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ゼネコンまたはコンストラクション・マネージャー、リレーションシップ・セグメントメンバー米国会計基準:営業セグメントメンバー2022-01-012022-09-300001606163LMB: オーナーダイレクトリレーションシップセグメントメンバー米国会計基準:営業セグメントメンバー2023-07-012023-09-300001606163LMB: オーナーダイレクトリレーションシップセグメントメンバー米国会計基準:営業セグメントメンバー2022-07-012022-09-300001606163LMB: オーナーダイレクトリレーションシップセグメントメンバー米国会計基準:営業セグメントメンバー2023-01-012023-09-300001606163LMB: オーナーダイレクトリレーションシップセグメントメンバー米国会計基準:営業セグメントメンバー2022-01-012022-09-300001606163米国会計基準:企業非セグメントメンバー2023-07-012023-09-300001606163米国会計基準:企業非セグメントメンバー2022-07-012022-09-300001606163米国会計基準:企業非セグメントメンバー2023-01-012023-09-300001606163米国会計基準:企業非セグメントメンバー2022-01-012022-09-300001606163LMB: 不動産リースメンバー2023-01-012023-09-30lmb: エクステンション0001606163LMB: ジェイク・マーシャル合同会社CJMLCとコーティング・ソリューションズ合同会社会員米国会計基準:土地および建築物関連メンバーLMB: 正社員会員2021-12-020001606163LMB: ジェイク・マーシャル合同会社CJMLCとコーティング・ソリューションズ合同会社会員米国会計基準:土地および建築物関連メンバーLMB: 正社員会員2021-12-022021-12-020001606163LMB: ジェイク・マーシャル合同会社CJMLCとコーティング・ソリューションズ合同会社会員米国会計基準:土地および建築物関連メンバーLMB: 正社員会員LMB: リース契約条件メンバー2021-12-022021-12-020001606163LMB: ジェイク・マーシャル合同会社CJMLCとコーティング・ソリューションズ合同会社会員米国会計基準:土地および建築物関連メンバーLMB: 正社員会員LMB: リース契約条件メンバー2021-12-020001606163LMB: ジェイク・マーシャル合同会社CJMLCとコーティング・ソリューションズ合同会社会員米国会計基準:土地および建築物関連メンバーLMB: 正社員会員LMB: リース契約期間、メンバー2021-12-020001606163LMB: ジェイク・マーシャル合同会社CJMLCとコーティング・ソリューションズ合同会社会員米国会計基準:土地および建築物関連メンバーLMB: 正社員会員LMB: リース契約期間、メンバー2021-12-022021-12-020001606163米国会計基準:土地および建築物関連メンバーLMB: 正社員会員LMB: アクメインダストリアルパイピングLLCメンバーLMB: リース契約条件メンバー2021-12-022021-12-020001606163米国会計基準:土地および建築物関連メンバーLMB: 正社員会員LMB: リース契約期間、メンバーLMB: アクメインダストリアルパイピングLLCメンバー2021-12-020001606163米国会計基準:土地および建築物関連メンバーLMB: 正社員会員LMB: アクメインダストリアルパイピングLLCメンバーLMB: リース契約条件メンバー2021-12-020001606163米国会計基準:土地および建築物関連メンバーLMB: 正社員会員LMB: リース契約期間、メンバーLMB: アクメインダストリアルパイピングLLCメンバー2021-12-022021-12-020001606163LMB: リース契約第3会員米国会計基準:土地および建築物関連メンバーLMB: 正社員会員LMB: アクメインダストリアルパイピングLLCメンバー2021-12-022021-12-020001606163米国会計基準：国内メンバー（地理的分布）SRT: オフィスビルメンバー2021-06-30UTR: 平方フィート0001606163米国会計基準：国内メンバー（地理的分布）SRT: オフィスビルメンバー2021-06-012021-06-300001606163米国会計基準：国内メンバー（地理的分布）SRT: オフィスビルメンバー2022-03-310001606163米国会計基準：国内メンバー（地理的分布）SRT: オフィスビルメンバー2022-01-012022-03-310001606163米国会計基準：国内メンバー（地理的分布）SRT: オフィスビルメンバー2023-07-012023-09-300001606163米国会計基準：国内メンバー（地理的分布）SRT: オフィスビルメンバー2023-01-012023-09-300001606163米国会計基準：国内メンバー（地理的分布）SRT: オフィスビルメンバー2022-07-012022-09-300001606163米国会計基準：国内メンバー（地理的分布）SRT: オフィスビルメンバー2022-01-012022-09-3000016061632022-03-012022-03-31lmb: 分割払い0001606163米国会計基準:売上原価メンバー2023-07-012023-09-300001606163米国会計基準:売上原価メンバー2022-07-012022-09-300001606163米国会計基準:売上原価メンバー2023-01-012023-09-300001606163米国会計基準:売上原価メンバー2022-01-012022-09-300001606163米国会計基準:一般管理費の売上メンバー2023-07-012023-09-300001606163米国会計基準:一般管理費の売上メンバー2022-07-012022-09-300001606163米国会計基準:一般管理費の売上メンバー2023-01-012023-09-300001606163米国会計基準:一般管理費の売上メンバー2022-01-012022-09-300001606163LMB: オペレーティングリースメンバー米国会計基準:売上原価メンバー2023-07-012023-09-300001606163LMB: オペレーティングリースメンバー米国会計基準:売上原価メンバー2022-07-012022-09-300001606163LMB: オペレーティングリースメンバー米国会計基準:売上原価メンバー2023-01-012023-09-300001606163LMB: オペレーティングリースメンバー米国会計基準:売上原価メンバー2022-01-012022-09-300001606163LMB: オペレーティングリースメンバー米国会計基準:一般管理費の売上メンバー2022-07-012022-09-300001606163LMB: オペレーティングリースメンバー米国会計基準:一般管理費の売上メンバー2023-07-012023-09-300001606163LMB: オペレーティングリースメンバー米国会計基準:一般管理費の売上メンバー2023-01-012023-09-300001606163LMB: オペレーティングリースメンバー米国会計基準:一般管理費の売上メンバー2022-01-012022-09-300001606163LMB: ファイナンスリースメンバー米国会計基準:売上原価メンバー2023-07-012023-09-300001606163LMB: ファイナンスリースメンバー米国会計基準:売上原価メンバー2022-07-012022-09-300001606163LMB: ファイナンスリースメンバー米国会計基準:売上原価メンバー2023-01-012023-09-300001606163LMB: ファイナンスリースメンバー米国会計基準:売上原価メンバー2022-01-012022-09-300001606163US-GAAP: 無関係な当事者メンバー2023-09-300001606163米国会計基準:関連当事者メンバー2023-09-300001606163米国会計基準:係属中の訴訟メンバーLMB: バーナーズ・ブラザーズ vs リンバック・ホールディングス株式会社メンバー2020-01-232020-01-230001606163LMB: バーナーズ・ブラザーズ vs リンバック・ホールディングス株式会社メンバー2023-01-012023-04-300001606163US-GAAP: 保証債メンバー2023-09-300001606163LMB：2021年に修正され、国定されたオムニビジネスティブプランメンバー2023-09-300001606163LMB: サービスベースの制限付株式ユニットメンバー2023-01-012023-09-300001606163SRT: ディレクターメンバーLMB: サービスベースの制限付株式ユニットメンバー2023-01-012023-09-300001606163LMB: サービスベースの制限付株式ユニットメンバー2022-07-012022-09-300001606163LMB: サービスベースの制限付株式ユニットメンバー2023-07-012023-09-300001606163LMB: サービスベースの制限付株式ユニットメンバー2022-01-012022-09-300001606163LMB: サービスベースの制限付株式ユニットメンバー2022-12-310001606163LMB: サービスベースの制限付株式ユニットメンバー2023-09-300001606163LMB: パフォーマンスベースの制限付株式ユニットメンバーSRT: 最低メンバー数2023-01-012023-09-300001606163SRT: 最大メンバー数LMB: パフォーマンスベースの制限付株式ユニットメンバー2023-01-012023-09-300001606163LMB: パフォーマンスベースの制限付株式ユニットメンバー2023-01-012023-09-300001606163LMB: パフォーマンスベースの制限付株式ユニットメンバー2023-07-012023-09-300001606163LMB: パフォーマンスベースの制限付株式ユニットメンバー2022-07-012022-09-300001606163LMB: パフォーマンスベースの制限付株式ユニットメンバー2022-01-012022-09-300001606163LMB: パフォーマンスベースの制限付株式ユニットメンバー2022-12-310001606163LMB: パフォーマンスベースの制限付株式ユニットメンバー2023-09-300001606163LMB: パフォーマンスベースの制限付株式ユニットメンバー2023-01-012023-03-310001606163LMB: パフォーマンスベースの制限付株式ユニットメンバー2023-03-310001606163LMB：市場ベースの制限付株式ユニットRSUSメンバー2023-01-012023-09-300001606163LMB: マーケットベースアワード会員2023-09-300001606163LMB: マーケットベースアワード会員2023-01-012023-09-300001606163米国会計基準:RSU 加盟国の制限付株式単位2023-01-012023-09-300001606163米国会計基準:RSU 加盟国の制限付株式単位2022-01-012022-09-300001606163米国会計基準:RSU 加盟国の制限付株式単位2023-09-300001606163米国会計基準:後任イベントメンバーLMB: アクメインダストリアルパイピングLLCメンバー2023-11-012023-11-010001606163米国会計基準:後任イベントメンバーLMB: アクメインダストリアルパイピングLLCメンバー2023-11-01
目次

米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム 10-Q
☒       1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書
四半期終了時 2023年9月30日
または
☐       1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書
コミッションファイル番号 001-36541
LIMBACH-PrimaryLogo_RGB_edited.jpg
リンバッハホールディングス株式会社
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
デラウェア州、米国
 46-5399422
(州またはその他の管轄区域)
法人または組織）		 (I.R.S. 雇用者身分証明書
いいえ。)
   
797 コモンウェルスドライブ,
ウォーレンデール, ペンシルバニア
 15086
(主要執行機関の住所) (郵便番号)
1-412-359-2100
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
該当なし
（前回の報告以降に変更された場合、以前の名前、以前の住所、および以前の会計年度）
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
各クラスのタイトルトレーディングシンボル登録された各取引所の名称
普通株式、額面価格1株あたり0.0001ドルLMBナスダック・ストック・マーケットLLC
登録者が (1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) 条により提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。 はい  ☒いいえ ☐
登録者が、過去12か月間（または登録者がそのようなファイルの提出を要求されたほど短い期間）に、規則S-Tの規則405（この章の§232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。はい  ☒いいえ☐
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」および「新興成長企業」の定義を参照してください。
大型加速フィルター☐アクセラレーテッド・ファイラー☐
非加速ファイラー☒小規模な報告会社☒
新興成長企業☐
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。 ☐
登録者がシェル会社（取引法の規則12b-2で定義されている）であるかどうかをチェックマークで示してください。はい☐いいえ☒
2023年11月6日の時点で、 11,003,424登録者の普通株式、1株あたり額面0.0001ドル、発行済みです。

目次

リンバッハホールディングス株式会社
目次
パート I.
アイテム 1.
財務諸表 (未監査)
1
2023年9月30日および2022年12月31日現在の要約連結貸借対照表
1
2023年9月30日および2022年9月30日までの3か月および9か月間の要約連結営業諸表
2
2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月および9か月間の要約連結株主資本計算書
3
2023年9月30日および2022年9月30日に終了した9か月間の要約連結キャッシュフロー計算書
4
要約連結財務諸表の注記
5
アイテム 2.
経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
30
アイテム 3.
市場リスクに関する定量的・質的開示
45
アイテム 4.
統制と手続き
45
第二部。
アイテム 1.
法的手続き
46
アイテム 1A.
リスク要因
46
アイテム 2.
持分証券の未登録売却および収益の使用
46
アイテム 3.
シニア証券のデフォルト
46
アイテム 4.
鉱山の安全に関する開示
46
アイテム 5.
その他の情報
46
アイテム 6.
展示品
48
署名
49

目次


将来の見通しに関する記述に関する注意事項
フォーム10-Qのこの四半期報告書には、参照により組み込まれたすべての文書が含まれており、Limbach Holdings, Inc.（「会社」、「Limbach」、「私たち」）に関する将来の見通しに関する記述が含まれており、将来の出来事に関する私たちの期待と信念を表しています。これらの将来の見通しに関する記述は、1995年の民間証券訴訟改革法によって規定されている将来の見通しに関する記述のセーフハーバーの対象となることを意図しています。将来の見通しに関する記述には、既知および未知のリスクと不確実性が伴います。本書に含まれている、または参考としてここに組み込まれている将来の見通しに関する記述には、本質的に予測的な記述、将来の出来事や状況に依存または参照する記述、または「達成」、「予測」、「計画」、「戦略」、「構想」、「希望」などの単語、用語、フレーズ、表現を使用または含む記述が含まれますが、これらに限定されません（よくお読みください）。「したい」、「続ける」、「可能性」、「期待する」、「信じる」、「予測する」、「予測する」、「意図する」、「すべき」、「できる」、「できる」、「できる」、「かもしれない」、または同様の言葉、用語、フレーズや表現、またはこれらの用語の否定語。このフォーム10-Qの四半期報告書に記載されている、歴史的事実に基づいていない記述はすべて将来の見通しに関する記述であり、将来何が起こるかについての最善の判断を表しています。
これらの将来の見通しに関する記述は、フォーム10-Qのこの四半期報告書の日付の時点で入手可能な情報と、会社の経営陣の現在の期待、予測、仮定に基づいており、多くの判断、既知および未知のリスク、不確実性、およびその他の要因が含まれており、その多くは会社とその取締役、役員、および関連会社の管理外です。したがって、将来の見通しに関する記述は、将来の日付における当社の見解を表すものとして信頼すべきではありません。当社は、適用される証券法で義務付けられている場合を除き、新しい情報、将来の出来事、本書の日付以降に明らかになった不正確さ、またはその他の結果として、作成された日以降の出来事または状況を反映するために、ここに含まれる将来の見通しに関する記述を更新、追加、またはその他の方法で修正する義務を負いません。
多くの既知および未知のリスクと不確実性の結果として、会社の業績または業績は、これらの将来の見通しに関する記述で表明または暗示されているものと大きく異なる可能性があります。実際の結果が異なる原因となる可能性のある要因には、(i) 業界における激しい競争、(ii) 事業の規模とコストの非効率的な管理、(iii) 限られた数の顧客への依存、(iv) バックログの予期しない調整またはバックログの注文のキャンセル、(v) 契約に基づく超過のコスト、(vi) 新規契約の締結と履行のタイミングなどがあります。(vii)）変更注文が承認されていないのに、当初のプロジェクト範囲と契約金額を超える多額の費用がかかる。（viii）当社が適切に行わなかった場合請負業者、プロジェクトオーナー、またはその他のプロジェクト参加者に対して追加の契約費用を求めて当社が提起した請求の回収、（ix）子会社の経営陣に大きな意思決定権を与えることに関連するリスク、（x）買収、売却、およびその他の戦略的取引は、財務的または戦略的目標を達成できず、継続的な事業を混乱させ、当社の業績に悪影響を与える可能性があります。（xi）以下に関連して生じる予期せぬまたは未知の負債買収または売却。（xii）設計上の誤りや不作為設計/建設および設計/支援契約との関係、（xiii）顧客支払いの遅延および/または不履行、（xiv）不十分な安全性能、（xv）労働力を適切に利用できない、（xvi）従業員を代表する組合との労働争議、（xvii）ストライキまたは作業停止、（xviii）特定の主要人材によるサービスの喪失、（xix）業務上の非効率性資格のある管理者、従業員、合弁事業パートナー、下請け業者、サプライヤーを引き付けて維持することができないため。（xx）従業員、下請業者による不正行為、またはパートナー、または当社全体が法律または規制を遵守していないこと、（xxi）機器や材料の下請け契約やサプライヤーへの依存、（xxii）材料の価格上昇、（xxiii）エネルギー価格の変化、（xxiv）下請け業者として行動する資格のある恵まれない企業（「DBE」）請負業者を特定して契約することができない、（xxv）評判の悪化建設合弁事業への参加から。（xxvi）金融および保証市場における困難、（xxvii）必要な保険に加入できないため保険市場の困難、（xxviii）原価対原価計算法を使用すると、以前に記録された収益または利益が減少または取り消される可能性があります。（xxix）のれんおよび無形資産の減損費用、（xxx）契約上の保証義務から生じる予期しない費用、（xxxi）最近の潜在的な変化に起因するコストの増加または当社の事業で使用される原材料および製品の供給の制限米国の貿易政策と他の国からの報復的対応において。（xxxii）インフレ率および/または金利の上昇、または米国経済の悪化と世界中の紛争、（xxxiii）変動金利債務による債務返済義務の増加、（xxxiv）債務および信用契約に基づく規約の遵守または債務返済の失敗、（xxxv）既存または将来の債務返済債務のすべてを賄うのに十分なキャッシュフローを生み出せない、（xxxvi）多額複数雇用者年金制度への拠出義務に基づいて生じる費用と負債。（xxxvii）パンデミック、伝染病、または当社が事業を展開する市場での感染症の発生、または当社の施設やサプライヤーに影響を及ぼす感染症の発生。（xxxviii）当社および一部の従業員に適用されるCOVID-19ワクチン接種の義務により、特定の仕事を遂行できなくなったり、労働力の離職率または欠勤が増加したり、将来の労働ニーズの確保が困難になったり、従業員の離職に伴う非効率性、実施や継続的なコンプライアンスの実施に関連するコスト; (xxxvix) 将来の気候変動; (xl) 私たちに害を及ぼす可能性のある悪天候事業上および財務上の結果、(xli) 情報技術システムの障害、ネットワークの混乱またはサイバーセキュリティの侵害、事象または攻撃、(xlii) 法律、規制、要件の変更、または当社の子会社または当社の重大な不履行

目次

それらのいずれかを遵守すること、（xliii）該当する規則や規制の違反により将来の政府との契約が禁止されること、（xlv）環境、安全、健康に関する規制の遵守に関連する費用、（xlvi）移民法や労働規制を遵守しなかったこと、（xl）ウクライナでの紛争による混乱、（xlvii）パートIの項目1A「リスク要因」に記載されている要因フォーム10-Kに記載されている会社の最新の年次報告書の」



目次

第I部。財務情報
アイテム 1.財務諸表
リンバッハホールディングス株式会社
要約連結貸借対照表（未監査）
（千単位、1株あたりのデータと1株あたりのデータを除く）2023年9月30日2022年12月31日
資産  
流動資産：  
現金および現金同等物$57,473 $36,001 
制限付き現金65 113 
売掛金 ($の信用損失引当金を差し引いた額)295および貸倒引当金を差し引いた金額は $234それぞれ、2023年9月30日と2022年12月31日の時点で）
103,511 124,442 
契約資産47,853 61,453 
所得税の売掛金— 95 
その他の流動資産5,346 3,886 
流動資産合計214,248 225,990 
資産および設備、純額19,377 18,224 
無形資産、純額16,586 15,340 
グッドウィル13,703 11,370 
オペレーティングリースの使用権資産15,845 18,288 
繰延税金資産4,830 4,829 
その他の資産613 515 
総資産$285,202 $294,556 
負債
流動負債:
長期債務の現在の部分$2,472 $9,564 
現在のオペレーティングリース負債3,562 3,562 
留保金を含む買掛金56,589 75,122 
契約負債46,692 44,007 
未払所得税502 1,888 
未払費用およびその他の流動負債26,724 24,942 
流動負債合計136,541 159,085 
長期債務19,437 21,528 
長期オペレーティングリース負債13,240 15,643 
その他の長期負債1,854 2,858 
負債総額171,072 199,114 
コミットメントと不測の事態（注13）
株主資本
普通株式、$0.0001額面価格; 100,000,000株式の承認、発行済み 11,183,076そして 10,471,410それぞれ、 11,003,424そして 10,291,758それぞれ優れている
1 1 
追加払込資本90,992 87,809 
自己株式、原価（179,652両期末の株式）
(2,000)(2,000)
利益剰余金25,137 9,632 
株主資本の総額114,130 95,442 
負債総額と株主資本$285,202 $294,556 
添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
1
目次

リンバッハホールディングス株式会社
要約連結営業報告書（未監査）
3 か月が終了
9月30日		9 か月が終了
9月30日
（千単位、1株あたりのデータを除く）)
2023202220232022
収益$127,768 $122,357 $373,659 $353,299 
収益コスト96,524 97,503 287,675 288,785 
売上総利益31,244 24,854 85,984 64,514 
営業経費:
販売、一般および管理20,967 18,688 62,433 56,113 
条件付対価の公正価値の変更161 386 464 1,151 
無形資産の償却
288 3861,054 1,184 
営業費用の合計21,416 19,460 63,951 58,448 
営業利益9,828 5,394 22,033 6,066 
その他の収入（費用）:
支払利息(437)(547)(1,615)(1,511)
利息収入377 — 624 — 
財産や設備の処分利益68 150 28 262 
オペレーティングリースの早期終了による損失— — — (849)
債務の早期消滅による損失— — (311)— 
金利スワップの公正価値の変化による利益116 298 153 298 
その他の収入 (費用) の合計124 (99)(1,121)(1,800)
税引前利益9,952 5,295 20,912 4,266 
所得税規定2,760 1,654 5,407 1,275 
当期純利益$7,192 $3,641 $15,505 $2,991 
一株当たり利益（「EPS」）
普通株式1株あたりの利益:
ベーシック
$0.66 $0.35 $1.45 $0.29 
希釈されています
$0.61 $0.34 $1.33 $0.28 
加重平均発行済株式数
ベーシック
10,962,622 10,444,987 10,695,973 10,429,671 
希釈
11,789,137 10,690,434 11,671,819 10,595,061 
添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
2
目次

リンバッハホールディングス株式会社
要約連結株主資本計算書（未監査）

 株式数   
（千単位、株式の金額を除く）普通株式自己株式普通株式[追加]
支払い済み
資本		自己株式、原価で 利益剰余金株主の
公平
2022年12月31日現在の残高10,471,410 (179,652)$1 $87,809 $(2,000)$9,632 $95,442 
株式報酬制度— — — 1,133 — — 1,133 
既得制限付株式ユニットに関連して発行された株式250,548 — — — — — — 
既得権付き譲渡制限付株式ユニットに関連する源泉徴収— — — (428)— — (428)
従業員の株式購入プランに関連して発行された株式10,997 — — 97 — — 97 
当期純利益— — — — — 2,993 2,993 
2023年3月31日現在の残高10,732,955 (179,652)$1 $88,611 $(2,000)$12,625 $99,237 
株式報酬制度— — — 1,101 — — 1,101 
ワラントの行使に関連して発行された株式213,361 — — — — — — 
当期純利益— — — — — 5,320 5,320 
2023年6月30日の残高10,946,316 (179,652)$1 $89,712 $(2,000)$17,945 $105,658 
株式報酬制度— — — 1,140 — — 1,140 
既得制限付株式ユニットに関連して発行された株式1,151 — — — — — — 
従業員の株式購入プランに関連して発行された株式6,664 — — 140 — 140 
ワラントの行使に関連して発行された株式228,945 — — — — — 
当期純利益— — — — — 7,192 7,192 
2023年9月30日の残高11,183,076 (179,652)$1 $90,992 $(2,000)$25,137 $114,130 

