米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム
1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
四半期終了時
1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書 |
からへの移行期間中。
コミッションファイル番号
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
|
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(州またはその他の管轄区域) 法人または組織） |
|
(IRS) 雇用主 識別番号) |
(主要行政機関の住所) (郵便番号)
(
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
各クラスのタイトル |
トレーディングシンボル |
登録された各取引所の名前 |
登録者が、（1）1934年の証券取引法の第13条または第15条（d）で提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったよりも短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が過去 12 か月間（または、登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間）に、規則 S-T の規則 405（本章の §232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
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☒ |
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アクセラレーテッド・ファイラー |
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☐ |
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非加速ファイラー |
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☐ |
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小規模な報告会社 |
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新興成長企業 |
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新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者がシェル会社（取引法規則12b-2で定義されている）かどうかをチェックマークで示してください。はい ☐ いいえ
2023年11月2日の時点で、会社は
シナプティクスが組み込まれています
四半期報告書（フォーム10-Q）
2023年9月30日に終了した四半期について
目次
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第I部財務情報 |
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アイテム 1. |
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要約連結財務諸表（未監査）： |
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要約連結貸借対照表—2023年9月30日と2023年6月24日 |
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3 |
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要約連結営業報告書—2023年9月30日および2022年9月24日に終了した3か月間 |
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4 |
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包括的（損失）利益の要約連結計算書—2023年9月30日および2022年9月24日に終了した3か月間 |
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5 |
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要約連結株主資本計算書— 2023年9月30日および2022年9月24日に終了した3か月間 |
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6 |
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要約連結キャッシュフロー計算書-3か月後 2023年9月30日と2022年9月24日 |
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8 |
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要約連結財務諸表の注記 |
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9 |
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アイテム 2. |
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経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 |
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25 |
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アイテム 3. |
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市場リスクに関する定量的・質的開示 |
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32 |
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アイテム 4. |
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統制と手続き |
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32 |
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第二部。その他の情報 |
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アイテム 1. |
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法的手続き |
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33 |
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アイテム 1A. |
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リスク要因 |
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33 |
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アイテム 2. |
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持分証券の未登録売却および収益の使用 |
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46 |
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アイテム 6. |
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展示品 |
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47 |
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署名 |
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48 |
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PART I — 財務情報
アイテム 1.C要約連結財務諸表（未監査）
シナプティクス社と子会社
凝縮した 連結貸借対照表
(百万単位、額面金額と株式額を除く)
(未監査)
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9月 |
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六月 |
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2023 |
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2023 |
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資産 |
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現在の資産: |
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現金および現金同等物 |
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短期投資 |
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売掛金、純額 |
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在庫、純額 |
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前払費用およびその他の流動資産 |
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流動資産合計 |
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資産および設備、純額 |
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グッドウィル |
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取得した無形資産、純額 |
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使用権資産 |
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非流動その他の資産 |
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負債と株主資本 |
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流動負債: |
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買掛金 |
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未払報酬 |
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支払うべき所得税 |
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その他の未払負債 |
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長期債務の現在の部分 |
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流動負債合計 |
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長期債務 |
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その他の長期負債 |
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負債総額 |
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株主資本: |
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優先株: |
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普通株式: |
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追加払込資本 |
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自己株式: |
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その他の包括損失の累計 |
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利益剰余金 |
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株主資本の総額 |
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要約連結財務諸表（未監査）の添付の注記を参照してください
3
シナプティクスには組み込まれていますEDと子会社
要約連結営業明細書
（百万単位、1株あたりのデータを除く）
(未監査)
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3 か月が終了 |
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9月 |
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2023 |
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2022 |
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純収入 |
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収益コスト |
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売上総利益 |
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営業経費: |
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研究開発 |
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販売、一般、管理 |
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取得した無形資産の償却 |
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リストラ費用 |
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営業費用の合計 |
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営業（損失）収益 |
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利息およびその他の費用、純額 |
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所得税引当金引当前の（損失）収入 |
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( |
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所得税引当金 |
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純利益 (損失) |
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$ |
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1株当たりの純利益（損失）: |
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ベーシック |
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( |
) |
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$ |
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希釈 |
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( |
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$ |
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純利益（損失）の計算に使用される株式： |
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ベーシック |
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希釈 |
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要約連結財務諸表（未監査）の添付の注記を参照してください
4
シナプティクス社と子会社
包括的な（損失）収益の要約連結計算書
(百万単位)
(未監査)
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3 か月が終了 |
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9月 |
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2023 |
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2022 |
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純利益 (損失) |
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その他の包括利益（損失）（税引後） |
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売却可能有価証券の未実現収益（損失） |
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包括利益（損失） |
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) |
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要約連結財務諸表（未監査）の添付の注記を参照してください
5
シナプティクスが組み込まれています格付け会社と子会社
要約連結株主資本計算書
（百万単位、株式の金額を除く）
(未監査)
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普通株式 |
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株式 |
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金額 |
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追加払込資本 |
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自己株式 |
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その他の包括利益の累計 |
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利益剰余金 |
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株主資本の総額 |
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2023年6月の残高 |
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純損失 |
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その他の包括利益 |
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株式ベースの報奨報酬プランの普通株式の発行 |
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株式ベースの報酬の純株式決済に関連する給与税 |
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株式ベースの報酬 |
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2023年9月の残高 |
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要約連結財務諸表（未監査）の添付の注記を参照してください
6
シナプティクス社と子会社
要約連結株主資本計算書
（百万単位、株式の金額を除く）
(未監査)
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普通株式 |
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株式 |
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金額 |
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追加払込資本 |
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自己株式 |
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その他の包括損失の累計 |
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利益剰余金 |
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株主資本の総額 |
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2022年6月の残高 |
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当期純利益 |
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その他の包括損失 |
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株式ベースの報奨報酬プランの普通株式の発行 |
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株式ベースの報酬の純株式決済に関連する給与税 |
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普通株式の買戻し |
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株式ベースの報酬 |
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2022年9月の残高 |
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要約連結財務諸表（未監査）の添付の注記を参照してください
7
のシナプティクス法人および子会社
要約連結キャッシュフロー計算書
(百万単位)
(未監査)
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3 か月が終了 |
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9月 |
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2023 |
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2022 |
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営業活動によるキャッシュフロー |
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純利益 (損失) |
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純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整： |
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株式ベースの報酬費用 |
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減価償却と償却 |
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取得した無形資産の償却 |
