023年9月30日（未監査）と2022年12月31日
（株式数を除く 千単位）
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 資産 | ||||||||
| 現在の資産: | ||||||||
| 現金 | $ | $ | ||||||
| 売掛金、引当金を差し引いたもの | ||||||||
| 契約資産 | ||||||||
| インベントリ | ||||||||
| その他の流動資産 | ||||||||
| 流動資産合計 | ||||||||
| その他の資産: | ||||||||
| 資産および設備、減価償却累計額を差し引いたもの | ||||||||
| オペレーティングリースの使用権資産、純額 | ||||||||
| キャプティブ保険投資 | ||||||||
| 無形資産、純額 | ||||||||
| 投資 | ||||||||
| その他の資産 | ||||||||
| その他総資産 | ||||||||
| 総資産 | $ | $ | ||||||
| 負債と株主資本 | ||||||||
| 流動負債: | ||||||||
| 買掛金 | $ | $ | ||||||
| 未払費用 | ||||||||
| オペレーティング・リースの負債 | ||||||||
| 契約負債 | ||||||||
| 繰延報酬の現在の部分 | ||||||||
| 長期債務の現在の部分 | ||||||||
| 流動負債合計 | ||||||||
| 長期負債: | ||||||||
| 保証責任 | ||||||||
| オペレーティング・リースの負債、当期分を差し引いたもの | ||||||||
| その他の負債 | ||||||||
| 長期債務、当期分を差し引いたもの | ||||||||
| 負債総額 | ||||||||
| 不測の事態（注1l） | ||||||||
| 株主資本: | ||||||||
| 優先株式- 額面価格 承認された株式、 2023年9月30日と2022年12月31日の時点で発行され、未払いの状態です | ||||||||
| 普通株式 — 額面価格 承認された株式、 そして それぞれ2023年9月30日と2022年12月31日の時点で発行されたものと未払いのものです | ||||||||
| 追加払込資本 | ||||||||
| 累積赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 株主資本の総額 | ||||||||
| 負債総額と株主資本 | $ | $ | ||||||
の付随する注記は、これらの未監査の連結財務諸表に欠かせないものです。
| 3 |
iSun, Inc.
要約版 連結営業報告書
については、2023年9月30日と2022年に終了した3か月と9か月間（未監査）
（ 千単位、株式数と1株あたりのデータを除く）
| 3 か月が終了 | 9か月が終わりました | |||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 獲得収益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稼いだ収益のコスト | ||||||||||||||||
| 営業費用を控除する前の収益 | ||||||||||||||||
| 倉庫管理およびその他の運営費 | ||||||||||||||||
| 一般管理費 | ||||||||||||||||
| 株式報酬—一般管理職 | ||||||||||||||||
| 減価償却と償却 | ||||||||||||||||
| 営業費用の合計 | ||||||||||||||||
| 営業損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| その他 (費用) 収入: | ||||||||||||||||
| PPPローンの免除による利益 | ||||||||||||||||
| 保証責任の公正価値の変動 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 負債転換損失 | ( | ) | ||||||||||||||
| 支払利息、純額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| その他（費用）収入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 税引前損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 税金費用 (給付) | ( | ) | ||||||||||||||
| 純損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 普通株式の1株あたりの純損失-基本および希薄化後 | $ | ) | $ | ) | $ | ) | $ | ) | ||||||||
| 普通株式の加重平均株式-基本株と希薄化後 | ||||||||||||||||
の付随する注記は、これらの未監査の連結財務諸表に欠かせないものです。
| 4 |
iSun, Inc.
要約版 連結株主資本変動計算書
2023年9月30日に終了した3か月と9か月の について（未監査）
（株式数を除く 千単位）
| 優先株式 | 普通株式 | [追加] 支払い済み | (累積) | |||||||||||||||||||||||||
| 株式 | 金額 | 株式 | 金額 | 資本 | 赤字) | 合計 | ||||||||||||||||||||||
| 2023年1月1日現在の残高 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
| 株式インセンティブプランに基づく発行 | ||||||||||||||||||||||||||||
| iSun Energy, LLCの買収のための株式の発行 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 借金の返済のための普通株式の発行 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 普通株式の売却による収入、純額 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 純損失 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 2023年3月31日現在の残高 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
| 株式インセンティブプランに基づく発行 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 借金の返済のための普通株式の発行 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 普通株式の売却による収入、純額 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 純損失 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 2023年6月30日現在の残高 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
| 株式インセンティブプランに基づく発行 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 借金の返済のための普通株式の発行 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 普通株式の売却による収入、純額 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 純損失 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 2023年9月30日現在の残高 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
| 5 |
iSun, Inc.
要約された 株主資本の変動に関する連結計算書（未監査）
にとって、2022年9月30日に終了した3か月と9か月間
（株式数を除く 千単位）
| 優先株式 | 普通株式 | 追加支払い済み | (累積) | |||||||||||||||||||||||||
| 株式 | 金額 | 株式 | 金額 | 資本 | 赤字) | 合計 | ||||||||||||||||||||||
| 2022年1月1日現在の残高 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
| 株式インセンティブプランに基づく発行 | ||||||||||||||||||||||||||||
| S-3登録届出書に基づく普通株式の売却 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 純損失 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 2022年3月31日現在の残高 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
| 株式インセンティブプランに基づく発行 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 普通株式の売却による収入、純額 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 純損失 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 2022年6月30日現在の残高 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
| 株式インセンティブプランに基づく発行 | ||||||||||||||||||||||||||||
| S-3登録届出書に基づく普通株式の売却 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 純損失 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 2022年9月30日現在の残高 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
の付随する注記は、これらの未監査の連結財務諸表に欠かせないものです。
| 6 |
iSun, Inc.
連結キャッシュフロー計算書
については、2023年9月30日および2022年9月30日に終了した9か月間（未監査）
(単位: 千単位)
| 2023 | 2022 | |||||||
| 営業活動による現金 の流れ | ||||||||
| 純損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 純損失を営業活動に使用された純現金と調整するための調整 ： | ||||||||
| 資産、プラント、設備の減価償却 | ||||||||
| 悪い 債務支出 | ||||||||
| 無形資産の償却 | ||||||||
| 使用権資産の償却 | ||||||||
| PPPローンの免除による利益 | ( | ) | ||||||
| 不動産と設備の売却による利益 | ( | ) | ||||||
| 保証責任の公正価値の の変化 | ( | ) | ||||||
| 株式 ベースの報酬 | ||||||||
| 繰延 財務費用の償却 | ||||||||
| 負債の転換による損失 | ||||||||
| 繰延所得税の引当金 | ( | ) | ||||||
| 営業資産と負債の変化 ： | ||||||||
| 売掛金 口座 | ( | ) | ||||||
| その他の 流動資産 | ( | ) | ||||||
| 契約 資産 | ( | ) | ||||||
| インベントリ | ( | ) | ||||||
| 支払い可能な口座 | ( | ) | ||||||
| 未払い 費用 | ( | ) | ||||||
| 契約 負債 | ||||||||
| その他の 負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 繰延報酬 | ( | ) | ( | ) | ||||
| オペレーティング リース責任 | ( | ) | ||||||
| 営業活動に使用された純現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投資活動による現金 の流れ: | ||||||||
| 資産と設備の の購入 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 資産および設備の売却による収入 | ||||||||
| キャプティブ 保険投資 | ( | ) | ||||||
| 配当 売掛金 | ||||||||
| 投資活動によって提供された（使用された）純現金 | ( | ) | ||||||
| 財務活動による現金 フロー: | ||||||||
| クレジットラインからの収入 | ||||||||
| クレジットラインへの支払い | ( | ) | ||||||
| 長期債務からの収入 | ||||||||
| 長期債務の返済 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 普通株式の売却による収入 、純額 | ||||||||
| 財務活動による純資金 | ||||||||
| 現金の純増加 | ||||||||
