CAVA-20231001
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米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム 10-Q
(マークワン)
x1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書
四半期終了時 2023年10月1日
または
o1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書
______ から ______ への移行期間中
コミッションファイル番号 001-41721
CAVAグループ株式会社
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
デラウェア州
47-3426661
(州またはその他の管轄区域)
法人または組織）
(IRS) 雇用主
識別番号)
14 リッジスクエア北西, スイート 500
ワシントン, DC
20016
(主要執行機関の住所)
(郵便番号)
202-400-2920
登録者の電話番号 (市外局番を含む)
該当なし
（前回の報告以降に変更された場合、以前の名前、以前の住所、および以前の会計年度）
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
各クラスのタイトルトレーディングシンボル登録された各取引所の名前
普通株式、額面価格1株あたり0.0001ドルカバニューヨーク証券取引所
登録者が、(1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) で提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで記入してください。 はいxいいえ o
登録者が電子的に提出し、企業のWebサイトに投稿したかどうか、もしあれば、過去12か月間（または登録者がそのようなファイルの提出と投稿を要求された短い期間）に、規則S-Tの規則405（本章の§232.405）に従って提出および投稿する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルをチェックマークで示してください。 はい xいいえo
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、または小規模な報告会社のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」および「小規模報告会社」の定義を参照してください。(1 つチェックしてください):
大型加速フィルター
o
アクセラレーテッド・ファイラー
o
非加速ファイラー
x
小規模な報告会社
o
新興成長企業
x
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。 o
登録者がシェル会社（同法の規則12b-2で定義されている）であるかどうかをチェックマークで示してください。はい o いいえx

登録者は未払いでした 113,611,4992023年11月3日現在の普通株式。

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用語集
このForm 10-Qの四半期報告書で使用されているこれらの用語には、以下の定義が適用されます。
「調整後EBITDA」とは、支払利息（収入）、純額、所得税引当金、減価償却費を除外した純利益（損失）と定義され、さらに株式ベースの報酬、その他の収益、純額、減損および資産処分費用、リストラおよびその他の費用、および特定の非経常公開企業費用を除外するように調整された純利益（損失）です。
「調整後EBITDAマージン」は、収益に対する調整後EBITDAの割合として定義されます。
「CAVAの平均ユニットボリューム」または「CAVA AUV」は、過去13期間全体に営業していたCAVAレストランの運営による総収益と、その期間のデジタルキッチンの売上を、過去13期間全体で営業していたCAVAレストランの数で割ったものです。
「CAVAデジタルキッチン」とは、サードパーティのマーケットプレイスやネイティブデリバリー、デジタル注文の受け取りや集中ケータリング生産に使用されるキッチンを含み、レストラン内での食事も顧客対応のメイクラインもないキッチンを含むと定義されています。
「CAVAデジタル収益ミックス」は、デジタル注文に関連するCAVA収益のうち、CAVA収益総額に占める割合を表します。
「CAVAハイブリッドキッチン」とは、集中的なケータリング生産をサポートするためにキッチン機能を強化し、レストラン内での食事や顧客対応のメイクラインも備えたキッチンを含むと定義されています。
損益のセグメント指標である「CAVAレストランレベル利益」は、指定期間のCAVA収益から、その期間の食品、飲料、包装、人件費、占有費用、およびその他の営業費用（減価償却費を除く）を差し引いたものです。CAVAレストランレベルの利益には、オープン前の費用は含まれていません。
「CAVAレストランレベルの利益率」は、CAVAレストランレベルの利益がCAVAの収益に占める割合を表します。
「CAVAレストラン」とは、特定の期間の終了時点で営業している改装されたゾーズ・キッチンやCAVAハイブリッドキッチンを含む、すべてのCAVAレストランを含むと定義されています。CAVAレストランは、ライセンス契約に基づいて営業しているレストランとCAVAデジタルキッチンを除きます。
「CAVAの収益」とは、ライセンス契約に基づいて営業している1つのレストランを除いて、指定された期間におけるCAVAレストランに帰属するすべての収益を含むと定義されています。
「CAVA Same Restaurant 売上成長率」とは、365日以上営業しているCAVAレストラン（CAVAレストランへの転換が完了してから365日以上営業しているZoes Kitchenの店舗を含む）の前期比売上高比較として定義されます。
「デジタル注文」とは、CAVAアプリやCAVAウェブサイトなどのケータリング、デジタルチャネルを通じて行われた注文を指します。デジタル注文には、サードパーティのマーケットプレイスで出荷される注文、ネイティブデリバリー、デジタル注文の受け取りが含まれます。
「ゲストトラフィック」とは、レストランやデジタル注文で注文されたメインディッシュの数です。そして
「CAVAレストランの純新規開店」とは、特定の報告期間中のCAVAレストランの新規開店（Zoes Kitchenの店舗から移転したCAVAレストランを含む）で、同じ期間にCAVAレストランが恒久的に閉鎖されたことを差し引いたものと定義されます。
私たちは、暦年の最終日曜日に終了する52週または53週の会計年度に営業しています。52週間の会計年度では、第1会計四半期は16週間、第2、第3、第4四半期はそれぞれ12週間です。53週間の会計年度では、第1会計四半期は16週間、第2会計四半期と第3会計四半期はそれぞれ12週間、第4会計四半期は13週間です。「13期間」とは、各会計年度にある13の会計期間を指し、各会計期間は4週間です。ただし、53週間の会計年度には、5週間の1つの会計期間が含まれます。
特定の数値は四捨五入調整の対象となっています。したがって、さまざまな表で合計として示されている数値は、その前の数字を算術的に集計したものではない場合があります。

目次
将来の見通しに関する記述に関する注意事項s
このフォーム10-Qの四半期報告書には、1995年の民間証券訴訟改革法の意味における将来の見通しが含まれており、とりわけ当社の事業と財務実績に関する現在の見解を反映しています。将来の見通しに関する記述には、歴史的事実ではないすべての記述が含まれます。これらの将来の見通しに関する記述は、業界、事業戦略、目標、および当社の市場での地位、将来の事業、マージン、収益性、資本支出、流動性と資本資源、およびその他の財務および経営情報に関する期待などの事項に関するものです。これらの記述には、「予測する」、「仮定する」、「信じる」、「続ける」、「できる」、「見積もり」、「期待」、「意図」、「5月」、「計画」、「可能性」、「予測」、「計画」、「可能性」、「予測」、「将来」、「意志」、「求める」、「予見可能」、「展望」などの言葉や、これらの言葉の否定的表現や、類似の用語が含まれる場合があります。フォーム10-Qのこの四半期報告書の将来の見通しに関する記述を識別するためのフレーズ。
フォーム10-Qのこの四半期報告書に含まれる将来の見通しに関する記述は、経営陣の現在の期待に基づいており、将来の業績を保証するものではありません。将来の見通しに関する記述は、予測や定量化が難しいさまざまなリスク、不確実性、仮定、または状況の変化の影響を受けます。私たちの期待、信念、予測は誠意を持って表現されており、それらには合理的な根拠があると信じています。しかし、経営陣の期待、信念、予測が成果を上げる、または達成されるという保証はありません。実際の結果は、世界、地域、または地域の経済、ビジネス、競争、市場、規制、およびその他の要因の変化により、これらの期待と大きく異なる場合があります。これらの要因の多くは、当社の制御が及ばないものです。これらの要因には、競争の激しい業界での営業、成長を効果的に管理し、文化を維持しながら新しいレストランをオープンする能力、適切な場所を特定し、既存および新しい市場で事業を展開および拡大する能力、新しいレストランの収益性、既存店舗での売上に与える影響、ブランドに対するお客様の認識の変化の影響、レストランのマーケティングを成功させる能力などが含まれますが、これらに限定されません。ブランド; インパクト食品安全、保健部門の規制、食品媒介性疾患に関する懸念事項と、そのような懸念に適切に対処し、製造施設を含む規制上の義務を果たす能力、価格を維持または引き上げる能力、お客様の傾向と需要を正確に予測し、新しいメニューをうまく導入し、既存のメニューを改善する能力、物件のリースに関連するリスク、デジタルおよびデリバリー事業を成功裏に拡大する能力、活用、認識、対応する能力に、そしてソーシャルメディアの即時性、将来的に収益性を達成または維持する能力、特に急速に成長し続ける場合、過去および将来の買収や投資、その他の戦略的イニシアチブから期待される利益を実現する能力、製造とサプライチェーンを効果的に管理する能力、食品やその他の製品の供給における不足、遅延、中断の影響、最適化を成功させる能力を効果的に管理します。生産施設の運営、管理。第三者への依存に関連するリスク、食料、商品、エネルギー、その他のコストの増加による影響、人件費の増加、人手不足、適切なチームメンバーの特定、雇用、訓練、動機付け、維持能力の影響、経営陣と主要なチームメンバーを引き付け、育成、維持する能力、サイバーセキュリティ侵害の影響、およびテクノロジーの脅威や出来事に効果的に対応する能力; 障害、中断、または私たちが効果的にスケーリングして適応できないことの影響情報技術システム、プライバシーに関連するものを含む、私たちが対象となる広範な法律または規制の要件を遵守または変更する能力、経済的要因とゲストの行動傾向の影響、環境、社会、ガバナンス問題に関する規則や規制の進化の影響、知的財産を確保および保護する能力に関連するリスク、市民の不安、テロ行為、国家安全保障への脅威、東部の紛争に関連するリスクヨーロッパと中東およびその他の地政学的事象には、特定の料理に対する潜在的な差別的見方、連邦政府の運営資金を調達するための予算または歳出法について議員が合意しなかったこと（政府閉鎖とも呼ばれます）、そのような失敗に対する金融市場と企業の反応、気候変動と不安定な悪天候の影響、および当社の提出書類の「リスク要因」という見出しに記載されているその他の要因が含まれます。米国証券取引委員会。
将来の見通しに関する記述に過度に依存してはいけません。ここで説明されているものを含め、多くの重要な要因により、当社の結果が将来の見通しに関する記述で表明または提案されているものと大きく異なる可能性があることを理解してください。法律で義務付けられている場合を除き、当社は、フォーム10-Qのこの四半期報告書の日付以降に発生した新しい情報、出来事、状況を反映するために、または予期しない出来事の発生などを反映するために、これらの将来の見通しに関する記述を更新または改訂する義務を負いません。
3
目次
目次
ページ
パート I-財務情報
アイテム 1.財務諸表 (未監査)
1
未監査要約連結貸借対照表
1
未監査の要約連結営業報告書
2
優先株および株主資本の未監査要約連結計算書
3
未監査の要約連結キャッシュフロー計算書
5
未監査の要約連結財務諸表に関する注記
6
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
18
アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示
31
アイテム 4.統制と手続き
31
パート II-その他の情報
アイテム 1.法的手続き
33
アイテム 1A.リスク要因
33
アイテム2。株式の未登録売却、収益の使用、および発行者による有価証券の購入
33
アイテム 3.シニア証券のデフォルト
33
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示
33
アイテム 5.その他の情報
33
アイテム 6.展示品
34
署名
35

i
目次
パート I-財務情報
アイテム 1.財務諸表
カバグループ株式会社
未監査要約連結貸借対照表
（千ドル、1株あたりの金額を除く）10月1日
2023		2022年12月25日
資産
流動資産：
現金および現金同等物$340,399 $39,125 
売掛金、純額5,192 2,827 
その他の売掛金7,500 4,908 
インベントリ5,726 5,139 
前払い費用およびその他4,832 6,151 
流動資産合計363,649 58,150 
資産および設備、純額316,086 242,983 
オペレーティングリース資産297,031 273,876 
グッドウィル1,944 1,944 
無形資産、純額1,355 1,382 
その他の長期資産4,909 5,548 
総資産$984,974 $583,883 
負債、優先株および株主資本
流動負債:
買掛金$13,568 $14,311 
未払費用およびその他62,997 40,468 
オペレーティングリース負債-現在36,366 29,539 
流動負債合計112,931 84,318 
繰延所得税28 28 
オペレーティングリース負債305,993 285,194 
その他の長期負債299 538 
負債総額419,251 370,078 
コミットメントと不測の事態 (注11)
優先株:
償還可能な優先株式、額面価格 $0.0001一株当たり。 250,000,000そして 111,874,110承認された株式。 ゼロそして 95,203,554発行済株式と発行済株式はそれぞれ
— 662,308 
株主資本:
普通株式、額面価格 $0.0001一株当たり。 2,500,000,000そして 150,000,000承認された株式。 113,589,500そして 1,409,460それぞれ発行済みと未処理です
11 — 
自己株式（原価） 1,040,195株式と 886,278株式、それぞれ
