目次
米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム
四半期終了時
または
からの移行期間について に
コミッションファイル番号:
アエメティス株式会社
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
| | |
| (州またはその他の管轄区域) | (IRS) 雇用主 |
| 法人または組織の） | 識別番号) |
(主要行政機関の住所、郵便番号を含む)
(
(登録者’s (市外局番を含む)
| 登録証券の各クラスのタイトル | トレーディングシンボル | 登録された各取引所の名前 | ||
| | | |
登録者が（1）1934年の証券取引法のセクション13または15（d）によって提出する必要のあるすべてのレポートを過去12か月間（または登録者がそのようなレポートを提出する必要があったほど短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間そのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が過去 12 か月間（または、登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間）に、規則 S-T の規則 405（本章の §232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
ラージ・アクセラレーテッド・ファイラー ☐
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者がシェル会社（取引法の規則12b-2で定義されている）であるかどうかをチェックマークで示してください。はい
2023年10月31日の登録者の普通株式の発行済株式数は
アエメティス株式会社
フォーム 10-Q
2023年9月30日に終了した四半期期間
| インデックス | ||
| パートI--財務情報 | ||
| アイテム 1 | 財務諸表。 | 4 |
| アイテム 2. | 経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 | 33 |
| アイテム 3. | 市場リスクに関する定量的・質的開示 | 43 |
| アイテム 4. | 統制と手順。 | 43 |
| パートII-その他の情報 | ||
| アイテム 1. | 法的手続き。 | 44 |
| アイテム 1A. | リスク要因。 | 44 |
| アイテム 2. | 株式の未登録売却および収益の使用。 | 44 |
| アイテム 3. | シニア証券のデフォルト. | 44 |
| アイテム 4. | 鉱山の安全に関する開示。 | 44 |
| アイテム 5. | その他の情報 | 44 |
| アイテム 6. | 展示品。 | 45 |
| 署名 | 46 | |
将来の見通しに関する記述に関する特記事項
フォーム10-Qのこの四半期報告書に、将来の出来事に関する仮定、予測、期待、目標、意図、信念、または歴史的事実ではないその他の記述に関する記述を含む、将来の見通しに関する記述を1つまたは複数の場面で記載することがあります。フォーム10-Qのこの四半期報告書の将来の見通しに関する記述には、経営陣の計画に関する記述、製品の投入価格と製品の価格に関する市況の傾向、承認された原料経路を活用する能力、当社の所在地とインフラストラクチャを活用する能力、低コストで食品以外の先進バイオ燃料原料をキーズ工場に組み込む能力、付加価値のある副産物を採用する能力が含まれますが、これらに限定されません。処理システム、代替市場への拡大能力バイオディーゼルとその副産物（国際市場への販売の継続的な拡大を含む）、サプライヤーとの戦略的関係を維持および拡大する能力、新技術を開発し続け、新規および既存の知的財産権を維持および保護する能力、新技術を採用、開発、商品化する能力、当社にとって合理的に受け入れられる条件で、またはまったく受け入れられる条件でシニア債務を延長または借り換える能力、事業への継続的な資金調達能力および将来の流動性供給源を含む資源、資本資源、私たちの能力カリフォルニア乳業再生可能天然ガスセグメントのダイジェスター、施設、パイプラインの資金調達、開発、建設、維持、運用、必要な許可の取得を含む炭素回収隔離プロジェクトへの資金提供、開発、運営能力、最低拠出額の達成など、必要な条件をすべて満たすことで助成金を受け取る能力、EB-5ノートプログラムに基づく追加紙幣の販売能力、および当社のエスクローからの資金の解放に関する期待 EB-5ノートプログラム。私たちの生成能力とLCFSやIRS 45Qの税額控除など、さまざまなクレジットを販売または利用します。マージンを改善する当社の能力、追加資本を調達する能力。「予測する」、「できる」、「する」、「すべき」、「できる」、「信じる」、「見積もる」、「期待する」、「意図する」、「計画」、「予測する」、「プロジェクト」、「目標」、「結果が出る」、「継続する」などの言葉やフレーズは、将来の見通しに関する記述を識別することを目的としています。これらの将来の見通しに関する記述は、現在の仮定と予測に基づいており、多くの市場と不確実性の影響を受けます。実際の結果または出来事は、参考までに本書に組み込まれている下記の「リスク要因」というキャプションに記載されているリスク、このレポートおよび証券取引委員会（「SEC」）へのその他の提出書類の他の場所に記載されているビジネスリスクおよび要因（当社のものを含むがこれらに限定されない）などの特定の要因により、そのような将来の見通しに関する記述および関連する仮定によって記載されている、または暗示されているものと大きく異なる場合があります。フォーム10-Kの最近の年次報告書。
パート I-財務情報
項目1-財務諸表。
アエメティス株式会社
連結要約貸借対照表
（未監査、額面を除いて千単位）
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 資産 | ||||||||
| 流動資産： | ||||||||
| 現金および現金同等物 ($)と $それぞれVIEから） | $ | $ | ||||||
| 売掛金（$）と $それぞれVIEから） | ||||||||
| 在庫は、$の超過在庫と陳腐在庫の引当金を差し引いたものですそれぞれ2023年9月30日と2022年12月31日の時点で | ||||||||
| 税額控除、売掛金（$と $それぞれVIEから） | ||||||||
| 前払い費用（$）と $それぞれVIEから） | ||||||||
| その他の流動資産（$と $それぞれVIEから） | ||||||||
| 流動資産合計 | ||||||||
| 資産、プラント、設備、純額（$と $それぞれVIEから） | ||||||||
| オペレーティングリースの使用権資産（$と $それぞれVIEから） | ||||||||
| その他の資産（$と $それぞれVIEから） | ||||||||
| 総資産 | $ | $ | ||||||
| 負債と株主の赤字 | ||||||||
| 流動負債: | ||||||||
| 買掛金 ($)と $それぞれVIEから） | $ | $ | ||||||
| 長期負債の現在の部分 | ||||||||
| 短期借入 ($)と $それぞれVIEから） | ||||||||
| 強制償還可能なシリーズBコンバーチブル優先株式 | ||||||||
| 未払固定資産税 | ||||||||
| オペレーティングリース負債の現在の部分（$と $それぞれVIEから） | ||||||||
| その他の流動負債（$と $それぞれVIEから） | ||||||||
| 流動負債合計 | ||||||||
| 長期負債: | ||||||||
| シニア担保付債券と回転券 | ||||||||
| EB-5ノート | ||||||||
| その他の長期債務（$と $それぞれVIEから） | ||||||||
| シリーズAの推奨単位（$と $それぞれVIEから） | ||||||||
| オペレーティングリース負債（$）と $それぞれVIEから） | ||||||||
| その他の長期負債 | ||||||||
| 長期負債合計 | ||||||||
| 株主赤字: | ||||||||
| シリーズB転換優先株式、$額面価格; 認可; そして 各期間にそれぞれ発行された株式と発行された株式（清算優先度の合計はと $それぞれ) | ||||||||
| 普通株式、$額面価格; 認可; そして 各期間にそれぞれ発行された株式と発行された株式 | ||||||||
| 追加払込資本 | ||||||||
| 累積赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| その他の包括損失の累計 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 株主総赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 負債総額と株主赤字 | $ | $ | ||||||
添付の注記は財務諸表の不可欠な部分です。
アエメティス株式会社
連結要約営業報告書と包括損失
（未監査、1株当たりの損失を除いて千単位）
| 9月30日に終了した3か月間、 |
9月30日に終了した9か月間、 |
|||||||||||||||
| 2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
| 収入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 売上原価 |
||||||||||||||||
| 売上総利益 (損失) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 研究開発費用 |
||||||||||||||||
| 販売費、一般管理費 |
||||||||||||||||
| 営業損失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| その他の費用 (収入): |
||||||||||||||||
| 支払利息 |
||||||||||||||||
| 金利支出 |
||||||||||||||||
| 負債関連手数料と償却費用 |
||||||||||||||||
| シリーズAの優先ユニットの増加およびその他の費用 |
||||||||||||||||
| 債務消滅による損失 |
||||||||||||||||
| 訴訟利益 |
( |
) | ||||||||||||||
| その他の収入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 税引前損失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 所得税費用（給付） |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 当期純利益 (損失) |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
| その他の包括利益 (損失) |
||||||||||||||||
| 外貨換算損失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 包括利益 (損失) |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
| 普通株式1株当たりの純利益（損失） |
||||||||||||||||
| ベーシック |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
| 希釈 |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
| 加重平均発行済株式数 |
||||||||||||||||
| ベーシック |
||||||||||||||||
| 希釈 |
||||||||||||||||
添付の注記は財務諸表の不可欠な部分です。
アエメティス株式会社
連結要約キャッシュフロー計算書
(未監査、千単位)
| 9月30日に終了した9か月間、 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 営業活動: | ||||||||
| 純損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 純損失を営業活動に使用された純現金と調整するための調整： | ||||||||
| 株式ベースの報酬 | ||||||||
| 減価償却 | ||||||||
| 負債関連手数料と償却費用 | ||||||||
| 無形資産およびその他の償却費 | ||||||||
| シリーズAの優先ユニットの増加およびその他の費用 | ||||||||
| 資産処分による損失 | ||||||||
| 債務消滅による損失（利益） | ||||||||
| 運転資本契約のために発行されたワラント | ||||||||
| 訴訟利益 | ( | ) | ||||||
| リース終了による損失 | ||||||||
| 繰延税金費用 | ( | ) | ||||||
| 営業資産および負債の変動： | ||||||||
| 売掛金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| インベントリ | ( | ) | ( | ) | ||||
| 前払い経費 | ||||||||
| その他の資産 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 買掛金 | ||||||||
| 未払利息、費用、手数料 | ||||||||
| その他の負債 | ( | ) | ||||||
| 営業活動に使用された純現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投資活動: | ||||||||
| 資本支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 助成金の収益と資本支出として受け取ったその他の払い戻し | ||||||||
| 投資活動に使用された純現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 資金調達活動: | ||||||||
| 借入による収入 | ||||||||
| 借入金の返済 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 貸し手の債務更新と免除手数料の支払い | ( | ) | ( | ) | ||||
| ファイナンスリースの支払い | ( | ) | ( | ) | ||||
| 普通株式の発行による収入 | ||||||||
| ストックオプションの行使による収入 | ||||||||
| 財務活動による純現金 | ||||||||
| 現金および現金同等物に対する為替レートの変動の影響 | ( | ) | ||||||
| 当期の現金および現金同等物の純変動 | ( | ) | ||||||
| 現金および現金同等物の期首残高 | ||||||||
| 現金および現金同等物の期末残高 | $ | $ | ||||||
| キャッシュフロー情報、支払われた現金の補足開示： | ||||||||
| 利息として支払われた現金 | $ | $ | ||||||
| 支払った所得税 | ||||||||
| キャッシュフロー情報の補足開示、非現金取引： | ||||||||
| 負債に劣後債務の延長手数料が加算されます | ||||||||
| リボルビングラインに負債手数料が追加されました | ||||||||
| 劣後債務者に発行されたワラントの公正価値 | ||||||||
| 保証料として関係者に発行された株式の公正価値 | ||||||||
| 債務発行費用として貸し手に発行されたワラントの公正価値 | ||||||||
| 貸し手に発行された株式の公正価値 | ||||||||
| 貸し手の債務延長、権利放棄、および負債に追加されるその他の手数料 | ||||||||
| 買掛金の累積資本支出（純増額を含む）と $、それぞれ | ||||||||
| リボルビングラインに追加された借金の支払い | ||||||||
| 使用権資産の取得から生じるリース負債の資金調達 | ||||||||
| 資金調達で購入した資本支出 | ||||||||
添付の注記は財務諸表の不可欠な部分です。
アエメティス株式会社
連結株主赤字計算書
(未監査、千単位)
| 2023年9月30日に終了した9か月間 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| シリーズ B 優先株式 | 普通株式 | [追加] | 累積その他 | 合計 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 支払い済み | 累積 | 包括的 | 株主の | |||||||||||||||||||||||||||||
| 説明 | 株式 | ドル | 株式 | ドル | 資本 | 赤字 | 利益 (損失) | 赤字 | ||||||||||||||||||||||||
| 2022年12月31日現在の残高 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 普通株式の発行 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使されたストックオプション | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 株式報酬制度 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 令状の発行と行使 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外貨換算利益 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 純損失 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 2023年3月31日現在の残高 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 普通株式の発行 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| シリーズBの普通株への転換 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使されたストックオプション | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 株式報酬制度 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 令状の発行と行使 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外貨換算利益 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 純損失 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 2023年6月30日の残高 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 普通株式の発行 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使されたストックオプション | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 株式報酬制度 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 令状の発行と行使 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外貨換算損失 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 当期純利益 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年9月30日の残高 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 2022年9月30日に終了した9か月間 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| シリーズ B 優先株式 |
普通株式 |
[追加] |
累積その他 |
合計 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 支払い済み |
累積 |
包括的 |
株主の |
|||||||||||||||||||||||||||||
| 説明 |
株式 |
ドル |
株式 |
ドル |
資本 |
赤字 |
損失 |
赤字 |
||||||||||||||||||||||||
| 2021年12月31日時点の残高 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 普通株式の発行 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| シリーズBの普通株への転換 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使されたストックオプション |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 株式報酬制度 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 令状の発行と行使 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外貨換算損失 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 純損失 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 2022年3月31日現在の残高 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 普通株式の発行 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使されたストックオプション |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 株式報酬制度 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 外貨換算損失 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 純損失 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 2022年6月30日時点の残高 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 普通株式の発行 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使されたストックオプション |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 株式報酬制度 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 令状の発行と行使 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外貨換算損失 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 純損失 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 2022年9月30日時点の残高 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||||||||||||
