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最低メンバー数米国会計基準:建設ローンメンバー脂肪:サラソタ建設ローンメンバー2023-03-090001705012脂肪:GFGホールディングス株式会社メンバーFAT:シリーズBの累積優先株メンバー2021-07-220001705012脂肪:GFGホールディングス株式会社メンバー2021-07-222021-07-220001705012脂肪:GFGホールディングス株式会社メンバー2021-07-220001705012脂肪:GFGホールディングス株式会社メンバー2023-09-240001705012FAT:シリーズBの累積優先株メンバー脂肪:GFGセラーメンバー2022-09-160001705012FAT:シリーズBの累積優先株メンバー脂肪:GFGセラーメンバー2022-08-230001705012FAT:シリーズBの累積優先株メンバー脂肪:GFGセラーメンバー2023-06-262023-09-240001705012FAT:シリーズBの累積優先株メンバー脂肪:GFGセラーメンバー2022-12-262023-09-240001705012FAT:シリーズBの累積優先株メンバー脂肪:GFGセラーメンバー2023-03-090001705012FAT:シリーズBの累積優先株メンバー脂肪:GFGセラーメンバー2021-07-220001705012脂肪:ツインピークスバイヤーLLCメンバーFAT:シリーズBの累積優先株メンバー2021-10-010001705012脂肪:ツインピークスのメンバーFAT:シリーズBの累積優先株メンバー2021-10-012021-10-010001705012脂肪:ツインピークスバイヤーLLCメンバー2021-10-010001705012脂肪:ツインピークスバイヤーLLCメンバー2023-09-240001705012脂肪:ツインピークスバイヤーLLCメンバー2023-06-262023-09-240001705012脂肪:ツインピークスバイヤーLLCメンバー2022-12-262023-09-240001705012SRT: 最大メンバー数FAT:二十七万総株奨励プランのメンバー2023-09-240001705012米国会計基準:従業員ストックオプションメンバー2022-12-262023-09-240001705012米国会計基準:株式報酬制度のトランシェット(2社構成)米国会計基準:従業員ストックオプションメンバー2022-12-262023-09-240001705012米国会計基準:株式報酬制度を1社に変更米国会計基準:従業員ストックオプションメンバー2022-12-262023-09-240001705012米国会計基準:株式報酬賞3社委員米国会計基準:従業員ストックオプションメンバー2022-12-262023-09-240001705012米国会計基準:ワラントメンバー2022-12-250001705012米国会計基準:ワラントメンバー2021-12-272022-12-250001705012米国会計基準:ワラントメンバー2022-12-262023-09-240001705012米国会計基準:ワラントメンバー2023-09-2400017050122023-07-112023-07-1100017050122023-07-110001705012脂肪:シンクエクイティ合同会社のメンバー米国会計基準:共通クラスメンバー脂肪:ATM販売契約メンバー2022-11-142022-11-140001705012脂肪:シンクエクイティ合同会社のメンバー米国会計基準:シリーズB優先株メンバー脂肪:ATM販売契約メンバー2022-11-142022-11-140001705012脂肪:シンクエクイティ合同会社のメンバー米国会計基準:シリーズB優先株メンバー脂肪:ATM販売契約メンバー2023-06-262023-09-240001705012脂肪:シンクエクイティ合同会社のメンバー米国会計基準:シリーズB優先株メンバー脂肪:ATM販売契約メンバー2023-09-240001705012FAT:2020年12月のフォグカッター・キャピタル・グループメンバーとの合併に関連する株主デリバティブ・アクション2023-05-082023-05-080001705012FAT:2020年12月のフォグカッター・キャピタル・グループメンバーとの合併に関連する株主デリバティブ・アクション2023-05-312023-05-310001705012FAT: 2021年6月の会社に関連する株主デリバティブアクション資本増強取引メンバー2023-07-212023-07-210001705012SRT: 最低メンバー数2022-12-262023-09-240001705012SRT: 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シナリオ予測メンバー米国会計基準:後任イベントメンバー2023-09-252023-12-31
米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム 10-Q
(マークワン)
| | | | | |
x | 1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
四半期終了時 2023年9月24日
または
| | | | | |
o | 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書 |
コミッションファイル番号 001-38250
FAT ブランズ株式会社
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
| | | | | | | | |
デラウェア州 | | 82-1302696 |
(州またはその他の管轄区域) 法人または組織) | | (IRS) 雇用主 識別番号) |
9720ウィルシャーブールバード。, スイート 500
ビバリーヒルズ, カリフォルニア州90212
(郵便番号を含む主要行政機関の住所)
(310)319-1850
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条 (b) に従って登録された証券:
| | | | | | | | | | | | | | |
各クラスのタイトル | | トレーディングシンボル | | 登録された各取引所の名前 |
クラスA普通株式、額面価格1株あたり0.0001ドル | | 脂肪 | | ナスダック・ストック・マーケットLLC |
クラスBの普通株式、額面価格は1株あたり0.0001ドル | | ファットボブ | | ナスダック・ストック・マーケットLLC |
シリーズBの累積優先株式、額面価格は1株あたり0.0001ドル | | ファットバップ | | ナスダック・ストック・マーケットLLC |
クラスA普通株式の購入ワラント | | ファットベース | | ナスダック・ストック・マーケットLLC |
登録者が (1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) 条により提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間(または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間)に提出したかどうか、および(2)過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。 はいxいいえ o
登録者が、過去12か月間(または登録者がそのようなファイルの提出と投稿を要求されたほど短い期間)に、規則S-Tの規則405に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。 はいxいいえ o
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
| | | | | | | | | | | |
大型加速フィルター | o | アクセラレーテッド・ファイラー | o |
| | | |
非加速ファイラー | x | 小規模な報告会社 | x |
| | | |
新興成長企業 | o | | |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。 o
登録者がシェル会社(取引法規則12b-2で定義されているとおり)であるかどうかをチェックマークで示してください。はい o いいえx
2023年10月24日の時点で、 15,518,518クラスA普通株式および 1,270,805発行済のクラスB普通株式の株式
ファットブランズ株式会社
四半期報告書(フォーム10-Q)
2023年9月24日
目次
| | | | | | | | |
第一部。 | 財務情報(未監査) | 3 |
アイテム 1. | 要約連結財務諸表 | 3 |
| | |
| FAT Brands Inc. と子会社: | |
| 要約連結貸借対照表 | 3 |
| 要約連結営業報告書 | 5 |
| 株主赤字の変動に関する要約連結計算書 | 6 |
| 要約連結キャッシュフロー計算書 | 8 |
| 要約連結財務諸表の注記 | 9 |
| | |
アイテム 2. | 経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 | 22 |
アイテム 3. | 市場リスクに関する定量的・質的開示 | 27 |
アイテム 4. | 統制と手続き | 27 |
| | |
第二部 | その他の情報 | 27 |
アイテム 1. | 法的手続き | 27 |
アイテム 1A. | リスク要因 | 27 |
アイテム 2. | 持分証券の未登録売却および収益の使用 | 27 |
アイテム 3. | シニア証券のデフォルト | 28 |
アイテム 4. | 鉱山の安全に関する開示 | 28 |
アイテム 5. | その他の情報 | 28 |
アイテム 6. | 展示品 | 28 |
| | |
署名 | 29 |
パートI — 財務情報(未監査)
アイテム 1.要約連結財務諸表
ファットブランズ株式会社
要約連結貸借対照表
(千単位、共有データを除く)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月24日 | | 2022年12月25日 |
| | | 監査済み |
資産 | | | |
流動資産 | | | |
現金 | $ | 87,990 | | | $ | 28,668 | |
制限付き現金 | 34,421 | | | 25,375 | |
売掛金、引当金を差し引いた金額11,720と $24,207 それぞれ2023年9月24日と2022年12月25日の時点で | 24,085 | | | 23,880 | |
インベントリ | 6,835 | | | 6,925 | |
売りに出されているものとして分類された資産 | 3,719 | | | 4,767 | |
その他の流動資産 | 6,039 | | | 6,086 | |
流動資産合計 | 163,089 | | | 95,701 | |
非流動制限付現金 | 16,426 | | | 14,720 | |
オペレーティングリースの使用権資産 | 100,228 | | | 101,114 | |
グッドウィル | 293,282 | | | 293,282 | |
その他の無形資産、純額 | 615,146 | | | 625,294 | |
資産および設備、純額 | 82,688 | | | 79,189 | |
その他の資産 | 4,691 | | | 4,003 | |
総資産 | $ | 1,275,550 | | | $ | 1,213,303 | |
| | | |
負債と株主赤字 | | | |
負債 | | | |
現在の負債 | | | |
買掛金 | $ | 18,417 | | | $ | 18,328 | |
未払費用とその他の負債 | 53,169 | | | 52,800 | |
繰延収入、流動分 | 2,165 | | | 2,019 | |
未払いの広告 | 12,021 | | | 14,819 | |
未払利息 | 19,185 | | | 13,241 | |
配当金は優先株で支払われます | 1,302 | | | 1,467 | |
売りに出されていると分類される資産に関連する負債 | 3,338 | | | 4,084 | |
オペレーティング・リース負債、当期分 | 14,701 | | | 14,815 | |
償還可能な優先株式 | 91,836 | | | 91,836 | |
長期債務、流動部分 | 45,228 | | | 49,611 | |
買収購入代金は支払わなければなりません | 4,000 | | | 4,000 | |
流動負債合計 | 265,362 | | | 267,020 | |
| | | |
繰延利益、流動分を差し引いたもの | 20,871 | | | 21,698 | |
繰延所得税負債、純額 | 26,996 | | | 27,181 | |
オペレーティング・リースの負債、当期分を差し引いたもの | 94,833 | | | 95,620 | |
長期債務、当期分を差し引いたもの | 1,093,790 | | | 958,630 | |
その他の負債 | 2,419 | | | 2,332 | |
負債総額 | 1,504,271 | | | 1,372,481 | |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
コミットメントと不測の事態(注13) | | | |
| | | |
株主赤字 | | | |
優先株式、$0.0001額面価格; 15,000,000承認された株式。 3,460,2522023年9月24日に発行および発行された株式と 3,252,1542022年12月25日に発行および発行された株式。清算優先権 $25一株当たり | 43,798 | | | 45,504 | |
2023年9月24日現在のクラスA普通株式とクラスB普通株式、および追加払込資本金:$0.00011株あたりの額面価格。 51,600,000授権株式(クラスA) 50,000,000、クラス B 1,600,000); 16,766,514発行済株式および発行済株式(クラスA) 15,495,709、クラス B 1,270,805)。2022年12月25日現在の普通株式と追加払込資本金:$0.0001額面価格; 51,600,000承認された株式。 16,571,675発行済株式および発行済株式(クラスA) 15,300,870、クラス B 1,270,805) | (29,979) | | | (26,015) | |
累積赤字 | (242,540) | | | (178,667) | |
株主総赤字 | (228,721) | | | (159,178) | |
負債総額と株主赤字 | $ | 1,275,550 | | | $ | 1,213,303 | |
添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
ファットブランズ株式会社
要約連結営業明細書
(千単位、共有データを除く)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13 週間終了 | | 39週間が終わりました |
| 2023年9月24日 | | 2022年9月25日 | | 2023年9月24日 | | 2022年9月25日 |
| | | | | | | |
収益 | | | | | | | |
ロイヤリティ | $ | 23,930 | | | $ | 22,833 | | | $ | 69,166 | | | $ | 65,396 | |
レストラン営業 | 62,578 | | | 61,352 | | | 187,957 | | | 179,473 | |
