別紙99.1
FiscalNoteは2023年第3四半期の決算を発表し、調整後EBITDA収益性を達成しました
FiscalNoteの信頼できるAI対応のグローバル規制、政策、市場情報に対する企業の需要が続く中、前年比17％の収益成長を実現
法務・政策分野向けにAIにおけるリーダーシップを拡大し、段階的な市場開拓チャネルを可能にするFiscalNote AIコパイロットプログラムを発表
取締役会は、FiscalNoteのCEOや共同創設者を含む潜在的な取引を評価する特別委員会を任命します
ワシントンD.C. — 2023年11月14日（火）— AIを活用したポリシーとグローバル・インテリジェンスの大手テクノロジープロバイダーであるフィスカルノート・ホールディングス株式会社（NYSE: NOTE）（「FiscalNote」または「当社」）は本日、2023年9月30日に終了した第3四半期の決算を発表しました。これらの結果は、当社の調整後EBITDA収益性の第1四半期が、当初の予測より1四半期早いことを示しています。この結果には、FiscalNoteの信頼できるAI対応のグローバルポリシーとマーケットインテリジェンス、および当社の効率的なSaaS配信モデルに対する継続的な需要に牽引された、前年比で堅調な経常収益の伸びと高い粗利益がさらに四半期続いたことも反映されています。
2023年第3四半期の財務ハイライト
2023年第3四半期の運用指標
FiscalNoteはまた、FiscalNote AI Co-pilotを開発すると発表しました。これは、法律の作成、アドボカシーへの働きかけ、構成員とのコミュニケーション、規制対応、グローバルリスク分析などの日常業務を促進するために、特に政策およびリスク管理の専門家を対象とした新しいAIソリューションです。FiscalNote Co-pilotは、大規模な言語モデルの力、FiscalNoteの信頼できる業界をリードする政策と地政学的データ、および顧客データをすべてシームレスなワークフローに統合して、世界で最も重要な意思決定者にインテリジェントな支援を提供します。
これとは別に、当社は、会社のCEO兼共同創設者であるティム・ファンが、潜在的な非公開取引を検討するためにコンソーシアムを結成することに関心があるとの声明に応えて、取締役会（「取締役会」）が特別委員会を設立したと発表しました。ファン氏は具体的な提案をしておらず、提案されるという保証もありません。特別委員会は、そのような取引に関してファン氏から受け取った提案、および会社に提出されたその他の取引提案を、顧問とともに評価します。マイケル・キャラハン、マノイ・ジェイン、スタンレー・マクリスタル、アナ・セジリーで構成される特別委員会は、潜在的な非公開取引およびファン氏が提案した取引の代替案を評価および交渉するために必要と思われるあらゆる措置を取る取締役会の全権限と権限を持っています。上記が取引やその他の戦略的な変更や結果につながるという保証はありません。また、前述のいずれかのタイミングに関しては保証できません。特別委員会が検討して推奨し、取締役会が特定の取引を承認するまで、またはさらなる開示が適切または法律で義務付けられていると会社が判断しない限り、当社はこれについてこれ以上コメントする予定はありません。
特別委員会は、Skadden、Arps、Slate、Meagher & Flom LLPを法律顧問として雇っており、この審査プロセスを支援する財務顧問を雇う予定です。
第3四半期と最近のビジネスハイライト
第3四半期とここ数週間で、FiscalNoteは、グローバルポリシー、リスク軽減、およびマーケットインテリジェンスにおける継続的なリーダーシップを反映して、次のような注目すべき運用上およびビジネス上のマイルストーンを達成しました。
財務見通し
FiscalNoteは、以前の予想より1四半期早い2023年第3四半期に調整後EBITDAの収益性に対する予想を実現し、第4四半期も引き続き前年比で収益の伸びを実現し、80％の範囲で堅調な調整後売上総利益率を維持し、コスト管理措置のメリットを実感しているため、調整後EBITDAは引き続き増加すると予想しています。(6)
2023年の第4四半期のガイダンスは次のとおりです。
2023年通年のガイダンスは次のとおりです。
FiscalNoteは、プリペイドARRの継続的な増額と季節的に好調な回収により、2024年の第1四半期にキャッシュポジションを増やすと予想しています。
純収益の定着率と新しいロゴの獲得は、当社の大企業の顧客基盤の中で引き続き堅調です (1) (4)。この勢いは続いていますが、第4四半期と2023年度の収益とランレート収益に関する当社の予想は、主に非登録収益が減少し、より困難なマクロの中でリソースをより大規模なエンタープライズアカウントにシフトしたため、パイプラインの変換が予想よりも遅くなったことが主な原因です。
「今年の主な目標は、調整後EBITDAの収益性を達成することでした。当初の予測より1四半期早い第3四半期にこの変曲点に達したことを嬉しく思います。これは、私たちの収益源の持続性とチームの努力の証です。私たちは、世界で最も重要な意思決定者のために、永続的で収益性が高く、持続可能な複合成長企業を構築するという約束を果たしています」と、FiscalNoteの会長、CEO、共同創設者であるティム・ファンは言います。「2023年を迎えるにあたり、私たちは有利な立場にあります。私たちは、5,000人の顧客、80％の調整後売上総利益という増え続ける基盤から永続的な経常収益源を得ており、法務および政策分野のAIにおける主導的地位を確立しています。最近の四半期では、継続的な調整後EBITDAの収益性を高めるためにコスト構造を調整し、大規模企業アカウントでの成功を拡大できるように営業チームを配置しました。この基盤が整った今、私たちは新しい成長機会の推進と新しいチャネルの開発に焦点を移し、AIリーダーシップの価値を幅広い顧客やパートナーに拡大する時です。私たちのAIコパイロットプログラムは、今年確立したAIイノベーションとパートナーシップに基づいて構築され、新しい収益源、チャネル、市場開拓戦略の機会を増やします。調整後EBITDAの収益性をさらに高め、成長を再加速させる中で、今後の機会に期待しています。」
このリリースで説明されている非GAAP財務指標に関する追加情報（これらの指標の説明やそれぞれの計算方法など）は、以下の「非GAAP財務指標」という見出しに記載されています。
GAAPと非GAAP財務指標の調整は、以下の財務表にも記載されています。当社の主要業績評価指標に関する情報は、以下の「主要業績評価指標」に含まれています。
四半期ごとの電話会議
