米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
 
フォーム 10-Q


☒
1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書

四半期終了時について 2023年9月30日

☐
1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書

___________から___________への移行期間について

コミッションファイル番号: 001-40566

タブーラ・ドットコム株式会社
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)


イスラエル
(州またはその他の管轄区域)
法人または組織）
該当なし
(IRS) 雇用主
識別番号)
 
16 マディソン・スクエアウエスト
7 階
ニューヨーク, ニューヨーク州
(主要執行機関の住所)
10010
(郵便番号)
 
212-206-7633
(登録者の電話番号、市外局番を含む)


同法第12条 (b) に従って登録された証券：
 
 
 
 
 
各クラスのタイトル
 
取引
シンボル (複数可)
 
登録された各取引所の名前
普通株式、額面なし
 
TBLA
 
ナスダック・グローバル・マーケット
普通株式の購入ワラント
 
タブロー
 
ナスダック・グローバル・マーケット

同法第12条 (g) に従って登録された証券：なし

登録者が（1）1934年の証券取引法のセクション13または15（d）によって提出する必要のあるすべてのレポートを過去12か月間（または登録者がそのようなレポートを提出する必要があったほど短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間そのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
☒ はい☐いいえ

登録者が、 規則S-Tの規則405（この章の§232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを過去12か月間（または登録者がそのようなファイルの提出を要求されたほど短い期間）に電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。 ☒ はい☐いいえ

登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または 新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。

大型加速フィルター
☐
 
アクセラレーテッド・ファイラー
☒
非加速ファイラー
☐
 
小規模な報告会社
☐
 
  
 
新興成長企業
☐

新興成長企業の場合、登録者が取引法のセクション13（a）に従って規定された新しい または改訂された財務会計基準に準拠するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。 ☐

登録者がシェル会社（取引法の規則12b-2で定義されている）であるかどうかをチェックマークで示してください。
 ☐はい ☒いいえ

現在 10月31日、2023年、登録者の成績は優れていました 298,239,500普通株と 45,198,702 議決権のない普通株式。

タブーラドットコム株式会社
フォーム10-Qの四半期報告書
目次
ページ番号
第一部。
財務情報
4
アイテム 1.
財務諸表 (未監査)
4
 
連結中間貸借対照表
4
 
連結中間損失計算書
5
 
包括損失の連結中間計算書
 6
 
連結中間株主資本計算書
 7
 
連結中間キャッシュフロー計算書
 9
 
連結中間財務諸表に関する注記
 11
アイテム 2.
経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
 28
アイテム 3.
市場リスクに関する定量的・質的開示
 49
アイテム 4.
統制と手続き
 50
第二部
その他の情報
 51
アイテム 1.
法的手続き
 51
アイテム 1A.
リスク要因
51
アイテム 2.
持分証券の未登録売却および収益の使用
 52
アイテム 3.
シニア証券のデフォルト
 52
アイテム 4.
鉱山の安全に関する開示
 52
アイテム 5.
その他の情報
 52
アイテム 6.
展示品
 53
署名
   53

2
目次
将来の見通しに関する記述に関する注記
フォーム10-Qのこの四半期報告書には、将来の見通しに関する記述が含まれています。当社の将来の経営成績と財政状態、事業戦略と計画、および将来の事業目標に関する記述を含む、歴史的 事実の記述を除き、フォーム10-Qのこの四半期報告書に含まれるすべての記述は、将来の見通しに関する記述です。「信じる」、「できる」、「する」、「推定」、「続ける」、「予測する」、「意図する」、「期待する」という言葉は、将来の見通しに関する記述を識別することを目的としています。これらの将来の見通しに関する記述は、主に、当社の財政状態、経営成績、事業戦略、短期および長期の事業運営と目標、および財務ニーズに影響を与えると考えられる 将来の出来事と傾向に関する現在の期待と予測に基づいています。これらの将来の見通しに関する記述には、フォーム10-Kの年次報告書のパートI、項目1A、「リスク要因」に記載されているものを含め、多くのリスク、不確実性、および仮定の影響を受けます。さらに、私たちは非常に競争が激しく、急速に変化する環境で事業を展開しています。新しいリスク は時々出現します。当社の経営陣がすべてのリスクを予測することは不可能です。また、すべての要因が当社の事業に与える影響や、何らかの要因または要因の組み合わせにより、実際の結果が当社が行う可能性のある将来の見通しに関する記述に含まれるものと大きく異なる可能性がある程度を評価することもできません。これらのリスク、不確実性、仮定を考慮すると、フォーム10-Qのこの四半期報告書で説明されている将来の出来事や傾向は起こらない可能性があり、実際の結果 は、将来の見通しに関する記述で予想または暗示されているものと大きく異なる可能性があります。当社は、法律で義務付けられている場合を除き、これらの将来の見通しに関する記述の改訂結果を改訂または公表する義務を負いません。これらのリスクと不確実性を考えると、読者はそのような将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように注意する必要があります。
特に明記されていない限り、または文脈上別段の定めがない限り、「会社」、「登録者」、「当社」、「当社」、「私たち」、および「Taboola」 という用語は、イスラエル国の法律に基づいて設立された会社であるTaboola.com Ltd. とその連結子会社を指します。

3
目次
パート I — 財務情報

アイテム 1.
財務諸表

タブーラ・ドットコム株式会社

連結中間貸借対照表
1株と1株あたりのデータを除く、千米ドル

   
9月30日
    
12月31日
  
   
2023
    
2022
  
   
未監査
        
資産
            
流動資産
            
現金および現金同等物
  
$
238,259
    
$
165,893
  
短期投資
    
12,467
      
96,914
  
制限付き預金
    
1,487
      
750
  
取引売掛金（$の信用損失引当金を差し引いたもの）10,794 と $6,748現在 9月 2023年30日と2022年12月31日、それぞれ ）
   
232,118
      
256,708
  
前払費用およびその他の流動資産
    
71,549
      
73,643
  
流動資産合計
    
555,880
      
593,908
  
非流動資産
                
長期の前払い費用
    
40,854
      
42,945
  
商業契約資産
    
289,451
      
—
  
制限付き預金
    
4,111
      
4,059
  
繰延税金資産、純額
    
3,467
      
3,821
  
オペレーティング・リースの使用権資産
    
65,003
      
66,846
  
資産および設備、純額
    
75,792
      
73,019
  
無形資産、純額
    
141,235
      
189,156
  
グッドウィル
    
555,931
      
555,869
  
非流動資産合計
    
1,175,844
      
935,715
  
総資産
  
$
1,731,724
    
$
1,529,623
  
             
負債と株主資本
            
流動負債
            
買掛金取引
  
$
252,727
    
$
247,504
  
短期オペレーティングリース負債
    
19,015
      
14,753
  
未払費用およびその他の流動負債
    
108,229
      
102,965
  
長期ローンの現在の満期
    
53,000
      
3,000
  
流動負債合計
    
432,971
      
368,222
  
長期負債
                
現在の満期を差し引いた長期ローン
    
141,829
      
223,049
  
長期オペレーティングリース負債
    
52,232
      
57,928
  
ワラント責任
    
6,023
      
6,756
  
繰延税金負債、純額
    
25,560
      
34,133
  
その他の長期負債
    
6,000
      
5,000
  
長期負債合計
    
231,644
      
326,866
  
コミットメントと不測の事態（注12）
      
       
株主資本
                
普通株と いいえ額面- 承認済み: 700,000,000現在 9 月 30 日, 2023そして12月31日 2022; 300,692,928 と 254,133,863現在の発行済株式数および発行済株式数 9 月 30 日, 2023そして12月31日 2022、それぞれ
    
—
      
—
  
議決権のない普通株式 いいえ額面- 承認済み: 46,000,000現在 9 月 30 日, 2023そして12月31日 2022; 45,198,702と 0現在の発行済株式数および発行済株式数 9 月 30 日, 2023そして12月31日 2022、それぞれ
    
—
      
—
  
財務省の普通株式、原価- 6,672,915そして 0現在の株式 9月それぞれ、2023年と2022年12月31日です
     (23,157 )     —  
追加払込資本
    
1,244,667
      
903,789
  
その他の包括損失の累計
    
(218
)
    
(834
)
累積赤字
    
(154,183
)
    
(68,420
)
株主資本の総額
    
1,067,109
      
834,535
  
負債総額と株主資本
  
$
1,731,724
    
$
1,529,623
  

添付の注記は、これらの未監査の連結中間財務諸表の不可欠な部分です。

4
目次
タブーラ・ドットコム株式会社

損失に関する連結中間報告書
1株と1株あたりのデータを除く、千米ドル

   
3 か月が終わりました
9月30日
    
9か月が終わりました
9月30日
  
    2023
    2022
     2023     2022
  
    未監査
 
収入
  
$
360,221
    
$
332,462
     $ 1,019,911     $ 1,029,883  
収益コスト:
                                
トラフィック獲得コスト
    
231,786
      
203,125
       652,602       619,109  
その他の収益コスト
    
27,776
      
26,649
       80,001       79,695  
                                 
総収益コスト
    
259,562
      
229,774
       732,603
       698,804  
                                 
売上総利益
    
100,659
      
102,688
       287,308       331,079  
                                 
営業経費:
                                
研究開発
    
35,890
      
36,237
       101,876       100,728  
セールスとマーケティング
    
59,664
      
63,216
       181,431       190,989  
一般と管理
    
23,839
      
24,685
       76,533       78,062  
営業費用の合計
    
119,393
      
124,138
       359,840       369,779  
                                 
営業損失
    
(18,734
)
    
(21,450
)
     (72,532 )     (38,700 )
財務収入（費用）、純額
    
(4,402
)
    
(3,570
)
     (11,383 )     12,389  
                                 
税引前損失
    
(23,136
)
    
(25,020
)
     (83,915 )     (26,311 )
所得税費用
    
—
      
(1,006
)
     (1,848 )     (848 )
純損失
  
$
(23,136
)
  
$
(26,026
)
   $ (85,763 )   $ (27,159 )
                                 
普通株主および議決権のない普通株主に帰属する1株当たりの純損失、基本および希薄化後
   $
(0.07
)
  
$
(0.10
)
   $
 (0.25 )   $ (0.11 )

添付の注記は、これらの未監査の連結中間財務諸表の不可欠な部分です。

5
目次
タブーラ・ドットコム株式会社

包括損失 の連結中間報告書
米ドル（千ドル）

   
3 か月が終わりました
9月30日
    
9 か月が終了
9月30日
  
   
2023
    
2022
     2023
     2022
  
   
未監査
  
純損失
  
$
(23,136
)
  
$
(26,026
)
   $ (85,763 )   $ (27,159 )
その他の包括利益 (損失):
                                
売却可能な有価証券の未実現利益（損失）
    
46
      
(445
)
     503       (704 )
デリバティブ商品の含み損益（損失）、純額
    
570
      
1,504
       113       (2,020 )
その他の包括利益 (損失)
    
616
      
1,059
       616       (2,724 )
包括的損失
  
$
(22,520
)
  
$
(24,967
)
   $ (85,147 )   $ (29,883 )

添付の注記は、これらの未監査の連結中間財務諸表の不可欠な部分です。

6
目次
タブーラ・ドットコム株式会社

株主資本の連結中間計算書
1株と1株あたりのデータを除く、千米ドル

   
投票権なし、普通
シェア
    
普通株式
                                
   
番号
    
金額
    
番号
    
金額
    
財務省
普通
シェア
   
[追加]
支払い済み
資本
    
累積
赤字
    
累積
その他
包括的
損失
    
合計
株主の
公平
  
                                                       
6月30日現在の残高、 2023(未監査)
    
45,198,702
    
$
—
      
300,637,035
    
$
—
     $
 (4,358 )  
$
1,226,572
    
$
(131,047
)
  
$
(834
)
  
$
1,090,333
  
株式ベースの報酬費用
    
—
      
—
      
—
      
—
       —      
16,650
      
—
      
—
      
16,650
  
普通株式の買戻し
     —       —       (5,230,915 )     —       (18,799 )     —       —       —       (18,799 )
オプションと既得RSUの行使
    
—
      
—
      
4,705,408
      
—
       —      
2,750
      
—
      
—
      
2,750
  
ホールドバックの連結発行
    —       —       581,400       —       —       —       —       —       —  
株式報酬のための源泉徴収税の支払い
    
—
      
—
      
—
      
—
       —      
(1,305
)
    
—
      
—
      
(1,305
)
その他の包括利益
    
—
      
—
      
—
      
—
       —      
—
      
—
      
616
      
616
  
純損失
    
—
      
—
      
—
      
—
       —      
—
      
(23,136
)
    
—
      
(23,136
)
現在の残高 9 月 30 日, 2023(未監査)
    
45,198,702
    
$
—
      
300,692,928
    
$
—
     $
 (23,157 )  
$
1,244,667
    
$
(154,183
)
  
$
(218
)
  
$
1,067,109
  

    普通株式              
       
   
番号
    
金額
    
[追加]
支払い済み
資本
    
累積
赤字
    
累積
その他
包括的
損失
    
合計
株主の
公平
  
 
                                    
6月30日現在の残高、 2022(未監査)
    
240,679,908
    
$
—
    
$
869,201
    
$
(57,578
)
  
$
(3,783
)
  
$
807,840
  
株式ベースの報酬費用
    
—
      
—
      
19,150
      
—
      
—
      
19,150
  
オプションと既得RSUの行使
    
5,441,506
      
—
      
1,419
      
—
      
—
      
1,419
  
ホールドバックの連結発行
    1,227,010       —       —       —       —       —  
株式報酬のための源泉徴収税の支払い
    
—
      
—
      
(1,925
)
    
—
      
—
      
(1,925
)
その他の包括利益
    
—
      
—
      
—
      
—
      
1,059
   
1,059
純損失
    
—
      
—
      
—
      
(26,026
)
    
—
      
(26,026
)
現在の残高 9 月 30 日, 2022(未監査)
    
247,348,424
    
$
—
    
$
887,845
    
$
(83,604
)
  
$
(2,724
)
  
$
801,517
  

添付の注記は、これらの未監査の連結中間財務諸表の不可欠な部分です。

7
目次
連結中間株主資本計算書
1株と1株あたりのデータを除く、千米ドル

   
投票権なし、普通
シェア
   
普通株式
                        
        
   
番号
    
金額
    
番号
    
金額
    
財務省
普通
シェア
    
[追加]
支払い済み
資本
    
累積
赤字
    
累積
その他
包括的
損失
    
合計
株主の
公平
  
                                                       
1月1日現在の残高 2023
    
—
    
$
—
      
254,133,863
    
$
—
     $
 —    
$
903,789
    
$
(68,420
)
  
$
(834
)
  
$
834,535
  
株式ベースの報酬費用
    
—
      
—
      
—
      
—
       —      
50,599
      
—
      
—
      
50,599
  
普通株式の買戻し
     —       —       (6,672,915 )     —       (23,157 )     —       —       —       (23,157 )
オプションと既得RSUの行使
    
—
      
—
      
12,543,489
      
—
       —      
5,429
      
—
      
—
      
5,429
  
ホールドバックの連結発行
    —       —        1,162,800       —       —       —       —
       —       —  
商業契約に関連する普通株式および議決権のない普通株式の発行
    
45,198,702
      
—
      
39,525,691
      
—
       —      
288,063
      
—
      
—
      
288,063
  
株式報酬のための源泉徴収税の支払い
    
—
      
—
      
—
      
—
       —      
(3,213
)
    
—
      
—
      
(3,213
)
その他の包括利益
    
—
      
—
      
—
      
—
       —      
—
      
—
      
616
      
616
  
純損失
    
—
      
—
      
—
      
—
       —      
—
      
(85,763
)
    
—
      
(85,763
)
現在の残高 9 月 30 日, 2023(未監査)
    
45,198,702
    
$
—
      
300,692,928
    
$
—
     $
 (23,157 )  
$
1,244,667
    
$
(154,183
)
  
$
(218
)
  
$
1,067,109
  

    普通株式                
      
   
番号
    
金額
    
追加支払い済み
資本
    
累積
赤字
    
累積
その他
包括的
損失
    
合計
株主の
公平
  
 
                                    
1月1日現在の残高 2022
    
234,031,749
    
$
—
    
$
824,016
    
$
(56,445
)
  
$
—
    
$
767,571
  
株式ベースの報酬費用
    
—
      
—
      
60,431
      
—
      
—
      
60,431
  
オプションと既得RSUの行使
    
12,089,665
      
—
      
7,508
      
—
      
—
      
7,508
  
ホールドバックの連結発行
    1,227,010       —       —
       —       —       —  
株式報酬のための源泉徴収税の支払い
    
