オリジンマテリアルズ社は、2023年第3四半期の営業および財務結果を報告しています

— Origin 1が商業規模の生産を開始—

— 戦略的パートナーからの関心の高まりに伴い、Origin 2プロジェクトの開発が進んでいます—

— 契約したオフテイク契約とキャパシティリザーブが100億ドルを超えています —

— 2023年の収益と調整後EBITDAの見通しを更新—

カリフォルニア州ウェストサクラメント、2023年11月9日 — 世界の持続可能な材料への移行を可能にすることを使命とする世界有数のカーボンネガティブ材料企業であるオリジンマテリアルズ社（「オリジン」、「オリジンマテリアル」または「当社」）（ナスダック：ORGN、ORGNW）は本日、2023年9月30日に終了した第3四半期の決算を発表しました。

「まず、Originの新しいCFOであるマット・プラバンを温かく歓迎します」と、Originの共同最高経営責任者であるリッチ・ライリーは述べています。「マットはチームにとって素晴らしい仲間になると確信しています。さらに、10月初旬にOrigin 1で生産を開始し、現在CMFとHTCをお客様や戦略的パートナーに送っていることに興奮しています。私たちの商業パートナーはこのニュースに積極的に反応し、多くの人がすでに私たちの工場を訪れています。彼らが署名した100億ドルのオフテイク契約とキャパシティリザーブは、Originの製品に対する強力な需要を引き付け、当社独自の技術が彼らのグローバルな持続可能性の義務にとって重要であることを明確に裏付けています。Origin 2に関しては、最適な資金調達戦略に焦点を当ててプロジェクトを引き続き進めています。戦略的パートナーの多くが、世界規模のプラントをできるだけ早く稼働させるためにどのように支援できるかを尋ねてくれたことを嬉しく思います。これには、これらの戦略的パートナーの1つ以上との共同開発が含まれる場合があります。2024年2月の決算発表で、世界規模のプラントを建設するための資本集約度の低い戦略について詳しく説明できることを楽しみにしています。Origin 2を進めるにあたり、私たちは同時に厳格な現金節約プログラムを実施しています。EBITDAをプラスにする必要性と、今後の勢いを維持する必要性のバランスを取っています。そのため、私たちは、前四半期にかなりの時間を費やした投資家からのフィードバックに沿って、短期的な資金に最も貢献する収益を生み出すプロジェクトを優先し、研究費やその他の長期的な結果を目標とするプログラムを延期する機会をつかんでいます。私たちは、株主価値を最大化しながら、持続可能な製品を市場に投入することに引き続き取り組んでいます。」

会社の第3四半期と最近の業績ハイライト

Origin Materialsは、共同開発契約と同社のサプライチェーン活性化プログラムによって生み出された四半期売上高は710万ドルと報告しました。当社のテクノロジープラットフォームを導入するための世界有数の企業との関わりは加速し続けています。ライセンスやプロジェクトの共同開発の見込みのあるパートナーの中には、世界クラスの資本が豊富なマーケットリーダーがいます。私たちは、お客様や戦略的パートナーが、アプリケーション開発用の資料をOrigin 1から受け取り始めるにつれて、当社の技術プラットフォームの商業化への関与を高めることを期待しています。2024年2月の決算発表では、世界規模のプラントを建設するためのこれらの資本集約度の低い戦略について詳しく説明する予定です。第3四半期と最近の業績ハイライトは次のとおりです。

•オリジンマテリアルズは、オリジン1での商業規模生産の開始を発表しました。最先端の工場は、持続可能な木材残留物をCMF、HTC、油や抽出物などの中間化学物質に変換するための会社の中核技術プラットフォームを拡大します。これは、会社の戦略的パートナーシップを進めるための重要なマイルストーンです。Originの製品は、バイオベースのアパレルやテキスタイル、自動車産業向けのグリーンタイヤ、バイオベースの完全にリサイクル可能なパッケージなど、さまざまな最終製品の性能を脱炭素化して向上させることができます。

