別紙99.1
Vroomが2023年第3四半期の業績を発表
ユニットの増加、GPPUの改善、コスト削減を促進する長期ロードマップの継続的な進展
ニューヨーク — 2023年11月7日 — 中古車売買の大手電子商取引プラットフォームであるVroom, Inc.（Nasdaq: VRM）は本日、2023年9月30日に終了した第3四半期の決算を発表しました。
2023年第3四半期と2023年第2四半期のハイライト
Vroomの最高経営責任者であるトム・ショートは、「2023年の第3四半期も、長期ロードマップに従い、3つの主要目標と4つの戦略的イニシアチブを引き続き進展させました。eコマースユニットの成長率は前四半期比で2倍の11％になりました。また、GPPUも順次改善し、販管費を削減しました。eコマースのGPPUは、2023年第2四半期の2,954ドルから2023年第3四半期の3,144ドルに増加しました。これは、四半期内に販売された未老化車の組み合わせが改善されたためです。2023年の第3四半期に、販売されたユニットの34％が古いユニット、つまり180日以上保持されたユニットでした。調整後EBITDAは、延滞と実現純損失の増加によるUACCのローンポートフォリオパフォーマンスの逆風により、順次減少しました。単位経済性の改善によって一部相殺されました。タイトル設定と登録、価格設定、マーケティング、販売、リコンディショニング、ロジスティクスにおけるプロセスの改善を引き続き推進しています。」
Vroomの最高財務責任者であるBob Krakowiakは、次のようにコメントしています。「1）マーケティング、2）ロジスティクス、3）タイトル設定、登録とサポート、4）固定費で単位あたりのコストを削減することに成功しました。経年劣化した在庫を売却したために貸借対照表に閉じ込められた4,800万ドルの現金を回収し、四半期末には約2億900万ドルの現金および現金同等物を回収することで、貸借対照表をさらに強化しました。私たちは、コスト削減、貸借対照表の強化、流動性の強化の機会を引き続き追求し、エクイティファイナンスまたはデットファイナンスを通じて追加資本を求めるつもりです。」
2023年第3四半期の財務ディスカッション
特に明記されていない限り、すべての財務比較は前年比で行われます。
eコマースの結果
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3 か月が終了 |
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9 か月が終了 |
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||||||||||||||||||
|
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2023 |
|
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2022 |
|
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変更 |
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% 変更 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
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|
変更 |
|
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% 変更 |
|
||||||||||||
|
|
（単位：千単位、単位を除く） |
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|
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|
（単位：千単位、単位を除く） |
|
|
|
|
|
|
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||||||||||||||||||
eコマースユニットの販売数 |
|
|
|
4,561 |
|
|
|
|
6,428 |
|
|
|
|
(1,867 |
) |
|
|
(29.0 |
)% |
|
|
|
12,621 |
|
|
|
|
35,134 |
|
|
|
|
(22,513 |
) |
|
|
(64.1 |
)% |
eコマースの収入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
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||||||||
車両収入 |
|
$ |
|
136,949 |
|
|
$ |
|
212,980 |
|
|
$ |
|
(76,031 |
) |
|
|
(35.7 |
)% |
|
$ |
|
387,585 |
|
|
$ |
|
1,173,727 |
|
|
$ |
|
(786,142 |
) |
|
|
(67.0 |
)% |
製品収益 |
|
|
|
12,902 |
|
|
|
|
12,461 |
|
|
|
|
441 |
|
|
|
3.5 |
% |
|
|
|
36,128 |
|
|
|
|
48,709 |
|
|
|
|
(12,581 |
) |
|
|
(25.8 |
)% |
eコマースの総収入 |
|
$ |
|
149,851 |
|
|
$ |
|
225,441 |
|
|
$ |
|
(75,590 |
) |
|
|
(33.5 |
)% |
|
$ |
|
423,713 |
|
|
$ |
|
1,222,436 |
|
|
$ |
|
(798,723 |
