ハイゾンモーターズ株式会社2023年第3四半期の財務および経営成績を発表します

米国での燃料電池電気トラックの最初の商用納入を発表しました。

ニューヨーク州ロチェスター、2023年11月14日 — 水素燃料電池技術の大手開発者であり、ゼロエミッションの大型燃料電池電気自動車（FCEV）のグローバルサプライヤーであるハイゾンハイゾン・モーターズ（NASDAQ：HYZN）（ハイゾンまたは当社）は本日、2023年第3四半期の財務および経営成績を発表しました。

最近のハイライト

•北米のロサンゼルス港/ロングビーチの顧客に最初の収益を生み出すFCEVを納入し、商業的に運送市場に参入しました

•商業契約に基づいて14台のFCEVを配備し、年初来で約360万ドルの現金を集めました。2023年末の予想を、商業契約に基づいて配備された15〜20台の車両に引き上げます

•イリノイ州ボーリングブルックにある燃料電池生産施設は、2024年の生産開始（SoP）に向けて順調に進んでおり、設備投資は500万ドル未満です。当初の年間生産能力は、3シフトで700〜200kW FCSを超えると推定されています

•スティーブン・ウェイランドをCFOに任命したことによる経営幹部チームの強化

•過去8四半期で四半期ごとのキャッシュバーンが最も低いと報告されています。これには、3四半期連続のキャッシュバーンの減少が含まれます

•2023年9月30日時点で1億3,780万ドル、2023年10月31日時点で約1億2900万ドルの無制限現金、現金同等物、および短期投資

ハイゾンの最高経営責任者であるパーカー・ミークスは、「ハイゾンは、独自の最先端のゼロエミッション燃料電池技術を開発して商品化することにより、クリーンエネルギーへの世界的な移行を加速し続けているため、今四半期は目覚ましい四半期でした」と述べています。「最近、米国で初めて商用納品を行い、顧客パイプラインを進めており、燃料電池製造施設での生産開始までに500万ドル未満の設備投資が見込まれているため、ハイゾンは変曲点にあると考えています。これらすべてと、最近進められた政府の補助金プログラムによる水素エコシステムへの大きな追い風が相まって、ハイゾンは脱炭素化への競争をリードする確固たる地位を築きました。」

2023年第3四半期のビジネスハイライト

燃料電池電気自動車の展開

第3四半期末までに、ハイゾンは2023年に顧客との商業契約に基づいて13台の車両を配備しました。四半期末以降、さらに1台の車両が導入されました。これらの車両のうち、1台は北米に、3台はヨーロッパの顧客に配備され、10台のコーチバスはオーストラリアの顧客に配備されました。

ハイゾンは、これまでに合計14台の車両を配備しており、以前のガイダンスである10〜20台から、年末までに15〜20台にガイダンスの下限を引き上げます。ハイゾンはまた、2023年の最初の3四半期にこれらの車両に対して約360万ドルの現金を集めました。同社の北米試験プログラムは拡大を続け、2022年3月以降に18件の試験が完了し、そのうち10件の試験は2023年に完了しました。将来のFCEV展開に備えて、実際の運用に関する経験と教訓を得ました。

契約書が調印され、試験が開始および/または完了したことで、商業的に大きな進歩が見られました

四半期末に続いて、ハイゾンは、北米で業界初の大型燃料電池電気トラックの商業販売と納入を公表したと同社が信じているものを行いました。車両はロサンゼルス港/ロングビーチで操業している車両に納入され、燃料電池トラックの運搬市場に商業的に参入しました。同社は、燃料電池トラックの運搬市場に参入する重要な市場になると予想しています。

また、四半期末に続いて、当社は、世界最大の廃棄物処理およびリサイクル企業の1つであるREMONDIS Australiaに、最初のヘビーリジッド燃料電池電気廃棄物収集トラックの商業試験導入を発表しました。特定の試用版の性能目標が満たされれば、商用試用版は全車購入に転換される予定です。Hyzonは、2024年前半にカリフォルニアで最初のごみ収集車プラットフォームの試験を開始する予定で、顧客への配送は2025年に開始される予定です。

同社はまた、ニュージーランド最大の大型トラック所有者であるTRグループと、200kW燃料電池システムを搭載した最大20台の車両について、2024年3月に開始される予定の試験が成功するまでTRグループのオプションで商業契約を締結しました。