| 現金、 期初 | ||||||||
| 現金、 期末 | $ | $ | ||||||
| キャッシュフロー情報の補足 開示 | ||||||||
| その年に支払われた現金 の対象: | ||||||||
| 利息 | $ | $ | ||||||
| 所得 税金 | ||||||||
| 非現金投資および資金調達活動の補足 | ||||||||
| 未払いの従業員インセンティブ報酬は株式で決済されました | ||||||||
| 借金の返済のための普通株の発行 | ||||||||
| 購入して融資した車両 と機器 | ||||||||
添付の 件の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
| 7 |
iSun、 株式会社
要約連結財務諸表の注記
（ 千単位、1株あたりのデータを除く）
1。 事業の概要と重要な会計方針
a) 組織
iSun, Inc. は、革新的な電化技術の採用を加速させてきた50年以上の経験を持つ、太陽エネルギーおよびクリーンモビリティインフラの大手企業です。同社は、EVインフラ、住宅、商業、工業、公益事業の顧客向けに、プロジェクトの開始、設計、開発、 エンジニアリング、調達、建設、保管、監視、メンテナンスに至るまでのソーラー製品サービスを提供しています。同社はまた、電気契約サービス、データ通信サービスも提供しています。作業は 固定価格契約と修正固定価格契約、および時間と材料契約に基づいて行われます。同社はデラウェア州 に設立され、本社はバーモント州ウィリストンにあります。
添付の の未監査連結財務諸表は、中間財務情報としてアメリカ合衆国で一般に認められている 会計原則（「米国会計基準」）と、規則S-Xのフォーム10-Qおよび 第8条の指示に従って作成されています。したがって、これらには、米国会計基準で完全な 財務諸表に必要な情報や脚注がすべて含まれているわけではありません。経営陣の見解では、公平なプレゼンテーションのために必要と考えられるすべての調整（通常の定期的な調整からなる）が含まれています。2023年9月30日に終了した3か月と9か月の経営成績は、必ずしも 2023年12月31日に終了する年度またはその他の期間に予想される業績を示すものではありません。添付の財務諸表は、2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kにある会社の年次報告書 に含まれている会社の監査済み財務諸表およびその関連注記と併せて読む必要があります。
b) 統合の原則
添付されている 連結財務諸表には、iSUN, Inc. およびその直接および間接の完全所有営業 子会社、iSUN Residential, Inc.、SolarCommunity, Inc.、iSun Industrial, LLC、Peck Electric, Inc.、iSun Utility、 LLC、iSun Corporate, LLC、iSun Energy, LLCの口座が含まれます。これらの 事業体の統合により、重要な会社間取引はすべて廃止されました。
c) 収益 の認識
会社の収益契約の大部分は、通常、約束された商品 またはサービスを移転するという単一の履行義務で構成されています。
1) 収益認識ポリシー
ソーラー 電力システムの販売とエンジニアリング、調達、建設サービス
会社は、太陽光発電システム、エンジニアリング、調達、建設（「EPC」）サービス、 、およびその他の建設タイプの契約の販売による収益を、 が顧客に継続的に譲渡されることにより履行義務が履行された時点で計上します。太陽光発電システムとEPCサービスを組み合わせた販売などの建設契約は、通常、単一の勘定単位（単一の履行義務）として計上され、サービスの種類ごとに分類されることはありません。私たちの契約では、複雑な活動や設備を1つの成果物に統合するために多額のサービスを要求することがよくあります。そのため、複数の異なるサービスを提供する場合であっても、一般的に単一の履行義務として 計上されます。このようなサービスの場合、当社は主に、これまでに発生した契約費用と推定契約費用の合計を比較して、原価対原価法を使用して収益 を計上します。コスト 対コスト法（インプットメソッド）は、顧客に提供されるサービスの価値 を直接測定するため、会社の業績を最も忠実に表しています。売上原価には、減価償却費を含む間接費の配分が含まれます。 下請け業者の資材、人件費、設備は、会社が代理人ではなく主体として行動していると経営陣が考える場合（つまり、会社は資材、労力、設備を顧客に約束した成果物 に統合します）、収益と原価に含まれます。推定契約費用の合計または損失に変化がある場合は、それが契約レベルで査定され 決定された期間に認識されます。契約前の費用は、顧客から に回収される見込みがない限り、発生したとおりに費用計上されます。2023年9月30日と2022年12月31日の時点で、当社の連結貸借対照表の 契約資産で流動資産として分類されている契約前費用は0ドルです。プロジェクト動員費用は通常、 がクライアントに譲渡される履行義務の一部である場合に発生したプロジェクト費用と同額で請求されます。建設契約 に対する顧客の支払いは、契約にもよりますが、通常、請求から30〜45日以内に支払う必要があります。 の収益創出活動と同時に会社が徴収する売上税およびその他の税金は、収益から除外されます。
当社がプロジェクトの支配権を顧客に売却する太陽光発電システムの 販売の場合、収益は基礎となるプロジェクトの支配権が顧客に譲渡されたときに受け取る対価として計上されます。 の顧客と売買契約が結ばれたタイミングにより、太陽光発電システムの完了後に の販売でも収益が計上される場合があります。
エネルギー 世代
ネットメータリングクレジットからの収益 は、ソーラーアレイから発電された電力として記録され、該当する電力購入契約（PPA）に記載されている 価格で顧客（PPA Off-Taker）に請求されます。
| 8 |
運用 、メンテナンス、その他の各種サービス
時間と材料契約の収益 は、サービスが提供された時点で認識されます。
2) 顧客との契約による収益の細分化
次の表は、2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3 および9か月間の履行義務の履行時期に基づく会社の収益を分類したものです。
収益の細分化のスケジュール
| 9月30日に終了した3か月間 | 9月30日に終了した9か月間 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 長期にわたって履行義務が履行される | ||||||||||||||||
| ソーラー | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| エレクトリック | ||||||||||||||||
| データとネットワーク | ||||||||||||||||
| 合計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
次の表は、2023年9月30日、 、2022年9月30日に終了した3か月と9か月間の会社の収益ベースの事業部門をまとめたものです。
収益ベースの事業セグメントのスケジュール
| 9月30日に終了した3か月間 | 9月30日に終了した9か月間 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 住宅用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 商業用および工業用 | ||||||||||||||||
| ユーティリティ | ||||||||||||||||
| 合計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
3) 変数に関する考慮事項
会社の契約は という性質上、請求や価格指定のない変更注文、 報奨金やインセンティブ手数料、損害賠償や罰則など、いくつかの種類の変動対価が生じます。認識された累積収益額の大幅な逆転が起こらない可能性が の場合、会社は収益を変動対価として認識します。会社は、期待値（つまり、確率加重金額の合計）または 最も可能性の高い金額法のいずれかを使用して、変動対価で認識される収益の金額 を見積もります。請求 に関連する収益（係争中の変更注文、範囲と価格の両方に関する未承認の変更注文を含む）を認識すべきかどうかを決定する際に考慮される要因には、（a）契約またはその他の証拠が請求の法的根拠を提供する、（b）追加費用は、会社の業績の不備によるものではなく、契約日に予期せぬ状況 によって引き起こされたもの、（c）請求関連の費用 は、実施した作業を考慮すると特定可能で妥当であると見なされ、(d)主張を裏付ける証拠は客観的で検証可能です。 クレームまたは未承認の変更注文の収益を認識するための要件が満たされている場合、収益は請求または未承認の変更要求に関連する 関連費用が発生した場合にのみ記録されます。サプライヤーや下請け業者へのバックチャージは、そのような費用の回収が可能で、金額を確実に見積もることができると判断された場合、コストの削減 として認識されます。係争中のバックチャージ は、請求会計について上述したのと同じ要件が満たされた場合に認められます。
| 9 |
4) 残りの履行義務
残り 履行義務、つまりバックログは、当社が顧客契約に基づいて履行していない残りの義務 に割り当てられた取引価格の総額を表します。当社は、ASC 606-10-50-14、 のオプション免除を使用することを選択しました。これにより、履行義務が 当初の予定期間が1年以下の契約の一部である場合、企業はそのような開示から免除されます。
5) 保証
会社は通常、建設契約に基づいて行われた作業に対して最大5年間の限定製造保証を提供します。保証 期間は通常、会社のプロジェクト作業が大幅に完了した後に期間限定で延長されます。従来、 保証請求によって材料費が発生することはなく、保証の見積もり費用は、長期契約の会計処理を目的として、個別契約の 費用見積もりに含まれています。
d) 売掛金
売掛金 は、請求書が発行されたときに記録され、貸借対照表に貸借対照表に表示されます。引当金 は、過去の損失、現在の経済状況、および会社の顧客の財務の安定性に基づいて見積もられます。 アカウントは、回収不能と判断された時点で引当金から償却されます。
f) 契約資産と負債
収益の認識、請求、現金回収の のタイミングによって、添付の連結貸借対照表に売掛金、売掛金留保、契約資産、および 契約負債が算出されます。契約資産には、請求額を超える収益と、未完了の契約の 条件付き留保金が含まれます。契約負債には、未完了の契約で得た収益 を超える請求額と条件付き留保金が含まれます。また、契約資産と契約負債には、「条件付き留保金」も含まれています。これは、会社が顧客のために行う 作業を表し、契約内の条件が完了するまで留保されます。契約条件が 完了すると、条件付き留保金が時間の経過に基づいて請求され、回収可能になります。その時点で、その金額は売掛金として 表示されます。契約ごとの契約では、条件付き留保は契約資産「請求を超える収益 と未完了の契約の超過条件留保」と契約負債「未完了の契約で獲得した収益を超える請求額と 条件付き留保」に含まれ、契約による純契約資産または負債が算出されます。 次の表は、での契約資産と負債に関する情報を示しています。
契約資産と負債のスケジュール
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 契約資産 | ||||||||
| 未完了の契約による請求額を超える収益 | $ | $ | ||||||
| 条件付き留保期間 | ||||||||
| 契約総資産 | ||||||||
| 契約負債 | ||||||||
| 未完了の契約に対する収益を超える請求額 | ||||||||
| 条件付き留保期間 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
| 10 |
プロジェクト 資産
プロジェクト の資産は主に、プロジェクトの売却が完了する前に 資産計上され、積極的に販売され、売却される予定のさまざまな開発段階にある太陽光発電プロジェクトに関連する費用で構成されます。契約資産とは対照的に、当社 はプロジェクト自体の支配権を保有しています。これらのプロジェクト関連費用には、太陽光発電システムの土地、開発、建設 の費用が含まれます。開発費には、法律、コンサルティング、許可、トランスミッションのアップグレード、相互接続、その他の 同様の費用が含まれる場合があります。会社は通常、太陽光発電プロジェクトの性質（長期資産）の性質と、プロジェクトの開発、建設、販売のすべての活動を完了するのに必要な時間（通常12か月以上）から、プロジェクト資産を非流動資産として分類します。 会社が最終的な販売契約を締結すると、売却が完了し、会社が売却を収益として認識するための基準をすべて満たすまで、そのようなプロジェクト資産は流動資産として分類されます。プロジェクトが プロジェクトの資産の範囲内にある間に生み出された収入は、プロジェクトの基準の減額として計上されます。販売契約の締結前にプロジェクトが完了して商業運転を開始した場合、完了したプロジェクトはサービスが開始されるまでプロジェクト資産に残ります。プロジェクト資産の開発と建設に関連するすべての支出 は、全部所有されているか一部所有されているかにかかわらず、営業活動によるキャッシュフローの構成要素として表示されます。事象や状況の変化から 帳簿価額を回収できない可能性があることが示された場合は、プロジェクト資産の減損が見直されます。プロジェクトは、完全に開発または建設された後に 売却して利益を得ることが予想される場合、商業的に実行可能または回収可能であると見なされます。部分的に開発された、または部分的に建設されたプロジェクトは、予想される販売価格が関連するプロジェクト資産の帳簿価額よりも高い場合、商業的に実行可能または回収可能であると見なされます。 当社は、プロジェクトが回復可能であると予想されるかどうかを判断するために、環境、許可、市場価格、規制、またはプロジェクトに影響を与える可能性のあるその他の条件に 変化があるかどうかなど、さまざまな要因を調査します。このような変更により、プロジェクトの コストが増加したり、プロジェクトの販売価格が下がったりする可能性があります。プロジェクトが回収可能と見なされない場合、私たちは それぞれのプロジェクト資産を減損させ、帳簿価額を見積もり公正価値に調整します。その結果生じる減損は 「販売、一般、管理」費用に計上されます。