添付の注記は財務諸表の不可欠な部分です。
1.活動の性質と重要な会計方針の要約
活動の性質。に設立されました2006カリフォルニア州クパチーノに本社を置くAemetis, Inc.（以下、連結子会社と総称して「Aemetis」、「当社」または「当社」と呼びます）は、従来の石油に代わる革新的な低炭素および負の炭素強度製品および技術の取得、開発、商品化に焦点を当てた国際的な再生可能天然ガスおよび再生可能燃料会社です。ベースの製品。私たちは営業しています三「カリフォルニアエタノール」、「カリフォルニア乳製品再生可能天然ガス」、「インドバイオディーゼル」からなる報告対象セグメント。他の事業セグメントも決定していますじゃない報告可能なセグメントで、総称して「その他すべて」のカテゴリで表されます。Aemetisの使命は、地域社会に利益をもたらし、環境を回復する、持続可能で革新的な再生可能燃料ソリューションを生み出すことです。私たちは、農業廃棄物を使用して地域の循環型バイオエコノミーを構築し、従来の石油ベースの製品に取って代わることで温室効果ガス（「GHG」）の排出量を削減し、大気の質を改善する低炭素で高度な再生可能燃料を生産することでこれを実現しています。
当社のカリフォルニアエタノールセグメントは 65当社が所有し運営しているカリフォルニア州キーズにある年間生産能力100万ガロンのエタノール生産施設（「キーズプラント」）。キーズ工場では、低炭素の再生可能燃料エタノールに加えて、湿式蒸留穀物（「WDG」）、蒸留器コーン油（「DCO」）、二酸化炭素（「CO₂」）、および濃縮蒸留水溶剤（「CDS」）を生産しています。これらはすべて地元の酪農場や肥育場に動物飼料として販売され、CO₂は食品、飲料、産業顧客に販売されています。キーズ工場では、燃料の炭素強度を大幅に下げることに焦点を当てたいくつかのエネルギー効率化イニシアチブを実施しています。最後の間に 二何週間も 2022年12月、 私たちはメンテナンスサイクルを延長し、いくつかの重要なエタノールプラントのエネルギー効率向上の実施を加速しました。私たちの決断は、この時期のカリフォルニアの天然ガス価格の高騰に一部起因しています。さらに、天然ガスの価格設定とマージンの収益性を監視した結果、メンテナンスサイクルを次のように延長することにしました。最初そして 第二四分の一の 2023そして、終わり近くに工場を再開しました 第二四半期。
子会社のAemetis Biogas LLCとその子会社（「Aemetis Biogas」または「ABGL」）で構成される当社のカリフォルニア乳製品再生可能天然ガスセグメントは、キーズ工場近くの地元の酪農場でバイオメタン嫌気性消化槽を建設および運営しています（その多くは、キーズ工場で生産されたWDGを動物飼料として購入しています）。バイオガスをパイプラインで輸送していますキーズ工場の敷地に送り、バイオガスを再生可能天然ガス（「RNG」）に変換し、PG＆E天然ガスパイプラインを介して顧客に供給します。
当社のインドのバイオディーゼル部門は、インドのカキナダにネームプレート容量のある工場（「カキナダ工場」）を所有および運営しています。 150年間1000メートルトン、または約
当社のその他すべてのセグメントは、再生可能なディーゼルと持続可能な航空燃料を生産するためのカーボンゼロバイオ燃料製造プラントの開発、炭素回収および隔離圧縮システムと注入井の開発、リバーバンク工業団地の運営、ミネソタ州ミネアポリスの研究開発施設、カリフォルニア州クパチーノにある本社で構成されています。
当社のカーボンゼロバイオ燃料製造プラントは、既存のAemetisバイオ燃料プラントやその他の供給源からの低炭素水力発電、再生可能水素、非食用再生可能油を使用して、低炭素または負の炭素強度の持続可能な航空燃料（「SAF」）と再生可能ディーゼル燃料（「RD」）を生産するように設計されています。は 最初カーボンゼロプラントは、カリフォルニア州リバーバンクに建設される予定です。 125-エーカーの旧リバーバンク陸軍弾薬工場。
当社のカーボンキャプチャー子会社は、LCFSとIRSを生成する炭素回収・隔離（「CCS」）プロジェクトを構築するために設立されました 45Q地下での炭素の長期隔離を確実にするために、排出量が監視されている深井戸にCO₂を圧縮して注入することによる税額控除です。
プレゼンテーションと統合の基礎。これらの連結財務諸表には、Aemetis, Inc. とその子会社の会計が含まれています。私たちは、私たちが支配的な金銭的利益を有するすべての事業体を統合します。支配的な金銭的利益は通常、議決権の過半数を所有することによって得られます。ただし、企業がVIEの主な受益者である場合は、たとえ企業が変動持分法人（「VIE」）を統合したとしても じゃない議決権の過半数を所有しています。主な受益者は、VIEの経済パフォーマンスに最も大きな影響を与えるVIEの活動を指示する権限と、VIEにとって潜在的に重大な影響を与える可能性のあるVIEからの損失を吸収する義務または利益を受ける権利の両方を持つ当事者です。ABGLはVIEであると評価され、すべての発行済み普通株式に対する当社の所有権により、当社が主な受益者と判断されました。したがって、ABGLの資産、負債、および事業はこれらの財務諸表に統合されています。
連結により、会社間残高と取引はすべてなくなりました。
添付の連結要約貸借対照表2023年9月30日、の連結要約営業報告書および包括損失三そして 九終了した月数 2023年9月30日 そして 2022、の連結要約キャッシュフロー計算書九終了した月数 2023年9月30日 そして 2022、および株主赤字の連結要約計算書三そして 九終了した月数 2023年9月30日 そして 2022未監査です。現在の連結要約貸借対照表 2022年12月31日 から派生しました 2022監査済みの連結財務諸表とその注記。このレポートの連結要約財務諸表は、以下と併せて読む必要があります2022フォーム上の会社の年次報告書に含まれる監査済み連結財務諸表とその注記 10終了した年度は-K 12月31日2022。添付の連結要約財務諸表は、米国で一般に認められている会計原則（「米国会計基準」）およびSECの規則および規制に従って作成されています。米国会計基準に従って作成された財務諸表に通常含まれる特定の情報や脚注の開示は、そのような規則や規制に従って要約または省略されています。
会社の経営陣の見解では、現在およびこれに関する未監査の中間連結要約財務諸表 三そして 九終了した月数 2023年9月30日 そして 2022は、終了した年度の現在および当期の監査済み連結財務諸表と同じ基準で作成されています 12月31日 2022そして、財政状態計算書、経営成績、キャッシュフローの公正な提示に必要な、主に通常の定期調整からなるすべての調整を反映します。の操作の結果三そして 九終了した月数 2023年9月30日です じゃない必ず次の四半期、会計年度全体、または将来の期間の経営成績を示すものです。
見積もりの使用。米国会計基準に準拠した財務諸表を作成する場合、経営陣は、報告された資産と負債の金額、および財務諸表作成日における偶発資産と負債の開示、報告期間中の収益、費用に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。これらの見積もりと実際の結果に重大な違いがある限り、会社の連結財務諸表が影響を受けます。
収益認識。私たちは主に、供給契約と発注契約に基づき、カリフォルニアでのエタノールと関連副産物、カリフォルニアでの再生可能な天然ガスと関連する環境特性、インドでのバイオディーゼルと精製グリセリンの販売から収益を得ています。私たちは、会計基準体系（「ASC」）の下で次の基準を評価しました 606ガイダンス：（i）顧客との契約を特定し、（ii）契約における履行義務を特定し、（iii）取引価格を決定し、（iv）取引価格を履行義務に割り当て、（v）企業が履行義務を果たしたときに収益を認識します。
カリフォルニア州のエタノール収入： オン 2020年5月13日、 私たちは修正案を締結しましたe J.D. Heiskellとのトウモロコシ調達および運転資本契約（「トウモロコシ調達および運転資本」）。この契約に基づき、J.D. Heiskellからすべてのトウモロコシを購入し、生産するすべてのWDGおよびコーン油をJ.D. Heiskellに販売します。効果的 2021年10月1日、 私たちは、Murex LLC（「Murex」）と燃料エタノール売買契約を締結しました。この契約に基づき、個別の販売取引を通じてすべてのエタノールをMurexに売却しました。オン2023年5月25日、 私たちは入りました 第二J.D. HeiskellとのAemetis Keyesの穀物調達および運転資本契約の改正、 第二J.D. Heiskellとのトウモロコシ調達および運転資本協定の改正、および 第二J.D. Heiskellとのキーズエタノールとトウモロコシタンクリースの改正。改正では、（i）キーズ工場の運転資金限度額を一時的に次の金額だけ引き上げることが規定されています。四穀物の買掛金を毎日均等に分割して返済できる日数 120日々、（ii）J.D. Heiskellがキーズ工場で生産されたすべてのエタノール、WDG、CDS、およびコーン油を購入し、すべてのエタノールを特定の指定購入者に販売し、そのような販売から受け取ったのと同じ価格を支払います。（iii）J.D. Heiskellがキーズ工場から特定のエタノール製品貯蔵タンクをリースします。個々の販売取引がJ.D. Heiskellと類似していることを考えると、私たちはそれらを同様の契約のポートフォリオとして評価しました。その前に 2023年5月25日、 実際の製品を完成品タンクからお客様の契約トラックに配送することで、履行義務が果たされました。に有効 2023年5月25日、 履行義務は、J.D. Heiskellがリースした完成品タンクに物理的な製品を配送することによって満たされます。納品時に、顧客は製品の使用を指示して、実質的にすべてのメリットを受けることができます。取引価格は、エタノールの日々の市場価格と、WDGのマーケティングパートナーであるA.L.Gilbert Company（「A.L.Gilbert」）によって決定されます。取引価格は次の場所に割り当てられます 一履行義務。
次の表は、カリフォルニアエタノールセグメントの製品カテゴリ別の売上を示しています。
| 9月30日に終了した3か月間、 | 9月30日に終了した9か月間、 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| エタノールの販売 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 湿式蒸留器、穀物の販売 | ||||||||||||||||
| その他の営業 | ||||||||||||||||
| 合計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
私たちは、約束された商品の顧客への譲渡とそのような商品に対する顧客の支払いが次の範囲内になると予想される場合に、取引価格を見積もる際に契約の重要な資金調達要素を無視できる実用的な手段を採用することを選択しました。 一契約開始年。さらに、私たちは、償却期間がそれより短くなるのに、契約を得るための追加費用を計上するという実際的な手段を採用することを選択しました。 一年。
また、お客様から原料を購入し、完成品を加工して同じ顧客に販売する際のプリンシパルとエージェントの基準も評価しました。具体的には、運転資金パートナーのJ.D. Heiskellからエタノール生産の原料としてトウモロコシを購入し、生産されたすべてのエタノール、WDG、CDO、CDSをJ.D. Heiskellに販売しています。当社のエタノール完成品タンクはJ.D. Heiskellにリースされており、製品の法的所有権は、完成したエタノールがこの場所に移転された時点で譲渡されます。私たちは、トウモロコシの購入を売上原価と見なし、エタノールの販売を完成品タンクへの移送時の収益と見なします。また、WDG、CDO、CDSの販売は、製品を持ってキーズ工場を出発するトラックの収益と見なします。これは、（i）市場価格で購入したトウモロコシをエタノールに加工する際の損益のリスクを管理および負担し、（ii）処理期間中、商品には法的所有権があります。エタノール、WDG、CDO、CDSの価格は個別に設定されています。エタノールとWDGからの収益は、関連する輸送費とマーケティング費用を差し引いて請求されます。輸送要素は売上原価に計上され、マーケティング要素は販売、一般管理費に計上されます。輸送費とマーケティング費は、取引から数日以内にわかり、実際の金額で記録されます。私たちは、これらの費用を支配権が移管された後に提供される履行活動として扱われるという会計方針を選択しました。その結果、これらの費用は、収益が計上されるときに、それぞれ売上原価と販売費、一般管理費に計上されます。収益は請求総額で記録されます。したがって、私たちは顧客とベンダーが住むカリフォルニアのエタノールセグメントの主要企業です 可能性があります 同じになります。
カリフォルニア乳業の再生可能天然ガス収入：以来 2018,私たちは、カリフォルニアのセントラルバレーの酪農家との関係を生かして、リース契約を結び、乳製品ダイジェスターを建設するための資金を調達してきました。 40-マイルRNG収集パイプライン、集中型バイオガスアップグレードハブ、PG＆Eの天然ガスパイプラインとの再生可能天然ガス相互接続。現在 2023年9月30日、 私たちは 七バイオメタンを生成する乳製品消化槽の運用 五建設中の追加のダイジェスター、および将来のダイジェスターの建設のために計画されている追加の酪農場との契約。当社のRNGアップグレードハブは、ダイジェスターで生成されたバイオメタンをユーティリティグレードのRNGに変換し、PG＆Eのパイプラインでカリフォルニアの顧客に輸送して輸送用燃料として使用します。乳製品再生可能天然ガスセグメントの収益開発戦略は、新しい乳製品ダイジェスターを建設し続け、収集パイプラインを拡張することにかかっています。LCFSクレジットの量と価値を高めるために、生産したRNGの一部を保管し、輸送用のRNGの調剤を延期してきました。現在2023年9月30日、私たちは
インドのバイオディーゼルの収入：私たちは、発注書に従って、または政府または国際的な関係者との契約に従って製品を販売します。その場合、実際の製品の納品と受け入れによって性能が満たされます。契約の内容が十分に類似していることを踏まえ、これらの契約は、実際的な手段で認められている類似の契約のポートフォリオとして評価しました。そうすることで じゃないその結果、各契約を個別に会計処理する場合と比べて大幅に異なる結果になります。すべての国内および海外への配送には、契約書に記載されている特定の仕様が適用されます。取引価格は、バイオディーゼル、精製グリセリン、PFADの参考市場価格（税引後）に基づいて毎日決定されます。取引価格は次の場所に割り当てられます 一履行義務。
次の表は、インドのバイオディーゼルセグメントにおける当社の売上高を製品カテゴリ別に示しています。
| 9月30日に終了した3か月間、 | 9月30日に終了した9か月間、 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| バイオディーゼルの販売 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| その他の営業 | ||||||||||||||||
| 合計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
インドでは、お客様から原料を購入し、完成品を加工して同じ顧客に販売する場合もあるため、プリンシパルとエージェントの基準も評価しました。その場合、原料が当社の敷地内に到着すると、お客様から法的所有権が付与されます。私たちは、契約条件と仕様に基づいてバイオディーゼルの加工と生産を管理しています。原料とバイオディーゼルの価格は独立して設定されています。このような状況になった場合、私たちは契約に従ってバイオディーゼルの所有権とリスクを負います。したがって、私たちは、顧客とベンダーが関与するインドの販売シナリオの主役です。 可能性があります 同じになります。
売上原価。売上原価には、消費された原材料、工場諸経費、その他の直接生産費など、収益の生産に直接関連する費用が含まれます。プラントの生産能力がアイドル状態の期間中、売上原価に計上される費用は、販売費、一般管理費に再分類されます。
送料と手数料。送料と手数料は、添付の連結営業報告書では売上原価の構成要素として分類されます。
研究開発。研究開発費は、会社に代わる将来の用途がない限り、発生した時点で費用計上されます。
現金、現金同等物、および制限付現金。当社は、当初の満期が次の流動性の高い投資をすべて検討します 三月以内は現金同等物でなければなりません。当社は、国内外のさまざまな金融機関で現金残高を管理しています。連邦預金保険公社は国内の現金口座に保険をかけています。これらの機関の会社の口座 可能性があります 連邦保険の限度を超えることがあります。会社には じゃないそのような口座で何らかの損失を経験しました。制限付現金に含まれる金額は、準備金や建設上の不測の事態に備えて、グレーターネバダ州信用組合（「GNCU」）との建設ローン契約で確保する必要のある金額であり、GNCUの承認を得て発表されます。次の表は、連結貸借対照表で報告された現金、現金同等物、および制限付現金を、キャッシュフロー計算書に示されている金額と同じ金額の合計と調整したものです。
| 現在 | ||||||||
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 現金および現金同等物 | $ | $ | ||||||
| その他の流動資産に含まれる制限付現金 | ||||||||
| その他の資産に含まれる制限付現金 | ||||||||
| キャッシュフロー計算書に記載されている現金、現金同等物、および制限付現金の合計 | $ | $ | ||||||
売掛金。同社はエタノールとWDGを経由して販売しています 三番-通常、顧客の規模と信用力に基づいて、前払い条件を含むさまざまな条件で、担保を顧客に直接要求することなく、当事者によるマーケティングの手配。DCOは、J.D. ハイスケル購買契約に基づき、A・L・ギルバートや他の顧客に販売されています。会社はCDSを標準で顧客に直接販売しています 30-日の支払い条件。同社は、バイオディーゼル、グリセリン、加工天然油をさまざまな顧客に販売しています。 可能性があります 顧客の規模と信用度に応じて、前払いが必要です。通常、請求書の期限は内です 30正味条件での日数。売掛金は、信用できる大規模な顧客への製品販売で構成されています。売掛金は、信用損失引当金を差し引いた元の請求金額で表示されます。しました じゃない現在の残高を信用損失引当金として留保します 2023年9月30日そして 2022年12月31日。
インベントリ。完成品、原材料、および仕掛品在庫は、コストの低い方に近い方法で評価されます（最初-- 最初-out) または正味実現可能価値 (「NRV」)。蒸留所の穀物および関連製品はNRVに記載されています。在庫の評価では、NRVは通常の事業過程における推定販売価格から、完成、廃棄、輸送にかかる合理的に予測可能なコストを差し引いたものとして決定されます。
変動利害関係法人。私たちは、各取り決めの開始時に、私たちが投資を行った、または他の変動持分を保有している事業体が変動持分法人（「VIE」）と見なされるかどうかを判断します。私たちが主な受益者である場合、私たちはVIEを統合します。VIEの主な受益者は、次の基準の両方を満たす当事者です。(1）には、VIEの経済パフォーマンスに最も大きな影響を与える決定を下す権限があります。そして（2）には、損失を吸収する義務、またはいずれの場合もVIEにとって重要となる可能性のある利益を受け取る権利があります。私たちは定期的に、企業との利益または関係の変化が、その企業が依然としてVIEであるかどうか、もしそうなら、私たちが主な受益者であるかどうかの判断に影響を与えるかどうかを評価します。もし私たちが じゃないVIEの主な受益者である当社は、該当する米国会計基準に従ってVIEへの投資またはその他の変動持分を計上します。
不動産、プラント、設備。資産、プラント、設備は、資産が稼働した後、減価償却累計額を差し引いたコストで運ばれ、主にプラントと建物、家具、機械、設備、土地、バイオガスの乳製品消化槽で構成されます。進行中のプロジェクトの資本支出は、進行中の建設として資産計上され、資本プロジェクトが完了して稼働すると減価償却されます。カンザス州グッドランドにある同社の工場（「グッドランド工場」）は部分的に完成し、 じゃない操作の準備が整いました。資本資産を定額法で推定耐用年数にわたって減価償却するのが会社の方針です。
当社は、ASCサブトピックに従って、寿命が限られている長寿命資産の回収可能性を評価しています 360-10-35 不動産、プラント、設備—その後の測定、事象や状況の変化が資産グループの帳簿価額を示している場合はいつでも、長期資産の減損を認識する必要があります 可能性があります じゃない回復可能です。出来事や状況の変化が資産グループの帳簿価額を示している場合 可能性があります じゃないは回収可能です。割引前の推定キャッシュフローに基づいて、減損損失は資産の帳簿価額とその推定公正価値との差として測定されます。同社は じゃない期間中の障害を記録しました 三そして 九終了した月数 2023年9月30日 そして 2022.
