1.事業の説明とプレゼンテーションの基礎

事業内容の説明

Stabilis Solutions, Inc. およびその子会社（以下「当社」、「当社」、「当社」または「当社」）は、主に液化天然ガス（「LNG」）を使用するターンキークリーンエネルギーの生産、貯蔵、輸送、および燃料供給ソリューションを複数の最終市場に提供するエネルギー転換企業です。

同社は、航空宇宙、農業、エネルギー、工業、船舶バンカリング、鉱業、パイプライン、リモートパワー、ユーティリティ市場など、さまざまな最終市場の顧客にサービスを提供しています。LNGは、パイプラインサービスが利用できない、中断されている、または補充が必要な場所に天然ガスを供給するために使用できます。さらに、LNGは再生可能エネルギーのパートナー燃料として、また留出燃料油（ディーゼル燃料やその他の燃料油を含む）やプロパンなどの従来の燃料源の代替品として使用でき、環境と経済の両方にメリットをもたらします。

同社はまた、同社を通じて中国のエネルギー産業向けの電力および制御システムを構築しています 40％は中国の合弁会社、ボーメイ電気工業株式会社（「BOMAY」）を所有していました。BOMAYは株式投資として会計処理されます。

2.中止された業務

オン 10月31, 2022,同社は販売契約を締結し、ブラジル事業の売却を完了しました。ブラジル事業の売却は非継続事業の提示基準を満たしていました。ブラジル事業の売却は、当社の将来の事業の戦略的転換を意味していたからです。さらに、ブラジル事業は、当社が以前に報告した電力供給部門の収益と費用のほぼすべてを代表していたため、入手可能な財務情報を個別に報告していました。

これらの資産、負債、経営成績、キャッシュフローを非継続事業として分類するには、提示されたすべての期間の財務情報を遡及的に適用する必要があります。したがって、そのためには 2022売却前の期間、要約連結財務諸表および関連注記は、継続事業と非継続事業の間の収益、費用、およびキャッシュフローを別々に示すように再計算されました。その会社は いいえブラジル事業に関連する資産と負債 2023年9月30日または 2022年12月31日。さらに、同社は いいえの経営成績やキャッシュフロー 三そして 九終了した月数 2023年9月30日.

次の表は、表示されている期間における非継続事業からの収益の構成要素（千単位）をまとめたものです。

セグメントレポート

ブラジル事業が非継続事業として分類された結果、同社は 一レポートセグメント。

3.収益認識

私たちは、約束された商品やサービスの譲渡が、該当する顧客契約に従って顧客に提供され、顧客から支払いを受ける権利があるときに収益を認識します。収益は契約で指定された対価として測定され、販売上のインセンティブや代理で徴収された金額は含まれていません 三番パーティー。金額は、製品の配達またはサービスの完了時に請求され、通常は期限内に請求されます 30請求書の受領からの日数。顧客との契約による収益は、（1) LNG製品 (2) レンタル (3) サービスと (4) その他です。

LNG製品の収益

LNG製品の収益は、生産された供給源と購入された供給源の両方からのLNGの販売、およびLNGをお客様の場所に届けるために行われる輸送に相当します。LNG製品の収益は、LNGが顧客に納入された時点で計上されます。その時点で顧客が製品を管理し、会社は無条件の支払い権を持ちます。使用する場合は会社が主体となります 三番当事者輸送会社なので、LNG供給の総収入を認識しています。会社が行っています じゃない収益認識の基準は同じなので、LNG生産の販売による収益と購入したLNGを区別します。私たちの契約の中には、顧客が契約に基づいて最低量のLNGを調達することに同意した場合に、最低テイク・オア・ペイ金額が含まれているものがあります。テイクオアペイ収益は、契約で指定された期間の終了時に顧客が最低契約量を引き取れなかった場合のみ認められ、会社はそのテイクまたはペイ金額の支払いを受ける無条件の権利を有します。特定の販売契約には、次のような条項が含まれています 可能性があります デリバティブの基準を満たすことが条件です じゃない作りました。これらの契約は、米国会計基準に基づく通常購入、通常販売の除外に基づいて会計処理され、 じゃない各報告期間に公正価値で測定されています。私たちのLNG契約は一般的に 一に 24期間は月です。