—
      
—
      
(4,110
)
    
—
      
—
      
(4,110
)
その他の包括損失
    
—
      
—
      
—
      
—
      
(2,724
)
    
(2,724
)
純損失
    
—
      
—
      
—
      
(27,159
)
    
—
      
(27,159
)
現在の残高 9 月 30 日, 2022(未監査)
    
247,348,424
    
$
—
    
$
887,845
    
$
(83,604
)
  
$
(2,724
)
  
$
801,517
  

添付の注記は、これらの未監査の連結中間財務諸表の不可欠な部分です。

8
目次
タブーラ・ドットコム株式会社

キャッシュフローの連結中間計算書
米ドル（千ドル）

   
9 か月が終了
9月30日
  
   
2023
    
2022
  
   
未監査
  
営業活動によるキャッシュフロー
            
純損失
  
$
(85,763
)
  
$
(27,159
)
                 
純損失を営業活動による純キャッシュフローと調整するための調整：
                
減価償却と償却
    
70,709
      
68,711
  
株式ベースの報酬費用
    
48,868
      
58,971
  
資金調達費用による純損失
    
1,269
      
7,733
  
ワラント責任の再評価
    
(733
)
    
(26,988
)
ローンおよびクレジットファシリティ発行費用の償却
    
1,220
      
1,006
  
保険料の償却と短期投資の割引の増加、純額
    
(923
)
    
(322
)
                 
営業資産および負債の変動：
                
売掛金の減少、純額
    
24,590
      
60,672
  
前払い費用およびその他の流動資産と長期前払い費用の減少（増加）
    
2,554
      
(13,921
)
買掛金の増加（減少）
    
2,222
      
(54,659
)
未払費用およびその他の流動負債、およびその他の長期負債の増加（減少）
    
5,377
      
(25,516
)
繰延税金の減少、純額
    
(8,218
)
    
(9,676
)
オペレーティングリースの使用権資産の変更
    
12,447
      
11,536
  
オペレーティングリース負債の変化
    
(12,038
)
    
(16,962
)
営業活動による純現金
    
61,581
      
33,426
  
                 
投資活動によるキャッシュフロー
                
資本化された社内使用ソフトウェアを含む、資産と設備の購入
    
(19,839
)
    
(28,476
)
買収に関連して支払われた現金、取得した現金を差し引いたもの
    
—
      
(7,981
)
制限付預金（への投資）による収入
    
(594
)
    
98
  
短期投資の売却および満期による収入
    
107,669
      
6,160
  
短期投資の購入
     (21,991 )     (126,382 )
投資活動によって提供された（使用された）純現金
    
65,245
      
(156,581
)
                 
財務活動によるキャッシュフロー
                
オプションと既得RSUの行使
    
5,429
      
7,467
  
株式報酬費用の源泉徴収税の支払い
    
(3,213
)
    
(4,110
)
普通株式の買戻し
     (23,157 )     —  
長期ローンの返済
    
(32,250
)
    
(2,250
)
リボルビング・クレジット・ファシリティへの加入に関連する費用
     —       (1,061 )
財務活動によって提供された（使用された）純現金
    
(53,191
)
    
46
  
                 
現金と現金同等物の残高の為替レートの違い
    
(1,269
)
    
(7,733
)
現金および現金同等物の増加（減少）
    
72,366
      
(130,842
)
現金および現金同等物-期首に
    
165,893
      
319,319
  
現金および現金同等物-期末
  
$
238,259
    
$
188,477
  

添付の注記は、これらの未監査の連結中間財務諸表の不可欠な部分です。

9
目次
タブーラ・ドットコム株式会社

連結中間キャッシュフロー計算書
米ドル（千ドル）

   
9 か月が終了
9月30日
  
   
2023
    
2022
  
   
未監査
  
キャッシュフロー情報の補足開示:
  
年度中に支払われた現金：
            
所得税
  
$
9,935
    
$
22,599
  
利息
  
$
14,580
    
$
15,094
  
非現金投資および資金調達活動：
                
資本化された社内使用ソフトウェアを含む、資産と設備の購入
  
$
5,694
    
$
2,764
  
資本化された社内使用ソフトウェアに含まれる株式ベースの報酬
  
$
1,731
    
$
1,460
  
オペレーティングリースの使用権資産の創造
  
$
10,604
    
$
11,648
  

添付の注記は、これらの未監査の連結中間財務諸表の不可欠な部分です。

10
目次
タブーラ・ドットコム株式会社

連結中間財務諸表の注記
1株と1株あたりのデータを除く、千米ドル

注1：-
将軍

a.
Taboola.com Ltd.（およびその子会社とともに「当社」または「Taboola」）は、2006年9月3日にイスラエル国の法律に基づいて設立されました。
Taboolaは、2007年の事業開始以来開発された人工知能ベースのアルゴリズムエンジンを使用して、オープンウェブ全体の 件の推奨事項を強化するテクノロジー企業です。Taboolaは、ウェブサイト、デバイス、モバイルアプリ（総称して「デジタル プロパティ」と呼びます）と提携して、オープンウェブ上で編集コンテンツや広告を推奨しています。デジタルプロパティは、Taboolaのテクノロジープラットフォームを使用して、新しいオーディエンスをサイトやアプリに誘導したり、既存のオーディエンスとの エンゲージメントを高めたりするなど、ビジネス目標を達成しています。Taboolaはまた、広告主による有料レコメンデーションを表示することで、デジタルプロパティに収益化の機会を提供します。Taboolaは、競合する消費者の利益がない企業間取引企業です。Taboola は、広告主が独自のAI搭載レコメンデーションプラットフォームを活用して、デジタルプロパティ全体で効果的でネイティブな広告フォーマットを利用してターゲットオーディエンスにリーチできるようにします。会社の電子商取引サービスの一環として、 小売業者の広告主の収益化された商品リストとリンク（クリック可能な広告）を、オープンウェブと主要な従来の広告プラットフォームの両方で、商取引コンテンツ指向の消費者体験にシンジケートします。Taboolaは、 人（消費者）がレコメンデーションプラットフォームに表示される広告をクリックしたり、購入したり、場合によっては閲覧したりしたときに収益を生み出します。会社の顧客は、会社のプラットフォーム に広告を掲載する広告主、商人、アフィリエイトネットワーク（「広告主」）です。広告主はそれらのクリック、購入、またはインプレッションに対してTaboolaに支払い、Taboolaは得られた収益の一部をそれらの広告を表示するデジタルプロパティと共有します。

 b.
2022年11月、当社は締結を発表しました 30-Yahoo Inc. および関連会社（「Yahoo」）との1年間の独占商業契約（「商用 契約」）。この契約に基づき、TaboolaはYahooのすべてのデジタル資産でネイティブ広告を強化し、当社のネイティブ広告サービスを拡大します。この 取引に関連して、2022年12月30日に会社の株主によって承認された後、会社の定款（「条項」）全体が修正され、承認された株式資本を持つ議決権のない普通株式クラス を含むように改訂されました（「条項」）。 46,000,000。2023年1月17日（「取引締切日」）に、当社は 件の取引関連契約（以下の発行を含む）を締結しました。 39,525,691普通株と 45,198,702議決権のない普通株をYahooへ。2023年1月17日の終値に基づくと、3.41株あたり、発行された株式の公正価値の合計は$でした288,063。普通株式および議決権のない普通株式の発行の一環として、会社はドルを負担しました1,388発行費用。
議決権のない普通株式は、当社の条項に従っていかなる事項についても 票を投じたり、通知を受け取ったりする権利はありません。また、条項に基づいて要求される議決権が、必要な 議決権のある有価証券によって承認されたか、または条項に従って要求される定足数にカウントされたかを判断する目的で、議決権行使や計上を受ける権利もありません。議決権と株主総会の通知を受ける権利を除いて、議決権のない普通株式には普通株式と同じ権利があります。この取引に関連して、当社とYahooは投資家権利契約を締結しました。この契約に基づき、Yahooは、とりわけ、特定の状況において、改正された1933年の証券法に基づいて再販のためにYahooに発行された普通株式を 登録させる権利があります。

11
目次
タブーラ・ドットコム株式会社

連結中間財務諸表の注記
1株と1株あたりのデータを除く、千米ドル
注2：-
重要な会計方針

プレゼンテーションの基礎

添付の未監査の連結中間財務諸表は、米国の一般に認められた会計原則（「GAAP」）、および中間財務報告に関する証券取引委員会（「SEC」）の適用規則および規制に従って 作成されており、 Taboola.com Ltd. とその完全子会社の勘定が含まれています。連結により、会社間残高と取引はすべてなくなりました。

ここに含まれる2022年12月31日現在の連結貸借対照表は、その日付の監査済み連結財務諸表の から導き出されたものですが、GAAPが年次報告ベースで要求する特定の注記を含め、すべての開示は含まれていません。GAAPに従って作成された 財務諸表に通常含まれる特定の情報および注記開示は、そのような規則および規制に従って要約または省略されています。

したがって、これらの未監査の連結中間財務諸表は、2023年3月13日にSECに提出された、2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの会社の年次報告書に含まれる監査済み連結財務諸表およびその関連注記と 併せて読む必要があります。

会社の経営陣の見解では、未監査の連結中間財務 計算書は、年次連結財務諸表と一致する基準に基づいて作成されており、すべての調整を反映しています。これには、会社の未監査の 中間連結財務諸表の公正な提示に必要な通常の定期的な調整のみが含まれます。2023年9月30日に終了した3か月と9か月の経営成績は、必ずしも2023年12月31日に終了する通年、またはその他の 将来の中間期間または年次期間に予想される業績を示すものではありません。

見積もりの使用

米国 GAAPに準拠して中間連結財務諸表を作成する場合、経営陣は、中間連結財務諸表の日付における報告された資産と負債の金額、偶発資産と負債の開示、および報告期間中に報告された収益と費用の金額と付随する注記の に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。実際の結果は、これらの見積もりと異なる場合があります。

会社の経営陣は、主に以下に関連する見積もりを定期的に評価しています。 (1) 会社の収益取り決めにおける総収益対純額の決定を含む収益認識基準、(2) 信用損失引当金、(3) 増分借入金利や各リースの条件を含むオペレーティングリースの資産と負債 (4) 商業契約の資産、資産、設備の耐用年数および資本化されたソフトウェア開発コスト、（5）所得税、（6）で使用される前提条件株式ベースの報酬の公正価値（7）市場性のある証券、私的ワラント、デリバティブ商品の公正価値を含む金融資産と負債の公正価値、（8）取得した無形資産の公正価値 とのれん年次減損テスト、および（9）偶発的負債の認識と開示を決定するためのオプション 価格モデル。

これらの見積もりは、過去のデータや経験だけでなく、経営陣がその状況下で合理的であると考えるその他のさまざまな 要因に基づいています。その結果は、他の情報源からはすぐには明らかにならない資産や負債の帳簿価額に関する判断を下すための基礎となります。

12
目次
タブーラ・ドットコム株式会社

連結中間財務諸表の注記
1株と1株あたりのデータを除く、千米ドル

注2：-
重要な会計方針（続き）

2023年9月30日現在、地政学的な進展と、金利の上昇、インフレ、外貨為替レートの変動などのマクロ経済的要因による会社の事業への影響は変化し続けています。出来事が進展し続け、追加情報が入手可能になるにつれて、会社の の見積もりは将来大きく変わる可能性があります。

重要な会計方針

会社の重要な会計方針については、 注2で説明されています。 重要な会計方針の要約、には、2023年3月13日にSECに提出された、2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの会社の年次報告書に記載されています。以下に記載されている場合を除き、2023年9月30日に終了した9か月間、これらの ポリシーに大きな変更はありませんでした。

財務省 普通株式

会社公開市場またはその他の取引で普通株式を随時買い戻すことができ、 自己普通株式などの株式を保有しています。当社は、自己普通株式の買戻し費用を個別の構成要素として、また株主資本の減額として提示しています。

当社は、報酬報酬に関連するものを含め、さまざまな企業目的で自己普通株式を随時再発行することがあります。

再分類

対応する過去の期間の特定の金額は、今年の表示に合わせて再分類されました。このような再分類は、純損失、株主資本の変化、キャッシュフローには影響しませんでした。

13
目次
タブーラ・ドットコム株式会社

連結中間財務諸表の注記
1株と1株あたりのデータを除く、千米ドル
注3：-
現金および現金同等物
次の表は、報告された各期間について、現金と現金同等物の の内訳を示しています。

   
9 月 30 日,
    
12月31日
  
   
2023
    
2022
  
   
未監査
        
             
現金
  
$
113,350
    
$
142,127
  
マネーマーケットの口座と資金
    
120,334
      
22,583
  
定期預金
    
4,575
      
1,183
  
現金および現金同等物の合計
  
$
238,259
    
$
165,893
  

注4：-
公正価値測定

当社は、公正価値測定の対象となる資産と負債を定期的に評価して、報告期間ごとに分類する適切な水準を決定します。2023年9月30日に終了した9か月間、当社は公正価値測定レベル間の移転はありませんでした。
次の表は、2023年9月30日と2022年12月31日の時点で公正価値で測定された会社の資産と負債を、公正価値階層内のレベル別に示しています。

         
公正価値の測定
現在
  
説明
  
公正価値
階層
  
9 月 30 日,
2023
    
12月31日
2022
  
 
        
未監査
        
資産:
                
現金同等物:
                
マネーマーケットの口座と資金
  
レベル 1
  
$
120,334
    
$
22,583
  
短期投資:
                    
企業債務証券
  
レベル 2
  
$
7,932
    
$
21,636
  
コマーシャル・ペーパー
  
レベル 2
  
$
4,535
    
$
8,565
  
米国政府の財宝
  
レベル 2
  
$
—
    
$
46,222
  
米国政府機関債券
   レベル 2   $
—     $
20,491  

                   
負債:
                    
保証責任:
                    
パブリックワラント
  
レベル 1
  
$
(3,734
)
  
$
(2,856
)
プライベートワラント
  
レベル 3
  
$
(2,289
)
  
$
(3,900
)
デリバティブ商品の賠償責任:
                    
キャッシュフローヘッジ手段として指定されたデリバティブ商品
  
レベル 2
  
$
(200
)
  
$
(313
)

14
目次
タブーラ・ドットコム株式会社

連結中間財務諸表の注記
1株と1株あたりのデータを除く、千米ドル
注4：- 公正価値の測定（続き）

当社は、活発な市場における相場市場価格に基づいて、マネーマーケット口座とファンド をレベル1に分類しています。
当社は、米国国債、 社債証券、コマーシャルペーパー、米国政府機関債およびデリバティブ金融商品は、活発に取引されていない可能性のある同一の原証券の 容易に入手できる価格源を含む、市場で直接的または間接的に観察できる相場価格以外のインプットを使用して評価されるため、レベル2に分類しています。
当社は、観察不可能なインプットを使用しているため、レベル1に分類される公的ワラントの見積もり価格と、レベル3に分類されるプライベートワラントのBlack-Scholesシミュレーションモデルを使用して、ワラントの公正価値を測定します。

私募ワラントのブラック・ショールズモデルへの主なインプットは次のとおりです。

[入力]
  
9 月 30 日,
2023
    
12月31日
2022
  
             
リスクフリー金利
    
4.74% - 4.91
%
    
4.08% - 4.18
%
期待期間 (年)
    
2.01 - 2.75
      
2.75 - 3.50
  
予想されるボラティリティ
    
66.0% - 69.0
%
    
67.5% - 69.3
%
行使価格
  
$
11.50
    
$
11.50
  
基礎となる株価
  
$
3.79
    
$
3.08
  

会社が Black-Scholesモデルを使用した場合、主観的な仮定を使用する必要がありました。

 		●
リスクフリー金利の仮定は、プライベートワラントの予想期間に見合った期間にわたる 定満期の米国財務省金利に基づいて補間されました。

●
予想期間は、私的ワラントの満期に基づいていました 五年2021年6月29日に続き、企業結合日（2023年3月13日にSECに提出された2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書で定義されているとおり、2023年3月13日にSECに提出された）、および特定の私的ワラントの満期日は 五年 2020年10月1日から、IONの新規株式公開の発効日です。

●
予想される株式ボラティリティの仮定は、規模と近接性に基づいて決定された、比較可能な上場企業の暗黙の ボラティリティに基づいていました。

次の表は、ワラント 責任の公正価値の変化を示しています。

   
プライベート
    
パブリック
    
合計
  
[入力]
  