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繰延税金 |
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その他 |
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買収を差し引いた営業資産および負債の変動： |
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売掛金、純額 |
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インベントリ |
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前払費用およびその他の流動資産 |
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その他の資産 |
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未払報酬 |
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支払うべき所得税 |
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その他の未払負債 |
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営業活動による純現金 |
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投資活動によるキャッシュフロー |
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投資の満期による収入 |
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短期投資の購入 |
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資産および設備の購入 |
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無形資産の購入 |
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無形資産の前払い |
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その他 |
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投資活動によって提供された（使用された）純現金 |
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財務活動によるキャッシュフロー |
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株式発行による収入 |
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株式ベースの報酬の純株式決済に関連する給与税 |
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普通株式の買戻し |
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借金の返済 |
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その他 |
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財務活動に使用された純現金 |
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現金および現金同等物に対する為替レートの変動の影響 |
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現金および現金同等物の純増額（減少） |
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現金および現金同等物、期初 |
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現金および現金同等物、期末 |
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要約連結財務諸表（未監査）の添付の注記を参照してください
8
シナプティクス社と子会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
1。プレゼンテーションの基礎と統合の原則
添付の未監査要約連結財務諸表は、証券取引委員会（SEC）の規則および規制、および米国の一般に認められた会計原則（米国会計基準）に従って作成されています。米国会計基準に従って作成された財務諸表に通常含まれる特定の情報または脚注の開示は、SECの規則および規制に従って要約または省略されています。私たちの意見では、財務諸表には、通常かつ定期的な性質のものであり、提示された中間期間の結果を公正に提示するために必要なすべての調整が含まれています。中間期の経営成績は、必ずしも会計年度全体または将来の期間の経営成績を示すものではありません。これらの財務諸表は、2023年6月24日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書に含まれる監査済み連結財務諸表および関連注記と併せて読む必要があります。
要約連結財務諸表には、当社の財務諸表と当社の完全子会社の財務諸表が含まれています。連結により、重要な会社間残高と取引はすべてなくなりました。今年の表示に合わせるために、過年度の金額に特定の再分類が行われました。
私たちの会計年度は、6月の最終土曜日に終了する52週間または53週間です。私たちの2024会計年度は、2024年6月29日に終了する53週間の期間で、2023会計年度は2023年6月24日に終了する52週間の期間でした。このレポートに記載されている会計期間は、2023年9月30日と2022年9月24日に終了した3か月間のそれぞれ14週間と13週間です。わかりやすくするために、添付の要約連結財務諸表は、特に明記されていない限り、表示されているすべての期間の時点で、暦四半期の終了日に終了すると表示されています。
見積もりの使用
無形資産の前払いと資産の取得
2024年度の第1四半期に、私たちはAvago Technologies（「Broadcom」）とのワイヤレスライセンス契約の改正を締結しました。これにより、4つの開発技術製品のライセンス供与と、2020年7月にBroadcomから以前にライセンスされた特定の開発技術の独占期間が延長されます。2023年9月の時点で、私たちは4つのテクノロジー製品の支配権を獲得していません。したがって、これらのテクノロジー製品の相対的な公正価値は、要約連結貸借対照表では非流動資産として表示されています。
契約に含まれる技術は事業を構成するものではないため、この取引は、開発した技術の支配権を取得した際に、該当するガイダンスに従って資産の取得として会計処理しました。。「注4」を参照してください。取引の詳細については、「無形資産の前払いと資産の取得」を参照してください。
最近採択された会計宣言
2021年10月、FASBはASU 2021-08「企業結合（トピック805）：取得した契約資産と契約負債の会計処理」を発行しました。これは、一貫した認識ガイダンスを提供することで、企業結合日および企業結合後の顧客との獲得収益契約の認識と測定の両方の比較可能性を向上させます。この基準は、2022年12月15日以降に開始する会計年度に有効です。この基準は2024年度の第1四半期に採用しましたが、連結財務諸表には影響しませんでした。
2022年12月、FASBはASU 2022-06、基準金利改革（トピック848）を発行しました。トピック848の廃止日の延期。ASU 2022-06は、トピック848の廃止日を2022年12月31日から2024年12月31日に延期します。私たちは2024年度の第1四半期にこの規格を早期に採用しましたが、何もありませんでした 当社の連結財務諸表への影響。
9
シナプティクス社と子会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
2.収益認識
収益は、約束された商品またはサービスの管理が、それらの商品またはサービスと引き換えに受け取ると予想される対価を反映した金額で顧客に移転したときに計上されます。わずかな金額を除いて、私たちの収益のほとんどは、顧客の契約条件に応じて、製品の出荷または配送のいずれかで、ある時点で計上されます。
当社の知的財産、つまりIPに対する権利は、顧客に販売またはライセンスされます。当社の知的財産のライセンスによる収益の計上は、各契約の性質と条件によって異なります。契約に基づいて将来履行すべき実質的な義務がない場合、知的財産の提供時に知的財産のライセンスによる収益を認識します。知的財産のライセンスによる販売ベースまたは使用ベースのロイヤルティは、販売または使用が行われた期間、または販売ベースまたは使用ベースのロイヤルティの一部またはすべてが割り当てられた履行義務の履行義務の履行期間の遅い時点で認識されます。
私たちの売掛金残高は顧客との契約によるものであり、顧客から対価を受け取る無条件の権利を表しています。今日まで、ありました
契約負債と返金負債は $
顧客との契約による収益を、顧客の所在地と製品カテゴリに基づいて地域別に分類したものを注記15に示します。セグメント、顧客、および地理情報。
3.1株当たり純利益
基本および希薄化後の1株当たり純利益の計算は次のとおりです（1株あたりのデータを除き、百万単位）。
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3 か月が終了 |
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9月 |
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2023 |
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2022 |
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分子: |
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純利益 (損失) |
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( |
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分母: |
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株式、ベーシック |
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希薄化型株式ベースのアワードと転換社債の効果 |
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株式、希薄化後 |
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1株当たりの純利益（損失）: |
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ベーシック |
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希釈 |
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表示されている各期間の1株あたりの基本純利益は、普通株式の加重平均株式数（$）を使用して計算されています。
4。無形資産の前払いと資産の取得
2023年度の第4四半期に、私たちは総額の対価を支払いました
独占期間の延長に割り当てられた購入対価は$でした
10
シナプティクス社と子会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
分類されています 要約連結貸借対照表の非流動その他の資産の下。開発された技術の支配権を獲得すると、非流動その他の資産に記録された金額は、契約日時点で決定されたそれぞれの公正価値に基づいて無形資産として再分類されます。
5
在庫は、コスト（先入れ先出し）または正味実現可能価値（百万単位）のどちらか低い方で記載されています。
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9月 |
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六月 |
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2023 |
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2023 |
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原材料と進行中の作業 |
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完成品 |
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在庫は標準原価で記録されます。これは、先入れ先出し方式で計算された実際の費用とほぼ同じです。在庫の帳簿価額を正味実現可能価値まで引き下げるために、必要に応じて減価償却を記録します。これらの減価償却の効果は、関連する在庫に新しい原価基準を確立することですが、後でそれを書き上げることはしません。また、顧客の遅延、注文キャンセル、またはその他の要因により損失が発生する可能性がある場合に、委託メーカーから購入する義務がある在庫の推定損失に対する負債と収益原価に対する請求も記録します。次の要因が私たちの見積もりに影響します：顧客の注文の変更またはキャンセル、予期しないまたは突然の需要の減少、製品の急速な改善、技術の進歩、および当社の製品ソリューションを組み込んだ製品提供の顧客である相手先ブランド機器メーカー（OEM）による終了または変更。
6
次の表は、当社の現金、現金同等物、および短期投資をカテゴリー別にまとめたものです。 2023年9月と2023年6月（百万単位）：
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2023 年 9 月 |
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償却コスト |
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総含み損失 |
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公正価値 |
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現金 |
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現金同等物: |
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マネー・マーケット・ファンド |
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預金証書 |
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現金および現金同等物の合計 |
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短期投資: |
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財務省短期証券 |
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企業債務証券 |
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地方債券 |
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短期投資総額 |
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2023 年 6 月 |
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償却コスト |
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総含み損失 |
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公正価値 |
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現金 |
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現金同等物: |
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マネー・マーケット・ファンド |
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財務省短期証券 |
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現金および現金同等物の合計 |
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短期投資: |
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預金証書 |
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企業債務証券 |
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地方債券 |
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短期投資総額 |
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( |
) |
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$ |
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11
シナプティクス社と子会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
次の表は、当社の短期投資を契約満期（百万単位）別に分類しています。
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2023 年 9 月 |
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2023 年 6 月 |
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償却費用 |
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公正価値 |
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償却費用 |
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公正価値 |
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期限:1 年以内 |
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$ |
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期限は1年から5年 |
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$ |
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$ |
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7
私たちは公正価値の階層に基づいて公正価値を決定します。公正価値の測定では、企業は観察可能なインプットの使用を最大化し、観察不可能なインプットの使用を最小限に抑える必要があります。公正価値とは、測定日に市場参加者間の秩序ある取引において、資産を売却するために受け取る、または負債を移転するために支払われる価格と定義されます。公正価値は、資産の売却または負債の移転の取引が、資産または負債の主市場または最も有利な市場で行われることを前提としており、資産または負債の公正価値は、市場参加者が資産または負債の価格設定に使用する仮定に基づいて決定されることを定めています。階層内の金融資産または負債の分類は、公正価値の測定にとって重要な最低レベルの入力に基づいています。公正価値のヒエラルキーは、公正価値の測定に使用できるインプットの優先順位を3つのレベルに分けます。
当社のレベル1の金融商品は活発な市場で取引されており、公正価値は同一の商品の相場市場価格に基づいています。当社のレベル2債券の公正価値は、独立した価格設定サービスから取得されます。このサービスでは、同一または同等の商品の相場市場価格を使用するか、観察可能な市場データまたは観察可能な市場データによって裏付けられたインプットを使用したモデル主導の評価を使用する場合があります。当社の有価証券は、さまざまな資産価格モデルに標準インプットを組み込んだ第三者の価格設定プロバイダーから投資価格を取得するカストディアンによって保有されています。
で 2023年9月と2023年6月、公正価値で定期的に測定される金融資産は以下のとおりです（百万単位）。
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2023 年 9 月 |
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レベル 1 |
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レベル 2 |
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合計 (1) |
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資産: |
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現金同等物: |
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マネー・マーケット・ファンド |
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預金証書 |
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短期投資: |
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財務省短期証券 |
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企業債務証券 |
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地方債券 |
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総資産 |
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$ |
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$ |
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(1)
12
シナプティクス社と子会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
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2023 年 6 月 |
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レベル 1 |
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レベル 2 |
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合計 (1) |
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資産: |
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現金同等物: |
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マネー・マーケット・ファンド |
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財務省短期証券 |
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短期投資: |
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預金証書 |
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企業債務証券 |
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地方債券 |
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総資産 |
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(1)
定期的に公正価値で記録されていない金融商品
当社は、注記12で定義されているシニアノートとタームローンファシリティを除き、金融商品を公正価値で報告します。借金。シニアノートとタームローンファシリティの推定公正価値は、その期間の取引最終日のシニアノートとタームローンファシリティの取引価格に基づいて決定されました。シニアノートとタームローンファシリティは市場で活発に取引されていないため、公正価値はレベル2の測定値であると考えています。
シニアノートとタームローンファシリティの帳簿価額と推定公正価値は、提示された期間における次のとおりです（百万単位）。
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2023 年 9 月 |
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2023 年 6 月 |
