クロノスグループ、2023年第3四半期の業績を発表

8億4000万ドルの現金と短期投資による業界トップの貸借対照表

2023年第3四半期の純売上高は前年同期比22％増の2,480万ドルでした。固定通貨ベースでは、2023年第3四半期の純売上高は前年同期比27％増の2,600万ドルでした。

ほうれん草® は、2023年第3四半期に、花、食用食品、ベイプ、プレロールなど、あらゆるカテゴリーでカナダの小売売上高でトップ10になりました

ドイツでピースナチュラルズ® ブランドを立ち上げました

カナダで受賞歴のあるロードジョーンズ® ブランドを立ち上げました

トロント、2023年11月8日-クロノス・グループ株式会社（NASDAQ: CRON）（TSX：CRON）（「クロノス」または「当社」）は本日、2023年第3四半期の業績を発表しました。

「ほとんどの財務指標によると、2023年第3四半期はクロノス史上最高の四半期の1つでした」と、クロノスの会長、社長、CEOであるマイク・ゴレンスタインは言いました。「継続事業の純収益は過去最高の2,480万ドルで、前年比22％増加しました。売上高は、プレロール、花、食用品の好調に牽引され、カナダが前年比40％成長したことによって支えられました。カナダでのこの堅調な成功は、主にほうれん草® ブランドの革新によって推進されました。ロードジョーンズ® ブランドも現在市場に出回っているので、消費者のニーズに応えるユニークで差別化された製品の幅広いポートフォリオを持つことに興奮しています。Peace Naturals® 医療大麻ブランドをドイツで再開したことは、クロノスにとって既存の市場を超えるための刺激的な一歩です。そしてちょうど先月、オーストラリアへの発送契約を結びました。運営規律をもって成長のための新しい道を開くことが私たちの主な焦点です。トップラインの成長イニシアチブ以外にも、私たちのチームは会社全体のコスト削減と事業の粗利益プロファイルの改善という素晴らしい仕事をしてくれました。その結果、キャッシュフローが大幅に改善されました。」

「今四半期の好調な業績は、2番目に大きな事業市場であるイスラエルで起こった恐ろしく卑劣な出来事によって影が薄くなりました」とゴレンシュタイン氏は続けました。「今日、そして将来、テロから解放されるために戦うすべての犠牲者、その愛する人、そしてすべてのイスラエル人に思いを馳せています。クロノスは引き続きイスラエルのチームメンバーとその家族の安全を優先しており、この間、彼らと患者をサポートするためにできる限りのことをします。」

連結財務結果

2023年の第2四半期に、当社は米国の大麻由来のCBD事業から撤退しました。米国事業の撤退は戦略的な変化を表しており、そのため、純損失と包括損失の要約連結計算書では、非継続事業として報告する資格があります。前期の金額は、米国事業の非継続事業分類を反映して再分類されました。

以下の表は、継続事業の要約された連結業績を、提示された期間における千米ドルで表したものです。これらの期間の要約された連結財務結果は、必ずしも将来の期間に達成する連結財務結果を示すものではありません。

(i) 売上総利益は、総利益を純収益で割ったものとして定義されます。

(ii) 四半期純利益（損失）の前年比の改善は、主に当期の他の投資の減損損失がないこと、利息収入の増加、および営業費用の削減によるものです。

(iii) 利息、税金、減価償却前調整後利益（損失）（「調整後EBITDA」）と純利益（損失）との調整を含む詳細については、「非GAAP指標」を参照してください。

(iv) 金額は、指定された期間の最終日現在のものです。

(v) 資本支出は投資活動の構成要素であり、資産、プラント、設備の購入と無形資産の購入の合計として定義されます。

2023年第3四半期

•2023年第3四半期の純売上高は2,480万ドルで、2022年第3四半期から440万ドル増加しました。この増加は主に、カナダの成人用市場における大麻の花とエキスの売上の増加によるものです。これらの結果は、カナダの大麻花カテゴリーの不利な価格/構成によって一部相殺されました。これは、収入に占める物品税の支払いの割合の増加と、競争による価格圧力、患者許可の承認の鈍化、地政学的な不安によるイスラエルでの大麻花の売上の減少によって部分的に相殺されました。さらに、この期間中の米ドルに対するカナダドルと新イスラエルシェケルの下落は、業績に悪影響を及ぼしました。

•2023年第3四半期の総利益は400万ドルで、2022年第3四半期から80万ドル増加しました。この増加は主に、カナダの成人用市場における大麻の花と抽出物の売上の増加とバイオマスコストの減少によるもので、イスラエルでの大麻花の売上の減少によって一部相殺されました。また、マニトバ州ウィニペグの施設での操業を終了する決定（「クロノス発酵」）の結果として確認された在庫の減価償却によるものです。70万ドルの在庫減価償却を調整すると、売上総利益は約19％になります。

•2023年第3四半期の調整後EBITDAは1,520万ドルで、2022年第3四半期から330万ドル増加しました。前年比の改善は、主に組織全体のコスト削減努力の一環としての一般管理費が減少したことによるものです。

