アームストロング・ワールド・インダストリーズ投資家向けプレゼンテーション2023年11月別紙99.2
このプレゼンテーションのセーフハーバー声明の開示には、1995年の民間証券訴訟改革法の意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。これには、将来の財務および運営結果、コスト管理イニシアチブによる期待される節約、WAVE1合弁事業の業績、市場およびより広範な経済状況とガイダンスに関するものが含まれますが、これらに限定されません。これらの記述は、私たちの将来の期待や予測を示しており、「予測」、「推定」、「期待」、「プロジェクト」、「意図」、「計画」、「信じる」、「見通し」、「目標」、「予測」、「できる」、「すべき」、「求める」などの言葉で識別できます。将来の営業または財務実績に関する議論に関連する意味。これには年間ガイダンスも含まれます。将来の見通しに関する記述は、その性質上、不確実でリスクを伴う事項を対象としています。なぜなら、それらは出来事に関連しており、将来起こるかもしれないし、起こらないかもしれない状況に依存するからです。その結果、実際の業績は、予想される結果や将来の見通しに関する記述で表明されたものと大きく異なる可能性があります。実際の業績が予測、予想、または暗示されたものと大きく異なる原因となるリスクと不確実性についてのより詳細な説明は、米国証券取引委員会（「SEC」）に提出されたフォーム10-Kおよび10-Qのレポートの「リスク要因」と「経営陣の議論と分析」のセクションに記載されています。将来の見通しに関する記述は、作成された日付の時点でのみ述べられています。当社は、適用される証券法で義務付けられている範囲を超えて、将来の見通しに関する記述を更新する義務を負いません。さらに、SEC規則Gの意味における非一般に認められた会計原則（「GAAP」）の財務指標についても言及します。これらの指標との差異と、GAAPに従って計算された最も直接的に比較可能な財務指標との調整は、このプレゼンテーションに含まれており、当社のWebサイト（www.armstrongceilings.com）の投資家向け情報ページでご覧いただけます。このプレゼンテーションのガイダンスは、2023年10月24日の時点でのみ有効であり、更新または確認されたガイダンスを公に発表しない限り、更新または確認されることはありません。ワージントンアームストロングジョイントベンチャー（「WAVE」）。
プレゼンテーションの基礎説明このプレゼンテーション全体の結果は、標準化して提示されます。調整後の利息、税金、減価償却前利益（「EBITDA」）、調整後の希薄化後1株当たり利益（「EPS」）、調整後のフリーキャッシュフローなどの特定の指標において、特定の個別の費用と収益の影響を排除しています。当社は、特定の買収関連費用（すなわち、最近の買収における偶発的対価の公正価値および繰延報酬発生額1）を除外しています。当社は、買収関連の償却はすべて、継続事業からの調整後利益および調整後希薄化後EPSの計算から除外しています。その他の除外項目の例としては、工場の閉鎖、リストラ費用と関連費用、減損、分離費用およびその他のコスト削減イニシアチブ、環境用地費用と関連する保険の回収、寄付金レベルの慈善寄付、およびその他の特定の損益が含まれます。会社はまた、記録された保険数理上の正味定期給付クレジット/費用を表しているため、非GAAPベースの業績では米国退職所得制度（「RIP」）から収益/費用を除外しています。当社の税率は、脚注に記載されている特定の個別項目に合わせて調整される場合があります。投資家は非GAAP指標をGAAP指標の代わりと見なすべきではありません。調整後の希薄化後EPSを除くと、非GAAPの数値は百万未満に四捨五入され、対応するパーセンテージは四捨五入されていない数値に基づいています。事業セグメント：「MF」：鉱物繊維、「AS」：建築専門分野、「UC」：未配分企業プレゼンテーション全体の数字はすべて百万ドルで、1株あたりのデータになると予想され、特に明記されていない限り、すべての比較は前年との比較です。四捨五入の関係で、数字の合計が合わない場合があります。繰延報酬は、各アワードのそれぞれの権利確定期間にわたって記録される現金および株式報奨に対するものです。これらの支払いは、売り手と従業員の会社での継続的な雇用を条件とするためです。
GAAPおよび非GAAP財務結果 AWI 2023年第3四半期2022年第3四半期2022年累計純売上高347.3ドル325.0ドル 982.9ドル928.6ドル継続事業からの収益 69.5ドル 54.5ドル 177.0ドル151.1ドル営業利益 100.2ドル 73.3ドル257.4ドル 208.1調整後EBITDA* 125ドル 332ドル294ドル営業利益率（営業利益が純売上高に占める割合）28.9% 22.6% 26.2% 22.4% 調整後EBITDAマージン*（調整後EBITDA純売上高の％）36.0% 32.2% 33.8% 31.6% 希薄化後の1株当たり利益、継続事業による1.56ドル 1.18ドル3.93ドル3.23調整後の継続事業からの希薄化後1株当たり利益* 1.60ドル1ドル。