ワラント
    
ワラント
    
ワラント
  
                   
12月31日現在の公正価値 2022
  
$
3,900
    
$
2,856
    
$
6,756
  
私有地から公有地への変更     (1,714 )     1,714       —  
公正価値の変動
    
103
      
(836
)
    
(733
)
現在の公正価値 9 月 30 日, 2023(未監査)
  
$
2,289
    
$
3,734
    
$
6,023
  

15
目次
タブーラ・ドットコム株式会社

連結中間財務諸表の注記
1株と1株あたりのデータを除く、千米ドル
注5：-
短期投資

以下は、売却可能な有価証券の概要です。
   
2023年9月30日
  
   
未監査
  
   
償却済み
費用
    
グロス
未実現
利益
    
グロス
未実現
損失
    
推定
フェア
価値
  
企業債務証券
   $
7,943
     $
—
     $
(11
)
   $
7,932
  
コマーシャル・ペーパー
    
4,542
      
—
      
(7
)
    
4,535
  
合計
  
$
12,485
    
$
—
    
$
(18
)
  
$
12,467
  

   
12月31日 2022
  
   
償却済み
費用
    
グロス
未実現
利益
    
グロス
未実現
損失
    
推定
フェア
価値
  
米国政府の財宝
  
$
46,452
    
$
—
    
$
(230
)
   $ 46,222  
企業債務証券
    
21,762
      
—
      
(126
)
     21,636  
米国政府機関債券
    
20,622
      
—
      
(131
)
     20,491  
コマーシャル・ペーパー
    
8,599
      
—
      
(34
)
     8,565  
合計
  
$
97,435
    
$
—
    
$
(521
)
   $
96,914  

2023年9月30日現在、当社には有価証券に関連する重大な未実現損失（12か月未満で 累積）はなく、未実現損失は信用関連の損失によるものではないと判断したため、当社は売却可能な有価証券の信用損失引当金を計上しませんでした。
2023年9月30日現在、当社の売却可能な有価証券はすべて1年以内に期限が到来しています。

16
目次
タブーラ・ドットコム株式会社

連結中間財務諸表の注記
1株と1株あたりのデータを除く、千米ドル
注6：-
デリバティブ商品とヘッジ活動

当社は、金融機関と外貨先渡契約およびプットアンドコールオプションを締結していますs 為替リスクから身を守るためです。主に、最大12か月間の将来のキャッシュフローの予測に関連する新イスラエルシェケル（「NIS」）の米ドルに対する為替レートの変動にさらされることです。会社のリスク管理戦略には、外貨為替レートの変動に伴う収益とキャッシュフローの変動を減らすためのデリバティブ金融商品の使用が含まれます。これらのデリバティブ 商品はキャッシュフローヘッジと呼ばれています。当社は、取引や投機目的でデリバティブ取引を行いません。

2023年9月30日と2022年12月31日の時点で、未払いのキャッシュフロー ヘッジ商品として指定された会社のデリバティブ商品の想定額は、米ドルで$に達しています。4,415と $38,669、それぞれ。

想定総額は、リスクを定量化したり、会社の資産や負債を表すものではありませんが、契約に基づく 和解の計算に使用されます。
当社は、すべてのキャッシュフローヘッジ手段を公正価値で連結貸借対照表に記録します。負債として計上されたキャッシュフロー ヘッジ商品の公正価値は$でした200と $3132023年9月30日および2022年12月31日現在、それぞれ連結中間貸借対照表の未払費用およびその他の流動負債に計上されています。

2023年9月30日と2022年に終了した3か月と9か月の、連結中間損失計算書に記録されているキャッシュフローヘッジ商品に関連する変化は次のとおりです。

   
損失を累積から損失に再分類
その他の包括的損失
  
   
3 か月が終わりました
9月30日
    
9 か月が終了
9月30日
  
   
2023
     2022
     2023     2022  
   
未監査
  
収益コスト
  
$
60
    
$
145
     $
142     $
 290  
研究開発
    
627
      
992
       1,478       1,971  
セールスとマーケティング
    
114
      
190
       270       376  
一般と管理
    
117
      
165
       270       329  
連結中間損失計算書で計上された損失の合計
  
$
918
    
$
1,492
     $
 2,160     $
 2,966  

17
目次
タブーラ・ドットコム株式会社

連結中間財務諸表の注記
1株と1株あたりのデータを除く、千米ドル
注6：-
デリバティブ商品とヘッジ活動（続き）

外貨契約がその他の包括的損失の累積に及ぼす影響
キャッシュフローヘッジ手段として指定された外貨契約の純未実現損失は、その他の 包括損失の累計に計上されます。

その他の包括損失の累積に記録された会社のデリバティブ商品の未実現損失の変動は、 次のようになりました。

   
9 か月が終了
9月30日
  
   
2023
    
2022
  
   
未監査
  
期首におけるデリバティブ商品の含み損失
   $ (313 )   $
 —  
デリバティブ商品の公正価値の変動
     (2,047 )     (4,986 )
連結中間損失計算書で認識された損失を、その他の包括損失の累積から再分類
     2,160       2,966  
期末のデリバティブ商品の含み損失
   $ (200 )   $
 (2,020 )
2023年9月30日現在のその他の包括的損失の累積におけるすべての純繰延損失は、今後12か月間、デリバティブが関連する連結中間損失計算書の同じ財務諸表項目で営業費用として計上される予定です。

注記 7:-
のれんと 無形資産、純額

グッドウィル
次の表は、会社ののれん総額の帳簿価額の変動を示しています。
   
持ち運び
金額
  
       
2022年12月31日現在の残高
  
$
555,869
  
購買会計調整
    
62
  
2023年9月30日現在の残高（未監査）
  
$
555,931
  

18
目次
タブーラ・ドットコム株式会社

連結中間財務諸表の注記
1株と1株あたりのデータを除く、千米ドル
注記 7:-
のれんと 無形資産、純額（続き）

無形資産、純額
以下は、2023年9月30日現在の純額（未監査）の確定存続無形資産の概要です。
 

  
総運搬量
金額
    
累積
償却
    
ネットブック
価値
  
マーチャント/ネットワークアフィリエイト関係
   $ 146,547     $ (67,846 )   $ 78,701  
テクノロジー
     74,193       (40,654 )     33,539  
出版社関係
     42,933       (22,361 )     20,572  
商標名
     24,097       (16,727 )     7,370  
顧客との関係
     13,146       (12,093 )     1,053  
合計
   $ 300,916     $ (159,681 )   $ 141,235  
以下は、2022年12月31日現在の確定存続無形資産の 概要です。

 

  
総運搬量
金額
    
累積
償却
    
ネットブック
価値
  
マーチャント/ネットワークアフィリエイト関係
  
$
146,547
    
$
(43,421
)
  
$
103,126
  
テクノロジー
    
74,193
      
(32,042
)
    
42,151
  
出版社関係
    
42,933
      
(14,311
)
    
28,622
  
商標名
    
24,097
      
(10,689
)
    
13,408
  
顧客との関係
    
13,156
      
(11,307
)
    
1,849
  
合計
  
$
300,926
    
$
(111,770
)
  
$
189,156
  

無形資産の償却費は$15,980と $15,983、2023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月間、それぞれ 、$47,911と $47,591、 、2023年9月30日および2022年9月30日に終了した9か月間、それぞれです。
2023年9月30日現在の確定存続型無形資産の将来の推定償却費用は次のとおりです （未監査）：
12月31日に終了する年度
      
2023年 (残り)
  
$
15,974
  
2024
    
60,519
  
2025
    
51,407
  
2026
    
13,244
  
2027
    
91
  
合計
  
$
141,235
  

19
目次
タブーラ・ドットコム株式会社

連結中間財務諸表の注記
1株と1株あたりのデータを除く、千米ドル
注8：-
資金調達の取り決め
長期ローン
2021年9月1日のコネクシティ買収の完了と同時に、当社はドルを締結しました300,000当社、完全子会社の子会社であるTaboola Inc.（「借り手」）、その貸し手であるTaboola Inc.（「借り手」）、および管理代理人としてのJPモルガン・チェース銀行との間のシニア担保タームローン信用契約（「信用契約」）。信用契約では、元本総額が最大$までの借入が規定されています300,000(「施設」)。
ファシリティは、発行費用を差し引いて、決済時に全額引き出されました11,250そして、その収益は会社がConnexity買収の一部の資金調達に使用しました。
施設には慣習的な借入条件が適用されます。信用契約の条件に従い、信用契約 が2023年6月12日に改正され、LIBORがSOFRに置き換えられました。したがって、ファシリティは、期間SOFRまたは基本金利に基づく変動年率で利息を負担します。施設は成熟します 七の記念日 締切日と、次のレートで償却します 1.00年率（%）を均等に支払います 四半期ごと分割払い、 、残りの元本金額は満期時に支払う必要があります。
ファシリティには、特定の資産の処分による純現金収入の一部、 Taboolaの超過キャッシュフローの一部、および信用契約では認められていない債務の発生による収益を前払いすることが義務付けられています。
信用契約には、慣習的な表明、契約、債務不履行事由も含まれています。 該当する猶予期間を超えて契約を満たさないと、未払いの借入が加速されたり、ファシリティが終了したりする可能性があります。2023年9月30日現在、当社はファシリティ規約を遵守しています。
2023年4月、会社は自主的にドルを前払いしました30,000そして、2023年10月、貸借対照表日以降、会社は自発的に追加のドルを前払いしました50,000クレジット契約に基づく未払いの債務の元本の金額です。
2023年9月30日現在、ファシリティローンに関連する将来の元本支払い総額は次のとおりです。
   
金額
  
12月31日に終了する年度
      
2023年（現在の満期）
  
$
50,750
  
2024
    
3,000
  
2025
    
3,000
  
2026
    
3,000
  
2027
    
3,000
  
2028
    
139,985
  
合計
  
$
202,735
  

本ファシリティは、クレジット契約に 定められている特定の例外を除いて、当社とその完全所有のすべての重要子会社（総称して「保証人」）によって保証されています。借り手と保証人の義務は、信用契約に定められた特定の 例外を除いて、子会社の株式を含む借り手と保証人の実質的にすべての資産によって担保されています。
長期ローンに関連して計上された発行費用の償却を含む利息費用の総額は$でした5,141と $5,0282023年9月30日と2022年9月30日にそれぞれ終了した3か月間 と、$15,641と $12,700それぞれ、2023年9月30日、2022年9月30日に終了した9か月間。利息費用に含まれる長期ローンの利息と発行費用の償却は、実効金利を使用してクレジット契約の残りの期間を通じて 計上されます。

20
目次
タブーラ・ドットコム株式会社

連結中間財務諸表の注記
1株と1株あたりのデータを除く、千米ドル
注8：-
資金調達の取り決め（続き）
 

リボルビング・クレジット契約
2022年8月9日、当社は、以下の条件を定めるためにクレジット契約を修正しました 五年間当社、完全子会社の子会社であるTaboola Inc.（ 「借り手」）およびその貸し手との間のシニア担保リボルビング・クレジット・ファシリティ（「リボルビング・クレジット契約」）。シティバンクN.A. が主任アレンジャー、JPモルガン・チェース銀行が管理代理人となります。リボルビングクレジット契約では、コミットされた元本の総額 から最大$までのリボルビングローンを規定しています90,000(「リボルビングローン」)。
リボルビング・クレジット契約の特定の表明、債務不履行事由および規約は、 クレジット契約のものと実質的に同じです。ただし、リボルビングクレジット契約には、会社が各会計四半期の最終日現在の総純レバレッジ比率（クレジット契約で定義されている）を維持することを義務付ける財務契約が含まれています。リボルビング・クレジット契約に基づく借入 には慣習的な条件が適用され、期間SOFRまたは基本金利に基づく変動年利に固定証拠金を加えた利息がかかります。クレジット契約に基づく貸し手と リボルビングクレジット契約に基づく貸し手は、子会社の株式を含む借り手と保証人（クレジット契約で定義されている）の実質的にすべての資産を含む同じ担保によって担保されています。ただし、 準拠文書の特定の例外を除きます。
リボルビングローンの収益は、 Taboolaとその子会社の運転資金、資本支出、その他の一般的な企業目的に使用できます。また、クレジット 契約で許可されている範囲で、制限付き支払い、投資（許可された買収を含む）、制限付き債務の支払い（それぞれ、クレジット契約で定義されています）にも使用できます。
2023年9月30日の時点で、当社は財務規約を遵守しており、 いいえリボルビング・クレジット契約に基づく未払いの借入金。
2023年9月30日現在、リボルビング・クレジット契約の締結に関連する繰延融資費用の総額は $957は、会社の連結貸借対照表の短期および長期の前払い費用に含まれていました。
繰延融資費用は、リボルビング・クレジット契約の期間にわたって定額で償却されます。繰延融資費用の償却額は$でした63と $34、2023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月間、それぞれ、および190 と $34、それぞれ2023年9月30日、2022年9月30日に終了した9か月間。

21
目次
タブーラ・ドットコム株式会社

連結中間財務諸表の注記
1株と1株あたりのデータを除く、千米ドル
注9：-
リストラ

に 2022年9月、当社は、おおよそに影響を及ぼすコスト再編プログラムを発表し、 が実施しました 6会社のグローバル人員数の％。この戦略的削減は、市場の状況や継続的な事業優先順位付けの取り組みに応じて会社の運営費を管理することを目的としていました。

2022年9月30日に終了した3か月および9か月間の連結中間損失計算書で計上されたリストラ費用は、主に1回限りの増分従業員退職給付および会社の事業の優先順位付けに関連するその他の費用で構成されていましたが、次のとおりです。

   
3か月と9か月が終わりました
9月30日
2022
  
    未監査
  
収益コスト
  
$
99
  
研究開発
    
1,815
  
セールスとマーケティング
    
1,176
  
一般と管理
    
293
  
連結中間損失計算書で計上されたリストラ費用の総額
  
$
3,383
  

注10：-
株主資本制度と株式インセンティブ制度
株式資本
普通株式の保有者は、会社のすべての総会の通知を受け取り、参加する権利を有します。各普通株式は 一投票。各保有者は、保有する普通株式に 比例して配当を受け取る権利があります。Taboolaが清算された場合、債権者に対する負債の履行後、会社の資産は、保有する 株に比例して普通株式の保有者に分配されます。
2022年12月30日、Yahooの取引に関連して、当社の株主は、議決権のない普通株式クラスを含むように条項の 修正と修正を承認しました。承認された株式資本は 46,000,000。 2023年1月、当社は発行しました 45,198,702議決権のない普通株をYahooへ。議決権のない普通株式は、条項に規定されている限られた状況を除いて 議決権がありません。議決権、株主総会の通知を受ける権利、および条項に記載されている限られた状況を除いて、議決権のない普通株式には、上記の普通株式の権利と同じ 権利があります（注1bを参照）。
株式インセンティブプラン

a.
2023年5月28日、当社は、 社が取締役、役員、その他の従業員に代わって株式ベースの報酬に関連する源泉徴収義務および将来発生する可能性がある の株式買戻し（「プログラム」）を最大$まで履行するために純発行メカニズムを利用することを許可する以前の申立てを2023年11月16日まで延長する申立てについて、イスラエルの裁判所の承認を受けました。50,000。会社の取締役会は、プログラムに使われる金額を決定する権限を持っています。2023年9月21日 に、当社は追加の延長申請を提出しました。これは現在イスラエルの裁判所による審査過程にあり、 必要に応じて、継続的に裁判所の承認を求める延長申請を提出する予定です。

22
目次
タブーラ・ドットコム株式会社

連結中間財務諸表の注記
1株と1株あたりのデータを除く、千米ドル
注10：-
株主資本制度と株式インセンティブ制度（続き）

      
2023年9月30日と2022年9月30日に終了した9か月間、当社は特定の役職者に対する株式ベースの報酬に関連して純発行メカニズムを利用しました。その結果、当社は ドルの源泉徴収税を支払いました。3,213と $4,110それぞれ、追加払込資本の減額として計上されました。


 		b.
以下は、シェアオプション活動と関連情報の概要です 9か月が終わりました 9月 30, 2023（会社の従業員、取締役、役員 、コンサルタントを含む）：

   
優れた
シェア
[オプション]
    
加重
平均
エクササイズ
価格
    
加重
平均
残り
契約上
寿命 (年)
    
集計
固有の
価値
  
2023年1月1日現在の残高
    
35,488,179
    
$
3.08
      
6.72
    
$
40,516
  
付与されました
    
—
      
—
       —       —  
運動した
    
(4,216,727
)
    
1.26
       —    
8,136
  
没収
    
(520,000
)
    