(8,190)(6,619)
追加払込資本1,023,614 19,059 
累積赤字(449,712)(460,943)
株主資本の総額565,723 (448,503)
負債総額、優先株式、株主資本$984,974 $583,883 
添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
1
目次
カバグループ株式会社
未監査の要約連結営業報告書
12週間が終わりました40週が終わりました
（千単位、1株あたりの金額を除く）10月1日
2023		10月2日
2022		10月1日
2023		10月2日
2022
収益 $175,553 $139,258 $551,530 $434,184 
営業経費:
レストランの運営費（減価償却を除く）
食品、飲料、パッケージ51,818 44,617 161,936 139,262 
労働43,913 37,193 138,484 121,946 
占有率13,782 12,302 43,781 41,256 
その他の営業費用21,553 18,738 66,847 57,563 
レストラン運営費の合計131,066 112,850 411,048 360,027 
一般管理費24,472 16,547 76,817 53,768 
減価償却と償却11,528 10,018 35,096 31,783 
リストラおよびその他の費用1,092 2,055 5,160 4,989 
プレオープン費用3,410 6,175 12,809 14,225 
減損費用と資産処分費用1,190 3,838 4,295 9,848 
営業費用の合計172,758 151,483 545,225 474,640 
事業からの収益（損失）2,795 (12,225)6,305 (40,456)
利息（収入）費用、純額(3,956)(115)(4,630)262 
その他の収益、純額(120)(188)(412)(644)
所得税控除前利益（損失）6,871 (11,922)11,347 (40,074)
所得税引当金（給付）38 (29)116 67 
当期純利益 (損失)$6,833 $(11,893)$11,231 $(40,141)
普通株式1株あたりの利益（損失）：
1株当たり純利益（損失）、基本利益$0.06 $(8.96)$0.26 $(30.54)
希薄化後の1株当たり純利益（損失）$0.06 $(8.96)$0.24 $(30.54)
加重平均発行済株式数、基本株式113,584 1,327 43,244 1,314 
加重平均発行済株式数（希薄化後）117,713 1,327 45,966 1,314 
添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
2
目次
カバグループ株式会社
優先株および株主資本の未監査の要約連結計算書
2023年10月1日と2022年10月2日に終了した12週間
償還可能な優先株式普通株式自己株式追加支払い
首都で		累積
赤字		株主資本の総額
(千ドル)株式金額株式金額株式金額
残高-2022年7月10日95,203,554 $662,308 1,326,534 $— 847,536 $(6,350)$16,987 $(430,204)$(419,567)
株式ベースの報酬— — — — — — 1,098 — 1,098 
行使されたストックオプション— — 1,341 — — — 4 — 4 
RSUの権利確定— — 8,403 — — — — — — 
RSU権利確定時の普通株式の買戻し— — (2,865)— 2,865 (19)— — (19)
純損失— — — — — — — (11,893)(11,893)
バランス— 2022年10月2日95,203,554 $662,308 1,333,413 $— 850,401 $(6,369)$18,089 $(442,097)$(430,377)
バランス— 2023年7月9日— $— 113,580,645 $11 1,037,145 $(8,085)$1,020,428 $(456,545)$555,809 
株式ベースの報酬— — — — — — 3,183 — 3,183 
行使されたストックオプション— — 1,315 — — — 3 — 3 
RSUの権利確定— — 10,590 — — — — — — 
RSU権利確定時の普通株式の買戻し— — (3,050)— 3,050 (105)— — (105)
当期純利益— — — — — — — 6,833 6,833 
バランス— 2023年10月1日— $— 113,589,500 $11 1,040,195 $(8,190)$1,023,614 $(449,712)$565,723 
添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。



3
目次

カバグループ株式会社
優先株および株主資本の未監査の要約連結計算書
2023年10月1日と2022年10月2日に終了した40週間
償還可能な優先株式普通株式自己株式追加支払い
首都で		累積
赤字		株主資本の総額
(千ドル)株式金額株式金額株式金額
残高-2021年12月26日95,203,554 $662,308 1,124,532 $— 747,048 $(5,708)$15,219 $(402,532)$(393,021)
株式ベースの報酬— — — — — — 2,838 — 2,838 
行使されたストックオプション— — 13,608 — — — 32 — 32 
RSUの権利確定— — 298,626 — — — — — — 
RSU権利確定時の普通株式の買戻し— — (103,353)— 103,353 (661)— — (661)
ASC 842の採用による累積的な影響— — — — — — — 576 576 
純損失— — — — — — — (40,141)(40,141)
バランス— 2022年10月2日95,203,554 $662,308 1,333,413 $— 850,401 $(6,369)$18,089 $(442,097)$(430,377)
残高-2022年12月25日95,203,554 $662,308 1,409,460 $— 886,278 $(6,619)$19,059 $(460,943)$(448,503)
株式ベースの報酬— — — — — — 5,854 — 5,854 
行使されたストックオプション— — 61,748 — — — 292 — 292 
RSUの権利確定— — 457,545 — — — — — — 
RSU権利確定時の普通株式の買戻し— — (153,917)— 153,917 (1,571)— — (1,571)
新規株式公開による収入、引受手数料と$の募集費用を差し引いたもの29.3百万
— — 16,611,110 1 — — 336,110 — 336,111 
優先株式の転換(95,203,554)(662,308)95,203,554 10 662,299 662,309 
当期純利益— — — — — — — 11,231 11,231 
バランス— 2023年10月1日— $— 113,589,500 $11 1,040,195 $(8,190)$1,023,614 $(449,712)$565,723 
添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
4
目次
カバグループ株式会社
未監査の要約連結キャッシュフロー計算書
40週が終わりました
(千ドル)10月1日
2023		10月2日
2022
営業活動によるキャッシュフロー:
当期純利益 (損失)$11,231 $(40,141)
純利益（損失）を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整：
減価償却35,069 26,954 
無形資産の償却27 4,829 
株式ベースの報酬5,854 2,838 
減損費用と資産処分費用4,295 9,848 
営業資産および負債の変動：
売掛金取引(2,365)(826)
その他の売掛金(2,591)(1,620)
インベントリ(586)(879)
前払い費用およびその他643 (82)
オペレーティングリース資産(26,177)(32,677)
買掛金1,601 (917)
未払費用およびその他16,437 1,735 
オペレーティングリース負債29,650 36,167 
営業活動による純現金73,088 5,229 
投資活動によるキャッシュフロー:
資産および設備の購入(107,564)(71,736)
投資活動に使用された純現金(107,564)(71,736)
財務活動によるキャッシュフロー:
長期債務による収入6,000 — 
長期債務の支払い(6,000)— 
自己株式の購入(1,571)(661)
行使されたストックオプション292 32 
新規株式公開による収入、$の引受手数料を差し引いたもの22.8百万
342,604 — 
提供費用は支払いました(5,141)— 
ローン取得手数料の支払い(368)(963)
ファイナンスリース債務の支払い(66)(67)
財務活動によって提供された（使用された）純現金335,750 (1,659)
現金および現金同等物の純増減額301,274 (68,166)
現金および現金同等物-年初39,125 140,332 
現金および現金同等物-期末$340,399 $72,166 
キャッシュフロー情報の補足開示:
提供費用はまだ支払われていません$243 $— 
長期債務に関連する利息として支払われた現金278 102 
所得税として支払われた現金260 410 
不動産や設備の未払購入額の変動4,087 4,823 
新規株式公開に関連した、償還可能な優先株式の普通株式への転換662,309 — 
添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
5
目次
カバグループ株式会社
未監査の要約連結財務諸表への注記
1.    業務の性質とプレゼンテーションの基礎
CAVA Group, Inc.（およびその完全子会社。特に明記されていない限り、「当社」、「当社」、および「当社」と呼びます）は、2015年2月27日に持株会社としてデラウェア州の企業として設立されました。2015年4月3日、当社はCAVA Foods, LLCの未払いの会員権をすべて取得しました。これには、同社独自のディップ、スプレッド、ドレッシングからなる消費者向けパッケージ商品（「CPG」）事業が含まれます。2018年11月21日、当社は戦略的拡大イニシアチブの一環として、Zoes Kitchen, Inc. の発行済み普通株式をすべて取得しました。
同社はワシントンDCに本社を置き、2023年10月1日現在、当社は運営されています 290のファストカジュアル CAVA レストラン 24州とワシントンD.C. CAVAレストランの数には含まれていません 二ライセンス契約に基づいて運営されている場所とデジタルキッチン。会社のレストランでは、ヘルシーでカジュアルな地中海料理を提供しています。同社のディップとスプレッドは一元的に生産されており、ホールフーズマーケットなどの食料品店を通じて全国的に販売されています。一方、ドレッシングは一部の市場の食料品店で購入できます。
会社の業務は次のように行われます 二報告対象セグメント：CAVAとゾーズ・キッチン。これらのセグメントは、最高経営意思決定者（「CODM」）である会社の最高経営責任者（「CEO」）が事業に関する管理、評価、および重要な意思決定を行うのと同じ基準で決定されました。2023年3月2日の時点で、同社はゾーズ・キッチンの店舗を一切運営していません。
同社は、新しいCAVAレストランをオープンすることに加えて、ゾーズ・キッチンのレストランをCAVAレストランに転換するという戦略に注力してきました。最初のコンバージョンレストランは2019年11月8日にオープンし、最後のコンバージョンレストランは2023年10月20日にオープンしました。その結果、合計で 153コンバージョンレストラン。
株式分割—2023年6月2日、同社は 3普通株式と優先株式の1対1の先渡株式分割。先渡株式分割によって額面金額が調整されることはありませんでした。添付の連結財務諸表および関連注記に記載されている普通株式、優先株式、普通株式購入オプション、制限付株式単位、および1株あたりのデータに関するすべての言及は、この措置の影響を反映するために、表示されているすべての期間に遡及的に修正されています。
新規株式公開—2023年6月20日、私たちは新規株式公開（「IPO」）を完了しました 16,611,110$の価格の普通株式22.001株当たり、これには以下が含まれます 2,166,666株式は、追加株式を購入するオプションに従って引受会社に売却されました。$の割引や手数料を引き受けた後22.8百万ドル、提供費用（ドル）6.5百万、私たちは$の募集から純収入を受け取りました336.1百万、そのうち$0.22023年10月1日現在、何百万もの募集費用が未払いでした。IPOに関連して、 95,203,554優先株の発行済み株式は、同数の普通株式に転換されました。詳細については、注記8（償還可能な優先株式および株主資本）を参照してください。
中間財務諸表—添付の未監査の要約連結財務諸表は、暫定財務情報として、米国で一般に認められている会計原則および慣行（「US GAAP」）に従って作成されています。経営陣の見解では、中間期間の結果を公平に発表するために必要と考えられるすべての調整（通常の定期的な調整からなる）が含まれています。
米国会計基準に従って提示される年次財務諸表に通常含まれる特定の情報や脚注の開示は、証券取引委員会（「SEC」）の規則と規制に従って省略されています。当社の事業は季節性があるため、どの中間会計期間の業績も、必ずしも会計年度全体で達成できる業績を示すものではありません。さらに、四半期ごとの業績は、新しいレストランのオープンに関連する売上のタイミングと金額、および費用の影響を受ける可能性があります。これらの暫定未監査の要約連結財務諸表は完全な財務諸表を表すものではなく、改正された1933年の証券法に基づく規則424（b）（4）に従って2023年6月16日にSECに提出された最終目論見書に含まれる2022年12月25日に終了した年度の監査済み連結財務諸表およびその注記と併せて読む必要があります。
統合の原則—添付の未監査の要約連結財務諸表には、すべての会社間勘定および取引を除いた後のCAVA Group, Inc. とその完全子会社の勘定が含まれています。
会計年度—当社は、暦年の最終日曜日に終了する52週間または53週間の会計年度に運営されています。2023年12月31日に終了する会計年度（「2023会計年度」）と2022年12月25日に終了した会計年度（「会計年度」
6
目次
2022」) には、それぞれ53週間と52週間あります。52週間の会計年度では、第1会計四半期は16週間、第2、第3、第4会計四半期はそれぞれ12週間です。53週間の会計年度では、第1会計四半期は16週間、第2四半期と第3四半期はそれぞれ12週間、第4会計四半期は13週間です。