•Origin Materialsは、マット・プラバンを最高財務責任者に任命したことを発表しました。Plavan氏は、複雑なビジネス環境で事業を展開するテクノロジー主導型企業で上場企業を16年間務めた経験と、確立された業界への破壊的テクノロジーの商業的スケールアップに資金を提供するイニシアチブを主導してきた確かな実績を持っています。

•オリジンマテリアルズは、国防総省の持続可能性目標を推進するためにBioMadeの資金を授与しました。Origin Materialsは、BioMadeが発表した総額1,870万ドルの資金提供を受けた9つのプロジェクトの1つです。これらのプロジェクトは、国防総省のサプライチェーンの回復力と持続可能性の目標の推進、製造業の雇用を米国に移転、国内のバイオインダストリアル製造エコシステムの強化を目的としています。

オリジン1とオリジン2のアップデート

第2四半期の終了後、当社はカナダのオンタリオ州サーニアにあるOrigin 1での商業規模生産の開始を発表しました。この成果は、当社の戦略的パートナーシップを発展させるための重要なマイルストーンであり、現在、Origin 1で生産された材料をお客様や戦略的パートナーに提供する過程にあります。CMFの場合、これには特殊化学会社と大手界面活性剤会社が含まれます。HTCの場合、これにはグリーンタイヤやその他の用途に使用されるいくつかの主要なカーボンブラック企業が含まれます。メジャータイヤ

プラスチック、電池、顔料、インク、コーティング、分散液、その他の用途にまたがる企業、ゴム会社、および炭素特殊ユーザーが、Origin 1で製造されるHTCに関心を示しています。植物の生産は増加し、原料は今後数か月で変化すると予想されます。Origin 1はパートバッチ、パート連続なので、プラントが完全に連続している場合よりもチームが運転パラメータを簡単に調整できます。

Origin 2に関しては、プロジェクトは最適な資金調達戦略に的を絞って進められています。戦略的パートナーからの関心が高まるにつれ、資金調達の組み合わせも変化しています。Origin 2の次のステップは、FEED、つまりフロントエンドのエンジニアリング設計パッケージを改訂することです。会社は必要に応じてアップデートを提供します。

2023年第3四半期の業績

2023年9月30日現在、現金、現金同等物および有価証券は1億8,950万ドルでした。

第3四半期の収益は710万ドルでしたが、前年同期はゼロでした。これは主にサプライチェーンの収益によるものです。

第3四半期の営業費用は、前年同期の970万ドルに対し、1,290万ドルでした。この差異は、一般管理費の増加によるものです。

第3四半期の純利益は3,090万ドルでしたが、前年同期の純利益は830万ドルでした。

第3四半期の調整後EBITDA損失は950万ドルでしたが、前年同期の損失は840万ドルでした。

2023年9月30日現在の発行済株式は1億4,420万株で、そのうち450万株は、以前に提出書類で開示された株価パフォーマンス目標に基づいて没収の対象となっています。

2023年通期の見通し

現在の事業状況、事業動向、その他の要因に基づいて、当社は2023会計年度の収益と調整後EBITDAに関する以下のガイダンスを更新しています。

•現金管理に重点を置いているのと同様に、当社は四半期中にサプライチェーン活性化事業を意図的に縮小しました。これは、サプライチェーン活性化事業は長期的な戦略的価値はありますが、短期的なマージンは低く、運転資本要件が高いためです。さらに、2023年に完了する予定のいくつかの共同開発プログラムは、現在2024年に完了する予定です。

したがって、当社は現在、2023年の収益が4,000万ドルから6,000万ドルであるのに対し、2023年の収益は2,500万ドルから3,000万ドルになると予想しています。

•この優先順位変更により、EBITDA損失に有益な影響がもたらされ、予想範囲が5,000万ドルから6,000万ドルに4,500万ドルから5,000万ドルに改善されると予想されます。

非GAAPの数値と該当するGAAP数値との調整については、このプレスリリースの最後に記載されている「GAAPと非GAAPの結果の調整」という表を参照してください。これらの期待は、とりわけ世界経済情勢の変化など、予期せぬ出来事を考慮したり、影響を与えたりしません。