ビジネスアップデート

ガイダンスと展望

当社は、以前に発表した2023年に2,000万ドルから2,500万ドルという営業経費削減目標と、主に販売とマーケティング、一般管理費、研究開発の節約により、2024年には1,000万ドルから1,500万ドルの段階的な営業経費削減を計画していることを改めて表明します。組織的およびコスト削減の取り組みは、会社が長期にわたって収益性が高く持続可能な成長を促進できるようにすることを目的としています。

クロノスは、2023会計年度の最後の3か月で、現金と現金同等物と短期投資の合計として定義される現金の純変動が500万ドル未満減少して1,000万ドルになると予想しています。当社は、2024年には現金の純変動がプラスになると予想しています。

2023会計年度のガイダンスは、（i）会社が比較的安定した金利を経験すること、（ii）イスラエル・ハマス戦争によるイスラエルでの事業、施設、事業への影響が限定的であること、（iii）イスラエル・ハマス戦争による為替レートの限定的な悪化、（iv）クロノスが参加する市場の一般的な経済状況と規制環境が実質的に変化しないこと、（v）タイムリーであることを前提としています。Cronos Growing Company Inc.（「クロノス」）のシニア担保クレジットファシリティでの利息と元本の支払いの受領。GrowCo」); (vi) 2023会計年度の最後の3か月で予想される利息収入は約1,500万ドル、(vii) 安定した売上総利益率、(viii) 営業費用を2,000万ドル削減して2,500万ドルにするという当社の目標の達成。

クロノスは、イスラエルでの紛争と、紛争がイスラエルにおける会社の人員と事業に与える可能性のある潜在的な影響、およびイスラエルでの会社の事業に関連する記録された金額の資産と負債を引き続き監視しています。紛争が会社の人事、事業、活動にどの程度影響するかは、依然として非常に不確実で予測できない将来の動向にかかっています。イスラエルでの会社の事業に関連して記録された資産および負債の金額は、短期的に大きく変わる可能性があります。

これらの記述は将来の見通しに関するものであり、実際の結果は大きく異なる可能性があります。当社の実際の業績がこれらの将来の見通しに関する記述と大きく異なる原因となる可能性のある要因については、以下の「将来の見通しに関する記述」を参照してください。

ブランドと製品ポートフォリオ

Hifyreによると、ほうれん草® ブランドは、2023年第3四半期もカナダの食用カテゴリーで引き続きナンバーワンの市場シェアを維持し、SOURZ by Spinach® とSpinach FEELZ™ のサブブランド全体で約17.9％の市場シェアを獲得しました。8月に、私たちは待望のTHCV食用食品、ほうれん草FEELZ™ フルティルトTHC+THCVを発売しました。このTHCV食用食品は、高揚感と高揚感を提供するように設計されており、当社のナンバーワンの食用食品ポートフォリオの一部となることを嬉しく思います。

2023年10月、当社のほうれん草® ブランドは、ほうれん草® 完全充電型原子遺伝子組み換え作物を注入したプレロールで、グローアップアワードで「ベストプレロール」を受賞しました。毎年恒例のGrow Up Awardsは、大麻業界の卓越性を称え、大麻関連のさまざまなカテゴリーにおける優れた業績と革新を表彰します。Hifyreによると、2023年第3四半期に、ほうれん草® のプレロールはこのカテゴリーで7位に上昇しました。クロノスは、今年の最初の9か月で、ほうれん草® のプレロールポートフォリオを強化するためにいくつかの新製品を開始しました。市場での進歩に興奮しています。プレロールのカテゴリーで勝つことが最優先事項です。私たちは、今後も強固な製品開発能力を駆使して、フレーバーと希少なカンナビノイドを使った差別化された製品を開発し、消費者の支持を得ていきます。

Hifyreによると、クロノスの強力な育種プログラムと遺伝学のポートフォリオが成長を牽引し、ほうれん草® ブランドは2023年第3四半期に5.8％の市場シェアを獲得し、カナダで第2位のフラワーブランドになりました。さまざまなパックサイズにわたるGMOクッキーの遺伝子を中心に、市場シェアのトップ15に3つのSKUがあります。私たちはQ3を運びました

Hifyreによると、10月に入って好調で、10月末現在、ほうれん草® はカナダでナンバーワンのフラワーブランドです。

Hifyreによると、ほうれん草® ブランドは2023年9月にベイプブランド第5位にランクされ、6.4％の市場シェアを保持しました。これは、2023年第2四半期の4.5％の市場シェアから増加しています。ほうれん草® は、カンナビノール（CBN）、カンナビゲロール（CBG）、カンナビクロメン（CBC）を特徴とする希少なカンナビノイドベイプブランドで、希少なカンナビノイドVAPEの中で上位5つの市場シェアの3位を占めています。10月に、私たちは待望のTHCVベイプ、ほうれん草FEELZ™ フルティルトTHC+THCVを発売しました。Hifyreによると、2023年の新発売により、ほうれん草は10月にvapeカテゴリーで第3位のブランドランクを獲得しました。

2023年11月、受賞歴のある大麻ブランドのロード・ジョーンズ® をカナダで立ち上げました。Lord Jones® は、THCに焦点を当てた大胆なイノベーションでそのルーツを取り戻すことで、高品質の大麻製品を提供するという伝統をさらに発展させていきます。最初に発売した製品ラインは、ロード・ジョーンズ® ハッシュ・フュージョンのプレロールです。これらの注入プレロールは、氷水ハッシュと花の比率を最適化して設計されており、よりスムーズな消費体験を実現し、花のテルペンが豊富で力強い風味を保つために、綿密な研究と官能検査を行っています。