見積もりの使用—添付の未監査の要約連結財務諸表は、米国会計基準に従って作成されています。米国会計基準に準拠した財務諸表を作成するには、経営陣は、連結財務諸表の日付時点での資産および負債の報告額、偶発資産および負債の開示、および報告期間中の報告された収益および費用の金額に影響する特定の見積もりと仮定を行う必要があります。会社が行う重要な会計上の見積もりには、長寿命、確定および無期限の資産の評価、長寿命、確定および無期限資産の減損、資産の推定耐用年数、会社の増額借入金利、貸倒引当金、株式ベースの報酬と普通株式の公正価値、および繰延税金評価引当金が含まれます。これらの見積もりは、連結財務諸表の日付時点で入手可能な情報に基づいているため、実際の結果はそれらの見積もりと異なる場合があります。
最近採択された会計基準—2022年12月26日、当社は2016-13会計基準更新（「ASU」）を採択しました。 金融商品-信用損失（トピック326）：金融商品の信用損失の測定これには、金融商品の予想信用損失の測定と認識が必要です.ASU 2016-13の改正により、既存のGAAPにおける発生損失モデルが、信用損失を見積もるために幅広い情報を考慮する必要がある将来を見据えた予想信用損失モデルに置き換えられました。この基準の採用は、当社の財政状態や経営成績に重大な影響を及ぼしませんでした。
最近発行された会計基準—当社は、最近発行されたその他すべての会計基準を見直し、それらは適用されないか、当社の財政状態または経営成績に重大な影響を与えるとは予想されないと判断しました。
JOBS法選挙—2012年4月、雇用法が制定されました。JOBS法のセクション107（b）では、新興成長企業は新しい会計基準または改訂された会計基準を遵守するために、延長された移行期間を利用できると規定しています。したがって、新興成長企業は、特定の会計基準が民間企業に適用されるまで、その基準の採用を延期することができます。同社は、新しい会計基準または改訂された会計基準に準拠し、新興成長企業が利用できる特定の縮小開示要件を採用するために、延長された移行期間を利用することを選択しました。会計基準の選択の結果、当社は、新興成長企業ではない他の公開会社と同じ新しい会計基準または改訂された会計基準の実施時期の対象にはなりません。その結果、会社の財務諸表は、上場会社の発効日時点で新規または改訂された会計宣言に準拠している企業と比較できない場合があります。
2.    収入
示された期間の会社の収益は次のとおりでした:
12週間が終わりました40週が終わりました
(千ドル)10月1日
2023		10月2日
2022		10月1日
2023		10月2日
2022
レストラン収入$173,759 $137,645 $545,476 $428,542 
CPG収入およびその他1,794 1,613 6,054 5,642 
収益$175,553 $139,258 $551,530 $434,184 
会社のギフトカードとロイヤルティプログラムの販売による収益は、レストランの収益に含まれています。会社のギフトカードとロイヤルティ負債の残高については、注記6（未払費用およびその他）を参照してください。 年の初めにギフトカードの負債に含まれていたギフトカードの利用による収益は、破損も含めて$でした0.3百万と $0.1終了した12週間で100万人それぞれ、2023年10月1日と2022年10月2日. 年の初めにギフトカードの負債に含まれていたギフトカードの利用による収益は、破損も含めて$でした0.7百万と $0.640週間で100万人が終了しましたそれぞれ、2023年10月1日と2022年10月2日。2023年10月1日現在の未払いのロイヤルティ負債の全額は、ロイヤルティ特典の有効期限が1年未満であるため、1年以内に計上される予定です。
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目次
3.    公正価値
経常的に公正価値で測定される資産および負債—現金および現金同等物、売掛金、買掛金、およびその他の未払費用を含む当社の金融商品の帳簿価額は、満期が短いため公正価値に近いものです。
非経常ベースで公正価値で測定された資産と負債—添付の未監査の要約連結財務諸表で非経常ベースで公正価値で認識または開示されている資産には、資産および設備、純額、オペレーティングリース資産、のれん、無形資産などの項目が含まれます。これらの資産は、事象や状況の変化により、資産の帳簿価額が回収できない可能性があることが明らかになった場合はいつでも、公正価値で測定されます。
減損損失が$になる特定のオペレーティングリース資産と借地権の改善0.6百万と $1.32023年10月1日に終了した12週間と40週間にそれぞれ100万人が認識され、2023年10月1日現在、非経常ベースで公正価値で測定されました。これらの資産の公正価値は$と結論付けられました0.7レベル3のインプット（観察不可能なインプット）を使用して測定された収入アプローチ（割引キャッシュフロー法）を使用した100万。観察できないインプットには、割引率や予想されるレストランの収益と支出が含まれます。詳細については、注記4（資産と設備、純額）を参照してください。
減損損失が$になる特定のオペレーティングリース資産1.6百万と $2.22022年10月2日に終了した12週間と40週間でそれぞれ100万人が認識され、2022年10月2日現在の非経常基準で公正価値で測定されました。これらの資産の公正価値は次のように結論付けられました ゼロレベル3のインプット（観察不可能なインプット）を使用して測定された収入アプローチ（割引キャッシュフロー法）を使用しています。観察できないインプットには、割引率や予想されるレストランの収益と支出が含まれます。詳細については、注記4（資産と設備、純額）を参照してください。
4.    資産および設備、純額
次の表は、示された期間における純額での会社の資産と設備を示しています。
(千ドル)10月1日
2023		12月25日
2022
土地$600 $600 
借地権の改善247,536 206,849 
装備72,395 58,430 
家具と備品19,282 18,472 
コンピューターのハードウェアとソフトウェア41,632 35,190 
乗り物508 565 
建設中64,335 36,269 
総資産および設備、総額446,288 356,375 
減価償却累計額が少ない(130,202)(113,392)
総資産および設備、純額$316,086 $242,983 
進行中の建設は、CAVAの新しいレストランのオープン、バージニア州ヴェローナでの新しい生産施設の建設、および技術の向上に関するものです。
注記1（事業内容および説明の基礎）に記載されている当社の転換戦略に関連して、当社はZoes Kitchenセグメント内の閉店したレストランのオペレーティングリース資産に関連する減損損失を計上しました0.1百万と $1.62023年10月1日と2022年10月2日に終了した12週間でそれぞれ百万人、そしてドル0.8百万と $2.22023年10月1日と2022年10月2日に終了した40週間で、それぞれ100万人になりました。それと、$の減損費用0.52023年10月1日に終了した12週間と40週間でCAVAセグメント内で100万ドルが計上され、減損費用の総額は$になりました0.6百万と $1.62023年10月1日と2022年10月2日に終了した12週間でそれぞれ百万人、そしてドル1.3百万と $2.22023年10月1日と2022年10月2日に終了した40週間で、それぞれ100万人になりました。減損費用は、添付の未監査要約連結営業諸表の資産の減損および処分費用に記録されます。
5.    のれんと無形資産、純額
2023年10月1日と2022年10月2日に終了した12週間と40週間の間、のれんの帳簿価額（ドル）に変化はありませんでした1.9百万。
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次の表は、示された期間における当社の純無形資産を示しています。
2023年10月1日
(千ドル)運送価額累積償却額ネット
商標$750 $— $750 
その他605 — 605 
償却の対象とならない無形資産の合計1,355 — 1,355 
無形資産、純額$1,355 $— $1,355 
2023年10月1日の時点で、償却の対象となるすべての無形資産は全額償却されました。
2022年12月25日
(千ドル)運送価額累積償却額ネット
償却、顧客関係の対象となる無形資産の合計$1,207 $(1,180)$27 
商標750 — 750 
その他605 — 605 
償却の対象とならない無形資産の合計1,355 — 1,355 
無形資産、純額$2,562 $(1,180)$1,382 
6.    未払費用およびその他
次の表は、示された期間における会社の未払費用およびその他の費用を示しています。
(千ドル)10月1日
2023		12月25日
2022
未払給与税と給与税$23,894 $13,413 
未払資本購入14,156 7,726 
売上税と使用税を支払う必要があります4,158 2,339 
ギフトカードとロイヤルティ負債3,497 3,271 
その他の未払費用17,292 13,719 
未払費用の総額およびその他$62,997 $40,468 
7.    借金
JPモルガン・チェース・バンク・リボルビング・ライン・オブ・クレジット—2023年2月15日、当社は、2022年3月11日付けの管理代理人であるJPモルガン・チェース銀行（N.A.）とのリボルビング・クレジット契約（総称して「2022クレジットファシリティ」）に関する第2改正を締結しました。改正案は$を規定しています30.0バージニア州ヴェローナにある当社の生産施設に関する建設および資本支出の資金を調達するための100万件の遅延ドロー・ターム・ファシリティ（「ディレイド・ドロー・ファシリティ」およびそれに基づくローン、「ディレイド・ドロー・ターム・ローン」）。
2023年5月31日、会社はドルを借りました6.02023年7月6日に返済されたディレイド・ドロー・ファシリティの資金で100万ドル。2023年10月1日現在、2022年のクレジットファシリティに基づく利用可能な借入能力は、総額$のリボルビングローン契約で構成されていました。75.0100万ドル、合計金額を上限とするリボルビング・クレジットの増額契約25.0百万と $24.0100万円が遅延抽選制度（2023年5月31日の借入発効後）に拠出されます。2022年のクレジットファシリティには 五年間満期と満期は2027年3月11日です。2023年10月1日の時点で、当社の未償却ローン開始手数料は$でした1.0添付の未監査の要約連結貸借対照表に他の長期資産に記録されている2022年のクレジットファシリティに関連する百万ドル。
当社は、(i) 2024年8月15日、(ii) 遅延ドロー・ターム・ローンの5回目の資金調達日（当該資金調達が有効になった直後）、および（iii）$の全額が支払われた日付のいずれか早い日まで、ディレイド・ドロー・ファシリティに基づいて追加の金額を引き出すことがあります。30.0100万はディレイド・ドロー・ファシリティで抽選されます。2022年のクレジットファシリティに基づいて未払いの遅延ドロータームローンには、2022年のクレジットファシリティと同じ金利で利息がかかります。会社は、利用可能な遅延ドロー・ターム・ローンの契約金額に応じて発券手数料を支払う必要があります。チケット料金の範囲は 0.20% から 0.35% に基づく
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総賃料調整後純レバレッジ比率（2022年のクレジットファシリティで定義されているとおり）。遅延ドロー・ターム・ローンの満期日は2027年3月11日（「遅延ドロー・ターム・ローンの満期日」）です。
すべての遅延ドロータームローンの契約の終了後に終了する第1四半期全体から、当社は、（i）すべての遅延ドロータームローンの元の元本総額に（ii）を掛けた金額で、四半期ごとに遅延ドロータームローンの元本支払いを義務付ける義務があります。 1.25最初の8回の支払いの％と 1.875ディレイド・ドロー・ターム・ローンの満期日より前に発生したその後のすべての支払いの％。
2022年のクレジットファシリティに基づくローンの利息は、1か月、3か月、または6か月の調整後長期担保付きオーバーナイト融資金利（2022年のクレジットファシリティに記載）に、適用されるマージンを加えたものに基づいています 1.50% から 2.50％は、会社の総賃料調整後純レバレッジ比率（2022年のクレジットファシリティで定義されているとおり）に基づいています。同社では、代替基本金利（2022年のクレジットファシリティで定義されているとおり）に基づいて金利が計算される夜間借入を行うこともできます。その会社は いいえ2023年10月1日現在の2022年のクレジットファシリティに基づく借入。
2022年のクレジットファシリティは、重要でない子会社およびその他の除外された子会社を除き、国内の制限付き子会社によって無条件に保証されます。2022年のクレジットファシリティは、許可された先取特権およびその他の例外を条件として、借り手と保証人の特定の有形および無形資産に対する最優先担保権と、借り手および保証人の各国内制限付子会社の資本ストックの最優先質権によって担保されますが、特定の例外があります。
2022年のクレジットファシリティには、追加負債、先取特権の創設、配当金の支払い、投資、および関連会社との特定の取引の制限など、慣習的な制限条項が含まれています。2022年のクレジットファシリティには、特定のレバレッジ比率の遵守を要求する契約も含まれています。特定のバスケットの在庫状況と特定の取引を締結できるかどうかは、そのようなレバレッジ比率の順守を条件とする場合があります。さらに、2022年のクレジットファシリティには、その他の慣習的な契約、表明、債務不履行事由が含まれています。2023年10月1日現在、当社はこれらの財務およびその他の規約を遵守しています。
以前のサントラスト・リボルビング・ライン・オブ・クレジット—2018年11月21日、当社はサントラスト銀行（修正後、「2020クレジットファシリティ」）とリボルビング・クレジット契約を締結しました。2020年のクレジットファシリティは、最大$の未払いの借入金の総額を規定していました38.7百万。2022年3月11日、当社は2020年のクレジットファシリティを終了しました。
8.    償還可能な優先株と株主資本
当社は、示された期間の時点で、以下のように発行用の普通株式を留保しています。
10月1日
2023		12月25日
2022
優先株の発行済み株式の転換— 95,203,554 
2015年と2023年の株式インセンティブプランに基づく未払いの賞5,880,499 3,639,087 
2015年と2023年の株式インセンティブプランに基づいて将来発行可能な株式8,311,490 1,673,424 
2023年の従業員株式購入計画に基づいて将来発行可能な株式1,762,270 — 
普通株式の予約株式総数15,954,259 100,516,065 