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運送金額 |
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推定公正価値 |
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運送金額 |
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推定公正価値 |
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シニアノートの期限 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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タームローンファシリティの期限 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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8
グッドウィル
次の表は、のれん残高の変化を示しています 2023年9月と2023年6月にそれぞれ終了した3か月と12か月の期間（百万単位）：
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9月 |
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六月 |
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2023 |
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2023 |
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期首残高 |
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$ |
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買収活動 |
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期末残高 |
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$ |
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13
シナプティクス社と子会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
取得した無形資産
次の表は、取得した無形資産の耐用年数、総帳簿価額、および関連する累積償却額（百万単位）をまとめたものです。
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2023 年 9 月 |
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2023 年 6 月 |
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加重平均 |
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総運搬量 |
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累積 |
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ネットキャリー |
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総運搬量 |
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累積 |
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ネットキャリー |
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オーディオとビデオの技術 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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顧客との関係 |
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( |
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( |
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ワイヤレス接続技術 |
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( |
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( |
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ビデオインターフェース技術 |
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( |
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( |
) |
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人感検知技術 |
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( |
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( |
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ライセンステクノロジーとその他 |
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( |
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( |
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特許 |
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( |
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( |
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商品名 |
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( |
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( |
) |
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プロセス中の研究開発 |
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該当なし |
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— |
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— |
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取得した無形資産の合計 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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取得した無形資産の償却費の合計は $
2023年9月と2022年9月に終了した3か月間、 $
次の表は、現在までに取得した償却可能な無形資産の将来の推定償却費用を示しています 2023年9月（百万単位）:
2024年の残りの期間 |
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$ |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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2029 |
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その後 |
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未定です |
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将来の償却 |
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$ |
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14
シナプティクス社と子会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
9.リース
当社のリースには、主に世界各地のオフィスと研究開発施設が含まれ、これらはすべてオペレーティングリースに分類されます。特定のリースには、当社の裁量による更新オプションが含まれています。
現在 2023年9月と2023年6月のリースの構成は次のとおりです（百万単位）。
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9月 |
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六月 |
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2023 |
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2023 |
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オペレーティングリースの使用権資産 |
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$ |
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$ |
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オペレーティングリース負債 |
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$ |
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$ |
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オペレーティングリース負債、長期 |
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$ |
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$ |
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買収を含むリースに関連する補足的なキャッシュフロー情報は次のとおりです（百万単位）。
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3 か月が終了 |
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9月 |
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2023 |
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2022 |
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オペレーティングリースに支払われた現金は、営業キャッシュフローに含まれます |
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$ |
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$ |
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使用権資産の取得から生じるリース負債に関する補足的な非現金情報 |
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$ |
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$ |
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2023年9月現在、加重平均残存リース期間は
オペレーティングリース負債の将来の最低リース支払い額は次のとおりです（百万単位）。
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オペレーティング |
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リース |
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会計年度 |
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支払い |
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2024年の残りの期間 |
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$ |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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|
その後 |
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将来の最低オペレーティングリースの支払い総額 |
|
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|
少ない:利息 |
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( |
) |
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$ |
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10
売掛金（純額）は、次のもので構成されていました（百万単位）。
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9月 |
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六月 |
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2023 |
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2023 |
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||
売掛金 |
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$ |
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$ |
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控除：信用損失引当金 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
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$ |
|
|
$ |
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15
シナプティクス社と子会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
その他の非流動資産は次のとおりです（百万単位）。
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9月 |
|
|
六月 |
|
||
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2023 |
|
|
2023 |
|
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無形資産の前払い |
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$ |
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|
$ |
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繰延税金 |
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その他 |
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|
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||
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|
$ |
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|
$ |
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||
その他の未払負債は次のとおりです（百万単位）。
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9月 |
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六月 |
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||
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2023 |
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2023 |
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お客様の義務 |
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$ |
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$ |
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在庫義務 |
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オペレーティングリース負債 |
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その他 |
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||
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|
$ |
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$ |
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||
その他の長期負債は次のとおりです（百万単位）。
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9月 |
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六月 |
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2023 |
|
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2023 |
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||
オペレーティングリース負債、長期 |
|
$ |
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|
$ |
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||
繰延税金負債 |
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長期的に支払うべき所得税 |
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その他 |
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$ |
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$ |
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11。補償と不測の事態
損害賠償
特定の契約に関連して、当社は、当社による特定の知的財産権の侵害を主張する第三者の請求に対して、相手方を補償する義務があります。また、役員や取締役と補償契約を締結しています。これらの契約には通常、記載されている最大責任がないため、これらの契約に基づく将来の最大支払い額は見積もることができません。しかし、これらの補償条項に関連する過去の費用はそれほど大きくありませんでした。私たちは、そのような補償義務について、要約連結財務諸表にいかなる責任も記録していません。
不測の事態
私たちは過去に、私たちの製品が知的財産権を侵害していると主張する通知を第三者から受け取ったことがあり、将来もそうなる可能性があります。私たちの技術や製品が、発行された特許や第三者のその他の所有権を侵害していないこと、また侵害しないことは確かではありません。
権利侵害の申し立ては、メリットの有無にかかわらず、多額の訴訟費用と、損害賠償の支払いを含む管理および財源の流用を招き、当社の事業、財政状態、および経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
法的手続き
私たちは、主張の有無にかかわらず、通常の業務過程で発生するさまざまな請求や法的手続きの対象となることがあります。 現在、当社に対する請求を個別に、またはまとめて解決しても、当社の事業、財政状態、または経営成績に重大な悪影響はないと考えていますが、これらの問題には本質的に不確実性があり、これらの問題に対する私たちの見方は将来変わる可能性があります。不測の事態に備えて、損失を被る可能性が高い場合と、損失額または損失の範囲を合理的に見積もることができる場合に、損失を計上します。
16
シナプティクス社と子会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
12。借金
シニアノート
2021年3月11日、私たちはドルの募集を完了しました
契約では、シニアノートは次の金利で利息を負担することを規定しています。
2024年6月15日またはそれ以降、
年 |
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価格 |
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2024 |
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% |
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2025 |
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% |
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2026 年以降 |
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% |
|
また、その前にいつでも
シニアノートは、当社の一般的な無担保債務です。シニアノート保証は、各保証人の優先無担保債務です。特定の状況下では、保証人はシニアノート保有者の同意なしにシニアノート保証から解放されることがあります。契約条件の下では、シニアノートは、当社および保証人の既存および将来のシニア債務すべてと同等の支払い権を有し、当社および保証人の将来の負債、および条件によりシニアノートへの支払い権が明示的に劣属しているその他の義務に対する支払い権において契約上優先にランクされます。シニアノートは、実質的に、当社および保証人の既存および将来の担保付負債（当社のシニア担保付信用枠に基づく担保付債務を含む）に、そのような負債を担保する資産の価値の範囲内で劣後します。シニアノートと保証は、シニアノートを保証しない子会社の既存および将来のすべての負債と負債（買掛金を含む）に構造的に従属しています。
インデンチャーには、例外および資格を条件として、とりわけ、当社および当社の制限付子会社（インデンチャーで定義されている）の能力を、（i）追加債務を負担し、債務を保証する能力、（ii）配当金の支払い、その他の分配の実施、または当社または親会社の資本金の買い戻しまたは償還、（iii）前払いを制限する契約が含まれています。、特定の負債の償還または買戻し、（iv）特定の優先株または類似の株式の発行、（v）ローンや投資を行う、（vi）資産の処分、（vii）発生する先取特権、（viii）関連会社との取引の締結、（ix）子会社の配当支払い能力を制限する契約の締結、および（x）資産の全部または実質的な全部を統合、合併、または売却します。
インデンチャーには、必要な支払いの失敗、特定の契約または規約の不履行、特定の金額を超えるその他の特定の債務への相互加速、特定の破産および破産事件、特定の判決の不履行などが含まれますが、これらに限定されません。契約に基づく債務不履行事由により、受託者またはその時点で未払いのシニアノートの元本総額の25％以上の保有者のどちらかが、すべての未払い債券に元本、未払いの利息、未払利息（ある場合）の満期を加速させるか、場合によっては自動的に加速します。
