アプリ-20230930
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加盟国の制限付株式単位2023-01-012023-09-300001751008米国会計基準:共通クラスメンバーアプリ：従業員株式購入プランメンバー2023-01-312023-01-310001751008米国会計基準:共通クラスメンバーアプリ：従業員株式購入プランメンバー2023-02-012023-02-010001751008米国会計基準:共通クラスメンバーアプリ：従業員株式購入プランメンバー2023-01-012023-09-300001751008アプリ：コストオブ収益会員2023-07-012023-09-300001751008アプリ：コストオブ収益会員2022-07-012022-09-300001751008アプリ：コストオブ収益会員2023-01-012023-09-300001751008アプリ：コストオブ収益会員2022-01-012022-09-300001751008アプリ：セールス＆マーケティングメンバー2023-07-012023-09-300001751008アプリ：セールス＆マーケティングメンバー2022-07-012022-09-300001751008アプリ：セールス＆マーケティングメンバー2023-01-012023-09-300001751008アプリ：セールス＆マーケティングメンバー2022-01-012022-09-300001751008アプリ：研究開発メンバー2023-07-012023-09-300001751008アプリ：研究開発メンバー2022-07-012022-09-300001751008アプリ：研究開発メンバー2023-01-012023-09-300001751008アプリ：研究開発メンバー2022-01-012022-09-300001751008アプリ：一般および管理メンバー2023-07-012023-09-300001751008アプリ：一般および管理メンバー2022-07-012022-09-300001751008アプリ：一般および管理メンバー2023-01-012023-09-300001751008アプリ：一般および管理メンバー2022-01-012022-09-300001751008アプリ：約束手形会員が行使できるオプション2023-01-012023-09-300001751008アプリ：約束手形会員が行使できるオプション2022-01-012022-09-300001751008アプリ：アーリーエクササイズのオプションメンバー2023-01-012023-09-300001751008アプリ：アーリーエクササイズのオプションメンバー2022-01-012022-09-300001751008米国会計基準:従業員ストックオプションメンバー2023-01-012023-09-300001751008米国会計基準:従業員ストックオプションメンバー2022-01-012022-09-300001751008米国会計基準:RSU 加盟国の制限付株式単位2023-01-012023-09-300001751008米国会計基準:RSU 加盟国の制限付株式単位2022-01-012022-09-300001751008米国会計基準:従業員株式会員2023-01-012023-09-300001751008米国会計基準:従業員株式会員2022-01-012022-09-30アプリ:セグメント0001751008米国会計基準:営業セグメントメンバーアプリ：アプリメンバー2023-07-012023-09-300001751008米国会計基準:営業セグメントメンバーアプリ：アプリメンバー2022-07-012022-09-300001751008米国会計基準:営業セグメントメンバーアプリ：アプリメンバー2022-01-012022-09-300001751008米国会計基準:重要調整項目メンバー2023-07-012023-09-300001751008米国会計基準:重要調整項目メンバー2022-07-012022-09-300001751008米国会計基準:重要調整項目メンバー2023-01-012023-09-300001751008米国会計基準:重要調整項目メンバー2022-01-012022-09-300001751008米国会計基準:重要調整項目メンバーアプリ：MoPubメンバー2023-07-012023-09-300001751008米国会計基準:重要調整項目メンバーアプリ：MoPubメンバー2022-07-012022-09-300001751008米国会計基準:重要調整項目メンバーアプリ：MoPubメンバー2023-01-012023-09-300001751008米国会計基準:重要調整項目メンバーアプリ：MoPubメンバー2022-01-012022-09-300001751008APP：R会員の夜間融資金利を確保しています2023-01-312023-01-31エクセルリ:ピュア00017510082023-06-012023-06-300001751008アプリ：初回タームローン会員米国会計基準:担保付債務メンバー2023-08-310001751008米国会計基準:担保付債務メンバーAPP：改正第9号代替タームローン会員2023-08-310001751008米国会計基準:担保付債務メンバーAPP：改正第9号代替タームローン会員2023-08-012023-08-310001751008APP：Rフロアメンバーの夜間融資金利を確保しています米国会計基準:担保付債務メンバーAPP：改正第9号代替タームローン会員2023-08-012023-08-310001751008APP：R会員の夜間融資金利を確保しています米国会計基準:担保付債務メンバーAPP：改正第9号代替タームローン会員2023-08-012023-08-310001751008米国会計基準:担保付債務メンバーAPP：改正第9号代替タームローン会員米国会計基準:基本利率メンバー2023-08-012023-08-310001751008アプリ：初回タームローン会員米国会計基準:担保付債務メンバー2023-01-012023-09-300001751008アプリ：初回タームローン会員米国会計基準:担保付債務メンバー2023-07-012023-09-300001751008米国会計基準:担保付債務メンバーAPP：改正第9号代替タームローン会員2023-07-012023-09-300001751008米国会計基準:担保付債務メンバーAPP：改正第9号代替タームローン会員2023-01-012023-09-3000017510082023-08-012023-08-310001751008米国会計基準:関連当事者メンバー米国会計基準:共通クラスメンバー2023-05-012023-05-310001751008米国会計基準:関連当事者メンバー米国会計基準:共通クラスメンバー2023-08-012023-08-310001751008アプリ：ヘラルドチェンメンバー2023-01-012023-09-300001751008アプリ：ヘラルドチェンメンバーアプリ：2023年6月チェンプランメンバー2023-07-012023-09-300001751008アプリ：ヘラルドチェンメンバーアプリ：2023年6月チェンプランメンバー2023-09-300001751008アプリ：ビクトリアバレンスエラメンバー2023-01-012023-09-300001751008アプリ：ビクトリアバレンスエラメンバーアプリ：ヴァレンズエラプランド 2022年12月メンバー2023-07-012023-09-300001751008アプリ：ビクトリアバレンスエラメンバーアプリ：ヴァレンズエラプラン2023年9月メンバー2023-07-012023-09-300001751008アプリ：ビクトリアバレンスエラメンバーアプリ：ヴァレンズエラプランド 2022年12月メンバー2023-09-300001751008アプリ：ビクトリアバレンスエラメンバーアプリ：ヴァレンズエラプラン2023年9月メンバー2023-09-30
目次
米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム 10-Q
(マークワン)
☒1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書
四半期終了時2023年9月30日
☐1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書
からへの移行期間中
コミッションファイル番号:001-40325
AppLovin Corporation
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
デラウェア州45-3264542
(州またはその他の管轄区域)
法人または組織）		(IRS) 雇用主
識別番号)
1100ページミルロード
パロアルト, カリフォルニア 94304
（登録者の主要な執行機関の住所、郵便番号を含む）
(800) 839-9646
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
各クラスのタイトル
取引
シンボル (複数可)		各取引所の名称
登録されたもの
クラスA普通株式、額面価格1株あたり0.00003ドルアプリナスダック・ストック・マーケットLLC
登録者が、(1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) で提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。はい  ☒いいえ☐

目次
登録者が、過去12か月間（または登録者がそのようなファイルの提出を求められた短い期間）に、規則S-Tの規則405（この章の§232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。はい  ☒いいえ☐
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。
大型加速フィルター☒アクセラレーテッド・ファイラー☐
非加速ファイラー☐小規模な報告会社☐
新興成長企業☐
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者がシェル会社（取引法規則12b-2で定義されている）かどうかをチェックマークで示してください。はい☐いいえ☒
2023年11月2日現在、登録者のクラスA普通株式の発行済株式数は 264,638,950そして、登録者のクラスB普通株式の発行済み株式数は71,162,622.


目次
目次
ページ
パート I
財務情報（未監査）
3
アイテム 1.
要約連結財務諸表
3
2023年9月30日および2022年12月31日現在の要約連結貸借対照表
3
2023年9月30日および2022年9月30日までの3か月および9か月間の要約連結営業諸表
4
2023年9月30日および2022年9月30日までの3か月および9か月間の包括利益（損失）の要約連結計算書
5
2023年9月30日および2022年9月30日までの3か月および9か月間の償還可能な非支配持分および株主資本の要約連結計算書
6
2023年9月30日および2022年9月30日に終了した9か月間の要約連結キャッシュフロー計算書
8
要約連結財務諸表の注記
10
アイテム 2.
経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
24
アイテム 3.
市場リスクに関する定量的・質的開示
40
アイテム 4.
統制と手続き
40
 
パート 2
その他の情報
41
アイテム 1.
法的手続き
41
アイテム 1A.
リスク要因
41
アイテム 2.
持分証券の未登録売却および収益の使用
80
アイテム 5.
その他の情報
80
アイテム 6.
展示品
82
署名
83


目次
将来の見通しに関する記述に関する注記
このフォーム10-Qの四半期報告書には、連邦証券法の意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。これらの記述には、かなりのリスクと不確実性が伴います。将来の見通しに関する記述は、通常、将来の出来事や当社の将来の財務または経営成績に関するものです。場合によっては、「可能性」、「意志」、「すべき」、「期待」、「計画」、「できる」、「意図する」、「ターゲット」、「計画」、「熟考する」、「信じる」、「見積もる」、「予測」、「可能性」、「続ける」などの言葉が含まれているため、将来の見通しに関する記述を特定できます。私たちの期待、戦略、計画、または意図に関係する用語や表現。フォーム10-Qのこの四半期報告書に含まれる将来の見通しに関する記述には、以下に関する記述が含まれます。
•当社の将来の財務実績（収益、売上原価、営業費用に関する当社の期待、および将来の収益性を達成または維持する能力を含む）
•流動性ニーズを満たすのに十分な現金および現金同等物があること
•当社のAppLovinソフトウェアプラットフォームとAppLovinアプリに対する需要。
•顧客とユーザーを引き付けて維持する私たちの能力。
•AppLovinコアテクノロジーとAppLovinソフトウェアプラットフォーム向けの新製品、機能、および拡張機能を開発し、新しいAppLovinアプリを発売または買収して収益化を成功させる当社の能力。
•既存および新規の市場とサービスにおいて、既存および新規の競合他社と競争する当社の能力。
•企業と資産の買収と統合を成功裏に行い、戦略的買収とパートナーシップを通じて事業を拡大および多様化する当社の能力。
•AppLovinコアテクノロジー、AppLovinソフトウェアプラットフォーム、およびAppLovinアプリのセキュリティと可用性を維持する当社の能力。
•税制、プライバシー、データ保護など、既存および発展途上の法律や規制の影響に関する私たちの期待。
•私たちの事業に関連するリスクを管理する私たちの能力。
•新しく進化する市場に関する私たちの期待
•私たちのブランドを発展させ、保護する能力。
•私たちの期待と将来の成長への管理
•第三者との関係に関する私たちの期待
•従業員と主要人材を引き付けて定着させる当社の能力。
•自社株買戻しプログラムに関する私たちの期待。
•インフレ率と金利の上昇、世界の銀行と金融サービス市場の不確実性、ウクライナでの戦争、中東の危機など、マクロ経済環境に関する私たちの期待。そして
•知的財産を維持、保護、強化する私たちの能力。
前述のリストには、Form 10-Qのこの四半期報告書に記載されている将来の見通しに関する記述のすべてが含まれていない可能性があることに注意してください。
1
目次
将来の出来事の予測として将来の見通しに関する記述に頼るべきではありません。フォーム10-Qのこの四半期報告書に含まれる将来の見通しに関する記述は、主に現在の予想と、当社の事業、財政状態、経営成績、および見通しに影響を与える可能性があると思われる将来の出来事や傾向に関する予測に基づいています。これらの将来の見通しに関する記述に記載されている出来事の結果は、リスク、不確実性、およびその他の要因の影響を受けます。これらの要因には、「リスク要因」というタイトルのセクションや、フォーム10-Qの四半期報告書の他の場所に記載されているものが含まれます。さらに、私たちは非常に競争が激しく、急速に変化する環境で事業を行っています。新しいリスクや不確実性が時々現れ、フォーム10-Qのこの四半期報告書に含まれる将来の見通しに関する記述に影響を与える可能性のあるすべてのリスクや不確実性を予測することは不可能です。将来の見通しに関する記述に反映されている結果、出来事、状況が達成または発生することを保証することはできません。実際の結果、出来事、または状況は、将来の見通しに関する記述に記載されているものと大きく異なる可能性があります。
当社も他の人物も、これらの将来の見通しに関する記述の正確性と完全性について責任を負いません。さらに、このForm 10-Qの四半期報告書に記載されている将来の見通しに関する記述は、記述がなされた日現在の出来事のみに関するものです。法律で義務付けられている場合を除き、フォーム10-Qのこの四半期報告書に記載されている将来の見通しに関する記述を更新して、フォーム10-Qのこの四半期報告書の日付以降の出来事や状況を反映したり、新しい情報や予期せぬ出来事の発生を反映したりする義務を負いません。将来の見通しに関する記述で開示されている計画、意図、または期待を実際に達成できない場合があります。また、当社の将来の見通しに関する記述に過度に依存しないでください。当社の将来の見通しに関する記述は、将来の買収、パートナーシップ、合併、処分、合弁事業、または当社が行う可能性のある投資の潜在的な影響を反映していません。
さらに、「私たちは信じている」という記述や類似の記述は、関連する主題に関する私たちの信念や意見を反映しています。これらの記述は、この四半期報告書のフォーム10-Qの時点で入手可能な情報に基づいており、そのような情報がそのような記述の合理的な根拠となると考えていますが、そのような情報は限定的または不完全である可能性があるため、入手可能なすべての関連情報を徹底的に調査または検討したことを示すために記述を読むべきではありません。これらの記述は本質的に不確実であり、投資家はこれらの記述に過度に依存しないように注意する必要があります。
2
目次
パートI — 財務情報（未監査）
アイテム 1.要約連結財務諸表
AppLovin Corporation
要約連結貸借対照表
（千単位、1株あたりのデータを除く）
(未監査)
9月30日
2023		12月31日
2022
資産
流動資産：
現金および現金同等物$332,491 $1,080,484 
売掛金、純額849,140 702,814 
前払費用およびその他の流動資産119,161 155,785 
流動資産合計1,300,792 1,939,083 
資産および設備、純額102,156 78,543 
オペレーティングリースの使用権資産52,998 60,379 
グッドウィル1,813,567 1,823,755 
無形資産、純額1,386,591 1,677,660 
その他の資産349,124 268,426 
総資産$5,005,228 $5,847,846 
負債と株主資本
流動負債:
買掛金$281,103 $273,196 
未払負債およびその他の流動負債181,679 147,801 
ライセンス資産義務13,389 15,254 
短期債務215,000 33,310 
繰延収益77,899 64,018 
オペレーティングリース負債13,800 14,334 
繰延取得費用、現在22,604 31,045 
流動負債合計805,474 578,958 
長期債務2,912,302 3,178,412 
オペレーティングリース負債、非流動負債46,887 54,153 
ライセンス資産債務、非流動性11,794 26,970 
その他の非流動負債132,981 106,676 
負債総額3,909,438 3,945,169 
コミットメントと不測の事態（注4）
株主資本:
優先株式、$0.00003額面価格—100,000,000承認された株式、 いいえ2023年9月30日および2022年12月31日の時点で発行済みおよび発行された株式
— — 
クラスAとクラスBの普通株式、$0.00003額面価格—1,700,000,000（クラスA 1,500,000,000とクラスB 200,000,000) 承認された株式、 335,783,928(クラス A 264,621,306とクラスB 71,162,622) と 373,873,683(クラス A 302,711,061とクラスB 71,162,622) 2023年9月30日と2022年12月31日の時点でそれぞれ発行済み株式と発行済み株式
11 11 
追加払込資本2,174,658 3,155,748 
その他の包括損失の累計(93,657)(83,382)
累積赤字(985,222)(1,169,700)
株主資本の総額1,095,790 1,902,677 
負債総額と株主資本$5,005,228 $5,847,846 


添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
3
目次
AppLovin Corporation
要約連結営業報告書
（千単位、1株あたりのデータを除く）
(未監査)

9月30日に終了した3か月間9月30日に終了した9か月間
2023202220232022
収益$864,256 $713,099 $2,329,826 $2,114,751 
費用と経費:
収益コスト265,049 300,988 785,584 886,697 
セールスとマーケティング212,352 196,785 607,755 719,014 
研究開発159,288 122,059 441,563 389,417 
一般と管理41,249 44,000 116,231 144,988 
費用と経費の合計677,938 663,832 1,951,133 2,140,116 
事業からの収益（損失）186,318 49,267 378,693 (25,365)
その他の収入 (費用):
支払利息と債務決済損失
(78,583)(48,627)(204,081)(117,141)
利息収入およびその他、純額1,490 969 27,062 3,501 
その他の費用合計、純額(77,093)(47,658)(177,019)(113,640)
所得税控除前の収益（損失）109,225 1,609 201,674 (139,005)
所得税引当金（給付）586 (22,053)17,196 (25,570)
当期純利益 (損失)108,639 23,662 184,478 (113,435)
控除:非支配株主に帰属する純損失— (109)— (201)
AppLovinに帰属する純利益（損失）$108,639 $23,771 $184,478 $(113,234)
控除：参加証券に帰属する純利益$804 $122 $963 $— 
AppLovinの普通株主に帰属する純利益（損失）：
ベーシック$107,835 $23,649 $183,515 $(113,234)
希釈$107,869 $23,653 $183,545 $(113,234)
AppLovinの普通株主に帰属する1株当たりの純利益（損失）：
ベーシック$0.32 $0.06 $0.51 $(0.30)
希釈$0.30 $0.06 $0.50 $(0.30)
AppLovinの普通株主に帰属する1株当たりの純利益（損失）の計算に使用される加重平均普通株式：
ベーシック341,435,759 369,389,170 357,009,609 371,736,763 
希釈356,906,222 378,462,207 368,259,513 371,736,763 









添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。 
4
目次
AppLovin Corporation
要約連結包括利益（損失）計算書
(千単位)
(未監査)

9月30日に終了した3か月間9月30日に終了した9か月間
2023202220232022
当期純利益 (損失)$108,639 $23,662 $184,478 $(113,435)
その他の包括的損失:
外貨換算調整、税引後(17,127)(11,794)(10,275)(94,691)
その他の包括損失合計（税引後）
(17,127)(11,794)(10,275)(94,691)
非支配利息を含む包括利益（損失）91,512 11,868 174,203 (208,126)
控除：非支配持分に帰属する包括的損失— (109)— (201)
AppLovinに帰属する包括利益（損失）$91,512 $11,977 $174,203 $(207,925)






















添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
5
目次
AppLovin Corporation
償還可能な非支配持分および株主資本の要約連結計算書
(千単位、共有データを除く)
(未監査)
償還可能
非制御
利息		クラスAとクラスBの普通株式[追加]
支払い済み
資本		その他総合力の蓄積
収益 (損失)		累積
赤字		合計
株主の
エクイティ
株式額面価格
2022年12月31日現在の残高$— 373,873,683 $11 $3,155,748 $(83,382)$(1,169,700)$1,902,677 
株式報奨に関連して発行された株式— 4,061,015 — 2,974 — — 2,974 
純株式決済に関連して源泉徴収された株式— (1,281,849)— (19,167)— — (19,167)
クラスA普通株式の買戻し— (5,396,617)— (76,358)— — (76,358)
株式報酬制度— — — 82,966 — — 82,966 
その他の包括利益の合計（税引後）— — — — 10,006 — 10,006 
純損失— — — — — (4,518)(4,518)
2023年3月31日現在の残高$— 371,256,232 $11 $3,146,163 $(73,376)$(1,174,218)$1,898,580 
株式報奨に関連して発行された株式— 4,053,303 — 3,677 — — 3,677 
純株式決済に関連して源泉徴収された株式— (1,503,757)— (37,436)— — (37,436)
クラスA普通株式の買戻し— (25,483,835)— (503,448)— — (503,448)
従業員株式購入プランに基づくクラスA普通株式の発行— 174,670 — 2,071 — — 2,071 
株式報酬制度— — — 76,753 — — 76,753 
その他の包括損失合計（税引後）— — — — (3,154)— (3,154)
当期純利益— — — — — 80,357 80,357 
2023年6月30日現在の残高$— 348,496,613 $11 $2,687,780 $(76,530)$(1,093,861)$1,517,400 
株式報奨に関連して発行された株式— 4,621,926 — 11,319 — — 11,319 
純株式決済に関連して源泉徴収された株式— (1,549,778)— (59,243)— — (59,243)
クラスA普通株式の買戻し— (15,784,833)— (573,787)— — (573,787)
株式報酬制度— — — 108,589 — — 108,589 
その他の包括損失合計（税引後）— — — — (17,127)— (17,127)
当期純利益
— — — — — 108,639 108,639 
2023年9月30日現在の残高
$— 335,783,928 $11 $2,174,658 $(93,657)$(985,222)$1,095,790 





添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
6
目次
AppLovin Corporation
償還可能な非支配持分および株主資本の要約連結計算書
(千単位、共有データを除く)
(未監査)
償還可能
非制御
利息		クラスAとクラスBの普通株式[追加]
支払い済み
資本		累積
その他
包括的
損失		累積
赤字		合計
株主の
エクイティ
株式額面価格
2021年12月31日現在の残高$201 375,089,360 $11 $3,160,487 $(45,454)$(976,954)$2,138,090 
株式報奨に関連して発行された株式— 1,179,554 — 6,541 — — 6,541 
純株式決済に関連して源泉徴収された株式— (89,319)— (4,227)— — (4,227)
クラスA普通株式の買戻し— (893,556)— (43,697)— — (43,697)
株式報酬制度— — — 44,377 — — 44,377 
その他の包括損失合計（税引後）— — — — (13,532)— (13,532)
純損失(41)— — — — (115,257)(115,257)
2022年3月31日現在の残高$160 375,286,039 $11 $3,163,481 $(58,986)$(1,092,211)$2,012,295 
株式報奨に関連して発行された株式— 1,194,805 — 8,267 — — 8,267 
純株式決済に関連して源泉徴収された株式— (234,412)— (9,384)— — (9,384)
クラスA普通株式の買戻し— (5,749,856)— (210,830)— — (210,830)
買収に関連したクラスA普通株式の発行— 2,579,692 — 137,422 — — 137,422 
従業員株式購入プランに基づくクラスA普通株式の発行— 107,781 — 3,663 — — 3,663 
株式報酬制度— — — 56,855 — — 56,855 
その他の包括損失合計（税引後）— — — — (69,365)— (69,365)
純損失(51)— — — — (21,748)(21,748)
2022年6月30日現在の残高$109 373,184,049 $11 $3,149,474 $(128,351)$(1,113,959)$1,907,175 
株式報奨に関連して発行された株式— 1,360,814 — 6,293 — — 6,293 
純株式決済に関連して源泉徴収された株式— (149,015)— (3,996)— — (3,996)
クラスA普通株式の買戻し— (2,746,270)— (84,353)— — (84,353)
株式報酬制度
— — — 44,806 — — 44,806 
その他の包括損失合計（税引後）— — — — (11,794)— (11,794)
当期純利益
(109)— — — — 23,771 23,771 
2022年9月30日の残高
$— 371,649,578 $11 $3,112,224 $(140,145)$(1,090,188)$1,881,902 





添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
7
目次
AppLovin Corporation
要約連結キャッシュフロー計算書
(千単位)
(未監査)
9 か月が終了
9月30日
20232022
営業活動
当期純利益 (損失)$184,478 $(113,435)
純利益（損失）を営業活動と調整するための調整：
償却、減価償却、償却369,897 445,507 
株式報酬制度275,058 143,943 
営業使用権資産の変更11,732 13,725 
債務発行費用の償却と割引9,663 9,685 
債務決済による損失4,337 — 
その他(3,906)2,133 
買収の影響を除いた営業資産と負債の変化：
売掛金(146,796)(139,350)
前払費用およびその他の流動資産28,695 (70,242)
その他の資産(58,179)(4,616)
買掛金7,955 (7,881)
オペレーティングリース負債(12,253)(15,345)
未払負債およびその他の負債32,416 (2,645)
繰延収益14,425 (11,905)
営業活動による純現金717,522 249,574 
投資活動
買収（取得した現金を差し引いたもの）(51,816)(1,335,698)
市場性のない株式の購入(16,934)(56,546)
資産計上されたソフトウェア開発コスト(6,523)(4,546)
資産および設備の購入(4,002)(621)
資産の売却による収入8,250 3,657 
投資活動に使用された純現金(71,025)(1,393,754)
資金調達活動
株式の買戻し(1,153,593)(338,880)
借金の元本返済(490,494)(17,482)
純株式決済に関連する源泉徴収税の支払い(115,846)— 
ライセンス資産債務の支払い(15,254)(17,374)
ファイナンスリースの元本支払い(16,191)(18,099)
繰延取得費用の支払い(11,503)(104,998)
債務発行費用の支払い(4,545)— 
債務の発行による収入210,281 — 
リボルビング・クレジット・ファシリティからの収入185,000 — 
ストックオプションの行使による収入17,807 21,733 
従業員株式購入プランに基づく普通株式の発行による収入2,071 3,663 
財務活動に使用された純現金(1,392,267)(471,437)
現金および現金同等物に対する為替レートの影響(2,223)(11,379)
現金および現金同等物の純減少
(747,993)(1,626,996)
期首における現金、現金同等物および制限付現金同等物1,080,484 2,570,504 
現金および現金同等物の期末残高$332,491 $943,508 


添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
8
目次
AppLovin Corporation
要約連結キャッシュフロー計算書（続き）
(千単位)
(未監査)
9 か月が終了
9月30日
20232022
現金以外の投資および財務活動の補足的な開示：
ファイナンスリースで取得した使用権資産$40,666 $37,433 
オペレーティングリースで取得した使用権資産$4,576 $3,400 
買収はまだ支払われていません$— $40,791 
買収に伴う普通株式の発行$— $137,422 
キャッシュフロー情報の補足開示:
利息支払済現金、純額$184,600 $107,650 
所得税として支払われた現金、払い戻しを差し引いたもの$12,749 $58,770 





















添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
9
目次
AppLovin Corporation
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
1. 事業の説明と重要な会計方針の要約
事業内容の説明
AppLovinコーポレーション（以下「当社」または「AppLovin」）は、2011年7月18日にデラウェア州で設立されました。同社はモバイルアプリ業界のリーダーであり、モバイルアプリ開発者がアプリのマーケティングと収益化を改善するためのソフトウェアベースのプラットフォームの構築に注力しています。同社はまた、自社またはパートナーのスタジオを通じて運営されている無料でプレイできるモバイルゲームなど、世界的に多様なアプリポートフォリオを持っています。
同社はカリフォルニア州パロアルトに本社を置き、米国に複数の事業拠点を構え、北米、アジア、ヨーロッパにさまざまな海外オフィスを構えています。
プレゼンテーションの基礎
添付の未監査要約連結財務諸表は、米国の一般に認められた会計原則（「GAAP」）および中間財務報告に関する証券取引委員会（「SEC」）の適用規則および規制に従って作成されています。GAAPに従って作成された財務諸表に通常含まれている特定の情報や脚注の開示は、そのような規則や規制に従って要約または省略されています。したがって、未監査の要約連結財務諸表は、2023年2月28日にSECに提出されたフォーム10-Kの会社の年次報告書に含まれる監査済み連結財務諸表および注記と併せて読む必要があります。2022年12月31日現在の要約連結貸借対照表データは、その日の監査済み連結財務諸表から導き出されたものですが、GAAPで義務付けられているすべての開示は含まれていません。添付の未監査の要約連結財務諸表には、提示された中間期間の会社の財政状態、経営成績、キャッシュフロー、株主資本を公正に提示するために必要な、経営陣の見解では、通常および定期的な調整がすべて反映されています。このレポートに示されている2023年9月30日に終了した3か月と9か月の経営成績は、必ずしも2023年12月31日に終了する通期またはその他の期間に予想される業績を示すものではありません。
連結の基礎
会社の要約連結財務諸表には、会社および会社が支配的な金銭的利益を有する事業体の会計と業務が含まれています。支配的金融持分の所有権の一般的な条件は、企業の議決権の過半数を保有することです。ただし、支配的金融持分は、議決権の管理を伴わない取り決めにより、変動持分法人（「VIE」）に存在する場合もあります。ASC 810は、VIEの経済パフォーマンスに最も大きな影響を与えるVIEの活動を指揮する権限を持ち、VIEにとって潜在的に重大となる可能性のあるVIEの損失を吸収する義務、またはVIEにとって潜在的に重要な利益をVIEから受ける権利を有する場合、変動持分保有者にVIEの統合を義務付けています。会社が主な受益者とみなされない場合、会社はVIEを統合しません。同社はすべてのVIEとの関係を継続的に評価しています。連結時に会社間の取引と残高はすべて消去されました。
見積もりの使用
GAAPに準拠した当社の要約連結財務諸表を作成するには、経営陣は、要約連結財務諸表および付随する注記で報告および開示された金額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。同社の見積もりは、妥当と考えられる歴史的仮定と将来の見通しに関する仮定に基づいています。当社は、無形資産および営業権の公正価値、無形資産および資産および設備の耐用年数、仮想商品の予想消費期間、支払いユーザーの予想寿命、所得税と間接税、偶発負債、無形資産と長寿命資産の回復可能性の評価、のれん減損、および公正に関連するものを含みますが、これらに限定されません。デリバティブやその他の金融商品の価値。これらの見積もりは本質的に判断次第であり、実際の結果はそれらの見積もりと大きく異なる可能性があります。
最近の会計報告書（発行および採択）
2022年6月、FASBはASU 2022-03を発行しました。 契約上の売却制限の対象となる株式の公正価値測定。ASUは、株式の売却に関する契約上の制限は
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目次
株式証券の勘定単位の一部と見なされるため、公正価値の測定には考慮されません。ASUはまた、企業は独立した勘定単位として、契約上の売却制限を認識して測定することはできず、契約上の売却制限の対象となる株式については特定の開示を要求していることを明確にしています。当社は2023年1月1日にこのASUを採用しましたが、要約連結財務諸表に重大な影響はありませんでした。
2. 収益
顧客との契約による収入
同社はソフトウェアプラットフォームとアプリの収益を生み出しています。ソフトウェアプラットフォームの収益は、主に、ソフトウェアプラットフォームを使用する広告主や広告ネットワークから徴収される手数料から生み出されます。アプリの収益は、会社のアプリ（「アプリ」）内のユーザーによるアプリ内購入から生じるアプリ内購入（「IAP」）収益と、アプリから広告インベントリを購入する広告主から生じるアプリ内広告（「IAA」）収益で構成されます。
ソフトウェアプラットフォームの収益
ソフトウェアプラットフォームの収益の大部分はAppDiscoveryとMAXによって生み出されています。AppDiscoveryとMAXは、広告主とデジタル広告インベントリの所有者（「パブリッシャー」）を大規模かつマイクロ秒レベルの速さでオークションを通じてマッチングする技術を提供します。すべてのモバイル広告手配の条件は会社の利用規約に準拠し、通常、月末から30日後の支払い条件が規定されています。実質的に、会社と顧客との契約はすべて、いつでも、または急な通知でも完全にキャンセルできます。
ソフトウェアプラットフォームの収益は、パブリッシャーが所有するモバイルアプリケーションに広告を掲載することによって生み出されます。会社の履行義務は、広告主がパブリッシャーから広告インベントリを購入しやすくするソフトウェアプラットフォームへのアクセスを顧客に提供することです。会社は広告主への移転前に広告インベントリを管理していません。なぜなら、会社には広告インベントリの使用を指示したり、広告インベントリから残りの利益を実質的にすべて得たりする実質的な能力がないからです。同社は主にフルフィルメントに責任を負うわけではなく、在庫リスクもありません。当社は、第三者の広告インベントリの販売に関連する代理人であり、純利益ベースで収益を提示します。取引価格は、合意されたアクションまたは表示された広告の完了数と、広告主と契約上合意された広告ユニットあたりの価格から、パブリッシャーに支払われた、または支払われる対価を差し引いたものです。同社は、合意されたアクションが完了したとき、または広告がユーザーに表示されたときに、ソフトウェアプラットフォームの収益を認識します。配信された広告の数と合意された措置の完了は毎月末に決定されます。これにより、報告期間中の取引価格の不確実性が解消されます。
ソフトウェアプラットフォームの収益には、当社のモバイルアプリケーショントラッキングおよびアトリビューションソリューションによって生み出された、サブスクリプション期間（通常は最長12か月）にわたって評価の高い収益も含まれます。
アプリ収益
アプリ内購入収益
IAP収益には、ゲームプレイ体験を向上させるためにバーチャルグッズを購入するためにユーザーから徴収される手数料が含まれます。明示されている履行義務は、ユーザーが仮想アイテムを利用できる推定期間、または仮想アイテムが消費されるまで、仮想アイテムを取得、使用、および保持できるようにすることです。購入時にお支払いが必要で、購入価格は固定金額です。
ユーザーは、会社の販売パートナーを通じてIAPを作成します。取引金額はユーザーに請求される総額と同じです。取引の主体は会社だからです。IAP手数料は返金不可です。このような支払いは、最初は繰延収益として記録されます。同社はバーチャルグッズを消耗品と耐久財に分類しています。消耗品バーチャルグッズとは、ゲームプレイ中の特定のプレイヤーのアクションで消費できる商品のことです。したがって、当社は消耗品バーチャルグッズの販売による収益を、商品が消費された時点で認識します。耐久消費財とは、ユーザーが長期間にわたって入手可能な商品のことです。したがって、当社は、耐久消費財の販売による収益を、ユーザーが商品を入手できる期間、つまり一般的に推定平均ユーザー寿命（「EAUL」）にわたって比例して認識します。
EAULは、該当するゲームの有料ユーザーの予想寿命を会社が最もよく見積もったものです。EAULは、ユーザーが耐久消費財を初めて購入したときに始まり、ユーザーが非アクティブであると判断されたときに終わります。会社はゲームごとにEAULを決定します。プレイデータが限られている新しく発売されたゲームの場合、会社は特性が十分に似ているゲームのEAULに基づいてEAULを決定します。
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目次
会社は四半期ごとにEAULを決定し、その計算されたEAULをそれぞれの四半期のすべての予約に適用します。EAULの決定は主観的であり、経営者の判断が必要です。将来のプレーパターンは過去のプレーパターンとは異なる可能性があり、そのためEAULは将来変更される可能性があります。EAULは一般的にその中間にあります 五そして 10か月.
アプリ内広告収入
IAAの収益は、会社のアプリの広告インベントリをサードパーティの広告主に販売することによって生み出されます。広告主は、ソフトウェアプラットフォームまたはサードパーティの広告ネットワーク（「広告ネットワーク」）を通じて広告インベントリを購入します。広告ネットワークを通じた広告インベントリの販売による収益は、広告ネットワークが保有する金額を差し引いて計上されます。会社は広告主が広告ネットワークに支払った総額を決定できないためです。会社は広告がユーザーに表示されたときに収益を認識します。
会社は、顧客から徴収され、政府当局に送金された税金を純額で提示します。
収益の細分化
次の表は、収益をセグメントとタイプ（千単位）ごとに分類したものです。
9月30日に終了した3か月間9月30日に終了した9か月間
2023202220232022
ソフトウェアプラットフォームの収益$504,452 $306,592 $1,265,273 $742,972 
アプリ内購入収益247,309 272,437 732,262 915,177 
アプリ内広告収入112,495 134,070 332,291 456,602 
アプリの総収益359,804 406,507 1,064,553 1,371,779 
総収入$864,256 $713,099 $2,329,826 $2,114,751 
ユーザーの所在地に基づいて地域別に分類された収益は、次の（千単位）で構成されます。
9月30日に終了した3か月間9月30日に終了した9か月間
2023202220232022
米国$500,586 $437,679 $1,393,625 $1,299,624 
その他の地域363,670 275,420 936,201 815,127 
総収入$864,256 $713,099 $2,329,826 $2,114,751 
契約残高
契約負債は、履行義務の履行前に受け取った支払いに関連する繰延収益で構成されます。2023年9月30日、2022年9月30日に終了した3か月間に、当社は$を認識しました48.4百万と $48.42023年6月30日と2022年6月30日の時点で、それぞれ繰延収益に含まれていた収益は100万です。2023年9月30日と2022年9月30日に終了した9か月間に、当社は$を認識しました62.5百万と $78.1それぞれ2022年12月31日と2021年12月31日の時点で繰延収益に含まれていた百万の収益。
履行義務の不履行
当社が履行しない履行義務のほとんどすべてが、当初の予定期間が1年以下の契約に関するものです。
出版社ボーナス
2022年の第1四半期に、会社は合計$を支払った、または支払うことを約束しました209.6パブリッシャーに与えられる数百万のボーナス。これは主に、パブリッシャーを会社のアプリ内仲介プラットフォームであるMAXに移行するための非経常ボーナスです。そのような賞与を受ける出版社は会社の顧客でもあるので、会社はそのような出版社賞与を収益の減少として計上しました。
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目次
3. 金融商品と公正価値の測定
次の表は、3段階の公正価値階層（千単位）に基づいて、定期的に公正価値で測定される会社の金融商品を示しています。
2023年9月30日の時点で
貸借対照表の場所合計レベル 1レベル 2レベル 3
金融資産:
マネーマーケット預金口座
現金および現金同等物
$1,332 $1,332 $— $— 
金利スワップ前払費用およびその他の流動資産$1,606 $— $1,606 $— 
金融資産総額$2,938 $1,332 $1,606 $— 
2022年12月31日現在
貸借対照表の場所合計レベル 1レベル 2レベル 3
金融資産:
マネー・マーケット・ファンド(1)
現金および現金同等物$604,399 $604,399 $— $— 
金利スワップ前払費用およびその他の流動資産$7,319 $— $7,319 $— 
金融資産総額$611,718 $604,399 $7,319 $— 
(1) $のマネーマーケット預金口座の残高を含みます524.22022年12月31日現在、百万です。
ヘッジング商品として指定されていないデリバティブ
2022年10月と2023年3月に、当社は特定の信用契約に基づくタームローンに関連して、金利リスク管理戦略の一環として、複数の支払固定受取変動金利スワップを締結しました。この取引は当初2018年8月に締結され、その後何度も修正されました。当社は、金利スワップを会計上のヘッジ手段として指定しないことを選択し、金利スワップに関連する実現損益と未実現損益の両方を、当社の要約連結営業報告書に支払利息として直ちに記録しました。金利スワップの公正価値は、金利スワップの予想キャッシュフローに基づく割引キャッシュフロー分析など、広く受け入れられている評価手法を使用して決定されます。同社は、金利スワップを評価するために使用される利回り曲線や割引率などの重要なインプットは、公正価値階層のレベル2に該当すると判断しました。2023年6月、当社は2023年3月の金利スワップを取引相手と決済し、$を受け取りました12.2100万の現金。金利スワップの決済から受け取った純現金収入、および支払または受領した純利息は、営業活動によって得られた純現金と、当社の要約連結キャッシュフロー計算書における利息として支払われた現金の補足開示で表示されます。
2023年9月30日の時点で、残りの金利スワップの想定額はドルでした1.710億ドルで、2023年10月31日に満期になります。これらの金利スワップに関連して、同社は$の純利益を記録しました15.82023年9月30日に終了した9か月間で100万人。純利益は いいえ2023年9月30日に終了した3か月間の資料です。
純資産価値で測定された非有価証券
同社は特定のプライベートエクイティファンドの持分を保有していました $54.2百万ミリオンAそして $32.32023年9月30日と2022年12月31日現在のそれぞれ百万は、実際の純資産価値を使用して測定されています。実際の純資産価値に基づき、当社は、会社の報告日現在の原資産の純資産価値に占める比例配分に基づいて投資を記録します。これらの投資は、会社の要約連結貸借対照表の他の資産に含まれています。
これらのファンドは投資戦略が異なり、一般的に初期期間は 7に 10何年も、延長することができます 2に 3該当する承認があれば、さらに年数がかかります。これらの投資には、送金や出金に関する特定の制限があり、通常は資金で償還することはできません。資金からの分配は、基礎となる投資が清算された時点で受け取られます。会社の最大損失リスクは、これらの投資の帳簿価額（ドル）に制限されます54.2百万ドルと、資金のないコミットメント41.12023年9月30日時点で百万人。
13
目次
2023年9月30日に終了した3か月と9か月の間に、当社は総額の資本拠出を行いました0.1百万と $16.9100万はこれらの投資に関連しています。これらの投資に関連する含み益は$2.3百万と $7.32023年9月30日に終了した3か月と9か月間、それぞれ100万人。含み損益は いいえ2022年9月30日に終了した3か月と9か月間の資料です。
非経常ベースで公正価値で測定された非市場性株券
2022年の第2四半期に、同社は特定の非有価証券を総収入$で購入しました。38.0百万。市場性のない株式とは、公正価値を容易に判断できない非公開企業への投資です。会社はこれらの投資を考慮して測定の代替方法を選択しました。代替測定法では、市場性のない株式の帳簿価額は、同じ発行者の同一または類似の有価証券の観察可能な取引による価格変動、または減損に基づいて調整されます。帳簿価額の変動は、会社の要約連結営業報告書の利息収入およびその他の純額に記録されます。2023年の第1四半期に、同社は$の減損費用を記録しました5.0100万はこれらの投資の1つに関連しています。2023年9月30日の時点で、これらの投資の帳簿価額は$でした33.0百万ドルは、会社の要約連結貸借対照表の他の資産に含まれていました。
4. コミットメントと不測の事態
コミットメント
2023年9月30日現在、当社のキャンセル不可の最低購入契約は、主にクラウドプラットフォームサービスに関連する特定の取り決めで構成されていました。2022年5月、当社は既存の基本契約に基づき、少なくとも$の購入を義務付ける新しい注文フォームを締結しました550.02025年5月までに数百万のクラウドサービス。2023年9月30日に終了した9か月間に、会社はドルの支払いを行いました167.2この取り決めでは百万、そして285.72023年9月30日現在、このコミットメントのうち100万件は未払いです。さらに、会社の未積立コミットメント総額は$でした41.1数百万ドルは特定のプライベートエクイティファンドへの投資に関連します。追加情報については、注記3 — 金融商品と公正価値の測定を参照してください。
不測の事態
時々、会社は通常の事業活動の過程で生じる特定の偶発債務を負うことがあります。会社は、将来の支出が発生する可能性が高く、そのような支出を合理的に見積もることができる場合に、そのような問題について責任を負います。
信用状
2023年9月30日の時点で、会社には総額$の未払いの信用状がありました6.3ミリオンは、クレジット契約に基づいて特定のリースオフィス施設の担保として発行されました。これらの信用状は一度も引き出されたことはありません。
法的手続き
会社は訴訟、請求、訴訟に時々関与します。会社の法的手続きの結果は本質的に予測不可能であり、重大な不確実性が伴います。
損失が発生した可能性が高く、その金額を合理的に見積もることができる場合、会社は責任を記録します。損失が合理的に発生する可能性があり、損失または損失の範囲を見積もることができる場合は、合理的に発生する可能性のある損失を開示します。当社は、以前に発生した負債額およびそれに関連して開示された合理的に可能性のある損失に影響を及ぼす可能性のある法的事項の進展を評価し、必要に応じて調整します。問題が発生する可能性と、そのような問題に関連する損失の見積もり額を決定するには、重要な判断が必要です。これまでのところ、法的手続きに関連する損失は重要ではありませんでした。
会社は弁護士費用が発生した期間に費用を負担します。
損害賠償
当社は、特定の顧客、ビジネスパートナー、投資家、請負業者、当社の役員、取締役、および特定の従業員を含む、通常の事業過程における他の当事者との契約に基づいて補償条項を締結します。これらの補償条項に基づく潜在的な損失の最大額を決定することはできません。これは、会社が以前に補償請求を行ってきた歴史が限られていることと、それぞれの特定の条項に関連する固有の事実と状況があるためです。これまでのところ、補償条項に関連して当社の要約連結営業報告書に記録された損失は重要ではありませんでした。として
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目次
2023年9月30日現在、当社には、可能性のある、または合理的に可能な重大な補償請求はありませんでした。
非所得税
会社は、非所得税問題に関して、さまざまな税務当局による監査の対象となる場合があります。非所得税監査の対象は、主に税制上の取り扱いと適用される税率に関するさまざまな解釈から生じます。会社は、これらの税務当局による審査または交渉による合意の結果、損失が発生する可能性が高く合理的に推定できる場合に、非所得税の責任を負います。損失が合理的に発生する可能性があり、損失または損失の範囲を見積もることができる場合、会社は合理的に発生する可能性のある損失を開示します。
5. 買収と処分
2023年の買収
2023年9月30日に終了した3か月と9か月の間に、当社は総収益費用を$と認識しました9.2百万と $52.2それぞれ100万ドルは、2021年以前に完了した資産買収に関連しています。2023年9月30日に終了した3か月と9か月の間に、他の買収は完了しませんでした。
2022年の買収
ビジネスコンビネーション
MoPub—2022年1月1日、当社はTwitter社からのMoPub事業を構成する特定の資産の買収を総額$で完了しました。1.0310億の現金。この買収により、同社はMoPubプラットフォームの特定の製品機能を同社のアプリ内メディエーションプラットフォームであるMAXに統合し、パブリッシャーとデマンドパートナーをMoPubプラットフォームからMAXに移行することができました。会社は買収を企業結合として計上しました。買収に関連して当社が負担した取引費用（専門家費用を含む）は、$でした14.4百万。
次の表は、取得した資産の公正価値に対する購入対価の配分（千単位）をまとめたものです。
無形資産
広告主との関係—推定耐用年数 9年
$212,700 
出版社との関係—推定耐用年数 9年
123,300 
開発された技術-の推定耐用年数 5年
61,800 
商品名 — 推定耐用年数 3ヶ月
60 
グッドウィル632,472 
購入対価総額$1,030,332 
インカムアプローチは、広告主との関係、出版社との関係、開発された技術、商号の公正価値を決定するために使用されました。のれんは、買収日に取得した識別可能な資産の公正価値に対する購入価格の超過を表し、主に買収時に集まった労働力と予想される相乗効果に起因します。税務上、税控除の対象となるのれんは645.1この買収の結果、100万が生み出されました。 いいえこの取引では負債が引き受けられました。
資産購入契約の調印と同時に、当社はTwitter, Inc. と、取引完了後3か月の移行期間（「TSA」）の間に、パブリッシャーとデマンドパートナーのMAXへの移行を促進するための特定の移行サービスを提供するという契約を締結しました。TSAは主に会社の利益のために交渉されたため、会社はTSAを企業結合とは別の取引として会計処理しました。2022年の第1四半期に、同社は総費用を$と認識しました7.0移行サービスに関連する数百万ドルは、主に会社の要約連結営業報告書の収益コストに含まれていました。
MoPub事業はMAXと大幅に統合されているため、買収した事業が収益や収益に与える影響を判断することは現実的ではありませんでした。
Wurl—2022年4月1日、当社はコネクテッドTV（CTV）ソフトウェアプラットフォーム企業であるWurl, Inc.（「Wurl」）のすべての株式の買収を完了しました。買収総額は$です。378.2百万 ($)219.3百万ドルの現金、 2,579,692$相当の会社のクラスA普通株式137.4百万と$の後払い22.7百万、現在価値は $21.5買収完了時の100万ドル、支払われるべき補償控除額に関連します 18取引成立日から数か月後、対象となる請求を差し引いたもの
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目次
AppLovinが支払ったWurlに対して。この取引により、同社はコネクテッドTV市場への進出が可能になりました。会社は企業結合として買収を計上しました。買収に関連して会社が負担した取引費用（専門家費用を含む）は、$1.9百万。
次の表は、取得した資産と引き受けた負債の公正価値に対する購入対価の配分（千単位）をまとめたものです。
現金および現金同等物$400 
売掛金とその他の流動資産15,194 
無形資産— 
顧客関係—推定耐用年数 15年
41,000 
開発された技術-の推定耐用年数 6年
60,500 
商品名 — 推定耐用年数 10年
14,700 
グッドウィル264,149 
資産および設備、純額363 
その他の資産159 
買掛金、未払負債およびその他の流動負債(12,854)
繰延収益(209)
繰延所得税負債(5,235)
購入対価総額$378,167 
インカムアプローチは、顧客関係、開発された技術、および商号の公正価値を決定するために使用されました。のれんは、買収日に取得した識別可能な資産と引き受けた負債の公正価値に対する購入価格の超過分を表し、主に買収時に集められた労働力と予想される相乗効果に起因します。税務上、この買収の結果として税控除の対象となるのれんは発生しませんでした。
最終契約の締結と同時に、当社はWurlの特定の主要従業員に対して複数年にわたる業績ベースのインセンティブ制度を採用しました。この制度に基づき、主要従業員は合計で最大$の収入を得ることができます。600.0買収した事業が特定の収益やその他の業績目標を達成し、2023年から2025年にかけてそのような主要従業員を引き続き雇用することを条件として、2025年までに当社のクラスA普通株式を100万株追加します。2023年4月、同社は複数年にわたる業績連動型インセンティブプランを2023年に向けた1年プランに修正しました。このプランでは、会社は合計で最大$を発行する義務があります。90.0Wurlが一定の収益およびその他の業績目標を達成し、主要な従業員の継続的な雇用を条件として、会社のクラスA普通株式を100万株追加します。
2022年9月30日に終了した9か月間の当社の要約連結営業報告書には、Wurlの収益であるドルが含まれています22.7百万ドルと税引前損失8.7買収日が2022年4月1日から2022年9月30日までの期間で100万です。
以下の未監査の補足見積情報は、当社、MoPub事業、およびWurlの過去の経営成績を、2021年1月1日時点で買収されたかのように（千単位）にまとめたものです。
2022年9月30日に終了した3か月間
2022年9月30日に終了した9か月間
収益$713,099 $2,123,783 
当期純利益 (損失)$23,662 $(104,775)