) |
|
|
(65.3 |
)% |
eコマースの売上総利益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
車両の売上総利益 |
|
$ |
|
2,354 |
|
|
$ |
|
14,573 |
|
|
$ |
|
(12,219 |
) |
|
|
(83.8 |
)% |
|
$ |
|
2,956 |
|
|
$ |
|
46,153 |
|
|
$ |
|
(43,197 |
) |
|
|
(93.6 |
)% |
製品売上総利益 |
|
|
|
11,985 |
|
|
|
|
12,461 |
|
|
|
|
(476 |
) |
|
|
(3.8 |
)% |
|
|
|
33,610 |
|
|
|
|
48,709 |
|
|
|
|
(15,099 |
) |
|
|
(31.0 |
)% |
eコマースの総利益 |
|
$ |
|
14,339 |
|
|
$ |
|
27,034 |
|
|
$ |
|
(12,695 |
) |
|
|
(47.0 |
)% |
|
$ |
|
36,566 |
|
|
$ |
|
94,862 |
|
|
$ |
|
(58,296 |
) |
|
|
(61.5 |
)% |
eコマースユニットあたりの平均車両販売価格 |
|
$ |
|
30,026 |
|
|
$ |
|
33,133 |
|
|
$ |
|
(3,107 |
) |
|
|
(9.4 |
)% |
|
$ |
|
30,710 |
|
|
$ |
|
33,407 |
|
|
$ |
|
(2,697 |
) |
|
|
(8.1 |
)% |
eコマースユニットあたりの製品収入 |
|
|
|
2,829 |
|
|
|
|
1,939 |
|
|
|
|
890 |
|
|
|
45.9 |
% |
|
|
|
2,863 |
|
|
|
|
1,386 |
|
|
|
|
1,477 |
|
|
|
106.5 |
% |
eコマースユニットあたりの総利益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
eコマースユニットあたりの車両総利益 |
|
$ |
|
516 |
|
|
$ |
|
2,267 |
|
|
$ |
|
(1,751 |
) |
|
|
(77.2 |
)% |
|
$ |
|
234 |
|
|
$ |
|
1,314 |
|
|
$ |
|
(1,080 |
) |
|
|
(82.2 |
)% |
eコマースユニットあたりの製品総利益 |
|
|
|
2,628 |
|
|
|
|
1,939 |
|
|
|
|
689 |
|
|
|
35.5 |
% |
|
|
|
2,663 |
|
|
|
|
1,386 |
|
|
|
|
1,277 |
|
|
|
92.1 |
% |
eコマースユニットあたりの総利益 |
|
$ |
|
3,144 |
|
|
$ |
|
4,206 |
|
|
$ |
|
(1,062 |
) |
|
|
(25.2 |
)% |
|
$ |
|
2,897 |
|
|
$ |
|
2,700 |
|
|
$ |
|
197 |
|
|
|
7.3 |
% |
eコマースの平均販売日数 |
|
|
|
202 |
|
|
|
|
186 |
|
|
|
|
16 |
|
|
|
8.6 |
% |
|
|
|
266 |
|
|
|
|
118 |
|
|
|
|
148 |
|
|
|
125.4 |
% |
2
セグメント別の結果
|
|
3 か月が終了 |
|
|
|
|
|
|
|
|
9 か月が終了 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
変更 |
|
|
% 変更 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
変更 |
|
|
% 変更 |
|
||||||||
|
|
（単位：千単位、単位データを除く） |
|
|
|
|
|
|
|
|
（単位：千単位、単位データを除く） |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
単位: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
eコマース |
|
|
4,561 |
|
|
|
6,428 |
|
|
|
(1,867 |
) |
|
|
(29.0 |
)% |
|
|
12,621 |
|
|
|
35,134 |
|
|
|
(22,513 |
) |
|
|
(64.1 |
)% |
卸売 |
|
|
2,270 |
|
|
|
3,128 |
|
|
|
(858 |
) |
|
|
(27.4 |
)% |
|
|
5,273 |
|
|
|
19,108 |
|
|
|
(13,835 |
) |
|
|
(72.4 |
)% |
その他すべて (1) |
|
|
357 |
|
|
|
662 |
|
|
|
(305 |
) |
|
|
(46.1 |
)% |
|
|
1,022 |
|
|
|
3,408 |
|
|
|
(2,386 |
) |
|
|
(70.0 |
)% |
総ユニット数 |
|
|
7,188 |
|
|
|
10,218 |
|
|
|
(3,030 |
) |
|
|
(29.7 |
)% |
|
|
18,916 |
|
|
|
57,650 |
|
|
|
(38,734 |
) |
|
|
(67.2 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
収益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
eコマース |
|
$ |
149,851 |
|
|
$ |
225,441 |
|
|
$ |