5.73
       —       —  
2023年9月30日現在の残高（未監査）
    
30,751,452
    
$
3.27
      
5.33
    
$
48,883
  
2023年9月30日の時点で行使可能です（未監査）
    
25,474,261
    
$
2.63
      
4.87
    
$
45,087
  

上の表の本質的価値の合計は、期間の最終日にすべてのオプション保有者がオプションを行使した場合に、 オプション保有者が受け取るであろう本質的価値の合計を表します。

会社は許可しませんでした 期間中の任意のオプション 9月30日に終了した9か月間 2023.
現在9月 30, 2023、 未確定株式オプションに関連する認識されていない株式ベースの報酬費用は$でした16,247、これは加重平均期間にわたって認識されると予想されます 1.6年。

c.
以下は、RSUの活動と関連情報の要約です 9か月が終わりました 9月 30, 2023:

   
優れた
制限付株式
単位
    
加重
平均助成金
日付公正価値
  
             
2023年1月1日現在の残高
    
23,521,009
    
$
6.60
  
付与されました
    
12,453,986
      
3.52
  
既得 (*)
    
(8,326,762
)
    
5.78
  
没収
    
(2,280,025
)
    
6.07
  
2023年9月30日現在の残高（未監査）
    
25,368,208
    
$
5.23
  
(*) 権利が確定した株式の一部wここ受取人の納税義務を果たすために差し引かれた金額です。の間に 9か月が終わりました 9月 30, 2023、合計で 1,009,669RSUは キャンセルされました納税義務を果たすため、 の純発行額は 1,009,658 株。
23
目次
タブーラ・ドットコム株式会社

連結中間財務諸表の注記
1株と1株あたりのデータを除く、千米ドル
注10：-
株主資本制度と株式インセンティブ制度（続き）
RSUの発売日の公正価値の合計は $27,741、終了した9か月の間に 9月 30, 2023.
2023年9月30日の時点で、権利が確定していないRSUに関連する未認識の株式ベースの報酬費用は$でした108,565、 は、次の加重平均期間にわたって認められると予想されます 2.7年。


の会社全体に関連する株式ベースの報酬費用の総額’の株式ベースの賞が3位と9位で認められました 終了した月数 9月 30, 2023年と 2022、次のように構成されていました：


  
3 か月が終わりました
9月30日
    
9 か月が終了しました
9月30日
  
   
2023
    
2022
     2023
     2022
  
 
  
未監査
  
収益コスト
  
$
999
    
$
673
     $ 3,082     $ 2,227  
研究開発
    
6,256
      
7,343
       18,281       20,888  
セールスとマーケティング
    
4,127
      
5,654
       12,813       18,351  
一般と管理
    
4,869
      
5,040
       14,692       17,505  
株式ベースの報酬費用の総額
  
$
16,251
    
$
18,710
     $ 48,868     $ 58,971  

自社株買いプログラム

2023年5月、当社の取締役会は、最大$の買戻しのための自社株買いプログラムを承認しました40,000有効期限のない会社の発行済み普通株式の割合（「買い戻しプログラム」）。2023年11月、当社の取締役会は最大1ドルの追加を承認しました40,000買い戻しプログラムによる買い戻しの数。買い戻しプログラムで許可されているように、株式の買い戻しは、会社の経営陣の裁量で、証券法およびその他の法的要件で許可されている範囲で、私的交渉による取引または公開市場（取引プランを含む）で随時行うことができます。買い戻しプログラムは、 社に特定の数の株式を買い戻す義務を負わせるものではなく、いつでも中止、変更、または停止することができます。

買い戻しプログラムは2023年6月に開始され、2023年9月30日に終了した9か月間に、 社は買い戻しました 6,672,915平均価格の普通株式3.451株あたり（$の仲介手数料と取引手数料を除く）167)。 2023年9月30日の時点で、当社には合計金額が最大$の買戻し権限が残っていました。17,010.

注記 11:-
所得税

会社の実効税率は、全世界の損益の地理的分布と税法に大きく依存します。 会社の実効税率は 0.0% と (4.02023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月間の%) をそれぞれ、そして (2.2%) と (3.22023年9月30日と2022年9月30日に終了した9か月間の%) はそれぞれ。2023年9月30日に終了した9か月間のマイナスの実効税率は、主にイスラエルの評価引当金と、外国の管轄区域での税金費用によるもので、米国で発生した損失に関連する税制上の優遇措置によって一部相殺されています。
24
目次
タブーラ・ドットコム株式会社

連結中間財務諸表の注記
1株と1株あたりのデータを除く、千米ドル
注12：-
コミットメントと不測の事態


商業上のコミットメント
通常の事業過程で、会社は特定のデジタル資産と契約を締結します。その契約に基づき、 場合によっては、保証金額（通常は毎月の1000ページビューあたり）を支払うことに同意します。これらの契約は、保証が実際の収益よりも高いデジタル資産口座に総損失をもたらす可能性があります。 これらの契約の期間は通常、次の範囲です。 2に 5数年。ただし、短くても長くてもかまいません。


キャンセル不可の購入義務

通常の業務過程では、当社は、主にソフトウェアおよびIT関連サービスを購入するために、さまざまな関係者とキャンセル不可の購入 契約を締結します。2023年9月30日の時点で、当社には$の未払いのキャンセル不可の購入債務がありました18,961.

法的手続き

 
a.
2021年4月、当社は、米国司法省の独占禁止部門が、当社を含む当社の業界における雇用活動について犯罪捜査を行っていることを知りました。会社は反トラスト課に協力しました。

2023年7月、当社は、米国司法省の独占禁止部門から、同社を含む当社の業界における雇用活動に関する以前に開示された犯罪捜査の対象または対象ではなくなったことを書面で通知されました。

 
b.
通常の業務過程では、会社は随時、さまざまな手続き、訴訟、紛争、 または請求の対象となることがあります。当社は、これらの請求が発生したら調査し、必要に応じて条項を記録します。条項は、交渉、推定和解、法的判決、 弁護士の助言、および特定の問題に関連するその他の情報や出来事の影響を反映するように見直され、調整されます。クレームは本質的に予測不可能ですが、当社は現在、個別に、またはまとめて、事業、財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼすと思われる事項については認識していません。

注13：-
関連当事者取引

当社は、Yahooとの特定の取引関連契約の当事者であり、それに基づいて会社が発行を行いました 39,525,691普通株と 45,198,702 Yahooへの議決権のない普通株式、およびYahooへの任命権の付与 一当社の 取締役会の代表。その結果、2023年1月17日の取引完了をもってYahooが主要株主になります（注1bを参照）。
 
会社とその関連会社は、Yahooとその関連会社との通常の取引過程におけるいくつかの契約の当事者です。これらの契約に関連して、2023年9月30日に終了した3か月と9か月間、当社はYahooからの収益を$で記録しました12,307 と $26,611、それぞれ。さらに、当社は、2023年9月30日に終了した3か月と9か月間、Yahooに関連するトラフィック獲得コストを$で計上しました。9,869。ここに記載されているトラフィック獲得コストは、この期間に記録されたYahooの収益 とは無関係です。

2023年9月30日現在、ヤフーに関しては、会社の売掛金残高はドルでした9,454、その買掛金残高は$でした15,564、 総額および純額ベースで提示されたものを含む収益に関連します。

25
目次
タブーラ・ドットコム株式会社

連結中間財務諸表の注記
1株と1株あたりのデータを除く、千米ドル
注13：-
関連当事者取引（続き）

当社とYahooは、2022年11月28日に締結されたオムニバス契約に従い、取引に関連する特定の費用を支払うことに合意し、両当事者はこれらの費用の一部または全部を相手方に払い戻すことに合意しました。これらの取り決めの下で、会社は$を認識しました1,297と $3,9202023年9月30日に終了した3か月と9か月の純経費のうち、それぞれ 。
 

注記 14:-
地理的 情報

次の表は、広告主の請求先住所に基づく地域別の総収益を示しています。

   
3 か月が終わりました
9 月 30 日,
    
ナイン月 が終了しました
9 月 30 日,
  
   
2023
    
2022
     2023     2022  
   
未監査
  
イスラエル
  
$
34,878
    
$
34,347
     $
 112,128     $
 115,605  
米国
    
138,131
      
131,937
       380,426       400,610  
ドイツ
    
33,392
      
25,757
       96,361       94,092  
イギリス
    19,739       16,352       55,522       54,517  
その他の地域
    
134,081
      
124,069
       375,474       365,059  
合計
  
$
360,221
    
$
332,462
     $
 1,019,911     $
 1,029,883  

注15：-
ネット 損失普通株主に帰属する1株当たり

   
3 か月が終わりました
9月30日
    
9 か月が終了
9月30日
  
    2023
     2022
     2023
     2022
  
   
普通
シェア
    
非投票
普通
シェア
    
普通
シェア
    
非投票
普通
シェア
    
普通
シェア
    
非投票
普通
シェア
    
普通
シェア
    
非投票
普通
シェア
  
    未監査  
分子:
                                                
普通株主に帰属する純損失、基本および希薄化後
  
$
(20,170
)
   $ (2,966 )  
$
(26,026
)
  
$
—
     $ (75,246 )   $ (10,517 )   $ (27,159 )   $ —  
 
                                                                
分母:
                                                                
普通株主に帰属する1株当たりの純損失の計算に使用される加重平均株式、基本株および希薄化後
    
307,392,341
       45,198,702
      
255,160,597
      
—
       303,246,891
       42,384,131
       251,865,831
       —
  
 
                                                                
普通株主および議決権のない普通株主に帰属する1株当たりの純損失、基本および希薄化後
  
$
(0.07
)
   $ (0.07 )  
$
(0.10
)
  
$
—
     $ (0.25 )   $ (0.25 )   $ (0.11 )   $ —  


26
目次
タブーラ・ドットコム株式会社

連結中間財務諸表の注記
1株と1株あたりのデータを除く、千米ドル
注15：-
ネット 損失普通株主に帰属する1株当たり（続き）

の潜在的なシェア O普通です sに帰属する希薄化後の1株当たり純損失の計算から除外された株 O 株主を含めると希薄化防止策になるため、提示された期間中の株主は次のとおりです。

   
3 か月が終わりました
9 月 30 日,
    
ナイン か月が終了しました
9 月 30 日,
  
   
2023
    
2022
     2023     2022  
   
未監査
  
ワラント
    
12,349,990
      
12,349,990
       12,349,990       12,349,990  
RSU
    
25,936,360
      
20,135,294
       26,166,672       17,994,340  
優れた株式オプション
    
31,565,977
      
34,666,838
       28,164,922       34,666,838  
ホールドバック契約に基づく企業結合に関連する発行可能な普通株式
    
1,356,592
      
2,454,020
       1,679,592       2,454,020  
合計
    
71,208,919
      
69,606,142
       68,361,175       67,465,188  

27
目次
アイテム 2.
経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析

当社の財政状態と経営成績に関する以下の考察と分析を、Taboolaの添付の未監査の連結中間財務諸表 および同梱されている関連注記とともにお読みください3つのaのフォーム10-Qのこの四半期報告書の他の場所そして9 終了した月数 9 月 30 日、 2023（「四半期報告書」）と 監査済みの連結財務諸表および年次報告書に記載されている関連注記n フォーム10-K 2022年12月31日に終了した年度について（ 「2022年フォーム10-K」) 2023年3月13日に米国証券取引委員会（「SEC」）に提出しました。この議論と分析に含まれる情報の一部は、私たちの2に記載されています022 フォーム 10-K、Taboolaの事業に関するTaboolaの計画と戦略に関する情報や、リスクと不確実性を伴う将来の見通しに関する記述を含みます。多くの要因の結果として、 には以下に記載されている要素が含まれます パートI、アイテム1A私たちの「リスク要因」 2022 フォーム 10-Kと「将来の見通しに関する記述に関する注記」 私たちの2022年のフォーム10-K および本書の他の場所では、 Taboolaの実際の業績は、以下の議論と分析に含まれる将来の見通しに関する記述に記載されている、または暗示されている結果とは大きく異なる可能性があります。この セクション全体で、特に断りのない限り、または文脈上別段の定めがない限り、「当社」、「当社」および「当社」は、Taboolaおよびその連結子会社を指し、金額では「ドル」と「$」は米ドル、「NIS」 は新イスラエルシェケルを指します。
 
[概要]
 
Taboolaは、2007年の事業開始以来開発してきた人工知能、つまりAIベースのアルゴリズムエンジンを使用して、オープンウェブ全体でのレコメンデーションを強化するテクノロジー企業です。 Taboolaは、電子商取引にもさらに直接的に拡大しました。これにより、デジタル資産を持つパートナーは、自社のプラットフォームを使用して、パートナーのWebサイトやその他のデジタルサービスのユーザーに適した広告を表示できるようになりました。
 
私たちは自分たちを検索エンジンだと思っていますが、逆に、人々が情報を検索することを期待するのではなく、人々に情報を勧めたり、パートナーが私たちのテクノロジーを使用できるようにしたりします。以前 私たちを見たことがあるでしょう：私たちは、ウェブサイト、デバイス、モバイルアプリ（まとめてデジタルプロパティと呼びます）と提携して、 Facebook、Google、Amazonなどの壁に囲まれた庭園の閉鎖的なエコシステムの外にあるオープンウェブ上の編集コンテンツや広告を推奨しています。
 
デジタルプロパティは、当社のテクノロジープラットフォームを使用して、新しい視聴者を自社のサイトやアプリに誘導したり、サイトでのエンゲージメントを高めたりするなど、ビジネス目標を達成しています。これらの サービスに対しては課金しません。また、広告主による有料レコメンデーションを表示することで、デジタルプロパティに有意義な収益化の機会を提供します。ウォールドガーデンズとは異なり、私たちは企業間、つまりB2B企業であり、競合する消費者の利益はありません。私たち は、パートナーのデジタルプロパティを通じてのみ消費者とやり取りします。したがって、ユーザーの注目を求めてパートナーと競争することはありません。私たちのモチベーションは一致しています。パートナーが勝てば、私たちは勝ち、共に成長します。
 
私たちは、広告主が独自のAIを活用したレコメンデーションプラットフォームを活用して、デジタルプロパティ全体で効果的でネイティブな広告フォーマットを利用してターゲットオーディエンスにリーチできるようにします。私たちは主に 人々（消費者）が当社の推奨プラットフォームを介してパートナーのデジタルエクスペリエンスに表示される広告をクリックしたり、購入したり、場合によっては閲覧したりしたときに生み出されます。広告主はそれらのクリック、購入、またはインプレッションに対して当社に支払いを行い、当社は、その結果生じた を、それらの広告を表示してクリックやダウンストリームの消費者行動を生み出すデジタルプロパティと共有します。
 
私たちの強力なレコメンデーションプラットフォームは、非常に複雑な技術的課題に対処するために構築されました。つまり、明示的な意図データやソーシャル メディアプロファイルなしで、ユーザーがどのレコメンデーションに興味を持つかを予測することです。検索広告プラットフォームは、少なくとも、意図を示すユーザーの検索クエリにアクセスできますが、ソーシャルメディア広告プラットフォームは、ユーザーが作成した豊富な個人プロファイルにアクセスできます。対照的に、 の推奨事項は、広告やエディトリアルコンテンツなど、何千ものデジタルプロパティと何百万もの推奨アイテムが交差して得られたコンテキストとユーザー行動の広範なデータセットに基づいています。

28
目次
ヤフーパートナーシップ
 
2022年11月、私たちはYahooと30年間の独占商業契約を締結したことを発表しました。この契約に基づき、Yahooのすべてのデジタル資産でネイティブ広告を強化し、ネイティブ 広告の提供を拡大します。2023年1月、私たちはYahooへの39,525,691株の普通株式と45,198,702株の議決権のない普通株式の発行を含む、さまざまな関連契約を締結しました。
 
業績に影響する主な要因と傾向
 
私たちの業績と将来の成功は、私たちにとって大きな機会をもたらすだけでなく、リスクと課題ももたらすいくつかの要因に依存すると考えています。その中には、以下で説明するものや、パートIIの項目1Aで と呼ばれるものが含まれます。 「リスク要因。」
 