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目次
上記の未監査の補足見積情報には、適切な見積期間における純損失（千単位）に対する以下の調整が含まれています。
2022年9月30日に終了した3か月間
2022年9月30日に終了した9か月間
取得した識別可能な無形資産の公正価値に関連する償却費用の（増加）で、実際の過去の業績にすでに反映されている償却費用を差し引いたものです$— $(3,512)
TSAに関連する費用の減少 $— $7,000 
代替株の報奨による（増加）$— $(1,221)
取引コストに関連する費用の減少$— $16,899 
取引ボーナスに関連する費用の減少$— $1,101 
所得税規定の（増加）$— $(4,625)
資産買収
2022年9月30日に終了した3か月と9か月の間に、当社は収益費用の総額を$と認識しました。23.2百万と $98.7それぞれ100万ドルは、2021年以前に完了した資産買収に関連しています。2022年9月30日に終了した3か月と9か月の間に、他の資産の取得は完了しませんでした。
売却目的で保有されている資産
2022年9月30日現在、当社はアプリセグメント内の特定の資産を売却目的で保有されている資産として分類し、$の減損費用を計上しました27.72022年9月30日に終了した3か月と9か月間の要約連結営業諸表には、そのような資産を売却費用を差し引いた公正価値で測定するための100万ドルの売上原価が記載されています。2022年9月30日の時点で、そのような資産の帳簿価額は重要ではありませんでした。その後、売却は2022年の第4四半期に終了しました。2023年9月30日に終了した9か月間、売りに出されていると分類された資産はありませんでした。
6. のれんと無形資産
次の表は、のれんの帳簿価額の推移を報告単位（千単位）別に示しています。
ソフトウェアプラットフォームアプリ合計
2022年12月31日$1,478,014 $345,741 $1,823,755 
外貨翻訳(10,188)— (10,188)
2023年9月30日$1,467,826 $345,741 $1,813,567 
無形資産、純額は以下のとおりです（千単位）：
 加重-
平均
残り
便利な生活
(年)		2023年9月30日の時点で2022年12月31日現在
 グロス
持ち運び
価値		累積
償却		ネットブック
価値		グロス
持ち運び
価値		累積
償却		ネットブック
価値
 
 
長期にわたる無形資産:
アプリ3.9$1,830,329 $(1,083,524)$746,805 $1,790,820 $(836,375)$954,445 
顧客との関係8.5513,182 (97,174)416,008 515,084 (58,881)456,203 
ユーザーベース2.568,817 (44,436)24,381 68,817 (37,122)31,695 
ライセンス資産2.359,207 (27,478)31,729 59,207 (16,901)42,306 
開発技術3.9205,205 (79,038)126,167 206,060 (53,879)152,181 
その他4.560,100 (18,599)41,501 53,933 (13,103)40,830 
長期無形資産の合計2,736,840 (1,350,249)1,386,591 2,693,921 (1,016,261)1,677,660 
短期間の無形資産：
アプリ0.347,640 (47,480)160 45,791 (44,838)953 
無形資産合計$2,784,480 $(1,397,729)$1,386,751 $2,739,712 $(1,061,099)$1,678,613 
2023年9月30日と2022年12月31日の時点で、有効期間の短いモバイルアプリは前払い費用およびその他の流動資産に含まれています。
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目次
同社は、取得した無形資産に関連する償却費を次のように記録しました（千単位）。
9月30日に終了した3か月間9月30日に終了した9か月間
2023202220232022
収益コスト$93,398 $111,259 $288,180 $342,115 
セールスとマーケティング16,829 16,619 50,397 49,543 
合計$110,227 $127,878 $338,577 $391,658 
7. エクイティ
2022年2月、当社の取締役会は最大$の買戻しを承認しました750.0会社のクラスA普通株式、100万株。買戻しは、市場の状況、適用される法的要件、およびその他の関連要因に応じて、公開市場での購入または私的交渉による取引を通じて随時行うことができます。公開市場での買戻しは、改正された1934年の証券取引法（「取引法」）の規則10b-18の要件に従って行われるように構成されている場合があります。また、当社は、株式の買戻しを促進するために、規則10b-5の取引計画を随時締結することがあります。2023年5月と8月に、会社の取締役会は買戻しプログラムの増額を承認しました296.0百万と $447.6それぞれ百万。
買戻しプログラムは、会社に特定の金額のクラスA普通株式を取得する義務を負うものではなく、有効期限もなく、会社の裁量でいつでも変更、停止、または終了することができます。当社は、買戻し時にクラスAの普通株式を償却し、買戻した株式の費用の額面を超える超過分を、追加の払込資本への減額として、または追加の払込資本がない場合は累積赤字として計上します。2023年9月30日と2022年9月30日に終了した9か月間に、当社は買い戻しました 46,665,285そして 9,042,407手数料と手数料を含む総額が$のクラスA普通株式1,153.6百万と $338.8それぞれ百万。
8. 株式報酬制度
当社は維持します 三会社の従業員、取締役、コンサルタント、その他のサービスプロバイダーへの普通株式の発行を規定する株式報酬プラン：2021年の株式インセンティブプラン（「2021年プラン」）、2021年のパートナースタジオインセンティブプラン、および2021年の従業員株式購入プラン（「ESPP」）。
2023年3月、当社の取締役会（「取締役会」）は、取締役会の報酬委員会（「報酬委員会」）の推薦に基づき、当社のCEO兼会長であるアダム・フォロギと会社の最高技術責任者であるヴァシリー・シキンにそれぞれ授与されました。 6,902,000パフォーマンスベースのRSU（「PSU」）、およびForoughi氏に最大で追加を付与する権限を委任しました 3,451,0002021年プランに基づく報酬委員会の委員長と協議の上、非執行従業員（「追加参加者」）にPSUを送ります。PSUは次のように分かれています 五会社のクラスA普通株式の連続した最低終値に基づいて測定される、特定の株価目標（下記参照）の達成に基づいて権利確定の対象となる同等の株式 30取引日中の期間 五年間付与日から始まる履行期間。ただし、該当する権利確定日まで受給者が継続して雇用されていることを条件とします。業績期間中に会社の支配権が変更された場合、支配権の変更における1株当たりの取引価格が、これまでに達成されていない2つの株価目標の間にある場合、権利確定していないPSUは比例配分された金額を権利確定する資格があります。ただし、受領者が支配権変更の直前まで雇用を続けていることを条件とします。Foroughi氏とShikin氏のPSUは、一定の条件が満たされれば、雇用終了後最大1年間は権利確定を続けることができます。2023年4月には、残りは 3,451,000PSUは追加の参加者に付与されました。
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目次
次の表は、Foroughi氏、Shikin氏、およびその他の参加者のそれぞれの株価目標の達成に基づいて権利確定の対象となるPSUの数を（合計で）示しています。
権利確定資格のあるPSU
会社の株価目標アダム・フォロウギヴァシリー・シキンその他の参加者
(合計で)
$36.00 1,380,400 1,380,400 690,200 
$46.75 1,380,400 1,380,400 690,200 
$57.50 1,380,400 1,380,400 690,200 
$68.25 1,380,400 1,380,400 690,200 
$79.00 1,380,400 1,380,400 690,200 
6,902,000 6,902,000 3,451,000 
Foroughi氏、Shikin氏、およびその他の参加者のPSUの加重平均付与日の公正価値は、$でした7.60, $6.03、および $8.76それぞれ、一株当たり。同社はモンテカルロシミュレーションモデルを使用して、PSUの付与日、公正価値、および各PSUの派生サービス期間を計算しました 五トランシェの権利確定。これは、前述のように、それぞれの株価目標を達成するまでの予想時間の尺度です。モンテカルロシミュレーションモデルには、株価目標を達成する可能性が組み込まれており、基礎となる株価、予想ボラティリティ、予想期間、リスクフリーレート、配当利回りなどの前提条件を入力する必要があります。同社はまた、CEO以外の従業員のPSUの価値に市場性がないことを理由に割引を適用しました。これらの報奨のために発行される株式は、およそ次の保有期間の対象となるからです。 一年.
会社は、それぞれの派生したサービス期間における株式ベースの報酬費用を認識します 五権利確定トランシェ、多岐にわたります 1.7に 3.1何年も、アクセラレーテッドアトリビューション法を使っています。株価目標が定められたサービス期間よりも早く達成された場合、会社は既得報奨に関連する累積費用を反映するように株式ベースの報酬費用を調整します。受領者の継続的な雇用を条件として、当社は、株価目標が達成されているかどうかにかかわらず、派生したサービス期間にわたる株式ベースの報酬費用を計上します。
2023年9月に、 3,451,000PSUは株価目標の$の達成時に権利が確定します36.001株あたり、その結果、株式ベースの報酬費用は$になります25.72023年9月30日に終了した3か月間に、このようなPSUで100万件が記録されました。
2023年9月30日に終了した9か月間に、当社は以下を許可しました 4,631,2852021年プランに基づく特定の従業員への制限付株式単位（「RSU」）は、加重平均付与日の公正価値$です14.14RSUによると。これらの賞は、一般的に満足できるサービス条件に基づいて授与されます一年.
2023年2月、取締役会は、各購入期間に購入できる株式の最大数を増やすことを承認しました 590に 3,500クラスAの普通株式。2023年9月30日に終了した9か月間、 174,670クラスAの普通株式はESPPの下で購入されました。
株式ベースの報酬費用は、受賞者が所属するコストセンターに起因します。
次の表は、株式ベースの報酬費用の総額を機能別にまとめたものです（千単位）。
9月30日に終了した3か月間9月30日に終了した9か月間
2023202220232022
収益コスト$1,309 $1,230 $3,942 $4,988 
セールスとマーケティング26,025 10,035 62,121 30,386 
研究開発70,462 21,569 176,337 68,088 
一般と管理13,043 9,313 32,658 40,481 
合計$110,839 $42,147 $275,058 $143,943 

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目次
9. 一株当たり利益
次の表は、普通株主に帰属する1株当たりの基本および希薄化後の純利益（損失）の計算を示しています（千単位、1株あたりのデータを除く）。
9月30日に終了した3か月間9月30日に終了した9か月間
2023202220232022
ベーシックEPS
分子:
AppLovinに帰属する純利益（損失）$108,639 $23,771 $184,478 $(113,234)
少ない:
約束手形によるオプション行使に帰属する収入(442)(102)(720)— 
株式買戻し契約の対象となる普通株式に帰属する収入
(360)— (228)— 
未確定の早期行使オプションに起因する収入(2)(18)(15)— 
投資したRSAに帰属する収入
— (2)— — 
AppLovinの普通株主に帰属する純利益（損失）—基本$107,835 $23,649 $183,515 $(113,234)
分母:
1株当たりの純利益（損失）の計算に使用される加重平均株式-基本341,435,759 369,389,170 357,009,609 371,736,763 
普通株式に帰属する1株当たりの純利益（損失）—基本$0.32 $0.06 $0.51 $(0.30)
希釈後のEPS
分子:
AppLovinに帰属する純利益（損失）108,639 23,771 184,478 (113,234)
少ない:
約束手形によるオプション行使に帰属する収入(423)(99)(698)— 
株式買戻し契約の対象となる普通株式に帰属する収入
(345)— (220)— 
未確定の早期行使オプションに起因する収入(2)(17)(15)— 
投資したRSAに帰属する収入
— (2)— — 
AppLovinの普通株主に帰属する純利益（損失）—希薄化後$107,869 $23,653 $183,545 $(113,234)
分母:
1株当たりの純利益（損失）の計算に使用される加重平均株式-基本341,435,759 369,389,170 357,009,609 371,736,763 
加重平均希薄化剤株式報酬
15,470,463 9,073,037 11,249,904 — 
1株当たりの純利益（損失）の計算に使用される加重平均株式（希薄化後）356,906,222 378,462,207 368,259,513 371,736,763 
AppLovinの普通株主に帰属する1株当たりの純利益（損失）—希薄化後$0.30 $0.06 $0.50 $(0.30)







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目次
次の表は、希薄化防止剤としての潜在的な普通株式の形態を示しています。
9月30日現在、
20232022
約束手形のために行使されたストックオプション1,399,999 1,399,999 
早期行使株式オプション5,736 191,748 
ストック・オプション613,968 12,168,796 
権利が確定していない RSU
4,747,127 9,318,132 
ESP— 413,829 
希薄化防止剤候補普通株式の総額6,766,830 23,492,504 

上の表には、2023年9月30日の時点で関連する市場および/または業績条件が満たされていなかったため、Wurlの特定の主要従業員に対するインセンティブプランに基づいて権利が確定していないPSUまたは潜在的に発行可能な株式は含まれていません。
10. 所得税
当社は、米国および外国の管轄区域で所得税の対象となります。会社は、年初来の収入に適用される推定年間実効税率に基づいて中間税を計上し、関連する期間の個別の課税項目を記録します。四半期ごとに、会社は推定年間実効税率を更新し、必要に応じて税引当金を年初来調整します。当社の2023暦年の年間実効税率は、主に収益、株式ベースの報酬費用、外国由来の無形所得控除、および世界の無形固定所得の管轄区域の組み合わせにより、米国の法定税率とは異なります。
2023年9月30日に終了した9か月間、会社の未承認の税制上の優遇措置に重大な変更はありませんでした。また、今後12か月以内に、未承認の税制上の優遇措置に重大な変更はないと予想しています。
11. セグメント
同社は、最高経営意思決定者（「CODM」）がどのように事業を管理し、リソースを割り当て、経営上の意思決定を行い、業績を評価するかに基づいて事業セグメントを決定します。会社の 二営業セグメントおよび報告対象セグメントは次のとおりです。
•ソフトウェアプラットフォーム:ソフトウェアプラットフォームは、主に、パブリッシャーが所有するモバイルアプリケーションに広告を掲載するために広告主が支払う料金から収益を生み出します。
•アプリ:アプリは、いずれかのアプリのユーザーがアプリ内購入を行い、広告主が会社のアプリポートフォリオのデジタル広告インベントリを購入したときに収益を生み出します。
CODMは、収益とセグメント調整後EBITDAを使用して各事業セグメントの業績を評価します。同社は、セグメント調整後EBITDAを、減価償却費と、事業セグメントの中核事業を反映していないと当社が考える特定の項目を除いて、収益から費用を差し引いたものと定義しています。費用には、合理的な配分方法に基づいて事業セグメントに割り当てられる間接費が含まれます。これは通常、販売およびマーケティング活動、ならびに一般管理費に関連するものです。収益と費用には、会社の事業部門間の取引は含まれていません。CODMは資産情報を使用して事業セグメントを評価しないため、会社は資産情報をセグメントごとに報告しません。








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目次
次の表は、会社の報告対象セグメントに関する情報と、セグメント全体の調整後EBITDAと税引前利益（損失）（千単位）との調整を示しています。
9月30日に終了した3か月間9月30日に終了した9か月間
2023202220232022
収益:
ソフトウェアプラットフォーム$504,452 $306,592 $1,265,273 $742,972 
アプリ359,804 406,507 1,064,553 1,371,779 
総収入$864,256 $713,099 $2,329,826 $2,114,751 
セグメント調整後EBITDA：
ソフトウェアプラットフォーム$364,117 $190,256 $855,697 $622,555 
アプリ55,174 67,381 170,806 181,055 
セグメント全体の調整後EBITDA$419,291 $257,637 $1,026,503 $803,610 
支払利息と債務決済損失$(78,583)$(48,627)$(204,081)$(117,141)
利息収入およびその他、純額771 3,604 26,359 8,473 
償却、減価償却、償却(121,797)(163,830)(369,897)(445,507)
営業外為替差益
613 406 1,159 1,683 
株式報酬制度(110,839)(42,147)(275,058)(143,943)
買収関連費用(231)(4,317)(995)(21,052)
出版社ボーナス— — — (209,635)
MoPub買収移行サービス— — — (6,999)
リストラ費用— (1,117)(2,316)(8,494)
所得税控除前の収益（損失）$109,225 $1,609 $201,674 $(139,005)
12. クレジット契約
当社は、シニア担保タームローンとリボルビング・クレジット・ファシリティを提供する特定のクレジット契約（「クレジット契約」）の当事者です。
2023年1月、当社は信用契約の修正第7号を締結し、基準金利をロンドンの銀行間取引金利（「LIBOR」）から長期担保付オーバーナイト融資金利（「SOFR」）に移行しました。これには、 10ベーシスポイントのクレジットスプレッド調整。2023年6月、当社はクレジット契約の修正第8号を締結し、リボルビング・クレジット・ファシリティの満期日を以下の早い方に延長しました 91クレジット契約に基づくタームローンの最終満期の日前（満期日が2028年10月25日より前のすべてのタームローンが、その日付より前に全額返済されている場合を除く）および2028年6月12日に、リボルビング・クレジット・ファシリティの最大コミットメントを$増やします10.0100万、合計で$です610.0百万。クレジット契約の他の重要な条件は変更されていません。会社は$を負担しました4.0修正第8号に関連する数百万ドルの債務発行費用は、繰り延べられ、リボルビング・クレジット・ファシリティの期間にわたって支払利息として計上されています。これらの費用は、会社の要約連結貸借対照表の「その他の資産」に含まれていました。
2023年8月、当社は、元本総額が$の特定のタームローンを借り換えるためのクレジット契約の修正第9号を締結しました。1.710億で、満期日は2025年8月15日です。リファイナンスされたタームローンの元本は（a）ドルです1.510億、四半期ごとに等しい分割払いで返済されます3.8100万、残りの残高は2030年8月16日に支払期限、（b）金利の「下限」は 50そのようなローンにSOFRに基づく利息がかかる場合のベーシスポイント（そのようなローン、「タームSOFRローン」）、および（c）タームSOFRローンの適用マージンは 3.10% (または 2.00基本金利ローンの％）。借り換えタームローンのその他の重要な条件は変わりません。
当社は、ASC 470-50の規定に基づく修正会計または消滅会計の適切な適用を決定するために、上記の借り換え取引を債権者ごとに評価しました。その結果、会社は負債の消滅による損失を計上しました4.3百万ドルと負債の修正に関連する第三者費用の費用11.12023年9月30日に終了した3か月と9か月間の当社の要約連結営業諸表では、それぞれ支払利息、債務決済損失、利息収入、その他の純額です。当社は、借り換えタームローンを、額面金額から未償却債務の割引と発行費用を差し引いた金額で記録しました20.1百万、これは実効金利法によるリファイナンスされたタームローンの期間にわたって償却の対象となります。
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2023年8月、会社はドルを引き下げました185.0リボルビング・クレジット・ファシリティからの100万。2023年9月30日の時点で、合計は $418.7リボルビング・クレジット・ファシリティから100万ドルを引き出すことができました。
13. 関連当事者取引
2023年5月、同社は買い戻しました 15,952,381KKRデナリ・ホールディングスLP（「KKRデナリ」）のクラスA普通株式（「KKRデナリ」）の1株あたりの価格を$とする私的取引での株式21.00、購入価格の合計が$の場合335.0会社の自社株買戻しプログラムの下で100万ドル。2023年8月、当社は買い戻しました 15,000,000KKR DenaliのクラスA普通株式の私的取引による1株あたりの価格は36.85、購入価格の合計が$の場合552.8会社の自社株買戻しプログラムの下で100万ドル。
自社株買戻しプログラムに関する追加情報については、注記7 — 株式を参照してください。
当社は、2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月と9か月間、その他の重要な関連当事者取引はありませんでした。
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アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析
当社の財政状態と経営成績に関する以下の議論と分析は、フォーム10-Qのこの四半期報告書およびフォーム10-Kの年次報告書の他の部分に含まれている当社の要約連結財務諸表および関連注記と併せて読む必要があります。この議論には、リスクと不確実性を伴う将来の見通しに関する記述が含まれています。このような違いの原因または要因となる可能性のある要因には、以下に示すものと、「リスク要因」というタイトルのセクションで説明されているもの、およびフォーム10-Qのこの四半期報告書の他の部分が含まれます。私たちの過去の結果は、必ずしも将来のどの期間にも予想される結果を示すものではありません。
[概要]
私たちの使命は、企業がアプリを成長させ、ビジネスを加速できるよう支援することです。当社のフルスタックのソフトウェアソリューションは、モバイルアプリ開発者がアプリのマーケティングと収益化を自動化および最適化することでビジネスを成長させるための高度なツールを提供します。また、自社所有のモバイルアプリのポートフォリオを運営しており、積極的な買収とパートナーシップ戦略を通じて市場への浸透を加速させました。私たちの拡大したビジネスモデルは、モバイルアプリのエコシステムとのつながりにあり、それが永続的な競争上の優位性を生み出し、それがクライアントの成功と私たちの力強い成長の原動力となっています。
2011年の設立以来、私たちはモバイルアプリ開発者がアプリのマーケティングと収益化を改善するためのソフトウェアベースのプラットフォームの構築に注力してきました。私たちの創設者自身もモバイルアプリ開発者ですが、モバイルアプリのエコシステムの成功と成長を妨げる本当の障害は、発見と収益化の問題であることにすぐに気付きました。混雑したアプリストアを突破して、効率的にユーザーを見つけ、ビジネスを成長させることです。これらの開発者の課題に関する彼らの直接の経験が、私たちのインフラストラクチャとソフトウェア、つまりAppLovinコアテクノロジーとAppLovinソフトウェアプラットフォームの開発につながりました。2018年にAppLovin Appsを立ち上げることで、モバイルアプリのエコシステムに関する成功と理解を深めました。現在、当社のアプリは、11のスタジオが運営する、5つのジャンルにわたる200以上の無料でプレイできるモバイルゲームからなる世界的に多様なポートフォリオで構成されています。
2023年9月30日に終了した3か月間の収益は、2022年9月30日に終了した3か月間の7億1,310万ドルから、前年比21％増の8億6,430万ドルになりました。2023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月間の純利益は、それぞれ1億860万ドルと2370万ドルの純利益を生み出しました。2023年9月30日と2022年に終了した3か月間の調整後EBITDAは、それぞれ4億1,930万ドルと2億5,760万ドルでした。さらに、2023年9月30日と2022年9月30日に終了した9か月間の営業活動によって提供された純現金は、それぞれ7億1,750万ドルと2億4,960万ドルでした。2023年9月30日と2022年9月30日に終了した9か月間で、それぞれ6億9,730万ドルと2億3,090万ドルのフリーキャッシュフローを生み出しました。堅調な財政状態により、私たちは拡大と成長に再投資し、クラスAの普通株式を買い戻すことができました。当社の非GAAP財務指標の定義と、GAAPに従って計算された最も直接的に比較可能な財務指標とこれらの指標との調整については、以下の「非GAAP財務指標」というタイトルのセクションを参照してください。
当社のビジネスモデル
私たちは、ソフトウェアプラットフォームとアプリから収益を上げています。2023年9月30日に終了した3か月間、ソフトウェアプラットフォームの収益は総収益の58％を占め、アプリの収益は総収益の42％を占めました。
私たちは、ソフトウェアプラットフォームとアプリという2つの報告可能なセグメントを通じて経営成績を報告します。2022年の第2四半期以前は、営業および報告対象セグメントは1つでした。
当社の最高経営意思決定者（「CODM」）である最高経営責任者は、いくつかの要因に基づいて各セグメントの業績を評価します。そのうちの財務指標は、要約連結財務諸表の注記11で定義されているように、セグメント収益とセグメント調整後EBITDAです。
ソフトウェアプラットフォームおよびアプリセグメントは、当社の事業組織を把握し、次のように収益を生み出しています。
ソフトウェアプラットフォームの収益
私たちは主に、当社のソフトウェアプラットフォームを使用してアプリの成長と収益化を行うモバイルアプリの広告主が支払う手数料からソフトウェアプラットフォームの収益を生み出しています。私たちは、さまざまなソフトウェア技術を改善することで、ソフトウェアプラットフォームの収益を増やすことができます。
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ソフトウェアプラットフォームのクライアントには、インディーデベロッパースタジオからFacebookやGoogleなどの世界最大級のインターネットプラットフォームまで、さまざまな広告主が含まれます。私たちは、ソフトウェアプラットフォームの新規顧客を獲得し、既存の顧客からの支出を増やす機会を複数見ています。私たちは、お客様のビジネスの成長と成功を支援します。
当社のソフトウェアプラットフォームには、AppDiscovery、MAX、Adjust、Wurlが含まれています。クライアントはAppDiscoveryを使用して、ユーザー獲得への投資を自動化、最適化、管理しています。彼らはマーケティングとユーザーの成長目標を設定し、AppDiscoveryは広告費用対効果目標やその他のマーケティング目標を達成するために広告費を最適化します。AppDiscoveryは、当社のソフトウェアプラットフォームからの収益の大部分を占めています。収益は、通常はパフォーマンスに基づいて広告主から生み出され、通常はインプレッション単価モデルで広告パブリッシャーに分配されます。
ソフトウェアプラットフォームのクライアントは、MAXを使用してアプリの広告インベントリの購入を最適化します。MAXのCompass Analyticsツールは、主要業績評価指標に対する管理、ユーザーの長期的価値の理解、収益性の管理に役立つ洞察を提供します。MAXからの収益は、クライアントの支出の割合に基づいて生み出されます。アプリ内入札の収益化に移行する開発者が増えるにつれ、MAXの採用と収益の増加が見込まれます。
ソフトウェアプラットフォームのクライアントは、AdjustのSaaSモバイルマーケティングプラットフォームを使用してユーザージャーニーをよりよく理解すると同時に、マーケターが測定、アトリビューション、不正防止を通じてよりスマートな意思決定を行えるようにしています。Adjustからの収益は、主に年間ソフトウェアサブスクリプション料金から生み出されています。
ソフトウェアプラットフォームのクライアントは、WurlのCTVプラットフォームを使用して、ストリーミングビデオを配信し、広告収入を最大化し、視聴者やチャンネル登録者を獲得して維持します。Wurlからの収益は、主にコンテンツ会社から、通常は使用量ベースのモデルで生み出されています。
アプリ収益
アプリ収益は、いずれかのアプリのユーザーがアプリ内購入（「IAP」）を行い、クライアントが当社のアプリポートフォリオのデジタル広告インベントリ（「IAA」）を購入したときに生み出されます。アプリポートフォリオにアプリを追加し、既存のアプリへのエンゲージメントを増やすことで、アプリの収益を増やすことができます。
私たちのアプリは一般的に無料でプレイできるモバイルゲームで、IAPを通じてIAP収益を生み出しています。IAPは、ゲームプレイの強化、特定の機能やレベルへのアクセスの促進、その他のモバイルゲームの進行機会を増やすために使用される仮想商品で構成されています。IAPは、私たちのアプリからより多くのエンゲージメントとより良い経済性をもたらします。私たちのIAP収益の大部分は、AppleアプリストアとGoogle Playという2つのアプリストアから流れており、IAPには標準のコミッションがかかります。IAP収益は、2023年9月30日に終了した3か月間のアプリ総収益の69％を占めました。
2023年9月30日に終了した3か月間、当社のアプリポートフォリオ全体で月間アクティブ支払者（「MAP」）は平均180万人でした。その期間中、月間アクティブ支払者1人あたりの平均収入（「ARPMAP」）は46ドルでした。MAPとARPMAPの計算方法の詳細については、以下の「主要指標」を参照してください。
アプリから広告インベントリを購入するIAAのクライアントは、200を超えるモバイルゲームの多様でグローバルなポートフォリオから、関連性の高いユーザーをターゲットにすることができます。私たちのクライアントは、再生可能な動画やリワード動画など、パフォーマンスの高いモバイル広告フォーマットを幅広く活用しており、これらの広告を関連ユーザーとマッチングさせることができるため、広告費の回収率を高めることができます。ユーザー数とエンゲージメントを増やし、適切なターゲットオーディエンスと広告をより適切にマッチングすることで、アプリから広告インベントリを購入するIAAクライアントからの収益を増やすことができます。IAAの収益は、2023年9月30日に終了した3か月間のアプリ総収益の31％を占めました。
主要指標
私たちは、事業の健全性を評価し、業績に影響を与える傾向を特定し、財務予測を作成し、戦略的決定を下すために、以下の主要な指標を定期的に見直しています。
月間アクティブ支払者数（「MAP」）。 MAPとは、1か月にアプリの1つでアクティブになり、その期間中に少なくとも1つのIAPを完了したユニークなモバイルデバイスと定義しています。同じモバイルデバイス上の2つの異なるアプリ内で1か月にIAPを行った消費者は、2つのMAPとしてカウントされます。1か月を超える特定の期間のMAPは、その期間中の各月の平均MAPです。MAPの数は、サードパーティのアトリビューションパートナーからの特定のデータを集計して推定します。当社のアプリの中には、そのようなサードパーティのアトリビューションパートナーを利用していないものもあります。そのため、当社のMAPの数値は、いずれの期間においても、当社のアプリでIAPを完了したすべてのユーザーをキャプチャしているわけではありません。カウントしたMAPは、その間にIAP収益の約98％を生み出したと推定しています。
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2023年9月30日に終了した3か月ですが、経営陣は、MAPは依然としてゲームのエンゲージメントと収益化の可能性を測定するための有用な指標であると考えています。
毎月のアクティブ支払い者1人あたりの平均収益（「ARPMAP」）。 当社では、ARPMAPを (i) アプリから得たアプリからの総収益を、(ii) 同じ期間の (ii) MAPで割ったものと定義しています。1か月を超える特定の期間のARPMAPは、その期間中の各月の平均ARPMAPです。ARPMAPは、私たちが各MAPをどれだけ効率的に収益化しているかを示しています。
次の表は、2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月間の月間アクティブ支払者数と月間アクティブ支払者1人あたりの平均収益を示しています。
9月30日に終了した3か月間
20232022
月間アクティブ支払者数（百万）1.8 2.2 
毎月のアクティブ支払い者1人あたりの平均収益$46 $41 
私たちの主要な指標は、標準化された業界の方法論に基づくものではなく、必ずしも他の企業が提示する同様の方法で計算されたり、同等の方法で計算されたりするわけではありません。同様に、当社の主要な指標は、方法論の違いにより、第三者が公表した推定値や競合他社の同様のタイトルの指標とは異なる場合があります。MAPとARPMAPの計算に使用する数値は、内部データに基づいています。これらの数値は、該当する測定期間における妥当な判断と見積もりに基づいていますが、使用状況とエンゲージメントの測定には固有の課題があります。内部指標の計算プロセスを定期的に見直し、精度を向上させるために調整することがあります。
非GAAPベースの財務指標
調整後EBITDAおよび調整後EBITDAマージン
当社では、特定期間の調整後EBITDAを、利息収入およびその他の債務の決済損失、利息収入およびその他の純利益（損失）、純額（特定の経常項目を除く）、所得税、償却、減価償却、償却引当金、および株式ベースの報酬費用、買収関連費用および取引ボーナス、出版社ボーナス、MoPub買収移行サービス、リストラ費用をさらに調整した純利益（損失）と定義しています。、長期資産の売却に伴う減損および損失、損失（利益）買収関連の条件付対価の消滅、営業外為替（利益）損失、リースの変更と借地権改善の放棄、および条件付対価の公正価値の変動。調整後EBITDAマージンは、調整後EBITDAを同じ期間の収益で割ったものと定義しています。
調整後EBITDAと調整後EBITDAマージンは、当社が財務実績を評価するために使用する重要な指標であり、内部計画や予測の目的でも使用されます。調整後EBITDAと調整後EBITDAマージンは、投資家、アナリスト、その他の利害関係者にとって役立つと考えています。これらの情報は、当社の過去の会計期間にわたる当社の事業の概要をより一貫性のある比較可能な形で提供するのに役立ちます。さらに、これらの指標は、アナリスト、投資家、その他の利害関係者によってパフォーマンスの評価と評価によく使用されます。当社は、事業戦略の有効性を評価し、財務実績について取締役会と連絡を取るために、年間運営予算や四半期予測の作成など、業績の全体的な評価の一部として、調整後EBITDAと調整後EBITDA利益率をGAAP指標と組み合わせて使用しています。
調整後EBITDAおよび調整後EBITDAマージンは非GAAP財務指標であり、補足的な情報提供のみを目的として提示されており、GAAPに従って提示された財務情報の代替または代替と見なすべきではありません。これらの措置には、当社の事業運営に必要な連結損益計算書に反映される特定の費用の影響が含まれていないという点で、一定の制限があります。私たちの定義は他の会社で使用されている定義と異なる場合があり、したがって比較可能性は限られている可能性があります。さらに、他の企業はこれらまたは同様の指標を公開しない場合があります。したがって、当社の調整後EBITDAと調整後EBITDAマージンは、GAAPに従って作成された指標の代替として、または指標から切り離してではなく、加えて検討する必要があります。
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次の表は、2023年9月30日と2022年に終了した3か月と9か月の調整後EBITDAと調整後EBITDAマージン、および純利益（損失）と調整後EBITDAの調整を示しています。
9月30日に終了した3か月間9月30日に終了した9か月間
2023202220232022
(千単位。パーセンテージを除く)
収益$864,256$713,099$2,329,826$2,114,751
当期純利益 (損失)$108,639$23,662$184,478$(113,435)
純利益12.6%3.3%7.9%(5.4)%
次のように調整されます：
支払利息と債務決済損失
78,58348,627204,081117,141
利息収入およびその他、純額(771)(3,604)(26,359)(8,473)
所得税引当金（給付）586(22,053)17,196(25,570)
償却、減価償却、償却121,797163,830369,897445,507
営業外為替差益(613)(406)(1,159)(1,683)
株式報酬制度110,83942,147275,058143,943
買収関連費用2314,31799521,052
出版社ボーナス1
———209,635
MoPub買収移行サービス2
———6,999
リストラ費用—1,1172,3168,494
調整後EBITDA$419,291$257,637$1,026,503$803,610
調整後EBITDAマージン48.5 %36.1 %44.1 %38.0 %
__________________
1 MoPubの買収に関連して、MoPubの既存のパブリッシャーだけでなく、他の競合他社のサービスを利用しているパブリッシャーも含めて、パブリッシャーに当社のMAXメディエーションソリューションへの移行を促すために一定の費用を負担しました。これまで、出版社の移行に多額の費用が発生したことはありませんし、現在も将来多額の出版社の移行費用を負担する予定はありません。そのため、調整後EBITDAからこれらの費用の影響を取り除きました。

