1 2023年第3四半期の収益
2 将来の見通しに関する記述このプレゼンテーションには、改正された1933年の証券法のセクション27Aおよび改正された1934年の証券取引法のセクション21Eの意味における「将来の見通しに関する記述」が含まれています。このプレゼンテーションに含まれる現在または歴史的事実の記述を除くすべての記述は、将来の見通しに関する記述です。ここで使用する場合、「目的」、「できる」、「すべき」、「する」、「する」、「できる」、「信じる」、「予測する」、「意図する」、「見積もり」、「期待」、「予測」、「予測」、「ガイダンス」という言葉は、将来の見通しに関する記述を識別することを目的としています。ただし、すべての将来の見通しに関する記述にそのような識別語が含まれているわけではありません。将来の見通しに関する記述は、将来の出来事に関する経営陣の現在の期待と仮定に基づいており、将来の出来事の結果と時期に関して現在入手可能な情報に基づいています。適用法で別段の定めがある場合を除き、ハイゾンは将来の見通しに関する記述を更新する義務を負いません。これらの記述はすべて、このプレゼンテーションの日付以降の出来事または状況によって明示的に限定されます。ハイゾンは、将来の見通しに関する記述には多くのリスクと不確実性が伴い、そのほとんどは予測が難しく、その多くはハイゾンの制御が及ばないものであることを警告しています。これには、製品を商品化する能力、戦略計画（燃料電池を生産する施設、車両を組み立てる施設、適切な量で、競争力のあるコストで、または競争力のある排出量で水素供給を確保する能力が含まれますが、これらに限定されません）。ヘビーデューティーで効果的に競争する私たちの能力運輸部門、そして私たちが事業を展開する業界における世界中の他の企業からの激しい競争と競争圧力に耐える、拘束力のない覚書を拘束力のある注文または販売に変換する能力（取引相手の現在または将来のリソースによるものも含む）、取引相手が注文に対して支払いを行う能力、水素の生産、流通、および燃料補給事業に投資して、顧客に燃料電池を操作するための競争力のあるコストで水素を供給する能力電気自動車、地政学的な出来事、原材料の不足などによるグローバルサプライチェーンの混乱、および関連する第三者のサプライヤーや組立業者への影響、ナスダックキャピタルマーケットへの普通株式の上場を維持する能力、将来の資金調達能力、役員、主要な従業員または取締役の維持または採用、または必要な変更を行う能力、当社の能力私たちが依存している知的財産、および法的手続きの影響を保護、防御、または執行します。規制上の紛争、政府からの問い合わせ、ハイゾンの業績に影響を与える可能性のある潜在的な要因に関する追加情報は、2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kのハイゾンの年次報告書、2023年9月30日に終了した四半期のフォーム10-Qのハイゾンの四半期報告書、およびハイゾンがSECに随時提出するその他の文書の「リスク要因」セクションに記載されています。。これらの申告書は、実際の出来事や結果が将来の見通しに関する記述に含まれるものと大きく異なる原因となる可能性のあるその他の重要なリスクと不確実性を特定し、対処しています。ハイゾンは、ここに記載されているように、ハイゾンが期待に応えることを保証しません
3 ハイゾンのテクノロジー主導のバリュープロポジションは強化されつつあります 5 4 3 2 1 いくつかの燃料電池に有利な将来の市場用途における重要な技術オプション価値、資本が少ない燃料電池技術のリーダーシップ、生産開始間近の米国製造、キャッシュプラスの貢献マージンを備えた燃料電池トラックが今年期待される燃料電池トラック市場の加速顧客と政府の追い風に支えられた水素燃料電池トラック市場の加速。実績のある意欲的なリーダーシップチームは引き続き強化を続けています