賃貸収入

レンタル収入は、お客様への極低温機器のレンタルから生み出されます。賃貸収入は じゃない納入されたガロンによって異なりますが、契約で具体的に定められた機器の使用に関する日割り料金または月額料金に基づいており、LNG製品の収益から切り離されています。機器のレンタルに関連する収益は「トピック」で計上されます 606そして じゃないASC 842:リース。これは、当社が顧客が使用する機器を管理し、レンタルした機器が動作不能になった場合、または当社がメンテナンスの目的で機器を交換することを選択した場合に、レンタルした機器を同様の機器と交換することです。収益はレンタル期間が終了したときに計上され、月末をまたぐ期間については、レンタル期間のうち現在までに完了した部分の収益が計上されます。賃貸収入の履行義務は、関連する契約の条件に基づいて賃貸期間が終了した時点で履行されたものとみなされます。各契約に記載されているレンタル料金は、契約交渉時のスタンドアロンレンタル料金を表しています。

サービス収入

サービス収益は、エンジニアリングおよびフィールドサポートサービスから生み出され、お客様の現場でのLNGの使用をサポートするために顧客に提供される人的資源に相当します。これには、顧客サイトでの機器の動員と動員解除のためのサポートとコスト、および顧客がLNGを消費している間のオンサイト技術サポートが含まれます。サービス収入は じゃない納入されたガロン数またはレンタル期間によって異なりますが、特定の契約条件に基づいており、イベント（動員または動員解除など）または契約で具体的に定められた時間単位の料金に基づいて決定され、LNG製品の収益とレンタル収益から分離されます。サービス収益は、イベントが完了するか、作業が完了したときに計上されます。各契約に記載されている時給は、契約交渉時の独立した時給を表しています。

その他

その他の収入 は、その性質上、上記のカテゴリから切り離された品目です。たとえば、お客様に代わって会社が負担し、契約によりコストプラスベースで顧客に再請求します。

細分化された収益

下の表は、収益をソースごとに分類したものです。 三そして 九終了した月数 2023年9月30日 そして 2022(千単位):

以下の表は、地域ごとに分類された収益を示しています。 三そして 九終了した月数 2023年9月30日 そして 2022(千単位):

変動要素およびその他の収益要素

特定の契約 可能性があります レンタルやサービスが含まれます 可能性があります 契約書に記載されている料金で顧客の要求に応じて異なり、仕事は顧客によって承認され、会社によって実行されるので満足しています。LNG製品販売契約 可能性があります LNG1ガロンあたりの固定料金と変動料金の両方が含まれていますが、契約交渉時のLNGのスタンドアロン販売価格を代表しています。変動するLNG料金は、契約の特定の部分に変動対価を割り当てるという例外を満たすと結論付けました。そのため、これらの契約のさまざまな対価はLNGのガロンごとに割り当てられ、その異なるガロンのLNGが顧客に納入されたときに認識されます。

売上税、使用税、付加価値税など、会社と顧客との間の収益を生み出す取引に直接課される政府当局によって課される税金は、収益から除外されます。

4.デリバティブ商品

現在 2023年9月30日そして 2022年12月31日、同社は、顧客との契約に関連する天然ガスの購入に関する一連のコールオプション（「コールオプション」）を開催しました。通話オプションは合計で 0.5100万MMBTU（百万英国熱量単位）の天然ガスで 2023年9月30日にまで及びます 第二の 4 分の 2024.同社は、天然ガスの価格が顧客に請求できる金額を超えて上昇するリスクを管理するためにコールオプションを購入しました。その会社 可能性があります また、利益があれば他のデリバティブ取引も行います。以下で詳しく説明するように、通常購入の通常販売例外の対象となる契約を除き、会社はすべてのデリバティブ商品を、会社の要約連結貸借対照表に公正価値で記録されている資産または負債として認識します。コールオプションの公正価値は、主にブローカーの相場から決定され、一定の水準と見なされます 2公正価値測定。次の表は、以下のコールオプションの所在地と公正価値を示しています 2023年9月30日そして2022年12月31日会社の要約連結貸借対照表（千単位）について：