36 4.10ドル3.65営業および投資活動によって提供された純現金 77.9ドル 65.8ドル 165.8ドル 127.3ドル調整後フリーキャッシュフロー* 92ドル66ドル195ドル130ドル営業および投資活動によって提供された純現金純売上高の％ 22.4％ 20.2％ 16.9％ 13.7％調整後フリーキャッシュフローマージン*（調整後フリーキャッシュフロー純売上高の％）26.4％ 20.2％ 19.8％ 14.0％ 営業および投資活動によって提供された純現金営業利益の割合 77.7％ 89.8％ 64.4％ 61.2％調整後フリーキャッシュフロー転換*（調整後フリーキャッシュフローの調整後EBITDAの％）73.4％ 62.9％ 58.7％ 44.2％ 2022年第3四半期 MF AS UC MF AS UCネット売上249.7ドル 97.6ドル-233.7ドル 91.3ドル-営業利益（損失）85.5ドル 15.5ドル（0.8ドル）70.8ドル 3.4ドル（0.9ドル）調整後EBITDA* 105ドル 20ドル-89ドル 16ドル-営業利益率（営業利益が純売上高に占める％）34.2％ 15.9％ NM 30.3％ 3.7％ NM 調整後EBITDAマージン*（調整）. EBITDA (純売上高に占める割合) 41.9% 20.8% NM 38.1% 17.1% NM *非GAAPベースの調整は、このプレゼンテーションの付録に記載されています。NM: 意味がありません。
GAAPおよび非GAAP財務結果 *非GAAPベースの調整は、このプレゼンテーションの付録に記載されています。NM: 意味がありません。通年の5年間のCAGR（'17 — '22）AWI 連結業績 2017 2018 2019 2020 2021 2022年純売上高 893.6ドル 975.3ドル 1,038.1ドル 936.9ドル 1,106.6ドル 1,233.1ドル 6.7% 純利益（損失）119.6ドル 185.9ドル 214.5ドル（99.1ドル）183.2ドル 202.9ドル 11.2% 営業利益 243.8ドル 9.2ドル 4 317.4ドル254.8ドル260.0ドル278.7％ 2.7％調整後EBITDA* 319ドル 353ドル403ドル330ドル 372ドル385ドル 3.8% 営業利益率（純売上高に占める営業利益）27.3% 25.6% 30.6% 27.2% 23.5% 22.6% NM 調整後EBITDAマージン*（調整後EBITDA利益率*（純売上高に対する調整後EBITDA％）35.7% 36.1％ 38.8% 35.2% 33.6% 31.2% NM 希薄化後の1株当たり利益（損失）、継続営業4.08ドル3.63ドル4.88ドル（1.76ドル）3.86ドル 4.30ドル 1.1％調整後希薄化後1株当たり利益、継続事業* 3.02ドル3.66ドル 4.78ドル 3.74ドル 4.74ドル 9.4% 営業および投資活動によって提供された純現金 116.2ドル 512.8ドル 93.6ドル 77.7ドル 173.3ドル 210.6 12.6％調整後フリーキャッシュフロー* 147ドル 236ドル 244ドル212ドル190ドル221ドル 8.5％ 営業・投資活動による純現金純売上高の％ 13.0％ 52.6％ 9.0％ 8.3％ 15.7％ 17.1％ NM調整後フリーキャッシュフローマージン*（調整後フリーキャッシュフローの純売上高の％）16.4％ 24.2％ 23.5％ 22.7％ 17.9％営業および投資活動によって提供されたNM純現金営業利益の割合 47.7% 205.6% 29.5% 30.5% 66.7% 75.6% NM 調整後フリーキャッシュフロー転換* (調整後フリーキャッシュフローの調整後EBITDAに対する割合) 46.1% 66.9% 60.5% 64.4% 51.2% 57.4% NM セグメント業績 2021年通年 MF AS UC MF AS UC 純売上高818.5ドル 288.1ドル-887.4ドル 345.7ドル-営業利益（損失）261.2ドル 4.2ドル（5.4ドル）260.9ドル 21.7ドル（3.9ドル）調整後EBITDA* 331ドル 40ドル-330ドル55ドル-営業利益率（営業利益が純売上高に占める割合）31.9％ 1.5％NM 29.4％ 6.3％NM調整後EBITDAマージン*（調整後純売上高の％）40.5％ 14.0％NM 37.2％ 15.2％ 8% ニューム 5
アームストロング・ワールド・インダストリーズ社（NYSE: AWI）は、南北アメリカにおける革新的な天井・壁ソリューションの設計と製造のリーダーです。2022年通年の連結業績、私たちがサービスを提供する業種とAWI純売上高総額に占める割合** 純売上高12億3,300万ドル、調整後希薄化後EPS* 2億2,100万ドル調整後フリーキャッシュフロー* 3億8500万ドル* 160年以上にわたり、私たちは信頼と誠実さに基づいて事業を構築してきました。運営施設1 16〜3,100人の従業員製造施設アームストロング本社セグメント2：建築専門分野純売上高3億4600万ドル調整後EBITDA* 5,500万ドル純売上高8億8700万ドル調整後 EBITDA* 3億3000万ドルセグメント1：鉱物繊維合弁事業教育 30% 輸送 10% オフィス 30% 小売 10% ヘルスケア 20% *非GAAP指標。最も近いGAAP指標との調整については、スライド5と付録を参照してください。**社内の見積もりに基づいています。WAVE施設は除きます。