2023年9月30日と2022年12月31日の時点で、プロジェクト の資産はそれぞれ0ドルでした。
e) 集中と信用リスク
会社は、年間を通じて連邦預金保険公社 （FDIC）の限度を超える現金残高を1つの金融機関に保有することがあります。帳簿残高と銀行残高の違いは、未払いの小切手と輸送中の預金 です。2023年9月30日の時点で、無保険残高は約3,554ドルでした。
f) 見積もりの使用
が米国会計基準に準拠して財務諸表を作成する場合、経営陣は、 の報告された資産と負債の金額、財務諸表の日付における偶発資産と負債の開示、 、および報告期間中に報告された収益と費用の金額に影響を与える見積もりと仮定を行う必要があります。重要な見積もりには、 会社の減損の見積もりおよび長期資産の見積もり、投資減損、企業結合の記録における見積もり、 のれん/無形資産、コスト対費用法による収益認識、回収不能勘定引当金、投資減損、 ワラント負債、および繰延税金資産の評価引当金が含まれます。当社の見積もりは、過去の経験と、その状況において妥当と考えられる その他のさまざまな仮定に基づいており、その結果が、他の情報源からはすぐには明らかにならない資産や負債の帳簿価額について判断を下すための基礎となります。実際の結果は、仮定や条件が異なると、これらの見積もりと 異なる場合があります。
g) 最近発行された会計公告
社は、最低でも2024年12月31日までは新興成長企業です。当社は、新興成長企業が、新規または改訂された会計 基準に準拠する際、非公開企業に適用される延長された移行期間を使用するという選択肢を維持します。当社は新たな成長状態を維持しているため、民間企業に必要な採択日に、新規または改訂された会計基準を採用することを選択します。
2023年3月、 、FASBはASU第2014-01号「投資-持分法と合弁事業（トピック323）：適格な手ごろな価格の住宅プロジェクトへの投資 の会計処理」を発行しました。サブトピック323-740「投資-持分法と合弁事業-収入 税」が修正され、主に行われた投資の会計処理に比例償却法を適用するオプションが導入されました。一定の要件が満たされた場合に、所得税控除やその他の所得税上の優遇措置を受けるために このガイダンスは、早期採用が認められた場合、2023年12月15日以降に始まる会計年度から有効です。当社は現在、この 新しい会計ガイダンスを採用することが、要約連結財務諸表および関連する開示に与える影響を評価しています。
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h) 金融商品の公正価値
会社の金融商品には、現金および現金同等物、売掛金、保険 運送業者に預け入れられた現金担保、繰延報酬プラン負債、買掛金およびその他の流動負債、および債務が含まれます。
公正価値（公正価値）とは、測定日に市場参加者間の秩序ある取引において、資産または負債の元本 または最も有利な市場で、資産を売却するために受け取る価格または負債を移転するために支払われる金額（出口価格）です。 公正価値ガイダンスは評価階層を確立しており、公正な 価値を測定する際には、観察可能なインプットを最大限に活用する必要があります。使用できるインプットには、(i) レベル1-同一資産または 負債の活発な市場における相場市場価格、(ii) レベル2-観察可能な市場ベースのインプットまたはその他の観察可能なインプット、(iii) レベル3-観察可能な市場データでは裏付けられない重要な観察不可能なインプット で、通常は経営陣の の見積もりを組み込んだ評価モデルを使用して決定されます市場参加者の仮定について。公正価値の測定に使用されるインプットが公正価値階層の のさまざまなレベルに分類される場合、公正価値測定の分類は、公正価値の測定全体にとって重要な 最下位レベルのインプットに基づいて決定されます。公正価値 の測定全体に対する特定の項目の重要性を経営陣が評価するには、資産または負債に固有のインプットを考慮するなどの判断が必要です。
金融商品の公正価額は、公開市場価格、金融機関からの見積もり、その他の入手可能な情報を使用して推定されます。 満期が短いため、現金、売掛金、買掛金、その他の流動負債の帳簿価額は、 の公正価値とほぼ同じです。経営陣は、手形やその他の売掛金、保険会社に預け入れられている現金担保、 、与信枠の未払い残高、長期債務の帳簿価額は、 の公開市場価格、金融機関からの相場、その他の入手可能な情報を使用して推定されるため、公正価値に近いと考えています。
i) 債務の消滅
ASC 470では、ASC 405-20「負債：負債の消滅 」のガイダンスに従って、債務が消滅したときに債務を認識解除する必要があります。このガイダンスでは、債務が支払われるか、債務者が債権者によって 主債務者になることから法的に解放されたときに、債務は消滅します。2022年1月21日、SunCommonはシチズンズバンクN.A. から、中小企業 行政がPPPローンの全額免除を承認したという通知を受け取りました。そのため、2,592ドルの全額は、2022年9月30日に終了した9か月間のPPPローンの免除による利益として営業明細書 に計上されました。
j) インベントリ
在庫 は、先入れ先出し方式で決定されたコストまたは正味実現可能価値のどちらか低い方で評価されます。在庫は主にソーラー パネルとその他の材料で構成されています。会社は、在庫のコストを推定正味実現可能価値と照合し、正味実現可能価値を超えるコストが在庫にある場合は減価償却 を記録します。在庫は正味実現可能価額で表示され、2023年9月と2022年12月31日の時点で古くなった在庫の引当金 は0ドルです。
k) セグメント情報
社は現在、組織構造と事業の管理方法と 評価方法に基づいて、4つのセグメントで事業を展開しています。最初のセグメントは住宅用で、規模が小さく、期間が短いプロジェクトです。2番目の事業セグメント は商業・産業で、これには一般的に規模が大きく、期間が長いプロジェクトが含まれており、商業および工業 の顧客にサービスを提供しています。3番目の事業セグメントは公益事業です。これには、設計、開発、プロジェクト創出、その他の専門サービス のほか、公益事業規模の顧客にサービスを提供する規模が大きく期間が長いプロジェクトが含まれます。4番目のセグメントは、一般的な会社の監督と管理を担当するCorporate です。企業コストを収益業務から分類すると、住宅、商業、工業、公益事業の各セグメントの業績評価が簡単になります。
l) 法的な不測の事態
社は、通常の業務過程で生じる法的手続き、請求、評価に関与する可能性があります。当社は、不測の事態による損失に関連する訴訟費用を、発生および発生する可能性のあるすべての和解金について記録します。2023年9月30日の時点で、 準備金は必要とは見なされませんでした。
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m) インフレリスク
インフレ、金利の上昇、消費者信頼感の低下、不安定な株式 資本市場、継続的なサプライチェーンの混乱などの経済状況の変化は、当社の事業、収益、収益に悪影響を及ぼす可能性があります。
n) 再分類
会社の財務諸表に表示されている一部の 前期の金額は、現在の 期間の表示に合わせて再分類されています。これらの再分類は、以前に報告された経営成績や1株当たりの損失には影響しません。
2。 流動性と財政状態
2023年9月30日に終了した9か月間の について、会社の純損失は約7,800ドルで、営業に使用された現金は約3,800ドルでした。2023年9月30日の時点で、会社の手元現金は約5,600ドルで、運転資本赤字は約 7,600ドルでした。これまで、当社は主に営業キャッシュフロー、 クレジットファシリティからの借入、および普通株式の売却に依存してきました。2023年9月30日に終了した9か月間、当社は事業に使用される 現金を削減しましたが、依然として純損失の状況で営業しています。減少した水準では、これらの財務諸表が発行された日から少なくとも1年間、会社が継続企業として を継続できるかどうかについて大きな疑問が生じます。しかし、 社は、以下に概説する事項がその大きな疑いを和らげると考えています。
ソーラーおよび電気自動車インフラの需要は、すべての顧客グループで増加し続けています。私たちの住宅部門では、約15,000ドルの顧客注文があり、以内に完了する予定です 最大5か月で、私たちの商業および産業部門の契約未処理分は約$です
9月30日のように
, 2023、
会社には約$があります
会社は、現在の手持ち現金、普通株式の追加売却、売掛金の回収可能性 、およびプロジェクトの未処理分が、これらの財務 発行日から少なくとも1年間、運営上および資本上の要件を満たすのに十分であると考えています。
3。 売掛金
売掛金のスケジュール
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 売掛金-契約進行中 | $ | $ | ||||||
| 売掛金 — 留保金 | ||||||||
| 疑わしい口座の手当 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 合計 | $ | $ | ||||||
2023年9月30日と2022年12月31日の不良債権費用は、それぞれ50ドルと145ドルでした。
契約 資産は、請求金額、未請求売掛金、留保金を超えて認識された収益を表します。未請求売掛金は、 時間の経過のみに基づく無条件の支払い権であり、契約条件に基づいて 請求されると、売掛金に再分類されます。2023年9月30日と2022年12月31日の契約資産は次のとおりです。
契約資産と負債のスケジュール
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 契約資産 | $ | $ | ||||||
| 請求額を超える費用に含まれる未請求売掛金 | ||||||||
| リテーナージ | ||||||||
| 合計 | $ | $ | ||||||
契約 負債は、これまでに認識された収益を超えて顧客に請求された金額、費用を超える請求、および留保金を表します。 当社は、2023年9月30日現在、契約資産に関連して発生した費用のほぼすべてが1年以内に 請求され、徴収されると予想しています。
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4。 契約が進行中です
進行中の契約のスケジュール
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 未完了の契約に関するこれまでの支出 | $ | $ | ||||||
| その上での推定収入 | ||||||||
| 現在までの請求額は少なくなっています | ( | ) | ( | ) | ||||
| さらに、契約が100％完了した残りの請求額が未満 | ||||||||
| 合計 | $ | $ | ||||||
添付の貸借対照表に次のキャプションの下に が含まれています。
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 契約資産 | $ | $ | ||||||
| 契約負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 合計 | $ | $ | ||||||
5。 事業セグメント
2023年の 以降、当社はASC 280、セグメントレポート、ガイダンスに基づいて事業セグメントの開示を評価しました。 ASC 280、Segment Reportingで決定されたとおり、当社は財務情報 を入手できる報告対象セグメントが複数あり、 リソースの配分と業績評価の方法を決定する際に、最高経営意思決定者または意思決定グループによって定期的に評価されていると判断しました。その結果、住宅、商業・工業、ユーティリティ 、コーポレートというセグメントが設立されました。
住宅用
SunCommonの事業子会社 を通じて、同社は主に 住宅所有者向けに、システムの設計、資金調達の手配、統合、設置、管理を行っています。同社は、直接販売とマーケティングチャネル戦略を通じて住宅用太陽光発電システムを販売しています。会社 はニューヨークとバーモント州の住宅市場で事業を展開しています。ニューヨークとバーモントに直販および/または運営担当者がいます。
商用 と工業用
当社のiSUN Industrialの子会社である を通じて、同社は主に大規模な商業および産業プロジェクト向けに、50kW（キロワット）から マルチ MW（メガワット）システムまでのサイズのシステムを設計、統合、設置、管理しています。商業施設には、オフィスビル、製造工場、倉庫、ガソリンスタンド、教会、その他の消費者向け企業での設置 が含まれます。産業施設 には、学区、地方自治体、連邦施設、高等教育機関、緑地や茶畑などがあります。 ニューヨーク、ニューハンプシャー、メイン、バーモントに運用担当者がいます。