2023年6月20日に、私たちは発行しました 95,203,554普通株式、額面価格 $0.0001転換時の会社の1株当たり 一-シリーズA優先株の発行済み全株式の1ベーシス、額面金額$0.00011株あたり、シリーズB優先株式、額面金額$0.00011株あたり、シリーズC優先株式、額面金額$0.00011株あたり、シリーズD優先株式、額面金額$0.00011株あたり、シリーズE優先株式、額面金額$0.00011株あたり、およびシリーズF優先株式、額面金額$0.0001修正された会社の第6回修正および修正された法人設立証明書に基づき、また会社のIPOに関連して、1株あたりの金額です。優先株から普通株式への転換は自動的に行われました。2023年10月1日の時点で、 いいえ優先株の発行済み株式。会社のIPOの詳細については、注記1（業務の性質と表示の基礎）を参照してください。
2022年12月25日現在、優先株は次のもので構成されています。
(千ドル)株式
承認済み		株式
発行済みで未処理です		清算
プリファレンス		運送価額
シリーズ A16,002,549 13,304,238 $38,161 $(12,912)
10
目次
シリーズ B7,731,015 7,713,585 44,250 44,024 
シリーズ C5,205,333 5,161,029 34,950 34,609 
シリーズ D4,463,088 4,420,452 33,389 32,999 
シリーズ E61,570,716 47,702,841 360,315 359,520 
シリーズ F16,901,409 16,901,409 212,000 204,068 
合計111,874,110 95,203,554 $723,065 $662,308 
9.    所得税
2023年10月1日と2022年10月2日に終了した12週間と40週間の当社の税引前利益（損失）の全額は、米国国内事業によるものでした。私たちの実効税率は 0.6% と 1.02023年10月1日に終了した12週間と40週間の割合、および 0.2% と (0.22022年10月2日に終了した12週間と40週間の%、それぞれ2023年10月1日と2022年10月2日に終了した12週間のそれぞれで、当社は10万ドル未満の税金費用を記録しました。2023年10月1日と2022年10月2日に終了した40週間のそれぞれについて、当社はドルを記録しました0.1何百万もの税金支出。
10.    リース
示された期間の加重平均残存リース期間と割引率は次のとおりです。
10月1日
2023		12月25日
2022
加重平均残存リース期間 (年)8.38.4
加重平均割引率5.98 %5.51 %
示された期間のリース費用の構成は次のとおりです。
12週間が終わりました40週が終わりました
(千ドル)クラス分け10月1日
2023		10月2日
2022		10月1日
2023		10月2日
2022
オペレーティングリース費用入居費、一般管理費$10,372 $9,795 $33,384 $32,885 
オープン前のリース費用プレオープン費用1,134 1,186 3,436 2,721 
閉店した店舗のリース費用リストラおよびその他の費用112 95 489 723 
短期リース費用一般管理費74 108 292 343 
変動リース費用占有率336 70 1,158 163 
サブリース収入その他の収入(138)(137)(444)(464)
リース費用合計$11,890 $11,117 $38,315 $36,371 
リースに関連するキャッシュフロー情報の補足開示は、示された期間で次のとおりでした。
12週間が終わりました40週が終わりました
(千ドル)10月1日
2023		10月2日
2022		10月1日
2023		10月2日
2022
オペレーティング・リース負債の支払済現金$12,067 $7,983 $35,220 $34,715 
オペレーティングリース負債と引き換えに取得したオペレーティングリース資産 (1)
8,457 8,047 42,341 313,806 
解約または減損によるオペレーティングリース資産の認識取り消し236 2,991 3,022 7,654 
(1) 2022年10月2日に終了した40週間に提示された金額にはドルが含まれます256.9ASC 842の採用に向けた100万回の移行調整。
オペレーティングリース資産の減少につながった減損費用の説明については、注記4（資産および設備、純額）を参照してください。
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目次
2023年10月1日現在、オペレーティングリースの会計年度ごとの将来の最低リース支払い額は次のとおりです。
(千ドル)オペレーティングリース
2023 (残り)$9,387 
202455,481 
202556,135 
202655,117 
202752,784 
その後214,252 
合計443,156 
控える:帰属100,797 
オペレーティングリース負債（現在および非流動的）$342,359 
2023年10月1日現在、オペレーティングリースの支払いにはドルは含まれていません63.9実行されたがまだ開始されていないリースに対する法的拘束力のある最低リース支払い額が数百万件に上ります。
11.    コミットメントと不測の事態
購入義務—会社は通常の事業過程で、通常は短期的な性質のさまざまな購入義務を締結します。拘束力があるのは主に、新しいレストランの開店に使用される物資や資材など、農産物やその他の原料や消耗品に支払うべき金額に関するものです。
信用状—2023年10月1日と2022年12月25日の時点で、当社は 八さまざまな家主に有利な取消不能の信用状（総額）1.3百万。信用状には補償残高は必要なく、基礎となるリース契約の条件に従って自動的に更新されます。
訴訟—当社は現在、雇用関連の問題に起因する請求を含め、通常の業務過程で発生するさまざまな請求や法的措置に関与しています。以下に説明する事項を除いて、これらの請求はいずれも、ほとんどが保険の対象であり、会社の事業、財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な影響を与えるとは考えられていません。ただし、これらの請求件数が大幅に増加したり、請求が成功した場合に支払うべき無保険金額が増加したりすると、当社の事業、財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
2022年4月、当社は、穀物やサラダボウルの包装に含まれる有機フッ素およびペルフルオロアルキル物質（「PFAS」）に関する集団訴訟の被告として指名されました。Hammanら対Cava Group, Inc.は、2022年4月27日にカリフォルニア州南部地区連邦地方裁判所に提起されました。その後、2022年8月18日に修正訴状が提出されました。ブリーフィングを却下するという最初の申立ての後、裁判所は、2023年2月8日に当社の却下の申立てを一部認め、一部を却下しました。その後、原告は2023年3月1日に、救済措置の中でも、不特定金額の補償的損害賠償と医療モニタリングを求めて2回目の修正訴状を提出しました。訴状によると、当社の製品の中には、高濃度の有機フッ素や安全でないPFASがパッケージに含まれているため、人間の消費に適さないものがあること、および当社製品の健康と持続可能性に関して当社が主張した特定のマーケティング上の主張に消費者が惑わされたということです。訴状はさらに、当社の製品が、当社の製品を消費したと推定されるクラスメンバーに人身傷害を引き起こした可能性があると主張しています。2023年4月14日、私たちは請求を提出しなかったとして却下の申立てを提出しました。2023年5月30日、原告は却下の申立てに異議を唱え、私たちは2023年6月30日に異議申し立てに対応しました。本書の日付の時点で、この申立ては保留中です。
2023年4月、パッケージに不健康で持続不可能なPFASを使用していること、当社の製品には合成殺生物剤が含まれていること、「健康的」で「持続可能な」マーケティングの主張は虚偽で欺瞞的な広告を構成していると主張する要求書が届きました。その書簡は、PFASを含むパッケージの使用や調達を控えたり、特定の製品警告を追加したりするなど、会社に特定の措置を講じるよう要求していました。その手紙はさらに、コロンビア特別区民事部の上級裁判所にGMO Free USA対Cava Group, Inc.のような訴訟を起こす恐れがありました。訴訟は2023年10月12日頃に提起され、デマンドレターの申し立てを説明し、宣言的および差し止めによる救済、およびとりわけワシントンDCの消費者法違反の申し立てに関連して、原告の弁護士費用の支払いを求めました。
Hammanら対Cava Group, Inc. に関連して、2022年9月21日、トラベラーズ・プロパティ・ジャスアルティ・カンパニー・オブ・アメリカは、PFASに関するハマンの訴状で主張された申し立てに関連して、保険補償の責任を負わないという宣言的判決を求め、ハマン訴訟における会社の訴訟費用の回収を求めました。
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トラベラーズ・プロパティ・ジャスアルティ・カンパニー・オブ・アメリカら対Cava Group, Inc. は、2022年9月21日、カリフォルニア州オレンジ郡の上級裁判所に提起されました。2022年11月9日、私たちはカリフォルニア州中央地区連邦地方裁判所に訴訟を取り下げました。2022年12月16日、私たちは却下の申立てを提出しましたが、保留中です。旅行者の訴訟全体の結果によっては、ハンマン訴訟とGMOフリーUSA訴訟の両方を含む、PFASに関連する事項で被る可能性のある損害の全額を保険から回収できない場合があります。
まだ初期段階にあるこれらの問題について、私たちは精力的に弁護しています。それぞれの原告は、会社に求めるべき具体的な損害賠償額を述べていません。その結果、合理的に発生する可能性のある損失や損失の範囲（もしあれば）の見積もりができず、最終的な結果も不透明です。
12.    関連当事者取引
私たちは、CMRG Inc.（「CMRG」）とのコンサルティング契約（「コンサルティング契約」）の当事者でした。CMRG Inc.（「CMRG」）は、主に取締役会のメンバーであるテオドロス・クセノクリストスを含む会社の創設者の一部が所有しています。コンサルティング契約の条件に基づき、創設者は年間のコンサルティング料と引き換えに、料理、ブランディング、食品、レストラン運営サービスを子会社の1つであるCAVA Mezze Grillに提供しました。2022年10月2日に終了した12週間と40週間の間に、$0.1百万と $0.2コンサルティング契約に基づくコンサルティングサービスのために、それぞれ100万ドルがCMRGに支払われました。コンサルティング契約は2022年12月25日に事実上終了しました。
私たちは、株主の一人であり、取締役会の議長であるロナルド・シャイヒによって管理されているAct III Management, LLC（「Act III Management」）との管理サービス契約（「MSA」）の当事者でした。第3章経営陣は、情報技術、戦略、財務、社外販売、レストラン運営の分野でコンサルティングを行いました。2022年10月2日に終了した12週間と40週間の間に、$0.2百万と $0.7MSAに基づき、それぞれ100万ドルがアクトIIIの経営陣に支払われました。MSAはその条件に従って2022年12月31日に終了しました。
13.    株式ベースの報酬
2023年株式インセンティブプラン—会社のIPOに関連して、当社は2023年株式インセンティブプラン（「2023プラン」）を採用しました。2023年計画には以下が含まれます 9,398,771非適格ストックオプション、インセンティブストックオプション、当社の普通株式の制限付株式、制限付株式ユニット（「RSU」）、パフォーマンス・ストック・ユニット、および当社の株式の価値に関連するその他の株式ベースの報奨を通じて、従業員、取締役、コンサルタントに発行される当社の普通株式の授権株式。2023年計画に基づいて発行用に留保されている株式数は、2024会計年度から始まる各会計年度の初日に、（i）の間の正の差の小さい方に等しい数の株式数で自動的に増加します 1前会計年度最終日に発行された当社の普通株式の割合から、直前の会計年度の最終日の計画準備金を差し引いたものと、(ii) 当社の取締役会が決定した少ない株式数を差し引いたものです。
2015 株式インセンティブプラン—会社のIPOに先立ち、当社は2015年の株式インセンティブプラン（「2015年プラン」）に基づいて、従業員、取締役、コンサルタントにインセンティブストックオプション、非法定ストックオプション、および制限付株式ユニット報奨を付与していました。当社のIPOに関連する2023年計画の発効に伴い、2015年計画ではそれ以上の賞は授与されません。ただし、2015年計画に基づく未承認の賞には、引き続き既存の条件が適用されます。
2023年10月1日から2022年10月2日に終了した12週間に、当社は2015年プランと2023年プランに基づく報奨に関連する報酬費用（該当する給与税を含む）を$で計上しました。3.0百万と $1.2それぞれ百万。2023年10月1日から2022年10月2日に終了した40週間に、当社は2015年プランと2023年プランに基づく報奨に関連する報酬費用（該当する給与税を含む）を$で計上しました。6.0百万と $3.0それぞれ百万。
ストックオプション—IPOに先立ち、2015年計画に基づき、当社の取締役会はオプション行使価格を決定し、すべてのストックオプションを付与日の普通株式の公正価値と同等かそれを上回る行使価格で付与しました。2023年計画では、すべてのストックオプションの条件が上限を超えてはなりません 10何年も。権利確定条件は取締役会によって決定され、通常は権利が確定します 四年間を除く継続的なサービスの 647,123IPOに関連してCEOに付与された権利が確定するオプション 五年継続的なサービスの。
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目次
当社のストックオプション活動の概要は次のとおりです。
加重平均
（1株あたりの金額を除く千ドル）オプションの数行使価格残りの契約期間（年）本質的価値の集約
素晴らしい-2021年12月26日1,431,771 $4.45 5.8$3,828 
付与されました459,066 6.75 
運動した(13,608)2.39 
没収または期限切れ(10,800)2.70 
素晴らしかったです-2022年10月2日1,866,429 $5.04 6.1$5,424 
エクササイズ可能です-2022年10月2日1,344,153 $4.37 4.9
権利が確定しており、権利が確定する見込みです-2022年10月2日1,866,429 $5.04 6.1$5,424 
素晴らしい-2022年12月25日1,863,099 $5.04 5.9$8,444 
付与されました1,373,215 19.61 
運動した(61,748)4.75 
没収または期限切れ(79,741)9.47 
素晴らしい-2023年10月1日3,094,825 $11.40 7.0$59,508 
エクササイズ可能-2023年10月1日1,457,407 $4.69 4.2
権利が確定し、権利が確定する見込みです-2023年10月1日3,094,825 $11.40 7.0$59,508 