今月後半には、Lord Jones® ライブレジンベイプも発売します。これは、風味豊かなフルスペクトルのライブレジン体験を提供する人気の品種を特徴としています。そして、2024年の初めに、今度はチョコレートのカテゴリーで、次の画期的な食用イノベーションを開始する予定です。ロード・ジョーンズ® チョコレート・フュージョンズの食用食品は、職人技が光るチョコレートと、クッキーとクリーム、ダズルベリーポップ、塩キャラメルクランチの3つのフレーバーの高品質な食材が特徴です。

イスラエルでは、クロノスはピースナチュラルズ® ブランドで、スティッキーエイプ、ラファエルジェムズ、パープルパンチ、タンジェリンツイストの4つの新しい花を発売しました。クラス最高の遺伝学プログラムと質の高い栽培能力により、消費者が株の多様性を求め続ける中、私たちは市場の需要を満たすことができます。

グローバルサプライチェーン

Cronos GrowCoは、2023年の第3四半期に、認可された生産者への暫定的な未監査純収益（会社への売上を除く）を約620万ドルと報告しました。クロノスは以前、GrowCoにシニア担保クレジットファシリティを提供していました。2023年第3四半期にGrowCoが110万ドルの元本を返済した後、現在約6,940万ドルの未払い残高があります。元本の返済に加えて、クロノスはGrowCoから120万ドルの利息支払いも受け取りました。2023年第3四半期にクロノスに合計で約230万ドルの現金支払いがありました。

2023年9月、私たちはドイツの流通パートナーであるCansativa GmbH（「Cansativa」）への医療大麻の出荷を開始しました。クロノスとそのPEACE NATURALS® ブランドをドイツ市場で再確立することで、将来の法改正によるさらなる成長の可能性を秘めて、この成長市場を活用できるようになります。

今後数週間で、大麻をVitura Health Limited（「Vitura」）に出荷し、オーストラリアの医療市場で販売する予定です。念のために言っておきますが、クロノスはビトゥーラの普通株式の約10％を所有しています。Vituraは、市場をリードする処方者、患者、薬局、サプライヤーのオンラインプラットフォームであり、オーストラリアの医療大麻市場における大麻エコシステムをつなぎ、強化する薬用大麻製品とデジタルヘルスソリューションの開発に焦点を当てています。過去3年間で大幅に成長したオーストラリア市場への供給は、クロノスにとって重要な目標です。Vituraのパートナーに高品質の大麻製品を提供できることを楽しみにしています。

カンファレンス・コール

当社は、2023年11月8日水曜日の午前8時30分（東部標準時）に電話会議とライブオーディオWebキャストを開催し、2023年第3四半期の業績について話し合います。通話の音声リプレイは、再生用に会社のWebサイトにアーカイブされます。ライブオーディオWebキャストの手順は、会社のWebサイト https://ir.thecronosgroup.com/events-presentations に記載されています。

クロノスについて

クロノスは、大麻の研究、技術、製品開発を進めることで破壊的な知的財産の構築に取り組んでいる革新的なグローバルカンナビノイド企業です。責任を持って消費者体験を向上させるという情熱を持って、クロノスは象徴的なブランドポートフォリオを構築しています。クロノスの多様な国際ブランドポートフォリオには、ほうれん草®、ピースナチュラルズ®、ロードジョーンズ® が含まれます。クロノスとそのブランドの詳細については、thecronosgroup.comをご覧ください。

将来の見通しに関する記述

このプレスリリースには、適用される証券法および裁判所の判決（総称して「将来の見通しに関する記述」）の意味における将来の見通しに関する情報および将来の見通しに関する記述（総称して「将来の見通しに関する記述」）が含まれており、これらは当社の現在の社内の期待、推定、予測、仮定、信念に基づいています。本質的に明確に歴史的ではないすべての情報は、将来の見通しに関する記述を構成する可能性があります。場合によっては、将来の見通しに関する記述は、「期待する」、「可能性が高い」、「そうする」、「すべき」、「意図する」、「予測する」、「潜在的」、「提案された」、「見積もる」などの将来の見通しに関する用語を使用して識別できます。また、否定的および文法的なバリエーションを含むその他の類似した単語、表現、語句、または特定の出来事や状況が「可能性がある」という記述もありますまたは「起こる」、または戦略の議論によって。将来の見通しに関する記述には、見積もり、計画、期待、意見、予測、予測、目標、ガイダンス、または歴史的事実の記述ではないその他の記述が含まれます。

将来の見通しに関する記述には、以下に関する記述が含まれますが、これらに限定されません。

•イスラエルとハマスの間の戦争（「イスラエル・ハマス戦争」）と、それがイスラエルでの事業に与える影響、市場での製品の供給、イスラエルの医療患者の間での製品の需要に関する期待。

•CansativaとVituraとの戦略的パートナーシップ、ドイツでのPEACE NATURALS® ブランドの販売計画など、ドイツとオーストラリアの市場に関連する期待。