広告料 | 9,960 | | | 9,479 | | | 28,979 | | | 28,408 | |
工場収入 | 9,323 | | | 7,839 | | | 28,174 | | | 24,588 | |
フランチャイズ手数料 | 2,477 | | | 754 | | | 4,042 | | | 2,763 | |
その他の収入 | 1,098 | | | 965 | | | 3,503 | | | 2,782 | |
総収入 | 109,366 | | | 103,222 | | | 321,821 | | | 303,410 | |
| | | | | | | |
費用と経費 | | | | | | | |
一般管理費 | 24,458 | | | 28,751 | | | 62,820 | | | 74,188 | |
レストランと工場の収益のコスト | 59,168 | | | 55,257 | | | 177,757 | | | 159,901 | |
減価償却と償却 | 7,040 | | | 6,895 | | | 21,217 | | | 20,076 | |
再フランチャイズの損失 | 408 | | | 122 | | | 746 | | | 1,123 | |
購入コスト | — | | | — | | | — | | | 383 | |
広告料 | 11,671 | | | 11,185 | | | 33,808 | | | 33,038 | |
費用と経費の合計 | 102,745 | | | 102,210 | | | 296,348 | | | 288,709 | |
| | | | | | | |
事業からの収入 | 6,621 | | | 1,012 | | | 25,473 | | | 14,701 | |
| | | | | | | |
その他(費用)収入、純額 | | | | | | | |
支払利息 | (25,319) | | | (19,504) | | | (70,417) | | | (57,530) | |
優先株に関連する支払利息 | (4,417) | | | (4,967) | | | (13,771) | | | (11,681) | |
負債の消滅による純損失 | (2,723) | | | — | | | (2,723) | | | — | |
その他(費用)収入、純額 | (128) | | | 538 | | | 137 | | | 3,919 | |
その他の費用合計、純額 | (32,587) | | | (23,933) | | | (86,774) | | | (65,292) | |
| | | | | | | |
所得税(給付)引当前損失 | (25,966) | | | (22,921) | | | (61,301) | | | (50,591) | |
| | | | | | | |
所得税(給付)引当金 | (1,310) | | | 516 | | | 2,572 | | | 4,789 | |
| | | | | | | |
純損失 | $ | (24,656) | | | $ | (23,437) | | | $ | (63,873) | | | $ | (55,380) | |
| | | | | | | |
純損失 | $ | (24,656) | | | $ | (23,437) | | | $ | (63,873) | | | $ | (55,380) | |
優先株の配当 | (1,794) | | | (1,661) | | | (5,175) | | | (4,975) | |
| $ | (26,450) | | | $ | (25,098) | | | $ | (69,048) | | | $ | (60,355) | |
| | | | | | | |
普通株式1株あたりの基本損失と希薄化後損失 | $ | (1.59) | | | $ | (1.52) | | | $ | (4.17) | | | $ | (3.67) | |
基本および希薄化後の加重平均発行済株式数 | 16,613,840 | | | 16,528,327 | | | 16,553,528 | | | 16,441,555 | |
普通株式1株あたりの現金配当金の申告 | $ | 0.14 | | | $ | 0.14 | | | $ | 0.42 | | | $ | 0.40 | |
添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
ファットブランズ株式会社
株主赤字の変動に関する要約連結計算書
(千単位)
2023年9月24日に終了した39週間について
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通株式 | | 優先株式 | | | | |
| クラス A 株式 | | クラスB株式 | | クラスAパー 価値 | | クラスBペア 価値 | | [追加] 支払い済み 資本 | | 合計 共通 株式 | | 株式 | | 同等語 価値 | | [追加] 支払い済み 資本 | | 合計 優先 株式 | | 累積 赤字 | | 合計 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月25日の残高 | 15,300,870 | | | 1,270,805 | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | (26,017) | | | $ | (26,015) | | | 3,252,154 | | | $ | — | | | $ | 45,504 | | | $ | 45,504 | | | $ | (178,667) | | | $ | (159,178) | |
純損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (63,873) | | | (63,873) | |
普通株と優先株の発行 | 194,839 | | | — | | | — | | | — | | | 348 | | | 348 | | | 208,098 | | | — | | | 3,469 | | | 3,469 | | | — | | | 3,817 | |
株式ベースの報酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,668 | | | 2,668 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,668 | |
普通株式に支払われる配当 | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,980) | | | (6,980) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,980) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
シリーズB優先株で支払われた配当 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,175) | | | (5,175) | | | — | | | (5,175) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年9月24日のバランス | 15,495,709 | | | 1,270,805 | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | (29,981) | | | $ | (29,979) | | | 3,460,252 | | | $ | — | | | $ | 43,798 | | | $ | 43,798 | | | $ | (242,540) | | | $ | (228,721) | |
2022年9月25日に終了した39週間について
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通株式 | | 優先株式 | | | | |
| クラス A 株式 | | クラスB株式 | | | | クラスAパー 価値 | | クラスBペア 価値 | | | | [追加] 払込資本金 | | 合計 共通 株式 | | 株式 | | 同等語 価値 | | [追加] 支払い済です 資本 | | 合計 優先 株式 | | 累積赤字 | | 合計 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月26日の残高 | 15,109,747 | | | 1,270,805 | | | | | $ | 2 | | | $ | — | | | | | $ | (24,839) | | | $ | (24,837) | | | 3,221,471 | | | $ | — | | | $ | 55,661 | | | $ | 55,661 | | | $ | (52,479) | | | $ | (21,655) | |
純損失 | — | | | — | | | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (55,380) | | | (55,380) | |
普通株と優先株の発行 | 31,399 | | | — | | | | | — | | | — | | | | | 90 | | | 90 | | | — | | | — | | | 27 | | | 27 | | | — | | | 117 | |
株式ベースの報酬 | 160,000 | | | — | | | | | — | | | — | | | | | 6,116 | | | 6,116 | | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | 6,116 | |
普通株式に支払われる配当 | — | | | — | | | | | — | | | — | | | | | (6,585) | | | (6,585) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,585) | |
現金に代わる普通株式の発行-取締役手数料 | 4,761 | | | — | | | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | |
シリーズB優先株で支払われた配当 | — | | | — | | | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,975) | | | (4,975) | | | — | | | (4,975) | |
シリーズBの優先ストックプットオプションの行使 | — | | | — | | | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | (4,107) | | | (4,107) | | | — | | | (4,107) | |
2022年9月25日時点の残高 | 15,305,907 | | | 1,270,805 | | | | | $ | 2 | | | $ | — | | | | | $ | (25,218) | | | $ | (25,216) | | | 3,221,471 | | | $ | — | | | $ | 46,606 | | | $ | 46,606 | | | $ | (107,859) | | | $ | (86,469) | |
2023年9月24日に終了した13週間について
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通株式 | | | | 優先株式 | | | | |
| クラス A 株式 | | クラスB株式 | | クラスAパー 価値 | | クラスBペア 価値 | | [追加] 支払い済み 資本 | | 合計 共通 株式 | | 株式 | | 同等語 価値 | | [追加] 支払い済み 資本 | | 合計 優先 株式 | | 累積 赤字 | | 合計 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年6月25日の残高 | 15,340,370 | | | 1,270,805 | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | (28,879) | | | $ | (28,877) | | | 3,338,573 | | | $ | — | | | $ | 43,566 | | | $ | 43,566 | | | $ | (217,884) | | | $ | (203,195) | |
純損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (24,656) | | | (24,656) | |
普通株と優先株の発行 | 155,339 | | | — | | | — | | | — | | | 139 | | | 139 | | | 121,679 | | | — | | | 2,026 | | | 2,026 | | | — | | | 2,165 | |
株式ベースの報酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,096 | | | 1,096 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,096 | |
普通株式に支払われる配当 | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,337) | | | (2,337) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,337) | |
シリーズB優先株で支払われた配当 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,794) | | | (1,794) | | | — | | | (1,794) | |
2023年9月24日のバランス | 15,495,709 | | | 1,270,805 | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | (29,981) | | | $ | (29,979) | | | 3,460,252 | | | $ | — | | | $ | 43,798 | | | $ | 43,798 | | | $ | (242,540) | | | $ | (228,721) | |
2022年9月25日に終了した13週間
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通株式 | | 優先株式 | | | | |
| クラス A 株式 | | クラスB株式 | | クラスAパー 価値 | | クラスBペア 価値 | | [追加] 払込資本金 | | 普通株式総数 | | 株式 | | 同等語 価値 | | [追加] 支払い済です 資本 | | 合計 優先 株式 | | 累積赤字 | | 合計 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年6月26日時点の残高 | 15,131,597 | | | 1,270,805 | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | (24,962) | | | $ | (24,960) | | | 3,221,471 | | | $ | — | | | $ | 48,259 | | | $ | 48,259 | | | $ | (84,422) | | | $ | (61,123) | |