FiscalNoteは本日、2023年11月14日火曜日の午前9時（米国東部標準時）に、2023年9月30日に終了した第3四半期の会社の決算とその見通しを検討する電話会議を開催します。この電話にアクセスするには、米国またはカナダの場合は1（888）660-6510を、米国またはカナダ以外では会議ID 1271923で1（929）203-0882をダイヤルします。電話会議のライブWebキャストには、FiscalNoteのWebサイト https://investors.fiscalnote.com/ の投資家向け情報セクションから、録画は https://investors.fiscalnote.com/ でアーカイブされてアクセスできます。この電話会議の音声再生は、2023年12月9日まで、米国またはカナダの場合は1-800-770-2030、米国またはカナダ以外の場合は1-647-362-9199にダイヤルして、1271923と入力して視聴することもできます。
* 上場に関連して、FiscalNoteは、特定の条件のもとで、最大2億5000万ドルの5年間のシニア担保付きタームローンを締結しました。これには、クロージング時に1億5000万ドルのコミットメント融資と、追加の1億ドルのコミットされていないアコーディオンファシリティが含まれます。
(1)「ランレート収益」、「年間経常収益」または「ARR」、および「純収益維持」または「NRR」は主要業績評価指標（KPI）です。これらの指標の定義と重要な開示については、本決算発表の「主要業績評価指標」を参照してください。
(2) 非GAAP指標。これらの財務指標の定義と重要な開示（最も直接的に比較可能なGAAP指標との調整を含む）については、本決算発表の「非GAAP財務指標」を参照してください。
（3）2023年第3四半期のオーガニック・ランレート収益とオーガニックARRには、2022年12月31日に買収された事業に加えて、アイセル・テクノロジーズ（2021年12月31日に最終買収契約が締結され、フィスカルノートの上場を条件として最終買収契約が締結されました）が含まれます。
（4）企業顧客または他の顧客タイプからのARRの成長傾向とNRRへの言及は、当社のARRの大部分を占めていますが、この報告システムにまだ統合されていない買収事業体から約800万ドルのARRを除外しています。
(5) ランレート収益の合計には、完了した買収が含まれますが、検討中の将来の買収は含まれていません。
（6）純利益に影響を与える項目は変動しやすく、将来の出来事は予測できないため、経営陣は、会社の予測調整後EBITDAを同等のGAAP指標と不合理な努力をしなければ調整できません。
フィスカルノートについて
FiscalNote（NYSE: NOTE）は、政策とグローバルインテリジェンスのリーダーです。データ、テクノロジー、洞察を独自に組み合わせることで、FiscalNoteは顧客が政治リスクとビジネスリスクを管理できるようにします。2013年以来、FiscalNoteは重要な洞察とそれを行動に移すためのツールを提供するテクノロジーを開拓してきました。CQ、FrontierView、Oxford Analytica、VoterVoice、その他多くの業界をリードするブランドの本拠地であるFiscalNoteは、北米、ヨーロッパ、アジア、オーストラリアにグローバルオフィスを構え、世界中の約5,000人の顧客にサービスを提供しています。FiscalNoteとそのブランドファミリーの詳細については、FiscalNote.comにアクセスして @FiscalNote をフォローしてください。
将来の見通しに関する記述
このプレスリリースの特定の記述は、民間証券訴訟改革法の意味における将来の見通しに関する記述と見なされる場合があります。将来の見通しに関する記述は、通常、将来の出来事またはFiscalNoteの将来の財務または経営成績に関するものです。たとえば、FiscalNoteの将来の財務見通しに関する記述など
FiscalNoteが事業を展開する業界の期間、収益性、資本資源、および予想される成長に関する期待は、将来の見通しに関する記述です。場合によっては、「見積り」、「かもしれない」、「すべき」、「できる」、「かもしれない」、「計画」、「可能」、「プロジェクト」、「努力」、「予算」、「予測」、「期待」、「意図」、「予定」、「予測」、「予測」、「予測」、「予測する」、「予測する」、「予測する」、「予測する」、「予測する」、「予測する」、「予測する」、「予測する」、「予測する」、「予測する」、「予測する」、「予測する」、「予測する」、「予測する」、「予測する」、「予測する」、「予測する」、「予測する」、「予測する」、「予測する」、「予測する」、「予測する」、「予測する」「潜在的な」または「続く」、またはこれらの用語の否定的要素、またはその変形、または類似の用語。このような将来の見通しに関する記述は、リスク、不確実性、およびその他の重要な要因の影響を受けやすく、実際の結果がそのような将来の見通しに関する記述で表明または暗示されているものと大きく異なる可能性があります。
このような将来の見通しに関する記述に影響を与える可能性のある要因には、FiscalNoteの成長を効果的に管理する能力、FiscalNoteの戦略、将来の業務、財政状態、推定収益と損失、予測、予測コスト、見通しと計画、FiscalNoteが非公開取引について受け取る可能性のある提案の条件、特別委員会の設立の発表と潜在的な非公開取引の見直しの影響などがあります。の事業内容、および潜在的な非公開取引を実施する能力。FiscalNoteの将来の資本要件、FiscalNoteのサービスに対する需要とその需要の原動力、非常に有用で信頼性が高く、安全で革新的な製品とサービスを顧客に提供するFiscalNoteの能力、新規顧客を引き付け、既存の顧客を維持し、既存の顧客との製品とサービスの提供を拡大し、地域市場への拡大または成長率の高い分野を特定するFiscalNoteの能力、買収機会の特定と買収を成功させるFiscalNoteの能力商業的な条件での表現満足のいくもので、買収する可能性のある事業やサービスをうまく統合し、その後買収した事業を拡大します。コンプライアンスの複雑さとコスト、為替レートの変動、政治、社会、経済の不安定性、サプライチェーンの混乱などの国際事業に関連するリスク、既存のプラットフォーム、製品、サービスを開発、強化、統合するFiscalNoteの能力、FiscalNoteの推定対応可能な市場総数およびその他の業界および業績予測、FiscalNote の第三者のシステムやデータへの依存、そのようなシステムやデータをソリューションと統合する能力、統合を引き続きサポートできない可能性、潜在的な技術的混乱、サイバー攻撃、セキュリティ、プライバシー、データ侵害、またはFiscalNoteのネットワークやシステム、またはサービスプロバイダーのネットワークやシステムに影響を及ぼすその他の技術的またはセキュリティ上の事件、FiscalNoteの製品とサービスをサポートするための正確で包括的で信頼できるデータを取得して維持するFiscalNoteの能力。