カリフォルニア州エネルギー委員会低炭素燃料生産プログラム。会社は$を授与されました
CDFA乳製品ダイジェスター研究開発プログラム。で 2020年10月、 会社は$を授与されました
カリフォルニア州エネルギー委員会低炭素先進エタノール助成プログラム。で 2019年5月、 当社は、代替再生可能燃料および車両技術プログラムの下で、カリフォルニア州エネルギー委員会のコミュニティ規模および商業規模の先端バイオ燃料生産施設の助成金から最大$の払い戻しを受ける権利を与えられました
米国食糧農業省森林局の助成金。Aemetis Advanced Products Keyes（「AAPK」）は$を受賞しました
カリフォルニア州エネルギー委員会によるソーラーマイクログリッド、DSC、バッテリーバックアップシステムへの助成金。エメティス・アドバンスト・フューエルズ・キーズ（「AAFK」）は賞金を授与されました
カリフォルニア州森林防火局の助成金。AAPKは$を授与されました
カリフォルニア州森林防火局の助成金。AAPKは$を授与されました
米国森林局コミュニティウッドグラント。エメティス・アドバンスト・プロダクツ・リバーバンク（「AAPR」）は$を受賞しました
カリフォルニアエネルギー委員会による機械式蒸気再圧縮システムの助成金。エメティス・アドバンスト・フューエルズ・キーズ（「AAFK」）は$を授与されました
太平洋ガスおよび電気SEMメーカー’のインセンティブプログラム。の間に 第四にの 4 分の 2022,AAFKは$を受け取りました
カリフォルニア州エネルギー委員会PG＆E A2313パイプライン相互接続助成金。会社はドルを受け取りました
投資税額控除。で 三番の 4 分の 2023,会社はに売却しました 三番-カリフォルニア州の乳製品再生可能天然ガスセグメントへの投資から当社が生み出した特定の譲渡可能な投資税額控除（ITC）の購入者。当社はASCに従ってITCの売却を会計処理しました 740フロースルー方式を選択することによって。$の税額控除の純額
1株当たりの基本および希薄化後の純利益（損失）。1株あたりの基本利益（損失）は、普通株主に帰属する収益または損失を、その期間に発行された普通株式の加重平均数で割って計算されます。希薄化後の1株当たりの利益/（損失）は、オプション、転換優先株式、負債、新株予約権などの普通株式同等物を、その影響が希薄化する範囲での希薄化を反映しています。会社が負担した純利益としては 三終了した月数 2023年9月30日、 希薄化の可能性のある有価証券は希薄化後の1株当たり純利益の計算に含まれ、希薄化防止の可能性のある株式はすべて除外され、以下のように表示されています 第二下の表です。会社が純損失を被ったので 三終了した月数 2022年9月30日 そして 九終了した月数 2023年9月30日 そして 2022,潜在的に希薄化要因となる有価証券は、希薄化防止効果があるため、希薄化後の1株当たり純損失の計算から除外されています。
| 9月30日に終了した3か月間、 | 9月30日に終了した9か月間、 | |||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||
| 当期純利益 (損失) |
|
|
|
| ||||
| 株式: | ||||||||
| 加重平均発行済株式数—基本 |
|
|
|
| ||||
| 優先株からの加重平均希薄化株式同等物 |
| - | - | - | ||||
| ストックオプションからの加重平均希薄化株式同等物 |
| - | - | - | ||||
| 普通ワラントからの加重平均希薄化株式同等物 | 26 | - | - | - | ||||
| 加重平均発行済株式数—希薄化後 |
|
|
|
| ||||
| 1株当たりの利益（損失）—基本 |
|
|
|
| ||||
| 1株当たりの利益（損失）—希薄化後 |
|
|
|
| ||||
次の表は、現在の希薄化後の1株当たり純損失の計算から除外された、潜在的に希薄化する可能性のある株式の数を示しています 2023年9月30日 そして 2022:
| 現在 | ||||||||
| 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | |||||||
| シリーズBが優先（ポストスプリットベース） | ||||||||
| 一般的なストックオプションとワラント | ||||||||
| $での換算機能付きの負債普通株式1株あたり | ||||||||
| 潜在的に希薄化要因となる株式の総数 | ||||||||
包括利益（損失）。ASC 220 包括利益 (損失)非所有者からの純資産の変化を主要要素別に、1つの合計としてまとめた企業レポートが必要です。会社のその他の包括損失およびその他の包括損失の累積は、外国子会社の財務諸表の換算による累積通貨換算調整のみで構成されています。この子会社への投資は海外に無期限に投資されたとみなされ、その結果、繰延所得税は じゃない通貨換算の調整に関連して記録されました。
外貨の翻訳/取引。現地通貨が機能通貨である現地通貨環境で事業を行う当社の米国以外の子会社の資産と負債は、貸借対照表日に有効な為替レートで米ドルに換算され、その結果生じた換算調整は、その他の包括的損失の累計とは別の要素に直接記録されます。収入と支出の勘定は、その年の平均為替レートで換算されます。外貨取引による取引上の損益は、その他の収益に計上されます。
セグメント。事業セグメントとは、リソースの配分方法の決定や業績の評価を行う際に、最高経営意思決定者または意思決定グループによって定期的に評価される個別の財務情報がある企業の構成要素として定義されます。会社はさらに、事業セグメントを評価して報告対象セグメントを決定します。エメティスは認識しています 三報告対象セグメント「カリフォルニアエタノール」、「カリフォルニア乳製品再生可能天然ガス」、および「インドバイオディーゼル」
「カリフォルニアエタノール」の報告対象セグメントには、当社の 65年間100万ガロンのキーズ工場と隣接する土地は、CO₂の生産のためにリースされています。
「カリフォルニア乳製品再生可能天然ガス」の報告対象セグメントには、カリフォルニア州キーズ近郊の酪農場から再生可能な天然ガスを生産するための乳製品消化装置、パイプライン、およびガス処理ハブが含まれます。
「インドバイオディーゼル」の報告対象セグメントには、当社の 50年間100万ガロンのネームプレート容量、バイオディーゼル製造、カキナダ工場、およびインドのハイデラバードにある関連管理事務所。
会社には、決定されたその他の事業セグメントがあります じゃない再生可能ディーゼルと持続可能な航空燃料を生産するためのカーボンゼロバイオ燃料製造プラントの開発、炭素回収および隔離プロジェクトの開発、ミネソタ州ミネアポリスの研究開発施設、カリフォルニア州クパチーノにある本社など、報告可能なセグメントになる予定です。
金融商品の公正価値。金融商品には、売掛金、買掛金、未払負債、劣後債務の流動部分と非流動部分、売掛金、買掛金、シリーズA優先単位、および長期債務が含まれます。当社の支払手形と長期負債の固有の条件、および会社の財政状態により、負債の公正価値は じゃない簡単に判断できます。レベルを使用して決定される公正価値 3他のすべての現在の金融商品のインプットは、これらの商品の短期的な性質により、帳簿価額に近いと見積もられています。
株式ベースの報酬。当社は、ASCに従って株式ベースの報酬費用を認識しています 718 株式報酬報奨が付与された日付の時点で計算された会社の株式ベースの報酬報酬の推定公正価値に関連する費用を会社に認識するよう要求します。
コミットメントと不測の事態。当社は、ASCに従って約束や不測の事態を記録および/または開示します 450不測の事態。ASC 450損失の可能性について不確実性を伴う既存の状態、状況、または一連の状況に適用され、最終的に次の場合に解決されます 一または今後さらに多くのイベントが発生するか、発生しないか。
コンバーチブル機器。当社は、基礎となる変換機能に基づいてコンバーチブル商品の影響を評価しています。コンバーチブル機器は、分岐して別々に記録できる派生品として扱われると評価されています。有益なコンバージョン機能は、契約日における本質的な価値の差に基づいて記録されます。
債務修正会計。会社はASCに従って債務の修正を評価します 470-60問題のある債務再編とASC 470-50 債務–改造と消滅改造および消火会計用。問題のある債務再編の評価には、債権者が譲歩を許可したかどうか、会社が財政難に陥っているかどうかなど、質的および量的要因の評価が含まれます。定量分析には、新しい条件でのキャッシュフローを予測し、この計算を以前の修正条件と比較することにより、リストラ後の実効金利を計算することが含まれます。リストラ後の実効金利が前条件の実効金利よりも低い場合、譲歩が認められたとみなします。問題のある債務再編会計は、付与された譲歩の質的要因と量的要因を満たすすべての債務に適用されます。もし借金が じゃない不良債権再編に陥り、ASCを適用します 470-50借金の修正と消滅。この評価には、新しい負債のキャッシュフローの正味現在価値と古い負債を比較して、変化が次の金額よりも大きいかどうかを判断することが含まれます 10パーセンテージが発生しました。将来のキャッシュフローの正味現在価値がそれ以上に変化した場合 10パーセント、会社は消滅会計を適用し、会社が利用できる要因に基づいて負債の公正価値を決定します。
会社の重要な会計方針の完全な概要については、当社の監査済み財務諸表とその注記を参照してください 12月31日 2022そして 2021フォーム上の会社の年次報告書に含まれています 10-Kは証券取引委員会に提出しました 2023年3月9日。
2.インベントリ
インベントリには次のものが含まれます。
| 現在 | ||||||||
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 原材料 | $ | $ | ||||||
| 作業中 | ||||||||
| 完成品 | ||||||||
| 在庫総数 | $ | $ | ||||||
3.不動産、プラント、設備
資産、プラント、設備は次のもので構成されています。
| 現在 | ||||||||
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 土地 | $ | $ | ||||||
| 工場と建物 | ||||||||
| 家具と備品 | ||||||||
| 機械および装置 | ||||||||
| 建設中 | ||||||||
| 開発目的で保有している財産 | ||||||||
| ファイナンスリース、使用権、資産 | ||||||||
| 総資産、プラント、設備の総額 | ||||||||
| 減価償却累計額が少ない | ( | ) | ( | ) | ||||
| 純資産、プラント、設備の総額 | $ | $ | ||||||
にとって 三終了した月数 2023年9月30日 そして 2022、資産、プラント、設備に資本化された利息wなので $
進行中の建設には、バイオガス建設プロジェクト（乳製品消化槽とパイプライン）、リバーバンクプロジェクト（持続可能な航空燃料と再生可能なディーゼルプラント、炭素回収特性評価）、およびキーズ工場のエネルギー効率プロジェクトの費用が含まれます。資産、プラント、設備の構成要素の減価償却は、次のように定額法を使用して計算され、それらの減価償却額が推定耐用年数にわたって配分されます。
| 何年も | ||||
| 工場と建物 | ||||
| 機械および装置 | ||||
| 家具と備品 | ||||
4.債務
負債には次のものが含まれます。
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| サード・アイ・キャピタルのタームノート | $ | $ | ||||||
| サード・アイ・キャピタル・リボルビング・クレジット・ファシリティ | ||||||||
| サードアイキャピタルリボルビングノートシリーズB | ||||||||
| サード・アイ・キャピタルの収益参加期間ノート | ||||||||
| サード・アイ・キャピタルの買収期間ノート | ||||||||
| サード・アイ・キャピタルはリボルビング・ラインに燃料を供給します | ||||||||
| サードアイ・キャピタル・カーボン・リボルビング・ライン | ||||||||
| 建設ローン | ||||||||
| Cilionの株主売り手形支払手形 | ||||||||
| 劣後注記 | ||||||||
| EB-5約束手形 | ||||||||
| 資本支出に関するタームローン | ||||||||
| 負債総額 | ||||||||
| 負債の流動分を差し引いたもの | ||||||||
| 長期負債総額 | $ | $ | ||||||
サード・アイ・キャピタルノート購入契約
オン 2012年7月6日、 Aemetis, Inc. とAemetis Advanced Fuels Keyes, Inc.（「AAFK」）は、サード・アイ・キャピタル・コーポレーション（「サード・アイ・キャピタル」）と修正および修正されたノート購入契約（「ノート購入契約」）を締結しました。手形購入契約に基づき、Third Eye Capitalは、（i）元本総額が約$のシニア担保付タームローンという形での拡張クレジット
オン 2022年3月8日 サード・アイ・キャピタルは、限定的権利放棄と修正に同意しました いいえ。 22ノート購入契約へ（「改正」） いいえ。 22”) から:(i) 借り手がブロックされた口座管理契約を履行しなかったという、ブロックされた口座開設契約違反に対する権利放棄を次の方法で提供します 2021年12月31日、(ii）会社が劣後債務の貸し手に返済を行った劣後債務違反に対する権利放棄を規定し、（iii）次の四半期にわたる連結未積立資本支出契約の放棄を規定しています 2021年12月31日。このような権利放棄の対価として、借り手はサード・アイ・キャピタルに修正条項と免責手数料を$支払うことにも同意しました
オン 2022年5月11日、 サード・アイ・キャピタルは、限定的権利放棄と修正に同意しました いいえ。 23ノート購入契約へ（「改正」） いいえ。 23”) から:(i) 借り手がブロックされた口座管理契約を履行しなかったという、ブロックされた口座開設契約違反に対する権利放棄を次の方法で提供します 2022年3月31日、(ii）終了した四半期の手形負債比率の放棄を規定しています 2023年3月31日 そして（iii）終了した四半期の未積立資本支出契約の放棄を規定しています 2022年3月31日 会社がドルを超えたのは
オン 8月 8日、 2022,サード・アイ・キャピタルは、限定的権利放棄と修正に合意しました いいえ。 24ノート購入契約へ（「改正」） いいえ。 24") から:(i) サード・アイ・キャピタル・ノートの満期日を記入してください 可能性があります 私たちの選挙でさらに拡大されて 2024年4月1日 同等の延長料金と引き換えに
オン2023年3月6日、サード・アイ・キャピタルは、限定的権利放棄と修正に同意しましたいいえ。 25ノート購入契約へ（「改正」）いいえ。 25”) から:終了した四半期のキーズ工場の四半期最低生産量違反に対する権利放棄を行います3月31, 2023,借り手はじゃないの最低生産量を満たします 10必要量：百万ガロン。このような権利放棄の対価として、借り手はサード・アイ・キャピタルに修正条項と免責手数料を$支払うことにも同意しました
オン2023年5月4日、サード・アイ・キャピタルは、限定的権利放棄と修正に同意しましたいいえ。 26ノート購入契約へ（「改正」）いいえ。 26”) から:(i) 終了した四半期のキーズ工場の四半期最低生産量違反に対する権利放棄を行います 六月30, 2023,借り手はじゃないの最低生産量を満たします
オン2023年5月16日、サード・アイ・キャピタルは、限定的権利放棄と修正に同意しましたいいえ。 27ノート購入契約へ（「改正」）いいえ。 27”) から:(i) サード・アイ・キャピタル・ノートの満期日を記入してください 可能性があります 私たちの選挙でさらに拡大されて 2025年4月1日同等の延長料金と引き換えに
ASCによると 470-10-45負債-その他の提示事項、会社が行う可能性がある場合 じゃない次の測定日以内にデフォルトを修復することができます 12数ヶ月、関連する負債を流動負債として分類する必要があります。このガイダンスを評価するために、当社はキャッシュフロー予測と工場対負債比率契約の負債水準を使用して比率とキャッシュフローの分析を行い、以下の最低エタノール生産契約の免除を取得しました Q1’23そして Q2'23修正案で いいえ。 25そして いいえ。 26.会社は次の期間に十分なキャッシュフローを予測しました 12サード・アイ・キャピタルの負債水準を引き下げ、会社の運営を賄うために何ヶ月もかかります。この分析に基づいて、当社は、事業からのキャッシュフローとEBからの売上の組み合わせにより、それが合理的に可能であると考えています。5投資、および普通株式の売却による収益は、次の期間にわたって手形負債契約の比率を満たすことができます 12数ヶ月。そのため、紙幣は長期債務として分類されます。
オン 2020年3月6日、 私たちは 一-サード・アイ・キャピタルに支払われる約束手形による年間準備流動性ファシリティ。元本はドル
サード・アイ・キャピタルノートの利用規約
| A. | 期間メモ。現在 2023年9月30日、会社には $ |
| B. | リボルビング・クレジット・ファシリティ。リボルビング・クレジット・ファシリティでは、プライムレートに加えて利息が発生します |