目的主導の持続可能性への注力「私たちの野心的な持続可能性アジェンダを通じて、私たちは従業員と地域社会にとって豊かな環境を育み、より健康的で循環的な製品への需要により積極的に応え、地球の資源を保護し、より少ない資源でより多くのことを行っています。これは私たちにとって重要な仕事です。なぜなら、持続可能性とは、私たちが住み、働き、学び、癒し、遊ぶ空間に前向きな変化をもたらすという企業目的を果たす取り組みだと私たちは信じているからです。さらに、それは私たちの戦略が長期的に収益性の高い成長を達成するための重要なイネーブラーです。」私たちが住む環境の再定義：サステナビリティウェブサイトその他のESGリソース：2023年ESGレポートライブワーク、ラーン、ヒールプレイ、ヴィック・グリズル、アームストロング・ワールド・インダストリーズCEO、私たちの目的7
私たちが勝つ理由 AWIは、このカテゴリーで優勝するのに有利な立場にあります。最強で最も信頼されているブランド最も幅広く、最も革新的な製品ポートフォリオ建築家やデザイナーとの深く長年の関係による仕様のリーダーシップ強力な独占販売パートナーによる大規模な製造、クラス最高のサービスと品質をサポートするオペレーショナルエクセレンス機能分野全体でエンパワーメント、イノベーション、チームワーク、実行力を育む文化魅力的なカテゴリーの天井および壁ソリューションは、建築製品業界でも他に類を見ません。多様な最終市場にさらされる統合された業界構造大規模な設置基盤（推定390億平方メートル）は、安定した繰り返しの修理と改造の需要を生み出します。* 費用対効果の高い代替品がほとんどない、仕様が高く価値の高い製品顧客は、ブランドロイヤルティ、報酬のパフォーマンス、サービス、革新性に対する需要の高まりに応えるための進化するソリューションに欠かせないものです。魅力的なカテゴリーで勝つための独自の位置付けは、社内の見積もりに基づいています。
差別化された、焦点を絞った建築製品会社の設立アームストロングでは、日々新しい可能性を想像し、実現しています。私たちは、私たちが生活し、働き、学び、癒し、遊ぶ環境がどのようにしてよりスマートで、健康的で、すべての人にとってより刺激的な環境になるかを再定義しています。私たちは、すべての製品、プロセス、ポリシーが健全なコミュニティと環境の持続可能性をサポートすることを保証することで、顧客と居住者の体験を変革し、人間の体験を向上させます。カノピとプロジェクトワークスの高度なデジタルイニシアチブ。ASの買収を1回完了しました。2022年2021年は、付加価値イニシアチブへの投資を継続しながら、収益性の向上と回復力のあるキャッシュフロー創出に焦点を当てました。23年第3四半期にASの買収を1回完了しました。2023 OUR MISSION 2020 2017 2019 2018 アームストロングフローリングから分離し、天井と壁のソリューションに注力しました。2016年、南北アメリカ以外の事業の売却を発表しました。ASの買収を1回完了しました。南北アメリカ事業の売却による収益を使用して、1億5000万ドルの株式買戻しを加速しました。ASの買収を2回完了しました。ヘルシースペースポートフォリオを立ち上げました。ASの買収を3回完了しました。kanopiデジタルプラットフォームを立ち上げました。2030年のESG目標を設定した最初のサステナビリティレポートを発行しました。四半期ごとの現金配当を開始しました。ASの買収を2回完了しました。
お客様への独自の価値提案は、業界におけるAWIを差別化します。補完的なセグメントによって支えられた総合的な顧客体験鉱物繊維建築の専門分野総合的な顧客体験幅広い製品ポートフォリオクラス最高の流通ブランド力オペレーショナルエクセレンス仕様リーダーシップ主な属性 40% 2023年累計 EBITDAマージン** 18% 2023年初頭EBITDAマージン** 18% 2023年初頭EBITDAマージン** 対象とする製造生産性〜一貫した年間3％の改善多様なバージョン周期性とプロジェクトタイプは周期性を弱めます、公平性WAVE JVからの収益貢献大規模な改修と新築への活用。ステートメントスペース向けの高度なデザイン、カスタムプロジェクト、資本要件の低減力強い成長とマージン拡大の機会*社内の見積もりに基づいています。**非GAAP指標。最も近いGAAP指標との調整については、スライド4と付録を参照してください。1.CAGRは2017年から2022年の結果を表しています。修理:新品:メジャーリノ:3% 5年間の売上CAGR1 20% 5年間の売上CAGR1
合弁事業の成功は重要な競争上の優位性をもたらします。市場の専門知識を活かす鉄鋼調達とサプライチェーン管理の専門知識 1992年に設立…両社の専門知識を活用する50/50の合弁事業天井サスペンションシステム（グリッド）と統合ソリューションにおける北米市場のリーダー、イノベーションマインドセット 2022年の売上高4億5,800万ドル、2017年以降、AWIに6億ドル以上の現金配当、米国の7つの工場約500人の従業員
