米国 州
証券 および取引委員会
ワシントン、 DC 20549
フォーム 10-Q
1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期ごとの レポート |
の場合、2023年9月30日に終了した四半期期間
または
1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく移行報告 |
の場合、________から_________への移行期間です。
コミッション ファイル番号:001-40874
シンギュレート 株式会社
(憲章に明記されている登録者の正確な 名)
(州 またはその他の管轄区域 法人化 ( または組織) |
(I.R.S. 雇用主 身分証明書 いいえ。) | |
1901 W. 47番プレイス カンザス州 シティ、カンザス州 |
||
(主要行政機関の住所 ) | (郵便番号 コード) |
(913) 942-2300
(登録者の 電話番号、市外局番を含む)
同法第12 (b) 条に従って登録された証券
各クラスのタイトル | シンボルの取引 | 登録された取引所の名前 | ||
ナスダック株式市場合同会社 (ナスダック キャピタルマーケット) | ||||
ナスダック株式市場合同会社 (ナスダック キャピタルマーケット) |
に、登録者が(1)1934年の証券取引所 法のセクション13または15(d)で提出する必要のあるすべてのレポートを過去12か月間(または登録者がそのようなレポートの提出を要求されたほど短い期間)に提出したかどうか、および(2) が過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。はい ☒ いいえ ☐
を、登録者が過去12か月間(または登録者 がそのようなファイルの提出を要求されたほど短い期間)に、規則S-Tの規則405(この章の§232.405)に従って提出および投稿する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。はい ☒ いいえ ☐
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模の報告会社 企業、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで 記入してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、 「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
大型 アクセラレーテッドファイラー | ☐ | アクセラレーテッド ファイラー | ☐ | |
☒ | 小規模な 報告会社 | |||
新興成長企業 |
が新興成長企業の場合は、登録者が 証券取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者がシェル会社 (取引法の規則 12b-2 で定義されている) であるかどうか、チェックマークを付けて に記入してください。はい ☐ いいえ ☒
2023年11月10日の 時点で、登録者の普通株式18,740,006株、額面0.0001ドルが発行され、発行されました。
シンギュレート 株式会社
2023年9月30日に終了した四半期のフォーム 10-Q
目次
ページ | ||
パート I | ||
アイテム 1 | 財務諸表 | 4 |
アイテム 2 | 経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 | 19 |
アイテム 3 | 市場リスクに関する定量的・質的開示 | 31 |
アイテム 4 | 統制と手続き | 31 |
パート 2 | ||
アイテム 1 | 法的手続き | 32 |
アイテム 1A | リスク要因 | 32 |
アイテム 6 | 展示品 | 34 |
署名 | 35 |
2 |
将来の見通しに関する記述に関する注意事項
この レポートには、改正された1933年の証券法のセクション27Aと、改正された1934年の証券取引法のセクション21E の意味における、重大なリスクと不確実性を伴う将来の見通しに関する記述が含まれています。場合によっては、 の将来の見通しに関する記述を、「かもしれない」、「する」、「すべき」、「期待する」、「計画する」、「予測する」、「できる」、「意図する」、「目標」、「プロジェクト」、「見積もり」、「推定」、「続く」などの用語で識別したり、否定的だったりします {これらの用語の またはその他の類似の表現は、将来に関する記述を識別することを目的としています。これらの記述は、この報告書を証券取引委員会(「SEC」)に提出した日付 時点でのみ述べられており、既知および未知のリスク、不確実性 、および当社の実際の結果、業績、または成果が、将来の見通しに関する記述で表明または暗示される将来の 結果、業績、または成果と大きく異なる原因となる可能性のあるその他の重要な要因が含まれています。これらの将来の見通しに関する記述 は主に、当社の事業、 財政状態、および経営成績に影響を与える可能性があると当社が考える将来の出来事や財務動向に関する現在の期待と予測に基づいています。これらの将来の見通しに関する記述には、以下に関する記述が含まれますが、これらに限定されません。
● | ナスダック・キャピタル・マーケットの継続的な上場要件の遵守を維持する当社の 能力; | |
● | 私たちの の営業履歴がなく、追加の資本が必要です。 | |
● | 私たちの は、製品候補を開発して商品化することを計画しています。 | |
● | CTX-1301、CTX-1302、およびCTX-2103について予定されている臨床試験の のタイミング。 | |
● | CTX-1301、CTX-1302、およびCTX-2103の新薬申請(NDA)提出の タイミング。 | |
● | CTX-1301、CTX-1302、CTX-2103、またはその他の将来の製品 候補について、規制当局の承認を取得して維持する当社の能力 | |
● | 当社の製品候補の 臨床的有用性。 | |
● | 私たちの の商品化、マーケティング、製造能力と戦略 | |
● | 私たちの の予想される現金使用量;
| |
● | 当社の の競争力と、競合他社または業界に関する予測。 | |
● |
主要な人材を特定し、採用し、維持する当社の 能力。 | |
● | 法律や規制の影響。 | |
● | 2012年のJumpstart Our Business Startups法 (「JOBS法」)に基づき、当社が新興成長企業になる時期に関する当社の 期待。 | |
● | 私たちの は、私たちの商業的目標と一致する、大きな商業的可能性を秘めた他の製品候補を特定する予定です。 そして | |
● | 将来の収益と費用に関する私たちの 見積もり。 |
個の将来の見通しに関する記述は本質的にリスクと不確実性の影響を受けやすく、その中には予測も定量化もできないものもあれば、 個の制御が及ばないものもあります。したがって、これらの将来の見通しに関する記述を将来の出来事の予測として当てにするべきではありません。私たちの将来の見通しに関する記述に反映されている出来事や状況は、達成されなかったり発生したりする可能性があり、実際の結果は将来の見通しに関する記述で予測されたものと 大きく異なる可能性があります。この報告書の「リスク要因」セクション、SECの他の提出書類、および2023年3月10日にSECに提出された2022年12月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書、 を参照して、当社の実際の業績が将来の見通しの 記述で表明または暗示されているものと大きく異なる原因となる可能性のある重要な要因についての議論を参照してください。私たちは進化する環境で事業を展開しており、新しいリスク要因や不確実性が時折現れる可能性があります。経営陣がすべてのリスク要因と不確実性を予測することは不可能です。これらの要因の結果として、この報告書の将来を見据えた の記述が正確であることを保証することはできません。適用法で義務付けられている場合を除き、新しい情報、将来の出来事、状況の変化、または その他の結果として、ここに含まれる将来の見通しに関する記述を 公に更新または改訂する予定はありません。SECに随時 提出するレポートに記載されている要因、リスク、およびその他の情報を確認する必要があります。
3 |
パート I — 財務情報
アイテム 1。財務諸表。
シンギュレート 株式会社
連結 貸借対照表(未監査)
9月30日 | 12月31日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
資産 | ||||||||
流動資産: | ||||||||
現金および現金同等物 | $ | $ | ||||||
その他の売掛金 | ||||||||
前払費用およびその他の流動資産 | ||||||||
流動資産合計 | ||||||||
資産および設備、純額 | ||||||||
オペレーティングリースの使用権資産 | ||||||||
総資産 | ||||||||
負債と株主資本 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
買掛金 | ||||||||
未払費用 | ||||||||
支払手形 | ||||||||
財務、リース、負債、現在 | ||||||||
オペレーティング・リース負債、現行 | ||||||||
流動負債合計 | ||||||||
長期負債: | ||||||||
金融リース負債、現在の金額を差し引いたもの | ||||||||
オペレーティングリース負債、現在を差し引いたもの | ||||||||
長期負債合計 | ||||||||
負債総額 | ||||||||
株主資本 | ||||||||
普通株式、$ | 額面価格; 承認された株式と そして それぞれ2023年9月30日と2022年12月31日の時点で発行された株式と発行された株式||||||||
優先株式、$ | 額面価格; 承認された株式と 2023年9月30日および2022年12月31日の時点で発行済みおよび発行された株式||||||||
追加の払込資本金 | ||||||||
累積赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
株主資本の総額 | ( | ) | ||||||
負債総額と株主資本 | $ | $ |
連結財務諸表の 注記を参照してください。
4 |
シンギュレート 株式会社
連結 件の営業報告書と包括損失(未監査)
9月30日に終了した3か月間 | 9月30日に終了した9か月間 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
営業経費: | ||||||||||||||||
研究開発 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
一般と管理 | ||||||||||||||||
営業損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
利息およびその他の収入(費用)、純額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
税引前損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
所得税制上の優遇措置(費用) | ||||||||||||||||
純損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
その他の包括利益 (損失): | ||||||||||||||||
短期投資の含み損失の変化 | ( | ) | ||||||||||||||
包括的損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
普通株式の1株当たりの純損失(基本株式および希薄化後) | $ | ) | $ | ) | $ | ) | $ | ) | ||||||||
普通株式の1株あたりの純損失の計算に使用された加重平均株式数(基本および希薄化後) |
連結財務諸表の 注記を参照してください。
5 |
シンギュレート 株式会社
連結 株主資本計算書(未監査)
普通株式 | [追加] | 累積 | 累積 その他総合的 | 株主の | ||||||||||||||||||||
株式 | 金額 | 資本金払込額 | 赤字 | 収入 | エクイティ | |||||||||||||||||||
残高 2022年1月1日 | $ | | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
2022年3月31日までの3か月間の活動: | ||||||||||||||||||||||||
売却可能投資の含み損失 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
株式ベースの報酬費用 | - | |||||||||||||||||||||||
純損失 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
残高 2022年3月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
2022年6月30日までの3か月間の活動: | ||||||||||||||||||||||||
売却可能投資の含み損失 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
株式ベースの報酬費用 | - | |||||||||||||||||||||||
純損失 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
残高 2022年6月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
2022年9月30日までの3か月間の活動: | ||||||||||||||||||||||||
売却可能投資の含み損失 | - | |||||||||||||||||||||||
株式ベースの報酬費用 | - | |||||||||||||||||||||||
純損失 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
バランス 2022年9月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
バランス 2023年1月1日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||
2023年3月31日までの3か月間の活動: | ||||||||||||||||||||||||
株式ベースの報酬費用 | - | |||||||||||||||||||||||
純損失 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