Web キャストと電話会議情報

会社の経営陣は、2023年11月9日午後5時（東部標準時）に、会社の財務結果について話し合うためのウェブキャストと電話会議を開催します。

関心のある投資家やその他の関係者は、会社のWebサイト https://investors.originmaterials.com/ の投資家向け情報セクションにログオンすることで、ライブ電話会議のWebキャストを聞いたり、会社の第3四半期の更新プレゼンテーションにアクセスしたりできます。

電話会議には、1-877-550-1707（国内）または+1-848-488-9020（国際）にダイヤルすると、電話でライブでアクセスできます。電話でのリプレイは、通話の約3時間後に1-844-512-2921にダイヤルするか、国際電話の場合は+1-412-317-6671にダイヤルしてください。ライブコールの会議IDとリプレイの暗証番号は11154017です。リプレイは、2023年11月16日の東部標準時午後11時59分まで視聴できます。

オリジンマテリアルズ社について

ウエストサクラメントに本社を置くオリジンマテリアルズは、世界有数のカーボンネガティブ素材企業です。Originの使命は、世界が持続可能な素材に移行できるようにすることです。Originは10年以上にわたり、持続可能な木材残渣などの安価で豊富な非食料バイオマスに含まれる炭素を有用な材料に変え、その過程で炭素を回収するプラットフォームを開発してきました。Originの特許技術プラットフォームは、衣料品、繊維、プラスチック、包装、自動車部品、タイヤ、カーペット、おもちゃ、燃料など、1兆ドル前後の幅広い最終製品の生産に革命を起こすのに役立ちます。さらに、Originの技術プラットフォームは、持続可能な木材残留物に基づくサプライチェーンよりもボラティリティが高い石油サプライチェーンからほとんど切り離された安定した価格設定を提供することが期待されています。Originの特許取得済みのドロップインコアテクノロジー、経済性、カーボンインパクトは、増え続ける世界の主要な顧客や投資家によって支えられています。詳細については、www.originmaterials.comをご覧ください。

連絡先

オリジンマテリアル

投資家:

ir@originmaterials.com

メディア:

media@originmaterials.com

非GAAPベースの財務情報

米国で一般に認められている会計原則（「米国会計基準」）に従って提示された会社の財務結果を補足するために、当社は、調整後EBITDAを含む非GAAP財務指標を、会社の業績を見直し、評価するための補足指標としても使用しています。調整後EBITDAは、（i）株式ベースの報酬費用、（ii）減価償却、（iii）利息（収入）費用、（iv）デリバティブの公正価値の変動、（v）ワラント負債の公正価値の変動、（vi）収益負債の公正価値の変動、および（vii）その他の純利益を調整した純利益または損失として定義されます。当社は、これらの非GAAP財務指標が会社の業績に関する有用な情報を提供し、会社の過去の業績と将来の見通しに関する全体的な理解を深め、会社の経営陣が財務上および運営上の意思決定において使用する主要な指標に関する可視性を高めることができると考えています。

非GAAP財務指標は米国会計基準で定義されておらず、米国会計基準にも従って表示されていません。これらの非GAAP財務指標には分析ツールとしての限界があり、会社の業績を評価する際、投資家はそれらを単独で検討すべきではありません。さらに、この非GAAP財務情報の計算は、他の企業が使用する計算とは異なる場合があるため、比較できる範囲が限られる場合があります。

当社は、非GAAP財務指標と最も比較可能な米国GAAP業績指標を調整することでこれらの制限を緩和しています。当社の業績を評価する際には、これらすべてを考慮する必要があります。

当社は、不合理な努力をしなければ、このプレスリリースに記載されている将来の見通しに関する調整後EBITDA情報を、最も近い米国GAAP財務指標である純利益と照合することはできません。当社は現在、将来の純利益に影響を与えると予想されるが、将来の調整後EBITDAには影響しないと予想される特定の項目の種類と範囲をある程度確実に予測することはできません。これらには、とりわけ、株式ベースの報酬費用、減価償却、利息収入、支払利息が含まれます。

本質的に予測不可能です。当社は現在、将来を見据えた調整後EBITDAの将来の開示においてこれらの項目を引き続き除外する予定であり、発生する可能性のある他の項目も除外する可能性があります。これらの項目に関する情報は、現時点では入手できませんが、会社の米国会計基準純利益に大きな影響を与える可能性があります。

