nabl-20230930
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米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム 10-Q
(マークワン)
☑
1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書
四半期終了時 2023年9月30日
または
☐
1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書
からへの移行期間中
コミッションファイル番号: 001-40297
株式会社エヌ・エイブル
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
デラウェア州 85-4069861
(州またはその他の管轄区域)
法人または組織）		 (IRS) 雇用主
識別番号)
30 コーポレートドライブ
スイート 400
バーリントン, マサチューセッツ01803
(781) 328-6490
(主な執行機関の住所と電話番号) 

同法第12条 (b) に従って登録された証券：
各クラスのタイトルトレーディングシンボル登録された各取引所の名称
普通株式、額面0.001ドルナブルニューヨーク証券取引所
登録者が、（1）1934年の証券取引法のセクション13または15（d）によって提出する必要のあるすべてのレポートを過去12か月間に（または登録者がそのようなレポートを提出する必要があったほど短い期間）提出したかどうか、および（2）過去90日間そのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。þ はい   ¨いいえ
登録者が過去 12 か月間（または、登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間）に、規則 S-T の規則 405（本章の §232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。þ  はい    ¨いいえ
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
大型加速フィルター☐アクセラレーテッド・ファイラー☐
非加速ファイラー☑小規模な報告会社☐
新興成長企業☑
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。 ☐  
登録者がシェル会社（取引法の規則12b-2で定義されている）かどうかをチェックマークで示してください。☐ はいþ  いいえ
2023年11月6日に、 182,927,353額面価格1株あたり0.001ドルの普通株式が発行されました。


株式会社エヌ・エイブル

目次
パート I-財務情報
ページ
アイテム 1.
財務諸表 (未監査)
5
2023年9月30日および2022年12月31日現在の連結貸借対照表
5
2023年9月30日および2022年9月30日までの3か月および9か月間の連結営業報告書
6
2023年9月30日および2022年9月30日までの3か月および9か月間の包括的（損失）収益の連結計算書
7
2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月および9か月間の連結株主資本計算書
8
2023年9月30日および2022年9月30日に終了した9か月間の連結キャッシュフロー計算書
10
連結財務諸表の注記
11
1。組織と業務の性質
2。重要な会計方針の要約
3.買収
4。グッドウィル
5。親会社および関連団体との関係
6。公正価値の測定
7。未払負債とその他
8。債務
9。一株当たり利益
10.所得税
11。コミットメントと不測の事態
12。その後のイベント
アイテム 2.
経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
22
アイテム 3.
市場リスクの量的および質的開示
35
アイテム 4.
統制と手続き
37
パート II-その他の情報
アイテム 1.
法的手続き
38
アイテム 1A.
リスク要因
38
アイテム 5.
その他の情報
38
アイテム 6.
展示品
39
署名
40

2

セーフハーバーの注意事項
フォーム10-Qのこの四半期報告書には、改正された1934年の証券取引法（「取引法」）のセクション21Eおよび1995年の民間証券訴訟改革法の意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。このような発言は、「目的」、「予想する」、「信じる」、「続ける」、「期待する」、「感じる」、「意図する」、「見積もる」、「求める」、「計画する」、「できる」、「できる」、「すべき」、「する」、「する」、「する」などの表現や、それらの用語の否定語で表される場合があります。このレポートの将来の見通しに関する記述には、当社の財務予測、将来の財務実績、および将来の事業の計画と目標に関する記述が含まれますが、これらに限定されません。
•収益、収益の伸び、収益構成、収益構成、売上原価、営業費用、営業利益、非GAAP営業利益、非GAAP営業利益、調整後EBITDAおよび調整後EBITDAマージン、キャッシュフロー、実効所得税率を含む、当社の財政状態と経営成績に関する期待。
•為替レートとマクロ経済状況が当社の事業に与える影響に関する期待
•製品開発への投資に関する期待と、それらの努力の結果に対する私たちの期待。
•買収に関する期待と買収から生じる機会。
•販売、マーケティング、研究開発の分野で、世界中で追加の人材を雇用することに関する期待
•当社の国際収益に関する意図。
•私たちの資本支出に関する期待。
•この四半期報告書のフォーム10-Qに開示されている訴訟の結果または影響に関する期待
•当社の現金および現金同等物の十分性、営業活動によるキャッシュフロー、および借入能力に関する当社の信念、および
•SolarWinds Corporation（「SolarWinds」）から新しく設立され、個別に取引される公開会社へのスピンオフに関する期待。
将来の見通しに関する記述には、既知および未知のリスク、不確実性、および当社の実際の結果、業績、または成果が、将来の見通しに関する記述で表明または暗示される将来の結果、業績、または成果と大きく異なる原因となる可能性のあるその他の要因が含まれます。このような違いを引き起こす、または寄与する可能性のある要因には、次のものが含まれますが、これらに限定されません。
•SolarWindsから新たに設立され独立した公開会社へのスピンオフに関連するリスク。これには、スピンオフによって当社の事業、経営成績、および財務状態が混乱または悪影響を受ける可能性がある、スピンオフによって当社の事業に関して期待される利益の一部またはすべてが達成されない可能性がある、分配と特定の関連取引は、一般的に非課税の取引とはみなされない場合が含まれます。米国連邦所得税の観点から、N-ableは多額の納税義務を負う可能性があります。そして、特定の状況において、税務契約に基づく補償義務に基づき、SolarWindsの重要な税金およびその他の関連金額を補償するよう当社に要求します。
•世界的なCOVID-19パンデミックの悪化、新たなパンデミック、またはその他の公衆衛生上の危機が、当社の事業、経営成績、財政状態に悪影響を及ぼす可能性、またはそのような事態の影響が世界経済、または顧客、その最終顧客、および見込み客の事業運営および財政状態に悪影響を及ぼす可能性。
•不利な経済状況の影響。
•新しいマネージドサービスプロバイダー（「MSP」）パートナーにサブスクリプションを販売したり、既存のMSPパートナーに追加のソリューションを販売したり、既存のMSPパートナーによるソリューションの使用を増やしたり、MSPパートナーのロイヤルティを生み出したり維持したりする当社の能力。
•更新率または純定着率の低下。
•新型コロナウイルスのパンデミック、インフレ、インフレに対抗するために中央銀行がとった行動、金利の上昇、銀行破綻や関連する金融サービス業界の不確実性の影響、戦争と政情不安、軍事紛争（ロシアとウクライナの間を含む）、テロ、制裁、その他の地政学的出来事の結果など、一般的な経済状況や不確実性によって情報技術支出が削減されたり、購買決定が遅れたりする可能性、またはそのような要因が世界規模で起こる可能性そうでなければ、私たちに害を及ぼします事業、財政状態、または経営成績;
•デジタルマーケティングの取り組みから質の高いセールスリードを大量に生み出し、そのようなリードを許容できるコンバージョン率で新しいビジネスに変換できないこと。
•買収の特定、完了、統合を成功させ、成長を効果的に管理できないこと。
3

•規制、政治、税制、労働条件を含むがこれらに限定されない、当社の国際事業に関連するリスク。
•関連事業体の機能通貨以外の通貨建ての費用および売上に関連する為替差損益。
•2020年12月にSolarWindsが発表したOrion Software Platformおよび内部システムへのサイバー攻撃、サイバーインシデント、およびその他のセキュリティインシデントを含むサイバー攻撃により、当社、MSPパートナー、または中小企業のお客様のシステムが侵害または侵害され、悪意のあるコード、マルウェア、ランサムウェア、またはその他の脆弱性が当社、MSPパートナー、または中小企業の顧客に挿入されるリスク環境、当社、MSPパートナー、または中小企業のお客様のセキュリティにおける脆弱性の悪用、盗難、または当社、MSPパートナー、またはそのSME顧客の専有情報および機密情報の不正流用、当社、MSPパートナー、またはそれらのSME顧客の事業への干渉、法的およびその他の責任への暴露、MSPパートナーおよび従業員の離職率の上昇、主要な人員の喪失、当社の売上、更新、アップグレードへの悪影響、評判の低下、およびその他の重大な悪影響、これらの一部またはすべてが重大になる可能性があります私たちのビジネスに害を及ぼします。
•支配下企業としての当社の地位。
•独立した公開企業として、有能な従業員と主要人材を引き付けて維持する当社の能力。
•当社または競合他社による新製品の導入とアップグレードのタイミングと成功。
•自分の知的財産を保護し守り、他者の知的財産を侵害しないという私たちの能力。
•事業のさらなる成長を支援するために事業拡大のためにさらに支出を行うと、営業利益が変動し、収益に占める割合が減少する可能性。
•金利の上昇、事業に対する潜在的な制限、債務不履行の影響による借入コストの増加を含む、当社の負債。
•国際的に事業を運営し、米国外にあるMSPパートナーへのソリューションの販売を増やす能力。
•2023年末の時点で新興成長企業の地位を失うことに関連するコストの増加。そして
•このようなその他のリスクや不確実性は、フォーム10-Qのこの四半期報告書に記載されているリスク要因を含め、証券取引委員会に提出または提出された文書に詳しく説明されています。
これらのリスクと不確実性を考えると、これらの将来の見通しに関する記述に過度に依存するべきではありません。また、将来の見通しに関する記述は、フォーム10-Qのこの四半期報告書の日付における当社の経営陣の信念と仮定のみを表しています。法律で義務付けられている場合を除き、将来新しい情報が入手可能になったとしても、これらの将来の見通しに関する記述を公に更新する義務、または実際の結果がこれらの将来の見通しに関する記述で予想されるものと大きく異なる可能性がある理由を更新する義務を負わないものとします。
このレポートでは、「N-able」、「当社」、「私たち」、「私たち」は、N-able, Inc. とその連結子会社を指し、「SolarWinds」と「親会社」はSolarWinds Corporationを指します。
4

パートI: 財務情報
アイテム 1.財務諸表
株式会社エヌ・エイブル
連結貸借対照表
(千単位)
(未監査)
9月30日12月31日
20232022
資産
流動資産：
現金および現金同等物$127,433 $98,847 
売掛金、引当金を差し引いた金額1,717と $1,330それぞれ2023年9月30日と2022年12月31日の時点で
39,141 34,798 
所得税の売掛金16,665 7,814 
プリペイドおよびその他の流動資産20,710 12,697 
流動資産合計203,949 154,156 
資産および設備、純額36,220 37,404 
オペレーティングリースの使用権資産30,170 31,752 
繰延税金1,527 795 
グッドウィル821,954 828,795 
無形資産、純額6,851 8,873 
その他の資産、純額21,991 17,082 
総資産$1,122,662 $1,078,857 
負債と株主資本
流動負債:
買掛金$3,606 $3,544 
未払負債およびその他43,907 35,630 
現在のオペレーティングリース負債5,789 5,771 
支払うべき所得税11,299 1,629 
繰延収益の現在の部分11,525 11,740 
現在の負債3,500 3,500 
流動負債合計79,626 61,814 
長期負債:
繰延収益、当期分を差し引いたもの161 387 
非流動繰延税金1,920 2,783 
非流動オペレーティングリース負債30,910 33,110 
長期債務、当期分を差し引いたもの331,980 333,488 
その他の長期負債3,385 5,204 
負債総額447,982 436,786 
コミットメントと不測の事態 (ノート 11)
株主資本:
普通株式、$0.001額面価格: 550,000,000承認された株式と 182,918,788そして 180,849,537それぞれ2023年9月30日と2022年12月31日の時点で発行された株式と発行された株式
183 181 
優先株式、$0.001額面価格: 50,000,000承認された株式と いいえそれぞれ2023年9月30日と2022年12月31日の時点で発行された株式と発行された株式
— — 
追加払込資本657,522 632,871 
その他の包括損失の累計(13,920)(7,815)
利益剰余金30,895 16,834 
株主資本の総額674,680 642,071 
負債総額と株主資本$1,122,662 $1,078,857 
添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
5

株式会社エヌ・エイブル
連結営業報告書
(千単位、一株当たりの情報を除く)
(未監査)
9月30日に終了した3か月間9月30日に終了した9か月間
2023202220232022
収益:
サブスクリプションとその他の収入$107,567 $93,527 $313,465 $276,014 
収益コスト:
収益コスト16,893 14,587 49,205 41,492 
買収した技術の償却463 516 1,382 2,043 
総収益コスト17,356 15,103 50,587 43,535 
売上総利益90,211 78,424 262,878 232,479 
営業経費:
セールスとマーケティング33,660 31,149 101,112 94,223 
研究開発19,752 16,038 58,796 46,664 
一般管理と管理 18,438 18,050 53,877 54,119 
取得した無形資産の償却11 1,465 585 4,386 
営業費用の合計71,861 66,702 214,370 199,392 
営業利益18,350 11,722 48,508 33,087 
その他の費用:
支払利息、純額(7,802)(5,088)(22,532)(12,459)
その他（費用）収入、純額(423)(1,795)1,569 (561)
その他の費用合計、純額(8,225)(6,883)(20,963)(13,020)
税引前利益10,125 4,839 27,545 20,067 
所得税費用4,112 4,545 13,484 10,345 
当期純利益 $6,013 $294 $14,061 $9,722 
1株当たり当期純利益:
1株当たりの基本利益$0.03 $0.00 $0.08 $0.05 
希薄化後の1株当たり利益$0.03 $0.00 $0.08 $0.05 
1株当たり純利益の計算に使用される加重平均株式：
1株当たりの基本利益の計算に使用される株式：182,710 180,323 182,135 180,072 
希薄化後の1株当たり利益の計算に使用される株式：186,221 181,145 185,506 180,966 
添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
6

株式会社エヌ・エイブル
連結包括利益（損失）計算書
(千単位)
(未監査)
9月30日に終了した3か月間9月30日に終了した9か月間
2023202220232022
当期純利益 $6,013 $294 $14,061 $9,722 
その他の包括的損失:
外貨換算調整(10,575)(22,248)(6,105)(57,190)
その他の包括損失(10,575)(22,248)(6,105)(57,190)
包括利益（損失）$(4,562)$(21,954)$7,956 $(47,468)
添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。



7

株式会社エヌ・エイブル
連結株主資本計算書
(千単位)
(未監査)
2023年9月30日に終了した3か月間
普通株式
株式金額追加払込資本その他の包括損失の累計利益剰余金合計
2023年6月30日現在の残高182,471 $182 $647,188 $(3,345)$24,882 $668,907 
当期純利益— — — — 6,013 6,013 
外貨換算調整— — — (10,575)— (10,575)
ストックオプションの行使14 — 46 — — 46 
発行された制限付株式単位、税のために源泉徴収された株式を差し引いたもの328 1 (1,988)— — (1,987)
株式の発行— — — — — — 
従業員株式購入計画に基づく株式の発行106 — 910 — — 910 
株式報酬制度— — 11,366 — — 11,366 
2023年9月30日現在の残高
182,919 $183 $657,522 $(13,920)$30,895 $674,680 

2023年9月30日に終了した9か月間
普通株式
株式金額追加払込資本その他の包括損失の累計利益剰余金合計
2022年12月31日現在の残高
180,850 $181 $632,871 $(7,815)$16,834 $642,071 
当期純利益— — — — 14,061 14,061 
外貨換算調整— — — (6,105)— (6,105)
ストックオプションの行使50 — 72 — — 72 
発行された制限付株式単位、税のために源泉徴収された株式を差し引いたもの1,822 2 (10,228)— — (10,226)
株式の発行3 — — — — — 
従業員株式購入計画に基づく株式の発行194 — 1,681 — — 1,681 
株式報酬制度— — 33,126 — — 33,126 
2023年9月30日現在の残高
182,919 $183 $657,522 $(13,920)$30,895 $674,680 