(1)         金額は総額ベースで表示されます。

(2)         流動資産と非流動資産の分類は、コールオプションの満期時期に基づいています。

当社は じゃないコールオプションを米国会計基準に基づくヘッジに指定し、デリバティブ商品の公正価値の変動から生じるすべての損益は、当社の要約連結営業報告書の天然ガスデリバティブの未実現損失の変動に含まれています。以下の表は、コールオプションの公正価値の変化を示しています 三そして 九終了した月数 2023年9月30日 そして 2022および彼らの純実現損益（千単位）。

(1)         金額は、会社の要約連結営業報告書に個別の項目として表示されます。

(2)         金額は、会社の要約連結営業報告書の収益原価に含まれています。

同社はまた、液化要件を満たすための天然ガスや電力の購入に関する先渡契約と、顧客へのLNGの供給に関する先渡販売契約を締結しています。これらの契約は じゃないデリバティブとして会計処理されますが、米国会計基準では通常の購入を除外した通常の売上高で計上され、 じゃない各報告期間に公正価値で測定されます。

5.前払費用およびその他の流動資産

会社の前払い費用およびその他の流動資産2023年9月30日そして2022年12月31日以下で構成されていました (千単位):

6.不動産、プラント、設備

会社の資産、プラント、設備 2023年9月30日そして2022年12月31日以下で構成されていました (千単位):

減価償却費合計 $2.0百万と $2.1100万ドルは 三終了した月数 2023年9月30日 そして 2022、それぞれ、これらはすべて要約連結営業報告書に別の項目として含まれています。減価償却費は合計$でした6.0百万と $6.6100万ドルは 九終了した月数 2023年9月30日 そして 2022、それぞれ、これらはすべて要約連結営業報告書に別の項目として含まれています。

に 2023年10月、 会社の保険会社は、火災で損害を受けた特定の資産について会社と和解しました 六月 の 2023.損害賠償は じゃない会社の運営に悪影響を及ぼし、保険契約の控除額を差し引いた会社の保険契約の対象でした。受け取る保険の収入は合計$でした1.4100万には、会社が負担したサイトの修復とクリーンアップ費用の払い戻しが含まれます。で 2023年9月30日、 損害を受けた資産は償却され、それに応じて$の利益が得られました1.0100万ドルは、会社の要約連結営業諸表の固定資産の処分による利益に含まれています 三そして 九終了した月数 2023年9月30日、 そして、上記の決済に基づいて受領される収益は、前払い費用およびその他の流動資産に含まれています 2023年9月30日。

7.外国の合弁事業への投資

会社は 40電気システムを構築するBOMAYへの関心の割合です。この外国合弁会社の過半数のパートナーは、宝鶏油田機械有限公司（中国石油天然ガス公司の子会社）で、同社が所有しています 51%。残りは 9％はAAエナジーズ社が所有しています。同社は いいえ期間中の合弁事業への販売 三そして 九終了した月数 2023年9月30日 そして 2022.

以下の表は、BOMAYの資産、負債、資本の概要です2023年9月30日そして 2022年12月31日、とその運用結果 三そして 九終了した月数 2023年9月30日 そして 2022米ドル（単位：千）：

下の表は、BOMAYへの投資の構成要素と、BOMAYへの投資における活動の概要を示しています九終了した月数 2023年9月30日米ドル（単位：千）：

当社の長期資産方針に従い、事象または状況によって資産の帳簿価額が示される場合 可能性があります じゃない回復可能であること、経営陣は長寿命資産の減損テストを行います。将来の推定キャッシュフローが帳簿価額を下回ると予測される場合、減損償却額（予想される将来のキャッシュフローの現在価値を超える長期資産の帳簿価額を表す）が期間費用として記録されます。この評価を行う際には、国や地域の経済、政治、市場の状況、業界の動向と展望、流動性と資本資源、その他の関連要因など、さまざまな量的および質的要因が考慮されます。この報告期間のこの評価に基づいて、会社は じゃないBOMAYへの投資の減損は、終了する期間に必要だと思います 2023年9月30日.