iSUN Utilityの子会社である を通じて、同社は主に資産所有者、企業、自治体向けに、500 kW（キロワット）からマルチメガワット（メガワット）のシステムまで、 サイズのシステムを開発、設計、エンジニアリング、資金調達の手配、設置、管理しています。ユーティリティ部門は、バーモント州、ノースカロライナ州、サウスカロライナ州、オハイオ州、カリフォルニア州、ジョージア州、アラバマ州、コロラド州の 主導プロジェクトです。バーモント州とペンシルベニア州に運用担当者 がいます。
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2023年9月30日に終了した3か月と9か月間のセグメント 純収益、セグメント営業費用、およびセグメント寄与（損失）情報は、次のものでした。
セグメント純収益のスケジュール
| 2023年9月30日に終了した3か月間 | ||||||||||||||||||||
| 住宅用 | コマーシャルと 工業用 | ユーティリティ | コーポレート | 合計 | ||||||||||||||||
| 純収入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 稼いだ収益のコスト | ||||||||||||||||||||
| 営業費用控除前の収益（損失） | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 営業経費 | ||||||||||||||||||||
| 倉庫管理およびその他の運営費 | ||||||||||||||||||||
| 一般管理費 | ||||||||||||||||||||
| セグメント貢献度（損失） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 株式報酬—一般管理職 | ||||||||||||||||||||
| 減価償却と償却 | ||||||||||||||||||||
| 営業（損失）収益 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
| 2023年9月30日に終了した9か月間 | ||||||||||||||||||||
| 住宅用 | コマーシャル そして 工業用 | ユーティリティ | コーポレート | 合計 | ||||||||||||||||
| 純収入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 稼いだ収益のコスト | ||||||||||||||||||||
| 営業費用控除前の収益（損失） | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 営業経費 | ||||||||||||||||||||
| 倉庫管理およびその他の運営費 | ||||||||||||||||||||
| 一般管理費 | ||||||||||||||||||||
| セグメント貢献度（損失） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 株式報酬—一般管理職 | ||||||||||||||||||||
| 減価償却と償却 | ||||||||||||||||||||
| 営業（損失）収益 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
営業セグメント別の資産 は次のとおりです。
| 9月30日 2023 | ||||
| 住宅用 | $ | |||
| 商業用および工業用 | ||||
| ユーティリティ | ||||
| コーポレート | ||||
| $ | ||||
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6。 リース
社は、オフィス、倉庫、車両、事務機器のオペレーティングリース、太陽光発電資産の土地リースを行っています。当社の リースの残りのリース期間は1年から18年で、その一部には延長オプションが含まれています。
2020年、当社はバーモント州ウィリストンにある約6,250平方フィートのオフィススペースと6,500平方フィートの倉庫からなる新本社の10年間のリース契約を締結しました。リースの年間家賃は108ドルで、年率2％の増加です。
社は、それぞれ2028年5月と2026年8月に期限が切れる契約に基づき、バーモント州ウォーターベリーのオフィスと倉庫施設をリースしています。 オフィスと倉庫施設の月額基本賃料は、現在約28ドルで、年間 3% の値上げを条件としています。
社は、ニューヨークのラインベックにあるオフィスと倉庫施設を株主からリースしています。現在、毎月の基本賃料は約7ドルで、月次ベースです。
2015年、当社はソーラーアレイを建設した土地について、25年間のキャンセル不可のリース契約を2回締結しました。 1つのリースの年間固定家賃は3ドルです。2番目のリースの年間家賃は3ドルで、年率2％の増加です。
2017年、当社はソーラーアレイを建設した土地の20年間のキャンセル不可のリース契約を締結しました。リース の年間家賃は4ドルで、年率2％の増加です。
2018年、当社はソーラーアレイを建設した土地の20年間のキャンセル不可のリース契約を締結しました。リース の年間家賃は26ドルです。
社は、キャンセル不可のオペレーティングリースの下で車両をリースしています。さらに、会社はストレージの家賃を月ごとに 支払うことがあります。
会社は、2026年6月までに期限が切れるさまざまな契約に基づいて車両とオフィス機器をリースしています。2023年9月30日現在、これらのリースで必要な 月の支払い総額は約35ドルです。
2023年9月30日に終了した3か月と9か月の 社のリース費用は、すべてオペレーティングリースで構成され、それぞれ 58ドルと184ドルでした。2023年9月30日までの9か月間の営業キャッシュフローを削減したオペレーティングリースの支払いは、612ドルに達しました。ROUの資産償却額481ドルと関連するリース費用440ドルの差は、 2022年12月31日に終了した年度に開始された利息、新車両、新しい施設とリースの延長、オフィスおよびオフィス機器のリースです。
オペレーティングリースのスケジュール
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| オペレーティングリースの使用権資産 | $ | $ | ||||||
| オペレーティングリース負債-短期 | ||||||||
| オペレーティングリース負債-長期 | ||||||||
| オペレーティングリース負債総額 | $ | $ | ||||||
2023年9月30日の 時点で、オペレーティングリースの加重平均残存リース期間は10.33年で、会社のオペレーティングリースの加重平均割引 率は3.33％でした。
将来の最低リース見積もりのスケジュール
| 12 月 31 日に終了する年度: | 金額 | |||
| 残り2023年 | $ | |||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 2028 | ||||
| その後 | ||||
| リース料総額 | ||||
| 少ない:利息 | ( | ) | ||
| $ | ||||
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7。 長期債務
長期債務の概要
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| NBT銀行、全国協会、 | $ | $ | ||||||
| NBT銀行、全国協会、 | ||||||||
| NBT銀行、全国協会、 | ||||||||
| NBT銀行、全国協会、2023年5月に返済しました。 | ||||||||
| さまざまな自動車ローン、利息の範囲は | ||||||||
| ミドルベリー国立銀行、2023年5月に返済。 | ||||||||
| シニア担保転換社債買掛金、 | ||||||||
| CSA 36: 毎月の分割払いで支払います | ||||||||
| CSA 36: 毎月の利息のみの分割払いで支払えます | ||||||||
| 設備ローン | ||||||||
| 現在の部分が少ない | ( | ) | ( | ) | ||||
| 債務発行費用の削減 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 長期債務 | $ | $ | ||||||
長期債務の満期のスケジュール
| 12 月 31 日に終了する年度: | 金額 | |||
| 2023年の残りの期間 | $ | |||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 2028 年以降 | ||||
| 合計 | $ | |||
シニア 担保付転換社債買掛金
2022年11月4日、当社は2人の関連投資家と証券購入契約（「SPA」）を締結しました。 クロージング時に、当社はシニア担保転換社債を発行し、各購入者に売却しました。2つの債券の当初の元本 の合計は12,500ドルでした。購入契約では、当初の利息の6％（6％）割引が規定されていたため、会社への総収入 は11,750ドルになりました。(i) 登録有価証券（SPA で定義されているとおり）、（ii）株主の承認（SPAで定義）、（iii）当社が特定の収益とEBITDA 目標を達成したこと、（iv）十分な数の普通株式を保有していること、（v）会社が一定の残高 シート要件の維持、および（vi）その他の特定の特定の条件を満たすことを考慮して条件として、会社と購入者は2回目のクロージングを完了し、会社 は各購入者に2つ目の手形を発行して販売します。元本総額12,500ドルの2つの紙幣で、 条件は元の手形と同じ で、購入契約に従って発行および売却できる紙幣の元本総額 25,000ドルに対する元の利息割引の6％（6％）が含まれます。. $の換算価格株式配当、株式分割、 再分類などの慣習的な調整の対象となります。また、その時点で適用されていた転換価格を下回る価格で普通株式、 行使可能または交換可能な有価証券、 普通株式を発行した場合は、価格ベースの調整の対象となります（特定の例外があります）。 2023年3月1日から、そしてそれ以降の毎月1日に、会社は1/26を引き換える必要があります番目のの に、各債券の当初の元本金額に、2025年5月4日の満期日までの、未払いの利息を加えたものです。
2023年8月30日に、当社は、SPAの条件 の変更に関するレター契約を2人の関連投資家と締結しました。当社は、2023年6月30日に終了した四半期のEBITDA契約を履行できませんでした。注記では、 がEBITDA契約を履行しなかった場合、「債務不履行」と定義されています。債務不履行事由が発生した場合、購入者は手形に基づいて支払うべきすべての金額を 繰り上げることができます。購入者は、レター契約に 定められた条件に基づいて債務不履行事由の放棄に同意しました。これには、当社が投資家に債券の元本の総額1,442ドルを電信送金で支払うこと、債券の固定転換価格を1.00ドル（ ）に調整すること、および当社が合計1,000,000株の普通株式を取得するワラントを発行することが含まれます。行使価格は1株あたり1.00ドルで、期間は5年間です。SPAとレター契約に関する最新情報については、下記の注記13以降のイベントを参照してください。
2023年9月30日に終了した9か月間の の間に、当社は、シニア担保転換社債に関連する元本の返済として、公正価値3,825ドルの普通株式6,340,411株を発行し、そのような株式の 超過公正価値に対して約303ドルの損失を計上しました。
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8。 公正価値の測定
2023年9月30日に終了した3か月と9か月の間に、普通株式を取得するための1,000,000ワラントが付与されました。ワラントは、シニア担保付社債のEBITDA財務規約を履行できなかったため、2023年8月30日に 発行されました。ワラント は、債務不履行事由を放棄するために投資家に発行されました。2023年9月30日に終了した3か月と9か月の間、普通株式を取得するためのワラント が行使または償還されませんでした。2023年9月30日の時点で、会社が公開会社になった時点で発行されていた 普通株式を取得するための1,069,144件の私的ワラントが未払いのままです。
公正価値測定インプットのスケジュール
| [入力] | 時価総額 での測定 2023年9月30日 | 時価総額 での測定 2022年12月31日 | ||||||
| リスクフリーレート | % | % | ||||||
| 残存期間 (年数) | – | |||||||
| 予想されるボラティリティ | % | % | ||||||
| 行使価格 | $ | $ | ||||||
| 普通株式の公正価値 | $ | $ | ||||||
定期的に公正価値で測定された資産と負債のスケジュール
| 2023年9月30日現在の公正価値の測定 | ||||||||||||||||
| 合計 | レベル 1 | レベル 2 | レベル 3 | |||||||||||||
| 負債: | ||||||||||||||||
| プライベートワラント | $ | $ | ||||||||||||||
| 2022年12月31日時点の公正価値測定 | ||||||||||||||||
| 合計 | レベル 1 | レベル 2 | レベル 3 | |||||||||||||
| 負債: | ||||||||||||||||
| プライベートワラント | $ | $ | ||||||||||||||
レベル3インストゥルメントのロールフォワードのスケジュール
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 期首残高 | $ | $ | ||||||
| 公正価値調整 — 保証責任 | ( | ) | ||||||