8

2022年9月30日に終了した3か月間
普通株式
株式金額追加払込資本その他の包括損失の累計利益剰余金合計
2022年6月30日現在の残高180,147$180 $616,148 $(19,889)$9,555 $605,994 
当期純利益—— — — 294 294 
外貨換算調整— — — (22,248)— (22,248)
ストックオプションの行使3— 4 — — 4 
発行された制限付株式単位、税のために源泉徴収された株式を差し引いたもの221— (810)— — (810)
株式の発行4— — — — — 
従業員株式購入計画に基づく株式の発行85 — 747 $— — 747 
株式報酬制度—— 10,151 — — 10,151 
2022年9月30日現在の残高
180,460 $180 $626,240 $(42,137)$9,849 $594,132 

2022年9月30日に終了した9か月間
普通株式
株式金額追加払込資本その他の包括利益 (損失) の累計利益剰余金合計
2021年12月31日現在の残高
179,049$179 $602,996 $15,053 $127 $618,355 
当期純利益—— — — 9,722 9,722 
外貨換算調整— — — (57,190)— (57,190)
ストックオプションの行使27— 31 — — 31 
発行された制限付株式単位、税のために源泉徴収された株式を差し引いたもの1,1821 (6,353)— — (6,352)
株式の発行60— — — — — 
従業員株式購入計画に基づく株式の発行142— 1,315 $— — 1,315 
株式報酬制度—— 28,251 — — 28,251 
2022年9月30日現在の残高
180,460 $180 $626,240 $(42,137)$9,849 $594,132 
添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
9

株式会社エヌ・エイブル
連結キャッシュフロー計算書
(千単位)
(未監査)
9月30日に終了した9か月間
20232022
営業活動によるキャッシュフロー
当期純利益$14,061 $9,722 
純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整：
減価償却と償却16,142 18,270 
疑わしい口座への引当金387 138 
株式ベースの報酬費用32,893 28,078 
繰延税金(20)213 
債務発行費用の償却1,197 1,219 
オペレーティングリースの使用権資産、純額(1,050)(1,153)
外貨為替レートの損失2,137 889 
条件付対価による（利益）損失(958)166 
その他の非現金支出128 43 
企業結合における取得した資産と引き受けた負債を差し引いた営業資産と負債の変動：
売掛金(6,121)278 
所得税の売掛金(8,874)(2,802)
前払費用およびその他の資産(8,021)(397)
買掛金382 (2,437)
アフィリエイトによるとアフィリエイトから— (402)
未払負債およびその他8,684 3,126 
支払うべき所得税9,491 (2,910)
繰延収益(443)493 
その他の長期資産(1,206)481 
その他の長期負債60 — 
営業活動による純現金58,869 53,015 
投資活動によるキャッシュフロー
資産および設備の購入(10,487)(9,690)
無形資産の購入(6,675)(3,512)
買収（取得した現金を差し引いたもの）— (9,302)
投資活動に使用された純現金(17,162)(22,504)
財務活動によるキャッシュフロー
制限付株式単位に関連する源泉徴収義務の支払い(10,228)(6,353)
ストックオプションの行使72 31 
従業員株式購入制度に基づく普通株式の発行による収入1,681 1,315 
買収の後払い(850)— 
信用契約からの借入金の返済(2,625)(2,625)
財務活動に使用された純現金(11,950)(7,632)
現金および現金同等物に対する為替レートの変動の影響(1,171)(1,886)
現金および現金同等物の純増加28,586 20,993 
現金および現金同等物
期間の開始98,847 66,736 
期間終了$127,433 $87,729 
キャッシュフロー情報の補足開示:
利息として支払われた現金$21,119 $10,248 
所得税として支払われた現金$11,046 $13,157 
非現金活動の補足開示：
買掛金勘定と未払費用に含まれる資産、設備の購入、借地権の改善$(553)$(572)
オペレーティングリース負債と引き換えに取得した使用権資産$2,318 $967 
添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
10
株式会社エヌ・エイブル
連結財務諸表の注記 (未監査)


1. 組織と業務の性質
バックグラウンド
2020年8月6日、SolarWinds Corporation（「SolarWinds」または「親会社」）は、マネージドサービスプロバイダー（「MSP」）事業を当社に分離する可能性を検討する権限を取締役会が経営陣に与えたことを発表しました。これは、新しく設立され個別に取引される公開会社であり、2つの異なる上場企業に分割されます（「分離」）。
2021年7月19日、SolarWindsは、2021年7月12日（「基準日」）の営業終了時点でSolarWindsの登録株主に保有していた当社の普通株式の発行済み株式すべてを比例配分（「分配」）することにより、分離を完了しました。SolarWindsの記録上の各株主が受賞しました 一私たちの普通株式のシェア、$0.001額面価格、すべての場合 二ソーラーウィンズの普通株式の株式、$0.001基準日の営業終了時点でその株主が保有している額面価格。ソーラーウィンズディストリビュート 158,020,1562021年7月19日の東部標準時午後11時59分に発効した分配における当社の普通株式です。分布が反映されました 316,040,3122021年7月12日に発行されたソーラーウィンズの普通株式の分配比率は 一すべての人の普通株式のシェア 二ソーラーウィンズの普通株式です。また、2021年7月19日、配布が完了する前に、発行しました 20,623,282N-ableの普通株式の私募に関連して新たに発行された当社の普通株式です（「私募集」）。この分配の結果、当社は独立した公開会社となり、当社の普通株式はニューヨーク証券取引所に「NABL」のシンボルで上場されました。
事業内容の説明
デラウェア州の企業であるn-able, Inc. は、その子会社とともに、MSP向けのクラウドベースのソフトウェアソリューションを提供する世界有数のプロバイダーです。中小企業（「SME」）は、中小企業（「中小企業」）のデジタルトランスフォーメーションと成長をサポートできるようになっています。 1,000従業員。柔軟なテクノロジープラットフォームと強力な統合により、N-ableはMSPがエンドユーザーのシステム、データ、ネットワークを簡単に監視、管理、保護できるようにします。セキュリティ、自動化、バックアップとリカバリのソリューションの増え続けるポートフォリオは、ITサービス管理の専門家向けに構築されています。N-ableは複雑なエコシステムを簡素化し、顧客が最も差し迫った課題を解決できるようにします。さらに、MSPが並外れた価値を提供し、大規模な成功を収めることができるように、充実したパートナープログラム、実践的なトレーニング、成長リソースを通じて、広範囲にわたる積極的なサポートを提供しています。私たちの多面的な土地と拡大モデルとグローバルなプレゼンスを通じて、私たちは堅調な経常収益の伸びと収益性を推進することができます。
新興成長企業
N-ableは、2012年のJumpstart Our Business Startups法（「JOBS法」）によって改正された1933年の証券法（「証券法」）のセクション2（a）で定義されている「新興成長企業」（「EGC」）としての資格があります。
2023年6月30日（直近に終了した第2会計四半期の最終営業日）の時点で非関連会社が保有する当社の普通株式の時価に基づいて、当社は2023年12月31日に終了する会計年度末をもってEGCの資格を失います。その結果、EGCではない他の公開企業に適用されるさまざまな報告要件の特定の免除を利用できなくなります。これには、2002年のサーベンス・オクスリー法第404条の監査人認証要件を遵守する必要がないこと、定期報告や委任勧誘状における役員報酬に関する開示義務の軽減、拘束力のない株式の保有要件の免除などが含まれますが、これらに限定されません。役員報酬に関する諮問投票といずれかの株主承認ゴールデンパラシュートでの支払いはこれまで承認されていませんでした。さらに、新興成長企業が利用できる新規または改訂された会計基準を遵守するために、延長された移行期間を使用できなくなります。また、公開企業の場合は、発効日をもって新規または改訂された会計基準を採用する必要があります。したがって、これらの新しい報告要件に関連するコストの増加が認識されると予想されます.
2。重要な会計方針の要約
プレゼンテーションの基礎
当社の中間連結財務諸表には、完全な財務諸表を作成するためにアメリカ合衆国の一般に認められた会計原則（「GAAP」）で要求されるすべての情報や脚注は含まれていません。中間財務情報は未監査ですが、提示された中間期間の結果を公正に説明するために必要な、通常の調整がすべて反映されていると私たちは考えています。この暫定情報は、監査対象の統合報告書と併せて読む必要があります
11
株式会社エヌ・エイブル
連結財務諸表の注記 (未監査)

2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書の財務諸表は、「2022年年次報告書」と呼ばれます。
見積もりの使用
GAAPに準拠した連結財務諸表を作成するには、経営陣は、財務諸表の日付における報告金額と資産と負債の開示、および報告期間中の報告された収益と費用の金額に影響を与える見積もりと仮定を行う必要があります。2019年のコロナウイルス病（「COVID-19」）のパンデミックもあって、急速に変化する市場と経済状況が、当社の事業、経営成績、財政状態に与える影響は不明です。2023年9月30日、2022年9月30日までの3か月と9か月の財務諸表で、COVID-19パンデミックの長期的な影響を見積もりましたが、重要な調整はありませんでした。評価された見積もりには、信用損失引当金、のれんや無形資産、その他の長期資産の帳簿価額、税金資産の評価引当金、収益認識が含まれていましたが、これらに限定されませんでした。将来変更される可能性があります。私たちが経験する実際の結果は、私たちの見積もりと大きく異なる場合があります。私たちの最も重要で困難で主観的な判断を必要とする会計上の見積もりには、次のものがあります。
•のれん、無形資産、長期資産および偶発的対価の評価。
•収益認識、そして
•所得税。
最近採択された会計上の宣言
2021年10月、FASBはASU第2021-08号「企業結合（トピック805）：顧客との契約による契約資産と契約負債の会計処理」を発行しました。これは、ASC 805が以前に要求していた買収日の公正価値ではなく、ASC 606「顧客との契約による収益」に従って企業結合で取得した契約資産と契約負債を認識して測定することを義務付けています。。」この改正は、買収した収益契約と企業結合で獲得しなかった収益契約について一貫した認識と測定ガイダンスを提供することで、企業結合後の比較可能性を高めます。更新されたガイダンスは、2022年12月15日以降に開始する会計年度に公開企業に有効で、早期採用が許可されています。更新されたガイダンスは、採択の会計年度中または採用年度後に発生する企業結合に将来的に適用されます。2023年1月1日からこの基準を採用しました。この基準の採用は、2023年9月30日に終了した3か月と9か月の連結財務諸表に重大な影響を及ぼしませんでした。
2020年3月、FASBは会計基準更新（「ASU」）第2020-04号「基準金利改革（トピック848）：基準金利改革が財務報告に与える影響の促進」を発行しました。これは、参照レート改革に関連する財務報告の負担を軽減するために、契約変更とヘッジ会計に関する既存のガイダンスに対する一時的なオプション手段と例外を提供します。この基準は発行時に発効し、2022年12月31日までのロンドン銀行間取引金利（「LIBOR」）を基準とする新規または修正された契約、ヘッジ関係、およびその他の取引に適用される可能性があります。2022年12月、FASBはASU第2022-06号「基準金利改革（トピック848）：トピック848の廃止日の延期」を発行し、ASU番号2020-04に基づいて提供される救済措置の廃止日を2024年12月31日に延長しました。2023年9月30日に終了した3か月間に、JPモルガン・チェース銀行との信用契約（「信用契約」）に基づく未払い債務の実効金利は、LIBORベースの金利から担保付きオーバーナイト・ファイナンス金利（「SOFR」）ベースの金利に移行しました。この移行は、2023年9月30日に終了した3か月間の連結財務諸表に重大な影響を与えませんでした。また、2023年9月30日現在、LIBORを参照する契約、ヘッジ関係、またはその他の取引はありません。見て ノート 8.借金クレジット契約に関する詳細については
マネーマーケットファンド金融資産
2023年9月30日と2022年12月31日の時点で、私たちのマネーマーケットファンドの金融資産はドルです77.0百万と $48.4それぞれ百万で、連結貸借対照表の「現金および現金同等物」に含まれています。下記の「公正価値の測定」を参照してください。 注意 6.公正価値測定マネーマーケットファンドの金融資産の公正価値測定に関する詳細については。
公正価値測定
私たちは、マネーマーケットファンドの金融資産や偶発的対価負債など、定期的に公正価値で測定される金融資産および負債、および非経常的に公正価値で測定される非金融資産および負債（のれん、無形資産、資産、プラント、設備など）の公正価値測定に関する権威あるガイダンスを適用します。
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連結財務諸表の注記 (未監査)

このガイダンスは、公正価値の計算に使用される評価手法へのインプットを優先する3段階の公正価値階層を確立しています。入力の3つのレベルは次のように定義されています。
レベル1：当社がアクセスできる活発な市場における同一の資産または負債の未調整の見積もり価格。
レベル2: レベル1に分類されるインプット以外の、市場で観察可能なインプット。
レベル3: 市場では観察できず、評価にとって重要なインプット。
連結貸借対照表に報告されている現金、売掛金、買掛金、およびその他の未払費用の帳簿価額は、満期までの期間が比較的短いため、公正価値に近似しています。見て 注意 6.公正価値測定2023年9月30日および2022年12月31日の時点で定期的に公正価値で会計処理されている当社の金融商品の概要については、こちらをご覧ください。2023年9月30日と2022年12月31日の時点で、未払いの債務の帳簿価額は、負債の金利が市場金利の変化に合わせて調整されるため、推定公正価値に近似しています。見て ノート 8.借金私たちの負債に関する詳細については。
その他の包括損失の累計
その他の包括的損失の累計の構成要素別の変化は以下のとおりです。
外貨換算調整その他の包括損失の累計
(千単位)
2022年12月31日現在の残高$(7,815)$(7,815)
再分類前のその他の総合損失(6,105)(6,105)
当期純利益その他の包括損失(6,105)(6,105)
2023年9月30日現在の残高$(13,920)$(13,920)
収益
私たちの収入は以下の通りです：
9月30日に終了した3か月間9月30日に終了した9か月間
2023202220232022
(千単位)
サブスクリプション収益$105,208 $91,213 $306,005 $269,217 
その他の収入2,359 2,314 7,460 6,797 
購読料とその他の総収入$107,567 $93,527 $313,465 $276,014 
2023年9月30日と2022年9月30日にそれぞれ終了した3か月と9か月の間に、サブスクリプションおよびその他のサービスから、ある時点および時間の経過とともに次の収益が計上されました。
9月30日に終了した3か月間9月30日に終了した9か月間
2023202220232022
(千単位)
ある時点で計上された収益$10,937 $14,997 $41,709 $45,260 
収益は長期にわたって認識されました96,630 78,530 271,756 230,754 
認識された総収入$107,567 $93,527 $313,465 $276,014 

繰延収益
繰延収益は主に、毎年請求されるサブスクリプション契約からの残りの履行義務と、長期にわたって納品された永久ライセンス製品の過去の販売に関連する保守サービスに割り当てられる取引価格です。一部のメンテナンス契約は、12か月にわたって実施されるサービスに対して毎年事前に請求されます。私たちは最初、保守履行義務に割り当てられた金額を繰延収益として記録し、これらの金額を保守契約期間にわたって日割り計算します。
次の表は、2023年9月30日に終了した9か月間の繰延収益残高の合計の変化を反映しています。
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繰延収益合計
(千単位)
2022年12月31日現在の残高$12,127 
繰延収益が認められました(15,987)
追加金額が繰り延べられました15,546 
2023年9月30日現在の残高$11,686 
2023年9月30日現在、残りの履行義務に関連する収益は次のように計上される予定です。
期間別の予想収益認識
合計1年未満1-3 歳未満3年以上
(千単位)
残りの履行義務の期待される認識$18,181 $14,779 $3,401 $1 