8.未払負債

会社の未払負債は2023年9月30日そして2022年12月31日以下で構成されていました (千単位):

9.借金

会社の負債の帳簿価額、債務発行費用を差し引いたもの 2023年9月30日そして2022年12月31日以下で構成されていました (千単位):

支払利息の合計は $0.1百万と $0.5期間中に百万 三そして 九終了した月数 2023年9月30日 と $0.2百万と $0.6期間中に100万人 三そして 九終了した月数 2022年9月30日、 それぞれ。の間に 三そして 九終わった月は2023年9月30日、 会社の時価総額は0.1百万の利息支出。

リボルビング・クレジット・ファシリティ

オン 2023年6月9日、 同社は、その子会社であるStabilis LNG Eagle Ford LLC、Stabilis GDS, Inc.、Stabilis LNG ポートアレンLLC（総称して「借り手」）とともに、 三ケイデンス銀行との-年間のローン契約（「リボルビング・クレジット・ファシリティ」）。リボルビング・クレジット・ファシリティは、最大総額$を規定しています10.0百万、借入ベースによります 80%適格売掛金の。その会社 可能性があります リボルビング・クレジット・ファシリティの最大総額を最大$引き上げるようリクエストしてください5.0百万、ケイデンスバンクの承認が必要です。リボルビング・クレジット・ファシリティに基づくすべての借入は、会社の売掛金口座と預金口座によって担保されています。リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく借入には、ウォール・ストリート・ジャーナルが発行するプライムレートの利息が発生します。未使用分には、四半期ごとの未使用のコミットメント手数料がかかります。 0.5年間%。現在2023年9月30日, いいえ金額はリボルビング・クレジット・ファシリティに基づいて引き出されました。リボルビング・クレジット・ファシリティは 2026年6月9日。 $の債務発行費用0.1100万が発生し、に反映されます 2023年9月30日長期支払手形、純額、要約連結貸借対照表および要約連結キャッシュフロー計算書で支払われる債務発行費用として。債務発行費用の償却は、要約連結営業諸表の支払利息に含まれています 三そして九終わった月は 2023年9月30日. 

リボルビング・クレジット・ファシリティには、さまざまな制限や規約があります。他の要件の中でも、借り手は少なくとも$の連結純資産を維持しなければなりません50現在100万 2023年9月30日、増加しています 50終了した各年度末時点の借り手の純利益の割合 12月31日 最低固定料金補償率を維持する必要があります 1.2に 1.0各会計四半期の最終日時点で、リボルビング・クレジット・ファシリティで定義されている連結ベースで、末尾に 十二 (12) 月単位。リボルビング・クレジット・ファシリティには、通常のデフォルトイベントも含まれています。リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく債務不履行事象が発生して継続している場合、ケイデンス銀行は 可能性があります ローン契約に基づく未払いの債務があれば、直ちに支払期限が到来することを宣言してください。さらに、借り手のいずれかが破産、破産、または同様の法律に基づいて自発的または非自発的な手続きの対象となった場合、ローン契約に基づく未払いの債務は自動的に直ちに支払われるものとみなされます。現在 2023年9月30日、当社はリボルビング・クレジット・ファシリティに関連するすべての規約を遵守していました。