純損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | — | | | (23,437) | | | (23,437) | |
普通株と優先株の発行 | 9,549 | | | — | | | — | | | — | | | 26 | | | 26 | | | — | | | — | | 8 | | 8 | | | — | | | 34 | |
株式ベースの報酬 | 160,000 | | | — | | | — | | | — | | | 2,040 | | | 2,040 | | | — | | | — | | — | | — | | | — | | | 2,040 | |
普通株式に支払われる配当 | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,322) | | | (2,322) | | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | (2,322) | |
現金に代わる普通株式の発行-取締役手数料 | 4,761 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
シリーズB優先株で支払われた配当 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | (1,661) | | | (1,661) | | | — | | | (1,661) | |
2022年9月25日時点の残高 | 15,305,907 | | | 1,270,805 | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | (25,218) | | | $ | (25,216) | | | 3,221,471 | | | $ | — | | | $ | 46,606 | | | $ | 46,606 | | | $ | (107,859) | | | $ | (86,469) | |
添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
ファットブランズ株式会社
要約連結キャッシュフロー計算書
(千単位)
2023年9月24日および2022年9月25日に終了した39週間について
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
営業活動によるキャッシュフロー: | | | |
純損失 | $ | (63,873) | | | $ | (55,380) | |
純損失を営業に使用した純現金と調整するための調整: | | | |
繰延所得税 | (184) | | | 3,438 | |
減価償却と償却 | 21,217 | | | 20,076 | |
株式ベースの報酬 | 2,668 | | | 6,116 | |
ローン手数料と利息の増加 | 12,256 | | | 8,014 | |
購入価格負債の調整 | — | | | (1,790) | |
負債の消滅による純損失 | 2,723 | | | — | |
不良債権引当金 | (1,437) | | | 4,296 | |
変更箇所: | | | |
売掛金 | 13,491 | | | (26,097) | |
インベントリ | 90 | | | — | |
その他の流動資産と非流動資産 | (858) | | | (2,374) | |
オペレーティングリースの資産と負債 | 287 | | | 3,866 | |
繰延収入 | (681) | | | 2,551 | |
買掛金 | 89 | | | (6,575) | |
未払費用とその他の負債 | 369 | | | 7,108 | |
未払いの広告 | (2,799) | | | 5,272 | |
未払利息 | 5,944 | | | 1,916 | |
その他の流動負債および非流動負債 | (12,338) | | | (7,041) | |
調整総額 | 40,837 | | | 18,776 | |
営業活動に使用された純現金 | (23,036) | | | (36,604) | |
| | | |
投資活動によるキャッシュフロー: | | | |
買収(取得した現金を差し引いたもの) | (1,140) | | | (2,772) | |
資産および設備の購入 | (13,427) | | | (13,356) | |
受取手形での支払い | 218 | | | 1,693 | |
その他 | — | | | — | |
投資活動に使用された純現金 | (14,349) | | | (14,435) | |
| | | |
財務活動によるキャッシュフロー: | | | |
借入による収入、発行費用を差し引いたもの | 194,163 | | | 29,327 | |
借入金の返済 | (78,366) | | | (720) | |
オペレーティングリース負債の変化 | — | | | (2,885) | |
普通株と優先株の発行による収入 | 3,817 | | | 117 | |
償還可能な優先株で支払われる配当 | — | | | (1,062) | |
普通株式で支払われる配当金 | (6,980) | | | (6,585) | |
優先株に支払われる配当金 | (5,175) | | | (4,975) | |
財務活動による純現金 | 107,459 | | | 13,217 | |
| | | |
現金および制限付現金の純増加(減少) | 70,074 | | | (37,822) | |
期初の現金と制限付現金 | 68,763 | | | 99,921 | |
期末の現金と制限付現金 | $ | 138,837 | | | $ | 62,099 | |
| | | |
キャッシュフロー情報の補足開示: | | | |
利息として支払われた現金 | $ | 80,616 | | | $ | 46,488 | |
所得税として支払われた現金 | $ | 802 | | | $ | 713 | |
添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
要約連結財務諸表の注記
ノート 1. 組織と関係
組織とビジネスの性質
FAT Brands Inc.(以下「当社」または「FAT」)は、クイックサービス、ファストカジュアル、カジュアルダイニング、洗練されたカジュアルダイニングのレストランコンセプトを世界中で開発、販売、買収、管理する大手マルチブランドレストラン会社です。2023年9月24日現在、当社が所有しています 十七レストランブランド: ラウンドテーブルピザ、ファットバーガー、マーブルスラブクリーマリー、ジョニーロケッツ、ファゾリーズ、ツインピークス、グレートアメリカンクッキー、ホットドッグオンアスティック、バッファローズカフェ&エクスプレス、ハリケーングリル&ウィング、プレッツェルメーカー、エレベーションバーガー、ネイティブグリル&ウィングス、ヤラメディテラニアンとポンデローザとボナンザのステーキハウス。2023年9月24日の時点で、会社は約 2,300営業していて建設中の場所、そのうちおよそ 95% はフランチャイズでした。
各フランチャイズ子会社は、そのブランド名を使用する権利をライセンスし、フランチャイジーに操作手順と商品化方法を提供します。フランチャイズ契約を締結すると、フランチャイザーはトレーニング、ある程度の監督と支援、および運用マニュアルへのアクセスを提供することを約束します。必要に応じて、フランチャイザーはレストランの管理と運営の技術に関するアドバイスや資料も提供します。
当社の事業は歴史的に、主に増え続けるレストランブランドのポートフォリオのフランチャイズ化で構成されてきました。この成長戦略は、実質的にすべての経営幹部のリーダーシップ、マーケティング、トレーニング、会計サービスを提供する一元管理組織を通じて、既存のブランドのフットプリントを拡大し、新しいブランドを買収することに重点を置いています。これらの継続的なフランチャイズ活動の一環として、当社は時折、運営しているレストランを日和見的に買収し、フランチャイズ店舗に転換することがあります。再フランチャイズ期間中、会社はレストランを運営し、その運営活動をフランチャイズの利益または損失として分類し、資産および関連負債を売却目的で保有することがあります。最近の買収により、同社は特定のブランドの「会社所有」レストランも運営しています。
流動性
会社は営業からの収入を$と認識しました25.5百万と $14.72023年9月24日と2022年9月25日に終了した39週間で、それぞれ百万です。会社には純損失と$の累積赤字の歴史があります242.52023年9月24日時点で百万です。さらに、会社の運転資本は$とマイナスでした102.3百万。この金額のうち、$91.8注記9で説明したように、100万は償還可能な優先株です。会社は関連する期日に該当する現金収入を納品しなかったため、支払いが完了するまでの金額には利息が発生します。会社にはドルがありました88.02023年9月24日時点で数百万の無制限現金と、事業からのキャッシュフロー、手持ち現金、ドルの組み合わせに関する計画139.9発行されたが売却されていない固定金利担保付債券の元本の総額と$78.4買戻したが再販されていない固定金利担保付債券(注記8を参照)の元本総額は、この報告の日から12か月間の運転資本要件を賄うのに十分です。会社が事業計画を達成できない場合、負債または株式の発行を通じて追加の資金調達が必要になる場合があります。経営陣は資金調達が可能になると考えていますが、そのような資金が受け入れ可能な条件で、適時に、またはまったく利用可能であるという保証はありません。
ノート 2. 重要な会計方針の要約
プレゼンテーションの基礎— 添付の未監査要約連結財務諸表には、会社とその子会社の会計が含まれています。連結により、すべての会社間勘定と取引がなくなりました。私たちの収益は主に以下から得られます 二私たちが運営している販売チャネル、フランチャイズレストラン、会社所有の場所 一報告対象セグメント。
添付の未監査要約連結財務諸表は、証券取引委員会(「SEC」)の規則および規制に従って作成されています。したがって、これらには、米国で一般に認められている会計原則(「GAAP」)で完全な財務諸表に必要な情報や脚注がすべて含まれているわけではありません。当社の意見では、提示された期間の会社の業績、財政状態、およびキャッシュフローを公正に提示するために必要と考えられるすべての調整が含まれており、通常の定期的な性質のものです。これらの財務諸表は、2022年12月25日に終了した会計年度のフォーム10-Kの会社の年次報告書に含まれる監査済み財務諸表および関連注記と併せて読む必要があります。
業務の性質— 会社は52週間の暦で運営されており、会計年度は暦年の最終日曜日に終了します。業界の慣習に従い、当社は週7日間の勤務に基づいて店舗の業績を測定しています。52週間のサイクルを使用すると、業務に関する一貫した週次報告が可能になり、特定の日は他の日よりも収益性が高くなるため、各週が同じ日になるようになります。この会計年度を使用すると、2023会計年度の場合と同様に、5年または6年ごとに53週目が会計年度に追加されます。52週間の1年で、4つの四半期すべてが13週間になります。53週間の年に、第4四半期に1週間追加されます。
従業員定着税額控除-2020年3月27日、米国政府は、COVID-19パンデミックの結果として一定の救済を提供するために、コロナウイルス援助救済および安全保障法(「CARES法」)を制定しました。CARES法は、従業員定着クレジット(「ERC」)の規定を含むその他の刺激策とともに、減税措置を提供します。米国会計基準には、営利事業体への政府援助の会計処理に関する権威あるガイダンスがないため、当社は、国際会計基準、政府補助金の会計処理、政府援助の開示(「IAS 20」)と同様にERCを会計処理しています。2022年の間に、当社は内国歳入庁に合計$の控除を申請しました22.0百万、ドル21.5そのうち100万件は、2022年9月25日に終了した39週間に申請されました。2022年の第4四半期に、IAS 20に従い、当社は、クレジットが実現することを合理的に保証していると判断されるまで、請求された金額を全額留保しました。2023年9月24日に終了した39週間の間に、会社はドルを受け取りました13.7IRSからの何百万ものERC、ひいてはドルが逆転しました13.7その準備金は数百万です。
要約連結財務諸表の作成における見積もりの使用—米国で一般に認められている会計原則に従って連結財務諸表を作成する場合、経営陣は、連結財務諸表の日付における報告された資産と負債の金額、および偶発資産と負債の開示に影響を与える見積もりと仮定を行う必要があります。重要な見積もりには、のれんやその他の無形資産の公正価値、回収不能手形および売掛金の引当金、繰延税金資産に関連する評価引当金が含まれます。見積もりと仮定は、報告期間中に報告される収益と費用の金額にも影響します。実際の結果は、これらの見積もりと異なる場合があります。
最近採択された会計基準
2022年3月、財務会計基準審議会(「FASB」)はASU第2022-02号を発行しました。 金融商品-信用損失(トピック326):問題のある債務再編とビンテージ・ディスクロージャー。この改正の目的は、借り手が財政難に陥っている場合に、債権者による特定のローンの借り換えやリストラに関する開示要件を強化することです。企業は、売掛金の資金調達とリースへの純投資のために、当期の総償却額を発生年ごとに開示する必要があります。改正は将来を見据えて適用されるべきであり、2022年12月15日以降に始まる会計年度(その会計年度内の中間期間を含む)に有効です。当社は、2022年12月26日から始まる会計年度にASC第2022-02号を採用しましたが、これは当社の要約連結財務諸表には影響しませんでした。
2016 年 6 月、FASB は ASU 2016-13 を発行しました。 金融商品-信用損失(トピック326)-金融商品の信用損失の測定。このガイダンスは、以前の発生損失減損方法論に取って代わりました。新しいガイダンスの下では、最初の認識時と各報告期間に、企業は、過去の経験、現在の状況、合理的かつ裏付け可能な予測に基づいて、金融商品の存続期間中に発生すると予想される信用損失の現在の見積もりを反映する引当金を認識する必要があります。2019年11月、FASBはASU第2019-10号を発行しました。 金融商品-信用損失(トピック326)、デリバティブとヘッジ(トピック815)、リース(トピック842):発効日(「ASU 2019-10」)。この改正の目的は、大規模な公開企業と他のすべての団体との間で発効日をずらして、主要な更新プログラムを2段階に展開することでした。これにより、小規模報告会社(「SRC」)を含む特定のクラスの企業に、ASU 2016-13を含む主要なFASB標準を実装するための追加時間が与えられました。大規模な公開企業では、2019年12月15日以降に開始する会計年度の発効日は、それらの会計年度内の中間期間も含みます。他のすべての事業体は、ASU 2016-13およびそれに関連する改正の採択を、その会計年度内の中間期間を含め、2022年12月15日以降に開始する会計年度まで延期することが許可されていました。当社はSRCの定義を満たし、ASU 2016-13年の延期期間を採用しました。このガイダンスでは、該当する場合、採択期間の開始時点での利益剰余金の累積的効果調整による、修正された遡及的移行アプローチが必要です。当社は、2022年12月26日から始まる会計年度にASU第2016-13号を採択しました。この採用は利益剰余金の調整を必要とせず、会社の要約連結財務諸表にも影響しませんでした。
ノート 3. 再フランチャイズ
継続的なフランチャイズ活動の一環として、当社は、当社が建設または買収した営業レストランをフランチャイズ店舗に転換するために売却したり、既存のフランチャイズ店舗を買収してすべてのブランドの別のフランチャイジーに再販したりすることがあります。