| 期末残高 | $ | $ | ||||||
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9。 ユニオンアセスメント
社は、国際電気労働者同胞団ローカル300（IBEW）のメンバーを雇用しています。支払われる組合費査定額は 従業員からの源泉徴収額と雇用者査定額の両方です。組合費は、複数雇用者プランの一部としての月会費、確定拠出年金、健康、および 福祉基金のためのものです。すべての組合評価は、労働時間数または組合との協定に規定されている総賃金 に対する割合に基づいています。
会社は、2025年5月31日に期限が切れる賃金、時間、福利厚生、およびその他の雇用条件に関してIBEWと契約を結んでいます。2023年9月30日と2022年に終了した3か月と9か月の間に、会社は次の組合評価を受けました。
組合評価のスケジュール
| 9月30日に終了した3か月間 | 9 か月が終了 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 年金基金 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 福祉基金 | ||||||||||||||||
| 全国従業員給付基金 | ||||||||||||||||
| 見習いと研修の合同委員会 | ||||||||||||||||
| 401 (k) マッチング | ||||||||||||||||
| 合計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
10。 繰延報酬プラン
2018年、当社は元少数株主と繰延報酬契約を締結しました。この契約には繰延所得給付が規定されており、退職後の期間にわたって支払われます。会社は、契約日から退職日までの期間にわたって、将来の推定給付 支払いの現在価値を計上します。 契約に基づく将来の報酬の最低契約額は15ドルで、その正味現在価値は15ドルです。会社はまた、2017年12月31日以前に稼働したソーラーアレイからの利用可能なキャッシュフローの24.5％のソーラー管理手数料 を、アレイの存続期間にわたって元株主に支払います。 金額はごくわずかであるため、2023年9月30日と2022年12月31日の時点では貸借対照表には記録されておらず、発生時には営業報告書に 記録されています。
| 19 |
1株当たりの基本利益（損失）（「EPS」）は、普通株主が利用できる純利益（損失）を、希薄化する可能性のある有価証券の影響を除いて、期間中に発行された普通株式の加重平均数 で割って計算されます。 希薄化後EPSは、普通株式を発行する有価証券やその他の契約が行使されたり、普通株式に転換されたりした場合に発生する可能性のある希薄化の影響を受けます。
| 9月30日に終了した3か月間 | 9 か月が終了 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| ジェンシンのIPOから普通株式を購入するオプション | ||||||||||||||||
| JensynのIPOから普通株式を購入するための私的ワラント | ||||||||||||||||
| 未確定譲渡制限付株式報酬 | ||||||||||||||||
| 普通株式の購入オプション | ||||||||||||||||
| Anson Noteから普通株式を購入するための私的ワラント | ||||||||||||||||
| 合計 | ||||||||||||||||
[オプション]
2023年9月30日の の時点で、当社には1,166,333株の普通株式を購入するための1,166,333株の非適格ストックオプションが発行されていました。 ストックオプションはさまざまな時期に権利が確定し、付与日から3年間、1株あたり平均行使価格2.40ドル（各付与日の会社の普通株式の公正市場価値）で行使できます。当社は、ブラック・ショールズのオプション評価モデルを使用して、これらのオプションの公正市場価値を1,700ドルと決定しました。オプションの 評価に使用された主な前提は、a）ボラティリティが125.96％、b）期間が2年間、c）リスクフリーレートが0.06％、d）配当 利回りが0％でした。
9 か月が終了 2023年9月30日 | ||||||||
の数 [オプション] | 加重 平均 運動 価格 | |||||||
| 素晴らしいです、2023年1月1日から | $ | |||||||
| 付与されました | $ | |||||||
| 運動した | $ | |||||||
| 素晴らしい、2023年9月30日まで | $ | |||||||
| 2023年9月30日にエクササイズ可能です | $ | |||||||
上の の表には、Jensyn IPOの一環として発行された429,000のオプションは含まれていません。
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2023年9月30日の時点で未払いのオプションの総本質的価値は0ドルでした。総本質的価値は、2023年9月30日時点で0.40ドルだった会計期間の最終取引日の 会社の終値と、行使 価格に未払いオプションの数を掛けた差を表します。
2023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月間の の間に、当社は、ストックオプション報奨に関連する 株式ベースの報酬費用を計上するために、それぞれ合計100ドルと300ドルを事業に請求しました。2023年9月30日と2022年9月30日に終了した9か月間に、当社 は、ストックオプション 報奨に関連する株式ベースの報酬費用を計上するために、それぞれ合計400ドルと1,100ドルを事業に請求しました。
2023年9月30日現在、当社には1,166,333件のストックオプション報奨に関連して、600ドルの未認識の株式ベースの報酬がありました。 は、3年未満の加重平均期間にわたって認識される見込みです。すべてのオプションユニットは権利が確定することが期待されています。
役員への制限付き 株式付与
の発効日は2021年1月4日で、iSUN, Inc.の2020年株式インセンティブプラン（以下「2020年プラン」）に従い、当社 は2021年1月（2021年1月のRSGA）に、最高経営責任者のジェフリー・ペック、最高財務責任者のジョン・サリバン、 執行副社長のフレデリック・ミリック、最高戦略責任者のマイケル・ダマトと制限付株式付与契約を締結しました。。2021年1月のRSGAに基づいて発行可能な普通株式の全株式 は、付与日現在、公正市場 の価値に相当する1株あたり6.15ドルと評価されています。2021年1月のRSGAでは、会社の普通株式を最大241,000株発行することが規定されています。普通株式の制限付株式 は次のように権利が確定します。制限付株式のうち80,333株は直ちに権利が確定し、制限付株式の80,333株は発効日の1周年に権利が確定し、残高、つまり80,334株は発効日の2周年に権利が確定します。
の発効日は2022年1月24日で、iSUN, Inc.の2020年株式インセンティブプラン（以下「2020年プラン」）に従い、当社 は2022年1月（2022年1月のRSGA）に最高経営責任者のジェフリー・ペック、最高財務責任者のジョン・サリバン、 執行副社長のフレデリック・ミリック、最高戦略責任者のマイケル・ダマトと制限付株式付与契約を締結しました。。2022年1月のRSGAに基づいて発行可能な普通株式の全株式 は、付与日現在、公正市場 の価値に相当する1株あたり5.04ドルと評価されています。2022年1月のRSGAでは、最大187,500株の会社の普通株式の発行が規定されています。普通株式の制限付株式 は次のように権利が確定します。制限付株式のうち62,500株は直ちに権利が確定し、制限付株式62,500株は発効日の1周年に権利が確定し、残り、つまり制限付株式62,500株は発効日の2周年に権利が確定します。
の発効日は2023年1月24日で、iSun, Inc.の2020年株式インセンティブプラン（「2020年プラン」）に従い、当社 は、2023年1月（2023年1月）に、最高経営責任者のジェフリー・ペック、最高財務責任者のジョン・サリバン、 執行副社長のフレドリック・マイリック、最高戦略責任者のマイケル・ダマトと制限付株式付与契約を締結しました。RSGA)。2023年1月のRSGAに基づいて発行可能な普通株式の全株式 は、付与日現在、公正市場の 価値を表す1株あたり1.39ドルと評価されています。2023年1月のRSGAは、会社の普通株式の最大247,000株の発行を規定しています。普通株式の制限付株式 は次のように権利が確定します。制限付株式130,333株は直ちに、制限付株式の58,334株は発効日の1周年記念日に権利が確定し、残高、つまり制限付株式58,333株は発効日の2年 記念日に権利が確定します。
2023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月間の で、2021年1月、2022年1月、2023年1月のRSGAに対して、それぞれ200ドルと300ドルの株式ベースの報酬費用が計上されました。2023年9月30日と2022年9月30日に終了した9か月間で、2021年1月、2022年1月、2023年1月のRSGAでそれぞれ700ドルと1,200ドルの株式ベースの報酬 費用が計上されました。
従業員オプションと取締役オプションに関連する株式ベースの 報酬（2021年1月、2022年1月、2023年1月のRSGAを除く）は、2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月間、それぞれ合計150ドルと ドルでした。従業員オプションと取締役オプションに関連する株式ベースの報酬（2021年1月、2022年1月、2023年1月のRSGAを除く）は、2023年9月30日および2022年9月30日に終了した9か月間、それぞれ合計150ドルと100ドルでした。
13。 以降のイベント
S-3登録届出書に基づく普通株式の売却
その後 から2023年9月30日まで、2021年2月10日にSECに提出された目論見書補足に従って、2023年10月1日から2023年10月26日までの間に、1,381,844株の普通株式がB・ライリー売買契約に基づいて売却されました。株式の総収入は 260ドルまたは1株あたり0.19ドルでした。発行費用を差し引いた純収入は、250ドルまたは1株あたり0.18ドルでした。
タームシートの実行
2023年10月23日、当社は、48か月の償却期間で800万ドルのタームローンを提供するために、機関投資家と拘束力のないタームシートを締結しました。収益の主な用途は、既存のシニア担保 転換社債の全額返済です。新しい融資枠は会社のすべての資産によって担保され、将来の希薄化の可能性を排除する換算 条項はありません。締切日は2023年12月5日に予定されています。
デフォルトのイベント
2023年11月13日、当社は、2023年8月30日付けのレター契約の条件に基づく1,442ドルの加速元本支払いを行わなかったため、債務不履行事由のシニア担保転換社債の購入者から 通知を受け取りました。 債務不履行が発生した場合、購入者は、債券で定義されている の必須デフォルト金額で、手形を現金で直ちに返済することを要求しています。当社は、 デューデリジェンスプロセスの完了を待つ間、タームローンのクロージングを通じて、要求された支払いを満たすつもりです。
の上場廃止通知延長
2023年11月14日、当社はナスダック株式市場から、入札価格 要件の遵守を取り戻すための治療期間が2024年5月13日までさらに180日間延長されたという通知を受け取りました。
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| アイテム 2。 | 経営陣による の財政状態と経営成績に関する議論と分析。 |
当社の財政状態と経営成績に関する次の は、2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月および9か月の未監査の 要約連結財務諸表と、フォーム10-Qのこの四半期報告書のパート1、項目1に含まれる関連注記 と併せて読む必要があります。以下の議論と分析も、2022年12月31日に終了した年度の監査済み連結財務諸表および関連注記と 一緒に読んでください。
将来の見通しに関する記述
この の議論と分析には、私たちの計画と将来何が起こるかについての予想に関する将来の見通しに関する記述が含まれています。将来の見通しの に関する記述は、本質的に重大なリスクと不確実性の影響を受ける多くの仮定と推定に基づいており、 当社の実際の業績は、将来の見通しに関する記述で予想される結果と大きく異なる可能性があります。また、米国証券取引委員会（「SEC」）に提出する書類の 「リスク要因」というタイトルのセクションに記載されている要因の結果として、当社の将来の業績と財務状況は、現在予想しているものと大きく異なる場合があります。 このセクション全体を通して、特に明記されていない限り、「私たち」、「当社」、「当社」は iSun, Inc. を指します。
ビジネス はじめに/概要
iSUN, Inc. は、バーモント州ウィリストンに本社を置き、国内最大の商業用ソーラーエンジニアリング、調達、建設（「EPC」）企業の1つで、米国北東部（「米国」）に事業を拡大しています。 同社は、Peck Electric Co. という名前で設立された第二世代の企業です。1972年、従来の 電気工事請負業者として（「ペックエレクトリック」）。会社のコアバリューは、人、目的、収益性を一致させることです。1994年に にリーダーシップを取って以来、同社の最高経営責任者であるジェフリー・ペックは、そのようなコアバリューを太陽光発電業界への拡大に適用してきました。今日、 当社は、クリーンで再生可能なエネルギーの拡大を通じて二酸化炭素排出量の削減を促進するという使命に導かれています。そのようなコアバリューを活用して収益性の高い事業に資源を投入することが、これらの目標を達成するための唯一の持続可能な戦略であると考えています。