シニアノートに関連する債務発行費用
リボルビング・クレジット・ファシリティ
オン 2023年3月16日、私たちは修正第2条または第2改正を締結し、2023年7月28日に、修正および改訂された第2次信用契約、または信用契約の第3改正または第3改正を、その貸し手当事者と全国協会のウェルズ・ファーゴ銀行が管理代理人として、3月11日付けで締結しました。
17
シナプティクス社と子会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
2021. 憲法修正第2条は、信用契約に基づく借入に適用されるLIBORベースの金利をSOFRベースの金利に置き換え、第3改正では、連結金利カバー率（財務規約）は、会計四半期の最終日の時点で、当社の現金および現金同等物の総残高がドル未満の場合にのみ適用されると規定しています。
クレジット契約では、元本が最大$のリボルビングクレジットファシリティを規定しています
以下の借入金
クレジット契約に基づく当社の義務は、特定の例外を除いて、当社の重要な国内子会社によって保証されています。これらの子会社を当社と総称して「クレジットパーティ」と呼びます。修正された信用契約およびそれに関連して引き渡されるその他の貸付書類に基づく信用当事者の義務は、信用当事者の既存および将来の個人財産のほぼすべてに対する最優先担保権によって担保されています。これには以下が含まれますが、これらに限定されません。
タームローンファシリティ
2021年12月2日、私たちは、とりわけ新しい金額を設定するために、クレジット契約の特定の修正第1条および貸し手結合契約を締結しました。
タームローンファシリティに基づく借入には、SOFRで利息が発生します。さらに
タームローンファシリティには、価格改定取引のみに関連して最初の6か月以内にタームローンファシリティの全部または一部が前払いされた場合、1.00％の前払いプレミアムが適用されます。タームローンファシリティは、超過キャッシュフローの掃引を含む、慣習的な強制的な前払いの対象となり、慣習的なステップダウンと基準額が適用されます。
タームローンファシリティに関連する債務発行費用は $
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シナプティクス社と子会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
発行 2023年9月と2022年9月に終了した3か月間にタームローンファシリティに記録された費用は $
13.株式ベースの報酬
株式報酬制度
2019年10月29日、株主は以下を承認しました：(i) 修正および改訂された2010年のインセンティブ報酬プラン、または2010年のインセンティブプランに代わる2019年の株式およびインセンティブ報酬プラン、または2019年のインセンティブプラン、および（ii） 2019年の従業員株式購入プラン、または2019 ESPPは、修正および改訂された2010年の従業員株式購入プランに代わるものです。以前の株式報酬プランに基づいて2019年10月29日に未払いのアワードは、2019年のインセンティブプランの承認による影響を受けず、引き続き未払いのままであり、該当する株式ベースの報酬プランに基づく条件によって権利が確定します。2019年のインセンティブプランの承認後に2010年のインセンティブプランに基づいて没収された特定の株式ベースのアワードの基礎となる株式は、2019年のインセンティブプランから自動的に譲渡され、アワードの発行が可能になります。
2019年のインセンティブプランでは、取締役会がストックオプション、株式評価権、制限付株式、RSU、現金インセンティブ報酬、パフォーマンス株式、PSU、およびその他の株式ベースの報奨という形で株式ベースの報酬を提供することが認められています。2019年のインセンティブプランが修正され、改訂されました。株主によって承認された株式の累積数は
2019年8月19日より、2019年のインダクション・エクイティ・プランを採用し、
株式ベースの報酬
要約連結損益計算書で計上された株式ベースの報酬は次のとおりです（百万単位）。
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3 か月が終了 |
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9月 |
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2023 |
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2022 |
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収益コスト |
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$ |
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$ |
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研究開発 |
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販売、一般、管理 |
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合計 |
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$ |
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|
$ |
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上の表には、2019年10月に付与した、現金決済のファントムストックユニットに対する株式ベースの報酬が含まれています（参照 ファントムストックユニット 以下) (百万単位):
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|
3 か月が終了 |
|
|||||
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|
9月 |
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2023 |
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2022 |
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研究開発 |
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$ |
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$ |
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||
販売、一般、管理 |
|
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|
||
合計 |
|
$ |
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|
$ |
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||
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シナプティクス社と子会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
ファントムストックユニットの最終権利確定は2022年10月に行われ、このプランでは未払いのファントムストックユニットはありません。
これまで、株式決済による株式報酬プランに関連して新株を発行してきましたが、自己株式も発行可能です。当社の普通株式買戻しプログラムに基づいて買い戻された追加の株式は、当社の株式ベースの報酬プランに基づいて発行できます。
株式報酬プランの活動
ストックオプション
ストックオプション活動は以下の通りでした：
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株式 |
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加重 |
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オプション |
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平均 |
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|
|
アワード |
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エクササイズ |
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優れた |
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価格 |
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2023年6月現在の残高 |
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$ |
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運動した |
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( |
) |
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|
期限切れ |
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||
2023年9月現在の残高 |
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|
|
|
|
|
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制限付株式ユニット
付与されたRSUは、通常、権利確定開始日から3〜4年かけて定額で権利が確定します。
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集計 |
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|
RSU |
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固有の |
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|
アワード |
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|
価値 |
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||
|
|
優れた |
|
|
(百万単位) |
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||
2023年6月現在の残高 |
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付与されました |
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既得 |
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( |
) |
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没収 |
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( |
) |
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2023年9月現在の残高 |
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$ |
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||
本質的価値の合計は、2023年9月29日の普通株式の終値を使用して決定されました $
未払いのRSUの認識されていない株式ベースの報酬費用は、おおよそ $
市場株式単位
MSUは、MSU助成契約の条件に従って、市場ベースの業績要件の達成に基づいて、将来の日付で当社の普通株式を引き渡すことを約束するものです。
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集計 |
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MSU |
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固有の |
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アワード |
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価値 |
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優れた |
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(百万単位) |
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2023年6月現在の残高 |
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付与されました |
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配信済み |
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( |
) |
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没収 |
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( |
) |
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2023年9月現在の残高 |
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|
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|
$ |
|
||
本質的価値の合計は、2023年9月29日の普通株式の終値を使用して決定されました $
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シナプティクス社と子会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
私たちは、付与日にモンテカルロシミュレーションモデルを使用するMSUを評価し、3年または4年の業績およびサービス期間にわたる報酬費用を、トランシェごとに評価対象ベースで償却します。未払いのMSUの認識されていない株式ベースの報酬費用は、おおよそのものでした $
パフォーマンス・ストック・ユニット
PSUとは、PSU助成契約の条件に従った業績ベースの要件の達成に基づいて、将来の日付で当社の普通株式を引き渡すという約束です。
PSUの活動は次のとおりでした：
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集計 |
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PSU |
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固有の |
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|
アワード |
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|
価値 |
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優れた |
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|
(百万単位) |
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2023年6月現在の残高 |
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付与されました |
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配信済み |
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( |
) |
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没収 |
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( |
) |
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2023年9月現在の残高 |
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$ |
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||
本質的価値の合計は、2023年9月29日の普通株式の終値を使用して決定されました $
私たちは、業績期間中の推定業績達成度に合わせて調整された付与日の本質的価値の合計を使用してPSUを評価し、報酬費用をその額で償却します。
従業員株式購入制度
購入した株式、加重平均購入価格、受け取った現金、および期間中の従業員株式購入プラン購入の総本質価値 2023年9月に終了した3か月間は次のとおりです（百万単位、購入株式と加重平均価格を除く）。
購入した株式 |
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加重平均購入価格 |
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$ |
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受け取った現金 |
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$ |
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本質的価値の総計 |
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$ |
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14。所得税
所得税は資産負債法で計上します。中間期間に記録される所得税引当金は、所得税引当金を差し引く前の年度累計所得に適用される年間実効税率の見積もりに基づいており、発生した期間に認識する必要のある個別の項目に合わせて調整されています。四半期ごとに、年間実効税率の見積もりを更新し、推定年間税率が変わる場合は、その四半期に累積調整を行います。四半期ごとの税引当金と四半期ごとの年間実効税率の見積もりは、いくつかの要因により変動する可能性があります。たとえば、事業を展開している各税管轄区域において、所得税引当金を差し引く前に年間所得を正確に予測できることなどです。
21
シナプティクス社と子会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
所得税の規定 $
不確実な税務上の地位に関連して認識されない総税制上の優遇措置に対する負債総額が減少しました $
私たちの主な税務管轄区域は、米国、香港特別行政区、イスラエル、日本、英国です。2016年度以降も、私たちは引き続きこれらの管轄区域の1つ以上による審査の対象となっています。
15。セグメント、顧客、および地理情報
私たちは営業しています
当社の製品の概要と、新しい製品カテゴリでの分類方法は次のとおりです。
の収入 以前の製品カテゴリから2022年9月に終了した3か月は、現在の期間の表示に合わせて、次のように再分類されました。
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コアIoT |
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エンタープライズと自動車 |
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モバイル |
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合計 |
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IoT製品アプリケーション |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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PC製品アプリケーション |
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モバイル製品アプリケーション |
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|||||
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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|||||
22
シナプティクス社と子会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
各製品カテゴリのお客様からの純収益は次のとおりです（百万単位）。
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|
3 か月が終了 |
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9月 |
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2023 |
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2022 |
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エンタープライズおよび自動車製品アプリケーション |
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$ |
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$ |
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コアIoT製品アプリケーション |
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モバイル製品アプリケーション |
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||
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$ |
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|
$ |
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||
提示された期間におけるお客様の所在地に基づく地域内の純収益は次のとおりです（百万単位）。
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|
3 か月が終了 |
|
|||||
|
|
9月 |
|
|||||
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2023 |
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2022 |
|
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中国/香港 |
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$ |
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|
$ |
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台湾 |
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日本 |
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その他 |
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韓国 |
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米国 |
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$ |
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|
$ |
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提示された期間の総純収益に占める主要顧客からの純収益の割合は次のとおりです。
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|
3 か月が終了 |
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|
9月 |
||
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2023 |
|
2022 |
お客様 A |
|
* |
|
|
