財務諸表の索引

ユナイテッド・ガーディアン株式会社

第I部：財務情報

アイテム 1.要約財務諸表

損益計算書 （未監査）

要約財務諸表の注記を参照してください

ユナイテッド・ガーディアン株式会社

貸借対照表

資産

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ユナイテッド・ガーディアン株式会社

貸借対照表

(続き)

負債と 株主’公平

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ユナイテッド・ガーディアン株式会社

株主資本変動計算書

2023年9月30日に終了した3か月と9か月間

2022年9月30日に終了した3か月と9か月です

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ユナイテッド・ガーディアン株式会社

キャッシュフロー計算書 （未監査）

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ユナイテッド・ガーディアン株式会社

要約財務諸表の注記 （未監査）

アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析

将来の見通しに関する記述

このフォーム10-Qに記載されている純粋に過去のものではない記述は、会社の目標、計画、目的、意図、期待、財政状態、経営成績、将来の業績、および事業に関する将来の見通しに関する記述です。将来の見通しに関する記述は、「信じる」、「かもしれない」、「する」、「すべき」、「意図」、「計画」、「見積もり」、「予想する」などの表現で識別できます。

将来の見通しに関する記述には固有のリスクと不確実性が伴い、重要な要因（その多くは会社の制御が及ばない）により、実際の結果が将来の見通しに関する記述に記載されているものと大きく異なる可能性があります。現在SECに登録されている会社の報告書に記載されている特定のリスクと不確実性に加えて、会社の将来の業績に影響を与える可能性のある要因には、会社の製品よりも優れた製品の開発、会社の製品の品質または構成の変化、会社の製品に対する市場での受け入れの欠如、販売パートナーの変化、会社の新製品開発能力、一般的な経済的または不確実性などがあります。業界の状況、知的財産権の変化、金利の変化、新しい法律または規制要件、証券市場の状況、会社の資金調達能力、会計原則、方針、ガイドラインの変更、財政的または政治的不安定、戦争またはテロ行為、および会社の事業、製品、サービス、価格に影響を与える可能性のあるその他の経済的、競争的、政府的、規制的、技術的要因。したがって、達成される結果は、そのような将来の見通しに関する記述の結果として予想されるものと大きく異なる可能性があり、それらの記述は作成された日付の時点でのみ述べられています。

当社は、将来の見通しに関する記述の日付以降に発生した出来事または状況を反映するように将来の見通しに関する記述を更新する義務を負わず、特に否認します。

概要

同社はデラウェア州の企業で、ガーディアンラボラトリーズ部門を通じて、化粧品原料、医薬品、医療用潤滑剤を製造および販売しています。2023年7月1日以前は、当社は工業製品ラインから製造して売上を報告していました。しかし、この製品ラインは、販売量が少なく、成長が見られなかったため、2023年の第2四半期以降に廃止されました。当社は、さまざまな研究開発活動を行っています。会社の研究開発部門は、自社製品が使用される市場をさらに発展させることを目的として、既存の製品の用途を変更、改良、拡大しています。同社はまた、自然で環境に優しい原材料の使用に焦点を当てた新製品を開発しています。これは、当社の化粧品の顧客の多くにとって優先事項です。レナシジンを除き、当社が販売するすべての製品は、ニューヨーク州ホーポージにある施設で生産されています。泌尿器科製品であるレナシジンは、外部の委託製造業者によって会社のために製造されています。

同社の最も重要な製品ラインの1つは、パーソナルケア製品と医療製品の両方に感覚の強化、潤滑、水分補給、質感を与えるように設計された、多機能水性ゲル製剤のLubrajelラインです。

同社の化粧品原料は、それぞれ異なる地域を扱っている5つの販売業者によって化粧品用に世界中で販売されています。最大のものは米国を拠点とするASIです。ここ数年、「環境に優しい」持続可能な製品に対する需要の高まりに応えるために、当社は「天然」と見なされる成分のみを含む新製品の開発と発売に注力してきました。新しいナチュラルラインのLubrajel製品は、コスメティック・オーガニック・アンド・ナチュラル・スタンダード（「COSMOS」）の認定を受けています。この規格は化粧品業界で世界的に認められています。