| C. | リボルビングノートシリーズB。回転紙シリーズBは、プライムレートにプラスして利息がかかります |
| D. | 歳入参加期間メモ。歳入参加条件通知の利息は |
| E. | 買収期間に関する注記。買収タームノートには、プライムレートに加えて利息がかかります |
| F. | リザーブ流動性ノート。利用可能な借入能力がドルの準備流動性手形 |
「*」の付いた紙幣の満期日は、会社が次のように延長することができます 2025年4月。 そのような延長の条件として、会社は次の手数料を支払う必要があります
サード・アイ・キャピタル・ノートには、次のようなさまざまな契約が含まれています じゃない負債とプラントの価値の比率、最低生産要件、および資本支出の制限に限定されます。Third Eye Capital Notesの条件により、事業、業務、または財政状態の変化など、会社に重大な悪影響を及ぼすことが合理的に予想される事態が発生した場合に、貸し手は満期を早めることができます。当社は、このような加速事象の可能性を評価し、そのような事象を次のように判断しました。 じゃない次の機会にありそうです 十二数ヶ月。債券の条件では、利息を大文字にすることが認められています。
サード・アイ・キャピタル・ノートは次の方法で担保されています 最初会社の北米子会社からのすべての政府の助成金および保証によるすべての不動産および動産に対する優先取特権と、その収益の譲渡です。サード・アイ・キャピタル・ノートにはすべて、クロス担保条項とクロスデフォルト条項が含まれています。会社の会長兼最高経営責任者であるエリック・マカフィーが所有するマカフィー・キャピタル合同会社（「マカフィー・キャピタル」）は、会社の全株式が担保された支払いと履行を保証しました。さらに、エリック・マカフィーは彼の個人資産のほぼすべてに対して包括的先取特権を提供し、マカフィー・キャピタルはドルの保証を提供しました。
燃料とカーボンラインのためのサード・アイ・キャピタル・リボルビング・クレジット・ファシリティ。 オン 2022年3月2日 GAFIとAemetis Carbon Capture, Inc.（「ACCI」）は、管理代理人および担保代理人であるサードアイキャピタルおよびその貸し手（「新信用枠」）と、修正および修正された信用契約（「信用契約」）を締結しました。新しいクレジットファシリティは、 二合計で最大$のクレジットファシリティ
オン 2023年8月1日、 サード・アイ・キャピタルは修正条項と権利放棄に同意しました いいえ。 2クレジット契約へ（「改正」） いいえ。 2") から:(i) $の特別前払金を承認します
オン 2023年10月16日、 サード・アイ・キャピタルは$の受領を確認しました
現在 2023年9月30日、GAFIの元本と利息は$でした
Cilionの株主売り手形支払手形。当社とCilion, Inc.（「Cilion」）との合併に関連して、 2012年7月6日、 番目のe 会社発行 $
下位ノート。オン 1月6日 そして 2012年1月9日、 AAFKはノートとワラントの購入契約を締結しました 二$を発行した認定投資家
オン 2023年7月1日、 の成熟度 二「劣後メモ」は、(i) の早い方まで延長されました 2023年12月31日; (ii) 期日までに利息や元本を支払わなかったり、手形契約に違反したりするなど、債務不履行事由の発生後。A $
会社は評価しました 2023年1月1日 そして 2023年7月1日 債券の修正と借り換え条件、およびASCに従って修正会計処理を適用しました 470-50借金 — 改造と消滅。
で 2023年9月30日そして 2022年12月31日、会社は全体として、amouを持っていました$ の NT
エブ-5約束手形。エブ-5は、米国経済への資本の流れを促進し、米国労働者の雇用を促進するために、移民投資家の雇用に基づくビザ優先を促進することを目的とした、移民国籍法によって認可された米国政府のプログラムです。当社は、日付の付いた紙幣購入契約を締結しました 2011年3月4日 (にさらに修正されました 2012年1月19日 そして 2012年7月24日) EB-を受けるための「地域センター」として認可されたカリフォルニア州の合資会社であるAdvanced BioEnergy、LPと5投資、最大の発行用 72劣後転換約束手形（「EB-5注」）に関心を持つのは 2-3%.各紙幣は元本$で発行されました
会社は元本総額$を売却しました
オン 2016年10月16日、 同社はEB-を立ち上げました5フェーズIIの資金調達（「EB-5フェーズII（資金調達」）、発行予定あり $50.0百万の追加EB-5会社のEB-に基づいて発行されたものと実質的に類似した契約条件に関する注記5Aemetis, Inc. とグッドランド・アドバンスト・フューエルズ社（「GAFI」）の負債と資本支出を借り換えるためのフェーズIの資金調達。オン 2019年11月21日、 最低投資額はドルから引き上げられました
会社は元本総額$を売却しました
運転資金ローン。オン 2022年7月26日、 当社は、Secunderabad OilsLimitedとある金額の短期融資を締結しました じゃない$を超えるには
担保付ローン。で 最初クォーターOf 2023,当社は、インダシンド銀行とHDFC銀行といくつかの短期融資を締結しました。ローンは会社が行う定期預金によって担保されています。ローンには、以下の範囲の金利がかかります
建設ローン契約。オン 2022年10月4日、 当社は、グレーターネバダ州信用組合（「GNCU」）と建設ローン契約（「ローン契約」）を締結しました。ローン契約に従い、貸し手は元本の総額を提示しました じゃない$を超えるには
オン 7月28日、2023,会社は締結しました 第二建設およびタームローン契約（「ローン契約 2") 株式会社マグノリア銀行と。ローン契約によると 2,貸し手は元本の総額を提供しましたじゃない$を超えるには
資本支出のための融資契約。当社は、三菱ケミカル・アメリカ社（「三菱」）とZEBREXを購入する契約を締結しましたTMキーズ工場の省エネと操業効率向上のための膜脱水装置同社はまた、三菱とドルの融資契約を締結しました
年ごとの会社のローン債務の返済予定は次のとおりです。
| 9月30日に終了した12か月です。 | 債務返済 | |||
| 2024 | $ | |||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 2028 | ||||
| その後 | ||||
| 負債総額 | ||||
| 債務発行費用 | ( | ) | ||
| 負債総額、負債発行費用を差し引いたもの | $ | |||
5.コミットメントと不測の事態
リース
私たちは、資産を、私たちが完全に管理し、経済的利益を得ることができる企業のオフィス、倉庫、監視機器、および実験施設として特定し、評価の結果、これらをオペレーティングリースとして分類しましたe分類ガイダンスに基づく用語。期末に購入オプション付きのトレーラーとカーボンユニットのリースをいくつか締結しました。期末に購入オプションを行使することは合理的に確実であると結論付けました。したがって、リースはファイナンスリースとして分類されました。すべてのリースの残存期間は何年も 年。
私たちは、最初の期間でリースを維持するように会計方針を選定しました 12貸借対照表のずれが数か月以内です。これらのリース料は、当社が費用を負担し次第、連結営業報告書で計上します。
リースに内在する割引率を簡単に決定できない場合、会社はリース開始時に該当する増分借入金利を使用して、リース構成要素のリース分類テストを実施し、リース負債および使用権（「ROU」）資産を測定します。当社が使用した増分借入金利は、同時期の当社の担保付借入金利に見合った加重平均ベースライン金利に基づいていました。各報告期間において、新規リースが開始されると、その四半期に設定された料金が使用されます。
オン 2021年12月14日、 リバーバンク市と不動産購入契約、リース処分および開発契約を締結しました。私たちは、購入してリースした物件を利用する予定です。 5300カーボンゼロ施設の建設のための、カリフォルニア州リバーバンク市のクラウスロード。リースは始まりました 2022年4月1日。 会社はASCに従ってリースを評価しました 842— リース会計、リースをファイナンスリースとして分類しました。
リース費用とサブリース収入の構成は次のとおりです。
| 9月30日に終了した3か月間 | 9月30日に終了した9か月間 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| オペレーティングリース費用 | ||||||||||||||||
| オペレーティングリース費用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 短期リース費用 | ||||||||||||||||
| 変動リース費用 | ||||||||||||||||
| オペレーティングリース費用の合計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| ファイナンスリース費用 | ||||||||||||||||
| 使用権資産の償却 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| リース負債利息 | ||||||||||||||||
| ファイナンスリース費用の合計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
リース負債の測定に含まれる金額に対して支払われる現金：
| 9月30日に終了した3か月間 | 9月30日に終了した9か月間 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| オペレーティングリースに使用される営業キャッシュフロー | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| ファイナンスリースで使用される営業キャッシュフロー | ||||||||||||||||
| ファイナンスリースで使用されるファイナンスキャッシュフロー | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
ROU資産とリース負債に関連する補足的な非キャッシュフロー情報は次のとおりでした 三そして 九終了した月数 2023年9月30日 そして 2022:
| 9月30日に終了した3か月間 | 9月30日に終了した9か月間 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| オペレーティングリース | ||||||||||||||||
| リース負債の増加 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 使用権資産の償却 | ||||||||||||||||
| 2023年9月30日現在の加重平均残存リース期間と加重平均割引率は次のとおりです。 | ||||||||||||||||
| 加重平均残存リース期間 | ||||||||||||||||
| オペレーティングリース（年単位） | ||||||||||||||||
| ファイナンスリース（年単位） | ||||||||||||||||
| 加重平均割引率 | ||||||||||||||||
| オペレーティングリース | % | |||||||||||||||
| ファイナンスリース | % | |||||||||||||||
リースに関する補足貸借対照表情報は次のとおりです。
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| オペレーティングリース | ||||||||
| オペレーティングリースの使用権資産 | $ | $ | ||||||
| オペレーティング・リース負債の現在の部分 | ||||||||
| 長期オペレーティングリース責任 | ||||||||
| オペレーティングリース負債総額 | ||||||||
| ファイナンスリース | ||||||||
| 資産と設備（有料） | $ | $ | ||||||
| 減価償却累計額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 資産および設備、純額 | ||||||||
| その他の流動負債 | ||||||||
| その他の長期負債 | ||||||||
| ファイナンスリース負債総額 | ||||||||
オペレーティングリース負債の満期は以下の通りでした。
| 9月30日に終了した12か月です。 | オペレーティングリース | ファイナンスリース | ||||||
| 2024 | $ | $ | ||||||
| 2025 | ||||||||
| 2026 | ||||||||
| 2027 | ||||||||
| 2028 | ||||||||
| その後 | ||||||||
| リース料総額 | ||||||||
| 帰属（帰属）利息が少ない | ( | ) | ( | ) | ||||
| リース負債総額 | $ | $ | ||||||
当社は、主に土地や建物に関連する特定のリース契約においてサブプレッサーを務めています。受け取った固定サブリース支払いは、サブリース期間にわたって定額で計上されます。これらの取引のサブリース収入とヘッドリース費用は、連結財務諸表に総額ベースで計上されます。これは、連結営業報告書および包括損失計算書の「販売費、一般管理費」セクションに記録されています。
リース収入の構成要素は次のとおりです。
| 9月30日に終了した3か月間 | 9月30日に終了した9か月間 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| リース収入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
将来のリース契約は、現在、当社が受領する予定 2023年9月30日は次のとおりでした：
| 9月30日に終了した12か月です。 | ||||
| 2024 | $ | |||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 2028 | ||||
| その後 | ||||
| 将来のリース契約総額 | $ |
法的手続き
当社は、通常の業務過程で生じる法的手続きや請求の対象となります。これらの問題の最終的な結果はじゃない現在決定可能ですが、経営陣の見解では、未解決の請求の解決はじゃない会社の財政状態または経営成績に重大な悪影響を及ぼします。この件に関する会社の見解 じゃないリストに記載されています 可能性があります 訴訟やそれに関連する出来事が展開するにつれて、将来的に変化します。
6.Aemetis Biogas LLC — シリーズA優先融資および変動金利法人
オン 2018年12月20日、 ABGLは、シリーズA優先ユニットをProtairに販売するためのシリーズA優先ユニット購入契約を締結しました-Xアメリカズ社、サード・アイ・キャピタルが代理を務めています。
ABGLは発行する権限があります
優先ユニット契約には、(i) ドルの優先支払いが含まれています
トリガーイベントは、ABGLがユニットの交換、契約、その他のデフォルトまたはクロスデフォルト、または表明または保証の履行を怠った場合に発生します。トリガーとなるイベントが発生したとき：（i）シリーズA優先ユニットを追加購入する購入者の義務が終了した場合、（ii）償還支払いのキャッシュフロー支払いが次の条件から増加します
契約の開始から現在まで、ABGLが発行しました
オン2022年8月8日、ABGL、プロテア-Xアメリカ社（「プロテア」）とサード・アイ・キャピタルは、シリーズA優先ユニット購入契約（「PUPA改正」）の放棄と修正（「PUPA改正」）を締結しました。これにより、特定のシリーズA優先ユニット購入契約（「PUPA」）が修正されます。2018年12月20日。PUPA改正は、（i）ABGLの子会社の内部再編と、USDAローンに基づくABGLとその子会社による債務の発生を禁止する特定の契約の放棄を規定しています。ただし、とりわけ、サード・アイ・キャピタルは少なくとも$の返済を受けているものとします。
オン一月1, 2023,ABGLは、シリーズA優先ユニット購入契約（「PUPA第2改正」）の第2回権利放棄および改正（「PUPA第2改正」）を締結しました。（i）以下の権利放棄を規定しています。じゃないシリーズAの優先ユニットをすべて次の方法で引き換えます2022年12月31日そして（ii）ABGLが未払いのシリーズA優先ユニットをすべて次の方法で引き換える権利五月31, 2023合計償還価格は $
オン 5月31日2023,ABGLは、シリーズA優先ユニット購入契約（「PUPA第3改正」）の第3回権利放棄および改正（「PUPA第3改正」）を締結しました。（i）ABGLへの権利放棄を規定しています。じゃないシリーズAの優先ユニットをすべて次の方法で引き換えます 五月31, 2023そして（ii）ABGLが未払いのシリーズA優先ユニットをすべて次の方法で引き換える権利 8月31, 2023,合計償還価格は $
オン11月8日、2023,ABGLは、サード・アイ・キャピタル・コーポレーションおよびプロテアとシリーズA優先ユニット購入契約（「PUPA第4改正」）の第4回権利放棄および修正を締結しました。XAmericas, Inc. は以下を規定しています：(i) シリーズA優先ユニットの交換期限の延長2023年8月31日に 2023年12月31日 および（ii）未払いのシリーズA優先ユニットをすべて引き換えるための価格をドルに設定しています