 普通株式   
（千単位、株式の金額を除く）の数
シェア
優れた		額面価格
量		[追加]
支払い済み
資本		利益剰余金株主の
公平
2021年12月31日時点の残高10,304,242 $1 $85,004 $2,833 $87,838 
株式報酬制度— — 599 — 599 
既得制限付株式ユニットに関連して発行された株式105,928 — — — — 
既得権付き譲渡制限付株式ユニットに関連する源泉徴収— — (148)— (148)
従業員の株式購入プランに関連して発行された株式12,898 — 98 — 98 
純損失— — — (1,516)(1,516)
2022年3月31日現在の残高10,423,068 $1 $85,553 $1,317 $86,871 
株式報酬制度— — 575 — 575 
当期純利益— — — 866 866 
2022年6月30日時点の残高10,423,068 $1 $86,128 $2,183 $88,312 
株式報酬制度— — 806 — 806 
従業員の株式購入プランに関連して発行された株式24,592 — 111 — 111 
当期純利益— — — 3,641 3,641 
2022年9月30日時点の残高10,447,660 $1 $87,045 $5,824 $92,870 

添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
3
目次

リンバッハホールディングス株式会社
要約連結キャッシュフロー計算書（未監査）

 9 か月が終了
9月30日
(千単位で)
20232022
営業活動によるキャッシュフロー:  
当期純利益$15,505 $2,991 
純利益を営業活動によって提供される現金と調整するための調整：
減価償却と償却
5,751 6,173 
信用損失/貸倒引当金186 235 
株式ベースの報酬費用
3,374 1,980 
非現金オペレーティングリース費用
2,843 3,336 
債務発行費用の償却
69 100 
繰延所得税規定 (1)(1,077)
不動産および設備の売却益(28)(262)
オペレーティングリースの早期終了による損失— 849 
条件付対価の公正価値の変化による損失464 1,151 
債務の早期消滅による損失311 — 
金利スワップの公正価値の変化による利益(153)(298)
営業資産および負債の変動：
売掛金
21,896 (21,906)
契約資産
14,014 18,597 
その他の流動資産
(1,459)698 
留保金を含む買掛金
(18,703)(53)
前払いの所得税
95 (101)
未払税金
(1,386)1,763 
契約負債
2,312 15,810 
オペレーティングリース負債
(2,803)(3,264)
未払費用およびその他の流動負債
1,997 (3,612)
買収日の公正価値を超える偶発対価負債の支払い(1,224)— 
その他の長期負債
400 (130)
営業活動による純現金43,460 22,980 
投資活動によるキャッシュフロー:
ACME取引、取得した現金を差し引いた金額(4,883)— 
不動産および設備の売却による収入
370 442 
資産および設備の購入
(1,720)(725)
投資活動に使用された純現金(6,233)(283)
財務活動によるキャッシュフロー:
ウィントラストとA＆Rウィントラストのタームローンの支払い(21,452)(11,571)
ウィントラストリボルビングローンからの収入
10,000 15,194 
ウィントラストリボルビングローンの支払い— (15,194)
融資取引による収入（注6を参照）
— 5,400 
金融負債の支払い— (7)
買収日の公正価値までの偶発対価負債の支払い(1,776)— 
ファイナンスリースの支払い
(1,991)(2,051)
債務発行費用の支払い(50)(427)
株式報奨の純株式決済に関連して支払われた税金
(847)(363)
従業員株式購入計画への拠出による収入313 265 
財務活動に使用された純現金(15,803)(8,754)
現金、現金同等物および制限付現金の増加21,424 13,943 
現金、現金同等物および制限付現金、期初36,114 14,589 
現金、現金同等物および制限付現金、期末$57,538 $28,532 
キャッシュフロー情報の補足開示
非現金投資と金融取引：
ACME取引に関連する損益負債$1,121 $— 
新しいオペレーティングリース負債と引き換えに取得した使用権1,043 — 
新しいファイナンスリース負債と引き換えに取得した使用権4,062 2,171 
使用権：処分または調整された資産、オペレーティングリース負債の変更(643)2,396 
使用権：処分または調整された資産、ファイナンスリース負債の修正(77)(77)
利息が支払われました1,482 1,425 
所得税として支払われた現金$6,718 $768 
    
添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
4
目次

リンバッハホールディングス株式会社
要約連結財務諸表の注記（未監査）
ノート 1 — 事業と組織
ペンシルベニア州ウォレンデールに本社を置くデラウェア州の企業であるLimbach Holdings, Inc.（以下「当社」または「当社」）は、Limbach Holdings LLC（「LHLLC」）との企業合併の結果、2016年7月20日に設立されました。同社は、暖房、換気、空調（「HVAC」）、機械、電気、配管、制御システムの設計、プレハブ、設置、管理、保守を専門とする建築システムソリューション会社です。同社は、機械建設、完全なHVACサービスとメンテナンス、エネルギー監査と改造、エンジニアリングと設計構築サービス、建設可能性評価、設備と材料の選択、オフサイト/プレハブ建設、およびあらゆる種類の持続可能な建築ソリューションからなる包括的な施設サービスを提供しています。同社の顧客は、データセンターとヘルスケア、工業と軽工業、文化と娯楽、高等教育、ライフサイエンス施設など、さまざまな業界で事業を展開しています。同社は主に米国の北東部、中部大西洋、南東部、中西部で事業を展開しています。
当社は以下の国で事業を展開しています 二セグメント、（i）ゼネコン関係（「GCR」）。一般請負業者または建設管理者から主に会社に付与されるHVAC、配管、または電気サービスを主とするHVAC、配管、または電気サービスを主に含む新築または改修プロジェクトを会社が管理するセグメント、および（ii）オーナーダイレクトリレーションシップ（「ODR」）では、当社がオーナーダイレクトプロジェクトを実施したり、主にHVAC、配管、電気システム、建物のメンテナンスやサービスを提供したりします。建物の所有者または不動産に直接割り当てられた、または建物の所有者によって割り当てられた管理および専門契約プロジェクトマネージャー。この作業は主に、固定価格、修正固定価格、および通常以下の期間にわたる時間と資材の契約に基づいて行われます。 2 年間.
ノート 2 — 重要な会計方針
プレゼンテーションの基礎
これらの財務諸表での言及 当社とは、リンバッハ・ホールディングス社とその完全子会社（LHLLC、リンバッハ・ファシリティ・サービスLLC（「LFS」）、リンバッハ・カンパニーLLC（「LC LLC」）、リンバッハ・カンパニーLP、ハーパー・リンバッハLLC、ハーパー・リンバッハ・コンストラクションLLC、リンバッハ・ファシリティ・アンド・プロジェクト・ソリューションズLLCを含むリンバッハ・ホールディングス社とその完全子会社の口座を総称します。特に明記されていない限り、ジェイク・マーシャル合同会社（「JMLLC」）、コーティング・ソリューションズ合同会社（「CSLLC」）、ACMEインダストリアル・パイピング合同会社（「ACME」）会社間の残高と取引はすべて削除されました。
添付の未監査要約連結財務諸表 中間財務情報については、米国で一般に認められている会計原則（「GAAP」）およびフォーム10-Qの要件に従って作成されていますおよび小規模な報告会社向けの規則S-Xの規則8-03。そのため、GAAPに従って作成された財務諸表に通常含まれる特定の情報および注記開示は、それらの規則および規制に従って要約または省略されています。ただし、当社は、行われた開示は情報が誤解を招かないようにするために適切であると考えています。このレポートの読者は、2023年3月8日に証券取引委員会（「SEC」）に提出されたフォーム10-Kの会社の最新の年次報告書に含まれている連結財務諸表とその注記を参照してください。
見積もりの使用
GAAPに準拠した要約連結財務諸表を作成する場合、経営陣は、要約連結財務諸表で報告された資産および負債の金額、財務諸表の日付における偶発資産および負債の開示、報告された期間中に報告された収益および費用の金額、および付随する注記に影響を与える見積もりと仮定を行う必要があります。経営陣は、最も重要な見積もりと仮定は合理的かつ裏付けのある仮定に基づいており、その結果得られた見積もりは、要約された連結財務諸表の作成に使用するのにも妥当であると考えています。会社の重要な見積もりには、建設契約による収益認識、各貸借対照表日までに発生した費用、無形資産、資産および設備、買収の公正価値会計処理、保険準備金、偶発的対価の公正価値、および不測の事態に関連する見積もりが含まれます。要約連結財務諸表の基礎となる基礎となる見積もりと仮定が将来変更された場合、実際の金額は添付の要約連結財務諸表に含まれる金額と異なる場合があります。
未監査の中間財務情報
添付の中間要約連結貸借対照表、要約連結営業諸表、要約連結株主資本計算書、および要約連結キャッシュフロー計算書
5
目次

提示された期間は未監査です。また、要約連結財務諸表の注記に、当社はこれらの中間期間の未監査情報を含めました。これらの未監査の中間要約連結財務諸表は、GAAPに従って作成されています。当社の意見では、添付の未監査の要約連結財務諸表には、2023年9月30日現在の当社の財政状態、2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月と9か月の経営成績と資本、および2023年9月30日および2022年9月30日に終了した9か月間のキャッシュフローの公正な計算に必要なすべての通常および定期的な調整が含まれています。2023年9月30日に終了した3か月と9か月の業績は、必ずしも2023年12月31日に終了する年度に予想される結果を示すものではありません。
2022年12月31日現在の要約連結貸借対照表は、2023年3月8日にSECに提出されたフォーム10-Kの年次報告書に含まれる当社の監査済み財務諸表から導き出されましたが、要約された状態で表示されており、年次財務諸表の脚注開示のすべてが含まれているわけではありません。
最近採択された会計基準
2016 年 6 月、FASB は ASU 2016-13 を発行しました。 金融商品-信用損失（トピック326）、金融商品の信用損失の測定。これにより、売掛金や貸借対照表外の信用リスクなど、ほとんどの金融商品の信用損失の測定と認識に予想信用損失の方法論が導入されました。このガイダンスでは、企業は予想される信用損失を見積もるために、より幅広い情報を検討する必要があります。その結果、損失を早期に認識できる可能性があります。このASUでは、企業が引当金をどのように設定したかに関する情報の開示も義務付けられています。これには、経営陣の予想信用損失の見積もりに影響した要因の変化や、それらの変更の理由が含まれます。当社は、修正された遡及的方法を使用して、2023年1月1日にASU 2016-13を採用しました。これにより、ガイダンスは採択日時点で将来的に適用され、以前の期間は修正されません。このASUの採用は、会社の財政状態や経営成績に重大な影響を与えませんでした。
当社は金融資産の範囲を評価し、ASU 2016-13に関連するガイダンスは売掛金および留保金を含む契約資産に関連していると判断しました。会社の売掛金には、会社が顧客に請求した、または顧客に請求する無条件の権利を有する完了した作業の金額が含まれます。会社の売掛金の大部分は、契約上の期限が1年未満です。同社はさらに、売掛金のセグメントポートフォリオに基づいてガイダンスを評価しました。会社の建設型GCRとODRの金融資産は、多くの場合、同じ顧客や業界に属していますが、会社の建設関連プロジェクト作業は通常、担保契約であり、業務を行う顧客は有名で支払能力があり、売掛金の償却の履歴はありません。それどころか、会社のサービスタイプの仕事、特にODRコアサービスの仕事は、本質的に規模が小さく、通常、顧客の償却の影響を受けやすいです。そのため、当社のODR関連のサービス型売掛金は、信用喪失のリスクが高くなります。会社の契約資産には、留保条項に基づいて支払われるべき金額と費用、および未完了の契約に対する請求額を超える推定収益が含まれます。当社は、ASCトピック606に従って法的資格と回復可能性を決定するために、四半期ごとに請求と変更注文を検討する方針と手続きを定めています。そのため、当社は契約資産の信用損失のリスクは低いと判断しました。
当社は、ODR関連のサービス型売掛金の残りの契約期間における予想損失の見積もりを表す信用損失引当金を、経年変化法を用いて策定しています。老化法では、会社は売掛金を延滞レベルに割り当て、各クラスに損失率を適用します。損失率は、顧客との過去の損失経験、顧客の財政状態、現在の市場経済状況、および必要に応じて将来の経済状況の予測に基づいて決定されます。会社が顧客が金融債務を履行できないことに気付いた場合、売掛金を回収予定額まで減らすために特定の準備金を計上します。
当社は、予想される信用損失の分析の一環として、顧客の売掛金を個別に分析することがあります。そのような売掛金には固有のリスク特性があり、他の業種と同様の損失を被ると予想されない場合、そのような売掛金を個別に分析することがあります。
最近の会計上の宣言
FASBは2020年4月にASUを発行しました。 基準金利改革 (トピック 848): 2020年3月の基準金利改革が財務報告に与える影響の促進。この新しいガイダンスでは、基準金利改革の会計処理（または財務報告への影響）における潜在的な負担を軽減するために、期間限定のオプション手段を提供しています。ロンドン銀行間取引金利（LIBOR）が終了するリスクがあるため、規制当局は参照レート改革の取り組みに着手して、より観察しやすい、または操作の影響を受けにくい取引ベースの代替参照レートを特定するようになりました。ASU 2020-04は、2020年3月12日から2022年12月31日までの間に有効でした。しかし、2022年12月、FASBはASU 2022-06、基準金利改革（トピック848）を発行しました。トピック848の廃止日の延期により、トピック848の廃止日が2022年12月31日から2024年12月31日に延長され、臨時会計救済ガイダンスが2023年6月30日というLIBOR停止予定日と一致するようになりました。
6
目次

さらに、2021年1月、FASBはASU 2021-01を発行しました。 基準金利改革 (トピック 848): スコープ。このアップデートの改正により、特定のオプション手段の範囲と、割引移行の影響を受けるデリバティブ契約や特定のヘッジ関係に適用される契約変更やヘッジ会計の例外が絞り込まれています。ASU 2022-06の結果、企業は2020年3月12日から2024年12月31日までの暫定期間の初めから2024年12月31日まで、この更新プログラムの修正を適用することを選択できるようになりました。当社は、基準金利改革ガイダンス（ASU 2020-04とASU 2021-01の両方）の採用が連結財務諸表に与える影響を評価し、これらの発表は大きな影響を与えなかったと判断しました。注記6で説明したように、A＆Rクレジット契約ではベンチマークレートとしてのLIBORが削除され、現在ではその代わりにSOFR（A＆Rクレジット契約で定義されています）が使用されています。2023年の第2四半期に、当社は第2回A＆Rクレジット契約（注記6で定義されているとおり）を締結しました。この契約でも、SOFRがベンチマークレートとして利用されています。また、当社の金利スワップは、SOFRをベンチマークレートとして利用しています。
2020年8月、FASBはASU 2020-06を発行しました。 負債-転換およびその他の選択肢を伴う債務（サブトピック 470-20）そして デリバティブとヘッジ-企業の自己資本契約（サブトピック 815-40）: 転換社債および契約の自己資本による会計処理。これにより、負債と資本の特性を持つ特定の金融商品の会計処理が簡素化され、企業の自己資本による契約の範囲に関するガイダンスが修正されます。ASUは、if-converted法を使用して、希薄化後の1株当たり利益の計算において、転換社債がどのように計上されるかを規定しています。このガイダンスは、2020年12月15日以降に開始する会計年度までに早期採用が許可されますが、2024年3月31日以降に開始する会計年度はすべての事業体に有効です。経営陣は現在、この発表が要約連結財務諸表に与える影響を評価しています。
ノート 3 — 買収
ACMEトランザクション
2023年7月3日（「発効日」）に、当社、LFSとACME（「買収会社」）、および買収した会社の所有者（「売主」）は購入契約（「購入契約」）を締結しました。これにより、LFSは買収した会社の発行済み株式をすべて売主から購入しました（「ACME取引」）。ACME取引は発効日に終了しました。ACME取引の結果、買収した会社は会社の完全子会社になりました。ACMEは、特殊化学品および製造の顧客向けの産業メンテナンス、資本プロジェクト作業、緊急サービスの実施を専門としており、水力発電事業者向けの主要な機械ソリューションプロバイダーです。この買収により、既存の事業範囲内での当社の市場シェアが拡大し、魅力的な顧客基盤へのさらなる露出が可能になり、当社の継続的なODR成長戦略がサポートされます。
決済時に会社がACME取引に対して支払った対価の合計は$でした5.0百万（「最終購入価格」）は、運転資金の一般的な調整を条件として、売主に支払われる現金で構成されます。売り手に支払われた対価のうち、約$0.4100万ドルが補償目的でエスクローに保管されています。購入価格は、通常の決済後の調整の対象となります。さらに、売り手は合計で最大$を受け取る場合があります2.5百万の現金、 二$の個々のトランチ0.5百万と $2.0買収した会社の総利益が (i) $に等しいかそれを超える場合、購入契約の条件に基づく百万ドル2.0百万は 12-発効日から始まる月の期間（「最初のACME収益期間」）または (ii) $2.5百万は 12-発効日の1周年から始まる月（「第2次ACME収益期間」、第1ACME収益期間と合わせて「ACME収益支払い」）。
会社は$を記録しました0.32023年9月30日までの3か月と9か月間のACME取引に関連する専門家費用に関連する100万ドルの買収関連費用。これらは、要約された連結営業諸表の販売費、一般管理費に含まれています。
購入価格の配分。 ACME取引は、買収方法を使用した企業結合として会計処理されました。次の表は、発効日時点で取得した資産と引き受けた負債の暫定購入価格と推定公正価値をまとめたものです。購入価格が、取得された特定純資産の推定公正価値を超える場合は、のれんとして記録されます。買収の結果、会社は$を認識しました2.3数百万ののれんは、すべてODRセグメントに割り当てられ、税務上全額控除可能です。このようなのれんは、主に将来の予想収益に関係しています。 次の表は、発効日におけるACME取引の資産と負債の公正価値の会社による暫定配分をまとめたものです。
7
目次

(千単位)購入価格配分
考慮事項:
現金$5,181 
アーンアウト規定1,121 
総合検討事項6,302 
取得した資産の公正価値：
現金および現金同等物298 
売掛金1,150 
契約資産414 
資産と設備488 
オペレーティングリースの使用権資産301 
無形資産2,300 
取得した資産に帰属する金額4,951 
想定される負債の公正価値：
留保金を含む買掛金170 
現在のオペレーティングリース負債195 
未払費用およびその他の流動負債138 
契約負債373 
長期オペレーティングリース負債106 
引き受けた負債に起因する金額982 
グッドウィル$2,333 
現金および現金同等物、売掛金、その他の流動資産、買掛金および未払費用、その他の流動負債などの運転資本項目については、現在の資産および負債の性質により、買収した会社の帳簿価額がこれらの資産の公正価値を表すと想定されていました。取得した売掛金の契約価値と公正価値に違いはありませんでした。
一般的に車両、機械、設備で構成される資産と設備の推定公正価値は、コストアプローチを使用して推定されました。このアプローチの下での公正価値の見積もりにおける重要なインプットには、類似資産の交換費用、取得した資産の相対的な築年数、および取得した資産に関連する潜在的な経済的または機能的陳腐化に関する経営陣の仮定が含まれていました。その結果、資産と設備の推定公正価値は、レベル3の公正価値測定値でした。

購入価格配分の一環として、当社は、第三者の顧客との顧客関係に関連する特定の存続する無形資産、および取得した商号と商標を特定しました。第三者顧客との顧客関係の公正価値は、インカムアプローチによる複数期間の超過収益法を使用して決定されました。複数期間の超過収益法は、割引キャッシュフロー分析の一種です。これは、単一の無形資産に関連するキャッシュフローを分離し、それを現在価値に割り引くことで公正価値を測定します。取得した商号と商標の無形資産の公正価値は、特にロイヤルティ控除法と呼ばれる所得アプローチを使用して決定されました。この方法では、商標によって生み出される将来の収益を特定し、それに資産の所有権によって回避されると考えられるロイヤルティ率を掛け、予想されるロイヤルティ節約額を取得日に割り引く必要があります。評価に使用されたロイヤリティレートは、類似の種類の資産の市場レートを考慮したものです。識別可能な無形資産の公正価値を決定する際に内在するより重要な見積もりや仮定の中には、レベル3のインプットに相当するキャッシュフローと収益性の予測に関連するものがあります。

会社は、取得した各無形資産の推定耐用年数にわたって、取得した無形資産の償却額を定額法で計算します。発効日から2023年9月30日までの期間の連結営業報告書に記録された償却費用は約$でした0.1百万。2023年の残りの期間の推定年間償却費は約$です0.1百万、$0.3今後5年間、それぞれ100万人。
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目次

2023年9月30日現在の純無形資産の詳細は以下のとおりです。

(千単位)総帳簿価額累積償却額純無形資産加重平均耐用年数（年）
商号と商標$400$(18)$3825.5
顧客との関係1,900(46)1,85410.3
合計$2,300$(64)$2,2366.3