2023年3月31日のバランス | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
2023年6月30日までの3か月間の活動: | ||||||||||||||||||||||||
市場での募集および購入契約に関連する手数料を差し引いた普通株式の発行 | ||||||||||||||||||||||||
株式ベースの報酬費用 | - | |||||||||||||||||||||||
純損失 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
バランス 2023年6月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||||
2023年9月30日までの3か月間の活動: | ||||||||||||||||||||||||
市場での募集および購入契約に関連する手数料を差し引いた普通株式の発行 | $ | |||||||||||||||||||||||
WFIAとの私募に関連する普通株式の発行 | $ | |||||||||||||||||||||||
公募で手数料を差し引いて現金で売却された普通株式および事前積立ワラントの発行 | ||||||||||||||||||||||||
関連当事者の支払手形転換に関連する前払いワラントの発行 | - | |||||||||||||||||||||||
関連当事者の支払手形転換に関連する資本拠出 | ||||||||||||||||||||||||
株式ベースの報酬費用 | - | |||||||||||||||||||||||
純損失 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
バランス 2023年9月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
連結財務諸表の 注記を参照してください
6 |
シンギュレート 株式会社
連結 キャッシュフロー計算書(未監査)
9月30日に終了した9か月間 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
営業活動: | ||||||||
純損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
純損失を営業活動に使用された純現金と調整するための調整: | ||||||||
減価償却 | ||||||||
株式報酬制度 | ||||||||
営業資産および負債の変動: | ||||||||
その他の売掛金 | ||||||||
前払費用およびその他の流動資産 | ( | ) | ||||||
オペレーティングリースの使用権資産 | ||||||||
買掛金勘定と未払費用 | ||||||||
その他の流動負債 | ||||||||
オペレーティングリース負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
営業活動に使用された純現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
投資活動: | ||||||||
資産および設備の購入 | ( | ) | ( | ) | ||||
短期投資の売却による収入 | ||||||||
その他 | ( | ) | ||||||
投資活動に使用された純現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
資金調達活動: | ||||||||
手数料を差し引いた普通株式および前払いの普通株式購入ワラントの発行による収入 | ||||||||
支払手形からの収入 | ||||||||
ファイナンスリース債務の元本支払い | ( | ) | ( | ) | ||||
財務活動による純現金 | ||||||||
現金および現金同等物: | ||||||||
現金および現金同等物の純減少 | ( | ) | ( | ) | ||||
現金および現金同等物の期首残高 | ||||||||
現金および現金同等物の期末残高 | $ | $ | ||||||
現金支払い: | ||||||||
利息が支払われました | $ | $ |
連結財務諸表の 注記を参照してください
7 |
シンギュレート 株式会社
連結財務諸表の注記 (未監査)
(1) ビジネスの性質と流動性
組織
Cingulate Inc. は、注意欠陥/多動性障害(ADHD)の治療に当初重点を置いて、多用量療法の1日1回の錠剤の製剤と製造を可能にするドラッグデリバリープラットフォーム技術を利用した製品の開発に注力しているバイオ医薬品企業です。同社は、子供、青年、成人のすべての患者セグメントを対象としたADHDの治療のために、CTX-1301(デクスメチルフェニデート)とCTX-1302(デキストロアンフェタミン)の2つの独自の第一選択覚醒剤を開発しています。CTX-1301とCTX-1302は、迅速な発症を実現し、血漿薬物レベルの低下を抑えながら、活動的な 日中持続するように設計されたターゲット製品プロファイルを備えた柔軟なコア錠剤技術を利用しています。同社は、CTX-1301の最初の第3相臨床 試験を完了し、さらに2つの第3相試験が進行中です。さらに、同社には不安神経症を治療する3番目の製品、CTX-2103、 があり、製剤段階にあります。
2012年11月14日、デラウェア州の有限責任会社であるシンギュレート・セラピューティクスLLC(CTx)が設立されました。2021年5月10日、デラウェア州の法人でCTxの完全子会社であるCingulate Inc. (Cingulate、または当社)は、会社の上場を見越して 持株会社として設立されました。2021年の第3四半期に発生した組織再編合併により、シンギュレート はCTxを効果的に買収し、CTxの発行済みユニットはすべてシンギュレートの普通株式に転換されました。CTxは引き続き会社が事業を行うエンティティ です。
2023年9月30日および2022年9月30日に終了した期間の 連結財務諸表と注記は、Cingulate とその子会社(CTxを含む)の完全統合を表しており、会社に関するすべての言及はこの完全な連結を表しています。
流動性
社は、創業以来、事業により損失とマイナスのキャッシュフローを被っています。収益前の企業として、当社は、開発中の製品候補が米国食品医薬品局(FDA)の承認、製造、市場に出回り、収益を生み出すまで、事業を支援するための資金調達能力に依存しています。2021年12月に完了した新規株式公開 は、約2,040万ドルの純収入をもたらしました。さらに、当社は2022年8月に約束手形から500万ドルの収入 を受け取り、2023年5月に約束手形が修正されて 改定されたときにさらに300万ドルの収入 を受け取りました。注記7で詳しく説明されているように、その一部はその後株式に転換されました。当社は、2023年にH.C. WainwrightとのAt-the-Market 契約およびリンカーン・パーク・キャピタルLLCとの購入契約を利用して、2023年9月30日までに合計約210万ドルの純収入をもたらしました。2023年の第3四半期に調達された追加資本には、公募に関連する普通株式および事前資金による普通株式ワラントの発行と 売却、純収入が約330万ドル、私募に関連する普通株式の発行と売却が含まれ、さらに{ br} 注9で詳しく説明されているように、100万ドルの私募に関連して普通株式の発行と売却が行われました。ただし、会社の運営と開発には追加の資金が必要になります。経営陣は、追加の資金を得るためのさまざまな戦略 を検討しています。これには、株式の追加公開、負債の発行、または他社との潜在的な協力やその他の戦略的取引を含むその他の資本源が含まれます。これらの計画を成功裏に実施するには、 会社の努力と、市場要因や製品候補のFDA承認など、会社の制御が及ばない要因の両方が必要です。 当社は、上記の状況や事象を 十分に緩和または緩和するような方法で自社の計画が効果的に実施されることを保証することはできません。その結果、財務諸表が発行された日から1年以内に、会社が 継続企業として存続できるかどうかについて大きな疑問が生じます。添付の連結財務諸表 は、通常の 事業過程における資産の実現と負債の履行を考慮した継続的な企業ベースで作成されています。連結財務諸表には、この不確実性の結果生じる可能性のある調整は反映されていません。
8 |
(2) 重要な会計方針の要約
(a)プレゼンテーションの基礎と統合の原則
添付の 連結財務諸表は、米国の一般に認められた会計原則(米国 GAAP)に従って作成されています。連結財務諸表には、シンギュレートとその完全子会社の勘定が含まれています。連結により、会社間勘定 と取引はすべて削除されました。
(b)未監査の中間財務情報
2023年9月30日現在の に添付されている連結貸借対照表、2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月および9か月間の 期間の連結営業報告書および包括損失、2023年9月30日および2022年に終了した 期間の 期間の連結株主資本計算書、2023年9月30日に終了した9か月間 の連結キャッシュフロー計算書 23年と2022年、および関連する中間開示は未監査です。これらの未監査の連結財務諸表 には、米国会計基準に従って中間期間の財政状態と経営成績 およびキャッシュフローを公正に示すために必要なすべての調整が含まれており、通常の定期的な調整のみで構成されています。中間期の業績は、必ずしも通年またはその後の中間期間の経営成績またはキャッシュフローを示しているわけではありません。添付の連結財務諸表 は、2022年12月31日に終了した年度の の会社の監査済み連結財務諸表およびその注記と併せて読む必要があります。
(c)信用リスクの集中
会社は現金同等預金を保有していますが、会計年度中のさまざまな時期に、連邦 預金保険公社の保険限度額である250,000ドル(調整項目を除く)を超えています。経営陣はこれらの金融機関の健全性を監視しており、預金の無保険部分と比較して、会社が重大な信用リスクにさらされているとは考えていません。
(d)その他の売掛金
2022年12月31日現在のその他の 売掛金は、主に2020年に発生した給与費用に対する従業員定着税額控除、研究 および開発税額控除で構成されていました。当社は、これらの売掛金の会計処理において、IAS 20「政府補助金の会計処理および政府援助の開示」 に類推しました。2022年12月31日現在、当社は、これらの売掛金に関する 引当金は必要ないと判断しました。2023年9月30日の時点で、すべての従業員定着税額控除と研究開発税額控除が徴収されました。
(e)長期資産の減損
会社は、資産や設備を含む長期資産の帳簿価額、およびリース使用権(ROU)資産の帳簿価額を評価します。 は、事由または状況によりそのような資産の帳簿価額を回収できない可能性があることが判明した場合に、 です。これらの出来事や状況の変化には、経営成績の大幅な悪化、事業計画の変更、または予想される将来のキャッシュフローの変化が含まれる場合があります。 減損指標が存在する場合、当社は、資産の帳簿価額を、その資産によって生み出されると予想される将来の 割引前のキャッシュフローと比較することによって回収可能性を評価します。予想される将来のキャッシュフローの合計が帳簿価額を下回る場合、会社は減損損失を認識します。減損損失は、帳簿価額が長寿命資産グループの公正価値をどれだけ上回っているかを比較することによって測定されます。2023年9月30日、または2022年9月30日まで に終了した3か月または9か月の間、障害は認められませんでした。
(f)株式ベースの報酬
会社は、Black-Scholesのオプション価格モデルを使用して、すべての株式ベースの報奨について、付与日の公正価値 に基づいて、従業員と取締役の株式ベースの報酬費用を測定します。サービス条件付きの株式ベースの特典の場合、株式ベースの報酬費用は、必要なサービス期間にわたって 定額法を使用して計上されます。没収は発生時に認識されます。注11の追加情報 を参照してください。
9 |
(3) 前払い費用
前払い 費用は、2023年9月30日と2022年12月31日の時点で次の内容でした。
前払い費用のスケジュール
9月30日 | 12月31日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
研究開発 | $ | $ | ||||||
保険 | ||||||||
医薬品有効成分 | ||||||||
繰延資本調達コスト | ||||||||
専門家手数料 | ||||||||
会費とサブスクリプション | ||||||||
その他 | ||||||||
$ | $ |
(4) 資産と設備
2023年9月30日と2022年12月31日の時点で、資産 と備品の純額は次のとおりでした。
資産と設備のスケジュール
推定 | ||||||||||||
便利な生活 | 9月30日 | 12月31日 | ||||||||||
(年単位) | 2023 | 2022 | ||||||||||
装備 | $ | $ | ||||||||||
家具と備品 | ||||||||||||
コンピューター機器 | ||||||||||||
借地権の改善 | ||||||||||||
建設中の機器 | - | |||||||||||
控除:減価償却累計額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
$ | $ |
2023年9月30日に終了した9か月間の減価償却 費用は410,593ドル、2022年9月30日に終了した9か月間の減価償却 費用は304,287ドルでした。2023年9月30日に終了した3か月間の減価償却 費用は154,663ドルで、2022年9月30日に終了した3か月間の減価償却 費用は101,429ドルでした。
10 |
(5) 未払経費
2023年9月30日と2022年12月31日の時点で発生した 費用は次のとおりでした。
未払費用のスケジュール
9月30日 | 12月31日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
利息 | $ | $ | ||||||
研究開発 | ||||||||
専門家手数料 | ||||||||
従業員賞与 | ||||||||
医薬品有効成分 | ||||||||
その他 | ||||||||
$ | $ |
(6) 不測の事態
社は、時折、通常の業務過程で生じる法的手続きや請求の対象となることがあります。 当社に対する重大な法的責任は、当社の事業、財政状態、および経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