市場で報われる新製品と機能革新が鉱物繊維 AUVの一貫した成長を支える AUVの一貫した成長を支える堅牢で一貫したAUVのパフォーマンス（2）年間MF AUV（ドル）製品活力指数（1）は 30% を超える製品活力を示しています。アジャイルな考え方による堅牢なプロセス高度に特定された高価値製品の創出製品活力指数は、過去5年間に発売された製品の総売上の割合を表します。米国とカナダのミネラルファイバーコマーシャルのみ。効率的なプロセスとコラボレーションを通じて、市場主導の新たなニーズに対応する新製品を提供します。AWI 5% CAGRの中核を成すイノベーション
AS：METALWORKS LINEAR より価値の高い製品で顧客のニーズを満たす比類のない製品開発包括的なイノベーションの幅がAWIをさらに差別化 AS：FELTWORKS® ブレード WAVE（グリッド）：SIMPLESOFFIT® MF：ACOUSTIBUILT® シームレス音響天井システム MF：CALLA® ヘルスゾーン
イニシアチブは、鉱物繊維と建築特殊品の両方のセグメントを強化します。成長イニシアチブ、サポート量、AUVのパフォーマンス成長への影響の概要、AUVの主要な利害関係者、エンドツーエンドの天井ソリューションを提供し、手つかずの需要にアクセスする修理と改造を行うためのデジタルプラットフォーム。中規模施設の管理者、中小企業の経営者、顧客との関係を深め、仕様を強化し、建設コストを削減するためのDIY自動化設計サービスです。リノの新規および主要なハイデザイナー、建築家、請負業者、オーナーのヘルシースペースは、持続可能な開発をリードします。より健康的な室内環境品質のためのソリューション…リノベーションの長期的な追い風新規および主要なリノ高層ビルの居住者、デザイナー、建築家、所有者の年間市場新築年間市場主要なリノおよび修理量約390億* ft2の潜在需要大規模な設置ベースは、影響を与える大きな機会を提供します*社内の見積もりに基づいています。
同業他社をリードする収益性と回復力のあるキャッシュフローが、建築製品分野におけるAWIを差別化しています。なぜAWIなのか、なぜ今なのか？市場の逆風にもかかわらず鉱物繊維の売上を伸ばすことができる、業界をリードする独自の地位。1. ASセグメントの堅調な有機的成長と、能力を拡大し、天井および壁面ソリューションにおけるリーダーシップを固めるための戦略的買収 2 回復力のあるキャッシュフロー創出と規律ある資本配分 3
魅力的なビジネスファンダメンタルズによる一貫した堅調な調整後フリーキャッシュフロー*の創出 2017年以降の調整後フリーキャッシュフロー*（百万ドル）*非GAAP指標。最も近いGAAP指標との調整については、スライド4、5、付録を参照してください。事業への再投資 1 戦略的買収とパートナーシップ 2 株主への現金還元 3 資本配分の優先事項（約13億ドル）
資本配分資金へのバランスの取れたアプローチが最優先事項注:将来の配当金の支払いと自社株買いの承認は、取締役会の承認が必要です。+10億ドルの自社株買いと配当 9件のAS買収、合計2億6,100万ドルの実績（2018年から2023年第3四半期）4億1,300万ドルの資本支出 409ドル 295ドル 304ドル 202ドル 287ドル 205ドル
業種別のAWI売上の割合**垂直方向の見通し* マーケットインサイト小売：小売：郊外への人口移動と都市部での多用途化により、オンラインショッピングからの逆風が続いています。2022年から2026年の間に、インフラ投資・雇用法による交通ポジティブファンディングの注入により、空港に合計150億ドル1が注入されました。ヘルスケアはわずかにプラス住宅開発とより柔軟なサージキャパシティの必要性に牽引されて、病院と救急医療センターは引き続き成長しています。オフィス：特定の大都市圏の空室率はわずかにマイナスで、経済の不確実性により自由裁量支出が制限されています。データセンターの成長は部分的な相殺をもたらしています。教育 ESSER2基金と堅調な州政府予算に支えられた積極的な需要が、人口動態の傾向によって相殺されました。研究開発研究所の成長は続いています。最終市場への多様な露出は、ポートフォリオが販売実績に影響を及ぼします。最終市場の垂直的見通し* 連邦航空局によると。小中学校の緊急救援。*12か月から18か月の見通しは、社内の見積もりとDodgeのデータと分析に基づいています。**社内の見積もりに基づいています。
厳しいマクロ経済環境における成長の推進2023年通年のガイダンス1 解説2 12億8000万ドルから12億9500万ドル前年比 4% から 5% 前年:3% から 6% 純売上高 505ドルから5.15ドル 7% 前年:2% から 7% 調整後希薄化後EPS* 前年比 4% から 11% 前年:前年比 4% から 9% 調整後EBITDA* 245ドル 2億5,500万ドル前年比11％から15％前回：9〜13％調整後のフリーキャッシュフロー* 厳しい環境は残っていますが、予想を上回る市場が見通しの改善を支えています。イニシアチブによって一部相殺された市場需要の減少により、MFの取引量は一桁台前半の減少が見込まれます。過去のフォールスルーレートによる平均以上のMF AUVの成長。弱いマクロ経済状況を相殺するための投資と運転資本の管理は、2022年の業績から回復し、前年度と比較してプラスのWAVE株式収益が見込める*非GAAP指標。最も近いGAAP指標との調整については、付録を参照してください。2023年10月24日に発行されたとおり。その他の前提条件は、このプレゼンテーションの付録に記載されています。前四半期からのガイダンスの更新を反映しています