同社は、ブラック・ショールズのオプション価格モデルを使用してストックオプションの公正価値を決定しています。 次の表は、表示されている期間中にBlack-Scholesオプション価格モデルで使用された加重平均の前提条件を反映しています。
40週が終わりました
10月1日
2023		10月2日
2022
期待期間 (年単位)1
6.46.2
ボラティリティ2
46.0%45.0%
リスクフリー金利3.8%1.7%
配当率—%—%
1株あたりの加重平均付与日の公正価値$9.98$2.97
(1) 期待寿命は、オプションの契約期間と権利確定期間の平均である簡略化された方法を使用して計算されました。これは、ストックオプション付与の予想期間を決定するための十分な履歴データがないためです。
（2）ボラティリティは、十分な歴史を持つ同業他社のグループに基づいていました。
2023年10月1日の時点で、ドルがありました13.2オプションアワードに関連する何百万もの認識されていない報酬費用。この費用は、一定期間にわたって計上されると予想されます 4.1年。
制限付株式ユニット—RSUの権利確定条件は取締役会によって決定され、通常は毎年均等に分割して権利が確定します 四年間を除く継続的なサービスの 332,386IPOに関連してCEOに付与された権利が確定するRSUです 五年継続的なサービスの。
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目次
会社の制限付株式ユニット活動の概要は次のとおりです。
（千ドル、1株あたりの金額を除く）ユニット数加重平均付与日の公正価値本質的価値の集約
権利が確定していない-2021年12月26日
1,486,977 $3.08 $10,032 
付与されました880,656 6.74 
既得(298,605)2.76 
没収(149,607)3.55 
権利が確定していないです-2022年10月2日1,919,421 $4.76 $15,240 
権利が確定していない-2022年12月25日1,775,988 $4.76 $16,996 
付与されました1,697,450 17.51 
既得(457,545)4.56 
没収(230,219)7.53 
権利確定していない-2023年10月1日2,785,674 $12.35 $85,297 
2023年10月1日の時点で、ドルがありました30.2RSUアワードに関連する何百万もの認識されていない報酬費用。この費用は、一定期間にわたって計上されると予想されます 3.6年。
2023年の従業員株式購入計画—IPOに関連して、当社の取締役会は2023年の従業員株式購入計画（「2023 ESPP」）を採用しました。2023年のESPPは、以下の発行を許可しています 1,762,270会社の従業員への普通株式。発行用に留保されている当社の普通株式の数は、2032年12月29日に終了する各会計年度の初日に、（i）の小さい方で自動的に増加します 1直前の会計年度の最終日の当社の発行済み普通株式の割合、および (ii) 取締役会が決定した当社の普通株式のうち少ない数。
2023年のESPPでは、対象となる従業員は、約6か月の募集期間にわたって、給与控除により会社の普通株式を取得することができます。1株当たりの購入価格は 85(i) 募集期間の初日または (ii) 募集期間の最終日における会社の普通株式の公正市場価値のうち低い方の割合。
当社は、2023年のESPPに基づく普通株式をまだ発行していません。2023年10月1日に終了した12〜40週間の間に、当社は$を認識しました0.22023年のESPPに関連する百万円と報酬費用。
14.    1株当たりの利益（損失）
1株当たりの基本利益（損失）は、純利益（損失）をその期間中の加重平均発行済株式数で割って計算されます。希薄化後の1株当たり利益（損失）は、自己株式法を使用して、その期間の発行済み株式報奨の希薄化効果に合わせて加重平均発行済株式を調整することによって計算されます。
次の表は、指定された期間の普通株式1株あたりの利益（損失）の計算を示しています。
12週間が終わりました40週が終わりました
（千単位、1株あたりの金額を除く）10月1日
2023		10月2日
2022		10月1日
2023		10月2日
2022
分子:
当期純利益 (損失)$6,833 $(11,893)$11,231 $(40,141)
分母:
加重平均発行済株式数、基本株式
113,584 1,327 43,244 1,314 
希薄化剤アワードは優秀です4,129 — 2,722 — 
加重平均発行済株式数（希薄化後）117,7131,32745,9661,314
普通株式1株あたりの利益（損失）：
ベーシック$0.06 $(8.96)$0.26 $(30.54)
希釈$0.06 $(8.96)$0.24 $(30.54)
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目次
当社は、各期末の発行済額に基づいて提示された以下の潜在的な普通株式を、希薄化後の1株当たり利益（損失）の計算から除外しました。それらの影響は、示された期間における希薄化防止効果があったからです。
12週間が終わりました40週が終わりました
(千単位)10月1日
2023		10月2日
2022		10月1日
2023		10月2日
2022
ストック・オプション— 1,461 — 1,461 
制限付株式単位— 765 — 765 
優先株式（普通株式に転換された状態）— 95,204 — 95,204 
普通株式同等物の合計— 97,430 — 97,430 
2022年10月2日に終了した12〜40週間の間に、2015年プランに基づく優先株式や未払いの報奨を含む当社の潜在的に希薄化要因となる有価証券は、希薄化後の1株当たり利益の計算から除外されました。これは、純損失ポジションにおける希薄化防止効果があるためです。
15.    セグメントレポート
CODMはセグメントの業績を見直し、レストランレベルの利益に基づいてリソースを割り当てます。レストランレベルの利益とは、セグメントの収益から食品、飲料、包装費、人件費、稼働費、その他の営業費用を差し引いたものです。すべてのセグメント収益は米国で稼いでおり、セグメント間の収益はすべて除外されています。外部顧客からの売上は、主に食品、飲料、CPGの販売から得られます。当社は、主要な顧客に販売源を頼っていません。CODMにはセグメントごとの資産情報が提供されていないため、資産は連結ベースでのみ報告されます。注記1（事業の性質とプレゼンテーションの基礎）に記載されているように、当社は2023年3月2日以降、Zoes Kitchenの店舗を運営していません。
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目次
会社の報告対象セグメントの財務情報は、表示されている期間の次のとおりでした。
12週間が終わりました40週が終わりました
(千ドル)10月1日
2023		10月2日
2022		10月1日
2023		10月2日
2022
収益
カバ$173,759 $116,213 $541,609 $333,546 
ゾーイズ・キッチン— 21,432 3,867 94,996 
その他1,794 1,613 6,054 5,642 
総収入175,553 139,258 551,530 434,184 
レストランレベルの運営費 (1)
カバ130,179 90,992 403,430 265,480 
ゾーイズ・キッチン— 20,263 4,044 89,497 
その他887 1,595 3,574 5,050 
レストランレベルの運営費の合計131,066 112,850 411,048 360,027 
レストランレベルの利益（損失）
カバ43,580 25,221 138,179 68,066 
ゾーイズ・キッチン— 1,169 (177)5,499 
その他907 18 2,480 592 
レストランレベルの総利益44,487 26,408 140,482 74,157 
レストランレベルの利益と所得税控除前の収入（損失）の調整：
一般管理費24,472 16,547 76,817 53,768 
減価償却と償却11,528 10,018 35,096 31,783 
リストラおよびその他の費用1,092 2,055 5,160 4,989 
プレオープン費用3,410 6,175 12,809 14,225 
減損費用と資産処分費用1,190 3,838 4,295 9,848 
利息（収入）費用、純額(3,956)(115)(4,630)262 
その他の収益、純額(120)(188)(412)(644)
所得税控除前利益（損失）$6,871 $(11,922)$11,347 $(40,074)
(1) レストランレベルの運営費は、食品、飲料、包装（減価償却費を除く）、人件費、入居費、およびその他の運営費で構成されます。
その他には、CAVA Foodsの同社のCPG売上が含まれます。
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目次
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
当社の財政状態および経営成績に関する以下の議論と分析は、このフォーム10-Qの他の部分に含まれる未監査の中間要約連結財務諸表および関連注記、および改正された1933年の証券法に基づく規則424（b）（4）に従って2023年6月16日に米国証券取引委員会（「SEC」）に提出された最終目論見書と併せて読む必要があります（「目論見書」)。過去の情報に加えて、この議論と分析には、リスク、不確実性、および会社の制御が及ばないその他の要因を含む現在の予想に基づく将来の見通しに関する記述と、当社の計画、目的、期待、意図などの仮定が含まれています。当社の実際の結果は、さまざまな要因の結果として、将来の見通しに関する記述で表明または暗示されているものと大きく異なる場合があります。これには、上記の「将来の見通しに関する記述に関する注意事項」や、目論見書およびその他のSECへの提出書類の「リスク要因」というタイトルのセクションに記載されているものが含まれます。
[概要]
CAVAはカテゴリーを定義する地中海のファストカジュアルレストランブランドで、ヘルシーな料理と大胆で満足のいく味を幅広く組み合わせています。私たちのブランドと機会は、地中海のカテゴリーを超えて、成長を続ける大規模で限定サービスのレストラン部門や健康とウェルネス料理のカテゴリーで競争力を発揮します。CAVAは、性別、年齢層、収入レベルを問わずゲストにサービスを提供し、健康的な生活を求める消費者の需要と民族の多様性への人口転換によって生じる世代間の追い風から恩恵を受けています。私たちは、食品を自己表現の源泉と見なす、便利で本物の、目的志向のブランドと関わりたいという消費者の要望に応えます。私たちの食品の幅広い魅力と、これらの好調な業界動向が相まって、私たちは継続的な成長を遂げる大きな機会が生まれます。
2023年10月1日現在、私たちは24の州とワシントンDCで290のCAVAレストランを所有および運営しています。その中には、152のゾーズ・キッチンがCAVAレストランへの転換に成功しました。2023年度の第4四半期には、17〜20のCAVAレストランが新規オープンすると予想しています。これには、2023年10月20日にオープンしたゾーズ・キッチンの店舗の残りの1店舗のコンバージョンが含まれます。
セグメント
報告可能なセグメントは2つあります。CAVAとゾーズ・キッチンです。CAVAは、当社が運営するすべてのCAVAレストランの財務結果を反映しています。ゾーズ・キッチンは、私たちが以前に運営していたすべてのゾーズ・キッチンの財務結果を反映しています。2023年10月1日現在、私たちは290のCAVAレストランを運営しています。2023年3月2日現在、私たちはゾーズ・キッチンの店舗を営業していません。当社の消費者向けパッケージ商品（「CPG」）事業は、「その他」に含まれています。
新規株式公開
2023年6月20日、当社は1株あたり22.00ドルの価格で普通株式16,611,110株の新規株式公開（「IPO」）を完了しました。これには、引受会社が追加株式を購入するオプションに基づいて引受会社に売却された2,166,666株が含まれます。2,280万ドルの割引と手数料、650万ドルの募集費用を引き受けた後、私たちは3億3,610万ドルの募集による純収入を受け取りましたが、そのうち2023年10月1日の時点で20万ドルの募集費用は未払いでした。IPOに関連して、95,203,554株の優先株式の発行済み株式が同数の普通株式に転換されました。詳細については、項目1「財務諸表」の注記1（業務の性質と表示基準）と注記8（償還可能な優先株式と株主資本）を参照してください。
主要業績評価指標
当社の業績を評価する際、当社の経営陣は、GAAPに基づくさまざまな指標を検討することに加えて、非GAAP指標を含むさまざまな主要業績評価指標も考慮します。経営陣が事業の業績を決定するために使用する主な業績評価指標は、CAVA収益、CAVA SAMEレストラン売上成長、CAVA AUV、CAVAレストランレベルの利益、CAVAレストランレベルの利益率、CAVAレストランレベルの利益率、CAVAレストラン、CAVAレストランの純新規開店、CAVAデジタル収益ミックス、調整後EBITDA、調整後EBITDAマージンです。
これらの主要な財務指標は、財務諸表のユーザーにとって、経営陣と同じように経営成績を理解し評価するうえで役立つ情報を提供すると考えています。非GAAP財務指標である調整後EBITDAや調整後EBITDAマージンを含むこれらの主要業績評価指標の提示は、単独で検討したり、GAAPに従って作成および提示された財務情報を代替したり、それよりも優れていると見なしたりすることを意図したものではありません。以下の「非GAAP財務指標」を参照してください。
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目次
次の表は、提示された期間の主要な業績指標を示しています。
12週間が終わりました40週が終わりました
(千ドル)10月1日
2023		10月2日
2022		変更10月1日
2023		10月2日
2022		変更
CAVA収益$173,759 $116,213 $57,546 $541,609 $333,546 $208,063 
CAVA 同じレストランの売上成長率14.1 %9.2 %4.9 %20.1 %13.9 %6.2 %
カバオーブ (1)
$2,640 $2,383 $257 $2,640 $2,383 $257 
CAVAレストランレベルの利益$43,580 $25,221 $18,359 $138,179 $68,066 $70,113 
CAVAレストランレベルの利益率25.1 %21.7 %3.4 %25.5 %20.4 %5.1 %
CAVAレストラン (2)
290 214 76 290 214 76 
正味新しいCAVAレストランのオープン11 19 (8)53 50 3 
CAVAデジタル収益ミックス35.5 %32.9 %2.6 %36.1 %34.0 %2.1 %
当期純利益 (損失)$6,833 $(11,893)$18,726 $11,231 $(40,141)$51,372 
調整後EBITDA (3)