この非GAAP財務指標の詳細については、このプレスリリースの最後に記載されている「GAAPと非GAAPの結果の調整」という表を参照してください。

将来の見通しに関する記述に関する注意事項

このプレスリリースには、連邦証券法の意味における特定の将来の見通しに関する記述が含まれています。将来の見通しに関する記述には、通常、「信じる」、「できる」、「する」、「見積もる」、「継続する」、「予測する」、「意図する」、「期待する」、「すべき」、「する」、「する」、「求める」、「未来」、「展望」などの将来の出来事や傾向を予測または示す同様の表現が付きます。それは歴史的な事柄の陳述ではありません。これらの将来の見通しに関する記述には、Origin Materialsの事業戦略、対処可能な市場の推定総数、パートナーシップによる相乗効果、株主価値を最大化しながら現金を維持して持続可能な製品を市場に投入する能力、世界規模の工場をできるだけ早く稼働させる能力、パートナーの関与の強化への期待、資金源へのアクセス、Origin 2の予算とスケジュール、およびによって期待される利益に関する記述が含まれますが、これらに限定されません。私たちの潜在的な製品とプラットフォームに対する需要、能力キャパシティ予約とオフテイク契約を、収益、商業および運営計画、製品開発計画とそのような計画の発表、予想される成長と予測される財務情報、およびプレスリリースで説明されているパートナーシップから期待される利益を実現する能力に変換します。これらの記述は、このプレスリリースに記載されているかどうかにかかわらず、さまざまな仮定と、Origin Materialsの経営陣の現在の期待に基づいており、実際の業績を予測するものではありません。これらの将来の見通しに関する記述は、説明のみを目的として提供されており、保証、保証、予測、または事実または確率の決定的な記述として役立つことを意図しておらず、信頼してはなりません。実際の出来事や状況を予測することは困難または不可能であり、仮定とは異なります。実際の出来事や状況の多くは、Origin Materialsの制御の及ばないものです。これらの将来の見通しに関する記述には、Origin Materialsが製品を正常に商品化できない可能性があること、Origin Materialsの事業に対する競争の影響、Originに関する予測財務情報の不確実性、ロシアのウクライナへの軍事介入によるOriginの事業への混乱やその他の影響、厳しい気象現象、その他の世界的な健康または経済危機の影響、顧客の変化など、多くのリスクと不確実性が伴います。需要; そして議論されたそれらの要因2023年11月9日に「リスク要因」という見出しで米国証券取引委員会（「SEC」）に提出されたフォーム10-Qの四半期報告書、およびOrigin MaterialsがSECに提出した、または提出する予定のその他の文書。これらのいずれかがあれば

リスクが顕在化するか、私たちの仮定が正しくないことが判明した場合、実際の結果は、これらの将来の見通しに関する記述によって暗示される結果と大きく異なる可能性があります。Origin Materialsが現在把握していない、またはOrigin Materialsが現在重要ではないと考えている追加のリスクがあり、それによって実際の結果が将来の見通しに関する記述に含まれるものと異なる可能性もあります。さらに、将来の見通しに関する記述には、このプレスリリースの日付におけるOrigin Materialsの将来の出来事や見解に対する期待、計画、または予測が反映されています。オリジンマテリアルズは、その後の出来事や進展によって評価が変わると予想しています。ただし、Origin Materialsは将来のある時点でこれらの将来の見通しに関する記述を更新することを選択するかもしれませんが、Origin Materialsはそうする義務を一切負いません。これらの将来の見通しに関する記述は、このプレスリリースの日付以降の日付におけるOrigin Materialsの評価を表すものとして信頼されるべきではありません。したがって、将来の見通しに関する記述に過度に依存すべきではありません。

オリジンマテリアルズ株式会社

要約連結貸借対照表

オリジンマテリアルズ株式会社

要約連結営業諸表と包括利益（損失）

(未監査)

オリジンマテリアルズ株式会社

要約連結キャッシュフロー計算書

(未監査)

オリジン・マテリアルズ株式会社

GAAPベースの業績と非GAAPベースの業績の調整