(75,590 |
) |
|
|
(33.5 |
)% |
|
$ |
423,713 |
|
|
$ |
1,222,436 |
|
|
$ |
(798,723 |
) |
|
|
(65.3 |
)% |
卸売 |
|
|
30,898 |
|
|
|
47,604 |
|
|
|
(16,706 |
) |
|
|
(35.1 |
)% |
|
|
75,593 |
|
|
|
270,489 |
|
|
|
(194,896 |
) |
|
|
(72.1 |
)% |
リテールファイナンス (2) |
|
|
40,823 |
|
|
|
40,654 |
|
|
|
169 |
|
|
|
0.4 |
% |
|
|
114,939 |
|
|
|
120,005 |
|
|
|
(5,066 |
) |
|
|
(4.2 |
)% |
その他すべて (3) |
|
|
14,062 |
|
|
|
27,098 |
|
|
|
(13,036 |
) |
|
|
(48.1 |
)% |
|
|
43,034 |
|
|
|
126,622 |
|
|
|
(83,588 |
) |
|
|
(66.0 |
)% |
総収入 |
|
$ |
235,634 |
|
|
$ |
340,797 |
|
|
$ |
(105,163 |
) |
|
|
(30.9 |
)% |
|
$ |
657,279 |
|
|
$ |
1,739,552 |
|
|
$ |
(1,082,273 |
) |
|
|
(62.2 |
)% |
売上総利益 (損失): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
eコマース |
|
$ |
14,339 |
|
|
$ |
27,034 |
|
|
$ |
(12,695 |
) |
|
|
(47.0 |
)% |
|
$ |
36,566 |
|
|
$ |
94,862 |
|
|
$ |
(58,296 |
) |
|
|
(61.5 |
)% |
卸売 |
|
|
(1,495 |
) |
|
|
(1,574 |
) |
|
|
79 |
|
|
|
5.0 |
% |
|
|
(5,426 |
) |
|
|
(6,260 |
) |
|
|
834 |
|
|
|
13.3 |
% |
リテールファイナンス (2) |
|
|
32,341 |
|
|
|
35,954 |
|
|
|
(3,613 |
) |
|
|
(10.0 |
)% |
|
|
92,184 |
|
|
|
109,637 |
|
|
|
(17,453 |
) |
|
|
(15.9 |
)% |
その他すべて (3) |
|
|
2,909 |
|
|
|
5,917 |
|
|
|
(3,008 |
) |
|
|
(50.8 |
)% |
|
|
9,576 |
|
|
|
17,089 |
|
|
|
(7,513 |
) |
|
|
(44.0 |
)% |
売上総利益 |
|
$ |
48,094 |
|
|
$ |
67,331 |
|
|
$ |
(19,237 |
) |
|
|
(28.6 |
)% |
|
$ |
132,900 |
|
|
$ |
215,328 |
|
|
$ |
(82,428 |
) |
|
|
(38.3 |
)% |
ユニットあたりの総利益（損失）（4）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
eコマース |
|
$ |
3,144 |
|
|
$ |
4,206 |
|
|
$ |
(1,062 |
) |
|
|
(25.2 |
)% |
|
$ |
2,897 |
|
|
$ |
2,700 |
|
|
$ |
197 |
|
|
|
7.3 |
% |
卸売 |
|
$ |
(659 |
) |
|
$ |
(503 |
) |
|
$ |
(156 |
) |
|
|
31.0 |
% |
|
$ |
(1,029 |
) |
|
$ |
(328 |
) |
|
$ |
(701 |
) |
|
|
213.7 |
% |
SG&A
|
|
3 か月が終了 |
|
|
|
|
|
|
|
|
9 か月が終了 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
|
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
|
変更 |
|
|
% 変更 |
|
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
|
変更 |
|
|
% 変更 |
|
||||||||
|
|
(千単位) |
|
|
|
|
|
|
|
|
(千単位) |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
報酬と福利厚生 |
|
$ |
|
37,695 |
|
|
$ |
|
55,694 |
|
|
$ |
(17,999 |
) |
|
|
(32.3 |
)% |
|
$ |
|
130,318 |
|
|
$ |
|
199,111 |
|
|
$ |
(68,793 |
) |
|
|
(34.6 |
)% |
マーケティング費用 |
|
|
|
13,429 |
|
|
|
|
14,945 |
|
|
|
(1,516 |
) |
|
|
(10.1 |
)% |
|
|
|
39,871 |
|
|
|
|
69,818 |
|
|
|
(29,947 |
) |
|
|
(42.9 |
)% |
アウトバウンド・ロジスティクス |
|
|
|
2,209 |
|
|
|
|
4,945 |
|
|
|
(2,736 |
) |
|
|
(55.3 |
)% |
|
|
|
6,251 |
|
|
|
|
39,925 |
|
|
|
(33,674 |
) |
|
|
(84.3 |