特定のレストランの運営に使用される次の資産は、売りに出されているものとして分類することを要求するすべての基準を満たし、2023年9月24日および2022年12月25日の時点で、添付の要約連結貸借対照表でそれに応じて分類されています(百万単位)。
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月24日 | | 2022年12月25日 |
| | | |
資産と設備 | $ | 0.7 | | | $ | 0.7 | |
オペレーティングリースの使用権資産 | 3.0 | | | 4.1 | |
合計 | $ | 3.7 | | | $ | 4.8 | |
売却目的で保有されていると分類された資産に関連するオペレーティングリース負債(米ドル)3.3百万と $4.1添付の要約連結貸借対照表では、2023年9月24日および2022年12月25日の時点でそれぞれ100万が流動負債として分類されています。
次の表は、当社の再フランチャイズプログラムの経営成績(百万単位)を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13 週間終了 | | 39週間が終わりました |
| 2023年9月24日 | | 2022年9月25日 | | 2023年9月24日 | | 2022年9月25日 |
レストランの費用と経費、収益を差し引いたもの | $ | 0.4 | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.8 | | | $ | 1.1 | |
店舗の売上または閉店による利益 | — | | | — | | | (0.1) | | | — | |
再フランチャイズの損失 | $ | 0.4 | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.7 | | | $ | 1.1 | |
ノート 4. 資産および設備、純額
資産と設備、純額は次のとおりです(百万単位)。
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月24日 | | 2022年12月25日 |
不動産 | $ | 79.3 | | | $ | 67.7 | |
装備 | 26.2 | | | 26.5 | |
| $ | 105.5 | | | $ | 94.2 | |
減価償却累計額 | (22.8) | | | (15.0) | |
資産および設備、純額 | $ | 82.7 | | | $ | 79.2 | |
2023年9月24日と2022年9月25日に終了した13週間の減価償却費はドルでした3.2百万と $3.0それぞれ百万。2023年9月24日および2022年9月25日に終了した39週間の減価償却費はドルでした9.9百万と $8.8それぞれ百万。
退職やその他の資産や設備の処分時に、減価償却累計の費用と関連金額は、それぞれ資産勘定と減価償却累計勘定から差し引かれます。純資産価値と収益の差は、もしあれば、収益に記録されます。
ノート 5. のれんおよびその他の無形資産、純額
のれんおよびその他の無形資産の帳簿価額の変動(百万単位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 無形資産の償却 | | 非償却無形資産 |
| | グッドウィル | | 商標 |
2022年12月25日 | $ | 162.1 | | | $ | 293.3 | | | $ | 463.2 | |
償却 | (11.3) | | | — | | | — | |
買収 | 1.1 | | | — | | | — | |
2023年9月24日 | $ | 151.9 | | | $ | 293.3 | | | $ | 463.2 | |
その他の無形資産の総帳簿価額およびその他の無形資産の累積償却額(百万単位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月24日 | | 2022年12月25日 |
| | 総帳簿価額 | | 累積償却額 | | 純帳簿価額 | | 総帳簿価額 | | 累積償却額 | | 純帳簿価額 |
無形資産の償却 | | | | | | | | | | | | |
フランチャイズ契約 | | $ | 109.2 | | | $ | (21.7) | | | $ | 87.5 | | | $ | 109.2 | | | $ | (14.8) | | | $ | 94.4 | |
顧客との関係 | | 73.9 | | | (12.3) | | | 61.6 | | | 73.9 | | | (8.1) | | | 65.8 | |
その他 | | 3.1 | | | (0.3) | | | 2.8 | | 2.1 | | | (0.2) | | | 1.9 |
| | $ | 186.2 | | | $ | (34.3) | | | $ | 151.9 | | | $ | 185.2 | | | $ | (23.1) | | | $ | 162.1 | |
| | | | | | | | | | | | |
非償却無形資産 | | | | | | | | |
商標 | | | | | | 463.2 | | | | | | | 463.2 | |
償却中および非償却中の無形資産の合計、純額 | | $ | 615.1 | | | | | | | $ | 625.3 | |
2023年9月24日および2022年9月25日に終了した13週間の償却費用はドルでした3.8百万と $3.9それぞれ百万。2023年9月24日および2022年9月25日に終了した39週間の償却費用はドルでした。11.3百万と $11.3それぞれ百万。
会計年度ごとの確定生命無形資産の将来の予想償却(百万単位):
| | | | | |
会計年度: | |
2023年の残りの期間 | $ | 3.7 | |
2024 | 14.7 | |
2025 | 14.5 | |
2026 | 14.5 | |
2027 | 14.5 | |
その後 | 90.0 | |
合計 | $ | 151.9 | |
ノート 6. 所得税
次の表は、会社の所得税引当金(給付)(百万単位)を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13 週間終了 | | 39週間が終わりました |
| | 2023年9月24日 | | 2022年9月25日 | | 2023年9月24日 | | 2022年9月25日 |
所得税の (給付) 引当金 | | $ | (1.3) | | | $ | 0.5 | | | $ | 2.6 | | | $ | 4.8 | |
実効税率 | | 5.0 | % | | (2.3) | % | | (4.2) | % | | (9.5) | % |
の法定税率の違い 21%と実効税率 5.0% と (4.2)2023年9月24日に終了した13週間と39週間のそれぞれにおける%は、主に評価引当金、控除対象外費用の増加、および州の所得税の影響によるものでした。
の法定税率の違い 21%と実効税率(2.3)% と (9.5)2022年9月25日に終了した13週間と39週間のそれぞれの)%は、主に評価引当金、控除対象外の費用の増加、および州の所得税の影響によるものでした。
ノート 7. リース
会社は$のリース費用を認識しました4.62023年9月24日と2022年9月25日に終了した13週間の両方で百万です。会社は$のリース費用を認識しました14.1百万と $13.92023年9月24日と2022年9月25日に終了した39週間でそれぞれ百万です。
オペレーティングリースに関連するオペレーティングリースの使用権資産とオペレーティングリース負債は次のとおりです(百万単位)。
| | | | | | | | | | | |
| 9月24日 2023 | | 12月25日 2022 |
| | | |
オペレーティングリースの使用権資産 | $ | 100.2 | | | $ | 101.1 | |
売りに出されているものとして分類された使用権資産 | 3.0 | | | 4.1 | |
使用権資産の合計 | $ | 103.2 | | | $ | 105.2 | |
| | | |
オペレーティングリース負債 | $ | 109.5 | | | $ | 110.4 | |
売却目的で保有されている資産に関連するリース負債 | 3.3 | | | 4.1 | |
オペレーティングリース負債総額 | $ | 112.8 | | | $ | 114.5 | |
2023年9月24日現在の当社のオペレーティングリース負債の契約上の将来の満期は、予想されるリース延長を含めて、次のとおりです(百万単位)。
| | | | | |
会計年度: | |
2023年の残りの期間 | $ | 2.6 | |
2024 | 15.5 | |
2025 | 15.1 | |
2026 | 13.9 | |
2027 | 13.8 | |
その後 | 181.3 | |
リース料総額 | $ | 242.2 | |
控える:帰属 | (132.7) | |
合計 | $ | 109.5 | |
2023年9月24日現在のオペレーティングリース負債の現在の部分は$でした14.7百万。
リースに関連する2023年9月24日に終了した39週間の補足キャッシュフロー情報は次のとおりです(百万単位)。
| | | | | | | | | | | |
| 39週間が終わりました |
| 2023年9月24日 | | 2022年9月25日 |
オペレーティング・リース負債の測定に含まれる金額に対して支払われる現金: | | | |
オペレーティングリースによる営業キャッシュフロー | $ | 12.9 | | | $ | 12.2 | |
ノート 8. 借金
長期負債は次のとおりです(百万単位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月24日 | | 2022年12月25日 | |
| 最終成熟度 | | 返済予定日 | | レート | | 額面価格 | | 帳簿価額 | | 帳簿価額 | |
シニアデット | | | | | | | | | | | | |
FBロイヤリティ証券化 | 4/25/2051 | | 7/25/2026 | | 4.75 | % | | $ | 139.8 | | | $ | 136.3 | | | $ | 135.3 | | |
GFG ロイヤリティ証券化 | 7/25/2051 | | 7/25/2026 | | 6.00 | % | | 276.8 | | | 268.5 | | | 228.9 | | |
ツインピークスの証券化 | 7/25/2051 | | 1/25/2025 | | 7.00 | % | | 198.0 | | | 193.5 | | | 147.5 | | |
ファゾリ/ネイティブ証券化 | 7/25/2051 | | 1/25/2025 | | 6.00 | % | | 128.8 | | | 126.2 | | | 124.8 | | |
FBレジデント証券化 | 7/25/2027 | | | | 10.00 | % | | 52.9 | | | 52.6 | | | — | | |
シニア劣後債務 | | | | | | | | | | | | |
FBロイヤリティ証券化 | 4/25/2051 | | 7/25/2026 | | 8.00 | % | | 43.1 | | | 42.2 | | | 45.2 | | |
GFG ロイヤリティ証券化 | 7/25/2051 | | 7/25/2026 | | 7.00 | % | | 75.5 | | | 74.0 | | | 82.0 | | |
ツインピークスの証券化 | 7/25/2051 | | 1/25/2025 | | 9.00 | % | | 50.0 | | | 48.5 | | | 47.3 | | |
ファゾリ/ネイティブ証券化 | 7/25/2051 | | 1/25/2025 | | 7.00 | % | | 18.0 | | | 17.3 | | | 23.5 | | |
FBレジデント証券化 | 7/25/2027 | | | | 10.00 | % | | 52.9 | | | 52.6 | | | — | | |
劣後債務 | | | | | | | | | | | | |
FBロイヤリティ証券化 | 4/25/2051 | | 7/25/2026 | | 9.00 | % | | 19.6 | | | 18.6 | | | 32.1 | | |
GFG ロイヤリティ証券化 | 7/25/2051 | | 7/25/2026 | | 9.50 | % | | 47.3 | | | 44.9 | | | 53.5 | | |
ツインピークスの証券化 | 7/25/2051 | | 1/25/2025 | | 10.00 | % | | 30.3 | | | 28.9 | | | 45.5 | | |
ファゾリ/ネイティブ証券化 | 7/25/2051 | | 1/25/2025 | | 9.00 | % | | 25.1 | | | 23.8 | | | 37.0 | | |
証券化負債総額 | | | | | | | 1,158.1 | | | 1,127.9 | | | 1,002.6 | | |
標高メモ | 7/19/2026 | | N/A | | 6.00 | % | | 3.5 | | | 3.2 | | | 3.9 | | |
機器に関する注意事項 | 2027年5月5日から2029年3月7日 | | N/A | | 7.99% から 8.49% | | 1.2 | | | 1.2 | | | 1.3 | | |
ツインピークス建設ローン | 8/5/2023 | | N/A | | 8.00 | % | | 2.2 | | | 4.0 | | | 0.4 | | |
ツインピークス建設ローンII | 1/9/2024 | | N/A | | 10.83 | % | | 1.5 | | | 2.7 | | | — | | |
負債総額 | | | | | | | $ | 1,166.5 | | | 1,139.0 | | | 1,008.2 | | |
長期債務の現在の部分 | | | | | | | | | (45.2) | | | (49.6) | | |
長期債務 | | | | | | | | | $ | 1,093.8 | | | $ | 958.6 | | |
未払いの債務条件
FBロイヤリティ証券化
2021年4月26日、FAT Brands Inc. の100%出資の特別目的子会社であるFAT Brands Royalty I、LLC(「FBロイヤリティ」)は、の発行と売却を完了しました 三元本の総額が$の固定金利担保付債券のトランチ144.5百万。
2022年7月6日、FBロイヤルティは追加の$を発行しました76.5元本総額百万円 三固定金利の担保付債券のトランシェです。$の76.5百万元本の総額、$30.02022年の第3四半期に100万ドルが個人的に売却され、純収入は$になりました27.1百万(負債募集費用を差し引いた額)0.6100万円と創刊号の割引2.3百万)。残りの $46.52022年10月21日、当社がツインピークスの売り手と交換契約を締結し、償還したときに、元本総額100万ドルが非公開で売却されました 1,821,831会社の株式 8.25% シリーズBの累積優先株式(価格は $)23.691株あたり、償還日までの未払配当金と未払配当金を加えて、ドルと引き換えに46.5担保付債務の元本総額($)43.2負債募集費用と初回発行割引額を差し引いた100万)。
償還前、ツインピークスの売り手は持ちこたえました 2,847,393シリーズBの株式、累積優先株式。