お客様 B |
|
|
* |
|
カスタマー C |
|
|
* |
|
____________________
* より小さい
私たちは、顧客の財政状態の評価に基づいて信用供与を行います。通常、担保は必要ありません。
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|
9月 |
|
六月 |
|
|
2023 |
|
2023 |
|
|
|
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|
お客様 A |
|
* |
|
|
お客様 B |
|
|
____________________
* より小さい
また、2023年9月の時点で、他の3つの顧客の売掛金残高が累積されました
16。総合収入
当社の包括利益は、通常、売却可能有価証券の含み損益で構成されています。米ドルは外国法人の機能通貨であるため、要約連結損益計算書では、外貨再測定調整と外貨取引の損益を認識しています。
17.
2024年度の第1四半期に、私たちは主に主要な成長イニシアチブに焦点を当て、コストを削減し、市場の状況に応じて事業を調整することを目的としたリストラ活動を開始しました。このリストラの結果、約$が発生すると予想しています
23
シナプティクス社と子会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
百万 リストラ費用で、2024年度末までにリストラを完了する予定です。これらの活動に関連するリストラ費用は、要約された連結営業諸表のリストラ費用項目に記録されました。
次の表は、提示された期間中のリストラ活動と関連費用（百万単位）をまとめたものです。
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|
3 か月が終了 |
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|||||
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9月 |
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|||||
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2023 |
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2022 |
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残高、期初 |
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$ |
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|
$ |
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料金 |
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支払い |
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( |
) |
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|
( |
) |
残高、期末 |
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$ |
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|
$ |
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2023年9月に終了した3か月間、リストラおよび関連費用 $
24
アイテム 2.M経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析
将来の見通しに関する記述と結果に影響を与える可能性のある要因
2023年9月30日に終了した四半期のフォーム10-Qのこの四半期報告書（以下「報告書」）には、改正された1933年の証券法（「証券法」）および改正された1934年の証券取引法（「取引法」）に基づいて作成されたセーフハーバーの対象となる将来の見通しに関する記述が含まれています。将来の見通しに関する記述は、当社の財政状態、経営成績、計画、目標、将来の業績、および事業に関する現在の期待と予測を示しており、歴史的または現在の事実と厳密に関連していないという事実によって識別できます。このような将来の見通しに関する記述には、「期待する」、「予測する」、「意図する」、「信じる」、「見積もる」、「計画する」、「目標」、「戦略」、「継続」、「できる」、「する」、「すべき」などの言葉や、そのような言葉のバリエーション、または同様の意味を持つ他の言葉や用語が含まれる場合があります。すべての将来の見通しに関する記述は、当社の最善の判断を反映しており、当社の事業および事業環境に関連するいくつかの要因に基づいています。これらはすべて予測が難しく、その多くは当社の制御が及ばないものです。このような要因には、収益のかなりの部分を占めるコアIoTおよびエンタープライズおよび自動車製品アプリケーション市場向けのソリューションへの依存、コアIoTおよびエンタープライズおよび自動車製品アプリケーション向けのソリューションからの純収益の変動に関連するリスク、1人以上の大規模顧客への依存、対象市場における業界の低迷と周期性への影響、当社の製品ソリューションが新規市場に提供されるリスクなどが含まれますが、これらに限定されません。成功しないでしょう。私たちの維持能力とお客様との関係の構築、満足のいく製造利回りと納品可能なスケジュールを維持するための第三者への依存、地域の不安定性と敵対行為（イスラエルでの戦争を含む）、および2023年6月24日に終了した会計年度のフォーム10-Kにある年次報告書の「リスク要因」、「財政状態と経営成績に関する経営陣による議論と分析」、「事業」セクションで特定されているリスク、およびその他のリスク SECのレポートで随時特定されます。将来の見通しに関する記述は、本書の日付時点で当社が入手できる情報に基づいており、当社には、最新情報や期待の変更、または将来の見通しに関する記述の基礎となる出来事、状況、状況の変化を公に発表する義務はなく、また明示的に否認します。当社の実際の業績と特定の出来事のタイミングは、将来の見通しに関する記述と大きく異なる可能性があります。これらの将来の見通しに関する記述は、この申請日の時点で完了していない合併、買収、またはその他の企業結合の潜在的な影響を反映していません。
このレポートに記載されている記述には、文脈上別段の定めがない限り、シナプティクス・インコーポレイテッドおよびその連結子会社を指すために「当社」、「当社」、「当社」、「当社」、「シナプティクス」という用語を使用することが含まれます。
[概要]
私たちは、プレミアムミックスドシグナル半導体ソリューションの世界有数の開発者およびファブレスサプライヤーであり、人間が接続されたデバイスやデータに取り組む方法を変え、家庭、職場、車内、外出先で優れた体験を実現しています。これまでの業績は、顧客重視と、知的財産とエンジニアリングのノウハウの強みの組み合わせを反映していると考えています。これにより、相手先ブランド品メーカー（OEM）の厳しい設計仕様を満たす製品を開発または設計することができます。
約束された商品またはサービスの管理が、それらの商品またはサービスと引き換えに受け取ると予想される対価が反映された金額で顧客に移転されたときに、収益を認識します。ごくわずかな金額を除いて、当社の収益のほぼすべてが、顧客の契約条件に応じて、製品の出荷または配送のいずれかで、ある時点で計上されます。
当社の知的財産のライセンスによる収益の計上は、各契約の性質と条件によって異なります。契約に基づいて将来履行すべき実質的な義務がない場合、知的財産の提供時に知的財産のライセンスによる収益を認識します。知的財産のライセンスによる販売ベースまたは使用ベースのロイヤルティは、販売または使用が行われた期間、または販売ベースまたは使用ベースのロイヤルティの一部またはすべてが割り当てられた履行義務の履行義務の履行期間の遅い時点で認識されます。
当社のお客様の多くは中国で製造事業を行っており、OEMのお客様の多くはアジアにデザインセンターを設立しています。中国、フランス、ドイツ、香港、インド、イスラエル、日本、韓国、ポーランド、スイス、台湾、英国、米国にオフィスを構え、グローバルなプレゼンスを拡大しているため、既存のお客様だけでなく、潜在的な新規顧客にもローカルセールス、運用、エンジニアリングのサポートサービスを提供できる立場にあります。
私たちの製造事業は変動費モデルに基づいています。このモデルでは、生産要件をすべて外部委託し、通常、委託製造業者の施設から製品を直接お客様に直送します。これにより、多額の設備投資が不要になり、在庫への投資を最小限に抑えることができます。このアプローチでは、契約製造業者や半導体製造業者と緊密に協力して、予測される数量要件を満たす十分な生産能力を確保する必要があります。これまで、供給の制約と生産能力不足が世界の半導体業界に影響を与えたとき、私たちは一部のサプライヤーと長期的な生産能力および価格契約を締結しました。ウェーハの供給にはサードパーティのウェーハメーカーを使用し、独自のASICのパッケージングにはサードパーティのパッケージメーカーを使用します。場合によっては、製品の他の主要コンポーネントの提供を単一の供給元または限られた数のサプライヤーに頼ります。当社の売上原価には、材料、物流、取得した開発技術に関連する無形資産の償却など、製品の生産に関連するすべての費用が含まれます。
25
バックログ、サプライヤーの取り決め、製造、組み立て、第三者の知的財産プロバイダーに支払われたロイヤリティ、第三者メーカーに支払われたテスト費用、および当社の間接製造業務担当者にかかる関連諸経費。さらに、保証費用、在庫購入義務による損失、および過剰在庫や古くなった在庫の引当金はすべて収益原価に計上します。
当社の売上総利益は、通常、カスタム設計要件を満たすことによってOEM顧客の製品にもたらす付加価値と、継続的なコスト改善プログラムの影響を組み合わせたものです。これらのコスト改善プログラムには、材料費と部品費の削減、設計とプロセスの改善の実施が含まれます。私たちが新しく導入した製品は、継続的なコスト改善プログラムに関連して大きなメリットを実現した、より成熟した製品よりも利益率が低い可能性があります。その結果、新製品の導入は、当初、当社の売上総利益に悪影響を与える可能性があります。
私たちの研究開発費には、製品開発に関連する消耗品や材料費のほか、OEMがそれらのソリューションを自社製品に組み込むことを約束する前後に、OEM顧客向けのASICとヒューマンエクスペリエンスソリューションを設計するために発生したエンジニアリングコストが含まれます。さらに、事業買収の一環として買収された途中の研究開発プロジェクトで、まだ技術的実現可能性に達しておらず、将来の代替用途が予測できないプロジェクトにも費用をかけています。私たちは、既存の市場での地位を維持し、既存の技術を適応させたり、新しい市場向けに新しい技術を開発したりするために必要な技術革新と設計革新に引き続き取り組んでいます。
販売費、一般管理費には、営業、マーケティング、管理職に関連する費用、社内営業および社外の営業担当者の手数料、市場およびユーザビリティ調査、外部の法務、会計、コンサルティング費用、その他のマーケティングおよび販売活動に関連する費用が含まれます。
営業費用に含まれる買収無形資産の償却は、主に、企業結合の購入方法に基づいて認識された開発技術、顧客関係、および商号の償却で構成されます。
リストラ費用は主に、営業経費を削減し、最近の買収による効率を高めるための事業再編に関連する退職金を反映しています。注17を参照してください。本報告書の他の箇所に含まれる連結財務諸表の再編活動。
利息およびその他の費用（純額）は、主にシニアノート（本書で定義されているとおり）、タームローンファシリティ（本書で定義されているとおり）、およびリボルビング・ライン・オブ・クレジットの支払利息と、債務発行費用の償却と負債の割引を反映しており、現金、現金同等物、および短期投資から得られる利息収入によって一部相殺されます。
買収
ブロードコム
2023年7月、特定の開発技術の独占期間を延長し、特定の技術資産を総額1億3,000万ドルの対価でライセンスする契約をBroadcomと締結しました。これは2024年度の第1四半期に現金で支払われました。
エムザ
2022年10月25日、私たちはEmzaの発行済み株式すべてを総購入対価1,580万ドルで取得しました。これは現金で支払われました。Emzaの業績は、2022年10月25日からの期間の要約連結財務諸表に含まれています。
重要な会計方針と見積もり
2023年6月24日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書に含まれる経営陣の財政状態と経営成績に関する議論と分析で開示された重要な会計方針と見積もりと比較して、2023年9月に終了した3か月間、当社の重要な会計方針と見積もりに大きな変化はありませんでした。
傾向と不確実性
現在の経済状況
中央銀行が金利を引き上げる頻度と規模は、2023暦年の前半に比べて落ち着きましたが、その影響は経済の多くの部門に重大な影響を及ぼし、広範囲にわたる人員削減、情報技術支出への投資の減速または延期、世界的な景気後退への懸念の高まりにつながりました。私たちは、世界的な景気後退の脅威が、顧客ベースからの注文の鈍化の主な要因であると考えています。四半期中、多くの顧客やチャネルパートナーが蓄積された在庫を使い続けていることと、注文を延期したいという顧客の要求が相まって、ほとんどの製品アプリケーションで需要が大幅に減少し続けました。需要の鈍化は一時的なものだと引き続き考えていますが、需要の回復は2023年以降、場合によっては2024年以降にも及ぶ可能性があります。また、現在、商品やサービスのコストの上昇が当社の業績に重大な影響を与えるとは考えていませんが、インフレ率の上昇により営業費用が増加し、純利益が減少する可能性があります。さらに、金利の上昇により、変動金利のタームローンファシリティの借入コストが増加し、これが引き続き利息の上昇を後押しします
26
将来の会計期間における費用と、資金調達を必要とする将来の買収機会が現れた場合、借入能力を制限する可能性があります。
イスラエルとハマスの間の戦争
イスラエルでの戦争による不確実性と戦争の拡大の脅威により、一部のお客様が当社からの購入を遅らせる可能性があります。このオフィスの従業員はリモートで作業することができ、このオフィスの閉鎖によって生じる可能性のある中長期的な混乱に対処するための事業継続計画も実施されていますが、オフィスの閉鎖と戦争中の地域で活動している従業員の一般的な影響は、当社の事業に悪影響を与える可能性があります。さらに、イスラエルの従業員の多くは、戦争に対応して活性化の対象となる軍事予備役のメンバーです。2023年10月のイスラエルでのテロ攻撃を受けて、多くの従業員が兵役に就きました。イスラエルでの戦争が続くと、追加の従業員が活動する可能性があります。また、戦時中に従業員の安全を確保し、地域で従業員の空きが減った場合でも製品開発を継続するための事業継続計画も実施していますが、必要に応じて他のチームメンバーに仕事が移るため、短期的にはプロジェクトのタイミングに影響を与える可能性があります。
業務結果
2024年度の第1四半期に、会社の戦略的焦点とより密接に一致するように製品カテゴリの分類を変更しました。当期の収益表示に合わせて、前期の収益表示に特定の再分類が行われました。示された期間の要約連結営業報告書で使用されたデータの一部は、これらの金額の比較絶対値とパーセンテージの変化とともに、次のとおりでした（百万単位、パーセンテージを除く）。
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9月に終了した3か月間 |
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|||||||||||||
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2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ 変更 |
|
|
% 変更 |
|
||||
エンタープライズおよび自動車製品アプリケーション |
|
$ |
154.8 |
|
|
$ |
294.5 |
|
|
$ |
(139.7 |
) |
|
|
(47.4 |
%) |
コアIoT製品アプリケーション |
|
|
38.5 |
|
|
|
113.4 |
|
|
|
(74.9 |
) |
|
|
(66.0 |
%) |
モバイル製品アプリケーション |
|
|
44.4 |
|
|
|
40.2 |
|
|
|
4.2 |
|
|
|
10.4 |
% |
純収入 |
|
|
237.7 |
|
|
|
448.1 |
|
|
|
(210.4 |
) |
|
|
(47.0 |
%) |
売上総利益 |
|
|
107.1 |
|
|
|
255.7 |
|
|
|
(148.6 |
) |
|
|
(58.1 |
%) |
営業経費: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
研究開発 |
|
|
86.5 |
|
|
|
89.5 |
|
|
|
(3.0 |
) |
|
|
(3.4 |
%) |
販売、一般、管理 |
|
|
42.3 |
|
|
|
44.7 |
|
|
|
(2.4 |
) |
|
|
(5.4 |
%) |
取得した無形資産の償却 |
|
|
5.5 |
|
|
|
9.5 |
|
|
|
(4.0 |
) |
|
|
(42.1 |
%) |
リストラ費用 |
|
|
8.0 |
|
|
|
— |
|
|
|
8.0 |
|
|
100% |
|
|
営業（損失）収益 |
|
|
(35.2 |
) |
|
|
112.0 |
|
|
|
(147.2 |
) |
|
|
(131.4 |
%) |
利息およびその他の費用、純額 |
|
|
(5.4 |
) |
|
|
(8.3 |
) |
|
|
2.9 |
|
|
|
34.9 |
% |
所得税引当金引当前の（損失）収入 |
|
|
(40.6 |
) |
|
|
103.7 |
|
|
|
(144.3 |
) |
|
|
(139.2 |
%) |
所得税引当金 |
|
|
15.0 |
|
|
|
39.1 |
|
|
|
(24.1 |
) |
|
|
(61.6 |
%) |
純利益 (損失) |
|
$ |
(55.6 |
) |
|
$ |
64.6 |
|
|
$ |
(120.2 |
) |
|
|
(186.1 |
%) |
27
ここに記載されている要約連結営業諸表で使用されたデータの一部は、示された期間の純収益のパーセンテージとして次のとおりでした。
|
|
3 か月が終了 |
|
|
パーセンテージ |
|
||||||
|
|
9月 |
|
|
増加/ |
|
||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
(減少) |
|
|||
エンタープライズおよび自動車製品アプリケーション |
|
|
65.1 |
% |
|
|
65.7 |
% |
|
|
(0.6 |
%) |
コアIoT製品アプリケーション |
|
|
16.2 |
% |
|
|
25.3 |
% |
|
|
(9.1 |
%) |
モバイル製品アプリケーション |
|
|
18.7 |
% |
|
|
9.0 |
% |
|
|
9.7 |
% |
純収入 |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
0.0 |
% |
売上総利益 |
|
|
45.1 |
% |
|
|
57.1 |
% |
|
|
(12.0 |
%) |
営業経費: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
研究開発 |
|
|
36.4 |
% |
|
|
20.0 |
% |
|
|
16.4 |
% |
販売、一般、管理 |
|
|
17.8 |
% |
|
|
10.0 |
% |
|
|
7.8 |
% |
取得した無形資産の償却 |
|
|
2.3 |
% |
|
|
2.1 |
% |
|
|
0.2 |
% |
リストラ費用 |
|
|
3.4 |
% |
|
|
0.0 |
% |
|
|
3.4 |
% |
営業（損失）収益 |
|
|
(14.8 |
%) |
|
|
25.0 |
% |
|
|
(39.8 |
%) |
利息およびその他の費用、純額 |
|
|
(2.3 |
%) |
|
|
(1.9 |
%) |
|
|
(0.4 |
%) |
所得税引当金引当前の（損失）収入 |
|
|
(17.1 |
%) |
|
|
23.1 |
% |
|
|
(40.2 |
%) |
所得税引当金 |
|
|
6.3 |
% |
|
|
8.7 |
% |
|
|
(2.4 |
%) |
純利益 (損失) |
|
|
(23.4 |
%) |
|
|
14.4 |
% |
|
|
(37.8 |
%) |
純収入
2023年9月に終了した3か月間の純売上高は2億3,770万ドルでしたが、2022年9月に終了した3か月間の純売上高は4億4,810万ドルで、2億1,040万ドル、つまり47.0％減少しました。この純収益のうち、1億5,480万ドル（65.1％）はエンタープライズおよび自動車製品アプリケーションからのもので、4,440万ドル（18.7％）はモバイル製品アプリケーションからのもので、3,850万ドル（16.2％）はコアIoT製品アプリケーションからのものでした。2023年9月に終了した3か月間、ほとんどの製品アプリケーションで収益が減少しました。エンタープライズおよび自動車製品アプリケーションからの純収益は、製品の販売構成による平均販売価格の低下（16.2％減）と販売台数の減少（37.3％減少）の結果として減少しました。エンタープライズおよび自動車製品アプリケーションからの収益の減少は、当社の特定のIPのライセンスまたはIPライセンスによる2,700万ドルの収益によって部分的に相殺されました。モバイル製品アプリケーションからの純収益は、モバイル市場での当社製品の需要の増加による販売台数の増加（131.6％増加）により増加しましたが、製品の販売構成による平均販売価格の低下（52.3％減少）によって一部相殺されました。コアIoT製品アプリケーションからの純収益は、特定のエンドカスタマーの需要の減少と在庫削減の希望に関連して販売台数が減少（70.7％減少）したために減少しました。これは、製品の販売構成による平均販売価格の上昇（15.7％増加）によって一部相殺されました。
売上総利益
2023年9月に終了した3か月間の売上総利益の割合は 45.1％、つまり1億710万ドルでしたが、2022年9月に終了した3か月間の売上総利益は57.1％、つまり2億5,570万ドルでした。2023年9月に終了した3か月間の売上総利益の正味1,200ベーシスポイントの減少は、主に2024会計年度の第1四半期における過剰陳腐化準備金の増加と、多くの製品アプリケーションにおける平均販売価格の全体的な下落によるもので、知的財産ライセンスによる収益によって一部相殺されました。
私たちはテクノロジーソリューションを、一般的にOEM顧客の用途に特有な設計または特定の設計で販売しているため、粗利益は製品ごとに異なり、累積売上総利益は製品固有の設計と混ざり合っています。ファブレスメーカーとして、当社の売上総利益率は一般的に出荷量の影響を大きく受けません。ほとんどの場合、ライセンスベースの取り決めによる収益は、当社の売上総利益を増加させます。
営業経費
研究開発費用。研究開発費は、2022年9月に終了した3か月間の8,950万ドルに対し、2023年9月に終了した3か月間で300万ドル減少して8,650万ドルになりました。研究開発費の減少は主に、変動報酬費用の340万ドルの減少と、2023年度末に全額償却された前払い開発費の償却の250万ドルの減少によるものです。製品開発支出が200万ドルの増加と、前年同期と比較して当期間に1週間増えたことが一部相殺されました。
28
販売費、一般管理費。販売費、一般管理費は、2022年9月に終了した3か月間の4,470万ドルに対し、2023年9月に終了した3か月間で240万ドル減少して4,230万ドルになりました。販売費、一般管理費の減少は、主に変動報酬が170万ドル減少し、為替レートが外貨に及ぼす好影響が140万ドルになったことを反映しており、専門サービスの120万ドルの増加によって一部相殺されました。
買収した無形資産の償却。買収した無形資産の償却は、買収によって取得した無形資産の償却を反映しています。取得した無形資産の償却の詳細については、注記8を参照してください。本報告書の他の箇所に含まれる要約連結財務諸表の取得無形資産およびのれんです。
利息およびその他の費用、純額。利息およびその他の費用（純額）には、主に当社の負債に対する利息、負債割引の償却、および発行費用が含まれており、当社の現金、現金同等物、および短期投資から得られる利息収入によって一部相殺されます。利息およびその他の費用（純額）は、2022年9月に終了した3か月間の830万ドルに対し、2023年9月に終了した3か月間で290万ドル減少して540万ドルになりました。
タームローンファシリティの金利が前期比で338ベーシスポイント上昇したため、6億ドルの増分タームローンファシリティの利息支出は、2024年度の第1四半期に前年同期と比較して490万ドル増加しました。2023年9月と2022年9月に終了した3か月間のタームローンファシリティの支払利息と債務発行費用の償却は、それぞれ1,180万ドルと690万ドルでした。支払利息の増加は、前年同期と比較して利息収入が760万ドル増加したことで一部相殺されました。これは、前期比での金利の上昇によるものです。
所得税引当金。所得税は資産負債法で計上します。中間期間に記録される所得税引当金は、所得税引当金を差し引く前の年度累計所得に適用される年間実効税率の見積もりに基づいており、発生した期間に認識する必要のある個別の項目に合わせて調整されています。四半期ごとに、年間実効税率の見積もりを更新し、推定年間税率が変わる場合は、その四半期に累積調整を行います。四半期ごとの税引当金と四半期ごとの年間実効税率の見積もりは、いくつかの要因により変動する可能性があります。たとえば、事業を展開している各税管轄区域において、所得税引当金を差し引く前に年間所得を正確に予測できることなどです。
「注14」を参照してください。当社の所得税引当金に関する追加情報については、未監査の要約連結財務諸表の注記の「所得税」を参照してください。
流動性と資本資源
当社の現金および現金同等物は、2023年6月現在の9億2,470万ドルに対し、2023年9月の時点で8億130万ドルで、1億2340万ドルの減少に相当します。この減少は主に、Broadcomに支払われた1億3,000万ドルの無形資産の前払いによるものです。
私たちは、海外子会社の収益のほとんどすべてを無期限に海外に投資したものではないと考えており、それらの収益の将来の本国送金から生じる可能性のある所得税または源泉徴収税について適切な引当金を設けています。2023年9月の時点で、7億6,500万ドルの現金、現金同等物、および短期投資が当社の海外子会社によって保有されていました。これらの資金が米国での事業に必要な場合、所得税引当金に影響を与えることなく、これらの資金のほぼすべてを本国に送金することができます。