4 2023年第3四半期：事業のハイライトカリフォルニア州以外での政府補助金の強化 • エネルギー省は70億ドルで7つの地域クリーン水素ハブを立ち上げると発表しました。ハイゾンはいくつかの受賞ハブを支援しました • 2024年12月の助成金授与を見込んで、インフレ削減法ゼロエミッション港湾設備基金（26億ドル）で約4億ドルが利用可能です•カリフォルニアのCARB HVIPゼロエミッショントラック補助金プール商用パイプラインの転換+配達の進展 •最初に納品されました北米でのFCEVトラックの販売は、港に配備される運送車両の顧客への販売ですカリフォルニア州ロングビーチ • 北米の試験プログラムを年初来で10件の顧客試験で拡大し続けました • 10月にオーストラリアのレモンディスとの商業試験で最初の水素廃棄物収集トラックを配備しました • ハイゾンの200kW燃料電池システムに合致する最大20台のFCEVについて、TRグループとの商業契約を改訂しました • 8月に北米でPerformance Food Groupとの液体水素FCEVの最初の顧客デモを無事に完了しました IPポートフォリオと市場の拡大 •修正対応可能な最終市場を拡大します：-北部で定置電力の権利が新たに追加されましたアメリカ − 300kWシングルスタック燃料電池システムの効率的な開発への道（オプション）• 2021年以降、ハイゾンが80個（申請+付与）したIPの総数を158（申請+付与）に拡大しました。取締役会とリーダーシップの強化 • 2023年7月12日付けで、優秀な財務責任者であるマシュー・フォールストンをハイゾン取締役会に任命しました • エリック・アンダーソンを取締役会会長に、アンドレア・ファラを指名エースは2023年8月24日付けで取締役会の副議長に任命されました • 金融チームを率いてきたベテランのスティーブン・ウェイランドを任命しましたキャタピラー社と初期段階のテクノロジー主導型企業、最高財務責任者として、2023年11月1日発効 01 02 03 04
強力な市場拡大を生み出す5つの政府補助金の追い風支援出典：カリフォルニア州大気資源局、ニューヨーク州トラックバウチャーインセンティブプログラム、ロッキーマウンテン研究所、米国環境保護庁、米国上院エネルギー天然資源委員会、米国上院エネルギー天然資源委員会、米国上院イニシアチブ、プレスリリース。アパラチアンハイドロジェンハブガルフコーストハイドロジェンハブカリフォルニアハイドロジェンハブ太平洋岸北西部水素ハブハートランドハイドロジェンハブ中西部水素ハブ DOE HUB受賞者中部大西洋水素ハブの主要港 2030年までに数千台の燃料電池トラックをサポートする可能性のある米国の3つの主要な補助金プログラムカリフォルニア（CARB）HVIP • 今日は約4億ドル利用可能 • トラック1台あたり最大288,000ドルの補助金 •ハイゾン大型車両+ポートフォーカス今日のインフレーション削減法（IRA）ZE港湾設備 • 26億ドル（運搬トラックを含む）• 沿岸港湾+内陸港が対象 • 12月2024年：助成金が授与される見込みの米国DoE水素ハブプログラム • 7つの水素ハブに70億ドルが授与されました •ハイゾンは複数の受賞者を支援しました •FCトラック+インフラストラクチャは複数の受賞者を支援しました
200kWシングルスタック燃料電池システムの経済的利点の基礎となるハイゾンのIPポートフォリオの拡大 1.取得された特許と出願中の特許が含まれます。2. 120kWで200kW対120kW。平坦な道路上の同様のシミュレートルートでのテストトラックでの初期の200 kWトラックテストと、単一の120 kW FCSでの同様のユースケースのパフォーマンスに基づいて推定されます。業界標準のアプローチでは、2つの約110kWの燃料電池システムを組み合わせて200kWの電力出力を達成します。ハイゾンのシングルスタック200 kW FCSは、2つの約110 kWの燃料電池を使用する従来のアプローチと比較して大きなメリットを示しています。-30% 体積の削減 +20% H2トラックあたりの走行距離の向上2 -25％トラックのBOMの総FCSコストの削減（200 kW対2x〜110 kW）-30% FCSの総重量を2つのシステムに対して軽減 6ハイゾン 2021年以来80件の特許を申請し、そのうち10件が合計158件の特許を取得しました1 特許分野には、MEA、バイポーラプレート、ユニットセル、FCスタック、水素貯蔵、燃料電池システムが含まれます
7 イリノイ州ボーリングブルックの施設が2024年の生産開始（SoP）膜電極アセンブリ（MEA）生産ラインが稼働し、生産中 200kW燃料電池システムSoP
トラックレベルでの現金貢献マージン 2023年の米国におけるハイゾンのプラスのキャッシュマージンのクラス8大型車両燃料電池トラックのドライバー8人。予想される米国のクラス8大型車両200kW FCトラックの経済性の内訳。米国の大型車両顧客が輸送する基本車両コスト（運転資本の削減）低コストで資産軽量のサードパーティ組立。トラックレベルのコスト構造の10％未満低コストで軽量な単一200kW燃料電池システム米国を拠点とする社内製造コスト効率の高いパワートレイン設計（例：350バータンク対700バータンク）1 2 3 4クラス8 200kW FCトラック現金貢献マージン直接生産コスト燃料電池キャブ/シャーシサードパーティトラック組立費パワートレイン/AUX/その他の直接生産コストの内訳見積もり