$19,788 $4,838 $14,950 $58,135 $9,128 $49,007 
純利益 (損失) マージン3.9 %(8.5)%12.4 %2.0 %(9.2)%11.2 %
調整後EBITDAマージン (3)
11.3 %3.5 %7.8 %10.5 %2.1 %8.4 %
(1) 2023年10月1日と2022年10月2日に終了した報告期間のCAVA AUVを計算する場合、該当する測定期間は、それぞれ2023年10月1日と2022年10月2日に終了した過去13期間全体です。
(2) 指定された報告期間の終了時点。
(3) 調整後EBITDAと調整後EBITDAマージン、および調整後EBITDAと調整後EBITDAと純利益/（損失）との調整については、以下の「非GAAP財務指標」を参照してください。これは、調整後EBITDAと最も直接的に比較可能なGAAP指標です。調整後EBITDAマージンは、収益に対する調整後EBITDAの割合です。
CAVAレストランと純新規CAVAレストランのオープン
次の表は、指定された期間のCAVAレストランユニットデータの詳細です。
12週間が終わりました40週が終わりました
10月1日
2023		10月2日
2022		10月1日
2023		10月2日
2022
CAVAレストラン
期間の開始279 195 237 164
Zoes Kitchenの店舗を改装したものを含む、新しいCAVAレストランのオープン11 19 54 51
永久閉鎖— — (1)(1)
期間終了290 214 290 214 
操作の結果s
2023年10月1日と2022年10月2日に終了した12週間と40週間の連結ベースおよびセグメント別の経営成績を以下に示します。当社のCAVAセグメントは、主にCAVAセグメントが牽引する事業の業績を評価する上で、より有用で有意義であると考えているため、連結業績の前にセグメントの結果を提示します。2023年3月2日現在、私たちはゾーズ・キッチンの店舗を運営していません。2023年10月20日、私たちの転換戦略は完了し、最後の改装レストランがオープンしました。その結果、ゾーズ・キッチンセグメントについての議論は限られてきました。さらに、当社の連結業績にはZoes Kitchenセグメントの業績が含まれているため、当社の連結業績はCAVAセグメントと比較して当社の業績を示すものではないと考えています。
19
目次
次の表は、2023年10月1日と2022年10月2日に終了した12週間と40週間のセグメント結果をまとめたものです。
12週間が終わりました40週が終わりました
(千ドル)10月1日
2023		10月2日
2022		10月1日
2023		10月2日
2022
収益
カバ$173,759 $116,213 $541,609 $333,546 
ゾーイズ・キッチン— 21,432 3,867 94,996 
その他1,794 1,613 6,054 5,642 
総収入175,553 139,258 551,530 434,184 
レストランレベルの運営費 (1)
カバ130,179 90,992 403,430 265,480 
ゾーイズ・キッチン— 20,263 4,044 89,497 
その他887 1,595 3,574 5,050 
レストランレベルの運営費の合計131,066 112,850 411,048 360,027 
レストランレベルの利益（損失）
カバ43,580 25,221 138,179 68,066 
ゾーイズ・キッチン— 1,169 (177)5,499 
その他907 18 2,480 592 
レストランレベルの総利益44,487 26,408 140,482 74,157 
レストランレベルの利益と所得税控除前の収入（損失）の調整：
一般管理費24,472 16,547 76,817 53,768 
減価償却と償却11,528 10,018 35,096 31,783 
リストラおよびその他の費用1,092 2,055 5,160 4,989 
プレオープン費用3,410 6,175 12,809 14,225 
減損費用と資産処分費用1,190 3,838 4,295 9,848 
利息（収入）費用、純額(3,956)(115)(4,630)262 
その他の収益、純額(120)(188)(412)(644)
所得税控除前利益（損失）$6,871 $(11,922)$11,347 $(40,074)
(1) レストランレベルの運営費は、食品、飲料、包装（減価償却費を除く）、人件費、入居費、およびその他の運営費で構成されます。
2023年10月1日と2022年10月2日に終了した12週間の比較
CAVAセグメントの結果
次の表は、2023年10月1日と2022年10月2日に終了した12週間のCAVAセグメントの業績をまとめたものです。
12週間が終わりました
10月1日
2023		10月2日
2022		変更
(千ドル)
$収益の%$収益の%$%
レストラン収入$173,759 100.0 %$116,213 100.0 %$57,546 49.5 %
レストランの運営費（減価償却費を除く）
食品、飲料、パッケージ51,085 29.4 36,402 31.3 14,683 40.3 
労働43,913 25.3 30,232 26.0 13,681 45.3 
占有率13,782 7.9 9,747 8.4 4,035 41.4 
その他の営業費用21,399 12.3 14,611 12.6 6,788 46.5 
レストラン運営費の合計130,179 74.9 90,992 78.3 39,187 43.1 
レストランレベルの利益$43,580 25.1 %$25,221 21.7 %$18,359 72.8 %
20
目次
CAVAの収益：
CAVAの収益の増加は主に、2022年10月2日に終了した12週間またはその後に新規オープンした95軒のCAVAレストランから4,120万ドル増加したことによるものです。その大部分は、ゾーズ・キッチンの店舗から転換された60のCAVAレストランによるものでした。CAVA収益の残りの増加は、CAVAの同じレストランの売上高が14.1％増加したことによるものです。これは、ゲストトラフィックの増加による7.6％、メニュー価格の上昇と製品構成による6.5％です。
CAVA 食品、飲料、パッケージ：
CAVAの食品、飲料、包装の増加は主に、2022年10月2日に終了した12週間以降に新規オープンした95軒のCAVAレストランから1,340万ドル増加したことによるものです。その大部分は、ゾーズ・キッチンの店舗から転換された60のCAVAレストランによるものでした。残りの増加は主に、CAVAの同じレストランの売上高が14.1％増加したことによるものです。
CAVAの収益に占めるCAVAの食品、飲料、包装の割合が減少しました。これは主に、投入コストの削減と、良好な製品構成を促進するプレミアムメニュー項目の発生率の増加によるものです。
CAVAレイバー：
CAVAの労働力増加は主に、2022年10月2日に終了した12週間またはその後にCAVAレストランの純新規オープン数95件から1190万ドル増加したことによるものです。その大部分は、ゾーズ・キッチンの店舗から転換された60軒のCAVAレストランによるものでした。残りの増加は主に、CAVAの同じレストランの売上高が14.1％増加したことによるものです。これらの増加には、平均時給の上昇による影響が含まれます。
CAVAの収益に占めるCAVAの労働力の割合は、売上の好調により減少しましたが、平均時給の上昇と新しいレストランの組み合わせの増加によって一部相殺されました。
CAVA占有率：
CAVAの稼働率の増加は主に、2022年10月2日に終了した12週間またはその後にCAVAレストランの純新規オープン数95件から350万ドル増加したことによるものです。その大部分は、ゾーズ・キッチンの店舗から転換された60軒のCAVAレストランによるものでした。
CAVAの収益に占めるCAVAの稼働率は、主に売上の増加に伴う営業レバレッジの向上により減少しました。
CAVA その他の営業費用：
CAVAその他の営業費の増加は主に、2022年10月2日に終了した12週間またはその後にCAVAレストランの純新規オープン数95件から580万ドル増加したことによるもので、その大部分はゾーズ・キッチンの店舗から転換された60軒のCAVAレストランによるものでした。残りの増加は主に、CAVAの同じレストランの売上高が14.1％増加したことによるものです。
CAVAの収益に占めるCAVAのその他の営業費用の割合は、主に売上の増加による営業レバレッジにより減少しました。
21
目次
ゾーイズ・キッチンセグメントの業績
次の表は、2023年10月1日と2022年10月2日に終了した12週間のゾーズ・キッチンセグメントの業績をまとめたものです。
12週間が終わりました
(千ドル)10月1日
2023		10月2日
2022		変更
$収益の%$収益の%$%
レストラン収入$— — %$21,432 100.0 %$(21,432)(100.0)%
レストランの運営費（減価償却費を除く）
食品、飲料、パッケージ
— — 6,733 31.4 (6,733)(100.0)
労働— — 6,961 32.5 (6,961)(100.0)
占有率— — 2,555 11.9 (2,555)(100.0)
その他の営業費用— — 4,014 18.7 (4,014)(100.0)
レストラン運営費の合計— — 20,263 94.5 (20,263)(100.0)
レストランレベルの利益$— — %$1,169 5.5 %(1,169)(100.0)%
2023年3月2日現在、当社はゾーズ・キッチンの店舗を運営していません。
その他の結果
次の表は、2023年10月1日と2022年10月2日に終了した12週間におけるCPG事業に関連する残りの活動をまとめたものです。
12週間が終わりました
10月1日
2023		10月2日
2022		変更
(千ドル)
$収益の%$収益の%$%
収益$1,794 100.0 %$1,613 100.0 %$181 11.2 %
食品、飲料、パッケージ733 40.9 1,482 91.9 (749)(50.5)
その他の営業費用
154 8.6 113 7.0 41 36.3 
その他の収益の増加は、主にディップ、スプレッド、ドレッシングの売上の増加によるものです。食品、飲料、包装の減少は、一部には投入コストの削減によるものでした。
連結結果
次の表は、2023年10月1日と2022年10月2日に終了した12週間の連結業績をまとめたものです。
12週間が終わりました
(千ドル)
10月1日
2023		10月2日
2022		変更
$収益の%$収益の%$%
収益 $175,553 100.0 %$139,258 100.0 %$36,295 26.1 %
営業経費:
レストランの運営費（減価償却を除く）
食品、飲料、パッケージ51,818 29.5 44,617 32.0 7,201 16.1 
労働43,913 25.0 37,193 26.7 6,720 18.1 
占有率13,782 7.9 12,302 8.8 1,480 12.0 
その他の営業費用21,553 12.3 18,738 13.5 2,815 15.0 
レストラン運営費の合計131,066 74.7 112,850 81.0 18,216 16.1 
一般管理費24,472 13.9 16,547 11.9 7,925 47.9 
22
目次
減価償却と償却11,528 6.6 10,018 7.2 1,510 15.1 
リストラおよびその他の費用1,092 0.6 2,055 1.5 (963)(46.9)
プレオープン費用3,410 1.9 6,175 4.4 (2,765)(44.8)
減損費用と資産処分費用1,190 0.7 3,838 2.8 (2,648)(69.0)
営業費用の合計172,758 98.4 151,483 108.8 21,275 14.0 
事業からの収益（損失）2,795 1.6 (12,225)(8.8)15,020 (122.9)
利息収入、純額
(3,956)(2.3)(115)(0.1)%(3,841)N/M
その他の収益、純額(120)(0.1)(188)(0.1)68 (36.2)
所得税控除前利益（損失）6,871 3.9 (11,922)(8.6)18,793 (157.6)
所得税引当金（給付）38 — (29)— 67 (231.0)
当期純利益 (損失)$6,833 3.9 %$(11,893)(8.5)%$18,726 (157.5)%
N/Mデータは意味がありません
収益:
連結収益の増加は、主にCAVAセグメントの5,750万ドルの増加によるもので、2023年3月2日の時点で営業を停止していたゾーズ・キッチンセグメントの2,140万ドルの減少によって一部相殺されました。詳細については、上記のCAVAセグメントの結果を参照してください。
食品、飲料、パッケージ：
食品、飲料、包装の連結の増加は、主にCAVAセグメントの1,470万ドルの増加によるもので、Zoesキッチンセグメントの670万ドルの減少によって一部相殺されました。詳細については、上記のCAVAセグメントの結果を参照してください。
労働：
連結労働力の増加は、主にCAVAセグメントの1,370万ドルの増加によるもので、ゾーズ・キッチンセグメントの700万ドルの減少によって一部相殺されました。詳細については、上記のCAVAセグメントの結果を参照してください。
定員：
連結稼働率の増加は、主にCAVAセグメントの400万ドルの増加によるもので、ゾーズ・キッチンセグメントの260万ドルの減少によって一部相殺されました。詳細については、上記のCAVAセグメントの結果を参照してください。
その他の営業経費：
連結その他の営業費用の増加は、主にCAVAセグメントの680万ドルの増加によるもので、ゾーズ・キッチンセグメントの400万ドルの減少によって一部相殺されました。詳細については、上記のCAVAセグメントの結果を参照してください。
一般管理費：
一般管理費の増加は主に、株式ベースの報酬の増加によるものでした。これには、IPOに関連して行われる報奨の影響、上場企業の経常費用、好調な業績に伴う業績ベースの見越額の増加、将来の成長を支えるための人員を含む企業機能への投資が含まれます。
減価償却費と償却:
減価償却費の増加は、95のネットCAVAレストランの新規オープンによる資産の追加と、79の閉鎖されたゾーズ・キッチンの店舗からの資産の処分によって一部相殺された技術の向上によるものです。

23
目次
リストラおよびその他の費用：
リストラおよびその他の費用の減少は主に、上場企業の準備とコラボレーションセンターの移転に関連して前四半期に発生した費用によるものです。
オープン前の費用：
開業前費用の減少は、CAVAレストランの新規開業時期と量、および費用対効果の向上によるものでした。
減損費用と資産処分費用：
減損費用と資産処分費用の減少は主に、ゾーズ・キッチンの実際の閉鎖および予想される閉鎖に関連して、前年同期に発生した費用の増加によるものです。
利息（収入）費用、純額
利息（収入）費用の純増加は、IPOによる収益の結果としての短期投資の増加に伴う利息収入によるものでした。
その他の収益、純額:
その他の収入、純額は比較的横ばいでした。
税引前利益（損失）：
税引前所得の増加は、上記の要因によるものでした。
所得税引当金：