新機能、統合を導入する能力機能、製品およびサービスの強化、FiscalNoteの製品とサービスをサポートするためのデータ収集、整理、分析のための方法や技術を維持および改善し、新しい方法や技術を予測するFiscalNoteの能力、FiscalNoteが事業を展開する市場における競争と競争圧力、FiscalNoteが事業を展開する市場における競争と競争圧力、FiscalNoteの保護と維持能力ブランド; FiscalNoteのコンプライアンス能力米国および外国の政府およびその他の規制の厳しい業界への製品およびサービスの販売に関連する法律および規制、主要な人材を維持または採用するFiscalNoteの能力、研究開発を実施するFiscalNoteの能力、研究開発を実施するFiscalNoteの能力、人工知能、機械学習、またはそのような法律の施行の変化に合わせて製品とサービスを適応させるFiscalNoteの能力データプライバシーと政府契約、当社の製品およびサービスへの支出を削減する不利な一般的な経済および市場状況、既知および未知の訴訟および規制手続きの結果、財務報告に対する公開企業品質の内部統制を首尾よく確立および維持するFiscalNoteの能力、およびFiscalNoteの知的財産権を適切に保護する能力。
フォーム10-Kおよび10-Qに関する最新のレポート、特にそれらのレポートの「リスク要因」セクションを含め、FiscalNoteのSEC提出書類で説明されているこれらおよびその他の重要な要因により、実際の結果がこのプレスリリースに記載されている将来の見通しに関する記述で示されているものと大きく異なる可能性があります。これらの将来の見通しに関する記述は、FiscalNoteとその経営陣からは妥当と考えられていますが、本質的に不確実な見積もりと仮定に基づいています。このプレスリリースのいかなる内容も、ここに記載されている将来の見通しに関する記述が達成されること、またはそのような将来の見通しに関する記述から意図された結果のいずれかが達成されることについて、誰かが表明したものと見なされるべきではありません。将来の見通しに関する記述は、作成された日付の時点でのみ述べられているので、過度に信頼するべきではありません。FiscalNoteは、適用される証券法で義務付けられている場合を除き、新しい情報、将来の出来事、その他の結果として、将来の見通しに関する記述を更新または改訂する義務を負いません。
フィスカルノートホールディングス株式会社
要約連結営業報告書
(未監査)
（千単位、株式および1株あたりのデータを除く）
|
|
9月30日に終了した3か月間 |
|
|
9月30日に終了した9か月間 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
収益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
購読 |
|
$ |
30,057 |
|
|
$ |
26,075 |
|
|
$ |
87,986 |
|
|
$ |
73,186 |
|
アドバイザリー、広告、その他 |
|
|
3,952 |
|
|
|
2,996 |
|
|
|
10,394 |
|
|
|
9,130 |
|
総収入 |
|
|
34,009 |
|
|
|
29,071 |
|
|
|
98,380 |
|
|
|
82,316 |
|
営業費用:(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
収益コスト |
|
|
10,441 |
|
|
|
8,699 |
|
|
|
28,863 |
|
|
|
23,581 |
|
研究開発 |
|
|
4,540 |
|
|
|
5,629 |
|
|
|
14,170 |
|
|
|
15,438 |
|
セールスとマーケティング |
|
|
11,235 |
|
|
|
11,830 |
|
|
|
35,222 |
|
|
|
31,722 |
|
エディトリアル |
|
|
4,516 |
|
|
|
4,218 |
|
|
|
13,533 |
|
|
|
11,240 |
|
一般と管理 |
|
|
14,418 |
|
|
|
38,945 |
|
|
|
48,813 |
|
|
|
59,535 |
|
無形資産の償却 |
|
|
2,899 |
|
|
|
2,601 |
|
|
|
8,614 |
|
|
|
7,818 |
|
のれんの減損 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
5,837 |
|
|
|
- |
|
取引コスト（利益）、純額 |
|
|
(579 |
) |
|
|
1,275 |
|
|
|
1,138 |
|
|
|
1,257 |
|
営業費用の合計 |
|
|
47,470 |
|
|
|
73,197 |
|
|
|
156,190 |
|
|
|
150,591 |
|
営業損失 |
|
|
(13,461 |
) |
|
|
(44,126 |
) |
|
|
(57,810 |
) |
|
|
(68,275 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
支払利息、純額 |
|
|
8,018 |
|
|
|
42,894 |
|
|
|
21,853 |
|
|
|
89,672 |
|
金融商品の公正価値の変動 |
|
|
(7,157 |
) |
|
|
(21,910 |
) |
|
|
(18,850 |
) |
|
|
(18,524 |
) |
消滅時のPPPローンの利益 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(7,667 |
) |
債務消滅損失、純額 |
|
|
- |
|
|
|
45,250 |
|
|
|
- |
|
|
|
45,250 |
|
決済損失 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
3,474 |
|
|
|
- |
|
その他の費用、純額 |
|
|
207 |
|
|
|
928 |
|
|
|
245 |
|
|
|
1,543 |
|
税引前純損失 |
|
|
(14,529 |
) |
|
|
(111,288 |
) |
|
|
(64,532 |
) |
|
|
(178,549 |
) |
所得税の引当金（給付） |
|
|
(62 |
) |
|
|
(2,286 |
) |
|
|
181 |
|
|
|
(2,836 |
) |
純損失 |
|