当社は、長期シリーズA優先ユニットとして分類された、本契約に基づく負債割引を差し引いたシリーズA優先ユニットの負債を$と記録しました
変動利害関係企業評価
ABGLの事業と上記の契約を検討した結果、ABGLは じゃない追加の劣後財政支援なしでその活動を賄うのに十分な資本を持っています。ABGLは、米国会計基準に基づいて負債として計上されているシリーズA優先ユニットで資本化されます。したがって、ABGLはVIEであると結論付けました。すべての発行済み普通株式に対する会社の所有権、現在の取締役会の管理能力、Aemetisに支払われる管理手数料、および劣後財務決定の管理により、Aemetisが主な受益者と判断され、したがってABGLの資産、負債、および事業は会社の資産、負債、および事業に統合されました。現在のABGLの会社間消去前の総資産 2023年9月30日うわーe $
7.株式ベースの報酬
2019ストックプラン
Aemetisが修正され、改訂されました 2019ストックプラン（ “2019株式制度」）により、当社は、インセンティブストックオプション、非法定ストックオプション、株式評価権、制限付株式、制限付株式ユニット、パフォーマンスユニット、パフォーマンス株式、およびその他の株式または現金報奨を会社の取締役会として付与することができます。 可能性があります その裁量で決定します。修正および改訂された第2条に基づいて行われたオプション付与 2007採用前のストックプラン 2019ストックプランは、その条件に従って引き続き実施されます。に基づいて発行が承認された株式の数 2019ストックプランはどんどん上がります 1 月 1 日 プランの条件によります。さらに、有効期限が切れたり、行使されずに没収されたストックオプションに関連する株式は、再び発行可能になります。
次の表は、以下の活動をまとめたものです 2019期間中のストックプランと以前のプラン 九-月末期間 2023年9月30日:
| 助成対象株式 | 発行済株式数 | 加重平均行使価格 | ||||||||||
| 2022年12月31日現在の残高 | * | $ | ||||||||||
| 承認済み | - | - | ||||||||||
| オプション付与 | ( | ) | ||||||||||
| RSAが付与されました | ( | ) | - | - | ||||||||
| 運動した | - | ( | ) | |||||||||
| 没収/期限切れ | ( | ) | ||||||||||
| 2023年9月30日現在の残高 | $ | |||||||||||
現在の発行済みオプション株式の数 2023年9月30日、含みます
*ザ・ 2015雇用誘致ストックプラン（ “2015誘因計画」）は、次のオプションの発行を許可します
ストックオプション発行の評価額と記録された費用
株式ベースの報酬は、ASCの規定に従って会計処理されます 718 報酬-株式報酬これには、付与日の推定公正価値に基づいて、従業員と取締役に対して行われるすべての株式ベースの報奨の報酬費用の測定と計上が必要です。Black-Scholesのオプション価格モデルを使用して、付与日における株式ベースの報奨の公正価値を見積もります。最終的に権利が確定すると予想される特典の部分の価値は、定額法では必要なサービス期間にわたる費用として認識されます。
当社が受けるサービスの対価として従業員にストックオプションまたはその他の持分商品の発行はすべて、発行された株式の公正価値に基づいて会計処理されます。従業員に付与されるオプションの公正価値は、Black-Scholesオプション評価モデルを使用して付与日に推定されます。この株式ベースの報酬費用の評価モデルでは、普通株式の公正価値、予想期間（付与されたオプションが発行されると予想される期間）、普通株式のボラティリティ、リスクフリー金利、期待配当など、計算に使用される変数について仮定と判断を行う必要があります。ASUの下で 2016-09 従業員の株式ベースの支払い会計の改善、没収が発生したらそれを認識することを選択しました。私たちは、SECの職員会計速報に記載されている期待寿命の簡略化された計算を使用します いいえ。 107,株式ベースの支払いで、ボラティリティは普通株式の過去のボラティリティの平均に基づいています 四会社と同様の特性を持つエンティティ。リスクフリーレートは、オプションの予想耐用年数に対応する期間の付与時に有効な米国財務省の利回り曲線に基づいています。私たちと同じように、予想配当利回りはゼロです じゃない当面の間、配当を支払う予定です。予想される没収額は ゼロプランの参加者が少ないため。
期間中に付与されたオプションの加重平均公正価値計算 九終了した月数 2023そして 2022は、次の前提に基づいています。
| 9月30日に終了した9か月間、 | ||||||||
| 説明 | 2023 | 2022 | ||||||
| 配当利回り | ||||||||
| リスクフリー金利 | % | % | ||||||
| 予想されるボラティリティ | % | % | ||||||
| 期待寿命 (年) | ||||||||
| 付与日の1株当たりの時価値 | $ | $ | ||||||
| 付与日のオプションごとの公正価値 | $ | $ | ||||||
の間に 九終わった月は 2023年9月30日 そして 2022、当社が認めた 3,850アンd
現在2023年9月30日、会社ははd $
8.ワラント
の間に 三月末まで 2023年9月30日、 当社は、債務の延長に関連して劣後貸主にワラントを付与しました。令状は行使可能でした
発行されたワラントの加重平均公正価値の計算は、次の加重平均係数に基づいています。
| 9月30日に終了した9か月間、 | ||||||||
| 説明 | 2023 | 2022 | ||||||
| 配当利回り | % | % | ||||||
| リスクフリー金利 | % | % | ||||||
| 予想されるボラティリティ | % | % | ||||||
| 期待寿命 (年) | ||||||||
| ワラントあたりの行使価格 | $ | $ | ||||||
| 付与日の1株当たりの時価値 | $ | $ | ||||||
| 付与日のワラント1件あたりの公正価値 | $ | $ | ||||||
次の表は、期間中の令状活動をまとめたものです 九月末まで 2023年9月30日:
| 未払いかつ行使可能なワラント | 加重-平均行使価格 | 平均残存期間 (年数) | ||||||||||
| 2022年12月31日が素晴らしいです | $ | |||||||||||
| 付与されました | ||||||||||||
| 運動した | ( | ) | ||||||||||
| 2023年9月30日に非常に優れています | $ | |||||||||||
現在未払いのワラントは 2023年9月30日の時点で権利が認められ、行使可能です 9月 30,2023.現在 2023年9月30日 そして 2022、会社は いいえそれぞれ、ワラントに関連する認識されていない補償費用。
9.契約
運転資本の取り決め。 J.D. Heiskellとのトウモロコシ調達および運転資本契約に従い、当社は、主にJ.D. Heiskellから全粒イエローコーンと穀物ソルガムを調達することに合意しました。当社は、一定の条件のもとで他の供給源から穀物を入手することができます。しかし、過去には、当社が穀物を購入したのはすべてJ.D. Heiskellからでした。トウモロコシがキーズ工場の計量箱に預けられると、トウモロコシの所有権と紛失リスクは会社に移ります。トウモロコシ調達および運転資本協定の期間は満了します 2023年12月31日 また、期間は自動的に更新され、追加されます 一-年の条件。J.D. Heiskellはさらに、J.D. Heiskell購入契約に基づき、すべてのエタノールをMurexまたは他のマーケティング購入者に、すべてのWDGとコーン油をA.Lギルバートに、DCOを他の顧客に販売することに同意しました。ザ・カンパニーmpanyとJ.D. HeiskellおよびA.L. Gilbertとの関係は十分に確立されており、当社は、この関係が流通ロジスティクスの利用、幅広い顧客ベースへの働きかけ、在庫管理、運転資本関係の構築に関わるすべての関係者にとって有益であると考えています。これらの契約は、キーズプラントの通常の売買代行契約です。オン2023年5月25日、 私たちは入りました 第二J.D. HeiskellとのAemetis Keyesの穀物調達および運転資本契約の改正、 第二J.D. Heiskellとのトウモロコシ調達および運転資本協定の改正、および 第二J.D. Heiskellとのキーズエタノールとトウモロコシタンクリースの改正。改正では、(i) キーズ工場が次の金額に相当する与信限度額を一時的に引き上げることが規定されています 四穀物の買掛金を毎日均等に分割して返済できる日数 120日々、（ii）J.D. Heiskellがキーズ工場で生産されたすべてのエタノール、WDGS、CDS、およびコーン油を購入し、すべてのエタノールを特定の指定購入者に販売し、そのような販売から受け取ったのと同じ価格を支払うことに同意し、（iii）J.D. Heiskellがキーズ工場から特定のエタノール製品貯蔵タンクをリースすることに同意しました。
現在 2023年9月30日そして 2022年12月31日、エメティスはJ・D・ハイスケルに前払いしました そして $
期間中のJ.D. ハイスケル購入契約およびJ.D. ハイスケル調達契約に関連するJ.D. ハイスケルの販売および購入活動 三そして 九終了した月数 2023年9月30日 そして 2022次のとおりでした。
| 9月30日に終了した3か月間の時点で、 | 9月30日に終了した9か月間の時点で、 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| エタノールの販売 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 湿式蒸留所の穀物販売 | ||||||||||||||||
| コーン油の販売 | ||||||||||||||||
| CDSセールス | ||||||||||||||||
| トウモロコシの購入 | ||||||||||||||||
| 売掛金 | ||||||||||||||||
| 買掛金 | ||||||||||||||||
| ワーキングキャピタル | ||||||||||||||||
エタノールと湿式蒸留器の穀物の販売契約。当社は、Murexと燃料エタノールの売買契約を締結しました。満期は 2023年10月31日、 自動で 一-その後の1年間の更新。オン 2023年5月30日 会社は修正条項を締結しました いいえ。 1（i）会社がJ.D. Heiskellとの運転資本契約の期間中、契約を一時的に停止し、（ii）最初の期間が自動的に更新されることを規定する燃料エタノール売買契約へ 2023年10月1日 そして最後は 2025年3月31日。 同社はまた、A.L. Gilbertと湿式蒸留器の穀物販売契約を締結しました。この契約は、次の日に成熟します。 2023年12月31日 自動で 一-その後の1年間の更新。
当社のマーケティングパートナーに関連する売掛金は
にとって 三終了した月数 2023年9月30日 そして 2022、会社がマーケティング費用を負担しましたのTS $
供給貿易協定。オン 7月1, 2022,当社は、ジェミニ・エディブルズ・アンド・ファッツ・インディア・プライベート・リミテッド（「ジェミニ」）と運営契約を締結しました。この契約に基づき、ジェミニは与信限度額$までの原料を会社に提供することに同意しました。
現在 2023年9月30日 そして 2022、当社は
10.セグメント情報
エメティスは認識しています 報告対象セグメント：「カリフォルニアエタノール」、「カリフォルニア乳製品再生可能天然ガス」、および「インドバイオディーゼル」
「カリフォルニアエタノール」の報告対象セグメントには、当社の
「カリフォルニア乳製品再生可能天然ガス」の報告対象セグメントには、乳製品消化装置、バイオガスパイプライン、再生可能天然ガスを生産するためのガス調整ユニット、およびPG＆Eのパイプラインへの相互接続施設が含まれます。
「インドバイオディーゼル」の報告対象セグメントには、当社の
会社には、決定されたその他の事業セグメントがありますじゃないリバーバンクのカーボンゼロ施設の開発、カリフォルニアでの炭素回収および隔離プロジェクトの開発など、報告可能なセグメントになる予定です。さらに、本社、リバーバンク工業団地、カンザス州のグッドランド工場、ミネソタ州の研究開発施設は「その他」のカテゴリに含まれます。
の報告対象セグメント別の財務情報の要約 三終了した月数 2023年9月30日 そして 2022次は:
| 2023年9月30日に終了した3か月間 | ||||||||||||||||||||
| カリフォルニアエタノール | カリフォルニア乳業の再生可能天然ガス | インドバイオディーゼル | その他すべて | 合計 | ||||||||||||||||
| 収入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 売上総利益 (損失) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 負債手数料の償却を含む支払利息 | ||||||||||||||||||||
| シリーズAの優先ユニットの増加およびその他の費用 | ||||||||||||||||||||
| 資本支出 | ||||||||||||||||||||
| 減価償却 | ||||||||||||||||||||
| 2022年9月30日に終了した3か月間 | ||||||||||||||||||||
| カリフォルニアエタノール | カリフォルニア乳業の再生可能天然ガス | インドバイオディーゼル | その他すべて | 合計 | ||||||||||||||||
| 外部の顧客からの収入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| セグメント間の収益 | ||||||||||||||||||||
| 売上総利益 (損失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 負債手数料の償却を含む支払利息 | ||||||||||||||||||||
| シリーズAの優先ユニットの増加およびその他の費用 | ||||||||||||||||||||
| 資本支出 | ||||||||||||||||||||
| 減価償却 | ||||||||||||||||||||
報告対象セグメントの収益と連結収益の合計との調整 三終了した月数 2023年9月30日 そして 2022従う:
| 2023 | 2022 | |||||||
| 報告対象セグメントの総収入 | $ | $ | ||||||
| セグメント間収益の排除 | ( | ) | ||||||
| 連結総収入 | $ | $ | ||||||
の報告対象セグメント別の財務情報の要約 九終了した月数 2023年9月30日 そして 2022次は:
| 2023年9月30日に終了した9か月間 | ||||||||||||||||||||
| カリフォルニアエタノール | カリフォルニア乳業の再生可能天然ガス | インドバイオディーゼル | その他すべて | 合計 | ||||||||||||||||
| 収入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 売上総利益 (損失) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 負債手数料の償却を含む支払利息 | ||||||||||||||||||||
| シリーズAの優先ユニットの増加およびその他の費用 | ||||||||||||||||||||
| 資本支出 | ||||||||||||||||||||
| 減価償却 | ||||||||||||||||||||
| 2022年9月30日に終了した9か月間 | ||||||||||||||||||||
| カリフォルニアエタノール | カリフォルニア乳業の再生可能天然ガス | インドバイオディーゼル | その他すべて | 合計 | ||||||||||||||||
| 外部の顧客からの収入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| セグメント間の収益 | ||||||||||||||||||||
| 売上総利益 (損失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 負債手数料の償却を含む支払利息 | ||||||||||||||||||||
| シリーズAの優先ユニットの増加およびその他の費用 | ||||||||||||||||||||
| 資本支出 | ||||||||||||||||||||
| 減価償却 | ||||||||||||||||||||
報告対象セグメントの収益と連結収益の合計との調整九終了した月数 2023年9月30日 そして 2022従う:
| 2023 | 2022 | |||||||
| 報告対象セグメントの総収入 | $ | $ | ||||||
| セグメント間収益の排除 | ( | ) | ||||||
| 連結総収入 | $ | $ | ||||||
現在の報告可能なセグメント別の総資産2023年9月30日そして 2022年12月31日次は:
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| カリフォルニアエタノール | $ | $ | ||||||
| カリフォルニア乳業の再生可能天然ガス | ||||||||
| インドバイオディーゼル | ||||||||
| その他すべて | ||||||||
| 連結資産総額 | $ | $ | ||||||
カリフォルニアエタノール: T当社は、J.D. Heiskellからトウモロコシを調達し、当社が生産するすべてのWDGおよびコーン油をJ.D. Heiskellに販売するために、トウモロコシ調達および運転資本契約とJ.D. Heiskell購入契約を修正しました。エタノールの販売 顧客の会計対象
カリフォルニア乳業の再生可能天然ガス： カリフォルニア乳業の再生可能天然ガスセグメントの収益三そして 九終わった月は 2023年9月30日はバイオガスの販売から 顧客と売上 D3RINは別の顧客に。Fまたは 三そして 九終わった月は 2022年9月30日、すべての販売は、ボイラーの燃料としてのバイオガスのキーズ工場への販売によるものでした。これにより、キーズ工場で生産されたエタノールのカーボンクレジットの認定が可能になりました。
インドのバイオディーゼル： Tバイオディーゼルの顧客は3人でした にとって
11.関連当事者取引
T会社は、会社の会長兼最高経営責任者であるエリック・マカフィーと、エリック・マカフィーが所有するマカフィー・キャピタルLLC（「マカフィー・キャピタル」）に1ドルの借りがあります。
で 最初の 4 分の 2023,会社の監査委員会が承認しました 一$の時間保証料
会社は取締役会のさまざまなメンバーに合計$の金額を支払う義務があります
12. 後続イベント
オン 2023年10月6日、 会社はドルを受け取りました
オン11月8日、2023,ABGLは、サード・アイ・キャピタル・コーポレーションおよびプロテアとシリーズA優先ユニット購入契約（「PUPA第4改正」）の第4回権利放棄および修正を締結しました。XAmericas, Inc. は以下を規定しています：(i) シリーズA優先ユニットの交換期限の延長2023年8月31日に 2023年12月31日 および（ii）未払いのシリーズA優先ユニットをすべて引き換えるための価格をドルに設定しています
13.経営計画
添付の財務諸表は、通常の事業過程における資産の実現と負債の履行を考慮して作成されています。マイナスの資本、マイナスの市況によるキーズ工場の長期にわたる休業、マイナスの経営成績、および実質的にすべての会社資産の担保化の結果として、当社は追加資金の提供をシニア担保付貸し手に依存しており、事業からの超過現金の実質的なすべてをシニア担保付貸し手に送金する必要がありました。次の間にその義務を果たすために十二数か月後、会社は会社の債務を借り換えるか、上級貸し手の継続的な協力を受ける必要があります。このようなシニアレンダーへの依存は、会社が継続的な企業として存続できるかどうかについて大きな疑問を投げかけています。当社は、事業を改善するために、以下の戦略を追求する予定です。
キーズ工場では、その間に工場を再開しました 第二延長されたメンテナンスサイクルを完了し、いくつかの重要なエタノールプラントのエネルギー効率のアップグレードの実施を加速させた後の四半期です。私たちはプラントを運営し、既存のアップグレードを完了し、エネルギー効率、コスト削減、収益向上を可能にする新しい技術やプロセスの変更を採用し、授与された助成金を実行することでエネルギー効率と運用効率を向上させ、コストの削減、炭素需要の削減、全体的な利益率の向上を実現することで、財務実績を改善し続けることを計画しています。
Aemetis Biogasでは、バイオガスを回収して収益化するためにバイオガスダイジェスターを稼働させる予定です。また、カリフォルニアで利用可能なカーボンクレジットを獲得するために、新しい乳製品ダイジェスターを建設し、既存のパイプラインを拡張する予定です。継続的な建設のための資金は、政府が保証する融資を取得し、既存および新規の州の助成プログラムを実行することに基づいています。
柿田工場では、原料のコストがディーゼルの価格に対して標準化し、最近発表されたバイオディーゼルの混合を促進する政府のインセンティブが発効し、精製動物脂などの原料が国内で使用され輸出されるにつれて、国産品の販売チャネルを引き続き開拓する予定です。また、精製動物獣脂の使用がインド公害防止委員会からバイオディーゼルの製造承認を受けたため、精製動物獣脂と動物獣脂を使用して製造されたバイオディーゼルを国際市場に輸出する承認を取得中です。インドから米国の親会社への資金の本国送金は、政府の有利な承認に依存しています。
リバーバンクプロジェクトでは、プロジェクト開発を継続し、カリフォルニア州リバーバンクでのカーボンゼロプラントの建設と運営に必要な資金を調達して、輸送用の再生可能なディーゼルと持続可能な航空燃料を生産し、低炭素燃料の生産と販売に利用できる連邦および州のカーボンクレジットを創出する予定です。
米国のすべての施設について、インフレ削減法の規定を利用する予定です2022投資税額控除、生産税額控除、その他の控除という形で税額控除を受ける資格を得て、この議会法の規定を使用して控除を収益化することにより。
上記に加えて、シニアレンダーとの協力、既存のローン契約の再構築、課税対象および非課税市場での債券の販売、ATMによる株式の販売、その他の方法による現在のEB-の売却を組み合わせて、既存および新規のビジネスチャンスのための資金を引き続き調達する予定です。5フェーズIIの提供、またはベンダーの資金調達契約による。
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
私たちの経営’s 読者が当社の経営成績、財政状態、およびキャッシュフローを理解しやすくするために、添付の連結要約財務諸表と注記に加えて、財政状態と経営成績（MD&A）に関する議論と分析が提供されています。MD&Aは次のように構成されています。
| ● |
概要。今後のMD&Aの背景を説明するために、当社の事業についての議論、および当社に影響を及ぼす財務およびその他の重要事項の全体的な分析を行います。 |
| ● |
経営成果。2023年9月30日に終了した3か月と9か月を比較した財務結果の分析。 |
| ● |
流動性と資本資源。貸借対照表とキャッシュフローの変化の分析と財政状態の議論。 |
| ● |
重要な会計方針と見積もり。私たちが報告する財務結果と予測に組み込まれている仮定と判断を理解するために重要であると私たちが考える会計方針と見積もり。 |
以下の説明は、このレポートの他の場所に含まれている連結要約財務諸表および付随する注記と併せて読む必要があります。以下の議論には、私たちの計画、見積もり、信念を反映した将来の見通しに関する記述が含まれています。私たちの実際の業績は、将来の見通しに関する記述で説明されているものと大きく異なる可能性があります。これらの違いの原因となる、または寄与する可能性のある要因には、以下およびこのレポートの他の場所、特に以下で説明されているものがあります。 “パートII、アイテム1A。リスク要因、”そして他の報告書では、私たちはSECに提出します。年への言及はすべて、12月に終了した暦年に関するものです。 特定の年の31日。
[概要]
2006年に設立され、カリフォルニア州クパチーノに本社を置くAemetisは、従来の石油ベースの製品に代わる革新的な低炭素および負の炭素強度製品と技術の取得、開発、商品化に焦点を当てた国際的な再生可能天然ガスおよび再生可能燃料会社です。私たちの使命は、地域社会に利益をもたらし、環境を回復する、持続可能で革新的な再生可能燃料ソリューションを生み出すことです。私たちは、農業と廃棄物を利用して低炭素でマイナスの炭素排出量を削減する先進的な再生可能燃料を生産する地域の循環型バイオエコノミーを構築することでこれを実現しています。これにより、従来の石油ベースの製品に取って代わることで温室効果ガス（「GHG」）の排出量が削減されます。
当社のカリフォルニアエタノールセグメントは、当社が所有し運営しているカリフォルニア州キーズにある年間6,500万ガロンのエタノール生産施設（「キーズプラント」）で構成されています。キーズ工場では、低炭素の再生可能燃料エタノールに加えて、湿式蒸留穀物（「WDG」）、蒸留器コーン油（「DCO」）、二酸化炭素（「CO2」）、および濃縮蒸留水溶剤（「CDS」）を生産しています。これらはすべて、80を超える地元の酪農場や肥育場に動物飼料として販売されており、CO₂は食品、飲料、産業の顧客に販売されています。私たちは、主にキーズ工場での天然ガスの使用を減らすことにより、エタノールの炭素強度を大幅に下げることに焦点を当てたいくつかのエネルギー効率化イニシアチブを実施しています。これらのエネルギー効率化プロジェクトには、高効率熱交換器、バッテリーストレージを備えた2メガワットのソーラーマイクログリッド、エネルギー使用やその他のプラント運用を管理および最適化するアレンブラッドレー意思決定制御システム（DCS）、蒸気を再利用する機械式蒸気再圧縮（MVR）システムが含まれます。これらのプロジェクトは、主要プロセスを天然ガスではなく電気を使用するように転換し、低炭素強度の水力発電またはソーラーパネルから現場で生産された電力を使用することにより、天然ガスの使用量を削減することが期待されています。これにより、温室効果ガス排出量が削減され、キーズ工場で生産される燃料の炭素強度（CI）が減少します。キーズ工場で生産されるエタノールのCIが低いほど、キーズ工場で生産および販売されるエタノールの価格を上げることができます。2022年12月の最後の2週間で、メンテナンスサイクルを延長し、上記のエタノールプラントのエネルギー効率向上の実施を加速しました。私たちの決断は、この時期のカリフォルニアの天然ガス価格の高騰に一部起因しています。さらに、天然ガスの価格設定と利益率を監視した結果、メンテナンスサイクルを2023年の第2四半期に延長することにしました。天然ガスの価格が妥当な範囲にあり、メンテナンスのターンアラウンドが完了したので、2023年の第2四半期にプラントを再開しました。
当社のカリフォルニア乳業再生可能天然ガス部門は、キーズ工場近くの地元の酪農場で嫌気性消化槽のネットワークを構築、運営、積極的に拡張しています（その多くはキーズ工場で生産されたWDGを動物飼料として購入しています）。パイプラインでバイオガスをキーズ工場の敷地にあるアップグレード施設に輸送し、バイオガスを再生可能天然ガス（「RNG」）に変換し、RNGを次の場所に供給しています。PG＆E天然ガスパイプラインを通じたお客様。
当社のインドのバイオディーゼル部門は、インドのカキナダに年間15万メートルトン、つまり年間約5,000万ガロンの銘板生産能力を持つ工場（「カキナダ工場」）を所有および運営しており、インドとヨーロッパの顧客向けに高品質の蒸留バイオディーゼルと精製グリセリンを生産しています。カキナダ工場は、名目上生産能力で見るとインド最大のバイオディーゼル生産施設の1つだと思います。カキナダ工場では、さまざまな植物油や動物性脂肪廃棄物の原料を、国際的な製品基準を満たすバイオディーゼルに加工することができます。私たちの柿田工場では、バイオディーゼル精製プロセスからの粗グリセリン副産物を精製グリセリンに蒸留して、製薬、パーソナルケア、塗料、接着剤、その他の産業に販売することもできます。
当社のその他すべてのセグメントは、再生可能なディーゼルと持続可能な航空燃料を生産するためのカーボンゼロバイオ燃料製造プラントの開発、炭素回収および隔離圧縮システムと注入井の開発、リバーバンク工業団地の運営、ミネソタ州ミネアポリスの研究開発施設、カリフォルニア州クパチーノにある本社で構成されています。
当社のカーボンゼロバイオ燃料製造工場は、既存のAemetisバイオ燃料プラントやその他の供給源から供給される低炭素水力発電、再生可能水素、非食用再生可能油を使用して、低炭素強度の持続可能な航空燃料（「SAF」）と再生可能ディーゼル燃料（「RD」）を生産するように設計されています。私たちの最初のカーボンゼロ工場は、カリフォルニア州リバーバンクの125エーカーの旧リバーバンク陸軍弾薬工場に建設される予定です。リバーバンク工場は、ゼロカーボン水力発電を利用して、年間9,000万ガロンのSAFとRDを生産すると予想されています。このプラントは、従来の石油系燃料に関連する温室効果ガス排出やその他の汚染物質を削減するために、低炭素の再生可能燃料を航空およびトラック市場に供給することが期待されています。低炭素再生可能燃料を生産することで、当社は連邦再生可能燃料基準（「RFS」）に基づく再生可能識別番号（「RIN」）を生成し、カリフォルニア低炭素燃料基準（「LCFS」）クレジットを生成し、インフレ削減法の税額控除を行います。
当社のカーボンキャプチャー子会社は、地下での炭素の長期隔離を確実にするために監視されている深い井戸にCO₂を圧縮して注入することにより、LCFSとIRS 45Qの税額控除を生み出す炭素回収・隔離（「CCS」）プロジェクトを構築するために設立されました。カリフォルニアのセントラルバレーは、CO₂ガスを吸収して保持する地下の地層があるため、大規模なCO₂注入プロジェクトに世界で最も適した地域の1つとして認識されています。最初の2つのAemetis CCS注入プロジェクトは、カリフォルニア州キーズとリバーバンクにあるAemetisバイオ燃料工場の敷地で、年間200万メートルトン以上のCO₂を回収して隔離すると予想されています。2022年7月、Aemetisはカリフォルニア州リバーバンクのリバーバンク工業団地敷地にある24エーカーを購入し、年間100万メートルトンを超えるCO₂隔離能力を備えたCCS注入井を開発しました。プロジェクトの許可と計画に役立つ情報を提供するために、地質を特徴づける特性評価井を各サイトに建設する予定です。
ミネソタ州ミネアポリスの研究開発研究所は、低炭素強度と廃棄物原料を使用して、低炭素強度またはゼロ以下のバイオ燃料と生化学物質を生産するための効率的な変換技術を開発しています。私たちは、セルロース系原料から糖を抽出し、残りのバイオマスを利用して低炭素の再生可能水素を製造するプロセスに焦点を当てています。これにより、持続可能な航空燃料、再生可能ディーゼルの製造、および輸送用燃料としての再生可能水素の第三者への販売が可能になります。
カリフォルニア州のエタノール収入
カリフォルニアエタノールセグメントの収益創出は、カリフォルニアの輸送用燃料市場にエタノールを供給し、カリフォルニアの乳製品およびその他の動物飼料事業に飼料製品を供給することに依存しています。私たちは、ソーラーマイクログリッドシステムの導入、機械式蒸気再圧縮の設置、その他のエネルギー効率化技術など、全体的な利益を改善し、カリフォルニアエタノールセグメントの収益を増やすために、燃料エタノールの価値を高める計画を積極的に実施しています。キーズ工場のエネルギー効率の向上により、工場で生産される燃料エタノールの炭素強度が低下するため、LCFS値が高くなります。
この工程で製造されたすべてのエタノール、WDG、CDO、およびCDSをJ.D. Heiskellに販売しています。当社のエタノール完成品タンクはJ.D. Heiskellによってリースされており、製品の法的所有権は、完成したエタノールがこの場所に移転された時点で譲渡されます。キーズ工場で生産されたCO₂は、メッサーガスに売却されます。
カリフォルニアのエタノールの収益は、エタノール、WDG、CDS、CO₂、DCOの価格に依存しています。エタノールの価格は、地域および全国の生産量と在庫レベル、輸入エタノール、トウモロコシの価格、およびガソリン需要によって影響され、単一の燃料販売顧客とのマーケティング契約に従って決定されます。通常、石油価格情報サービス（「OPIS」）が発行するカリフォルニア州サンフランシスコベイエリアに供給されるエタノールの日次および月次価格、および当社のマーケティング会社がローカル燃料と交渉した四半期契約に基づいています。ブレンダー。WDGの価格は、トウモロコシの価格、蒸留所の乾燥穀物の供給と価格、地元の乳製品と飼料市場からの需要に影響され、A.L.ギルバートとの販売契約に基づいて毎月決定され、通常、乾燥蒸留所の穀物やその他の同等の飼料製品の現地価格を基準に決定されます。私たちの収益は、天然ガスの価格と、キーズプラントをさまざまな生産能力レベルで運営し、必要なメンテナンスを実施し、生産量に影響を与える生物学的プロセスに対応するという私たちの決定によってさらに影響されます。
カリフォルニア乳業の再生可能天然ガス収入
2018年12月以来、私たちはカリフォルニアのセントラルバレーの酪農家との関係を生かして、リース契約と資金調達を行い、酪農用ダイジェスター、40マイルのパイプライン、およびユーティリティガスパイプラインにRNGを供給するバイオガスからRNGへのアップグレード施設を建設してきました。現在、パイプラインで接続された7つのダイジェスターからRNGを生産しており、さらに5つの乳製品ダイジェスターを建設中です。乳製品ダイジェスターの建設について、酪農場と合計で約34件の契約を結んでいます。乳製品再生可能天然ガスセグメントの収益開発戦略は、既存の乳製品消化槽からバイオメタンガスを収集し続け、乳製品消化槽のネットワークを構築し続け、パイプラインを拡張して販売可能なRNGの供給を増やし、バイオガスからRNGへのアップグレードユニットを利用してユーティリティグレードのRNGを州全体の顧客に配布することに依存しています。
2022年のインフレ削減法
米国のすべての施設について、投資税額控除、生産税額控除、その他の控除の形で再生可能エネルギークレジットの対象となることで、2022年のインフレ削減法の規定を引き続き使用し、この議会法の規定を使用してクレジットを収益化する予定です。