ビジネスとマクロ経済状況
 
ウクライナでの戦争、インフレ、金利の上昇、サプライチェーンの混乱などの要因により、世界の経済および地政学的状況はますます不安定になっています。これらの要因による経済の不確実性 は、広告需要と収益に悪影響を及ぼしています。さらに、2023年を通じて続くインフレの影響により、事業の運営に必要な設備と人件費が増加し、今後も悪影響が続く可能性があります。特に、継続的なサプライチェーンの混乱など、これらの要因により、当社と広告主が将来の事業活動を正確に予測して計画することが難しくなり、 広告主が当社との広告費を削減または遅延させる可能性があり、ひいては当社の事業、財政状態、および経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちはこれらのマクロ経済状況を注意深く監視しており、事業に悪影響を及ぼす範囲で、このような状況に対応して引き続き措置を講じる可能性があります。
 
費用 リストラプログラム
 
2022年9月、マクロ経済の状況に対応して、当社は全世界の人員の約6％に影響を与えるコスト再編プログラムを発表し、実施しました。
 
デジタルプロパティパートナーの維持と成長
 
私たちは、デジタルプロパティパートナーの多様なネットワークと関わっています。そのほとんどすべてが、 開始時にエバーグリーン契約または複数年契約を結ぶ独占的パートナーシップのいずれかを含む契約を当社と締結しています。これらの契約では、編集上の推奨事項と有料の推奨事項の両方を提供する性質上、通常、当社のコードをデジタルプロパティのWebページに統合する必要があります。つまり、私たちのビジネスの大部分では、広告技術の分野で伝統的に行われているように、広告プレースメントに 入札するのではなく、私たちが掲載されているページにアクセスするすべてのユーザーを見ています。複数年の独占契約と高い定着率により、供給は比較的 安定しており、予測可能です。2022年、2021年、2020年の第4四半期には、それぞれ約15,000人、16,000人、9,000人のデジタルプロパティパートナーがいました。2022年に、 ネットワーク上のロングテールのデジタル不動産パートナーの数が減少しました。これは、ネットワークをクリーンアップし、パフォーマンスの低いネットワークを減らすための独自の取り組みも一因です。ネットワーク上のデジタルプロパティパートナーの数は減少しましたが、2021年第4四半期から2022年第4四半期にかけてページビュー全体の量は20％以上増加しました。これは、ネットワーク内のデジタルプロパティパートナー数の減少が、小規模なデジタルプロパティパートナーによるもので、大規模なデジタルプロパティパートナーの追加によって相殺されたことを示しています。
 
歴史的に、私たちはデジタルプロパティパートナーから生み出される収益を増やしてきた確かな記録があります。私たちは、デジタルプロパティのパートナー関係を4つの方法で拡大しています。まず、時間の経過とともに利回りを増やすことで、これらの パートナーシップからの収益を増やします。私たちは、アルゴリズムを改善し、広告主基盤を拡大し、広告のターゲット設定に役立つデータ量を増やすことでこれを実現しています。次に、収益を増やす新製品と 機能で継続的に革新しています。3つ目は、新しい広告フォーマットを立ち上げることで革新を起こします。第四に、私たちはデジタルプロパティパートナーと緊密に協力して、彼らがより多くの収益を上げるのに役立つ新しいプレースメントとページタイプを見つけています。
 
29
目次
私たちのデジタルプロパティパートナーの大半には、デジタルプロパティパートナーと収益を分配するための2つの主要なモデルがあります。最も一般的なモデルは、ストレートレベニューシェアモデルです。このモデルでは、 は、パートナーのデジタル資産に掲載された広告から得た収益の一定割合をパートナーに支払うことに同意します。2番目のモデルには保証が含まれています。このモデルでは、当社が生み出した収益の一定割合と、1000ページビューあたりの保証額のいずれか大きい方をパートナーに支払います。過去に、私たちはこれらの保証の下で多額の支払いを要求されてきましたし、今後も要求されるかもしれません。
 
広告主の顧客基盤の拡大
 
私たちは、複数の業種にわたる広告主の大規模で成長しているネットワークを持っています。2022年、2021年、2020年の第4四半期には、それぞれ世界中で約18,000人、15,000人、13,000人の広告主クライアントが 直接または広告代理店を通じて当社と仕事をしていました。私たちの収益の大部分は、メールマガジンの購読者の獲得や製品提供の見込み客の獲得など、特定のパフォーマンス目標を持つ広告主からのものです。 これらのパフォーマンスの高い広告主は、広告費を正当化するのに十分な広告費用対効果が得られたときに当社のサービスを利用します。私たちは、パフォーマンス広告主からの収益を3つの方法で増やしています。まず、 新製品機能の開発、アルゴリズムの改善、供給の最適化により、ネットワークのパフォーマンスを向上させます。次に、新しい広告フォーマットを提供し、新たな目標の達成を支援することで、既存の広告主から増加した予算を確保します。3つ目は、これまで取引したことのない新しい広告主を呼び込むことで、 広告主ベース全体を拡大します。当社のコアパフォーマンス広告主に加えて、ビデオブランドの広告主は、当社の収益に占める割合は小さいながらも増え続けています。
 
ネットワーク利回りの向上
 
収益を増やす1つの方法は、ネットワークでの収益を増やすことです。これは、広告掲載ごとに得られる収益の総称です。私たちは通常、利用可能な広告 インプレッションのほぼ100％を占めるため、利回りは一般的にフィルレートを変更しても影響を受けず、4つの方法で影響を受けます。まず、特定のコンテキストで特定のユーザーに適した広告を選択するアルゴリズムを改善することで、収益を増やします。 これらのアルゴリズムはディープラーニング技術に基づいており、重要な競争上の優位性です。次に、広告主向けの新製品や機能を継続的に革新し、開発しています。これにより、広告主様のネットワーク での成功率が高まり、収益が向上します。第三に、より高いレートを支払うことができる広告主を追加するなど、広告主ベースと広告主の構成が拡大するにつれて、オークションにおける競争圧力の高まりにより利回りが増加します。最後に、フォーマットや配置の変更など、デジタルプロパティの操作方法を最適化することで、利回り を増やします。利回りの増加は、すべてのデジタルプロパティパートナーの収益の増加につながります。利回りを上げると、通常、私たちが保証を支払っているデジタルプロパティパートナーのTAC外売上総利益（ 非GAAP指標）のマージンも増加します。成長が鈍化している時期や経済的ストレスがある時期には、私たちの努力にもかかわらず、広告需要が減少し、利回りが低下する可能性があります。
 
製品と研究開発
 
私たちは、研究開発費を、時間の経過とともにビジネスを成長させるのに役立つ投資だと考えています。これらの投資は、主に従業員の給与、関連支出、ハードウェア インフラストラクチャという形で行われますが、2つのカテゴリに分類できます。この最初のカテゴリには、現在提供されている製品の機能を拡張し、まったく新しい市場への拡大に役立つ製品イノベーションが含まれます。これには、サーバーの購入やデータサイエンティストの費用という形でのAI （特にディープラーニング）への多額の投資が含まれます。このカテゴリの投資は、事業の成長を維持するために重要ですが、一般的には、さまざまな投資オプションの潜在的価値に対する経営陣の認識に基づいて増減することもできます。投資の第二のカテゴリーは、コアビジネスを維持するために必要なものです。これらの投資には、提供する必要のある増え続ける推奨事項を処理するために必要なサーバーやその他のインフラストラクチャ の購入などが含まれます。また、既存製品のコードメンテナンスへの投資など、お客様やデジタルプロパティパートナーに提供される価値を維持するために必要な人材も含まれます。この種の投資は、当社のコアビジネスの成長よりも遅い速度で拡大します。
 
30
目次
季節性の管理
 
世界の広告業界は歴史的に、私たちが事業を展開するデジタル広告エコシステムにも当てはまる季節的な傾向によって特徴付けられてきました。特に、広告主は歴史的に、年末年始のショッピングシーズンに合わせて、暦年の第4四半期に を比較的多く費やしており、第1四半期には比較的少ない金額を費やしてきました。これらの季節性の傾向は続くと予想しており、収益と利益率は第4四半期に季節的に最も好調で、第1四半期に季節的に最も低くなるという傾向の影響を受けるでしょう。
 
プライバシーの傾向と政府の規制
 
私たちは、プライバシー、データ保護、デジタル広告、およびユーザーデータの収集に関する米国および国際法および規制の対象となります。さらに、 GoogleやAppleなどの大手インターネット企業やテクノロジー企業は、デジタルエコシステム全体に影響を与える消費者のプライバシーを保護する方法について独自の決定を下しています。私たちは編集上の推奨事項を強化しているため、デジタルプロパティは通常、コードをWeb ページに直接埋め込みます。これにより、ファーストパーティのクッキーを削除できるため、これらの規制や業界動向の多くによる影響を受けにくくなります。さらに、このようにパートナーのページと統合されているため、おすすめのターゲティングをさらに絞り込むために使用できる豊富なコンテキスト情報 があります。
 
31
目次
主要な財務および経営指標
 
現在のパフォーマンスを測定し、将来のパフォーマンスを予測するために、定期的にいくつかの指標を監視しています。これらの指標は、成長戦略の策定と改善、および戦略的な 意思決定に役立ちます。
 
(千ドル、一株当たりのデータを除く)
  
3 か月が終わりました
9月30日
    
9 か月が終了
9月30日
  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
   
未監査
  
収入
  
$
360,221
    
$
332,462
    
$
1,019,911
    
$
1,029,883
  
売上総利益
  
$
100,659
    
$
102,688
    
$
287,308
    
$
331,079
  
純損失
  
$
(23,136
)
  
$
(26,026
)
  
$
(85,763
)
  
$
(27,159
)
EPS希釈 (1)
  
$
(0.07
)
  
$
(0.10
)
  
$
(0.25
)
  
$
(0.11
)
純損失と総利益の比率
    
(23.0
%)
    
(25.3
%)
    
(29.9
%)
    
(8.2
%)
営業活動によって提供されるキャッシュフロー
  
$
32,459
    
$
23,219
    
$
61,581
    
$
33,426
  
現金、現金同等物、短期預金および投資
  
$
250,726
    
$
308,317
    
$
250,726
    
$
308,317
  
                                 
非GAAP財務データ (2)
                                
元TAC総利益
  
$
128,435
    
$
129,337
    
$
367,309
    
$
410,774
  
調整後EBITDA
  
$
22,833
    
$
24,157
    
$
48,616
    
$
93,181
  
非GAAPベースの純利益
  
$
6,704
    
$
10,215
    
$
1,197
    
$
48,104
  
調整後EBITDAとTACを除いた総利益の比率
    
17.8
%
    
18.7
%
    
13.2
%
    
22.7
%
フリーキャッシュフロー
  
$
22,798
    
$
10,995
    
$
41,742
    
$
4,950
  


(1)
2023年9月30日および2022年9月30日までの3か月間の希薄化後EPSの計算に使用された加重平均株式は、それぞれ352,591,043株と255,160,597株で、2023年9月30日および2022年9月30日までの9か月間の希薄化後EPSの計算に使用された加重平均株式は、それぞれ 345,631,022と251,865,831です。2023年9月30日に終了した3か月と9か月の加重平均株式には、45,198,702株の議決権のない普通株式が含まれます。

(2)
GAAP指標の説明と調整については、以下の「非GAAP財務指標」を参照してください。

収入
 
当社の収益はすべて、サービスの条件と料金の基準を定めた商業的取り決めを締結した広告主から生み出されます。一般的に、当社の料金はCPC、CPM、または CPAベースに基づいています。CPCベースで価格が設定されているキャンペーンの場合、ユーザーが配信する広告をクリックしたときにこれらの収益が計上されます。CPMベースで価格設定されているキャンペーンの場合、広告が表示されたときにこれらの収益を認識します。成果ベースのCPAベースで価格設定されているキャンペーン の場合、会社はユーザーが買収を行ったときに収益を生み出します。一定の収益は、トラフィック獲得コストを差し引いて計上されます。
 
32
目次
売上総利益
 
総利益は、提示された期間の連結損益計算書に記載されているとおりに計算されます。
 
当期純利益 (損失)
 
純利益（損失）は、記載された期間の連結損益計算書に記載されているとおりに計算されます。
 
EPS希釈
 
希薄化後のEPSは、記載されている期間の連結損益計算書に記載されているとおりに計算されます。
 
純利益（損失）と総利益の比率
 
総利益に対する純利益（損失）の比率は、純利益（損失）を総利益で割ったものとして計算します。
 
営業活動によって提供されるキャッシュフロー
 
当社の営業活動によって提供される純現金は、提示された期間の連結キャッシュフロー計算書に記載されているとおりに計算されます。
 
現金、現金同等物、短期投資および預金
 
現金同等物とは、流動性の高い短期有価証券投資、マネーマーケット口座およびファンド、コマーシャルペーパーおよび社債証券で、購入日の当初の満期が3か月以内で、既知の金額の現金に簡単に転換できます。
 
短期投資は、購入時に売却可能と分類された有価証券で構成されていました。
 
短期預金とは、満期が3か月以上1年未満の銀行預金です。
 
元TAC総利益
 
TACを除いた売上総利益は、他の収益コストを加算して調整された総利益として計算されます。
 
調整後EBITDA
 
調整後EBITDAは、金融収益（費用）、純利益、所得税費用、減価償却費を差し引く前の純利益（損失）として計算し、さらにConnexity ホールドバック報酬や、期間ごとに異なる可能性のあるM＆A費用やリストラ費用などのその他の注目すべき収益および費用項目を含む株式ベースの報酬を除外するように調整します。
 
非GAAPベースの純利益 (損失)
 
非GAAPベースの純利益（損失）は、ワラント負債、Connexityのホールドバック補償費用を含む株式ベースの報酬費用、M＆A 費用と取得した無形資産の償却、外貨為替レートの利益（損失）、純額、および期間ごとに変化するその他の注目すべき項目、および関連する税効果を除外するように調整された純利益（損失）として計算します。
 
33
目次
調整後EBITDAとTACを除いた総利益の比率
 
調整後EBITDAとTAC外総利益の比率は、調整後EBITDAをTAC除前総利益で割ったものとして計算します。
 
 フリーキャッシュフロー
 
フリーキャッシュフローは、営業活動によってもたらされる純キャッシュフローから、資産、プラント、設備の購入（資本化された社内使用ソフトウェアを含む）を差し引いたものです。成長計画を支援するために事業に投資するにつれて、今後のフリーキャッシュフローは変動すると予想しています。
 
非GAAPベースの財務指標
 
私たちは、以下の非GAAP財務指標を提示しています。これは、とりわけ、経営陣と取締役会が事業を管理し、当社の 業績を評価する際の重要な指標として使用しているためです。また、投資家に役立つかもしれない補足情報も提供していると思います。これらの尺度を使用すると、期間ごとに異なる項目や 進行中の事業を代表しない項目を調整することで、長期にわたる結果の比較可能性が高まる可能性があります。
 
これらの非GAAP指標には、以下に示すものを含め、重大な制限があります。さらに、他の企業は同じようなタイトルの測定値を使用していても計算方法が異なる場合があり、比較尺度としての の有用性が低下します。非GAAP指標を単独で検討したり、GAAP指標の代わりとして検討したりするべきではありません。これらは、GAAPベースの営業指標、流動性指標、財務指標に加えて、補足情報と見なす必要があります。
 
元TAC総利益
 
トラフィック獲得コスト（TAC）は、彼らのウェブサイトに広告を掲載する権利を得るためにデジタルプロパティに支払わなければならない金額なので、TAC除後の売上総利益は有益だと考えています。また、 EX-TAC総利益に焦点を当てることは、私たちの事業の収益性をよりよく反映すると考えています。私たちは、インフラなどの分野への投資のタイミングや金額に関する決定など、事業計画の一環としてEx-TAC総利益を使用します。
 
Ex-TAC売上総利益の使用に関する制限には、次のものがあります。
 

 ●
トラフィック獲得コストは、当社の収益コストの重要な要素ですが、それだけではありません。そして

●
Ex-TAC総利益は当社の総利益に匹敵しません。定義上、どの期間にも提示されるEx-TAC総利益は、その期間の総利益よりも高くなります。
 
34
目次
次の表は、収益と総利益をTAC適用後の総利益と調整したものです。

   
3 か月が終わりました
9月30日
    
9 か月が終了
9月30日
  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
   
(千ドル)
  