シングルスタック200kW燃料電池システムBサンプル開発

同社は、次世代200kw燃料電池で採用している標準的な自動車製品開発方法論に沿って進歩を続け、SOPに向けて前進しました。2023年下半期に、当社はイリノイ州ボーリングブルックにある生産およびイノベーションセンターで、9つのシングルスタック200kW FCS Bサンプルの工場受け入れテストを完了しました。同社は、2023年末までに合計25個の200kW Bサンプルを完成させ、Cサンプルを申告し、2024年に200kW燃料電池システムのSOPを開始する予定です。

イリノイ州ボーリングブルックにある当社の世界クラスの燃料電池生産施設では、2024年に200kW FCSのSOPを完了するための設備投資は500万ドル未満です。SOPでは、施設の当初の年間生産能力は、3シフトで700 200kW FCSを超えると予測されています。同社は、当初の年間生産能力が2025年までの生産量予測を満たすと予想しています。ボトルネックと制約を軽減するためにリーン生産を採用することで生産能力を拡大する計画です。

燃料電池技術の進歩と商業化

ハイゾンは、燃料電池知的財産（IP）という強固な基盤の上に構築を続けています。第3四半期に、ハイゾンはさらに10件の独占所有特許を付与され、特許ベースは158件（出願および付与）になり、2021年以降に80件の特許が出願および付与されました。

四半期末後、当社は、ハイゾンの過半数の支配株主であり、先進的な水素燃料電池ソリューション企業であるホライズンの関連会社との知的財産契約の修正を発表しました。この改正により、ハイゾンは、世界の燃料電池モビリティ市場への既存のアクセスに加えて、北米の定置型燃料電池用途への市場アクセスを拡大します。この改正案には、ハイゾンとホライズンが以前に製品ロードマップの一部として発表したシングルスタックの300kW燃料電池システムの共同開発を追求するオプションも含まれています。

取締役会とリーダーシップの最新情報

第3四半期に続き、11月に、当社はスティーブン・ウェイランドを最高財務責任者に任命しました。スティーブは、キャタピラーを含む企業で20年の経験があり、財務業務を主導し、多様な成長資本プログラムを推進し、クリーンテックで取引を実行し、重要な財務プロセスを実施してきました。

7月、当社は、上場企業3社のCFOを務めた優秀な財務責任者であるマシュー・フォールストンを取締役会に任命しました。8月、ハイゾンの取締役会は、辞任したジョージ・グーの後任として、エリック・アンダーソンを会長に選出しました。アンダーソンは世界的なイノベーションリーダーであり投資家であり、さまざまな分野で指導的役割を果たしています。さらに、取締役会はアンドレア・ファレスをハイゾンの取締役会の副会長に選出しました。ファレスは、財務および一般経営管理において40年以上にわたる長いグローバルキャリアを持つ、熟練した幹部兼リーダーです。

SEC調査の最終決議を発表しました

9月、ハイゾンは、裁判所の承認を条件として、SECによる調査の最終決議を発表しました。SECの訴えの主張を認めたり否定したりすることなく、ハイゾンは2,500万ドルの民事罰金を3回に分けて支払うことに同意しました。最終判決が出てから30日以内に850万ドル、2024年12月31日までに850万ドル、最終判決が下されてから730日以内に800万ドルです。決議に関する詳細は、SECの訴状と最終判決案に記載されています。これらは一般に公開されています。

2023年第3四半期の財務アップデート

2023年9月30日現在、無制限現金、現金同等物、および短期投資は1億3,780万ドルで、2023年6月30日の残高である1億7,240万ドルより約3,460万ドル少なくなっています。当四半期のキャッシュバーンは3,460万ドルで、過去8四半期で最低の四半期キャッシュバーンとなりました。これには、2022年の第4四半期以来3四半期連続でキャッシュバーンが減少したことを含みます。2023年10月31日現在、無制限現金、現金同等物、および短期投資は約1億2900万ドルでした。