インドのバイオディーゼル収入
インドにおける当社の収益戦略は、バルク燃料の顧客、燃料ステーションの顧客、鉱業の顧客、産業の顧客にバイオディーゼルを引き続き販売し、政府所有の石油販売会社（「OMC」）による燃料の大量購入のための公開買付けに基づいています。第1四半期に、インド政府は国のバイオ燃料政策を更新し、バイオディーゼルの混合を促進するためにディーゼル燃料に新しい税金を採択しました。その結果、OMCはインドのバイオディーゼル生産者が生産を開始できるように、経済的に実行可能なレベルで入札価格を設定しています。
2023年の第3四半期に、私たちは17,066メートルトンのOMCの公開買付けを行いました。そのうち1596メートルトンのバイオディーゼル収益は2023年9月30日の時点で輸送中で、第4四半期の収益として計上される予定です。
業務結果
2023年9月30日に終了した3か月と、2022年9月30日に終了した3か月との比較
収入
当社の収益は主に、カリフォルニアエタノールセグメントのエタノールとWDG、乳製品再生可能天然ガスセグメントの再生可能天然ガス、インドのバイオディーゼルセグメントのバイオディーゼルの販売から得られます。
| 2023 |
2022 |
インチ/ (12月) |
% 変化 |
|||||||||||||
| カリフォルニアエタノール |
$ | 47,439 | $ | 60,908 | $ | (13,469 | ) | (22.1 | )% | |||||||
| カリフォルニア乳業の再生可能天然ガス |
1,107 | 308 | 799 | 259.4 | % | |||||||||||
| インドバイオディーゼル |
20,144 | 10,923 | 9,221 | 84.4 | % | |||||||||||
| エリミネーション |
- | (308 | ) | 308 | (100.0 | )% | ||||||||||
| 合計 |
$ | 68,690 | $ | 71,831 | $ | (3,141 | ) | (4.4 | )% | |||||||
カリフォルニアエタノール。2023年9月30日に終了した3か月間、当社は1ガロンあたり平均2.64ドルで1,380万ガロンのエタノールを販売し、1トンあたり96ドルの価格で98,000トンのWDGを販売しました。2022年9月30日に終了した3か月間、当社は1ガロンあたり平均2.85ドルで15.7ガロンのエタノールを販売し、1トンあたり127ドルの価格で10万2千トンのWDGを販売しました。収益の減少は、販売量が12％減少したことと、平均価格が7％減少したことによるものです。
カリフォルニア乳業の再生可能天然ガス。 終了した3か月の間に 2023年9月30日、私たちが制作したのでld 666千mmBTUの再生可能な天然ガスを外部業者に提供し、平均価格は1件あたり2.13ドルです MMBTUと私たちはまた、RINあたり平均2.97ドルで27万1千個のD3 RINを販売しました。終了した3か月の間に 2022年9月30日、私たちはキーズ工場で使用した16.8万MMBTUの乳製品バイオガスを生産しました。
インドバイオディーゼル. 終了した3か月間2023年9月30日、私たちは収益の96％をバイオディーゼルの販売から、売上の4％をその他の販売から生み出しましたが、売上高の99％はバイオディーゼルから、売上の1％はその他の売上から得られました。2022年9月30日。収益の増加は主に、インドの石油市場企業からの公開買付けにより、バイオディーゼルの生産が商業的に実現可能になったことによるものです。バイオディーゼルの販売量は、終了した3か月で15.5万メートルトンに増加しました2023年9月30日終了した3か月間で7.0万メートルトンだったのに対し2022年9月30日一方、トン当たりの価格は27％下がりました。
売上原価
| 2023 |
2022 |
インチ/ (12月) |
% 変化 |
|||||||||||||
| カリフォルニアエタノール |
$ | 48,912 | $ | 64,671 | $ | (15,759 | ) | (24.4 | )% | |||||||
| カリフォルニア乳業の再生可能天然ガス |
1,914 | 487 | 1,427 | 293.0 | % | |||||||||||
| インドバイオディーゼル |
17,372 | 8,082 | 9,290 | 114.9 | % | |||||||||||
| その他すべて |
- | 3 | (3 | ) | (100.0 | )% | ||||||||||
| エリミネーション |
- | (308 | ) | 308 | (100.0 | )% | ||||||||||
| 合計 |
$ | 68,198 | $ | 72,935 | $ | (4,737 | ) | (6.5 | )% | |||||||
カリフォルニアエタノール。 Fまたは3か月が終わった 2023年9月30日, weは1ブッシェルあたり7.48ドルで500万ブッシェルのトウモロコシを粉砕し、190万ドルが発生しました化学薬品と変性剤のコストでは、 220万ドルで天然ガスのコスト、そして220万ドル交通費. Fまたは3か月が終わった2022年9月30日, weは1ブッシェルあたり9.59ドルで550万ブッシェルのトウモロコシを粉砕し、化学薬品と変性剤の費用として170万ドルかかりました、天然ガス費380万ドル、輸送費250万ドル。
カリフォルニア乳業の再生可能天然ガス。商品原価販売費は、乳製品の糞尿の支払い、乳製品消化装置のメンテナンス、および減価償却に関連しています。売上原価酪農場が7軒営業して増加したので2023年9月30日の、2022年9月30日に終了した3か月間に営業していた2つの酪農場と比較しました。
インドのバイオディーゼル。売上原価の増加は、バイオディーゼルの生産量の増加によるものでした。で2023年9月30日に終了した3か月間2022年の同時期の原料は9.4万トンでしたが、私たちは15.6千トンの原料を消費しました。終了した3か月の間に 2023年9月30日バイオディーゼル原料の平均価格は、2022年と同時期のメートルトンあたり889ドルに対し、1メートルトンあたり752ドルでした。
売上総利益 (損失)
| 2023 |
2022 |
インチ/ (12月) |
% 変化 |
|||||||||||||
| カリフォルニアエタノール |
$ | (1,473 | ) | $ | (3,763 | ) | $ | 2,290 | (60.9 | )% | ||||||
| カリフォルニア乳業の再生可能天然ガス |
(807 | ) | (179 | ) | (628 | ) | 350.8 | % | ||||||||
| インドバイオディーゼル |
2,772 | 2,841 | (69 | ) | (2.4 | )% | ||||||||||
| その他すべて |
- | (3 | ) | 3 | (100.0 | )% | ||||||||||
| 合計 |
$ | 492 | $ | (1,104 | ) | $ | 1,596 | (144.6 | )% | |||||||
カリフォルニアエタノール。総損失の減少wは、2022年のトウモロコシ価格と天然ガス価格の上昇と比較して、2023年のトウモロコシ価格と天然ガス価格が下がったことに起因します。
カリフォルニア乳業の再生可能天然ガス。3か月間の総損失の増加は終了しました 2023年9月30日これは、終了した同じ期間に2つの酪農場があった場合と比較して、7軒の酪農場でバイオガスを生産することに関連する肥料と維持費の増加に関するものです。2022年9月30日.
インドのバイオディーゼル。 総利益のわずかな減少は、バイオディーゼルの平均販売価格が27％、精製グリセリンが33％下落したことが、原料価格の15％の下落によって相殺されたためです。
営業（収入）/経費と営業外（収入）/費用
私たちの研究開発費のほぼすべてがミネソタでの研究開発活動に関連していました。
販売費、一般管理費（「販売管理費」）は、主に従業員の給与および関連費、カリフォルニアでのエタノールとWDG、インドでのバイオディーゼルおよびその他の製品の販売に関連するマーケティング費用、ならびに専門家費用、保険、その他の企業経費、および関連施設費で構成されています。また、販管費の相殺として含まれていたサブリース賃貸収入も含まれていました。
その他の費用（収入）費用は、主に、当社の債務ファシリティとシリーズA優先ユニットの増加に起因する利息と償却費用で構成されます。デット・ファシリティには、手数料として発行された株式やワラントが含まれる場合があります。株式とワラントの公正価値は、消滅会計法が適用される場合を除いて、償却費用として償却されます。消滅会計法が適用される場合、借り換え債務費用は消滅費用として計上されます。
| 2023 |
2022 |
インチ/ (12月) |
% 変化 |
|||||||||||||
| 研究開発費用 |
$ | 36 | $ | 52 | $ | (16 | ) | (30.8 | )% | |||||||
| 販売費、一般管理費 |
8,985 | 6,439 | 2,546 | 39.5 | % | |||||||||||
| その他の費用 (収入): |
||||||||||||||||
| 支払利息 |
||||||||||||||||
| 金利支出 |
$ | 8,749 | $ | 5,456 | $ | 3,293 | 60.4 | % | ||||||||
| 負債関連手数料と償却費用 |
1,433 | 1,633 | (200 | ) | (12.2 | )% | ||||||||||
| シリーズAの優先ユニットの増加およびその他の費用 |
7,739 | 2,774 | 4,965 | 179.0 | % | |||||||||||
| 債務消滅による利益 |
- | 49,386 | (49,386 | ) | (100.0 | )% | ||||||||||
| その他（収入）費用 |
(1,853 | ) | (2 | ) | (1,851 | ) | 92550.0 | % | ||||||||
3か月間の販管費の増加は終了しました 2023年9月30日（i）株式報酬、給与、賃金の上昇によるものでした of 40万ドル、（ii）180万ドルの専門家費用、（iii）60万ドルの雑費。これは、販売された商品のコスト、減価償却、メンテナンスコスト、およびプラントサービスを長期にわたるメンテナンスサイクルの間に販管費に再分類し、キーズプラントへのいくつかの重要なエタノールプラントのエネルギー効率向上の実施が加速したことによるものです。
終了した3か月で支払利息が増加しました 2023年9月30日建設ローンの負債、リボルビング・ローンとリボルビング・クレジット・ファシリティの下での追加借入、および前年の同時期と比較した変動金利債務に対する金利上昇の影響によるものです。シリーズA優先ユニットの増加およびその他の費用の増加は、PUPA改正の規定によるものでした。
2023年9月30日に終了した9か月と、2022年9月30日に終了した9か月との比較
収入
| 2023 |
2022 |
インチ/ (12月) |
% 変化 |
|||||||||||||
| カリフォルニアエタノール |
$ | 59,246 | $ | 178,840 | $ | (119,594 | ) | (66.9 | )% | |||||||
| カリフォルニア乳業の再生可能天然ガス |
1,523 | 940 | 583 | 62.0 | % | |||||||||||
| インドバイオディーゼル |
55,184 | 10,941 | 44,243 | 404.4 | % | |||||||||||
| その他すべて |
- | - | - | 0.0 | % | |||||||||||
| エリミネーション |
- | (940 | ) | 940 | (100.0 | )% | ||||||||||
| 合計 |
$ | 115,953 | $ | 189,781 | $ | (73,828 | ) | (38.9 | )% | |||||||
カリフォルニアエタノール。 にとって 九終了した月数 2023年9月30日、当社は1ガロンあたり2.72ドルの価格で1,670万ガロンのエタノールを販売し、1トンあたり98ドルの価格で122,000トンのWDGを販売しました。収益の減少は、メンテナンスサイクルの延長によるもので、2023年の最初の5か月間にキーズ工場へのいくつかの重要なエタノールプラントのエネルギー効率向上の実施が加速したことと、エタノールの平均価格が5％、WDGの平均価格が24％引き下げられました。
カリフォルニア乳業の再生可能天然ガス。 2023年9月30日に終了した9か月間で、私たちは14万2000個を生産して販売しました物理分子の平均価格での外部へのMMBTUMMBTUあたり5.06ドルです。また、四半期中にD3 RINの販売を開始し、RINあたり平均2.97ドルで27万1千個のD3 RINを販売しました。2022年9月30日に終了した9か月間に、私たちは94万ドルの乳製品バイオガスを生産し、会社間パーティーに販売しました.
インドのバイオディーゼル。 にとって 九終わった月は2023年9月30日、私たちは収益の97％をバイオディーゼルの販売から、売上の3％を他の販売から生み出しましたが、売上の100％はバイオディーゼルのその他の販売から得ました。 九終わった月は2022年9月30日。収益の増加は主に、インドの石油販売会社からの公開買付けを受けたことによるものでした。これにより、バイオディーゼルの生産は会社にとって商業的に実現可能になりました。バイオディーゼルの販売量は、終了した9か月で43.7万メートルトンに増加しました2023年9月30日の7.0万メートルトンと比較すると 九終わった月は2022年9月30日一方、トンあたりの価格は、1メートルトンあたり1,550ドルから1メートルトンあたり1,219ドルに下がりました。
売上原価
| 2023 |
2022 |
インチ/ (12月) |
% 変化 |
|||||||||||||
| カリフォルニアエタノール |
$ | 63,053 | $ | 185,635 | $ | (122,582 | ) | (66.0 | )% | |||||||
| カリフォルニア乳業の再生可能天然ガス |
4,167 | 1,394 | 2,773 | 198.9 | % | |||||||||||
| インドバイオディーゼル |
47,580 | 8,082 | 39,498 | 100.0 | % | |||||||||||
| その他すべて |
- | 13 | (13 | ) | (100.0 | )% | ||||||||||
| エリミネーション |
- | (940 | ) | 940 | (100.0 | )% | ||||||||||
| 合計 |
$ | 114,800 | $ | 194,184 | $ | (79,384 | ) | (40.9 | )% | |||||||
カリフォルニアエタノール。終了した9か月間 2023年9月30日、私たちは640万ブッシェルのトウモロコシを1ブッシェルあたり7.34ドルで粉砕しました。2022年の同時期からのこの減少は、キーズ工場のメンテナンス期間の延長によるものです。キーズ工場の閉鎖の結果、トウモロコシのコストは1億500万ドル減少しました、天然ガスのコストは法令で定められています800万ドルから尋ねられましたが、2022年の同時期と比較して、医療費と変性剤の費用は250万ドル減少し、輸送費は390万ドル減少しました。
カリフォルニア乳業の再生可能天然ガス。商品原価販売費は、乳製品の糞尿の支払い、乳製品消化装置のメンテナンス、および減価償却に関連しています。事業が拡大するにつれて、売上原価は増え続けるでしょう。
インドのバイオディーゼル。売上原価の増加は、生産量の増加によるものでした。で 九終了した月数 2023年9月30日バイオディーゼル原料の量は、2022年と同時期の94万トンに対し、43.7千メートルトンでした。の間に 九終了した月数 2023年9月30日バイオディーゼル原料の平均価格は、2022年と同時期のメートルトンあたり889ドルに対し、1メートルトンあたり797ドルでした。
売上総利益 (損失)
| 2023 |
2022 |
インチ/ (12月) |
% 変化 |
|||||||||||||
| カリフォルニアエタノール |
$ | (3,807 | ) | $ | (6,795 | ) | $ | 2,988 | (44.0 | )% | ||||||
| カリフォルニア乳業の再生可能天然ガス |
(2,644 | ) | (454 | ) | (2,190 | ) | 482.4 | % | ||||||||
| インドバイオディーゼル |
7,604 | 2,859 | 4,745 | 166.0 | % | |||||||||||
| その他すべて |
- | (13 | ) | 13 | (100.0 | )% | ||||||||||
| 合計 |
$ | 1,153 | $ | (4,403 | ) | $ | 5,556 | (126.2 | )% | |||||||
カリフォルニアエタノール。総損失の減少は、2023年の最初の5か月間のメンテナンスサイクルの延長と、トウモロコシ価格が23％、天然ガス価格が52％下落したことによるものです。
カリフォルニア乳業の再生可能天然ガス。の総損失の増加 九終了した月数 2023年9月30日これは、終了した同じ期間に2つの酪農場があった場合と比較して、7軒の酪農場でバイオガスを生産することに関連する肥料と維持費の増加に関するものです。2022年9月30日.