2 Twitter社がAppLovinに提供する1回限りの移行サービスを反映しています。
フリーキャッシュフロー
フリーキャッシュフローとは、営業活動によってもたらされる純現金から、不動産や設備の購入とファイナンスリースの元本の支払いを差し引いたものと定義しています。私たちは、事業の健全性管理、予算の準備、資本配分の目的でフリーキャッシュフローを使用しています。フリーキャッシュフローは、投資家が当社の事業と流動性の根底にある傾向を理解するのに役立つ有用な補足情報を提供すると考えています。フリーキャッシュフローには、将来の契約上のコミットメントを反映していないなど、一定の制限があります。私たちの定義は他の会社で使用されている定義と異なる場合があり、したがって比較可能性は限られている可能性があります。さらに、他の企業はフリーキャッシュフローや同様の指標を公開しない場合があります。したがって、当社のフリーキャッシュフローは、GAAPに従って作成された指標に代わるものとして、またはそれらから切り離して考えるべきではありません。
次の表は、2023年9月30日および2022年9月30日に終了した9か月間のフリーキャッシュフローと、営業活動によって提供された純現金とフリーキャッシュフローとの調整を示しています。
9月30日に終了した9か月間
20232022
(千単位)
営業活動による純現金$717,522 $249,574 
少ない:
資産および設備の購入(4,002)(621)
ファイナンスリースの元本支払い(16,191)(18,099)
フリーキャッシュフロー$697,329 $230,854 
投資活動に使用された純現金$(71,025)$(1,393,754)
財務活動に使用された純現金$(1,392,267)$(471,437)
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業績に影響する要因
私たちのビジネスの将来の成功は、以下に説明する要因を含む多くの要因にかかっていると考えています。これらの要因はそれぞれ、私たちのビジネスに大きな機会をもたらしますが、堅調なキャッシュフローを維持しながら収益性の高い成長を続けるためには、うまく対処しなければならない重要な課題でもあります。
イノベーションへの投資を続けてください
私たちは、コアテクノロジーとソフトウェアプラットフォームの有効性とお客様への価値提案を強化するために、多額の投資を行ってきましたし、今後も行うつもりです。これらの投資には、技術コンポーネントや製品に関連する研究開発、買収やパートナーシップへの支出が必要になると予想しています。私たちは、AIベースの広告エンジンであるAXON、AppDiscovery、Adjust、MAX、Wurlなどのソフトウェアに投資することで、開発者の効果がさらに向上すると信じています。たとえば、2023年の第2四半期に、最新のAIベースの広告エンジンであるAXON 2.0を公開しました。これにより、AppDiscoveryのパフォーマンスと広告主への収益が向上しました。私たちの投資により、ゲーム以外の新しいモバイルアプリ分野への参入も可能になります。研究開発、買収、パートナーシップへの投資は、短期的には収益をもたらさないかもしれませんが、これらの投資により、時間の経過とともに収益を増やすことができると考えています。
既存の顧客を維持し、成長させてください
私たちは収益のかなりの部分を既存の顧客に依存しています。ソフトウェアプラットフォームとアプリを改善するにつれて、これらのクライアントから追加の支出を引き付けることができます。私たちのクライアントには、インディースタジオの開発者や世界最大のモバイル広告プラットフォームが含まれます。私たちは、これらのクライアントとの関係をさらに拡大し、当社のソフトウェアプラットフォームの利用を増やす余地が十分にあると考えています。私たちは、クライアントに機会を見つけて紹介するために、ターゲットを絞った販売とアカウントベースのマーケティング活動に投資してきましたが、今後もそうしていく予定です。
これまで、私たちのクライアントは一般的に私たちのソフトウェアプラットフォームの使用を増やしてきました。その結果、既存のクライアントからの成長が私たちの収益成長の主要な推進力でした。収益を伸ばし続け、収益性を高め、キャッシュフローを拡大するためには、既存の顧客を維持し、時間の経過とともに顧客の支出を拡大する必要があります。
新しいクライアントをグローバルに追加
私たちの将来の成功は、新しい顧客を獲得する能力に一部依存しています。私たちは、世界中のお客様のニーズに応えるために、米国以外の市場に引き続き注力しています。2023年9月30日に終了した3か月間、ソフトウェアプラットフォームとIAA収益のクライアントからの収益の45％は米国外からのものでした。私たちは、グローバルな機会は重要であり、米国外の開発者や広告主が当社のソフトウェアプラットフォームを採用し、アプリに広告を掲載するにつれて、拡大し続けると考えています。また、当社のコアテクノロジーとソフトウェアプラットフォームの機能は、より広範なモバイルアプリエコシステムに関連しているため、モバイルゲーム以外の新規顧客を獲得し続ける機会もあると考えています。私たちは、ソフトウェアプラットフォームとアプリの認知度と採用を促進するために、直接販売、製品開発、教育、その他の機能に投資しています。これらの投資は、さらなる規模を追求するにつれて、短期的には収益性に影響を与える可能性があります。収益を増やし、収益性を高め、キャッシュフローを拡大するには、引き続き新しい顧客を獲得する必要があります。
AppLovinアプリポートフォリオの最適化
過去数年間、当社のアプリは、テクノロジーのテスト、設計、および拡張を可能にするために、ソフトウェアプラットフォームにファーストパーティのデータとオーディエンスを提供する上で非常に重要でした。最近のテクノロジーの発展、現在のソフトウェアプラットフォームの規模、およびMAXソリューションの範囲を考えると、アプリからのデータへの依存を減らすことができると考えています。2022年の第2四半期から、アプリポートフォリオとそのコスト構造の戦略的見直しを実施しました。その結果、特定のスタジオの売却または閉鎖、人員の削減、収益の取り決めの再構築、およびアプリポートフォリオのその他の変更（特定の資産の再編や、収益成長に投資するのではなく、特定のアプリのコスト構造を最適化するための変更など）が行われました。たとえば、希望する収益目標を引き上げたため、アプリポートフォリオのユーザー獲得支出を削減しました。これにより、アプリ調整後EBITDAマージンは向上しましたが、収益とMAPの減少にもつながりました。私たちは、全体的な財務実績に対する各資産の貢献度を最適化する最善の方法に焦点を当てて、引き続きポートフォリオを最適化しています。今後も定期的に同様の措置を講じる可能性があります。私たちは、新しいゲームの発売による成長のための投資を含め、財務的利益のためにアプリポートフォリオを引き続き管理します。同時に、
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将来の資産の保持、再構築、または売却の機会を評価します。アプリポートフォリオの貢献度を最適化できるかどうかは、引き続き収益の伸び、収益性、キャッシュフローに影響すると考えています。
戦略的買収とパートナーシップの継続的な実行
私たちは、引き続き戦略的買収を行い、戦略的パートナーシップを結んで事業を成長させていくつもりです。2018年の初めから2023年9月30日まで、私たちは29件の戦略的買収とモバイルアプリ開発者とのパートナーシップ、そして2018年のMAX、2021年4月のAdjust、2022年1月のMoPubの買収、2022年4月のWurlの買収など、ソフトウェアプラットフォームを強化するためのテクノロジーに約40億ドルを投資しました。
当社には戦略的買収とパートナーシップの機会の強力なパイプラインがありますが、将来の経営成績は、当社の成長と収益性を高めるような取引を引き続き特定して実行する能力によって影響を受けると考えています。
モバイルアプリエコシステムの成長と構造
当社の事業と業績は、モバイルアプリのエコシステム全体のパフォーマンスを左右する業界要因の影響を受けます。モバイルアプリのエコシステムは、広告主がより綿密に予算を管理し、全体的な支出を削減したことなど、最近の経済の不確実性の影響を受けています。その結果、当社のソフトウェアプラットフォームの成長はここ数四半期で鈍化しています。モバイルアプリのエコシステムがさらに減速または加速すると、当社の事業と業績に影響が及ぶと予想しています。さらに、モバイルアプリのエコシステムが現在の速度で成長し続けても、市場での地位を確立できるかどうかは、当社の事業と経営成績に影響を与えます。
AppLovinを含むモバイルアプリ開発者は、Apple App StoreやGoogle Play Storeなどのサードパーティのプラットフォームを利用して、ゲームの配信、IAPの支払いの回収、関連広告によるユーザーのターゲット設定を行っています。当面の間、これが続くことを期待しています。これらのサードパーティのプラットフォームには、プラットフォーム料金の設定、宣伝するアプリの選択、広告ネットワークに提供する消費者情報の量の決定など、大きな市場支配力と裁量権があります。これにより、当社のコアテクノロジーとソフトウェアプラットフォームは、パーソナライズされた関連性の高い広告でユーザーをターゲットにし、マーケティングキャンペーンを効率的かつ費用対効果の高い方法で割り当てることができます。サードパーティのプラットフォームのポリシーに変更が加えられると、モバイルアプリのエコシステム全体が急速に変化する可能性があります。たとえば、2021年4月、Appleはアプリケーション追跡の透明性フレームワークの実装を開始しました。このフレームワークでは、とりわけ、特定の種類の追跡にはユーザーのオプトイン同意が必要です。この透明性の枠組みは、当社の事業全体に大きな影響を与えていませんが、将来的には、広告慣行の有効性やアプリの収益を効率的に生み出す能力など、大きな影響を与える可能性があります。私たちは、ソフトウェアプラットフォームがアプリのより良いマーケティングと収益化に役立つデータを提供してくれる広告主識別子（「IDFA」）に一部依存しています。IDFAと透明性の変化を考慮して、データ収集の慣行を変更しました。IDFAまたは同様のサービスを利用できない場合、または透明性が変化し、関連するオプトインまたはその他の要件によりアプリに関連するデータの可用性または有用性が低下した場合、当社のソフトウェアプラットフォームはそれほど効果的ではなく、アプリの収益を効率的に生み出し続けることができず、収益と経営成績が損なわれる可能性があります。さらに、Appleは2020年12月にプライバシーとデータ処理慣行に関する消費者開示の新しい要件を実施しました。その結果、コンプライアンス要件が厳しくなり、アプリの使用が減少する可能性があります。Appleは、2023年9月にリリースされたiOS 17に新しいSDKプライバシー管理を組み込んでいます。これには、アプリ開発者がアプリに埋め込まれたSDKのデータ慣行の概要を説明し、SDK内のトラッキングドメインを管理し、特定のAPIを介して受信したデータを使用する理由を選択するようアプリ開発者に要求することでデバイスのフィンガープリンティングを抑制できるように設計されたプライバシーマニフェストと署名が含まれます。2022年2月、GoogleはAndroid向けのプライバシーサンドボックスイニシアチブを発表しました。これは、追跡活動を制限し、広告主がAndroidデバイス間でアプリとユーザーデータを収集する機能を制限するための複数年にわたる取り組みです。2023年5月、Googleは欧州経済地域（EEA）と英国で配信される広告に関する新しい同意管理プラットフォーム（「CMP」）の要件を発表しました。これにより、2024年1月から、Google AdSense、Ad Manager、またはAdMobを使用するパブリッシャーは、Googleの認定を受けており、インタラクティブ広告局（「IAB」）の透明性と同意のフレームワークと統合されたCMPを使用してユーザーに広告を配信する必要があります。EEAまたは英国。サイト運営者がこの期間までにGoogle認定のCMPを採用しない場合、EEAと英国で配信できるのは限定広告のみです。これまでのところ、これらのサードパーティのプラットフォームのプライバシーの変更は、これらのプラットフォーム全体でのアプリの発見可能性にある程度の影響を及ぼし、当社の経営成績への全体的な影響は比較的小さかったですが、これらの変更、またはAppleやGoogleのポリシーに対する同様の変更、または将来の変更による最終的な影響は、当社の事業、財政状態、および経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
開発者向けの新しいツール、業界標準、プラットフォームが将来登場する可能性があります。私たちは、モバイルアプリのエコシステムに重点を置くことで、クライアントのニーズと絶え間ない革新を理解できるようになったと信じています
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により、業界の変化に迅速に適応し、新しいソリューションを開拓することができました。事業が成功し、業績が向上し続けるためには、モバイルアプリエコシステムの革新を続け、常に先を行く必要があります。
現在の経済状況
私たちは、世界の銀行および金融サービス市場の不確実性、ウクライナでの戦争、中東の危機、関連する制裁を含む米国と中国の間の摩擦の増大など、マクロ経済に重大な影響を与える世界経済の状況や出来事によって引き起こされるリスクと不確実性の影響を受けます。インフレ、金利の上昇、消費者信頼感の低下により、お客様は支出に慎重になる傾向があり、今後もそうなる可能性があります。モバイルゲームとアプリ市場は、引き続き慎重な広告主需要の影響を受けていますが、需要は2022年下半期と比較して概ね安定していると考えています。これらのマクロ経済イベントの完全な影響と、これらのマクロ要因が当社の事業、財政状態、および将来の経営成績にどの程度影響するかは、依然として不明です。当社の事業に関連するリスクについては、フォーム10-Qのこの四半期報告書のパートII、項目1Aの「リスク要因」というタイトルのセクションで詳しく説明されています。
ウクライナ/ロシア紛争
ロシアのウクライナ侵攻が進展し続ける中、私たちは、当社の事業、社員、顧客に対する現在および潜在的な影響を注意深く監視しています。私たちは、ロシアとベラルーシの特定の顧客やベンダーとの契約の終了または停止を含む、国際貿易および金融取引に適用される国内外の規制規制を遵守するための措置を講じています。ロシアとベラルーシの顧客とベンダーに関連する収益は、当社の連結財務結果にとって重要ではありません。ロシアとベラルーシの顧客とベンダーの解約は、当社の事業やその他の顧客関係に重大な影響を与えないと予想しています。経営陣と取締役会は、継続的な出来事が地域的および世界に及ぼす影響を監視しています。当社のサイバーセキュリティチームは、この地域から発生し、当社のプラットフォーム、システム、ネットワークに混乱を引き起こし、セキュリティ侵害やデータ損失、ブランドへの損害、または当社の製品やサービスに対する需要の減少につながる可能性のある攻撃を継続的に監視しています。
経営成績の構成要素
収益
ソフトウェアプラットフォームの収益は主に、広告主がAppDiscoveryに費やした料金から、通常はパフォーマンスに基づいて徴収され、広告パブリッシャーと共有されます（通常はインプレッションあたりのコスト）。ソフトウェアプラットフォームの収益には、MAXによるクライアントの支出の割合に基づいて発生した料金と、AdjustのSaaSモバイルマーケティングプラットフォームのサブスクリプション料金も含まれます。
アプリ収益は、アプリ内のユーザーによるアプリ内購入と、当社の多様なアプリポートフォリオから広告インベントリを購入する広告主からのアプリ内広告から生み出されます。
収益原価と営業費用
収益コスト。収益コストは主に、販売パートナーに対する第三者支払い処理手数料、取得したテクノロジー関連の無形資産の償却、および当社のネットワークインフラストラクチャの運用に関連する費用で構成されます。第三者による支払い処理手数料は、IAP収益に関係します。IAPの料金は、第三者の販売パートナーによって処理され、徴収されます。ネットワークの運用コストには、帯域幅やエネルギー、その他の機器のコスト、および併置されたデータセンターに関連するコスト、およびサードパーティのクラウドサービスプロバイダーのコストが含まれます。事業と収益が成長し続けるにつれて、長期的には収益原価が絶対金額で増加すると予想しています。また、収益に占める収益コストの割合は、期間ごとに変動すると予想しています。
セールスとマーケティング。販売およびマーケティング費用は、主にユーザー獲得費用、マーケティングプログラムおよびその他の広告費、第三者によるアプリのマーケティングに関連する専門サービス費用、販売およびマーケティング活動に従事する従業員の給与、従業員福利厚生、株式ベースの報酬などの人事関連費用、取得したユーザー関連の無形資産の償却、旅費および割り当てられた施設、および情報技術費用で構成されます。
ソフトウェアプラットフォームの顧客基盤を拡大し、ブランド認知度を高めるために、引き続き販売とマーケティングに投資する予定です。また、費用対効果の高い成長の機会が見込める範囲で、新しいアプリのローンチに引き続き投資する予定です。その結果、販売およびマーケティング費用は長期的には絶対的に増加すると予想していますが、アプリポートフォリオのユーザー獲得支出が減少するにつれて、短期的には前期比で変動する可能性があります。また、販売費とマーケティング費用のパーセンテージを見込んでいます
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顧客基盤の拡大とブランド認知度の向上に投資しているため、収益は短期的には前期比で変動し、規模の拡大の恩恵を受けるにつれて長期的には減少します。
研究開発。研究開発費は、主に製品開発費で構成されます。これには、研究開発活動に従事する従業員の給与、福利厚生、株式ベースの報酬などの人件関連費用、第三者による新しいアプリの開発に関連する専門サービス費用、コンサルティング費用、規制遵守費用、および割り当てられた施設と情報技術の費用が含まれます。
私たちは引き続き研究開発に投資して、コアテクノロジーとソフトウェアプラットフォームを強化し、既存のゲームを改善し、新しいゲームを開発する予定です。その結果、研究開発費は長期的には絶対金額で増加すると予想しています。ただし、どの分野に投資を集中すべきかを再評価するにつれて、短期的には前期比で変動する可能性があります。また、収益に占める研究開発費の割合は、コアテクノロジーとソフトウェアプラットフォームの強化に投資する場合、短期的には前期比で変動し、規模の拡大の恩恵を受けるにつれて長期的には減少すると予想しています。
一般と管理。一般管理費は、主に、財務、会計、法務、人事、管理に従事する従業員の給与、福利厚生、株式報酬を含む人事関連費用、法律、会計、採用、および管理サービスの専門サービス料（買収関連費用を含む）、保険、旅費、および割り当てられた施設、情報技術の費用を含みます。
私たちは、事業の成長をサポートするために、引き続き一般管理機能に投資する予定です。一般管理費は、買収関連費用の時期と規模による変動に応じて、一般的に絶対金額で増加すると予想しています。また、収益に占める一般管理費の割合は、事業の成長を支援するために投資する場合、短期的には前期比で変動し、規模の拡大の恩恵を受けるにつれて長期的には減少すると予想しています。
その他の収入と支出
支払利息と債務決済損失。支払利息と債務決済損失は、主に未払いの債務に関連する支払利息で構成されます。これには、債務割引の増加と、未払いの債務に関連する変動金利支払いに関連する金利スワップの損益が含まれます。
利息収入およびその他、純額。利息収入およびその他の純額には、主に当社の現金および現金同等物から得られる利息、当社の非市場性株式に関連する公正価値調整、および外貨による損益が含まれます。
所得税の引当金（利益）。私たちは、米国および当社が事業を行う外国の管轄区域では所得税の対象となります。これらの外国の管轄区域では、米国の法定税率が異なります。さらに、当社の海外収益の一部は、米国でも課税対象となる場合があります。したがって、当社の実効税率は、海外所得と国内所得の相対的な比率、買収再編による影響、外国由来の無形資産所得に関連する控除のメリット、当社の繰延税金資産と負債の評価の将来の変更、および税法の変更によって異なります。さらに、当社の実効税率は、税引前利益または税引前損失の金額によって異なります。


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業務結果
次の表は、当社の過去の要約連結営業報告書データをまとめたものです。
9月30日に終了した3か月間9月30日に終了した9か月間
2023202220232022
(千単位)
収益$864,256 $713,099 $2,329,826 $2,114,751 
費用と経費:
収益コスト(1)(2)
265,049 300,988 785,584 886,697 
セールスとマーケティング(1)(2)
212,352 196,785 607,755 719,014 
研究開発(1)
159,288 122,059 441,563 389,417 
一般と管理(1)
41,249 44,000 116,231 144,988 
費用と経費の合計677,938 663,832 1,951,133 2,140,116 
事業からの収益（損失）186,318 49,267 378,693 (25,365)
その他の収入 (費用):
支払利息と債務決済損失
(78,583)(48,627)(204,081)(117,141)
利息収入およびその他、純額1,490 969 27,062 3,501 
その他の費用合計、純額(77,093)(47,658)(177,019)(113,640)
所得税控除前の収益（損失）109,225 1,609 201,674 (139,005)
所得税引当金（給付）586 (22,053)17,196 (25,570)
当期純利益 (損失)$108,639 $23,662 $184,478 $(113,435)
__________________
(1) 以下の株式報酬費用を含みます。
9月30日に終了した3か月間9月30日に終了した9か月間
2023202220232022
(千単位)
収益コスト$1,309 $1,230 $3,942 $4,988 
セールスとマーケティング26,025 10,035 62,121 30,386 
研究開発70,462 21,569 176,337 68,088 
一般と管理13,043 9,313 32,658 40,481 
株式報酬総額$110,839 $42,147 $275,058 $143,943 
(2) 取得した無形資産に関連する償却費を以下のように含みます。
9月30日に終了した3か月間9月30日に終了した9か月間
2023202220232022
(千単位)
収益コスト$93,398 $111,259 $288,180 $342,115 
セールスとマーケティング16,829 16,619 50,397 49,543 
取得した無形資産に関連する償却費の合計$110,227 $127,878 $338,577 $391,658 


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次の表は、各期間の要約連結営業報告書の構成要素を、収益に対する割合として示しています。(1):
9月30日に終了した3か月間9月30日に終了した9か月間
2023202220232022
収益100 %100 %100 %100 %
費用と経費:
収益コスト31 %42 %34 %42 %
セールスとマーケティング25 %28 %26 %34 %
研究開発18 %17 %19 %18 %
一般と管理5 %6 %5 %7 %
費用と経費の合計78 %93 %84 %101 %
事業からの収益（損失）22 %7 %16 %(1)%
その他の収入 (費用):
支払利息と債務の決済
(9)%(7)%(9)%(6)%
利息収入およびその他、純額0 %— %1 %— %
その他の費用合計、純額(9)%(7)%(8)%(5)%
所得税控除前利益（損失）13 %— %9 %(7)%
所得税引当金（給付）0 %(3)%1 %(1)%
当期純利益 (損失)13 %3 %8 %(5)%
_________________
(1) 収益に占める割合の合計は、四捨五入の関係で足らない場合があります。
2023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月と9か月の経営成績の比較
収益
9月30日に終了した3か月間2022年から2023年
% 変化		9月30日に終了した9か月間2022年から2023年
% 変化
2023202220232022
(パーセンテージを除く千単位)
ソフトウェアプラットフォームの収益$504,452 $306,592 65 %$1,265,273 $742,972 70 %
アプリ内購入収益247,309 272,437 (9)%732,262 915,177 (20)%
アプリ内広告収入112,495 134,070 (16)%332,291 456,602 (27)%
アプリの総収益359,804 406,507 (11)%1,064,553 1,371,779 (22)%
総収入$864,256 $713,099 21 %$2,329,826 $2,114,751 10 %
2023年9月30日に終了した3か月と2022年9月30日に終了した3か月との比較
2023年9月30日に終了した3か月間、当社のソフトウェアプラットフォームの収益は、前年同期と比較して1億9,790万ドル、つまり65％増加しました。これは主に、AppDiscoveryのパフォーマンスの向上により、インストールあたりの純収益が40％増加し、インストール数が29％増加したためです。私たちは、所有スタジオやパートナースタジオとの取引によるソフトウェアプラットフォームの収益を認識していません。
2023年9月30日に終了した3か月間、アプリの収益は前年同期から4,670万ドル、つまり11％減少しました。2023年9月30日に終了した3か月間、アプリからのIAP収益は前年同期から2,510万ドル、つまり9％減少しました。これは主に、ユーザー獲得支出の削減と、アプリポートフォリオの戦略的見直しと最適化の一環としての特定の資産の売却により、アプリ内購入量が4％減少し、アプリ内購入あたりの価格が7％減少したためです。アプリからのIAA収益は、主に広告インプレッションあたりの価格が41％減少したため、前年同期から2,160万ドル、つまり16％減少しました。これは、広告インプレッション数の43％の増加によって一部相殺されました。


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目次
2023年9月30日に終了した9か月と2022年9月30日に終了した9か月との比較
2023年9月30日に終了した9か月間、当社のソフトウェアプラットフォームの収益は、前年同期と比較して5億2,230万ドル、つまり70％増加しました。これは主に、前年同期の収益の減少として計上された出版社のボーナス2億960万ドルによるものです。ソフトウェアプラットフォームの収益の増加は、AppDiscoveryのパフォーマンスの向上によるものもあり、インストールあたりの純収益は42％増加しましたが、インストール数の2％の減少によって一部相殺されました。私たちは、所有スタジオやパートナースタジオとの取引によるソフトウェアプラットフォームの収益を認識していません。
2023年9月30日に終了した9か月間で、アプリの収益は前年同期から3億720万ドル、つまり22％減少しました。2022年9月30日に終了した9か月間、アプリからのIAP収益は前年同期比で1億8,290万ドル、つまり20％減少しました。これは主に、アプリポートフォリオの戦略的見直しと最適化の一環としてのユーザー獲得支出の削減と特定の資産の売却により、アプリ内購入量が16％減少し、アプリ内購入あたりの価格が4％減少したためです。当社のIAA収益は1億2,430万ドル、つまり27％減少しました。これは主に、広告インプレッションあたりの価格が前年同期と比較して45％減少したことによるもので、広告インプレッション数の32％の増加によって一部相殺されました。
収益コスト
9月30日に終了した3か月間2022年から2023年
% 変更		9月30日に終了した9か月間2022年から2023年
% 変更
2023202220232022
(パーセンテージを除く千単位)
収益コスト$265,049 $300,988 (12)%$785,584 $886,697 (11)%
収益の割合31 %42 %34 %42 %
2023年9月30日に終了した3か月間の売上原価は、前年同期と比較して3,590万ドル、つまり12％減少しました。これは主に、2022年下半期にアプリセグメント内の特定の資産を売却したことによる無形資産の償却と減損が4,230万ドル減少し、第三者の支払い処理手数料が590万ドル減少したためです。IAPの収益は、ネットワークインフラストラクチャの運用に関連する費用の830万ドルの増加によって一部相殺されました。私たちの事業の成長。
2023年9月30日に終了した9か月間の売上原価は、前年同期と比較して1億110万ドル、つまり11％減少しました。2023年9月30日に終了した9か月間の減少は、主に2022年下半期のアプリセグメント内の特定の資産の売却による無形資産の償却と減損が8,050万ドル減少したことと、IAP収益の減少による第三者支払い処理手数料の4,930万ドルの減少によるもので、ネットワークの運営に関連する費用の2,220万ドルの増加によって一部相殺されました。事業の成長によって推進されるインフラストラクチャ。
セールスとマーケティング
9月30日に終了した3か月間2022年から2023年
% 変更		9月30日に終了した9か月間2022年から2023年
% 変更
2023202220232022
(パーセンテージを除く千単位)
セールスとマーケティング$212,352 $196,785 8 %$607,755 $719,014 (15)%
収益の割合25 %28 %26 %34 %
2023年9月30日に終了した3か月間の販売およびマーケティング費用は、前年同期と比較して1,560万ドル（8％）増加しました。これは主に、株式ベースの報酬費用の増加に関連する人件費が1,710万ドルの増加によるものですが、2022年下半期のアプリセグメント内の特定の資産の最適化と売却による専門サービス費用の310万ドルの減少によって一部相殺されました。
2023年9月30日に終了した9か月間の販売およびマーケティング費用は、前年同期と比較して1億1,130万ドル、つまり15％減少しました。これは主に、2022年下半期のユーザー獲得コストが1億3,650万ドル減少し、アプリセグメントの戦略的見直しと最適化に関連する専門サービスコストが1,530万ドル減少したためです。これは、アプリに関連する人事関連費用の3,580万ドルの増加によって一部相殺されました。株式ベースの報酬費用の増加。


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目次
研究開発
9月30日に終了した3か月間2022年から2023年
% 変更		9月30日に終了した9か月間2022年から2023年
% 変更
2023202220232022
(パーセンテージを除く千単位)
研究開発$159,288 $122,059 31 %$441,563 $389,417 13 %
収益の割合18 %17 %19 %18 %
2023年9月30日に終了した3か月間の研究開発費は、前年同期と比較して3,720万ドル、つまり31％増加しました。これは主に株式ベースの報酬費用の4,890万ドルの増加によるもので、2022年下半期のアプリセグメント内の特定の資産の最適化と売却による専門サービス費用の1,540万ドルの減少によって一部相殺されました。
2023年9月30日に終了した9か月間の研究開発費は、前年同期と比較して5,210万ドル（13％）増加しました。これは主に株式ベースの報酬費用の1億820万ドルの増加によるもので、2022年下半期のアプリセグメント内の特定の資産の最適化と売却による専門サービス費用の6,080万ドルの減少によって一部相殺されました。
一般と管理
9月30日に終了した3か月間2022年から2023年
% 変更		9月30日に終了した9か月間2022年から2023年
% 変更
2023202220232022
(パーセンテージを除く千単位)
一般と管理$41,249 $44,000 (6)%$116,231 $144,988 (20)%
収益の割合5 %6 %5 %7 %
2023年9月30日に終了した3か月間の一般管理費は、主に買収関連費の500万ドルの減少により、前年同期と比較して280万ドル、つまり6％減少しました。これは、主に株式ベースの報酬費用に関連する人事関連費用の340万ドルの増加によって相殺されました。
2023年9月30日に終了した9か月間の一般管理費は、前年同期と比較して2,880万ドル、つまり20％減少しました。この減少は主に、買収関連費用が1,960万ドル減少し、主に株式ベースの報酬費用に関連する人件費が960万ドル減少したためです。
支払利息と債務決済損失
9月30日に終了した3か月間2022年から2023年
% 変更		9月30日に終了した9か月間2022年から2023年
% 変更
2023202220232022
(パーセンテージを除く千単位)
支払利息と債務決済損失
$(78,583)$(48,627)62 %$(204,081)$(117,141)74 %
収益の割合(9)%(7)%(9)%(6)%
2023年9月30日に終了した3か月間で、支払利息と債務決済損失は、主に未払いの債務の金利の上昇により、前年同期と比較して3,000万ドル、つまり62％増加しました。
2023年9月30日に終了した9か月間で、支払利息と債務決済損失は、主に未払いの債務の金利の上昇により、前年同期と比較して8,690万ドル、つまり74％増加しました。






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目次
利息収入およびその他、純額
9月30日に終了した3か月間2022年から2023年
% 変更		9月30日に終了した9か月間2022年から2023年
% 変更
2023202220232022
(パーセンテージを除く千単位)
利息収入およびその他、純額$1,490 $969 54 %$27,062 $3,501 673 %
収益の割合— %— %1 %— %
2023年9月30日に終了した3か月間で、利息収入およびその他の純額は前年同期と比較して50万ドル増加しました。これは主に、当社の現金および現金同等物で得られる利息収入が500万ドルの増加、非有価証券の公正価値調整に関連する270万ドルの未実現利益、360万ドルの純外貨利益が、特定の第三者費用によって相殺されたためです。1100万ドルのタームローンのリファイナンスに関連して発生しました。
2023年9月30日に終了した9か月間で、利息収入およびその他の純額は、前年同期と比較して2,360万ドル（673％）増加しました。これは主に、金利の上昇により、現金および現金同等物から得られる利息収入が2,760万ドル増加したためです。
所得税の引当金（利益）
9月30日に終了した3か月間2022年から2023年
% 変更		9月30日に終了した9か月間2022年から2023年
% 変更
2023202220232022
(パーセンテージを除く千単位)
所得税の引当金（利益）$586 $(22,053)(103)%$17,196 $(25,570)(167)%
収益の割合— %(3)%1 %(1)%
2023年9月30日に終了した3か月間で、所得税引当金は前年同期と比較して2,260万ドル、つまり103％増加しました。この増加は主に、2023年9月30日に終了した3か月間の事業運営からの税引前利益の増加、株式ベースの報酬給付の減少、および世界の無形低課税所得の増加によるもので、外国由来の無形資産所得控除と研究開発クレジットによって一部相殺されました。
2023年9月30日に終了した9か月間で、所得税引当金は前年同期と比較して4,280万ドル、つまり167％増加しました。この増加は主に、2023年9月30日に終了した9か月間の事業運営からの税引前利益の増加によるもので、異なる税率で課税される外国所得と株式ベースの報酬給付の増加によって一部相殺されました。
当社のセグメントの経営成績の比較
次の表は、指定された期間における当社のソフトウェアプラットフォームおよびアプリセグメントの調整後EBITDAの結果を示しています。
9月30日に終了した3か月間2022年から2023年
% 変更		9月30日に終了した9か月間2022年から2023年
% 変更
2023202220232022
(パーセンテージを除く千単位)
ソフトウェアプラットフォームの調整後EBITDA$364,117 $190,256 91 %$855,697 $622,555 37 %
アプリ調整後EBITDA$55,174 $67,381 (18)%$170,806 $181,055 (6)%
2023年9月30日に終了した3か月と2022年9月30日に終了した3か月との比較
1億7,390万ドル、つまり91％の増加 2023年9月30日に終了した3か月間のソフトウェアプラットフォーム調整後EBITDAは、主にソフトウェアプラットフォームの収益が1億9,790万ドル増加したことによるもので、事業の成長による人件費の1,190万ドルの増加と、ネットワークインフラストラクチャの運用に関連する費用の1,050万ドルの増加によって一部相殺されました。
1,220万ドル、つまり18％の減少 2023年9月30日に終了した3か月間のアプリ調整後EBITDAは、主にアプリ収益の4,670万ドルの減少でしたが、第三者によるアプリのマーケティング、開発、保守に関連する専門サービス費用の1,880万ドルの減少と、アプリ内購入に関連する第三者支払い処理手数料の590万ドルの減少によって一部相殺されました。