会社は、不測の事態に関連する訴訟費用を発生時に記録し、それらの事項がASC 450「不測の事態」に従って発生する可能性が高く、合理的に見積もり可能であると経営陣が判断した重大な 損失の不測の事態が発生した場合に準備金を設定します。 ある範囲の損失が見積もられ、その範囲内のある金額がその 範囲内の他のどの金額よりも良い見積もりであるように思われる場合は、その金額が計上されます。範囲内の金額が他の金額よりも良い見積もりではない場合は、その範囲内の最低金額を 計上します。これらの金額は、保険または第三者に対する請求に基づいて回収される金額から差し引かれることはありません。ただし、回収が見込まれる場合は、保険会社やその他の第三者からの割引前の売掛金が別途発生することがあります。結果を予測することは難しく、最終的な 解決策は現在の分析とは異なる可能性があるため、不測の事態に関連して 経営陣の判断が必要です。会社は新しい情報を踏まえて積立金を修正します。不測の事態による損失の結果を 確実に予測することは不可能ですが、経営陣は、そのような事項に関連する 潜在的な損失について、連結財務諸表に適切な引当金が計上されていると考えています。
(7) 関連当事者手形
2022年8月、当社はワース・ファミリー・インベストメント・アソシエイツLLC(WFIA)から500万ドルの債務融資を受けました。WFIAのマネージャー であるピーター・ワースは、会社の取締役会のメンバーです。2023年8月9日付けの約束手形は無担保で、利息 は年率15%です。2023年5月、当社はWFIAからさらに300万ドルの債務融資を受けました。これは、手形を修正して 修正し、元本を800万ドルに引き上げることです。メモの他の条件はすべて同じままでした。
2023年9月8日、当社とCTxはWFIAと手形転換契約(手形転換契約)を締結しました。この契約に基づき、 WFIAは、手形に基づく当初の元本500万ドルに、元の元本である{ br} の未収利息すべてを加えた額または5,812,500ドルを、6,を購入するための前払金ワラント(WFIA事前積立ワラント)を発行することによって転換することに合意しました。当社の普通株式 株を838,235株、WFIA事前積立ワラント1株あたりの転換価格は0.85ドルです。2023年9月8日 8日のナスダックにおける当社の普通株式の終値は1株あたり0.5776ドルでした。WFIAの事前積立ワラントには有効期限がなく、1株あたり0.0001ドルの行使価格 で直ちに行使できます。ただし、そのような行使を実施した後、WFIAとその関連会社は、改正された1934年の証券取引法(取引法)のセクション13(d)の を目的として、{の発行済み株式の19.99%以下を有益に所有することになります)br} 会社の普通株式。
会社は、この債務転換の会計処理において、ASC 470-60「債務者による問題のある債務再編」を検討しました。発行された事前積立ワラントの公正価値と取引で決済された負債の帳簿価額の差 は、株主資本計算書では 1,862,735ドルの資本拠出として計上されました。
300万ドルの手形の未払いの元本 と、すべての未払利息と未払利息は、2025年8月8日、 、またはWFIAが暦四半期の最初の5営業日に行った書面による要求から120日後に支払期日と支払いが必要です。WFIAはメモの支払いを要求していません 。当社は、保険料や違約金なしで、紙幣の全部または一部を前払いすることができます。ただし、返済した金額を借り換えることはできません。
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2023年9月30日と2022年12月31日の の時点で、手形にはそれぞれ300万ドルと500万ドルの元本が未払いでした。
2023年9月30日に終了した3か月間の の間に、当社はこの手形に関連する237,500ドルの利息費用を計上しました。2023年9月30日に終了した9か月間に、当社はこの手形に関連する677,500ドルの利息費用を計上しました。手形の に関連するすべての支払利息は、連結貸借対照表の未払費用に含まれています。
(8) 株主資本
会社は、2023年9月30日と2022年12月31日に、額面0.0001ドルの普通株式2億4000万株と額面0.0001ドルの優先株1,000万株を承認しました。そのうち17,378,798株と11,309,412株の普通株式は、2023年9月30日と2022年12月31日に として発行されました。当社は優先株を一株も発行していません。
人の普通株式保有者は、普通株式1株につき1票の投票権があります。会社が自発的または非自発的に清算、 解散または清算された場合、会社のすべての負債および負債の支払いまたは支払い規定の後、 普通株式の保有者は、分配可能な会社の残りの資産(もしあれば)をシェアする権利があります。普通株式の保有者は、取締役会によって宣言されたとおり、配当を受ける権利があります。
(9) 証券の売却
のプライベート プレースメント
2023年8月11日、 はWFIAと証券購入契約を締結し、ナスダックの規則に基づく 市場での私募により、普通株式1,823,155株を1株あたり0.5485ドルの購入価格で発行しました。その結果、当社への総収入 は約100万ドルになりました。会社の取締役会のメンバーであるピーター・ワースは、WFIAのマネージャーです。
公開 オファリング
2023年9月11日、当社は、機関投資家と証券購入契約(2023年9月の募集) を締結しました。これにより、当社は1,720,000株の普通株式を1株あたり合計0.5776ドルで発行し、それに付随するシリーズ AおよびシリーズBのワラントと事前積立ワラント(事前積立ワラント)を発行して、合計で最大5,205,208株を購入しました。事前積立ワラント1件あたり合計購入価格0.5775ドルの普通株と、それに付随するシリーズAとシリーズBのワラント( 普通株式の公募価格から、各事前積立ワラントの1株あたり1株あたり0.0001ドルの行使価格を差し引いたものです。2023年9月のオファリングは2023年9月13日に終了しました。事前積立ワラントは、発行日以降いつでも行使可能で、 有効期限はありません。事前積立ワラントの保有者は、保有者とその関連会社が、 が当該行使を実施した直後に発行された普通株式数の4.99%(または、保有者の選択では9.99%)以上を有益に 所有する場合、ワラントを行使することはできません。2023年9月の募集の結果、会社への総収入は3,999,480ドルでしたが、 紹介代理店手数料およびその他の募集費用から 688,929ドルが差し引かれました。2023年9月のオファリングで 発行されたシリーズAおよびシリーズBのワラントの説明については、注記10を参照してください。
関連当事者ノートの変換
2023年9月8日、当社は、注記7に記載されているとおり、手形転換契約の の一環として、当社の普通株式6,838,235株を購入するWFIA事前積立ワラントを発行しました。WFIAの事前積立ワラントには有効期限がなく、1株あたり0.0001ドルの行使価格で直ちに 行使できます。ただし、そのような行使を実施した後、WFIAとその関連会社は、取引法のセクション13(d)の目的上、会社の普通株式の発行済み株式の19.99%以下を有益に 所有することになります。
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リンカーンパークとの購入 契約
2023年4月、当社はリンカーン・パーク・キャピタル・ファンド合同会社(リンカーン・パーク)と購入契約(LP購入契約)と登録権契約(登録権 契約)を締結しました。LP購入契約の条件に従い、リンカーン・パークは、特定の制限とLP購入契約に定められた条件の履行を条件として、最大1,200万ドルの当社の普通株式を当社から購入することに 合意しました。登録権契約の条件に従い、当社は、証券法に基づく再販登録のための登録届出書を SECに提出しました。これらの普通株式は、LP購入契約に基づいてリンカーンパークに 発行された、または発行される可能性のある450万株です。
LP購入契約の条件に従い、当社がLP購入契約および登録権契約に署名した時点で、 当社は、LP購入契約に基づく普通株式 の購入を約束する対価として、リンカーンパークに368,023株の普通株式を発行しました。コミットメント株式の価値は400,409ドルで、普通株式の発行 の際の資本への追加として計上され、LP購入契約に基づいて調達される資本コストとしての資本への減額として扱われました。
2023年9月30日に終了した四半期の 中に、当社はLP購入契約に基づいて24万株の普通株式を売却し、純収入 は196,167ドルでした。2023年9月30日に終了した9か月間に、当社はLP購入契約 に基づいて51万株の普通株式を売却し、純収入は450,427ドルでした。
では、マーケットオファリング
2023年1月、当社は、H.C. Wainwright & Co., LLC (HCW) と市場での募集契約 (ATM契約) を締結しました。これにより、当社は、時折、市場での募集総額が最大497万ドルの当社の普通株式を発行および売却することができます。HCWは販売代理店となり、ATM契約に基づく販売ごとに 3%の手数料が支払われます。会社の普通株は、売却時の実勢市場価格で売却され、その結果、価格は変動します。2023年9月30日に終了した四半期に、当社はATM 契約に基づいて1,538,855株の普通株式を売却し、純収入は1,595,429ドルでした。2023年9月30日に終了した9か月間に、当社はATM契約に基づいて1,648,208株の普通株を、純収入1,696,407ドルで売却しました。
(10) 普通株式購入ワラント
2023年9月の募集で発行された普通株式6,925,208株と事前積立ワラントに加えて、当社は、最大6,925,208株の普通株式を購入するシリーズ Aワラントと、最大3,462,604株の普通株式を購入するシリーズBワラントを発行しました。 シリーズAとシリーズBのワラントの行使価格は1株あたり0.5776ドルで、ワラントに従って発行可能な株式の株主 承認の発効日に行使可能です。シリーズAのワラントの期間は5年、シリーズBのワラントは 最初の行使日から2年の期間です。
会社は、ASCトピック480、 負債と株式の区別、およびASCトピック815「デリバティブとヘッジ」の規定に従って、事前積立ワラントの負債または株式分類を評価し、株式処理 が適切であると判断しました。当社は、発行日 公正価値3,006,008ドルに基づいて、5,205,208株の普通株式を購入する事前積立ワラントを評価しました。2023年9月30日の時点で、事前積立ワラントはどれも行使されていません。
2023年9月の募集に関連して、当社は最大346,260株の普通株式を購入するプレースメントエージェントワラントを発行しました。 プレースメントエージェントワラントの行使価格は1株あたり0.722ドルです。これらのワラントの期間は、2028年9月11日に終了する5年間です。
2023年9月のオファリングで発行された シリーズA、シリーズB、およびプレースメントエージェントワラントは、 リスクフリーレートが4.5%-5.3%、期間がそれぞれ5年と2年、ボラティリティが1.29-1.32のBlack-Scholesモデルを使用して評価されました。測定日における 社の普通株式の推定ボラティリティは、バイオテクノロジーおよび製薬業界内の同等の公開企業 企業の過去の平均株価ボラティリティに基づいています。 会社には普通株式の十分な取引履歴がないため、将来の株価動向を代表するものと見なされていました。リスクフリーレートは、付与日時点で満期が近い米国財務省証券の一定満期に基づく、ワラントの予想期間 に基づいています。期待期間は、ワラントの契約期間を使用して 見積もられています。
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次の表は、2023年9月30日現在の当社の未払いの普通株式購入ワラントをまとめたものです。
ワラントと未払いの権利のスケジュール
発行日 | 発行日 | |||||||||||||||
の数 | エクササイズ | 公正価値 | 公正価値 | |||||||||||||
ワラント | 価格 | ワラントあたり | 合計 | |||||||||||||
2021年12月の新規株式公開 | $ | $ | $ | |||||||||||||
2021年12月のアンダーライターワラント | $ | $ | ||||||||||||||
2023年9月のWFIAの事前資金付きワラント | $ | $ | ||||||||||||||
2023年9月の公募事前資金付きワラント | $ | $ | ||||||||||||||
2023年9月の公募シリーズAワラント | $ | $ | ||||||||||||||
2023年9月の公募シリーズBワラント | $ | $ | ||||||||||||||
2023年9月の職業紹介代理人令状 | $ | $ | ||||||||||||||
残高-2023年9月30日 | $ |
会社は、これらのワラントをASU 2020-06年、転換社債の会計処理 に基づく株式分類商品として会計処理しました。これらは会社の普通株式に連動しており、ASU 2020-06で定義された株式分類に関するその他の条件 を満たしているためです。2023年9月の公募の総収入は、以下に示す相対的公正価値法を使用して、普通株式/事前積立ワラントと普通株式購入ワラントに配分されました。 ワラントの公正価値は、会社の貸借対照表の追加払込資本金に記録されました。
追加払込資本に対するワラントの適正 価値
パーセント | ||||||||||||
フェア | 合計の | 金額 | ||||||||||
価値 | 公正価値 | 割り当てられました | ||||||||||
普通株式と前払いワラント | $ | % | $ | |||||||||
シリーズA、B、およびプレースメントエージェントワラント | % | |||||||||||
合計 | $ | % | $ |
2021年9月、当社の取締役会と株主は2021年株式インセンティブ計画(2021年計画)を採択しました。これは、会社の普通株式、株式 評価権、制限付株式単位、普通株式の制限付または制限なし株式、パフォーマンス株式、 インセンティブボーナス報酬、その他の株式を購入するためのインセンティブストックオプションと非適格ストックオプションの付与を規定していますベースアワードとその他の現金ベースのアワード。2031年9月24日 以降は、2021年プランでは特典を提供できませんが、以前に付与されたアワードは未払いのままですが、2021年プランはその後も継続されます。
2021年プラン に基づいて付与されたオプションおよびその他の報奨に関連して発行可能な普通株式の 最大数は2,786,310株で、2023年9月30日現在、2021年プランでは1,333,565株の普通株式が発行可能でした。2021年プランに基づいて発行可能な普通株式の数 は、取締役会がそれより前に を提供する措置を講じない限り、2021年プランの 満了まで、前暦年の12月31日に発行された当社の普通株式の総数の5%に相当する金額で、毎年1月1日に自動的に増加します。その年の株式準備金の増加ではなく、その年の株式準備金の増加が になることもありませんそうでない場合よりも普通株式の数が少なくなります。2021年プランに基づいて会社が没収されたり、 取り消されたり、行使価格または源泉徴収を満たすためにアワードの行使または決済時に保留されたり、買い戻されたり、その他の方法で 終了されたアワードの基礎となる普通株式は、2021年プランに基づいて発行可能な普通株式に追加されます。