「業務の効率化、資金管理、法務・専門サービス費用の削減、事業を支える人員レベルの管理により、今四半期は過去8四半期で最低のキャッシュバーンを達成できたことを嬉しく思います。これらの結果から、2023年の下半期と2024年の通年の両方で、キャッシュバーンのガイダンスは変わらないということを自信を持って共有できます。私たちは、10月ですでに月間コアキャッシュバーンを1,000万ドル未満に抑える能力を実証しました」とCEOのパーカー・ミークスは述べています。「キャッシュバーン削減の勢いに加えて、戦略的調達の可能性を含め、日和見的な資金調達に引き続き注力しています。今後も検討を続けています。SECの調査が解決されたことで、重大な障害が取り除かれました。ハイゾンには、最先端の技術、200kWの燃料電池システム（SoP）による残りの資本支出要件の最小化、顧客契約と納入の増加など、大きな戦略的価値があると考えています。」

電話会議情報

ハイゾンの経営陣は、2023年11月14日（火）午前8時30分（東部標準時）に、2023年第2四半期の決算について話し合う電話会議を開催します。電話会議には、1 (888) 800-7840をダイヤルし、アクセスコード5240234を入力するとアクセスできます。海外からの参加者は、1 (646) 307-1856をダイヤルし、アクセスコード5240234を入力することで通話にアクセスできます。

ライブオーディオのウェブキャストと質疑応答を聞くには、ハイゾンの投資家向け広報ウェブサイト investors.hyzonmotors.com をご覧ください。ウェブキャストのリプレイとトランスクリプトは、電話後24時間以内にウェブサイトに掲載されます。ハイゾンの収益に関するプレスリリースと関連資料は、当社の投資家向け広報ウェブサイトでもご覧いただけます。

ハイゾン・モーターズについて

Hyzon Motorsは、ゼロエミッションの大型水素燃料電池電気自動車への技術の統合に焦点を当てた高出力燃料電池技術のグローバルサプライヤーです。ハイゾンの低コストでクリーンな水素インフラのアプローチは、需要と供給を同期させ、ゼロエミッショントラックの導入を加速します。ハイゾンは、実績のある独自の水素燃料電池技術を活用して、北米、ヨーロッパ、オーストラリア、ニュージーランドの顧客にゼロエミッションの大型トラックを供給して、世界最大の炭素排出源の1つであるディーゼル輸送からの排出量を削減することを目指しています。ハイゾンは、実証済みの技術的優位性、燃料電池性能、および急速な革新の歴史を通じて、燃料電池電気自動車の採用に貢献しています。www.hyzonmotors.comをご覧ください。

非GAAP財務情報の使用

EBITDAと調整後EBITDA

米国の一般に認められた会計原則（「GAAP」）に従って作成および提示されている連結貸借対照表と営業報告書および包括利益（損失）を補足するために、ハイゾンは非GAAP財務指標であるEBITDAと調整後EBITDAを報告しています。EBITDAは、純利益（損失）を取り、利息収入または支出、所得税費用または利益、減価償却費を加算して決定されます。調整後EBITDAは、EBITDAを差し引き、現金以外の株式ベースの報酬費用、私募ワラント負債の公正価値の変動、アーンアウト負債の公正価値の変動、株式の利益（損失）、および該当する場合、経営陣が決定したその他の特別項目を加算して決定されます。これらの非GAAP指標は、報告されたGAAPベースの業績に加えて見たり、その代わりではなく見たりすることで、経営成績のより焦点を絞った尺度を提供することで投資家に有益な情報を提供し、過去の財務実績と将来の見通しに対する全体的な理解を深め、経営陣が財務上および運営上の意思決定において使用する主要な指標に関する透明性を高めることができると考えています。ここに記載されている非GAAP指標は、他社が提示する同様のタイトルの指標と比較できない場合があります。EBITDAと調整後EBITDAは、このプレスリリース内の表にある最も近いGAAP指標と調整されています。

フリーキャッシュフロー

連結キャッシュフロー計算書に含まれる営業、投資、および財務の分類に基づいてHyzonのキャッシュフローの生成と使用状況を報告することに加えて、当社は、営業活動に使用された純現金から資本支出を差し引いた非GAAP財務指標であるフリーキャッシュフローも報告します。当社は、フリーキャッシュフローは経営成績の重要な指標であると考えています。なぜなら、フリーキャッシュフローは、経営陣と投資家に、義務的な支払い義務や投資機会に利用できる現金の尺度を提供するからです。フリーキャッシュフローは、このプレスリリース内の表にある最も近いGAAP指標と調整されています。