|
(14,467 |
) |
|
|
(109,002 |
) |
|
|
(64,713 |
) |
|
|
(175,713 |
) |
その他の包括損失 |
|
|
(1,006 |
) |
|
|
(1,003 |
) |
|
|
(1,037 |
) |
|
|
(1,777 |
) |
包括損失合計 |
|
$ |
(15,473 |
) |
|
$ |
(110,005 |
) |
|
$ |
(65,750 |
) |
|
$ |
(177,490 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
純損失 |
|
$ |
(14,467 |
) |
|
$ |
(109,002 |
) |
|
$ |
(64,713 |
) |
|
$ |
(175,713 |
) |
みなし配当 |
|
|
- |
|
|
|
(24,351 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(26,570 |
) |
純損失は、1株当たりの損失の計算に使用されます |
|
$ |
(14,467 |
) |
|
$ |
(133,353 |
) |
|
$ |
(64,713 |
) |
|
$ |
(202,283 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通株主に帰属する1株当たりの損失： |
|
|||||||||||||||
ベーシック |
|
$ |
(0.11 |
) |
|
$ |
(1.39 |
) |
|
$ |
(0.49 |
) |
|
$ |
(4.52 |
) |
希釈 |
|
$ |
(0.11 |
) |
|
$ |
(1.63 |
) |
|
$ |
(0.49 |
) |
|
$ |
(5.03 |
) |
普通株主に帰属する1株当たりの損失の計算に使用される加重平均株式： |
|
|||||||||||||||
ベーシック |
|
|
128,832,502 |
|
|
|
96,117,011 |
|
|
|
131,994,563 |
|
|
|
44,757,851 |
|
希釈 |
|
|
128,832,502 |
|
|
|
96,235,930 |
|
|
|
131,994,563 |
|
|
|
44,876,770 |
|
(1) 金額には、次のような株式ベースの報酬費用が含まれます。 |
|
|||||||||||||||
|
|
9月30日に終了した3か月間 |
|
|
9月30日に終了した9か月間 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
収益コスト |
|
$ |
45 |
|
|
$ |
13 |
|
|
$ |
185 |
|
|
$ |
36 |
|
研究開発 |
|
|
328 |
|
|
|
504 |
|
|
|
1,080 |
|
|
|
609 |
|
セールスとマーケティング |
|
|
1,041 |
|
|
|
721 |
|
|
|
1,718 |
|
|
|
828 |
|
エディトリアル |
|
|
120 |
|
|
|
513 |
|
|
|
292 |
|
|
|
560 |
|
一般と管理 |
|
|
4,690 |
|
|
|
28,292 |
|
|
|
14,937 |
|
|
|
28,835 |
|
フィスカルノートホールディングス株式会社
要約連結貸借対照表
(未監査)
（株式を除く千単位、額面価格）
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
資産 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資産： |
|
|
|
|
|
|
||
現金および現金同等物 |
|
$ |
16,489 |
|
|
$ |
60,388 |
|
制限付き現金 |
|
|
844 |
|
|
|
835 |
|
短期投資 |
|
|
7,113 |
|
|
|
- |
|
売掛金、純額 |
|
|
13,753 |
|
|
|
14,909 |
|
収益契約を得るために計上された費用（純額） |
|
|
3,194 |
|
|
|
2,794 |
|
前払い経費 |
|
|
3,490 |
|
|
|
4,315 |
|
その他の流動資産 |
|
|
3,300 |
|
|
|
2,764 |
|
流動資産合計 |
|
|
48,183 |
|
|
|
86,005 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
資産および設備、純額 |
|
|
6,410 |
|
|
|
7,325 |
|
資本計上ソフトウェアコスト（純額） |
|
|
15,406 |
|
|
|
13,946 |
|
収益契約を得るために資産計上された非流動費用（純額） |
|
|
4,248 |
|
|
|
3,976 |
|
オペレーティングリース資産 |
|
|
18,247 |
|
|
|
21,005 |
|
グッドウィル |
|
|
206,887 |
|
|
|
194,362 |
|
顧客関係、純額 |
|
|
57,737 |
|
|
|
56,348 |
|
データベース、ネット |
|
|
19,351 |
|
|
|
21,020 |
|
その他の無形資産、純額 |
|
|
23,859 |
|
|
|
28,728 |
|
その他の非流動資産 |
|
|
535 |
|
|
|
442 |
|
総資産 |
|
$ |
400,863 |
|
|
$ |
433,157 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
負債と株主資本 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債: |
|
|
|
|
|
|
||
長期債務の現在の満期 |
|
$ |
68 |
|
|
$ |
68 |
|
買掛金と未払費用 |
|
|
12,710 |
|
|
|
13,739 |
|
繰延収益、当期分 |
|
|
45,708 |
|
|
|
35,569 |
|
顧客預金 |
|
|
1,129 |
|
|
|
3,252 |
|
買収による偶発負債、流動部分 |
|
|
411 |
|
|
|
696 |
|
オペレーティングリース負債、流動部分 |
|
|
3,227 |
|
|
|
6,709 |
|
その他の流動負債 |
|
|
1,871 |
|
|
|
2,079 |
|
流動負債合計 |
|
|
65,124 |
|
|
|
62,112 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