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目次
2023年9月30日に終了した9か月と2022年9月30日に終了した9か月との比較
2023年9月30日に終了した9か月間のソフトウェアプラットフォーム調整後EBITDAの2億3,310万ドル、つまり37％の増加は、主にソフトウェアプラットフォームの収益の5億2,230万ドルの増加によるもので、主に2022年4月のWURLの買収による人員数の増加に関連する人件費の3,620万ドルの増加と、ネットワークの運営に関連する費用の2780万ドルの増加によって一部相殺されました。インフラ。さらに、2022年9月30日に終了した9か月間のソフトウェアプラットフォーム調整後EBITDAは、この期間の出版社賞与2億960万ドルを除外するように調整されました。
1,020万ドル、つまり6％、 2023年9月30日に終了した9か月間のアプリ調整後EBITDAの減少は、主にアプリ収益の3億720万ドルの減少によるもので、ユーザー獲得コストの1億3,660万ドルの減少、サードパーティによるアプリのマーケティング、開発、メンテナンスに関連するプロフェッショナルサービスコストの7,630万ドルの削減、アプリ内購入に関連するサードパーティの支払い処理手数料の4,930万ドルの削減、および1,690万ドルによって一部相殺されました。人件費の減少。
流動性と資本資源
創業以来、私たちは主に、ソフトウェアプラットフォームとアプリ上の広告を使用するクライアントからの支払い、アプリからのユーザーIAPからの支払い、および以下に定義するように、資本金の売却とクレジット契約に基づく借入から受け取った純収入を通じて事業資金を調達してきました。2023年9月30日の時点で、当社の現金および現金同等物は3億3,250万ドルでした。
既存の現金および現金同等物は、少なくとも今後12か月間に予想される運転資本と資本支出のニーズを満たすのに十分であると考えています。ただし、将来の資本要件は、成長率、販売およびマーケティング活動、研究開発活動を支援するための支出のタイミングと範囲、成長を支えるためのITインフラストラクチャへの継続的な投資の必要性など、多くの要因に左右されます。さらに、追加の戦略的パートナーシップや、知的財産権を含むチームや技術を買収または投資する契約を締結する場合があり、これにより当社の現金需要が高まる可能性があります。これらの要因やその他の要因の結果として、現在の予想よりも早く、追加のエクイティまたはデットファイナンスを求める必要が生じる場合があります。外部からの追加の資金調達が必要な場合、当社が受け入れられる条件では調達できないか、まったく調達できない場合があります。必要なときに追加の資本を調達できない場合、または十分な資本がないために事業を拡大したり、その他の方法でビジネスチャンスを生かすことができない場合、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
次の表は、示された期間のキャッシュフローをまとめたものです。
9 か月が終了
9月30日
20232022
(千単位)
営業活動による純現金$717,522 $249,574 
投資活動に使用された純現金$(71,025)$(1,393,754)
財務活動に使用された純現金$(1,392,267)$(471,437)
営業活動
2023年9月30日に終了した9か月間の営業活動によって提供された純現金は7億1,750万ドルで、主に特定の非現金項目を調整した1億8,450万ドルの純利益（3億6,990万ドルの償却、減価償却、償却を含む）、2億7,510万ドルの株式ベースの報酬費用、営業使用権資産の変動1,170万ドル、および970ドルで構成されていました。100万ドルの債務発行費用の償却と割引が、営業資産と負債の1億3,370万ドルの純増加によって一部相殺されました。営業資産と負債の純増加は、主に売掛金、その他の資産、未払負債の増加と前払い費用の減少によるものです。
2022年9月30日に終了した9か月間の営業活動によって提供された純現金は2億4,960万ドルで、主に特定の非現金項目を調整した1億1,340万ドルの純損失、4億4,550万ドルの償却、減価償却、株式ベースの報酬費用1億4,390万ドル、営業使用権資産の変動1,370万ドル、970万ドルで構成されていました。債務発行費用と割引の償却、および公正価値の再測定による230万ドルの純含み損失、営業の純増加によって一部相殺されました2億5,200万ドルの資産と負債。営業資産と負債の純増加は、主に売掛金、前払費用、およびその他の流動資産の増加と、買掛金、オペレーティングリース負債、繰延収益、未払およびその他の負債の減少によるものです。


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目次
投資活動
2023年9月30日に終了した9か月間の投資活動に使用された純現金は7,100万ドルで、主に資産取得に関連する収益支払いに関連する5,180万ドルと非市場性株式の購入に関連する1,690万ドルで、資産売却による830万ドルの収益によって一部相殺されました。
2022年9月30日に終了した9か月間の投資活動に使用された純現金は14億ドルで、主に買収に関連する13億ドルと、市場性のない投資およびその他の購入に関連する5,650万ドルで構成され、その他の投資活動による370万ドルの収益によって一部相殺されました。
資金調達活動
2023年9月30日に終了した9か月間の資金調達活動に使用された純現金は13億9,230万ドルで、主に当社の株式買戻しプログラムに基づく株式の買戻し、1億5,360万ドルの制限付株式決済に関連する源泉徴収税の支払い、負債の発行による収益2億1,030万ドルを差し引いた4億9,050万ドルの債務元本返済、ライセンス料の支払いでした。資産負債1,530万ドル、ファイナンスリースの元本支払い額は1,620万ドルで、一部は1億8,500万ドル相殺されましたリボルビング・クレジット・ファシリティの引き落としによる収益と、ストックオプションの行使による収益1,780万ドル。
2022年9月30日に終了した9か月間の資金調達活動に使用された純現金は4億7,140万ドルで、主に3億3,890万ドルの自社株買戻しプログラムに基づく株式の買戻し、1億500万ドルの繰延買収費用の支払い、1,710万ドルのファイナンスリースの支払い、1,750万ドルの債務元本の返済、および1,740万ドルのライセンス資産債務の支払いで構成され、一部は2,170ドルで相殺されました。ストックオプションの行使による100万の収入。
株式買戻しプログラム
2023年9月30日に終了した9か月間に、私たちはクラスAの普通株式46,665,285株を、手数料と手数料を含めて合計11億5,360万ドルで買い戻しました。追加情報については、フォーム10-Qのこの四半期報告書のパートI、項目1の注記7 — 要約連結財務諸表の債券の資本を参照してください。
クレジット契約
私たちは、シニア担保付タームローンとリボルビングクレジットファシリティを規定するクレジット契約（「クレジット契約」）の当事者です。2023年1月、私たちは、基準金利をロンドン銀行間取引金利（「LIBOR」）から、10ベーシスポイントのクレジットスプレッド調整を含む定期担保オーバーナイトファイナンス金利（「SOFR」）に移行する信用契約の改正第7号を締結しました。2023年6月、私たちは信用契約の修正第8号を締結しました。これは、リボルビング・クレジット・ファシリティに関する満期日を、信用契約に基づくタームローンの最終満期日の91日前（満期日が2028年10月25日より前のすべてのタームローンがその日より前に全額返済された場合を除く）と2028年6月12日のいずれか早い方まで延長し、リボルビングの最大コミットメントを引き上げるというものです。クレジットファシリティを1,000万ドル増やして合計6億1,000万ドルにします。
2023年8月、当社は、2025年8月15日で元本総額17億ドルの特定のタームローンを借り換えるための信用契約の修正第9号（「改正」）を締結しました。借り換えされたタームローンの元本は15億ドルで、四半期ごとに380万ドルで均等に返済され、残りの残高は2030年8月16日に支払われる予定です。（b）そのようなローンにSOFRに基づく利息がかかる場合の金利の「下限」は50ベーシスポイント（このようなローン、「タームSOFRローン」）、（c）タームSOFRローンの適用マージンは3.10％です。（または基本金利ローンの場合は 2.00%）。借り換えタームローンのその他の重要な条件は変わりません。
2023年8月、私たちはリボルビング・クレジット・ファシリティから1億8,500万ドルを引き出しました。2023年9月30日の時点で、リボルビング・クレジット・ファシリティから合計4億1,870万ドルを引き出すことができました。
2022年12月31日以降、当社の負債および関連する信用契約にその他の重要な変更はありませんでした。
契約上の義務
進行中の事業からの予定された支払いを除いて、2022年12月31日以降、契約上の義務に基づく当社のコミットメントに重大な変更はありませんでした。