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会社は、2023年9月30日に終了した9か月間に658,105ドル、2022年9月30日に終了した 9か月間に594,363ドルの株式ベースの報酬費用を記録しました。当社は、2023年9月30日に終了した3か月間に236,251ドル、2022年9月30日に終了した3か月間に205,656ドルの株式ベースの報酬費用を記録しました。これらはすべて、2021年、2022年および 2023年に発行されたオプションに関するものです。2023年9月30日と2022年12月31日の時点で、2021年プランに基づいて付与された非権利確定株式ベースの報酬契約に関連する未認識報酬 費用は、それぞれ2,133,614ドルと2,637,895ドルでした。これは、今後1〜4年で にわたって計上される予定です。
オプション活動の概要
加重平均 | 集計 | |||||||||||||||
加重平均 | 残りの契約 | 固有の | ||||||||||||||
株式 | 行使価格 | 期間 (年) | 価値 | |||||||||||||
2023年1月1日時点で優れていました | ||||||||||||||||
付与されました | $ | | ||||||||||||||
運動した | ||||||||||||||||
没収または有効期限 | ( | ) | ||||||||||||||
2023年3月31日時点で未処理でした | $ | |||||||||||||||
付与されました | $ | |||||||||||||||
運動した | ||||||||||||||||
没収または有効期限 | ( | ) | ||||||||||||||
2023年6月30日に素晴らしいです | $ | |||||||||||||||
付与されました | $ | |||||||||||||||
運動した | ||||||||||||||||
没収または有効期限 | ( | ) | ||||||||||||||
2023年9月30日の時点で素晴らしい | $ | $ | ||||||||||||||
権利が確定し、2023年9月30日に権利が確定する見込みです | ||||||||||||||||
2023年9月30日にエクササイズ可能です |
公正価値仮定のスケジュール
リスクフリー金利 | % | |||
期待期間 (年単位) | ||||
予想されるボラティリティ | ||||
予想配当利回り | % |
リスクフリー 金利:当社は、付与日時点で満期が近い米国財務省証券の一定満期 に基づいて、オプションの予想期間にわたるリスクフリー金利を設定しました。
期待される 期間:期待期間は、付与されるオプションが未払いになると予想される期間を表し、 簡略化された方法(権利確定日から契約期間の終了までの間の中間点に基づく)を使用して決定されます。
予想される ボラティリティ:当社は、バイオテクノロジー および製薬業界内の同等の公開企業の過去の平均株価ボラティリティを使用しています。これらの企業は、当社には普通株式の十分な 取引履歴がないため、将来の株価動向を代表するものと見なされていました。当社は、自社の株価のボラティリティに関する十分な量の履歴情報 が入手可能になるまで、このプロセスを適用し続けます。
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期待される 配当利回り:当社は配当を支払っておらず、近い将来に配当を支払う予定もありません。したがって、予想される 配当利回りはゼロでした。
2023年9月30日に終了した3か月間に付与されたオプションの 付与日の公正価値は0.51ドルから0.64ドルの範囲で、2023年9月30日に終了した9か月間に付与されたオプションの付与日 公正価値は0.51ドルから1.53ドルの範囲でした。
ストックオプションの総本質的価値は、ストックオプションの行使価格と会社の普通株式の適正 価値との差として計算されます。普通株式の1株あたりの公正価値は、2023年9月30日時点で0.71ドル、2022年12月31日の 時点で1.00ドルでした。これは、その日付のナスダックキャピタルマーケットにおける当社の普通株式の終値に基づいています。
(12) 所得税
Cingulate Inc. は、内国歳入法ではC法人として課税されます。Cingulate Inc. は、財務報告の目的で記録された資産と負債の金額と、税法および規制によって測定される などの金額との一時的な差異の影響 を反映して、繰延所得税を記録します。CTxはシンギュレート・インク. の完全子会社であり、CTxのすべての活動は、 とその完全子会社であるCingulate Works Inc. とともに、シンギュレート社の流動および繰延税金資産および負債 の計算に含まれています。2020年9月30日に終了した3か月間、繰延所得税の優遇措置または費用は計上されませんでした 23年と2022年、または2023年と2022年9月30日に終了した9か月間、連邦または州の所得税が対象です。
所得 税費用は、次のように米国連邦所得税率を適用して計算された予想経費と異なりました。
実効所得税率調整のスケジュール
2023年9月30日に終了した3か月間 | 3 か月が終了 2022年9月30日 | 9 か月が終了 2023年9月30日 | 9 か月が終了 2022年9月30日 | |||||||||||||
法定税率での連邦所得税給付 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
州の所得税制上の優遇措置 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
恒久的な違い | ||||||||||||||||
評価手当の変更 | ||||||||||||||||
前期を実績に調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
その他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
所得税支出の合計 | $ | $ | $ | $ |
繰延税金資産の評価引当金の必要性と金額を評価するには、多くの場合、管轄区域ごとに入手可能なすべての証拠について重要な判断と広範な分析 が必要です。このような判断により、会社は既存の税法と 公開されているその他のガイダンスをその状況に応じて解釈する必要があります。この評価の一環として、当社は収益性と税務状況について、肯定的な証拠と否定的な 証拠の両方を考慮します。評価引当金は、入手可能な証拠に基づいて、繰延税金資産の全部または一部が実現しない可能性が 高い場合に提供されます。当社は、過去の所得水準や課税所得の将来の予測などに基づいて、繰延税金資産を実現しない可能性が高いと判断しました。当社は、2023年9月30日時点で合計10,988,821ドル、2022年12月31日時点で合計5,580,595ドルの純繰延税金資産の評価引当金を計上しました。これは、添付の連結営業およびその他の包括損失計算書 に所得税費用の一部として計上されました。
社は、米国連邦およびさまざまな州の管轄区域で所得税申告書を提出します。当社は、2018年より前の数年間、税務当局による米国連邦および 州の所得税審査の対象にはなりません。
会社は、FASB ASC 740「所得税」の規定に従って、不確実な税務上の立場を評価します。このトピックでは、財務諸表の認識と、確定申告で取られた、または取られると予想される税務上の立場を測定するための認識 閾値と測定属性を規定しています。当社は、2023年9月30日または2022年12月31日現在の連結 財務諸表での認識を必要とする重大な不確実な税務上の地位を特定していません。
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繰延税金資産と負債のスケジュール
2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
繰延所得税資産: | ||||||||
現在: | ||||||||
研究開発コスト | $ | $ | ||||||
その他 | ||||||||
非電流: | ||||||||
純営業損失 | ||||||||
研究開発コスト | ||||||||
研究開発税額控除 | ||||||||
権利が確定していないストックオプション | ||||||||
特許 | ||||||||
使用権資産 | ||||||||
繰延所得税総資産 | ||||||||
控除:評価手当 | ( | ) | ( | ) | ||||
純繰延所得税資産 | ||||||||
繰延所得税負債: | ||||||||
現在: | ||||||||
加算から現金へ | ( | ) | ||||||
非電流 | ||||||||
資産と設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
繰延所得税負債総額 | ( | ) | ( | ) | ||||
純繰延税金資産(負債) | $ | $ |
基本的な 株当たり純損失は、普通株主に帰属する純損失を、その期間中に発行された普通株式と事前積立ワラントの加重平均数 で割って計算されます。事前に積立されたワラントは、発行済株式の加重平均 株数の計算に含まれます。なぜなら、その行使には株式の引き渡しにはわずかな対価しか必要ないからです。次の表 は、2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月と9か月間の基本および希薄化後の1株当たり純損失の計算を示しています。
2023年9月30日に終了した3か月間 | 2022年9月30日に終了した3か月間 | 2023年9月30日に終了した9か月間 | 2022年9月30日に終了した9か月間 | |||||||||||||
分子: | ||||||||||||||||
純損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
分母: | ||||||||||||||||
加重平均発行済株式数 | ||||||||||||||||
1株当たり純損失(基本および希薄化後) | $ | ) | $ | ) | $ | ) | $ | ) |
潜在的に希薄化要因となる証券のスケジュール
2023年9月30日 | 2022年9月30日 | |||||||
2021年の株式インセンティブプランに基づいて発行されたストックオプション | ||||||||
未払いの普通株式購入ワラント | ||||||||
合計 |
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(14) ライセンス契約
CTx は、CTX-1301、CTX-1302、 、CTX-2103の開発に使用するための特許とライセンスノウハウに関連する会社とライセンス契約を結んでいます。支払いは、次のマイルストーンイベントが発生した時点で行われます。
● | $ | |
● | $ | |
● | $ | |
● | $ |
2022年12月31日の 時点で、第3相臨床試験での最初の患者の投与に関連するCTX-1301の250,000ドルのマイルストーンが、経営陣がマイルストーンが発生する可能性が高いと判断したため、 計上されました。2023年初頭、CTX-1301の第3相臨床試験の最初の患者が投与されたときに、会社はこの金額を支払いました。当社は、他の製品の他のマイルストーンに関連する費用を として計上していません。2023年9月30日の時点で発生する可能性は低いと判断しています。
(15) 関連当事者取引
会社の 法務顧問は、会社がリースしているオフィス施設スペースを提供する法律事務所のパートナーです。会社が法律事務所に負担した賃貸費用 は、2023年9月30日と2022年に終了した9か月間で27,000ドル、2023年9月30日と2022年に終了した 3か月間で両方で9,000ドルで、これは公正価値に近似しています。2023年9月30日と2022年12月31日の時点で、当社 にはこのリースに基づいて支払うべき未払い額はありませんでした。
会社の取締役会のメンバーであるピーター・ワースは、WFIAのマネージャーです。WFIAは、注記7に記載されているように、会社に800万ドルの負債 融資を提供し、そのうち500万ドルは2023年9月に株式に転換されました。残りの300万ドルの元本 残高は2023年9月30日の時点で未払いで、500万ドルの初期元本残高は2022年12月31日の として未払いでした。2023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月間に、それぞれ237,500ドルと104,838ドルの支払利息が計上されました。2023年9月30日および2022年9月30日に終了した9か月間に、それぞれ677,500ドルと104,838ドルの利息支出が計上されました。この手形に関連する157,339ドルと292,339ドルの未収利息は、2023年9月30日および2022年12月31日の時点で、未払いでした。
2023年8月11日、 はWFIAと証券購入契約を締結し、ナスダックの規則に基づく 市場での私募により、普通株式1,823,155株を1株あたり0.5485ドルの購入価格で発行しました。その結果、当社への総収入 は約100万ドルになりました。
(16) その後のイベント
経営陣 は、2023年9月30日から中間財務諸表 が発行された2023年11月13日までに発生した出来事を評価しました。
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アイテム 2。経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
次の の財政状態と経営成績に関する議論と分析は、このレポートの他の場所に含まれている連結 財務諸表および関連注記と併せて読む必要があります。この議論と分析 に含まれている、またはこのレポートの他の場所に記載されている情報(当社の事業計画と戦略に関する情報を含む)には、リスクと不確実性を伴う将来の見通しの 記述が含まれています。2022年12月31日に終了した年度の年次報告書(フォーム10-K)および本報告書の「リスク要因」セクション、およびこの報告書および証券取引委員会(SEC)に提出されたこの報告書およびその他の報告書 の開示を確認して、実際の結果がフォワードに記載または暗示された結果と 大きく異なる原因となる可能性のある重要な要因について議論してください。d-以下の議論と分析に含まれる見通しに関する記述。
[概要]