営業活動によるキャッシュフロー。2023年9月に終了した3か月間の営業活動は4,540万ドルを生み出しましたが、2022年9月に終了した3か月間の純現金は7,850万ドルでした。2023年9月に終了した3か月間の主な営業活動は、非現金費用の調整が7,520万ドル、営業資産と負債の純変動が2,580万ドルでした。営業資産と負債の純増減は主に、一部のお客様からの売上と前払いの減少による売掛金の5,360万ドルの減少、2023会計年度前半に蓄積した在庫を引き渡しながら在庫支出の管理努力を続けたために在庫が680万ドル減少したこと、および主に当社の支払いに関連する未払報酬が2,200万ドル減少したことによるものです。2024年度第1四半期の年間賞与。16.7ドルで一部相殺されましたベンダーへの支払いのタイミングにより、買掛金が100万件増加しました。
2023年9月に終了した3か月間、当社の未決済日数は、前年同期の57日に対し、42日でした。当社の年間在庫回転数は、同じ期間に4個から3個に減少しました。
投資活動によるキャッシュフロー。2023年9月に終了した3か月間に投資活動に使用された現金は1億5010万ドルでしたが、2022年9月に終了した3か月間の投資活動によって提供された現金は230万ドルでした。2023年9月に終了した3か月間の投資活動に使用された純現金は、開発された技術を取得し、特定の製品の独占権をさらに3年間延長するための前払いとしてBroadcomに支払われた1億3,000万ドル、短期投資の購入に1,660万ドル、不動産と設備の購入に670万ドルで、短期投資の満期からの収益320万ドルによって一部相殺されました。
29
財務活動によるキャッシュフロー。2023年9月に終了した3か月間の資金調達活動に使用された現金は1,810万ドルでしたが、2022年9月に終了した3か月間の資金調達活動に使用された現金は3,500万ドルでした。2023年9月に終了した3か月間の資金調達活動に使用された純現金は、株式ベースの報奨のための原株式の引き渡しにかかる給与税として使用された2,530万ドルで、株式発行による850万ドルの収益によって一部相殺されました。
普通株式買戻しプログラム。2023年4月の時点で、取締役会は、2025年7月に期限が切れる普通株式買戻しプログラムに累計23億ドルを承認しました。このプログラムにより、市場の状況やその他の要因に応じて、公開市場または私的交渉による取引で普通株式を購入することができます。購入する株式の数と購入のタイミングは、当社の現金残高、一般的な事業および市場の状況、およびその他の要因に基づいています。このプログラムで購入した普通株式は、自己株式として保有されます。2005年4月から2023年9月にかけて、転換社債の決済のための発行分を差し引いて、公開市場で30,116,439株の普通株式を総額8億7,800万ドルで購入しました。2023年9月に終了した3か月間、私たちは普通株式の買い戻しをしませんでした。2023年9月の時点で、当社の普通株式買戻しプログラムの下で利用可能な残りの承認額は8億9,390万ドルでした。
シニアノート。 2021年3月、2029年までに発行されるシニアノート、またはシニアノートの元本総額4億ドルの私募を完了しました。シニアノートは、2021年3月11日付けのインデンチャーに従って、当社、そこに記載されている保証人、および受託者として全国協会のウェルズファーゴ銀行によって発行されました。シニアノートでは、毎年6月と12月に年2回の利息のみの支払いが必要です。2023年9月に終了した3か月間、シニアノートの利息は一切支払いませんでした。
銀行クレジットファシリティ。2023年3月16日に憲法修正第2条を締結し、2023年7月28日に、2021年3月11日付けのクレジット契約の第3改正を締結しました。憲法修正第2条は、信用契約に基づく借入に適用されるLIBORベースの金利を、SOFRベースの金利に置き換えます. 修正第3条では、連結金利カバー率の財務規約は、会計四半期の最終日の時点で、当社の現金および現金同等物の総残高が4億5000万ドル未満の場合にのみ適用されると規定しています。クレジット契約では、元本最大2億5000万ドルのリボルビングクレジットファシリティが規定されています。これには、信用状の2,000万ドルの下限とスイングラインローンの2,500万ドルの下限が含まれます。クレジット契約の条件に基づき、当社は、一定の条件が満たされることを条件として、リボルビング・クレジット・ファシリティのコミットメントを元本総額1億5000万ドルまで増やすよう要求することができます。ただし、既存または新規の貸し手が、そのような増加または追加のコミットメントを提供することに同意する場合に限ります。リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく将来の収益は、運転資金および一般的な企業目的に利用できます。2023年9月の時点で、リボルビング・クレジット・ファシリティの未払い残高はありませんでした。
タームローンファシリティ。2021年12月、私たちは、とりわけ、新たに6億ドルの追加タームローンファシリティ、つまりタームローンファシリティを設立するために、クレジット契約に関する特定の憲法修正第1条と貸し手結合契約を締結しました。タームローンファシリティは、DSPGの買収資金を調達するために、クレジット契約に基づいて前払いされました。タームローンファシリティは2028年12月2日に満期になります。タームローンファシリティの元本は、2021年12月31日から始まる各年の3月、6月、9月、12月の最終日に、年率1.00％の割合で四半期ごとに均等に支払われます。2023年9月に終了した3か月間、タームローンファシリティの未払い元本の300万ドルを返済しました。
「注12」を参照してください。未払いの債務に関する追加情報については、未監査の要約連結財務諸表の注記の「負債」を参照してください。
1億ドルの棚登録。私たちは、買収に関連して発行用に合計1億ドルの普通株式と優先株を登録しました。これらの株式は、当社の関連会社が保有しない限り、通常、証券法に基づいて発行後に自由に取引できます。この場合、そのような株式は、証券法第144条の量と販売方法の制限の対象となります。
運転資本のニーズ。既存の現金および現金同等物、営業活動による予想キャッシュフロー、財務活動による予想キャッシュフロー、およびリボルビングクレジットファシリティの下で利用可能なクレジットは、少なくとも今後12か月間は、運転資本およびその他の現金要件（小規模な買収を含む）、債務返済義務を満たすのに十分であると考えています。私たちの将来の資本要件は、収益、製品開発努力を支援するための支出のタイミングと範囲、それらの活動による予測される節約額を差し引いたリストラ活動に関連する費用、知的財産の保護に関連するコスト、販売およびマーケティング活動の拡大、新製品の導入と既存製品の強化のタイミング、適切な製造へのアクセスを確保するためのコスト、従業員のために十分なスペースを維持するためのコスト、継続的な市場など、多くの要因に左右されます。当社の製品ソリューション、普通株式買戻しプログラムの承認、および他の技術や企業への投資または買収の金額と時期。これ以上のエクイティファイナンスまたはデットファイナンスは、許容できる条件では提供できない場合や、まったく利用できない場合があります。十分な資金が得られないか、受け入れ可能な条件で入手できない場合、将来の長期運転資金需要への資金提供、ビジネスチャンスの活用、または競争圧力への対応能力が制限されたり、厳しく制約されたりする可能性があります。
現在、外国子会社の未分配収益は、米国の運転資本およびその他の現金要件を満たす必要はありませんが、これらの収益の一部を本国に送金する場合、以前に発生した特定の州税および外国税の支払いを要求され、キャッシュフローに影響を与える可能性があります。
30
契約上の義務と商業上のコミットメント
2023年9月現在の当社の重要な契約上の義務と商業的約束は次のとおりです（百万単位）。
|
|
期間別の支払い期限 |
|
|||||||||||||||||
契約上の義務 |
|
合計 |
|
|
未満 |
|
|
1-3 |
|
|
3-5 |
|
|
その後 |
|
|||||
長期債務 (1) |
|
$ |
1,313.5 |
|
|
$ |
41.7 |
|
|
$ |
133.8 |
|
|
$ |
131.9 |
|
|
$ |
1,006.1 |
|
リース |
|
|
59.9 |
|
|
|
8.3 |
|
|
|
18.6 |
|
|
|
13.0 |
|
|
|
20.0 |
|
購入義務とその他の責任 (2) |
|
|
153.1 |
|
|
|
71.0 |
|
|
|
82.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
合計 |
|
$ |
1,526.5 |
|
|
$ |
121.0 |
|
|
$ |
234.5 |
|
|
$ |
144.9 |
|
|
$ |
1,026.1 |
|
上の表の金額には、3930万ドルの不確実な税務上の地位に関連する未認識の税制上の優遇措置総額は含まれていません。2023年9月の時点で、総計上認識されていない税制上の優遇措置に関連して、税務当局との現金決済がいつ行われるかについて、合理的に信頼できる見積もりを行うことができませんでした。
31
アイテム私は 3.市場リスクに関する量的および質的開示
以下に記載されている場合を除き、2023年9月30日現在、現金および現金同等物の金利に関連する市場リスク、および外貨両替リスクは、2023年6月24日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書の項目7Aに開示されているリスクと大きく変化していません。
負債の金利リスク
未払いの負債により、未払いのタームローンファシリティの金利の不利な変動から生じる潜在的な損失など、さまざまな形の市場リスクにさらされています。「注12」を参照してください。詳細については、「借金」を参照してください。
金利変動に関する当社の最終的な実現損益は、金利とその期間中に発生するエクスポージャーによって異なります。例として、金利が1％または100ベーシスポイント増加または下降した場合、2023年9月現在のタームローンの未払い残高に基づいて、四半期ごとの支払利息は約150万ドル増加または減少することになります。
それエム 4.管理と手順
開示管理と手続きの評価
COVID-19のパンデミックに対応して政府当局が実施した制限や封じ込め措置の多くは解除または縮小されましたが、一部の従業員は引き続き在宅勤務またはハイブリッド勤務を行っています。当社の統制環境、運用手順、データ、および内部統制への影響を軽減するために、確立された事業継続計画は引き続き実施されます。私たちのプロセスとコントロールの設計は、安全なデータにアクセスできるリモート実行を可能にします。
私たちは、最高経営責任者や最高財務責任者を含む経営陣の監督と参加を得て、開示管理と手続き（取引法の規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されているとおり）の設計と運用の有効性を評価しました。この評価に基づいて、2023年9月30日現在、当社の最高経営責任者兼最高財務責任者は、取引法に基づいて提出または提出する報告書で当社が開示する必要のある情報が、SECで指定された期間内に記録、処理、要約、報告されることを保証するために、当社の開示管理および手続き（取引法に基づく規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されている）が効果的であると結論付けました。ルールとフォーム、そしてそのような情報が蓄積され、チーフを含む私たちの経営陣に伝えられること必要な開示に関して適時に決定できるように、必要に応じて執行役員と最高財務責任者。
財務報告に関する内部統制の変更
私たちは、最高経営責任者と最高財務責任者の参加を得て、この報告書の対象となる会計四半期末の時点で、財務報告に対する内部統制の変化を評価しました。
2023年9月に終了した期間中に、財務報告に対する内部統制（取引法の規則13a-15（f）および15d-15（f）で定義されているとおり）に、財務報告に対する内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性がかなり高い変更はありませんでした。
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PAアートII-その他の情報
アイテム 1.L法的手続き
私たちは、通常の業務過程で随時発生するさまざまな訴訟問題や請求の当事者です。そのような事柄の結果を確実に予測することはできませんが、そのような問題の最終結果が当社の事業、財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼすことはないと考えています。
アイテム 1A。リスクKファクター
私たちの普通株への投資には高いリスクが伴います。当社の普通株式への投資を決定する前に、以下で説明するリスクと不確実性、およびこのレポートに含まれるすべての情報を慎重に検討する必要があります。 当社の事業、財政状態、経営成績、または見通しは、現在私たちが知らない、または現在重要ではないと私たちが考えているリスクや不確実性によっても損なわれる可能性があります。リスクが実際に発生した場合、当社の事業、財政状態、キャッシュフロー、流動性、および経営成績は、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。その場合、当社の普通株式の市場価格が下落し、投資の一部または全部を失う可能性があります。 したがって、以下の議論が、私たちが直面しているすべての潜在的なリスクや不確実性を完全に説明したものとは考えないでください。
市場と顧客に関連するリスク
私たちは現在、収益のかなりの部分をコアIoT、エンタープライズ、自動車、モバイル製品アプリケーション市場向けのソリューションに依存しており、これらの製品の売上が落ち込むと、当社の事業、収益、経営成績、および財政状態に悪影響を及ぼします。
現在、収益のかなりの部分を、コアIoT、エンタープライズ、自動車、モバイル製品アプリケーション市場向けのソリューションに依存しています。これらの市場のいずれかへの当社製品の販売が落ち込むと、当社の事業、収益、経営成績、および財政状態に悪影響を及ぼします。同様に、これらの市場のいずれかにおける需要の軟化、または顧客の嗜好の変化、当社のソリューションを含まないアプリケーションの出現、またはその他の要因によるこれらの市場の成長の鈍化は、当社の事業、経営成績、および財政状態に悪影響を及ぼします。
当社の売上のかなりの部分は1人以上の大規模顧客からのものであり、その損失は当社の事業、財政状態、および経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
これまで、私たちは総収益のかなりの部分を限られた数の顧客に頼ってきました。主要な顧客を失った場合、または主要な顧客が大量生産品の注文を減らしたり停止したりした場合、当社の業績に悪影響が及ぶ可能性があります。2024年度第1四半期の純売上高は、2人の顧客への売上高が純収益の29％を占めました。2024年度の第1四半期に、収益の約40％を占める5人のOEM顧客が、当社の製品を自社の製品に統合しました。これらの顧客には、主に複数の販売業者を通じて間接的に販売しました。最大の顧客への売上の大幅な減少、他の主要顧客の喪失、または当社製品の需要の全般的な減少は、当社の収益、財政状態、および事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、OEMのお客様にサービスを提供する委託製造業者に販売しています。これらの委託製造業者またはそれらがサービスを提供するOEMの1つ以上からの注文の重大な遅延、キャンセル、または減少は、当社の事業、財政状態、および経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。他の顧客が注文を増やさなかったり、新しい顧客とのソリューションの注文を生み出せなかったりした場合、悪影響はさらに大きくなる可能性があります。これらの委託製造業者の多くは同じOEMに販売しているため、特定のOEMへの集中度は、個々の委託製造業者よりも高くなる可能性があります。顧客基盤への集中は、収益と収益の変動をより深刻にし、事業計画をより困難にする可能性があります。
私たちは不況、インフレ、スタグフレーションに関連するリスクに直面しています およびその他のマクロ経済状況
当社製品に対する顧客の需要は、米国またはその他の国における弱いマクロ経済状況、インフレ、スタグフレーション、景気後退または低成長環境、金利の上昇、株式市場のボラティリティ、またはその他のマイナスの経済的要因の影響を受ける可能性があります。たとえば、このような条件の下で、またはそのような条件が予想される場合、お客様は注文をキャンセルしたり、購入決定を遅らせたり、当社のサービスの利用を減らしたりすることができます。さらに、これらの経済状況により、在庫レベルが高くなり、在庫レベルを下げるために生産を遅らせる必要がある場合、製造パートナーから過剰生産能力請求が発生する可能性があります。さらに、不況または不況の脅威が発生した場合、製造パートナー、サプライヤー、流通業者、およびその他の第三者パートナーは、独自の財政的および経済的課題に苦しむ可能性があり、その結果、価格調整を要求したり、支払いを遅らせたり、破産したりして、顧客の要求に応えたり、収益を回収したりする能力が損なわれたり、事業に悪影響を及ぼしたりする可能性があります。同様に、金融市場や信用市場の混乱は、製造業との通常の商取引関係を管理する能力に影響を与える可能性があります
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パートナー、顧客、サプライヤー、債権者は、私たちが希望する流動性源にアクセスできなくなり、借入コストが増加する可能性があります。したがって、一般的なマクロ経済状況、半導体業界の状況、またはお客様の最終市場の状況が引き続き悪化したり、低迷が続いたり、成長が鈍化したりすると、当社の事業および財務結果に重大かつ悪影響が及ぶ可能性があります。
さらに、私たちは、最終製品に組み込まれたり、製造パートナーやサプライヤーが最終製品の製造に使用したりする特定の部品や消耗品のインフレや市場価格の高騰によるリスクにさらされています。これらの部品や消耗品は、時々、制限されるようになりました。さらに、一般的な市場要因と状況は、過去にそのような部品や消耗品の価格に影響を与える可能性があります（インフレやサプライチェーンの制約など）。また、「当社の売上総利益と経営成績は、時間の経過に伴う製品の平均販売価格の低下、製品構成の変化、インフレ、サプライチェーンの制約、またはその他の理由による特定のコンポーネントまたはサードパーティサービスの価格上昇など、さまざまな要因によって将来悪影響を受ける可能性があります。」も参照してください。
私たちは、対象市場の業界の低迷と景気循環にさらされており、その結果、業績が変動する可能性があります。
家電業界は、さまざまな時期に著しい景気後退を経験してきました。これらの景気後退は、製品需要の減少、平均販売価格の急落、生産能力の過剰生産、在庫と信用リスクの増加を特徴としています。さらに、家電業界は本質的に周期的です。私たちは、急速に拡大する業界セグメントの大手企業に設計および製造サービスを提供することにより、業界の低迷と周期性にさらされるリスクを減らすことを目指しています。ただし、業界の一般的な状況や一般経済で起こっている出来事により、将来の業績が期間ごとに大幅に変動する可能性があります。
新しい市場向けの当社の製品ソリューションが成功するかどうか、またはこれらの市場から引き続き大きな収益を生み出せるとは保証できません。
当社の製品ソリューションは、新しい市場では成功しないかもしれません。Core IoTなど、当社の製品ソリューションのさまざまなターゲット市場は、予想よりも成長が遅くなったり、競合するテクノロジーを利用したりする可能性があります。これらの製品の特定の市場は、ワイヤレスやその他の技術の継続的な開発と展開に一部依存しています。これらの製品は、これらの製品のユーザーのニーズに応える場合と対応しない場合があります。
新しい市場から大きな収益を生み出すことができるかどうかは、次のようなさまざまな要因に左右されます。
これらの製品の多くのメーカーは、競争力のあるサプライヤーと良好な関係を築いています。これらの市場での継続的な成功には、他のソリューションよりも優れたパフォーマンスの代替品を競争力のあるコストで提供する必要があります。これらのターゲット市場のいずれかが期待どおりに発展しなかったり、これらの市場に大幅にサービスを提供できなかったりすると、売上高の伸びが妨げられ、収益の大幅な減少と事業の再編につながる可能性があります。これらの市場の規模や成長率、または将来これらの市場で達成または維持する市場シェアを予測することはできません。
お客様との関係を維持および構築できない場合、または当社のソリューションを利用するお客様の製品が市場で広く受け入れられない場合、収益は停滞または減少する可能性があります。
私たちはエンドユーザーに製品を販売しません。また、当社のソリューションを組み込んだ製品の製造、宣伝、流通、価格設定を管理したり、影響を与えたりすることはありません。代わりに、私たちはOEMのお客様が自社の製品に組み込むさまざまなソリューションを設計し、そのようなOEMのお客様が当社のソリューションを組み込んだ製品の製造と流通を成功させ、マーケティングやプロモーション活動を通じて消費者の需要を生み出すことに依存しています。この結果、私たちの成功は、私たちのソリューションを組み込んだOEM顧客の製品が市場で広く受け入れられることにほぼ完全にかかっています。私たちの技術がお客様の価格とパフォーマンスの目標を首尾よく満たしたとしても、お客様が当社のソリューションを組み込んだ製品を販売して商業的に成功しなければ、売上が減少するか、成長しない可能性があります。
既存の顧客との関係を維持し、新しい市場のOEMとの関係を拡大する必要があります。私たちの顧客は通常、確固たる長期の一括購入の約束を私たちに提供せず、代わりに、特定の制限を条件として、キャンセル、削減、または延期できる発注書を発行することを選択します。お客様の期待に応えるためには、以下を提供する必要があります
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タイムリーで費用対効果の高い革新的なソリューション。そのためには、設計と生産能力を顧客の需要に合わせて、満足のいく納品スケジュールを維持し、業績目標を達成する必要があります。何らかの理由でこれらの目標を達成できない場合、売上が減少するか、伸びず、収益が減少する可能性があります。
顧客関係の維持と拡大に加えて、他の市場で大きな成長が見込まれる分野を特定し、それらの市場のOEMとの関係を確立し、それらのOEMが当社のソリューションを組み込んだ製品を開発するのを支援する必要があります。私たちが事業を展開している市場、特にコアIoT市場で潜在的な成長機会を特定できなかったり、それらの市場でOEMとの関係を確立して維持できなかったりすると、それらの市場でのビジネスの成長が妨げられます。
当社の売上総利益と経営成績は、将来、製品の平均販売価格の経時的な低下、製品構成の変化、インフレ、サプライチェーンの制約、またはその他の理由による特定のコンポーネントまたはサードパーティサービスの価格上昇など、さまざまな要因によって悪影響を受ける可能性があります。
当社製品の平均販売単価は、引き続き大きな価格圧力にさらされると予想しています。さらに、最近導入された製品は、初期の全体的な開発費と製造費のため、関連コストが高くなる傾向があります。したがって、時間が経つにつれて、粗利益を維持または改善できなくなる可能性があります。効率化、利益率の高い製品の導入、その他の手段による他のコスト削減によって、平均販売価格の低下を相殺できなければ、財務結果が損なわれる可能性があります。
新しい顧客を引き付けるため、または既存の顧客を維持するために、特定の顧客に一定の価格優遇を提供することがあります。その結果、当社の平均販売価格と粗利益が下がる可能性があります。これまで、将来の競争力のある価格圧力、当社または競合他社による新製品の導入、その他の要因を見越して、当社製品の平均販売価格を引き下げてきました。今後も既存の製品の価格を引き下げる必要があると予想しています。さらに、私たちがサービスを提供する市場によって価格が大きく異なるため、販売される製品の性能能力の組み合わせや種類は、当社製品の平均販売価格に影響を与え、当社の収益と粗利益に大きな影響を与える可能性があります。私たちは、競争の激しい新しい市場に参入する可能性があり、そのためには、既存の事業で稼ぐよりも低い粗利益で製品を販売する必要があるかもしれません。これらの市場で収益を伸ばすことに成功すれば、全体的な売上総利益率が低下する可能性があります。製品の組み合わせや種類の変動は、特定の製品に関連する固定費や投資を回収できる範囲にも影響を及ぼし、その結果、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、私たちは自社で製造、組み立て、テスト、または包装施設を運営していないため、自社施設を運営する企業ほど急速にコストを削減することはできません。また、コストが増加する可能性もあり、それによって粗利益が減少する可能性もあります。当社の売上総利益は、たとえば、コストの増加（関税、インフレ、金利の上昇、またはサプライチェーンの制約によるコストの増加を含む）、部品の注文が製品の需要を正しく予測できなかった場合、または製造元パートナーまたはサプライヤーの財政状態が悪化した場合のコスト削減の損失、過剰在庫、在庫保有および陳腐化費用などの影響を受ける可能性もあります。さらに、私たちは、当社の製品に組み込まれたり、サプライヤーが製品の製造に使用したりする特定のコンポーネントの市場価格の変動によるリスクにさらされています。これらの部品の供給が制限されたり、インフレやサプライチェーンの制約などの一般的な市場要因や状況が過去にそのような商品の価格に影響を与えたり、将来的にも影響したりする可能性があります。当社製品に使用されている部品の価格が上がると、粗利益に悪影響を及ぼします。
注文や発送が不確実になることがあります。顧客の需要を正確に予測できない場合、過剰在庫や時代遅れの在庫があり、粗利益が減少する可能性があります。逆に、在庫が不足していたり、その需要を満たすための供給品や受託製造能力を獲得できなかったりする可能性があります。その結果、収益機会が失われ、市場シェアが失われ、顧客との関係が損なわれる可能性があります。
私たちは通常、長期間の購入契約ではなく、発注書に従って製品を販売します。当社のお客様の中には、大きなペナルティを発生させることなく、急な通知で購入注文をキャンセルまたは延期するお客様もいれば、将来的にそうなる人もいます。また、購入を約束している顧客は、その約束を守らないかもしれません。2024会計年度中の需要を予測できないなどの理由により、一部のお客様は過剰在庫を蓄積し、その結果、当社製品の将来の購入を延期したか、延期する可能性があります。将来、お客様が何またはどれだけの製品を必要とするかを正確に予測することはできません。お客様は自社製品に対する予測不可能な需要に直面し、現金の確保と厳格な在庫管理にますます重点を置いているため、需要を予測することは困難です。