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目次
重要な会計上の見積もり
当社の要約連結財務諸表はGAAPに従って作成されています。要約連結財務諸表を作成するには、財務諸表の日付における報告された資産および負債の金額と偶発資産および負債の開示、ならびに報告された報告された収益および報告期間中に発生した費用に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。私たちの見積もりは、私たちの過去の経験と、その状況下で妥当であると私たちが考えるその他のさまざまな要因に基づいています。その結果は、他の情報源からはすぐには明らかにならない資産と負債の帳簿価額と収益と費用の金額を判断するための基礎となります。私たちは継続的に見積もりと仮定を評価します。私たちの実際の結果は、仮定や条件が異なれば、これらの見積もりと異なる場合があります。
2023年9月30日に終了した9か月間、SECに提出されたフォーム10-Kの2022年年次報告書に記載されている財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析で開示されているものと比較して、当社の重要な会計方針と見積もりに重大な変更はありませんでした。
最近の会計上の宣言
フォーム10-Qのこの四半期報告書のパートI、項目1の要約連結財務諸表注記の注記1、「事業内容および重要な会計方針の要約」を参照してください。
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目次
アイテム 3.市場リスクに関する定量的および定性的な開示
私たちは通常の事業過程において、主に金利の変動や為替リスクに関連する市場リスクにさらされています。
変動金利の対象となる未払いの負債に関連して、金利リスク管理戦略の一環として、有償固定受取変動金利スワップ契約を締結することがあります。このような契約は、契約期間中に金利が上昇するリスクに対する経済的ヘッジを提供するために、借入金利を想定額に効果的に固定します。当社は、会計上の目的で金利スワップをヘッジ手段として指定しておらず、そのような金利スワップの公正価値の変化に関連する未実現損益は、利息費用として要約された連結営業諸表に記録します。しかし、そのような損益は、金利スワップの現金決済によってのみ実現されます。仮に100ベーシスポイントの金利変動があっても、2023年9月30日に終了した3か月間の現金支払利息に重大な影響はありません。
2022年12月31日以降、当社の市場リスクに他に重大な変化はありませんでした。
アイテム 4.統制と手続き
開示管理と手続きの評価
当社の経営陣は、当社の最高執行責任者と最高財務責任者の参加を得て、フォーム10-Qのこの四半期報告書の対象期間の終了時点で、当社の開示管理および手続き（取引法の規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されている）の有効性を評価しました。このような評価に基づいて、当社の最高執行責任者と最高財務責任者は、その日付の時点で、2023年9月30日現在、当社の開示管理と手続きは妥当な保証レベルで有効であったと結論付けました。
内部統制の変更
2023年9月30日に終了した四半期中に、取引法の規則13a-15（d）または15d-15（d）に基づく経営陣の評価で特定された財務報告に対する内部統制に、財務報告に対する内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性がかなり高い変更はありませんでした。
統制および手続の有効性に関する制限
当社の開示管理と手続き、および財務報告に関する内部統制は、希望する目標の達成を合理的に保証するように設計されています。ただし、経営陣は、当社の開示管理と手続き、または財務報告に対する内部統制が、すべての誤りや詐欺を防止または検出することを期待していません。どんなにうまく設計され、運用されているかにかかわらず、どの制御システムも一定の前提に基づいており、その目的が達成されるという絶対的な保証ではなく、合理的な保証しか提供できません。さらに、統制を評価しても、誤りや詐欺による虚偽表示が発生しないこと、または当社内の統制上の問題や詐欺事例（もしあれば）がすべて検出されたことを絶対的に保証することはできません。
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目次
パート II — その他の情報
アイテム 1.法的手続き
時々、私たちは通常の業務過程で生じる法的手続きや請求、ならびに政府やその他の規制当局による調査や手続きの対象となることがあります。さらに、第三者は時折、手紙やその他の通信の形で当社に対して請求を行うことがあります。私たちは現在、不利な判断が下された場合に、当社の事業、財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼすと考えられる法的手続きの当事者ではありません。自分自身やビジネスパートナーを守り、第三者の所有権の範囲、執行可能性、有効性を判断したり、私たちの所有権を確立したりするために、将来訴訟が必要になるかもしれません。現在または将来の訴訟の結果を確実に予測することはできません。結果にかかわらず、訴訟は、弁護および和解費用、経営資源の転用、およびその他の要因により、当社に悪影響を及ぼす可能性があります。
アイテム 1A.リスク要因
以下のリスクと不確実性を、未監査の要約連結財務諸表および関連注記、および「経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析」というタイトルのセクションを含む、このフォーム10-Qの四半期報告書の他のすべての情報とともに慎重に検討する必要があります。また、当社の事業、財政状態、経営成績、または見通しは、現在当社が把握していない、または現在重要ではないと考えられるリスクや不確実性によって悪影響を受ける可能性があります。リスクが実際に発生した場合、当社の事業、財政状態、経営成績、および見通しに悪影響を及ぼす可能性があります。その場合、当社のクラスA普通株式の市場価格が下落し、投資の全部または一部を失う可能性があります。
リスクファクターの概要
クラスA普通株式への投資には高いリスクが伴います。なぜなら、当社の事業は以下に詳述するように、多くのリスクと不確実性にさらされているからです。当社のクラスA普通株式への投資をリスクにさらす主な要因と不確実性には、とりわけ次のものがあります。
ビジネス、オペレーション、および業界の要因
•当社の限られた営業履歴と予測不能な経営成績。
•私たちの新規顧客獲得能力、顧客離れ、または顧客による支出の削減。
•セキュリティ違反、データへの不適切なアクセスや開示、またはその他のサイバー事件。
•業界における競争と技術変化への適応能力。
•システムの技術的制限に対処または緩和し、技術インフラを維持および拡張する私たちの能力。
•マクロ経済状況と地政学的情勢の影響。
•特定の主要従業員への依存と、主要な人材を引き付け、定着させ、やる気を引き出す能力。
•統合、成長管理、税務リスクなど、当社の戦略的買収やパートナーシップに関連するリスク
•米国および世界での事業の拡大と多様化に関連するリスク、そしておそらく将来の戦略的買収やパートナーシップによるリスク。
•新しいビジネスチャンスの開拓と、成長を続ける国際事業を効果的に管理する能力。
•アプリポートフォリオの価値を実現する私たちの能力。
•パートナースタジオとの関係を維持する私たちの能力。
•AppLovinアプリの配信と収益の回収を第三者のプラットフォームに依存しています。
•新しいAppLovinアプリを立ち上げたり購入したり、それらや既存のアプリをうまく収益化または改善したりする当社の能力。
•既存のユーザーを維持したり、費用対効果の高い方法で新規ユーザーを追加したり、ユーザーのエンゲージメントレベルを低下させたりする当社の能力
•収益源の集中。
41
目次
•私たちの最近の急成長、そして成長を管理する能力。
•AppLovinアプリにおけるアプリ内購入を増やし、アプリ内購入に関する変化に対応し、経済を管理する当社の能力。
•営業費用の増加に伴って収益性を達成または維持する当社の能力。
•企業文化を維持し、AppLovinブランドの認知度を確立し、維持する私たちの能力
•当社のモバイルゲームやユーザーを悪用しようとする「不正行為」プログラムや詐欺オファーが急増している中で、カスタマーサポートのエコシステムを維持する当社の能力。
•当社のサービスや事業における機械学習（「ML」）と人工知能（「AI」）の使用。
法律および規制事項
•プライバシー、情報セキュリティ、データ保護、消費者保護、AI、広告、トラッキング、ターゲティング、および未成年者の保護に関する法律や規制の変更。
•米国および外国の法律の変更。その多くは未定で、まだ発展途上のものです。
•政府の贈収賄防止法、輸出規制法、経済制裁法の遵守。
•税法や税務裁定の変更、または予想を超える税金負債への暴露。
•売上税、使用税、付加価値税、または同様の税金を徴収すべきだった、または将来徴収すべきであるという税務当局の主張。
•国際的な仕組みによる節税を実現する当社の能力。
•当社のソフトウェアプラットフォームまたはアプリを通じて配信されるコンテンツまたは広告に対する責任。
•法的または規制上の手続きや和解、または公開会社に影響を及ぼす法律や規制に関連する費用。
知的財産要因
•当社の所有権と知的財産権、またはそのような執行に伴う費用を保護または行使する当社の能力。
•知的財産紛争への私たちの関与。
•オープンソースソフトウェアの使用とコンプライアンス
•知的財産のライセンスを取得し、維持する当社の能力。
財務および会計事項
•財務報告に関する開示管理と内部統制の効果的なシステムを維持する私たちの能力
•特定の主要な指標を計算する際の仮定と見積もりへの依存。
•ビジネスの進化に伴うセグメントレポートの変更です。
•当社ののれんが損なわれた場合、収益に多額の費用を計上するよう求められる可能性。
•当社のシニア・セキュアド・クレジット・ファシリティに基づく多額の債務。
•多額の債務返済義務を果たすのに十分なキャッシュフローを生み出す能力。
•許容できる条件での追加資本の有無。
クラスA普通株式の所有権とガバナンス
•当社の普通株式のマルチクラス構造と議決権契約当事者間の議決契約。
•ナスダックのコーポレートガバナンス要件の意味での「管理対象企業」としての私たちの地位。
•当社のクラスA普通株式の市場価格の変動。
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目次
•自社株買いプログラムで予想される長期的株主価値を実現できない可能性。
•資金調達、買収、投資、株式インセンティブプランなどに関連する追加株式の発行。
•デラウェア州法、議決権行使契約、当社の修正および改訂された設立証明書、および修正および改訂された細則の規定により、合併、公開買付け、または代理競争が困難になる可能性があります。
•修正および改訂された細則の独占フォーラム規定。
事業・業界に関するリスク
特にAppLovinアプリに関しては、当社の営業履歴が限られているため、現在の事業や将来の業績、および遭遇する可能性のあるリスクを評価することは困難です。
特に2018年にリリースしたAppLovinアプリに関しては、当社の営業履歴が限られているため、現在の事業と将来の業績を評価することが難しい可能性があります。私たちは、モバイルアプリのエコシステムなど、急速に変化する業界の成長企業が頻繁に経験するリスクと困難に直面しており、今後も直面し続けるでしょう。これには、次のような能力が含まれます。
•収益を正確に予測し、営業費用を計画します。
•AppLovin Software Platformを利用している新規顧客と当社のアプリのユーザーを引き付け、既存の顧客を維持します。
•現在および将来の競合他社との競争に成功しています。その中には当社の顧客も含まれています。
•既存の市場での事業拡大と新しい市場や地域への参入を成功させてください。
•戦略的買収とパートナーシップを成功裏に実行してください。
•使用量の増加や新しい機能やサービスの導入に効率的かつ確実に対応できる、スケーラブルで高性能なテクノロジーインフラストラクチャを開発してください。
•当社の事業に適用される既存および新規の法律および規制を遵守してください。
•マクロ経済の変化や当社が事業を展開する市場の変化を予測し、それに対応する。
•私たちのブランドと評判を確立し、維持します。
•企業や消費者がテクノロジーと関わる方法において、急速に進化するトレンドに適応します。
•私たちの急成長を効果的に管理します。
•AppLovinのコアテクノロジー、ソフトウェアプラットフォーム、またはアプリの中断や中断を避けてください。そして
•主要な人材を雇用、統合、維持します。
さらに、当社の戦略的買収とパートナーシップの統合に関する限られたデータなど、過去の財務データは限られており、急速に進化する市場で事業を行っているため、将来の収益と支出に関する予測を含む財務計画と予測は、当社が長い営業履歴があった場合や、より予測可能な市場で事業を行っている場合ほど正確ではない可能性があります。事業を計画し運営するために使用するこれらのリスクや不確実性に関する仮定が間違っていたり、変更されたり、これらのリスクにうまく対処できなかったりした場合、当社の経営成績は予想と大きく異なる可能性があります。この「リスク要因」のセクションの他の部分に記載されているものを含め、私たちが直面しているリスクや不確実性に対処しないと、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の経営成績は期間ごとに変動する可能性が高く、クラスA普通株式の市場価格が下落する可能性があります。
当社の経営成績は過去に変動しており、さまざまな理由で四半期ごと、また今後年々大きく変動する可能性があります。その多くは当社の制御が及ばず、予測が難しいものです。そのため、過去の経営成績を将来の業績の指標として当てにすべきではありません。当社の業績には、次のような多くの要因が影響する可能性があります。
•クライアントとユーザーベースを維持し、拡大する私たちの能力。
•当社のコアテクノロジー、ソフトウェアプラットフォーム、アプリ、またはその他のサービスの変更、または当社のスタジオや競合他社による新しいソフトウェアの開発と導入、または新しいモバイルアプリの開発。
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目次
•Apple App StoreやGoogle Play Storeなどの第三者のプラットフォーム、または当社のソフトウェアプラットフォーム、アプリ、ウェブサイト、またはインターネット全般へのアクセスを決定する企業や政府機関の方針や慣行の変更。
•Apple App StoreやGoogle Play Storeなどの第三者プラットフォームのポリシーや慣行の変更。これには、広告主が広告活動の効果を評価するのに役立つAppleの広告主識別子（「IDFA」）や、データ処理に関する透明性に関する変更が含まれます。
•現在のソフトウェアプラットフォームとアプリ以外の収益源の多様化と成長。
•戦略的買収から期待される相乗効果を発揮し、買収した新しい資産と事業を効果的に統合する当社の能力。
•アプリポートフォリオの戦略的レビューの成功。
•競合他社のサービス、および競合他社が当社の顧客でもある限り、当社のソフトウェアプラットフォームの使用に関する競合他社の行動。
•戦略的買収とパートナーシップに関連する費用と費用。これには、モバイルゲームスタジオや買収した他の企業の統合に関連する費用、および当社のコアテクノロジー、ソフトウェアプラットフォーム、またはアプリの開発に関連する費用と費用が含まれます。
•収益性を達成または維持する当社の能力。
•事業の成長と拡大、および競争力の維持のために発生する可能性のある営業費用の増加と時期。
•システム障害または停電、またはセキュリティまたはプライバシーの侵害または実際に侵害されたと考えられる問題、およびそのような停止または侵害の防止、対応、または修復に関連する費用。
•プライバシー、データ保護、AI、または政府や規制当局による措置（罰金、命令、同意判決など）に関する法律または規制環境の変化。
•貸借対照表にある資産の減損、または当社の有形資産と設備および無形資産の予想耐用年数の変動に関連する費用。
•不利な訴訟判決、和解、またはその他の訴訟関連の費用と、請求の調査と弁護に関連する費用。
•当社の事業全体の税率。これは、米国および税率が比較的低い法域で得られる収入の組み合わせによって影響を受ける可能性があります。
•税法の変更または税法の司法上または規制上の解釈の影響。これらは、そのような法律が制定または解釈された期間に記録され、その期間の実効税率に大きな影響を与える可能性があります。
•新規または変更される財務会計基準または慣行の適用。そして
•世界の銀行および金融サービス市場の不確実性、ロシア、中国、中東などの地域における政治的緊張とエスカレーション、インフレ、金利上昇などによる地域または世界のビジネスまたはマクロ経済状況の変化。これらは、上記の他の要因に影響を与える可能性があります。
特に、新しく発売されたソフトウェアが収益を上げ始めたり、人気が低下したりするかどうか、いつ、どれくらいの速さで始まるかを予測することは困難です。さらに、新しいアプリがユーザーの間で人気を博し、収益を生み出すかどうかは定かではありません。私たちのビジネスの成功は、コアテクノロジーとソフトウェアプラットフォームを開発および強化し、新しいアプリを一貫してタイムリーにリリースする能力に一部依存しています。品質基準と期待に応えるために、より長い開発スケジュールやソフトローンチ期間が必要になる可能性があるため、ソフトウェアプラットフォームスイートの拡張や新しいアプリのローンチ時期を確実に予測することは困難です。クライアントが当社の新しいソフトウェアプラットフォーム製品を採用しない場合、または競合する代替手段を開発またはさらに投資しない場合、または当社が新しいアプリの立ち上げや取得、または既存のアプリの維持または改善に失敗した場合、当社の事業と経営成績に悪影響が及ぶ可能性があります。当社の経営成績の変動により、そのような業績が当社の財務ガイダンスやアナリストや投資家の期待を下回り、クラスA普通株式の市場価格が下落する可能性があります。
44
目次
新規顧客の開拓の失敗、顧客の喪失、またはこれらの顧客による支出の減少は、当社の事業、財政状態、および経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの収益の大部分は、アプリからのソフトウェアプラットフォーム収益とアプリ内広告（「IAA」）収益です。ソフトウェアプラットフォームの収益は主にAppDiscoveryによるもので、通常はパフォーマンスベースのインストール単価ベースで広告主から生み出され、通常はインプレッション単価モデルで広告パブリッシャーと共有されます。アプリから得られるIAAの収益は、当社の多様なモバイルゲームのポートフォリオから広告インベントリを購入する広告主から得られます。モバイルアプリのエコシステムや広告業界でよくあることですが、私たちのクライアントは私たちと長期的な広告契約を結んでいません。私たちの成功は、広告パートナーを満足させる能力に一部依存しています。
収益は、他にも次のような多くの要因の影響を受ける可能性があります。 
•顧客を引き付けて維持する私たちの能力。
•広告の効果と予測可能性を向上させ、AIベースの広告エンジンAXONを維持および改善する私たちの能力。
•広告主の需要と第三者出版社の供給、ユーザーに表示される広告の量や質、または広告の価格を維持または増加させる当社の能力。
•当社のアプリへのユーザーアクセスとエンゲージメントを引き続き増加させる当社の能力。
•モバイルアプリの変更または在庫管理の決定により、アプリに表示される広告のサイズ、形式、頻度、または相対的な目立ち具合が変わる場合があります。
•当社のコアテクノロジーとソフトウェアプラットフォームの継続的な成長をサポートするための人材を採用、訓練、維持する能力があります。
•ブランドと評判を確立し、維持する私たちの能力。
•競合他社による市場シェアの喪失。これには、競合他社がより低価格で、より統合された、またはより効果的な製品を提供する場合が含まれます。
•広告の表示をブロックしたり、広告測定ツールをブロックしたりするように設計されたテクノロジーの開発と成功。これらは過去に当社のビジネスに影響を与え、将来的にも影響を与える可能性があります。または、ユーザーが行動ターゲティングから簡単にオプトアウトできるようにするテクノロジー。
•広告主、開発者、出版社に当社のソフトウェアプラットフォームの価値、またはそのようなツールをさらに改善する当社の能力を実証する、当社または第三者が提供する分析および測定ソリューションの可用性、正確性、有用性、およびセキュリティ。
•広告に関する政府の措置または法律、規制、またはその他の法的進展。これには、広告の配信、ターゲティング、または効果測定の能力に影響を与える可能性のある進展が含まれます。
•広告の配信、ターゲティング、または効果測定の能力を制限する変更。これには、モバイルオペレーティングシステムやサードパーティのプラットフォームプロバイダーによるポリシーの変更、およびそのようなポリシーの変更やEU一般データ保護規則（以下「GDPR」）、ePrivacy指令、カリフォルニア州消費者プライバシー法（「CCPA」）に関連して実施された変更と統制の結果としてユーザーが特定の種類の広告ターゲティングをオプトインまたはオプトアウトする度合いが含まれます）は、カリフォルニア州プライバシー権法（「CPRA」）および同様の米国プライバシー権法によって改正されました。複数の州のプライバシー法、および児童オンラインプライバシー保護法（「COPPA」）。
•当社、当社のユーザーデータ慣行、広告指標またはツール、ソフトウェアプラットフォームまたはアプリ、または業界の他の企業が関与する法的責任またはコンプライアンス義務に関する不確実性に対する懸念、または正確性に関わらず否定的な宣伝を理由とするクライアントの広告削減の決定。そして
•インフレ、金利の上昇、世界の銀行および金融サービス市場の不確実性、ウクライナでの戦争、中東の危機、米国と中国の間の政治的緊張とその対応など、マクロ経済状況の影響、および季節性（広告業界全般、特定の種類の広告主間、特定の地域内）
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時々、これらの要因のいくつかは、程度の差こそあれ、当社の収益に悪影響を及ぼしてきました。将来、これらの要因やその他の要因が発生すると、ソフトウェアプラットフォームやアプリの使用に対する需要が減少し、広告で受け取る価格が下がったり、クライアントが当社の広告を完全に停止したりする可能性があり、そのいずれかが当社の事業と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。新規顧客を引き付けられなかったり、顧客を失ったり、顧客による支出が減少したりすると、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
セキュリティ違反、当社のデータやユーザーデータへの不適切なアクセスや開示、当社のシステムに対するその他のハッキングやフィッシング攻撃、またはその他のサイバーインシデントは、当社の評判を傷つけ、事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
モバイルアプリのエコシステムは、私たちのデータやクライアントやユーザーのデータへの不正アクセスを求めたり、サービスの提供を妨害したりする第三者によるサイバー攻撃を受けやすいです。当社のコアテクノロジー、ソフトウェアプラットフォーム、アプリ、およびその他のサービスには、個人情報を含む大量のデータの収集、保存、処理、および送信が含まれ、それ以外の場合、当社および当社の第三者サービスプロバイダーは、当社の機密および専有のビジネス情報、個人情報および当社の従業員、顧客、またはその他の第三者に関連する情報を含む情報を保存および処理します。また、コアテクノロジー、ソフトウェアプラットフォーム、アプリの作成時にソースコードを保護するための対策を保存し、実施しています。当社のシステムまたは当社の事業で使用される他のシステムに影響を与えるセキュリティ違反やインシデント、またはソースコードを含む当社のデータ、またはユーザーからの個人情報、コンテンツ、支払い情報、または顧客やその他の第三者からの情報を含むユーザーデータへの不適切なアクセスや開示を防止または軽減できない場合、そのようなデータの不正な損失、変更、開示、破壊、またはその他の悪用につながる可能性があります。またはデータや当社のコアテクノロジー、ソフトウェアが利用できないプラットフォーム、アプリ、またはその他のサービス。そのような事象、または発生した認識は、当社の事業や評判に悪影響を及ぼし、当社の事業に損害を与え、請求、訴訟、規制当局による調査または執行措置、罰金、罰金、その他の責任や義務につながり、当社の競争力を低下させる可能性があります。特に、物理的、電子的、またはその他の機密データが保存されているシステムに影響を与える侵害やインシデントは、当社製品の損失、中断、利用不能、著作権侵害、損害、知的財産を保護する能力の喪失または低下、および競争上の地位の低下につながる可能性があります。
モバイルアプリのエコシステムでは、コンピューターマルウェア（ランサムウェアを含む）、ウイルス、ソーシャルエンジニアリング（主にスピアフィッシング攻撃またはスミッシング）、および一般的なハッキングが蔓延しています。これらの中には、過去に当社のシステムやその他の場所で発生したものもありますが、今後も発生し続けると予想しています。スパムやその他の好ましくない目的で、虚偽または望ましくないユーザーアカウントを作成したり、その他の行為を行おうとする試みが定期的に発生しています。実際に発生した、または試みられた侵害、インシデント、または攻撃は、当社のコアテクノロジー、ソフトウェアプラットフォーム、アプリ、またはその他のサービスに中断または中断を引き起こしたり、ユーザーエクスペリエンスを低下させたり、当社の内部システムや事業で使用される他のシステムやネットワークを損傷、中断、中断させたり、中断させたり、あるいは当社の評判、事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼしたりする可能性があります。顧客、パートナー、その他の第三者からのデータ、ユーザーデータ、および情報を保護し、当社のコアテクノロジー、ソフトウェアプラットフォーム、アプリ、またはその他のサービスにおける望ましくない活動を無効化またはその他の方法で対応するための当社の取り組みも、ソフトウェアのバグやその他の技術的な欠陥、エラー、または誤動作、従業員、請負業者、ベンダー、またはパートナーの過失または不正行為（情報技術システムまたはサービスの欠陥または脆弱性を含む）が原因で失敗する可能性がありますサイバー攻撃、システムや施設を破壊することを目的とした攻撃、または侵害施設や技術インフラの物理的セキュリティ、または進化するその他の脅威。さらに、このような侵害、事件、攻撃、誤動作、欠陥、脆弱性、またはこれらのいずれかが発生したと認識されると、クライアントやユーザーは当社のコアテクノロジー、ソフトウェアプラットフォーム、アプリに対する信頼を失い、当社の評判や市場での地位を損なう可能性があります。
さらに、一部の開発者やその他のビジネスパートナー（広告の有効性の測定を支援する企業など）は、モバイルアプリ、ウェブアプリ、またはその他の手段を通じて、当社またはユーザーから提供された情報を受信または保存する場合があります。これらの第三者は、当社の情報を悪用し、不正に使用する可能性があります。これらの第三者が適切なデータセキュリティ慣行を採用または順守しなかったり、ネットワークやシステムに影響を与える侵害やその他のセキュリティインシデントを経験したりした場合、当社のデータやユーザーのデータが紛失、破壊、または不適切なアクセス、変更、開示、またはその他の方法で悪用される可能性があります。このような場合、またはそのような出来事が発生したと認識された場合、当社の評判が損なわれ、追加のセキュリティ対策の回復または実施によりコストが増加する可能性があり、民間団体または政府関係者による請求、要求、調査、その他の手続き、罰金、罰金、その他の責任または義務に直面する可能性があり、そのいずれも当社の事業、財政状態、および業績に悪影響を及ぼす可能性があります。オペレーション。このような事態の結果として、当社の企業秘密やその他の機密ビジネス情報が盗難、不正使用、公開されると、当社の事業、競争上の地位、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
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サイバー攻撃は高度化と量の面で進化し続けており、長期間にわたって検出するのが本質的に難しい場合があります。私たちは、データ、ユーザーデータ、およびパートナーからの情報を保護し、データ損失を防ぎ、コアテクノロジー、ソフトウェアプラットフォーム、またはアプリ上の望ましくないアカウントやアクティビティを無効にし、セキュリティ違反を防止および検出するために設計されたシステムやプロセスを開発しましたが、そのような措置によって包括的なセキュリティが提供されること、侵害やその他のインシデントを特定したこと、またはそれらにタイムリーに対応できること、または当社が提供することを保証することはできません。修復努力は成功するでしょう。私たちは、程度の異なるサイバー攻撃やその他のセキュリティインシデントを随時経験しており、そのようなインシデントの調査、保護、訴訟、または是正に多額の費用がかかる可能性があります。リモートで働く従業員が増え、セキュリティリスクをもたらすリモートワークフォースへの移行を可能にするように設計されたサードパーティのシステムを使用し、人員を狙う手段としての脅威アクターによるフィッシング攻撃などのサイバー攻撃が増加した結果、サイバー攻撃やその他のセキュリティインシデントのリスクが高まる可能性があります。さらに、ウクライナでの戦争や中東の危機に関連して、国家主体などによる潜在的なサイバー攻撃のリスクが高まる可能性があります。
さらに、当社のコアテクノロジー、ソフトウェアプラットフォーム、およびその他のサービスは、サードパーティの製品、サービス、およびコンポーネントと連携して動作し、場合によっては依存しています。サードパーティのサービスプロバイダーのデータセキュリティを監視する当社の能力は限られており、いずれにせよ、攻撃者はサードパーティのサービスプロバイダーのデータセキュリティ対策を回避できる可能性があります。特定の第三者プロバイダーに対する重大な攻撃が行われており、今後も発生する可能性があり、当社または当社の第三者プロバイダーのシステムやネットワークが侵害されていないこと、または当社のシステムやネットワーク、または当社と当社のプラットフォームとサービスをサポートする第三者のシステムやネットワークに侵害や混乱をもたらす可能性のある悪用可能な欠陥やバグが含まれていないことを保証できません。これらのサードパーティの製品、サービス、コンポーネントのいずれかにセキュリティの脆弱性、エラー、またはその他のバグがあり、それらを標的としたセキュリティ上の悪用があった場合、コスト、請求、賠償責任、追加または新規の義務の増加、収益の減少、および当社の評判や競争上の地位の低下に直面する可能性があります。当社および当社のサービスプロバイダーは、これらの手法を予測したり、セキュリティの脆弱性、侵害、その他のセキュリティインシデントにタイムリーに対応したり、修復したり、その他の方法で対処したり、適切な予防措置を講じたりできない場合があります。さらに、当社のプラットフォーム、サービス、コンポーネント、または第三者の製品やサービスにAI技術を使用すると、セキュリティリスクが新たに高まり、関連する責任が生じ、当社の評判が損なわれる可能性があります。
さらに、私たちはコアテクノロジー、ソフトウェアプラットフォーム、アプリにAIテクノロジーを利用しており、将来的にはそのような使用を拡大する可能性があります。 私たちがAI技術を使用すると、セキュリティ違反やインシデントのリスクなど、サイバーセキュリティ上のリスクがさらに高まったり、サイバーセキュリティリスクが高まったりする可能性があります。さらに、AI技術は特定のサイバーセキュリティ攻撃に関連して使用される可能性があり、その結果、セキュリティ違反やインシデントのリスクが高まります。
サイバーセキュリティリスクを軽減するための取り組みに加えて、第三者による当社のサービスとユーザーデータの悪用を防ぐために、プライバシー、安全、セキュリティ、およびコンテンツレビューの取り組みに多額の投資を行っています。これらの取り組みの結果、第三者によるユーザーデータの悪用やその他の望ましくない活動の事例が見つかると予想しています。データの制限、コアテクノロジーおよびソフトウェアプラットフォームでの活動の規模、リモートで作業する人員に関連する課題、他のプロジェクトへのリソースの再配分、またはその他の要因が原因であるかどうかにかかわらず、そのような取り組みに関連するインシデントまたはアクティビティをすべて発見できない場合があり、ユーザー、メディア、またはその他の第三者からそのようなインシデントまたはアクティビティについて通知を受ける場合があります。このようなインシデントや活動には、過去、または将来的に、当社の規約、契約、ポリシーと矛盾する方法でのユーザーデータまたはシステムの使用またはその他の処理、虚偽または望ましくないユーザーアカウントの存在、不適切な広告慣行、オンラインまたはオフラインでの人々の安全を脅かす活動、またはスパム、スクレイピング、データ収集、またはセキュリティで保護されていないデータセットの使用またはその他の処理が含まれる可能性があります。また、ポリシーを実施したり、そのようなインシデントを効果的またはタイムリーに是正したり対応したりする努力がうまくいかないこともあります。上記の展開のいずれか、またはそれらが発生したという報告、または発生したとの認識は、ユーザーの信頼とエンゲージメントに悪影響を及ぼし、当社のブランドと評判を傷つけ、当社の事業慣行を変更することを要求し、その結果、民間団体または政府主体による請求、要求、調査、およびその他の手続き、罰金、罰金、その他の責任または義務が発生し、当社の事業、財政状態、および業績に悪影響を及ぼす可能性があります。オペレーションの。
私たちは、サイバーセキュリティとデータ保護に関して、米国および海外のさまざまな法律と規制の対象となっており、その多くは私的訴訟権を規定しています。多くの法域で違反通知義務が制定されており、特定の顧客またはパートナーとの契約では、セキュリティ違反が発生した場合に通知することが義務付けられている場合があります。影響を受けるユーザーまたは政府機関は、過去に発生した、または実際に発生したと認識されているセキュリティ違反、またはデータへの不適切なアクセスまたは開示に関連して、当社に対して法的または規制上の措置を講じる可能性があります。これにより、多額の費用と責任が発生し、経営陣や技術担当者の注意が散漫になり、命令または同意判決によりビジネス慣行の変更を余儀なくされる可能性があります。そのような
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実際に発生している、または認識されているインシデント、またはそのようなインシデントを是正するための当社の取り組みも、アクティブなユーザーベースまたはエンゲージメントレベルの低下につながる可能性があります。まだ達成していないSOC 2、タイプII、ISO 27001などの監査認証について、パートナーからの問い合わせが増えています。これらの出来事はいずれも、当社の評判、事業、財政状態、または経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの保険は、あらゆる種類のプライバシーやデータセキュリティの侵害やその他のインシデントに及ぶわけではなく、そのようなインシデントに関連するすべての費用と費用を賄うには不十分な場合があります。さらに、そのような保険は、経済的に合理的な条件では今後も利用できなくなったり、まったく利用できなくなったりする可能性があり、保険会社は今後の請求に関して当社の補償を拒否する可能性があります。利用可能な保険の範囲を超える大規模な請求が当社に対して1件以上成功した場合、または保険料の増額や多額の控除要件や共同保険の要件の賦課などの保険契約の変更は、当社の評判、財政状態、経営成績など、当社の事業に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
モバイルアプリのエコシステムは非常に競争が激しいです。顧客やユーザーが当社よりも競合他社の製品やサービスを好む場合、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちはモバイルアプリのエコシステムにおいて大きな競争に直面しています。私たちは、開発者がモバイルアプリを適切なユーザーに見つけてダウンロードしてもらい、マーケティング費用対効果を最適化し、エンゲージメントの収益化を最大化するための一連のソリューションを提供しています。私たちは、当社のソフトウェアプラットフォームを使用する開発者を含むモバイルアプリ広告主が支払う料金と、アプリの広告インベントリの販売から、クライアントから収益を徴収します。広告主は、モバイルアプリの広告を購入するために複数の広告プラットフォームやネットワークを利用することが多く、開発者はアプリをマーケティングして収益化するために複数のツールを利用することがよくあります。したがって、私たちは、広告主が関連するオーディエンスにリーチするための広告ネットワークとプラットフォーム、モバイルアプリとゲーム、メディア、その他のサービスを提供する従来のオンラインビジネス、モバイルビジネスとの激しい競争に直面しています。また、開発者が視聴者にリーチしたり、広告キャンペーンを管理または最適化したりできるようにする開発者ツールのプロバイダーとの競争にも直面しています。これらの企業は規模が異なり、Facebook、Google、ユニティソフトウェアのほか、さまざまな民間企業が含まれます。Facebook、Google、ユニティソフトウェアなど、これらの企業のいくつかは、当社のパートナーでありクライアントでもあります。さらに、私たちのスタジオは、Unity Softwareが提供する開発キットを使用して多くのアプリを構築しています。2023年9月にUnity Softwareが発表した価格変更など、価格設定や開発者がモバイルアプリエコシステムの企業と契約する条件の変更は、スタジオやモバイルアプリエコシステム全般に悪影響を与える可能性があります。競合他社でもあるクライアントは、当社のソフトウェアプラットフォームを引き続き使用したり、アプリに広告を掲載したりするのではなく、自社のサービスに投資することを決定するかもしれません。
さらに、オンラインゲームやモバイルゲーム、その他のモバイルアプリを開発する企業とも競合しています。規模はさまざまで、Activision Blizzard（Microsoftに買収される契約を締結）、Tencent、Zynga（Take-Two Interactive）などの企業や、その他の公開企業や民間企業が含まれます。これらの企業の多くは、私たちのパートナーであり顧客でもあります。グローバル事業とモバイルアプリの提供を拡大するにつれ、Apple、Facebook、Google、Microsoft、Snapなど、新しいサービスや拡張サービスを導入する可能性のあるオンラインプレゼンスを持つ有名企業との競争にますます直面しています。さらに、これまでモバイルアプリやゲームに積極的に焦点を当てていなかった他の大企業は、モバイルアプリやゲームサービス（Amazonのゲームプラットフォームなど）を開発するか、他の開発者と提携することを決定するかもしれません。これらの現在および潜在的な競合他社の中には、追加のモバイルアプリやゲームの代替品の開発、買収、ブランド化に使用できるリソースが非常に多く、収益源が当社よりも多様であるため、消費者の嗜好や規制、または当社の事業や業界に影響を与える可能性のあるその他の進展による影響をそれほど受けないものもあります。
さらに、モバイルアプリの開発と公開には参入障壁が比較的低いため、新しい競合他社が市場に参入し、既存の競合他社が競合するゲームやアプリの開発とマーケティングにより多くのリソースを割り当てることが予想されます。当社のモバイルゲームは無料でプレイできるため、アプリは主に価格ではなくユーザーエクスペリエンスに基づいて競争します。アプリの普及により、競合他社との差別化やユーザー獲得のための競争が難しくなっています。アプリの成功は、ソフトウェアプラットフォームが効果的なマーケティングおよび収益化ツールを提供し続けることに一部依存します。
また、パソコンやコンソールゲームなどのゲームプラットフォーム、テレビ、映画、音楽、スポーツ、インターネットなどの余暇活動による広告費、裁量支出、余暇の時間、ユーザーの注目をめぐる競争にも直面しています。マクロ経済が不透明な時期には、広告と裁量支出のレベルは歴史的に低下しており、減少する可能性が高いため、この競争は激化し、時には収益に悪影響を及ぼし、将来的には害を及ぼす可能性があります。さらに、ソーシャルメディアやメッセージング、テレビ、映画、音楽、デート、スポーツなど、モバイルデバイス向けのゲーム以外のアプリケーションの人気が高まっており、モバイルアプリのエコシステム全体が非常に細分化され、
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どのモバイルアプリでも差別化するのは難しいです。モバイルアプリのエコシステムやその他の分野で新しいビジネスチャンスを模索する限り、そのような分野での経験が豊富な確立された企業と競争することもあります。私たちの将来の成長は、モバイルアプリエコシステム、特にモバイルゲームの全体的な健全性に一部依存しています。競争の激化は、アプリユーザーの減少、ユーザー獲得コストの増加、アプリとのエンゲージメントの低下、主要な人員の喪失につながる可能性があり、これらはすべて、当社の事業、財政状態、または経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの現在および潜在的な競合他社の中には、さまざまな国に居住し、特に米国以外で、私たちよりも効果的に競争できるようにする政治、法律、規制制度の対象となるものもあります。私たちの現在および潜在的な競合他社の中には、私たちよりも多くのリソース、より多様な収益源、より優れた技術またはデータ分析能力、または特定の製品セグメント、地域、またはユーザー人口統計におけるより強力なブランドや競争上の地位を持っているものがあります。顧客やユーザーが当社よりも競合他社の製品やサービスを好む場合、または競合他社が広告主やユーザーの好み、規制、またはその他の動向の変化によりよく適応できる場合、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