•ドイツで製品を成功裏に収益性の高い方法で販売する当社の能力。

•当社の予想される現金および現金同等物と短期投資残高

•マニトバ州ウィニペグの施設での事業を終了し、売却する施設をリストアップする決定、施設での生産活動の縮小から予想されるコストと利益、それに関連する課題と影響、戦略、指標、投資、コスト、運営費、従業員の離職およびその他の変更を含む、追加のコスト削減措置の発表に関連する期待。

•米国での大麻由来のカンナビノイド製品事業からの撤退の決定による影響（それに関連する費用、費用、償却、事業と財務諸表への影響、および米国市場への再参入の将来の計画を含む）に関連する期待。

•当社が発表した再編（「再編成」）およびそれに関連する進展、課題、影響、ならびに戦略、指標、投資、報告構造、コスト、運営費用、従業員の離職、およびそれらに関するその他の変化に関する期待。

•オンタリオ州ステイナーにある当社の施設（「ピースナチュラルズキャンパス」）の運営内容の変更のタイミング、およびピースナチュラルズキャンパスでの特定の生産活動の終了によって予想される費用と利益。

•Peace Naturals Campusでの特定の生産活動を組織的に効果的に終了し、Cronos GrowCoを含む他のサプライヤーから原材料を入手する当社の能力、およびそれに伴う費用と時期。

•Ginkgo Bioworks Holdings, Inc.（「Ginkgo」）との戦略的パートナーシップを含む、当社の合弁事業、戦略的提携、および株式投資の潜在的な成功とそれに伴う費用と利益に関する期待。

•カンナビノイドに関する当社の技術と研究開発イニシアチブを特定、開発、商品化、または拡大する当社の能力または計画、あるいはその成功。

•収益、支出、粗利益、資本支出に関する期待。

•将来の生産および製造戦略と運用、それに関連するコストと時期、および該当する生産および販売ライセンスの受領に関する期待。

•カナダにおける成人用のその他の大麻製品の種類と形態の合法化による継続的な影響（それに関連する連邦、州、準州、地方自治体の規制を含む）、それに関連する時期と影響、およびそのような市場に参加するという私たちの意図。

•米国やドイツを含むカナダ以外の法域における医療用または成人用の大麻の使用の合法化、それに関連する時期と影響、およびそのような使用が合法化された場合にそのような市場に参加する意向。

•大麻を使用する活動を行うためのライセンスまたは補足ライセンスまたはその修正の付与、更新、撤回、一時停止、遅延、および影響。

•ブランドや大麻製品の創出と発売を成功させる当社の能力;

•希少なカンナビノイドの利用を含む、当社製品の差別化に関する期待。

•CBDやその他のカンナビノイドを含む大麻の利点、生存率、安全性、有効性、投与量、社会的受容。

•2018年12月7日付けのサブスクリプション契約に基づくアルトリアグループ社の会社への投資（「アルトリア投資」）の予想される利益と影響。

•米国における大麻の連邦合法化の状況と将来の発展、PharmacAnnとの取引によって期待される利益を実現する能力に関する不確実性など、短期または将来、PharmacAnn社（「PharmacAnn」）で当社のオプション（「PharmacAnnオプション」）を全部または一部行使する能力に関する不確実性。

•主要な人事異動の実施と有効性に関する期待

•買収と処分に関する期待と、それによって期待される利益。

•財務報告に関する内部統制における重大な弱点をタイムリーかつ効果的に是正する当社の能力。

•のれんを含む無形資産の減価償却の結果を含む、減損損失の金額または頻度に関する予想値。

•COVID-19パンデミックに関連する不確実性。これには、COVID-19パンデミックによってもたらされる制限、制限、健康上の問題に効果的に対処する当社の能力、当社の製品の生産、流通、販売を継続する能力、消費者による当社製品の需要と使用が含まれます。

•ロシアとウクライナの間で進行中の軍事紛争（およびそれに伴う制裁）が、当社の事業、財政状態、経営成績またはキャッシュフローに与える影響。

•SECとの和解（「和解命令」）およびオンタリオ証券委員会との和解契約（「和解契約」）の条件（「和解契約」）の遵守（和解命令および和解契約に従って任命された独立系コンサルタントによる勧告の遵守を含む）。そして

•改正された1933年の証券法の規則Dに基づく私募の免除に頼ることができなくなったこと、およびそれぞれ和解命令の結果として、有名なベテラン発行体としての地位を失ったことの影響。

ここに記載されている当社が事業を行う業界に関する将来の見通しに関する記述の一部は、公的に入手可能な政府機関からのデータ、市場調査、業界分析を使用して作成した見積もりと、これらの業界に関するデータや知識に基づく仮定に基づいており、これらは合理的であると私たちは考えています。ただし、一般的に相対的な市場での地位、市場シェア、業績特性を示すものですが、そのようなデータは本質的に不正確です。私たちが事業を行う業界にはリスクと不確実性が伴い、さまざまな要因によって変化する可能性があります。それらについては後述します。

ここに含まれる将来の見通しに関する記述は、結論を導き出したり、予測や予測を行う際に適用された特定の重要な仮定に基づいています。これには、（i）目標とする現金および現金を達成する当社の能力が含まれます。