付録
2023年通年の仮定1セグメント純売上高調整後EBITDAマージン* ミネラルファイバー前年比4％から5％の成長（以前：1％から5％）〜39％（前回：> 37.5％）建築専門分野2 前年比4％から5％の成長（以前：6％以上）17％〜18％（前回：> 18％）2023年通年の資本支出は8,000万ドルから8,500万ドルの減価償却費 8,800万ドルから9,100万ドルの利息支出3,600万ドルから3700万ドルの帳簿/現金税率 ~ 25%/~ 25% 発行済株式数約4,500万株合弁事業からの投資収益率 2022年前年度対9000万ドルから9,500万ドルの出荷日数 2023年の前年 2023年第 1 四半期 (1) +1-第 2 四半期--第 3 四半期-(1) +1 第 4 四半期 (1)-+1 通年 (1)-+2 21*非GAAP指標。最も近いGAAP指標との調整については、次のページを参照してください。2023年10月24日に発行されたとおり。BOKモダンの買収を含みます。将来の買収による貢献はないと想定しています。暫定的な予想に基づいています。変更される可能性があります。
一貫した成長の歴史、将来の成長のための加速器が整っています。トップラインとボトムラインの成長が株主に価値を創造します。純売上 7% CAGR 調整後 EBITDA* 4% CAGR 調整後フリーキャッシュフロー* 8% CAGR 9% CAGR 調整後希薄化後EPS* *非GAAP指標。最も近いGAAP指標との調整については、スライド5と次のページを参照してください。
独自の能力や競争上の優位性を持つ企業をターゲットにする建築の専門分野-買収による成長特殊な天井や壁におけるリーダーシップの拡大*非GAAP指標。最も近いGAAP指標との調整については、スライド5と次のページを参照してください。ポートフォリオの拡大ビジネスへの影響買収履歴 2017 Tectum 2018 Plasterform、Steel Ceilings 2019 ACGI、MRK Industries 2020 ターフ、Moz、Arktura 2021-2022 GCプロダクツ 2023 BOK モダンアクイジションズ増加と調整EBITDA* と好調な収益設計と技術のリーダーシップを提供1つのサプライヤーがプロジェクト全体（MFおよびAS）に対応できるようにすることで、鉱物繊維セグメントを補完します
2017年から2022年の調整後EBITDA調整 RIP費用は、営業利益に記録されているプランサービス費のみを表します。提示されたすべての期間について、私たちはRIPへの現金拠出を義務付けられておらず、また寄付もしませんでした。米州以外の国際事業の売却による企業費用の調整と企業サポート機能の地理的配分が含まれます。ロックフォンの訴訟費用と和解を表します。WAVE Fresh Startの米州以外の国際事業の売却による資産減損費用を会計処理します。AWI財団への寄付。取得した在庫と繰延収益の公正価値、偶発的対価と繰延報酬および制限付株式費用の公正価値の変動に対する買収関連の調整の影響を表します。12月31日に終了した12か月間、2017年12月31日に終了した12か月間、2018、2019 2020 2021 2022年の純利益（損失）120ドル、186ドル、215ドル（99ドル）、183ドル、203ドル、203ドル控除：非継続事業からの純利益（損失）（101）（4）（28）（15）（2）3 継続事業からの収益（損失）、報告された221ドル、190ドル 242ドル（84ドル））185ドル200ドル追加：報告されている所得税費用（利益）、1 53 57（43）57 58 税引前継続事業からの収益（損失）、報告された222ドル 243ドル、299ドル（127ドル）243ドル258ドル追加：利息/その他の収益と費用、純22 7 18 382 17 21営業利益、報告された244ドル249ドル317ドル255ドル260ドル279追加：RIP経費1 8 6 5 4 追加：コスト削減イニシアチブ 7 8----追加：純環境配分2 8 6---（少ない）/追加：純環境（回収）費用（15）（1）1（6）--追加：訴訟費用3-7 20---追加：WAVE年金決済--1---追加：WAVE FSA4---4---（少ない）：国際売却におけるWAVEの（利益）のAWI部分--（21）--追加：慈善寄付 — AWI財団5---10--（少ない）：遊休状態の中国施設の売却による（利益）---（21）--追加：買収 Ition関連影響6---3 10 19 調整後営業利益 252ドル 275ドル 328ドル 246ドル 275ドル 301ドル追加：減価償却費 67 78 75 84 97 84 調整後EBITDA 319ドル 353ドル 403ドル 330ドル 372ドル 385ドル