私たち は、独自のPrecision Timed ReleaseTM(PTRTM)ドラッグデリバリープラットフォーム テクノロジーを使用して、負担の大きい毎日の投与計画と最適ではない治療結果が特徴の頻繁に診断される病気に苦しむ患者の生活を改善するために設計された次世代医薬品のパイプラインを構築し、推進しているバイオ医薬品企業です。当初、 は注意欠陥/多動性障害(ADHD)の治療に焦点を当てていました。しかし、不安神経症の治療のための製品 候補を含むようにパイプラインを拡大しました。当社のPTRプラットフォームには、特定の事前定義された時間間隔で 原薬を放出できるように設計された独自の浸食バリア層(EBL)が組み込まれています。これにより、1日1回、複数回投与の錠剤の可能性が広がります。私たちは、現在の治療パラダイムには、活動日全体を通して患者のニーズによりよく応えるために、持続期間と優れた副作用プロファイルを備えた真の1日1回のADHD覚醒薬 という、満たされていない重要なニーズが残っていると考えています。
2012年の 設立以来、私たちの事業は、製品候補の開発、会社の組織化と人員配置、事業計画、 資金調達、知的財産ポートフォリオの確立、および臨床試験の実施に重点を置いてきました。販売が承認された製品候補 はいませんし、収益も出ていません。私たちは、公的資本と民間資金の調達を通じて事業資金を調達してきました。負債融資を含め、これらの資金源から調達された累積資本は、2023年9月30日時点で約7,900万ドルでした。
私たち は創業以来大きな損失を被っています。収益性を達成するのに十分な製品収益を生み出すことができるかどうかは、1つまたは複数の製品候補の開発と商品化が成功するかどうかにかかっています。当社の純損失は、2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月間でそれぞれ600万ドルと400万ドル、2023年9月30日および2022年に終了した9か月間の{ br} でそれぞれ1,660万ドルと1,310万ドルでした。純損失の変動の説明については、下記の「経営成績」を参照してください。2023年9月30日の時点で、累積赤字は8,600万ドルでした。
私たち は、短期的には多額の費用と営業損失の増加が続くと予想しています。私たちは、継続的な活動に関連して、次のような経費が大幅に増加すると予想しています。
● | CTX-1301の規制当局の承認を 求めてください。 | |
● | 当社の既存および新製品候補、主にCTX-1301の研究開発活動を継続します。 | |
● | 主にCTX-1301用の開発研究と臨床試験用の 消耗品を製造しています。 | |
● | CTX-1301の販売とマーケティングをサポートするために の商用インフラストラクチャを外部委託します。そして | |
● | を公開会社として運営しています。 |
当社の が製品収益を生み出す能力は、当社の製品候補の1つ以上の の開発、規制当局の承認、および最終的な商品化が成功するかどうかにかかっています。製品の販売から大きな収益を生み出すことができるようになるまでは、 は、株式の売却、負債融資、またはその他の資本源( 社との協力やその他の戦略的取引の可能性を含む)を通じて事業資金を調達することを期待しています。十分な資金が受け入れられる条件では得られない場合もあれば、まったく得られない場合もあります。必要に応じて が資金調達や契約の締結に失敗した場合、候補製品の の開発と商品化を大幅に延期、縮小、または中止しなければならない可能性があります。
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臨床、 製造およびビジネスアップデート
CTX-1301: 私たちは、CTX-1301初期小児科研究計画(iPSP)に関する米国食品医薬品局(FDA)のフィードバックと、セクション50に基づく合理化された承認経路に関する長年にわたる ガイダンスに基づいて、ADHDの治療のための主要な治験薬候補であるCTX-1301(デクスメチルフェニデート)の臨床プログラムを設計しました。連邦食品、医薬品、化粧品法の5(b)(2)。私たちは、CTX-1301の安全性と有効性を評価するために必要なデータに関する小児研究公正法(PREA)に基づく義務について、FDAと引き続き話し合っています。これらの議論の結果により、臨床研究計画の の時期、構造、費用が変更される可能性があります。
重要な第3相固定用量の小児および青少年の安全性と有効性の研究は2023年7月下旬に開始され、第3相小児用量最適化 開始および期間研究は2023年8月上旬に開始され、結果は2024年前半に予定されています。
私たち は2023年6月に第3相成人用量最適化研究を完了しました。この試験では、成人の実験室でのADHDの成人21人(年齢範囲:18〜55歳)を対象に、 CTX-1301の有効性と安全性、および発症と期間を評価しました。フェーズ 3の成人試験のトップラインの結果は、2023年6月30日までの期間のフォーム10-Qの四半期報告書に含まれていました。詳細な試験結果は、2023年9月8日にテネシー州ナッシュビルで開催された第36回サイコングレスで 発表され、2023年9月11日にSECに提出されたフォーム 8-Kの最新報告書に含まれていました。
CTX-1301新薬申請(NDA)提出の薬理学的要件を満たすために、2022年10月に 食品効果研究を完了しました。この試験では、CTX-1301は食事の有無にかかわらず摂取できることが実証されました。
が第3相試験で肯定的な臨床結果を受け取ったと仮定すると、2024年後半にセクション505(b)(2)経路の でCTX-1301のNDAを提出する予定です。
Societal CDMO, Inc.(Societal)は、主に小分子医薬品開発における複雑な製剤化と製造 の課題の解決を専門とする受託開発および製造組織(CDMO)であり、当社の主要なADHD候補であるCTX-1301の の臨床、登録、および商業用バッチをすべて製造します。2023年4月、私たちは主力候補であるCTX-1301(デクスメチルフェニデート)の独自のPTR™ 製造 プロセスのSocietalへの移転を無事に完了しました。Societalは、当社が 供給した機器を備えたジョージア州?$#@$ンズビル施設内の製造施設で、 フェーズ3試験用のCTX-1301をスケーラブルに供給しました。
2023年3月、私たちは、ライフサイエンスの総合商業化会社であるIndegeneと、当社の主力候補であるCTX-1301(デクスメチルフェニデート)の商業的支援を提供する共同商品化契約を発表しました。この契約は、第3相臨床試験 中の市販前サポートをうまく管理し、FDAの承認後にCTX-1301を全国で効果的に商品化するために独自に設計されたオムニチャネルマーケティングアプローチを通じて、機能横断的なサービスに及びます。
CTX-2103: 私たちは、米国で最も一般的な精神的健康問題の1つである不安神経症の治療のためのCTX-2103(ブスピロン)を開発するプログラムに着手しました。私たちは、ブスピロンを正確にタイミングよく3回投与、即時放出1回投与するという、この三峰錠の薬物動態を評価する製剤研究を完了しました。さらに、シンチグラフィー画像では、 錠剤の消化管通過を視覚化して、放出部位と放出開始の両方を確認しました。その後、薬物動態 データと相関させて、CTX-2103製剤の完全な放出プロファイルを確立します。データに見られる薬物動態学的プロファイルに基づくと、CTX-2103はブスピロンの3回放出を達成しました。これらの結果は、CTX-2103の臨床および規制プログラムの設計について話し合うために、FDAとのIND 前の会議を要請するために必要な重要な情報を提供しました。 FDAからのフィードバックに基づいて、2024年前半のIND申請に向けて取り組んでいきます。
ctx-1302: 私たちは、2024年の後半に、ADHDの治療のための2番目の治験資材であるCTX-1302(デキストロアンフェタミン)について、ADHD患者を対象とした第1/2相バイオアベイラビリティ研究を開始し、この研究の結果が成功すれば、2025年にすべての患者セグメントで 重要な第3相臨床試験を開始する予定です。
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PTRTM プラットフォーム:私たちは、PTRプラットフォームをアウトライセンスし、候補製品を米国外で ライセンスする機会を引き続き評価しています。さらに、BDD Pharma Limitedとの関係を拡大する機会も評価しています。
証券 の発行
ATM 契約
当社 は、2023年1月に販売代理店であるH.C. Wainwright & Co., LLC (HCW) と、2023年5月に改正された市場募集契約 (ATM契約) を締結しました。これにより、当社は、HCWを通じて、当社の普通株式を随時提供し、総収入は最大497万ドルになります。ATM契約に定められた条件と制限が適用されます)。2023年9月30日に終了した3か月間の の間に、ATM契約に従って1,538,855株の普通株式を売却しました。HCWへの報酬49,502ドルおよびその他の管理費を差し引いた後、純収入は 1,595,429ドルでした。2023年9月30日に終了した9か月間に、 私たちは、HCWへの報酬59,898ドルおよびその他の管理費を差し引いた後、ATM契約に従って1,648,208株の普通株式を売却しました。純収入は1,696,407ドルでした。2023年9月30日以降、ATM 契約に従って普通株式を売却しませんでした。
エクイティ クレジットライン
2023年4月、私たちはリンカーン・パーク・キャピタル・ファンドLLC(リンカーン・パーク)と購入契約(リンカーン・パーク契約)を締結しました。リンカーンパーク協定の に従い、リンカーンパークは、リンカーンパーク協定の36か月の期間にわたって、随時、独自の裁量で、合計1,200万ドルの普通株を当社から購入することに合意しました( の条件に従い、リンカーンパーク契約に定められた条件と制限が適用されます)。2023年9月30日に終了した3か月間に、リンカーンパーク協定に従って240,000株の普通株を、純収入196,167ドルで売却しました。2023年9月30日に終了した9か月間に、リンカーンパーク協定に従って 510,000株の普通株式を純収入450,427ドルで売却しました。2023年9月30日以降、 リンカーンパーク協定に従って普通株式を売却しませんでした。
のプライベート プレースメント
2023年8月11日、私たちは、ワース・ファミリー・インベストメント・アソシエイツLLC(WFIA)と証券購入契約を締結し、ナスダックの規則に基づく市場価格の 私募で、当社の普通株式1,823,155株を1株あたり0.5485ドルの購入価格で発行しました。 その結果、当社への総収入は約100万ドル(WFIA私募)になりました。
負債 換算
2022年8月、シンギュレート社の完全子会社であるシンギュレート・セラピューティクスLLC(CTx)は、元本500万ドル(元の元本)の約束手形(原本)を WFIAに発行しました。2023年5月、CTxは修正および修正された約束手形(WFIA手形)を発行しました元の債券の元本金額が300万ドルから800万ドル(2023年のWFIA債務融資)。
2023年9月8日、 に、シンギュレート社とCTxは、 に従ってWFIAと手形転換契約(手形転換契約)を締結しました。WFIAは、WFIA手形に基づく当初の元本金額にそのすべての未収利息を加えたもの、つまり5,812,500ドルを の前払いワラント(WFIA事前積立ワラント)に転換して、6,838,233を購入することに合意しました。当社の普通株式5株、WFIAの事前資金付ワラント ワラント1株あたり0.85ドルの転換価格。2023年9月8日のナスダックの普通株式の終値は1株あたり0.5776ドルでした。WFIAの事前積立ワラント には有効期限がなく、1株あたり0.0001ドルの行使価格で直ちに行使できます。ただし、そのような行使に を施行した後、WFIAとその関連会社は、1934年の証券取引法(取引法)のセクション13(d)の目的上、未払い額の19.99%を超えない を有益に所有することになります。私たちの普通株式。
WFIA手形は無担保で、年間 15% の利息がかかります。未払いの元本と未払利息および未払利息はすべて、債務不履行により繰り上げられない限り、2025年8月8日に支払われる必要があります。WFIAは、各 暦四半期の最初の5営業日中に、当社への通知から120日後に、未払いの元本と利息の支払いを要求する権利を有します。今日まで、WFIAから 件の要求通知を受け取っていません。当社は、保険料や違約金なしで、WFIAノートの全部または一部を前払いすることができます。ただし、返済した金額 を借りることはできません。2023年9月30日の時点で、WFIAノートの元本は300万ドルで、未収利息は20万ドルでした。 下記の「流動性と資本資源」を参照してください。
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公開 オファリング
2023年9月11日、 は機関投資家と証券購入契約を締結しました。これにより、1,720,000株の普通株式、合計5,205,208株の普通株式を購入するための事前積立ワラント、最大6,925,208株を購入するシリーズAワラント 、最大3,462,604株を購入するシリーズBワラントを発行しました。当社の普通株式(2023年9月の募集)。2023年9月のオファリングは2023年9月13日に終了しました。普通株式とそれに付随する シリーズAおよびシリーズBのワラントの1株あたりの合計購入価格は0.5776ドルでした。事前積立ワラントとそれに付随するシリーズAおよびシリーズB ワラントあたりの合計購入価格は0.5775ドルでした。これは、普通株式および付随するワラントの1株あたりの公募価格から、事前に積立されたワラント1株あたりの行使価格を差し引いたものです。事前に積立されたワラントは、発行日 以降いつでも行使でき、有効期限はありません。前払いワラントの保有者は、保有者とその関連会社が、その行使を実施した直後に、 発行済普通株式数の4.99%(または所有者の選択では9.99%)を超える受益権を有益に所有する場合、ワラントを行使することはできません。シリーズAワラントの行使価格は1株あたり0.5776ドルで、 ワラントの行使により発行可能な株式の発行に関する株主承認の発効日である2023年11月3日から行使可能で、最初の行使日から5年後に失効します。シリーズBワラントの行使価格は 株あたり0.5776ドルで、開始から行使可能です 2023年11月3日、ワラントの行使により 発行可能な株式の発行に関する株主の承認の発効日で、ワラントの行使により発行可能な株式の発行が承認された日から2年後に失効します最初の運動日。2023年9月の募集に基づく職業紹介エージェントの手数料とその他の募集費用を差し引く前に、総収入約400万ドルを受け取りました。
経営成績の構成要素
収益
の創業以来、私たちは何の収益も生み出しておらず、近い将来に製品の販売から収益を生み出す見込みもありません。 候補製品に対する開発努力が成功し、規制当局の承認を得た場合、または第三者とコラボレーション またはライセンス契約を締結した場合、私たちは将来、製品の販売またはライセンス契約の コラボレーションによる支払いの組み合わせから収益を生み出す可能性があります。
営業経費
研究 および開発費
研究 および開発費は、当社の製品候補の発見と開発にかかる費用で構成され、主に次のものが含まれます。