2023年の同等物および短期投資収支、（ii）イスラエル・ハマス戦争の進展とそれがイスラエルでの従業員と事業に与える影響、市場での製品の供給とイスラエルの医療患者への製品需要を効果的に乗り切る当社の能力、（iii）戦略的パートナーであるCansativaとともにPEACE NATURALS® ブランドをドイツで効率的かつ効果的に流通させる能力、およびオーストラリアで製品を効率的かつ効果的に流通させる能力私たちの戦略的パートナーであるビトゥーラ;（iv）私たちの効率的能力とマニトバ州ウィニペグの施設での事業を効果的に縮小し、それに関連する期待されるコスト削減およびその他の利益、（v）米国での事業を効率的かつ効果的に縮小し、それに関連する期待されるコスト削減およびその他の利点を実現する能力、（vi）再編およびその他の発表されたコスト削減措置と従業員の離職に関連して期待されるコスト削減、効率性、およびその他の利点を実現する能力そのために;（vii）効率的かつ効果的に栽培を終了する私たちの能力とピースナチュラルズキャンパスでの特定の生産活動は、ピースナチュラルズキャンパスでの事業性質の変化の恩恵を受け、Cronos GrowCo などの第三者からタイムリーかつ費用対効果の高い方法で原材料を取得します。（viii）買収や戦略的投資から期待される利益、相乗効果を実現したり、収益、利益、または価値を生み出す能力、（ix）当社の生産および製造能力と生産量施設と当社の合弁事業、戦略的提携と株式投資。(x)大麻の課税と環境保護の分野を含むがこれらに限定されない、私たちの活動と製品に関する政府の規制、（xi）必要な規制上の許可、承認、同意、許可、および/またはライセンスの適時受領、（xii）当社製品に対する消費者の利益、（xiii）希少なカンナビノイドの利用を含む当社製品の差別化能力、（xiv）競争、（xv）予想されるものおよび予期せぬコスト、（xvi）事業からキャッシュフローを生み出す能力、（xvii）事業を遂行する当社の能力安全で効率的かつ効果的な方法、（xvii）有能なスタッフを雇用および維持し、タイムリーかつ費用対効果の高い方法で機器とサービスを取得する当社の能力、（xix）PharmacAnnオプションを行使し、PharmacAnnとの取引から期待される利益を実現する能力、（xx）計画された処分を完了し、完了した場合は予想販売価格を取得する能力、（xxi）私たちの能力と能力規制、制限、健康上の問題に効果的に対処するために、私たちの合弁事業とサプライヤーと流通業者の間で行っています新型コロナウイルスのパンデミックと、当社製品の生産、流通、販売、および当社製品に対する顧客の需要と使用を継続できること、（xxii）当社が事業を行う一般的な経済、金融市場、規制、政治的状況、（xxiii）歴史的傾向、現在の状況、および予想される将来の発展に対する経営陣の認識、および（xxiv）経営陣がその状況において適切であると考えるその他の考慮事項によって提示されます。経営陣は、現在経営陣が入手できる情報に基づいてこれらの仮定は妥当だと考えていますが、そのような期待が正しいという保証はありません。

将来の見通しに関する記述は、その性質上、一般的または特定の固有のリスクと不確実性の影響を受けやすく、期待、予測、予測、予測、または結論が正確でないこと、仮定が正しくないこと、目的、戦略的目標、優先事項が達成されない可能性があります。既知および未知のリスクを含むさまざまな要因（その多くは当社の制御が及ばない）により、実際の結果が、このプレスリリースや、当社がSECやその他の規制機関に提出または提供し、当社の取締役、役員、その他の従業員、および当社を代表して発言する権限を与えられたその他の人物が作成したその他の報告書の将来の見通しに関する記述と大きく異なる可能性があります。このような要因には、現金および現金同等物および短期投資収支目標を達成できない可能性があること、イスラエル・ハマス戦争によるイスラエルでの従業員、事業、事業および事業への悪影響（イスラエル・ハマス戦争中に製品の生産、輸入、販売、またはイスラエルの人々や施設の保護、市場での製品の供給、および医療患者の間での製品の需要などが含まれます）イスラエルでは、製品の流通をうまく続けることができないかもしれませんドイツとオーストラリアで、またはそれらの市場での販売から重要な収益を生み出している、マニトバ州ウィニペグの施設での事業を統制のとれた費用対効果の高い方法で縮小できない、期待される利益を達成できない、または第三者からタイムリーかつ費用対効果の高い方法で原材料にアクセスできない、業務をさらに合理化できない、経費を削減できない可能性がある、できない可能性がある統制のとれた費用対効果の高い方法で米国事業を縮小するか、期待される利益を達成しますそのうち、または将来的に効果的かつ効率的に米国市場に再参入できること。ピースナチュラルズキャンパスでの特定の生産活動を統制のとれた方法で終了したり、事業性質の変化によって期待される利益を達成できなくなったり、Cronos GrowCoなどの第三者からタイムリーかつ費用対効果の高い方法で原材料にアクセスできなくなったり、COVID-19パンデミックや軍事紛争のリスクロシアとウクライナ間では、当社およびサプライヤーおよび流通の事業が中断される可能性がありますチャネルは、需要と使用に悪影響を及ぼします