前述の偶発的なACMEアーンアウト支払いは、指定された総利益マイルストーンの達成に関連しています。同社は、ACMEアーンアウト支払いの公正価値は約$であると推定しました。1.1買収日時点で百万。この残高の大部分は、2023年9月30日現在の会社の連結貸借対照表のその他の長期負債に含まれていました。当社は、レベル3の測定値であるモンテカルロシミュレーション法に基づいて、ACMEアーンアウト支払いの初期公正価値を決定しました。発効日時点で、ACME取引に関連するACME収益支払いは、以下の割引率を利用して評価されました。 8.65% と 14.49%。割引率は、米国財務省の一定満期利回りと、長期リスクフリー金利、加重平均資本コスト、および運用レバレッジの一定の調整を基準に決定された特定のメトリックリスクプレミアムに基づいて、ACMEアーンアウトペイメントの期間に見合ったリスクフリーレートの積み上げ法を使用して計算されました。発効日以降、ACMEの収益支払いは報告期間ごとに公正価値で再測定されます。取得日以降の偶発的支払いの推定公正価値の変化は、収益に直ちに反映されます。
ノート 4 — 顧客との契約による収入
同社は、主に固定価格契約からなる建設タイプの契約から収益を得て、HVAC、配管、電気建設サービスを顧客に提供しています。契約期間は通常、 3ヶ月から2年。固定価格契約による収益は、発生した総費用と見積もり契約費用の関係によって測定される費用対費用法で計上されます。時間および材料契約による収益は、サービスの実施時に計上されます。同社は、HVAC、配管、電気プロジェクトにおける豊富な経験と、入札プロセスにおける内部コストレビュー手続きにより、コストを合理的に見積もり、固定価格契約におけるコスト超過のリスクを軽減できると考えています。
会社は通常、契約金額を個別の請求項目に分割した金額表に基づいて、毎月顧客に請求書を発行します。未完了の契約の請求額を超える費用と推定収益は、契約条件に基づいて請求されるまでは契約資産として記録されます。未完了の契約による費用と推定収益を超える請求は、関連する収益が認識されるまでは契約負債として計上されます。会社は、貸借対照表日から1年を超えて決済される可能性のある契約資産と負債を、会社のプロジェクト運営サイクルの期間の長さに合わせて現在のものとして分類します。
契約資産
契約資産には、留保条項に基づいて支払われるべき金額と費用、および未完了の契約に対する請求額を超える推定収益が含まれます。それぞれの日付における契約資産残高の構成は次のとおりです。
(千単位)2023年9月30日2022年12月31日変更
契約資産
未完了契約の請求額を超える費用と推定収益$26,007 $33,573 $(7,566)
売掛金21,846 27,880 (6,034)
契約資産総額$47,853 $61,453 $(13,600)
売掛金留保金とは、通常、支払いの一部が保留されている顧客に請求された金額を表します。 10%、特定のマイルストーンの完了、他の契約条件の充足、またはプロジェクトの完了を待っています。留保契約はプロジェクトごとに異なり、契約固有の条件、プロジェクトの実績、および会社が完成に向けて進展するにつれて発生する可能性のあるその他の変数など、さまざまな状況に応じて、残高が数か月または数年続く可能性があります。

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目次

契約資産は、これまでの契約請求額を超える契約費用と利益（または契約収入）を表し、流動資産として分類されます。契約資産とは、（1）ASCトピック606に従って適切な契約収益額が長期にわたって認識されたが、記録された収益の一部が契約で定められた請求条件のために現在請求できない場合、または（2）特定の請求および未承認の変更注文に関連して費用が発生した場合です。クレームは、作業範囲の変更とその変更に伴う価格の両方に関して紛争が発生した場合に発生します。未承認の変更注文は、作業範囲の変更により、当事者が対応する契約価格の変更について合意する前に追加作業が行われた場合に発生します。当社は、請求や未承認の変更指示に関連する回収を、変動対価の一形態として、受け取る見込みが最も可能性の高い金額で、変動対価に関連する不確実性が解消されても認識された累積収益の大幅な逆転は起こらないと思われる範囲で、日常的に見積もっています。クレームと未承認の変更注文は、契約当事者間の合意と解決、および契約上の修正の実行後に請求されます。クレームや未承認の変更注文の増加は、通常、既存または新規のポジションに対して発生した費用によるものです。減少は通常、解決とその後の請求によるものです。
要約連結貸借対照表の契約資産や契約負債に記録されている項目の現在の推定純実現可能価値は、$でした19.7百万と $28.52023年9月30日と2022年12月31日現在、それぞれ百万です。当社は現在、このような金額の大部分が1年以内に承認または執行されると予想しています。訴訟やその他の形態の紛争解決手続きを必要とする可能性のあるこれらの請求や未承認の変更注文が解決されると、請求の時期が1年以上遅れる可能性があります。
契約負債
契約負債には、契約費用を超える請求と損失引当金が含まれます。それぞれの日付における契約負債残高の構成は次のとおりです。
(千単位)2023年9月30日2022年12月31日変更
契約負債
未完了の契約による費用超過請求額と推定収益$46,545 $43,806 $2,739 
損失引当金147 201 (54)
契約負債総額$46,692 $44,007 $2,685 
未完了の契約の費用と推定収益を超える請求は、現在までに認識された契約費用と利益（または契約収入）の金額を超える契約請求額を表します。契約請求のタイミングや契約収益の認識によって残高が変動することがあります。
損失引当金は、履行義務の推定総費用がその推定総収益を上回っていることを示す証拠がある期間における推定損失総額について、未完了の履行義務レベルでの要約連結営業報告書に計上されます。
処理中の契約の正味の（過剰請求）過少請求ポジションは次のとおりでした：
(千単位)2023年9月30日2022年12月31日
未完了の契約で得た収入$625,765 $678,014 
少ないです：これまでの請求額(646,303)(688,247)
正味（過大請求）過少請求$(20,538)$(10,233)
(千単位)2023年9月30日2022年12月31日
未完了の契約の請求額と推定収益を超える費用$26,007 $33,573 
未完了の契約による費用超過請求額と推定収益(46,545)(43,806)
正味（過大請求）過少請求$(20,538)$(10,233)
契約見積もりの修正
当社は、特定のGCRおよびODRプロジェクトの契約見積もりの修正を記録しました。2023年9月30日に終了した3か月間に、当社は次の項目に重要な総利益の計上を記録しました 三合計$のGCRプロジェクト3.1百万、1ドルを含む1.2過去の請求の和解に関連する何百万もの記事、そして 一材料GCRプロジェクトの総利益の減価償却0.7百万と 一材料ODRプロジェクトの総利益の減価償却0.6百万。終了した9か月の間に
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2023年9月30日、当社は重要な総利益の計上を記録しました 二合計$のGCRプロジェクト2.2百万、1ドルを含む1.2過去の請求の和解に関連する何百万もの記事、そして 一材料GCRプロジェクトの総利益の減価償却0.5百万と 一材料ODRプロジェクトの総利益の減価償却0.7百万。2022年9月30日に終了した3か月間、当社は、純総利益に$の影響を与える重要な総利益の計上または減価償却を記録しませんでした。0.5百万以上。2022年9月30日に終了した9か月間に、当社は次のように重要な総利益の計上を記録しました 二合計$のGCRプロジェクト2.0百万と 二材料となるGCRプロジェクトの総利益の減価償却1.1百万。
残りの履行義務
残りの履行義務は、作業が行われていない確定注文の取引価格を表し、未行使の契約オプションは含まれていません。会社の残りの履行義務には、書面による裁定、意向書、進行の通知、または相互に受け入れられた条件に基づいて作業を行うための合意された作業指示書があるプロジェクトが含まれます。
2023年9月30日の時点で、会社のGCRおよびODRセグメント契約の残りの履行義務に割り当てられた取引価格の総額はドルでした227.0百万と $138.1それぞれ百万。同社は現在、それを推定しています 27% と 482023年9月30日現在のGCRとODRの残りの履行義務の％は、それぞれ2023年の残りの期間の収益として認識され、残りの履行義務の大部分は以下の範囲内で計上されます 24数ヶ月。ただし、会社の業績のタイミングは常に会社の管理下にあるわけではありません。
さらに、残りの履行義務と未処理債務の違いは、特定の契約タイプに基づく会社のODR契約の一部が会社の残りの履行義務から除外されているためです。これらの契約は、顧客に多額の費用をかけることなく、会社または顧客がいつでも都合の良いときにキャンセルできるためです。
ノート 5 — のれんと無形資産
グッドウィル
のれんは $13.7百万と $11.42023年9月30日と2022年12月31日現在、それぞれ100万人で、完全に当社のODRセグメントに関連しています。会社は、報告単位に割り当てられたのれんと無期限無形資産の減損テストを毎年10月1日に行いますが、事象や状況によって報告単位と無期限無形資産の公正価値が帳簿価額を下回る可能性が高い場合は、より頻繁に検査します。当社は、事象や状況の存在により、報告単位の公正価値が帳簿価額を下回る可能性が高いと判断されるかどうかを判断するための定性分析を行うことで、減損の可能性に対するのれんを評価することができます。定量的評価は、質的評価の結果が決定する可能性が高い場合、または定性評価が行われなかった場合に実施されます。
会社がやった じゃない2023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月と9か月間ののれんまたは無形資産の減損費用を認識します。
次の表は、2022年9月30日に終了した9か月間および2022年12月31日に終了した年度の会社のセグメントに関連する帳簿価額とのれんの変動をまとめたものです。
(千単位)GCRまたは合計
2022年1月1日現在ののれんです$— $11,370 $11,370 
2022年12月31日現在の営業意志— 11,370 11,370 
ACME取引に関連するのれん— 2,333 2,333 
2023年9月30日現在ののれんです$— $13,703 $13,703 





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無形資産
無形資産は次のもので構成されています。
(千単位)グロス
運ぶ
量		累積
償却		純無形資産
資産、除く
のれん
2023年9月30日
償却された無形資産:
顧客関係 — GCR — ジェイク・マーシャル$570 $(148)$422 
顧客関係 — ODR — ジェイク・マーシャル3,050 (737)2,313 
顧客関係 — ODR — ACME1,900 (46)1,854 
顧客関係 — ODR — リンバッハ4,710 (3,944)766 
有利な借地権 — リンバッハ
190 (109)81 
バックログ — GCR — ジェイク・マーシャル260 (260)— 
バックログ — ODR — ジェイク・マーシャル680 (680)— 
商号 — ジェイク・マーシャル1,150 (342)808 
商号 — ACME400 (18)382 
償却された無形資産の合計
12,910 (6,284)6,626 
未償却の無形資産:
商号 — リンバッハ(1)
9,960 — 9,960 
未償却無形資産の合計9,960 — 9,960 
のれんを除く償却資産と未償却資産の合計$22,870 $(6,284)$16,586 
(1)当社は、その商号の耐用年数は無期限であると判断しました。Limbachの商品名は、1901年の会社の設立以来存在しているため、業界で確立されたブランドです。
(千単位)グロス
運ぶ
量		累積
償却		純無形資産
資産、除く
のれん
2022年12月31日
   
償却された無形資産:   
顧客関係 — GCR — ジェイク・マーシャル$570 $(87)$483 
顧客関係 — ODR — ジェイク・マーシャル3,050 (436)2,614 
顧客関係 — ODR — リンバッハ4,710 (3,765)945 
有利な借地権 — リンバッハ
190 (97)93 
バックログ — GCR — ジェイク・マーシャル260 (178)82 
バックログ — ODR — ジェイク・マーシャル680 (465)215 
商号 — ジェイク・マーシャル1,150 (202)948 
償却された無形資産の合計10,610 (5,230)5,380 
未償却の無形資産:
商号 — リンバッハ9,960 — 9,960 
未償却無形資産の合計9,960 — 9,960 
のれんを除く償却資産と未償却資産の合計$20,570 $(5,230)$15,340 
会社の確定存続型無形資産の償却費の合計は$でした0.3百万と $0.42023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月間のそれぞれ百万と、ドル1.1百万と $1.22023年9月30日と2022年9月30日に終了した9か月間のそれぞれ百万人.