レナシジンと当社の他の医薬品であるクロルパクチン® WCS-90は、フルラインの医薬品卸売業者を通じて販売されており、現在は米国でのみ販売されています。それらの卸売業者は、次に、薬局、病院、老人ホーム、その他の介護施設、および政府機関、主に退役軍人省に製品を販売しています。同社は専用ウェブサイトを通じてレナシジンを宣伝しています。クロルパクチン WCS-90、および当社の他の製品は、会社の企業Webサイトで提供される情報を通じて販売されています。

同社の医療用潤滑剤は、主に医療機器用途で感覚の向上と潤滑を提供するように設計された水性ゲル製剤で構成されています。製品は、医療機器の顧客や委託製造業者に直接販売されています。

当社は、一部の製品、特に化粧品原料、一部の医薬品、医療用潤滑剤をめぐって市場で競争しています。これらの競合製品は通常、会社の製品よりも低価格で販売されています。ただし、会社の製品の性能や品質のレベルに比べると有利ではない場合があります。

会社は、次の要件がすべて満たされたとき、（a）販売契約の説得力のある証拠が存在すること、（b）履行義務が満たされたときに製品が出荷され、所有権と損失リスクが顧客に譲渡され、（c）回収が合理的に保証されたときに収益を認識します。過去の経験に基づく返品引当金は、収益が計上されたのと同じ期間内の売上の減少とみなされます。

近年、当社は、独自の製品の配合や製造方法に関する知的財産を保護するために、企業秘密保護に頼ることを選択しました。当社は、企業秘密保護だけでは十分な保護が得られないと当社が考える場合、特許保護を申請します。当社はルブラジェル®、レナシジン®、クロルパクチン® を所有しています商標。

現在の不安定なサプライチェーンは、会社の原材料の入手能力に大きな影響を与えていませんが、一部のサプライチェーンではリードタイムが長くなっています。原材料価格は安定していますが、2022年から2023年初頭にかけて当社が経験した原材料価格の上昇は、2023年上半期の当社の売上総利益率に悪影響を及ぼしました。その結果、当社は原材料費の増加を相殺するために、多くの製品の値上げを実施しました。

2023年にインフレ率は低下しましたが、将来インフレ率が上昇すると、原材料、輸送、および内部人件費が増加し、会社の将来の粗利益に悪影響を与える可能性があります。

世界的なサプライチェーンの不安定性やインフレの継続など、コロナウイルスのパンデミックの残存効果の結果として、コロナウイルスのパンデミックが会社の事業と財務結果に将来与える影響については不確実性が残っています。当社は、将来の当社の事業および財務実績への影響について、正確な見積もりや予測を提供することができません。

重要な会計方針

2022年12月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kの会社の年次報告書に記載されているように、会社の財政状態と経営成績の議論と分析は、米国会計基準に従って作成された財務諸表に基づいています。これらの財務諸表を作成するために、会社はそれらの財務諸表に報告された資産、負債、収益、費用の帳簿価額に影響を与える見積もりと仮定を行う必要がありました。これらの見積もりや仮定は主観的で複雑な場合があり、その結果、実際の結果はそれらの見積もりや仮定と異なる場合があります。会社の最も重要な会計方針は、収益の認識、信用リスクの集中、投資、在庫、所得税に関するものです。2022年12月31日以降、これらの重要な会計方針に関する前提条件と見積もりに大きな変更はありません。

以下の議論と分析では、2022年12月31日に終了した年度以降の会社の財政状態の重大な変化と、2023年と2022年の第3四半期と2023年と2022年の最初の9か月の経営成績の比較について説明しています。この議論と分析は、2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの会社の年次報告書に含まれている「経営陣の議論と分析または運営計画」と併せて読む必要があります。この四半期報告書の「売上高」または「売上」という表現はすべて、「総売上」として具体的に特定されていない限り、「純売上高」を意味するものとします。