私たちは、顧客の需要予測に基づいてサプライヤーに注文し、場合によっては、予想される需要に対応するためにバッファー在庫を設定することがあります。私たちの予測は複数の仮定に基づいており、それぞれの仮定が私たちの見積もりに誤差をもたらす可能性があります。たとえば、お客様の需要を正確に予測する能力は、お客様の需要に内在する遅延によって損なわれる可能性があります
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製品開発プロセス。これには、当社の製品を含め、製品に含まれるコンポーネントの広範な認定とテストが含まれる場合があります。多くの場合、彼らは複数のサプライヤーのコンポーネントを使用するように製品を設計しています。これにより、お客様が当社の半導体ソリューションを組み込んだ製品の製品プランを完成前にキャンセルまたは変更することを決定するリスクが生じ、顧客の需要を予測することがさらに困難になります。さらに、私たちの顧客の多くはキャンセルを許可しない発注書やその他の契約の対象となっていますが、これらの顧客がこれらの契約条件を尊重するという保証はありません。これらの注文をキャンセルすると、当社の事業運営と製品製造の基礎となる需要予測に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の製品は複雑なデバイスやシステムに組み込まれているため、サプライチェーンの相互依存関係が生じています。相互依存関係により、サプライチェーンの混乱は過去に発生しており、将来的には当社製品の需要に悪影響を与える可能性があります。サプライチェーンの修正のタイミングを予測する能力は限られています。将来の顧客の需要やサプライチェーンの混乱を予測できない場合、過剰在庫または時代遅れの在庫がある可能性があります。さらに、サプライチェーンの著しい混乱は、製品の出荷のタイミングと収益の出荷の直線性に悪影響を及ぼし、現金換算サイクルに影響を与え、延長する可能性があります。さらに、サプライチェーンの混乱が続くと、お客様の市場シェアが長期的に悪影響を受け、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
顧客の需要を過大評価すると、過剰または陳腐化した在庫が大幅に増加し、粗利益が減少し、財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。この種の製品の市場は急速に変化しているため、半導体ソリューションの陳腐化や過剰在庫のリスクが高まっています。逆に、顧客の需要を過小評価したり、製造能力が不十分だったりすると、収益機会を逃し、市場シェアを失い、顧客との関係が損なわれる可能性があります。さらに、将来の製品注文の大幅なキャンセルまたは延期、または以前に販売された製品の返品は、当社の利益率に重大かつ悪影響を及ぼし、製品の陳腐化を助長し、事業に資金を提供する能力を制限する可能性があります。
当社のサプライチェーンに関連するリスク
私たちは、満足のいく製造利回りと納期を維持するために第三者に依存しています。第三者がそうできないと、コストが増加し、サプライチェーンが混乱し、製品を提供できなくなり、業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、主にアジアにある製造および組立施設での高い生産性と満足のいく納品スケジュールを維持するために、委託製造業者と半導体製造業者に依存しています。私たちは、委託製造業者に、生産要件の6か月間のローリング予測を提供します。しかし、私たちは通常、生産能力、価格、リードタイム、または納期を保証する委託製造業者との長期契約を結んでいません。最終顧客の需要が減少した場合、これらの長期生産能力契約は在庫の大幅な減価償却につながる可能性があります。時々、顧客は生産の急激な増加を要求し、それが私たちのリソースに負担をかけ、マージンを減少させる可能性があります。これまで、サードパーティの委託製造業者から生産能力を増やすことができましたが、契約製造業者が将来の顧客の要求を満たすために生産能力を増強できるという保証はありません。私たちの委託製造業者は他の顧客にもサービスを提供していますが、その多くは私たちよりも生産要件が高いです。その結果、当社の委託製造業者は、他の顧客の生産能力を優先するか、急な通知で当社への納品を削減または廃止することを決定することができます。
新規委託メーカー、特に半導体ファウンドリーの認定には時間がかかり、予期せぬ製造上および運用上の問題が発生する可能性があります。また、導入する新製品の大量生産を開始する際、製造利回りが低下し、納期が長くなる可能性があります。これにより、コストが増加したり、そのような製品の供給が中断されたりする可能性があります。委託製造業者または組立業者との関係が失われたり、生産能力、コスト、品質、適時性の観点から予想どおりに製造および組立サービスを実施できなくなったりすると、要求される配送、品質、および性能要件に従って顧客の注文を処理する能力に悪影響を及ぼし、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
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部品や材料が不足すると、売上が遅れたり減少したり、コストが増加したりして、業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社製品の製造に必要な部品やその他の材料を十分な量で入手できないと、売上の減少や遅延、または注文の損失につながる可能性があります。当社製品の製造に使用される材料の多くは、限られた数の外国のサプライヤー、特にアジアのサプライヤーからのみ入手可能です。ほとんどの場合、私たちも私たちの委託製造業者も、これらのサプライヤーと長期供給契約を結んでいません。その結果、コストが増加し、供給が中断され、資材の入手が困難になります。また、お客様は、当社の製品ソリューションが組み込まれた製品の製造に必要な材料を入手するのが困難になったり、コストが高くなったりする可能性があります。シリコンの潜在的な供給制約を含め、将来の材料や部品の不足は、出荷の遅れや顧客の不満を招き、収益の減少につながる可能性があります。
製品開発に関連するリスク
私たちは長い開発期間と製品の受け入れサイクルにさらされており、その結果、将来の収益なしに開発とエンジニアリングのコストが発生する可能性があります。
私たちは、OEMが販売する製品に組み込まれるソリューションを提供しています。OEMは、製品開発プログラム中に、当社のソリューションを組み込むか、他の代替案を追求するかを決定します。このプロセスでは、お客様が当社のインターフェースソリューションを組み込んだ製品を市場に導入するかなり前に、そしてお客様に大きな売上を生み出したり、投資を回収したりすることが確実になる前に、OEM製品のソリューションの設計に多大な時間とリソースを投資する必要があります。お客様の製品開発プロセス全体を通じて、当社のインターフェースがお客様の技術的、性能的、またはコスト上の要件を満たさなくなったり、当社の製品が競合製品や代替技術ソリューションに置き換えられたりするリスクに直面します。お客様が満足できる方法で設計プロセスを完了したとしても、お客様は製品開発の取り組みを遅らせたり中止したりすることがあります。これらの事象のいずれかが発生した場合、販売が実現しない、延期される、またはキャンセルされ、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは激しい競争に直面しており、その結果、市場シェアを失うか獲得できず、収益が減少する可能性があります。
私たちは、価格の下落、急速な技術変化、国内外の主要企業との競争を特徴とする競争の激しい市場にサービスを提供しています。この激しい競争は、価格圧力、売上の減少、利益率の低下、市場シェアの低下につながる可能性があります。低迷する経済状況、当社が事業を展開する市場の減速、当社の製品ソリューションを含まない新製品の出現、当社が事業を展開する市場の急激な変化、および競争圧力により、当社の製品ソリューションに対する需要が減少し、単位利益が減少する可能性があります。
競合他社の中には、市場での認知度が高く、顧客基盤が大きく、財務、技術、マーケティング、流通、その他のリソースが、私たちが持っているリソースよりも大幅に多く、競争上の優位性をもたらしているものもあります。その結果、彼らは製品の販売促進と販売により多くのリソースを費やし、原材料と部品の低価格を交渉し、競争力のある製品を低価格で提供し、新しい製品ソリューションを導入し、私たちよりも早く顧客の要求に応えることができるかもしれません。1人以上のお客様が当社のカスタムエンジニアリングによるトータルソリューションアプローチを利用せず、代わりに独自のインターフェースを設計および製造するか、競合他社と契約するか、代替技術を使用することを決定した場合、当社の競争力は損なわれる可能性があります。
技術革新に追いついていないと、当社の製品の競争力が維持されず、収益と経営成績が損なわれる可能性があります。
私たちは急速に変化し、競争の激しい市場で事業を展開しています。技術の進歩、新製品、新しい設計技術の導入は、変化する状況に適応できない限り、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。技術の進歩により、当社のソリューションの競争力が低下したり、時代遅れになったり、進化する市場の技術的要件に効果的に対応できなくなる可能性があります。そのため、高度な設計ツールやテスト機器の購入、優秀なエンジニアやその他の技術者の雇用、既存および潜在的なソリューションに関する研究開発活動の継続と拡大など、新技術の強化と開発に多額の資金を費やし、多大なリソースを投入する必要がある場合があります。
新技術に関する私たちの研究開発努力は、顧客や市場に受け入れられないかもしれません。これらの技術の一部またはすべてが、技術的問題、競争力のあるコストの問題、生産量の問題、およびその他の要因の結果として、研究開発段階から費用対効果の高い生産にうまく移行できない可能性があります。特定の技術に関する研究開発を無事に完了したとしても、お客様は、製品のコンポーネントを提供する他のサプライヤーとの困難、競合他社が開発した優れた技術、当社のソリューションとこれらの技術との不利な比較、価格上の考慮事項、製品に対する予想または実際の市場需要の欠如など、さまざまな理由でその技術を利用した製品を導入しないか、終了する可能性があります。
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お客様のニーズを満たす新しいテクノロジーを開発して利用できない場合、または競合他社やお客様が新しいテクノロジーをより効果的に、または私たちよりも迅速に開発して利用した場合、私たちのビジネスが損なわれる可能性があります。新しい技術を強化または開発するために行われた投資が成功しなかった場合、当社の純収益と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
既存の製品ソリューションを強化したり、新しい製品ソリューションをタイムリーに開発したりできない場合があります。
私たちの将来の業績は、導入までの時間、コスト、パフォーマンス、およびエンドユーザーの好みに基づいて、代替ソリューションと比較して有利な新しいソリューションを提供し続ける能力に大きく依存します。既存顧客の維持、新規顧客の獲得、新規事業の開発における当社の成功は、次のようなさまざまな要因にかかっています。
既存の製品ソリューションを強化し、新しい製品ソリューションをタイムリーに開発できないと、業績に悪影響を及ぼし、成長を妨げる可能性があります。
イスラエルの状況は、当社の事業に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
イスラエルに従業員がいます。その結果、イスラエルの政治的、経済的、軍事的状況が当社の事業に直接影響する可能性があります。2023年10月、ハマスはイスラエルでいくつかのテロ攻撃を行い、その結果、全国で戦争が続き、イスラエルのオフィスが数日間閉鎖されました。イスラエルまたは地域の他の国々が関与する武力紛争、テロ活動、または政情不安は、当社の事業、経営成績、財政状態、キャッシュフロー、および見通しに悪影響を及ぼす可能性があります。イスラエル政府は現在、テロ攻撃や戦争行為によって引き起こされた直接的損害の回復価額を負担していますが、この補償が維持されること、または当社が請求を提出した場合に十分であることを株主に保証することはできません。
また、兵役のために1人以上の主要な従業員またはかなりの数の他の従業員が長期間欠席すると、当社の業務が中断される可能性もあります。イスラエルの従業員の中には、軍事予備役の任務を遂行する義務がある人もいます。また、特定の緊急事態では、従業員は即時かつ無制限の現役勤務に呼ばれることがあります。2023年10月のテロ攻撃に対応して、イスラエルの多くの従業員が兵役に就きました。イスラエルでの戦争が続くと、追加の従業員が活動する可能性があります。私たちは、従業員の安全を確保し、戦時中に地域で従業員の空きが減った場合でも製品開発を継続するための事業継続計画を立てていますが、前述の状況のいずれかが当社の事業、経営成績、財政状態、キャッシュフロー、および見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
製品の欠陥に起因する製品の返品またはクレームの対象となった場合、多額の費用が発生し、収益が減少する可能性があります。
私たちは進化する市場で複雑な製品を開発しており、通常、製品の保証期間は納品日から12か月です。私たちとお客様によるテストにもかかわらず、既存の製品や新しい製品に欠陥が見つかる可能性があります。私たちは、お客様と1対1で取り組むことで、製品の品質問題を持続的に処理します。製品を正式にリコールしたり、製品ライン全体に影響を与えるような重大な欠陥があったことはありません。それでも、製造ミスや製品の欠陥は、認識の遅れや収益の損失、市場シェアの喪失、または市場での受け入れの失敗につながる可能性があります。さらに、欠陥はお客様に金銭的またはその他の損害をもたらし、多額の保証、サポート、修理費用を負担し、エンジニアリング担当者の注意を主要な製品開発活動からそらす可能性があります。
私たちは事業の成長と新製品の開発に資金を供給しなければならず、それは当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
競争力を維持するには、研究開発、マーケティング、事業開発に多額の投資を続けなければなりません。これらの増加したコストを相殺するために純収益を十分に増やせなければ、経営成績に悪影響を及ぼすでしょう。
時々、買収などを通じて、事業拡大に必要な資金を提供するために、追加のエクイティファイナンスまたはデットファイナンスを求めることがあります。現時点では、そのような要件のタイミングや金額を予測することはできません。そのような資金が利用できない場合
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満足のいく条件では、希望する速度で事業を拡大したり、新規事業を開発したりできず、経営成績が損なわれる可能性があります。資金調達された場合、資金調達自体には次のリスクが伴います。（i）債務融資は経費を増加させ、経営成績に関係なく返済する必要があります。（ii）買収に関連して転換社債または追加株式の発行を含むエクイティファイナンスは、既存の株主の希薄化を招き、当社の普通株式の価格に悪影響を及ぼす可能性があります。
国際販売および事業に関連するリスク
輸入、輸出、経済制裁に関する法律の変更は、当社が責任を負うことになり、コストが増加し、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
米国に本社を置くグローバル企業として、当社は輸入、輸出、経済制裁法などの米国の法律および規制の対象となります。これらの法律には、禁輸措置または制裁対象国、地域、政府、個人、団体への特定の製品の販売または供給の禁止が含まれている場合や、規制対象品目の輸出前に輸出許可を要求する場合や、特定の製品や技術の輸出を制限する場合があります。私たちの顧客、サプライヤー、委託製造業者の多くは外国企業であるか、重要な海外事業を展開しています。主要な顧客、サプライヤー、または委託製造業者に対して新規または追加の経済的および貿易的制裁を課すと、そのような顧客、サプライヤー、または委託製造業者への販売や収益の創出ができなくなる可能性があります。厳しい輸出法の結果、お客様は、当社の製品に代わる独自のソリューションを開発したり、これらの制限の対象とならない競合他社から類似または代替製品の供給を増やそうとしたりする可能性があり、これは当社の事業および経営成績に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、追加の輸出規制を遵守すると、会社のコストが増加する可能性があります。私たちは輸出コンプライアンスプログラムを実施していますが、新しい規制や変化する規制に合わせて輸出管理プログラムを維持し、適応させるには費用と時間がかかり、経営陣の細心の注意が必要です。貿易制裁や経済制裁に従わなかった場合、会社は米国政府から法的責任と罰金を科せられる可能性があります。また、貿易や投資に影響を与える他の国が課している輸出規制や法律も遵守しなければなりません。これらの規制や法律は、最近では私たちの事業を実質的に制限していませんが、将来的にそうなる可能性があるという重大なリスクがあり、それは私たちの事業と経営成績に重大かつ悪影響を及ぼすでしょう。
国際貿易政策の変更と、米国と中国の間で取引される商品に適用される関税を含む国際関税に対する懸念の高まりは、当社の事業と経営成績に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
当社製品の製造に使用される材料の多くは、限られた数の外国のサプライヤー、特にアジアのサプライヤーからのみ入手可能です。特定の材料の外国からの輸入に関税を課すと、当社またはOEMが当社の製品または当社の製品ソリューションを組み込んだ製品の製造に必要な十分な量の部品やその他の材料を入手することがより困難になったり、費用がかかったりする可能性があります。供給が中断されると、製品の遅延またはキャンセルが発生し、当社の事業と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、世界的に、また米国と中国の間で貿易関税が制定されると、中国全体の経済状況が悪影響を受けるリスクがあり、それが私たちが中国で依存している製造事業を含む中国事業に影響を与える可能性があります。さらに、関税を課すと、中国在住の顧客または中国の顧客に販売するOEMへの当社製品の売上が減少し、当社の事業、収益、経営成績に影響を与える可能性があります。
国際的な販売および製造上のリスクは、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の製造および組立業務は、主に台湾、中国、韓国で委託製造業者と半導体製造業者によって行われています。私たちは香港で販売および物流事業を展開し、中国、フランス、ドイツ、インド、イスラエル、日本、韓国、ポーランド、スイス、台湾、英国で販売およびエンジニアリング設計サポート事業を行っています。これらの国際事業は、事業と経営成績に悪影響を及ぼす可能性のあるさまざまな経済的、政治的、規制的、およびその他のリスクにさらされます。これらには、次のようなものがあります。
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国際事業に関連するこれらのリスクのいずれかが顕在化した場合、当社の事業コストが大幅に増加したり、中断されたりして、収益と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
外貨に対する米ドルの価値の変動により、当社の業績に悪影響が及ぶ可能性があります。
私たちは主に米ドルで取引を行い、売り上げの請求書と徴収は米ドルで行います。米ドル安により、海外のベンダーは、私たちが商品やサービスに支払う価格または通貨の再交渉を要求する可能性があります。将来、顧客は価格を交渉し、米国以外の通貨で支払いを行う可能性があります。
海外のベンダーや顧客が米国以外の通貨での取引を要求した場合、外貨為替レートの変動は、当社の商品コスト、営業費用、営業利益に影響を及ぼし、為替差損につながる可能性があります。また、その通貨の預金を保有している場合、通貨切り下げによって損失が生じる可能性があります。外貨のヘッジは難しい場合があります。特にその通貨が自由に取引されていない場合はなおさらです。将来の為替レートの変動が当社の業績に与える影響を予測することはできません。
従業員に関するリスク
私たちは、交代が難しい主要な人材に依存しています。彼らのサービスを失ったり、資格のある人材を追加で雇えなくなったりすると、事業が損なわれる可能性があります。
私たちの成功は、上級管理職やその他の主要人員の努力と能力に大きく依存しています。有能な経営陣と主要人材、特にエンジニアをめぐる競争は激しいです。私たちはほとんどの主要従業員と秘密保持契約を結んでおり、主要幹部は管理変更退職金契約を結んでいますが、その多くと雇用契約を結んでいません。当社の主要従業員の1人以上のサービスが失われたり、主要な人材、特にエンジニアやテクニカルサポート担当者、有能な営業やカスタマーサポートの従業員を米国外で雇用、訓練、維持できなくなったりすると、製品の開発と販売が遅れ、事業が混乱し、事業計画を実行できなくなる可能性があります。
株式ベースの報酬授与プログラムまたはそのようなプログラムの追加株式について株主の承認を得ることができない場合、有能な人材の市場で競争的に不利になるか、報酬プログラムの現金要素を増やす必要がある可能性があります。
私たちの業界では、特にエンジニアリングやその他の技術者にとって、有能な人材をめぐる競争は非常に激しいです。現金および株式ベースの報酬授与を含む当社の報酬プログラムは、有能な人材の誘致、雇用、動機付け、維持に役立っています。私たちの成功は、現金報酬コストを大幅に増加させることなく、株式ベースの報酬プログラムを引き続き使用して、エンジニアやその他の技術者、専門的人材をめぐって効果的に競争できるかどうかにかかっています。将来、株式ベースの報酬プログラムについて株主の承認を得ることができなかったり、そのようなプログラムのための株式を追加したりできない場合、資格のある人材の市場で競争上の不利な立場に立つか、この欠点を補うために報酬プログラムの現金要素を増やす必要があるかもしれません。
当社の知的財産に関連するリスク
競争に勝ち、企業として成長し続けることができるかどうかは、独自の技術と機密情報を適切に保護できるかどうかにかかっています。
私たちは、特許、企業秘密、商標、著作権、機密保持契約、その他の契約条項を使用して、独自の技術と機密情報を保護します。特許保護を求めるプロセスは時間がかかり、費用がかかります。さらに、特許が発行されたとしても、その特許が異議を申し立てられたり、無効にされたり、回避されたりしないという保証もありません。また、特許に基づいて付与された権利が私たちに有意義な保護や商業的利益をもたらすという保証もありません。商標登録を取得しないと、商標とブランドを完全に保護する能力が損なわれ、商標とブランドの使用に対する第三者からの異議申し立てのリスクが高まる可能性があります。当社が事業を展開している一部の海外では、効果的な知的財産保護が利用できないか、制限されている場合があります。特に、知的財産の有効性、法的強制力、保護範囲
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私たちが純売上高のかなりの部分を占める中国、および私たちが純売上高を導き出している他の特定の国はまだ発展途上であり、歴史的に、米国で制定された法律と同じ程度に知的財産権を保護しておらず、将来保護しない可能性があります。
私たちは、お客様、サプライヤー、メーカー、その他の技術や製品の受領者との書面による契約に一貫して依存していないため、企業秘密保護の一部が失われ、知的財産権を行使する能力が制限される可能性があります。締結されている秘密保持契約や秘密保持契約は、当社の専有技術を保護するには不十分であったり、他の当事者によって違反されたりする可能性があります。さらに、当社の顧客、サプライヤー、メーカー、およびその他の技術や製品の受領者は、適切な制限なしに当社の技術と製品を使用しようとする場合があります。以前は、機密保持、雇用、または専有情報および発明譲渡契約の締結を従業員とコンサルタントに一貫して要求していませんでした。したがって、当社の元従業員やコンサルタントは、当社の技術や製品の所有権を主張しようとしたり、適切な制限なしに競争力のある方法で当社の技術や製品を使用したりする可能性があります。権限のない第三者が、当社が専有と見なす当社の技術や製品の部分をコピーまたは使用しようとする可能性があります。競合他社を含む他の企業は、当社の技術に類似または優れた技術を独自に開発したり、当社の技術を複製したり、当社の特許に基づいて設計したりする場合があります。私たちの知的財産保護が私たちの知的財産権を保護するには不十分であれば、私たちの技術や製品をめぐる市場での競争の激化に直面する可能性があります。
私たちは、知的財産権を行使し、企業秘密を保護し、他者の所有権の有効性と範囲を決定するために、訴訟を起こし、随時弁護することがあります。訴訟は、成功するか失敗するかにかかわらず、多額の費用とリソースの流用を招き、当社の事業、財政状態、および経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の技術が第三者の知的財産権を侵害しているという主張は、多額の費用がかかり、当社の事業に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの技術や製品が、発行された特許やその他の第三者の所有権を侵害していないこと、また侵害しないかどうかは定かではありません。クレームは、メリットの有無にかかわらず、多額の訴訟費用と経営陣の注意を含むリソースの流用につながる可能性があり、ロイヤルティまたはライセンス契約の締結を要求する可能性があり、いずれも当社の事業に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。そのようなライセンスが商業的に合理的な条件で取得できるという保証や、提供されたライセンスの条件が私たちに受け入れられるという保証はありません。また、当社から購入した製品またはお客様が当社からライセンスしている技術が第三者の知的財産権を侵害した場合、当社は第三者に多額の損害賠償を支払うか、顧客またはライセンシーが被った損害を補償しなければならない場合があります。司法上または行政上の手続きにおいて不利な判断が下されたり、そのような第三者の技術を使用するために必要なライセンスを取得できなかったりすると、特定の製品を製造、使用、販売できなくなる可能性があります。また、当社が代替の非侵害技術を開発または取得できるという保証はありません。
さらに、私たちは、当社の製品に使用されている特定の技術を第三者からライセンスしています。これらの第三者のライセンスは制限付きで付与されており、そのような第三者の技術が商業的に受け入れられる条件で引き続き利用できるという保証はありません。これらのライセンス契約に規定されている条件に違反または違反すると、当社の事業と財務実績に重大な悪影響が生じ、法的措置、金銭的罰則、またはライセンスの終了が生じ、特定の製品やサービスを提供する能力に影響を及ぼす可能性があります。.