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ノート 6 — 債務
長期債務には、現在のところ次の義務があります。
(千単位)2023年9月30日2022年12月31日
A&R Wintrustタームローン-元本の四半期分割払いで支払われるタームローン、2026年2月までの利息を加えたもの— 21,453 
ウィントラストリボルビングローン10,000 — 
ファイナンスリース — 車両で担保され、元本の毎月の分割払いで支払われます。利息の範囲は 3.96% から 8.602027年までの％
6,949 4,954 
金融負債5,351 5,351 
負債総額22,300 31,758 
少ないです-長期負債の現在の部分(2,472)(9,564)
少ないです-未償却割引と債務発行費用(391)(666)
長期債務$19,437 $21,528 
ウィントラストタームとリボルビングローン
2021年2月24日、LFS、LHLLC、およびLFSの直接および間接子会社（「ウィントラスト保証人」）は、LFS、LHLLC、ウィントラスト保証人、随時その当事者である貸し手、ウィートンバンクアンドトラスト社との間で信用契約（「ウィントラスト信用契約」）を締結しました。ウィントラスト・ファイナンシャル・コーポレーション（総称して「ウィントラスト」）の子会社であるN.A. は、管理代理人およびL/C発行者として、バンク・オブ・ザ・ウェストはドキュメンテーション・エージェント、M＆T銀行はシンジケーション・エージェント、ウィントラストはリードですアレンジャーと唯一のブックランナー。
Wintrust信用契約の条件に従い、貸し手はLFS (i) にドルを提供しました30.0100万ドルのシニア担保付タームローン（「ウィントラストタームローン」）、および（ii）ドル25.0100万ドルのシニア担保付きリボルビングクレジットファシリティ5.0信用状（「ウィントラストリボルビングローン」、ウィントラストタームローンと合わせて「ウィントラストローン」）の発行には数百万のサブリミットがあります。Wintrustローンの収益は、特定の既存の負債の借り換え、運転資本の資金調達、その他の一般的な企業目的、およびWintrustローンの決済に関連する特定の手数料および費用の資金調達に使用されました。
ウィントラスト・リボルビング・ローンは、当初、LFSのオプションで、どちらかのLIBORで利息がかかっていました（ 0.25% フロア) プラス 3.5% または基本料金 (と 3.0% フロア) プラス 0.50%、対象 50直近に終了した4会計四半期におけるLFSとその子会社のEBITDA（利息、所得税、減価償却前利益）に対する会社とその子会社の優先負債の比率に基づくベーシスポイントの引き下げです。ウィントラストのタームローンは、当初、LFSのオプションで、どちらかのLIBORで利息がかかっていました（ 0.25% フロア) プラス 4.0% または基本料金 (と 3.0% フロア) プラス 1.00%、対象 50(LIBOR用) または 75（基本レートの場合）シニアレバレッジ比率（以下に定義）に基づくベーシスポイントのステップダウン。
LFSは当初、Wintrustタームローンの元本をドルで支払う必要がありました0.52021年3月31日から始まる毎月の最終営業日に100万回の分割払い、2026年2月24日に支払われるWintrustタームローンの元本と利息の最終支払いが必要です。
当社によるJMLLCとCSLLCの買収（「ジェイク・マーシャル取引」）に関連して、当社はWintrustクレジット契約（「A＆R Wintrustクレジット契約」）の改正を締結しました。A＆Rクレジット契約の条件に従い、貸し手はLFS（i）にドルを提供しました35.5100万ドルのシニア担保付タームローン（「A＆R Wintrustタームローン」）、および（ii）ドル25100万ドルのシニア担保付きリボルビングクレジットファシリティ5信用状（「A＆Rウィントラストリボルビングローン」、タームローンと一緒に「A＆Rウィントラストローン」）の発行には100万のサブリミットがあります。A＆R Wintrustクレジット契約に基づくWintrustタームローンの全体的なコミットメントは、ドルに再計算されました35.5A＆Rクレジット契約に関連して100万。A＆R Wintrustのタームローン契約の一部は、ジェイク・マーシャル取引の最終購入価格の資金調達に使用されました。A＆Rクレジット契約も、（i）会社がジェイク・マーシャル取引を引き受けることを許可する、（ii）A＆Rクレジット契約に基づく契約に一定の調整を加える（主にジェイク・マーシャル取引について一定の調整を行うために行われた）、（iii）収益支払いを可能にする（注記8で定義されている）ように修正されました。) ジェイク・マーシャル取引に基づき、（iv）A＆Rクレジット契約にその他の対応する変更を加えます。
A＆R Wintrustのリボルビングローンは、LFSの判断により、SOFR（A＆Rクレジット契約で定義されています）のいずれかの条件で利息がかかりました（ 0.15% フロア) プラス 3.60%, 3.76% または 3.92それぞれ1か月、3か月、6か月の期間の割合、または基本料金（A＆Rクレジット契約に記載）（と 3.0% フロア) プラス 0.50%、対象 50直近に終了した4会計四半期におけるLFSとその子会社のEBITDAに対する会社とその子会社のシニア負債の比率（「シニアレバレッジ比率」）に基づくベーシスポイントの引き下げです。A＆Rウィントラストのタームローンボア
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利息、LFSの選択で、どちらかの条件でSOFR（と 0.15% フロア) プラス 4.10%, 4.26% または 4.421か月、3か月、6か月の期間のそれぞれに対する％、または基本レート（と 3.0% フロア) プラス 1.00%、対象 50(SOFRという用語用) または 75（基本レートの場合）シニアレバレッジ比率に基づくベーシスポイントのステップダウン。
A＆R Wintrustのタームローンは、（i）毎月の分割払いの組み合わせで約$で支払われました0.62021年12月31日から始まる毎月の最終営業日に支払われるべき数百万ドル、（ii）A＆R Wintrustクレジット契約で定義されている年間超過キャッシュフローの支払い、支払期限 120会社の会計年度の最終日の後、および（iii）A＆R Wintrustクレジット契約で定義されているレガシークレームによる純請求収入。A＆Rクレジット契約に基づく債務不履行と救済を条件として、A＆R Wintrustタームローンで支払われたすべての元本と利息の最終支払いは、2026年2月24日に支払われるべきでした。A＆Rクレジット契約に基づく債務不履行と救済を条件として、A＆R Wintrustのリボルビングローンは満期を迎え、2026年2月24日にLFSが支払い期限を迎えます。2022年の第2四半期に、会社は一定の超過キャッシュフローと純請求収益の支払いを行いました3.3百万と $2.1それぞれ百万で、同時に未払いのA＆R Wintrustタームローン残高が減少しました。さらに、2022年の第3四半期に、当社は純請求収益を$の支払いを行いました0.6100万ドル、これは未払いのA＆R Wintrustタームローン残高にも適用されました。
A＆R Wintrustローンは、（i）LFSとWintrustの各保証人がそれぞれの子会社で保有する所有権について、管理代理人の有効で完全かつ執行可能な先取特権、および（ii）特定の例外を除いて、LFSおよびWintrustの各保証人の動産、備品、および不動産に関する管理代理人の有効で完全かつ執行可能な先取特権によって担保されていました。と制限事項。さらに、A＆R Wintrustローンの返済は、各Wintrust保証人によって連帯および個別に保証されるものとします。
A＆Rクレジット契約には、A＆Rクレジット契約でより具体的に説明されているように、この種の施設で慣習的に見られる表明と保証、契約、および債務不履行事象が含まれていました。A＆Rウィントラストローンには以下も含まれています 三財務維持契約。（i）各四半期の最終日の時点で、会社とその子会社のシニアレバレッジ比率が、次の金額を超えないようにするという要件が含まれます。 2.001.00まで、（ii）少なくとも一定の料金補償率 1.202021年12月31日に終了する会計四半期から始まる各会計四半期の最終日の時点で1.00まで、および（iii） いいえ資金のない資本支出。ただし、通常の事業過程における資金のない資本支出は除き、総額は$を超えません4.0どの会計年度でも100万ドル。そして、債務不履行や（契約で定義されている）債務不履行は発生しておらず、現在も続いています。 50この年間限度額の％は、それが許可されている会計年度に支出されない場合、契約で定められている次の会計年度の支出に繰り越すことができます。LFSとその関連会社は、通常の業務過程において、シンジケートの特定のメンバーとその関連会社とさまざまな商業的およびサービス的関係を維持しています。
2022年5月5日、当社、LFS、LHLLCは、A＆R Wintrust信用契約（「A＆R Wintrust信用契約の第1改正」）の第1改正および放棄を、その当事者である貸し手と行政代理人であるWintrustと締結しました。A＆R Wintrustクレジット契約の第1改正は、A＆R Wintrustクレジット契約内の特定の定義を変更し、それに対応するその他の変更を加えます。（i）これまで指定されていなかった特定のリストラ費用とリース中断費用の認識を可能にする「EBITDA」の定義、（ii）現金で支払われたアーンアウト支払いの総額を除外する「超過キャッシュフロー」の定義（iii）)「総積立負債」の定義。これは、不動産の特定の資本化リース債務を除外したものです。各貸し手、および（iv）各貸し手の承認に基づく特定の不動産の売却とリースバックに関する条項を含む「処分」の定義。
2022年7月、当社は変動金利の長期債務の一部に関連するリスクを管理するために金利スワップ契約を締結しました。金利スワップとは、利息支払いの計算の基礎となる想定金額を交換せずに、固定金利と変動金利の支払いを交換することです。新しいスワップ契約は2022年7月14日に発効し、2027年7月31日に終了します。スワップ契約の想定金額は$です10.0100万、固定金利は 3.12%。1か月のSOFR（A＆Rクレジット契約で定義されています）が固定金利を上回る場合、取引相手は会社に支払い、1か月のSOFRが固定金利を下回る場合、会社は相手方に、固定金利の差額を支払います。 3.12％と1か月のSOFR。当社はこの商品を会計上のヘッジとして指定していません。その結果、デリバティブ商品の公正価値の変動は、金利スワップの損益として、会社の要約連結営業諸表の収益に直接認識されます。この金利スワップの詳細については、注記8を参照してください。
2022年9月28日、当社、LFS、LHLLCは、貸し手と行政代理人であるWintrustとの間で、修正および改訂されたWintrust信用契約（「A＆R Wintrust信用契約の第2改正」）の第2改正および放棄を締結しました。A＆R Wintrustクレジット契約の第2改正には、とりわけ、LFSが会社の株式買戻しプログラム（注記7で定義）に基づいて株式を買い戻すことを許可するための特定の制限付き支払い条項が組み込まれています。
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2023年5月5日、LFS、LHLLC、およびLFSの直接および間接子会社は、貸し手とその管理代理人であるWintrustとの間で第2次修正および修正された信用契約（「第2次A＆R信用契約」）を締結した契約の当事者として随時含まれていました。これにより、A＆R Wintrust信用契約が修正および改訂されます。第2次A＆Rクレジット契約（i）に従って、貸し手はLFSに$を提供しました50.0100万ドルのシニア担保付きリボルビングクレジットファシリティ5.0信用状の発行限度額が100万件、ドルの増加25.02028年2月24日の満期日のA＆Rウィントラストリボルビングローン（「第2回A＆Rウィントラストリボルビングローン」）を100万ドル超え、（ii）LFSは、第2回A＆Rウィントラストリボルビングローンの収益を使用して、当時未払いのA＆R Wintrustタームローンの元本残高を返済しました。この契約の締結前に、会社はドルを返済しました9.6手元に現金があるA＆Rタームローンの当時の未払い残高。A＆R Wintrustタームローンの早期返済と、第2回A＆R Wintrustクレジット契約に基づくローンシンジケートのメンバーへの特定の変更の結果、当社は約$を償却しました0.3数百万の未償却債務発行費用。これらは、当社の要約連結営業諸表で早期債務消滅による損失として報告されています。
2023年5月5日に返済される前と2022年9月30日現在、A＆R Wintrustタームローンのヘッジされていない部分に有効な金利は 9.25% と 7.25それぞれ%。2023年1月1日から2023年5月5日までの期間、当社はA＆R Wintrustタームローンの利息を次の加重平均年利で負担しました。 8.76%。2022年9月30日に終了した3か月と9か月間、当社はA＆R Wintrustタームローンの利息を次の加重平均年利で負担しました 6.35% と 5.08それぞれ%。
2回目のA＆R Wintrustリボルビングローンは、LFSの判断により、SOFR（第2回A＆Rクレジット契約で定義されているとおり）のいずれかの利息を負担します（ 0.15% フロア) プラス 3.10％またはプライムレート（2回目のA＆Rクレジット契約で定義されているとおり）（と 3.0% フロア)、条件は 50直近に終了した4会計四半期におけるLFSとその子会社のEBITDAに対する会社とその子会社の優先負債の比率に基づくベーシスポイントの引き下げです。
2回目のA＆R Wintrustリボルビングローンは、（i）LFSとWintrustの各保証人がそれぞれの子会社で保有する所有権について、管理代理人の有効で完全かつ執行可能な先取特権、および（ii）LFSおよびWintrust保証人の各個人財産、備品、不動産に関する管理代理人の有効で完全かつ執行可能な先取特権によって担保されています。特定の例外と制限があります。さらに、2回目のA＆R Wintrustリボルビングローンの返済は、各Wintrust保証人によって連帯および個別に保証されています。
第2回A＆Rクレジット契約には、第2回A＆Rクレジット契約で詳しく説明されているように、この種の施設で慣習的に見られる表明と保証、契約、および債務不履行事象が含まれています。2回目のA＆Rウィントラストリボルビングローンには 三財務維持契約。（i）各四半期の最終日の時点で、LFSとその子会社のシニアレバレッジ比率が、次の金額を超えてはならないという要件が含まれます。 2.001.00まで、（ii）少なくとも一定の料金補償率 1.202023年3月31日に終了する会計四半期から始まる各会計四半期の最終日の時点で1.00まで、および（iii） いいえ資金のない資本支出。ただし、通常の事業過程における資金のない資本支出は除き、総額は$を超えません4.0どの会計年度でも100万ドル。そして、（第2次A＆Rクレジット契約で定義されている）債務不履行または債務不履行事象は発生しておらず、現在も続いています。 50この年間限度額の％は、それが許可されている会計年度に支出されない場合、契約で定められている次の会計年度の支出に繰り越すことができます。
2023年9月30日の時点で、会社には$がありました10.0第2回A＆R Wintrustリボルビング・ローンによる未払いの借入金。2022年12月31日現在、当社は いいえA&R Wintrustのリボルビング・ローンに基づく未払いの借入金。2023年9月30日に終了した3か月と9か月の間に、会社のリボルビングローン契約に基づくいずれかの時点での未払い借入金の最大残高は$でした10.0両方の期間で100万で、1日の平均残高は約$でした10.0百万と $5.5それぞれ百万。2023年9月30日に終了した3か月と9か月間、当社は第2回A＆R Wintrustリボルビングローンの利息を、加重平均年利は 5.72両期間の％。これには、会社の金利スワップ契約に関連する正味の影響が含まれます。
2022年9月30日に終了した3か月と9か月間、A＆R Wintrustリボルビングローンの借入残高の上限は、いつでもドルでした。3.5百万と $9.4それぞれ100万で、1日の平均残高は約$でした0.2百万と $0.1それぞれ、百万。2022年9月30日に終了した3か月と9か月間、当社はA＆R Wintrustリボルビングローンの利息を次の加重平均年利で負担しました 5.25% と 4.78それぞれ%。
2023年9月30日の時点で、会社には取消不能の金額の信用状がありました4.2自己保険プログラムに基づく債務を確保するために、貸し手と一緒に100万ドルを調達しています。
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以下は、セカンドA＆R Wintrustリボルビングローンのクレジットコミットメントで支払われる該当する証拠金とコミットメント手数料の概要です。
レベルシニアレバレッジ比率SOFRリボルバーローンの適用マージンの適用マージン
プライム・リボルビング・ローン		コミットメント手数料の適用マージン
I
より大きい 1.001.00に
3.10 %— %0.25 %
II
と等しいかそれ以下 1.001.00に
2.60 %(0.50)%0.25 %
2023年9月30日現在、当社はA＆R Wintrustローンで義務付けられているすべての財務維持規約を遵守していました。
セール・リースバック・ファイナンス取引
2022年9月29日、LC LLCとロイヤルオークアクイジションズ合同会社（「購入者」）は、売却およびリースバック取引に基づく不動産の購入を完了しました。総額は約$です。7.8百万（約$の購入価格）5.4百万と $2.4購入者がミシガン州ポンティアックにある会社の施設と不動産（総称して「ポンティアック施設」）をLC LLCから購入した購入契約に基づき、100万ドルのテナント改善手当）。
売却およびリースバック取引に関連して、LC LLCとミシガン州Featherstone St Pontiac LLC（「家主」）は、2022年9月29日（「リース発効日」）のポンティアック施設のリース契約（「リース契約」）を締結しました。リース契約に基づき、リース発効日から、LC LLCはリース契約の条件に従い、ポンティアック施設をリースしました。リース契約には、次の期間が規定されています 25年 (「主な用語」)。リース契約では、LC LLCに一次期間を延長するオプションも提供しています。 二個別の更新条件 五年それぞれ（それぞれ「更新期間」）。リース契約の条件では、会社の年間最低家賃は$です499,730、毎月の分割払いで支払います。年々おおよその増加を条件とします 2.5基本期間では各年、更新期間では各年の%（行使した場合）。LC LLCには、リース契約に詳しく記載されているように、家主に書面で通知することで、15年目のリース年の最終日に発効するリース契約を終了する1回限りのオプションがあります。リース契約の一回限りの解約オプションでは、LC LLCが家主に約$の解約手数料を支払う必要があります1.7百万。
リース契約に定められた条件に従い、家主はLC LLCに最大$のテナント改善手当を提供することに同意しました2.4百万。LC LLCは、初期の資本支出と合意された改善作業の完了に責任を負います。その後、家主はそのような品目の代金を記載された手当額までLC LLCに払い戻します。
当社は、ASC Topic 842に従って、売却とリースバックの取り決めを融資取引として計上しました。」リースリース契約はファイナンスリースであると判断されたので、、」当社は、リース契約が、リース支払いの現在価値の重要性から、以下の暗黙のレートを使用して、ファイナンスリースとして分類される資格を満たしていると結論付けました。 11.11% は、$に関連する会社の増分借入金利を反映しています5.4リース契約日現在の購入価格は、ポンティアック施設の公正価値と比較したものです。テナント改善手当を含む総購入額に関連する暗黙のレートは 6.53リース契約日現在の%。
ファイナンスリースの存在は、ポンティアック施設の支配権が購入者に譲渡されていないことを示しており、そのため、その取引は売却リースバックの失敗と見なされ、資金調達の取り決めとして会計処理する必要があります。この決定の結果、当社は、リース施設によって担保された仮想ローンの形で、購入者から売却代金を受け取ったものとみなされます。架空のローンは、購入者に「リース支払い」という形で元本と利息として支払われます。元本の返済は、金融負債の減額として計上されます。当社は、リースが終了するまで、会計上の目的でポンティアック施設の帳簿上の認識を取り消すことはありません。 いいえ売却およびリースバック契約に関連して、GAAPに基づいて利益または損失が計上されました。
現在 2023年9月30日、金融負債はドルでした4.9発行費用を差し引いた百万ドル。これは、会社の要約連結貸借対照表の長期負債に計上されました。のために スリーアンドナイン2023年9月30日に終了した月間、おおよそ $0.1百万と $0.4百万の融資に関連する支払利息が計上されました。
ノート 7 — エクイティ
現在、会社の2番目に修正され修正された法人設立証明書の発行が許可されています 100,000,000普通株式、額面価格 $0.0001、および 1,000,000優先株式、額面価格 $0.0001.
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ワラント
会社の新規株式公開に関連して、当社は公募ワラント、私的ワラント、およびドルを発行しました。15行使価格、スポンサーワラント。当社は、2016年7月に当社とLHLLCとの企業合併（以下「企業結合」）に関連して、特定の合併ワラントおよび追加合併ワラントを発行しました。2021年7月20日、公的ワラント、私的ワラント、および追加合併ワラントは、その期間により失効しました。2023年6月30日までの3か月間、 600,000 $15行使価格、スポンサーワラントと 163,444合併ワラントは、ワラントの保有者によってキャッシュレスで行使され、その結果、ワラントは 167,564そして 45,797会社の普通株式、それぞれ。2023年7月1日から2023年7月20日までの期間、合併ワラントの保有者は行使を行いました 443,032キャッシュレスベースのワラント。その結果、合併ワラントは 228,945会社の普通株式。残りは 23,167未行使の合併ワラントは、2023年7月20日にその期間で失効しました。
次の表は、発行済みワラントに関する普通株式の原株をまとめたものです。
2023年9月30日2022年12月31日
$15行使価格、スポンサーワラント(1)(2)
— 600,000 
合併令状(3)(4)
— 629,643 
合計— 1,229,643 
(1)    運動可能です 一行使価格$での普通株式の株式15.00一株あたり（「$15行使価格（スポンサーワラント）」）。
(2)    2014年7月15日付けの、ワラント代理人であるコンチネンタル・ストック・トランスファー・アンド・トラスト・カンパニーと当社との間のワラント契約に基づいて発行されました。
(3)    運動可能です 一行使価格$での普通株式の株式12.501株あたり（「合併ワラント」）。
(4)    LHLLCの売り手に発行されました。
インセンティブプラン
会社の企業結合が完了すると、当社はオムニバスインセンティブプラン（「オムニバスインセンティブプラン」）を採用しました。このプランに基づいて、株式報奨を付与することができます。
2022年3月25日、取締役会は、当社のオムニバスインセンティブプラン（「2022年の修正および改訂されたオムニバスインセンティブプラン」）の特定の修正を承認しました。これは、以下の報奨に基づいて発行できる会社の普通株式の数を増やすためです。 350,000、合計で 2,600,000株式を保有し、株主が2022年の修正および改訂されたオムニバスインセンティブプランを承認した日の10周年に期限が切れるようにプランの期間を延長しました。修正案は、2022年6月22日に開催された年次総会で会社の株主によって承認されました。
2023年3月29日、取締役会は、当社のオムニバスインセンティブプラン（「2023年の修正および改訂されたオムニバスインセンティブプラン」）の特定の修正を承認しました。これは、以下の方法で報奨に基づいて発行できる会社の普通株式の数を増やすためです。 450,000、合計で 3,050,000株式を保有し、株主が2023年の修正および改訂されたオムニバスインセンティブプランを承認した日の10周年に期限が切れるようにプランの期間を延長しました。修正案は、2023年6月22日に開催された年次総会で会社の株主によって可決されました。
付与、権利確定、没収、および未権利化株式ユニット（「RSU」）に対する当社の管理インセンティブプランについては、注記14を参照してください。
株式買戻しプログラム
2022年9月、当社は、総購入価格がドルを超えないように普通株式を買い戻す株式買戻しプログラム（「株式買戻しプログラム」）を取締役会が承認したと発表しました。2.0百万。自社株買いの権限は2023年9月29日まで有効でした。株式の買戻しは、公開市場取引、私的交渉による取引、または連邦証券法に基づくその他の手段を含むがこれらに限定されない、さまざまな手段によって行われた可能性があります。株式買戻しプログラムは、会社に特定の金額の普通株式を取得することを義務付けていませんでした。また、このプログラムは、事前の通知なしに会社の裁量でいつでも停止または終了された可能性があります。2023年9月30日の時点で、当社は約$の自社株買いを行っています2.0自社株買戻しプログラムの下で100万ドル。
従業員株式購入制度
2019年5月30日に当社の株主の承認を得て、当社はリンバッハ・ホールディングス社の2019年従業員株式購入計画（「ESPP」）を採択しました。2020年1月1日、ESPPが発効しました。ESPPは、ESPPで定義されているように、適格な従業員が、次の期間に給与控除を通じて会社の普通株式を購入する権利を与えます。
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の購入価格での連続購読期間 85各募集期間終了時の普通株式の公正市場価値の％。参加者による年間購入は、次の金額で購入できる全株数に制限されています。 十参加者の報酬のパーセント、または $5,000、いずれか少ないほうです。ESPPの各提供期間は続きます 6 か月、毎年1月1日と7月1日から始まります。サブスクリプション期間中に参加者から集められた金額は、行使日に普通株式の全株式を購入するために使用されます。参加者は、行使日より前に募集を取り下げ、給与控除により源泉徴収された金額の払い戻しを受けることができます。報酬費用、を表すもの 15普通株式の公正市場価値に適用される％割引は、以下の株式に対して定額で認められます 6 か月従業員が関連サービスを行う権利確定期間。ESPPの下では、 500,000株式の発行が許可されています。2023年1月と2023年7月に、当社は発行しました 10,997そして 6,664その普通株式は、それぞれ、2022年12月31日と2023年6月30日までの募集期間中にプランに貢献したESPPの参加者に。2022年1月と2022年7月に、当社は合計発行しました 12,898そして 24,592普通株式は、それぞれ2021年12月31日と2022年6月30日までの募集期間中にプランに貢献したESPPの参加者に。2023年9月30日の時点で、 388,956株式は引き続きESPPの下で将来発行可能です。
ノート 8 — 公正価値測定
当社は、ASCトピック820に従って金融資産と負債の公正価値を測定します — 公正価値の測定と開示は公正価値を定義し、公正価値を測定するための枠組みを確立し、公正価値の測定に関する開示を拡大します。ASCトピック820は、公正価値の測定に使用される評価手法へのインプットを優先する公正価値階層を確立し、企業は観察可能なインプットを最大限に使用し、観察不可能なインプットの使用を最小限に抑えることを要求しています。この階層は、同一の資産または負債の活発な市場における未調整の見積価格（レベル1の測定）が最も優先され、観察不可能な重要なインプットを含む測定（レベル3の測定）が最も優先されます。公正価値階層の3つのレベルは次のとおりです。
•レベル1 — インプットとは、測定日に入手可能な同一の資産または負債の活発な市場における相場価格（調整前）です。
•レベル2 — レベル1に含まれる、資産または負債について直接的または間接的に観察可能な相場価格以外のインプット。たとえば、類似の資産および負債の活発な市場での相場価格、活動していない市場における同一または類似の資産または負債の相場価格、または資産または負債の実質的に全期間にわたる観察可能な市場データによって観察可能または裏付けられるその他のインプット。そして
•レベル3 — 市場データがほとんどまたはまったく存在しない観察不可能なインプット。したがって、企業は独自の仮定を立てる必要があります。
当社は、現金および現金同等物、売掛金および買掛金を含む金融商品の帳簿価額は、主に満期の延長のない商品で構成されていると考えています。満期が短く、取引相手の債務不履行のリスクが低いため、公正価値に近いものです。当社は、購入日の満期が90日以内に購入された流動性の高い投資はすべて現金同等物と見なします。2023年9月30日現在の現金同等物は、夜間買戻し契約で構成されていました。この契約では、会社の主要な当座預金口座からの現金を、流動性の高い短期投資、1つの米国財務省証券、および大手金融機関が後援するマネーマーケットファンドへの特定の投資に一晩投資します。2022年12月31日現在、当社にはそのような投資はありませんでした。2023年9月30日までの3か月と9か月間、会社は合計で約ドルの利息収入を認識しました0.4百万と $0.6オーバーナイト買戻し契約、米国財務省短期証券、マネーマーケットファンドにそれぞれ100万ドルが関連しています。当社は、現金および現金同等物に損失を被ったことはありません。経営陣は、当社がそのような口座に関して重大な信用リスクにさらされていないと考えています。
報告日における公正価値の使用
(千単位)2023年9月30日レベル 1レベル 2レベル 3
現金同等物:
オーバーナイト買戻し契約$41,687 $41,687 
米国財務省法案10,000 10,000 $— $— 
マネー・マーケット・ファンド3,750 3,750 — — 
合計$55,437 $55,437 $— $— 
セカンドA＆Rウィントラストリボルビングローン
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当社はまた、第2回A＆R Wintrustリボルビングローンの帳簿価額は、そのような負債の変動金利により、それぞれの公正価値に近いと考えています。2023年9月30日の時点で、当社は第2回A＆R Wintrustリボルビングローンの公正価値をドルと決定しました10.0百万。このような公正価値は、レベル3のインプットを使用して将来の推定キャッシュフローを割り引いて決定されました。
収益支払い
ジェイク・マーシャル取引の対価総額の一部として、JMLLCとCSLLCの元所有者は合計で最大$を受け取る場合があります6.0百万の現金、 二$の一部3.0買収した会社の総利益がドル以上の場合、購入契約で定義されている通り、百万です10.0およそ百万インチ (i) 12-決算から2022年12月31日までの1か月（「2022年のジェイク・マーシャルの収益期間」）または（ii）2023会計年度（「2023年のジェイク・マーシャルの収益期間」）（総称して「ジェイク・マーシャルの収益支払い」）。ただし、買収した企業の総利益がドル未満である限り10.0百万、しかしドルを超えています8.0100万、2022年のジェイク・マーシャルの収益期間または2023年のジェイク・マーシャルの収益期間のいずれかで、$3.0その期間に百万の金額が比例配分されます。会社は当初、$を認識していました3.1百万の偶発的対価。その全残高は、2021年12月2日の会社の要約連結貸借対照表のその他の長期負債に含まれていました。偶発的ジェイク・マーシャル・アーンアウト・ペイメントの公正価値は、買収した事業体の予測粗利益から成長率を生み出し、収益目標の達成に基づいて関連する偶発的支払いを計算することに基づいています。収益目標は報告期間ごとに再評価されます。2023年4月、会社はドルを稼ぎました3.02022年のジェイク・マーシャルの収益期間に関連して、JMLLCとCSLLCの元所有者への100万ドルの支払い。偶発的収益負債の公正価値に関する当社の継続的な評価に基づいて、当社はそのような負債の推定公正価値が$の純増加を記録しました0.2百万と $0.52023年9月30日に終了したスリーとナインの100万ドルは、それぞれ当社の要約連結営業諸表に条件付対価の公正価値の変動として記載されていました。2022年9月30日に終了した3か月と9か月の間に、当社はそのような負債の推定公正価値が$の純増加を記録しました0.4百万と $1.2それぞれ、百万。当社は、レベル3の測定値であるモンテカルロシミュレーション法を利用して、アーンアウトペイメントの公正価値を決定しました。
ACME取引の総対価の一部として、当社は$を認識しました1.1発効日の条件付き対価として100万ドル。偶発的なACME収益支払いの公正価値は、買収した会社の予測総利益から成長率を生み出し、報告期間ごとに再評価される収益目標の達成に基づいて関連する偶発的支払いを計算することに基づいています。当社は、レベル3の測定値であるモンテカルロシミュレーション法に基づいて、ACMEアーンアウト支払いの初期公正価値を決定しました。発効日現在、ACME取引に関連するACME収益支払いは、以下の割引率を利用して評価されていました。 8.65% と 14.49%。割引率は、米国財務省の一定満期利回りと、長期リスクフリー金利、加重平均資本コスト、および運用レバレッジの一定の調整を基準に決定された特定のメトリックリスクプレミアムに基づいて、ACMEアーンアウトペイメントの期間に見合ったリスクフリーレートの積み上げ法を使用して計算されました。
次の表は、添付の要約連結貸借対照表に含まれる当社の偶発的収益支払い債務の帳簿価額を示しています。2023年9月30日および2022年12月31日における公正価値に近似しています。
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報告日における公正価値の使用
(千単位)2023年9月30日レベル 1レベル 2レベル 3
未払費用とその他の流動負債：
2023年ジェイクマーシャルの収益期間$2,838 $— $— $2,838 
最初のACME収益期間12 — — 12 
その他の長期負債:
第2回ACME収益期間1,109 — — 1,109 
合計$3,959 $— $— $3,959 
報告日における公正価値の使用
2022年12月31日レベル 1レベル 2レベル 3
未払費用とその他の流動負債：
2022年のジェイク・マーシャルの収益期間 (1)
$2,859 $— $— $2,859 
その他の長期負債:— 
2023年ジェイクマーシャルの収益期間2,515 — — 2,515 
合計$5,374 $— $— $5,374 
(1)2023年4月、会社はドルを稼ぎました3.02022年のジェイク・マーシャルの収益期間に関連して、JMLLCとCSLLCの元所有者への100万ドルの支払い。
金利スワップ
金利スワップの公正価値は、広く受け入れられている評価手法を使用して決定され、満期までの期間を含む金利スワップの契約条件を反映しています。活発な市場には相場価格はありませんが、金利曲線やインプライド・ボラティリティなど、観察可能な市場ベースのインプットを使用します。公正価値分析では、会社と単一取引相手の両方の業績不履行リスクを反映するための信用評価調整も考慮されます。金利契約の公正価値は、割引された将来の固定現金収入（または支払い）と割引後の予想変動現金支払い（または領収書）を差し引くという市場標準の方法論を使用して決定されています。変動する現金支払い（または領収書）は、観察可能な市場金利曲線から導き出された将来の金利（フォワードカーブ）の期待に基づいています。金利スワップは、公正価値階層ではレベル2の項目に分類されます。2023年9月30日の時点で、当社は金利スワップの公正価値は約$であると判断しました0.5百万ドルで、会社の要約連結貸借対照表の他の資産に計上されています。2023年9月30日に終了した3か月と9か月で、会社は約$の利益を計上しました0.1百万と $0.2金利スワップ契約の公正価値の変動に関連する要約された連結営業諸表には、それぞれ数百万ドルが記載されています。2022年9月30日に終了した3か月と9か月の両方で、当社はドルの利益を計上しました。0.3金利スワップ契約の公正価値の変動に関連する要約された連結営業諸表に数百万ドル。
ノート 9 — 一株当たり利益
一株当たり利益
当社は、ASCトピック260に従って1株当たり利益を計算しています- 一株当たり利益（「EPS」）。普通株主に適用される普通株式1株あたりの基本利益は、普通株主に該当する収益を、発行済みと仮定される発行済み普通株式の加重平均数で割ることによって計算されます。希薄化後のEPSは、未払いの普通株式ワラント、会社のESPPと連動して発行された株式、およびRSUの希薄化効果を引き受けます。これらはすべて自己株式法を採用しています。
次の表は、2023年9月30日および2022年9月30日までの3か月と9か月間の会社の普通株主に帰属する基本および希薄化後の1株当たり利益の計算を示しています。
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3 か月が終了
9月30日		9 か月が終了
9月30日
（千単位、1株あたりの金額を除く）2023202220232022
EPS分子:  
当期純利益$7,192 $3,641 $15,505 $2,991 
EPSの分母:
加重平均発行済株式数 — 基本
10,963 10,445 10,696 10,430 
希薄化有価証券の影響826 245 976 165 
加重平均発行済株式数 — 希薄化後
11,789 10,690 11,672 10,595 
EPS:
ベーシック
$0.66 $0.35 $1.45 $0.29 
希釈$0.61 $0.34 $1.33 $0.28 
次の表は、希薄化防止剤またはアウト・オブ・ザ・マネーであったため、普通株式1株あたりの希薄化後利益の計算に含まれていなかった証券をまとめたものです。
 3 か月が終了
9月30日		9 か月が終了
9月30日
 2023202220232022
アウト・オブ・ザ・マネーワラント（注7を参照）
— 1,229,643 — 1,229,643 
サービスベースのRSU（注14を参照）
— 56 49 3,818 
パフォーマンスと市場ベースのRSU(1)
— 197 153 842 
従業員株式購入制度33 233 1,114 1,301 
合計33 1,230,129 1,316 1,235,604 
(1)2022年9月30日に終了した3か月と9か月間、特定のMRSU報酬（それぞれ注記14で定義されています）は、期間中の業績と市場の状況が満たされず、報告日が緊急時対応期間の終了時になっても満たされないため、普通株式1株あたりの希薄化後利益の計算に含まれていませんでした。
ノート 10 — 所得税
会社はC法人のように課税されます。
暫定期間については、所得税引当金（連邦税、州税、地方税、外国税を含む）は、会計年度全体の特定の項目に合わせて調整された推定年間実効税率に基づいて計算されます。会社の見積もりに対する累積調整は、推定年間実効レートの変更が決定される中間期間に記録されます。会社は四半期ごとに年間実効税率の見積もりを更新し、推定税率が変わると、会社は累積的な調整を行います。
次の表は、2023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月と9か月間の所得税引当金と所得税率を示しています。
3 か月が終了
9月30日		9 か月が終了
9月30日
（千単位、パーセンテージを除く）2023202220232022
所得税規定$2,760 $1,654 $5,407 $1,275 
所得税率27.7 %31.2 %25.9 %29.9 %
2023年9月30日、2022年9月30日に終了した3か月と9か月の米国連邦法定税率は、それぞれ21％でした。米国の連邦法定税率と会社の実効税率との期間の違いは、主に州の所得税、税額控除、その他の恒久的な調整、および個別の税項目によるものでした。
いいえ2023年9月30日または2022年12月31日の時点で、評価引当金が必要でした。