当社は、化粧品原料と医療用潤滑剤の販売による収益を計上します。（a）有効な発注書を受領したこと、（b）製品が出荷されたこと（履行義務が履行され、所有権と損失リスクが顧客に転嫁されたとき）、および（c）将来の販売金額の回収が合理的に保証されていること。これらの製品は、ニューヨーク州ホーポージにある会社の施設から「工場出荷時」で出荷され、この時点で紛失のリスクと出荷の責任は顧客に移ります。これらの製品の販売は最終的なものとみなされ、欠陥がない限り、これらの商品を買い戻したり、返品を許可したりする義務は会社側にはありません。

会社の医薬品は、有効な発注書を受け取った時点で一般的な運送業者を介して出荷されます。ほとんどの場合、送料は会社が負担します。荷物が目的の目的地に到着したときの責任は会社が負います。医薬品の販売は最終的で、収益は出荷時に計上されます。医薬品は、（a）欠陥があることが判明した場合、（b）製品が輸送中に損傷した場合、または（c）製品が古くなっている（ただし、標準的な製薬業界の慣行に準拠した返品ポリシーである有効期限から1年以内）を除き、会社の裁量でのみ返品できます。当社は、医薬品の総売上高に基づいて、古くなった材料返品の許容範囲を見積もっています。

ASU-2016-13に従い、当社は、貸借対照表日時点で回収される予定の正味金額を提示するために、償却原価で保有されている金融資産の信用損失引当金を認識しています。このような引当金は、資産の存続期間中に発生すると予想される信用損失に基づいています。

操作の結果

純売上高

2023年第3四半期の純売上高は、2022年の同時期と比較して640,496ドル（26％）増加しました。2023年の最初の9か月間の純売上高は、2022年の同時期と比較して1,657,416ドル（17％）減少しました。2023年第3四半期の売上の増加と2023年の最初の9か月間の売上の減少は、次の製品ラインの売上の変化によるものでした。

化粧品成分:

医薬品:

会社の2つの医薬品、レナシジンとクロルパクチンの販売には手数料、リベート、手当がかかるため、会社の医薬品販売についての議論には両方への言及が含まれます 総売上高（手数料、リベート、手当の前）と 純売上高（手数料、リベート、手当を差し引いた後）。

2023年9月30日に終了した3か月間の当社の医薬品の総売上高は、2022年の同時期と比較して72,190ドル（5％）増加しました。一方、2023年9月30日に終了した9か月間の総売上高は252,200ドル（6％）増加しました。2023年9月30日に終了した3か月間の売上の増加は、主にレナシジンの総売上高が38,851ドル（3％）増加し、当社の他の医薬品であるクロルパクチンWCS-90の総売上高が33,340ドル（18％）増加したことによるものです。2023年9月30日に終了した9か月間の増加は、レナシジンの総売上高が222,341ドル（6％）増加したことと、クロルパクチンWCS-90の総売上高が29,858ドル（5％）増加したことによるものです。当社では通常、販売代理店からの注文のタイミングにより、医薬品の売上が変動します。同社は、医薬品市場をよりよく理解するために、追加のリソースを投資する予定です。

これらの製品の純売上高の増加と総売上高の増加との違いは、これらの製品の総売上高の純増加と、2023年9月30日に終了した3か月間の医薬品販売手当の35,164ドル（12％）の増加、および2023年9月30日に終了した9か月間の医薬品販売手当の52,055ドル（8％）の減少によるものです。これらの手当は通常、会社の医薬品の販売と直接的な関係がありますが、2023年9月30日に終了した9か月間の販売手当の減少は、主に時代遅れの材料返品手当の減少によるものでした。

医療用潤滑剤:

当社の医療用潤滑油の売上高は、2023年9月30日に終了した3か月間で2022年の同時期と比較して279,399ドル（73％）増加しました。一方、9か月間の売上高は、2022年の同時期と比較して337,061ドル（18％）減少しました。3か月間の医療用潤滑油の売上の増加は、主に、インドにある当社の大規模な医療用潤滑油の直接顧客への出荷の増加と、当社の医療用潤滑剤の1つを利用した新しいプロジェクトにより注文が増加した中国の既存顧客への出荷の増加によるものです。9か月間の売上の減少は、中国のゼロコビッドが義務付けられている間に、製品の在庫削減が遅れたために注文パターンをシフトしたためです。