収益コスト
買収した技術の償却。 2023年9月30日と2022年9月30日にそれぞれ終了した3か月と9か月の間に、収益原価に含まれる買収技術の償却は、次のようにサブスクリプション製品に関連しています。
9月30日に終了した3か月間9月30日に終了した9か月間
2023202220232022
(千単位)
買収した技術の償却$463 $516 $1,382 $2,043 

3. 買収
2022年7月1日、私たちはSpinpanel B.V.（「Spinpanel」）のすべての発行済み株式の取得を完了しました。対価総額は約ドルです。20.0百万、そのうち最大$まで10.02025年7月1日までに一定の収益指標を達成した時点で支払われる金額は100万です。手持ちの現金で取引資金を調達しました。オランダに拠点を置くSpinpanelは、Microsoftクラウドソリューションプロバイダー向けに構築されたマルチテナントのMicrosoft 365管理および自動化プラットフォームであり、すべてのMicrosoftテナント、ユーザー、およびライセンスのプロビジョニング、セキュリティ、および管理を単一の統合ハブで自動化します。Spinpanelの買収は、パートナーがMicrosoft Cloud製品の価値を最適化し、ひいてはSpinpanelのお客様が幅広いIT管理およびセキュリティソリューションにアクセスできるようにすることを目的としています。私たちは$の純買収関連費用を負担しました0.32022年12月31日に終了した年度の百万は、一般管理費に含まれています。今回の買収によるのれんと取得した識別可能な無形資産は、税務上控除できません。

2023年3月31日に終了した3か月間に、測定期間を$に調整しました1.6100万は固定繰延税金負債とのれんに計上されました。見て 注 4.グッドウィル 2023年9月30日に終了した9か月間ののれんの変更に関する詳細については。測定期間は2023年6月30日に終了しました。

次の表は、取得した資産と引き受けた負債について認識された金額をまとめたものです。
(千単位)
$で取得した現金を含む流動資産6
$128 
資産および設備、純額48 
現在の負債(1,199)
非流動繰延税金負債(764)
識別可能な無形資産
開発技術8,890 
顧客との関係80 
グッドウィル7,176 
取得した総資産、純資産$14,359 

次の表は、取得した資産と引き受けた負債の合計対価をまとめたものです。
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(千単位)
支払った現金、取得した現金を差し引いた金額6
$9,199 
不測の事態への対価5,160 
対価総額、純額$14,359 
次の表は、取得した識別可能な無形資産の公正価値とカテゴリー別の加重平均耐用年数をまとめたものです。
公正価値加重平均耐用年数
(千単位)(年単位)
開発技術$8,890 5
顧客との関係80 3
識別可能な無形資産の合計です$8,970 
買収日以降のSpinpanelに関連する経営成績は、2023年9月30日に終了した3か月と9か月間の連結財務諸表に含まれています。上記のように、対価総額には最大$が含まれます10.02025年7月1日までに一定の収益指標を達成した時点で支払われる金額は100万です。偶発的対価負債は、少なくとも四半期ごとに再評価され、その結果生じた損益は、連結営業報告書の一般管理費の範囲内で計上されます。この条件付対価の公正価値は $5.2買収日の時点で100万と5.1百万と $4.82022年12月31日と2023年6月30日の時点でそれぞれ百万です。2023年9月30日現在、この条件付対価の公正価値は $4.1百万、その結果、$の利益が計上されました0.6百万と $1.02023年9月30日に終了した3か月と9か月間のそれぞれ100万人。$の偶発的対価の現在の部分1.2百万は「未払負債その他」とドルの非流動部分に含まれています2.92023年9月30日現在の連結貸借対照表の「その他の長期負債」には100万が含まれています。見て 注意 6.公正価値測定, 注 7.未払負債とその他, そして ノート 11。コミットメントと不測の事態 当社の偶発的対価負債に関する詳細については、こちらをご覧ください。

過去の財務状況が当社の収益、純利益、1株当たり純利益に与える影響は重要ではないため、買収の見積情報は提供されていません。私たちは、買収した製品の収益を、に記載されている収益認識ポリシーに従って計上します ノート 2.重要な会計方針の要約.
4. グッドウィル
次の表は、2023年9月30日に終了した9か月間ののれんの変化を反映しています。
(千単位)
2022年12月31日現在の残高$828,795 
買収(1,550)
外貨翻訳(5,291)
2023年9月30日現在の残高$821,954 
5. 親会社および関連団体との関係
株式ベースのインセンティブプラン
分離と分配の前は、一部の従業員が親会社の株式ベースのインセンティブプランに参加していました。SolarWinds Corporation 2016株式インセンティブプラン（「2016年プラン」）では、当社の従業員、コンサルタント、取締役、マネージャー、アドバイザーに、非適格ストックオプションを含むさまざまな形態の株式ベースのインセンティブ報奨が授与されました。2016年プランに基づく将来の株式報奨を付与する機能は、2018年10月に終了しました。SolarWinds Corporation 2018株式インセンティブプランに基づき、当社の従業員は、非法定ストックオプションまたはインセンティブストックオプション、株式評価権、制限付株式、制限付株式ユニット、パフォーマンス株式ユニット、その他の現金ベースまたは株式ベースの報奨を含む、株式ベースのインセンティブ報奨を受ける資格がありました。保護者向けインセンティブプランに基づいて従業員に付与される賞は、通常、次のような期間にわたって授与されます。 一に 五年。私たちは、すべての株式ベースのインセンティブ報奨に対する株式ベースの報酬を、付与日の公正価値で測定します。株式ベースの報酬費用は、通常、アワードの必要なサービス期間にわたって定額で計上されます。
分離と分配に関連して、当社の従業員が保有する既得および未払いのSolarWinds株式報奨はすべて、転換によりN-able報奨に転換されました。これらの株式報奨の変更により、変更直後の報奨の推定公正価値が変更直前の報奨の推定公正価値を超える範囲で、報酬費用が増加しました。この費用は
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すべての既得賞および優秀賞については前もって認められ、権利確定されていないすべての賞については残りの権利確定期間にわたって認められます。2023年9月30日、2022年9月30日に終了した3か月間、私たちは$を認識しました0.2百万と $0.6コンバージョンに関連する追加費用は、それぞれ数百万です。2023年9月30日、2022年9月30日に終了した9か月間、私たちは$を認識しました0.8百万と $1.8コンバージョンに関連する追加費用は、それぞれ数百万です。当社は、事業における従業員の役割の性質に応じて、営業経費（一般管理費、販売費およびマーケティング費、研究開発）および売上原価に株式ベースの報酬費用を含め、連結損益計算書には収益原価が含まれます。
ソーラーウィンズとの契約
2021年7月19日の分離と分配の完了に関連して、当社はSolarWindsといくつかの契約を締結しました。これらの契約は、とりわけ、分離と分配後のSolarWindsとの関係の枠組みを提供するものです。以下は、SolarWindsとの最も重要な契約と関係をまとめたものです。
分離および分配契約
分離および分配契約は、分離および分配に関連して取られる主な措置に関するSolarWindsとの契約を規定しています。また、分離および分配後のSolarWindsとの関係の側面を規定するその他の契約も規定しています。これには、（i）法的事項と請求の配分方法、および特定の負債がN-ableとSolarWindsの間で共有される方法、（ii）資産と負債の移転、会社間契約の処理または終了、特定の負債およびその他の義務の決済または消滅を含むその他の事項が含まれます。DS; および（iii）相互補償条項。分離および分配契約では、当社が責任を負う特定の費用を除き、サイバーインシデントに基づく、またはサイバーインシデントから生じた、または関連するすべての責任について、SolarWindsが責任を負い、当社に補償する義務があることも規定しています。分離販売契約の期間は無期限で、N-ableとSolarWindsの両方の事前の書面による同意がある場合にのみ終了できます。
移行サービス契約
N-ableとSolarWindsが相互にさまざまなサービスを提供するという移行サービス契約を締結しました。この契約に基づき、SolarWindsは、契約で指定された料金と引き換えに、エンジニアリング、マーケティング、内部監査、旅行サポートなど、特定の企業サービスおよび共有サービスを引き続き提供しました。移行サービス契約は、2022年12月31日に終了した年度中に、その契約に基づいて提供される最後のサービスの期間の満了時に終了しました。発生した金額は$未満です0.12022年9月30日に終了した3か月と9か月間の移行サービス契約に基づく費用のそれぞれ数百万です。
税務に関する合意
私たちは、SolarWindsと税務上の負債と給付、税務属性、納税申告書の作成と提出、監査やその他の税務手続きの管理、その他の税金に関する事項に関する当事者のそれぞれの権利、責任、義務を規定する税務契約を締結しました。税務協定に基づいて発生した費用は、2023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月と9か月間、それぞれわずかでした。
ソフトウェアOEM契約
私たちはSolarWindsとソフトウェアOEM契約を締結しました。これにより、SolarWindsはN-ableに、N-ableはSolarWindsに付与しました。これは、特定のSolarWindsおよびN-ableソフトウェア製品をそれぞれ世界中の顧客にマーケティング、宣伝、配布、およびサブライセンスするための非独占的かつロイヤルティを伴うライセンスです。各契約には 二年間期間、場合によっては該当するライセンサーによって終了されることがあります。私たちはドルを稼いだ0.5百万と $0.42023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月間の収益はそれぞれ百万で、発生した収益は$0.1百万ドル、ドル未満0.1ソフトウェアOEM契約に基づき、2023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月間にそれぞれ数百万の費用がかかりました。私たちはドルを稼いだ1.3百万と $1.12023年9月30日と2022年9月30日に終了した9か月間の収益はそれぞれ百万で、発生した収益は$0.2ソフトウェアOEM契約に基づき、2023年9月30日と2022年9月30日に終了した9か月間にそれぞれ数百万の費用がかかりました。
従業員事項協定
私たちは、SolarWindsと従業員問題契約を締結しました。この契約は、各企業の従業員およびその他のサービスプロバイダーに対するN-ableとSolarWindsの報酬および福利厚生の義務を規定し、雇用問題、従業員報酬、福利厚生プランおよびプログラムに関連する負債と責任を一般的に割り当てています。従業員事項契約に基づいて発生した費用は、2023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月と9か月間、それぞれわずかでした。
知的財産に関する協定
当社は、SolarWindsと知的財産権に関する契約を締結しました。この契約に基づき、各当事者は、相手方が保有する特定の知的財産権を使用するための、一般的に取り消し不能で、非独占的で、世界規模で、ロイヤリティフリーのライセンスを相手方に付与しました。知的財産権契約では、ライセンスまたはサブライセンスされた人の用語はわかっています-
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永久とは何ですか？また、ライセンスまたはサブライセンスされた各特許の期間は、その特許の最後の有効なクレームの有効期限が切れるまでです。知的財産に関する契約は、N-ableとSolarWindsが書面で契約を終了することに合意した場合にのみ終了します。知的財産契約に基づいて発生した費用は、2023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月と9か月間、それぞれわずかでした。
商標使用許諾契約
当社は、SolarWindsと商標使用許諾契約を締結しました。これにより、SolarWindsは、分離および配布前にSolarWindsが事業遂行上使用していた、SolarWindsが保有する特定の商標を使用するための、一般的に限定された、世界規模の、非独占的かつロイヤリティフリーのライセンスをN-ableに付与しました。商標使用許諾契約は、ライセンスされた商標をすべて使用しなくなった時点で終了します。商標使用許諾契約に基づいて発生した費用は、2023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月と9か月間、それぞれわずかでした。
ソフトウェアクロスライセンス契約
当社は、SolarWindsとソフトウェアクロスライセンス契約を締結しました。この契約に基づき、各当事者は、特定のソフトウェアライブラリおよび限定的な使用のための特定のソフトウェアライブラリおよび内部ツールに対する一般的に永続的、取り消し不能、非独占的、世界的、そして特定の例外を除いて、ロイヤリティフリーのライセンスを相手方に付与しました。ソフトウェアクロスライセンス契約の期間は、N-ableとSolarWindsが契約を終了することに書面で合意しない限り、永続的です。私たちの収入は$未満です0.12023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月間の収益はそれぞれ百万で、発生した収益は$0.1ソフトウェアクロスライセンス契約に基づき、2023年9月30日と2022年に終了した3か月間にそれぞれ数百万の費用がかかりました。私たちはドルを稼いだ0.12023年9月30日と2022年9月30日に終了した9か月間の収益はそれぞれ百万で、発生した収益は$0.2百万と $0.5ソフトウェアクロスライセンス契約に基づき、2023年9月30日と2022年に終了した9か月間にそれぞれ数百万の費用がかかりました。
アフィリエイトによるとアフィリエイトから
あった いいえ2022年12月31日に終了した年度中の移行サービス契約の終了により、それぞれ2023年9月30日および2022年12月31日現在のSolarWindsから支払われるべき金額です。
6. 公正価値測定
次の表は、2023年9月30日と2022年12月31日の時点で定期的に測定されたマネーマーケットファンドの金融資産と偶発的対価金融負債の公正価値をまとめたものです。見て ノート 3.買収そして ノート 11。コミットメントと不測の事態当社の偶発的対価負債に関する詳細については、こちらをご覧ください。2023年9月30日に終了した9か月間、公正価値測定レベル間の移転はありませんでした。
での公正価値測定
2023年9月30日を使っています
見積価格
アクティブマーケット
同一資産の場合
(レベル 1)		重要な
その他
観察可能
インプット
(レベル 2)		重要な
観察不能
インプット
(レベル 3)		合計
(千単位)
資産:
マネー・マーケット・ファンド$77,001 $— $— $77,001 
負債:
不測の事態への対価$— $— $4,120 $4,120 
2023年9月30日現在、未払いの負債の帳簿価額は、負債の金利が市場金利の変化に合わせて調整されているため、推定公正価値に近似しています。見て ノート 8.借金私たちの負債に関する詳細については。
7. 未払負債およびその他
未払負債およびその他の流動負債は次のとおりです。
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9月30日12月31日
20232022
(千単位)
給与関連の発生$22,265 $19,622 
付加価値税とその他の税金6,246 1,904 
購買成立金4,497 4,390 
未払ロイヤリティ1,382 1,104 
未払の偶発対価負債2,789 2,746 
その他の未払負債6,728 5,864 
未払負債の合計とその他$43,907 $35,630 
8. 債務
分離と分配に関連して、2021年7月19日、株式会社エヌエイブル・インターナショナル・ホールディングス I（保証人）および株式会社エヌエイブル・インターナショナル・ホールディングスII（借り手）を含む当社の一部の子会社が、JPモルガン・チェース、銀行、N.A. を管理代理人および担保代理人として、また貸し手が随時その当事者となる信用契約を締結しました。n-able International Holdings I, Inc. は、n-able International Holdings II, Inc.の持分以外に事業、キャッシュフロー、重要な資産または負債を持たない持株会社です。信用契約にはドルが規定されています410.01ドルで構成される、何百万もの先取特権担保付きクレジットファシリティ（「クレジットファシリティ」）60.0ミリオンリボルビングクレジットファシリティ（「リボルビングファシリティ」）、および$350.0ミリオンタームローンファシリティ（「タームローン」）。2021年7月19日、配布が完了する前に、会社は約$を分配しました16.5100万ドルは、SolarWinds Holdings, Inc. への関連当事者債務の返済、会社間取引買掛金の支払い、およびSolarWindsへの手数料およびその他の取引関連費用の支払いを差し引いたタームローンの収益に相当します。リボルビングファシリティは、主に一般的な企業目的で利用できるようになります。
次の表は、2023年9月30日現在の未払い債務に関する情報をまとめたものです。
未払い金額実効レート
（千単位、金利を除く）
タームローンファシリティ$343,000 8.43 %
リボルビング・クレジット・ファシリティ— — %
元本総額343,000 
未償却割引および債務発行費用(7,520)
負債総額、純額335,480 
控除：現在の負債(3,500)
長期債務、当期分を差し引いたもの$331,980 
信用契約では、リボルビング・ファシリティに基づく米ドル建ての借入には、調整後LIBOR金利（「下限値」の場合もある）の変動金利で利息がかかりました。 0.0指定された利息期間の％）に、該当するマージンを加えたもの 3.00%、以下で説明するように、LIBORベースのレートに置き換えられるまではです。信用契約では、リボルビング・ファシリティに基づくユーロ建ての借入には、調整後のユーロ銀行間取引金利（「EURIBOR」）金利の変動金利で利息がかかります（「下限」の場合もあります） 0.0指定された利息期間の％）に、該当するマージンを加えたもの 3.00%。信用契約では、タームローンに基づく借入には、調整後のLIBOR金利の変動金利（「下限」の条件となります）で利息がかかりました。 0.5指定された利息期間の％）に、該当するマージンを加えたもの 3.00%、以下で説明するように、LIBORベースのレートに置き換えられるまではです。各マージンは、以下のように減額される場合があります 2.75% と 1.75それぞれ、当社の先取特権の純レバレッジ比率に基づいています。
2023年6月26日、両当事者はクレジット契約の修正第1号（「修正第1号」）を締結しました。改正第1号は、とりわけ、金利ベンチマークとして、信用契約に含まれるLIBORベースの金利をSOFRベースの金利に置き換えるように信用契約を修正しました。上記以外にも、ここに記載されているクレジット契約の重要な条件は変更されません。未払い債務の実効金利は、LIBORベースの金利のままでした 8.482023年8月31日までは％、その時点でSOFRベースのレートに移行しました 8.43%.
リボルビング・ファシリティの下で未払いのローンに利息を支払うことに加えて、次のコミットメント手数料を支払う必要があります 0.375その中の未使用のコミットメントに関しては、年率％、以下に減額される場合があります 0.25年率（%）は、当社の先取特権の純レバレッジ比率に基づいています。
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連結財務諸表の注記 (未監査)