交換契約に従い、(i) 2023年7月25日より前であればいつでも、当社はツインピークスの売り手から、クラスM-2債の全部または一部を、未払いの元本残高に掛けた金額で呼び出すことができます。 0.86、それに加えて未払利息と未払利息を加えたもの。(ii)交換契約の日付以降は、いつでもツインピークスの売り手から電話をかけることができ、2023年7月25日以降はいつでも、ツインピークスの売り手は、未払いの元本残高にクラスA-2債および/またはクラスB-2債の全部または一部を当社に預けることができます。 0.94、それに加えて未払利息と未払利息を加えたもの。(iii)2023年7月25日以降いつでも、当社はツインピークスの売り手から電話をかけることができ、ツインピークスの売り手は、クラスM-2債の全部または一部を、未払いの元本残高に掛けた金額で当社に預けることができます。 0.91、それに加えて未払利息と未払利息を加えたものです。会社が正式に行使されたコールまたはプットで、該当するコール価格またはプット価格を送金しない場合、会社が支払うべき金額には、以下の利息が発生します。 10年率。利息は会社が毎月現金で支払います。2023年7月13日、取引協定に従い、ツインピークスの売り手はプットオプションを行使しました。2023年9月24日現在、ツインピークスの売り手が所有し、プット/コールオプションの対象となる未払いの元本残高は$でした17.3百万。
FBロイヤルティ証券化手形は通常、FBロイヤルティとその子会社の実質的にすべての資産の担保権によって担保されています。
GFG ロイヤリティ証券化
GFGの買収に関連して、2021年7月22日、FAT Brandsの特別目的完全子会社であるFAT Brands GFGロイヤルティI、LLC(「GFGロイヤリティ」)は、以下の私募による発行と売却を完了しました。 三元本の総額が$の固定金利担保付債券のトランチ331.7百万。GFGの買収が完了した直後に、当社は拠出契約に基づき、GFGのフランチャイズ子会社をGFGロイヤルティに寄付しました。
2022年12月15日、GFGロイヤルティは追加の$を発行しました113.5元本総額百万円 三固定金利の担保付債券のトランシェです。$の113.5百万元本の総額、$25.02022年の第4四半期に100万個が個人的に売却されました。2023年1月に、さらに$40.0元本の総額は100万円が個人的に売却され、純収入は$になりました34.8百万。2023年9月20日に、さらに$2.8元本の総額は100万ドルで個人的に売却され、純収入は$になりました2.5百万。残りの $45.7第三者投資家への売却を待って、元本総額100万ドルがFAT Brands, Inc. に発行されました。
GFGロイヤルティ証券化手形は通常、GFGロイヤルティとその子会社の実質的にすべての資産の担保権によって担保されています。
ツインピークスの証券化
2021年10月1日のツインピークスの買収に関連して、当社は、特別目的の完全子会社であるFAT Brands Twin Peaks I、LLCを通じて、私募による発行と売却を完了しました。 三元本の総額が$の固定金利担保付債券のトランチ250.0百万。ツインピークスの買収が完了した直後に、当社はツインピークスのフランチャイズ子会社をFAT Brands Twin Peaks I、LLCに次のように寄付しました。
拠出契約へ。ツインピークス証券化手形は通常、FAT Brands Twin Peaks I、LLCとその子会社のほぼすべての資産の担保権によって担保されています。
2023年9月8日、FAT Brands ツインピークスI、LLCは追加の$を発行しました98.0元本総額百万円 二第三者投資家への売却が保留されている、FAT Brands Inc. への固定金利担保付債券のトランシェです。$の98.0百万元本の総額、$48.02023年の第3四半期に100万ドルが個人的に売却され、純収入は$になりました45.2百万。収益の一部は$の購入に使われました14.9未払いの証券化債の元本総額。第三者投資家への再販を待って保有されます。買い戻した債券に関連して、会社は$を認識しました2.7負債の消滅による純損失。残りの $50.0FAT Twin Peaks I, LLCが発行した債券の元本総額100万ドルが、第三者投資家への売却を待って、FAT Brands, Inc. の完全子会社に発行されました。
Fazoli's /ネイティブ証券化
2021年12月15日のFazoli'sとNative Grill & Wingsの買収に関連して、当社は特別目的の完全子会社であるFAT Brands Fazoli's Native I, LLCを通じて、私募による発行と売却を完了しました。 三元本の総額が$の固定金利担保付債券のトランチ193.8百万。Fazoli'sとNativeの買収が完了した直後に、当社は拠出契約に基づき、これらの事業体のフランチャイズ子会社をFAT Brands Fazoli's Native I、LLCに寄付しました。ファゾリ/ネイティブ証券化手形は通常、FAT Brands FazoliのNative I、LLCとその子会社の実質的にすべての資産の担保権によって担保されています。
FBレジッド・ホールディングス1、LLC
2023年7月8日、FAT Brandsの特別目的完全子会社であるFBレジッド・ホールディングスI、LLC(「FBレジッド」)は、以下の発行を完了しました。 二元本の総額が$の固定金利担保付債券のトランチ150.0百万。$の150.0百万元本の総額、$105.8100万が個人的に売却され、純収入は$になりました105.3百万。収益の一部は$の購入に使われました64.6何百万もの未払いの証券化債券は、第三者投資家への再販を待って保有されます。残りの $44.2FB Residが発行した債券の元本総額100万ドルが、第三者投資家への売却を待って、FAT Brands, Inc. の完全子会社に発行されました。
規約と債務契約の遵守
FATロイヤルティ証券化ノート、GFGロイヤルティ証券化ノート、ツインピークス証券化ノート、ファゾリ/ネイティブ証券化ノート、およびFBレジドノート(総称して「証券化ノート」) 元本(もしあれば)と利息の債務を分離して、四半期ごとの元本と利息を支払うための適切な資金が確保されていることを確認する必要があります。毎月のキャッシュフロー額が、必要な毎月の利息準備金を超えると、通常、会社に送金されます。利息の支払いは四半期ごとに行う必要があります。2023年7月26日から、追加利息と同額になります 1.0年率と元本の支払い額は 2.0FATロイヤルティ証券化手形、GFGロイヤルティ証券化手形、ツインピークス証券化手形、およびファゾリ/ネイティブ証券化手形の初期元本の年率が、四半期ごとの予定支払日に支払われます。
証券化手形の重要条件には、これらの種類の契約の標準的かつ慣習的な契約が含まれています。これには、(i)債務返済率、(ii)レバレッジ比率、(iii)シニアレバレッジ比率などの財務規約が含まれます。2023年9月24日現在、当社はこれらの規約を遵守しています。
標高メモ
2019年6月19日、当社はエレベーション・バーガーの買収を完了しました。購入価格の一部には、元本が$の転換劣後約束手形(「昇格手形」)の売主への発行が含まれていました。7.5百万、利息は 6.0年率で、2026年7月に満期を迎えます。昇格ノートは、特定の状況下では、ドルで会社の普通株式に転換できます12.00一株あたり。
昇格手形は会社の一般的な無担保債務であり、支払い権の上位にある借入金の負債を証明する当事者が会社またはその関連会社が当事者である契約または文書に基づいて生じる会社のすべての債務に支払い権が劣属します。
設備融資(ツインピークス)
2022会計年度中に、当社の間接子会社は、最大$を借りるために特定の設備融資契約を締結しました。1.4百万、その収益は、ツインピークスの新しいレストランの特定の設備の購入と、既存のレストランの設備の改造(「設備融資」)に使用されます。設備融資の満期日は2027年8月10日から2028年4月1日で、利息は固定金利です 7.99% と 8.49年間%。設備融資は、ツインピークスレストランの特定の設備によって担保されています。
建設ローン契約(ツインピークス)
2022年12月5日、当社の間接子会社は、最大$を借りる建設ローン契約を締結しました4.5百万、その収益はツインピークスの新しい企業レストラン(「建設ローン」)に使用されます。建設ローンの初回満期は2023年8月5日で、オプションもあります 6 か月3か月の担保付きオーバーナイト・ファイナンス金利(SOFR)のどちらか大きい方の利息を加えた額を担保する延長 360ベーシスポイント、または 8年間%、土地と建物で確保されています。
2023年3月9日、当社の間接子会社は、最大$を借りる建設ローン契約を締結しました。4.5100万、その収益はフロリダ州サラソタにあるツインピークスの新会社(「サラソタ建設ローン」)に使用されます。サラソタ建設ローンの初期満期は2024年1月9日で、オプションもあります 3 か月3か月のオーバーナイト・ファイナンス金利(SOFR)のどちらか大きい方の利息を加えたものを対象とした延長 575ベーシスポイントまたは 4年間%で、土地と建物で確保されています。
ノート 9. 償還可能な優先株式
GFG優先株の検討事項
2021年7月22日、当社はGFGの買収を完了しました。支払った対価の一部が含まれています 3,089,245当社のシリーズB累積優先株式の新規発行株式(ドル相当)67.3百万(「GFG優先株式対価」)。さらに、2021年7月22日、当社はGFGの売り手とプット/コール契約を締結しました。これにより、当社は、GFGの優先株式対価をドルで購入するか、GFGの売り手が会社に購入を要求することができます。67.5百万円に、プット/コール契約の他の条項に従い、2022年8月20日以前(当初の日付である2022年4月22日から延長)に未払いの配当金を加えた金額です。会社はその日までに該当する現金収入をGFG販売者に引き渡さなかったので、その金額には以下の利率で利息が発生します 5返済が完了するまでの年率。2022年3月22日、当社はGFG優先株式対価に関するプット通知を受け取り、GFG優先株式対価を連結貸借対照表で償還可能な優先株式から流動負債に再分類しました。2023年9月24日現在、償還可能な優先株式の帳簿価額は$でした67.5百万。
2022年9月16日、当社は、以下の条件を満たすGFGの販売者の1人と契約を締結しました。 1,544,623優先株を入れてください。2022年8月23日に発効する契約に基づき、当該保有者に適用される金利は 1,544,623プットシェアはから増加しました 5% から 10年率、毎月延滞して支払います。2023年9月24日に終了した13週と39週間の間に、会社はドルを支払いました0.8百万と $2.5それぞれ100万の利息です。
2023年3月9日、当社は、次の株式を保有する2番目のGFG販売者と契約を締結しました 1,544,623優先株を入れてください。2022年8月23日に発効する契約に基づき、当該保有者に適用される金利は 1,544,623プットシェアはから増加しました 5% から 10年率、償還日に支払います。
ツインピークス優先株の検討
2021年10月1日、当社はツインピークスの買収を完了しました。支払った対価の一部が含まれています 2,847,393会社の株式 8.25%シリーズBの累積優先株式(「ツインピークス優先株式対価」)はドルです67.5百万。
2021年10月1日、当社とツインピークスの売り手はプット/コール契約(「プット/コール契約」)を締結しました。この契約に基づき、当社はツインピークスの売り手から電話をかける権利を付与され、ツインピークスの売り手は、2022年3月31日までいつでもイニシャルプット/コール株を会社に現金で支払う権利が付与されました。42.5百万、および2022年9月30日までいつでも2ドルの現金支払いでセカンダリープット/コールシェア25.0百万(初期プット/コールシェア)とセカンダリプット/コールシェアの合計$67.5百万)に加えて、そのような株式の未払いの未払いの配当金。未払いの残高は、期日が来ると、次の利率で利息が発生します 10.0返済が完了するまでの年率。2021年10月7日、当社は初期プット/コール株と二次プット/コール株に関するプット通知を受け取りました。
2022年10月21日、当社はツインピークスの売り手と交換契約を締結し、償還しました 1,821,831会社の株式 8.25% シリーズBの累積優先株式(価格は $)23.69一株当たり、未払金と未払いの金額を加えたものです
ドルと引き換えに償還日までの配当46.5担保付債務の元本総額($)43.2注記8で説明されているように、負債発行費用と初回発行割引額を差し引いた100万ドルです。
2023年9月24日現在、ツインピークス優先株式対価の帳簿価額は合計$でした24.3百万。当社は、2023年9月24日に終了した13週間と39週間のツインピークス優先株式対価に関連する支払利息を$で計上しました。0.6百万と $1.8それぞれ百万。
ノート10。 株式ベースの報酬
2017年9月30日より、当社は2017年のオムニバス株式インセンティブプラン(「プラン」)を採択しました。本プランは、本プランに基づいて発行可能な株式数を増やすために、2022年12月20日に修正されました。このプランは、会社がFAT Brands Inc. とその子会社の役員、従業員、取締役、コンサルタント、アドバイザーに株式ベースの報酬やその他のインセンティブを付与できる包括的なインセンティブ報酬プランです。このプランは最大で次のものを提供します 5,000,000付与可能な株式。
当社は、本プランに基づいて定期的にストックオプションを発行しています。これまでに当社が発行したすべてのストックオプションには、次の権利確定期間が含まれています 三年、各助成金の3分の1が毎年権利確定しています。2023年9月24日の時点で、 2,916,198加重平均行使価格がドルのストックオプションの発行済み株式9.44.
2023年9月24日に終了した13週間と39週間の間に、会社は合計で次のものを助成しました 188,180そして 755,087付与日の公正価値が$のプランに基づくストックオプション0.5百万と $1.5それぞれ、百万。関連する報酬費用は、権利確定期間中に計上されます。2022年9月25日に終了した39週間、新たな助成金はありませんでした。
当社は、株式ベースの報酬費用を$で計上しました1.1百万と $2.02023年9月24日と2022年9月25日に終了した13週間で、それぞれ100万人に達しました。当社は、株式ベースの報酬費用を$で計上しました2.7百万と $6.12023年9月24日と2022年9月25日に終了した39週間で、それぞれ百万です。2023年9月24日の時点で、ドルが残っています3.2権利確定していない助成金に関連する何百万もの関連する株式ベースの報酬費用。これらの費用は、将来の没収を条件として、残りの権利確定期間にわたって計上されます。
ノート 11. 令状
2023年9月24日に終了した39週間にわたる当社のワラント活動は次のとおりでした。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| の数 株式 | | 加重 平均 行使価格 | | 加重 平均 残り 契約上 寿命 (年) |
2022年12月25日に行使可能なワラント | 1,591,256 | | | $ | 3.88 | | | 2.4 |
付与されました | 6,796 | | | $ | 3.01 | | | 1.8 |
運動した | (209,047) | | | $ | 3.08 | | | 1.8 |
2023年9月24日に未払いで行使可能なワラント | 1,389,005 | | | $ | 3.65 | | | 1.5 |
2023年9月24日に終了した39週間の間に、 209,047令状は引き換えに行使されました 194,839会社への純収入が$の普通株式0.3百万。
ノート 12. 普通株式
2023年7月11日、取締役会は$の現金配当を宣言しました0.142023年9月1日に、2023年8月15日現在の登録株主に支払われるクラスA普通株式とクラスB普通株式の1株あたり、合計$2,337,176.