安全なタームノート

オン 2021年4月8日、 会社はアメリカ州立銀行（「貸し手」）とローン契約（「ローン契約」）を締結し、元本総額$までの前払い融資ファシリティを提供しました10.0百万（「アメリカ国家ローン」）。ローン契約は、会社が所有する特定の機器によって保護されています。オン 2023年9月19日、 ローン契約は、ローン契約に基づく特定の担保項目を代替する目的で修正されました（「修正第1条」）。修正第1条は、この提出書類の別紙として添付されています。AmeriStateローンはタームローンファシリティで、満期を迎えます 2031年4月8日 と利息を引いています 5.75通算年率 2026年4月8日、 と米国のプライム貸出金利プラス 2.5その後は年率％。アメリカン・ステート・ローンは、借入による収益を提供します 可能性があります テキサス州ジョージウェストにある当社の液化プラントでの運転資金と、AmeriStateローンに関連する関連費用と費用に使用されます。現在 2023年9月30日, $9.0100万人が集まり、抜群でした。

ローン契約では、会社は、負債と純資産の比率を含む特定の財務規約を満たす必要があります じゃない以上 9.1に 1.0と債務返済の補償比率 じゃない未満 1.2に 1.0年単位で始めて 2022年12月31日。同社は、現在、すべての債務規約を遵守していました。 2023年9月30日。債務不履行（ローン契約に定義されているとおり）が発生した場合、貸し手は 五月（i）コミットメントを終了するか、（ii）前払手形（ローン契約で定義されているとおり）の未払いの元本金額を申告し、（iii）ローン契約に基づいて貸し手が利用できるすべての権利と救済策を行使します。

担保付約束手形-関連当事者

オン 2019年8月16日、 同社は、関連当事者であるMGファイナンス株式会社に元本$の担保付約束手形を発行しました5.0100万円はその後、予定されていた負債と利息の支払いを延期し、金利を引き下げるために修正されました 12.0% から 6.0%。修正に基づく返済は、毎月均等に分割して行われます 2023年12月。 現在 2023年9月30日、未払い残高は $0.6百万。負債は会社の特定の設備によって担保されています。注意を参照してください 10-関連当事者間の取引。

保険証書支払い可能

会社は、事業と運営のための年間商業保険料を賄っています。のために 2023-2024ポリシーでは、資金調達された金額は$でした1.1百万、これは未払いの元本残高の金額です2023年9月30日。当社は、手形の有効期間中、元本と利息を毎月均等に支払います。保険融資の金利は 7.95%。で2022年12月31日、ポリシーの未払い元本残高は$でした0.8百万、それに関連して 2022-2023ポリシー。の最終分割払い 2022-2023ポリシーが作成されました 7月2023.

10.関連当事者取引

担保付約束手形-関連当事者

ケーシー・クレンショー（当社の取締役会長）は 50モダングループに占める割合であり、家族と共同でモダングループを管理しているものとみなされます。同社には、モダングループの子会社であるMGファイナンス株式会社に支払われる担保付約束手形があります。メモのその他の説明を参照してください 9.

その他の購入と販売

同社はモダングループの子会社から消耗品やサービスを購入しています。会社は消耗品やサービスを合計$で購入しました0.2百万と $0.1100万ドルは 三終了した月数 2023年9月30日 そして 2022、それぞれ。のために 九終わった月は 2023年9月30日 そして 2022、購入総額は$0.4百万と $0.2それぞれ百万。の間に 三番四半期に、会社はモダングループからレンタルしていた機器もドルで購入しました0.1百万。現在 2023年9月30日そして 2022年12月31日、会社には $33千ドルと $0.1要約連結貸借対照表の買掛金に含まれるモダングループの子会社への支払いが必要です。

E&Cが受益者として所有しているチャート 7.9当社の発行済み普通株式の割合 2023年9月30日。同社はチャートE＆Cから購入しました 三終わった月は2023年9月30日 そして 2022$ の11千ドルと2それぞれ、千。のための 九終わった月は 2023年9月30日 そして 2022、同社はチャートE＆Cから合計$で購入しました22千ドルと0.1それぞれ、百万。会社には$がありました0.5百万円は、要約連結貸借対照表の買掛金に含まれるチャートE＆Cによる未払い2022年12月31日 と いいえ買掛金の期限2023年9月30日。同社はまた、次の期間中の機器の納入にも取り組んでいます2023合計 $0.6百万。その会社は いいえチャートE&Cによる売掛金 2023年9月30日または 2022年12月31日.