私たち は現在、直接および間接の完全子会社であるiSun Residential, Inc.、 SolarCommunistrial, Inc.、iSun Industrial, Inc.、iSun Industrial, Inc.、Peck Electric, Inc.、LiSun Utility, LLC、iSun Corporate, LLCを通じてのみ事業運営を行っています。
私たち は、国内最大の太陽エネルギーサービスおよびインフラ導入会社の1つで、米国 全域で事業を拡大しています。私たちのサービスには、ソーラー、ストレージ、電気自動車のインフラ、開発と専門サービス、エンジニアリング、 調達、設置が含まれます。私たちは、住宅、商業、工業、公益事業規模の顧客を含むすべての太陽光発電市場を独自にターゲットにしています。
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が公開企業になる前は、1972年にPeck Electric Co. という名前で伝統的な 電気工事請負業者として設立された第二世代の家族経営企業でした。私たちのコアバリューは、人、目的、収益性を一致させることでした。1994年に にリーダーシップを取って以来、当社の最高経営責任者であるジェフリー・ペックは、そのようなコアバリューを太陽光発電業界への拡大に適用してきました。今日、私たちは、クリーンで再生可能なエネルギーの拡大を通じて二酸化炭素排出量の削減を促進するという使命に導かれています。 のそのようなコアバリューを活用して収益性の高いビジネスに資源を投入することが、これらの目標を達成するための唯一の持続可能な戦略であると考えています。
の世界は、今後50年間で信頼性の高い再生可能なエネルギーグリッドに移行する必要性を認識しています。バーモント州からハワイ州までの州は、2032年までにそれぞれ 75%、2045年までに100％という再生可能エネルギーの目標を掲げて、 が米国をリードしています。カリフォルニア州は、2045年までに エネルギーを100％カーボンフリーにすることを約束しました。現在の連邦政府の太陽光発電政策に関係なく、米国の他の州の大部分も再生可能エネルギーの目標を掲げています。 私たちは、クリーンで実用的で再生可能な太陽エネルギーを提唱する組織であるリニューアブル・エナジー・バーモント州のメンバーです。新たに制定された2022年のインフレ削減法（「IRA」）の利点 は、今後10年間のインセンティブの安定性と確実性を提供し、株主に価値をもたらし、エネルギー転換への長期的な取り組みとなります。再生可能エネルギーの導入を開始して以来、人、環境、利益を重視したトリプルボトムライン（{br）」は常に私たちの指針でした。 は、エネルギーの未来を構築するにあたり、今後50年間、この指針であり続けるつもりです。
提供するサービスの多様性により、 進化するエネルギー市場におけるお客様の価値の最大化に基づいて事業を管理することができます。私たちのコア収益源は、太陽光、電気、データ設備からなるエンジニアリング、調達、設置サービスと製品 から生み出されていますが、プロジェクト開始、設計、開発サービス を含むように拡大しています。収益の約 85% はソーラーEPC事業、収益の約 10% は電気 およびデータ事業、収益の約 5% はプロジェクトの創出、開発、設計サービスによるものです。最近 当社の成長は、2013年以降の太陽光発電の顧客ベースの増加、合併や買収、新しい地域への拡大によってもたらされました。 現在、バーモント州、メイン州、ニューハンプシャー州、ニューヨーク州、マサチューセッツ州、メリーランド州、アラバマ州、ジョージア州、ノースカロライナ州、サウスカロライナ州で事業を行っています。 私たちの組合員は熟練した建設業者であり、組合は追加の労働力にアクセスできるので、運営コストの管理を維持しながら、他の州への迅速な拡大に備えることができます 。当社の従業員が提供するスキルセットは、現在の需要に応じて サービス提供に転用できます。
私たち は太陽光発電開発プロジェクトにも投資しており、現在、長期電力購入契約のもと で稼働している約3メガワットのソーラーアレイを所有しています。これらの長期的な経常収益源は、社内の開発および構築 能力と相まって、この資産クラスは私たちにとって戦略的な長期投資機会となっています。
株式 と所有構造
私たち は現在、直接および間接の完全子会社であるiSun Residential, Inc.、 SolarCommunistrial, Inc.、iSun Industrial, Inc.、iSun Industrial, Inc.、Peck Electric, Inc.、LiSun Utility, LLC、iSun Corporate, LLCを通じてのみ事業運営を行っています。
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重要な 会計方針
会社の財政状態と経営成績の検討と分析に続く は、米国で一般に認められている会計原則 （「GAAP」）に従って作成された会社の 財務諸表に基づいています。これらの財務諸表を作成するには、会社は報告された資産、負債、収益と費用の金額、および偶発資産と負債の関連する開示に影響を与える見積もりと判断を行う必要があります。
個の見積もりを使用
がGAAPに準拠した財務諸表を作成するには、経営陣は、報告された の資産と負債の金額、財務諸表の日付における偶発資産と負債の開示、および報告期間中に報告された の収益と費用の金額に影響を与える見積もりと仮定を行う必要があります。重要な見積もりには、会社の 減損の見積もりと長期資産の見積もり、投資減損、企業結合を記録する際の見積もり、のれん、無形資産、コスト対費用法による 収益認識、回収不能勘定引当金、投資減損、保証責任 、繰延税金資産の評価引当金が含まれます。当社の見積もりは、過去の経験と、その状況において妥当と考えられるその他のさまざまな仮定 に基づいており、その結果が、他の情報源からはすぐには明らかにならない資産や負債の帳簿価額を判断するための基礎となります。 異なる仮定や条件のもと、実際の結果はこれらの推定値と異なる場合があります。
収益 の認識
私たち は、会計基準体系化（「ASC」）トピック606（「トピック606」）に基づく顧客との契約による収益を認識しています。 トピック606では、収益は約束された商品やサービスの管理が顧客に移転されたとき、または移転されたものとして認識され、認識される収益の金額 には、譲渡された商品やサービスと引き換えに企業が受ける資格があると予想される対価が反映されます。 私たちは主に、特定のプロジェクト、特定の マスターサービスおよびその他のサービス契約の契約の進捗状況をコスト対コストで測定して、時間の経過に伴う収益を認識します。
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契約。 当社は主に、(i) 基本サービス契約およびその他のサービス契約、または時間と資材または単位あたりの固定価格のいずれかを使用して価格設定される建設プロジェクト、および (ii) インフラシステム全体またはインフラシステム内の特定のユニットの建設と設置を必要とする特定のプロジェクトの契約（固定価格、単価、時間など）複数の 価格オプションの対象となる特定のプロジェクトの契約から得ています。材料、またはコストとマークアップ。
コスト対コスト法で収益を長期的に認識するために使われる 総契約取引価格とコスト見積もりプロセスは、プロジェクトマネージャー、エンジニア、財務専門家の専門知識と経験に基づく です。経営陣は、契約取引総額とプロジェクト総費の 件の見積もりを継続的に見直しています。職務遂行能力、雇用条件 の変化、および予想される変動対価に対する経営陣の評価は、契約取引総額 価格、それらの契約を締結するための総費用、および当社の利益認識の見積もりに影響を与える要因です。これらの要因の変化により、修正が決定された期間の収益 が修正され、その期間の連結業績に重大な影響を与える可能性があります。 未完了契約の損失引当金は、そのような損失が確定された期間に記録されます。2023年9月30日と2022年9月30日の時点で進行中のプロジェクトに含まれる契約見積もり の変更の結果として、2023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月と のプロジェクト利益の影響は 5% 未満でした。
履行 の義務。履行義務は、個別の商品またはサービスを顧客に譲渡するという契約上の約束であり、トピック606では の勘定単位です。契約の取引価格は、それぞれの履行義務に割り当てられ、履行義務が履行されたとき、または履行義務が履行されたときに が収益として認識されます。私たちの契約では、複雑な 業務や設備を単一の成果物に統合するために多額のサービスが必要になることが多いため、複数の異なるサービスを提供する場合も であっても、一般的に単一の履行義務として計上されます。契約の修正や変更指示は、一般的に既存の 契約と区別されませんが、通常、既存の契約と履行義務の変更として考慮されます。当社の 履行義務の大部分は1年以内に完了します。
同じ日または近い日に顧客と複数の契約が締結された場合、経営陣は、それらの契約を まとめて単一の契約として会計処理すべきか、またそれらの契約を1つまたは複数の 履行義務として会計処理すべきかを評価します。この評価には重大な判断が必要で、さまざまな契約の事実と状況に基づいています。
ユニオン レイバー
Peck Electric Co. は、 事業の中核事業を構成する太陽光、電気、データ事業の建設と維持に労働組合の労働力を利用しています。そのため、会社は全国合同実習訓練委員会、全国 電気給付基金、組合年金制度、組合保健福祉基金に寄付を行いました。各従業員は、国際 電気労働者同盟（「IBEW」）に毎月寄付しています。ペック・エレクトリック社のIBEWとの契約は、2025年5月31日に失効します。
社の経営陣は、労働組合に加入している労働力へのアクセスが成長に独自の利点をもたらすと考えています。なぜなら、会社の固定費を大幅に 増やすことなく、他の州の労働組合を利用して労働力資源 を他の州の特定のプロジェクトニーズに合わせて効率的に拡大できるからです。
ビジネス 保険 /キャプティブ保険グループ
2018年、ペック・エレクトリック社はキャプティブ保険グループに加わりました。会社の経営陣は、キャプティブ保険 グループに属することで事業保険費用を安定させ、年々変更されない低料金を固定すると考えています。代わりに は会社の有利な体験修正率に基づいています。
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保証 責任
2023年9月30日の の時点で、すべての公的ワラントが行使または償還されているため、未払いの公的ワラントはありません。
株式ベースの 報酬
私たち は定期的に従業員と取締役にストックグラントとストックオプションを発行します。当社は、財務会計基準審議会（FASB）の権威あるガイダンスに基づいて 人の従業員に発行され権利確定されるストックオプション交付金の会計処理を行います。一方、報酬 の価値は、付与日に測定され、権利確定期間にわたって認識されます。
私たちは は、FASBの正式なガイダンスに従って非従業員に発行される株式交付金を会計処理しますが、株式 報酬の価値は、a) 業績コミットメントに達した日、または b) 株式証書を獲得するために必要な業績が完了した日に決定された測定日に基づいて決定されます。非従業員の株式ベースの報酬手数料 は、通常、権利確定期間にわたって定額ベースで償却されます。非従業員による将来の業績 要件がない特定の状況では、オプションの付与は直ちに権利が確定し、株式ベースの報酬費用の合計が測定日の 期間に記録されます。
収益 の要因
社の事業には、顧客向けのソーラーアレイの設計と建設が含まれます。収益は、建設 プロジェクトごとに完了率で計上されます。会社は時々、自分のアカウントでソーラーアレイを建設したり、まだ建設が必要なソーラーアレイを 購入したりします。このような場合、ソーラーアレイの建設による収益は計上されません。当社がソーラーアレイを所有している 例では、収益は発電した電力を第三者に販売することで計上されます。結果として、 は、他のアカウントのために構築するのか、独自のアカウントのために構築するのかによって、会社の収益は大きな 変動する可能性があります。
2023年9月30日に終了した3か月間の営業結果 を、2022年9月30日に終了した3か月と比較しました。
収益 と収益のコスト
2023年9月30日に終了した3か月間の の収益は、2022年9月30日に終了した3か月間の1,900万ドルに対し、46.6％増加して2,790万ドルになりました。住宅セグメントの収益は、1,020万ドルから830万ドルに18.6％減少しました。商業 および工業セグメントの収益は、700万ドルから1,880万ドルに168.6％増加しました。公益事業セグメントの収益は、180万ドルから90万ドルに50.0％減少しました。住宅市場が減速しているにもかかわらず、収益源が多様化しているため、継続的な成長が可能です。 住宅市場の需要が減少した主な要因は、金利環境の上昇です。金利が安定するにつれ、中核市場ではエネルギーコストが増加し続けているため、景気減速は一時的なものになると予想しています。
2023年9月30日に終了した3か月間の収益コスト は、2022年9月30日に終了した3か月間の1,540万ドルに対し、2,250万ドルで45.8％増加しました。収益は収益コストとほぼ同じ割合で増加したため、2023年9月30日と2022年に終了した3か月間、利益率はそれぞれ19.5％と19.0％と比較的横ばいでした。