2022年11月14日、当社はThinkEquity LLC(「代理店」)とATM販売契約(「販売契約」)を締結しました。この契約に基づき、当社は代理店を通じて随時最大$まで提供および販売することができます。21,435,000最大集計
当社のクラスA普通株式の募集価格および/または 8.25% シリーズBの優先株です。売買契約に基づき、2023年9月24日に終了した3か月間に、会社は売却および発行しました 121,679シリーズBの累積優先株の株式、加重平均株価は$です15.62、$のエージェント手数料を支払いました57,003そのような売り上げに対して、$の純収入を受け取りました1.8そのような売上に対して100万ドル(手数料と手数料を差し引いた金額)。
ノート 13. コミットメントと不測の事態
訴訟と調査
ジェームズ・ハリスとアダム・ヴィニョーラ、FAT Brands社を代表して、派生的にスクワイア・ユンガー、ジェームズ・ノイハウザー、エドワード・レンシ、アンドリュー・ウィーダーホーン、フォグカッター・ホールディングス合同会社、フォグカッター・キャピタル・グループ株式会社、および名目上の被告(デラウェア州チャンスリー裁判所、事件番号2021-0511)
2021年6月10日、会社の推定株主である原告のジェームズ・ハリスとアダム・ヴィニョーラ(「原告」)は、名目上は会社を代表して、会社の現役および元取締役(スクワイア・ユンガー、ジェームズ・ノイハウザー、エドワード・レンシ、アンドリュー・ヴィーダーホーン(以下「個人被告」)に対して株主デリバティブ訴訟をデラウェア州裁判所に提起しました。))、および当社の過半数の株主であるフォグ・カッター・ホールディングス合同会社とフォグカッター・キャピタル・グループ株式会社(総称して個人被告を「被告」といいます)。原告は、2020年12月の当社とフォグカッター・キャピタル・グループ社の合併に起因する受託者責任違反、不当利得、企業資産の浪費の請求を主張しています。被告は、原告の訴えを却下する申立てを提出しましたが、裁判所は2022年2月11日の口頭判決とその後の2022年5月25日の書面による命令で却下しました。2022年4月7日、裁判所は、訴訟に適用される重要な日付と期限を定めたスケジュール命令を締結しました。これには、証拠開示期限を2023年3月24日、裁判日を2024年2月5日から9日とすることが含まれます。現在までに、両当事者は実質的な書面による証拠開示を行ってきましたが、証言録取は行われていません。2023年2月3日、当社の取締役会は特別訴訟委員会(「SLC」)を任命しました。この委員会には独立した弁護士がいて、2023年2月17日に裁判所が承認したSLCの調査の解決を待つ間、訴訟を6か月間停止しました。2023年4月5日、裁判所は、訴訟の中止を解除するという原告の申立てを認め、重要な日付と期限を再設定する第2次修正裁判前スケジュール命令を締結しました。これには、事実開示の締め切りを2023年8月4日にし、裁判日を2024年5月10日以降に設定することも含まれます。2023年5月4日に新しいSLCが任命され、2023年5月8日に、新しいSLCは 6 か月調査が解決するまで訴訟を延期します。2日後の2023年5月10日、アメリカ合衆国は独自の調査を待つ間、証拠開示を部分的に停止しました。2023年5月31日、裁判所はアメリカ合衆国の申立てを認めましたが、次の申立てを認めました 6 か月訴訟のすべての手続きを停止し、それに基づいてSLCの申立ては議論の余地がないと判断されました。被告は訴訟の申し立てに異議を唱え、その請求に対して精力的に弁護するつもりです。この訴訟の結果は予測できません。この訴訟は、当社に対するいかなる請求も主張するものではありません。ただし、一定の制限を条件として、訴訟および関連する訴訟の弁護費用に関連して、取締役に補償する義務があります。これらの費用は、保険契約に基づく補償範囲を超える可能性があり、したがって当社の財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。訴訟や関連する訴訟にも時間がかかり、経営陣の注意とリソースがそらされる可能性があります。
ジェームズ・ハリスとアダム・ヴィニョーラ、FAT Brands社を代表して、派生的にスクワイア・ユンガー、ジェームズ・ノイハウザー、エドワード・レンシ、アンドリュー・ウィーダーホーン、フォグ・カッター・ホールディングス合同会社、名目上の被告(デラウェア州チャンスリー裁判所、判例番号2022-0254)
2022年3月17日、会社の推定株主である原告のジェームズ・ハリスとアダム・ヴィニョーラ(「原告」)は、名目上は会社を代表して、会社の現役および元取締役(スクワイア・ユンガー、ジェームズ・ノイハウザー、エドワード・レンシ、アンドリュー・ヴィーダーホーン(以下「個人被告」)に対して株主派生訴訟をデラウェア州裁判所に提起しました。))、および当社の過半数の株主であるフォグカッターホールディングスLLC(個人被告と総称して「被告」)。原告は、当社の2021年6月の資本増強取引に関連して、受託者責任違反の申し立てを主張しています。2022年5月27日、被告は原告の訴えを却下する申立て(「申立て」)を提出しました。動議に関する議論は2022年11月17日に審理され、2023年2月23日に再び審理され、裁判所は助言のもと判決を下しました。裁判所は2023年4月5日に申立てを却下しました。2023年5月2日、裁判所は、事実開示の締め切りを2024年2月2日、公判日を2024年10月15日以降に設定するなど、訴訟に適用される重要な日付と期限を設定する公判前のスケジュール命令を出しました。2023年7月21日、当社の取締役会は特別訴訟委員会(「SLC」)を任命しました。この委員会には独立弁護士がいて、 6 か月SLCの調査が解決するまで訴訟を保留してください。2023年8月10日、両当事者は、被告が原告の最初の作成要求に応じて文書を引き続き審査し、2023年12月1日までにSLCと原告に権限のない応答文書を提出することを条件として、訴訟を6か月間延期する規定を提出しました。裁判所は同じ日にその規定を認めました。規定に従い、被告はSLCと原告に提出する書類を検討してきました。被告は訴訟の申し立てに異議を唱え、その請求に対して精力的に弁護するつもりです。この件はまだ初期段階なので、この訴訟の結果は予測できません。この訴訟は、当社に対するいかなる請求も主張するものではありません。ただし、一定の制限を条件として、訴訟および関連する訴訟の弁護費用に関連して、当社の保険契約に基づく補償範囲を超える可能性があるので、取締役に補償する義務があります。
これは私たちの財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。訴訟や関連する訴訟にも時間がかかり、経営陣の注意とリソースがそらされる可能性があります。
政府の調査
2021年12月、米国カリフォルニア州中央地区検事局(「米国弁護士」)と米国証券取引委員会(「SEC」)は、当社と当社の元最高経営責任者であるアンドリュー・ヴィーダーホーンに関する調査を開始し、2020年12月に当社がフォグカッター・キャピタル・グループ株式会社と合併したことに関する文書と資料を正式に求めていることを当社に通知しました。それらの事業体とヴィーダーホーン氏との間の取引、補償、信用供与などWiederhorn氏またはその家族がそれらの団体から受け取った給付金または支払い。2022年8月23日から2023年3月28日まで、当社の取締役会は、米国検事とSECの調査によって提起された問題の審査を監督するために、ヴィーダーホーン氏以外の取締役で構成される特別審査委員会(「SRC」)を設置しました。当社は、これらの問題について米国弁護士およびSECと協力するつもりであり、米国弁護士およびSECからの問い合わせや要請には引き続き積極的に対応しています。当社は、現在、米国弁護士による調査の対象ではないと考えています。現段階では、米国検事またはSECによる調査の結果または期間を合理的に見積もったり予測したりすることはできません。
Stratford Holding LLC対Foot Locker Retail Inc.(米国オクラホマ州西部地区地方裁判所、判例番号5:12-CV-772-HE)
2012年と2013年に、オクラホマ州オクラホマシティの2人の不動産所有者が、フットロッカーリテール社や子会社のフォグカッターキャピタルグループ株式会社(現在はフォグカッターアクイジション、LLCとして知られています)を含む多数の当事者を、ある施設でのドライクリーニング作業に起因する施設への環境汚染の疑いで訴えました。不動産所有者は$の範囲で損害賠償を求めます12.0百万からドル22.0百万。2002年から2008年にかけて、フォグカッターの元子会社が対象物件を含むリースポートフォリオを管理していました。Fog Cutterはいかなる責任も否定しますが、不動産所有者からの苦情の1つと被告の複数の苦情にタイムリーに対応できなかったため、デフォルトになっています。両当事者は現在、証拠開示を行っています。裁判所は現在の公判日を変更しましたが、公判日をまだリセットしていません。当社はこの問題の最終的な結果を予測することはできませんが、この訴訟に関連する貸借対照表には準備金が計上されています。被告人がこれらの訴訟に対して首尾よく弁護できるという保証はありません。
SBN FCCG LLC対FCCGI(ロサンゼルス高等裁判所、判例番号172606)
SBN FCCG LLC(「SBN」)は、以前はFCCGの元子会社が管理していた特定のリースポートフォリオに関するジョージア州での以前の訴訟に起因する補償請求(「NY訴訟」)について、ニューヨーク州裁判所にフォグカッターキャピタルグループ社(「FCCG」)に対して訴状を提起しました。2018年2月、SBNはニューヨークの訴訟で合計$の最終判決を得ました0.7百万、これにはドルが含まれています0.22012年3月にさかのぼる百万の利息。その後、SBNはロサンゼルス高等裁判所で姉妹州の判決を受けました。Case No.BS172606(「カリフォルニアケース」)、これにはドルが含まれていました0.7ニューヨークの訴訟で出された100万件の判決に加えて、追加の法定利息と手数料、総判決額は$0.7百万。2018年5月、SBNは追加の金額を要求する費用メモを提出しました12,411カリフォルニア州の訴訟の判決に追加される利益、合計$0.7百万。2019年5月、両当事者はこの問題をドルで解決することに合意しました。0.6百万、それには即時の$の支払いが必要でした0.1百万、そして2019年8月に支払われる予定の残高。FCCG 有線 $0.12019年5月にSBNに100万円を追加しましたが、残りのドルをまだ支払っていません0.5百万。両当事者は正式な和解契約を締結しておらず、残りの残高の支払い条件についてもまだ話し合っていません。
SBN FCCG LLC対FCCGI(ニューヨーク州最高裁判所、ニューヨーク州最高裁判所、インデックス番号650197/2023)
2023年1月13日、SBNは、以前はフォグキャップが管理していた同じリースポートフォリオに関するオクラホマシティでの訴訟と、フォグキャップに関する破産手続きに起因する補償請求について、ニューヨーク州裁判所にFCCGに対して別の訴状を提起しました。SBNは、2008年2月の株式購入契約に基づき、Fog CutterはSBNとその関連会社に補償することを義務付けられていると主張しています。訴状によると、SBNは苦情を申し立てた時点で、約$の補償の対象となる費用を負担していました12百万。FCCGは、訴状を却下するか、代わりに訴訟を保留する申立てを提出しました。その申立ては現在裁判所で係属中です。現時点では、この問題の結果、または損失の可能性のある範囲について、意見を述べることはできません。
当社は、会社のフランチャイジーが関与するものを含め、通常の業務過程で随時発生するその他の請求や法的手続きに関与しています。当社は、これらの措置の最終的な解決が、事業、財政状態、経営成績、流動性、または資本資源に重大な悪影響を及ぼすとは考えていません。2023年9月24日の時点で、当社は合計で$を計上しています5.1上記の特定の事項と、その日付の時点でフランチャイジーが関与する請求と法的手続きに100万ドルが費やされました。
ノート 14. 地理情報
地域別の収益は次のとおりです(百万単位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13 週間終了 | | 39週間が終わりました |
| 2023年9月24日 | | 2022年9月25日 | | 2023年9月24日 | | 2022年9月25日 |
米国 | $ | 106.4 | | | $ | 100.9 | | | $ | 314.2 | | | $ | 296.7 | |
その他の国 | 3.0 | | | 2.3 | | | 7.6 | | | 6.7 | |
総収入 | $ | 109.4 | | | $ | 103.2 | | | $ | 321.8 | | | $ | 303.4 | |
収益は、当社が所有するレストランとフランチャイジーのレストランの地理的位置に基づいて表示されます。すべての資産は米国にあります。
2023年9月24日から2022年9月25日に終了した39週間に、個々のフランチャイジーが会社の収益の10%以上を占めることはありませんでした。
ノート 15. 後続のイベント
バーベキュー・インテグレーテッド社の買収
2023年9月25日、当社はバーベキュー・ホールディングLLCからのバーベキュー・インテグレーテッド社の買収を完了しました。Barbeque Integrated Inc. は、米国東部と中西部にあるバーベキューレストランチェーンの運営者です。正味購入価格は$でした31.8100万(一定の慣習的な調整後)は現金で構成され、運転資本に関してさらに調整され、決算後75日以内に確定します。
レストラン物件販売リースバック取引
2023年の第4四半期に、当社は新しく建設されたレストラン物件のリースバック取引を完了しました。レストランの物件は建設費で売却され、収益は$になりました4.7ミリオンと いいえ利益または損失。リースの最初の期間は 20年.