収入
  
$
360,221
    
$
332,462
    
$
1,019,911
    
$
1,029,883
  
トラフィック獲得コスト
    
231,786
      
203,125
      
652,602
      
619,109
  
その他の収益コスト
    
27,776
      
26,649
      
80,001
      
79,695
  
売上総利益
  
$
100,659
    
$
102,688
    
$
287,308
    
$
331,079
  
追記：その他の収益コスト
    
27,776
      
26,649
      
80,001
      
79,695
  
元TAC総利益
  
$
128,435
    
$
129,337
    
$
367,309
    
$
410,774
  
 
調整後EBITDAとTACを除いた総利益に対する調整後EBITDAの比率
 
調整後EBITDAは、株式ベースの報酬費用、減価償却費、利息 費用など、当社の資金調達や資本構造、資産の取得方法によって大きく異なる可能性のある項目に関係なく、当社や他の企業が当社の業績を測定できるため、有用であると考えています。調整後EBITDAとGAAPの財務指標は、年間運営予算の作成 の準備、業績と事業戦略の有効性の尺度、取締役会とのコミュニケーションなどの計画目的で使用しています。また、現金またはその他の インセンティブ報酬の支払いを決定するための指標として、調整後EBITDAを使用する場合があります。調整後EBITDAの使用に関する制限は次のとおりです。
 

 ●
減価償却費は非現金費用ですが、減価償却される資産は将来交換されなければならない可能性があります。調整後EBITDAには、そのような代替品のための現金資本支出要件や新規資本 支出要件は反映されていません。

●
調整後EBITDAには、株式ベースの報酬費用は含まれていません。株式ベースの報酬費用は、当社の事業にとって多額の経常費用であり、報酬戦略の重要な部分であり、近い将来もそうであり続けるでしょう。

●
調整後EBITDAは、提示された期間に該当する範囲で、（1）当社の運転資本ニーズの変化または現金要件、（2）利息の返済に必要な現金要件、または 該当する場合は債務の元本の支払いにより、当社が利用できる現金が減少する、または（3）当社が利用できる現金の減少につながる可能性のある納税額を反映していません。そして

●
調整後EBITDAの計算で除外する費用やその他の項目は、他の企業が経営成績を報告する際に調整後EBITDAから除外する可能性のある費用やその他の項目（もしあれば）とは異なる場合があります。
 
35
目次
   
3 か月が終わりました
9月30日
    
9 か月が終了
9月30日
  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
   
(千ドル)
  
純損失
  
$
(23,136
)
  
$
(26,026
)
  
$
(85,763
)
  
$
(27,159
)
以下を除外するように調整されました。
  
​
    
​
    
​
    
​
  
財務（収入）費用、純額
    
4,402
      
3,570
      
11,383
      
(12,389
)
所得税費用
    
—
      
1,006
      
1,848
      
848
  
減価償却と償却
    
25,316
      
23,222
      
70,709
      
68,711
  
株式ベースの報酬費用
    
13,605
      
15,937
      
41,022
      
50,616
  
リストラ費用 (1)
    
—
      
3,383
      
—
      
3,383
  
ホールドバック補償費用 (2)
    
2,646
      
2,773
      
7,846
      
8,355
  
M&Aおよびその他の費用 (3)
    
—
      
292
      
1,571
      
816
  
調整後EBITDA
  
$
22,833
    
$
24,157
    
$
48,616
    
$
93,181
  


(1)
2022年9月に実施された当社のコスト再編プログラムに関連する費用。

(2)
Connexityの買収に関連する補償的取り決めに基づいて発行可能な普通株式の保留による株式ベースの報酬を表します。

(3)
商業契約に関連する1回限りの費用が含まれます。
 
TACは、TACのウェブサイトに広告を掲載する権利を得るためにデジタル資産に支払わなければならない金額であるため、調整後EBITDAとTAC適用外総利益の比率は有用であると考えています。また、TAC除前総利益に 焦点を当てることは、事業の収益性をよりよく反映すると考えています。
 
次の表は、純損失と総利益の比率と、調整後EBITDAとTACを除いた総利益に対する比率を調整したものです。
 
   
3 か月が終わりました
9月30日
    
9 か月が終了
9月30日
  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
   
(千ドル)
  
売上総利益
  
$
100,659
    
$
102,688
    
$
287,308
    
$
331,079
  
純損失
  
$
(23,136
)
  
$
(26,026
)
  
$
(85,763
)
  
$
(27,159
)
純損失と総利益の比率
    
(23.0
%)
    
(25.3
%)
    
(29.9
%)
    
(8.2
%)
                                 
元TAC総利益
  
$
128,435
    
$
129,337
    
$
367,309
    
$
410,774
  
調整後EBITDA
  
$
22,833
    
$
24,157
    
$
48,616
    
$
93,181
  
TACを除いた総利益に対する調整後EBITDAマージンの比率
    
17.8
%
    
18.7
%
    
13.2
%
    
22.7
%

36
目次
非GAAPベースの純利益 (損失)
 
非GAAPベースの純利益（損失）は、ワラント負債の再評価、 株式ベースの報酬費用、取得した無形資産の償却、外貨為替レート（利益）損失を含む現金および非現金のM＆A費用、期間ごとに変化する純およびその他の注目すべき項目および関連項目などの項目に関係なく、当社や他の企業が当社の業績と傾向を測定できるため、有用であると考えています。 税の影響。これらの項目は、当社の株価、買収活動、資産の取得方法、その他の要因によって大きく異なる場合があります。非GAAPベースの純利益（損失）の使用に関する制限には、次のものがあります。
 

 ●
非GAAPベースの純利益（損失）には、株式ベースの報酬費用は含まれていません。これは、当社の事業にとって多額の経常費用であり、当社の報酬 戦略の重要な部分であり、今後もそうであり続けるでしょう。

●
非GAAPベースの純利益（損失）は、計算から除外される項目の性質上、通常、同時期の純利益（損失）よりも有利です。そして

●
非GAAPベースの純利益（損失）は業績指標であり、流動性の指標として使用すべきではありません。
 
次の表は、表示されている期間の純利益（損失）と非GAAPベースの純利益（損失）を調整したものです。
 
   
3 か月が終わりました
9月30日
    
9 か月が終了
9月30日
  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
   
(千ドル)
  
純損失
  
$
(23,136
)
  
$
(26,026
)
  
$
(85,763
)
  
$
(27,159
)
取得した無形資産の償却
    
15,980
      
15,983
      
47,911
      
47,591
  
株式ベースの報酬費用
    
13,605
      
15,937
      
41,022
      
50,616
  
リストラ費用 (1)
    
—
      
3,383
      
—
      
3,383
  
ホールドバック補償費用 (2)
    
2,646
      
2,773
      
7,846
      
8,355
  
M&Aおよびその他の費用 (3)
    
—
      
292
      
1,571
      
816
  
ワラントの再評価
    
241
      
(988
)
    
(733
)
    
(26,988
)
外貨為替レートの損失（4）
    
859
      
347
      
625
      
3,053
  
所得税の影響
    
(3,491
)
    
(1,486
)
    
(11,282
)
    
(11,563
)
非GAAPベースの純利益
  
$
6,704
    
$
10,215
    
$
1,197
    
$
48,104
  
 

 (1)
2022年9月に実施された当社のコスト再編プログラムに関連する費用。

(2)
Connexityの買収に関連する補償的取り決めに基づいて発行可能な普通株式の保留による株式ベースの報酬を表します。

(3)
商業契約に関連する1回限りの費用が含まれます。

(4)
報告期間終了時に有効な為替レートを使用して、金融資産および負債を会社の機能通貨に再測定することに関連する営業外貨為替レートの損益を表します。

37
目次
フリーキャッシュフロー
 
フリーキャッシュフローは、当社の事業への投資、戦略的買収、貸借対照表の強化などの戦略的イニシアチブに使用できる、事業から生み出された現金の量に関する情報を経営陣などに提供するのに役立つと考えています。成長計画を支えるために事業に投資するにつれて、フリーキャッシュフローは将来的に変動すると予想しています。フリーキャッシュフロー の使用に関する制限は次のとおりです。
 

 ●
フリーキャッシュフローの全額が任意の支出に利用できると推測するべきではありません。たとえば、短期投資政策、制限付き 現金、ローンの返済、無形資産など、他の運転資本のニーズを満たすには依然として現金が必要です。

●
フリーキャッシュフローは分析ツールとしては限界があり、単独で検討したり、営業活動によって提供される純現金などの他のGAAP財務指標の分析の代わりとして検討したりするべきではありません。そして

●
この指標は、将来の契約上の約束を反映していません。
 
   
3 か月が終わりました
9月30日
    
9 か月が終了
9月30日
  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
   
(千ドル)
  
営業活動による純現金
  
$
32,459
    
$
23,219
    
$
61,581
    
$
33,426
  
資本化された社内使用ソフトウェアを含む、資産および設備の購入
    
(9,661
)
    
(12,224
)
    
(19,839
)
    
(28,476
)
フリーキャッシュフロー
  
$
22,798
    
$
10,995
    
$
41,742
    
$
4,950
  

38
目次
当社の経営成績の構成要素
 
収入
 
当社の収益はすべて、サービスの条件と料金の基準を定めた商業的取り決めを締結した広告主から生み出されます。一般的に、当社の料金はCPC、CPM、または CPAベースに基づいています。CPCベースで価格が設定されているキャンペーンの場合、ユーザーが配信する広告をクリックしたときにこれらの収益が計上されます。CPMベースで価格設定されているキャンペーンの場合、広告が表示されたときにこれらの収益を認識します。成果ベースのCPAベースで価格設定されているキャンペーン の場合、会社はユーザーが買収を行ったときに収益を生み出します。
 
収益コスト
 
当社の収益コストには、主にトラフィック獲得コストが含まれており、その他の収益コストも含まれています。
 
トラフィック獲得コスト
 
トラフィック獲得コスト（TAC）は、主に、プラットフォームをデジタルプロパティに配置するためのデジタルプロパティの報酬に関連するコストと、リアルタイム 広告取引所やその他の第三者から購入した広告インプレッションのコストで構成されます。トラフィック獲得費用には、デジタルプロパティパートナーに支払われる前払い、インセンティブ支払い、またはボーナスも含まれます。これらは、デジタル プロパティ契約のそれぞれの契約期間にわたって償却されます。私たちのデジタルプロパティパートナーの大半には、デジタルプロパティに対する2つの主要な報酬モデルがあります。最も一般的なモデルは収益分配モデルです。このモデルでは、デジタルプロパティに掲載された広告から生み出された収益 の一定割合を支払うことに同意します。2番目のモデルには保証が含まれています。このモデルでは、1,000ページビューあたり、発生した収益の一定割合または確約保証額のいずれか大きい方を支払います（「最小 保証モデル」）。実際の報酬は毎月決済されます。収益分配モデルと最低保証モデルの両方に基づく費用は、各月に当社が生み出した実際の収益に基づいて、発生したものとして記録されます。
 
その他の収益コスト
 
その他の収益コストには、データセンターと関連費用、プラットフォームをサポートするハードウェアに関連する減価償却費、社内使用ソフトウェアと取得した テクノロジーの資本化に関連する償却費、デジタル税とサービス税、人件費、および割り当てられた設備費が含まれます。人件費には、給与、賞与、株式ベースの報酬、従業員福利厚生費が含まれ、主に当社のプラットフォームと広告主をサポートする当社のオペレーショングループ が負担します。
 
売上総利益
 
総利益は、収益から収益コストを差し引いたものとして計算され、収益の金額と構成の変動、デジタルプロパティパートナーと広告主の基盤を拡大するための 投資の金額と時期など、さまざまな要因の影響を受けており、今後も影響を受け続けるでしょう。私たちは、業務効率と規模の経済性の向上を通じて、総利益を絶対ドル建てと収益に占める割合の両方を増やしたいと考えています。
 
研究開発
 
研究開発費は主に、給与、賞与、株式ベースの報酬と従業員福利厚生、割り当てられた施設費、専門サービス、および 減価償却を含む人件費で構成されています。プラットフォームの最適化、正確性、信頼性への継続的な投資、および をサポートし、業務の効率を高めるためのその他の技術改善への投資を含め、当社の成長を支える研究開発費は今後増加すると予想しています。これらの費用は、主により重要な投資をいつ行うかによって、収益に占める割合として期間ごとに異なる場合があります。
 
39
目次
セールスとマーケティング
 
販売およびマーケティング費用には、給与、株式ベースの報酬、従業員福利厚生、営業およびマーケティング部門の旅費、広告 、販促費、賃貸料、減価償却費、特に取得した無形資産に関連する費用など、給与およびその他の人件費が含まれます。私たちは、事業全体の成長を支えるために、販売およびマーケティング費用を増やすことを期待しています。
 
一般と管理
 
一般管理費には、給与、株式ベースの報酬、従業員福利厚生、経営管理、法務、財務、その他の費用を含む、給与およびその他の人件費が含まれます。また、一般管理費には、専門サービスの費用と入居費用が含まれます。SECの規則や規制の遵守、法律、監査、追加保険費用、投資家向け広報活動、その他の管理および専門サービスなど、上場企業として運営することの結果として、事業の成長に合わせて人員を拡大するにつれて、一般管理費が増加すると予想しています。
 
財務収入（費用）、純額
 
金融収入（費用）、純額は、主にローンおよびクレジットファシリティ発行費用の償却、ワラント、負債、公正価値調整、 外国為替変動による利益（損失）、および銀行手数料を含む利息収入（費用）で構成されます。
 
所得税制上の優遇措置（費用）
 
イスラエルの法律では特定の税制上の優遇措置を受ける権利がありますが、2023年9月30日、2022年9月30日に終了した9か月間、イスラエルの法定法人税率は23％でした。
 
1959年のイスラエルの設備投資奨励法（「投資法」）とそのさまざまな改正により、「特権企業」の地位が付与され、2018年と2019年の免税ステータスが付与されました。2018年の免税により、約1,040万ドルの節税が見込まれます。2019年には、課税所得がなかったため、特権企業ステータスの恩恵を受けませんでした。イスラエルの特権企業が利用できる 給付は、特定の投資プログラムに起因する課税所得のみを対象としており、投資法に規定されている条件に基づいています。イスラエルの税務当局から、私たちの活動は産業活動であり、したがって特権企業の地位を得る資格があるという税務上の判決を受けました。ただし、判決の要件を満たしていれば。これらの条件の全部または一部を満たさない場合、 特典が取り消され、イスラエルの消費者物価指数に利息を加えた金額で給付金の払い戻しを求められることがあります。2023年9月30日現在、経営陣は私たちが前述の条件を満たしていると考えています。
 
2021年以降の課税年度には、「優先技術企業」（「PTE」）インセンティブ制度（投資法改正73）を採用しました。この制度は、 の受益無形資産から得られる収入に対して、イスラエル中部で12％の税率を付与します。ただし、年間の研究開発支出と研究開発従業員の最低額または比率、および 年収の少なくとも25％は、大規模市場への輸出によるものです。PTEとは、前述の条件を満たし、親会社とすべての子会社の連結総収益が100億NIS未満の企業と定義されます。
 
2023年9月30日現在、イスラエルにおける累積税損失繰越額は約8,710万ドルです。税金の損失は無期限に相殺できます。イスラエル以外の子会社は、それぞれの管轄区域の税法に従って課税されます。
 
40
目次
次の表は、示された期間の連結損失計算書データを示しています。
 
   
3 か月が終わりました
9月30日
  
   
2023
    
2022
  
             
収入
  
$
360,221
    
$
332,462
  
収益コスト:
                
トラフィック獲得コスト
    
231,786
      
203,125
  
その他の収益コスト
    
27,776
      
26,649
  
総収益コスト
    
259,562
      
229,774
  
売上総利益
    
100,659
      
102,688
  
営業経費:
                
研究開発
    
35,890
      
36,237
  
セールスとマーケティング
    
59,664
      
63,216
  
一般と管理
    
23,839
      
24,685
  
営業費用の合計
    
119,393
      
124,138
  
営業損失
    
(18,734
)
    
(21,450
)
財務収入（費用）、純額
    
(4,402
)
    
(3,570
)
税引前損失
    
(23,136
)
    
(25,020
)
所得税費用
    
—
      
(1,006
)
純損失
  
$
(23,136
)
  
$
(26,026
)

2023年9月30日に終了した3か月と2022年9月30日の比較
 
2023年9月30日に終了した3か月間の収益は、2022年9月30日に終了した3か月間で2,780万ドル、つまり8.3％増加しました。新しいデジタルプロパティパートナーは、ネットワークでの最初の1か月に基づいて計算された12か月のランレートベースで約5,250万ドルの新規収益をもたらしました。既存のデジタルプロパティパートナーは、新しいデジタルプロパティパートナーの増加（パートナーが最初にオンボーディングされたときに生み出されたランレート収益に基づいて 決定された収益貢献を超えて）約2,470万ドル減少しました。この減少は主に、2022年の広告主レートの低下によるもので、 入札およびeコマース事業の利益によって一部緩和されました。
 