2017年から2022年の調整後希薄化後1株当たり利益調整 RIP（クレジット）費用は、継続事業からの収益の構成要素として記録された保険数理上の純定期年金（クレジット）全体を表します。提示されたすべての期間について、私たちはRIPへの現金拠出を義務付けられておらず、また寄付もしませんでした。米州以外の国際事業の売却による企業費用の調整と企業サポート機能の地理的配分が含まれます。WAVE Fresh Startの米州以外の国際事業の売却による資産減損費用を会計処理します。AWI財団への寄付。取得した在庫と繰延収益の公正価値、偶発的対価と繰延報酬および制限付株式費用の公正価値の変動に対する買収関連の調整の影響を表します。顧客関係、開発した技術、ソフトウェア、商標、ブランド名、競業避止契約、その他の無形資産を含む、買収した事業体に関連する無形資産の償却を表します。調整後の所得税費用は、税率に所得税前の継続事業からの調整後利益を掛けて計算されます。2020年の希薄化対象株式には、米国GAAP会計から除外されている希薄化防止普通株式同等物が含まれます。2017年と2018年には、25％の調整後税率が反映されています。表示されている他のすべての年は、報告された実効税率を反映しています。12月31日に終了した12か月間、2017年12月31日に終了した12か月間、2018、2019 2020 2021 2022年の継続事業からの収益（損失）、報告された221ドル、190ドル、242ドル（84ドル）、185ドル、200ドル追加/（少ない）：所得税費用（利益）、報告された1 53 57（43）57 58、所得税控除前の継続事業からの収益（損失）、報告された222ドル、243ドル、299ドル（ドル）127) 243ドル 258ドル (少ない) /追加:RIP (クレジット) 費用1 (5) (26) (8) 368-(1) (少ない) /追加:環境 (回収) 費用 (15) (1) (6)--追加:コスト削減イニシアチブ 7 22---追加:純プロフォーマ国際配分2 8 6----加算:訴訟費用-7 20---追加：非現金ヘッジ費用-5----追加：WAVE年金決済--1----加算：WAVEの国際売却による（利益）損失のAWI部分--（21）---（少ない）：中国の売却益施設---(21)--追加:セントヘレンズファシリティからの加速減価償却---3--追加:慈善寄付 — AWI Foundation4---10--追加:買収関連の影響5---3 10 19 追加:買収関連償却6---7 21 8 からの調整後利益税引前継続事業 217ドル 255ドル 297ドル 236ドル 274ドル 283ドル（それ以下）：調整後所得税費用7 (54) (64) (61) (56) (65) (63) 継続事業からの調整後純利益 163ドル 191ドル 237ドル 180ドル 209ドル報告された希薄化後発行済株式220株、税金レート9 25％ 25％ 20％ 24％ 24％ 22％ 1株当たり希薄化後利益（損失）、継続事業、報告済み 4.08ドル 3.63ドル 4.88ドル（1.76ドル）3.86ドル 4.30ドル、調整後希薄化後1株当たり利益、継続事業3.02ドル 3.66ドル 4.78ドル 3.74ドル 4.36ドル 4.74ドル
2017 — 2022年の調整後フリーキャッシュフロー調整には、関連する所得税の支払いが含まれます。AWI財団への寄付。買収に関連する偶発的報酬の支払い。2020年の買収に関連する偶発的報酬の支払いは、営業活動によって提供された純現金の一部として記録されます。12月31日に終了した12か月間、2017年3月31日に終了した3か月間、2018年、2019年、2020年、2022年の営業活動によって提供された純現金：170ドル、203ドル、183ドル、219ドル、187ドル、182ドル、投資活動によって提供された純現金（使用）（54ドル）、310ドル（89ドル）（141ドル）（14ドル）（14ドル）28ドル営業および投資活動によって提供された純現金 116ドル 513ドル 94ドル 78 $173 $211追加：買収、純31 22 56 165 1 3（少ない）/追加：（収入）国際販売に関連する支払い、純1-（272）66（20）12-（少ない）/追加：純環境（回収）費用-（27）5（12）（1）1 追加：訴訟、純額--23---追加：国際事業売却による収益の一部に対するWAVEへの純支払い----13（少ない）：遊休状態の中国工場施設の売却による収入----（22）--追加：慈善寄付 — AWI Foundation2----10-追加：Arktura繰延報酬3-----5 追加：条件買収日の公正価値を超える対価4----2 調整後のフリーキャッシュフロー 147ドル 236ドル 244ドル212ドル 190ドル 221ドル、純売上高に対する調整後フリーキャッシュフロー 16.4％ 24.2％ 22.7％ 17.2％ 17.9％
2016年から2022年のAS調整後EBITDA調整は、取得した在庫と繰延収益の公正価値、偶発的対価と繰延報酬および制限付株式費用の公正価値の変動に対する買収関連の調整の影響を表します。12月31日に終了した12か月間、12月31日に終了した12か月間、建築専門分野セグメント2016 2018 2019 2020 2021 2022年2022年の純売上高101ドル 137ドル 174ドル 212ドル 211ドル 288ドル346ドル営業利益、報告された19ドル28ドル34ドル22ドル追加：買収関連の影響1---3 10 19追加:減価償却費 1 2 4 9 11 27 14 調整後EBITDA 20ドル 30ドル 38ドル 45ドル 36ドル40ドル55ドル営業利益（純売上高に占める割合）19.1％ 20.2％ 19.7％ 17.0％ 10.6％ 1.5％ 6.3％調整後EBITDAが純売上高に占める割合 20.0％ 21.6％ 21.7％ 21.1％17.1% 14.0% 15.8%