タームローンでは、四半期ごとに次の金額を返済する必要があります 0.252021年12月から2028年6月までの当初の元本金額の％。リボルビング・ファシリティとタームローンの最終満期日は、それぞれ2026年7月18日と2028年7月18日です。
信用契約には、特定の例外を除いて、追加の負債の負担、先取特権の作成、合併または統合の実施、資産の売却または譲渡、配当金および分配金の支払いまたは資本金の買い戻し、投資、ローン、または前払い、特定のジュニア債務の前払い、関連会社との特定の取引の遂行、およびネガティブ・プレッジ契約を締結します。さらに、リボルビング・ファシリティは、先取特権の純レバレッジの最大比率を順守することを要求する財務規約の対象となります。 7.50各会計四半期の終わりに1.00に。これは、リボルビングファシリティに基づく未払いのローンが超過したときにトリガーされます 35リボルビング・ファシリティに基づく総コミットメントの％。信用契約には、元本、利息、またはその他の金額の支払不履行、表明および保証の不正確さ、契約違反、複数の債務不履行、特定の破産および破産事件、特定のERISA事件、特定の未履行判決、支配権の変更など、特定の慣習的な債務不履行事象が含まれています。
2023年9月30日の時点で、私たちはクレジット契約のすべての規約を遵守していました。
次の表は、2023年9月30日現在のクレジット契約に基づく将来の最低元本支払額をまとめたものです。
(千単位)
2023$875 
20243,500 
20253,500 
20263,500 
20273,500 
その後328,125 
最低元本支払いの総額$343,000 
9. 一株当たり利益
基本および希薄化後の1株当たり利益の計算における株式数の調整は次のとおりです。
9月30日に終了した3か月間9月30日に終了した9か月間
2023202220232022
(千単位)
1株当たりの基本利益
分子:
当期純利益$6,013 $294 $14,061 $9,722 
分母:
1株当たりの基本利益の計算に使用される加重平均発行済普通株式182,710 180,323 182,135 180,072 
1株当たりの基本利益$0.03 $0.00 $0.08 $0.05 
希薄化後の1株当たり利益:
分子:
当期純利益$6,013 $294 $14,061 $9,722 
分母:
1株当たりの基本利益の計算に使用される加重平均株式182,710 180,323 182,135 180,072 
従業員株式制度の希薄化効果を追加3,511 822 3,371 894 
希薄化後の1株当たり利益の計算に使用される加重平均株式186,221 181,145 185,506 180,966 
希薄化後の1株当たり利益$0.03 $0.00 $0.08 $0.05 
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連結財務諸表の注記 (未監査)

以下の普通株式同等物の加重平均発行済株式は、2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月および9か月間の普通株主に帰属する希薄化後の1株当たり純利益の計算から除外されました。その理由は、その効果が希薄化防止であったり、期末に業績条件が満たされていなかったためです。
9月30日に終了した3か月間9月30日に終了した9か月間
2023202220232022
(千単位)
制限付株式単位10,716 5,460 39,165 3,589 
希薄化防止剤の株式総数10,716 5,460 39,165 3,589 
10. 所得税
2023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月間、私たちは$の所得税費用を記録しました4.1百万と $4.5それぞれ100万で、その結果、実効税率は 40.6% と 93.9それぞれ%。2023年9月30日に終了した3か月間の実効税率が2022年の同時期と比較して低下したのは、主に米国での未受益損失額の減少によるもので、米国外での課税所得の増加によって一部相殺されました。2023年9月30日と2022年9月30日に終了した9か月間、私たちは$の所得税費用を記録しました13.5百万と $10.3それぞれ100万で、その結果、実効税率は 49.0% と 51.6それぞれ%。2023年9月30日に終了した9か月間の実効税率が2022年の同時期と比較して低下したのは、主に米国での未受益損失額の減少によるもので、米国外での課税所得の増加によって一部相殺されました。
私たちの方針は、認められていない税制上の優遇措置に関連する利息と罰金を所得税費用の一部として含めることです。2023年9月30日現在、未承認の税制上の優遇措置に関連する未収利息や罰金はありませんでした。
私たちは、時効が異なる管轄区域で、米国連邦、州、および外国の所得税申告書を提出します。2013年から2021年の課税年度は一般に公開されており、連邦、州、および外国の税務当局による審査の対象となります。私たちは現在、2013年の課税年度から2016年2月までの期間についてIRSの審査を受けています。私たちは現在、2015年から2018年の課税年度についてテキサス州監査官による監査を受けています。2015年から2016年2月までの課税年度のマサチューセッツ州歳入局の監査は、2023年の第1四半期にわずかな調整で終了しました。2022年3月31日、カナダ歳入庁（「CRA」）から、2017年から2018年の課税年度の非居住者源泉徴収に関する第13部の所得税監査を受けているという連絡を受け取りました。2022年6月16日、CRAから、2017年から2018年の課税年度の非居住者源泉徴収に関する第13部の所得税監査の監査が調整なしで終了したことを示す連絡を受け取りました。
11. コミットメントと不測の事態
法的手続き
私たちは時々、通常の業務過程で生じるさまざまな法的手続きに関与してきましたし、関与する可能性があります。
私たちは、2021年12月13日に改正された、N-able, Inc. とそこに記載されている株主との間の2021年7月19日付けの株主間契約（「株主間協定」）の当事者です。2023年3月16日、契約の当事者ではない株主が、当社に対してデラウェア州チャンスリー裁判所に、集団訴訟の証明、および株主間協定の特定の条項（とりわけ、取締役の選任と解任、委員会の構成、雇用に関する条項を含む）を求める宣言的判決を求めて、宣言的救済を求める訴状をデラウェア州チャンスリー裁判所に提出しました。当社の最高経営責任者の解雇、または雇用の解除。口頭弁論は2024年2月6日に予定されています。
経営陣の見解では、保留中の請求を（個別に、または全体として）解決しても、当社の連結財務諸表、キャッシュフロー、または財政状態に重大な悪影響が及ぶことはないと予想されており、そのような損失の見積もり額を提供することはできません。しかし、紛争の結果は本質的に不確実です。したがって、経営陣はそのような結果が出る可能性は低いと考えていますが、1つ以上の問題が不利に解決されると、特定の期間における将来の経営成績またはキャッシュフロー、あるいはその両方に重大な影響を与える可能性があります。
買収の結果としてのコミットメント
2022年7月1日、私たちはSpinpanelのすべての発行済み株式の取得を完了しました。対価は最大で約$です20.0百万、そのうち最大$まで10.0以下の方法で一定の収益指標を達成した時点で支払われる百万ドル
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株式会社エヌ・エイブル
連結財務諸表の注記 (未監査)

2025年7月1日。偶発的対価負債は、少なくとも四半期ごとに再評価され、その結果生じた損益は、連結営業報告書の一般管理費の範囲内で計上されます。この条件付対価の公正価値は $5.2買収日の時点で100万と5.1百万と $4.82022年12月31日と2023年6月30日の時点でそれぞれ百万です。2023年9月30日現在、この条件付対価の公正価値は $4.1百万、その結果、$の利益が計上されました0.6百万と $1.02023年9月30日に終了した3か月と9か月間のそれぞれ100万人。$の偶発的対価の現在の部分1.2百万は「未払負債その他」とドルの非流動部分に含まれています2.92023年9月30日現在の連結貸借対照表の「その他の長期負債」には100万が含まれています。見て ノート 3.買収, 注意 6.公正価値測定、および 注 7.未払負債とその他当社の偶発的対価負債に関する詳細については、こちらをご覧ください。
2022年12月14日、私たちは特定の資産を、主に知的財産の形で、第三者から総額最大$で買収しました。6.5百万（ドルを含む）3.1買収日に支払われた数百万の現金、$1.0何百万もの商品配送料、そして最大$2.5特定のソフトウェアエンジニアリングと知識移転のマイルストーンを達成した時点で数百万ドルが支払われます。$の合計対価6.5100万は、社内で使用するコンピュータソフトウェアを第三者から入手するための費用として資本化されており、推定耐用年数にわたって償却されます 三年、社内使用のソフトウェアコストの資本化に関する当社のポリシーに従って、関連技術が意図した使用準備ができていると見なされたときに開始します。その $2.5買収日の時点で意図した用途の準備ができていない技術の総価値は、100万ドルの偶発的対価とみなされました。2023年9月30日に終了した3か月間、$0.9ソフトウェアエンジニアリングと知識移転のマイルストーンの1つを達成し、関連技術が本来の用途に使用できる状態になったと見なされたことで、数百万の現金が支払われました。残りの偶発対価負債（$）1.62023年9月30日現在、100万ドルは連結貸借対照表の「未払負債その他」に含まれており、少なくとも四半期ごとに再評価されます。その結果生じる損益は、社内で使用するコンピューターソフトウェアを第三者から入手するための費用として資産計上された金額の調整として認識されます。 いいえ条件付対価による損益は、2023年9月30日に終了した3か月と9か月間に計上されました。見て 注 7.未払負債とその他当社の偶発的対価負債に関する詳細については、こちらをご覧ください。
12. 後続イベント
2023年10月4日、サードパーティのクラウドベースのプラットフォームとホスティングサービスについて、キャンセル不可のロイヤルティ契約を締結しました。発効日は2023年9月1日です。この契約に基づく私たちの総コミットメントは、$39.0百万、ロイヤルティ料は今後3年間に支払わなければなりません。見て 契約上の義務とコミットメントのセクション 経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析 2023年9月30日現在の契約上の義務とコミットメントに関する詳細については、こちらをご覧ください。
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アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
当社の財政状態と経営成績に関する以下の説明と分析は、フォーム10-Qのこの四半期報告書の他の場所に含まれている連結財務諸表とその関連注記と併せて読む必要があります。過去の連結財務情報に加えて、以下の説明には、当社の計画、見積もり、信念を反映した将来の見通しに関する記述が含まれています。私たちの実際の業績は、将来の見通しに関する記述で予想されるものと大きく異なる可能性があり、また悪影響を及ぼす可能性があります。上記の「セーフハーバー注意事項」というタイトルのセクションと、「項目1A」で説明されているリスク要因を参照してください。これらの記述に関連する不確実性、リスク、前提条件については、以下の「リスク要因」を参照してください。以下の議論と分析には、特定の非GAAP財務指標の議論も含まれています。このセクションで説明されている非GAAP指標の説明と調整については、「非GAAP財務指標」を参照してください。
[概要]
デラウェア州の企業であるn-able, Inc. とその子会社（「当社」、「当社」、「当社」）は、マネージドサービスプロバイダー（「MSP」）向けのクラウドベースのソフトウェアソリューションを提供する世界有数のプロバイダーです。これにより、中小企業（「SME」）は、従業員が1,000人未満の企業と定義されます。柔軟なテクノロジープラットフォームと強力な統合により、N-ableはMSPがエンドユーザーのシステム、データ、ネットワークを簡単に監視、管理、保護できるようにします。セキュリティ、自動化、バックアップとリカバリのソリューションの増え続けるポートフォリオは、ITサービス管理の専門家向けに構築されています。N-ableは複雑なエコシステムを簡素化し、顧客が最も差し迫った課題を解決できるようにします。さらに、MSPが並外れた価値を提供し、大規模な成功を収めることができるように、充実したパートナープログラム、実践的なトレーニング、成長リソースを通じて、広範囲にわたる積極的なサポートを提供しています。私たちの多面的な土地と拡大モデルとグローバルなプレゼンスを通じて、私たちは堅調な経常収益の伸びと収益性を推進することができます。
ソーラーウィンズからの分離

2020年8月6日、SolarWinds Corporation（「SolarWinds」または「親会社」）は、MSP事業を新たに設立され個別に上場する公開会社である当社への分社化を検討し、2つの異なる上場企業に分離すること（「分離」）を検討することを経営陣が経営陣に許可したと発表しました。

2021年7月19日、SolarWindsは、2021年7月12日（「基準日」）の営業終了時点でSolarWindsの登録株主に保有していた当社の普通株式の発行済み株式すべてを比例配分（「分配」）することにより、分離を完了しました。記録上の各SolarWinds株主は、基準日の営業終了時点でその株主が保有している、SolarWindsの普通株式2株につき、額面0.001ドルの当社の普通株式1株、額面0.001ドルを受け取りました。SolarWindsは、2021年7月19日の東部標準時午後11時59分に発効した本分配において、当社の普通株式158,020,156株を分配しました。この分配は、2021年7月12日に発行されたソーラーウィンズの普通株式316,040,312株を、ソーラーウィンズの普通株式2株につき当社の普通株式1株の分配比率で反映しています。さらに、2021年7月19日、分配の完了前に、N-ableの普通株式の私募に関連して、20,623,282株の普通株式を新たに発行しました。この分配の結果、当社は独立した公開会社となり、当社の普通株式はニューヨーク証券取引所に「NABL」のシンボルで上場されました。