現在の満期を差し引いた長期債務 |
|
|
213,157 |
|
|
|
161,980 |
|
繰延税金負債 |
|
|
2,695 |
|
|
|
714 |
|
繰延収益、当期分を差し引いたもの |
|
|
998 |
|
|
|
918 |
|
買収による偶発負債（流動分を差し引いたもの） |
|
|
1,710 |
|
|
|
883 |
|
オペレーティングリース負債、当期分を差し引いたもの |
|
|
26,837 |
|
|
|
29,110 |
|
公的および私的保証責任 |
|
|
2,765 |
|
|
|
18,892 |
|
その他の非流動負債 |
|
|
4,008 |
|
|
|
13,858 |
|
負債総額 |
|
|
317,294 |
|
|
|
288,467 |
|
コミットメントと不測の事態（注17） |
|
|
|
|
|
|
||
株主資本: |
|
|
|
|
|
|
||
クラスA普通株式（2023年9月30日と2022年12月31日にそれぞれ額面0.0001ドル、承認済み17億ドル、発行済み120,604,828株と123,125,595株） |
|
|
11 |
|
|
|
12 |
|
クラスB普通株式（2023年9月30日および2022年12月31日時点で額面0.0001ドル、承認済み900万株、発行済みで8,290,921株） |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
追加払込資本 |
|
|
851,047 |
|
|
|
846,205 |
|
その他の包括損失の累計 |
|
|
(1,822 |
) |
|
|
(785 |
) |
累積赤字 |
|
|
(765,668 |
) |
|
|
(700,743 |
) |
株主資本の総額 |
|
|
83,569 |
|
|
|
144,690 |
|
負債総額と株主資本 |
|
$ |
400,863 |
|
|
$ |
433,157 |
|
フィスカルノートホールディングス株式会社
要約連結キャッシュフロー計算書
(未監査)
(千単位)
|
|
9月30日に終了した9か月間 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
営業活動: |
|
|
|
|
|
|
||
純損失 |
|
$ |
(64,713 |
) |
|
$ |
(175,713 |
) |
純損失を営業活動に使用された純現金と調整するための調整： |
|
|
|
|
|
|
||
減価償却 |
|
|
1,007 |
|
|
|
892 |
|
無形資産の償却と資産計上されたソフトウェア開発コスト |
|
|
19,068 |
|
|
|
14,482 |
|
収益契約を得るための繰延費用の償却 |
|
|
2,602 |
|
|
|
1,922 |
|
のれんの減損 |
|
|
5,837 |
|
|
|
- |
|
非現金オペレーティングリース費用 |
|
|
2,885 |
|
|
|
4,856 |
|
株式報酬制度 |
|
|
18,212 |
|
|
|
30,868 |
|
オペレーティングリースの資産減損 |
|
|
- |
|
|
|
378 |
|
決済損失 |
|
|
3,474 |
|
|
|
- |
|
その他の非現金支出 |
|
|
(688 |
) |
|
|
218 |
|
不良債権費用 |
|
|
267 |
|
|
|
90 |
|
買収条件対価の公正価値の変動 |
|
|
(138 |
) |
|
|
(2,192 |
) |
有価証券の含み損益 |
|
|
115 |
|
|
|
- |
|
金融商品の公正価値の変動 |
|
|
(18,850 |
) |
|
|
(18,524 |
) |
繰延所得税引当金（給付） |
|
|
(80 |
) |
|
|
(2,708 |
) |
現物支払利息、純額 |
|
|
3,987 |
|
|
|
10,491 |
|
非現金支払利息 |
|
|
3,035 |
|
|
|
50,512 |
|
債務消滅損失、純額 |
|
|
- |
|
|
|
45,250 |
|
PPPローン免除の利益 |
|
|
- |
|
|
|
(7,667 |
) |
営業資産および負債の変動： |
|
|
|
|
|
|
||
売掛金、純額 |
|
|
2,560 |
|
|
|
(4,211 |
) |
前払費用およびその他の流動資産 |
|
|
1,935 |
|
|
|
(1,151 |
) |
収益契約を得るために計上された費用（純額） |
|
|
(3,263 |
) |
|
|
(2,808 |
) |
その他の非流動資産 |
|
|
(119 |
) |
|
|
(395 |
) |
買掛金と未払費用 |
|
|
(6,389 |
) |
|
|
3,566 |
|
繰延収益 |
|
|
6,141 |
|
|
|
8,581 |
|
顧客預金 |
|
|
(2,182 |
) |
|
|
(1,917 |
) |
その他の流動負債 |
|
|
(754 |
) |
|
|
(5,677 |
) |
買収による偶発負債（流動分を差し引いたもの） |
|
|
(39 |
) |
|
|
(1,267 |
) |
オペレーティングリース負債 |
|
|
(5,844 |
) |
|
|
(6,296 |
) |
その他の非流動負債 |
|
|
(6 |
) |
|
|
921 |
|
営業活動に使用された純現金 |
|
|
(31,940 |
) |
|
|
(57,499 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
投資活動: |
|
|
|
|
|
|
||
資本支出 |
|
|
(5,957 |
) |
|
|
(8,859 |
) |
短期投資の購入 |
|
|
(7,369 |
) |
|
|
- |
|
事業買収に支払われた現金（取得した現金を差し引いた額） |
|
|
(5,010 |
) |
|
|
1,125 |
|
投資活動に使用された純現金 |
|
|
(18,336 |
) |
|
|
(7,734 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
資金調達活動: |
|
|
|
|
|
|
||
企業結合による収入 |
|
|
- |
|
|
|
175,000 |
|
普通株式の発行費用 |
|
|
- |
|
|
|
(45,242 |
) |
長期債務による収入（発行費用を差し引いたもの） |
|
|
6,000 |
|
|
|
166,013 |
|
長期債務の元本支払い |
|
|
(80 |
) |
|
|
(189,023 |