将来の見通しに関する記述

このプレスリリースには、改正された1933年の証券法のセクション27Aおよび改正された1934年の証券取引法のセクション21Eの意味における「将来の見通しに関する記述」が含まれています。このプレスリリースに含まれる現在または歴史的事実の記述を除くすべての記述は、将来の見通しに関する記述です。このプレスリリースで使用する場合、「できる」、「すべき」、「する」、「できる」、「できる」、「信じる」、「予測する」、「意図する」、「見積もる」、「期待する」、「予測する」という言葉は、将来の見通しに関する記述を識別することを目的としています。ただし、すべての将来の見通しに関する記述にそのような識別語が含まれているわけではありません。これらの将来の見通しに関する記述。これには、事業に焦点を当てて再編するための行動に関する当社の期待、およびそのような取り組みを促進するために取られた、将来講じられる可能性のある行動の利点に関する期待、技術、燃料電池とFCEVの性能と能力に関する信念と期待、事業のマイルストーンに関する見通し、および商業生産の開始を含むその予想される時期と利益、および事業のマイルストーンに関する見通し、その予想されるタイミングと利点（事業の商業生産の開始を含む）燃料電池システムとFCEV、事業の勢いに関するその信念と見通し、および競争力とその利点に関する信念は、将来の出来事に関する経営陣の現在の期待と仮定に基づいており、将来の出来事の結果とタイミングに関して現在入手可能な情報に基づいています。適用法で別段の定めがある場合を除き、ハイゾンは、将来の見通しに関する記述（これらはすべて、このセクションの記述によって明示的に限定されます）を、このプレスリリースの日付以降の出来事または状況を反映するように更新する義務を一切負いません。ハイゾンは、これらの将来の見通しに関する記述には多くのリスクと不確実性が伴い、そのほとんどは予測が難しく、その多くはハイゾンの制御が及ばないものであることを警告しています。その中には、2023年5月31日にSECに提出された2023年12月31日にSECに提出されたハイゾンのフォーム10-K、206月30日までの四半期のフォーム10-Qの「リスク要因」セクションに記載されているリスクと不確実性が含まれます。2023年8月8日に提出された23、およびハイゾンが随時SECに提出したその他の書類。これらの申告書は、拘束力のない覚書や車両試用契約を拘束力のある注文や販売に変換する能力に関連するリスク（ハイゾンの拘束力のない覚書と意向書の取引相手の現在または将来の財源によるものを含む）、または能力に関連するリスクなど、実際の出来事や結果が将来の見通しに関する記述に含まれるものと大きく異なる原因となる可能性のあるその他の重要なリスクと不確実性を特定して対処しています。他の潜在的な顧客を特定し、彼らを有料の顧客に変えます。ハイゾンは、ハイゾンが期待に応えることを保証しません。

連絡先:

IR@HyzonMotors.com

メディア連絡先:

Hyzon@kivvit.com

ハイゾンモーターズ株式会社および子会社

連結営業報告書および包括利益（損失）

（千単位、1株あたりの金額を除く）

(未監査)

非GAAPベースの財務指標

EBITDAと調整後EBITDA

次の表は、純利益（損失）をEBITDAおよび調整後EBITDA（千単位）と比較したものです。

(1) 2022年の役員交代費用には、退職金と元執行委員長に関連する技術顧問業務の給与費用が含まれます。

（2）規制上および法律上の問題には、2021年9月のショートセラーアナリストの記事に関連して発生した法律、助言、およびその他の専門サービス料、およびそれに関連する調査および訴訟が含まれます。2023年9月30日に終了した9か月間には、SEC調査の最終決議（裁判所の承認を条件とする）から発生した2,500万ドルの法的損失が含まれます。

(3) 現在の事業とは無関係で、前期と比較できず、将来の業績を予測するものでもない、潜在的かつ実際の買収によって発生した買収関連費用。2022年の費用は、Ortenの企業結合のキャンセルに関するものです。

フリーキャッシュフロー

次の表は、営業活動に使用されたキャッシュフローと当社のフリーキャッシュフロー（千単位）を調整したものです。