● | 当社の臨床試験および前臨床活動の一部を実施した、または実施する予定の、委託研究機関(CRO)および治験施設との第三者契約に基づいて発生した費用 | |
● | 原材料のコスト 、および臨床試験やその他の開発試験に使用される材料の製造コスト。 | |
● | 研究開発活動に従事する従業員の給与と福利厚生を含む経費 ; | |
● | 製造設備の費用 、減価償却費およびその他の配分費用、および | |
● | 契約した規制サービスに対して支払われる手数料 、および製品候補の審査と承認のためにFDAなどの規制当局に支払われる手数料 。 |
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私たちは、研究開発に使用される製造装置( 資産計上され、推定耐用年数にわたって償却される)を除き、発生した研究開発費をすべて支出します。外部開発活動の費用は、ベンダーから提供された情報を使用して、特定のタスクの完了までの進捗状況を評価して計上されます。これらの活動の支払いは、発生した費用のパターンとは異なる場合があり、個別契約の条件に基づいて、前払い費用または未払費用として連結財務諸表に反映されます。
研究 と開発活動は私たちのビジネスモデルの中心です。製品候補の臨床開発を続ける中で、当面の間、研究開発費は 増加し続けると予想しています。製品が臨床 開発の後期段階に入ると、通常、臨床開発の初期段階の製品よりも開発コストが高くなります。これは主に、後期段階の臨床試験の規模と期間が増加するためです。歴史的に、私たちの研究開発費は主にCTX-1301の開発に関連していました。CTX-1301、CTX-1302、CTX-2103を発展させ、その他の潜在的な製品候補を特定するにあたり、 私たちは引き続き、直接的な外部研究開発費を製品に割り当てていきます。私たちは、現在の現金および現金同等物と、将来の株式または負債による資金調達、またはその他の資本源から研究開発費を賄うことを期待しています。
一般経費 および管理費
一般 および管理費は、主に、行政、役員、財務 職種の従業員の給与および関連費用で構成されています。一般管理費には、法律、会計、監査、税務、コンサルティングサービスの専門家費用、 保険、事務費、旅費も含まれます。
私たち は、製品候補の商品化の可能性を含め、拡大する事業をサポートするために一般管理職の人員を増やしていくにつれて、将来一般管理費が増加すると予想しています。会計、監査、法律、規制、税務コンプライアンスサービスの費用、 取締役および役員保険、投資家および広報費用など、上場企業に関連する 費用の増加を経験しました。
利息 およびその他の収入(費用)、純額
利息 およびその他の収入(費用)の純額は、関連当事者の支払手形の利息費用と、マネーマーケットファンドを含む当社の現金および現金同等物から得られる利息で構成されます。私たちの投資方針の主な目的は、流動性と資本保全です。
重要な 会計方針と重要な判断と見積もり
当社の 連結財務諸表は、米国の一般に認められた会計原則(米国会計基準)に従って作成されています。米国会計基準に準拠して連結財務諸表を 作成する場合、経営陣は、報告された資産および負債の金額、連結 財務諸表の日付現在の偶発資産および負債の開示、および報告期間中の報告された経費額に影響を与える見積もりと仮定を行う必要があります。実際の結果は予想と異なる場合があります。
当社の重要な会計方針は、連結財務諸表の注記2で詳しく説明されていますが、連結財務諸表の作成に使用される判断と見積もりにとって、次の 会計方針が最も重要であると考えています。 これらの方針は、研究開発費と株式ベースの報酬に関するものです。これらの方針についての説明は、フォーム10-Kの の「重要な会計方針と重要な判断と見積もり」セクションに記載されています。
2022年12月31日以降、 の重要な会計方針の適用に変更はありません。
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操作の結果
2023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月間の比較 :
次の表は、2023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月間の当社の経営成績をまとめたものです。
3 か月が終了 | % | |||||||||||||||
9月30日 | 増加 | 増加 | ||||||||||||||
(千単位) | 2023 | 2022 | (減少) | (減少) | ||||||||||||
営業経費: | ||||||||||||||||
研究開発 | $ | 3,924 | $ | 2,123 | $ | 1,801 | 84.8 | % | ||||||||
一般と管理 | 1,826 | 1,845 | (19 | ) | -1.0 | % | ||||||||||
事業による損失 | (5,750 | ) | (3,968 | ) | 1,782 | (44.9 | %) | |||||||||
利息およびその他の収入(費用)、純額 | (229 | ) | (59 | ) | (170 | ) | NM | |||||||||
純損失 | $ | (5,979 | ) | $ | (4,027 | ) | $ | 1,612 | (40.0 | %) |
研究 と開発費
次の表は、2023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月間の研究開発(R&D)費用をまとめたものです。
3 か月が終了 | % | |||||||||||||||
9月30日 | 増加 | 増加 | ||||||||||||||
(千単位) | 2023 | 2022 | (減少) | (減少) | ||||||||||||
臨床手術 | $ | 2,346 | $ | 581 | $ | 1,765 | 303.8 | % | ||||||||
医薬品の製造と製剤 | 817 | 673 | 144 | 21.4 | % | |||||||||||
人件費 | 644 | 860 | (216 | ) | (25.1 | %) | ||||||||||
規制コスト | 117 | 9 | 108 | NM | ||||||||||||
研究開発費の合計 | $ | 3,924 | $ | 2,123 | $ | 1,801 | 84.8 | % |
2023年9月30日に終了した3か月間の研究開発 費用は390万ドルで、2022年9月30日に終了した3か月間 から180万ドル、つまり84.8%増加しました。この変化は主に、2022年の同時期と比較して臨床活動が増加した結果です。 2023年の第3四半期に、CTX-1301に関する2つの第3相試験、小児用量最適化開始および期間試験 と、固定用量の小児および青少年の安全性と有効性に関する研究を開始しました。さらに、CTX-1301の第3相成人用量最適化試験は2023年6月に完了しました。
一般経費 および管理費
次の表は、2023年9月30日および2022年9月30日までの3か月間の一般管理費(G&A)をまとめたものです。
一般管理費 | ||||||||||||||||
3 か月が終了 | % | |||||||||||||||
9月30日 | 増加 | 増加 | ||||||||||||||
(千単位) | 2023 | 2022 | (減少) | (減少) | ||||||||||||
人件費 | $ | 672 | $ | 595 | $ | 77 | 12.9 | % | ||||||||
法務費および専門職手数料 | 511 | 373 | 138 | 37.0 | % | |||||||||||
占有率 | 144 | 109 | 35 | 32.1 | % | |||||||||||
保険 | 398 | 669 | (271 | ) | (40.5 | %) | ||||||||||
その他 | 101 | 99 | 2 | (2.0 | %) | |||||||||||
一般管理費の合計 | $ | 1,826 | $ | 1,845 | $ | (19 | ) | (1.0 | %) |
2023年9月30日に終了した3か月間のG&A費用の合計 は、2022年9月30日に終了した3か月と比較して横ばいでした。主に 2022年12月に更新された年間取締役および役員保険 保険料の減少に関連する保険費用の減少による保険費用の減少が、 第3四半期における資金調達活動に関連する弁護士費用の増加によって相殺されました。2023。
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利息 およびその他の収入(費用)、純額
次の表は、2023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月間の利息およびその他の収入(費用)の純額をまとめたものです。
利息およびその他の収入(費用): | ||||||||||||||||
3 か月が終了 | % | |||||||||||||||
9月30日 | 増加 | 増加 | ||||||||||||||
(千単位) | 2023 | 2022 | (減少) | (減少) | ||||||||||||
利息およびその他の収入(費用)、純額 | $ | (229 | ) | $ | (59 | ) | $ | (171 | ) | (289.8 | %) |
2023年9月30日に終了した3か月間の純利息およびその他の収入(費用)の合計 は、主にWFIAノートに基づく800万ドルの ドルに対する利息に関連しており、そのうち500万ドルの元本は2023年9月上旬に株式に転換されました。
2022年9月30日に終了した3か月間の純利息およびその他の収入(費用)の合計 は、主に2022年8月付けのWFIAノートに基づく最初の500万ドルの元本に対する利息で、その期間中に稼いだ利息によって相殺されました。
2023年9月30日と2022年9月30日に終了した9か月間の比較 :
次の表は、2023年9月30日と2022年9月30日に終了した9か月間の当社の経営成績をまとめたものです。
9か月が終わりました | % | |||||||||||||||
9月30日 | 増加 | 増加 | ||||||||||||||
(千単位) | 2023 | 2022 | (減少) | (減少) | ||||||||||||
営業経費: | ||||||||||||||||
研究開発 | $ | 10,508 | $ | 7,064 | $ | 3,444 | 48.8 | % | ||||||||
一般と管理 | 5,454 | 5,963 | (509 | ) | (8.5 | %) | ||||||||||
事業による損失 | (15,962 | ) | (13,027 | ) | 2,935 | (22.5 | %) | |||||||||
利息およびその他の収入(費用)、純額 | (638 | ) | (44 | ) | 594 | NM | ||||||||||
純損失 | $ | (16,600 | ) | $ | (13,071 | ) | $ | 3,529 | (27.0 | %) |
研究 と開発費
次の表は、2023年9月30日と2022年9月30日に終了した9か月間の研究開発費をまとめたものです。
9か月が終わりました | % | |||||||||||||||
9月30日 | 増加 | 増加 | ||||||||||||||
(千単位) | 2023 | 2022 | (減少) | (減少) | ||||||||||||
臨床手術 | $ | 5,071 | $ | 2,082 | $ | 2,989 | 143.6 | % | ||||||||
医薬品の製造と製剤 | 3,254 | 2,827 | 427 | 15.1 | % | |||||||||||
人件費 | 1,902 | 2,097 | (195 | ) | (9.3 | %) | ||||||||||
規制コスト | 281 | 58 | 223 | 384.5 | % | |||||||||||
研究開発費の合計 | $ | 10,508 | $ | 7,064 | $ | 3,444 | 48.8 | % |
25 |
2023年9月30日に終了した9か月間の研究開発 費用は1,050万ドルで、2022年9月30日に終了した9か月間 から340万ドル、つまり48.8%増加しました。この増加は主に、2022年の同時期と比較して臨床活動が大幅に増加した結果です。CTX-1301の第3相成人用量最適化試験を2022年後半に開始し、2023年6月に完了しました。さらに、 私たちは、2023年の第3四半期に開始されたCTX-1301を対象とした、極めて重要な第3相固定用量の小児および青少年の安全性と有効性の研究と、第3相小児用量最適化開始および期間研究に関連して費用を負担しました。CTX-1301第3相試験用の臨床用品の製造を完了したため、製造 活動も2023年に増加しました。
一般経費 および管理費
次の表は、2023年9月30日および2022年9月30日までの9か月間の一般管理費(G&A)をまとめたものです。
9か月が終わりました | % | |||||||||||||||
9月30日 | 増加 | 増加 | ||||||||||||||
(千単位) | 2023 | 2022 | (減少) | (減少) | ||||||||||||
人件費 | $ | 2,023 | $ | 1,803 | $ | 220 | 12.2 | % | ||||||||
法務費および専門職手数料 | 1,495 | 1,422 | 73 | 5.1 | % | |||||||||||
占有率 | 396 | 353 | 43 | 12.2 | % | |||||||||||
保険 | 1,173 | 2,013 | (840 | ) | (41.7 | %) | ||||||||||
その他 | 367 | 372 | (5 | ) | (1.3 | %) | ||||||||||
一般管理費の合計 | $ | 5,454 | $ | 5,963 | $ | (509 | ) | (8.5 | %) |
2023年9月30日に終了した9か月間のG&A費用の総額は540万ドルで、2022年9月30日に終了した9か月間 から50万ドル、つまり8.5%減少しました。この変化は主に、2022年12月に更新された取締役および役員の年間保険料の減少に関連して、80万ドルの保険費用が減少したことによる保険費用の減少によるもので、臨床職員の追加と年間報酬の増加による人件費の増加によって相殺されました。
利息 およびその他の収入(費用)、純額
次の表は、2023年9月30日と2022年9月30日に終了した9か月間の利息およびその他の収入(費用)の純額をまとめたものです。
9か月が終わりました | % | |||||||||||||||
9月30日 | 増加 | 増加 | ||||||||||||||
(千単位) | 2023 | 2022 | (減少) | (減少) | ||||||||||||
利息およびその他の収入(費用)、純額 | $ | (638 | ) | $ | (44 | ) | $ | (594 | ) | NM |