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2023年9月30日に終了した3か月間の営業費用を差し引く前の収益 は540万ドルでした。これに対し、2022年9月30日に終了した3か月間の 営業費用を差し引く前の収益は360万ドルでした。2023年9月30日に終了した3か月間の売上総利益は19.5％でしたが、2022年9月30日に終了した3か月間の売上総利益は19.0％でした。当社の利益率は前年度と同じままでした。これは、収益構成が大幅に変化したために年間を通じて効率性が向上したことを反映しています。2023年9月30日に終了した 3か月間の収益構成は、住宅用が30％、商用、工業用、公益事業が70％でした。2022年9月30日に終了した3か月間、 の収益構成は住宅が54％、商業、工業、公益事業が46％でした。住宅セグメントがより高いマージンを占めているので、 混合マージンの一貫性は、年間を通じて実施された業務上の改善を浮き彫りにしています。今年の初めに小規模および大規模の商用設置チームが 統合されたことで、労働力の利用率が大幅に向上しました。これにより、収益構成の変動によるマージンのリスクが軽減されました。
については、2023年の残りの期間、いくつかの要因により2022年に比べて収益が増加すると予想しています。太陽光発電と電気自動車のインフラに対する の需要は、すべての顧客グループで増加し続けています。私たちの住宅部門の顧客注文は約1,500万ドルで、3〜5か月以内に完了すると予想されています。商業および産業部門では、10〜18か月以内に完了すると予想される約1億4030万ドルの契約未処理分があり、公益事業部門 の契約バックログは約650万ドルで、現在開発中のプロジェクトは1.6GWで、 はそれぞれの部門に移行する予定です。続行の通知が近づくと、ビジョンがバックログに記録されます。 セグメント全体にわたる顧客の需要は、短期的な営業キャッシュフローをもたらします。
さらに、2022年のインフレ削減法（「IRA」）の法律により、今後10年間でエネルギー安全保障と 気候変動プログラムに約3,700億ドルが投資されます。IRAは、一般的な賃金と見習いの要件を満たす投資税額控除（「ITC」）対象 施設の30％の控除率を全額更新します。IRAは、地方自治体、部族国家、非営利団体、協同組合、地方自治体などの非課税団体 に直接支払い規定を設けていると同時に、それらの税額控除の譲渡性 も考慮しています。IRAでは、国内コンテンツ、エネルギーコミュニティ 、低所得および中所得コミュニティに関連する資格に追加のボーナスクレジットが認められています。ITCは、2033年には26％、2034年には22％に下がります。
さらに、北東部およびその他の戦略的地域での継続的な拡大のための成長計画を調整する中で、バーモント州外の既存の顧客と新しいパートナーを引き付けています。現在のプロジェクトバックログには、バーモント州、メイン州、ニューハンプシャー州、メリーランド州のプロジェクトが含まれ、パイプラインには米国全土のプロジェクトが含まれています。
一般的な と管理費
2023年9月30日に終了した3か月間のG&A費用の合計 は570万ドルでしたが、 2022年9月30日に終了した3か月間は600万ドルでした。収益に占めるG&A費用の割合は、2022年9月30日に終了した3か月間の から2023年9月30日に終了した3か月間で20.6％に減少しました。総額で見ると、G&Aは前年度から減少しました。これは、現在の諸経費 構造が、今後12か月間の予想される収益増加予測をサポートできるためです。共有サービス モデルを引き続き導入していくうちに、収益の伸びに影響を与えることなく、全体的な経費をさらに削減できると予想しています。
減価償却 と償却
2023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月間の について、減価償却に関連する非現金費用はそれぞれ80万ドル と180万ドルでした。
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倉庫 とその他の営業経費
2023年9月30日に終了した3か月間の倉庫 およびその他の運営費は20万ドルでしたが、2022年9月30日に終了した3か月間 は20万ドルでした。
株式ベースの 報酬費用
2023年9月30日に終了した3か月間の の間に、新しい制限付株式報奨とストックオプションの発行、および 前年に発行された制限付株式報奨とストックオプションの継続的な償却に関連して、前年同期の60万ドルに対し、現金以外の株式ベースの報酬費用は合計50万ドル発生しました。
その他の 収入（費用）
2023年9月30日に終了した3か月間の利息 は、前年同期の10万ドルに対し、30万ドルでした。 2023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月間のワラント負債の公正価値の変動は、それぞれ20万ドルと0ドルの損失でした。
収入 （給付）税費用
2023年9月30日に終了した3か月間の 米国会計基準実効税率は0.0％、2022年9月30日には0.0％でした。2023年9月30日の3か月間のプロフォーマ実効税率は 21.0％、2022年9月30日の税率は 21.0％でした。
純損失
2023年9月30日に終了した3か月間の 純損失は220万ドルでしたが、2022年9月30日 3か月間の純損失は490万ドルでした。
2023年9月30日に終了した9か月間の営業実績 と、2022年9月30日に終了した9か月間の業績 を比較しました。
収益 と収益のコスト
2023年9月30日に終了した9か月間の の収益は、2022年9月30日に終了した9か月間の5,060万ドルに対し、38.9％増加して7,030万ドルになりました。住宅セグメントの収益は、2,430万ドルに対して2,440万ドルで横ばいでした。 商業および産業セグメントの収益は、2,250万ドルから4,460万ドルに98.2％増加しました。公益事業セグメントの収益は、380万ドルから120万ドルに68.4％減少しました。住宅市場が減速しているにもかかわらず、収益源が多様化しているため、継続的な成長が可能です。住宅市場の需要が減少した主な要因は、金利環境の上昇です。金利 金利が安定するにつれて、中核市場ではエネルギーコストが増加し続けているため、景気減速は一時的なものになると予想しています。
2023年9月30日に終了した9か月間の収益のコスト は、2022年9月30日に終了した9か月間の4,010万ドルに対し、5,540万ドルで38.2％増加しました。収益は収益コストとほぼ同じ割合で増加したため、2023年9月30日と2022年に終了した9か月間、マージンはそれぞれ21.2％と20.8％と比較的横ばいでした。
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2023年9月30日に終了した9か月間の営業費用を差し引く前の収益 は1,490万ドルでした。これに対し、2022年9月30日に終了した9か月間の 営業費用を差し引く前の収益は1,050万ドルでした。2023年9月30日に終了した9か月間の売上総利益率は21.2％でしたが、2022年9月30日に終了した9か月間の売上総利益率は20.8％でした。当社の利益率は前年度と同じままでした。これは、収益構成が大幅に変化したために年間を通じて組み込まれた 効率性を反映しています。2023年9月30日に終了した9か月間、 の収益構成は住宅用が35％、商用、工業用、公益事業が65％でした。2022年9月30日に終了した9か月間の収益 構成は、住宅用が48％、商用、工業用、ユーティリティが52％でした。住宅セグメントがより高いマージンに貢献しているため、混合マージンの が一貫していることは、年間を通じて実施された業務上の改善を浮き彫りにしています。
については、2023年の残りの期間、いくつかの要因により2022年に比べて収益が増加すると予想しています。太陽光発電と電気自動車のインフラに対する の需要は、すべての顧客グループで増加し続けています。私たちの住宅部門の顧客注文は約1,500万ドルで、3〜5か月以内に完了すると予想されています。商業および産業部門では、10〜18か月以内に完了すると予想される約1億4030万ドルの契約未処理分があり、公益事業部門 の契約バックログは約650万ドルで、現在開発中のプロジェクトは1.6GWで、 はそれぞれの部門に移行する予定です。続行の通知が近づくと、ビジョンがバックログに記録されます。 セグメント全体にわたる顧客の需要は、短期的な営業キャッシュフローをもたらします。今年の初めに小規模および大規模の商業施設 チームが統合されたことで、労働力の利用率が大幅に向上し、収益構成の変動 によるマージンのリスクが軽減されました。
さらに、2022年のインフレ削減法（「IRA」）の法律により、今後10年間でエネルギー安全保障と 気候変動プログラムに約3,700億ドルが投資されます。IRAは、一般的な賃金と見習いの要件を満たす投資税額控除（「ITC」）対象 施設の30％の控除率を全額更新します。IRAは、地方自治体、部族国家、非営利団体、協同組合、地方自治体などの非課税団体 に直接支払い規定を設けていると同時に、それらの税額控除の譲渡性 も考慮しています。IRAでは、国内コンテンツ、エネルギーコミュニティ 、低所得および中所得コミュニティに関連する資格に追加のボーナスクレジットが認められています。ITCは、2033年には26％、2034年には22％に下がります。
さらに、北東部およびその他の戦略的地域での継続的な拡大のための成長計画を調整する中で、バーモント州外の既存の顧客と新しいパートナーを引き付けています。現在のプロジェクトバックログには、バーモント州、メイン州、ニューハンプシャー州、メリーランド州のプロジェクトが含まれ、パイプラインには米国全土のプロジェクトが含まれています。
一般的な と管理費
2023年9月30日に終了した9か月間のG&A費用の総額は1,690万ドルでしたが、2022年9月30日に終了した9か月間のG&A費用の合計は1,750万ドルでした。収益に占めるG&A費用の割合は、2023年9月30日に終了した9か月間で24.1％に減少しました。これに対し、2022年9月30日に終了した9か月間の は 3465% でした。買収によってもたらされた 相乗効果を活用したため、総額でG&Aは減少しました。共有サービスモデルを引き続き導入していくうちに、収益の伸びに影響を与えることなく、総経費をさらに削減できることが予想されます。
減価償却 と償却
2023年9月30日と2022年9月30日に終了した9か月間の について、減価償却に関連する非現金費用はそれぞれ230万ドル と530万ドルでした。
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倉庫 とその他の営業経費
2023年9月30日に終了した9か月間の倉庫 およびその他の運営費は60万ドルでしたが、2022年9月30日に終了した9か月間 は150万ドルでした。この減少は、 事業セグメント間の相乗効果を引き続き推進しているため、倉庫保管費の削減に関連しています。
株式ベースの 報酬費用
2023年9月30日に終了した9か月間の の間に、新規の制限付株式報奨とストックオプションの発行、および 前年に発行された制限付株式報奨とストックオプションの継続的な償却に関連して、前年同期の240万ドルに対し、現金以外の株式ベースの報酬費用は合計120万ドル発生しました。
その他の 収入（費用）
2023年9月30日に終了した9か月間の利息 は、前年同期の80万ドルに対し、110万ドルでした。 2023年9月30日に終了した9か月間の転換損失は、前年同期の300万ドルに対し、30万ドルでした。前年のPPP免除は260万ドルでした。ワラント負債の公正価値の変動は、2022年9月30日に終了した9か月間の利益0.1ドルに対し、2023年9月30日に終了した9か月間の損失は20万ドルでした。
収入 （給付）税費用
2023年9月30日に終了した9か月間の 米国会計基準の実効税率は0.0％、2022年9月30日には0.0％でした。2023年9月30日の9か月間のプロフォーマ実効税率は 21.0％、2022年9月30日の税率は 21.0％でした。
純損失
2023年9月30日に終了した9か月間の 純損失は780万ドルでしたが、2022年9月30日 9か月間の純損失は1,350万ドルでした。
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特定の の非GAAP指標
私たちは は、事業やトレンドの評価、業績の測定、財務予測の作成、戦略的意思決定のために、以下の主要な非GAAP指標を定期的に見直しています。
EBITDA および調整後EBITDA
このプレゼンテーションには、利息、所得税、減価償却費を控除した前利益（「EBITDA」）と、特定の非現金費用、非経常費用、非中核費用をGAAPの に従って純損失に調整したEBITDA（「調整後EBITDA」）に関する議論と調整が含まれています。調整後EBITDAには、特定の非現金およびその他の費用、特定の法律サービス費用、専門家およびコンサルティング費用 および費用、ならびに1回限りの逆合併および資本増強費用と特定の調整は含まれていません。これらの非GAAP指標 は、当社の経営成績に関連する基礎となる財務および事業動向と、当期と過去の 期間との比較可能性を示していると考えています。また、これらの非GAAP指標を運用目標の設定と監視にも使用しています。