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目次

ノート 11 — オペレーティングセグメント
注記1で説明したように、会社は以下で事業を展開しています 二セグメント、（i）GCR（主にゼネコンまたは建設管理者から当社に付与されたHVAC、配管、または電気サービスを含む新築または改修プロジェクト）と、（ii）ODRでは、当社が主にHVAC、配管または電気システム、ビル管理、および建物の所有者または不動産管理者に直接または割り当てられた専門契約プロジェクトに関するメンテナンスまたはサービスを提供します。これらのセグメントは、リソースの配分と業績の評価を目的として、会社の最高経営意思決定者（「CODM」）が経営成績をどのようにレビューするかを反映しています。会社のCODMは、社長兼最高経営責任者、執行副社長兼最高財務責任者で構成されています。
ASCトピック280に従って — セグメントレポート、当社は、支店で行われたすべてのGCR作業を以下のように集約することを選択しました 一GCRレポート可能なセグメントと、支店で行われたすべてのODR作業 一ODRレポート可能なセグメント。統合により、セグメント間の取引はすべて排除されます。
2023年1月17日、当社は移行計画を発表しました。これにより、チャールズ・A・ベーコン3世が2023年3月28日に社長兼最高経営責任者を辞任し、当社の元副社長兼最高執行責任者であるマイケル・M・マッキャンが社長兼最高経営責任者に任命されました。移行後、当社は、マッキャン氏が事業セグメントの業績を評価し、セグメントの収益と総利益に基づいて事業セグメントの資源配分を決定する方法に合わせて、セグメントのプレゼンテーションを改訂しました。販売費、一般管理費（「販管費」）は、もはやセグメントベースでは報告されていません。これは、会社の現在のCODMでは、業績を評価するために販管費に関する個別のセグメント財務情報を確認していないためです。企業の債務返済管理のため、支払利息はセグメントに割り当てられません。
当社は、現在の表示に合わせて、ここに記載されている過去の期間のセグメント情報を再表示しました。このセグメント表示の変更は、当社の未監査の要約連結営業諸表、貸借対照表、またはキャッシュフロー計算書には影響しません。
会社の識別可能な資産はすべて、会社が所在する米国にあります。
2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月と9か月の要約連結セグメント情報は次のとおりです。
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 3 か月が終了
9月30日		9 か月が終了
9月30日
(千単位)2023202220232022
運用明細書データ:  
収益:  
GCR$61,936 $62,653 $190,329 $200,921 
または65,832 59,704 183,330 152,378 
総収入127,768 122,357 373,659 353,299 
売上総利益:
GCR11,970 9,648 33,560 26,700 
または19,274 15,206 52,424 37,814 
売上総利益31,244 24,854 85,984 64,514 
販売、一般および管理(1)
20,967 18,688 62,433 56,113 
条件付対価の公正価値の変更161 386 464 1,151 
無形資産の償却288 386 1,054 1,184 
営業利益$9,828 $5,394 $22,033 $6,066 
未配分の金額を差し引いてください:
支払利息(437)(547)(1,615)(1,511)
利息収入377 — 624 — 
財産や設備の処分利益68 150 28 262 
オペレーティングリースの早期終了による損失— — — (849)
債務の早期消滅による損失— — (311)— 
金利スワップの公正価値の変化による利益116 298 153 298 
未配分金額の合計
124 (99)(1,121)(1,800)
税引前利益$9,952 $5,295 $20,912 $4,266 
(1)    販売費、一般管理費に含まれていたのは $1.1百万と $0.82023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月間の株式ベースの報酬費用は、それぞれ数百万です。2023年9月30日と2022年9月30日に終了した9か月間、販売費、一般管理費にはドルが含まれていました3.4百万と $2.0それぞれ数百万の株式ベースの報酬費用。
当社は、一元化された車両と特殊機器が共有されていることもあり、内部財務報告では資本支出と総資産をセグメントごとに特定していません。また、当社は利息を含む債務返済を会社が管理しているため、支払利息もセグメントに割り当てられていません。
ノート 12- リース
会社は不動産、トラック、その他の機器をリースしています。取り決めがリースであるか、リースが含まれているかの判断は、取り決めの開始時に行われます。使用権資産とリース負債の分類と初期測定は、リース開始日に決定されます。当社は、短期リース測定および認識免除を選択しました。したがって、初期期間が12か月以下のリースは要約連結貸借対照表に記録されません。代わりに、短期リースはリース期間中の経費として定額で計上されます。
会社の取り決めには、リースされた不動産の共用エリアやその他のメンテナンス、リース車両に関連する走行距離、燃料、メンテナンス費用など、特定の非リース要素が含まれます。当社は、すべてのリース資産クラスについて、非リースコンポーネントをリースコンポーネントから分離しないことを選択し、リースに関連する個別のリースコンポーネントと非リースコンポーネントをそれぞれ単一のリースコンポーネントとして計上します。当社は、リース契約における残存価値を保証しません。また、リース契約によって課される重大な制限や契約もありません。不動産リースは通常、 一またはリースを延長するためのその他のオプション。会社は定期的に更新オプションを評価し、その行使が合理的に確実であれば、更新期間をリース期間に含めます。会社のリース車両について、会社はリース開始日にリース料を割り引くために、貸手とのリースに暗示されている金利を使用します。会社の不動産リースの場合のように、暗黙のレートがすぐに利用できない場合、会社は担保付債務の見積もり借入金利です。
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関連当事者のリース契約。 ジェイク・マーシャル取引の成立に合わせて、当社は、JMLLCの元メンバーが会社の正社員になった人が所有する特定の土地と施設のオペレーティングリースを締結しました。リース期間は 10何年もの間、リースを延長するオプションが含まれています 二連続した期間 2 年間それぞれ2035年11月まで。リース期間の基本賃料は$37,500最初は1か月あたり 五年支払いは2022年1月1日に開始されます。固定家賃の支払いは$にエスカレートされます45,000リース期間の6〜10年目は月額です。延長期間の固定家賃の支払いは、ドルから増額されます45,000リース開始日からの消費者物価指数の上昇率（ある場合）による。さらに、契約に基づき、会社は推定固定資産税と運営費の一部を支払う必要があります。どちらも変動リース費用です。
ACME取引の完了と併せて、当社は、ACMEの元メンバーが会社の正社員になった人が所有する特定の土地と施設のオペレーティングリースを締結しました。リースの期間は2024年12月31日までで、2025年12月までの1年間連続してリースを延長するオプションも含まれています。リース期間の基本賃料は$17,000最初は1か月あたり 6 か月支払いは2023年7月1日に開始されます。固定家賃の支払いは$にエスカレートされます18,0002024年12月31日までの12か月間の1か月あたり。延長期間の固定家賃の支払いは$に増額されます19,000。さらに、契約に基づき、会社は推定固定資産税と運営費の一部を支払う必要があります。どちらも変動リース費用です。
南カリフォルニアのサブリース。2021年6月、当社は南カリフォルニアのリーススペースの1階全体について、第三者とサブリース契約を締結しました。 71,787平方フィート。転貸契約の条件に基づき、転貸主は会社の基本賃料に約$を支払う義務があります0.6年間100万人、これは条件付きです 3.0年間家賃の増加率に、特定の運営費およびその他の費用を加えたものです。最初のリース期間は2021年9月に始まり、2027年4月30日まで続きます。2023年9月30日現在、当社はそのようなオフィススペースの当初のリースに基づく義務を引き続き負っており、そのようなオフィススペースのサブリース権者がサブリースに基づく義務を履行しなかった場合、会社は当初のリースに基づく家主に対する義務を直接履行する必要があります。
さらに、2022年の第1四半期に、当社は前述のサブリース契約の修正を締結しました。これにより、とりわけ、南カリフォルニアのリーススペースの2階全体を含むようにサブリース施設が拡大されました。 16,720平方フィート。修正された転貸契約の条件に基づき、サブリースは約$の会社の基本賃料を支払う義務があります0.8年間100万人、これは条件付きです 3.0年間家賃の増加率に、特定の運営費およびその他の費用を加えたものです。修正されたサブリース期間は2022年3月に始まり、2027年4月30日まで続きます。2023年9月30日に終了した3か月と9か月間、会社は約$を記録しました0.3百万と $0.5この転貸契約に関連する販売費、一般管理費による収入はそれぞれ数百万です。2022年9月30日に終了した3か月と9か月間、会社は約$を記録しました0.2百万と $0.4この転貸契約に関連する販売費、一般管理費による収入はそれぞれ数百万です。
ピッツバーグのリース解約。2022年3月、当社は、以前は本社であったペンシルベニア州ピッツバーグにある当社のオフィススペースに関連するリースを2022年3月31日をもって終了するリース終了契約（「リース終了契約」）を締結しました。リース終了契約がなければ、リースはその条件に従って2025年7月に期限切れになります。リース終了契約に基づき、当社がリースを早期に解約することと引き換えに、当社は合計で約$の解約手数料を支払うことに同意しました0.7百万で 162022年4月1日から、毎月の均等分割払いです。当社は、2022年の第1四半期に解約手数料の全額を計上しました。
リースの終了に関連して、会社は$の利益を計上しました0.1オペレーティングリースの使用権資産とそれに対応するオペレーティングリース負債の認識解除に関連して、100万ドルを記録しました0.1借地権の改善と引っ越し費用の処分による百万の損失。
次の表は、会社の要約連結貸借対照表に含まれるリース金額をまとめたものです。
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目次

(千単位)要約連結貸借対照表の分類2023年9月30日2022年12月31日
資産
オペレーティング
オペレーティングリースの使用権資産(1)
$15,845 $18,288 
金融
資産および設備、純額(2)(3)
9,217 7,402 
リース資産総額$25,062 $25,690 
負債
現在の
営業しています現在のオペレーティングリース負債$3,562 $3,562 
財務長期債務の現在の部分2,472 2,135 
非電流
営業しています長期オペレーティングリース負債13,240 15,643 
財務
長期債務(4)
9,828 8,170 
リース負債総額$29,102 $29,510 
(1)オペレーティングリース資産は、$の累積償却額を差し引いて記録されます13.02023年9月30日の時点で百万と12.22022年12月31日時点では百万です。
(2)ファイナンスリースの車両資産は、累積償却額を差し引いて記録されます4.92023年9月30日の時点で百万と6.02022年12月31日時点では百万です。
(3)約$が含まれています2.5百万と $2.62023年9月30日および2022年12月31日現在、それぞれ当社のポンティアック施設に関連する数百万の純資産です。
(4)約$が含まれています5.4100万ドルは会社の売却およびリースバックファイナンス取引に関連しています。「注」を参照してください 6さらに詳しく。
次の表は、2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月および9か月間の当社の要約連結営業諸表に含まれるリース費用をまとめたものです。
3 か月が終了
9月30日		9 か月が終了
9月30日
(千単位)要約連結営業報告書の分類2023202220232022
オペレーティングリース費用
収益コスト(1)
$543 $654 $1,626 $2,005 
オペレーティングリース費用
販売、一般および管理(1)
635 622 1,892 1,957 
ファイナンスリース費用
償却
収益コスト(2)
714 684 2,012 2,020 
興味
支払利息、純額(2)
113 68 265 200 
リース費用合計$2,005 $2,028 $5,795 $6,182 
(1)収益原価に記録されたオペレーティングリース費用にはドルが含まれていました0.1百万と $0.22023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月間の変動リース費用は、それぞれ100万ドル、および0.3百万と $0.42023年9月30日と2022年9月30日に終了した9か月間のそれぞれ百万です。また、$0.22023年9月30日、2022年9月30日に終了した3か月の販売、一般、管理には、それぞれ数百万の変動リース費用が含まれています。0.42023年9月30日および2022年9月30日に終了した9か月間でそれぞれ百万ドル。これらの変動費は、営業費用、不動産税、光熱費に占める会社の比例配分で構成されています。
(2)収益原価に記録されるファイナンスリース費用には、$の変動リース費用が含まれます0.9百万と $1.0百万 それぞれ、2023年9月30日、2022年9月30日に終了した3か月間、および $2.7百万と $2.89人で100万人それぞれ2023年9月30日、2022年9月30日に終了した月です。 これらの変動するリース費用には、燃料、維持費、消費税が含まれます。
2023年9月30日現在の、現在の負債と長期のオペレーティングリースから利息を差し引き、現在および長期のオペレーティングリースから帰属利息を差し引いた会社の要約連結貸借対照表に示されている割引後の最低リース債務と調整した、将来の割引前の最低ファイナンスリース支払い額は次のとおりです（千単位）。
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目次

ファイナンスリース義務オペレーティングリース義務
年の終わり:乗り物ポンティアック施設総財務無関係な当事者
関連パーティ(1)
トータルオペレーティング
サブリース領収書(2)
2023年の残りの期間$813 $128 $941 $1,347 $218 $1,565 $224 
20242,624 515 3,139 3,322 666 3,988 912 
20252,083 528 2,611 2,787 450 3,237 939 
20261,567 542 2,109 2,670 450 3,120 967 
2027636 555 1,191 1,693 540 2,233 326 
その後— 14,302 14,302 1,536 4,275 5,811 — 
最低リース料総額7,723 16,570 24,293 13,355 6,599 19,954 $3,369 
資金調達コンポーネント (3)
(774)(11,219)(11,993)(1,676)(1,476)(3,152)
最低リース料の正味現在価値6,949 5,351 12,300 11,679 5,123 16,802 
控除：ファイナンスおよびオペレーティングリース債務の現在の部分(2,472)— (2,472)(3,111)(451)(3,562)
長期ファイナンスとオペレーティングリース義務$4,477 $5,351 $9,828 $8,568 $4,672 $13,240 
(1)JMLLCとACMEの元メンバーと締結した前述の関連当事者リースに関連しています。
(2)前述の第三者の転貸に関連しています。
(3)ファイナンスリース債務の資金調達要素は、将来の期間に利息費用として認識されるファイナンスリースの利息要素を表します。リース債務を運用するための資金調達要素は、リース料を現在価値に割り引いた効果を表します。
以下は、現在のリース条件と割引率の概要です：
2023年9月30日2022年12月31日
加重平均リース期間 (年単位):
営業しています6.506.98
財務 (1)
3.122.73
加重平均割引率:
営業しています4.91 %4.76 %
財務 (1)
6.66 %5.06 %
(1)前述のセールリースバック融資取引に関連する加重平均リース期間と加重平均割引率を除きます。主な期間は 25何年もの間、暗黙のレートを使用していました 11.11%。「注」を参照してください 6さらに詳しく。
以下は、ファイナンスおよびオペレーティングリースに関連するその他の情報と補足的なキャッシュフロー情報の概要です。
9月30日に終了した9か月間
(千単位)20232022
リース負債の測定に含まれる金額に対して支払われる現金：
オペレーティングリースによる営業キャッシュフロー$3,478 $3,890 
ファイナンスリースによる営業キャッシュフロー227 200 
ファイナンスリースによるキャッシュフローの資金調達2,032 2,051 
リース負債と交換された使用権資産：
オペレーティングリース1,043 — 
ファイナンスリース4,062 2,171 
処分または調整された使用権資産、オペレーティングリース負債の変更(643)2,396 
処分または調整された使用権資産、ファイナンスリース負債の修正$(77)(77)

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目次

ノート 13 — コミットメントと不測の事態
合法。当社は、所有者、一般請負業者、サプライヤー、従業員、元従業員、その他の無関係な当事者との行政手続き、仲裁、訴訟に継続的に取り組んでいます。これらはすべて通常の業務過程で生じます。これらの不測の事態の最終的な解決は、個別に、または全体として、要約連結財務諸表にとって重要になる可能性があります。会社の経営陣の意見では、これらの措置の結果が会社の財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼすことはないと現在の考えです。
2020年1月23日、原告のBernards Bros. Inc.（「Bernards」）は、カリフォルニア州ロサンゼルス郡上級裁判所に当社に対して訴状を提出しました。訴状は、同社の南カリフォルニア事業部門が、建設プロジェクトの下請け業者として行動するというバーナーズへの提案を尊重することを拒否し、その提案を不当に守らなかった結果、バーナーズはドルを超える損害を被ったと主張しています。3.0100万ドル以上の利息。これには、その仕事を遂行するために別の下請け業者を雇うことによる費用の増加の疑いも含まれます。同社はこの訴訟を精力的に弁護してきました。当社とバーナーズの合意に従い、2022年1月、裁判所は事件の管理と紛争の裁定を行う民間の審判員を任命しました。2023年1月に審判の前で裁判が行われ、2023年4月30日、審判は修正決定書を発行し、バーナードに約1ドルを授与しました。2.2百万。2022年12月31日の時点で、当社は損失の可能性があると判断したため、不測の事態による推定損失額を$で計上しました2.2百万、これは会社の連結貸借対照表に報告された未払費用およびその他の流動負債に含まれています。さらに、不測の事態の推定損失は、会社の連結営業報告書の販売費、一般管理費に記録されています。同社は現在、審判の決定に対して上訴するオプションを検討しています。
保証人。建設契約の条件では、多くの場合、会社が保証会社から購入し、そのような契約の締結の条件として、支払いおよび履行保証金（「保証債」）を顧客に提供することが求められます。保証債は、そのような契約に基づく会社の支払いおよび履行義務を保証し、当社は、保証会社に代わって発行された保証債に関して、保証会社が支払った金額（ある場合）を補償することに同意しています。また、会社の特定の従業員を代表する労働組合の要請により、そのような従業員に支払われる賃金や福利厚生の義務を確保するために、保証債が提供されることがあります。公共部門の契約では、民間部門の契約よりも頻繁に保証債が必要になるため、通常、公共部門の業務量が増えるにつれて、会社の保証金要件も高くなります。2023年9月30日の時点で、会社は約$を持っていました99.7何百万もの保証債が発行されています。保証債は、保険会社が保険料と引き換えに発行します。保険料は、債券の規模や種類によって異なります。
団体交渉協定。会社の工芸労働者の従業員の多くは、団体交渉協定の対象となっています。契約では、会社は特定の賃金を支払い、特定の給付を提供し、特定の金額を複数雇用者年金制度に拠出することが義務付けられています。会社が複数雇用者年金制度のいずれかから脱退した場合、またはその他の方法で制度の資金が不足した場合、会社はこれらの制度に関連する追加負債を負う可能性があります。当社は、拠出している複数雇用者年金制度のいくつかが「危険」ステータスに分類されていると知らされていますが、この問題に関連する重大な負債については現在認識していません。
自己保険。当社は、労働者災害補償および一般賠償責任の請求について、これらのリスクに対する保険契約に基づいて比較的高い事故ごとの控除額を考慮すると、実質的に自己保険に加入しています。会社は、事故ごとの控除額がドルの保険契約に基づいて労働者災害補償と一般賠償責任保険を購入しています。250,0001件あたりと$4.4年間最大総損金算入限度額は100万です。一次保険限度を超えて発生した損失は、複数の超過保険会社との指定限度までの包括保険および超過保険でカバーされます。当社は、報告された請求と、発生したが報告されていない請求の両方について、費用のうち未積立分を負担します。未積立の報告請求および将来の請求に対する負債は、流動負債と非流動負債として連結貸借対照表に反映されます。賠償責任は、請求の性質と類似の請求に対する過去の損失経験に基づいて、ケースバイケースで報告された各請求に準備金を設定して、発生したが報告されていない請求の費用の引当金を設けることで決定されます。負債の現在の部分は、連結貸借対照表の未払費用およびその他の流動負債に含まれています。負債の非流動部分は、連結貸借対照表の他の長期負債に含まれています。
当社は、請求者1人あたりの年間ストップロス限度額と年間合計ストップロス限度額が設定された保険契約に基づき、医療および歯科請求に関連する自己保険に加入しています。当社は、報告された請求と、発生したが報告されていない請求の両方について、費用のうち未積立分を負担します。未積立の報告請求および将来の請求に対する負債は、未払費用およびその他の流動負債における流動負債として連結貸借対照表に反映されます。
2023年9月30日および2022年12月31日現在の自己保険負債の構成は次のとおりです。
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目次