2023年9月30日に終了した9か月間の純利息およびその他の収入(費用)の合計 は、主に2022年8月付けのWFIAノートに基づく最初の500万ドルの元本に対する利息に関連していました。その後、2023年5月に800万ドルに増加し、2023年9月初旬に株式に転換されたため、投資残高で得られた利息によって相殺されたため、 は500万ドル減少しました。
2022年9月30日に終了した9か月間の純利息およびその他の収入(費用)の合計 は、主に2022年8月付けのWFIAノートに基づく最初の500万ドルの元本に対する利息で、その期間中に稼いだ利息によって相殺されました。
26 |
キャッシュ フロー
9か月が終わりました | ||||||||
9月30日 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
営業活動に使用された純現金 | $ | (12,472 | ) | $ | (11,676 | ) | ||
投資活動に使用された純現金 | (37 | ) | (10 | ) | ||||
財務活動による純現金 | 9,139 | 4,989 | ||||||
現金および現金同等物の純減少 | $ | (3,370 | ) | $ | (6,697 | ) |
営業活動によるキャッシュ フロー
2023年9月30日に終了した9か月間、営業活動に使用された純現金は1,250万ドルでした。営業活動に使用された現金は、主に、製品候補を開発するための事業資金の使用によるもので、その結果、 は2つの非現金項目、株式ベースの報酬費用は70万ドル、減価償却費は40万ドルでしたが、その結果、純損失は1,660万ドルでした。営業資産および負債の変化 には、主に2022年12月31日時点で売掛金として記録されていた保険金請求で回収可能な 額の回収による20万ドルのその他の売掛金の減少、主に当社の受託製造組織 および受託研究機関への預金の利用による前払い費用 およびその他の流動資産の140万ドルの減少が含まれます。、臨床的 の増加による買掛金および未払費用の150万ドルの増加開発活動の増加、WFIAノートに計上される利息の増加、および主に資金調達活動に関連して発生した法的活動に関連して支払われる弁護士費用の増加に起因する製造費。
2022年9月30日に終了した9か月間、営業活動に使用された純現金は1,170万ドルでした。営業活動に使用された現金は、主に、製品候補を開発するための事業における資金の使用によるもので、その結果、 は2つの非現金項目の影響、株式ベースの報酬費用は60万ドル、減価償却費は30万ドルで、純損失は1,280万ドルでした。 営業資産および負債の変化には、2022年初頭に当社に支払うべき給与および研究開発税額控除のかなりの部分の を受け取ったことによるその他の売掛金の減少、および臨床開発活動の前払額に関連する前払い費用およびその他の流動資産の増加が含まれていました。
投資活動によるキャッシュ フロー
2023年9月30日に終了した9か月間と2022年9月30日に終了した9か月間の投資活動に使用された純現金は、当社の研究開発を支援するための機器の 購入に関連していました。
財務活動によるキャッシュ フロー
2023年9月30日に終了した9か月間の資金調達活動によって提供された純現金は、主に2023年9月の募集による総収入約400万ドル、WFIA私募による総収入約100万ドル、およびリンカーンパーク協定とATM契約に基づく普通株式の発行による収入 に関連していました。さらに、2023年のWFIA債務融資から300万ドルを受け取りました。
2022年9月30日に終了した9か月間に財務活動によって提供された 純現金は、主に2022年8月に受領した500万ドルの WFIAノートの収益に関連していました。
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流動性 と資本資源
流動性の源
2012年の創業から2023年9月30日まで、私たちは収益を上げておらず、多額の営業損失と事業によるマイナスの キャッシュフローを被っています。現在の運営計画に基づくと、現金および現金同等物は、2023年11月中旬までの開発および運営支出を 賄うのに十分になると予想しています。
2023年9月30日に終了した3か月間の の間に、ATM契約に従って1,538,855株の普通株式を売却しました。HCWへの報酬49,502ドルおよびその他の管理費を差し引いた後、純収入は 1,595,429ドルでした。2023年9月30日に終了した9か月間に、 私たちは、HCWへの報酬59,898ドルおよびその他の管理費を差し引いた後、ATM契約に従って1,648,208株の普通株式を売却しました。純収入は1,696,407ドルでした。2023年9月30日以降、ATM 契約に従って普通株式を売却しませんでした。
2023年9月30日に終了した3か月間の の間に、リンカーンパーク協定に従って240,000株の普通株式を売却しました。純収入 は196,167ドルでした。2023年9月30日に終了した9か月間に、リンカーンパーク協定 に従って51万株の普通株を売却し、純収入は450,427ドルでした。2023年9月30日以降、リンカーンパーク 契約に従って普通株式を売却しませんでした。
2023年8月11日 に、WFIAの私募により総収入約100万ドルを受け取りました。
2023年9月13日に、2023年9月の募集に基づく職業紹介エージェントの手数料とその他の 募集費用を差し引く前に、総収入約400万ドルを受け取りました。
経営陣は、資金調達のための追加戦略も評価しています。これには、株式の追加公開、負債の発行、またはその他の 資源(他社との協力の可能性やその他の戦略的取引を含む)が含まれる場合があります。
2024年後半にCTX-1301のNDAを申請してFDAの承認を得るためには、 約3,000万ドルの資本が必要だと考えています。また、他のプログラムや商業化の取り組みを進めるには、追加の資本も必要になります。 しかし、FDAの承認を得る前に、候補製品に対する支出を予測することは困難です。さらに、状況が変化すると 、現在の予想よりも大幅に早く現金を使うことになり、制御できない状況のために、現在の予想よりも多くの現金を使う必要があるかもしれません。
私たちの ポリシーは、当面の必要額を超える現金を、適度な投資収益率を生み出しながら、元本残高を維持し、流動性を提供するように設計された投資に投資することです。したがって、当社の現金同等物は主にマネーマーケットファンド に投資されていますが、現在の金利環境では現時点では最小限のリターンしか提供していません。
私たち は、 製品候補の開発を続け、販売承認を求め、そのような承認を得ることを条件として、当社製品 候補の最終的な商品化を行うため、少なくとも今後数年間は多額の営業損失を被り続けると予想しています。候補製品について販売承認を得ると、販売、マーケティング、外注製造 の多額の費用が発生します。さらに、計画されている製品の商品化活動を支援するための 人員を含む、運用、財務、情報システムおよび人員を追加するための追加費用が発生することが予想されます。また、公開企業として適用されるコーポレートガバナンス、内部統制、および同様の要件を遵守するには、多額の費用がかかると予想しています。
当社の の将来の営業資金の使用と資本要件は、以下を含む多くの将来の見通し上の要因に左右されます。
● | 製品候補の製造、臨床供給のコストと時期; | |
● | 製品候補の臨床試験の開始、進捗、タイミング、費用、結果; | |
● | 各製品候補について設定した 臨床開発計画。 |
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● | 当社が開発した、またはライセンス契約を結んでいる可能性のある製品候補の の数と特徴。 | |
● | 当社が締結することを選択できるコラボレーション契約またはライセンス契約の 規約 | |
● | FDAまたは他の同等の外国の規制当局によって定められた規制要件を満たすための の結果、時期、および費用 | |
● | 当社の特許請求およびその他の知的財産権の申請、訴訟、抗弁および執行にかかる 費用。 | |
● | 第三者が当社に対して提起した特許侵害訴訟を含む、知的財産紛争を弁護するための 費用。 | |
● | 商業規模の製造活動の実施にかかる費用と時期。そして | |
● | 製品の商品化を選択した地域で規制当局の承認を受ける可能性のある製品 候補の販売、マーケティング、流通機能を含む、商品化活動のアウトソーシングにかかる費用とタイミング。 |
が長期的に事業を成長させ続けるために、製品候補の臨床 試験、その他の事業、潜在的な製品買収やライセンスなど、研究開発に多大なリソースを投入する予定です。私たちは、内部開発パイプラインを強化するために、追加の製品 や製品候補の取得、ライセンス取得、開発を行う計画の一環として、 がさまざまな戦略的取引を引き続き評価することを期待しています。私たちが追求する可能性のある戦略的取引機会は、流動性と資本資源に重大な影響を及ぼし、追加の負債を負ったり、自己資本を求めたり、あるいはその両方を必要としたりする可能性があります。さらに、 私たちは、新規または既存の治療分野で承認された製品または開発中の製品の開発、買収、ライセンス供与を追求したり、既存の事業の拡大を継続したりする可能性があります。したがって、事業拡大のため、または一般的な企業目的で、 のライセンス供与または追加の製品、製品候補、または企業を買収するために、引き続き機会を見越して追加資本へのアクセスを模索する予定です。 戦略的取引では、1つ以上の公的または私的負債または株式融資を通じて追加の資本を調達する必要がある場合があります。また、 はコラボレーションまたは提携の取り決めとして構成することもできます。 現時点では、買収、ライセンス、または同様の戦略的商取引を締結するための取り決め、合意、または了解はありません。2023年3月、私たちはIndegene, Inc. と 共同商品化契約を締結しました。これにより、FDAの 承認を得て、マーケティング、販売、市場アクセス、流通など、CTX-1301の商用化サービス(マーケティング、販売、市場アクセス、流通など)を有料で提供します。
株式を発行して追加の資金を調達したり、負債を株式に転換したりすると、株主は希薄化します。 債務融資が可能であれば、固定支払い義務が増えることになり、 を制限したり、追加の債務の発生、資本支出の実行、配当の申告などの特定の措置を講じる能力を制限する契約を含む契約が含まれる場合があります。 当社が調達する債務融資や追加資本には、清算やその他の優遇措置など、当社や既存の株主にとって有利ではない条件が含まれている場合があります。第三者との協力やライセンス契約を通じて追加の資金を調達する場合、 当社の技術、将来の収益源、または製品候補に対する貴重な権利を放棄するか、私たちにとって不利な条件でライセンス を付与する必要があるかもしれません。十分な資金が受け入れられる条件では得られない場合もあれば、まったく得られない場合もあります。必要に応じて の資本調達や契約の締結に失敗した場合、候補製品の開発 と商品化を大幅に延期、縮小、または中止しなければならない可能性があります。
契約上の 義務
次の は、将来の流動性に影響を与える2023年9月30日現在の契約上の義務をまとめたものです。
私たち は、2018年8月にBDD Pharma Limitedと特許とノウハウのライセンス契約を締結しました。「アイテム1」を参照してください。ビジネス — 本契約の説明として、2023年3月10日にSECに提出された、2022年12月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書の「ビジネス — 重要な 契約」セクション。臨床試験および 規制上のマイルストーンに関連して、BDD Pharmaに一定の金額を支払う必要があります。最初のマイルストーン支払いである250,000ドルは、2023年2月にCTX-1301の第3相成人発症および持続期間試験で最初の患者に投与されたときに支払われました。 契約で定義されている特定のマイルストーンを完了した時点で、追加の支払いが必要となります。
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私たち は、2023年7月下旬に開始されたCTX-1301、 に関する極めて重要な第3相固定用量の小児および青少年の安全性と有効性試験、および2023年8月上旬に開始された第3相小児用量最適化、発症および持続期間の研究について、CROと契約を締結しました。私たちは、機密保持契約の提出に必要な CTX-1301の登録バッチの製造について、CDMOやその他の第三者と契約を締結しました。また、 に従い、Indegene, Inc. と共同商品化契約を締結しました。この契約に基づき、IndegeneはFDAの承認を得て、マーケティング、販売、市場 へのアクセス、流通など、CTX-1301の商品化サービスを有料で提供します。これらの契約には最低購入義務は含まれておらず、事前の書面による通知があれば キャンセルできます。キャンセル時に支払うべき支払いは、提供されたサービスまたは発生した費用のみ、 サービスプロバイダーのキャンセル不能な義務、キャンセル日までの支払い、場合によっては清算費用と修復 費用が含まれます。そのような義務の正確な金額は、解約の時期と関連契約の条件によって異なり、 不明です。
への変更に関する懸念
の創業以来、私たちは資金調達や研究開発活動などの組織活動に取り組んできました。 は収益を生み出しておらず、収益性の高い事業も達成していません。また、事業からプラスのキャッシュフローを生み出したこともありません。 収益性の高い事業が達成されたとしても、継続的に持続できるという保証はありません。私たちは、研究開発に多額の支出をしている前臨床段階の製薬会社に関連するリスクにさらされています 。私たちの研究開発プロジェクトが成功すること、開発された製品が必要な規制当局の承認を得ること、または承認された製品が商業的に実行可能になるという保証は ありません。さらに、私たちは、従業員とコンサルタントのサービスに大きく依存する急速な技術変化の環境で事業を展開しています。さらに、私たちの将来の事業は、追加資本調達の努力が 成功するかどうかにかかっています。これらの不確実性により、財務諸表の発行日から1年間、継続的な 企業として継続できるかどうかについて大きな疑問が生じています。添付の連結財務諸表は、継続企業ベースで 作成されています。連結財務諸表には、資産の回収可能性と分類に対する将来の 影響、または会社が通常の事業過程における事業の継続、資産の実現、負債の清算を考慮した継続企業として 存続できないことから生じる可能性のある負債の金額と分類を反映するための調整は含まれていません。2023年9月30日、2022年9月30日まで までの3か月と9か月の間に純損失を被り、開始から2023年9月30日までの累積損失は8,600万ドルでした。現在開発中の製品候補から大きな収益を生み出すことができるようになるまで、 個の追加損失が発生すると予想しています。 当社の資本源には、組織再編合併前のさまざまな種類のCTX単位での民間資本調達、新規株式公開に関連する株式の 発行、ATM契約、リンカーンパーク協定、WFIA 債務融資、WFIA私募および2023年9月の募集が含まれます。事業資金を調達し、製品候補の開発を完了して商品化するには、追加の資金が必要になります。当社が2023年に追加資本の潜在的な源泉として締結したこれらの契約に関する の詳細については、上記の「流動性と資本資源」を参照してください。そのような資金が必要なときに、または受け入れ可能な条件で利用できるという保証はありません。