当社製品の、アルトリア投資によるコスト削減やその他の相乗効果が完全に実現されないリスク、または実現までに予想以上に時間がかかるリスク、主要な人事異動を実行できないリスク、再編成、ピースナチュラルズキャンパスでの事業性質の変化、および戦略的パートナーシップのさらなる活用が、期待されるコスト削減、効率化、その他のメリットをもたらさないか、またはそれ以上の効果をもたらすリスク予想される人員の離職、収益水準の低下、消費者の需要の不足大麻製品、現金および現金同等物の予測される純変動を満たすために必要なレベルで経費を削減できない、信用市場の混乱や信用格付けの変化を管理できない、資本支出、環境支出、維持費、一般管理費、その他の経費の予想外の将来の水準、成長機会が期待どおりに進まない、事業計画を実行するために必要なキャッシュフローの不足（予想される期間内）フレームアップ（または全て）; 資金調達の難しさ、潜在的な欠点司法、規制、その他の手続き、または訴訟や手続きの脅威が当社の事業、財政状態、経営成績、キャッシュフローに及ぼす影響、一般的な経済、市場、業界、または事業状況の変動および/または低下、該当する環境、経済、健康と安全、エネルギー、その他の方針や規制、特に電子タバコや電子タバコへの大麻の使用に関する健康上の懸念、予期せぬこと競合他社、活動家、投資家などの第三者の行動の影響または連邦（米国連邦を含む）、州、州、準州、または地方の規制当局または自主規制機関、当社の事業および製品に関する規制要件の不利な変化、PharmacAnnオプションを行使してPharmacAnnとの取引から期待される利益を実現することを妨げる可能性のある法的または規制上の障害、PharmacAnnの完全に希薄化された所有権の希薄化およびその結果としての権利の喪失希釈; 本質的な弱点の是正の遅れ財務報告に対する当社の内部統制、統制環境とシステム、プロセス、および手順の改善、および2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書のパートI、項目1A「リスク要因」で説明されている要因、および四半期報告書のパートII、項目1A「リスク要因」で説明されている要因。読者は、これらおよびその他の要因、不確実性、および潜在的な出来事を慎重に検討し、将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように注意する必要があります。

将来の見通しに関する記述は、読者が特定の日付現在および終了した期間の財務実績、財政状態、キャッシュフローを理解しやすくし、将来に関する経営陣の現在の期待と計画に関する情報を提示することを目的としています。読者は、これらの将来の見通しに関する記述には不確実性が内在しているため、過度に信頼しないように、また経営陣が使用している目的が限られていることを理解するよう注意してください。経営陣が現在入手している情報に基づくと、将来の見通しに関する記述に反映されている仮定と期待は妥当であると私たちは考えていますが、そのような仮定と期待が正しいことが証明されるという保証はありません。将来の見通しに関する記述は、作成日時点で作成され、その日の経営陣の信念、推定、期待、意見に基づいています。当社は、新しい情報、推定または意見、将来の出来事または結果、またはその他の結果の結果として、将来の見通しに関する記述を更新または改訂する義務、またはその後の実際の出来事とそのような将来の見通しに関する記述との重大な違いを説明する義務を負わないものとします。このプレスリリース、および当社がSECおよびその他の規制機関に提出または提供し、当社の取締役、役員、その他の従業員、および当社を代表して発言する権限を与えられたその他の人物によって作成された将来の見通しに関する記述は、その全体がこれらの注意書きによって明示的に限定されます。

このプレスリリースで使われているように、「CBD」はカンナビジオールを意味し、「米国麻」は2018年の米国農業改善法における「麻」という用語の意味で、大麻由来のCBDを含みます。

非GAAP指標

クロノスグループは、米国で一般に認められた会計原則（「米国会計基準」）に従って財務結果を報告します。この四半期報告書は、米国会計基準では認められていない指標（「非GAAP指標」）について言及しています。これらの非GAAP指標には、米国会計基準で規定されている標準化された意味がないため、他社が提示する同様の指標と比較できる可能性は低いです。むしろ、これらの非GAAP指標は、経営の観点から見た経営成績に関する追加情報を提供するために、対応する米国GAAP指標の補足として提供されています。したがって、非GAAP指標は、米国GAAPに従って作成および提示された財務情報に代わるものでも、それよりも優れていると見なすべきでもありません。このプレスリリースに記載されているすべての非GAAP指標は、報告されている最も近い米国GAAP指標と調整されています。過去の調整後財務指標と対応する米国GAAP指標との調整を以下に示します。