(千単位)9月30日
2023		12月31日
2022
流動負債-労働者災害補償と一般賠償責任$99 $158 
現在の負債-医療と歯科422 557 
非流動負債746 343 
総賠償責任 $1,267 $1,058 
制限付き現金$65 $113 
制限付現金残高は、労働者災害補償および一般賠償責任保険の請求の資金調達のために確保された未払いの現金残高です。この金額は、使い果たされたとき、または毎月の初めに補充されます。
ノート 14 — 経営陣のインセンティブプラン
当社は当初、2016年7月20日にオムニバスインセンティブプランを採用しました。その目的は、（a）会社の目標と一致する短期的および長期的なインセンティブを通じて会社の収益性と成長を促進すること、（b）参加者に個人の業績が優れていることに対するインセンティブを与えること、（c）参加者間のチームワークを促進すること、（d）主要な従業員、取締役の誘致と維持において会社に大きな優位性をもたらすことです。コンサルタント。このような目的を達成するために、オムニバスインセンティブプランおよびその後のオムニバスインセンティブプランの改正では、会社がオプション、株式評価権、制限付株式、RSU、業績連動報酬（業績ベースの制限付株式および制限付株式ユニットを含む）、その他の株式ベースの報酬、その他の現金ベースの報酬、または前述の任意の組み合わせを付与できることを規定しています。
2023年の修正および改訂されたオムニバスインセンティブプランの承認を受けて、当社は留保しました 3,050,000発行用の普通株式。オムニバスインセンティブプランに従って発行または留保された株式数は、株式分割、株式配当、および会社の普通株式の同様の変更の結果として、プラン管理者が適切かつ公平であると判断した時点で調整されます。アワードの付与に関連して、プラン管理者は、支配権が変更された場合にそのアワードの取り扱いを規定することがあります。すべての賞は株式の形でのみ行われます。
サービスベースのアワード
当社は、RSUの形でサービスベースの株式報奨を付与します。役員、従業員、および非従業員取締役に付与されるサービスベースのRSUは、年単位で定額で権利が確定します 三年また、非従業員取締役への特定の賞の場合、 一年。サービスベースのアワードの付与日の公正価値は、付与日の会社の普通株式の終値と同じでした。2023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月間の両方で、当社は$を計上しました0.5未払いのサービスベースのRSUに関連する何百万もの株式ベースの報酬費用。2023年9月30日と2022年9月30日に終了した9か月間の両方で、当社は$を計上しました1.2両期間における未払いのサービスベースのRSUに関連する数百万の株式ベースの報酬費用。
次の表は、2023年9月30日に終了した9か月間の当社のサービスベースのRSU活動をまとめたものです。
 アワード加重平均
付与日
公正価値
2022年12月31日に権利が確定されていません280,275 $9.06 
付与されました
164,413 11.94 
既得
(163,354)8.58 
没収
(42,131)10.63 
2023年9月30日に投資されました239,203 $11.09 
パフォーマンスベースの賞
当社は、業績ベースの制限付株式単位（「PRSU」）を付与します。このユニットでは、定義された指標と比較した会社の業績に基づいて、会社の普通株式を獲得できます。業績賞に基づいて獲得される株式数は、次の条件によって異なる場合があります ゼロに 150指標と比較した会社の業績に基づく、授与された目標株式の割合。助成金に使用される指標は、会社の取締役会の報酬委員会によって決定され、事前に決められた調整後EBITDA、EPS成長率、EBITDAマージンパフォーマンス目標の達成などの内部指標に基づいています。 三年間ピリオド。
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目次

当社は、権利確定期間中のこれらの報奨に対する株式ベースの報酬費用を、業績期間の各報告期間の終了時点で予測される業績条件の達成確率に基づいて計上し、業績条件に関する当社の予測の変化に応じて、必要に応じてそのような費用の計上を定期的に調整することがあります。2023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月間、当社は$を認識しました0.7百万と $0.3未払いのPRSUに関連する株式ベースの報酬費用は、それぞれ数百万です。2023年9月30日と2022年9月30日に終了した9か月間、当社は$を認識しました2.2百万と $0.7未払いのPRSUに関連する株式ベースの報酬費用は、それぞれ数百万です。
次の表は、2023年9月30日に終了した9か月間の当社のPRSU活動をまとめたものです。
 アワード加重平均
付与日
公正価値
2022年12月31日に権利が確定されていません497,940 $8.32 
付与されました
289,092 12.77 
パフォーマンス係数の調整(1)
32,327 4.29 
既得
(121,827)4.29 
没収
(116,911)9.81 
2023年9月30日に投資されました580,621 $10.85 
(1)2022年12月31日に終了した3年間にわたる業績ベースの報酬は、会社の報酬委員会の承認に基づいて2023年の第1四半期に支払われました。報酬の支払いを決定するために使用された測定期間中の業績係数は 136.13事前に定義されたメトリックターゲットの％ 100%、その結果、パフォーマンスファクターがプラスに調整され、発行されました 32,327元の助成金に関連する追加の賞の数。
市場ベースの賞
当社の市場ベースのRSU（「MRSU」）の権利確定は、ナスダックキャピタル市場、またはその他の該当する主要証券取引所または相場制度における当社の普通株式の終値が、少なくともドルに達することを条件としていました。18.00一定期間 八十期間中の連続取引日数 三年間期間は2018年8月1日に始まり、2021年7月31日に終わります。2020年9月4日、当社の取締役会の報酬委員会は、測定期間を2022年7月16日まで延長するようにMRSUを変更する修正を承認しました。市場の業績に基づく権利確定条件に加えて、そのような制限付株式ユニットの権利確定は、2017年8月1日から2019年7月31日まで、または報酬委員会が業績目標の達成を認定する日までの継続雇用を条件としていました。当社はこの修正をタイプIの修正として計上し、およそ$を計上しました。0.2数百万を超える株式ベースの報酬費用 1.26更新されたモンテカルロシミュレーションモデルに基づく、修正日からの年数。MRSUアワードの市況が達成されなかったため、これらのアワードは2022年7月16日に失効しました。
株式ベースの報酬費用
認識された株式ベースの報酬費用の合計は$でした1.1百万と $0.82023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月間のそれぞれ百万です。2023年9月30日と2022年9月30日に終了した9か月間、当社は株式ベースの報酬費用を$と認識しました3.4百万と $2.0それぞれ百万。2023年9月30日および2022年9月30日に終了した9か月間に権利が確定したRSUの権利確定日現在の総公正価値は $3.8百万と $1.1それぞれ百万。権利が確定する可能性のある、権利が確定していないRSUに関連した、認識されていない株式ベースの報酬費用の合計は$でした3.92023年9月30日の時点で百万です。これらの費用は、加重平均期間にわたって計上されると予想されます 1.68年。
ノート 15 — 後続イベント
2023年11月1日、当社はノースカロライナ州グリーンズボロに本拠を置く特殊機械請負業者であるインダストリアルエア、LLC（「インダストリアルエア」）の買収を、終値での購入価格で完了しました。13.5100万ドルの現金。この取引により、最大$の収益も得られます6.5100万が次の期間に支払われる可能性があります 2 年間。インダストリアルエアは、米国南東部と東海岸沿いの産業顧客にサービスを提供し、制御システムやメンテナンス作業に加えて、空調や空気ろ過などの人工空気処理システムの提供に重点を置いています。さらに、インダストリアルエアは、空調およびろ過システム用のさまざまなコンポーネントを製造しています。
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アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
以下の説明は、フォーム10-Qのこの四半期報告書の他の場所に含まれている要約連結財務諸表とその関連注記と併せて読む必要があります。過去の情報に加えて、この議論には、リスク、不確実性、および実際の結果が経営陣の期待と大きく異なる原因となる可能性のある仮定を含む将来の見通しに関する記述が含まれています。フォーム10-Qのこの四半期報告書の「将来の見通しに関する記述に関する注意事項」を参照してください。私たちは、これらの将来の見通しに関する記述を更新する義務を負いません。
文脈上別段の定めがない限り、ここでの「注記」とは、パートI「項目1」に含まれる要約連結財務諸表の添付注記（未監査）を指します。財務諸表。」
[概要]
同社は、商業、機関、軽工業市場向けのHVAC、機械、電気、配管、制御システムの設計、モジュール式プレハブ、設置、管理、保守を専門とする統合ビルシステムソリューション企業です。同社は主に米国の北東部、中部大西洋、南東部、中西部で事業を展開しています。2022年2月、当社は南カリフォルニアのGCRおよびODR事業を終了するという戦略的決定を発表しました。会社の顧客の地理的焦点をより一致させ、不採算地域に関連する損失を減らすことが決定されました。当社は現在、残りの南カリフォルニアビジネスユニットプロジェクトのクローズアウト段階にあり、特定の運用保証義務を除いて、2023年に南カリフォルニア地域から完全に撤退する予定です。ただし、当社は、2027年4月までの南カリフォルニアの賃貸物件の転貸契約の条件の当事者であり、転貸主が転貸契約に基づく義務を履行しなかった場合でも、そのようなオフィススペースの当初のリースに基づく義務を引き続き負います。南カリフォルニアサブリースの詳細については、注記12を参照してください。
会社の中核市場セクターは、ミッションクリティカルなシステムを持つ以下の顧客ベースで構成されています。
◦ヘルスケアこれには、地域および国立病院グループの研究病院、救急病院、入院病院、製薬およびバイオテクノロジー研究所および製造施設が含まれます。
◦データセンター、組織が大量のデータを収集、処理、保存、および配布するために使用するネットワークコンピュータ、ストレージシステム、およびコンピューティングインフラストラクチャで構成される施設を含みます。
◦工業および軽工業施設、自動車、エネルギー、一般製造工場を含みます。
◦高等教育、公立および私立のカレッジ、大学、研究センターを含みます。
◦文化とエンターテイメント、スポーツアリーナ、娯楽施設（カジノを含む）、遊園地や公園を含みます。そして
◦ライフサイエンス、 生物に焦点を当てた研究開発を中心とする組織や企業を含みます。
当社は、（i）GCRの2つのセグメントで事業を展開しています。GCRでは、一般請負業者または建設管理者から当社に付与される主にHVAC、配管、または電気サービスを含む新築または改修プロジェクトと、（ii）ODRは、主にHVAC、配管または電気システム、ビル管理、および専門契約プロジェクトに関する所有者直接プロジェクトを実施したり、または直接、またはそれらに直接関連する専門契約プロジェクトを実施したりメンテナンスまたはサービスを提供したりします。建物の所有者または不動産管理者によって割り当てられます。この作業は主に、固定価格、修正固定価格、および時間と資材の契約に基づき、通常2年未満の期間にわたって行われます。
要約連結営業報告書の主要な構成要素
収益
同社は主に、HVAC、配管、電気工事サービスを顧客に提供するための固定価格の建設契約から収益を上げています。会社の契約期間は、通常3か月から2年の範囲です。固定価格契約による収益は、発生した総費用と見積もり契約費用の関係によって測定される費用対費用法で計上されます。時間と資材のサービス契約による収益は、サービスの実施時に計上されます。同社は、HVAC、配管、電気プロジェクトにおける豊富な経験と、入札プロセスにおける内部コストレビュー手続きにより、コストを合理的に見積もり、固定価格契約におけるコスト超過のリスクを軽減できると考えています。
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会社は通常、契約金額を個別の請求項目に分割した金額表に基づいて、毎月顧客に請求書を発行します。請求額を超える費用と推定収益は、契約条件に基づいて請求されるまでは契約資産として記録されます。費用と見積もり収益を超える請求は、関連する収益が認識されるまでは契約負債として計上されます。
収益コスト
収益コストは主に、契約条件の履行に関連する人件費、設備費、材料費、下請け費用、およびその他の人件費で構成されます。人件費は、賃金に税金、福利厚生、保険を加えたものです。設備費は、外部でレンタルした機器に加えて、会社所有資産の所有費と運営費で構成されます。該当する場合、人件費には将来の期間に発生すると推定される契約上の損失が含まれます。会社のサービスの性質はさまざまで、それに関連するリスクがあるため、契約収益に占める契約費用の割合は歴史的に変動しており、この変動は今後も続くと予想されます。
販売、総務、管理
販売費、一般管理費（「販売管理費」）は、主に、管理、見積もり、人事、安全、情報技術、法務、財務、経理の従業員および役員の人件費で構成されています。また、会社の事業の成長を支援し、公開企業としての運営に関連するコンプライアンス要件を満たすための旅費など、法務およびその他の専門家費用などの非人件費も含まれます。これらの費用には、会計、人事、情報技術、法務担当者、追加コンサルティング、法務および監査費用、保険費用、取締役会の報酬、および2002年のサーベンス・オクスリー法第404条の遵守を達成および維持するための費用が含まれます。
条件付対価の公正価値の変更
条件付対価の公正価値の変化は、ジェイク・マーシャルとACMEの両方の取引に起因する偶発的対価の取り決めの再測定に関連しています。ジェイク・マーシャル取引の対価総額の一部として、当社は当初、ジェイク・マーシャルの収益支払いに関連する偶発的対価として310万ドルを認識しました。さらに、当社は当初、ACMEの収益支払いに関連する偶発的対価として110万ドルを計上しました。ジェイク・マーシャルとACMEのアーンアウト・ペイメントの帳簿価額は、決算期間の終了までの各報告日に公正価値で再測定され、公正価値の変動は、要約連結損益計算書に営業利益の個別の構成要素として報告されます。
無形資産の償却
償却費用は、主にODRセグメントにおける有利な借地権や特定の顧客関係を含むさまざまな無形資産の償却からなる定期的な非現金費用です。ジェイク・マーシャルとの取引の結果、当社は、第三者顧客との顧客関係、買収した商号、買収した未処理分に関連する無形資産を合計で570万ドル追加で認識しました。さらに、ACME取引の結果、当社は、第三者顧客との顧客関係および取得した商号に関連する無形資産を合計で230万ドルの追加認識しました。ジェイク・マーシャルとアクメ関連の無形資産はどちらも、買収日の推定公正価値で会計処理という買収方法に基づいて記録されました。ACME取引の結果として当社が取得した無形資産の詳細については、注記3を参照してください。
その他（費用）収入
その他（費用）収入は、主に会社の負債に関連して発生した利息、オペレーティングリースの早期終了に関連する損失、資産、設備、金利スワップの公正価値の変動、債務の早期消滅に関連する損失、およびオーバーナイト買戻し契約、マネーマーケット投資、米国財務省短期証券および会社の金利スワップ契約から得られる利息収入で構成されます。。繰延融資費用は、実効利息法を使用して支払利息に償却されます。
所得税引当金
会社はC法人として課税され、その財務結果には親レベルで支払われる連邦所得税の影響が含まれています。
暫定期間については、所得税引当金（連邦税、州税、地方税を含む）は、推定年間実効税率に基づいて計算されます。会社はASCトピック740に従って所得税を会計処理します —所得税、これには資産負債法の使用が必要です。この方法では、繰延税の資産と負債、および収益または費用
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は、一時的な差異が逆転すると予想される年に適用されると予想される制定された税率を使用して、財務諸表の帳簿価額とそれぞれの課税基準との間の一時的な違いによって将来予想される税務上の影響について認識されています。繰延税金資産と負債の変動は、所得税引当金に計上されます。
オペレーティングセグメント
当社は、GCRとODRの2つの事業セグメントで事業の業績を管理および測定しています。これらのセグメントは、リソースの配分と業績の評価を目的として、会社のCODMが業績をどのようにレビューするかを反映しています。会社のCODMは、社長兼最高経営責任者、執行副社長兼最高財務責任者で構成されています。
ASCトピック280に従って — セグメントレポート、当社は、支店で行われたすべてのGCR作業を1つのGCR報告対象セグメントに、支店で行われたすべてのODR作業を1つのODR報告対象セグメントに集約することを選択しました。統合により、セグメント間の取引はすべて排除されます。
注記11で説明したように、2023年1月17日、当社は移行計画を発表しました。これにより、チャールズ・A・ベーコン3世が2023年3月28日に社長兼最高経営責任者を辞任し、当社の元執行副社長兼最高執行責任者であるマイケル・M・マッキャンが社長兼最高経営責任者に任命されました。移行後、当社は、マッキャン氏が事業セグメントの業績を評価し、セグメントの収益と総利益に基づいて事業セグメントの資源配分を決定する方法に合わせて、セグメントのプレゼンテーションを改訂しました。会社の現在のCODMは、業績を評価するために販管費の個別のセグメント財務情報を確認していないため、販管費はもはやセグメントベースで報告されていません。企業の債務返済管理のため、支払利息はセグメントに割り当てられません。
当社は、現在の表示に合わせて、ここに記載されている過去の期間のセグメント情報を再表示しました。このセグメント表示の変更は、当社の未監査の要約連結営業諸表、貸借対照表、またはキャッシュフロー計算書には影響しません。
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2023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月間の経営成績の比較
次の表は、2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月間の経営成績をドルで表したもので、総収益に対するパーセンテージとして表しています（以下に示す場合を除く）。
 9月30日に終了した3か月間
 20232022
（パーセンテージを除いて千単位）
運用明細書データ:    
収益:    
GCR$61,936 48.5 %$62,653 51.2 %
または65,832 51.5 %59,704 48.8 %
総収入127,768 100.0 %122,357 100.0 %
売上総利益:    
GCR11,970 19.3 %
(1)
9,648 15.4 %
(1)
または19,274 29.3 %
(2)
15,206 25.5 %
(2)
売上総利益31,244 24.5 %24,854 20.3 %
販売、一般および管理(3)
20,967 16.4 %18,688 15.3 %
条件付対価の公正価値の変更161 0.1 %386 0.3 %
無形資産の償却288 0.2 %386 0.3 %
営業利益合計9,828 7.7 %5,394 4.4 %
その他の収入（費用）124 0.1 %(99)(0.1)%
所得税控除後の連結総利益9,952 7.8 %5,295 4.3 %
所得税規定2,760 2.2 %1,654 1.4 %
当期純利益$7,192 5.6 %$3,641 3.0 %
(1)GCRの収益に占める割合として。
(2)ODR収益のパーセンテージとして。
(3)2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月間の販売費、一般管理費には、それぞれ110万ドルと80万ドルの株式ベースの報酬費用が含まれていました。
収益
 9月30日に終了した3か月間
 20232022増加/ (減少)
（パーセンテージを除いて千単位）
収益:    
GCR$61,936 $62,653 $(717)(1.1)%
または65,832 59,704 6,128 10.3 %
総収入$127,768 $122,357 $5,411 4.4 %
2023年9月30日に終了した3か月間の収益は、2022年9月30日に終了した3か月と比較して540万ドル増加しました。GCRの収益は70万ドル、つまり1.1％減少し、ODRの収益は610万ドル、つまり10.3％増加しました。ODRセグメントの収益が前期比で増加したのは、主に当社がODR事業の加速的な成長に引き続き注力していたためです。さらに、ACMEの取引の結果、ODRセグメントの収益は約150万ドル増加しました。


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目次

売上総利益
 9月30日に終了した3か月間
 20232022増加/ (減少)
（パーセンテージを除いて千単位）
売上総利益:    
GCR$11,970 $9,648 $2,322 24.1 %
または19,274 15,206 4,068 26.8 %
売上総利益$31,244 $24,854 $6,390 25.7 %
総総利益を連結総収益に占める割合24.5 %20.3 %  
2023年9月30日に終了した3か月間の当社の総利益は、2022年9月30日に終了した3か月間で640万ドル増加しました。GCRの総利益は230万ドル、つまり24.1％増加しました。これは主に、プロジェクト作業期間の利益が前期比で増加したためです。ODRの総利益は、収益の増加と契約構成による利益率の増加が相まって、410万ドル、つまり26.8％増加しました。総利益率は、2022年9月30日に終了した3か月間の20.3％から2023年に終了した同時期の24.5％に増加しました。これは主に、利益率の高いODRセグメント作業とGCR作業を追求する際のより選択的になったこと、および以前の請求の和解に関連して四半期中に120万ドルの総利益が計上されたことが原因です。発効日から2023年9月30日まで、ACME取引は約40万ドルの総利益を生み出しました。これはODRセグメントによるものです。
当社は、特定のGCRおよびODRプロジェクトの契約見積もりの修正を記録しました。2023年9月30日に終了した3か月間に、当社は3つのGCRプロジェクトについて合計310万ドルの重要な総利益の計上を記録しました。これには、過去の請求の和解に関連する120万ドルの減価償却と、70万ドルの重要なGCRプロジェクトの総利益減価償却1件と、60万ドルの重要なODRプロジェクトの総利益減価償却1件が含まれます。2022年9月30日に終了した3か月間、当社は、純総利益に50万ドル以上の影響を与える重要な総利益の計上または減価償却を記録しませんでした。
販売、総務、管理
 9月30日に終了した3か月間
 20232022増加/ (減少)
（パーセンテージを除いて千単位）
販売、一般および管理$20,967 $18,688 $2,279 12.2 %
連結総収益に占める販売総額、一般管理費の割合16.4 %15.3 %  
2023年9月30日に終了した3か月間の当社の販売管理費は、2022年9月30日に終了した3か月と比較して約230万ドル増加しました。販管費の増加は主に、給与関連費用に関連する140万ドルの増加、ACME取引に関連する費用を含む専門家費用に関連する60万ドルの増加、および株式報酬費用の30万ドルの増加によるものです。発効日から2023年9月30日までのACME取引における買収した事業体に関連する販管費は約30万ドルでした。さらに、2023年9月30日に終了した3か月間の販売管理費の割合は、2023年9月30日に終了した3か月間で16.4％、2022年9月30日に終了した3か月間で15.3％でした。
条件付対価の公正価値の変更
2023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月間のアーンアウトペイメントの条件付き対価の公正価値の変動は、それぞれ20万ドルと40万ドルの損失でした。これらの偶発債務の増加は、主に、2023年9月30日および2022年9月30日現在の偶発的対価契約に関連する粗利益率を満たすタイミング要素と確率によるものでした。