2023年9月30日に終了した3か月間の総利益は、2022年9月30日に終了した3か月間で200万ドル、つまり2.0％減少しました。
 
非GAAP指標であるEx-TAC総利益は、主に既存のデジタルプロパティパートナーの減少により、2022年9月30日に終了した3か月と比較して、2023年9月30日に終了した3か月間で90万ドル、つまり0.7％減少しました。この減少は主に、主に2022年に発生した利回りの圧縮による税引前総利益率の低下によるものです。
 
2023年9月30日に終了した3か月間の収益コストは、2022年9月30日に終了した3か月間で2,980万ドル、つまり13.0％増加しました。
 
トラフィック獲得コストは、2022年9月30日に終了した3か月と比較して、2023年9月30日に終了した3か月間で2,870万ドル、つまり14.1％増加しました。
 
41
目次
トラフィック獲得コストは収益よりも高い割合で増加しました。これは主に、利益率の低いデジタルプロパティへのシフトと、保証義務のあるデジタルプロパティの利回りの低下が混在したためです。
 
2023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月間のトラフィック獲得 費用に占める保証費用（保証契約に基づいて支払われるべき金額を超える）は、それぞれ約20％、12％でした。
 
2023年9月30日に終了した3か月間のその他の収益コストは、2022年9月30日に終了した3か月間で110万ドル、つまり4.2％増加しました。これは主に、 の減価償却費とホスティング費が330万ドル増加したことが、株式ベースの報酬費用を含む従業員関連費の120万ドルの減少によって一部相殺された結果です。
 
2022年のリストラ以来、私たちはコスト規律を維持し続けてきました。2023年9月30日に終了した3か月間の研究開発費は、2022年9月30日に終了した3か月間 と比較して40万ドル、つまり1.0％減少しました。これは主に、株式ベースの報酬費用を含む従業員および下請け業者の関連費用の220万ドルの減少によるもので、Yahooの商業契約に関連する費用 の130万ドル、通信およびIT関連費の70万ドルの増加によって一部相殺されました。
 
2023年9月30日に終了した3か月間の販売およびマーケティング費用は、2022年9月30日に終了した3か月間で360万ドル、つまり5.6％減少しました。この減少は、株式ベースの報酬費用を含め、従業員と下請け業者の関連費用が310万ドル減少したことに起因しています。
 
2023年9月30日に終了した3か月間の一般管理費は、2022年9月30日に終了した3か月間で80万ドル、つまり3.4％減少しました。これは、信用損失費が190万ドル、株式ベースの報酬費用を含む従業員および下請け業者の関連費用の50万ドルの削減、規制事項に関連する法律コンサルタント費用の70万ドルの削減、および60万ドルの減少によって相殺された結果です。保険費用の減少。
 
2023年9月30日に終了した3か月間の純金融収入（費用）は、2022年9月30日に終了した3か月と比較して80万ドル減少しました。これは主に、120万ドルのワラント負債 切り下げと、支払利息に関連する70万ドルの増加によるものです。
 
2023年9月30日に終了した3か月間の所得税費用は、2022年9月30日に終了した3か月と比較して100万ドル減少しました。
 
42
目次
次の表は、示された期間（千ドル）の連結損失計算書データを示しています。

   
9 か月が終了
9月30日
  
   
2023
    
2022
  
             
収入
  
$
1,019,911
    
$
1,029,883
  
収益コスト:
                
トラフィック獲得コスト
    
652,602
      
619,109
  
その他の収益コスト
    
80,001
      
79,695
  
総収益コスト
    
732,603
      
698,804
  
売上総利益
    
287,308
      
331,079
  
営業経費:
                
研究開発
    
101,876
      
100,728
  
セールスとマーケティング
    
181,431
      
190,989
  
一般と管理
    
76,533
      
78,062
  
営業費用の合計
    
359,840
      
369,779
  
営業損失
    
(72,532
)
    
(38,700
)
財務収入（費用）、純額
    
(11,383
)
    
12,389
  
税引前損失
    
(83,915
)
    
(26,311
)
所得税費用
    
(1,848
)
    
(848
)
純損失
  
$
(85,763
)
  
$
(27,159
)

2023年9月30日に終了した9か月と2022年9月30日の比較
 
2023年9月30日に終了した9か月間の収益は、2022年9月30日に終了した9か月間で1,000万ドル、つまり1.0％減少しました。既存のデジタルプロパティパートナーは、新しい デジタルプロパティパートナーの増加（パートナーが最初に登録されたときに生み出されたランレート収益に基づいて決定される収益貢献を超える）は、約1億4,130万ドル減少しました。この減少は主に、2022年の広告主料金の 低下によるもので、入札事業と電子商取引事業の利益によって一部緩和されました。新しいデジタルプロパティパートナーは、ネットワークでの最初の1か月分に基づいて計算された12か月の稼働率ベースで、約1億3,140万ドルの新規収益をもたらしました。
 
2023年9月30日に終了した9か月間の総利益は、2022年9月30日に終了した9か月間で4,380万ドル、つまり13.2％減少しました。
 
非GAAP指標であるEx-TAC総利益は、主に既存のデジタルプロパティパートナーの減少により、2022年9月30日に終了した9か月と比較して、2023年9月30日に終了した9か月間で4,350万ドル、つまり10.6％減少しました。この減少は主に、主に2022年の利回りの圧縮による税引前総利益率の低下によるものです。
 
2023年9月30日に終了した9か月間の収益コストは、2022年9月30日に終了した9か月間で3,380万ドル、つまり4.8％増加しました。
 
トラフィック獲得コストは、2022年9月30日に終了した9か月間と比較して、2023年9月30日に終了した9か月間で3,350万ドル（5.4％）増加しました。収益は減少しましたが、トラフィック獲得コスト は増加しました。これは主に、利益率の低いデジタル資産へのシフトと、保証義務のあるデジタル資産の利回りの低下が混在したためです。
 
43
目次
2023年9月30日と2022年9月30日に終了した9か月間、トラフィック獲得 費用に占める保証費用（保証契約に基づいて支払われるべき金額を超える）は、それぞれ約20％、10％でした。
 
その他の収益費用は、2022年9月30日に終了した9か月間と比較して、2023年9月30日に終了した9か月間で30万ドル（0.4％）増加しました。これは主に、 減価償却費に関連する260万ドルの増加と、ホスティング費の160万ドルの増加が、株式ベースの報酬を含む150万ドルの従業員関連費用の減少と230万ドルのデータ減少によって一部相殺された結果です。、通信 、およびIT関連の費用。
 
研究開発費は、2022年9月30日に終了した9か月間と比較して、2023年9月30日に終了した9か月間で110万ドル、つまり1.1％増加しました。これは主に、通信およびITサービスが170万ドル増加し、Yahooの商業契約に関連する費用が180万ドル増加したことが、株式ベースの報酬を含む従業員および下請け業者関連費用の260万ドルの減少によって一部相殺されました。
 
2023年9月30日に終了した9か月間の販売およびマーケティング費用は、2022年9月30日に終了した9か月間と比較して960万ドル、つまり5.0％減少しました。この減少は主に、株式ベースの報酬費用を含む従業員および下請け業者関連費用の490万ドルの減少、販売およびマーケティングイベントの費用の2.4ドルの減少、および広告およびプロモーションの210万ドルの減少によるものです。
 
2023年9月30日に終了した9か月間の一般管理費は、2022年9月30日に終了した9か月間で150万ドル、つまり2.0％減少しました。これは主に、規制問題に関連するM＆A費用と法律コンサルタントの費用に関連する390万ドルの減少と、株式ベースの報酬費用を含む従業員および下請け業者関連費の80万ドルの減少が、440万ドルの信用損失の増加によって相殺されたためです。。
 
2023年9月30日に終了した9か月間の純金融収入（費用）は、2022年9月30日に終了した9か月と比較して2,380万ドル減少しました。これは主に2,630万ドルのワラント負債 切り下げによるもので、外貨為替レートの上昇による240万ドルの増加によって一部相殺されました。
 
2023年9月30日に終了した9か月間の所得税費用は、2022年9月30日に終了した9か月と比較して100万ドル増加しました。
 
44
目次
流動性と資本資源
 
私たちの主な現金ニーズは、運転資本、人件費、デジタル資産パートナーへの支払いを含む契約上の義務、オフィスリース、ソフトウェアと情報技術の費用、サーバーと資本化されたソフトウェア開発への資本支出、長期ローンおよびその他のコミットメントに対する利息と必要な元本の支払いです。私たちは、これらの現金ニーズを主に事業から生み出された現金から賄い、必要に応じて貸借対照表上の現金および現金同等物から 賄います。2023年9月30日と2022年9月30日に終了した9か月間、私たちはそれぞれ6,160万ドルと3,340万ドルの営業キャッシュを生み出しました。
 
成長戦略の一環として、研究開発と技術プラットフォームに多額の投資を行ってきましたが、今後も行う予定です。また、戦略的で価値を高める魅力的な機会であると私たちが考える将来の 買収を選択的に検討する予定です。成長のための資金を調達するために、成長投資の規模と時期、将来起こり得る買収の規模と構造に応じて、事業から得られる現金を株式または負債の発行で補ったり、その他の多額の借入を行ったりすることがあります。
 
2023年9月30日と2022年12月31日の時点で、現金、現金同等物、短期投資はそれぞれ2億5,070万ドルと2億6,280万ドル、短期および長期の 制限付預金はそれぞれ560万ドルと長期の 制限付預金があり、主にリース契約の担保として使用されています。現金および現金同等物は、銀行での現金、流動性の高い有価証券投資、およびマネーマーケット口座および資金で構成され、購入日の当初の満期が3か月以内で、既知の金額の現金に容易に変換できます。短期投資は通常、銀行預金、米国国債、コマーシャルペーパー、社債証券、および 米国政府機関債で構成されます。
 
これと、広告主やデジタルプロパティパートナーとの契約による純収入により、少なくとも今後12か月間、運転資本と資本支出のニーズを満たすのに十分な流動性が得られると考えています。将来的には、継続的な設備投資と事業を支援するために、追加の株式または負債による資金調達が必要になる場合があります。 社外の資金源から追加の資金調達が必要な場合、当社が受け入れ可能な条件で調達できない場合や、まったく調達できない場合があります。事業の拡大や新技術への投資に必要な追加資本を調達したり、キャッシュフローを生み出したりできない場合、 の競争力が低下し、事業、成長、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
 
2022年8月9日、私たちは既存のシニア担保クレジット契約（「修正クレジット契約」）に対して段階的なリボルビング・クレジット・ファシリティの改正を締結しました。修正された信用契約では、元本総額9,000万ドルまでの 件の借入（「リボルビング・ファシリティ」）が規定されています。リボルビング・ファシリティの収益は、運転資金の調達や一般的な企業目的に使用できます。リボルビング ファシリティに基づく借入には、慣習的な借入条件が適用され、期間SOFRまたは基本金利に基づいて変動する年利に固定証拠金を加えた利息がかかります。修正された信用契約には、慣習的な表明、契約、債務不履行事象、および当社の許容正味レバレッジ比率に制限を課す金融契約も含まれています。2023年9月30日の時点で、リボルビング・ファシリティの未払いの借入金はありませんでした。
 
2023年9月30日の時点で、長期ローンの未払いの債務の元本額は2億270万ドルでした。
 
2023年4月、私たちは自発的に3,000万ドルを前払いしました。2023年10月には、長期ローンの未払いの債務の元本金額の5,000万ドルを追加で支払いました。私たちは、とりわけ、運転資本と資本支出のニーズ、流動性ポジション、および考えられる現金の代替用途に基づいて、追加債務の買戻しと 償却を検討します。
 
45
目次
2023年5月、当社の取締役会は、有効期限なしで最大4,000万ドルの発行済み普通株式を買い戻すための自社株買いプログラム（「買い戻しプログラム」）を承認しました。 2023年11月、当社の取締役会は、買い戻しプログラムの下で最大4,000万ドルの買い戻しを承認しました。買い戻しプログラムで許可されているように、株式の買い戻しは、私的交渉による取引または公開市場で、当社の経営陣の裁量で、また証券法および 取引法の 規則10b-18を含むその他の法的要件で許可されている範囲内で行うことができます。買い戻しプログラムは、会社に特定の数の株式を買い戻す義務を負うものではなく、いつでも中止、変更、または停止することができます。
 
買い戻しプログラムは2023年6月に開始され、2023年9月30日に終了した9か月間に、1株あたり平均3.45ドル（20万ドルの仲介手数料と取引 手数料を除く）で670万株の普通株を買い戻しました。2023年9月30日の時点で、当社には総額1,700万ドルまで株式を買い戻す権限が残っていました。パートII、項目2を参照してください。株式の未登録売却および収益の使用、および未監査の連結中間財務諸表の注記の注記10。
 
将来の資本要件と利用可能な資金の妥当性は、2022年のフォーム10-Kの項目1Aに記載されているリスクや不確実性など、多くの要因に左右されます。「リスク要因」、および当社の その後のSECへの提出書類に記載されています。
 
   
9 か月が終了
9月30日
  
   
2023
    
2022
  
   
未監査
  
キャッシュフローデータ:
            
営業活動による純現金
   $
61,581
     $
33,426
  
投資活動によって提供された（使用された）純現金
    
65,245
      
(156,581
)
財務活動によって提供された（使用された）純現金
    
(53,191
)
    
46
  
現金と現金同等物の残高の為替レートの違い
    
(1,269
)
    
(7,733
)
現金および現金同等物の増加（減少）
   $
72,366
     $
(130,842
)
 
営業活動
 
2023年9月30日に終了した9か月間、営業活動によって提供された純現金は6,160万ドルで、2022年の同時期の3,340万ドルから2,820万ドル増加しました。 6,160万ドルは、非現金費用1億2,040万ドルと運転資本の変動2,690万ドルで調整した8,580万ドルの純損失に関連していました。
 
1億2,040万ドルの非現金費用は、主に7,070万ドルの減価償却費と、4,890万ドルの既得株式報奨に関連する株式ベースの報酬費用でした。
 
運転資本の変動による2690万ドルの現金の増加は、主に売掛金の純額2,460万ドルの減少、未収費用およびその他の流動負債およびその他の長期負債の540万ドルの増加、前払い費用およびその他の流動資産と長期前払い費用の260万ドルの減少、および買掛金の220万ドルの増加で構成され、債務控除の820万ドルの減少によって一部相殺されました。推定 税金、純額。
 
46
目次
2022年9月30日に終了した9か月間の営業活動によって提供された純現金は3,340万ドルでした。これは主に、非現金費用1億910万ドルと運転資本の変動4,850万ドルで調整した2,720万ドルの純損失でした。非現金費用は主に、買収したConnexityの無形資産による6,870万ドルの減価償却費と、5,900万ドルのワラント負債の再評価利益によって相殺された5,900万ドル の株式ベースの報酬費用に関連しています。運転資本の4,850万ドルの減少は、主に買掛金の5,470万ドルの減少、未収費用およびその他の 流動負債の2,550万ドルの減少、前払い費用およびその他の流動および長期前払い費用の1,390万ドルの増加、繰延税金の970万ドルの減少で構成され、売掛金の6,070万ドルの減少によって一部相殺されました。 運転資金の変化は、主に、通常の事業過程における事業の変化、デジタルプロパティパートナーへの前払い、長期ローンに関連する税金の支払いと利息の支払いによるものでした。

投資活動
 
2023年9月30日に終了した9か月間、投資活動によって提供された純現金は6,520万ドルで、2022年の同時期に使用された純現金1億5,660万ドルに対し、2億2,180万ドル増加しました。 2023年9月30日に終了した9か月間の投資活動によって提供された純現金は、主に短期投資の売却および満期による収益1億770万ドルで、短期 投資の2,200万ドルの購入と、資本化された社内使用ソフトウェアを含む資産および設備の購入1,980万ドルによって一部相殺されました。
 
2022年9月30日に終了した9か月間の投資活動に使用された純現金は、主に短期投資の購入1億2,640万ドル、資産 および設備の購入（資本化された内部使用ソフトウェアを含む）、および買収に関連して支払われた800万ドルの現金で構成され、短期投資の売却および満期による620万ドルの収益によって一部相殺されました。
 
資金調達活動
 
2023年9月30日に終了した9か月間、財務活動に使用された純現金は5,320万ドルで、2022年の同時期に提供された純現金が10万ドル未満だったのに対し、5,320万ドル減少しました。 2023年9月30日に終了した9か月間の資金調達活動に使用された純現金は、長期ローンの現在の部分の3,230万ドルの返済、2,320万ドルの普通株式の買戻し、および株式ベースの報酬としての源泉徴収税の320万ドルの支払いで構成され、株式オプション行使および既得RSUから受け取った540万ドルの収益によって相殺されました。
 