工業製品およびその他の製品：

当社の工業製品およびその他の雑貨の売上高は、2022年の同時期と比較して、2023年9月30日に終了した3か月と9か月でそれぞれ31,846ドル（100％）と43,436ドル（46％）減少しました。両期間の売上の減少は、主に販売量が少なく、成長が見られなかったため、当社が工業製品ラインを段階的に廃止したためです。2023年の第2四半期は、当社がこの製品ラインの売上を報告した最後の期間でした。

売上原価

売上原価が売上高に占める割合は、2022年第3四半期の45％から、2023年第3四半期には57％に増加しました。2023年の最初の9か月で、売上原価が売上高に占める割合は、2022年の45％から52％に増加しました。どちらの期間の増加も、1）2023年に2022年と比較して原材料費が増加したこと、2）2023年に2022年と比較して運賃が増加したこと、3）会社の他の製品ラインよりも低い利益率で販売されている会社の医薬品に由来する会社の総売上の割合の増加、4）会社の一部の需要の減少による生産量の減少による単位あたりの諸経費の増加によるものです。の製品。

営業経費

2023年の第3四半期には、販売費と一般管理費からなる営業費用は、2022年の同時期と比較して43,869ドル（8％）減少し、2023年の最初の9か月間は2022年の同時期と比較して118,808ドル（7％）減少しました。両期間の営業費用の減少は、主に従業員の賞与と減価償却費の減少によるものです。

研究開発費用

研究開発費は、2022年の同時期と比較して、2023年の第3四半期に22,783ドル（19％）減少し、2023年の最初の9か月で11,027ドル（3％）減少しました。第3四半期の減少は、主に給与と給与関連費用の減少によるものです。

投資収入

2023年9月30日までの3か月と9か月の投資収益は、2022年の同時期と比較して、それぞれ32,687ドル（70％）と35,859ドル（24％）増加しました。2023年の前半に、当社は市場性のある証券ポートフォリオを再配置し、株式と債券投資信託のほとんどを売却しました。これらの売却による収益は、金利の上昇を利用するための米国財務省短期証券と預金証書の購入に使用されました。2023年の3か月と9か月の投資収益の増加は、2022年に会社の投資信託から記録された配当収入と比較して、2023年の利息収入の増加を表しています。

有価証券の純利益（損失）

2023年9月30日に終了した3か月間、当社は有価証券ポートフォリオに14,357ドルの純損失を記録しました。2023年9月30日に終了した9か月間で、当社は有価証券ポートフォリオに65,823ドルの純利益を記録しました。2022年の同時期に、当社はそれぞれ300,526ドルと1,154,464ドルの純損失を記録しました。2023年の両方の期間の変動の理由は、次の要因によるものでした。1）2022年、当社の債券投資信託（投資ポートフォリオの約90％を占める）は、金利の上昇により大幅に価値を失い、それらの含み損失は2022年に記録されました。2）これらの投資信託の大部分は2023年の第2四半期に売却され、ほとんどの損失はすでに記録されていました。2022年、これらの販売時に時価がいくらか上昇し、その結果その期間の含み益です。

前に説明したように、当社は金利の上昇を利用して、2023年前半に市場性のある証券ポートフォリオを再配置しました。会社の経営陣と取締役会の投資委員会は、引き続き会社の投資ポートフォリオを注意深く監視し、世界の金融市場の変動による会社の財務実績への将来の影響を最小限に抑えるために、必要または適切と思われる調整を行います。

所得税引当金

2023年と2022年の最初の9か月間、会社の実効所得税率は約21％でした。会社の税率は、当会計年度も21％のままになると予想されています。

流動性と資本資源

運転資本は、2022年12月31日の8,596,939ドルから2023年9月30日の10,142,001ドルに増加し、1,545,062ドル増加しました。現在の比率は、2022年12月31日の7.3から1に、2023年9月30日の7.9対1に増加しました。運転資本と流動比率の増加は、主に現金および現金同等物、売掛金、前払い所得税の増加によるものでした。