9 何層ものアップサイドオプションを備えた、HDトラックだけでも大きな世界市場機会 1.Statista HDトラック予測（2019年）。2030年と2050年のTAMは、2019年から2026年の年平均成長率2.57％と推定することに基づいています。2.モルドールインテリジェンスMDおよびHD商用車市場調査レポート（2022年）。2018年から2028年のCAGRを8％と推定した2030年と2050年のTAMに基づいています。3.ヘビーデューティーモビリティアプリケーションは、機関車、農業機械、建設機械、ATV市場で構成されています。4.空港：ビジネスリサーチ会社の民間航空機市場調査レポート（2023年）。2023年から2027年の7.9％のCAGRを推定することに基づく2030年と2050年のTAM。港：スカイクエスト・テック・コンサルティングの船舶市場調査レポート（2022年）。2030年と2050年のTAMは、2022年から2028年のCAGRを1.61％と推定したものです。5.市場と市場ハイブリッド電源ソリューション市場調査レポート（2015年）。2016年から2021年のCAGRを8.13％と推定した2030年と2050年のTAM。「規模= 1,000億ドルの水素燃料供給（パートナープロジェクト投資権による）今日の主な焦点：大型トラック輸送1 3つの中核地域（米国、EU、ANZ）における3つのコアプラットフォーム（米国、EU、ANZ）中型電力2 リモートおよびオフグリッド電力5 空港/港湾およびその他のエコシステム Systems4 鉄道/オフロードおよびその他のHD3オプションバリューエンドマーケットとエントリーFCアプリケーションの例、クラス6地域配送、200kW FCSグランドを備えた職業用トラック、建設および鉱山機械サポート機器（例：航空機のタグボート）500kWから1MW以上の電力
トラックの商業契約グローバルな商業的進展の概要と実施中の商業協定の例商業的更新米国の商事契約 EU商事契約 ANZ商業協定 • 年初来で10件の顧客試験を実施し、北米の試験プログラムを引き続き拡大 • TRグループとの商業契約を改訂し、年初来で最大20台の200kW車両を対象に14台の車両を配備しました • 2023年下限の車両導入ガイダンスを10〜20台から15〜20台に引き上げました。注：会社のロゴは商標登録されていますそれぞれの会社の画像。
2023-2024年のマイルストーンの実行は順調に進んでいます 2023-2024年に達成すべき11の優先マイルストーンカテゴリータイミング優先マイルストーン（サブセット）ステータス2022年下半期ハイゾンヨーロッパおよび中国事業再構築ü2022年下半期リジッドプラットフォームISO認証と発売ü上半期 2023年ヨーロッパキャブオーバー第1世代4x2顧客発売 ü2023年上半期最初の9つの200kW Bサンプル燃料電池システムが製造およびテストされました ü 2023年上半期、最初の米国顧客注文と契約 2023年上半期、テスト中の最初の200kW FCEVトラック、2023年下半期、米国の顧客に最初の商用クラス8ハイゾンFCEVを納入、2023年下半期、200kW燃料電池C-サンプル宣言 2H 2023 25 200kW燃料電池プロトタイプが生産/検証済み1H 2024 200kW FCEVトラックの商用発売 2024年下半期 200kW生産施設 SOP宣言組織燃料電池車
2023年第3四半期12日 — 継続的執行と財務規律財務概要とガイダンス • 23年下半期と2024年のキャッシュバーンのガイダンスは変わらない • 3四半期連続のキャッシュバーンの減少を含め、過去8四半期で最低の四半期キャッシュバーン。o 財務規律と優先順位付け o 法律、コンサルティング、会計費用の削減 o 人員管理 • 2023年10月の月間キャッシュバーンは1,000万ドルを下回った • 1件当たりの損失シェアは、2023年第2四半期の0.25ドル（2023年第3四半期）から、2023年第3四半期には0.18ドルに改善しました。ハイライト1株あたりの金額を除く100万ドルの営業損失（40.1）ハイゾンに帰属する純損失$（44.1）1株当たり損失（基本および希薄化後）$（0.18）現金および同等物 + ST投資（23年9月30日）137.8ドル現金および同等物 + ST投資（23年10月3日）1 129ドルのガイダンス 2023年下半期の100万ドルで変わらない2ガイダンス 65ドルから73ドル 2024年度のキャッシュバーン 3 ガイダンス 110ドルから120ドル 1.おおよその2023年10月31日時点のものです。2.SEC決済の最初の支払いの影響を含みます。3.SEC決済の2回目の支払いの影響を含みます。