これらの 非GAAP指標は、GAAPに準拠していないか、GAAPに代わるものではないため、GAAPに従って作成された他の財務実績指標に加えて、 またはそれに代わるものでも、それよりも優れているものとして検討すべきでもありません。非GAAP財務指標、特に調整後EBITDAのみを使用して当社の業績を分析する場合、そのような計算は投資家が重要と考える可能性のある出来事や状況の性質と分類に関する主観的な 決定に基づいているため、重大な制限があります。当社は、営業成績のGAAP指標と非GAAP指標の両方を提示することにより、 にこれらの制限を補います。他の企業が「調整後EBITDA」または同様の性質の 指標を報告する場合がありますが、企業の調整後 EBITDA または同様の指標を計算する方法は数多くあります。そのため、当社が調整後EBITDAの計算に使用する方法は、他の 社が非GAAP指標の計算に使用している方法とは異なる場合があります。
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EBITDAと調整後EBITDAと純損失の 調整後EBITDAとの調整を以下の表に示します。純損失は、 で計算され、表示される最も直接的な財務指標です。
| 9月30日に終了した3か月間 | 9 か月が終了 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 当期純利益 (損失) | $ | (2,248 | ) | $ | (4,934 | ) | $ | (7,756 | ) | $ | (13,520 | ) | ||||
| 減価償却と償却 | 782 | 1,770 | 2,294 | 5,300 | ||||||||||||
| 支払利息 | 292 | 84 | 1,089 | 800 | ||||||||||||
| 株式ベースの報酬 | 494 | 567 | 1,240 | 2,402 | ||||||||||||
| 負債転換損失--303- | ||||||||||||||||
| 保証責任の公正価値の変更 | 178 | (7 | ) | 168 | (98 | ) | ||||||||||
| 所得税（給付） | - | - | 12 | (765 | ) | |||||||||||
| EBITDA | (495 | ) | (2,520 | ) | (2,650 | ) | (5,881 | ) | ||||||||
| その他の費用(1) | - | 10 | 350 | 10 | ||||||||||||
| 調整後EBITDA | $ | (495 | ) | $ | (2,510 | ) | $ | (2,300 | ) | $ | (5,871 | ) | ||||
| 加重平均発行済株式数 | 30,898,334 | 13,546,624 | 22,222,377 | 13,769,564 | ||||||||||||
| 1株当たりの調整後EBITDA | (0.02 | ) | (0.18 | ) | (0.10 | ) | (0.43 | ) | ||||||||
| (1) | その他の 費用は、訴訟の和解に関連する1回限りの訴訟費用です。 |
流動性 と資本資源
私たち は、2022年12月31日時点で550万ドルだったのに対し、2023年9月30日の時点で550万ドルの無制限現金を持っていました。
2023年9月30日の時点で、当社の運転資本赤字は760万ドルでしたが、2022年12月31日の 時点での運転資本赤字は500万ドルでした。これまで、当社は主に財務活動によるキャッシュフローを事業資金調達、クレジットファシリティからの借入、および普通株式の売却に依存してきました。資金の利用可能性と事業からのキャッシュフローにより、 が大きな疑念を抱く可能性が軽減されます。2023年10月23日、当社は既存の転換社債の借り換えのためのタームシートを締結しました。 新しい債務契約の条件は、48か月にわたって償却される800万ドルの長期債です。償却スケジュールにより、毎月の 支払い額が既存の債券の48万ドルから新しいファシリティでの17万ドルに減額されます。これにより、決済時に運転資本が560万ドル増加します。新しいファシリティには、以前の転換社債条項からの当社の評価額の下落圧力を軽減する換算機能はありません。
2023年9月30日現在、当社のS-3登録届出書に基づく普通株式 の売却による総収入は約1,090万ドルで、営業キャッシュフローの短期的な不足を補うために利用できる可能性があります。
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私たち は、既存の現金および現金同等物と、当社の棚卸登録に基づく普通株式の売上の合計は、これらの財務諸表が発行された日から少なくとも1年間は、営業資金要件を満たすのに十分であると考えています。太陽光発電と電気自動車のインフラに対する の需要は、すべての顧客グループで増加し続けています。私たちの住宅部門の顧客注文は約1,500万ドルで、3〜5か月以内に完了すると予想されています。商業および産業部門では、10〜18か月以内に完了すると予想される約1億4030万ドルの契約未処理分があり、公益事業部門 の契約未処理分は約650万ドルで、現在開発中のプロジェクトは1.6GWで、 はそれぞれの部門に移行する予定です続行の通知が近づくと、ビジョンがバックログに記録されます。 セグメント全体にわたる顧客の需要は、短期的な営業キャッシュフローをもたらします。
2023年9月30日に終了した9か月間の営業活動に使用されたキャッシュ フローは380万ドルでしたが、2022年9月30日に終了した9か月間の営業活動に使用された現金は、760万ドルでした。営業活動に使用された現金の減少は、主に 買掛金が780万ドル増加し、売掛金が440万ドル、契約資産が420万ドル 増加した結果でした。
投資活動に使用された純現金は、2023年9月30日に終了した9か月間で90万ドルでしたが、2022年9月30日に終了した9か月間に投資活動によって提供された 現金は90万ドルでした。2023年9月30日に終了した9か月間の変化は、 約60万ドルの機器の購入によるもので、2022年9月30日に終了した9か月間の変化は、 約120万ドルの太陽光発電資産の売却によるものでした。
財務活動によって提供された純現金は、2023年9月30日に終了した9か月間で490万ドルでしたが、2022年9月に終了した9か月間の資金調達活動によって提供された現金 は820万ドルでした。財務活動によってもたらされたキャッシュフローは、普通株式の売却による640万ドルと長期債務の返済による150万ドルでした。
オフバランス シートアレンジ
会社には、財務状況、収益、経営成績、流動性、または資本支出に現在または将来の影響を与える可能性がかなり高い貸借対照表外の取り決めはありません。
| アイテム 3。 | 市場リスクに関する定量的 および質的開示 |
は、改正された1934年の証券取引法（「取引法」）の規則12b-2で定義されている小規模な報告会社であるため、 この項目で要求される情報を提供する必要はありません。
| アイテム 4。 | コントロール と手順 |
開示管理と手続きの評価
の下、最高執行責任者や最高財務会計 責任者を含む経営陣の監督と参加を得て、2023年9月30日現在の開示管理と手続きの有効性を評価しました。 用語は、取引法に基づく規則13a-15 (e) および15d-15 (e) で定義されています。経営陣は、限られたリソースと手続きと統制に関する正式な文書化により、財務諸表の決算プロセスの監督によるレビューが不足していると判断しました。この統制 の欠陥は、財務報告に対する内部統制の重大な弱点です。その結果、当社の最高執行責任者 と最高財務会計責任者は、この報告の対象期間中、当社の開示管理 と手続きは有効ではなかったと結論付けました。私たちは、「内部 統制統合フレームワーク」の実施により、この重大な弱点を是正するための措置を講じる予定です。2023年9月30日現在、私たちは統制環境の構築と文書化を続けています。前年に導入されたエンタープライズ リソースプランニング（「ERP」）システムにより、財務報告における虚偽表示の可能性を軽減する、より強固な環境が可能になります。
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開示 の管理と手順は、取引法報告書 で開示が義務付けられている情報が、SECの規則とフォームで指定された期間内に記録、処理、要約、報告され、そのような 情報が蓄積され、当社の経営陣（最高執行責任者、最高財務責任者、 会計責任者または同様の職務を遂行する人物など）に適切に伝達されるように設計されています。必要な開示に関してタイムリーな決定を下すことができます。
財務報告に関する内部統制の変更
2023年9月30日に終了した3か月間、私たちは引き続き統制環境を構築し、既存のERPシステムに統合できるさまざまなフィールドプロジェクト 管理ツールを検討しました。これにより、当社の内部統制が強化され、 事業セグメント全体にわたる承認マトリックスの作成が含まれます。統制環境は、以前は重大な弱点として特定されていた 財務諸表の潜在的な虚偽表示のリスクを軽減するために、財務報告に関する 適切な管理と承認プロセスを確立することに重点を置いています。見積もり、調達、プロジェクト管理に関連するより強力なプロセスと統制 の実装を開始しました。
パート II — その他の情報
| アイテム 1。 | 法的 手続き |
[なし]。
| アイテム 1A。 | リスク 要因 |
は取引法の規則12b-2で定義されている小規模な報告会社なので、 はこの品目に必要な情報を提供する必要はありません。
| アイテム 2。 | 未登録 株式の売却と収益の使用 |
[なし]。
| アイテム 3。 | シニア証券のデフォルト |
[なし]。
| アイテム 4。 | Mine の安全情報開示 |
[なし]。
| アイテム 5。 | その他の 情報 |
[なし]。
| 34 |
| アイテム 6。 | 展示品 |
展示品 索引
| 別紙 いいえ。 | 説明 | 含まれています | フォーム | ファイリング日 | ||||
| 3.1 | iSun, Inc.の3番目の修正および改訂された法人設立証明書 | 参考までに | 8-K | 2022年2月 {ブラジル} 2日 | ||||
| 3.2 | 細則 | 参考までに | S-1 | 2015年11月23日 | ||||
| 4.1 | iSun, Inc.とアンソン・インベストメンツ・マスター・ファンドLPによる、2023年8月30日付けの普通株式購入令状。 | 参考までに | 8-K | 2023年9月1日 | ||||
| 4.2 | iSun, Inc.とAnson EastマスターファンドLPによる、2023年8月30日付けの普通株式購入ワラント。 | 参考までに | 8-K | 2023年9月1日 | ||||
| 10.1 | iSUN, Inc.、アンソン・インベストメンツ・マスター・ファンドLP、アンソン・イースト・マスター・ファンドLP間の、2023年8月30日付けのレター契約。 | 参考までに | 8-K | 2023年9月1日 | ||||
| 10.2 | iSUN, Inc.、アンソン・インベストメンツ・マスター・ファンドLP、アンソン・イースト・マスター・ファンドLP間の、2023年8月30日付けのレター契約。 | 参考までに | 8-K | 2023年9月1日 | ||||
| 31.1 | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく最高経営責任者の認定 | これで | 10-Q | |||||
| 31.2 | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく最高財務・会計責任者の認定 | これで | 10-Q | |||||
| 32.1 | 2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づいて採択された、米国法第18条第1350条に基づく最高経営責任者の認定 | これで | 10-Q | |||||
| 32.2 | 2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づいて採択された、米国法第18条第1350条に基づく最高財務責任者の認定 | これで | 10-Q | |||||
| 101.インチ | インライン XBRL インスタンスドキュメント（XBRL タグはインライン XBRL ドキュメントの に埋め込まれているため、インスタンスドキュメントはインタラクティブデータファイルに表示されません）。 | |||||||
| 101.SCH | インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマ文書。 | |||||||
| 101.CAL | インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント | |||||||
| 101.DEF | インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント。 | |||||||
| 104 | 表紙 ページのインタラクティブデータファイル (インライン XBRL ドキュメントに埋め込まれています) |
| 35 |
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者の に代わってこの報告書に署名させ、2023年8月10日に正式に承認されました。
| アイサン、 株式会社 | ||
| 作成者: | /s/ ジェフリー・ペック | |
| ジェフリー ペック | ||
| 最高執行責任者 | ||
| (プリンシパル 執行役員) | ||
| 作成者: | /s/ ジョン・サリバン | |
| ジョン サリバン | ||
| 最高財務責任者 | ||
| (プリンシパル 財務会計責任者) | ||
| 日付: 2023年11月14日 | ||
| 36 |