11.コミットメントと不測の事態

環境問題

会社は、連邦、州、地方の環境法および規制の対象となります。会社はしています じゃない支出は、会社の連結財政状態、経営成績、または流動性に重大な影響を与えるような法律や規制を遵守するために行われると予想しています。同社は、自社の事業があらゆる重要な点において、該当する連邦、州、地方の環境法および規制に準拠していると考えています。

訴訟、請求、不測の事態

ザ・カンパニー 可能性があります 通常の業務過程で生じるさまざまな法的措置の当事者になります。同社はまた、さまざまな連邦、州、地方の管轄区域におけるさまざまな期間、税務当局やその他の当局による監査、および紛争の対象となっています 可能性があります これらの監査の過程で発生します。会社の最終的な負債を決定することは不可能です 可能性があります これらの訴訟、請求、手続き、監査、約束、不測の事態、および関連事項のいずれか、またはこれらの責任の時期（もしあれば）に起因して発生します。これらの問題が最終的に不利に解決された場合、そのような結果が会社の要約連結財政状態、経営成績、または流動性に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。会社はしています そうではない、しかし、そのような結果を予測し、これらの問題の最終的な解決は じゃない会社の要約連結財政状態、経営成績、または流動性に重大な悪影響を及ぼします。

12.株主資本と株式に基づく報酬

株式報酬制度

会社は、要約連結損益計算書の一般管理費に株式報酬費用を含めています。の間に 九終了した月数 2023年9月30日 そして 2022、会社は$を認識しました1.7百万と $1.7それぞれ数百万の株式報酬費用。

株式ベースのアワードの発行

同社には、発行可能な普通株式の最大数を規定する長期インセンティブ制度（「修正および改訂計画」）があります 5,500,000株式。計画は修正されました 2023から最大株式数を増やすには 4,000,000に 5,500,000、開催された年次株主総会で株主によって承認されたとおり 2023年8月16日。 修正および改訂された計画に基づく賞 可能性があります は、会社および関連会社の従業員、役員、取締役、および会社とその関連会社（会社とその子会社の独立請負業者およびコンサルタントを含む）に付与されます。賞 可能性があります ストックオプション、株式評価権、制限付株式、制限付株式単位、業績報酬、配当同等物、代替報酬、その他の株式ベースの報酬、現金報酬、および/または上記の任意の組み合わせの形で付与されます。 いいえ参加者 可能性があります 以上のことをカバーする助成金を受け取った 2,000,000任意の年の当社の普通株式と取締役会の非従業員メンバー 可能性があります じゃない以上が付与されます 100,000任意の年の株式。

オン 2023年6月26日、 会社は認めました 685,437修正および改訂された計画に基づく株式評価権（「SAR」）、および$10.00ストライクプライス。SARS 100%会社の普通株式の終値が平均したときに権利が確定します $10.00以上 10 (十) 連続した取引日、その前 2025年1月1日。 SARの有効期限が切れます 2026年12月31日です。 一度権利が確定すると、SARは 可能性があります 有効期限が切れる前に、全部または一部を行使してください。SARS 可能性があります 会社が選択した現金または株式で支払われます。これは、行使価格を超える会社の普通株式の当時の終値を表します。会社はSARをドルと評価しました0.1助成日時点で100万です。これらの助成金に関連する費用は、にとって重要ではありませんでした 三そして 九終わった月は 2023年9月30日.

普通株式の発行

の間に 九終了した月数 2023年9月30日、および 2022、普通株式は、制限付株式単位の権利確定時に発行されました153,324そして 695,465、それぞれ。あった いいえその間に行使されたストックオプションまたは株式評価権 九終了した月数 2023年9月30日または 2022.

13.1株当たり当期純利益 (損失)

普通株式1株あたりの純利益（損失）の計算 三そして 九終わった月は2023年9月30日そして 2022以下に示されています。のために2023年9月30日希薄化防止効果があったはずの除外された証券は、次の制限付株式単位で構成されます 27,177、ストックオプションの 2,074,505と株式評価権 658,437.