2023年下半期および2024年下半期のガイダンスは変わりません 13 1.研究開発費は、水素の入手可能性と価格の変動に左右されます。2.SEC和解の一環として850万ドルの支払いが含まれます。この支払いは、裁判所の承認から30日以内に支払われます。裁判所の承認は保留中です。3.850万ドルの2回目のSEC支払いが含まれます。2023年下半期のガイダンス 2023年度のガイダンス（千ドル）低高低高 SG&A 50,000 54,000 130,000 134,000 研究開発1 23,000 27,000 45,000 49,000 合計 73,000 81,000 175,000 183,000 キャッシュバーン（65,000）2（73,000）2（148,000）2（156,000）2（156,000）2（156,000）2 01 02 03 2023年下半期および2024年度のガイダンス SEC和解の850万ドルの初回支払いのタイミングは、裁判所の承認待ちによって異なります。最初の支払いが2024年に行われた場合、2023年下半期にキャッシュバーンはガイダンスを下回る可能性がありますが、2024年に影響します。10月の月間キャッシュバーンは1,000万ドルを下回りました（2024年）キャッシュバーンガイダンスは1億1000万ドルから1億2300万ドルで変わらない 04
2023年第3四半期のGAAP財務概要14（千単位、1株あたりの金額と人員を除く）2022年第4四半期 2023年第2四半期 2023年第3四半期の収益 787---収益コスト 13,094 838 2,410 3,286 研究開発 12,472 9,340 12,597 10,857 販売、一般管理 38,153 30,857 49,098 ,044 リストラと資産の減損---4,885 営業損失 (62,932) (41,035) (64,105) (40,072) ハイゾンに帰属する純損失 (42,867) (30,248) (60,248) (44,054) EPS (ベーシック) (0.17) (0.12) (0.25) (0.18) EPS（希薄化後）（0.17）（0.12）（0.25）（0.18）無制限現金、現金同等物、および短期投資 255,329 209,015 172,415 137,807 キャッシュバーン (54,921) (46,314) (36,600) (34,608) 総人員 (四捨五入) 330 330 380 370加重平均普通株式ベーシック 248,040 244,628 244,885 希薄化後 248,040 244,628 244,885 541 244,628 244,885 3四半期連続でキャッシュバーンの減少が続いています
2023年第3四半期のEBITDAと15の調整後EBITDA（単位）次の表は、純利益（損失）をEBITDAおよび調整後EBITDA（千単位）と調整後EBITDA（千単位）に調整したものです。2022年第1四半期 2023年第2四半期の純利益（損失）ドル（48,833ドル）$（30,258）$（60,255）$（44,055）利息収入、純利益（107）（135）(304) (419) 減価償却費 1,259 1,082 1,111 967 EBITDA $ (47,681) $ (29,311) $ (59,448) $ (43,507) 調整後:私募ワラント負債の公正価値の変動 (721) (641) (160) 240 損益負債の公正価値の変動 (5,463) (6,420) (916) 1,307 株式ベースの報酬 1,217 1,359 1,628 2,156 役員交代費用 85--規制および法的事項 16,454 7,742 25,894 2,576件の買収関連費用 (40)---リストラおよび資産減損---4,885 調整後EBITDA $ (36,149) $ (27,271) $ (33,002) ドル (32,342)