2021年と2022年のセグメント調整後EBITDA調整 RIP費用は、営業利益に記録されているRIPに関連するプランサービス費のみを表します。提示されたすべての期間について、私たちはRIPへの現金拠出を義務付けられておらず、また寄付もしませんでした。取得した在庫と繰延収益の公正価値、偶発的対価の公正価値の変動、繰延報酬、制限付株式費用に対する買収関連の調整の影響を表します。12月31日に終了した12か月間、MF AS UC UNORATED CORPORATE 2022 2021 2021 2021 2021年の純売上高887ドル 818ドル 346ドル 288ドル — $ — 営業利益（損失）261ドル 22ドル 4ドル（4ドル）（5ドル）追加：RIP費用1---4 5 追加：買収関連の影響2--19--調整後の営業影響収入261ドル261ドル41ドル14ドル —（1ドル）追加：減価償却費 69 70 14 27-1 調整後EBITDA 330ドル331ドル 55ドル 40ドル — $ — 営業利益率（営業利益が純売上高に占める割合）29.4％ 31.9％ 6.3％ 1.5％ ニューメキシコ州調整後EBITDAマージン（調整後EBITDA純売上高の％）37.2％ 40.5％15.8% 14.0% ナノメートル
9月30日に終了した3か月間、2023年9月30日に終了した9か月間、2022年2022年の純売上高347ドル 325ドル 983ドル 929ドル純利益70ドル58ドル 177ドル154ドル控除：非継続事業からの収益70ドル55ドル177ドル151ドル追加：所得税費用 24 13 61 43 所得税控除前の継続事業からの収益 94ドル68ドル 238ドル194ドル追加：利息/その他の収益と費用、純額 7 6 20 14 営業利益 $100 $73 $257 $208 追加：RIP費用1 1 1 2 3追加：買収関連の影響2 1 9 4 19追加：コスト削減イニシアチブ--3-調整後営業利益102ドル83ドル266ドル230ドル追加：減価償却費 23 22 66 64 調整後EBITDA 125ドル 105ドル 332ドル294ドル営業利益率 28.9% 22.6% 26.2% 22.4% 調整後EBITDAマージン 36.0% 32.2% 33.8% 31.6% 9月30日に終了した3か月間、2023年9月30日に終了した9か月間、2023年9月30日に終了した9か月間、2023年9月30日に終了した9か月間 2023 2022年純利益 70 $58 $177 $154控除：非継続事業からの純利益-3-3 継続事業からの収益 $70 $55 $177 $151追加：所得税費用 24 13 61 43 継続事業からの収益：所得税控除前の継続事業からの収益：94ドル、68ドル、238ドル、194ドル（少ない): RIP (クレジット) 3--(1) (1) 追加:買収関連の影響2 1 9 4 19 追加:買収関連の償却4 2 2 4 6 追加:コスト削減イニシアチブ--3-継続事業からの調整後利益 (所得税控除前) 96 ドル 78 ドル 248 ドル 219ドル控除:調整後所得税費用5 (25) (15) (63) (49) 調整後純額継続事業からの収益71ドル63ドル184ドル希薄化後発行済株式171株 44.6 46.1 45.0 46.7 実効税率 26% 20% 26% 22% 継続事業からの希薄化後1株当たり利益 1.56ドル 1.18ドル 3.93ドル3.23 調整後希薄化後1株当たり利益1.60ドル1.36ドル 4.10ドル 2023年第3四半期の3.65ドル 2023年第3四半期のEBITDA調整 2023年第3四半期の調整後希薄化後のEPS調整 RIP費用は、営業利益に計上されるプランサービス費のみを表します。提示されたすべての期間について、私たちはRIPへの現金拠出を義務付けられておらず、また寄付もしませんでした。条件付対価、繰延報酬、制限付株式費用の公正価値の変動に対する買収関連の調整の影響を表します。RIP（クレジット）は、継続事業からの収益の構成要素として記録された保険数理上の純定期年金（クレジット）全体を表します。提示されたすべての期間について、私たちはRIPへの現金拠出を義務付けられておらず、また寄付もしませんでした。顧客関係、開発した技術、ソフトウェア、商標、ブランド名、競業避止契約、その他の無形資産を含む、買収関連の無形資産償却を表します。調整後の所得税費用は、実効税率に、所得税控除前の継続事業からの調整後利益を掛けて計算されます。