ジョブズ 法
2012年4月5日、2012年のJumpstart事業開始法、またはJOBS法が法制化されました。JOBS法には、とりわけ、「新興成長企業」の特定の報告要件を軽減する条項が含まれています。「新興成長企業」として、私たちは、JOBS法によって定められた長期にわたる移行期間を利用して、 の新規または改訂された会計基準の実施を選択しています。その結果、新興成長企業にはそのような基準の採用が必要な の関連日に、新規または改訂された会計基準を遵守することになります。
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がJOBS法に定められた特定の条件に従うことを条件として、「新興成長企業」として、とりわけ、 (i) 第404条に従って財務報告に対する内部統制システムに関する監査人の証明報告書を提出する必要はありません。 (ii) ドッド・フランクの壁の下で非新興成長公開企業に要求される可能性のあるすべての報酬開示を提供する } 街頭改革および消費者保護法、(iii)は、公開会社会計監督委員会が採用する可能性のある次の要件に準拠しています。監査法人のローテーションまたは監査報告書の補足、または 監査と財務諸表に関する追加情報(監査人の議論と分析)を提供する監査報告書の補足、および(iv)役員報酬と業績との相関関係、最高経営責任者の報酬 と従業員報酬の中央値の比較など、特定の役員報酬関連項目 を開示します。これらの免除は、IPOが完了してから5周年になるまで、または「新興成長企業」になるための要件を満たさなくなるまで、いずれか早い方に適用されます。
アイテム 3。市場リスクに関する定量的・質的開示
は適用されません。
アイテム 4。統制と手順。
当社の開示統制の評価
当社 は、改正された1934年の証券取引法(「取引法」)に基づいて提出または提出する報告書 で開示する必要のある情報が、SECの規則および書式で指定された期間内に記録、処理、要約、報告され、そのような情報が 蓄積され、当社に伝達されるように設計された開示管理および手続きのシステムを維持しています。必要に応じて、当社の最高経営責任者および最高財務責任者を含む経営陣が、以下に関する意思決定を適時に 行えるようにしています開示が必要です。制御システムは、どんなにうまく考案され運用されても、制御システムの目的が達成されているという保証を 絶対的なものではなく、妥当なものしか提供できません。当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、2023年9月30日現在の当社の開示管理および手続き(取引法の規則13a-15(e)および15d-15(e)で定義されている)の有効性を 評価した結果、当社の開示管理および手続きは2023年9月30日から有効であると結論付けました。
財務報告に対する内部統制の変更の評価
2023年9月30日に終了した会計四半期中に発生した財務報告に対する内部統制(取引法の規則13a-15(f)および15d-15(f)で定義されている) に、財務報告に対する内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性がかなり高い変更はありませんでした。
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パート II — その他の情報
アイテム 1。法的手続き。
この報告書の パートI、項目1、連結財務諸表注記、注6 — 不測の事態を参照してください。
アイテム 1A。リスク要因。
私たちの 事業には、大きなリスクと不確実性が伴います。私たちの証券への投資には高いリスクが伴います。2023年3月10日にSEC に提出された2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書のパートI、項目1Aのリスク要因を、パートI、項目1「財務諸表」 やパートIの項目2など、この報告書の他の部分に含まれる情報とともに、慎重に検討する必要があります。「経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析」、および 当社の事業評価に関するその他のSEC提出書類に記載されています。これらのリスクと不確実性は、当社の事業、財務状況、経営成績、成長の見通し、および当社の証券への投資の価値に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
以下に記載されている を除き、2023年3月10日にSECに提出された、2022年12月31日に終了した 年度のフォーム10-Kの年次報告書に以前に開示されたリスク要因に重大な変更はありませんでした。
ナスダックの継続的な上場要件の遵守を取り戻せなかった場合、当社の普通株式および/またはワラントは上場廃止になり、 当社の普通株式および/またはワラントの価格、および資本市場へのアクセス能力に悪影響が及ぶ可能性があります。
当社の の普通株式と新株予約権は現在、ナスダックに上場しています。2023年5月16日、ナスダックから、 当社がナスダック上場規則5550 (b) (1) に基づく継続的な上場のための最低株主資本要件を遵守しなくなったという通知を受け取りました。 2023年6月30日にナスダックにコンプライアンス計画を提出しました。2023年7月28日、ナスダックは、以前にナスダックに提出されたコンプライアンス計画に含まれる特定のマイルストーン(追加資本調達計画を含む)の達成を条件として、最低株主資本要件の遵守を取り戻すために の延長を2023年11月13日までの延長を許可したことを通知しました。 2023年9月30日に終了する四半期の定期報告書を2023年11月13日までに提出した際にコンプライアンスを証明できなかった場合、 は上場廃止の対象となる可能性があります。ナスダックが当社の証券を上場廃止することを決定した場合、私たちはナスダックの公聴会に上訴する権利があります。 該当するナスダック上場要件の遵守を取り戻せるという保証はありません。
さらに、2023年7月28日、ナスダックから、ナスダックへの継続的な上場のために1株あたり最低入札価格1.00ドルを維持するという要件を遵守していないという通知を受け取りました。ナスダック 上場規則5810 (c) (3) (A) に基づき、最低成約入札要件の遵守を取り戻すために、通知日から から、または2024年1月24日までの180暦日というコンプライアンス期間が与えられました。さらに180暦日のコンプライアンス期間の対象となる場合があります。180日間のコンプライアンス期間中に私たち が最低クローズ入札要件の遵守を取り戻すという保証はありません。コンプライアンスを回復したり、ナスダックの他の上場要件の遵守を維持したりするために、180日間の第2期間 を確保するという保証はありません。
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私たち は引き続き普通株式の終値入札価格を監視し、必要に応じて、最低落札要件の順守を取り戻すために、普通株式の逆株式分割の実施を含む利用可能なオプションを検討することがあります。ナスダックへの上場を維持するために 株式併合を実施しようとする場合、そのような株式併合の発表または実施は、当社の普通株式および/または新株予約権の価格に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たち は、ナスダックの継続的な上場要件を満たす必要があります。これには、とりわけ、最低株主資本250万ドル、最低終値1株あたり1.00ドルの最終入札価格が含まれます。そうしないと、当社の事業に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。 当社の普通株式とワラントがナスダックから上場廃止された場合、当社の普通株式とワラントの流動性が大幅に低下し、ナスダックに関連する市場効率性 が失われ、連邦政府による州証券法の優先権が失われる結果、当社の普通株式とワラントの価格が大幅に下落する可能性があります。さらに、上場廃止は、私たちに受け入れられる条件で、またはまったく別の資金源を通じて資本を調達する当社の能力を損なう可能性があり、投資家、サプライヤー、顧客、従業員から 信頼を失い、事業開発の機会が減少する可能性があります。当社の普通株式とワラントが上場廃止になった場合、 当社の普通株式とワラントの売買や正確な見積もりの入手がより困難になり、当社の普通株とワラントの価格が大幅に下落する可能性があります。上場廃止は、仮に であれば、許容できる条件で資本を調達する能力を損なう可能性もあります。
将来、当社の普通株式、ワラント、または当社の普通株式に転換可能な有価証券の 売却は、当社の株価を押し下げる可能性があります。
当社の普通株式または新株予約権の 価格は、当社の普通株式またはワラント の多数の売却、またはこれらの売却が発生する可能性があるという認識の結果として下落する可能性があります。これらの売却、またはこれらの売却が行われる可能性は、将来、当社が適切と考える時期と価格で株式を売却することをより困難にする可能性もあります。
さらに、将来的には、資金調達、買収、訴訟和解、従業員との取り決めなどに関連して、 普通株式に転換可能な普通株式、ワラント、またはその他の株式または負債証券を追加発行する可能性があります。また、取締役会のメンバーであるピーター・ワースが管理する事業体であるワース・ファミリー・インベストメント・アソシエイツLLCに有利な状態で、未払いの約束手形を満たすために、普通株式を 株追加発行することもあります。このような発行は、既存の 株主の大幅な希薄化につながり、当社の普通株式または新株予約権の価格が下落する可能性があります。
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アイテム 6。展示品
参考までに に法人化 | ||||||||
示す 番号 |
展示物 の説明 | フォーム | 示す | ファイリング日 | ||||
3.1 | シンギュレート・インク設立証明書の修正および改訂版 | 10-K | 3.1 | 3/28/2022 | ||||
3.2 | シンギュレート・インク細則の改正および改訂版 | 10-K | 3.2 | 3/28/2022 | ||||
4.1 | 事前積立保証書の形式 | 8-K | 4.1 | 9/11/2023 | ||||
4.2 | 事前積立保証書の形式 | S-1 | 4.5 | 8/29/2023 | ||||
4.3 | シリーズAワラントの形式 | S-1 | 4.6 | 8/29/2023 | ||||
4.4 | シリーズB令状の形式 | S-1 | 4.7 | 8/29/2023 | ||||
4.5 | プレースメントエージェントワラントの形式 | S-1 | 4.8 | 8/29/2023 | ||||
10.1 | 2023年8月11日付けの、当社とワース・ファミリー・インベストメント・アソシエイツLLCとの間の証券購入契約 | 8-K | 10.1 | 8/14/2023 | ||||
10.2 | 当社、シンギュレート・セラピューティクス合同会社、ワース・ファミリー・インベストメント・アソシエイツ合同会社による、2023年9月8日付けのノート転換契約 | 8-K | 10.1 | 9/11/2023 | ||||
10.3 | 証券購入契約の形式 | S-1 | 10.24 | 9/7/2023 | ||||
31.1* | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に従って採択された、1934年の証券取引法に基づく規則13a-14 (a) および15d-14 (a) に基づく最高経営責任者の認定 | |||||||
31.2* | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に従って採択された、1934年の証券取引法に基づく規則13a-14 (a) および15d-14 (a) に基づく最高財務責任者の認定 | |||||||
32.1** | 2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づいて採択された、米国法第18条第1350条に基づく最高経営責任者の認定 | |||||||
32.2** | 2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づいて採択された、米国法第18条第1350条に基づく最高財務責任者の認定 | |||||||
101.インチ*
|
XBRL インスタンスドキュメント-XBRLタグがインラインXBRLドキュメントの に埋め込まれているため、インスタンスドキュメントはインタラクティブデータファイルに表示されません。 | |||||||
101.SCH* | インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマ | |||||||
101.CAL* | インライン XBRL 拡張計算リンクベース | |||||||
101.DEF* | インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベース | |||||||
101.LAB* | インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベース | |||||||
101.PRE* | インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベース | |||||||
104* | 表紙 ページのインタラクティブデータファイル(インラインXBRLでフォーマットされ、別紙101に含まれています) |
* はここに記入しました
** ここに付属しています
34 |
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者はこの報告書に自分に代わって 署名者に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
シンギュレート 株式会社 | ||
日付: 2023年11月13日 | 作成者: | /s/ シェーン・J・シャファー |
シェーン J. シャファー | ||
会長兼最高経営責任者 | ||
(プリンシパル 執行役員) | ||
日付: 2023年11月13日 | 作成者: | /s/ ルイ・G・ヴァン・ホーン |
ルイス G. ヴァン・ホーン | ||
最高財務責任者 | ||
(プリンシパル 財務責任者) |
35 |