) |
公的令状の行使による収入 |
|
|
- |
|
|
|
4,469 |
|
ストックオプションの行使とESPP購入による収入 |
|
|
650 |
|
|
|
386 |
|
普通株式の買戻し |
|
|
- |
|
|
|
(88 |
) |
財務活動による純現金 |
|
|
6,570 |
|
|
|
111,515 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
為替レートが現金に及ぼす影響 |
|
|
(184 |
) |
|
|
(451 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
現金、現金同等物および制限付現金の純変動額 |
|
|
(43,890 |
) |
|
|
45,831 |
|
現金、現金同等物および制限付現金、期初 |
|
|
61,223 |
|
|
|
33,009 |
|
現金、現金同等物および制限付現金、期末 |
|
$ |
17,333 |
|
|
$ |
78,840 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
補足的な非現金投資および融資活動: |
|
|
|
|
|
|
||
優先株式の償還によるクラスA普通株式の発行 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
475,781 |
|
企業結合に関連するクラスA普通株式とクラスB普通株式の発行 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
346,797 |
|
ワラント負債の取得 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
34,947 |
|
優先株の償還価値の上昇 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
26,570 |
|
事業買収に関連する普通株式の発行 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
8,590 |
|
長期債務発行と併せて発行されるワラント |
|
$ |
178 |
|
|
$ |
436 |
|
パブリックワラントの行使によるクラスA普通株式の発行 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
263 |
|
負債元本の増加により決済される債務者に支払われる手数料 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
100 |
|
買掛金に含まれる資産や備品の購入は |
|
$ |
323 |
|
|
$ |
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
補足的なキャッシュフロー活動： |
|
|
|
|
|
|
||
利息として支払われた現金 |
|
$ |
15,290 |
|
|
$ |
28,974 |
|
税金として支払われた現金 |
|
$ |
16 |
|
|
$ |
68 |
|
非GAAPベースの財務指標
米国の一般に認められた会計原則（「GAAP」）に従って作成された財務指標に加えて、特定の非GAAP財務指標を使用して、当社の業績についての理解を明確化および強化し、期間ごとの比較に役立てています。該当する場合、これらの非GAAP指標を、対応する最も密接に関連するGAAP指標と調整します。投資家は、これらの非GAAP財務指標のそれぞれと、最も比較可能なGAAP財務指標との調整を確認することをお勧めします。これらの非GAAP財務指標は有用な補足情報を提供すると考えていますが、非GAAP財務指標には限界があるため、最も比較可能なGAAP指標と切り離して、またはそれに代わるものとして検討すべきではありません。これらの非GAAP財務指標はGAAPに従って作成されたものではなく、包括的な会計システムを反映しておらず、資金調達や会計方法、資産の簿価、資本構成、資産の取得方法、および非GAAP指標の定義方法が異なる可能性があるため、他の企業の同様のタイトルの指標と比較できない場合があります。
調整後収益
調整後収益は、繰延収益が買収会計に関連して公正価値に調整されなかった場合に計上されるであろう金額を含むように調整された収益を表します。調整後収益が提示されているのは、この指標を使用して当社の事業の業績を前期と比較して評価し、投資家にとって当社の事業の基礎となる業績の指標として有用であると考えているためです。調整後収益は米国会計基準では認められていません。この用語はGAAPで定義されているため、調整後の収益は収益を表すものではなく、当社の業績の指標として収益に代わるものと見なすべきではありません。ここに記載されている調整後収益は、他の企業が提示する同様のタイトルの指標と必ずしも比較できるわけではありません。
調整後売上総利益と調整後売上総利益率
調整後売上総利益は、収益コストに含まれる無形資産の償却前の、調整後収益から収益コストを差し引いたものと定義しています。調整後売上総利益率は、調整後売上総利益を調整後収益で割ったものと定義しています。
調整後売上総利益と調整後売上利益率を使用して、当社のコア業績と傾向を理解し、評価しています。これらの指標は、無形資産の償却や繰延収益による非現金的影響（全体的な業績とは無関係の理由で変動する可能性のある非現金的影響）を排除するため、過去の財務実績や会計期間間で一貫性があり直接比較できるため、当社および投資家が当社のコア業績を評価するのに役立つ指標であると考えています。
調整後売上総利益と調整後売上総利益率には、分析ツールとしての限界があります。これらを単独で検討したり、GAAPに基づいて報告された当社の結果の分析の代わりとして検討したりしないでください。GAAPによって決定される売上総利益や売上総利益率の代替として、または当社の収益性の指標と見なすべきではありません。私たちは、主にGAAPの結果に頼り、非GAAP指標を補足目的でのみ使用することで、これらの制限を補っています。ここに記載されている調整後売上総利益と調整後売上総利益率は、必ずしも他社が提示する同様のタイトルの指標と比較できるわけではありません。
EBITDA、調整後EBITDA、および調整後EBITDAマージン
EBITDA、調整後EBITDA、調整後EBITDAマージンは非GAAP財務指標です。EBITDAは、支払利息、所得税、減価償却費および償却前の収益を表します。調整後EBITDAは、特定の非現金項目や、継続的な事業を示すものではないと経営陣が考えるその他の項目を除外するためのEBITDAのさらなる調整を反映しています。調整後EBITDAマージンは、調整後EBITDAを調整後の収益で割ったものと定義しています。