調整後EBITDA

経営陣は、非GAAP指標である調整後EBITDAを見直します。これには、非現金項目および継続的な業績に対する経営陣の評価を反映しない項目は含まれていません。経営陣は、利息、税金費用（利益）、減価償却費を差し引く前の純利益（損失）を、持分法投資による（収入）損失の割合、のれんおよび無形資産の減損損失、長期資産の減損損失、（利益）デリバティブ負債の再評価による損失、（利益）金融商品の再評価による損失、取引費用を調整したものです。戦略的プロジェクト関連、他の投資による減損損失、外貨取引損失、その他、純額、非継続事業による損失、リストラ費用、リストラ措置に起因する在庫償却、株式ベースの報酬、および2019年と2021年の中間財務諸表の修正表示（「再表示」）に関連する財務諸表審査費用と準備金（「再表示」）（「再表示」）（証券取引委員会（「SEC」）による修正および株式弁護の訴訟費用に関する調査の決済に関連する費用が含まれます 2019年の修正の結果として私たちに対して提起された所有者の集団訴訟の苦情（パートIIを参照、2023年9月30日に終了した期間のフォーム10-Qの四半期報告書の項目1「法的手続き」（2019年の中間財務諸表の修正およびSECおよびOSCによる修正の調査に関連する株主集団訴訟の苦情）について議論するためのものです。業績は、1つの報告可能なセグメントという当社の報告構造を反映して、連結業績の合計として報告されます。

経営陣は、調整後EBITDAが基礎となるビジネスの傾向と業績に関する最も有用な洞察を提供し、前期比の業績をより有意義に比較できると考えています。経営陣は、リソースの配分や従業員の報酬目標に対する結果の評価など、事業および財務実績の計画、予測、評価に調整後EBITDAを使用しています。

次の表は、米国会計基準に基づいて決定された純利益（損失）と、示された期間の調整後EBITDAとの調整を示しています。

(i) 2023年9月30日に終了した9か月間、当社の以前の米国事業に関連する特定のリース物件に関連する長期資産の減損損失。2022年9月30日に終了した9か月間、長期資産の減損損失は、2022年の第1四半期にカナダのオンタリオ州トロントにある賃貸オフィススペースのサブリースを求めるという当社の決定に関連していました。

(ii) 2023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月と9か月間、デリバティブ負債の再評価による（利益）損失は、デリバティブ負債の公正価値の変動を表します。

(iii) 2023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月と9か月間、主にビチュラの会社の持分証券に関連する金融商品の再評価による（利益）損失。

(iv) 2022年9月30日に終了した3か月と9か月間、PharmacanNオプションに関連するその他の投資の減損損失、その公正価値と帳簿価額の差分。

(v) 2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月および9か月間、その他、資産の処分による（利益）損失に関連する純額。

(vi) 2023年9月30日に終了した3か月および9か月間、従業員関連の退職金に関連する継続事業からのリストラ費用と、再編に関連するその他のリストラ費用。2023年9月30日に終了した3か月と9か月間、従業員関連の退職費用に関連する非継続事業からのリストラ費用、および以前の米国事業の撤退に関連するその他のリストラ費用。2022年9月30日に終了した3か月と9か月間、従業員関連の退職金に関連するリストラ費用と、再編に関連するその他のリストラ費用です。

(vii) 2023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月と9か月間、会社の株式ベースの報酬プランに基づいて従業員に授与される株式ベースの報酬の非現金費用に関連する株式ベースの報酬です。

(viii) 2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月および9か月間の財務諸表審査費用には、再表示に関連してかかった費用と準備金、修正に関するさまざまな規制当局からの情報の要求に対する当社の対応に関連する費用、および2019年の修正の結果として当社に対して提起された株主集団訴訟の苦情を弁護するために発生した訴訟費用が含まれます。

(ix) 2023年9月30日に終了した9か月間、非継続事業による在庫の減価償却は、米国事業の終了に伴う製品の破壊と陳腐化に関するものです。2023年9月30日に終了した3か月と9か月間、継続事業による在庫の減価償却は、クロノス発酵の計画的な終了に伴う製品の破壊と陳腐化に関するものです。

固定通貨

米国会計基準に従って提示された連結財務諸表を補足するために、2023年9月30日に終了した3か月と9か月の純収益、総利益、総利益率、営業費用、純利益（損失）、および調整後EBITDAについて、非GAAPと見なされる2022年12月31日と比較した2023年9月30日現在の現金および現金同等物と短期投資残高について、固定通貨調整後の財務指標を提示しました。財務対策。当社は、外貨レートの変動の影響を除いて基礎となる事業がどのように機能したかを評価するための枠組みを提供するために、一定の通貨情報を提示しています。この情報を表示するために、米ドル以外の通貨での現在および前期の比較損益計算書の結果は、現在の各期間に有効な実際の平均為替レートではなく、2022年の3か月と9か月の比較期間の平均為替レートを使用して米ドルに換算されます。固定通貨の現在および以前の比較貸借対照表情報は、当期の現物レートではなく、前年度末のスポットレートで換算されます。すべての成長の比較は、2022年の同時期に関するものです。私たちは、投資家が当社の事業の業績をよりよく理解するのに役立つように、この非GAAP財務情報を提供しました。このプレスリリースに記載されている非GAAP財務指標は、米国GAAPに従って作成された財務実績指標に代わるものでも、それよりも優れていると見なすべきでもありません。

以下の表は、2023年9月30日に終了した3か月と9か月間の固定通貨ベースでの事業継続による連結業績の特定の指標を、2022年9月30日に終了した3か月と9か月、および2023年9月30日および2022年12月31日現在の現金および現金同等物と短期投資を比較したものです。報告時および固定通貨ベース（千単位）の両方で、