現在当社の製品に使用されている第三者の技術が商業的に受け入れられる条件で入手できなくなった場合、または第三者が所有権の侵害の疑いで当社に対して訴訟を起こした場合、特定の製品を販売できなくなり、訴訟からの防御や権利を侵害しない代替製品の開発または取得に多額の費用がかかり、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
買収に関連するリスク
私たちが行う買収は、統合が難しく、事業を混乱させ、株主価値を希薄化し、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、現在のソリューションを補完したり、市場の幅を広げたり、技術力を高めたり、その他の成長機会を創出したりするために、他のビジネスや技術を買収する機会を引き続き追求したいと考えています。現在計画されている、または将来の買収のタイミング、規模、成功を正確に予測することはできません。適切な買収候補者を特定できない、または特定した候補者の買収を完了できない場合があります。買収候補者をめぐる競争の激化、または買収候補者による提示価格の上昇は、買収の購入価格を当社の財務能力を超えるレベルまで、または当社の買収基準で要求される利益をもたらさないレベルまで上昇する可能性があります。また、当社や他の企業が最も魅力的な候補者を獲得するため、買収は将来さらに困難になる可能性があります。買収による急速な拡大に関連して頻繁に発生する予期しない費用、困難、遅延は、当社の成長を阻害し、事業に悪影響を与える可能性があります。
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結果。将来買収を行う場合、既存の株主の所有割合を希薄化したり、多額の負債を負ったり、偶発的な負債を負ったり、より高い営業費用を負担したりするような株式を発行することができます。
買収した事業の管理、運用、設備、会計および情報システムを自社と効果的に統合すること、買収した事業の事業を当社の事業と効率的に管理、結合、または再構築すること、買収した事業の運営、成長、および業績の目標を達成すること、事業拡大の結果として追加の収益を達成すること、事業拡大の結果として業務効率を達成すること、期待される買収の相乗効果の結果として業務効率を達成すること、またはその他の方法でコスト削減を実現することができない場合があります。買収した事業の統合には、次のような多くのリスクが伴います。
買収に関連して発生する問題をうまく克服できるとは保証できません。そうしないと、業務が中断され、のれんまたは無形資産の減損費用が発生し、事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
潜在的な戦略的提携は目的を達成できない可能性があり、そうしないと私たちの成長が妨げられる可能性があります。
私たちは戦略的提携を結んでおり、今後も締結していくと予想しています。私たちは、自社の技術を強化または補完するため、または当社の技術と連携して、必要なノウハウ、コンポーネント、または消耗品を提供し、当社の技術を活用した製品の開発、導入、販売を目的とした戦略的提携を継続的に模索しています。特定の戦略的提携は意図した目的を達成できない場合があり、当社の戦略的提携の当事者は想定どおりに機能しない場合があります。これらの提携が目的を達成できないと、新製品の導入や新しい市場への参入が妨げられる可能性があります。
買収した会社での以前の事業の結果として、重大な環境負債を負う可能性があります。
2017年7月のConexant Systemsの買収に関連して、当社は、Conexantが以前所有および運営していた物件（「Conexantサイト」）での環境影響の是正や、Conexantサイトとその周辺の環境影響に関連する人身傷害または物的損害を主張する将来の潜在的な請求など、特定の環境責任を引き受けることに同意しました。Conexantサイトの環境への影響の調査と修復には引き続き費用がかかり、Conexantサイトに関連する人身傷害や物的損害の請求が発生するリスクがあります。さまざまな連邦、州、および地方自治体が環境への有害物質の放出を規制しており、ConexantサイトでのまたはConexantサイトに関する修復作業が失敗したり、不十分であると見なされた場合、多額の罰金を科すことがあります。さらに、法律、規制、施行方針の変更、Conexantサイトでのこれまで知られていなかった汚染の発見、Conexantサイトでの新技術の実装、またはConexantサイトに関するより厳しい連邦、州、または地方のクリーンアップ基準または要件の制定または課せにより、将来、当社の財政状態または経営成績に悪影響を及ぼす可能性のある追加費用を負担する必要が生じる可能性があります。
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私たちの負債に関連するリスク要因
当社の負債は、当社の財政状態または経営の柔軟性に悪影響を及ぼし、信用契約に基づく未払いの義務、2029年満期の 4.000% シニアノート、シニアノート、および当社が随時発生する可能性のあるその他の債務を履行できなくなる可能性があります。
2021年3月11日、当社は、元本総額4億ドルのシニアノートの募集を完了しました。それに応じて、クレジット契約の修正と修正、または修正および補足として、貸し手またはその当事者または貸し手と、ウェルズファーゴ銀行、全国協会、または管理代理人を貸し手の管理代理人とするクレジット契約の修正と補足が行われました。シニアノートには、4.000％クーポンの半年ごとの支払いが義務付けられています。シニアノートとクレジット契約を管理する契約に基づき、特定の条件下では、追加の担保付債務を含む追加の負債を負担することが許可されています。将来、新たな負債が発生した場合、現在直面している関連リスクが高まる可能性があります。
私たちの負債の水準は、私たちの将来の事業に次のような重要な結果をもたらす可能性があります。
当社の事業は、事業から十分なキャッシュフローを生み出さない可能性があり、信用契約、シニアノートを管理する契約、またはその他の債務の支払いやその他の流動性ニーズを満たすのに十分な金額の将来の借入ができない可能性があります。
信用契約とシニアノートの規約は、当社の運営上および財務上の柔軟性を制限する可能性のある制限を課しています。
信用契約には、とりわけ、(i) 追加の負債の発生または保証、(ii) 債務を担保する先取特権の発生または存続による被害、(iii) 投資の実施、(iv) 当社の資産の全部または実質的な全部を統合、統合、または譲渡すること、(v) 資産の売却、(vi) 配当金の支払いなどを制限する特定の規約が含まれています（特定の例外はありますが）。または資本金のその他の配分、償還、または買戻し、（vii）関連会社との取引の締結、（viii）劣後債務の修正、変更、前払いまたは償還、（ix）特定の契約の締結制限契約、および (x) 新しい事業分野への取り組み。さらに、信用契約には、（i）連結総負債額と連結EBITDAの比率を特定の最大比率レベル未満にすることを要求し、（ii）連結支払利息に対する連結EBITDAの金額の比率を一定の最小比率レベルより大きくすることを要求する財務規約が含まれています。
私たちがこれらの規約に違反し、権利放棄を得ることができない場合、信用契約に基づく債務は債務不履行となり、加速される可能性があります。また、担保付債務の場合、貸し手は信用契約を担保する当社の資産を差し押さえる可能性があります。債務が加速すると、借金を返済できなくなったり、借り換えに必要な資金を借りることができなくなったりする可能性があります。たとえ新たに資金を調達できたとしても、商業的に合理的な条件や受け入れられる条件ではないかもしれません。何らかの理由で債務不履行に陥った場合、キャッシュフロー、経営成績、または財政状態に重大かつ悪影響が及ぶ可能性があります。さらに、これらの規約を遵守すると、事業戦略を成功裏に実行し、そのような制限を受けていない企業との競争をより困難にするような行動を取る可能性もあります。
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一般的なリスク要因
成長を効果的に管理できなければ、インフラ、管理、リソースに負担がかかり、ビジネスを効果的に管理する能力が低下し、業績が損なわれる可能性があります。
計画した成長を効果的に管理できないと、リソースに負担がかかり、収益を増やす能力が妨げられる可能性があります。私たちは過去にソリューションの数を増やしてきましたが、将来的にはソリューションの数と多様性、および使用をさらに拡大する予定です。計画された多様化と成長を効果的に管理するには、次のことを行う必要があります。
製品と顧客基盤の拡大と多様化に関連して、コアIoT市場、エンタープライズおよび自動車アプリケーション市場、モバイル製品アプリケーション市場での提供を含む、拡大する製品提供の需要を満たすために、人員を増やしたり、その他の支出を行う場合があります。将来の注文が実現しないことを見越して、インフラや施設への経費や投資が増加すると、当社の収益性に悪影響を及ぼします。また、お客様は、設計および製造サービスの急激な増加を必要とする場合があり、その結果、当社のリソースと委託製造業者のリソースに短期的に過大な負担がかかります。開発、設計、生産能力を迅速に拡大できない、またはサードパーティメーカーがこの顧客の需要を満たすために開発、設計、または生産能力を迅速に拡大できないと、収益または経営成績が低下する可能性があります。成長を効果的に管理できなければ、事業と経営成績が損なわれる可能性があります。
私たちは、セキュリティ違反やサイバー攻撃に関連するリスクに直面しています。
私たちは、私たちのコンピューターシステム、または第三者の代表者、ベンダー、サービスプロバイダーによるセキュリティ違反やサイバー攻撃に関連するリスクに直面しています。私たちはこれらの脅威に対処するためにセキュリティ手順と管理を実施していますが、私たちのシステムは、データの盗難、コンピューターウイルス、プログラミングエラー、ランサムウェア、その他の第三者による攻撃、または同様の破壊的な問題に対して依然として脆弱である可能性があります。当社のシステム、または当社に関連する第三者が所有するシステムが侵害または攻撃された場合、当社、従業員、およびお客様の専有情報および機密情報が開示される可能性があり、資産または情報の盗難に対する責任、プライバシー法の違反または個人を特定できる情報の開示に対する政府当局による罰金など、多額の費用と責任が発生する可能性があります。そのような攻撃の一環として、システムへの損傷を修復するための費用。そのような侵害や攻撃によるシステムのダウンタイムによる収益と収入の損失、そのような侵害や攻撃の結果として競合他社が当社の専有情報を入手した場合の競争上の優位性の喪失、サイバーセキュリティ保護のコストの増加、ビジネスを維持するために顧客やビジネスパートナーに提供する必要のあるインセンティブのコスト、評判への損害、セキュリティ侵害やサイバー攻撃の結果を是正するための費用。さらに、セキュリティ侵害やサイバー攻撃によるセキュリティ侵害は、顧客やビジネスパートナーが私たちに機密情報を提供することを含む取引を行うことを思いとどまらせる可能性があります。その結果、システムのセキュリティが侵害されると、当社の事業、評判、財政状態、および経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
当社が事業を行っている法域で税法が変更された場合、または所得税申告書の審査に関連して重要な税務査定を受けた場合、当社の連結財政状態、経営成績、およびキャッシュフローに悪影響が及ぶ可能性があります。
私たちは、事業を行っているさまざまな法域で、米国連邦、州、および外国の所得税の対象となります。さらに、特定の外国子会社の営業利益に対して米国連邦税を支払う必要があります。将来の実効税率と繰延税金資産の価値は、米国または当社が事業を展開する外国の管轄区域における税法の変更によって悪影響を受ける可能性があります。さらに、私たちは事業を行っている管轄区域の税務当局による所得税申告書の審査の対象となっています。税金負債の計算には、非常に複雑な税法の適用における不確実性の影響を推定する上で重要な判断が必要です。私たちの業績には、過去に、そして将来的には、そのような推定納税義務の決定がなされたり解決されたりした期間、修正された申告書の提出時、事実、状況、解釈の変更、または時効の満了時に、推定納税負債に対する有利な調整と不利な調整が含まれる可能性があります。所得税の不確実性の解決に関連して、合理的に予見可能な結果を十分に用意できたと考えていますが、これらの不確実性を私たちの期待と矛盾する方法で解決すると、当社の連結財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な影響を与える可能性があります。
私たちは、プライバシーとデータ保護に関連する政府の法律、規制、その他の法的義務の対象となります。
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私たちは、事業と運営の一環として、個人を特定できる情報（PII）を収集、使用、保存します。私たちは、PIIの収集、使用、保持、セキュリティ、および転送に関する連邦、州、および国際法の対象となります。世界中のプライバシーとデータ保護の問題に関する法的および規制上の枠組みは急速に進化しており、当面の間、不確実なままである可能性があります。これらのプライバシー関連およびデータガバナンス対策の遵守と実施には、セキュリティ、ビジネスプロセス、ビジネス記録、またはデータのローカリゼーション要件がさらに負担になる可能性があるため、多額の費用がかかる可能性があります。当社が収集、使用、保存、または転送したPIIの盗難、紛失、または誤用、たとえ根拠がない場合でも、プライバシーとデータ保護の懸念に適切に対処できない、または不可能であると認識した場合、または適用される法律、規制、ポリシー、業界標準、契約上の義務、またはその他の法的義務を遵守しなかった場合、訴訟を含む追加の費用と責任が当社に生じ、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。、経営成績、キャッシュフロー、財政状態。
私たちの憲章文書とデラウェア州の法律は、第三者が私たちを買収することをより困難にし、買収を思いとどまらせる可能性があります。
当社の法人設立証明書とデラウェア州一般会社法には、たとえそれが株主の最善の利益になる場合でも、他者が当社の支配権を獲得しようとすることをより困難にしたり、遅らせたりする効果のある条項が含まれています。また、当社の法人設立証明書は、株主の承認なしに、当社の普通株式保有者の議決権に悪影響を及ぼしたり希薄化したりする議決権および転換権を持つ可能性のある優先株式シリーズを1つ以上発行することを取締役会に許可するものです。デラウェア州の法律では、「利害関係のある株主」との特定の企業結合取引にも条件を課しています。私たちの法人設立証明書は、取締役会を3つのクラスに分け、1つのクラスが選挙後3年間の任期で毎年選挙に立候補します。取締役の分類は、第三者が代理勧誘を開始したり、当社の支配権を獲得しようとすることを思いとどまらせる傾向があり、取締役会の現職を維持する可能性があります。このような構造により、通常、取締役の過半数の交代が困難になるか、遅れる可能性があるためです。当社の法人設立証明書は、当社の取締役会が欠員または新たに創設された取締役を補充する権限を与えます。その時点で在任している取締役の過半数は、欠員や新たに創設された取締役を埋めるために後継者を選出する可能性があります。これにより、取締役の過半数を交代させることが困難になったり、第三者の取り組みが遅れたりします。
私たちの普通株式の市場価格は、これまでも、そしてこれからも、変動する可能性があります。
当社の普通株式の取引価格は、次のようなさまざまな要因に応じて大きく変動しており、今後も変動する可能性があります。
さらに、テクノロジー企業の株式は、多くの場合、これらの企業の業績とは無関係または不釣り合いな極端な価格と量の変動を経験しています。テクノロジー企業が、とりわけ業績、会計慣行、または法的問題に関する公表を行うと、実際の業績に関係なく、当社の普通株式の市場価格が下落する可能性があります。
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それエム 2.株式の未登録売却と収益の使用
発行者による株式の購入
2005年4月から2023年4月まで、当社の取締役会は、2025年7月末に期限が切れる株式買戻しプログラムに基づき、最大23億ドルの普通株式の買戻しを累計で承認しました。2023年9月の時点で、当社の普通株式の買戻しが許可された残りの金額は8億9,390万ドルでした。2023年9月に終了した3か月間、私たちは普通株式買戻しプログラムに基づいて株式を買い戻しませんでした。
アイテム 5.その他の情報
インサイダー取引の取り決め
2023年9月30日に終了した会計四半期中、会社の取締役または役員（1934年の証券取引法の規則16a-1（f）で定義されているとおり）はいませんでした
オン
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それ私たち 6.展示品
3.1 |
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シナプティクス・インコーポレイテッドの修正および改訂された法人設立証明書（2023年10月26日にSECに提出された登録者のフォーム8-Kの最新報告書を参照して法人化） |
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10.1 |
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シナプティクス・インコーポレイテッドは、2023年10月24日に発効する2019年の株式およびインセンティブ報酬プランを修正および改訂しました（2023年10月26日にSECに提出された登録者のフォーム8-Kの最新報告書を参照して法人化されました） |
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10.2 |
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2023年7月28日付けで、その当事者であるリボルビング・クレジット・レンダーズであるシナプティクス・インコーポレイテッドと全米協会のウェルズ・ファーゴ銀行が管理代理人として（2023年8月3日にSECに提出された登録者のフォーム8-Kに関する最新報告書を参照して法人化）による、2回目の修正および改訂されたクレジット契約の第3回改正 |
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31.1 |
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最高経営責任者の認定 |
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31.2 |
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最高財務責任者の認定 |
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32.1* |
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第1350条最高経営責任者の認定 |
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32.2* |
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セクション1350最高財務責任者の認定 |
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101.インチインライン |
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XBRLインスタンスドキュメント — XBRLタグがインラインXBRLドキュメントに埋め込まれているため、インスタンスドキュメントはインタラクティブデータファイルに表示されません |
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101.SCH インライン |
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XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント |
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101.CAL インライン |
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XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント |
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101.DEF インライン |
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XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント |
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101.ラボインライン |
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XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント |
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10.1.PRE インライン |
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XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント |
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104 |
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カバーページインタラクティブデータファイル — カバーページのインタラクティブデータファイルは、XBRLタグがインラインXBRLドキュメントに埋め込まれているため、インタラクティブデータファイルには表示されません |
* この情報は、1933年の証券法の第11条と第12条、および1934年の証券取引法の第18条の目的で提供されたものであり、提出されたものではありません。
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信号トゥーレス
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
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シナプティクスが組み込まれています |
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日付：2023年11月9日 |
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作成者: |
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/s/ マイケル・E・ハールストン |
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名前: |
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マイケル・E・ハールストン |
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タイトル: |
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社長兼最高経営責任者 |
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日付：2023年11月9日 |
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作成者: |
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/s/ ディーン・バトラー |
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名前: |
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ディーン・バトラー |
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タイトル: |
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上級副社長兼最高財務責任者 |
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日付：2023年11月9日 |
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作成者: |
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/s/ カーミット・ノーラン |
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名前: |
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カーミット・ノーラン |
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タイトル: |
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コーポレート・バイス・プレジデント兼最高会計責任者 |
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