EBITDA、調整後EBITDA、調整後EBITDAマージンを開示します。これらは、経営陣が当社の事業を評価し、業績を測定し、戦略的意思決定を行うために使用する重要な指標だからです。EBITDA、調整後EBITDA、調整後EBITDAマージンは、投資家やその他の人々にとって、経営陣と同じように当社の業績を理解し評価するのに役立つと考えています。EBITDA、調整後EBITDA、調整後EBITDAマージンは、純損失、税引前純損失、またはGAAPに従って計算されたその他の業績指標の代わりと見なすべきではありません。これらの非GAAP財務指標を使用して当社の事業を分析すると、重大な制限があります。なぜなら、計算は、投資家が重要と考える可能性のある出来事や状況の性質と分類に関する経営陣の主観的な決定に基づいているからです。さらに、業界の他の企業がEBITDA、調整後EBITDA、調整後EBITDAマージンまたは同様の指標というタイトルの指標を報告する場合がありますが、そのような非GAAP財務指標は、非GAAP財務指標の計算方法とは異なる場合があり、比較可能性が低くなります。これらの制限があるため、EBITDA、調整後EBITDA、調整後EBITDAマージンを、純利益やGAAPに従って提示されたその他の財務結果を含む他の財務実績指標と合わせて検討する必要があります。
調整後収益
次の表は、提示された期間の調整後収益の計算と、この指標を同時期のGAAP収益と調整したものです。
|
|
9月30日に終了した3か月間 |
|
|
9月30日に終了した9か月間 |
|
||||||||||
(千単位) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
サブスクリプション収益 |
|
$ |
30,057 |
|
|
$ |
26,075 |
|
|
$ |
87,986 |
|
|
$ |
73,186 |
|
繰延収益調整 |
|
|
- |
|
|
|
123 |
|
|
|
- |
|
|
|
1,853 |
|
調整後のサブスクリプション収益 |
|
|
30,057 |
|
|
|
26,198 |
|
|
|
87,986 |
|
|
|
75,039 |
|
アドバイザリー、広告、その他の収益 |
|
|
3,952 |
|
|
|
2,996 |
|
|
|
10,394 |
|
|
|
9,130 |
|
調整後収益 |
|
$ |
34,009 |
|
|
$ |
29,194 |
|
|
$ |
98,380 |
|
|
$ |
84,169 |
|
調整後売上総利益と調整後売上総利益率
次の表は、提示された期間の調整後総利益と調整後売上総利益率の計算を示しています。
|
|
9月30日に終了した3か月間 |
|
|
9月30日に終了した9か月間 |
|
||||||||||
(千単位) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
調整後収益 |
|
$ |
34,009 |
|
|
$ |
29,194 |
|
|
$ |
98,380 |
|
|
$ |
84,169 |
|
収益コスト |
|
|
(10,441 |
) |
|
|
(8,699 |
) |
|
|
(28,863 |
) |
|
|
(23,581 |
) |
無形資産の償却 |
|
|
4,796 |
|
|
|
2,832 |
|
|
|
10,454 |
|
|
|
6,664 |
|
調整後売上総利益 |
|
$ |
28,364 |
|
|
$ |
23,327 |
|
|
$ |
79,971 |
|
|
$ |
67,252 |
|
調整後売上総利益率 |
|
|
83 |
% |
|
|
80 |
% |
|
|
81 |
% |
|
|
80 |
% |
EBITDA、調整後EBITDA、および調整後EBITDAマージン
次の表は、提示された期間のEBITDA、調整後EBITDA、および調整後EBITDAマージンの計算を示しています。
|
|
9月30日に終了した3か月間 |
|
|
9月30日に終了した9か月間 |
|
||||||||||
(千単位) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
純損失 |
|
$ |
(14,467 |
) |
|
$ |
(109,002 |
) |
|
$ |
(64,713 |
) |
|
$ |
(175,713 |
) |
所得税の引当金（給付） |
|
|
(62 |
) |
|
|
(2,286 |
) |
|
|
181 |
|
|
|
(2,836 |
) |
減価償却と償却 |
|
|
8,030 |
|
|
|
5,743 |
|
|
|
20,074 |
|
|
|
15,374 |
|
支払利息、純額 |
|
|
8,018 |
|
|
|
42,894 |
|
|
|
21,853 |
|
|
|
89,672 |
|
EBITDA |
|
|
1,519 |
|
|
|
(62,651 |
) |
|
|
(22,605 |
) |
|
|
(73,503 |
) |
繰延収益調整 (a) |
|
|
- |
|
|
|
123 |
|
|
|
- |
|
|
|
1,853 |
|
株式報酬制度 |
|
|
6,224 |
|
|
|
30,043 |
|
|
|
18,212 |
|
|
|
30,868 |
|
金融商品の公正価値の変動（b） |
|
|
(7,157 |
) |
|
|
(21,910 |
) |
|
|
(18,850 |
) |
|
|
(18,524 |
) |
債務消滅損失、純額 |
|
|
- |
|
|
|
45,250 |
|
|
|
- |
|
|
|
45,250 |
|
その他の非現金（利益）手数料 (c) |
|
|
(704 |
) |
|
|
(948 |
) |
|
|
5,227 |
|
|
|
(9,286 |
) |
買収関連費用 (d) |
|
|
12 |
|
|
|
431 |
|
|
|
1,391 |
|
|
|
1,003 |
|
従業員の退職金（e） |
|
|
560 |
|
|
|
149 |
|
|
|
1,310 |
|
|
|
149 |
|
非資本化可能な債務調達費用 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
316 |
|
|
|
403 |
|
その他のまれな費用（f） |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