純収入

2023年9月30日に終了した3か月間の固定通貨ベースの純収益は2,600万ドルで、2022年9月30日に終了した3か月から27％増加しました。2023年9月30日に終了した9か月間の固定通貨ベースでの純収益は6,720万ドルで、2022年9月30日に終了した9か月から4％増加しました。固定通貨ベースでは、2023年9月30日に終了した3か月と9か月の両方で純収益が増加しました。これは主に、カナダの成人用市場における大麻の花とエキスの売上の増加によるものです。これらの結果は、競争による価格圧力、患者許可の承認の鈍化と地政学的な不安によるイスラエルでの大麻花の売上の減少、およびカナダの大麻花カテゴリーの不利な価格/構成により、収入に占める物品税の支払いの割合が増加したことによって部分的に相殺されました。

売上総利益

2023年9月30日に終了した3か月間の固定通貨ベースでの総利益は420万ドルで、2022年9月30日に終了した3か月から34％増加しました。2023年9月30日に終了した9か月間、固定通貨ベースでの総利益は1,070万ドルで、2022年9月30日に終了した9か月から24％減少しました。固定通貨ベースでは、2023年9月30日に終了した3か月間の総利益は、主にカナダでの大麻の花とエキスの売上の増加とバイオマスコストの低下により増加しました。これらの結果は、イスラエルでの大麻花の売上の減少、カナダの大麻花カテゴリーの不利な価格/構成により、収益に占める物品税の支払いの割合が増加し、クロノス発酵の事業を終了する決定の結果として在庫の減価償却が認められたことで一部相殺されました。固定通貨ベースでは、2023年9月30日に終了した9か月間の総利益は減少しました。これは主に、イスラエルの医療市場での大麻花の売上の減少、カナダでの大麻花の販売の不利な価格/構成により、収益に占める物品税の引き上げと、クロノス発酵での事業終了の決定の結果として認識された在庫の減価償却により、カナダの成人における大麻の花とエキスの売上の増加によって一部相殺されました。-用途市場。

営業経費

2023年9月30日に終了した3か月間、固定通貨ベースでの営業費用は2,590万ドルで、2022年9月30日に終了した3か月から15％減少しました。2023年9月30日に終了した9か月間、固定通貨ベースでの営業費用は7,650万ドルで、2022年9月30日に終了した9か月から22％減少しました。固定通貨ベースでは、2023年9月30日に終了した3か月と9か月の営業費用は主に財務諸表審査費用に関連する専門家費用の削減、イチョウのマイルストーンの達成に関連するコストの削減、会社からの分離に関連して特定の幹部従業員に付与された株式報奨費用の加速、および前年に特定の幹部に付与された以前は保留されていた株式報酬、減損損失によるものです。以前に認識されていた長期資産年、ボーナス費用の削減、給与費用の削減、保険費用の削減は、販売およびマーケティング費用の増加によって一部相殺されました。

純損失

2023年9月30日に終了した3か月間の固定通貨ベースの純損失は80万ドルで、2022年9月30日に終了した3か月間の純損失が98％減少しました。2023年9月30日に終了した9か月間の固定通貨ベースの純損失は2660万ドルで、2022年9月30日に終了した9か月間の純損失は66％減少しました。

調整後EBITDA

2023年9月30日に終了した3か月間、固定通貨ベースでの調整後EBITDAは1,490万ドルで、2022年9月30日に終了した3か月から19％増加しました。2023年9月30日に終了した9か月間、固定通貨ベースでの調整後EBITDAは4,880万ドルで、2022年9月30日に終了した9か月から5％の改善となりました。2023年9月30日に終了した3か月と9か月の固定通貨ベースでの調整後EBITDAの改善は、主にカナダの成人用市場における大麻の花と抽出物の売上の増加、一般管理費の減少、イチョウのマイルストーンの達成に関連するコストの削減によって推進されました。競争による価格圧力、患者の許可許可と地理の鈍化によるイスラエルでの大麻花の売上の減少によって一部相殺されました。カナダの大麻の花の政情不安、不利な価格/構成このカテゴリーは、収益に占める物品税の支払いの割合の増加と、販売およびマーケティング費用の増加を後押ししています。

現金および現金同等物および短期投資

現金および現金同等物と固定通貨ベースの短期投資は、2022年12月31日現在の8億7,770万ドルから、2023年9月30日現在の8億4,120万ドルに4％減少しました。現金および現金同等物と短期投資の減少は、主に2023年9月30日に終了した9か月間の営業活動に使用されたキャッシュフローによるものです。

外貨の為替レート

このプレスリリースのすべての通貨金額は、特に明記されていない限り、報告通貨である米ドルで記載されています。「ドル」または「$」への参照はすべて米ドルです。当社の海外事業の資産と負債は、2023年9月30日、2022年9月30日、および2022年12月31日の時点で有効な為替レートでドルに換算されます。株主資本（赤字）に影響を与える取引は、過去の為替レートで換算されます。当社の海外事業の純損失と包括損失の要約連結キャッシュフロー計算書と要約連結キャッシュフロー計算書は、ブルームバーグで報告された報告期間に有効な平均為替レートを適用してドルに換算されます。米ドルからカナダドル（「C$」）およびイスラエル新シェケル（「ILS」）への換算に使用される為替レートを以下に示します。

詳細については、以下にお問い合わせください。

シェイン・レイドロー

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