所得税引当金は、2023年10月1日と2022年10月2日に終了した12週間のそれぞれで重要ではない金額でした。
純利益 (損失):
上記の要因により、当社の純利益は増加しました。
2023年10月1日と2022年10月2日に終了した40週間の比較
CAVAセグメントの結果
次の表は、2023年10月1日と2022年10月2日に終了した40週間のCAVAセグメントの業績をまとめたものです。
40週が終わりました
10月1日
2023		10月2日
2022		変更
(千ドル)
$収益の%$収益の%$%
レストラン収入
$541,609 100.0 %$333,546 100.0 %$208,063 62.4 %
レストランの運営費（減価償却費を除く）
食品、飲料、パッケージ157,720 29.1 105,258 31.6 52,462 49.8 
労働
136,978 25.3 89,902 27.0 47,076 52.4 
占有率
43,273 8.0 30,114 9.0 13,159 43.7 
その他の営業費用
65,459 12.1 40,206 12.1 25,253 62.8 
レストラン運営費の合計
403,430 74.5 265,480 79.6 137,950 52.0 
レストランレベルの利益
$138,179 25.5 %$68,066 20.4 %$70,113 103.0 %
CAVAの収益：
CAVA収益の増加は主に、2022年10月2日に終了した40週間中またはそれ以降の126件のCAVAレストランの純新規オープンから1億4,110万ドル増加したことによるもので、その大部分は
24
目次
ゾーズ・キッチンの店舗から改装された90軒のCAVAレストランに起因します。CAVAの収益の残りの増加は、CAVAの同じレストランの売上高が20.1％増加したことによるものです。これは、ゲストトラフィックの増加による12.0％、メニュー価格の上昇と製品構成による8.1％です。
CAVA 食品、飲料、パッケージ：
CAVAの食品、飲料、包装の増加は主に、2022年10月2日に終了した40週間以降にオープンした126軒のCAVAレストランから3,810万ドル増加したことによるものです。その大部分は、ゾーズ・キッチンの店舗から転換された90のCAVAレストランによるものでした。残りの増加は主に、CAVAの同じレストランの売上高が20.1％増加したことによるものです。
CAVAの収益に占めるCAVAの食品、飲料、包装の割合が減少しました。これは主に、投入コストの削減と、良好な製品構成を促進するプレミアムメニュー項目の発生率の増加によるものです。
CAVAレイバー：
CAVAの労働力の増加は主に、2022年10月2日に終了した40週間またはその後にオープンした126軒のCAVAレストランから3,540万ドル増加したことによるものです。その大部分は、ゾーズ・キッチンの店舗から転換された90のCAVAレストランによるものでした。残りの増加は主に、CAVAの同じレストランの売上高が20.1％増加したことによるものです。これらの増加には、平均時給の上昇による影響が含まれます。
CAVAの収益に占めるCAVAの労働力の割合は、売上の好調により減少しましたが、平均時給の上昇と新しいレストランの組み合わせの増加によって一部相殺されました。
CAVA占有率：
CAVAの稼働率の増加は主に、2022年10月2日に終了した40週間中またはそれ以降の純新規CAVAレストランオープン126件から1,010万ドル増加したことによるものです。その大部分は、ゾーズ・キッチンの店舗から転換された90のCAVAレストランによるものでした。
CAVAの収益に占めるCAVAの稼働率は、主に売上の増加に伴う営業レバレッジの向上により減少しました。
CAVA その他の営業費用：
CAVAその他の営業費の増加は、主に2022年10月2日に終了した40週間中またはそれ以降の純新規CAVAレストランオープン126件から1,630万ドル増加したことによるもので、その大部分はゾーズ・キッチンの店舗から転換された90のCAVAレストランによるものでした。残りの増加は主に、CAVAの同じレストランの売上高が20.1％増加したことによるものです。
CAVAの収益に占めるCAVAのその他の営業費用は、主に営業レバレッジにより横ばいでしたが、前年同期の保険発生額の減少によって一部相殺されました。
25
目次
ゾーイズ・キッチンセグメントの業績
次の表は、2023年10月1日と2022年10月2日に終了した40週間のゾーズ・キッチンセグメントの業績をまとめたものです。
40週が終わりました
10月1日
2023		10月2日
2022		変更
(千ドル)
$収益の%$収益の%$%
レストラン収入
$3,867 100.0 %$94,996 100.0 %$(91,129)N/M
減価償却費を除くレストランの運営費：
食品、飲料、パッケージ1,141 29.5 29,315 30.9 (28,174)N/M
労働
1,506 38.9 32,044 33.7 (30,538)N/M
占有率
508 13.1 11,142 11.7 (10,634)N/M
その他の営業費用
889 23.0 16,996 17.9 (16,107)N/M
レストラン運営費の合計
4,044 104.6 89,497 94.2 (85,453)N/M
レストランレベルの利益（損失）
$(177)(4.6)%$5,499 5.8 %$(5,676)N/M
N/Mデータは意味がありません
2023年3月2日現在、当社はゾーズ・キッチンの店舗を運営していないため、上記の減少となりました。
その他の結果
次の表は、2023年10月1日と2022年10月2日に終了した40週間におけるCPG事業に関連する残りの活動をまとめたものです。
40週が終わりました
10月1日
2023		10月2日
2022		変更
(千ドル)
$収益の%$収益の%$%
収益
$6,054 100.0 %$5,642 100.0 %$412 7.3 %
食品、飲料、パッケージ3,075 50.8 4,689 83.1 (1,614)(34.4)
その他の営業費用
499 8.2 361 6.4 138 38.2 
その他の収益の増加は、主にディップ、スプレッド、ドレッシングの売上の増加によるものです。食品、飲料、包装の減少は、一部には投入コストの削減によるものでした。
連結結果
次の表は、2023年10月1日と2022年10月2日に終了した40週間の連結業績をまとめたものです。
40週が終わりました
(千ドル)
10月1日
2023		10月2日
2022		変更
$収益の%$収益の%$%
収益 $551,530 100.0 %$434,184 100.0 %$117,346 27.0 %
営業経費:
レストランの運営費（減価償却を除く）
食品、飲料、パッケージ161,936 29.4 139,262 32.1 22,674 16.3 
労働138,484 25.1 121,946 28.1 16,538 13.6 
占有率43,781 7.9 41,256 9.5 2,525 6.1 
その他の営業費用66,847 12.1 57,563 13.3 9,284 16.1 
レストラン運営費の合計411,048 74.5 360,027 82.9 51,021 14.2 
26
目次
一般管理費76,817 13.9 53,768 12.4 23,049 42.9 
減価償却と償却35,096 6.4 31,783 7.3 3,313 10.4 
リストラおよびその他の費用5,160 0.9 4,989 1.1 171 3.4 
プレオープン費用12,809 2.3 14,225 3.3 (1,416)(10.0)
減損費用と資産処分費用4,295 0.8 9,848 2.3 (5,553)(56.4)
営業費用の合計545,225 98.9 474,640 109.3 70,585 14.9 
事業からの収益（損失）6,305 1.1 (40,456)(9.3)46,761 (115.6)
利息（収入）費用、純額(4,630)(0.8)262 0.1 (4,892)(1867.2)
その他の収益、純額(412)(0.1)(644)(0.1)232 (36.0)
所得税控除前利益（損失）11,347 2.1 (40,074)(9.2)51,421 (128.3)
所得税引当金（給付）116 — 67 — 49 73.1 
当期純利益 (損失)$11,231 2.0 %$(40,141)(9.2)%$51,372 (128.0)%
収益:
連結収益の増加は、主にCAVAセグメントの2億810万ドルの増加によるもので、2023年3月2日の時点で営業を停止していたゾーズ・キッチンセグメントの9,110万ドルの減少によって一部相殺されました。詳細については、上記のCAVAセグメントの結果を参照してください。
食品、飲料、パッケージ：
食品、飲料、包装の連結の増加は、主にCAVAセグメントの5,250万ドルの増加によるもので、ゾーズ・キッチンセグメントの2,820万ドルの減少によって一部相殺されました。詳細については、上記のCAVAセグメントの結果を参照してください。
労働：
連結労働力の増加は、主にCAVAセグメントの4,710万ドルの増加によるもので、ゾーズ・キッチンセグメントの3,050万ドルの減少によって一部相殺されました。詳細については、上記のCAVAセグメントの結果を参照してください。
定員：
連結稼働率の増加は、主にCAVAセグメントの1,320万ドルの増加によるもので、ゾーズ・キッチンセグメントの1,060万ドルの減少によって一部相殺されました。詳細については、上記のCAVAセグメントの結果を参照してください。
その他の営業経費：
連結その他の営業費用の増加は、主にCAVAセグメントの2,530万ドルの増加によるもので、ゾーズ・キッチンセグメントの1,610万ドルの減少によって一部相殺されました。詳細については、上記のCAVAセグメントの結果を参照してください。
一般管理費：
一般管理費の増加は主に、好調な業績に伴う業績ベースの発生額の増加、将来の成長を支えるための人員を含む企業機能への投資、IPOに関連して行われる報奨に関連する株式ベースの報酬の増加、上場企業の経常費用、および特定の非経常IPO費用110万ドルによるものでした。
減価償却費と償却:
減価償却費の増加は、主にCAVAレストランの純新規開店126件からの資産の追加と技術の向上によるもので、閉鎖されたゾーズ・キッチンの125店舗での資産の処分によって一部相殺されました。
27
目次
リストラおよびその他の費用：
リストラやその他の費用の増加は、主にZoes Kitchenの閉鎖と公開会社の準備に関連する費用によるもので、コラボレーションセンターの移転に関連して前年に発生した費用によって一部相殺されました。
オープン前の費用：
オープン前コストの減少は、コスト効率の向上によるもので、CAVAレストランの新規オープンのタイミングと量によって一部相殺されました。
減損費用と資産処分費用：
減損費用と資産処分費用の減少は主に、Zoes Kitchenの実際の閉鎖および予想される閉鎖に関連して、前年同期に費用が増加したことによるものです。
支払利息、純額:
利息（収入）費用の純増加は、IPOによる収益の結果としての短期投資の増加に伴う利息収入によるものでした。
その他の収益、純額:
その他の収入、純額は比較的横ばいでした。
税引前損失:
税引前所得の増加は、上記の要因によるものでした。
所得税引当金：
所得税引当金は、2023年10月1日と2022年10月2日に終了した40週間のそれぞれで重要ではない金額でした。
純利益 (損失):
上記の要因により、当社の純利益は増加しました。
非GAAPベースの財務指標
GAAPに従って作成された連結財務諸表に加えて、GAAPで要求されていない、またはGAAPに従って提示されている財務実績の補足的な指標として、調整後EBITDAと調整後EBITDAマージンを提示しています。これらは、投資家やアナリストが当社の業績を示すとは考えられない項目を除外することで、報告期間全体で当社の業績を一貫して比較するのに役立つと考えています。経営陣は、調整後EBITDAと調整後EBITDAマージンが投資家にとって当社の業績の傾向を浮き彫りにするのに役立つと考えていますが、その他の指標は、資本構成、当社が事業を展開する税管轄区域、設備投資に関する長期的な戦略的決定によって大きく異なる可能性があります。経営陣は、調整後EBITDAと調整後EBITDAマージンを使用して、当社の事業戦略の有効性を評価する際のGAAP業績指標を補完し、予算決定を行い、当社の業績を同様の指標を使用する他の同業企業の業績と比較します。経営陣は、GAAPベースの業績を非GAAP財務指標で補足することで、GAAPベースの業績だけでは得られないほど、事業に影響を及ぼす要因や傾向をより完全に把握することができます。
調整後EBITDAおよび調整後EBITDAマージンはGAAPでは認識されないため、財務実績の指標としての純利益（損失）または純利益（損失）マージン、流動性の指標としての営業活動によって提供される現金、またはGAAPに従って導き出されたその他の業績指標に代わるものと見なすべきではありません。さらに、これらの指標は、利息の支払い、税金の支払い、債務返済の要件などの特定の現金要件を考慮していないため、経営陣の裁量で使用できるフリーキャッシュフローの尺度を意図したものではありません。すべての企業が同じ計算をしているわけではないので、これらの指標の表示は他の会社の同様のタイトルの指標と比較できない場合があり、会社によって大きく異なる可能性があります。
28
目次
当社の調整後EBITDAおよび調整後EBITDAマージン指標には、分析ツールとしては限界があります。これらを単独で検討したり、GAAPに基づいて報告された当社の結果の分析の代わりとして検討したりしないでください。これらの制限の一部は次のとおりです。
•調整後EBITDAには、当社の現金支出や、資本支出や契約上のコミットメントに関する将来の要件は反映されていません。
•調整後EBITDAには、当社の運転資本ニーズの変化や現金要件は反映されていません。
•調整後EBITDAには、当社の負債の支払利息、または利息または元本の支払いに必要な現金要件が反映されていません。
•調整後EBITDAには、税金、所得税費用、または所得税の支払いに必要な現金の期間ごとの変動は反映されていません。
•調整後EBITDAは、当社の継続的な事業を示すものではないと当社が考える事項から生じる収益または現金費用の影響を反映していません。
•減価償却は現金以外の費用ですが、減価償却される資産は将来交換しなければならないことが多く、調整後EBITDAにはそのような交換に必要な現金要件は反映されていません。そして
•同業の他の企業は、調整後EBITDAと調整後EBITDAマージンを当社とは異なる方法で計算する可能性があり、比較指標としての有用性が限定されます。
これらの制限があるため、調整後EBITDAと調整後EBITDAマージンは、事業の成長への投資や負債の削減に利用できる裁量現金の指標と見なすべきではありません。
次の表は、表示されている期間の純利益（損失）と調整後EBITDA、および純利益（損失）マージンと調整後EBITDAマージンの調整を示しています。
12週間が終わりました40週が終わりました
(千ドル)
10月1日
2023		10月2日
2022		10月1日
2023		10月2日
2022