インドのバイオディーゼル。 総利益の増加は、第1四半期の初めに公開買付けを受けたため、インド政府の公開買付けを満たすためのバイオディーゼルの生産と販売の増加によるものです。
営業（収入）/経費と営業外（収入）/費用
| 2023 |
2022 |
インチ/ (12月) |
% 変化 |
|||||||||||||
| 研究開発費用 |
$ | 115 | $ | 139 | $ | (24 | ) | (17.3 | )% | |||||||
| 販売費、一般管理費 |
29,480 | 21,166 | 8,314 | 39.3 | % | |||||||||||
| その他の費用 (収入): |
||||||||||||||||
| 支払利息 |
||||||||||||||||
| 金利支出 |
$ | 24,126 | $ | 14,819 | $ | 9,307 | 62.8 | % | ||||||||
| 負債関連手数料と償却費用 |
4,732 | 5,199 | (467 | ) | (9.0 | )% | ||||||||||
| シリーズAの優先ユニットの増加およびその他の費用 |
20,188 | 5,920 | 14,268 | 241.0 | % | |||||||||||
| 債務消滅による損失 |
- | 49,386 | (49,386 | ) | (100.0 | )% | ||||||||||
| 訴訟利益 |
- | (1,400 | ) | 1,400 | (100.0 | )% | ||||||||||
| その他の費用 (収入) |
(2,020 | ) | (14,297 | ) | 12,277 | (85.9 | )% | |||||||||
の販管費の増加 九終了した月数 2023年9月30日期限でした（i）RSAの助成金の発行による株式報酬、給与、賃金の280万ドルの増加、（ii）売上原価の減価償却費を販管費減価償却費に再分類することによる170万ドルの減価償却、（iii）税金、保険、家賃、光熱費の110万ドルの増加、（iv）消耗品、その他のサービス、および専門家費用の増加 5月末までキーズ工場を運営していなかったため、販管費に販売した商品のコストを再分類したため、230万ドル、（v）その他の経費が180万ドル増加しました。
支払利息が増加しました 九終了した月数 2023年9月30日追加の建設ローン負債、リボルビングローンとリボルビングクレジットファシリティに基づく追加借入、および前年の同時期と比較した変動金利債務に対する金利上昇の影響。シリーズA優先ユニットの増加およびその他の費用の増加は、最近のPUPA改正の規定によるものでした。
流動性と資本資源
現金および現金同等物
現金および現金同等物はで390万ドル 2023年9月30日そのうち80万ドルは北米で、残りはインドの子会社が保有していました。私たちの現在の比率は 2023年9月30日は0.21でしたが、以前と同じままでした2022年12月31日。将来利用可能な流動性リソースは、主に事業から生み出される現金、残りの現金残高、シニア・デット・ファシリティと劣後債務ファシリティの下で利用可能な借入（ある場合）、および株式の売却によって調達された追加資金で構成されると予想しています。すべての株式調達と債務融資による収益の使用は、当社のシニアレンダーの承認が必要です。
流動性
各期末の現金および現金同等物、流動資産、流動負債、負債は次のとおりです。
| 現在 |
||||||||
| 2023年9月30日 |
2022年12月31日 |
|||||||
| 現金および現金同等物 |
$ | 3,899 | $ | 4,313 | ||||
| 流動資産（現金、現金同等物、預金を含む） |
78,491 | 18,136 | ||||||
| 流動負債と長期負債（すべての負債を除く） |
190,897 | 162,728 | ||||||
| 流動負債と長期債務 |
286,534 | 246,240 | ||||||
私たちの主な流動性源は、さまざまな債務契約に基づく株式の売却、事業、および借入によって提供される現金です。
私たちの現金の主な用途は、負債の借り換え、資金調達、資本支出です。これらの用途は、今後も現金の主な用途であり続けると予想しています。近年、世界の金融市場と信用市場は不安定であり、これらの市場の将来の不利な状況は、妥当なコストで、あるいはまったく資金を確保したり、資金を調達したりする能力に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは不安定な市場で事業を展開しており、投入コストと製品収益の主要な要素を制御することは限られており、これらの不安定な市場の影響を軽減しながら全体的な利益率を向上させる将来の施設や施設のアップグレードに投資しています。そのため、主にトウモロコシ、エタノール、WDG、DCO、CDS、バイオディーゼル、廃油脂、グリセリン、非精製パーム油、天然ガス、連邦政府のRIN、LCFSクレジットの価格の変動により、営業活動によって提供される現金は将来変動すると予想されます。エタノールの価格とトウモロコシとエネルギーのコストの格差が狭まったり、バイオディーゼル価格と廃油脂やパーム油とエネルギーコストの差が狭まったりする時期には、事業資金を調達するために追加の運転資金が必要になる場合があります。
マイナスの資本、マイナスの市況、マイナスの経営成績、および実質的にすべての会社資産の担保化の結果として、当社は追加資金の提供をシニア担保付貸し手に依存しており、事業からの超過現金の実質的なすべてをシニア担保付貸し手に送金する必要がありました。今後12か月間の債務を履行するためには、会社は会社の債務を借り換えるか、シニアレンダーの継続的な協力を受ける必要があります。このようなシニアレンダーへの依存は、会社が継続的な企業として存続できるかどうかについて大きな疑問を投げかけています。当社は、事業を改善するために、以下の戦略を追求する予定です。
キーズプラントでは、メンテナンスサイクルの延長を完了し、エタノールプラントのエネルギー効率に関するいくつかの重要なアップグレードの実施を加速させた後、第2四半期にプラントを再開しました。私たちはプラントを運営し、既存のアップグレードを完了し、エネルギー効率、コスト削減、収益向上を可能にする新しい技術やプロセスの変更を採用し、授与された助成金を実行することでエネルギー効率と運用効率を向上させ、コストの削減、炭素需要の削減、全体的な利益率の向上を実現することで、財務実績を改善し続けることを計画しています。
Aemetis Biogasについては、バイオガスを回収して収益化するためにバイオガスダイジェスターを稼働させる予定です。また、カリフォルニアで利用可能なカーボンクレジットを獲得するために、新しい乳製品ダイジェスターを建設し、既存のパイプラインを拡張する予定です。継続的な建設のための資金は、政府が保証する融資を取得し、既存および新規の州の助成プログラムを実行することに基づいています。
柿田工場では、原料のコストがディーゼルの価格に対して標準化し、最近発表されたバイオディーゼルの混合を促進する政府のインセンティブが発効し、精製動物脂などの原料が国内で使用され輸出されるにつれて、国産品の販売チャネルを引き続き開拓する予定です。また、精製動物獣脂の使用がインド公害防止委員会からバイオディーゼルの製造承認を受けたため、精製動物獣脂と動物獣脂を使用して製造されたバイオディーゼルを国際市場に輸出する承認を取得中です。インドから米国の親会社への資金の本国送金は、政府の有利な承認に依存しています。
リバーバンクプロジェクトでは、プロジェクト開発を継続し、カリフォルニア州リバーバンクでのカーボンゼロプラントの建設と運営に必要な資金を調達して、輸送用の再生可能なディーゼルと持続可能な航空燃料を生産し、低炭素燃料の生産と販売に利用できる連邦および州のカーボンクレジットを創出する予定です。
米国のすべての施設について、2022年のインフレ削減法の規定を利用して、投資税額控除、生産税額控除、その他の控除の形で税額控除を受ける資格を得て、この議会法の規定を使用して控除を収益化する予定です。
上記に加えて、シニアレンダーとの協力、既存のローン契約の再構築、課税対象および非課税市場での債券の売却、ATMなどによる株式の売却、現在のEB-5フェーズIIサービスの売却、およびベンダーの資金調達契約を組み合わせて、既存および新規のビジネスチャンスのための資金を引き続き調達する予定です。
2023年9月30日の時点で、すべてのサード・アイ・キャピタル・ノートの元本、利息、手数料の未払い残高は、割引を差し引いたもので1億8200万ドルでした。サード・アイ・キャピタルの融資契約の満期日は2023年8月31日、1150万ドルで、その後、2025年4月1日に1億2580万ドル、2025年3月1日に2,500万ドル、2026年3月1日に2,490万ドルで返済されました。
このレポートの日付の時点で、当社には、満期が2024年4月1日の準備流動性債券に基づく将来のキャッシュフロー要件を満たすために、5,000万ドルの追加借入能力があります。
運転資本とキャッシュフローの変化
次の表（千単位）は、2023年9月30日に終了した9か月間の流動負債と長期債務の変化を示しています。
| 負債の増加: |
||||||||
| 未払利息 |
$ | 24,619 | ||||||
| シニア債務に追加される満期日延長手数料およびその他の手数料 |
2,330 | |||||||
| サブデット延長手数料 |
680 | |||||||
| リボルビングノートシリーズBドロー |
800 | |||||||
| 燃料リボルビングラインドロー |
6,598 | |||||||
| 建設ローンの抽選 |
13,598 | |||||||
| 運転資金ローンの引き出し |
22,427 | |||||||
| 負債の合計増加 |
$ | 71,052 | ||||||
| 借金に転じる： |
||||||||
| シニアレンダーへの元本、手数料、利息の支払い |
$ | (5,445 | ) | |||||
| EB-5投資家への元本と利息の支払い |
(148 | ) | ||||||
| 償却を差し引いた債務発行費用の変化 |
(1,254 | ) | ||||||
| タームローンの支払い |
(7 | ) | ||||||
| 建設ローンの支払い |
(1,228 | ) | ||||||
| 運転資金ローンの支払い |
(22,676 | ) | ||||||
| 総額が負債に減ります |
$ | (30,758 | ) | |||||
| 負債総額の変化 |
$ | 40,294 |
運転資本（ch）Angesの結果、（i）キーズ工場が操業を再開し、インドで冬季生産用の在庫を蓄積したため、在庫が350万ドル増加しました。（ii）UBPLが2023年の第3四半期に政府の入札を履行したために売掛金が330万ドル増加し、（iii）建設ローンからの制限付現金の受領により、その他の流動資産が20万ドルとわずかに増加しました。これは、（i）主にJ.D. Heiskellの前払いの使用による前払い費用の140万ドルの減少、および（iii）現金40万ドルの減少によって部分的に相殺されました。
期間中の営業活動に使用された純現金 2023年9月30日に終了した9か月間は1,920万ドルで、非現金費用は3,670万ドル、営業資産および負債に使用された純現金は3,480万ドル、純損失は2,100万ドルでした。非現金費用は、（i）債務発行費用およびその他の無形資産の償却費480万ドル、（ii）減価償却費520万ドル、（iii）株式ベースの報酬費用および運転資本パートナーへのワラント付与、（iv）シリーズA優先ユニットの優先ユニット増加およびその他の費用で構成されていました。営業資産と負債の純変動は、主に（i）未収利息の1,850万ドルの増加、（ii）買掛金の470万ドルの増加、（iii）その他の負債の330万ドルの増加、および（iv）前払い費用の240万ドルの減少でした。これは、その他の資産の5,680万ドルの増加、（ii）在庫の360万ドルの増加、および（iii）売掛金の330万ドルの増加によって部分的に相殺されました。
投資活動に使用された現金は1,090万ドルで、そのうち1,860万ドルは資本プロジェクトに使用され、助成金やその他の770万ドルの払い戻しによって一部相殺されました。
資金調達活動によって提供された現金は3,060万ドルで、普通株式の発行による1,480万ドルと借入による収益による4,140万ドルでしたが、一部は2,260万ドルの借入金の返済、170万ドルの債務更新および免除手数料の支払い、140万ドルのファイナンスリースの支払いによって相殺されました。
重要な会計方針と 見積もり
財政状態と経営成績に関する当社の議論と分析は、米国会計基準に従って作成された連結財務諸表に基づいています。これらの財務諸表を作成するには、財務諸表の日付における報告された資産と負債の金額、偶発資産と負債の開示、および各期間の報告された純売上高と費用の金額に影響する見積もりと判断を行う必要があります。私たちの最も重要な会計方針と見積もりのうち、私たちの財政状態と経営成績の描写にとって最も重要であり、経営陣の最も難しい、主観的、または複雑な判断を必要とする方針と見積もりとして定義されています。多くの場合、本質的に不確実な事項の影響を見積もる必要があるためです。収益認識、長期資産の回収可能性、シリーズA優先などです。単位負債、および債務修正および消滅会計。これらの重要な会計原則については、2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書の「経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析—重要な会計方針」で詳しく説明されています。
最近発行された会計上の宣言
2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書で開示されているものを超える報告はありませんでした。
貸借対照表外の取り決め
2023年9月30日に終了した3か月間、貸借対照表外の取り決めはありませんでした。
アイテム 3.市場リスクに関する量的および質的開示。
該当なし。
アイテム 4.管理と手順。
開示管理と手続きの評価。
経営陣は（当社の最高経営責任者（CEO）と最高財務責任者（CFO）の参加を得て、改正された1934年の証券取引法（取引法）に基づく規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されているように、開示管理と手続きの設計と運用の有効性を評価しました。この評価に基づいて、当社のCEOとCFOは、2022年12月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書で特定されているように、財務報告に関する重大な弱点に対処するための是正計画が開始されたが、開示管理と手続き、および財務報告に関する関連する内部統制は、取引法に基づいて提出または提出する報告書で当社が開示する必要のある情報が次のとおりであることを合理的に保証するには効果的ではなかったと結論付けました。記録、処理、要約、証券取引委員会の規則とフォームで指定された期間内に報告され、必要な開示に関してタイムリーな決定ができるように、必要に応じてCEOやCFOを含む経営陣にまとめられて伝達されます。
財務報告に関する内部統制の変更
直近の会計四半期に、財務報告に対する内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性がかなり高いと思われる財務報告に対する内部統制の変更はありませんでした。
12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書の項目9A「管理と手順」で詳しく説明されているように、 2022、私たちは、情報技術の一般統制と情報技術システムに関連する内部統制の重大な弱点に対処するための是正計画を開始しました。
2022年12月31日時点で経営陣が特定した財務報告に対する内部統制の重大な弱点と、これらの重大な弱点に対処するために実施された是正措置について、投資家は2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書の項目9A「統制と手続き」を確認することをお勧めします。
パートII-その他の情報
アイテム 1.法的手続き。
当社は、通常の業務過程で生じる法的手続きや請求の対象となります。このような事項に関する追加情報については、「パートI、項目1」を参照してください。財務諸表 — 注5.コミットメントと不測の事態-法的手続き。」
アイテム 1A.リスク要因。
2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの会社の年次報告書が2023年3月9日にSECに提出されて以来、リスク要因に変化はありません。そこに含まれるリスク要因を読むことをお勧めします。
アイテム 2.株式の未登録売却および収益の使用。
2023年の第3四半期に、負債の延長に関連して劣後貸し手に普通株式113,000株を購入する2年間のワラントを発行しました。また、ワラントの行使に関連して11万3千株の普通株式を発行しました。これらの発行は、公募を伴わない証券の発行として、改正された1933年の証券法のセクション4（2）に基づく登録から免除されました。
アイテム 3.シニア証券のデフォルト.
2023年9月30日に終了した9か月間、シニア証券の未解決のデフォルトは発生しませんでした。
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示。
[なし]。
アイテム 5.その他の情報
[なし]。
アイテム 6.展示品。
| 10.1 | 2023年11月8日付けの、Aemetis Biogas LLC、Protair-X Americas, Inc.、およびサード・アイ・キャピタル・コーポレーションによるシリーズA優先ユニット購入契約の4回目の権利放棄と修正。 |
| 31.1 | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に従って採択された、改正された1934年の証券取引法に基づく規則13a-14 (a) または15d-14 (a) に基づく証明書。 |
| 31.2 |
2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に従って採択された、改正された1934年の証券取引法に基づく規則13a-14 (a) または15d-14 (a) に基づく証明書。 |
| 32.1 |
2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に従って採択された米国商務省第18条1350に基づく認証。 |
| 32.2 |
2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に従って採択された米国商務省第18条1350に基づく認証。 |
| 10.1インチ* |
インライン XBRL インスタンスドキュメント |
| 101.SCH * |
インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマ |
| 101.カロリー * |
インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベース |
| 101.DEF * |
インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベース |
| 101.ラボ * |
インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベース |
| 101.PRE* |
インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベース |
| 104 |
表紙インタラクティブデータファイル（インライン XBRL としてフォーマットされ、別紙101に含まれています） |
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
| アエメティス株式会社 |
||
|
|
||
| 日付：2023年11月9日 | 作成者: |
/s/ エリック A. マカフィー |
| エリック・A・マカフィー 最高経営責任者 (最高執行役員) |
||
| 日付：2023年11月9日 | 作成者: |
/s/ トッド・ワルツ |
| トッド・ワルツ 執行副社長兼最高財務責任者 (最高財務責任者) |
||