2021年7月20日以降の当社の財務諸表は、独立企業として報告された結果に基づく連結財務諸表です。2023年9月30日現在、および2023年9月30日および2022年9月までの3か月と9か月間の連結財務諸表は未監査ですが、提示された中間期間の結果を公正に記述するために必要な通常の定期調整がすべて含まれていると私たちは考えています。2022年12月31日現在の連結貸借対照表は、監査済み財務諸表から導き出されました。これらの連結財務諸表で報告された結果は、必ずしも年間を通じて期待される結果を示すものと見なすべきではありません。ここに含まれる財務情報は、フォーム10-Kの2022年12月31日に終了した年度の年次報告書（「2022年年次報告書」と呼ばれる）にある監査済みの連結財務諸表と併せて読む必要があります。

ソーラーウィンズのサイバーインシデント
以前に開示されたように、SolarWindsはOrionソフトウェアプラットフォームと内部システムに対するサイバー攻撃、またはサイバーインシデントの被害者でした。SolarWindsは、サイバーインシデントに関する内部調査が終了したことを確認しました。SolarWindsは、以前に開示したように、当社のN-ableソリューションを含め、70を超えるOrion以外の製品およびツールのどれでもSUNBURSTを特定していません。SolarWindsは、パートナーとともに、サイバーインシデントを調査、封じ込め、根絶、是正するための広範な対策を講じてきました。SolarWindsが以前に調査の最新情報で明らかにしたように、このプロセスは実質的に完了しており、脅威アクターはもはやその環境では活動していないと考えています。
サイバーインシデントに対応し、分離と配布に関連して、私たちはソリューションのセキュリティ、監視、認証をさらに強化するために引き続き取り組んでいます。具体的には、製品内のセキュリティを実装しました
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多要素認証、統合シングルサインオンサービス、安全な秘密保管庫など、N-able製品ポートフォリオの強化。また、企業のIT環境と生産環境全体に、新しいIDとアクセス制御、スキャンと修復の技術と標準、監視ツールを導入しました。今後、ソリューション全体のセキュリティ対策の継続的な強化に関連して、追加費用が発生すると予想しています。
2021年7月19日の分離および分配日までにSolarWindsがサイバーインシデントに関連して記録した費用のうち、N-able事業に割り当てられたものはありません。また、分離および分配に関連して締結された分離および分配契約（「分離および分配契約」）に基づく補償規定（「分離および分配契約」）の結果として、2023年9月30日現在、サイバーインシデントに関する偶発的責任は計上されていません。と2022年12月31日。さらに、サイバーインシデントの結果、SolarWindsは多数の訴訟や政府の調査または調査の対象となっています。これまで、そのような訴訟や調査で個別に名前が付けられたことはありませんが、将来、サイバーインシデントに関連する訴訟、調査、または問い合わせの対象になる可能性があります。このような場合、分離販売契約の条件に従い、SolarWindsは当社が負担する可能性のある費用を補償します。
サイバーインシデントはSolarWindsの評判を傷つけるだけでなく、当社の評判、新規購読販売、純定着率にも悪影響を及ぼしたと考えています。2021年には、過去のレベルと比較して、新規サブスクリプションの売上と拡大率に悪影響がありました。これは、サイバーインシデントに対応して、2021年1月まで需要創出活動への投資を一時的に削減することを決定したこと、および特定のMSPパートナーがサイバーインシデントの潜在的な影響を評価したために購入決定を遅らせたことが一因であると考えています。ただし、大規模なMSPパートナーとの更新料金にも一貫性があり、ソリューションの使用に関して重大な不利な傾向は見られませんでした。さらに、2021年2月に定期的な需要創出活動を再開した後、将来のMSPパートナーと既存のMSPパートナーの両方とのエンゲージメントに勇気づけられました。一般的に、私たちの販売サイクルと契約から収益認識までの期間は主に短く、2023年9月30日に終了した3か月から9か月の傾向に基づくと、サイバーインシデントが当社の業績に及ぼす悪影響は減少したと考えています。それでも、サイバーインシデントが将来にわたって当社の事業に悪影響を及ぼし続けるリスクがあり、新しい発見や出来事の結果を含め、そのような影響が続く限り、当社の事業、経営成績、キャッシュフロー、または財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
業務結果
第3四半期の財務ハイライト
収益
私たちは、MSPパートナーが中小企業の最終顧客のIT環境と資産を管理および保護し、自社のビジネスをより効率的に管理できるようにする統合ソリューションのプラットフォームを提供しています。2023年9月30日、2022年9月30日に終了した3か月間の総収益は、それぞれ1億760万ドルと9,350万ドルでした。
2023年9月30日の時点で、約25,000人のお客様がいました。さらに、2023年9月30日の時点で、当社のプラットフォームには年間経常収益（「ARR」）が5万ドルを超える2,134のMSPパートナーがいます。これは、2022年9月30日現在の1,786社から約19％の増加に相当します。同じ期間に、当社のプラットフォーム上でARRが5万ドルを超えるMSPパートナーは、2022年9月30日現在の総ARRの約50％から、2023年9月30日現在の総ARRの約55％に増加しました。ARRは、特定の期間の最後の月の年間経常収益と定義しています。ARRは、レポート期間の最後の月に長期サブスクリプションと月々サブスクリプションの両方から認識された、経常収益と関連する使用収益（クレジットと準備金の影響を除く）に12を掛けて計算します。私たちは、ARR、特にARRが50,000ドルを超えるMSPパートナーに帰属するARRを使用して、当社の業績に対する理解を深め、MSPパートナーとの関係を強化しています。
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収益性
私たちは高いレベルの運用効率を維持しながら成長してきました。2023年9月30日に終了した3か月間の営業利益は1,840万ドルでしたが、2022年9月30日に終了した3か月間の営業利益は1,170万ドルでした。2023年9月30日に終了した3か月間の純利益は600万ドルでしたが、2022年9月30日に終了した3か月間の純利益は30万ドルでした。2023年9月30日に終了した3か月間の純利益の増加は、主に収益の増加、買収した技術と無形資産の両方の償却の減少、その他の費用、純額、および所得税費の減少によるもので、研究開発費の増加、支払利息の増加、純費の増加、販売およびマーケティング費の増加、収益原価の増加、および増加によって一部相殺されました。一般管理費で。当社の調整後EBITDAは、2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月間の純利益としてそれぞれ600万ドルと30万ドルとして計算され、取得した無形資産と先進技術の償却はそれぞれ140万ドルと270万ドル、減価償却費はそれぞれ390万ドルと330万ドル、所得税費用はそれぞれ410万ドルと450万ドルです。支払利息は、それぞれ780万ドルと510万ドルの純額、未実現外貨損失はそれぞれ160万ドルと150万ドル、買収関連費用はそれぞれ60万ドルと20万ドル、スピンオフ費用はそれぞれ20万ドルと40万ドル、株式ベースの報酬費用と関連する雇用主が支払う給与税はそれぞれ1,160万ドルと1,020万ドル、リストラ費用とその他はそれぞれ60万ドルと60万ドルで、3か月間でそれぞれ3,660万ドルと2,890万ドルでした。それぞれ2023年9月30日、2022年9月30日に終了しました。
キャッシュフロー
私たちは、長期的に見て堅調なキャッシュフローを生み出すように事業を構築してきました。2023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月間の営業キャッシュフローは、それぞれ2,750万ドルと1,710万ドルでした。事業からのキャッシュフローは、2023年9月30日と2022年に終了した3か月間の利息の現金支払いとそれぞれ410万ドルの利息の現金支払い、および2023年9月30日および2022年に終了した3か月間の所得税の現金支払いによってそれぞれ減少しました。
当社の経営成績の構成要素
収益
私たちの収入は以下の通りです：
•購読収入。私たちは主に、当社のプラットフォームでホストおよび管理するSaaSソリューションのサブスクリプションの販売からサブスクリプション収入を得ています。サブスクリプションを利用すると、ソフトウェアプラットフォームの最新バージョン、テクニカルサポート、不特定のソフトウェアのアップグレードとアップデートにアクセスできます。当社のSaaSソリューションのサブスクリプション収益は、通常、MSPパートナーにサービスが提供された後、または実施されたサービスに対して請求する権利が認められたときに、サブスクリプション期間にわたって定額で計上されます。さらに、サブスクリプション収益には、MSPパートナーがホストおよび管理するセルフマネージドソリューションの販売が含まれます。当社のセルフマネージドソリューションのサブスクリプションには、期間ライセンス、テクニカルサポート、不特定のソフトウェアアップグレードが含まれます。セルフマネージドソリューションのライセンス履行義務による収益は、ライセンスへのアクセスが提供された時点で計上され、サブスクリプションベースのライセンス契約のテクニカルサポートおよび不特定のソフトウェアアップグレードに関連する履行義務からの収益は、契約期間にわたって比例的に計上されます。通常、サブスクリプション契約は使用量に基づいて毎月、またはサブスクリプション期間中に月次または年次ベースで事前に請求します。
•その他の収入。その他の収益は主に、永久ライセンスの過去の販売に関連するメンテナンスサービスの販売による収益と専門サービスからの収益です。保守契約を結んでいるMSPパートナーは、指定された契約期間中、可能な場合は、技術サポートや、ソリューションの新しいバージョンへの不特定のアップグレードまたは拡張を受けることができます。
収益コスト
•収益コスト。収益コストは、テクニカルサポートの人件費、パブリッククラウドインフラストラクチャとホスティング料、ロイヤルティ料、およびサブスクリプション収益とメンテナンスサービスにかかる諸経費の配分で構成されます。設備費、減価償却費、IT費、福利厚生費を人員に基づいて配分します。
•買収した技術の償却。当社は、2016年初頭のSolarWindsの非公開取引および2022年7月1日のSpinpanel B.V.（「Spinpanel」）の買収を含むその後の企業結合に関連して取得した技術の資本化コストを収益原価に償却します。SolarWindsのテイクプライベート取引に関連する償却は、2023年3月31日に終了した3か月間に完了しました。
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営業経費
営業費用には、販売およびマーケティング、研究開発、一般管理費、ならびに取得した無形資産の償却が含まれます。一般的に、人件費は運営費の最も重要な要素であり、給与、賞与、株式ベースの報酬、関連する雇用主が支払う給与税のほか、施設の配分、減価償却、ITおよび福利厚生の費用が含まれます。2023年9月30日、2022年12月31日、2022年9月30日の時点で、当社の総従業員数はそれぞれ1,580人、1,462人、1,486人でした。当社の株式報酬費用は、2023年9月30日に終了した3か月と9か月の間に、前会計年度の同時期と比較して増加しました。これは主に、2023年9月30日までの分離および分配後に従業員に付与された新規株式報奨の影響によるものです。
•セールスとマーケティング。販売およびマーケティング費用は、主に、営業、マーケティング、パートナーサクセス、製品管理チームなど、関連する人件費で構成されています。販売およびマーケティング費用には、有料検索、検索エンジンの最適化と管理、Webサイトの保守と設計などのデジタルマーケティングプログラムの費用、および既存顧客と見込み客のイベントの費用も含まれます。私たちは、MSPパートナーの新規追加を促進し、既存のMSPパートナーを維持および拡大し、MSPパートナーの成功と成長を支援するためのイニシアチブを追求するために、時間の経過とともに販売およびマーケティング組織を成長させ続けることを期待しています。
•研究開発。研究開発費は主に、エンジニアリング、開発業務、ユーザーエクスペリエンス、セキュリティ運用チームなど、関連する人件費で構成されています。研究開発組織は今後も成長し続けると予想しています。また、新製品の市場投入や、ソリューションのセキュリティ、監視、認証の強化に関連する追加費用も発生すると予想しています。
•一般管理と管理。一般管理費は主に、役員、財務、法務、人事、ビジネスアプリケーション、その他の管理職の人件費、一般的なリストラ費用およびその他の買収関連費用、専門家費用、およびその他の一般的な企業経費で構成されます。私たちは、事業の継続的な成長をサポートするために、時間の経過とともに一般管理組織を拡大し続けることを期待しています。
•取得した無形資産の償却。当社は、主に2016年初頭のSolarWindsの非公開取引および2022年7月1日のSpinpanelの買収を含むその後の企業結合に関連して取得した無形資産の資本化費用を営業費用に償却します。SolarWindsのテイクプライベート取引に関連する償却は、2023年3月31日に終了した3か月間に完了しました。
その他費用、純額
その他の費用は、主に信用契約に関連する支払利息と、外貨建て口座の為替レートの変動による損失で構成され、外貨建て口座の為替レートの変動による利益と、マネーマーケットファンドの金融資産からの配当収入によって一部相殺されます。見て アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示金利が当社の業績に与える影響の詳細については、こちらをご覧ください。
外国通貨
グローバル企業として、私たちは外貨為替レートの不利な変動にさらされています。外貨の変動は、これらの金額を米ドルに換算したときに、外国子会社について報告する総資産、負債、収益、営業費用、およびキャッシュフローの金額に影響します。見て アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示外貨が当社の業績に与える影響の詳細については、こちらをご覧ください。
所得税費用
所得税費用は、サブスクリプションの販売に関連する国内外の法人所得税で構成されています。私たちの実効税率は、税法、規制、税率の変更、既存の法律または規制の新しい解釈、評価引当金、不確実な税務上の立場、株式ベースの報酬、永久的な控除対象外帳簿と税の違い、世界中で稼いだ収入の配分の変化、税引前所得の全体的な水準の変化など、多くの要因の影響を受けます。
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2023年9月30日に終了した3か月と2022年9月30日に終了した3か月間の比較
収益
9月30日に終了した3か月間
20232022
金額収益のパーセンテージ金額収益のパーセンテージ変更
(パーセンテージを除く千単位)
サブスクリプション収益$105,208 97.8 %$91,213 97.5 %$13,995 
その他の収入2,359 2.2 2,314 2.5 45 
購読料とその他の総収入$107,567 100.0 %$93,527 100.0 %$14,040 
2023年9月30日に終了した3か月間の総収益は、2022年9月30日に終了した3か月間で1,400万ドル、つまり15.0％増加しました。地域別の収益は、各MSPパートナーの請求先住所に基づいています。MSPパートナーの所在地に基づくと、2023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月間の米国からの収益は、それぞれ総収益の約48.6％と49.5％でした。英国からの収益は、2023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月間の総収益のそれぞれ約10.2％と10.0％でした。米国と英国以外に、これらの期間の総収益の10％以上を占めた国はありません。