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無形資産の償却
 9月30日に終了した3か月間
 20232022増加/ (減少)
（パーセンテージを除いて千単位）
無形資産の償却（企業）$288 $386 $(98)(25.4)%
2023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月間の償却費の合計は、それぞれ30万ドルと40万ドルでした。会社の無形資産の詳細については、注記5を参照してください。また、ACME取引の結果として当社が取得した無形資産の詳細については、注記3を参照してください。
その他の費用
 9月30日に終了した3か月間
 20232022変更
（パーセンテージを除いて千単位）
その他の収入（費用）:    
支払利息$(437)$(547)$110 (20.1)%
利息収入377 — 377 100.0 %
財産や設備の処分利益68 150 (82)(54.7)%
金利スワップの公正価値の変化による利益116 298 (182)100.0 %
債務の早期消滅による損失— — — (100.0)%
その他の収入 (費用) の合計$124 $(99)$223 225.3 %
2023年9月30日に終了した3か月間のその他の収入の合計は10万ドルでしたが、2022年9月30日に終了した3か月間のその他の費用の合計は10万ドルでした。その他の収入（費用）の合計の増加は、主に当社のオーバーナイト買戻し契約、米国財務省短期証券およびマネーマーケットファンドへの投資に関連する利息収入の40万ドルの増加によるものです。2023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月間の支払利息は10万ドル減少しました。これは、未払い債務の金利が高いにもかかわらず、未払い債務残高全体が前期比で減少した結果です。
所得税
当社は、2023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月間に、それぞれ280万ドルと170万ドルの所得税引当金を計上しました。2023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月間の実効税率は、それぞれ27.7％と31.2％でした。2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月間の米国連邦法定税率は 21% でした。2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月間の米国連邦法定税率と当社の実効税率との差は、主に州の所得税、税額控除、その他の恒久的な調整、および個別課税項目によるものでした。
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2023年9月30日と2022年9月30日に終了した9か月間の経営成績の比較
次の表は、2023年9月30日および2022年9月30日に終了した9か月間の経営成績をドルで表したもので、総収益に対するパーセンテージとして表しています（以下に示す場合を除く）。
 9月30日に終了した9か月間
 20232022
（パーセンテージを除いて千単位）
運用明細書データ:    
収益:    
GCR$190,329 50.9 %$200,921 56.9 %
または183,330 49.1 %152,378 43.1 %
総収入373,659 100.0 %353,299 100.0 %
売上総利益:    
GCR33,560 17.6 %
(1)
26,700 13.3 %
(1)
または52,424 28.6 %
(2)
37,814 24.8 %
(2)
売上総利益85,984 23.0 %64,514 18.3 %
販売、一般および管理(3)
62,433 16.7 %56,113 15.9 %
条件付対価の公正価値の変更464 0.1 %1,151 0.3 %
無形資産の償却1,054 0.3 %1,184 0.3 %
営業利益合計22,033 5.9 %6,066 1.7 %
その他の費用(1,121)(0.3)%(1,800)(0.5)%
所得税控除後の連結総利益20,912 5.6 %4,266 1.2 %
所得税規定5,407 1.4 %1,275 0.4 %
当期純利益$15,505 4.1 %$2,991 0.8 %
(1)GCRの収益に占める割合として。
(2)ODR収益のパーセンテージとして。
(3)販売費、一般管理費には、2023年9月30日および2022年9月30日に終了した9か月間のそれぞれ340万ドルと株式ベースの報酬費用200万ドルが含まれていました。
収益
 9月30日に終了した9か月間
 20232022増加/ (減少)
（パーセンテージを除いて千単位）
収益:    
GCR$190,329 $200,921 $(10,592)(5.3)%
または183,330 152,378 30,952 20.3 %
総収入$373,659 $353,299 $20,360 5.8 %
2023年9月30日に終了した9か月間の収益は、2022年9月30日に終了した9か月間に比べて2,040万ドル増加しました。GCRの収益は1,060万ドル（5.3％）減少し、ODRの収益は3,100万ドル、つまり20.3％増加しました。同社は、規模が小さく、期間が短く、キャプティブデザインおよびエンジニアリングサービスを活用できるGCRの機会を追求することにより、プロジェクトの実行と収益性の向上に引き続き注力しました。ODRセグメントの収益が前期比で増加したのは、主に当社がODR事業の加速的な成長に引き続き注力していたためです。さらに、ACMEの取引の結果、ODRセグメントの収益は約150万ドル増加しました。

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売上総利益
 9月30日に終了した9か月間
 20232022増加/ (減少)
（パーセンテージを除いて千単位）
売上総利益:    
GCR$33,560 $26,700 $6,860 25.7 %
または52,424 37,814 14,610 38.6 %
売上総利益$85,984 $64,514 $21,470 33.3 %
総総利益を連結総収益に占める割合23.0 %18.3 %  
2023年9月30日に終了した9か月間の当社の総利益は、2022年9月30日に終了した9か月間で2,150万ドル増加しました。GCRの総利益は690万ドル、つまり25.7％増加しました。これは主に、収益が減少したにもかかわらず利益率が高かったためです。ODRの総利益は、収益の増加と契約構成による利益率の増加が相まって、1,460万ドル、つまり38.6％増加しました。総売上総利益率は、2022年9月30日に終了した9か月間の18.3％から2023年に終了した同時期の23.0％に増加しました。これは主に、利益率の高いODRセグメント作業と、GCR作業を追求する際のより選択的になったことが混在したためです。発効日から2023年9月30日まで、ACME取引は約40万ドルの総利益を生み出しました。これはODRセグメントによるものです。
当社は、特定のGCRおよびODRプロジェクトの契約見積もりの修正を記録しました。2023年9月30日に終了した9か月間に、当社は2つのGCRプロジェクトについて合計220万ドルの重要な総利益の計上を記録しました。これには、過去の請求の和解に関連する120万ドルの償却、1つの重要なGCRプロジェクトの総利益減価償却、1つの重要なODRプロジェクトの総利益減価償却、70万ドルの重要なODRプロジェクトの総利益減価償却が含まれます。2022年9月30日に終了した9か月間に、当社は2つのGCRプロジェクトについて合計200万ドルの重要な総利益の計上と、合計110万ドルの2つの重要なGCRプロジェクトの総利益の減価償却を記録しました。
販売、総務、管理
 9月30日に終了した9か月間
 20232022増加/ (減少)
（パーセンテージを除いて千単位）
販売、一般および管理$62,433 $56,113 $6,320 11.3 %
連結総収益に占める販売総額、一般管理費の割合16.7 %15.9 %  
2023年9月30日に終了した9か月間の当社の販売管理費は、2022年9月30日に終了した9か月と比較して約630万ドル増加しました。販管費の増加は、主に給与関連費用の470万ドルの増加、株式報酬費用の140万ドルの増加、CEOの異動費用に関連する100万ドルの増加によるもので、家賃関連費用の110万ドルの減少によって一部相殺されました。発効日から2023年9月30日までのACME取引における買収した事業体に関連する販管費は約30万ドルでした。さらに、収益に占める販管費の割合は、2023年9月30日に終了した9か月間で16.7％、2022年9月30日に終了した9か月間で15.9％でした。
条件付対価の公正価値の変更
2023年9月30日と2022年9月30日に終了した9か月間のアーンアウトペイメントの条件付き対価の公正価値の変動は、それぞれ50万ドルと120万ドルの損失でした。これらの偶発債務の増加は、主に、2023年9月30日および2022年9月30日現在の偶発的対価契約に関連する粗利益率を満たすタイミング要素と確率によるものでした。



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無形資産の償却
 9月30日に終了した9か月間
 20232022増加/ (減少)
（パーセンテージを除いて千単位）
無形資産の償却（企業）$1,054 $1,184 $(130)(11.0)%
2023年9月30日と2022年9月30日に終了した9か月間の償却費の合計は、それぞれ110万ドルと120万ドルでした。会社の無形資産の詳細については、注記5を参照してください。
その他の費用
 9月30日に終了した9か月間
 20232022変更
（パーセンテージを除いて千単位）
その他の (費用) 収入:    
支払利息$(1,615)$(1,511)$(104)6.9 %
利息収入624 — $624 100.0 %
財産や設備の処分利益28 262 (234)(89.3)%
金利スワップの公正価値変動による損失153 298 (145)(48.7)%
オペレーティングリースの早期終了による損失— (849)849 100.0 %
債務の早期消滅による損失(311)— (311)(100.0)%
その他の費用の合計$(1,121)$(1,800)$679 (37.7)%
2023年9月30日に終了した9か月間のその他の費用の合計は110万ドルでしたが、2022年9月30日に終了した9か月間のその他の費用の合計は180万ドルでした。その他の費用の総額の減少は主に、当社のオーバーナイト買戻し契約、米国財務省短期証券およびマネーマーケットファンドへの投資に関連する利息収入の60万ドルの増加、および当社の金利スワップ契約の結果としての利息支出の10万ドルの相殺によるものです。さらに、2022年に、当社はピッツバーグのオペレーティングリースの早期終了の結果、80万ドルの損失を計上しました。詳細については、注記12を参照してください。その他の費用総額の減少は、2023年に認識された早期債務消滅による30万ドルの損失と、2023年の会社の未払い借入金の平均金利が前年度と比較して上昇したことによる支払利息の増加によって一部相殺されました。
所得税
当社は、2023年9月30日と2022年9月30日に終了した9か月間に、それぞれ540万ドルと130万ドルの所得税引当金を計上しました。2023年9月30日と2022年9月30日に終了した9か月間の実効税率は、それぞれ25.9％と29.9％でした。2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月間の米国連邦法定税率は 21% でした。2023年9月30日と2022年9月30日に終了した9か月間の米国連邦法定税率と会社の実効税率との差は、主に州の所得税、税額控除、その他の恒久的な調整、個別の税項目によるものでした。
GCRとODRのバックログ情報
会社は、未完了の契約による推定収益を、作業が開始されていない契約の収益から、そのような契約に基づいて認識した収益を差し引いたものを「バックログ」と呼びます。バックログには未行使の契約オプションが含まれています。会社のバックログには、相互に受け入れられた条件に基づいて作業を行うための書面による授与、意向書、進行の通知、または合意された作業指示書があるプロジェクトが含まれます。さらに、会社の未払いの契約と残りの履行義務との差は、特定の契約タイプでは会社の残りの履行義務から除外される未行使の契約オプションの一部によるものです。これらの契約は、顧客に多額の費用をかけることなく、会社または顧客がいつでも都合の良いときにキャンセルできるためです。会社の残りの履行義務に関する追加情報は、注記4に記載されています。
2023年9月30日現在の当社のGCRバックログは、2022年12月31日時点の3億290万ドルに対し、2億2,700万ドルでした。会社に書面による受賞確認書が提供され、契約金額が確定すると、プロジェクトは未処理になります。いつでも、会社には、具体的に特定され、交渉や文書化が進められたかなりの量のプロジェクトがあります。しかし、それらのプロジェクトは、所有者またはGC/CMから会社に契約を授与する意向の書面による確認を受け取るまで、バックログとして計上されません。
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エンジニアリング、設計、建設人件費の負担、または必要な機器や材料の調達を開始するよう会社に指示しました。会社のGCRプロジェクトは、範囲と複雑さにもよりますが、12〜24か月のスケジュールで構築される傾向があります。ほとんどの主要プロジェクトには建設前の計画段階があり、実際の建設が始まるまでに数ヶ月の計画が必要になる場合があります。会社は、建設前の計画作業が続くにつれて建設が開始される「ファストトラック」プロジェクトの実施に雇われることがあります。会社のプロジェクトの作業が進むにつれて、推定数量の変化、条件の変更、注文の変更、および当初の予想される契約収益からのその他の変動の影響の見積もり、およびプロジェクトに関する会社の作業の完了率を考慮して、バックログを増減します。過去の傾向に基づいて、当社は現在、2023年9月30日現在のGCRバックログの27％が2023年の残りの期間の収益として計上されると予測しています。さらに、GCRバックログの削減は意図的なものでした。これは、同社がこれまでよりも利益率の高いプロジェクトと、小規模で利益率の高いオーナー直接プロジェクトに焦点を当てるためです。
さらに、2023年9月30日現在のODRバックログは、2022年12月31日時点の1億820万ドルに対し、1億5,770万ドルでした。これらの金額は、サービス契約やプロジェクトの残りの期間にわたって計上されると予想される未認識の収益を反映しています。過去の傾向に基づいて、当社は現在、2023年9月30日現在のODRバックログの45％が2023年の残りの期間の収益として認識されると予測しています。同社は、ODR事業の加速的な成長に引き続き注力しているため、ODRバックログが増加したと考えています。さらに、2023年9月30日現在、ODRバックログにはACMEの運営に関連する約150万ドルのバックログが含まれています。
2023年9月30日の総未処理分のうち、当社は2023年の残りの期間に約1億3,260万ドルを認識すると予想しています。
マーケット・アップデート
当社は強い需要を経験していますが、世界経済の状況、インフレコスト環境、人件費の上昇、サプライチェーンの混乱、2019年のコロナウイルス病（「COVID-19」）のパンデミック、ロシアとウクライナの間で進行中の紛争など、特定の出来事が事業に影響を及ぼし続けています。同社は、2022年に経験したレベルよりも低いレベルではあるが、2023年の残りの期間にわたってコストインフレ率の上昇が続くと予想しています。これらの逆風は、インフレによるコスト環境、サプライチェーンの生産性向上、コスト削減の取り組みに対応して講じられた価格設定措置によって、2023年に部分的に緩和されました。インフレの影響により、中央銀行も短期金利を引き上げ、その結果、2023年に会社の支払利息が増加しました。COVID-19が会社の事業に与える影響は緩和されましたが、パンデミック、労働力やその他のマクロ経済的要因への影響、その深刻さと期間、ワクチンの継続的な入手可能性と有効性、およびそれに応じて第三者または政府当局が講じた措置（制限、法律、規制、その他の対応を含む）については、依然として不確実性が残っています。また、ロシアとウクライナの間で進行中の紛争、およびこの紛争に対応して課された制裁により、世界の経済的および政治的不確実性が高まり、中東での紛争がこれらの問題を悪化させる可能性があります。
これらの要因の影響は依然として不明ですが、当社は、それらが事業、財政状態、または経営成績にどの程度影響するかを引き続き評価しています。会社の行動が将来そのような影響を軽減するのに役立つという保証はありません。さらに、当社は、残りの履行義務は確固たるものであり、顧客は計画されたプロジェクトをこれ以上進めたくないという兆候を会社に提供していないと考えていますが、重要な機器の受け取りが長時間遅れると、会社の顧客が既存または保留中の契約の終了を求める可能性があります。これらの出来事はいずれも、当社の事業、財政状態、および/または経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
見通し
当社は、ミッションクリティカルなシステムを持つビルオーナーにとって不可欠なパートナーになることをビジョンとして、長期的な関係の機会をターゲットにすることで、ビルオーナーの価値を創造することに引き続き注力しています。2023年に向けて、当社は次の主要分野に焦点を当てるための措置を講じており、今後も講じる予定です。（i）収益性、営業キャッシュフロー、および十分な流動性を維持するための行動の改善、（ii）専用口座関係に重点を置いたODR関連業務への注力、（iii）従業員への投資、（iv）選択的でリスクを回避または軽減するプロセスを追求することにより、GCRセグメントのプロジェクト実行と収益性を改善します。会社にとって潜在的な財務上の課題となるような仕事に就いています。
とりわけ、収益性とキャッシュフローに焦点を当てるにあたり、当社はODRセグメントの成長にリソースを費やしてきました。これは、当社のODRセグメント内で提供されるサービスの範囲が、通常、GCRセグメントの業務と比較して高いマージンをもたらすためです。当社は、直接的にサービスを提供する所有者関係の数と幅を拡大し、これらの拡大された所有者と直接的な関係を活用して幅広いサービスを提供することに重点を置いていることを再確認しています。さらに、当社は当座預金口座を積極的に管理し、それらの口座関係に高い水準で献身的に取り組んでいます。会社の主な焦点は
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システムがミッションクリティカルで、マクロ経済環境に関係なくニーズがあるお客様。当社のODR関連業務に関連して、当社はサービスとメンテナンスの顧客に提供できる価値を高めることでODR収益を拡大するために多額の投資を行っており、顧客により良いサービスを提供するためにサービスの幅を広げることができる分野を引き続き検討しています。同社は、エンジニアリング、クラフトレイバー、真のパートナーアプローチを組み合わせた差別化されたビジネスモデルに焦点を当てています。これらすべてが顧客に価値を創造します。この差別化されたビジネスモデルは、従来の非住宅建設、建物のサービスとメンテナンス、エネルギーサービス、データ分析、資産管理の要素を組み合わせたものです。従業員の能力開発は、2023年戦略を実行するための会社の取り組みを支えています。当社は、ODR関連の仕事を販売し、収益を上げるために、経験豊富な従業員のトレーニングと雇用に経営資源と営業資源を積極的に集中させています。
さらに、当社は、戦略的に相乗効果のある企業を買収することで、会社の現在のビジネスモデルを補完し、能力のギャップに対処し、提供するサービスの幅を広げて顧客により良いサービスを提供することで、キャッシュフローと営業利益をさらに増やすことができると考えています。当社は、魅力的な市場ポジション、一貫してプラスのキャッシュフローの記録、および望ましい市場ロケーションを持つ企業を買収する機会を模索するために、リソースを費やしてきました。ただし、商業、機関、軽工業市場でHVAC、配管、電気、ビル制御の設計、エンジニアリング、設置、保守サービスを提供する専門請負業者として、当社の営業キャッシュフローは、作業やプロジェクトの成功、実行、完了に関連する変動性など、変動の影響を受けます。
会社の営業キャッシュフローは、請求やバックチャージ決済など、会社が行う業務の複雑な性質に内在する不確実性の解決に関連するタイミングによっても影響を受けます。当社は、短期的に十分な運転資金と流動性を提供するための適切な計画があると考えていますが、請求やバックチャージ決済に関連する業務を含め、会社が行う業務の複雑な性質により、それらの計画が不正確であることが証明される可能性があります。これらの計画が不正確であることが判明した場合、会社の財政状態、経営成績、キャッシュフロー、流動性に重大かつ悪影響が及ぶ可能性があります。
オーナーダイレクトの仕事に焦点を当てることと、会社が仕事の選択とプロセスに重点を置いていることに関連して、現在の契約環境では、軽減するのが難しいリスクをもたらす傾向にある大規模で複雑な非所有者直接プロジェクトのリスクとリスクを減らすことが適切であると考えています。現在、経営陣は、この種の仕事に関する過去の業界価格設定および関連するリスクは、会社の利害関係者の期待と一致しないと考えています。そのため、当社は、将来の仕事選択と現在の仕事の完了を考慮して、これらのリスクを積極的に軽減するための措置を引き続き講じています。
季節性、周期性、四半期トレンド
悪天候は会社の運営に影響を与える可能性があります。事業を展開する北部の気候、そして程度は低いが南部の気候でも、厳しい冬は建設プロジェクトにおける会社の生産性を低下させ、収益と総利益の認識を後の時期にシフトさせる可能性があります。会社のメンテナンス業務は、穏やかな天候や厳しい天候の影響を受けることもあります。温暖な気候はメンテナンスサービスの需要を減らす傾向がありますが、悪天候はメンテナンスと時間・材料サービスの需要を増やす可能性があります。建物の所有者は通常、毎年第3四半期と第4四半期に高いレベルでメンテナンスおよび資本プロジェクトに取り組むため、会社の事業も緩やかな周期性を経験します。
インフレと関税の影響
鉄鋼、パイプ、銅、メーカーからの機器などの製品の価格は変動し、上昇する可能性があります。必要な見積もりの性質が不正確なため、インフレ、関税、価格上昇の影響を正確に測定することは困難です。ただし、これらの影響は、当社の経営成績や財政状態に重大な影響を与えることがあります。2022会計年度から2023年の第3四半期にかけて、特定のプロジェクトで材料費が高くなり、メーカーからの機器やサービス車両のサプライチェーンが遅れました。これらのコストの上昇とサプライチェーンの遅延は、2023年を通じて続くと予想しています。必要に応じて、コスト増大要因を入札や提案に含め、入札の受理時間を制限します。さらに、材料や設備の固定価格の発注書やプロジェクトの下請け契約を締結することで、将来の価格上昇の影響を軽減できることがよくあります。これらの努力にもかかわらず、サプライチェーンに重大な混乱が発生した場合、ビジネスを増加させるはずの特定のプロジェクトを延期しなければならない場合があります。これは、現在の未処理分から収益への転換率にも影響を与える可能性があります。



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流動性と資本資源
キャッシュフロー
会社の流動性ニーズは、主に事業を支援するための運転資本（流動資産から流動負債を差し引いたもの）の提供、資本支出の資金調達、戦略的機会への投資に関するものです。歴史的に、流動性は商業銀行や機関投資家からの営業活動や借入によって提供されてきました。
次の表は、指定された期間のキャッシュフロー情報をまとめたものです。
 9月30日に終了した9か月間
20232022
(千単位)
提供した純現金（使用量）:  
営業活動
$43,460 $22,980 
投資活動
(6,233)(283)
資金調達活動
(15,803)(8,754)
現金、現金同等物および制限付現金の純増加$21,424 $13,943 
非現金投資と金融取引：
ACME取引に関連する損益負債$1,121 $— 
新しいオペレーティングリース負債と引き換えに取得した使用権1,043 — 
新しいファイナンスリース負債と引き換えに取得した使用権4,062 2,171 
使用権：処分または調整された資産、オペレーティングリース負債の変更(643)2,396 
使用権：処分または調整された資産、ファイナンスリース負債の修正(77)(77)
利息が支払われました1,482 1,425 
所得税として支払われた現金$6,718 $768 
会社のキャッシュフローは、主に運転資本の変動によって期間ごとに影響を受けます。会社の契約構成、商取引条件、未払い売上日数（「DSO」）、プロジェクト開始の遅れなどの要因が、会社の運転資本に影響を与える可能性があります。業界の慣習に従い、会社は特定の月の費用を累積し、その費用を多くの契約について当月に請求します。これらの契約に関連する人件費は毎週支払われ、契約に関連する給与費用は隔週で支払われますが、特定の下請け業者の費用は通常、会社が顧客から支払いを受けるまで支払われません（契約上の「支払いの場合」条件）。当社はこれまで、売掛金や契約資産に関連する大量の償却を経験していません。会社は定期的に売掛金の回収可能性を評価し、必要に応じて信用損失引当金を提供しています。当社は、2023年9月30日および2022年12月31日の時点で、予想される信用損失に対する準備金は適切であると考えています。しかし、経済環境の悪影響は、顧客の資本へのアクセスや会社のサービスに対する補償能力の一部に影響を与えるだけでなく、当面の間、プロジェクト活動にも影響を与える可能性があります。
会社の現在の未処理分は、財務諸表の発行日から1年間、予測されるGCR収益の大部分をカバーすると予測されています。会社の現在の現金残高は、将来の事業から生み出されると予想される現金と、そのクレジットファシリティの下で利用可能な借入を合わせると、今後12か月間の短期および長期の資本要件（または運転資本要件を満たす）に十分になると予想されます。会社の将来の営業キャッシュフロー、既存の借入可能性と金融市場へのアクセスに加えて、当社は現在、今後12か月間の運転資金と将来の運営要件、および設備投資予測の機会を満たすことができると考えています。
次の表は、運転資本情報をまとめたものです。
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目次