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析
以下の経営成績、財政状態、流動性と資本資源に関する議論と分析は、2023年9月24日および2022年9月25日に終了した13週間と39週間(該当する場合)の財務諸表および関連注記と併せて読む必要があります。この報告書および当社が証券取引委員会に提出したその他の書類、プレスリリース、権限のある人員の承認を得て作成された記述に参照され作成または組み込まれた特定の記述は、改正された1933年の証券法のセクション27A、および改正された1934年の証券取引法のセクション21Eの意味における将来の見通しに関する記述を構成し、作成されたセーフハーバーの対象となります。それによって。将来の見通しに関する記述には、とりわけ当社の業界、経営陣の信念、および当社に影響を与える将来の出来事や財務動向に関する意図、信念、現在の期待、見積もりまたは予測が反映されています。「予想する」、「期待する」、「意図する」、「計画する」、「信じる」、「求めている」、「見積もる」、「できる」、「する」などの言葉、およびこれらの言葉のバリエーションまたは同様の表現は、将来の見通しに関する記述を識別することを目的としています。さらに、将来の出来事や状況に関する期待、予測、またはその他の特徴に言及する記述は、基礎となる仮定を含め、将来の見通しに関する記述です。将来の見通しに関する記述に反映されている期待は妥当であると私たちは考えていますが、そのような記述は将来の業績を保証するものではなく、予測が難しい特定のリスク、不確実性、および前提条件の対象となります。したがって、当社の実際の業績は、さまざまな要因の結果として、将来の見通しに関する記述で表明されたものと大きく異なる可能性があります。これらの違いは、「項目1A」というタイトルのセクションで説明されているリスクの結果として生じる可能性があります。2023年2月24日に提出されたフォーム10-Kの年次報告書「項目1A」の「リスク要因」。「リスク要因」およびこのレポートの他の項目、および当社の事業、経営成績、または財政状態に影響を与える可能性のあるその他の要因。このレポートの将来の見通しに関する記述は、本書の日付の時点でのみ述べられており、参照によって組み込まれた文書内の将来の見通しに関する記述は、それらの文書の日付の時点でのみ述べられています。法律で別段の定めがない限り、私たちは、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果として、これらの将来の見通しに関する記述を公に更新または改訂する義務を負いません。これらのリスクと不確実性を踏まえると、このレポートに含まれる将来の見通しに関する記述が実際に発生することを保証することはできません。
経営陣の概要
事業概要
FAT Brands Inc. は、主にクイックサービス、ファストカジュアル、カジュアルダイニング、洗練されたカジュアルレストランのコンセプトを世界中で開発、マーケティング、買収する大手マルチブランドレストランフランチャイズ会社です。2023年9月24日現在、当社はラウンドテーブルピザ、ファットバーガー、マーブルスラブクリーマリー、ジョニーロケッツ、ファゾリーズ、ツインピークス、グレートアメリカンクッキー、ホットドッグオンアスティック、バッファローズカフェ&エクスプレス、ハリケーングリル&ウィング、プレッツェルメーカー、エレベーションバーガー、ネイティブグリル&ウィング、ヤラメディタレニアンとポンデローザとボナンナの17のレストランブランドを所有しています Zaステーキハウス。2023年9月24日の時点で、当社には約2,300の拠点が開設または建設中で、そのうち約95%がフランチャイズ化されていました。
私たちのフランチャイズビジネスモデルでは、フランチャイジーに初期フランチャイズ料金と継続的なロイヤルティを請求することで収益を上げています。この資産が少ないフランチャイザーモデルは、長期的な不動産契約や設備投資など、レストラン運営会社のリスクを最小限に抑えながら、強力な利益率と魅力的なフリーキャッシュフロープロファイルを実現する機会を提供します。当社のスケーラブルな管理プラットフォームにより、企業の諸経費の大幅な相乗効果を活用しながら、企業の諸経費の増加を最小限に抑えながら、新しい店舗やレストランのコンセプトをポートフォリオに追加することができます。新しいブランドやレストランコンセプトの獲得、そして既存のブランドの拡大は、私たちの成長戦略の重要な要素です。
当社の収益は主に、フランチャイズレストランと会社所有レストランの2つの販売チャネルから得られ、これらを1つのセグメントとして運営しています。主な収入源は、当社のレストランでの食品および飲料の販売、およびフランチャイズレストランでの食品および飲料の販売によるロイヤリティ、フランチャイズ料、広告収入の徴収です。
業務結果
私たちは、暦年の最終日曜日に終了する52週間または53週間の会計年度に営業しています。52週間の会計年度では、各四半期に13週間の営業期間が含まれます。53週間の会計年度では、第1、第2、第3四半期にはそれぞれ13週間の営業期間が含まれ、第4四半期には14週間の営業期間が含まれます。これにより、営業期間が1週間増えるため、収益、費用、およびその他の経営成績が増加する可能性があります。2023会計年度は53週間の年です。2022会計年度は52週間の年でした。
ファットブランズ株式会社の経営成績
次の表は、2023年9月24日および2022年9月25日に終了した13週間および39週間の要約連結業績の主要な構成要素をまとめたものです。
(千ドル)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13 週間終了 | | 39週間が終わりました |
| 2023年9月24日 | | 2022年9月25日 | | 2023年9月24日 | | 2022年9月25日 |
運用明細書データ: | | | | | | | |
| | | | | | | |
収益 | | | | | | | |
ロイヤリティ | $ | 23,930 | | | $ | 22,833 | | | $ | 69,166 | | | $ | 65,396 | |
レストラン営業 | 62,578 | | | 61,352 | | | 187,957 | | | 179,473 | |
広告料 | 9,960 | | | 9,479 | | | 28,979 | | | 28,408 | |
工場収入 | 9,323 | | | 7,839 | | | 28,174 | | | 24,588 | |
フランチャイズ手数料 | 2,477 | | | 754 | | | 4,042 | | | 2,763 | |
その他の収入 | 1,098 | | | 965 | | | 3,503 | | | 2,782 | |
総収入 | 109,366 | | | 103,222 | | | 321,821 | | | 303,410 | |
| | | | | | | |
費用と経費 | | | | | | | |
一般管理費 | 24,458 | | | 28,751 | | | 62,820 | | | 74,188 | |
レストランと工場の収益のコスト | 59,168 | | | 55,257 | | | 177,757 | | | 159,901 | |
減価償却と償却 | 7,040 | | | 6,895 | | | 21,217 | | | 20,076 | |
再フランチャイズの損失 | 408 | | | 122 | | | 746 | | | 1,123 | |
購入コスト | — | | | — | | | — | | | 383 | |
広告料 | 11,671 | | | 11,185 | | | 33,808 | | | 33,038 | |
費用と経費の合計 | 102,745 | | | 102,210 | | | 296,348 | | | 288,709 | |
| | | | | | | |
事業からの収入 | 6,621 | | | 1,012 | | | 25,473 | | | 14,701 | |
| | | | | | | |
その他の費用合計、純額 | (32,587) | | | (23,933) | | | (86,774) | | | (65,292) | |
| | | | | | | |
所得税(給付)引当前損失 | (25,966) | | | (22,921) | | | (61,301) | | | (50,591) | |
| | | | | | | |
所得税(給付)引当金 | (1,310) | | | 516 | | | 2,572 | | | 4,789 | |
| | | | | | | |
純損失 | $ | (24,656) | | | $ | (23,437) | | | $ | (63,873) | | | $ | (55,380) | |
2023年9月24日および2022年9月25日に終了した39週間について:
収益-収益は、ロイヤリティ、フランチャイズ料、広告料、レストラン売上、工場収入、その他の収益で構成されます。システム全体の売上の増加とレストランの新規オープンによる収益により、2023年の最初の3四半期の総収益は、2022年の同時期の3億340万ドルから3億2,180万ドルに1,840万ドル(6.1%)増加しました。
費用と費用 — 費用と費用は、一般管理費、レストランと工場の収入、減価償却費、再フランチャイズ純損失、広告料で構成されます。コストと経費が増加しました 2023年の最初の3四半期は760万ドル(2.6%)で、前年同期と比較して2億9,630万ドルになりました。これは主に、会社所有のレストランや会社の工場からの活動の増加、および特定の訴訟問題に関連する専門家費用によるもので、従業員定着クレジットの承認によって一部相殺されました。
一般管理費は、前年同期の7,420万ドルに対し、2023年の第1四半期に1,140万ドル(15.3%)減少しました。これは主に、2023年の最初の3四半期に1,370万ドルの従業員維持クレジットが計上され、特定の訴訟問題に関連する専門家費用によって一部相殺されたためです。
レストランと工場の収益は、2023年の最初の3四半期に1,790万ドル(11.2%)増加しました。これは主に、会社所有のレストランと生地工場の収益の増加と、2022年の最初の3四半期に1,170万ドルの従業員維持クレジットが認識されたためです。
2023年の最初の3四半期の減価償却費は、主に会社所有のレストランでの新しい資産と設備の減価償却により、前年同期と比較して110万ドル、つまり5.7%増加しました。
2023年の最初の3四半期の70万ドルの再フランチャイズ純損失は、食品販売を差し引いた80万ドルのレストラン運営費で構成され、再フランチャイズされたレストランの売却または閉鎖に関連する10万ドルの純利益によって一部相殺されました。2022年の最初の3四半期の再フランチャイズ損失は110万ドルで、レストランの運営費、食料の売上を差し引いたものでした。
2023年の最初の3四半期の広告費は、前年同期と比較して80万ドル増加しました。これらの費用は広告収入によって異なります。
2023年と2022年の最初の3四半期のその他の総費用(純額)は、それぞれ8,680万ドルと6,530万ドルでした。これには、それぞれ8,420万ドルと6,920万ドルの利息費用が含まれます。この増加は主に、2022会計年度の後半と2023年の最初の3四半期に発生した新規債券発行によるものです。2023年の最初の3四半期の純その他の費用の合計も、債務の消滅による270万ドルの純損失でした。
所得税(給付)規定 — 2023年と2022年の最初の3四半期の実効税率は、それぞれ(4.2)%と(9.5)%でした。実効金利の差は、主に評価引当金の増加によるものでした。
2023年9月24日および2022年9月25日に終了した13週間について:
収益-収益は、ロイヤリティ、フランチャイズ料、広告料、レストラン売上、工場収入、その他の収益で構成されます。システム全体の売上の増加とレストランの新規オープンによる収益により、2023年第3四半期の総収益は620万ドル(6.0%)増加し、2022年同期の1億320万ドルから1億940万ドルになりました。
費用と費用 — 費用と費用は、一般管理費、レストランと工場の収入、減価償却費、再フランチャイズ純損失、広告料で構成されます。コストと経費が増加しました 2023年の第2四半期には50万ドル、つまり0.5%が、前年同期と比較して1億270万ドルになりました。この増加は、会社所有のレストランや会社の工場からの活動の増加、および特定の訴訟問題に関連する専門家費用によるものです。
2023年第3四半期の一般管理費は、前年同期と比較して430万ドル(14.9%)減少しました。これは主に、2023年第3四半期に100万ドルの従業員維持クレジットが認識され、特定の訴訟問題に関連する専門家費用の削減によるものです。
レストランと工場の収益は、2023年の第3四半期に390万ドル、つまり7.1%増加しました。これは主に、会社所有のレストランと生地工場の収益の増加と、2022年の第3四半期に160万ドルの従業員維持クレジットが認識されたためです。
2023年第3四半期の減価償却費は、主に会社所有のレストランでの新しい資産と設備の減価償却により、前年同期と比較して10万ドル、つまり2.1%増加しました。
2023年と2022年の第3四半期の再フランチャイズ純損失はそれぞれ40万ドルと10万ドルで、レストランの運営費と食料の売上を差し引いたものでした。
2023年第3四半期の広告費は、前年同期と比較して50万ドル増加しました。これらの費用は広告収入によって異なります。