COVID-19パンデミックの影響の結果、2020年の第2四半期には、前期の成長率と比較して、前年比のサブスクリプション収益の伸び率が鈍化しました。この減速は主に、既存のMSPパートナーからの解約率とダウングレードの増加、およびMSPパートナーの追加が遅れたことに起因すると考えています。2020年の第3四半期に始まり、2023年の第3四半期にかけて、収益成長への影響は引き続き消えていきました。見てください アイテム 1A.リスク要因COVID-19のパンデミックによって生じる可能性のある当社の事業へのリスクの詳細については、2022年の年次報告書に記載されています。
購読収入。2023年9月30日に終了した3か月間のサブスクリプション収益は、2022年9月30日に終了した3か月間で1,400万ドル、つまり15.3％増加しました。サブスクリプション収益の増加は、主に当社のデータ保護、セキュリティ、およびリモート監視および管理ソリューションの売上の増加によるものです。2023年9月30日に終了した3か月間のサブスクリプション収益の割合は、2022年9月30日に終了した3か月間の97.5％に対し、当社の総収益に占めるサブスクリプション収益の割合は97.8％でした。
サブスクリプション製品のドルベースの年間純収益維持率は、2023年9月30日、2022年9月30日に終了した過去12か月間でそれぞれ約108％と104％でした。これは主に、外貨為替レートの好調な変動に加えて、MSP製品の堅調な顧客維持と拡大によるものです。ドルベースの年間純収益維持率を計算するには、まず、前年同期の最後の月にアクティブな有料サブスクリプションを持っているMSPパートナー、または基本パートナーを特定します。次に、今年度の最後の月の基本パートナーに帰属するサブスクリプション収益を、前年同期の最後の月にそれらの基本パートナーに帰属する収益で割ります。次に、特定の期間のドルベースの純収益維持率は、その特定の期間のレートを過去11か月の各結果と平均することによって求められます。私たちの計算には、拡張収益が含まれ、契約またはキャンセルを差し引いたものですが、前の期間に有料サブスクリプションのパートナーではなかったMSPパートナーに帰属するクレジットと収益は含まれていません。
その他の収入。その他の収益は、主にプロフェッショナルサービスの収益の増加により、2023年9月30日に終了した3か月間で2022年9月30日に終了した3か月間で00万ドル（1.9％）増加しました。総収益に占めるその他の収益の割合は、2023年9月30日に終了した3か月間で2.2％でしたが、2022年9月30日に終了した3か月間は2.5％でした。
収益コスト
9月30日に終了した3か月間
20232022
金額収益のパーセンテージ金額収益のパーセンテージ変更
(パーセンテージを除く千単位)
収益コスト$16,893 15.7 %$14,587 15.6 %$2,306 
買収した技術の償却463 0.4 516 0.6 (53)
総収益コスト$17,356 16.1 %$15,103 16.1 %$2,253 
26

2023年9月30日に終了した3か月間の総収益コストは、2022年9月30日に終了した3か月と比較して230万ドル（14.9％）増加しました。これは主に、パブリッククラウドインフラストラクチャ、ホスティング料金、およびサブスクリプション製品に関連するロイヤルティが160万ドル増加し、サーバーの減価償却と社内使用ソフトウェアの資本化コストの償却が80万ドル増加し、割り当てられた施設の減少によって一部相殺されたためです。および10万ドルのITコストと、取得した無形資産の償却の減少2016年初頭のSolarWindsの私募取引とその後の10万ドル未満の企業結合との関係。SolarWindsのテイクプライベート取引に関連する償却は、2023年3月31日に終了した3か月間に完了しました。
営業経費
9月30日に終了した3か月間
20232022
金額収益のパーセンテージ金額収益のパーセンテージ変更
(パーセンテージを除く千単位)
セールスとマーケティング$33,660 31.3 %$31,149 33.3 %$2,511 
研究開発19,752 18.4 16,038 17.1 3,714 
一般と管理18,438 17.1 18,050 19.3 388 
取得した無形資産の償却11 — 1,465 1.6 (1,454)
営業費用の合計$71,861 66.8 %$66,702 71.3 %$5,159 
セールスとマーケティング。販売およびマーケティング費用は250万ドル、つまり8.1％増加しました。これは主に、人員数と給与の230万ドルの増加による人件費の増加によるものです。これには、株式ベースの報酬費用の60万ドルの増加、旅行およびイベント関連費の160万ドルの増加、およびサブスクリプション費用の20万ドルの増加が含まれ、マーケティングプログラムの費用は130万ドルの減少と契約サービスの費用の減少によって一部相殺されました 10万ドル。
研究開発。研究開発費は370万ドル、つまり23.2％増加しました。これは主に、人員数と給与の390万ドルの増加による人件費の増加によるものです。これには、株式ベースの報酬費用の60万ドルの増加、登録費用の40万ドルの増加、割り当てられた施設とITコストの10万ドルの増加が含まれ、資本化された社内使用ソフトウェアコストの60万ドルの増加によって一部相殺されました。そして、契約サービスのコストが10万ドル減少しました。
一般管理と管理。一般管理費は40万ドル、つまり2.1％増加しました。これは主に、不良債権支出が80万ドルの増加、人員と給与の増加による人件費の増加、専門家費用の10万ドルの増加、および割り当てられた施設とITコストの10万ドルの増加により、2022年7月1日のSpinpanelの買収に関連する偶発的対価による利益によって一部相殺されました。600万ドル、SolarWindsからの分離に関連するコストが20万ドル減少しました。買収関連費用は20万ドル、取締役および役員の賠償責任保険費用は20万ドル減少し、家賃費用は10万ドル減少しました。見て ノート 3.買収,注意 6.公正価値測定, そして ノート 11。コミットメントと不測の事態の 連結財務諸表に関する注記 Spinpanelの買収に関する詳細については。
取得した無形資産の償却。 取得した無形資産の償却は150万ドル、つまり99.2％減少しました。これは主に、2023年3月31日に終了した3か月間に2016年初頭にSolarWindsの非公開取引に関連して取得した無形資産の償却が完了したためです。
支払利息、純額
9月30日に終了した3か月間
20232022
金額収益のパーセンテージ金額収益のパーセンテージ変更
(パーセンテージを除く千単位)
支払利息、純額$(7,802)(7.3)%$(5,088)(5.4)%$(2,714)
27

2023年9月30日に終了した3か月間の純利息支出は、2022年9月30日に終了した3か月間と比較して270万ドル（53.3％）増加しました。これは主に、2023年9月30日に終了した3か月間の信用契約に基づく借入に対する金利上昇の影響によるものです。クレジット契約に基づく未払いの借入には変動金利で利息がかかるため、金利の変動は当社の財務結果とキャッシュフローに悪影響を及ぼしており、今後も悪影響を及ぼす可能性があります。クレジット契約に基づく金利は、2022年12月31日に終了した年度と比較して、2023年12月31日に終了する年度も上昇し続けると予想しています。見て ノート 8.借金の 連結財務諸表に関する注記 クレジット契約に関する詳細については。
その他費用、純額
9月30日に終了した3か月間
20232022
金額収益のパーセンテージ金額収益のパーセンテージ変更
(パーセンテージを除く千単位)
その他の費用、純額$(423)(0.4)%$(1,795)(1.9)%$1,372 
その他の費用は、2022年9月30日に終了した3か月間と比較して、2023年9月30日に終了した3か月間で140万ドル、つまり76.4％減少しました。これは主に、マネーマーケットファンドの金融資産からの配当収入が90万ドル増加し、その期間のさまざまな口座に関連する外貨為替レートの変動の影響が50万ドル減少したためです。
所得税費用
9月30日に終了した3か月間
20232022
金額収益のパーセンテージ金額収益のパーセンテージ変更
(パーセンテージを除く千単位)
税引前利益$10,125 9.4 %$4,839 5.2 %$5,286 
所得税費用4,112 3.8 4,545 4.9 (433)
実効税率40.6 %93.9 %(53.3)%
2023年9月30日に終了した3か月間の所得税費用は、2022年9月30日に終了した3か月と比較して40万ドル減少しました。当期の実効税率は、主に米国での未給付損失額の減少により40.6％に低下しましたが、米国外での税引前利益の増加によって一部相殺されました。所得税に関するその他の議論については、 ノート10。所得税 の 連結財務諸表に関する注記.
2023年9月30日に終了した9か月と2022年9月30日の比較
収益
9月30日に終了した9か月間
20232022
金額収益のパーセンテージ金額収益のパーセンテージ変更
(パーセンテージを除く千単位)
サブスクリプション収益$306,005 97.6 %$269,217 97.5 %$36,788 
その他の収入7,460 2.4 6,797 2.5 663 
購読料とその他の総収入$313,465 100.0 %$276,014 100.0 %$37,451 
2023年9月30日に終了した9か月間の総収益は、2022年9月30日に終了した9か月間で3,750万ドル、つまり13.6％増加しました。地域別の収益は、各MSPパートナーの請求先住所に基づいています。MSPパートナーの所在地に基づくと、2023年9月30日と2022年9月30日に終了した9か月間の米国からの収益は、それぞれ総収益の約48.7％と48.4％でした。英国からの収益は、2023年9月30日と2022年9月30日に終了した9か月間の総収益のそれぞれ約10.3％と10.4％でした。米国と英国以外に、これらの期間の総収益の10％以上を占めた国はありません。
28

購読収入。2023年9月30日に終了した9か月間のサブスクリプション収益は、2022年9月30日に終了した9か月間で3,680万ドル（13.7％）増加しました。サブスクリプション収益の増加は、主に当社のデータ保護、セキュリティ、リモート監視および管理ソリューションの売上の増加によるものです。総収益に占めるサブスクリプション収益の割合は、2022年9月30日に終了した9か月間の97.5％に対し、2023年9月30日に終了した9か月間は97.6％でした。
サブスクリプション製品のドルベースの年間純収益維持率は、2023年9月30日、2022年9月30日に終了した過去12か月間でそれぞれ約108％と104％でした。これは主に、外貨為替レートの好調な変動に加えて、MSP製品の堅調な顧客維持と拡大によるものです。
その他の収入。その他の収益は、主にプロフェッショナルサービスの収益の増加により、2023年9月30日に終了した9か月間で2022年9月30日に終了した9か月間で70万ドル（9.8％）増加しました。総収益に占めるその他の収益の割合は、2023年9月30日に終了した9か月間で2.4％でしたが、2022年9月30日に終了した9か月間は2.5％でした。
収益コスト
9月30日に終了した9か月間
20232022
金額収益のパーセンテージ金額収益のパーセンテージ変更
(パーセンテージを除く千単位)
収益コスト$49,205 15.7 %$41,492 15.0 %$7,713 
買収した技術の償却1,382 0.4 2,043 0.7 (661)
総収益コスト$50,587 16.1 %$43,535 15.8 %$7,052 
2023年9月30日に終了した9か月間の総収益コストは、2022年9月30日に終了した9か月と比較して710万ドル（16.2％）増加しました。これは主に、パブリッククラウドインフラストラクチャ、ホスティング料金、およびサブスクリプション製品に関連するロイヤルティの450万ドルの増加、サーバーの減価償却の増加、および資本化された社内使用ソフトウェアのコストの償却、および以下による人件費の増加によるものです。人員と給与の60万ドルの増加。これには、株式ベースの報酬費用の増加が含まれます10万ドル、および割り当てられた施設とITコストの10万ドルの増加は、2016年初頭のSolarWindsの非公開取引に関連して取得した無形資産の償却の減少と、それに続く70万ドルの企業結合によって一部相殺されました。SolarWindsのテイクプライベート取引に関連する償却は、2023年3月31日に終了した3か月間に完了しました。
営業経費
9月30日に終了した9か月間
20232022
金額収益のパーセンテージ金額収益のパーセンテージ変更
(パーセンテージを除く千単位)
セールスとマーケティング$101,112 32.3 %$94,223 34.1 %$6,889 
研究開発58,796 18.8 46,664 16.9 12,132 
一般と管理53,877 17.2 54,119 19.6 (242)
取得した無形資産の償却585 0.2 4,386 1.6 (3,801)
営業費用の合計$214,370 68.4 %$199,392 72.2 %$14,978 
セールスとマーケティング。販売およびマーケティング費用は690万ドル、つまり7.3％増加しました。これは主に、人員数と給与の580万ドルの増加による人件費の増加によるものです。これには、株式ベースの報酬費用の190万ドルの増加、マーケティングプログラム費用の170万ドルの増加、およびサブスクリプション費用の60万ドルの増加が含まれ、割り当てられた施設とITコストの80万ドルの減少と減少によって一部相殺されました契約サービスの費用は30万ドルです。
研究開発。研究開発費は1,210万ドル、つまり26.0％増加しました。これは主に、人員数と給与の増加による人件費の増加によるものです。これには、株式ベースの報酬費用の170万ドルの増加、契約サービス費用の110万ドルの増加、サブスクリプション費用の70万ドルの増加、リストラ費用の50万ドルの増加、および割り当てられた施設とITコストの増加が含まれます。30万ドルでしたが、資本化された社内使用ソフトウェアのコストが2.1ドル増加したことで一部相殺されました百万。
29

一般管理と管理。一般管理費は20万ドル、つまり0.4％減少しました。これは主に、契約サービス費用が100万ドルの減少、2022年7月1日のSpinpanelの買収に関連する偶発的対価による利益が100万ドル、SolarWindsからの分離に関連する費用が90万ドル減少し、取締役および役員の賠償責任保険費用が60万ドル減少し、家賃が30万ドル減少したためです。、230万ドルの人員と給与の増加による人件費の増加によって一部相殺されました。これには、株式ベースの報酬費用の120万ドルの増加、不良債権費用の80万ドルの増加、および割り当てられた施設とITコストの40万ドルの増加が含まれます。見て ノート 3.買収,注意 6.公正価値測定, そして ノート 11。コミットメントと不測の事態の 連結財務諸表に関する注記 Spinpanelの買収に関する詳細については。
取得した無形資産の償却。 取得した無形資産の償却は380万ドル、つまり86.7％減少しました。これは主に、2023年3月31日に終了した3か月間に2016年初頭にSolarWindsの非公開取引に関連して取得した無形資産の償却が完了したためです。
支払利息、純額
9月30日に終了した9か月間
20232022
金額収益のパーセンテージ金額収益のパーセンテージ変更
(パーセンテージを除く千単位)
支払利息、純額$(22,532)(7.2)%$(12,459)(4.5)%$(10,073)
2023年9月30日に終了した9か月間の純利息支出は、2022年9月30日に終了した9か月間と比較して1,010万ドル（80.8％）増加しました。これは主に、2023年9月30日に終了した9か月間の信用契約に基づく借入に対する金利上昇の影響によるものです。クレジット契約に基づく未払いの借入には変動金利で利息がかかるため、金利の変動は当社の財務結果とキャッシュフローに悪影響を及ぼしており、今後も悪影響を及ぼす可能性があります。クレジット契約に基づく金利は、2022年12月31日に終了した年度と比較して、2023年12月31日に終了する年度も上昇し続けると予想しています。見て ノート 8.借金の 連結財務諸表に関する注記 クレジット契約に関する詳細については。
その他の収益（費用）、純額
9月30日に終了した9か月間
20232022
金額収益のパーセンテージ金額収益のパーセンテージ変更
(パーセンテージを除く千単位)
その他の収益（費用）、純額$1,569 0.5 %$(561)(0.2)%$2,130 
その他の収益（費用）は、2022年9月30日に終了した9か月間と比較して、2023年9月30日に終了した9か月間で210万ドル、つまり379.7％増加しました。これは主に、マネーマーケットファンドの金融資産からの配当収入が230万ドル増加したことによるもので、その期間のさまざまな口座に関連する10万ドルの外貨為替レートの変動の影響による影響の増加によって一部相殺されました。
所得税費用
9月30日に終了した9か月間
20232022
金額収益のパーセンテージ金額収益のパーセンテージ変更
(パーセンテージを除く千単位)
税引前利益$27,545 8.8 %$20,067 7.3 %$7,478 
所得税費用 13,484 4.3 10,345 3.7 3,139 
実効税率49.0 %51.6 %(2.6)%
2023年9月30日に終了した9か月間の所得税支出は、2022年9月30日に終了した9か月と比較して310万ドル増加しました。当期の実効税率は、主に米国での未給付損失額の減少により49.0％に低下しましたが、米国外での税引前利益の増加によって一部相殺されました。所得税に関するその他の議論については、 ノート10。所得税 の 連結財務諸表に関する注記
30