9月30日に終了した3か月間、2023年9月30日に終了した9か月間、2022年2022年の営業活動によって提供された純現金（83ドル）56ドル 176ドル 119ドル投資活動によって提供された純現金（使用）（5ドル）10ドル（11ドル）8ドル営業および投資活動によって提供された純現金 78ドル 66ドル166ドル追加：ソフトウェア関連の知的財産の共同所有持分の取得--10-追加：BOKモダンの買収 14-14-追加：純環境費用---1 追加：買収日の公正価値を超える条件付対価1--5 2 調整後のフリーキャッシュ9月30日に終了した3か月間のフローは92ドル66ドル、9月30日に終了した9か月間のフローは195ドル130ドル、MFはUC未配分法人 MFとしてUC未配分企業2023 2022年2023 2022年2023 2023 2023 2022年2022年2022年2022年2023年2022年2022年2022年純売上高250ドル 234ドル 98ドル 91ドル--712ドル 671ドル-営業利益 (損失）86ドル 71ドル 16ドル（3ドル）（1ドル）（1ドル）225ドル 35ドル 11ドル（2ドル）（3ドル）追加：RIP費用2----1 1---2 3 追加：買収関連の影響3---1 9---4 19--追加：コスト削減イニシアチブ-----3-----調整後営業利益 (損失) 86ドル 71ドル 17ドル 12ドル--227ドル 200ドル39ドル30ドル--追加:減価償却費 19 18 3 3--56 52 10 11--調整後EBITDA 105ドル 89ドル 20ドル 16ドル--283ドル 252ドル 49ドル 41ドル--営業利益率 (営業利益が純売上高に占める割合) 34.2% 30.3% 3.7% ニューメキシコ州ニューメキシコ州調整後EBITDAマージン (調整後EBITDAマージン) (調整後EBITDAマージン) DA（純売上高の％）41.9％ 38.1％ 20.8％ 17.1％ ニューメキシコ州 39.8％ 37.5％ 18.0％ 16.1％ ニューメキシコ州2023年第3四半期調整後フリーキャッシュフロー調整 2023年第3四半期セグメント調整 EBITDA調整 2020年の買収に関連する偶発報酬支払いは、によって提供された純現金の構成要素として記録されます営業活動。RIP費用は、営業利益に記録されているRIPに関連するプランサービス費のみを表します。提示されたすべての期間について、私たちはRIPへの現金拠出を義務付けられておらず、また寄付もしませんでした。条件付対価、繰延報酬、制限付株式費用の公正価値の変動に対する買収関連の調整の影響を表します。「NM」: 意味がありません。
2023年通年の低高純利益218ドル220ドル加算：所得税支出73 75 税引前利益 291ドル295ドル加算：利息支出36 37加算：その他の営業外収益（収益）、純利益（8）（9）営業利益319ドル323ドル追加：RIP費用1 3 3追加：買収関連の影響2 5 6追加：コスト削減イニシアチブ 3 3 3 調整後営業利益 330ドル 3333ドル 5 追加：減価償却費88ドル91ドル調整後EBITDA418ドル 426ドル 2023年通年（ローエンドの調整後EBITDAマージン％の仮定をサポート）3月31日に終了した3か月間、MF AS UCの純売上高は921ドル359ドル-営業中収益（損失）278ドル45ドル（3ドル）追加：RIP費用1--3 追加：買収関連の影響2-5-追加：コスト削減イニシアチブ 3--調整後営業利益 280ドル 50ドル-追加：減価償却費 77 11-調整後EBITDA 357ドル61ドル-営業利益率（営業利益が純売上高に占める％）30% 14% NM調整後EBITDA マージン（調整後EBITDA純売上高の％）39％ 17％ 2023年調整後EBITDAガイダンス調整 2023年セグメント調整EBITDAマージンガイダンス調整 1.RIP費用は、営業利益に記録されているRIPに関連するプランサービス費のみを表します。提示されたすべての期間について、私たちはRIPへの現金拠出を義務付けられておらず、また寄付もしませんでした。2.繰延報酬と譲渡制限付株式費用の買収関連調整の影響を表します。3.セグメントの合計を連結会社の数値に丸めることを前提としています。「NM」: 意味がありません。
2023年通年の低高純利益218ドル220ドル加算：所得税支出73 75 所得税引前利益 291ドル295ドル追加：RIP（クレジット）1（1）（1）追加：買収関連の影響2 5 6追加：買収関連償却3 6 6 追加：コスト削減イニシアチブ 3 3 調整後法人税引前利益 304ドル 308ドル控除：調整後所得税費用4 (4) 76) (77) 調整後純利益 228ドル希薄化後発行済株式231ドル ~ 4500万ドル ~ 4500万実効税率 ~ 25% ~ 25% 希薄化後1株当たり純利益 4.84ドル 4.89 調整後希薄化後1株当たり純利益 5.05ドル 5.15ドル 2023年通年の低高値営業活動によって提供された純現金235ドル245ドル追加：合弁事業からの投資収益率90 95ドル営業活動によって提供された調整後純現金325ドル340ドル控除：資本支出（80）（85）調整後フリーキャッシュフロー 245ドル 255ドル 2023年調整後希薄化後EPSガイダンス調整2023年調整後フリーキャッシュフローガイダンス調整 RIP（クレジット）は、保険数理上の純期間全体を表します純利益の構成要素として計上されたDIC年金（クレジット）。私たちは、RIPに現金を寄付する予定はありません。繰延報酬と譲渡制限付株式費用の買収関連の調整の影響を表します。顧客関係、開発した技術、ソフトウェア、商標、ブランド名、競業避止契約、その他の無形資産を含む、買収関連の無形資産償却を表します。調整後の所得税費用は、調整後の実効税率約25％に、所得税控除前の調整後利益を掛けたものです。