2023年と2022年の第3四半期のその他の総費用(純額)は、それぞれ3,260万ドルと2,390万ドルでした。これには、それぞれ2970万ドルと2,450万ドルの利息費用が含まれます。この増加は主に新規負債によるものです
2022会計年度の後半と2023年の最初の3四半期に行われたオファリング。2023年第3四半期の純その他の費用の合計も、債務の消滅による270万ドルの純損失でした。
所得税(給付)規定 — 2023年と2022年の第2四半期の実効税率は、それぞれ 5.0% と(2.3)%でした。実効金利の差は、主に評価引当金の増加によるものでした。
流動性と資本資源
流動性は、借入金の返済、事業運営への資金提供、フランチャイズレストランの買収と拡大、およびその他の一般的な事業目的のための継続的なコミットメントを含む、潜在的な現金要件を満たす能力を測定するものです。2023年9月24日に終了した39週間の流動性のための主な資金源は、期首の手元資金と、添付の要約連結財務諸表の注記8で説明されているように、担保付債務の売却による純収入1億930万ドルでした。
私たちはフランチャイズ拠点を世界中に拡大していますが、そのためには主にフランチャイズ店からの多額の流動性が必要になります。十分な品質の不動産の場所が見つからず、リースも購入もできない場合、レストランの開店のタイミングが遅れる可能性があります。さらに、私たちまたはフランチャイジーがこの拡張に資金を提供するのに十分な資本を獲得できない場合、レストランの開店の範囲またはタイミングが縮小されたり、遅れたりする可能性があります。
また、他のレストランコンセプトを買収することもあります。これらの買収には通常、通常の手元資金を超える設備投資が必要です。将来の買収では、追加の負債または株式取引による資金調達が必要になると予想されます。受け入れ可能な資金が得られない場合、レストランのコンセプトをさらに獲得する能力に悪影響が及ぶ可能性があります。
シリーズBの累積優先株式で他者が行使したプットオプションに関連して、当社には9,180万ドルの負債があります。当社には、プット/コール契約に基づき、増分利息の支払いによってこの返済を延長する契約上のオプションがあり、当社が検討する可能性のある資本市場オプションもあります。私たちは、主に現在利用可能な現金と現金同等物、事業からのキャッシュフロー、資本市場へのアクセスを通じて、少なくとも今後12か月間、流動性ニーズと資本資源要件を満たすのに十分な流動性があると考えています。
キャッシュフローの比較
当社の現金および制限付現金残高は、2022年12月25日現在の6,880万ドルに対し、2023年9月24日時点で1億3,880万ドルでした。
次の表は、2023年9月24日および2022年9月25日に終了した39週間の要約連結キャッシュフローの主要な構成要素をまとめたものです。
終了した39週間
(百万単位)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月24日 | | 2022年9月25日 |
営業活動に使用された純現金 | $ | (23.0) | | | $ | (36.6) | |
投資活動に使用された純現金 | (14.3) | | | (14.4) | |
財務活動による純現金 | 107.4 | | | 13.2 | |
純キャッシュフロー | $ | 70.1 | | | $ | (37.8) | |
営業活動
営業活動に使用された純現金は減少しました 2023年9月24日に終了した39週間で2022年と比較して1,360万ドルでした。これは主に、2023年の第1四半期と第2四半期に従業員維持クレジットを受け取ったことによるもので、証券化に関連する債務返済費用の増加と運転資本の変動によって一部相殺されました。
投資活動
2023年9月24日に終了した39週間で投資活動に使用された純現金は1,430万ドルでしたが、2022年の同時期の投資活動に使用された純現金は1,440万ドルでした。
資金調達活動
2023年9月24日に終了した39週間で、資金調達活動によって提供された純現金は1億740万ドルで、主に借入による収益で構成されていましたが、以前に発行された証券化手形の買戻しと、クラスAおよびクラスBの普通株式とシリーズBの累積優先株式に支払われた配当金によって一部相殺されました。
配当金
2023年7月11日、取締役会は、クラスAおよびクラスBの普通株式の1株あたり0.14ドルの現金配当を宣言しました。これは、2023年8月15日現在の登録株主に2023年9月1日に支払われ、合計2,337,176ドルになります。
将来の配当金の申告と支払い、およびその金額は、取締役会の裁量に委ねられます。将来の配当の金額と規模は、将来の経営成績、財政状態、資本水準、現金要件、およびその他の要因によって異なります。将来の配当を申告して支払うという保証はありません。
資本支出
2023年9月24日現在、資本支出に関する重要なコミットメントはありません。
重要な会計方針と見積もり
当社の要約連結財務諸表と付随する注記は、GAAPに従って作成されています。要約連結財務諸表を作成するには、報告された資産、負債、収益、費用の金額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。これらの見積もりと仮定は、当社の会計方針の適用によって影響を受けます。当社の重要な会計方針は、2022年12月25日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書に記載されています。重要な会計上の見積もりとは、経営陣の最も難しい、主観的、または複雑な判断を適用する必要があるものです。多くの場合、本質的に不確実で、その後の期間で変更される可能性のある事項の結果です。私たちは、その状況下では妥当と思われる仮定に基づいて判断を下しますが、実際の結果はこれらとは異なる可能性があります
前提条件。異なる仮定をすると、大きく異なる金額が報告される可能性があります。当社の重要な会計上の見積もりは、2022年12月25日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書に含まれる年次連結財務諸表および関連注記で特定および説明されています。
アイテム 3.市場リスクに関する定量的および質的開示
必要ありません。
アイテム 4.統制と手続き
開示管理と手続きの評価
当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、2023年9月24日現在の当社の「開示管理および手続き」(1934年の証券取引法規則13a-15(e)および15d-15(e)で定義されている)の有効性を評価した結果、職務分掌と財務決算プロセスに関して、当社の開示管理および手続きは有効であると結論付けました。
財務報告に関する内部統制の変更
2023年9月24日に終了した13週間に行われた評価に関連して、財務報告に対する内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性がかなり高い変更はありませんでした。
内部統制に内在する制限
私たちは、私たちの開示管理と手続きがすべての誤りを防ぐとは思っていません
rとすべての詐欺。管理手順は、どれだけうまく考案され運用されても、管理手順の目的が達成されているという絶対的な保証ではなく、合理的な保証しか提供できません。すべての統制手続きには固有の制限があるため、統制を評価しても、会社内のすべての統制上の問題や不正の事例が検出されたことを絶対的に保証することはできません。これらの固有の制限には、意思決定の判断に誤りがある場合や、単純な誤りや間違いが原因で故障が発生する可能性があるという現実が含まれます。さらに、一部の人の個人的な行為、2人以上の人々の共謀、または経営陣による統制の無効化によって、統制が回避される可能性があります。また、将来の期間に対する有効性の評価の予測には、状況の変化により統制が不十分になったり、方針や手順の遵守度が低下したりするリスクがあります。
パート II — その他の情報
アイテム 1.法的手続き
法的手続き待ちの資料の説明については、注記13を参照してください。 コミットメントと不測の事態、フォーム10-Qのこの四半期報告書の他の場所に含まれている要約連結財務諸表へ。この注記は、この項目1に参照により組み込まれています。
アイテム 1A.リスク要因
パートIの項目1Aで説明した要因を慎重に検討する必要があります。2023年2月24日に提出されたフォーム10-Kの年次報告書の「リスク要因」などは、当社の事業、財政状態、キャッシュフロー、または将来の業績に重大な影響を与える可能性があります。年次報告書に記載されているような要因に重大な変化はありませんでした。当社が直面しているリスクは、年次報告書に記載されているリスクだけではありません。現在私たちが知らない、または私たちが現在重要ではないと判断している追加のリスクや不確実性も、当社の事業、財政状態、または将来の業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
アイテム 2.持分証券の未登録売却および収益の使用
[なし]。
アイテム 3.シニア証券のデフォルト
[なし]。
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示
該当しません。
アイテム 5.その他の情報
2023年9月24日に終了した会計四半期中に、 各用語は規則S-Kの項目408(a)で定義されているため、会社の取締役または役員は、「規則10-b5-1取引協定」または「非規則10b5-1取引協定」を採用または終了しませんでした。.
アイテム 6.展示品
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
示す 番号 | | | | を参考に法人化 | 提出 これで |
| 説明 | | フォーム | | 示す | | 出願日 | |
| | | | | | | | | | |
4.1 | | 2023年7月10日付けのベースインデンチャー、FB Resid Holdings I、LLCとUMB Bank, N.A. が、受託者および証券仲介業者として、支配階級代表によって同意され、当社が承認しました | | 8-K | | 4.1 | | 07/13/2023 | | |
4.2 | | シリーズ2023-1 2023年7月10日付けのFBレジッド・ホールディングスI、LLCとUMB銀行(N.A.)による受託者および証券仲介業者としてのベースインデンチャーの補足 | | 8-K | | 4.2 | | 07/13/2023 | | |
10.1 | | 2023年7月10日付けの、FAT Brands Inc.、FB Resid Holdings I、LLC、およびUMB銀行N.A. が管財人として締結した管理契約 | | 8-K | | 10.1 | | 07/13/2023 | | |
10.2 | | FATブランズ社とアンドリュー・A・ヴィーダーホーンによる2023年7月19日付けの分離、協力、リリース契約 | | 8-K | | 10.1 | | 07/21/2023 | | |
10.3 | | 2023年7月19日付けのFAT Brands Inc.、フォグカッターコンサルティング株式会社、およびアンドリュー・A・ヴィーダーホーンによるコンサルティング契約 | | 8-K | | 10.2 | | 07/21/2023 | | |
31.1 | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく共同最高経営責任者および最高財務責任者の認定 | | | | | | | | X |
31.2 | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく共同最高経営責任者認定 | | | | | | | | X |
32.1 | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に従って採択された米国商工会議所第18条第1350条に基づく共同最高経営責任者および最高財務責任者の認定 | | | | | | | | X |
101.インチ | | インライン XBRL インスタンスドキュメント | | | | | | | | X(家具付き) |
101.SCH | | インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント | | | | | | | | X(家具付き) |
101.CAL | | インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント | | | | | | | | X(家具付き) |
101.DEF | | インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント | | | | | | | | X(家具付き) |
101.LAB | | インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント | | | | | | | | X(家具付き) |
101.PRE | | インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント | | | | | | | | X(家具付き) |
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
| | | | | | | | |
| ファットブランズ株式会社 |
| | |
2023年10月31日 | によって | /s/ ケネス・J・クイック |
| | ケネス・J・クイック |
| | 共同最高経営責任者兼最高財務責任者 |
| | (最高財務責任者であり、登録者の正式な署名者) |