モバイルアプリのエコシステムは急速な技術変化の影響を受けやすく、新しいテクノロジーやビジネスモデルに適応せず、それらにリソースを適切に割り当てなければ、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
モバイルアプリのエコシステムのテクノロジーは急速に変化しています。私たちの将来の成功は、トレンドに適応し、革新する能力に一部依存しています。新しい顧客やユーザーを引き付け、現在の顧客やユーザーからの収益を増やすには、コアテクノロジー、ソフトウェアプラットフォーム、アプリを強化し、改善する必要があります。既存の技術やサービスの強化、および新しいサービスは、タイムリーまたは費用対効果の高い方法で導入されない場合があり、エラーや欠陥が含まれている可能性があります。
また、私たちのビジネスは現在、インターネット、特にモバイルインターネット接続デバイスの成長と進化に一部依存しています。モバイルインターネット対応デバイスを使用する人の数は時間とともに急速に増加しており、この傾向は続くと予想されます。しかし、モバイルアプリのエコシステムは、私たちが期待したほどには成長しないかもしれません。競争力を維持するためには、AIの開発やそれがモバイルアプリのエコシステムに与える影響など、新しいテクノロジーを継続的に予測し、それに適応する必要があります。インターネットアクセスの技術インフラが改善され進化するにつれて、消費者はさまざまなデバイスやプラットフォームでアプリにアクセスしたりゲームをしたり、モバイルアプリと競合する可能性のある他の余暇活動を体験したりする機会が増えるでしょう。これらの新しいテクノロジーやビジネスモデルの財務的影響を予測することは、本質的に不確実で不安定です。将来、新しいテクノロジーやビジネスモデルをサポートすることを決定した場合、新しいプラットフォーム、テクノロジー、またはビジネスパートナーとの提携が必要になる可能性があります。その条件は、従来のテクノロジーやビジネスモデルよりも私たちにとって好ましくないかもしれません。
新しいテクノロジーに投資したり、サービスを拡大したりするには、財源と経営陣の注意を投資する必要があります。私たちは、新しいサービス、戦略的買収、パートナーシップに多額のリソースを投資する可能性がありますが、それが成功しなかったり、これらのリソースを他の機会に向けることができなくなったりする可能性があります。新しい技術やビジネスモデルの開発とマーケティングにしばしばかかる多額の初期費用や、経営資源や財源を転用するための機会費用を回収することはできないかもしれません。さらに、競合他社は、新しい技術やビジネスモデルを当社よりも迅速かつ効果的に採用し、当社よりも技術的に優れた製品を作成したり、当社よりも多くのユーザーを引き付けたりする可能性があります。
一方、コアテクノロジー、ソフトウェアプラットフォーム、またはアプリを引き続き強化しなかったり、機会にリソースを適切に割り当てなかったり、商業的に大きな成功を収める新しいビジネスモデルを追求しないことを選択したりすると、悪影響に直面する可能性があります。たとえば、現在、すべてのデバイス、すべてのゲームプラットフォームでアプリを提供しているわけではありません。当社のアプリが使用できるデバイスの人気が予想よりも早く低下したり、時代遅れになったり、当社のゲームが提供されているもの以外の新しいプラットフォームが登場したりした場合、収益やアプリユーザー数が減少する可能性があり、開発努力から期待した利益を得られない可能性があります。製品開発リソースを新しい技術に移すにはかなりの時間と費用がかかり、そのような技術を組み込んだ既存の製品と競争するのはより難しいかもしれません。新しいテクノロジーによってモバイルデバイスが時代遅れになったり、現在のテクノロジーや新しいテクノロジーにうまく適応してリソースを適切に配分できなくなったりすると、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響が及ぶ可能性があります。
当社のコアテクノロジー、ソフトウェアプラットフォーム、アプリ、および内部システムは、高度に技術的なソフトウェアとハードウェアに依存しており、これらのシステムにエラー、バグ、脆弱性があったり、システムの技術的制限に対処または緩和できなかったりすると、当社の事業、財政状態、および経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
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当社のコアテクノロジー、ソフトウェアプラットフォーム、アプリ、および内部システムは、高度に技術的で複雑なソフトウェアとハードウェアに依存しています。さらに、当社のコアテクノロジー、ソフトウェアプラットフォーム、アプリ、および社内システムは、そのようなソフトウェアとハードウェアが膨大な量のデータを保存、取得、処理、管理する能力に一部依存しています。私たちが頼りにしているソフトウェアとハードウェアには、エラー、バグ、または脆弱性が存在しており、今後も含まれる予定です。また、当社のシステムには、目標を達成する能力を損なう可能性のある特定の技術的制限があります。エラー、バグ、または脆弱性の中には、本質的に検出が難しく、外部または内部使用のためにコードがリリースされて初めて発見されるものもあります。私たちが依存しているソフトウェアやハードウェアのエラー、バグ、脆弱性、設計上の欠陥、または技術的な制限が、過去に引き起こした結果や、将来につながる可能性があります。これには、当社の製品を使用するクライアントやユーザーの不利な体験、当社の条件、契約、またはポリシーに沿った方法で当社製品を実行する能力の低下、製品またはアプリの起動または拡張の遅延、ターゲティング、測定、請求の誤り、能力の侵害などがあります。ユーザーのデータや知的財産を保護するため、またはサービスの一部またはすべてを提供する私たちの能力。このようなエラー、バグ、脆弱性、または欠陥が当社のコアテクノロジーまたはソフトウェアプラットフォーム、またはそのようなコアテクノロジーまたはソフトウェアプラットフォームのデータの正確性に影響を与える場合、当社のクライアントは当社のサービスに不満を抱き、当社のブランドと評判が損なわれる可能性があります。また、当社は、そのようなソフトウェアプラットフォームを使用するアプリや、将来の戦略的買収など、不正確なデータに基づいて運用上の決定を下す可能性があります。当社のシステムまたは当社が依存するソフトウェアとハードウェアのエラー、バグ、脆弱性、欠陥、当社のシステムの技術的制限に適切に対処または軽減できなかったり、それに伴うサービスの劣化や中断、またはお客様との約束を果たせなかったりすると、当社の評判の低下、製品エンジニアリング費用の増加、規制に関する調査、訴訟、罰金、損害、またはその他の救済の責任を含む結果につながる可能性があります。当社の事業、財政状態、および業績に悪影響を及ぼしますオペレーション。
私たちのビジネスは、技術インフラを維持および拡張する能力に一部依存しています。コアテクノロジー、ソフトウェアプラットフォーム、またはアプリに重大な混乱が生じると、当社の評判が損なわれ、エンゲージメントが失われる可能性があり、事業、財務状況、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの評判と、クライアントやユーザーを引き付けて維持する能力は、コアテクノロジー、ソフトウェアプラットフォーム、アプリの信頼できるパフォーマンスに一部依存しています。私たちは過去に、また将来も、当社製品の可用性やパフォーマンスが中断された経験があります。当社のシステムは、当社のビジネスに悪影響を及ぼす可能性のあるパフォーマンスの遅延や停止を避けるために必要な信頼性と冗長性を備えて適切に設計されていない可能性があります。ユーザーがアクセスしようとしても、当社の製品が利用できなくなったり、期待した速さで読み込まれなかったりすると、ユーザーは将来、当社のサービスをそれほど頻繁に使用しなくなったり、まったく使用しなかったりする可能性があり、それが当社の事業や経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちが成長し続けるにつれて、私たちのニーズとクライアントやユーザーのニーズを満たし続けるためには、ネットワーク容量や計算能力などの技術インフラがますます必要になります。これらの需要の増加に対応するために、技術インフラストラクチャを効果的に拡張および拡張し続けることができず、ユーザーエンゲージメントと収益の伸びに悪影響を与える可能性があります。さらに、サードパーティのデータセンターとクラウドホスティングインフラストラクチャに一部依存しています。当社の事業は、当社またはこれらの第三者プロバイダーに影響を与える自然災害やその他の制御の及ばない出来事に起因する中断、遅延、または障害の対象となる可能性があります。このようなイベントが発生した場合、ユーザーはサービスの中断や停止の対象となる可能性があり、技術インフラやユーザーデータをタイムリーに回復してサービスを再開または提供できない可能性があります。インフラストラクチャの効率的な拡張と管理に失敗したり、イベントによって当社やサードパーティプロバイダーのインフラストラクチャが中断されたりした場合、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響が及ぶ可能性があります。
当社の事業は、世界経済、市場、公衆衛生、地政学的条件のほか、当社の制御が及ばない自然災害の影響を受け、当社の収益や経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
インフレ、金利の上昇、景気後退や景気後退や景気後退など、世界の銀行や金融サービス市場の不確実性、米国と中国の間の摩擦の増大と関連する制裁、ロシアのウクライナ侵攻、中東の危機などによる一般的なマクロ経済状況は、不確実性を生み出し、裁量的な消費者の支出習慣や好み、広告支出に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの収益は、消費者の裁量的な支出習慣と好み、および広告支出のパターンによって部分的に支えられています。歴史的に、景気後退や将来の経済見通しが不透明な時期、または可処分所得や消費者貸付が低い時期には、消費者の購買と広告費はそれぞれ減少してきました。2022年のある時期に、広告主が予算をより厳密に管理し、全体的な支出を削減したため、マクロ経済の悪化の影響を経験しました。その結果、ソフトウェアプラットフォームの成長が鈍化しました。不確実な経済状況は、将来の広告主の支出に影響を与える可能性があり、私たちにも悪影響を及ぼす可能性があります
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クライアント。その結果、将来の景気減速が発生した場合、私たちは成長を続けることができないかもしれません。さらに、金融市場に影響を及ぼす経済状況、および世界経済状況の不確実性は、国内および世界市場における低水準の流動性、信用、株式、通貨のボラティリティ、株式市場の不安定性など、多くの悪影響をもたらす可能性があります。これらの経済発展は、顧客の倒産、当社のマーケティングソリューションに対する需要の減少、顧客の口座支払い能力の低下、回収リスクと債務不履行の増加など、他にも多くの事業に影響を及ぼす可能性があります。私たちは、ユーザー人口の変化、他の形式のエンターテイメントの可用性と人気、批判的なレビュー、世間の好みや好みなど、モバイルアプリのエコシステムに関連する市場の状況やリスクの影響を特に受けやすいです。これらは急速に変化する可能性があり、必ずしも予測できるわけではありません。
私たちの事業は、経済、市場、公衆衛生、地政学的な状況、そして私たちの手に負えない自然災害の影響を受けます。たとえば、ベラルーシにパートナースタジオがあり、ウクライナにも事業所があり、従業員は中東にあります。ロシアのウクライナ侵攻と中東危機の影響により、パートナースタジオと従業員を支援し、関連する課題に取り組むための費用が引き続き発生する可能性があります。さらに、私たちの経営陣は、これらの出来事や関連する出来事に時間と注意を払ってきました。そして、それぞれが私たちの事業に害を及ぼす可能性のある、私たちのチームメンバー、経営陣、そして運営に対する継続的な混乱を引き続き監視し、評価していきます。また、このような地政学的な変動の結果として、彼らが提供するサービスが中断または遅延する可能性があります。
さらに、私たちは中国で事業を行っており、米国と中国の間の継続的な緊張は、将来の当社の事業と業績に影響を与える可能性があります。米国政府は、輸出許可なしに特定の製品や技術を中国に送ることを制限しています。多くの場合、これらのライセンスは拒否ポリシーの対象となり、発行されません。現在の製品にはこれらの規制による制限はありませんが、そのような規制や将来の制限は、将来の当社の事業に影響を与える可能性があります。また、中国政府が当社の事業に影響を与えるような方法で報復する可能性もあります。
当社の事業運営にとって重要ではありませんが、経営陣と取締役会は、ロシアのウクライナ侵攻、中東危機、米国と中国の間の緊張に関連するリスクについて話し合い、評価してきました。また、今後も議論と評価を続けます。これには、サイバーセキュリティ、制裁、規制の変更、被災地に拠点を置く人員に関連するリスクが含まれますが、これらに限定されません。これにより、新たな展開やさらなる制裁に対応できるようになります。成り立ちます。その地域に関連する新たな展開やさらなる制裁に迅速かつ適切に対応できない場合、罰則やその他の悪影響が及ぶ可能性があり、事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの主なオフィスは、地震で知られ、火災の影響を受けやすいパロアルトにあるため、被害を受けやすいです。また、私たちの施設はすべて、停電、地震、火災、爆発、洪水、通信障害、テロ攻撃、伝染病の発生（COVID-19パンデミックなど）、および同様の出来事を含む自然災害または人為的災害による被害に対しても脆弱です。災害が発生した場合、当社の施設での事業運営能力が損なわれ、重大な損失を被る可能性があり、その復旧にはかなりの時間と費用がかかる可能性があります。
私たちは、共同創設者兼最高経営責任者、そして上級管理職チームに大きく依存しています。主要な人材を引き付け、定着させ、やる気を起こさせることができなければ、ビジネスと成長に悪影響が及ぶ可能性があります。
私たちの将来の成功は、共同創設者、CEO、会長のアダム・フォロギを含む主要な経営陣およびエンジニアリング担当者の継続的な奉仕に大きく依存しています。私たちが競争して成長できるかどうかは、私たちのビジョン、戦略的方向性、文化、製品、技術にとって重要な従業員や経営幹部の努力と才能に一部依存しています。Foroughi氏や上級管理職チームの他のメンバーと、オファーレター以外の雇用契約を結んでいません。また、上級管理職チームのメンバーを対象としたキーマン保険も加入していません。Foroughi氏または当社の上級管理職の他のメンバーがいなくなると、混乱を引き起こし、当社の事業、財政状態、または経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、私たちの戦略を実行できるかどうかは、特にゲーム開発、製品管理、エンジニアリング、AI、機械学習、データサイエンスなどの競争の激しい分野において、高度なスキルを持つ従業員を発見、雇用、育成、動機付け、維持するための継続的な能力とパートナースタジオの継続的な能力に一部依存しています。私たちは、企業文化が主要な従業員を雇用して維持する上で重要な要素であると考えています。成長するにつれて企業文化を維持できなければ、成長を支えるために必要だと考える革新、創造性、チームワークを育むことができない可能性があります。私たちは競争力があると信じていますが、特に本社があるシリコンバレーでは、高度なスキルを持つ従業員をめぐる競争が激化しています。新入社員の面接、雇用、統合は、これまでも、そしてこれからも、私たちにとって困難であり続けるでしょう
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グローバルなリモートワーク環境を引き続きナビゲートしてください。リモートワークへの一般的なシフトにより、以前は利用できなかった候補者プールを利用できるようになりましたが、候補者は柔軟性の向上を求め、より多くの選択肢があるかもしれません。私たちは、ビデオ会議やその他のオンラインコミュニケーションと共有ツールの使用など、コラボレーション文化を維持し、新入社員を含む従業員の健康、安全、士気、生産性を監視するために、グローバルなリモートワーク環境がビジネスと従業員に与える影響を評価するために、これまでも、そしてこれからも、さらに努力していきます。高度に熟練した従業員を特定、雇用、維持できない場合、当社の事業、財政状態、および経営成績に悪影響が及ぶ可能性があります。
これまで、戦略的買収やパートナーシップを通じて、アプリに取り組む主要な人材や追加のチームメンバーを多数雇用してきました。熟練した従業員基盤を持つ魅力的なターゲット企業をめぐるモバイルアプリのエコシステム内での競争が続き、激化するにつれて、この慣行を継続するには多額の費用がかかり、困難になる可能性があります。取得した資産での経験を持つ有能な従業員が失われると、当社の事業に重大な混乱が生じ、取得した資産と事業が統合される可能性があります。これらの主要な従業員の採用、維持、モチベーションの向上に成功しなければ、買収によって期待される結果が得られない可能性があります。
私たちは戦略的買収とパートナーシップを通じて著しい成長を遂げてきましたが、そのような買収の統合と成長の管理に関連するリスクに直面しています。
成長戦略の一環として、企業、事業、人材、テクノロジーを頻繁に買収してきました。今後も戦略的買収とパートナーシップを評価し、追求していくつもりです。たとえば、2021年4月にAdjust GmbHを買収し、2022年1月にTwitterのMoPub事業を買収し、2022年4月にWurl, Inc. を買収しました。買収の構造、企業と当社のチーム間の規模、場所、文化の違いなどの理由から、買収のたびに独自の統合アプローチが必要であり、経営陣の注意が必要であり、今後も必要であり続けるでしょう。私たちが成長し続けるにつれて、買収と投資の規模は拡大しており、今後も増え続ける可能性があります。このような買収や投資に伴う高額な購入価格に加えて、大規模な買収や投資では、より重要で、多くの場合より複雑な事業を当社に統合するために、追加の管理リソースが必要になる場合があります。今後も追加の買収を検討し、評価していきます。その中には、最近の買収と同じ規模であったり、規模や投資が大きいものもあります。
私たちの将来の成功は、これらの買収を統合し、これらの事業、パートナーシップ、取引を効果的に管理する能力に一部依存しています。そのような買収によって期待される利益や相乗効果が得られない場合や、買収した事業を当社の事業と統合することが困難になった場合、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
このような戦略的買収やパートナーシップによる課題とリスクには、次のようなものがあります。
•買収および統合プロセスにおける経営陣の注意の転用（買収契約の条件付対価条項のもとで事業を継続する買収事業に対する監督を含む）
•報酬の変更、経営陣、報告関係、または将来の業績の変化による従業員の士気の低下と定着率の問題
•買収した各企業の業務、システム、技術、製品、人材を統合する必要性、統合が遅れたり実施されなかったりした場合に生じる非効率性や管理の欠如、統合に関連して発生する可能性のある予期せぬ困難や出費。
•買収した事業の顧客のオンボーディングに関連する費用。
•買収前に、米国を拠点とする大規模な公開企業に適した内部統制、手順、およびポリシーを実施する必要性、特に内部統制、サイバーおよび情報セキュリティの実践とインシデント対応計画の有効性、プライバシー、データ保護、および顧客とユーザーの権利を保護するその他の規制の遵守、および以前にはなかったかもしれない米国を拠点とする経済政策と制裁の遵守に関して、それほど強固な統制、手順、およびポリシーを備えていなかった可能性がありますされています買収した会社の事業に適用されます。
•買収取引の財務的影響（会計費用、購買会計に基づく繰延収益の償却、およびこれまでGAAPに従っていない買収結果の統合と報告を含む）を正確に予測および会計処理することが難しい。
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•業務を合理化し、コスト効率を向上させるためのリストラ措置とコスト削減イニシアチブの実施。
•当社が当初の公正価値を超える条件付対価を支払う必要がある場合があり、そのような対価を支払うのに十分な現金がないときに、偶発的対価が支払われる可能性があるという事実。
•海外での買収の場合、異なる文化や言語にわたる業務を統合し、特定の国に関連する特定の経済的、通貨的、政治的、規制上のリスクと、買収によって生じる可能性のある税務リスクに対処する必要があります。
•新しいオフィス、従業員、その他のサービスプロバイダー、福利厚生制度、株式、職種、事業分野をグローバルに追加した結果として、法律、規制、コンプライアンスに関するリスクが増加し、これらを緩和するための追加コストが増加しています。
•知的財産、商事およびその他の訴訟請求または紛争、サイバーおよび情報セキュリティの脆弱性、法律、規則および規制の違反（従業員分類に関するものを含む）、納税義務、その他の既知および未知の負債を含む、買収前の買収会社の活動に対する責任。
買収や戦略的パートナーシップをうまく統合して管理できない場合、そのような取引から期待される利益を実現できなかったり、追加の負債にさらされたりする可能性があり、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、戦略的買収とパートナーシップを通じて、事業を拡大し多様化する機会を引き続き検討する予定です。私たちは、追求する可能性のある戦略的取引に関連する多くのリスクに直面しています。
私たちは、追加の戦略的買収やパートナーシップ、戦略的コラボレーション、合弁事業、またはライセンス契約により、事業を拡大および多様化する機会を引き続き検討していきます。私たちが成長し続けるにつれて、これらの取引は大規模になり、Adjust、MoPub事業、Wurlの買収など、多額の投資が必要になる可能性があります。
適切なターゲットの特定能力、他の買収候補企業との競争の激化、業界における統合の影響、買収候補の評価が高くなる可能性、大規模な買収を完了するための資金調達の有無など、さまざまな理由により、買収やパートナーシップの見込みを特定したり完了したりできない場合があります。そのような取引を完了したとしても、プロフェッショナルサービス料やパブリッシャーボーナスなど、多額の費用が発生する可能性があります。さらに、大規模な買収やその他の戦略的取引を完了すると、非常に大きなリスクが伴います。そのような取引には複雑な統合が含まれ、完了するには経営陣の多大な注意が必要であり、これらの大規模な戦略的取引は、規制やコンプライアンスのリスクにさらにさらなるリスクをもたらす可能性があるからです。さらに、適用される独占禁止法やその他の規制により、当社がターゲット、特に大きなターゲットを獲得する能力が制限されたり、買収した事業の売却を強制されたりする場合があります。適切なターゲットを特定できない、または買収を完了できない場合、またはそのような買収が規制やコンプライアンスのリスクの高まりにつながる場合、当社の成長見通しは悪影響を受け、すべての市場で効果的に競争するのに十分な規模と技術的優位性を実現できない可能性があります。
大規模な戦略的取引を完了するために、多額の現金を使う必要がある場合があります。そのような資金は、たとえあったとしても許容できる条件では入手できない場合や、追加の負債（および支払利息）が発生したり、偶発負債や無形資産に関連する償却費を引き受けたり、のれんや無形資産の償却を行ったりする可能性があります。さらに、多額の株式または株式連動対価を発行する必要がある場合があります。これにより、現在の株主の所有権が希薄になり、クラスA普通株式の価格に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、私たちは通常、大規模な取引ではより多くの時間とリソースをデリジェンスの実施に費やし、そのような取引に関連する規制要件のためにより多くのリソースを割く必要がある場合があります。大規模な買収について十分な調査を行わない場合、またはそのような取引が期待される利益をもたらさない場合、小規模な取引の場合よりも大きな範囲で、当社の事業、財政状態、経営成績が損なわれます。
そのような戦略的取引がなければ、私たちは自費で追加の開発または商品化活動を行う必要があります。このような追加の取り組みに資金を提供し、実施することを選択した場合、追加の専門知識や追加の資本を獲得する必要が生じる可能性があります。そのような資金は、たとえあったとしても、許容できる条件では提供できない可能性があります。上記のいずれかを実行できない場合、コアテクノロジー、ソフトウェアプラットフォーム、アプリを効果的に開発したり、期待される製品ロードマップをタイムリーに達成したりできない可能性があり、それが当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
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戦略的買収やパートナーシップのメリットも発展するまでにかなりの時間がかかる場合があり、特定の戦略的買収やパートナーシップが意図した利益をもたらすかどうかは定かではありません。戦略的買収やパートナーシップを特定して完了できない場合、またはそのような取引から期待される利益を実現できない場合、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
アプリポートフォリオの戦略的見直しは、当社の財務実績、戦略、または業務の改善につながらない可能性があり、そのような見直しに関連する多くのリスクに直面しています。
アプリポートフォリオとそのコスト構造の戦略的見直しはほぼ完了しました。また、価値をもたらす資産を特定し、それらの資産が当社の全体的な財務実績にどのように貢献するかを最適化する最善の方法に焦点を当てて、ポートフォリオの最適化を続けています。このレビューの結果、特定のスタジオの売却または閉鎖、人員の削減、収益の取り決めの再構築、およびアプリポートフォリオのその他の変更（特定の資産の再編や、収益成長に投資するのではなく、特定のアプリのコスト構造を最適化するための変更など）が行われました。たとえば、希望する収益目標を引き上げたため、アプリポートフォリオのユーザー獲得支出を削減しました。これにより、アプリの調整後EBITDAマージンが向上しましたが、調整前の期間と比較してアプリの収益とMAPが減少した原因にもなりました。さらに、当社の戦略的見直しやリストラ措置により、影響を受ける従業員に代わって請求が行われる可能性があり、その結果、現在または以前の従業員からの苦情、不利なメディア報道、調査、損害賠償や罰則が科せられ、当社の評判、事業、経営成績に影響を与える可能性があります。さらに、そのような手続きに対応すると、経営者の注意とリソースの大幅な転用、多額の防衛費、およびその他の専門家費用が発生する可能性があります。私たちは、売却やその他の戦略的取引、または戦略的見直しの結果としてとられたその他の措置によって望ましい戦略的、運営的、財務上の利益を達成できない可能性があります。また、戦略的見直しにより、経営成績に短期的な影響を与える可能性があります。たとえば、2022年には、アプリポートフォリオの戦略的見直しの結果、特定の資産の売却に関連して1億2,790万ドルの減損と損失が発生しました。この見直しの結果、当社は、事業または従業員の士気と離職率の低下、ならびに経営陣が当社の事業や顧客から注意をそらすことに関連するリスクにさらされる可能性があり、投資家は当社の決定に好意的に反応しない可能性があり、それが当社の事業、経営成績、クラスA普通株式の市場価格に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの戦略的レビューが私たちの提案された成果につながらなかったり、私たちの戦略的目標を達成しなかったりすると、私たちの事業、経営成績、財政状態に悪影響が及ぶ可能性があります。
ポートフォリオの見直しはほぼ完了しましたが、アプリポートフォリオやその他の戦略的および財務上の代替案に関連する第三者との潜在的な取引を定期的に評価するなど、アプリポートフォリオを最適化し、株主にとっての価値を最大化するために、あらゆる種類の選択肢を慎重に検討しています。しかし、第三者や他の戦略的代替案との取引が行われたとしても、それが当社の業績や財務状況にプラスの影響を与えるという保証はできません。
私たちの戦略的買収とパートナーシップは、私たちを税務リスクにさらす可能性があります。
時々、私たちは企業、資産、事業、技術を買収してきましたが、買収することもあります。また、他の戦略的パートナーシップや取引を締結しており、また締結することもあります。そのような取引に関連して、私たちはさまざまな税務リスクに直面しています。たとえば、そのような取引に関連して、または取引後の継続的な事業の一環として、さまざまな法域で源泉徴収を義務付けられる場合や、買収した会社や事業によって当社の国際税構造が変更されたり、税務問題がより複雑になったりする可能性があります。さらに、当社は通常、戦略的買収やパートナーシップに関する最終契約に補償条項を含めていますが、これらの補償条項は、納税義務が予想よりも大きい場合や、補償が十分にカバーされていない分野では不十分な場合があります。このような税務問題を発生時に適切に予測して対処できなければ、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちはモバイルゲームスタジオと戦略的パートナーシップを結んでいます。そのような関係を維持できなければ、新しいアプリを立ち上げる能力だけでなく、ブランドや評判も損なわれる可能性があります。
私たちは時々、モバイルゲームスタジオ（パートナースタジオ）と戦略的パートナーシップを結んでいます。私たちはこれまで、これらのパートナースタジオがある程度の自主性をもって事業を継続することを許可してきました。これらの取引の一部において、私たちはそのようなパートナースタジオからゲームを購入し、開発契約を締結しました。これにより、そのようなパートナースタジオは私たちにゲームの開発と改善のサポートを提供し、将来のゲームに関して最初に拒否する権利を私たちに与えます。通常、これらの契約には固定期間があり、その後はパートナースタジオが当社との協力を継続しないことを選択する場合があります。これらのパートナースタジオとの関係が悪化すると、購入したゲームを収益化し、これらのパートナースタジオが開発する将来のモバイルゲームを発売する能力が損なわれ、パートナースタジオが当社とのパートナーシップを更新しないことを選択する可能性があります。さらに、パートナースタジオが私たちに不満を抱いた場合、私たちのブランドと評判が損なわれる可能性があり、私たちは
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将来、同様のパートナーシップを結ぶことがさらに困難になります。さらに、私たちの国際的なパートナースタジオは、法的・規制上の制度があまり確実でなかったり、潜在的なリスクが高い地域にある場合があります。そのため、そのような戦略的パートナーシップを維持するためのコストが増加する可能性があります。これらのパートナーシップのいずれも維持できない場合、同じ量と質のアプリを制作し続けるために、他のスタジオの拡大や追加のモバイルゲームスタジオとの契約締結に多大なリソースを投資する必要があり、事業、財政状態、経営成績に悪影響が及ぶ可能性があります。
私たちは、アプリの配布と収益の回収を第三者のプラットフォームに依存していますが、その能力が損なわれたり、そのような第三者のプラットフォームがポリシーを変更して当社の事業を制限したり、経費を増やしたり、アプリから得られる情報を制限したりした場合、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
モバイルアプリのエコシステムは、Apple App Store、Google Playストア、Facebookなど、比較的少数のサードパーティの配信プラットフォームに一部依存しており、その一部は直接の競合相手です。私たちは、これらの第三者プラットフォームを通じたアプリの配信から大きな収益を得ています。当社のIAPのほとんどすべては、これらの第三者プラットフォームの支払い処理システムを介して作られています。当社には、そのような第三者のプラットフォームの標準ポリシーと利用規約が適用されます。これらのポリシーは、通常、そのようなプラットフォームでのアプリケーションの宣伝、配布、コンテンツ、および運用に適用されます。各プラットフォームプロバイダーは、当社や他のモバイルアプリ会社に関する利用規約やその他のポリシーを変更および解釈する幅広い裁量権を持っており、それらの変更は当社にとって不利な場合があります。プラットフォームプロバイダーは、料金体系を変更したり、プラットフォームへのアクセスや使用に関連する料金を追加したり、モバイルアプリのラベル付け方法やプラットフォーム上での広告方法を変更したり、プラットフォーム上で開発者がユーザーの個人情報を利用できるようにする方法を変更したり、広告目的での個人情報の使用を制限したり、ユーザーがプラットフォーム上またはプラットフォーム間で情報を共有する方法を制限したり、プラットフォームを使用するために必要なコンプライアンスや要件を大幅に引き上げたりする場合があります。
たとえば、2021年4月、Appleはアプリケーション追跡の透明性フレームワークの実装を開始しました。このフレームワークでは、とりわけ、特定の種類の追跡にはユーザーのオプトイン同意が必要です。この透明性の枠組みは、当社の事業全体に大きな影響を与えていませんが、将来的には、当社の広告慣行の有効性やアプリによる効率的な収益創出能力などに関しても影響する可能性があります。私たちは、ソフトウェアプラットフォームがアプリのより良いマーケティングと収益化に役立つデータを提供するために、IDFAに一部依存しています。IDFAと透明性の変化を考慮して、データ収集の慣行を変更しました。IDFAまたは同様のサービスを利用できない場合、または透明性が変化し、関連するオプトインまたはその他の要件によりアプリに関連するデータの可用性または有用性が低下した場合、当社のソフトウェアプラットフォームはそれほど効果的ではなく、アプリの収益を効率的に生み出し続けることができず、収益と経営成績が損なわれる可能性があります。さらに、Appleは2020年12月にプライバシーとデータ処理慣行に関する消費者開示の新しい要件を実施しました。その結果、コンプライアンス要件が厳しくなり、アプリの使用が減少する可能性があります。Appleは、2023年9月にリリースされたiOS 17に新しいSDKプライバシー管理を組み込んでいます。これには、アプリ開発者がアプリに埋め込まれたSDKのデータ慣行の概要を説明し、SDK内のトラッキングドメインを管理し、特定のAPIを介して受信したデータを使用する理由を選択するようアプリ開発者に要求することでデバイスのフィンガープリンティングを抑制できるように設計されたプライバシーマニフェストと署名が含まれます。Appleは、プライバシーマニフェストのチェックを開始し、プライバシーに影響を与えるSDKと許可された理由のリストを2023年秋に公開し、プライバシーマニフェストと署名が2024年春のApp Storeレビューの一部になると予想しています。
同様に、2022年2月、GoogleはAndroid向けのプライバシーサンドボックスイニシアチブを発表しました。これは、追跡活動を制限し、広告主がAndroidデバイスでアプリとユーザーデータを収集する機能を制限するための複数年にわたる取り組みです。さらに、2023年5月、GoogleはEEAと英国で配信される広告に関する新しいCMP要件を発表しました。これにより、2024年1月から、Google AdSense、Ad Manager、またはAdMobを使用するサイト運営者は、Googleの認定を受けており、EEAまたは英国のユーザーに広告を配信する際にIABの透明性と同意のフレームワークと統合されたCMPを使用する必要があります。サイト運営者がこの期間内にGoogle認定のCMPを採用しない場合、EEAと英国で配信できるのは限定広告のみです。これらの今後の変化に対応するために、所有スタジオとパートナースタジオを準備しています。これまでのところ、これらのサードパーティのプラットフォームのプライバシーの変更は、これらのプラットフォーム全体でのアプリの発見可能性にある程度の影響を及ぼし、当社の経営成績への全体的な影響は比較的小さかったですが、これらの変更、またはAppleまたはGoogleのポリシーに対する同様の変更、または将来の変更による最終的な影響は、当社の事業、財政状態、および経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちが配信プラットフォームの利用規約に違反した場合、または配信プラットフォームプロバイダーが私たちが違反したと思われる場合、またはそのような配信プロバイダーとの関係に変化や悪化があった場合、そのプラットフォームプロバイダーは、そのプラットフォームへのアクセスを制限または中止することができます。たとえば、2020年8月、AppleとGoogleは、競合他社の1社が開発したモバイルゲームを、自社の基準に違反しているとしてプラットフォームから削除しました。
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ポリシーと利用規約。当社の配信プラットフォームパートナーのいずれかが自社のプラットフォームでのアプリの配布を制限または中止した場合、当社の事業、財政状態、および経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
また、サードパーティのプラットフォームの継続的な人気、ユーザーによる採用、機能性にも頼っています。これまで、これらのプラットフォームプロバイダーの中には、短期間利用できなかったり、アプリ内購入機能に問題が発生したりしたものがありました。さらに、サードパーティのプラットフォームには特定のファイルサイズ制限があり、無線アップデートではユーザーが一部の大きなアプリをダウンロードできない場合があります。これらの無線ファイルサイズの制限とは別に、ゲームのファイルサイズが大きいと、ファイルサイズがデバイスのストレージ制限の容量を超えて大きくなったときに、ユーザーがモバイルゲームを削除したり、モバイルゲームのダウンロード数が減ったりする可能性があります。
サードパーティのプラットフォームで、アプリの可視性や可用性、ユーザーのアプリへのアクセス能力、アプリの収益化能力に影響を与えたり、ソフトウェアプラットフォームの設計や有効性に影響を与えたりする問題が発生した場合、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
新しいアプリを立ち上げたり獲得したりして収益化に成功しなかったり、既存のアプリのエクスペリエンスや収益化を引き続き改善できなかったりすると、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響が及ぶ可能性があります。
私たちのアプリポートフォリオは、ユーザーがダウンロードして時間とお金を費やすモバイルアプリの発売または取得、およびサービスの継続に一部依存しています。私たちはアプリの研究、開発、分析、マーケティングに専念してきましたが、今後も引き続き多大なリソースを投入する可能性があります。私たちの開発とマーケティングの取り組みは、既存のアプリのエクスペリエンスの向上、新しいアプリの開発、アプリの収益化の成功に重点を置いています。当社のアプリは、主に広告の販売（その大部分は他のモバイルゲームクライアントからのもの）とアプリ内購入（IAP）を通じて収益を上げています。サードパーティのプラットフォームを通じて配信されるアプリの場合、ゲーム内販売による収益の一部をプラットフォームプロバイダーと共有する必要があります。そのシェアは、時間の経過とともに変更または増加する可能性があります。収益性を達成し維持するためには、既存のアプリと新規アプリから十分な収益を生み出し、継続的な開発、マーケティング、その他の運営費用を相殺する必要があります。
アプリの収益化を成功させることは難しく、十分な数のユーザーがIAPを通じて支払うことができるユーザーエクスペリエンスを提供するか、アプリ内広告の配信などによってアプリを十分に収益化できる必要があります。当社のアプリの成功は、ユーザーの好み、競合するアプリ、新しいサードパーティのプラットフォーム、その他のエンターテイメント体験の有無など、予測不可能で変動の激しい要因に一部依存しています。当社のアプリがユーザーの期待に応えられなかったり、タイムリーかつ効果的な方法で市場に投入されなかったりすると、当社の事業と経営成績に悪影響が及ぶ可能性があります。
さらに、私たちがアプリをうまく立ち上げたり買収したり、アプリを商業的に成功させたりする能力は、次の能力に一部依存します。
•既存および新規ユーザーに当社のアプリを効果的に売り込んでください。
•マーケティングとユーザー獲得のコストからプラスの投資収益率を達成するか、または有機的なユーザー成長を達成します。
•変化するトレンド、ユーザーの好み、新しいテクノロジー、およびモバイルおよびその他のデバイスの新機能セットに適応します。これには、新しいテクノロジーの開発に投資するかどうかの決定も含めて、そのような適応に関連するコストからプラスの利益を得ることが含まれます。
•さまざまなオペレーティングシステムと仕様、制限された帯域幅、さまざまな処理能力と画面サイズなど、ますます多様化するモバイルデバイスのセットにモバイルアプリの機能セットを引き続き適応させます。
•ユーザーエンゲージメントを成功させ、維持し、アプリを効果的に収益化できます。
•フランチャイズゲームをベースにしたり、フランチャイズゲームになったりできるモバイルゲームを開発し、最初のリリース後にモバイルゲームを拡張したり強化したりします。
•モバイルゲーム以外のアプリを開発します。
•戦略的買収とパートナーシップを特定して実行します。
•広告主を引き付けてアプリに広告を出してもらいます。
•サードパーティのプラットフォームと提携して、特集の機会を得ましょう。
•増え続ける多数の競合他社とうまく競争すること。
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•モバイルアプリや機能の開発、マーケティング、ユーザー獲得など、業務のタイミングと費用を正確に予測します。
•バグや機能停止を最小限に抑え、迅速に解決します。
•質の高いモバイルアプリ企業または技術を買収、または投資し、統合を成功させています。
•有能で経験豊富な開発者やその他の主要人材を、そのような買収や投資から定着させ、やる気を起こさせます。そして