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- |
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20 |
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取引に関連して発生した費用（g） |
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81 |
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1,791 |
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415 |
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2,250 |
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不測の事態による損失（h） |
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201 |
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286 |
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4,091 |
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286 |
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調整後EBITDA |
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$ |
736 |
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$ |
(7,436 |
) |
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$ |
(10,493 |
) |
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$ |
(19,231 |
) |
調整後EBITDAマージン |
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2.2 |
% |
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(25.5 |
)% |
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(10.7 |
)% |
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(22.8 |
)% |
主要業績評価指標
また、成長傾向の評価、財務予測の作成、戦略的意思決定、販売およびマーケティング活動の有効性の測定を目的として、以下の主要業績評価指標を監視しています。当社の経営陣は、これらの主要業績評価指標に基づいて業績を評価します。これらの指標は、当社の事業の根底にある傾向と指標を反映しており、当社の継続的な業績を示す有意義な指標となると考えているためです。
年間経常収益 (「ARR」)
当社の収益の約90％はサブスクリプションベースで、高い収益予測可能性につながっています。既存のサブスクリプション顧客を維持する能力は、過去の業績の変化を説明するのに役立つ重要な業績指標であり、その後の期間の収益とキャッシュフローの先行指標でもあります。ARRは、収益動向の尺度として、また既存の定期購読の顧客契約による将来の収益機会の指標として使用しています。契約したサブスクリプション収益を年換算してアカウントレベルでARRを計算し、期間終了時の合計ARRはその合計です。ARRは、既知または将来の顧客のキャンセル、アップグレードまたはダウングレード、または価格の上昇または下降の影響を考慮して調整されていません。12か月間に認識される実際の収益額は、その期間の初めのARRと、場合によっては大幅に異なる可能性があります。これは、期間中の収益予約のタイミング、キャンセル、アップグレード、ダウングレードや更新保留などが原因で発生する可能性があります。ARRは運用指標であり、収益の代替や予測を目的としたものではないため、収益とは別に考える必要があります。当社のARRの計算は、他社が提示する同様のタイトルの指標とは異なる場合があります。
ランレート収益
経営陣はランレート収益も監視しています。ランレート収益とは、過去12か月間に獲得したARRに非サブスクリプション収益を加えたものです。ランレート収益は、当社の事業全体への有意義な貢献と考えられる非サブスクリプション収益を組み込んだ、当社の総収益の伸びを示す指標だと考えています。私たちのノンサブスクリプションビジネスは非定期的ですが、リピーターのお客様には定期的にさまざまなアドバイザリーサービスを販売しています。12か月間の実際のサブスクリプション収益と非サブスクリプション収益の金額は、その期間の初めの実際の収益と、場合によっては大幅に異なる可能性があります。
純収益維持率 (「NRR」)
当社のNRRは、既存の顧客からの経常収益の維持と拡大の成功度を測定するために使用するもので、複数の顧客からの認識された経常収益を同等の期間で比較します。特定の期間のNRRは、期末のARRから、その期間に過去の収益がない新規顧客との契約ARRを引いたものを、その期間の期首ARRで割ったものとして計算しています。連邦政府のお客様の場合、アカウントレベルのARRとNRRを計算する目的で、同じ行政機関または独立機関（たとえば、1つの連邦省庁の部門）の下位区分を単一の顧客と見なします。私たちの商業顧客の場合、私たちは同じ法人の下位部門を別々の顧客と見なします。買収した顧客は、12か月間当社の要約連結業績の一部となるまで、NRRには含まれません。すべての会計期間におけるNRRの計算には、既存の顧客に追加のライセンスやサービスを販売することによる経常収益へのプラスの影響と、この顧客の縮小と減少による経常収益へのマイナスの影響が含まれています。当社のNRRは、収益基盤の拡大、顧客基盤への浸透度、製品と機能の拡大、顧客維持能力など、さまざまな要因の結果として変動する可能性があります。当社のNRRの計算は、他の企業が提示する同様のタイトルの指標とは異なる場合があります。
連絡先:
メディア
ニコラス・グラハム
会計メモ
press@fiscalnote.com
投資家
サラ・ブダ
会計メモ
IR@fiscalnote.com
出典：会計ノート