当期純利益 (損失)$6,833$(11,893)$11,231$(40,141)
非GAAPベースの調整
利息（収入）費用、純額(3,956)(115)(4,630)262
所得税引当金（給付）38(29)11667
減価償却と償却11,52810,01835,09631,783
株式ベースの報酬3,1831,1526,1662,964
その他の収益、純額(120)(188)(412)(644)
減損費用と資産処分費用1,1903,8384,2959,848
リストラおよびその他の費用1,0922,0555,1604,989
特定の非経常公開会社費用——1,113—
調整後EBITDA$19,788$4,838$58,135$9,128
収益$175,553$139,258$551,530$434,184
純利益 (損失) マージン 3.9 %(8.5)%2.0 %(9.2)%
調整後EBITDAマージン11.3 %3.5 %10.5 %2.1 %
流動性と資本資源
私たちは、現在および将来のニーズを満たすのに十分な金額の現金を生み出す能力の観点から流動性を評価します。短期的および長期的に予想される主な用途は、レストランの拠点と製造能力、運転資金、およびその他の設備投資の拡大です。
私たちの急速な拡大は、Zoes Kitchenの買収によって大きく支えられました。これにより、資本効率の高い方法でCAVAレストランの基盤を拡大することができました。コンバージョンには初期設備投資が必要ですが、通常、新規開設と比較して、コンバージョンのコストは大幅に低くなります。したがって、私たちは首都を期待しています
29
目次
2023年10月20日の時点でコンバージョン戦略が完了しているため、将来の期間におけるレストランごとのCAVAレストランの純新規開業に関連する支出要件は、過去数年間に経験したよりも大幅に高くなるでしょう。
営業活動によって得られる現金と手持ちの現金、および2022年のクレジットファシリティの下で利用可能な金額を合わせると、CAVAレストランの拠点と製造能力の拡大のための予想資本支出、オペレーティングリース債務、運転資本債務、債務返済要件など、今後12か月間に予想される現金要件を満たすのに十分であると考えています。詳細については、連結財務諸表の項目1、財務諸表の注記7（債務）および注記10（リース）を参照してください。当社の流動性源は、目論見書の「リスク要因」というタイトルのセクションに記載されている要因の影響を受ける可能性があります。これらの要因が当社に与える深刻さと直接的な影響によっては、許容できる条件で追加の資金を確保できない場合もあれば、まったく確保できない場合もあります。
現金の概要
2023年10月1日と2022年12月25日の時点で、当社の現金および現金同等物はそれぞれ3億4040万ドルと3,910万ドルでした。その増加は主にIPOに関連して受け取った純収入によるものです。
2023年10月1日に終了した40週間、当社の事業は主に、IPO収入、2021年度のシリーズF優先株式の事前の売却および発行と合わせて、資本支出に充てられた事業からのキャッシュフローから賄われました。2023年10月1日に終了した40週間の流動性の主な用途は、ゾーズ・キッチンの店舗のCAVAレストランへの転換、バージニア州ヴェローナでの新しい生産施設の建設、運転資金のニーズなど、新しいレストランの開店に資金を提供することでした。
キャッシュフロー
次の表は、提示された期間のキャッシュフローをまとめたものです。
40週が終わりました変更
(千ドル)
10月1日
2023		10月2日
2022		$%
営業活動による純現金
$73,088 $5,229 $67,859 N/M
投資活動に使用された純現金(107,564)(71,736)(35,828)49.9 %
財務活動によって提供された（使用された）純現金335,750 (1,659)337,409 N/M
現金および現金同等物の純増減額$301,274 $(68,166)$369,440 N/M
N/Mデータは意味がありません
営業活動:
営業活動によって提供される純現金の増加は、主に業績の改善と運転資本の変動の影響によるものでした。
投資活動:
投資活動に使用される純現金の増加は、主に、CAVAレストランの新規開店、新しい製造施設の建設、および技術の向上による資本支出への投資によるものでした。
資金調達活動:
財務活動によって提供された純現金の増加は、主に2023年6月20日に終了したIPOから受け取った純収入によるものでした。
重要な現金コミットメント
目論見書に開示されているように、重要な現金コミットメントに大きな変更はありませんでした 2022年12月25日に終了した会計年度の、通常の事業過程で行われた支払いを除きます。
クレジットファシリティ
2022年のクレジットファシリティの説明については、項目1、財務諸表の注記7（負債）を参照してください。
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重要な会計上の見積もり
収益認識、リース、所得税に関する当社の重要な会計方針は、目論見書に開示されているものと大きく変わっていません。株式ベースの報酬に関する当社の重要な会計方針は次のとおりです。
株式ベースの報酬
同社はストックオプションと制限付株式ユニット（「RSU」）を発行しています。株式ベースの報酬費用は、それらの報奨の付与日の公正価値に基づいて測定され、必要なサービス期間にわたって定額制で計上されます。株式ベースの報酬費用は未払いの賞金に基づいており、没収は発生時に計上されます。株式ベースの報酬費用は、連結損益計算書の一般管理費に含まれています。
同社は、ブラック・ショールズ・マートン（「ブラック・ショールズ」）のオプション価格モデルを使用して、付与日におけるストックオプションの公正価値を見積もっています。Black-Scholesのオプション価格モデルを使用するには、原株の予想期間、リスクフリー金利、予想ボラティリティ、予想配当利回りなど、非常に主観的な仮定を使用する必要があります。RSUの公正価値は、付与日における当社の普通株式の公正価値と同じです。
最近の会計上の宣言
項目1、財務諸表の注記1（業務の種類と表示の基礎）を参照してください。
JOBS法選挙
私たちは現在、JOBS法で定義されている「新興成長企業」です。JOBS法の下では、新興成長企業は、新しい会計基準や改訂された会計基準が民間企業に適用されるまで、その基準の採用を延期することができます。この延長された移行期間は、公開企業と非公開企業で発効日が異なる新しい会計基準または改訂された会計基準に準拠するために、(i) 新興成長企業ではなくなった日付、または (ii) JOBS法に規定されている延長された移行期間を積極的かつ取り消し不能な形でオプトアウトする日付のいずれか早い方まで使用することを選択しました。その結果、当社の財務諸表は、公開会社の発効日時点で新規または改訂された会計宣言に準拠している会社と比較できない場合があります。
アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示
私たちは通常の事業過程で市場リスクにさらされています。私たちが直面する主なリスクは、商品や食料価格のリスク、金利リスク、インフレの影響です。以下に記載されている場合を除き、目論見書に記載されているように、市場リスクへの露出に重大な変化はありません.
金利リスク
私たちは、マネーマーケット口座の現金による投資金利の変動により、金利リスクにさらされています。金利の変動は、私たちが稼ぐ利息収入に影響し、したがってキャッシュフローと経営成績にも影響します。2023年10月1日現在、銀行口座とマネーマーケットファンドからなる現金および現金同等物が3億4040万ドルありました。私たちは、取引や投機目的で投資を行うことはなく、金利リスクを管理するためにデリバティブ金融商品を使用したこともありません。私たちの投資は短期的な性質を持っているため、金利の変動による重大なリスクにさらされたことはなく、さらされることも予測していません。2023年10月1日の時点で、現金および現金同等物の残高に適用される現在の実勢市場レートを100ベーシスポイント引き下げると、12か月間で投資収益が340万ドル減少します。
アイテム 4.統制と手続き
開示管理と手続き
最高経営責任者および最高財務責任者を含む当社の経営陣の監督と参加を得て、本レポートの対象期間の終了時点で、当社の開示管理および手続き（この用語は、改正された1934年の証券取引法（「取引法」）に基づく規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されています）の有効性を評価しました。この評価に基づいて、当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、当社の開示管理と手続きは現時点で有効であると結論付けました。当社の開示管理と手続きは、取引法に基づいて提出または提出する報告書で開示が義務付けられている情報が、SECで指定された期間内に記録、処理、要約、および報告されることを保証するように設計されています
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規則や形式、そしてそのような情報は蓄積され、必要に応じて最高経営責任者や最高財務責任者を含む経営陣に伝えられ、必要な開示についてタイムリーに決定できるようになっています。
財務報告に関する内部統制の変更
2023年10月1日に終了した四半期中に、財務報告に対する内部統制（取引法の規則13a-15（f）で定義されているとおり）に、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性がかなり高い変更はありませんでした。
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パート II-その他の情報
アイテム 1.法的手続き
このパートII、項目1に関して必要な情報は、フォーム10-Qのこの四半期報告書のパートI、項目1に含まれる未監査の要約連結財務諸表の項目1、財務諸表の注記11（コミットメントおよび不測の事態）に記載されています。
アイテム 1A.リスク要因
目論見書に開示されているリスク要因に重大な変更はありません.
アイテム2。株式の未登録売却、収益の使用、発行者による有価証券の購入
2023年10月1日に終了した12週間に、1934年の証券取引法のセクション12（b）に従って登録された株式を次のように購入しました。
ピリオド
購入した株式の総数 (1)
一株当たりの平均支払価格
公表された計画またはプログラムの一環として購入した株式の総数
プランまたはプログラムに基づいてまだ購入できる株式の最大数
2023年7月10日から2023年8月6日まで
634 $51.02 — — 
2023年8月7日から2023年9月3日まで
— — — — 
2023年9月4日から2023年10月1日まで
2,416 29.94 — — 
合計
3,050 $34.32 — — 
(1) 会社の2015年株式インセンティブプランに基づいて発行された制限付株式ユニットの権利確定と引き渡し時に、特定の従業員の所得税源泉徴収義務を満たすために行われる購入。

アイテム 3.シニア証券のデフォルト
[なし]。
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示
該当しません。
アイテム 5.その他の情報
[なし]。
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アイテム 6.展示品
展示品番号展示品の説明ここに提出
3.1
CAVAグループ株式会社の7番目の修正および改訂された設立証明書（2023年6月20日に提出されたフォーム8-Kの最新の報告書の別紙3.1を参照して組み込まれています）。
3.2
CAVAグループ株式会社（2023年6月20日に提出されたフォーム8-Kの最新の報告書の別紙3.2を参照して組み込まれています）の細則を改正および改訂しました。
31.1
2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に従って採択された最高経営責任者の認定
X
31.2
2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に従って採択された最高財務責任者の認定
X
32.1 *
2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に従って採択された、米国証券取引委員会18条1350に基づく最高経営責任者の認定
X
32.2 *
2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に従って採択された、米国証券取引委員会18条1350に基づく最高財務責任者の認定
X
101.インチXBRL インスタンスドキュメント — インスタンスドキュメントは、その XBRL タグがインライン XBRL ドキュメントに埋め込まれているため、インタラクティブデータファイルには表示されません。X
101.SCHインライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメントX
101.CALインライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメントX
101.LABインライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメントX
101.PREインライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメントX
101.DEFインライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメントX
104表紙インタラクティブデータファイル（インライン XBRL としてフォーマットされ、別紙101に含まれています）X
Xはここに提出しました
* この展示品は、取引法第18条の目的上、または同条の責任の対象となる「提出」とはみなされません。そのような展示品は、証券法または取引法に基づく提出書類に組み込まれているとはみなされません。
このレポートの別紙として提出された契約書やその他の文書は、契約条件やその他の文書そのもの以外の事実に基づく情報やその他の開示を提供することを意図したものではなく、その目的でそれらに頼るべきではありません。特に、これらの契約またはその他の文書における当社の表明および保証は、関連する契約または文書の特定の文脈でのみ行われたものであり、作成された日付またはその他の時点での実際の状況を説明するものではありません。
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署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者の代わりにこの報告書に署名させ、2023年11月7日に正式に承認しました。
カバグループ株式会社
作成者:/s/ トリシア・トリバー
名前：トリシア・トリバー
役職：最高財務責任者（最高財務責任者）
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