•アプリポートフォリオの価値を最適化します。これには、より高い利益率と、レビューが士気や人材に及ぼす影響を追求するために、アプリの収益を減らすために講じる可能性のある措置も含まれます。
これらやその他の不確実性により、新しいアプリの開発と立ち上げに成功するかどうかを知ることは困難です。たとえ成功したとしても、カジュアルゲームなどの特定のジャンルのモバイルアプリは比較的寿命が短い場合があります。さらに、当社のアプリがモバイルゲームのジャンルやモバイルアプリのカテゴリーに拡大するにつれて、リスクだけでなく、それらのジャンルやカテゴリーに特有の市場、法律、規制上の課題にも直面することになります。たとえば、ミッドコアゲームでは、通常、ゲームの発売前の初期投資がカジュアルゲームに比べて高くなります。つまり、そのジャンルで新しいゲームを公開すると、そのゲームが人気なく商業的に成功しない限り、財務状況や経営成績に大きな悪影響が及ぶため、より大きなリスクにさらされます。新しいモバイルゲームの発売や、他のジャンルのモバイルゲームやモバイルアプリへの拡大が成功しない場合、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
既存のユーザーを維持できなかったり、費用対効果の高い方法で新規ユーザーを追加できなかったり、ユーザーがアプリとのエンゲージメントレベルを下げたりした場合、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響が及ぶ可能性があります。
ユーザーベースの規模とアプリに対するユーザーエンゲージメントのレベルは、私たちの成功に不可欠です。私たちの業績は、これまでも、そしてこれからも、アプリユーザーの獲得とエンゲージメントの成功によって大きく左右されます。アプリの売却、またはアプリポートフォリオの見直しに関連して当社がとったその他の措置の結果として、または1つ以上の市場、特に普及率が高かった市場やマクロ経済状況に悪影響が及んでいる市場において、アプリユーザーの数が変動または減少する可能性があると予想しています。たとえば、希望するリターン目標を引き上げたため、アプリポートフォリオのユーザー獲得支出を削減しました。これにより、調整前の期間と比較してMAPが減少しました。さらに、人々が私たちのアプリを有用または楽しいものとして認識しない場合、私たちはユーザーを引き付けたり維持したり、エンゲージメントの頻度や期間を維持したり増やしたりすることができず、それが私たちの収益に悪影響を及ぼす可能性があります。早い段階で人気を博した多くのモバイルアプリは、その後ユーザーベースやユーザーエンゲージメントレベルが低下しています。アプリユーザーやユーザーエンゲージメントレベルが同様の低下を経験しないという保証はありません。私たちのユーザーエンゲージメントのパターンは時間とともに変化しており、特に新しいさまざまなアプリを導入していると、ユーザーエンゲージメントを測定するのが難しい場合があります。次のような要因がユーザーの成長とエンゲージメントに悪影響を及ぼす可能性があります。
•競合他社が提供するモバイルアプリや、当社のアプリ以外のカテゴリのモバイルアプリを利用するユーザーが増えています。
•ユーザーが魅力的だと感じる、または市場で高いレベルで受け入れられる新しいアプリや機能を導入しなかったり、新しいアプリを導入したり、好意的でない既存のアプリに変更を加えたりします。
•ユーザーは、私たちが表示する広告の頻度、目立ち、形式、サイズ、品質に関して私たちが下した決定の結果として、自分のエクスペリエンスが低下していると感じています。
•ユーザーは、当社または第三者の行動の結果として、アプリのインストール、更新、またはその他の方法でアクセスすることが困難になります。
•さまざまなモバイルオペレーティングシステムやネットワークで動作するアプリを開発し続けることはできません。そして
•アプリの品質、データ慣行、プライバシーや個人情報やその他のユーザーデータの共有、安全性、セキュリティ、またはその他の要因に関する懸念事項についての質問。
さらに、モバイルアプリエコシステムの競争の激化など、さまざまな理由で、アプリのユーザーを獲得することがますます困難になり、費用も高くなると予想しています。
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ユーザーは、競合するエンターテイメントオプションにかなりの時間と注意を費やしています。さらに、Appleが過去数年間にプラットフォームに実施した変更、特にトップグロスランキングの削除、トップ無料ランキングの注目度の低下、透明性とIDFAの変更は、アプリのオーガニックダウンロード数に悪影響を及ぼしたと考えています。競合他社がユーザー獲得支出を増やした場合、アプリのインストールあたりのコストが高くなり、収益と利益に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、ユーザー獲得への支出は、特にモデリングの取り組みに役立つ類似のアプリがポートフォリオにない新しいアプリについては、ユーザーの予測される行動に関する特定の仮定に基づいています。ユーザーベースを拡大してユーザーエンゲージメントレベルを上げることができない場合、または費用対効果の高い方法で行うことができない場合、当社の事業、財政状態、および経営成績に悪影響が及ぶ可能性があります。
私たちの収益はさまざまな方法で集中しており、そのような収益源が失われたり、大幅に減少したり、収益源の拡大と多様化が成功しなかったりすると、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちはこれまで、特定のアプリだけでなく、ビジネスの他の側面にも収益が集中してきました。私たちの将来の成功は、一部には、追加のアプリを立ち上げ、買収して収益化を成功させることと、さまざまなクライアントとの良好な関係を確立して維持することにかかっています。私たちのアプリは200以上のモバイルゲームで構成されていますが、現在、限られた数のモバイルゲームが収益のかなりの部分を占めています。私は2023年9月30日に終了した9か月で、3回ゲーム、プロジェクト・メイクオーバー、マッチントン・マンション、ワードスケープスを合わせると、当社の収益の約16％を占めました。これらのアプリのいずれかを紛失したり、正常に収益化できなかったりすると、当社の業績に大きな影響を与える可能性があります。たとえば、2023年9月30日に終了した9か月間で、主にProject MakeoverとMatchington Mansionからの収益の減少により、IAP収益は減少しました。これらのアプリの継続的な減少は、当社のアプリセグメントに大きな影響を与える可能性があります。同様に、私たちの将来の成功は、一部には、所有スタジオとパートナースタジオが追加のモバイルゲームやその他のモバイルアプリを立ち上げて収益化できるかどうか、および追加のモバイルゲームやその他のモバイルアプリを獲得して収益化できるかどうかにかかっています。これらのアプリは、収益の集中をうまく多様化させない可能性があります。新しいアプリを正常に起動または取得できない場合、限られた数のアプリへの依存度が高まる可能性があります。さらに、特定のジャンルのゲームは通常、収益のかなりの部分を総ユーザーのごく一部にのみ依存しています。ミッドコアなど、これらのジャンルでアプリの数を増やすと、これらの影響が発生する可能性があり、成功を収めるには、これらの特定のユーザーを引き付け、関与させ、支出レベルを増やす必要があります。
より一般的には、当社のソフトウェアプラットフォームとアプリはモバイルアプリのエコシステム、特にモバイルゲームで動作するため、集中リスクに直面しています。そのため、私たちのビジネスは、これらのアプリエコシステムの継続的な健全性と成長に一部依存しています。これらのエコシステムは、最近、世界的なマクロ経済状況によって悪影響を受けています。さらに、当社の総収益のかなりの部分は、Apple App Store、Google Playストア、Facebookなど、限られた数のサードパーティの配信プラットフォームを通じて得られています。FacebookとGoogleもAdjustの重要なパートナーであるため、当社またはAdjustとそのような企業との関係が悪化すると、当社の事業、財政状態、経営成績に大きな影響が及ぶ可能性があります。これらの収益の集中部分が損なわれたり失われたりすると、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは最近急成長を遂げていますが、これは将来の成長を示すものではないかもしれません。事業の成長を効果的に管理できない可能性があり、それが当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちのビジネスの規模、範囲、複雑さは急速に拡大しています。たとえば、当社のソフトウェアプラットフォームの収益は、特に広告エンジンAXONの発売以来、急速に拡大しました。過去のどの期間における当社の成長も、将来の業績の指標として当てにすべきではありません。将来的に成長率を維持できなくなる可能性があるからです。収益が増え続けたとしても、前の期間との比較が難しいことや市場の飽和状態など、さまざまな要因の結果として、将来的に収益の伸び率が低下すると予想しています。私たちの収益の全体的な成長は、成長戦略を実行する能力に一部依存しています。
さらに、当社の事業の成長と拡大は、当社の経営、運営、財務インフラ、および企業文化に大きな負担をかけており、今後も大きな負担をかけています。私たちの将来の成功は、この拡大したビジネスを管理する能力に一部依存しています。効果的に管理されない場合、この成長は当社の管理システムと情報技術システムの過剰拡張につながり、当社の内部統制と手続きはこの成長をサポートするのに十分ではない可能性があります。これらのいずれにおいても、私たちの成長を適切に管理できない
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方法は、当社のブランドや評判を傷つけ、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの将来の成長には、新しいビジネスチャンスの拡大が含まれる可能性があり、そのための努力が失敗したり、費用対効果が高くなかったりすると、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
過去に、私たちはサービスを新しいビジネスチャンスに拡大することで成長してきましたが、今後もそうなることを期待しています。私たちは、大規模な競合他社が存在感を示している隣接するビジネスチャンスへの拡大に専念するための専用リソースを持っています。さらに、当社の将来の成長には、モバイルアプリ、他のモバイルアプリセクター、コネクテッドTV市場、OEM、通信事業者関連市場、ブロックチェーン関連市場、または立ち上げには多額の投資が必要で成功しない可能性のあるその他の機会向けの追加機能への拡大が含まれる可能性があります。さらに、そのような拡大を行うと、新規または追加の法律や規制の対象となる可能性があり、その遵守には負担と費用がかかる可能性があります。私たちの将来の成長は、投資分野を正しく特定し、費用対効果の高い方法で計画を実行する能力に一部依存しています。たとえば、最近買収したストリーミングコンテンツの配信や広告サービスを提供するWurl CTV事業を通じて収益を上げています。 CTVプラットフォームの市場は比較的新しく進化しており、この市場の成長は予想よりも遅くなったり、異なったりする可能性があります。 CTVとそのコンテンツとサービスの進化が今後も成長し続けるという保証も、この市場における消費者の需要の変化にうまく対応できるという保証もありません。
私たちは過去にも将来も、新しいビジネスチャンスの開拓のための戦略的買収やパートナーシップに関連して多大なリソースを費やしてきました。たとえ成功したとしても、新しいビジネスチャンスの拡大は、当社の経営および運営リソースに重大な課題をもたらし、多額の投資を必要とする可能性があります。新しい機会に向けて多額の資金を投入しても成功しなかったり、将来に向けて正しい投資機会を選択できなかったりすると、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの国際事業は、ますます大きな課題とリスクにさらされています。
私たちは、今後も新しいオフィスを開設し、新しい国際ゲームスタジオと戦略的パートナーシップを結び、国際事業を行う可能性のある企業を買収し、より多くの国と言語でアプリを提供することで、国際事業を拡大し続けることを期待しています。たとえば、当社の所有スタジオとパートナースタジオは、ベラルーシ、中国、ベトナムなど、法的制度や規制体制が不確実であったり、潜在的なリスクが高い地域や、ロシアやウクライナにパートナーがいる地域を含め、世界中にあります。海外事業を拡大すると、以下に関連するリスクにさらされる可能性があります。
•海外での有能で有能な経営陣や従業員の採用と維持
•上級管理職の注意のそらし。
•距離、言語、文化の違いによって生じる課題。
•国際市場のユーザーの好みや好みに合ったソフトウェアプラットフォームとアプリの開発とカスタマイズ。
•特定の海外で特定のソフトウェアプラットフォームやアプリを提供できないこと。
•知的財産権を持ち、それらの市場で大きな市場シェアを持ち、ユーザーの好みをよりよく理解している地元のモバイルアプリ開発者との競争。
•当社の知的財産権の利用、保護、防御、行使。
•当社にとって十分に経済的に有益であり、当社の権利を保護する現地の流通プラットフォームとの契約の交渉
•当社のブランド、コンテンツ、またはテクノロジーの所有権を新しい管轄区域に拡大できないこと。
•現地の法律や慣行に従い、詐欺から私たちを守る方法で、機能やバーチャルグッズの代替支払い方法を実装すること。
•贈収賄防止法、プライバシー法、コンテンツおよび消費者保護に関する法律（例えば、16歳以下の子供を対象とした無料プレイゲームのIAPに関する英国の公正取引局の2014年の原則）を含む、適用される外国の法律および規制の遵守。
•信用リスクと高水準の支払い詐欺。
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•通貨の為替レートの変動。
•特定の国の地元企業に有利な保護主義的な法律や商慣行。
•当社の国際収益に対する二重課税と、米国または当社が事業を行う外国の管轄区域の税法の変更による潜在的に不利な税制上の影響。
•政治、経済、マクロ経済情勢、社会不安定。これには、労働、サプライチェーンの混乱、インフレ、戦争、テロ、武力紛争（ロシアのウクライナ侵攻、中東危機、米国と中国の間の摩擦の増大、それぞれの地域、地域および世界経済への影響など）に関連する影響が含まれます。
•COVID-19パンデミックなどの公衆衛生上の危機は、世界中の従業員、クライアント、ユーザー、広告主、アプリ開発者、ビジネスパートナーにさまざまな影響を与える可能性があります。
•現地アドバイザーに関連する費用を含む、国際的に事業を行うことに関連する費用の増加。
•輸出入規制。そして
•貿易と関税の制限。
特定の国際市場で成功裏に市場での受け入れを獲得できるかどうかは不明です。過去には、参入したすべての国で困難を経験し、成功を収め?$#@$ではありません。国際的に事業を拡大し続けたり、複雑なグローバル事業をうまく管理できなかったりすると、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響が及ぶ可能性があります。
私たちの事業は、アプリ内購入を増やし、アプリ内の経済を管理し、アプリ内購入に関する変化に対応する能力に一部依存しています。そうしないと、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちのアプリポートフォリオは、アプリ内のIAPの量を増やす能力に一部依存しています。そのためには、スタジオがモバイルゲームや、ユーザーが支払う機能やバーチャルグッズを作成するその他のアプリを効果的に設計する必要があります。ユーザーがIAPを作成するのは、仮想商品のアプリ内価値によって決まります。これは、モバイルゲームをプレイすることで同等の商品を比較的簡単に手に入れることができるかどうかにかかっています。これらのバーチャルグッズのアプリ内価値は、バーチャルグッズの割引の提供、プロモーションでのバーチャルグッズの提供、アイテムを確保するためのより簡単な無償手段の提供など、モバイルゲームで行っているさまざまなアクションの影響を受ける可能性があります。バーチャルエコノミーの管理は難しく、私たちの仮定と判断に頼っています。さらに、モバイルアプリの操作方法やIAPに対する一般的な見方など、ユーザーの好みが変わると、アプリやモバイルアプリのエコシステム全体におけるIAPへの支出レベルが低下する可能性があります。仮想経済を適切に管理できなかったり、そのような経済の混乱に迅速かつ適切に対応できなかったりすると、当社の評判が損なわれ、ユーザーが将来、当社のモバイルゲームをプレイしたり、当社から仮想商品を購入したりする可能性が低くなり、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、Apple、Google、またはその他の第三者プラットフォームのポリシーの変更、またはSECや各国の会計基準機関によって公布された会計方針の変更は、ソフトウェアや仮想商品の収益認識に影響を与える可能性があります。これは、IAPに関連する収益の報告方法にさらに大きな影響を及ぼし、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。ユーザー、第三者のプラットフォーム、または規制当局のIAPに対する見方が変わったり、IAPに関するトレンドの変化に対応できなくなったりすると、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
将来的には営業費用が増加すると予想しており、どの期間でも収益性を達成または維持できない可能性があります。収益性を達成または維持できない場合、当社の事業に悪影響が及ぶ可能性があります。
私たちはGAAPベースで利益を上げており、過去のある期間に営業からのキャッシュフローがプラスでしたが、特定の期間に営業からのキャッシュフローや収益性をプラスにするために、必ずしも十分な収益を達成したり、経費を管理したりできるとは限りません。コアテクノロジー、ソフトウェアプラットフォームとテクノロジースタックの開発、アプリの立ち上げ、戦略的買収とパートナーシップ、アプリ内広告のクライアントとユーザー獲得支出、国際展開、従業員の追加、会社の強化と成長のためのその他の措置など、収益を増やすために設計された追加のイニシアチブを実施するにつれて、当社の営業費用は長期的に増加し続ける可能性があります。これらの投資に関連するコストは、予想される利益よりも早く認識される可能性が高く、これらの投資の収益率は、予想よりも低いか、ゆっくりと発展する可能性があります。また、新規顧客やモバイルアプリユーザーの獲得、その他の方法で当社のソフトウェアプラットフォームとアプリをマーケティングするためのコストも上昇し続けると予想しています。さらに、戦略的買収やパートナーシップに関連して多額の費用が引き続き発生する可能性があり、そのコストが増加したり、
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私たちがより大きな取引をするほど、より集中するようになります。長期的にプラスのキャッシュフローを維持できない場合、追加の資金調達が必要になる可能性があり、有利な条件では利用できないか、まったく利用できない可能性があり、株主にとって希薄化する可能性があります。十分な収益成長を実現できず、経費を管理できない場合、将来的に大きな損失を被り、事業からのプラスのキャッシュフローや収益性を維持できなくなる可能性があります。
私たちの企業文化は私たちの成功に貢献してきました。私たちが成長してもこの文化を維持できなければ、私たちのビジネスは損なわれる可能性があります。
私たちは、私たちの企業文化が私たちの成功に不可欠であり、今後も成長し続けるために重要だと考えています。私たちは、企業文化を維持する能力に影響を与える可能性のある多くの課題に直面しています。たとえば、私たちの文化と価値観を共有し、それを促進するリーダー的地位にある人材を特定し、引き付け、報酬を与え、維持できないこと、従業員の規模と地理的多様性が増していること、私たちの文化や価値観から注意をそらす可能性のある方向に進むという競争上のプレッシャー、急速に進化する業界で続いている課題、専門知識を開発する必要性の高まりなどです。私たちに影響を与える新しい事業分野。否定的な認識従業員の待遇、政治的、社会的原因や経営行動に関連する従業員の感情への対応、買収による新しい人材と事業の統合。たとえば、2022年には、従業員の約15％が影響を受ける人員削減を実施しました。これは、従業員の士気、文化、および従業員を引き付けて定着させる能力に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちが文化を維持できなければ、チームのイノベーション、情熱、献身が失われ、その結果、私たちの事業、財政状態、経営成績に悪影響が及ぶ可能性があります。
AppLovinブランドへの投資、確立、認知度の維持が成功しなかったり、費用対効果の高い方法で行わなかったりすると、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
AppLovinブランドの確立と維持は、新しい顧客や主要な人材との良好な関係を維持し、構築し、それを引き付けるために重要だと考えています。AppLovinブランドの認知度が高まるかどうかは、主にマーケティング活動と、当社のソフトウェアプラットフォームを競合他社の製品とうまく差別化できるかどうかにかかっています。さらに、ブランドのグローバル化と拡大を成功させるには、多額の投資と長期にわたる管理時間が必要です。ソフトウェアプラットフォームのブランド認知度と認知度の維持と向上に失敗すると、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、持続可能な未来に向けた環境への影響を含め、企業の環境、社会、ガバナンス（「ESG」）と人的資本管理の取り組みに公約しました。これらの取り組みに対する私たちの取り組みに変化があったり、これらの分野で進歩を遂げられなかったりすると、お客様や従業員との関係に悪影響を及ぼし、私たちの評判やブランドの価値に影響を与える可能性があります。
私たちは通常、クライアントと長期的な契約を結んでいません。
当社のクライアントは、当社と長期契約を締結する必要はなく、当社のソフトウェアプラットフォームの使用をいつでも中止することができます。たとえば、当社の広告契約は最短1日で締結でき、都合上、2日前に通知することで終了することができます。当社のソフトウェアプラットフォームを成長させ続けるためには、クライアントが価値があると考え、利用することを選択するサービスを一貫して提供する必要があります。私たちが顧客との関係を維持できなくなったり、これらの関係の条件が私たちにとって不利になったりすると、経営成績が損なわれる可能性があります。さらに、一部のクライアントは競合他社でもあるため、これらのクライアントは当社のソフトウェアプラットフォームを引き続き使用するのではなく、独自の製品に投資することを選択する可能性があります。お客様との関係を維持できなければ、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社のアプリがユーザーの期待に応えられなかったり、好ましくないコンテンツを含んでいたりすると、当社の評判、事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちのアプリの品質、パフォーマンス、完全性に関しては高い期待が寄せられています。さまざまなゲームカテゴリの人気、プレイスタイル、IAPオプションなど、変化するユーザーの好みに継続的に適応する必要があります。ユーザーは、ゲームプレイ、公平性、ゲームコンテンツ、機能、またはサービスに関する認識など、さまざまな理由で当社のアプリ、ビジネスモデル、またはビジネス慣行に批判的になる可能性があります。独立した業界アナリストは、当社のアプリや競合他社のレビューを随時公開することがあり、市場における当社のアプリに対する認識は、これらのレビューによって大きく影響を受ける可能性があります。ユーザーやこれらの業界アナリストの報告内容を管理することはできません。ユーザーや業界アナリストが、当社のアプリやアプリに加えた変更に否定的な反応を示したり、アプリについて否定的なレビューをしたりすると、当社の評判、事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
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さらに、合理的な予防策を講じても、一部のユーザーは、特定のモバイルアプリのコンテンツ、当社のアプリに表示される広告、または他のユーザーの扱いに腹を立てる可能性があります。たとえば、アプリに表示される広告に好ましくないコンテンツが含まれているとユーザーが信じた場合、当社のブランドや評判が損なわれ、ユーザーがそのようなゲームのプレイを拒否し、プラットフォームプロバイダーにプラットフォームからアプリを削除するよう圧力をかける可能性があります。そのようなコンテンツは利用規約に違反する可能性があり、その後削除することもありますが、それでも当社のブランドや評判が損なわれ、クライアントが当社のサービスに不満を抱く可能性があります。さらに、そのような場合に対応して当社が講じる可能性のある措置（ユーザーのアプリへのアクセスを一時的または恒久的に遮断するなど）は、当社の事業や経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。ユーザーの期待に応えられなかったり、好ましくないコンテンツを含まないアプリを提供しなかったりすると、当社の評判、事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社のモバイルゲームやユーザーを悪用しようとする「不正行為」プログラムや詐欺オファーの急増は、ゲームプレイ体験に悪影響を及ぼし、ユーザーが当社のモバイルゲームのプレイをやめる原因となる可能性があります。カスタマーサポートのエコシステムを維持できないと、これらのリスクが高まる可能性があります。
当社のユーザーは、モバイルゲームに関する問題を解決するために、当社のカスタマーサポート組織に頼っています。カスタマーサポートは、モバイルゲームの品質、パフォーマンス、完全性に関するユーザーの期待に応えるために重要です。現在、カスタマーサポート業務は限られています。ユーザーを支援するためにカスタマーサポート組織を効果的に訓練、補足、管理せず、そのサポート組織がユーザーの迅速な問題解決や効果的な継続的なサポートの提供に成功しなかった場合、ユーザーエンゲージメントが低下し、潜在的な新規ユーザーに対する評判が損なわれる可能性があります。
さらに、関係のない第三者が「不正行為」プログラムを開発しており、今後も開発を続ける可能性があります。これにより、ユーザーは当社のモバイルゲームの脆弱性を悪用したり、自動的にプレイしたり、共謀して意図されたゲームプレイを変更したり、公正にプレイする他のユーザーに対して不当な利益を得たりすることができます。これらのプログラムは、公平にプレイするユーザーの体験を損ない、モバイルゲームの仮想経済を混乱させ、特定のIAPの需要を減らす可能性があります。さらに、関係のない第三者が、バーチャルグッズやその他のゲーム特典を求める偽のオファーでユーザーを騙そうとしました。これらの不正または詐欺的な取引は通常、第三者のウェブサイト上で行われており、提供される仮想商品は、当社のモバイルゲームの脆弱性を悪用するなどの不正な手段で入手されたものであったり、詐欺的なオファーであったりする可能性があります。これらの取引から収益は得られません。第三者の販売者によるこれらの不正な購入や販売は、過去にもありますし、将来的にも、当社の収益と利益の成長を妨げる可能性があります。
これらの不正または不正な取引を検出、防止、または最小限に抑えるための当社のカスタマーサポートやその他の取り組みが成功する保証も、これらの措置が時間の経過とともに増加しないこと、または当社のカスタマーサポートの努力がユーザーの問題の解決に成功するという保証もありません。適切なカスタマーサポートを維持できなかったり、第三者の不正行為プログラムや詐欺が成功したりすると、ゲームプレイ体験に悪影響を及ぼし、ユーザーがモバイルゲームのプレイをやめる可能性があります。これにより、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
法律および規制事項に関連するリスク
私たちは、プライバシー、情報セキュリティ、データ保護、消費者保護、広告、トラッキング、ターゲティング、および未成年者の保護に関する法律や規制の対象となっており、これらの法律や規制は絶えず進化しています。当社がこれらの法律や規制を実際に遵守していない、または遵守していないと認識される場合、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社は、個人情報やその他のデータ（個人や世帯に関するデータを含む）を受け取り、保存し、処理します。また、ユーザーはアプリ内を含め、ユーザー同士や第三者と個人情報を共有できるようにします。個人情報やその他のデータ（個人や世帯に関連するデータを含む）の収集、保存、共有、使用、処理、開示、削除、保護に関しては、世界中に多数の連邦、州、および地方の法律があり、その範囲は変化し、解釈が異なり、国によって矛盾したり、他の規則と矛盾したりする可能性があります。
さまざまな政府機関や消費者機関が、新しい規制や業界慣行の変更を求めています。また、特定のターゲットを絞った広告慣行を制限することを目的とした規制を含め、インターネット上での消費者行動に関する情報収集に関する規制を強化する必要性を引き続き検討しています。たとえば、2018年5月に発効したGDPRは、新しい個人のプライバシー権を創設し、欧州連合（「EU」）のユーザーの個人データを処理する企業に全世界で義務を課しました。これにより、当社やヨーロッパのユーザーを持つ他の企業にとってはコンプライアンス上の負担が大きくなり、違反者には多額の罰金が科せられます。英国では、GDPRを実質的に実施する法律が施行されており、多額の罰則も規定されています。 2021年6月、欧州委員会は発表しました
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英国がGDPRと同等のレベルのデータ保護を確保していると結論付ける「妥当性」の決定。これにより、欧州経済領域から英国への継続的な個人データの流れの合法性に関していくらか緩和されます。ただし、そのような妥当性の決定は4年後に更新する必要があり、その間に修正または取り消すことができます。2022年10月、英国はGDPRから脱却し、独自の枠組みを導入する計画を発表しました。英国のデータ保護法または規制が中長期的にどのように発展するか、また英国との間のデータ転送がどのように規制されるかに関するさまざまな法律やガイダンスの影響を完全には予測できません。
従業員、欧州のユーザー、その他の第三者からの個人データ（GDPRおよび該当するEU加盟国の法律ではこの用語が使用されています）の米国への転送に関しては、歴史的にEU-米国およびスイス-米国に依存していました。プライバシーシールドおよびEU委員会（「SCC」）によって承認された特定の標準契約条項。ただし、どちらもEU-米国プライバシーシールドとSCCは法的異議申し立ての対象となっており、2020年7月16日、ヨーロッパの最高裁判所であるEU司法裁判所は、シュレムスIIその場合、EU-米国はプライバシーシールドは無効で、SCCの使用に関連して義務が課せられました。その後、EUの規制当局は、当社や他の企業がSCCを使用する際に考慮し、引き受けなければならないこれらの義務に関するガイダンスを発行しています。2021年6月4日、欧州委員会は下記の点を考慮して新しいSCCを採択しました シュレムスIIGDPRに基づくケースと反映要件。さらに、英国の情報コミッショナーオフィスは、2024年3月21日現在、以前の標準契約条項に取って代わる新しい標準契約条項を発行しました。さらに、欧州経済領域では、オーストリア、フランス、イタリア、デンマークのデータ保護当局が、欧州のウェブサイト運営者によるGoogle Analyticsの使用には、個人データの米国への違法な転送が含まれると指摘しています。2022年3月、EUと米国は、新しいEU-米国間協定について原則的に合意に達したと発表しました。データプライバシーフレームワーク（「EU-U.S.DPF」)。2023年7月10日、欧州委員会はEU-米国に関する妥当性決定を採択しました。DPF、EU-米国を許可します。DPFは、私たちを含む参加事業体のEU-米国間の個人データ移転を合法化する手段として利用されます。英国と米国も、EU-米国への英国拡張を確立しています。2023年10月12日に発効するDPF（「英国拡張」）。これにより、EU-米国間の加盟団体はDPFとUK Extensionは、私たちと同様に、英国から米国への個人データ転送、つまりEU-U.S.を合法化する手段としてUKエクステンションに依存する場合があります。DPFとUK Extensionは、プライバシー擁護団体などからの法的異議申し立て、およびEU-米国に関する欧州委員会の妥当性決定の対象となる可能性があります。DPFは、EU-米国を対象としています。DPFは将来の審査の対象となり、欧州委員会による停止、修正、廃止、または範囲の制限の対象となる可能性があります。SCCやその他の国境を越えたデータ転送メカニズムは、追加の法的問題に直面したり、追加の立法活動や規制ガイダンスの対象となる可能性があります。当社および他の多くの企業は、欧州経済地域、スイス、英国、またはその他の管轄区域から米国への個人データの転送と受領のための合法的な手段を確立または維持するために、異なるまたは追加の措置を実施する必要がある場合があります。また、その他の影響に加えて、コンプライアンス上の負担の増大に関連する追加費用が発生する可能性があり、当社とクライアントは、規制当局が欧州経済からの個人データの転送に異なる基準を適用する可能性に直面しています。エリア、スイス、英国または米国の他の管轄区域、および特定のデータフローに関して講じられた措置を阻止するか、その場しのぎの検証を要求すること。 また、当社のサービスプロバイダーやコンサルタントが、GDPRやその他のプライバシー法に基づく国境を越えたデータ移転に関する解釈やガイダンスの進化し続ける解釈やガイダンスに従うために、無効または不十分な契約上の保護に頼っていた場合は、当社に代わってデータ処理を支援する第三者と契約交渉をしなければならない場合があります。このような場合、欧州経済領域、スイス、英国、またはその他の影響を受ける法域からの個人データを処理する能力を制限したり、コストが増加したり、コアテクノロジー、ソフトウェアプラットフォーム、アプリ、またはその他のサービスに影響を与えたりする可能性のある代替サービスプロバイダーを見つけることができない場合があります。 私たちとクライアントは、個人データの転送に関連してデータ保護当局による強制措置のリスクに直面する可能性があります。このような強制措置は、多額の費用とリソースの流用につながり、経営陣や技術担当者の注意をそらし、当社の事業、財政状態、および経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。GDPRと同様に、2020年9月、ブラジルはブラジルの一般データ保護法を制定しました。中国は、2021年11月1日に施行されるPIPLと呼ばれる新しいデータプライバシー法を制定しました。この法律は、特定のデータ転送について、とりわけデータ主体の同意を要求する厳格なデータ転送制度を採用しています。これらの進展はいずれも、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、GDPRやその他の同様の規制により、企業は特定の種類の通知を行い、場合によっては、マーケティング活動を含む特定の目的でデータを収集または使用する前に、消費者やその他のデータ主体の同意を求めることが義務付けられています。GDPRに加えて、欧州委員会は承認プロセスにおいて、個人の私生活を送る権利に焦点を当てた規制案をもう1つ用意しています。プライバシーと電子通信の規制（「ePrivacy Regulation」）として知られる提案された法律は、現在のeプライバシー指令に取って代わるものです。当初、GDPRと同時に採択され実施される予定でしたが、ePrivacy Regulationはまだ交渉中です。2021年2月10日、EU理事会はそのことで合意しました
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電子プライバシー規則草案のバージョン。ePrivacy Regulationが採択されれば、インターネットベースのサービスやクッキーなどの追跡技術の使用に幅広い影響を与える可能性があります。ePrivacy Regulationの各項目については、欧州委員会と理事会の間で引き続き交渉の余地があります。
もう1つの例は、2020年1月1日に発効したカリフォルニア州CCPAの成立です。これにより、州に居住するユーザーには、データ侵害に対する私的訴訟権を含む新しいプライバシー権が認められました。CPRAは2020年11月にカリフォルニア州の有権者によって承認され、2023年1月1日に発効し、CCPAを大幅に変更します。その結果、不確実性がさらに高まり、遵守するために追加の費用と費用を負担する必要が生じました。さらに、他の州も包括的なプライバシー法を検討しており、場合によっては制定しています。その中には私的訴訟権を規定している州もあり、集団訴訟の可能性を高め、当社の評判、事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性もあります。たとえば、米国のいくつかの州では、CCPAやCPRAと同様の義務を含む法律が提案または制定されており、これらはすでに発効している、または今後施行される予定です。米国連邦政府も連邦プライバシー法を検討しています。既存および将来の法的要件を遵守するための私たちの努力は、これまでも、そしてこれからも、多大な運営リソースを投入し、多額の費用を負担することを要求しています。私たちのプライバシーとデータ保護のコンプライアンスと監督の取り組みには、経営陣と取締役会による多大な時間と注意が必要です。
さらに、子供のプライバシーは最近の執行活動の焦点となっており、私たちの事業は、当社の事業、財政状態、または経営成績に悪影響を及ぼす可能性のある潜在的な責任の対象となっています。13歳未満であることが知られている子供から、または子供向けのWebサイトやオンラインサービスから個人情報を収集する前に、企業が親の同意を得ることを要求するCOPPAの施行が近年増加しています。さらに、GDPRは、同意が個人情報を処理する法的根拠として使用される場合、13歳から16歳未満の子どもの個人情報を保護者の同意なしに処理すること（管轄区域によって異なります）を禁止しています。CPRAによって修正および補足されたCCPAは、企業が個人情報を販売する前に、カリフォルニア州の16歳未満の子供の同意（または13歳未満の子供の場合は親の同意）を取得することを企業に義務付けています。また、子供のプライバシーに関連するさまざまな法律、規制、業界標準、行動規範、またはその他の実際の義務または主張されている義務があり、当社が事業や運営に影響を与える可能性がある、またはそう主張されている場合があります。たとえば、英国の年齢に応じたデザインコード（「AADC」）は、オンラインの安全性とオンラインでの子供のプライバシーの保護に焦点を当てた英国で採用されている規制の枠組みの1つで、他の法域でも同様の枠組みの採用が検討されています。カリフォルニア州では、2024年7月1日に施行されるカリフォルニア州年齢に応じた設計法（「ADCA」）も制定されています。ADCAは、とりわけAADCから取られた特定の原則を法律に導入し、子供が「アクセスする可能性が高い」オンラインサービス、製品、または機能を提供する企業（ADCAでは18歳未満の人と定義されています）に実質的な新しい義務を課しています。当社は、適用法規およびその他の特定の基準を遵守するために合理的な努力をしていますが、将来、COPPA、GDPR、CCPA、CPRA、またはその他の法律、規制、または子供のプライバシーに関連するその他の実際の義務または主張されている義務に基づく請求に直面する可能性があります。
当社のモバイルゲームはすべて、アプリケーションストアフロント、モバイルゲーム内、およびそれぞれのウェブサイトにあるプライバシーポリシーと利用規約の対象となります。私たちは業界標準を遵守するよう努めており、ユーザーや第三者に対するプライバシー関連の義務とコミットメントの条件に従います。私たちは、合理的に達成可能な範囲で、プライバシーとデータ保護に関連するすべての適用法、方針、法的義務、および特定の業界行動規範を遵守するよう努めています。ただし、プライバシー、データ保護、または情報セキュリティに関連するこれらまたはその他の実際の義務または主張されている義務は、法域によって矛盾する方法で解釈および適用され、他の規則や当社の慣行と矛盾する可能性があります。また、新しい法律、方針、法的義務、または業界の行動規範が成立したり、既存の法律、方針、法的義務、または業界の行動規範が解釈されて、特定の法域の居住者にサービスを提供できなくなったり、サービスの提供に費用がかかったり、困難になったりする可能性もあります。プライバシー、情報セキュリティ、データ保護、消費者保護、または未成年者の保護に関する、当社の利用規約またはプライバシーポリシー、または適用される法律、規制、またはユーザーまたは第三者に対する法的、契約上、またはその他の実際の義務または主張された義務、または当社のプライバシー関連の法的義務、またはセキュリティの侵害により、個人情報やその他のユーザーデータが不正に公開または転送された、または順守しなかったと当社が判断した場合政府の執行措置やその他の手続きにつながる可能性があります。民間団体による請求、要求、訴訟、または消費者擁護団体などによる当社に対する公式声明により、ユーザーが当社に対する信頼を失い、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、ユーザー、開発者、ベンダー、サービスプロバイダー、その他のビジネスパートナーなど、当社が協力している第三者が適用法や当社のポリシーに違反した場合、そのような違反はユーザーの情報を危険にさらし、ひいては当社の評判、事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
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私たちの事業には、米国および外国のさまざまな法律が適用されますが、その多くは未確定でまだ発展途上のため、請求の対象になったり、事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社は、米国および海外のさまざまな法律の対象となっており、独占禁止法、消費者保護、電子マーケティング、未成年者保護、データ保護、プライバシー、通信、コンテンツの適合性、配信に関する州法および連邦法など、当社の事業に影響を及ぼし、モバイルアプリのエコシステムまたは当社の技術開発を制限する可能性のある多くの法律や規制が米国およびその他の国で採用または適用されると解釈される可能性があります。競争、課税、知的財産、機械学習とAI、資金伝達、マネーロンダリング、投資スクリーニング、輸出、国家安全保障。これらは絶えず進化し、発展しています。当社に適用される、または適用される可能性のある法律、特に米国外の法律の範囲と解釈は、しばしば不確実で変化しており、矛盾する可能性があります。既存または将来の法律が、当社の現在の慣行と一致しない方法で解釈され、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があるというリスクがあります。AIテクノロジーの使用や統合などを通じて、当社のソフトウェアプラットフォームが成長し進化し、当社のソフトウェアプラットフォームとアプリがより多くの国や規模で使用されるようになるにつれて、他の法域で新しい法律や規制の対象となる場合や、法域が自国の法律や規制を遵守する必要があると主張する場合もあります。AI技術の規制は比較的新しく、発展途上の法律分野であり、現在および将来の製品でのAI技術の使用を模索し続けるにつれて、その対象となる可能性があります。たとえば、EU人工知能法は2021年4月21日に欧州委員会によって提案され、AIに共通の規制と法的枠組みを導入することを目的としています。この提案は、とりわけ、AIツールを専門的な立場で利用するAIプロバイダーや団体を規制するものであり、追加の品質保証管理や対策を実施して、当社製品の規制当局への提出によって審査および承認を受ける必要があります。既存または将来の法律が、当社の現在の慣行と一致しない方法で解釈され、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があるというリスクがあります。
当社のアプリに関しては、暴力、ソーシャルカジノゲームのジャンル、戦利品箱を描写するコンテンツなど、特定の種類のコンテンツの提供に影響する国内外の多くの法律や規制の対象となる可能性があります。これらの多くは、あいまいであるか、まだ進化しており、当社のビジネスに悪影響を及ぼしたり、責任を負わせたりする可能性のある方法で解釈される可能性があります。一部の州検事総長やその他の国際規制機関は、ソーシャルカジノアプリ開発者およびそのようなアプリの第三者配信プラットフォームに対して訴訟を起こしており、今後も訴訟を起こす可能性があります。さらに、いくつかの法域では、モバイルゲームでの戦利品箱の使用を規制しており、今後も規制を続けています。戦利品ボックスは、無料でプレイできるモバイルゲームで一般的に使用される収益化手法で、ユーザーは通常はモバイルゲームプレイや仮想商品を使用して仮想戦利品ボックスを取得できますが、ユーザーはどの仮想商品（一般的、希少、または非常にまれなアイテムで、ユーザーがすでにインベントリに持っているアイテムの複製）を受け取るかわかりません。箱が開きました。ユーザーは戦利品箱を開けると常に1つ以上の仮想商品を受け取りますが、ユーザーは戦利品箱を開けるまでどのアイテムか正確にはわかりません。2018年4月、ベルギー賭博委員会とオランダ賭博局はそれぞれ、検討した他社が特定のゲームに実装しているルートボックスは、各国の法律では違法なギャンブルを構成すると宣言しました。さらに、連邦取引委員会（「FTC」）は、戦利品箱に関連する消費者保護の問題を調査しました。また、米国の特定の州、オーストラリア、ブラジル、英国など、さまざまな管轄区域が戦利品箱の合法性やギャンブルに該当するかどうかを検討しているか、検討する意向を示しています。さらに、2021年、ドイツは新しい青少年保護法を承認し、2021年5月1日に施行されました。これにより、戦利品箱を含むビデオゲームを未成年者に販売することは違法になります。一部のモバイルゲームでは、特定のメカニズムが「戦利品箱」と見なされる場合があります。FTC、米国の州、またはその他の国際管轄区域による新しい規制により、これらのゲームの仕組みを変更したり、ゲームから削除したり、そのようなアプリを完全に変更したりすることが義務付けられる場合があります。いずれの場合も、モバイルゲームの運営コストが増加したり、ユーザーエンゲージメントや収益化に影響を与えたり、その他の方法で当社の事業に悪影響を及ぼしたりする可能性があります。さらに、訴訟や立法案の結果としての責任問題への関心の高まりは、当社の評判を傷つけたり、事業の成長に影響を与えたりする可能性があります。これらまたは類似のゲームの仕組みやジャンルに、既存または新しい法律がどのように適用されるかを予測することは困難です。さらに、法律や規制は管轄区域によって大きく異なる場合があります。
さらに、電子商取引と仮想商品の成長と発展により、より厳しい消費者保護法が求められるようになり、インターネットやモバイルデバイスを介して事業を行う当社などの企業にさらなる負担がかかる可能性があります。たとえば、中国は2021年9月に、18歳未満のオンラインゲームを金曜日、週末、祝日の夕方1時間に制限する新しいポリシーを実施しました。私たちは、業界に対する監視と規制が厳しくなり、そのような規制に対処するために法的およびその他のリソースを投入することが求められると予想しています。別の例としては、IAPのマーケティング、無料でプレイできるモバイルゲームのラベリング、通貨、銀行の規制に関する既存の法律または新しい法律
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機関、未所有財産、または送金は、当社のモバイルゲームや、当社が受け取る仮想通貨、商品、または支払いを含むと解釈される場合があります。また、追加の法律や規制の対象となる新しいビジネスチャンスに拡大することもあります。そのため、関連する規制当局からライセンス、承認、または承認を求める必要があり、その付与は特定の資本およびその他の要件を満たすことに依存する場合があり、追加の規制や監視の対象となる場合があります。これらすべてが当社の運営コストを大幅に増加させる可能性があります。現在の法律や規制が変更されたり、これらの活動に関して米国やその他の国で新しい法律や規制が課されたりすると、モバイルアプリのエコシステムの成長が鈍化する可能性があります。法律や規制への適応の結果、またはそれに関連する責任の結果として発生する費用は、当社の事業、財政状態、評判、および経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の事業におけるAIの開発と使用は、不確実な規制環境と相まって、当社の事業、評判、財政状態、または経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは製品や事業にAI技術を使用しており、最新のAIベースの広告エンジンであるAXON 2.0などのAI機能の拡張と、おそらくジェネレーティブAIを含むAI技術を使用した新しい製品機能の開発に投資しています。これらの技術は複雑で急速に進化しています。新製品または既存の製品にAI技術を導入すると、政府や規制当局による監視の新規または強化、訴訟、機密保持またはセキュリティリスク、倫理的懸念、またはその他の複雑性が生じ、当社の事業、評判、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。AI技術が著作権を含む知的財産の所有権とライセンス権に与える影響は、米国の裁判所やその他の連邦または州の法律や規制では完全には対処されていません。また、当社の製品やサービスに関連して第三者のAI技術を使用すると、著作権侵害やその他の知的財産の不正流用の申し立てを受ける可能性があります。ジェネレーティブAIを含むAIテクノロジーは、正確に見えても、実際には不正確または欠陥のあるコンテンツを作成する可能性があります。私たちの顧客や他の人が、この欠陥のあるコンテンツを信頼したり、使用したりして、不利益を被る可能性があります。その結果、私たちはブランドや評判の低下、競争上の危害、および/または法的責任にさらされる可能性があります。
私たちは、海外腐敗行為防止法、および同様の腐敗防止法および贈収賄防止法の対象であり、そのような法律に従わないと、刑事罰や多額の罰金が科せられ、当社の事業や評判に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、海外腐敗行為防止法（「FCPA」）、18 U.S.C. § 201に含まれる米国国内贈収賄法、米国旅行法、および当社が事業を行う管轄区域に適用される同様の腐敗防止法および贈収賄防止法の対象となります。腐敗防止法および贈収賄防止法は近年積極的に施行されており、広く解釈されており、企業、その従業員、および第三者のビジネスパートナー、代表者、代理人が、公的行動に影響を与えたり、他人に取引を誘導したり、不適切な利益を得たり、または獲得したりするために、政府関係者やその他の民間企業に直接的または間接的に約束、承認、実施、提供することを禁じています。ビジネスを維持します。私たちが事業を国際的に拡大し続けるにつれて、これらの法律に基づくリスクは増大します。
当社および当社の第三者のビジネスパートナー、代表者、代理人は、政府機関、国有または関連団体の職員や従業員と直接的または間接的にやり取りする場合があり、当社の従業員、第三者のビジネスパートナー、代表者、代理人の腐敗行為やその他の違法行為について、たとえ当社がそのような行為を明示的に許可していなくても、責任を負う場合があります。これらの法律では、正確な帳簿と記録を保管し、そのような行為を防ぐために設計された内部統制とコンプライアンス手順を維持することも義務付けられています。そのような法律の遵守に対処するための方針と手続きはありますが、当社の従業員、第三者のビジネスパートナー、代表者、および代理人が当社の方針や適用法に違反する行動をとらないことを保証することはできません。当社の国際的な存在感が拡大し、外国の管轄区域での販売と事業が増加するにつれて、最終的に当社が責任を負う可能性があり、これらの法律に違反するリスクが高まります。
FCPAまたはその他の適用される腐敗防止法に違反すると、内部告発者からの苦情、不利なメディア報道、調査、輸出特権の喪失、厳しい刑事または民事制裁、米国政府との契約の一時停止または禁止、経営者の注意の大幅な転用、多額の弁護士費用と罰金、当社、当社の役員、従業員に対する厳しい刑事または民事制裁、利益の剥奪、その他の制裁および是正措置につながる可能性があります。当社の業務遂行に関する禁止事項、そのいずれか当社の評判、事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼします。
私たちは政府の輸出規制や経済制裁法の対象となっており、世界市場での競争力を損なったり、規制に違反した場合に責任を問われたりする可能性があります。
当社のコアテクノロジー、ソフトウェアプラットフォーム、アプリは、輸出管理規則を含む米国の輸出規制の対象となる場合があります。これらの規制の下では、当社の製品やサービス、および基盤となる技術の輸出には、ライセンス、ライセンス例外、その他を含む輸出許可が必要になる場合があります
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適切な政府の許可、および必要に応じてライセンスの例外を使用するための分類要求または自己分類レポートの提出。
さらに、私たちの活動は、米国財務省の外国資産管理局が管理する米国の経済制裁法および規制の対象となります。これらの法律は、必要な輸出許可なしに、禁輸措置を受けた管轄区域または制裁対象者へのサービスの提供およびハードウェア、ソフトウェア、および技術の輸出を禁止しています。これらの法律、規制、制裁は急速に進化しており、国際的な管轄区域間で矛盾している可能性があり、その結果、不確実性が生じ、完全なコンプライアンスを達成することが困難になります。そのような既存または類似の将来の制裁または規制に違反した場合、多額の罰金が科せられたり、評判が損なわれたり、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性のあるその他の罰則が科せられる可能性があります。特定の販売に必要な輸出許可やその他の許可を取得する必要がある場合、その手続きに時間がかかり、製品を販売する機会の喪失や遅延につながる可能性があります。
私たちは、IPアドレスのブロックや制裁対象者審査の実施など、輸出管理法や制裁法に違反して製品やサービス、基盤技術が提供、展開、使用されないように予防策を講じています。また、輸出管理や制裁遵守に関する方針や手続きを継続的に見直し、さらに強化しています。ただし、輸出管理および制裁措置の遵守に関する当社の方針と手続きが、当社または当社のパートナーまたは代理店による将来の違反を防ぐことを保証することはできません。適切な輸入、輸出、再輸出の許可や許可の取得を怠ったなど、米国の制裁措置や輸出管理規制に違反していることが判明した場合、重大な罰則や政府の調査の対象となるだけでなく、風評被害や事業の損失につながる可能性があります。知っていて故意に違反すると、責任ある従業員や管理職が投獄される可能性があります。
米国に加えて、他のさまざまな国が、特定の暗号化およびその他の技術（輸出入ライセンス要件を含む）の輸出入を規制しており、当社の製品の販売能力を制限したり、それらの国でのお客様の製品導入を制限したりする可能性のある法律を制定しています。当社のコアテクノロジー、ソフトウェアプラットフォーム、またはアプリの変更、または将来の輸出入規制の変更により、国際市場への当社製品および基盤技術の導入が遅れたり、グローバルに事業を展開するお客様が当社の製品をグローバルに展開できなくなったり、場合によっては、特定の国、政府、または個人への当社製品の輸出入が完全に妨げられたりする可能性があります。
私たちの成長戦略には、国際市場における事業と顧客とユーザー基盤をさらに拡大することと、まだ事業を行っていない国で事業を行う可能性のある企業を買収することが含まれます。このような買収は、追加または拡大された輸出規制の対象となる可能性があります。さらに、輸出入の規制や規制、経済制裁または関連法の変更、またはそのような規制の対象となる国、政府、個人、または技術の変更により、グローバルに事業を展開する既存または潜在的な顧客による当社製品の使用が減少したり、当社製品を輸出または販売する能力が低下したりする可能性があります。当社製品の使用が減少したり、主要な国際市場での当社製品の輸出または販売能力が制限されたりすると、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
税法や税制上の裁定の変更は、当社の実効税率、事業、財政状態、および経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちが従っている、または運営している税制は未定であり、大幅に変更される可能性があります。税法または税務判決の変更、または既存の法律の解釈の変更により、当社は追加の所得税および非所得税（給与税、売上税、使用税、付加価値税、デジタルサービス、純資産、固定資産税、物品サービス税など）の対象となる可能性があり、ひいては当社の財政状態および経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。たとえば、2017年12月、米国連邦政府は減税・雇用法（「2017年税法」）として知られる税制改革法を制定しました。2017年の税法は、とりわけ、米国の法人税率を引き下げ、部分的に領土税制を導入し、1986年以降の特定の海外収益に1回限りの本国送還税を課すことで、既存の米国法人所得税法を大幅に変更しました。さらに、2022年から、2017年の税法では、米国の研究および実験支出を5年間にわたって資産計上し、比例的に償却することが義務付けられています。米国外で行われた研究に起因するそのような支出は、15年間にわたって資産計上および償却する必要があります。2022年8月16日に制定された2022年のインフレ削減法（「IRA」）は、2023年1月1日以降に米国の上場企業が行う株式の買戻しに1％の控除対象外の物品税を課しました。これは、当社の自社株買戻しプログラムに影響を与える可能性があります。IRAはまた、特定の大企業について、2022年12月31日以降に開始する課税年度について、世界の調整後財務諸表所得に最低15％の税金を課しています。最後に、欧州連合の多くの国、および経済協力開発機構などの他の多くの国や組織が、最近、既存の税法の変更を提案または推奨したり、私たちの納税義務に影響を与える可能性のある新しい法律を制定したりしました。たとえば、欧州連合理事会は提案されている15％を採択しました
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欧州連合加盟国が制定するための世界最低税額。2023年末までにそれらの国の国内法に施行されます。これらまたは他の新しい規則の一部は、私たちの国際所得に二重課税をもたらす可能性があります。将来の実効税率に大幅な変更があると、当社の事業、財政状態、および経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、予想以上に大きな納税義務を負う可能性があります。
当社の所得税義務は、知的財産の開発、評価、管理、使用の方法、および会社間取引の評価など、当社の事業構造と会社間の取り決めに一部基づいています。米国およびその他の法域の法律を含む、当社の事業に適用される税法は解釈の対象であり、特定の法域では、追加の税収を増やすために積極的に法律を新しい方法で解釈しています。当社の既存の企業構造と会社間の取り決めは、現在有効な税法に準拠していると当社が考える方法で実施されています。ただし、当社が事業を行う管轄区域の税務当局は、開発技術の評価方法論や会社間の取り決めに異議を唱える可能性があります。これは、当社の世界的な実効税率に影響を与え、当社の財政状態と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、買収を含む当社の企業構造および会社間契約の変更は、当社の世界的な実効税率に影響を与え、当社の事業、財政状態、および経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、米国および多くの外国の管轄区域では、連邦税、州税、地方税が課せられます。私たちの税務上の立場と世界中の税金（利益）の規定を評価するには、慎重な判断が必要です。通常の事業過程では、最終的な税務上の決定が不透明な活動や取引が数多くあります。当社の納税義務と実効税率は、所得税の関係に関連するものを含め、関連する税金、会計、その他の法律、規制、原則、解釈の変更、法定税率が低い法域では収益が予想よりも低く、法定税率が高い法域では収益が予想よりも低く、会社間関係や移転価格制度への課題によって悪影響を受ける可能性があります。関連する税務当局は、特定の法域に帰属する収入と費用に関する当社の決定に同意しない場合があります。このような意見の相違が生じ、私たちの立場が維持されない場合、追加の税金、利息、罰金の支払いを要求される可能性があり、その結果、1回限りの税金、実効税率の引き上げ、キャッシュフローの減少、事業全体の収益性の低下が発生する可能性があり、一部の変更によって将来または過去数年間の納税義務が影響を受ける可能性があります。私たちの財務諸表には、そのような不測の事態に対応するための十分な準備金が反映されていると考えていますが、その点に関して保証はありません。