当社は、運転資金は、少なくとも今後12か月間は、運営要件を満たすのに十分であり、今後も十分であると考えています。

同社は、建物のスプリンクラーシステムのアップグレードに関連して、約10万ドルの費用が発生すると予想しています。このプロジェクトは現在進行中で、当社は2023年の残りの期間を通じて進捗金の支払いを行う予定です。

当社は、2023年9月30日と2022年9月30日に終了した9か月間、それぞれ2,016,910ドルと1,900,456ドルの営業資金を生み出しました。営業活動による現金の増加は、主に在庫の減少と買掛金の増加によるもので、売掛金の増加によって一部相殺されました。

2023年9月30日に終了した9か月間の投資活動によって提供された現金は4,728,156ドルでした。2022年9月30日に終了した9か月間の投資活動に使用された現金は235,751ドルでした。この増加は、2023年上半期の当社の有価証券の売上が2022年と比較して増加したことによるものです。これらの売却による収益は、主に現金および現金同等物に含まれる短期米国財務省短期証券に再投資されました。

2023年9月30日と2022年9月30日に終了した9か月間の資金調達活動に使用された現金は、それぞれ459,387ドルと1,699,392ドルでした。この減少は、支払われた配当金が2022年の1株あたり0.37ドルから2023年には1株あたり0.10ドルに減少したためです。

当社は、配当金の支払い、有価証券の購入、および会社と株主の最善の利益となる成長機会の活用に引き続き現金を使用することを期待しています。

オフの貸借対照表の取り決め

会社には、会社の財政状態、財政状態の変化、収益または費用、経営成績、流動性、資本支出または資本資源に現在または将来の影響を及ぼす、または及ぼす可能性が合理的に高い貸借対照表外の取引はありません。

契約上の義務とコミットメント

この項目に基づいて報告される情報は、小規模な報告会社には必要ありません。

アイテム 3.市場リスクに関する量的および質的開示。

この項目に基づいて報告される情報は、小規模な報告会社には必要ありません。

アイテム 4.統制と手続き

最高経営責任者、最高財務責任者を含む会社の経営陣は、1934年の証券取引法（「取引法」）に基づく規則13a-15に基づく会社の開示管理と手続きの設計、運用、および有効性を評価しました。人為的ミスの可能性や、統制や手続きの回避や無効化など、開示管理と手続きのシステムの有効性には本質的な制限があります。したがって、効果的な開示管理と手続きであっても、その管理目的の達成を合理的に保証することしかできません。最高経営責任者や最高財務責任者を含む会社の経営陣が行った評価に基づいて、この四半期報告書の対象期間の終了時点で、会社の開示管理と手続きは、取引法に従って提出または提出された報告書で開示する必要のある情報が、取引法の規則と形式で指定された期間内に記録、処理、要約、報告されることを合理的に保証する上で有効であると判断されました。SEC、そしてそのような情報が蓄積され、必要に応じて、最高執行責任者や最高財務責任者を含む会社の経営者、または同様の職務を遂行する人物に伝達され、開示に関するタイムリーな意思決定が可能になります。

会社の最高執行責任者および最高財務責任者は、この四半期報告書の対象期間中、財務報告に対する会社の内部統制に重大な影響を及ぼす、または財務報告に対する会社の内部統制に重大な影響を及ぼす、または重大な影響を与える可能性が合理的に高い変更はないと判断しました。また、評価日以降、会社の内部統制に大きな変化はなかったという結論に達しました。

パート II-その他の情報

アイテム 1.法的手続き

なし

アイテム 1A。リスク要因

なし

アイテム 2.株式の未登録売却と収益の使用

なし

アイテム 3.シニア証券のデフォルト

なし

アイテム 4.鉱山の安全性開示

なし

アイテム 5.その他の情報

なし

アイテム 6.展示品

* ここに提出

署名

1934年の証券取引法の要件に従い、当社は、正式に承認された署名者によるこの報告書への署名を当社に代わって行いました。