2022年9月30日に終了した9か月間の資金調達活動によって提供された純現金は、株式オプション行使および既得RSU から受け取った収益から750万ドル、株式ベースの報酬のための源泉徴収税の410万ドルの支払い、長期ローンの現在の部分の230万ドルの返済、およびリボルビングファシリティの締結に関連する110万ドルの費用によって相殺されました。
 
47
目次
契約上の義務
 
次の表は、2023年9月30日現在の重要な契約上の義務とその期限に関する集計情報を開示しています。将来の出来事により、実際の支払いがこれらの見積もりと 異なる場合があります。
 
   
期間別の契約上の義務
  
   
2023
    
2024
    
2025
    
2026
    
2027
    
その後
  
   
(千ドル)
  
債務義務
  
$
50,750
    
$
3,000
    
$
3,000
    
$
3,000
    
$
3,000
    
$
139,985
  
オペレーティングリース (1)
    
4,922
      
21,703
      
17,079
      
13,845
      
9,483
      
13,692
  
キャンセル不可の購入義務 (2)
    
9,854
      
8,412
      
595
      
101
      
—
      
—
  
契約上の義務の合計
  
$
65,526
    
$
33,115
    
$
20,674
    
$
16,946
    
$
12,483
    
$
153,677
  

  (1)
キャンセル不可のオペレーティングリース契約に基づく将来の最低リース契約を表します。
  (2)
主に、ソフトウェアと情報技術に関する契約上の約束のキャンセルできない金額を表します。

上の表の契約金額は、法的拘束力があり、使用する固定または最低限のサービス、固定、 の最低価格または変動価格規定、契約に基づく措置のおおよそのタイミングなど、すべての重要な条件が明記された契約に関するものです。この表には、重大な違約金なしで解約できる契約に基づく義務は含まれていません。上の表には、2023年9月30日現在の前払い債務の 減額は反映されていません。2023年9月30日現在、計上されていない税制上の優遇措置負債に関する引当金と、退職金および拠出金制度に関連するその他の引当金、 がありますが、これらの債務の支払いが行われる期間を信頼できる見積もりを行うことは現実的ではないと考えているため、上記の表から除外されています。
 
その他の商業的コミットメント
 
通常の業務では、特定のデジタル資産と契約を締結します。その契約に基づき、場合によっては、保証金額、通常は毎月 ページビューあたりの 単位で、それらの資産に支払うことに同意します。これらの契約は、保証が実際の収益よりも高いデジタル資産口座に総損失をもたらす可能性があります。これらの契約の期間は通常2年から5年ですが、それより短くても長くてもかまいません。 これらの契約は上の表には含まれていません。
 
最近の会計上の宣言
 
このレポートの対象期間中、2022年のフォーム10-Kでまだ議論されていない、当社の会計方針に影響を与える重要な最近の会計上の声明はありませんでした。
 
重要な会計上の見積もり
 
経営成績の財務状況に関する議論と分析は、このレポートの他の部分に含まれている連結財務諸表に基づいています。GAAPに従って連結財務諸表を作成するには、報告された資産、負債、収益、費用の金額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。私たちは、過去の経験と、その状況下で 妥当であると私たちが考えるその他の仮定に基づいて見積もりを行い、これらの見積もりを継続的に評価しています。実際の結果は、これらの見積もりと異なる場合があります。
 
私たちの重要な会計方針は、重要なものですこれらは当社の連結財務諸表に影響を及ぼし、経営陣による難しい、主観的、または複雑な判断を伴います。 は、当社に含まれる2022年12月31日に終了した年度の重要な会計方針と見積もりに重大な変更はありません 2022 フォーム 10-K.
 
48
目次
アイテム 3.
市場リスクに関する定量的・質的開示

外貨為替リスク

NIS、ユーロ、英国ポンド、または日本円が米ドルに対して10％増減した場合、連結損失計算書は次のように連結損失計算書に影響します。

​
  
営業損失の影響
9 か月が終了
9月30日
  
​
  
2023
    
2022
  
​
  
(千ドル)
  
​
  
+10%
 
  
-10%
 
  
+10%
 
  
-10%
 
ニス/米ドル
  
$
398
    
$
(398
)
  
$
(4,443
)
  
$
4,443
  
ユーロ/米ドル
  
$
214
    
$
(214
)
  
$
4,920
    
$
(4,920
)
英ポンド/米ドル
  
$
(470
)
  
$
470
    
$
(3,403
)
  
$
3,403
  
円/米ドル
  
$
639
    
$
(639
)
  
$
1,333
    
$
(1,333
)
 
NIS建ての給与費用やその他の人事関連費用に関連する将来のキャッシュフローとその ボラティリティに関連する外国為替リスクの影響を軽減するために、私たちはヘッジプログラムを確立し、デリバティブ金融商品、特に外貨先渡契約を使用しています。, 外貨 リスクへのエクスポージャーを管理するためのコールアンドプットオプション。これらのデリバティブ商品はキャッシュフローヘッジとして指定されています。
 
金利リスク

金利リスクとは、金利が変動すると、債券投資の価値や利回りが低下するリスクです。

当社の現金、現金同等物、および短期投資は、主に運転資金目的で保有されています。私たちの投資活動の主な目的は、資本の保護と流動性ニーズの充足です。私たちは、取引や投機目的で投資を行うことはありません。このような利息を稼ぐ商品には、ある程度の金利リスクが伴います。金利の変動は、当社の現金および 現金同等物および短期投資で得られる利息、およびそれらの有価証券の時価に影響します。

現在 9月 30、2023年、私たちは約ドルでした202.7変動金利の長期ローンによる 件の未払いの借入金。 2023年4月に、私たちは自発的に3,000万ドルを前払いしました。貸借対照表日以降の2023年10月には、長期ローンに基づく未払いの債務の元本の5,000万ドルを追加で前払いしました。 段階的なリボルビング・クレジット・ファシリティの改正については、「流動性と資本資源」を参照してください。

金利の変動は、将来の借入に記録される支払利息の水準に影響を与える可能性があります。当社は、金利変動の影響を効果的にヘッジするため、または投機的な目的で、金利スワップを含むデリバティブ金融商品を締結しません。

インフレリスク

私たちは、インフレが一般経済への影響以外に、当社の事業、財政状態、または経営成績に重大な影響を及ぼしたとは考えていません。しかし、私たちのコスト、特に人件費、販売費、マーケティング費、情報システム、技術費、光熱費が大きなインフレ圧力にさらされた場合、そのような高額なコストを効果的に軽減できない可能性があります。 そうすることができない、またはできなかった場合、当社の事業、財政状態、および経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。

49
目次
信用リスク

私たちはパートナーと広告主の信用力を定期的に評価しているため、売掛金に関する信用リスクは一般的に重要ではありません。歴史的に、私たちは通常、広告主からの売掛金に関連する重大な損失を 経験していません。担保は必要ありません。これらの要因により、当社の 売掛金では、回収損失に対して計上された金額を超える追加の信用リスクは発生しないと経営陣は考えています。

現在 9 月 30 日2023年、私たちは主に米国、英国、イスラエルの銀行で現金残高を維持しました。米国 州と英国では、会社の預金は、それぞれ米国連邦預金保険公社（「FDIC」）と、 イングランド銀行（プルデンシャル・レギュレーション・オーソリティとして活動）が認可した金融サービス補償制度（「FSCS」）の保険に加入している商業銀行に預けられています。イスラエルでは、商業銀行には政府が後援する預金保険はありません。これまで、これらの 残高に関連する損失は経験しておらず、この分野での信用リスクは妥当であると考えています。現在 9 月 30 日2023年、私たちは米国と英国の銀行とFDICとFSCSの保険 限度を大幅に超える現金残高を維持しました。今後もそうなると予想しています。銀行の財務状況やその他の要因を定期的に監視して、現金預金を維持する場所を決定していますが、銀行破綻のリスクを完全に軽減することはできない場合があります。

私たちの短期投資は、ドルでした12.5現在100万 9 月 30 日2023年は、当社の投資方針で義務付けられている信用格付けが高く、保険も保証もされていない 有価証券への投資です。

私たちのデリバティブは、取引相手が契約の条件を満たすことができない程度に、私たちを信用リスクにさらします。私たちは、取引相手を主要な金融機関に限定し、リスクを多くの主要な金融機関に分散させることで、このようなリスクを軽減しようとしています。ただし、これらの金融機関の1つ以上が破綻する可能性があり、損失につながる可能性があります。

アイテム 4.
統制と手続き

開示管理と手続きの評価

当社は、開示管理と手続き（この用語は、改正された1934年の証券取引法（「取引法」）に基づく規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されています）を維持しています。 は、取引法に基づく会社の報告書で開示する必要のある情報が、SECの規則やフォームなどで指定された期間内に記録、処理、要約、報告されるように設計されています（この用語は、改正された1934年の証券取引法（「取引法」）。 情報は蓄積され、最高経営責任者や最高財務責任者を含む当社の経営陣に次のように伝達されます。適切なのは、必要な開示に関してタイムリーな決定を下せるためです。どんな統制や手順も、どんなにうまく設計され運用されても、望ましい統制目標を達成するための合理的な保証しか提供できません。当社の経営陣は、最高経営責任者および最高財務責任者の参加を得て、現時点での開示管理と手続きの設計と運用の 有効性を評価しました 9 月 30 日、2023年。その評価に基づいて、当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、 次のように結論付けました。 9 月 30 日2023年、当社の開示管理と手続きは、合理的な保証レベルで目的を達成するのに効果的でした。

内部統制の変更

このフォーム10-Qの四半期報告書の対象期間中、取引法の規則13a-15 (d) または15d-15 (d) に基づく経営陣の評価で特定された財務報告に対する内部統制に、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性がかなり高い変化はありませんでした。

50
目次
パート II — その他の情報

アイテム 1.
法的手続き

時々、私たちは事業の遂行に付随するさまざまな訴訟問題の当事者です。現在、当社は、 が当社の連結事業見通し、財政状態、流動性、経営成績、キャッシュフロー、または資本水準に重大な悪影響を及ぼすと思われる法的手続きの当事者ではありません。
 
アイテム 1A.
リスク要因

私たちへの投資 O普通株には高いリスクが伴います。私たちの事業に関連するリスクは、パートIの項目1A：私たちの「リスク 要因」で説明しています。 2022 フォーム 10-K。これらのリスク要因に記載されている各リスクは、当社への投資または所有権に関する決定に関連する場合があります O普通の 株です。このようなリスクが発生すると、当社の評判、事業、財政状態、収益、経営成績、成長、または戦略的目標の達成能力に重大な悪影響を及ぼし、当社の 取引価格を引き起こす可能性があります O普通株は下落します。当社に関連する投資決定を行う前に、このようなリスクと、要約された連結中間財務諸表と関連注記、経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析など、このレポートに含まれるその他の情報を慎重に検討する必要があります。 O普通株式。以下に記載する を除いて、2022年のフォーム10-Kのリスク要因に重大な変更はありません。

イスラエルでの戦争は、私たちの事業と運営に重大な悪影響を及ぼす可能性があります

広く公に報告されているように、2023年10月、イスラエルで宣戦布告されました。私たちはイスラエル国の法律に基づいて設立された会社であり、そこで大きな存在感を示していますが、私たちは複数の国で事業を展開するグローバルな 企業です。私たちは事業継続計画を維持し、イスラエルでの戦争を踏まえて事業を維持するための措置を講じています。フォーム10-Qのこの四半期報告書の日付の時点で、私たちの 事業は戦争によって重大な悪影響を受けていません。
 
イスラエルでの戦争の期間や深刻さ、戦争の激化や拡大、他の国やグループとのその他の敵対行為の可能性を含め、どのように展開するかは予測できません。 は地政学的な緊張を悪化させ、経済的影響をもたらす可能性があります。イスラエルでの戦争に関連して、数十万人のイスラエル軍予備兵が即時兵役に召集されました。 イスラエルにいる当社の従業員とコンサルタントの一部が呼び出され、他の従業員もサービスのために呼ばれることがあります。その人たちは長期間欠席するかもしれません。さらに、戦争やその他の敵対行為により、当社の施設が被害を受けたり、業務が中断されたりする可能性があり、その結果、顧客に対する契約上の義務を果たすために、製品やサービスを適時に提供できなくなる可能性があります。上記および関連するリスクと不確実性のいずれかが、当社の事業と運営に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
 
イスラエルへの攻撃の直後、イスラエルの裁判所は緊急事態にのみ対応すると発表しました。いつ通常の業務を再開するかは不明です。2023年11月16日（現在の裁判所の承認期限が切れるとき）以降、株式ベースの報酬に関連する自社株買いおよび純発行を行うには、イスラエルの裁判所 の承認が必要です。会社がいつ、または裁判所の承認を受けるかどうかについての保証はありません。

51
目次
アイテム 2.
持分証券の未登録売却および収益の使用

次の表は、2023年9月30日に終了した3か月間に当社の普通株式買い戻しプログラムに従って買い戻された普通株式を示しています。

ピリオド
  
(a) 合計
の数
株式
再購入
    
(b) 平均価格
一株当たりの支払い (1)
    
(c) 総数
として購入した株式
公の場の一部
発表されたプログラム
    
(d) おおよそのドル
その可能性のある株式の価値
それでも以下の価格で購入されています
計画またはプログラム (2)
  
2023年7月1日-7月31日
    
1,206,600
    
$
3.29
      
1,206,600
    
$
31,675,448
  
2023年8月1日-8月31日
    
1,611,800
    
$
3.52
      
1,611,800
    
$
25,995,730
  
2023年9月1日-9月30日
    
2,412,515
    
$
3.72
      
2,412,515
    
$
17,009,723
  

(1)
仲介手数料と取引手数料は含まれていません。
(2)
2023年5月10日、当社は、有効期限なしで最大4,000万ドルの発行済み普通株式を買い戻すための自社株買いプログラム（「買い戻しプログラム」）を発表しました。2023年11月7日、取締役会は買い戻しプログラムの下で最大4,000万ドルの買い戻しを承認しました。買い戻しプログラムプログラムでは、取引法に基づく 規則10b5-1に準拠することを目的とした取引プラン、私的交渉による取引、またはその他の方法を通じて、公開市場で普通株式を随時購入することができます。自社株買いの時期と金額は、市場の状況や会社が決定するその他の要因に左右されます。当社は、独自の裁量により、事前の通知なしにいつでもプログラムを一時停止、 変更、または中止することができます。

アイテム 3.
シニア証券のデフォルト
 
[なし]。
 
アイテム 4.
鉱山の安全に関する開示
 
該当しません。
 
アイテム 5.
その他の情報
 
ルール10b5-1 トレーディングプラン
以下の取引プランはそれぞれ、規則10b5-1 (c) の肯定的防衛条件を満たすことを目的としています。
オン 2023年8月30日エルダッド・マニブ, 社長兼最高執行責任者, 採用された a 10b5-1取引計画 最大で売れる可能性を提供する 1,668,613 会社の普通株式。プランの期間は、次のうち早い方までです 2024年3月7日またはプランの対象となるすべての取引 の完了。
オン 2023年8月30日, リオール・ゴラン, 最高技術責任者, 採用された a 10b5-1 既得ストックオプションの潜在的な行使とそれに伴う最大売却を規定した販売計画 1,228,706 会社の普通株式。プランの期間は、次のうち早い方までです 2024年4月30日または プランの対象となるすべての取引の完了。

52
目次
アイテム 6.
展示品

展示品番号。
展示品の説明
31.1
規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 最高経営責任者の認定
31.2
規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 最高財務責任者の認定
32
セクション 1350 認定
101.インチ
インライン XBRL インスタンスドキュメント (インスタンスドキュメントは XBRL タグがインライン XBRL ドキュメントに埋め込まれているため、インタラクティブデータファイルには表示されません)。
101.SCH
インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント
101.CAL
インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント。
101.DEF
インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント。
101.LAB
インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント
101.PRE
インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント。
104
表紙インタラクティブデータファイル（インラインXBRLとしてフォーマットされ、別紙101に含まれています）。

署名

1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は、これについてニューヨーク、ニューヨークで正式に承認された署名者によって、フォーム10-Qのこの四半期報告書に に代わって に代わって署名してもらいました。 8番目の日 11月 2023.

 
作成者: /s/ スティーブン・C・ウォーカー
 
名前:スティーブン・C・ウォーカー
 
役職:最高財務責任者