非GAAPベースの財務指標
GAAPに従って作成された財務指標に加えて、特定の非GAAP財務指標を使用して、業績の理解を深め、期間ごとの比較に役立てています。これらの非GAAP財務指標は、経営成績の評価、資源の配分、年間予算の作成、報酬の決定において、経営陣や取締役会が中核的な業績の一部と見なさない特定の金額の影響を除外しているため、当社の業績を評価する上で意味のある補足情報を提供すると考えています。したがって、これらの非GAAP財務指標は、事業運営における経営者の動機と意思決定に関する洞察を投資家に提供する可能性があります。投資家は、これらの非GAAP財務指標のそれぞれと、以下に含まれる最も比較可能なGAAP財務指標との調整を検討することをお勧めします。
これらの非GAAP財務指標は有用な補足情報を提供すると考えていますが、非GAAP財務指標には限界があり、最も比較可能なGAAP指標と切り離して、またはそれに代わるものとして検討すべきではありません。これらの非GAAP財務指標はGAAPに従って作成されたものではなく、包括的な会計システムを反映しておらず、資金調達および会計方法、資産の簿価、資本構成、資産の取得方法、および非GAAP指標の定義方法に違いがある可能性があるため、他の企業の同様のタイトルの指標と比較できない場合があります。無形資産の償却、株式ベースの報酬費用および関連する雇用主が支払う給与税、買収関連の調整、分離と分配に関連するスピンオフ費用、およびこれらの項目による関連する税務上の影響などの項目は、当社のGAAP財務結果に重大な影響を与える可能性があります。
非GAAP営業利益と非GAAP営業利益率
当社は、株式ベースの報酬費用および関連する雇用主が支払う給与税、取得した無形資産の償却、買収関連費用、スピンオフ費用、リストラ費用などの項目を除いて、非GAAP営業利益および関連する非GAAP営業利益を提供します。非GAAP営業利益率は、非GAAP営業利益を総収益で割ったものと定義しています。経営陣は、これらの措置が次の理由で有用であると考えています。
•株式ベースの報酬費用と関連する雇用主が支払う給与税。当社は、N-ableの株式ベースのインセンティブ報酬プランへの従業員の参加に関連する株式ベースの報酬および関連する雇用主が支払う給与税に関連する費用を除いた非GAAP情報を提供します。株式ベースの報酬の計算は、評価方法、主観的な仮定、さまざまな報奨の種類により、期間ごと、また会社ごとに異なるため、株式ベースの報酬費用を除外することで、当社の業績を前期および同業他社とより適切に比較できると考えています。株式報酬に対して雇用主が支払う給与税は、当社の株価と株式報奨に関連する課税対象事象の時期によって異なりますが、経営陣はほとんど制御できず、必ずしも当社の事業の中核運営と相関しているわけではありません。株式ベースの報酬と関連する雇用主が支払う給与税にはこのような独特の特徴があるため、経営陣は組織の業績を分析する際にこれらの費用を除外します。
•取得した技術と無形資産の償却。当社は、購入した技術および買収に関連する無形資産に関連する費用を除いた非GAAP情報を提供します。買収した技術と無形資産の償却は、金額と頻度に一貫性がなく、買収取引のタイミングと規模に大きく影響され、期間によって頻度も異なるため、非GAAP指標からこの費用を除外することは投資家にとって有益であると考えています。したがって、そのような経費を考慮せずに、各期間の業績を分析します。
•買収関連費用。法律、会計、顧問料、偶発的対価の公正価値の変動、買収した事業の統合に関連する費用、繰延報酬、退職金、留保費用など、買収に起因する特定の費用項目は除外しています。私たちは、これらの調整はある程度予測不可能であり、私たちの制御が及ばない多数の要因に依存していると考えています。さらに、買収の結果、通常の有機事業運営の過程では発生しなかったであろう営業費用が発生します。買収関連費用を除いた非GAAP指標を提供することで、投資家は当社の継続事業の過去および現在の結果をよりよく確認して理解できるようになり、また、そのような調整の有無にかかわらず、過去の業績や買収意欲の低い同業者の業績との比較が容易になると考えています。
•スピンオフ費用。 新しく設立され独立している公開会社への分社化に起因する特定の経費項目を除外しています。これらの費用には、法務、会計、顧問料、システム実装費用、および分離と配布に関連して当社が負担するその他の追加費用が含まれます。スピンオフ取引の結果、通常のオーガニック事業運営の過程では発生しなかったであろう営業費用が発生します。これらの費用を除いた非GAAP指標を提供することで、当社の業績をより有意義に評価し、過去の業績と比較することが容易になると考えています。
31

•リストラ費用とその他。当社は、退職金、特定の従業員移転費用、施設リース契約の終了および終了にかかる推定費用などのリストラ費用を除いた非GAAP情報を提供しています。これらは当社の企業再編および退社活動に関連するものです。これらの費用は金額に一貫性がなく、イベントのタイミングと性質によって大きく影響されます。したがって、将来このような費用が発生する可能性はありますが、非GAAP財務指標の計算のためにこれらの費用を除外することで、当社の業績をより有意義に評価し、過去の業績と比較することが容易になると考えています。
9月30日に終了した3か月間9月30日に終了した9か月間
2023202220232022
（千単位、マージンデータを除く）
GAAPベースの営業利益$18,350 $11,722 $48,508 $33,087 
株式ベースの報酬費用と関連する雇用主が支払う給与税11,575 10,222 34,225 28,980 
買収した技術の償却463 516 1,382 2,043 
取得した無形資産の償却11 1,465 585 4,386 
買収関連費用(609)237 (618)506 
スピンオフ費用166 394 623 1,348 
リストラ費用およびその他582 551 1,618 980 
非GAAPベースの営業利益$30,538 $25,107 $86,323 $71,330 
GAAPベースの営業利益率17.1 %12.5 %15.5 %12.0 %
非GAAPベースの営業利益率28.4 %26.8 %27.5 %25.8 %
調整後EBITDAおよび調整後EBITDAマージン
調整後EBITDAと調整後EBITDAマージンは、当社の業績を評価するために使用する指標であるため、定期的に監視しています。調整後EBITDAは、取得した無形資産および開発技術の償却、減価償却費、所得税費用（利益）、支払利息、純未実現外貨損失（利益）、買収関連費用、スピンオフ費用、株式ベースの報酬費用、および関連する雇用主が支払う給与税とリストラおよびその他の費用を除いた純利益または損失と定義します。調整後EBITDAマージンは、調整後EBITDAを総収益で割ったものと定義します。調整後EBITDAには分析ツールとしての限界があります。それを単独で、またはGAAPに基づいて報告された当社の業績分析の代わりと見なすべきではありません。これらの制限には、次のものがあります。
•減価償却は非現金費用ですが、減価償却される資産は将来交換する必要があるかもしれません。調整後EBITDAには、そのような代替品や新たな資本支出要件のための現金資本支出要件が反映されていません。
•調整後EBITDAには、当社の運転資本ニーズの変化や必要資金は反映されていません。
•調整後EBITDAには、当社の関連当事者債務に対する多額の支払利息、または利息または元本の支払いに必要な現金要件は反映されていません。
•調整後EBITDAには、当社が利用できる現金の減少に相当する可能性のある納税額は反映されていません。そして
•この業界の企業を含む他の企業は、調整後EBITDAの計算方法が異なる場合があり、比較指標としての有用性が低下します。
これらの制限があるため、調整後EBITDAは、営業利益、純利益、その他のGAAP業績など、他の財務実績指標と一緒に検討する必要があります。調整後EBITDAを評価する際には、将来、このプレゼンテーションの調整の一部と同じか類似の費用が発生する可能性があることに注意する必要があります。調整後EBITDAの提示は、調整後EBITDAの計算から除外される項目の種類によって将来の業績が影響を受けないという推論として解釈されるべきではありません。調整後EBITDAはGAAPに従って作成された表示ではなく、この用語の用途は業界の他の用語とは異なります。
32

 9月30日に終了した3か月間9月30日に終了した9か月間
 2023202220232022
（千単位、マージンデータを除く）
当期純利益 $6,013 $294 $14,061 $9,722 
償却1,437 2,711 4,825 8,548 
減価償却3,892 3,326 11,317 9,722 
所得税費用4,112 4,545 13,484 10,345 
支払利息、純額7,802 5,088 22,532 12,459 
未実現外貨損失1,582 1,486 2,137 889 
買収関連費用(609)237 (618)506 
スピンオフ費用166 394 623 1,348 
株式ベースの報酬費用と関連する雇用主が支払う給与税11,575 10,222 34,225 28,980 
リストラ費用およびその他582 551 1,618 980 
調整後EBITDA$36,552 $28,854 $104,204 $83,499 
調整後EBITDAマージン34.0 %30.9 %33.2 %30.3 %
流動性と資本資源
2023年9月30日現在、現金および現金同等物は1億2740万ドルでした。当社の売上高と営業キャッシュフローは主に英国とカナダの国際企業によって生み出されているため、当社の国際子会社は約1億2,150万ドルの現金および現金同等物を保有しており、そのうち73.4％、10.0％、7.2％はそれぞれ米ドル、ユーロ、英国ポンドで保有されていました。私たちは、海外での収益を海外事業に恒久的に投資するか、これらの収益を税効果の高い方法で米国法人に送金するつもりです。2017年の米国減税および雇用法は、累積外国所得には強制的な移行税を課し、外国子会社の分配に対する米国連邦所得税を撤廃しました。
事業と成長のための私たちの主な現金源は、営業活動によって提供された現金でした。急速に変化する市場と経済状況の不確実性を踏まえ、私たちは事業と財政状態への影響の性質と程度を引き続き評価しています。しかし、このような不確実性にもかかわらず、既存の現金および現金同等物と営業活動によるキャッシュフローは、少なくとも今後12か月間は、事業資金を調達し、資本支出の約束を果たすのに十分であると考えています。
分離と分配に関連して、2021年7月19日、当社の特定の子会社は、JPモルガン・チェース・バンク、N.A. を管理代理人および担保代理人として、また貸し手は随時その当事者となる信用契約（「信用契約」）を締結しました。クレジット契約は、6,000万ドルのリボルビング・クレジット・ファシリティ（「リボルビング・ファシリティ」）と3億5,000万ドルのターム・ローンファシリティ（「ターム・ローン」）で構成される、4億1,000万ドルの先取特権担保付クレジット・ファシリティ（「クレジット・ファシリティ」）を規定しています。2021年7月19日、分配の完了に先立ち、当社は、SolarWinds Holdings, Inc. への関連当事者債務の返済、会社間取引買掛金の支払い、手数料およびその他の取引関連費用を差し引いたタームローンの収益に相当する約1,650万ドルをSolarWindsに分配しました。リボルビングファシリティは、主に一般的な企業目的で利用できます。2023年9月30日と2022年12月31日の時点で、借入総額はそれぞれ3億3,550万ドルと3億3,700万ドルで、債務発行費用を差し引いた金額はそれぞれ750万ドルと860万ドルでした。見て 注 8.借金 の 連結財務諸表に関する注記クレジット契約に関する詳細については。
私たちは現在、補完的な事業、アプリケーション、または技術への潜在的な投資または買収に関する重要な最終合意の当事者ではありませんが、現金および現金同等物を削減したり、追加の株式または負債による資金調達を求めたり、国際事業によって生み出された現金を本国に送金したりする必要があるような種類の取り決めを締結する場合があります。資金調達の取り決めによる追加資金は、当社にとって有利な条件で入手できない場合や、まったく利用できない場合があります。
2023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月から9か月の間、私たちは、貸借対照表外の取り決めを促進する目的で設立されるような、ストラクチャードファイナンスや特別目的事業体などの非連結組織や金融パートナーシップとは一切関係がありませんでした。
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キャッシュフローの要約
キャッシュフロー情報の要約は次のとおりです。
9月30日に終了した9か月間
20232022
(千単位)
営業活動による純現金$58,869 $53,015 
投資活動に使用された純現金(17,162)(22,504)
財務活動に使用された純現金(11,950)(7,632)
現金および現金同等物に対する為替レートの変動の影響(1,171)(1,886)
現金および現金同等物の純増加$28,586 $20,993 
営業活動
営業活動による主な現金源は、MSPパートナーと販売業者からの現金回収です。営業活動からのキャッシュインフローは、MSPパートナーによるソリューションの販売時期と消費によって影響を受けると予想しています。営業活動による現金の主な用途は、人事関連の支出、その他の一般的な運営費、税金、利息、施設に関連する支払いです。
営業活動によって提供された現金は、2022年9月30日に終了した9か月と比較して、2023年9月30日に終了した9か月間で増加しました。これは主に、未払所得税の増加、未払負債などの増加、買掛金の増加、関連会社への支払いの減少、およびその他の長期負債の増加により、前払い費用およびその他の資産の増加、勘定の増加によって一部相殺されました。売掛金、売掛金の増加、その他の長期資産の増加、および繰延収益の増加。上記の変更を除いて、2023年9月30日および2022年9月30日に終了した9か月間の営業資産と負債の変化による純現金流出は、それぞれ600万ドルと460万ドルでしたが、主に売上、現金支払い、および受領のタイミングによるものでした。
投資活動
投資キャッシュフローは、資本支出と無形資産に使用される現金で構成されます。当社の設備投資は主に、主に当社のデータ保護ソリューションをサポートするためのクラウドインフラストラクチャ用のサーバーの購入と、国内外のオフィス拠点をサポートするための借地権の改善、コンピューターと機器に関するものです。無形資産の購入は、資本化された研究開発費で構成されます。
投資活動に使用された純現金は、2022年9月30日に終了した9か月と比較して、2023年9月30日に終了した9か月間で減少しました。これは主に、取得した現金を差し引いた買収の減少により、社内使用ソフトウェアに関連する資本化された研究開発費の増加と、国内外のオフィスをサポートするための資本支出の増加によって一部相殺されました。
資金調達活動
キャッシュフローの資金調達には、制限付株式に関連する源泉徴収義務の支払い、ストックオプションの行使、従業員株式購入プランに基づく普通株式の発行による収入、買収の繰延支払い、およびクレジット契約からの借入金の返済が含まれます。

資金調達活動に使用された純現金は、2022年9月30日に終了した9か月と比較して、2023年9月30日に終了した9か月間で増加しました。これは主に、制限付株式に関連する源泉徴収義務の支払いと買収の繰延支払いによるもので、従業員株式購入プランに基づく普通株式の発行による収益とストックオプションの行使による収益によって一部相殺されました。
契約上の義務とコミットメント
2023年9月30日現在、2022年12月31日現在、2022年年次報告書に開示されている契約上の義務とコミットメントに重要な変更はありません。