税務当局は、私たちが売上税、使用税、付加価値税、または同様の税金を徴収すべきだった、または将来徴収すべきであると首尾よく主張する可能性があり、そのような査定は、当社の事業、財政状態、および経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは多くの法域で売上税と付加価値税を徴収しています。販売と使用、付加価値、および同様の税法と税率は、管轄区域によって大きく異なります。当社がそのような税金を徴収していない特定の法域では、当該税が適用される、または当社がそのような法域に存在することで当社が税金を徴収する必要があると主張する場合があり、その結果、税務査定、罰金、利息が科せられる可能性があり、将来的にはそのような税金の徴収を求められる可能性があります。このような税務査定、罰金、利息または将来の要件は、当社の財政状態や経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、2018年6月、最高裁判所はサウスダコタ州対ウェイフェア社その州は、州外の売り手が売上税を課す州内に物理的に存在していなくても、消費税の徴収義務を課す可能性があるということです。下にウェイフェア決定。州が個人に売上税の徴収義務を課す前に、課税州と「実質的な関係」があれば十分です。州の数の増加（出版前と出版後の両方）ウェイフェアdecision) は、州外の販売者に売上税の徴収義務を課そうとする法律を検討または採用しました。最高裁判所のウェイフェア決定により、これらの法律の制定と施行に対する重大な障害が取り除かれました。また、州が前の課税年度に発生した売上に対して州外の売り手に課税しようとする可能性があります。これにより、私たちにとって追加の管理上の負担が生じ、そのような州が競合他社に同様の義務を課さないと、競争上の不利な立場に置かれ、将来の売上が減少し、当社の事業、財政状態、および業績に悪影響を及ぼす可能性があります。オペレーション。
国際的な構造では節税を実現できない可能性があります。これは、当社の業績に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは最近、事業に使用される特定の知的財産やその他の資産のシンガポール子会社への事業体間ライセンスなど、国際的なリストラを完了しました。この構造は税務当局によって異議を唱えられる可能性があり、そのような課題が成功した場合、私たちが実現すると期待している節税に悪影響が及ぶ可能性があります。当社の国際構造または当社の事業運営方法に大幅な変更が加えられた場合、例えば
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将来の買収または売却が発生し、国内および国際税法の変更が構造に悪影響を与える場合、構造と適用される税規定に従って事業を運営しない場合、収益と利益の目標を達成できなかった場合、または国際構造または会社間取引への独立原則の適用が米国または外国の税務当局によって首尾よく異議を唱えられた場合、実効税率が上昇する可能性があり、これは重大かつ不利になる可能性があります私たちの財政状態と業績に影響を及ぼしますオペレーション。
当社のソフトウェアプラットフォームまたはアプリを通じて配信されるコンテンツまたは配信される広告に対して当社が責任を負うことが判明した場合、urビジネスに悪影響が出る可能性があります。
コンテンツの配信者として、私たちは過失、著作権、特許または商標の侵害、公演ロイヤリティ、または配信する資料の性質と内容に基づくその他の請求について、潜在的な責任を負う可能性があります。デジタルミレニアム著作権法（「DMCA」）は、著作権やその他の権利を侵害する素材を含むユーザーコンテンツのキャッシュ、ホスティング、またはリンクについて、対象となるサービスプロバイダーの責任を制限することを一部意図しています。私たちは事業を行う際にDMCAが提供する保護に頼っています。同様に、通信品位法の第230条（「第230条」）は、コンテンツ制作者が開発した内容や実行または刺激を与える行為について、プラットフォームプロバイダーに責任を課す可能性のあるさまざまな法律に基づく行為から、当社などのオンライン配信プラットフォームを保護しています。
しかし、DMCA、第230条、および将来依存する可能性のある同様の法令や教義は、不確実な司法解釈や規制および立法の改正の対象となります。将来の規制や法律の変更により、最終的にはコンテンツ管理に対してより積極的なアプローチを取る必要が生じる可能性があります。これにより、提供するコンテンツの深さ、幅、種類が減少し、その結果、収益が減少する可能性があります。さらに、DMCAと第230条は、主に米国で保護を規定しています。これらの法令や原則に関する規則が変更された場合、国際的な管轄区域が同様の保護の適用を拒否した場合、または裁判所がこれらの規則の当社の事業への適用に同意しない場合、当社は責任を負い、事業に悪影響が及ぶ可能性があります。アプリに含まれるコンテンツやソフトウェアプラットフォームを通じて配信される広告の結果として、この種の請求に対して当社が責任を負うようになった場合、当社の事業に悪影響が及ぶ可能性があります。これらの請求を弁護するための訴訟には費用がかかる可能性があり、何らかの責任から生じる費用と損害は当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの保険は、この種の請求や私たちに課される可能性のある責任をカバーするには不十分かもしれません。
さらに、第三者の行為に対する当社の責任を制限する法的保護にかかわらず、著作権者が第三者の開発者に対して著作権侵害を主張したり、訴訟を起こしたりした場合、当社は多額の法的費用やその他の費用を負担する可能性があります。著作権者からの配布権のないモバイルアプリを禁止し、侵害しているモバイルアプリの報告と削除のためのプロセスとシステムを維持していますが、そのような禁止、プロセス、システムが常に成功するとは限りません。他の開発者、ライセンシー、プラットフォームプロバイダー、ビジネスパートナー、および担当者が、請求や訴訟の種類によって影響を受け、結果として当社との協力が妨げられた場合、海外展開計画などを通じて事業を維持または拡大する当社の能力に悪影響が及ぶ可能性があります。
上場企業に影響する法律や規制を遵守した結果、経営陣に対するコストや要求が増加し、今後も増え続けるでしょう。これは、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、取引法、サーベンス・オクスリー法、2010年のドッド・フランク・ウォール街改革および消費者保護法（「ドッド・フランク法」）の報告要件、ならびにSECとナスダック上場基準の規則と規制の対象となります。取引法では、とりわけ、当社の事業および経営成績に関する年次、四半期、および最新の報告書を提出することが義務付けられています。これらの要件の遵守は増加しており、今後も法律、会計、財務のコンプライアンスコストが増加し、システムに対する需要も増加するため、一部の活動には時間と費用がかかる場合があります。これらの規則や規制により、取締役および役員賠償責任保険に加入する費用が高くなると予想しています。また、保険限度額や補償範囲の縮小を受け入れる必要があったり、同じまたは類似の補償範囲を維持するために大幅に高い費用が発生したりする場合があります。その結果、取締役会や執行役員として活躍する有能な人材を引き付けて維持することが難しくなる可能性があります。上場企業である当社は、サーベンス・オクスリー法第404条の監査人認証要件を確実に遵守するために、多額の費用を発生させてきており、多大な管理努力を注いでいます。さらに、公開企業である私たちは、株主アクティビズムの対象となる可能性があります。これは多額のコストにつながり、経営者の注意をそらし、現在のところ予測できない方法で事業運営方法に影響を与える可能性があります。
公開企業の要求に応じてSECへの公開書類の情報開示の結果、当社の事業および財務状況がより明らかになり、競合他社やその他の第三者による脅迫または実際の訴訟につながる可能性があると私たちは考えています。そのようなクレームが成功した場合、私たちのビジネス、財務
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状況と経営成績は悪影響を受ける可能性があり、請求が訴訟に至らなかったり、当社に有利に解決されたとしても、これらの請求、およびそれらを解決するために必要な時間とリソースは、当社の経営陣と取締役会の資源をそらし、当社の事業、財政状態、および経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
法的または規制上の手続きや和解により、追加費用が発生したり、その他の方法で当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、請求、訴訟、政府の調査（政府当局や規制当局からの公式および非公式の問い合わせを含む）、および通常の業務過程で生じる手続き（知的財産請求、証券請求、プライバシー、データ保護、法執行事項、税務、労働および雇用に関する請求、商業および買収関連の請求、およびその他の事項に関する訴訟を含む）に関与している、または関与する可能性があります。私たちは、事業の成長と拡大を続ける中で、米国、ヨーロッパ、そして世界中で、特にプライバシー、データ保護、法執行、消費者保護、競争の分野で、調査、問い合わせ、データ要求、情報の要求、訴訟、監査の対象となる可能性があります。さらに、私たちは現在、規制命令または同意判決の対象となっており、将来もそうなる可能性があります。たとえば、欧州連合のデータ保護、競争、消費者保護の各機関は、情報の収集および使用方法を制限したり、制裁を課したりするための措置、調査、または行政命令を開始しており、他の当局も同じことを行う可能性があります。
そのような請求、訴訟、政府の調査、手続きは本質的に不確実であり、その結果を確実に予測することはできません。結果がどうであれ、そのような法的または規制上の手続きは、訴訟費用、経営陣やその他の人員の注意のそらし、その他の要因により、当社に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、そのような手続きを1つ以上解決すると、多額の費用、民事および刑事責任、罰則、制裁のほか、特定の機能、機能、製品、サービスの提供を妨げる判決、同意判決、命令、または命令が発生したり、当社の商慣行、製品、または技術の変更が必要になったりして、当社の評判、事業、財政状態、および経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の知的財産に関連するリスク
当社の所有権や知的財産権、またはそのような執行に伴う費用を保護または行使しないと、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、コアテクノロジー、ソフトウェアプラットフォーム、アプリ、および関連するソースコードを専有財産と見なし、当社の所有権を保護するために、著作権、特許、商標、企業秘密に関する法律、従業員および第三者の秘密保持契約を組み合わせたものなど、さまざまな方法に頼っています。私たちは、企業秘密、著作権、商標、サービスマーク、トレードドレス、ドメイン名、特許、およびその他の製品権の保護が、私たちの成功にとって重要であると考えています。私たちは、連邦、州、慣習法の権利、契約上の制約、商慣行に基づいて、知的財産権の保護に努めています。また、当社の専有情報へのアクセス、開示、使用を制限するために、従業員や請負業者との間で機密保持契約や発明譲渡契約、および取引を行う当事者と秘密保持契約を締結しています。ただし、これらの契約上の取り決めやビジネス慣行は、当社の専有情報の不正流用を防いだり、他者による同様の技術の独立した開発を妨げたりしない可能性があります。
私たちは、米国および米国外の特定の地域における著作権、商標、サービスマーク、ドメイン名、および特許を所有または使用許諾し、登録を行っています。このプロセスには費用と時間がかかる場合があり、現地の法律やその他の状況によっては必ずしも成功するとは限りません。また、知的財産権が関係するプロジェクトの性質によっては、すべての場所で登録を行わない場合もあります。私たちは、時間が経つにつれて、クリエイティブな作品を守るための投資を増やすかもしれません。
私たちは、アプリの不正コピーが発生していることを認識しています。また、アプリの不正コピーが著しく大量に発生した場合、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、当社のアプリの許可されたコピーが行われたとしても、サードパーティのプラットフォームは侵害している素材を削除することはできません。また、既存の知的財産法が、新興技術に関連する当社の製品を適切に保護しているかどうか確信が持てません。たとえば、AIとAIを含むツールの使用に関する著作権を含む知的財産の所有権とライセンス権に関する法律は、米国の裁判所によって完全に解釈されておらず、連邦または州の規制によって完全に対処されていません。その結果、現在および将来の法制度、特にAIツールや技術に関連する法制度の下で製品、技術、ソリューションを完全に保護する当社の能力は、将来の法律、規制、解釈、またはその他の立法上または司法上の措置によって制限されたり、影響を受ける可能性があります。当社の知的財産権を行使したり、企業秘密を保護したり、他者が主張する所有権の有効性と範囲を決定したりするために、訴訟が必要になる場合があります。このような種類の訴訟は、結果やメリットに関係なく、
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多額の費用、不利な宣伝、経営資源と技術資源の流用。知的財産権の維持、保護、強化に失敗すると、事業、財政状態、および経営成績に悪影響が及ぶ可能性があります。
私たちは現在、そして将来、知的財産紛争の対象となる可能性があります。知的財産紛争は弁護に費用がかかり、多額の損害賠償を支払う必要があり、将来特定の技術を使用する能力が制限される可能性があります。
私たちは、競合他社、非実務団体、および当社の従業員の元雇用者を含む第三者の商標、著作権、特許、およびその他の知的財産権を侵害したという申し立てに時折、そして将来直面する可能性があります。知的財産訴訟は長引いて費用がかかる可能性があり、結果を予測することは困難です。裁判所の判決または和解の結果、特定の地域または世界中で当社のソフトウェアプラットフォームまたはアプリを変更したり、ロイヤルティや多額の決済費用を支払ったり、ライセンスを購入したり、代替品を開発したりする義務がある場合があります。
一部の契約では、ライセンシーやその他のビジネスパートナーにも補償します。これらのビジネスパートナーが当社の技術に関連する申し立てに基づいて知的財産権侵害で訴えられた場合、当社は多額の費用を負担する可能性があります。ビジネスパートナーが訴訟で敗訴し、ひいては私たちに補償を求めると、私たちは多額の金銭的負債の対象となる可能性もあります。さらに、当社のコアテクノロジー、ソフトウェアプラットフォーム、およびアプリには第三者の技術が使用されることが多いため、当社のモバイルゲームやその他の製品やサービスに対して侵害の申し立てがあった場合に、その請求が当社の技術に関係していなくても、訴訟の対象となる可能性が高まります。
当社の製品やサービスの多くにはオープンソースソフトウェアが含まれており、一部のソフトウェアはオープンソースプロジェクトを通じてライセンス供与されています。これにより、当社の独自のソフトウェア、製品、サービスに特定のリスクが生じ、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、コアテクノロジー、ソフトウェアプラットフォーム、アプリでオープンソースソフトウェアを使用しており、今後もオープンソースソフトウェアを使用し続けることを期待しています。さらに、私たちはオープンソースライセンスでオープンソースプロジェクトにソフトウェアソースコードを提供したり、オープンソースライセンスの下で内部ソフトウェアプロジェクトをリリースしたりしており、今後もそうし続けることを期待しています。私たちが対象となる多くのオープンソースライセンスの条件は、米国または外国の裁判所によって解釈されていません。また、オープンソースソフトウェアライセンスは、製品やサービスを提供または配布する能力に予期しない条件や制限を課すような方法で解釈されるリスクがあります。さらに、一部のオープンソースライセンスでは、独自のソフトウェアとオープンソースソフトウェアを特定の方法で組み合わせた場合、第三者は、そのようなソフトウェアを使用して開発したオープンソースソフトウェアまたは派生著作物の所有権、ライセンス、またはリリースを要求する場合があります。これには、独自のソースコードが含まれる場合があります。そのような第三者は、訴訟を通じて、該当するオープンソースライセンスの条件を強制しようとする場合もあります。訴訟が成功した場合、侵害を回避するために再設計できるまで、独占的なソフトウェアのソースコードを自由に利用できるようにしたり、高価なライセンスを購入したり、関連する製品やサービスの提供を停止したりする必要があります。このリエンジニアリングプロセスには、かなりの追加の研究開発リソースが必要になる可能性があり、正常に完了できない場合があります。オープンソースのライセンス要件に関連するリスクに加えて、特定のオープンソースソフトウェアの使用は、サードパーティの商用ソフトウェアの使用よりも大きなリスクをもたらす可能性があります。オープンソースライセンサーは通常、ソフトウェアの出所に関する保証や管理を提供しておらず、オープンソースソフトウェアには、幻覚的な行動の結果としてAIが生成したコードが組み込まれている可能性があるためです。これらのリスクはいずれも、排除または管理が難しく、対処しなければ、当社の事業、評判、財政状態、および経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
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当社が知的財産のライセンスを取得し維持する能力は、当社の事業、財政状態、経営成績に影響を与える可能性があります。これらのライセンスをめぐって競合すると、それらがより高価になり、コストが増加する可能性があります。
コアテクノロジー、ソフトウェアプラットフォーム、アプリで使用する知的財産のほとんどは当社が作成したものですが、第三者の知的財産に対する権利も取得することがあります。プロプライエタリライセンスには、当社の知的財産の使用を特定の用途と期間に限定したり、ガイダンスや関連する承認を提供する際にライセンサーに時間と注意を要したり、当社が遵守しなければならないその他の契約上の義務が含まれる場合があります。さらに、これらのライセンスをめぐる競争は激しく、多くの場合、前払金、最低支払額保証、およびライセンサーへのロイヤルティが増加するため、適切なライセンス対象を特定したり、ライセンス契約を完了したりできない場合があります。これらのライセンスの条件を取得して遵守できない場合、または合理的な経済的条件で追加のライセンスを取得できない場合、当社の事業と経営成績に悪影響が及ぶ可能性があります。さらに、IAPの組み合わせが、ライセンスされた知的財産を使用するモバイルゲームに移行した場合や、第三者の知的財産のライセンスを必要とする追加のアプリを開発した場合、ロイヤリティ義務により全体的な利益が減少する可能性があります。
さらに、当社のアプリの多くは、Unity Softwareなどのサードパーティの独自のソースコードに基づいて構築されています。Unity Softwareは、当社の製品と競合する可能性のある特定のソリューションを提供しています。モバイルゲームの基礎となる独自のソースコードのライセンスを更新できない場合、または更新時にこれらのライセンスの条件が変更された場合、当社の事業、財政状態、および経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは、Unity Softwareを含む第三者に独自のエンジンのバージョンを管理してもらっています。これにより、モバイルゲームを複数のプラットフォームに配信できます。ソースコードのライセンスを受けている第三者がこれらのプラットフォームの1つ以上のサポートを中止した場合、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響が及ぶ可能性があります。
財務および会計事項に関連するリスク
財務報告に対する開示管理と内部統制の効果的なシステムを維持できなければ、適時かつ正確な財務諸表を作成したり、適用される規制を遵守したりする能力が損なわれる可能性があります。
公開企業として、当社は取引法、サーベンス・オクスリー法、および適用されるナスダック上場基準の規則と規制の報告要件の対象となります。これらの規則や規制の要件により、法律、会計、財務のコンプライアンスコストが引き続き増加し、一部の活動がより困難で、時間と費用がかかり、人員、システム、リソースに大きな負担がかかると予想しています。
サーベンス・オクスリー法では、とりわけ、効果的な開示管理と手続き、および財務報告に対する内部統制を維持することが義務付けられています。私たちは、SECに提出するレポートで開示する必要のある情報が、SECの規則とフォームで指定された期間内に記録、処理、要約、報告され、取引法に基づくレポートで開示が義務付けられている情報が蓄積され、当社の最高経営責任者および財務責任者に確実に伝達されるように、開示管理およびその他の手順の開発と改善を続けています。
財務報告に関する開示管理と手続き、および内部統制の有効性を維持および改善するために、私たちは会計関連の費用や重要な経営監督など、多大なリソースを費やしてきましたが、今後も費やすことが予想されます。これらの新しいまたは改善された統制やシステムのいずれかが期待どおりに機能しない場合、当社の統制に不備が生じる可能性があります。
現在の統制および当社が開発する新しい統制は、事業状況の変化により不十分になる可能性があります。さらに、私たちが他の事業を買収する限り、買収した会社には十分に強固な管理システムがなく、欠陥が見つかる可能性があります。効果的な統制の策定または維持の失敗、またはその実施または改善に遭遇した困難は、当社の業績に悪影響を及ぼしたり、報告義務を履行できなくなったり、過去の期間の財務諸表が再表示されたりする可能性があります。財務報告に対する効果的な内部統制の実施と維持を怠ると、財務報告に対する内部統制の有効性に関する定期的な経営評価と独立登録公認会計士事務所の年次認証報告書の結果に悪影響を及ぼす可能性があります。これらの報告書は、最終的にSECに提出される定期報告書に含める必要があります。開示管理と手続き、および財務報告に対する内部統制が効果的でないと、投資家が私たちが報告した財務情報やその他の情報に対する信頼を失い、クラスA普通株式の市場価格が下落する可能性があります。また、これらの要件を引き続き満たすことができない場合、ナスダック・グローバル・セレクト・マーケットに上場し続けることができない場合があります。公開企業として、私たちは財務報告と私たちの内部統制の有効性に関する年次管理報告書を提出する必要があります
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独立登録公認会計事務所は、財務報告に対する内部統制の有効性を正式に証明する必要があります。当社の独立登録公認会計士事務所は、財務報告に対する内部統制が文書化、設計、または運用されているレベルに満足できない場合、不利な報告書を発行することがあります。財務報告に対する効果的な開示管理と内部統制を維持できないと、当社の事業、財政状態、および経営成績に悪影響を及ぼし、クラスA普通株式の市場価格が下落する可能性があります。
私たちは特定の主要な指標を計算する際に仮定と見積もりを頼りにしていますが、そのような指標に実際の、または正しくないと認識されていると、私たちの評判やビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります。
開示している指標の中には、独自に検証されていない社内データやサードパーティのアトリビューションパートナーからのデータを使用して計算されているものがあります。これらの指標と数値は、該当する測定期間における妥当と思われる計算に基づいていますが、世界中の顧客ベースとユーザーベース全体でこれらの指標と数値を測定することには固有の課題があります。当社では、指標やその他の数値の計算プロセスを定期的に見直し、正確性を向上させるために調整する場合がありますが、これらの取り組みは成功しないかもしれませんし、重大な不正確さが見つかることもあります。さらに、これらの指標を計算するための当社の方法論は随時更新される可能性があり、他の企業が同様の指標や数値を計算するために使用している方法とは異なる場合があります。また、使用しているデータに、技術的エラーやその他のエラーが原因で予期しないエラーが見つかることもあります。当社の指標や数字のいずれかが正確でないと判断した場合、そのような指標や数字を修正するか、報告を中止するよう求められることがあります。当社の指標やその他の数値に実際または不正確であると感じられると、当社の評判が損なわれ、事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは2段階の報告構造を採用しています。当社の2つのセグメントは当社のソフトウェアプラットフォームとアプリとして指定されており、有効期間は限られています。このセグメントレポートの変更は、投資家を混乱させる可能性があり、期待した効果が得られない可能性があります。
2022年6月30日に終了した四半期から、2つの別々のセグメントとして報告し始めました。新しいセグメントの報告構造についての開示を行いましたが、投資家や市場がこの財務報告の変更を理解するという保証はありません。また、この変更が期待どおりの効果をもたらすという保証もありません。投資家やアナリストが当社の改訂されたセグメント報告構造を理解していないと、当社の事業や経営成績を理解する能力に悪影響を及ぼし、当社の株価に悪影響を及ぼす可能性があります。
ポートフォリオを見直した結果、ソフトウェアプラットフォームとアプリという2つのセグメントに焦点を当てることにしました。経営陣は、運用コストを削減する計画と、リストラ計画を2つのセグメントに発展させることに重点を置いてきました。これらの変化と事業の多様化により、当社の経営と事業および財務インフラに大きな要求が課せられており、今後もそうなる可能性があります。たとえば、ポートフォリオの見直しやコスト削減活動などの活動は、経営陣に大きな要求を課しており、今後も課し続けるでしょう。これらの変化を管理するには、多額の支出と貴重な経営資源の配分が必要であり、今後も必要になる可能性があります。組織の変化に応じて必要なレベルの効率性を達成できなければ、私たちの事業、財政状態、経営成績に悪影響が及ぶ可能性があります。
さらに、減損が存在するかどうかを判断する際には、報告セグメントレベルでのれんの減損をテストし、報告セグメントの公正価値とその帳簿価額の差を考慮します。ポートフォリオの見直しとそれに続く2セグメントの報告会社への再編に関連して、セグメント報告構造の変更によって将来の期間に減損費用が発生しないという保証はありません。
当社ののれんが損なわれた場合、収益に多額の費用を計上するよう求められることがあります。
GAAPでは、事象や状況の変化により帳簿価額が回収できない可能性があることがわかった場合は、少なくとも年に1回、またはそれ以上の頻度で減損ののれんを見直すことが義務付けられています。状況の変化と考えられる要因は、当社ののれんが引き続き回収可能かどうかを再評価する必要があることを示しています。これには、クラスA普通株式の市場価格と時価総額の大幅な下落、業界の成長率の低下、特定の資産の業績不振、またはその他の重大な不利な出来事が含まれます。当社の営業権の減損が確定した期間中に、収益に対する多額の費用を財務諸表に記録するよう求められる場合があります。
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当社は、シニア・セキュアド・クレジット・ファシリティに基づいて多額の負債を抱えており、それに基づく当社の義務は、当社の業務の柔軟性を制限したり、その他の方法で当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、2030年までのさまざまな満期日で、タームローンとリボルビング・クレジット・ファシリティで構成されるシニア担保クレジットを提供するクレジット契約の当事者です。2023年9月30日現在、当社のクレジットファシリティに基づく未払いの負債の元本総額は 31.3億ドル。この債務を期日までに返済できるという保証も、許容できる条件で、あるいはまったく借り換えができるという保証もありません。
私たちの負債は私たちに悪影響を及ぼす可能性があります。たとえば、これらの義務には、とりわけ次のようなものがあります。
•他の債務の支払いを困難にする。
•借入コストを増やします。
•運転資本、設備投資、戦略的買収とパートナーシップ、債務返済要件、またはその他の目的で将来必要な資金調達について有利な条件を得ることを困難にする。
•当社が戦略的買収やパートナーシップを行うことを制限したり、売却や類似の取引を行わせたりします。
•当社の流動性に悪影響を及ぼし、債務の返済時に当社の財政状態に重大な悪影響を及ぼします。
•事業からのキャッシュフローのかなりの部分をサービスに充て負債を返済することを要求するので、他の目的に利用できるキャッシュフローの量が減ります。
•不利な経済状況に対する私たちの脆弱性を高めます。
•変動金利債務による金利リスクにさらされる機会を増やします。
•レバレッジの低い競合他社と比較して、当社を競争上不利な立場に置いています。そして
•事業の変化に対する計画と対応の柔軟性が制限されます。
さらに、変動金利の変動に対するリスクを制限するために、金利スワップ手段を随時導入しています。当社のヘッジ戦略は、クレジットファシリティを含む変動金利債務に適用される金利上昇の影響を最小限に抑えるように設計されていますが、当社のヘッジ戦略が効果的であるという保証はなく、状況によっては信用関連の損失が発生する可能性があります。
また、当社の信用契約は当社に制限を課しており、特定の契約の遵守を維持することを義務付けています。これらの規約を遵守する当社の能力は、市場、経済、財務、競争、法律、規制の要因、および当社の制御が及ばないその他の要因によって影響を受ける可能性があります。当社の信用枠に適用される信用契約の条項に違反すると、債務不履行が発生する可能性があり、それが是正または免除されない場合、当社の債務が加速し、当該債務に適用される金利が上昇する可能性があり、その結果、将来当社が被る可能性のあるその他の債務のうち、クロスアクセラレーションまたはクロスデフォルト条項が適用されるその他の債務の履行が加速したり、債務不履行に陥ったりする可能性があります。さらに、信用枠に基づく債務を担保するために、資産のかなりの部分に担保権を付与しています。当社の信用契約に基づく債務不履行事由が発生した場合、該当する貸し手は、信用枠に基づく当社の債務の担保となる資産に対して差し押さえ手続きを開始することを含め、それに基づく権利と救済措置を行使することができます。当社の信用契約またはその他の債務に基づく債務の拡大は、当社の事業、財政状態、および経営成績に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
多額の債務返済義務を果たすのに十分なキャッシュフローを生み出せない可能性があります。これは、当社の事業、財政状態、経営成績、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
債務の定期支払いまたは借り換えを行うことができるかどうかは、当社の財政状態と経営成績によって決まります。これらは、現在の経済的および競争的状況、および特定の財務、業務、立法、規制、および当社の制御が及ばないその他の要因の影響を受けます。営業活動によるキャッシュフローを、債務の元本、保険料（ある場合）、または利息を支払うのに十分な水準を維持できない場合があります。キャッシュフローと資本資源が債務返済義務の資金を賄うのに不十分な場合、戦略的買収やパートナーシップ、資本支出、その他の義務による支払いの削減または延期、追加資本の探求、債務の再編または借り換え、または売却を余儀なくされる可能性があります
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資産。これらの代替措置は成功せず、予定されている債務返済義務を果たせない可能性があります。債務の再編や借り換えができるかどうかは、資本市場の状況と当時の財政状態によって異なります。私たちの負債のリファイナンスは、より高い金利で行われる可能性があり、より厄介な契約に従う必要があり、それが私たちの事業運営をさらに制限する可能性があります。また、商業的に合理的な条件で、あるいはまったく私たちの負債を借り換えることができるという保証もできません。
期日までに当社が債務の返済またはその他の方法で借り換えできない場合、またはその他の債務不履行事由が解消または免除されない場合、該当する貸し手は、債務を確保するために当社の未払債務を繰り上げたり、付与された担保に対して訴訟を起こしたりすることができ、その結果、当社は破産または清算を余儀なくされる可能性があります。該当する貸し手が当社の借入金の返済を早める場合、当社および当社の子会社にはその債務を返済するのに十分な資産がない可能性があります。当社の信用枠に関する契約に基づいて支払われるべき金額が繰り上げられたり、該当する貸し手が担保文書に基づく権利を行使したりすると、当社の事業に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
財務上の義務を果たし、事業の成長をサポートするために追加の資本が必要になる場合があり、この資本は許容できる条件では利用できない場合もあれば、まったく利用できない場合もあります。
私たちは、事業の成長を支援するために引き続き多額の投資を行う予定であり、コアテクノロジーとソフトウェアプラットフォームの継続的な開発、既存のアプリの強化と新しいアプリと機能の開発、運用インフラストラクチャの改善、戦略的買収やパートナーシップの締結など、ビジネス上の課題に対応するために追加の資金が必要になる場合があります。したがって、追加の資金を確保するために、エクイティ、エクイティ連動、またはデットファイナンスを行う必要があるかもしれません。将来的に株式や転換社債の発行を通じて追加の資金を調達した場合、既存の株主は大幅な希薄化を経験する可能性があり、私たちが発行する新しい株式は、クラスA普通株式の保有者よりも優れた権利、優遇、特権を持つ可能性があります。将来当社が確保する債務融資には、追加の担保権を提供したり、当社の資金調達活動やその他の財務上および運営上の問題に関連する制限条項を締結したりすることが含まれる可能性があります。そのため、当社が追加の資本を獲得したり、潜在的な買収を含むビジネスチャンスを追求したりすることがより困難になる可能性があります。タームローンとリボルビング・クレジット・ファシリティを規定する当社の信用契約には、当社が遵守しなければならない金銭的規約が含まれています。たとえあったとしても、私たちに有利な条件で追加の資金調達を得ることができないかもしれません。さらに、追加の資本を獲得したり、借入を増やそうとしても、有利な条件で資金調達や信用が得られるという保証はありません。十分な資金調達や、必要なときに満足できる条件での資金調達ができなければ、事業の成長を支え続け、事業上の課題に対応する能力が著しく損なわれ、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
クラスA普通株式の所有権とガバナンスに関連するリスク
当社の普通株式と議決権を有する当事者間の議決権合意のマルチクラス構造は、議決権を有する当事者に議決権を集中させる効果があり、これにより、取締役会の選出、当社の設立証明書および細則の修正の採択、ならびに当社の全部または実質的にすべての合併、統合、売却の承認など、承認のために株主に提出された事項の結果に影響を与えることができなくなります資産、またはその他の主要な企業取引。
私たちには3つの種類の普通株があります。クラスA普通株式は1株あたり1票、クラスB普通株式は1株あたり20票、クラスC普通株式には法律で別段の定めがある場合を除き、議決権はありません。共同創設者、CEO、会長のアダム・フォロギ、社長兼最高財務責任者で取締役会のメンバーであるヘラルド・チェン、KKR Denali Holdings L.P.（特定の関連会社と総称して「議決権契約当事者」）は、合わせてクラスB普通株式の発行済み株式と発行済み株式をすべて保有しています。2023年9月30日の時点で、議決権合意当事者は総計で当社の発行済資本金の議決権の約85.0％を保有しています。この議決権には、取引法の規則13d-3 (d) (1) に従って受益所有とみなされるクラスAの普通株式が含まれます。議決権契約当事者は議決権協定（「議決権協定」）を締結しました。これにより、議決権契約当事者およびそれぞれの許可を受けた事業体および許可された譲受人が保有するすべてのクラスB普通株式は、Foroughi氏、Chen氏、およびKKR Denali Holdings L.P.（そのうちの1人はForoughi氏でなければなりません）の2人の決定に従って議決権行使されます。その結果、議決権行使契約当事者は、取締役会の選出、設立証明書と細則の改正の採択、合併、統合、当社の資産の全部または実質的にすべての売却、またはその他の主要な企業取引の承認など、株主の承認を必要とするあらゆる措置を共同で決定したり、大きな影響を与えたりすることができます。議決権行使協定の当事者は、あなたとは異なる利害関係を持ち、あなたが反対する方法で投票することがあります。
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これはあなたの利益に反するかもしれません。この集中的な統制は、当社の支配権の変更を遅らせたり、妨げたり、抑止したりする効果があり、株主が当社の売却の一環として資本金のプレミアムを受け取る機会を奪われる可能性があり、最終的にはクラスA普通株式の市場価格に影響を与える可能性があります。
クラスBの普通株式の保有者による将来の譲渡により、通常、それらの株式は自動的にクラスAの普通株式に転換されます。ただし、不動産計画、関連会社間の譲渡、KKR Denali Holdings L.P. の譲渡、または議決権契約当事者間のその他の譲渡など、限られた例外があります。さらに、クラスB普通株式の各株は、修正および改訂された設立証明書に指定された特定の事由が生じると、自動的にクラスA普通株式1株に転換されます。
さらに、当社のクラスC普通株式には議決権がないため（法律で義務付けられている場合を除き）、将来クラスC普通株式を発行する場合、クラスB普通株式の保有者は、当社がそのような取引でクラスC普通株式ではなくクラスA普通株式を発行した場合よりも長い期間にわたって、当社の取締役全員を選出し、株主の議決権に付されたほとんどの事項の結果を決定できる可能性があります。。
私たちは、ナスダックのコーポレートガバナンス要件の意味では「管理対象企業」と見なされており、その結果、特定のコーポレートガバナンス要件の免除を受ける資格があり、現在はそれに依存しています。
当社の多種普通株式構造と議決権行使契約の結果として、議決権行使契約当事者は共同で当社の発行済み資本株式の議決権の過半数以上を保有し、議決権行使契約当事者は、株主が議決するすべての事項について、議決権行使契約の条件に従い、すべてのクラスB普通株式の議決権を行使する権限を有します。したがって、私たちは「管理対象企業」とみなされます。その用語はナスダックのコーポレートガバナンス要件に定められています。これらのコーポレートガバナンス要件の下で、取締役選挙の議決権の50％以上が個人、グループ、または別の会社によって占められている会社が「統制企業」であり、次のような特定のコーポレートガバナンス要件を遵守しないことを選択する場合があります。
•取締役会の過半数が独立取締役で構成されているという要件。
•完全に独立取締役で構成される指名/コーポレートガバナンス委員会を設置し、その委員会の目的と責任を定めた憲章を制定すること。
•完全に独立取締役で構成される報酬委員会を設置し、その委員会の目的と責任を定めた憲章を書面で作成するという要件。そして
•指名委員会、コーポレートガバナンス委員会、報酬委員会の年次業績評価の要件。
私たちは現在、これらの免除の一部を利用しており、今後も利用するつもりです。そのため、当社の報酬委員会は独立取締役だけで構成されているわけではありません。したがって、すべてのコーポレートガバナンス要件の対象となる企業の株主に与えられるのと同じ保護を受けることはできません。当社が「支配企業」ではなくなり、クラスAの普通株式が引き続きナスダックに上場される場合は、該当する取引期間内にこれらの規定を遵守する必要があります。
当社のクラスA普通株式の市場価格は変動しやすく、投資の全部または一部を失う可能性があります。
当社のクラスA普通株式の市場価格は、この「リスク要因」のセクションに記載されているものを含む多くの要因に応じて大幅に変動しており、今後も変動する可能性があります。その多くは当社の制御が及ばず、当社の業績とは関係がない場合があります。これらの変動により、クラスA普通株式への投資の全部または一部を失う可能性があります。当社のクラスA普通株式の市場価格の変動を引き起こす可能性のある要因には、次のものがあります。
•一般的な経済の不確実性や市場のネガティブなセンチメントによる変動を含む、株式市場全体の価格と出来高の変動
•市場のボラティリティとテクノロジー株の取引量。
•他のテクノロジー企業全般、特に業界内のテクノロジー企業の業績と株式市場評価の変化
•当社または当社の株主によるクラスA普通株式の売却。
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•当社または同業界の他の企業が関与する噂や市場投機
•証券アナリストが当社に関する報道を維持できなかったこと、当社をフォローしている証券アナリストによる財務上の見積もりの変更、または当社がこれらの見積もりや投資家の期待に応えられなかったこと。
•当社のコアテクノロジー、ソフトウェアプラットフォーム、またはアプリに関係する、実際に発生した、または重大なデータ侵害が発生したとみなされます。
•当社が一般に提供する可能性のある財務または非財務指標の予測、それらの予測の変更、または当社がそれらの予測を満たせなかった場合。
•当社または他のモバイルゲーム会社について公開されている第三者のデータ（そのようなデータが実際の使用レベルを正確に反映しているかどうか）
•当社または競合他社による新製品またはサービスの発表
•私たちのプレスリリース、その他の公表、SECへの提出書類に対する世間の反応。
•クラスA普通株式の取引量または公開フロートの規模の変動。
•クラスA普通株式または関連するデリバティブ証券の空売り。
•当社の経営成績における実際の、または予想される変化または変動
•当社の事業、競合他社の事業、または一般的な競争環境における実際の、または予想される進展。
•当社のクラスA普通株式の発行または買戻し
•当社、業界、あるいはその両方が関与する訴訟や規制措置、または規制当局による当社または競合他社の事業に対する調査。
•当社の知的財産またはその他の所有権に関する進展または紛争。
•当社または競合他社による事業または技術の買収の発表または完了
•新しい法律、規制、アプリストアポリシー、または当社の事業に適用される既存の法律、規制、またはアプリストアポリシーの新しい解釈。
•会計基準、方針、ガイドライン、解釈、または原則の変更。
•国内外の市場における主要な壊滅的な出来事。
•経営陣の大幅な変更、および
•一般的な経済状況と、市場の成長が鈍化またはマイナスになっています。
さらに、テクノロジー株の市場または株式市場全般で投資家の信頼が失われた場合、クラスA普通株式の市場価格は、当社の事業、財政状態、または経営成績とは関係のない理由で下落する可能性があります。クラスA普通株式の市場価格も、業界の他の企業に影響を与える出来事に反応して下落する可能性があります。たとえこれらの出来事が私たちに直接影響しなくても。したがって、取引市場の流動性、希望に応じて当社のクラスA普通株式を売却する能力、または当社のクラスA普通株式についてお客様が取得できる価格について保証することはできません。
過去には、ある会社の証券の市場価格が変動した時期に、その会社に対して証券集団訴訟が提起されることがよくありました。クラスA普通株式の市場価格が不安定な場合、証券訴訟の対象になる可能性があります。証券訴訟は多額の費用を発生させ、経営陣の注意とリソースを私たちの事業からそらす可能性があります。このような訴訟は、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社は、自社株買いプログラムで予想される長期株主価値を認識していない可能性があり、また、その意向を発表した後にクラスA普通株式を買い戻さないと、株価に悪影響を及ぼす可能性があります。
2022年2月、私たちは取締役会が最大7億5,000万ドルのクラスA普通株式の長期買戻しを承認したと発表しました。2023年5月、私たちは買戻しプログラムの2億9,600万ドルの増額を承認しました。2023年8月には、最大5億5,500万ドルのクラスA普通株式を買い戻せるように、買戻しプログラムをさらに4億4,760万ドル増やすことを承認しました。これか他の未来で
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自社株買戻しプログラムでは、適用される連邦証券法に従い、公開株式市場での購入、ブロック取引、私的交渉による取引など、さまざまな方法で自社株買いを行うことができます。当社の自社株買戻しプログラムには期限がなく、特定の数の株式を買い戻す義務もありません。また、当社の裁量により、事前の通知なしにいつでも停止することができます。買戻しの時期と金額は、もしあれば、流動性、株価、市場および経済の状況、デラウェア州の余剰金やソルベンシーテストなどの該当する法的要件の遵守、当社の信用契約の遵守、およびその他の関連要因によって決まります。当社が株式を買い戻す意向を発表した後に株式を買い戻さないと、当社の評判と投資家の信頼に悪影響を及ぼし、株価に悪影響を与える可能性があります。
この自社株買いプログラムが存在すると、当社の株価が他の場合よりも高くなり、株式の市場流動性が低下する可能性があります。このプログラムは長期的な株主価値を高めることを目的としていますが、クラスA普通株式の市場価格が自社株を買い戻した水準を下回る可能性があり、短期的な株価の変動によりプログラムの有効性が低下する可能性があるため、そうなる保証はありません。
クラスA普通株式を買い戻すと、運転資本、設備投資、戦略的買収やビジネスチャンス、およびその他の一般的な企業要件の資金調達に利用できる現金の量が減少し、株式買戻しプログラムで予想される長期株主価値を実現できなくなる可能性があります。
クラスA普通株式の将来の売却は、クラスA普通株式の市場価格を押し下げる可能性があります。
当社のクラスA普通株式の市場価格は、当社のクラスA普通株式の多数の株式が市場で売却された結果として下落する可能性があり、これらの売却が発生する可能性があるという認識は、当社のクラスA普通株式の市場価格を押し下げる可能性もあります。
特定の株主は、当社の投資家向け権利契約に基づき、特定の要求登録権を受ける権利があります。さらに、株式報酬プランに基づいて将来の発行のために留保されている株式を登録するための登録届出書と、2011年の株式インセンティブプランに従って発行されたクラスA普通株式を再販目的で登録するための登録届出書を提出しました。その結果、該当する行使期間が満たされることを条件として、未払いのストックオプションの行使時に発行されるものを含む登録株式は、米国で公開市場ですぐに再販できるようになります。
規制終了時または登録権に基づくクラスA普通株式の売却は、将来、当社が適切と判断する時期と価格で株式を売却することがより困難になる可能性があります。これらの売却は、当社のクラスA普通株式の市場価格の下落を引き起こし、お客様が当社のクラスA普通株式の売却をより困難にする可能性もあります。
資金調達、買収、投資、株式インセンティブプランなどに関連する追加株式の発行は、他のすべての株主を希薄化します。
修正および改訂された当社の設立証明書により、取締役会が決定する権利と優先権をもって、最大1,500,000,000株のクラスA普通株式、最大1億株のクラスC普通株式、および最大1億株の優先株を発行することが許可されます。適用される規則および規制の遵守を条件として、当社は、資金調達、買収、投資、株式インセンティブプランなどに関連して、クラスA普通株式またはクラスA普通株式に転換可能な証券を随時発行する場合があります。たとえば、2021年4月のAdjustの買収に関連して、当社は転換社債を発行し、それがクラスA普通株式の合計6,320,688株に転換されました。そのような発行を行うと、既存の株主が大幅に希薄化され、クラスA普通株式の市場価格が下落する可能性があります。
当社のマルチクラス株式構造、議決権行使契約、および修正および改訂された設立証明書および修正および改訂された細則のその他の規定は、合併、公開買付け、または代理競争を困難にし、それによって当社のクラスA普通株式の市場価格を押し下げる可能性があります。
当社の修正および改訂された設立証明書および修正および改訂された細則には、当社の買収をより困難にする可能性のある条項が含まれています。これには以下が含まれます。
•当社のマルチクラス普通株式構造と議決権行使契約。これにより、議決権を有する当事者は、当社の発行済み普通株式の過半数を大幅に下回る株式を所有している場合でも、株主の承認を必要とする事項を決定したり、その結果に大きな影響を与えたりすることができます。
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•当社の取締役会の空席は、当社の取締役会のみが補充でき、株主は補充できません。
•当社の特別株主総会は、取締役会の過半数、取締役会の議長、最高経営責任者、または社長のみが招集できます。
•株主が取締役候補者を指名したり、年次株主総会に問題を提起したりするには、事前の通知手続きが適用されます。
•修正され改訂された当社の設立証明書には、累積投票権は規定されていません。
•修正および改訂された当社の設立証明書は、未指定優先株を承認するものです。その条件は、当社の株主による追加の措置なしに、当社の取締役会によって設定され、株式が発行される可能性があります。
•クラスB普通株式の発行済み株式が、クラスA普通株式とクラスB普通株式の合計議決権の過半数未満になる最初の日（「議決権行使基準日」）以降、当社の株主は株主総会でのみ行動を起こすことができ、いかなる事項についても書面による同意を得て行動を起こすことはできません。そして
•私たちに対する特定の訴訟はデラウェア州でのみ提起できます。
これらの規定は、単独でも一緒でも、当社の支配権の変更を伴う取引を阻止、遅延、または防止する可能性があります。これらの規定は、代理競争を思いとどまらせ、株主が自分で選んだ取締役を選出したり、当社が希望する他の企業行動をとらせたりすることをより困難にする可能性もあります。そのいずれにしても、特定の状況下では、株主がクラスA普通株式のプレミアムを受け取る機会が制限される可能性があり、クラスA普通株式の市場価格にも影響を与える可能性があります。
当社の修正および改訂された細則では、当社と株主との間の実質的にすべての紛争の専属的裁判地として、デラウェア州内にある州裁判所または連邦地方裁判所を指定しています。これにより、当社の株主は、当社または当社の取締役、役員、または従業員との紛争について司法裁判所を選択することが制限される可能性があります。
改正および改訂された付則では、法律で認められる最大限の範囲で、代替フォーラムの選択に書面で同意しない限り、（i）当社に代わって提起された派生的訴訟または手続き、（ii）当社の取締役、役員、またはその他の従業員が当社または株主に対して負っている受託者責任違反の申し立てを主張する訴訟のための唯一かつ排他的なフォーラムであると規定しています。（iii) デラウェア州一般会社法、当社の修正および改訂された法人設立証明書、または当社の改正された法人設立証明書のいずれかの規定に従って生じた訴訟改訂された細則、または（iv）内務原則に準拠する請求を主張するその他の訴訟は、デラウェア州司法裁判所（または、チャンスリー裁判所が管轄権を持たない場合は、デラウェア州連邦地方裁判所）に委ねられ、すべての場合において、被告として指名された不可欠な当事者を管轄する裁判所に委ねられ、この専用フォーラムが提供されました。この規定は、取引法によって生じた責任または義務を執行するために提起された訴訟には適用されません。
証券法第22条では、そのような証券法のすべての訴訟について、連邦裁判所と州裁判所が同時に管轄することになります。したがって、州裁判所と連邦裁判所の両方がそのような請求を受け入れる管轄権を持っています。複数の法域で訴訟を起こさなければならないことや、異なる裁判所による矛盾した判決や相反する判決の脅威などを防ぐため、当社の修正および改訂された細則では、証券法に基づいて生じた訴訟原因を主張する苦情を解決する唯一の手段として、アメリカ合衆国の連邦地方裁判所も定められています。しかし、デラウェア州最高裁判所は2020年3月に、証券法に基づく請求を連邦裁判所に提起することを義務付けることを意図した連邦フォーラム選択条項は、デラウェア州の法律では「表面上有効」であると裁定しましたが、他の裁判所が当社の連邦フォーラム条項を施行するかどうかについては不確実です。連邦フォーラムの規定が執行不能であることが判明した場合、そのような問題の解決に関連して追加費用が発生する可能性があります。
当社の証券のいずれかの持分を購入、取得、保有、所有（または引き続き保有または所有）する個人または団体は、前述の細則の規定を通知し、同意したものとみなされます。これらの独占的なフォーラム条項は、それぞれが適用される訴訟の種類におけるデラウェア州法と連邦証券法の適用における一貫性を高めるという点で私たちにとって有益であると考えていますが、独占フォーラムの規定は、株主が当社または当社の取締役、役員、株主、またはその他の従業員との紛争について、自ら選択した司法フォーラムに請求を提起する能力を制限する場合があり、当社および現在の当社に対するそのような請求に関する訴訟を思いとどまらせる可能性があります。および元取締役、役員、株主、またはその他の従業員。当社の株主は、当社の独占フォーラム条項の結果として、連邦証券法およびそれに基づく規則および規制の遵守を放棄したとは見なされません。さらに、裁判所が、当社の改正および改訂された細則に含まれる独占的なフォーラム条項のいずれかが法的強制力がないか、または適用されないと判断した場合
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訴訟。他の法域でそのような訴訟を解決するために追加費用が発生する可能性があり、それが当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
アイテム 2.株式の未登録販売と収益の使用
未登録証券の売却
2023年9月30日に終了した3か月間に、2021年のパートナースタジオインセンティブプランに基づいて発行されたRSUの権利確定と決済により、クラスA普通株式61,134株を発行しました。
前述の取引には、引受人、引受割引または手数料、または公募は含まれていませんでした。上記の証券の提供、売却、発行は、受領者への有価証券の発行には公募が含まれていなかったため、同法のセクション4（a）（2）および同法に基づいて公布された規則Sにより、改正された1933年の証券法（「法」）に基づく登録が免除されたと考えています。取引における有価証券の受領者は、有価証券の分配を目的または売却を目的としたものではなく、投資目的でのみ有価証券を取得する意向を表明しました。また、取引で発行された株券には適切な記載が付けられました。すべての受信者は、私たちとの関係などを通じて、私たちに関する情報に十分にアクセスできました。これらの証券の発行は、一般的な勧誘や広告なしに行われました。
発行者および関連購入者による株式の購入
次の表は、2023年9月30日に終了した3か月間の自社株買い活動をまとめたものです。
ピリオド
購入した株式の総数 (1)
一株当たりの平均支払価格 (2)
公に発表されたプログラムの一環として購入された株式の総数 (1)
プログラムの下でまだ購入されている可能性のある株式のおおよそのドル価値 (1)
(千単位)(千単位)(百万単位)
7月1日-31日
785 $26.80 785 $107 
8月1日-31日
15,000 $36.85 15,000 $2 
9月1日-30日
— $— — $2 
合計15,785 15,785 
(1) 2022年2月、当社の取締役会は、最大7億5,000万ドルのクラスA普通株式の買戻しプログラムを承認しました。2023年5月、当社の取締役会は、買戻しプログラムの2億9,600万ドルの増額を承認しました。2023年8月、当社の取締役会は、買戻しプログラムの4億4,760万ドルの追加増額を承認しました。買戻しは、市場の状況、適用される法的要件、およびその他の関連要因に応じて、公開市場での購入または私的交渉による取引を通じて随時行うことができます。公開市場での買戻しは、規則10b-18の要件に従って行われるように構成されている場合があります。また、株式の買い戻しを促進するために、ルール10b-5の取引プランを締結することもあります。買戻しプログラムは、特定の金額のクラスA普通株式を取得する義務を負うものではなく、有効期限もなく、当社の裁量でいつでも変更、一時停止、または終了することができます。自社株買いに関する追加情報については、フォーム10-Qのこの四半期報告書のパートI、項目Iの注記7-要約連結財務諸表の債券の資本を参照してください。
(2) 1株あたりに支払われる平均価格には、当社の買戻しプログラムに基づく買戻しに関連する手数料と手数料が含まれます。
アイテム 5.その他の情報
取締役および執行役員の証券取引計画
前会計四半期に、規則16a-1（f）で定義されている以下の取締役および役員は、規則S-K項目408で定義されている「規則10b5-1取引契約」を次のように採択または終了しました。
オン 2023年8月7日, ヘラルド・チェン、私たち 社長、最高財務責任者、および当社の取締役会のメンバー終了しました以前に採択されたルール10b5-1取引プラン 2023年6月14日そして、規則10b5-1（c）にある肯定的な抗弁を満たすことを意図しています。終了した取引プランは、合計で最大次の商品の売却の可能性を想定していました 1,200,000陳氏が保有し、2024年1月1日から2025年12月31日まで、または取引計画に基づくすべての取引が完了した場合はそれ以前に発効する予定だった当社のクラスA普通株式の株式。解約前は、陳氏は取引計画に基づいて当社のクラスA普通株式を売却していませんでした。
オン 2023年8月31日, ビクトリア・バレンズエラ、私たち 最高法務責任者、終了しました以前に採択されたルール10b5-1取引プラン 2022年12月19日そして、規則10b5-1（c）にある肯定的な抗弁を満たすことを意図しています。終了した取引プランは、合計で最大次の商品の売却の可能性を想定していました 150,000の株式
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バレンズエラ氏が保有する当社のクラスA普通株式および当社のクラスA普通株式の追加株式は、取引計画の採択後および2023年2月21日以前にバレンズエラ氏に付与されたRSUの権利確定および決済時に発行可能です。終了した取引計画は、2023年2月13日から2023年12月31日まで、または取引計画に基づくすべての取引が完了した場合はそれ以前に発効する予定でした。オン 2023年9月11日、バレンズエラさん ルール10b5-1取引プランを締結しました最大で総計の売却の可能性を提供する 90,000バレンズエラ氏が保有する当社のクラスA普通株式および当社のクラスA普通株式の追加株式は、取引計画の採択後および2023年12月31日までにバレンズエラ氏に付与されたRSUの権利確定および決済時に発行可能です。取引計画は、2025年5月31日まで、または取引計画に基づくすべての取引が完了した場合はそれ以前に有効になる予定です。取引計画は、規則10b5-1 (c) にある肯定的な抗弁を満たすことを目的としています。
規則16a-1 (f) で定義されているように、他の役員や取締役はいません。 採用されたおよび/または 終了しましたa、前会計四半期の、規則S-K項目408で定義されている「規則10b5-1取引契約」または「非規則10b5-1取引契約」。
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アイテム 6.展示品
添付の展示品目次に記載されている展示物を提出しました。これは参照により本書に組み込まれています。
展示索引
参考により組み込み
示す
番号		説明フォームファイル番号示す出願日
10.1
2023年8月18日付けの、登録者、随時その貸し手、管理代理人および担保代理人であるバンク・オブ・アメリカ、N.A.、およびその他の当事者との間の信用契約の改正第9号。
8-K001-4032510.12023年8月18日
10.2
2023年8月21日付けの株式買戻し契約。
8-K001-4032510.12023年8月21日
31.1
2002年のサーベンス・オクスリー法の第302条に従って採択された、取引法規則13a-14（a）および15d-14（a）に基づく主要執行役員の認定。
31.2
2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に従って採択された取引法規則13a-14 (a) および15d-14 (a) に基づく最高財務責任者の認定。
32.1†
2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づいて採択された18 U.S.C. セクション1350に基づく最高執行責任者および最高財務責任者の証明書。
101
フォーム10-Qの会社の四半期報告書の次の財務諸表
インラインXBRLでフォーマットされた2023年9月30日に終了した四半期について：（i）要約連結貸借対照表、（ii）要約連結営業諸表、（iii）要約包括利益（損失）、（iv）償還可能な非支配持分および株主資本の要約連結計算書（赤字）、（v）要約連結キャッシュフロー計算書、および（vi）注記要約連結財務諸表へ。
104表紙インタラクティブデータファイル（インラインXBRLとしてフォーマットされ、別紙101に含まれています）。


†フォーム10-Qのこの四半期報告書に添付されている別紙32.1として添付されている証明書は、提出されたものであり、証券取引委員会に提出されたものではないものとみなされ、フォーム10-Qのこの四半期報告書の日付より前か後に作成されたかを問わず、改正された1933年の証券法または改正された1934年の証券取引法に基づくAppLovin社の提出書類に参照して組み込むことはできません。そのような書類に含まれる一般的な法人設立文言。
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署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
アプロビン株式会社
日付：2023年11月8日作成者:/s/ アダム・フォロウギ
最高経営責任者
(最高執行役員)
日付：2023年11月8日作成者:/s/ ヘラルド・チェン
最高財務責任者
(最高財務責任者)
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