（千単位、比率を除く）2023年9月30日2022年12月31日
流動資産$214,248 $225,990 
現在の負債(136,541)(159,085)
純運転資本$77,707 $66,905 
現在の比率 (1)
1.57 1.42 
(1)流動比率は、流動資産を流動負債で割って計算されます。
上記と注記6で説明したように、2023年9月30日現在、当社はクレジットファシリティで義務付けられているすべての財務維持規約を遵守していました。
営業活動によるキャッシュフロー
以下は、営業活動による現金の重要な供給源（用途）の概要です。

 9月30日に終了した9か月間
(千単位で)
20232022キャッシュインフロー（流出）
営業活動によるキャッシュフロー:  
当期純利益$15,505 $2,991 $12,514 
非現金営業活動(1)
12,816 12,187 629 
営業資産および負債の変動：
売掛金21,896 (21,906)43,802 
契約資産14,014 18,597 (4,583)
その他の流動資産(1,459)698 (2,157)
留保金を含む買掛金(18,703)(53)(18,650)
前払所得税95 (101)196 
未払税金(1,386)1,763 (3,149)
契約負債2,312 15,810 (13,498)
オペレーティングリース負債(2,803)(3,264)461 
未払費用およびその他の流動負債1,997 (3,612)5,609 
取得日の公正価値を超える偶発対価負債の支払い(1,224)— (1,224)
その他の長期負債400 (130)530 
運転資金による現金15,139 7,802 7,337 
営業活動による純現金$43,460 $22,980 $20,480 
(1)減価償却、信用損失/貸倒引当金、株式報酬費用、オペレーティングリース費用、債務発行費用の償却、繰延所得税引当金、資産および設備の売却による損益、オペレーティングリースの早期終了による損失、条件付き対価の公正価値の変動、および会社の金利スワップの公正価値の変動に関連する非現金活動を表します。
2023年9月30日に終了した9か月間に、当社は営業活動から4,350万ドルの現金を生み出しました。これは、1,510万ドルの運転資本による現金、1,280万ドルの非現金調整（主に減価償却、株式ベースの報酬費用、オペレーティングリース費用、条件付対価の公正価値の変動）、および1,550万ドルの純利益で構成されていました。2022年9月30日に終了した9か月間に、当社は営業活動から2,300万ドルを生み出しました。これは、780万ドルの運転資本によって提供された現金、1,220万ドルの非現金調整（主に減価償却、株式ベースの報酬費用、オペレーティングリース費用、偶発的対価の公正価値の変動、およびオペレーティングリースの早期終了による損失）、およびその期間の純利益で構成されていました。300万ドルです。
2022年9月30日に終了した9か月間と比較して、2023年9月30日に終了した9か月間の営業キャッシュフローの増加は、主に売掛金の変動に関連する前期比4,380万ドルの現金流入によるものでした。これには、特定の未払いの請求解決に関連する合計2,560万ドルの現金収入が含まれます。このキャッシュインフローは、1,810万ドルのキャッシュアウトフローによって部分的に相殺されました
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目次

前期比では、契約資産と負債の総額の変動と、留保金を含む買掛金の1,870万ドルの変動に関連しています。過剰請求されたポジションの増加は、契約請求のタイミングと契約収益の計上、および特定の未払いの請求の解決の成功によるものでした。買掛金に関連する現金流出は、現金の受け取りと支払いのタイミングによるものでした。
投資活動に使用されるキャッシュフロー
2023年9月30日と2022年9月30日に終了した9か月間の投資活動に使用されたキャッシュフローは、それぞれ620万ドルと30万ドルでした。2023年9月30日に終了した9か月間に投資活動に使用された490万ドルの現金は、取得した現金を差し引いたACME取引に関連する現金流出でした。さらに、2023年9月30日に終了した9か月間の投資活動に使用された現金には、不動産および設備の購入に使用された170万ドルが含まれ、不動産および設備の売却による40万ドルの収益によって一部相殺されました。2022年9月30日に終了した9か月間、70万ドルが不動産と設備の購入に使用され、その一部は不動産および設備の売却による40万ドルの収益によって相殺されました。
両期間の投資活動に使用された現金の大部分は、工具および機器に関連する資本追加、コンピュータソフトウェアおよびハードウェアの購入、オフィス家具、およびオフィス関連の借地権の改善に充てられました。
財務活動に使用されるキャッシュフロー
資金調達活動に使用されたキャッシュフローは、2023年9月30日に終了した9か月間で1,580万ドルでしたが、2022年9月30日に終了した9か月間のキャッシュフローは880万ドルでした。2023年9月30日に終了した9か月間に、第2次A＆R Wintrustクレジット契約の締結の結果、当社はA＆R Wintrustタームローンの残りの元本1,900万ドルを返済しました。A&R Wintrustタームローンが終了する前に、当社は240万ドルの元本支払いを行いました。これは毎月の分割払いです。さらに、当社は、株式報奨の純株式決済に関連して約80万ドル、ファイナンスリースの支払いに関連して約200万ドルの税金を支払い、2022年の収益期間に関連してJMLLCとCSLLCの元所有者に300万ドルの支払いを行いました。そのうち170万ドルは、財務活動からの現金流出として認識されました。これらの現金資金の流出は、第2回A＆R Wintrustリボルビングローンに基づく借入による収益1,000万ドルと、ESPPへの拠出による収益に関連する40万ドルによって一部相殺されました。
2022年9月30日に終了した9か月間、当社は1,160万ドルの元本支払いを行いました。これには、月額60万ドルの分割払い、330万ドルの超過キャッシュフロー支払い、合計270万ドルの純請求収入、1,520万ドルのA＆R Wintrustリボルビングローンの支払い、ファイナンスリースに対する210万ドルの支払い、純株式決済に関連する40万ドルの税金が含まれます。株式報奨と40万ドルの債務発行費用の支払い。これらの資金調達によるキャッシュアウトフローは、A＆R Wintrustリボルビングローンに基づく借入による収益1,520万ドル、セールリースバック融資取引による収益540万ドル、およびESPPへの拠出による収益に関連する30万ドルによって一部相殺されました。
次の表は、2023年9月30日現在の、規約上の制限の対象となる利用可能な資金能力を反映しています。
(千単位)  
現金および現金同等物(1)
 $57,473 
クレジット契約:  
セカンドA＆Rウィントラストリボルビングローン$50,000  
第2回A＆Rウィントラストリボルビングローンの未払いの借入金(10,000) 
優れた信用状
(4,170) 
利用可能な正味クレジット契約容量
 35,830 
利用可能な資金キャパシティの合計 $93,303 
(1)当社は、購入日の満期が90日以内に購入された流動性の高い投資はすべて現金同等物と見なします。2023年9月30日現在の現金同等物は、特定のオーバーナイト買戻し契約、マネーマーケット投資、および1つの米国財務省証券で構成されていました。
キャッシュフローの概要
経営陣は、2023年9月30日に終了した9か月間、請求と回収の取り組みに追加のリソースを投入し続けました。経営陣は、大規模なGCRプロジェクトがもたらすキャッシュフローの問題にあまり敏感ではないODR事業の成長が、キャッシュフローの傾向にプラスの影響を与えるはずだと引き続き予想しています。
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目次

会社の貸し手が運転資金を提供し続けることを条件として、当社は、現在の予測に基づいて、2023年9月30日現在の現金および現金同等物である5,750万ドル、既存および新規顧客からの現金支払い、および第2回A＆R Wintrustリボルビングローン（2023年9月30日時点で3,580万ドルの空きがありました）に基づく借入が可能になると考えています。少なくとも今後12か月間、運転資本と資本支出の要件を満たすのに十分です。
債務とそれに関連する義務
長期債務には、現在のところ次の義務があります。
(千単位)2023年9月30日2022年12月31日
A&R Wintrustタームローン-元本の四半期分割払いで支払われるタームローン、2026年2月までの利息を加えたもの— 21,453 
ウィントラストリボルビングローン10,000 — 
ファイナンスリース — 車両担保で、元本の毎月の分割払いで、2027年までに3.96％から8.60％の範囲の利息を加えた金額で支払われます6,949 4,954 
金融負債5,351 5,351 
負債総額22,300 31,758 
少ないです-長期負債の現在の部分(2,472)(9,564)
少ないです-未償却割引と債務発行費用(391)(666)
長期債務$19,437 $21,528 
「注」を参照してください。 6つはさらなる議論のためです。
保証ボンディング
当社の事業に関連して、特定の政府および民間部門の契約に基づく当社の業績について、お客様に追加のセキュリティ手段を提供するさまざまな種類の保証債の提供を求められることがあります。私たちが保証債を取得できるかどうかは、時価総額、運転資本、過去の業績、経営の専門知識、および保証市場全体のキャパシティを含む外部要因によって異なります。保証会社は、私たちが現在担保しているバックログの量と、随時変更される可能性のある現在の引受基準に照らして、そのような要素を考慮します。私たちが提供する債券は通常、契約金額を反映しています。2023年9月30日と2022年12月31日の時点で、当社の未払い保証債はそれぞれ約9,970万ドルと1億2,960万ドルでした。8億ドルのボンディング能力は、ボンディング容量が限られている多くの競合他社と比較して、大きな競争上の優位性をもたらすと考えています。詳細については、注記13を参照してください。
保険と自己保険
私たちは、事故1件あたりの免責額が250,000ドルの保険のもと、労働者災害補償と一般賠償責任保険を購入しています。一次保険限度を超えて発生した損失は、複数の超過保険会社との指定限度までの包括保険および超過保険でカバーされます。報告された請求と、発生したが報告されていない請求の両方について、費用のうち未積立分を負担します。未積立の報告請求および将来の請求に対する負債は、流動負債と非流動負債として連結貸借対照表に反映されます。賠償責任は、請求の性質と類似の請求の過去の損失経験に基づいて、報告された各請求の引当金をケースバイケースで決定し、さらに発生したが報告されていない請求の費用の引当金を決定することによって計算されます。負債の現在の部分は、連結貸借対照表の未払費用およびその他の流動負債に含まれています。負債の非流動部分は、連結貸借対照表の他の長期負債に含まれています。
私たちは、請求者1人あたりの年間ストップロス限度額と年間合計ストップロス限度額が設定された保険契約に基づき、医療および歯科保険に関連する自己保険に加入しています。報告された請求と、発生したが報告されていない請求の両方について、費用のうち未積立分を負担します。未積立の報告請求および将来の請求に対する負債は、未払費用およびその他の流動負債における流動負債として連結貸借対照表に反映されます。詳細については、注記13を参照してください。
複数雇用者年金制度
私たちは、さまざまな団体交渉協定（「CBA」）に従って特定の組合員に退職給付を提供する約40の複数雇用者年金制度（「MEPP」）に参加しています。これらのMEPPに参加している多くの雇用主の1つとして、私たちは、プランの資金不足について、他の参加雇用主に対して責任を負います。特定のMEPPへの当社の拠出金は、該当するCBAによって設定されます。ただし、必要な拠出金は、資金提供額に応じて増加する可能性があります
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MEPPの地位と2006年の年金保護法（「PPA」）の法的要件。この法律では、資金が大幅に不足しているMEPPは、資金改善計画（「FIP」）またはリハビリテーション計画（「RP」）を実施して、資金状況を改善する必要があります。MEPPの積立状況に影響を与える可能性のある要因には、投資実績、参加者の人口動態の変化、拠出する雇用主の数の減少、保険数理上の仮定の変更、および延長償却条項の利用が含まれますが、これらに限定されません。当社がMEPPに寄付した資産は、参加している他の雇用主の従業員に福利厚生を提供するために使用される場合があります。参加している雇用主がMEPPへの拠出をやめた場合、MEPPの資金のない義務は残りの参加雇用主が負担する可能性があります。
FIPまたはRPでは、特定のMEPPが資金不足の状態を是正するための措置を講じる必要があります。これらの措置には、該当するCBAへの署名者としての企業の拠出率の引き上げ、または退職者に支払われる給付金の変更が含まれますが、これらに限定されません。さらに、PPAでは、MEPPが危機的状況にあるという通知を雇用主が受け取った日の直後から始まる最初の1年間は雇用者拠出金に5.0％の追加料金を課し、RPと一致する条件でCBAが導入されるまでの翌年には10.0％の追加料金を課すことが義務付けられています。
また、MEPPへの拠出義務がなくなった場合、またはMEPPへの拠出額を大幅に削減した場合も、MEPPへの支払いを義務付けられる可能性があります。これは、MEPPに資金のない既得給付があると仮定して子会社を解雇または閉鎖するなど、さまざまな理由で関連するMEPPの対象となる従業員の数を減らすためです。そのような支払いの金額（全額または一部出金負債）は、MEPPの未積立既得給付の比例配分と同じになります。私たちが参加している一部のMEPPは、資金のない既得給付を受けている可能性があると考えています。出金負債を引き起こす可能性のある将来の要因に関する不確実性のため、（a）将来の出金負債の金額と時期（ある場合）、および（b）これらのMEPPへの参加が当社の財政状態、経営成績、または流動性に重大な悪影響を与える可能性があるかどうかを判断することはできません。
アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示
私たちは、改正された1934年の証券取引法（「取引法」）の規則12b-2で定義されている小規模な報告会社です。したがって、規則S-Kの項目305（e）に従って、この項目で要求される情報を提供する必要はありません。
アイテム 4.統制と手続き
開示管理と手続きの有効性に関する結論
当社の経営陣は、社長兼最高経営責任者、執行副社長兼最高財務責任者の参加を得て、取引法の規則13a-15（e）で定義されている開示管理と手続きの有効性を評価しました。2023年9月30日現在の評価に基づいて、当社の社長兼最高経営責任者および副社長兼最高財務責任者は、当社の開示管理と手続きは有効であると結論付けました。
財務報告に関する内部統制の変更
このフォーム10-Qの四半期報告書の対象期間中に行われた、取引法の規則13a-15（d）および15d-15（d）で要求される評価に関連して特定された財務報告に対する内部統制に、財務報告に対する内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性がかなり高い変更はありませんでした。
統制の有効性に関する固有の制限
開示の統制と手順を設計し評価するにあたり、経営陣は、どんなに適切に設計され運用されても、望ましい統制目標の達成を絶対的に保証することはできないことを認識しています。当社の経営陣は、どの制御システムも、どれほど適切に設計され、運用されていても、特定の判断と仮定に基づいており、その目的が達成されることを絶対的に保証することはできないことを認識しています。同様に、統制を評価しても、誤りや詐欺による虚偽表示が発生しないこと、または統制上の問題や不正行為があったとしてもすべて検出されたことを絶対的に保証することはできません。
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パート 2
アイテム 1.法的手続き
法的手続きに関する情報については、注記13を参照してください。
アイテム 1A.リスク要因
2022年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書で以前に開示されたリスク要因から大きな変化はありませんでした。
アイテム 2.持分証券の未登録売却および収益の使用
発行者および関連購入者による株式の購入
2022年9月、当社は、総購入価格が200万ドルを超えないように普通株式を買い戻す株式買戻しプログラムを取締役会が承認したと発表しました。自社株買いの権限は2023年9月29日まで有効です。株式の買戻しは、公開市場取引、私的交渉による取引、または連邦証券法に基づくその他の手段を含むがこれらに限定されない、さまざまな手段によって実行できます。自社株買戻しプログラムは、会社に特定の金額の普通株式を取得する義務を負うものではなく、このプログラムは会社の裁量で事前の通知なしにいつでも停止または終了することができます。2023年9月30日の時点で、約200万ドルの普通株式が自社株買戻しプログラムの下で買い戻されました。このプログラムは、会社の手元にある利用可能な現金から賄われました。2023年9月30日に終了した3か月と9か月間に買い戻された株式はありませんでした。
ワラントの行使により発行された株式
2023年9月30日に終了した3か月間に、合併ワラントの保有者は行使を行いました 443,032キャッシュレスベースのワラント。その結果、合併ワラントは 228,945会社の普通株式。残りは 23,167未行使の合併ワラントは、2023年7月20日にその期間で失効しました。2023年9月30日に終了した9か月間に、ワラントの保有者が60万ドルの15株のスポンサーワラントと606,476件の合併ワラントをキャッシュレスで行使しました。その結果、ワラントはそれぞれ会社の普通株式167,564株と274,742株に転換され、会社は発行しました。当社は、15ドルの行使価格のスポンサーワラントまたは合併ワラントのキャッシュレス行使による収益を受け取りませんでした。
上記の証券は、改正された1933年の証券法のセクション3（a）（9）に基づく登録免除に基づいて発行されました。
アイテム 3.シニア証券のデフォルト
[なし]。
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示
該当しません。
アイテム 5.その他の情報
2022年6月22日に開催された2022年定時株主総会（「2022年年次総会」）で、当社の株主は、（i）当社の取締役会のクラスCメンバー2人の選出、（ii）Limbach Holdings、Inc.の改正を承認しました。オムニバスインセンティブプランの修正および改訂には、このプランに基づく授権株式数を35万株増やすことが含まれていました会社の普通株式、額面価格1株あたり0.0001ドル、（iii）会社の指名された執行役員の報酬に関する拘束力のない諮問投票、および（iv）2022年12月31日に終了する会計年度における当社の独立登録公認会計士事務所の任命（「株主訴訟」）の承認。 株主訴訟の詳細は、2022年4月29日に証券取引委員会（「SEC」）に提出された当社の2022年年次総会の最終委任勧誘状に記載されており、総会の議決権行使結果は、2022年6月23日にSECに提出されたフォーム8-Kに関する当社の最新報告書に記載されています。2022年の年次総会の基準日は2022年4月22日で、デラウェア州一般会社法（「DGCL」）および会社の改正および改訂された付則に基づき、株主総会の前に基準日が認められる最大60日を1日超えました。2023年8月16日にSECに提出されたフォーム8-Kに関する当社の最新報告書に記載されているように、当社は、DGCLのセクション205に従い、株主の訴訟を検証するために、デラウェア州司法裁判所（「裁判所」）の承認を求める請願書を提出しました（「セクション205請願」）。オン
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2023年9月18日、裁判所は、株主訴訟の検証を含め、セクション205請願で当社が要求したすべての救済を承認する最終命令（「最終命令」）を認めました。裁判所が最終命令を認めた後、裁判所は、パトリック・エアーズ（「原告」）が当社に対して提起したとされる集団訴訟および派生訴訟（「訴訟」）も却下しました。この訴訟は、セクション205請願に関連していますが、それとは無関係であり、セクション205請願の検証の結果、議論の余地がないとして却下されました。訴訟は原告に対する偏見をもって却下され、原告の弁護士からの弁護士費用の裁定と経費の払い戻しの予想される申請を解決する以外は、会社によって解決されたとみなされます。訴訟において、会社から原告または原告の弁護士に直接的または間接的に報酬が渡されたことはなく、そのような補償を与えるという約束もなされていません。当社は現在、原告の弁護士に対する弁護士費用の授与と費用の払い戻しの申請を解決しようとしています。
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アイテム 6.展示品
示す 説明
3.1
確認済みの2回目の修正および修正された法人設立証明書（2023年6月23日に米国証券取引委員会に提出されたフォーム8-Kに関する当社の最新報告書（ファイル番号001-36541）の別紙3.1を参照して編入）。
3.2
クラスA優先株式の指定証明書（2016年7月26日に米国証券取引委員会に提出されたフォーム8-Kの最新報告書（ファイル番号001-36541）の別紙3.2を参照して組み込まれています）。
3.3
クラスA優先株式の指定証明書の訂正証明書（2016年8月24日に米国証券取引委員会に提出されたフォーム8-Kの最新報告書（ファイル番号001-36541）の別紙3.1を参照して組み込まれています）。
3.4
細則の改正および改訂版（2023年4月17日に米国証券取引委員会に提出されたフォーム8-Kに関する当社の最新報告書（ファイル番号001-36541）の別紙3.1を参照して編成）。
10.1
2023年1月17日付けのプロモーションレター-マイケル・M・マッキャン（2023年1月17日に米国証券取引委員会に提出されたフォーム8-Kに関する当社の最新報告書（ファイル番号001-36541）の別紙10.1を参照して法人化）。
10.2
2023年1月17日付けのプロモーションレター-ジェイ・シャープ（2023年1月17日に米国証券取引委員会に提出されたフォーム8-Kに関する当社の最新報告書（ファイル番号001-36541）の別紙10.2を参照して法人化）。
10.3
2023年1月17日付けのプロモーションレター-ニック・アンジェローサ（2023年1月17日に米国証券取引委員会に提出されたフォーム8-Kに関する当社の最新報告書（ファイル番号001-36541）の別紙10.3を参照して法人化）。
10.4
2023年1月17日付けのリンバッハ・ファシリティ・サービス合同会社、リンバック・ホールディングス社、チャールズ・A・ベーコン3世との間の雇用移行契約（2023年1月17日に米国証券取引委員会に提出されたフォーム8-Kに関する当社の最新報告書（ファイル番号001-36541）の別紙10.4を参照して法人化）。
10.5
Limbach Facility Services LLCの役員向け業績ボーナスプラン（2023年2月3日に米国証券取引委員会に提出されたフォーム8-Kの最新報告書（ファイル番号001-36541）の別紙10.1を参照して組み込まれています）。
10.6
2023年5月4日付けの、デラウェア州の有限責任会社であるLimbach Facility Services LLC、デラウェア州の有限責任会社であるLimbach Holdings LLC、および契約の当事者である借り手の直接的および間接的な子会社、保証人、契約の当事者としてのさまざまな機関、貸し手、およびそれらの間で、2023年5月4日付けの修正および改訂された第2の信用契約ウィントラスト・ファイナンシャル・コーポレーションの子会社であるウィートン・バンク・アンド・トラスト・カンパニー、N.A. が、管理代理人およびL/C発行者（参照により設立）として2023年5月8日に米国証券取引委員会に提出されたフォーム10-Q（ファイル番号001-36541）の会社の四半期報告書の別紙10.6）。
31.1
 
2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に従って採択された1934年の証券取引法に基づく規則13a-14 (a) および15d-14 (a) に基づく最高経営責任者の認定。
31.2
 
2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に従って採択された1934年の証券取引法に基づく規則13a-14 (a) および15d-14 (a) に基づく最高財務責任者の認定
32.1
 
2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に従って採択された、米国商工会議所第18条1350条に基づく最高経営責任者の認定。
32.2
 
2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に従って採択された米国法第18条第1350条に基づく最高財務責任者の認定。
101.インチ XBRL インスタンスドキュメント。
101.SCH XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント。
101.CAL XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント。
101.LAB XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント。
101.PRE XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント
101.DEF XBRL タクソノミー拡張定義文書。
*ここに提出
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署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
リンバッハホールディングス株式会社
/s/ マイケル・M・マッキャン
マイケル・M・マッキャン
社長兼最高経営責任者
(最高執行役員)
 
/s/ ジェイム・L・ブルックス
ジェイム・L・ブルックス
執行副社長兼最高財務責任者
(最高財務会計責任者)
日付：2023年11月8日
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