2023年10月4日、サードパーティのクラウドベースのプラットフォームとホスティングサービスについて、キャンセル不可のロイヤルティ契約を締結しました。発効日は2023年9月1日です。この契約に基づく当社のコミットメント総額は3,900万ドルで、ロイヤルティ料は今後3年間にわたって支払う必要があります。見て 注意 12.その後のイベント の 連結財務諸表に関する注記 このロイヤルティ契約に関する詳細については。
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重要な会計方針と見積もり
当社の連結財務諸表はGAAPに準拠して作成されており、経営陣は、報告された資産、負債、収益、費用と費用、および関連する開示額に影響を与える見積もりと仮定を行う必要があります。私たちは、過去の経験と、その状況下で合理的であると私たちが考えるその他のさまざまな仮定に基づいて見積もりをしています。実際の結果はこれらの見積もりとは異なる場合があり、基礎となる条件や仮定が変わると、そのような見積もりも変わる可能性があります。私たちの見積もりと実際の結果に差異がある限り、将来の財務諸表の表示、財政状態、経営成績、キャッシュフローは、おそらく重大な影響を受けるでしょう。
多くの場合、特定の取引の会計処理はGAAPによって具体的に決定され、その適用において経営者の判断を必要としません。一方、同様の取引に対して異なる会計処理を可能にする利用可能な代替会計基準の中から選択する際に経営陣の判断が必要な場合もあります。私たちは、経営陣の重大な判断と見積もりを必要とするこれらの会計方針は、当社の過去および将来の業績を理解する上で重要であると考えています。これらの方針は、当社の業績のより重要な分野に関連しているからです。これらの重要な会計方針は次のとおりです。
•のれん、無形資産、長期資産および偶発的対価の評価。
•収益認識、そして
•所得税。
経営陣の重要な判断を伴う重要な会計方針の詳細な説明は、2022年の年次報告書に記載されています。それ以来、重要な会計方針と見積もりに重大な変更はありません。
最近の会計上の宣言
「」を参照 ノート 2.重要な会計方針の要約の 連結財務諸表に関する注記最近の会計上の声明の詳細な説明については、参考までにここに組み込まれています。
アイテム 3.市場リスクに関する定量的および定性的な開示
金利リスク
2023年9月30日と2022年12月31日の時点で、現金および現金同等物はそれぞれ1億2740万ドルと9,880万ドルでした。当社の現金および現金同等物は、銀行のデマンドデポジットとマネーマーケットファンドで構成されており、市場リスクにさらされる重大なリスクはありません。私たちは運転資金目的で現金および現金同等物を保有しています。私たちの投資は資本保全を目的としており、取引や投機を目的とした投資は行いません。
2023年9月30日と2022年12月31日の時点で、信用契約に基づく借入総額（債務発行費用を差し引いたもの）は、それぞれ3億3,550万ドルと3億3,700万ドルでした。信用契約に基づき、リボルビング・ファシリティに基づく米ドル建ての借入には、以下に説明するように、LIBORベースの金利が置き換えられるまで、指定された利息期間の調整後ロンドン銀行間取引金利（「LIBOR」）金利（「下限」0.0％）の変動金利で、適用証拠金3.00％を加えた利息がかかりました。信用契約では、リボルビング・ファシリティに基づくユーロ建ての借入には、指定された利息期間の調整後ユーロ銀行間取引金利（「EURIBOR」）金利（「下限」0.0％）の変動金利で利息がかかります。さらに、3.00％の適用マージンが加算されます。信用契約では、タームローンに基づく借入には、以下に説明するように、LIBORベースの金利が置き換えられるまで、指定された利息期間の調整後LIBOR金利（0.5％の「下限」が対象）の変動金利で利息がかかりました。各マージンは、先取特権の純レバレッジ比率に基づいて、それぞれ2.75％と1.75％に引き下げられます。
2023年6月26日、両当事者はクレジット契約の修正第1号（「修正第1号」）を締結しました。改正第1号は、とりわけ、金利ベンチマークとして、信用契約に含まれるLIBORベースの金利を、担保付きオーバーナイト・ファイナンス金利（「SOFR」）ベースの金利に置き換えるように、信用契約を修正しました。上記以外にも、ここに記載されているクレジット契約の重要な条件は変わりません。未払い債務の実効金利は、2023年8月31日までLIBORベースの8.48％のままで、2023年8月31日まで8.48％のままで、その時点でSOFRベースの8.43％の金利に移行しました。
2023年9月30日と2022年12月31日の時点で、借入金の年間加重平均金利はそれぞれ8.43％と7.73％でした。仮に金利が100ベーシスポイント上昇した場合、利息支出への年間影響は、2023年9月30日と2022年12月31日時点でそれぞれ約340万ドルと350万ドルになります。この利息費用の仮想的な変化は、2023年9月30日と2022年12月31日の時点で未払いの変動金利借入と、1年間にわたって適用される年率100ベーシスポイントの金利変動に基づいて計算されました。信用契約に基づく未払いの借入には変動金利で利息がかかるため、金利の変動は当社の財務結果とキャッシュフローに悪影響を及ぼしており、今後も悪影響を及ぼす可能性があります。
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現金および現金同等物に関しては、主に2023年9月30日および2022年12月31日の時点で当初の満期が3か月以下で購入された流動性の高い投資で構成されているため、当社は市場リスクに重大なリスクを負うことはありません。
「」を参照 注 8.借金 の 連結財務諸表に関する注記クレジット契約に関する詳細については、 支払利息、純額 の 経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析-2023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月の比較金利の上昇が信用契約に基づく借入に及ぼす現在および予想される継続的な影響の詳細については、こちらをご覧ください。
外貨為替リスク
グローバル企業として、私たちは外貨為替レートの不利な変動にさらされています。私たちは主に米国、英国、ヨーロッパ、カナダで事業を行っています。このエクスポージャーは、複数の通貨での販売、国際投資の増加、海外での人員増加、機能通貨が現地通貨である国での事業運営の結果です。具体的には、当社の経営成績とキャッシュフローは、主に次の通貨の変動の影響を受けます：ユーロ、英国ポンド、カナダドルと米ドルです。これらのリスクは、COVID-19のパンデミックやロシアとウクライナの紛争が世界経済に与える影響や、それに対応して取られた政府の措置の結果など、ビジネス慣行が進化し、経済状況が変化するにつれて、時間とともに変化する可能性があります。外貨為替レートの変動は、当社の業績とキャッシュフローに悪影響を及ぼしており、今後も悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の連結営業報告書は、該当する各期間の平均為替レートで米ドルに換算されます。米ドル以外の通貨建ての国際収益、営業費用、および重要な貸借対照表勘定は、主に英国とヨーロッパの子会社を経由します。これらの子会社は、歴史的にそれぞれ英ポンドとユーロの機能通貨を使用していました。その結果、英国ポンド、英ポンドとユーロ以外の通貨は、最初にそれらの機能通貨に換算され、次に連結財務諸表では米ドルに換算されるという2段階の通貨交換プロセスが行われています。で定義されている分離と分配に関連して 注 1.組織と業務の性質に 連結財務諸表に関する注記、当社の英国法人は、機能通貨を英国ポンドから米ドルに変更しました。
当社の連結営業報告書および貸借対照表勘定は、海外子会社が保有する現金口座、外貨建て売掛金、繰延収益、外貨建て買掛金など、機能しない通貨取引の再測定の影響も受けます。
外貨取引リスク
私たちの外貨リスクは通常、年間および複数年のサブスクリプションを複数の通貨で販売すること、売掛金、およびその他の会社間取引から生じます。
外貨換算リスク
外貨の変動は、これらの金額を米ドルに換算したときに、外国子会社について報告する総資産、負債、収益、営業費用、およびキャッシュフローの金額に影響します。外貨の為替レートに変動があった場合、国際通貨で取引する外国子会社について米ドルで報告する資産、負債、収益、営業費用、およびキャッシュフローの金額は、固定通貨レートを使用した場合に報告される金額よりも多い場合も低い場合もあります。米ドルが外貨に対して高くなる限り、これらの外貨建て取引の換算により、当社の国際事業の資産、負債、収益、営業費用、キャッシュフローが減少します。同様に、米ドルが外貨に対して下落した場合、当社の資産、負債、収益、営業費用、キャッシュフローは国際事業において増加します。外国子会社の財務諸表を米ドルに換算すると、収益に記録された損益、またはその他の包括利益（損失）の累積の一部として記録される換算損益の再測定にもつながります。
新興成長企業
当社は、2012年のJumpstart Our Business Startups法（「JOBS法」）によって改正された1933年の証券法（「証券法」）のセクション2（a）で定義されている「新興成長企業」（「EGC」）としての資格があります。JOBS法により、EGCは、新規または改訂された会計基準の採用を、それらの基準が民間企業に適用されるまで延期することができます。EGCとしての資格がある限り、私たちはこれらの移行期間を利用するつもりです。そのため、当社の財務諸表を、JOBS法で定められた移行期間をオプトアウトした非新興成長企業やその他の新興成長企業の財務諸表と比較するのが難しい場合があります。
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2023年6月30日（直近に終了した第2会計四半期の最終営業日）の時点で非関連会社が保有する当社の普通株式の時価に基づいて、当社は2023年12月31日に終了する会計年度末をもってEGCの資格を失います。その結果、EGCではない他の公開企業に適用されるさまざまな報告要件の特定の免除を利用できなくなります。これには、2002年のサーベンス・オクスリー法第404条の監査人認証要件、定期報告と委任勧誘状における役員報酬に関する開示義務の軽減、非上場企業の保有要件の免除などが含まれますが、これらに限定されません。役員報酬に関する拘束力のある諮問投票と株主の承認以前に承認されていないゴールデンパラシュートでの支払い。さらに、新興成長企業が利用できる新規または改訂された会計基準を遵守するために、延長された移行期間を使用できなくなります。また、公開企業の場合は、発効日をもって新規または改訂された会計基準を採用する必要があります。
アイテム 4.統制と手続き
開示管理と手続きの評価
当社の経営陣は、最高経営責任者と最高財務責任者の参加を得て、2023年9月30日現在の開示管理と手続きの有効性を評価しました。改正された1934年の証券取引法（「取引法」）に基づく規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されている「開示管理および手続き」という用語は、企業が取引法に基づいて提出または提出する報告書で開示する必要のある情報が、以下の範囲内で記録、処理、要約、報告されることを保証するように設計された会社の統制およびその他の手続きを意味します。SECの規則とフォームで指定されている期間。
開示の管理と手続きには、企業が取引法に基づいて提出または提出する報告書で開示する必要のある情報を蓄積し、必要な開示に関する適時の決定を可能にするために、必要に応じてその企業の経営陣に伝達されるようにするための管理と手続きが含まれますが、これらに限定されません。経営陣は、統制と手順がどれほどうまく設計され運用されても、その目的を達成するための合理的な保証しか提供できないことを認識しており、経営陣は、可能な統制と手順の費用便益関係を評価する際に必ずその判断を適用します。2023年9月30日現在の当社の開示管理と手続きの評価に基づいて、当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、その日付の時点で、当社の開示管理と手続きは妥当な保証レベルで有効であると結論付けました。
財務報告に関する内部統制の変更
2023年9月30日に終了した四半期中に発生した、財務報告に対する内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性がかなり高いと思われる財務報告に対する内部統制の変更はありませんでした。
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パートII: その他の情報
アイテム 1.法的手続き
私たちは時々、通常の業務過程で生じるさまざまな法的手続きや請求に関与してきましたし、関与する可能性があります。見て ノート 11。コミットメントと不測の事態の 連結財務諸表に関する注記 法的手続きに関する詳細については。
アイテム 1A.リスク要因
私たちのリスク要因には、2022年の年次報告書のパートIの項目1Aの「リスク要因」という見出しで開示されているものと大きな変化はありません。
アイテム 5.その他の情報
以下に記載されている場合を除き、2023年9月30日に終了した3か月間、会社の取締役または役員はいませんでした採用されたまたは終了しました適用法で定義されているルール10b5-1プランおよび/または「ルール10b5-1以外の取引契約」と称されるもの。
2023年9月30日に終了した3か月間に、会社の役員の1人 採用された以下に説明する株取引プラン：
名前とタイトル
トレーディングアレンジメントのキャラクター1
採用日
取引手配の期間2
の合計数
普通株式
取引協定に従って売却される株式
フランク・コレッティ
ワールドワイドセールス担当EVP		ルール 10b5-1
取引アレンジメント		2023年8月31日2024年12月31日まで40,000
_____________
(1)「規則10b5-1取引協定」として特徴付けられる取引契約は、改正された規則10b5-1 (c)（「規則」）の肯定的な抗弁を満たすことを目的としており、規則に基づいて適用される強制クーリングオフ期間の満了時にのみ取引を許可します。
(2) 取引の取り決めにより、(a) すべての販売の完了、または (b) 表に記載されている日付のいずれか早い日までの取引が許可されます。
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アイテム 6.展示品
展示索引
展示品番号展示タイトル
2.1
2021年7月16日付けの、SolarWinds CorporationとN-able、Inc.との間の分離および販売契約（2021年7月20日に委員会に提出されたフォーム8-Kに関する当社の最新報告書の別紙2.1を参照して法人化）。
3.1
2021年7月16日付けのN-able, Inc. の設立証明書の修正および改訂版（2021年7月20日に委員会に提出されたフォーム8-Kに関する当社の最新報告書の別紙3.1を参照して法人化）。
3.2
2021年7月16日付けのN-able, Inc. の細則の改正および改訂版（2021年7月20日に委員会に提出されたフォーム8-Kに関する当社の最新報告書の別紙3.2を参照して組み込まれました）。
4.1
2021年7月19日付けの、N-able, Inc. とそこに記載されている株主との間の株主間契約（2021年7月20日に委員会に提出されたフォーム8-Kに関する当社の最新報告書の別紙4.1を参照して組み込まれています）。
4.2
2021年12月13日付けの当社とそこに記載されている株主との間の株主間協定の最初の修正（2021年12月15日に委員会に提出されたフォーム8-Kに関する当社の最新報告書の別紙10.1を参照して組み込まれています）。
4.3
2021年7月19日付けの、N-able, Inc. とそこに記載されている株主との間の登録権契約（2021年7月20日に委員会に提出されたフォーム8-Kに関する当社の最新報告書の別紙4.2を参照して組み込まれています）。
31.1*
2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づいて採択された取引法規則13a-14 (a) および15d-14 (a) に基づく最高経営責任者の認定
31.2*
2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づいて採択された取引法規則13a-14 (a) および15d-14 (a) に基づく最高財務責任者の認定
32.1**
2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づいて採択された米国法第18条第1350条に基づく最高経営責任者および最高財務責任者の認定
101*インタラクティブデータファイル（インラインXBRL形式）
101.インチ
インラインXBRLインスタンス文書-インスタンス文書のXBRLタグはインラインXBRL文書に埋め込まれているため、インタラクティブデータファイルには表示されません。
101.SCH
インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント
101.CAL
インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント
101.DEF
インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント
101.LAB
インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント
101.PREインライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント
104*表紙インタラクティブデータファイル（インライン XBRL としてフォーマットされ、別紙101に含まれています）
*ここに提出
**フォーム10-Qのこの四半期報告書に添付されている別紙32.1に添付されている証明書は、提出されたものとみなされ、証券取引委員会に提出されたものではなく、改正された1933年の証券法または改正された1934年の証券取引法に基づく登録者の提出に参照により組み込まれることはありません。フォーム10-Qのこの四半期報告書の日付より前に作成されたか後に作成されたかを問わず、そのような書類に含まれる一般的な法人化言語
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株式会社エヌ・エイブル
署名

1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
株式会社エヌ・エイブル
日付:2023年11月13日作成者:/s/ ティム・オブライエン
ティム・オブライエン
最高財務責任者
(最高財務会計責任者)


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