)% |
入居率と関連費用 |
|
|
|
4,575 |
|
|
|
|
6,041 |
|
|
|
(1,466 |
) |
|
|
(24.3 |
)% |
|
|
|
13,600 |
|
|
|
|
17,408 |
|
|
|
(3,808 |
) |
|
|
(21.9 |
)% |
専門家手数料 |
|
|
|
5,277 |
|
|
|
|
6,459 |
|
|
|
(1,182 |
) |
|
|
(18.3 |
)% |
|
|
|
15,504 |
|
|
|
|
26,585 |
|
|
|
(11,081 |
) |
|
|
(41.7 |
)% |
ソフトウェアとITのコスト |
|
|
|
9,227 |
|
|
|
|
11,277 |
|
|
|
(2,050 |
) |
|
|
(18.2 |
)% |
|
|
|
27,555 |
|
|
|
|
33,406 |
|
|
|
(5,851 |
) |
|
|
(17.5 |
)% |
その他 |
|
|
|
7,174 |
|
|
|
|
35,282 |
|
|
|
(28,108 |
) |
|
|
(79.7 |
)% |
|
|
|
29,979 |
|
|
|
|
89,374 |
|
|
|
(59,395 |
) |
|
|
(66.5 |
)% |
販売費、一般管理費の合計 |
|
$ |
|
79,586 |
|
|
$ |
|
134,643 |
|
|
$ |
(55,057 |
) |
|
|
(40.9 |
)% |
|
$ |
|
263,078 |
|
|
$ |
|
475,627 |
|
|
$ |
(212,549 |
) |
|
|
(44.7 |
)% |
3
非GAAPベースの財務指標
米国会計基準に従って決定された業績に加えて、以下の非GAAP財務指標が当社の業績を評価する上で有用であると考えています。
これらの非GAAP財務指標は、米国会計基準に従って決定された当社の経営成績に関連する金額のすべてを反映していないという点で、分析ツールとしての限界があります。これらの制限があるため、これらの非GAAP財務指標は、米国会計基準に従って提示された他の営業および財務業績指標とともに検討する必要があります。これらの非GAAP財務指標の提示は、単独で検討したり、米国会計基準に従って作成および提示された財務情報に代わるもの、またはそれよりも優れたものとして検討することを意図したものではありません。すべての非GAAP財務指標を、最も直接的に比較可能な米国GAAP財務指標と調整しました。
EBITDA、調整後EBITDA、運用上および顧客体験上の問題に対処するための非経常費用を除く調整後EBITDA、証券化利益を除いた調整後EBITDA、および運用上および顧客体験上の問題に対処するための証券化利益と非経常費用を除いた調整後EBITDAは、経営陣が当社の業績と事業における営業レバレッジを評価するために使用する補足的な業績指標です。これらの非GAAP財務指標はそれぞれ、過去の業績をより一貫性のある方法で内部比較しやすくなるため、これらの指標を事業計画の目的で使用しています。
EBITDA
EBITDAは、支払利息、利息、所得税費用、減価償却費を差し引く前の純損失として計算します。
調整後EBITDA
調整後EBITDAは、退職金、債務消滅益、悪天候関連費用、のれん減損費用、再編費用、買収関連費用、および長期資産の減損に関連するその他の費用を除外するように調整されたEBITDAとして計算します。金融商品の公正価値の変動は、期間ごとに大きく変動する可能性があり、以前は主に証券化され、2022年2月1日にUACCから買収された過去のローンと負債に関連していました。私たちの継続的なビジネスモデルは、私たちが認識しているものをより低いコストまたは公正価値で売却する目的で金融売掛金を作成または購入することです。現在の市況の結果として、2022-2年と2023-1年の証券化取引に関連する金融商品は貸借対照表で認識され、公正価値オプションに基づいて計上されています。2023年9月30日に終了した3か月間のフォーム10-Qの四半期報告書に含まれている要約連結財務諸表の注記16「金融商品と公正価値の測定」を参照してください。その結果、現在、当社の金融売掛金の大部分は公正価値で保有されており、これらの金融売掛金に関連する損失リスクのかなりの部分がUACCによって留保されています。したがって、調整後EBITDAの結果に対して、このような公正価値の変動に対してこれ以上調整を行わないことを決定しました。現在の期間の表示に合わせて、前の期間をキャストし直しました。市場の状況によっては、将来の証券化を貸借対照表取引のように計上する場合があります。
4
運用上および顧客体験上の問題に対処するために、非経常費用を除いた調整後EBITDA
運用コストと顧客を考慮して、非経常費用を除いた調整後EBITDAを計算します
顧客向けのレンタカー、顧客や州のDMVとの法的和解など、運用上および顧客体験上の問題に対処するために発生する非経常費用を除外するように調整後のEBITDAとしての経験上の問題。今後数四半期にわたってこれらのコストが発生し続けると予想していますが、事業全体の改善により、このようなコストは引き続き減少すると予想しています。
証券化利益を除いた調整後EBITDA
証券化利益を除いた調整後EBITDAは、UACCの金融売掛金の売却による証券化利益を除外するように調整後EBITDAとして計算しています。これにより、基礎となる経営成績と傾向に関する有用な視点が得られ、前期比の業績を比較する手段になると考えています。
運用上および顧客体験上の問題に対処するために、証券化利益と非経常費用を除いた調整後EBITDA
運用上および顧客体験上の問題に対処するために、証券化利益と非経常費用を除いた調整後EBITDAを、UACCの金融売掛金の売却による証券化利益と、運用上および顧客体験上の問題に対処するために発生した非経常費用を除外するように調整後EBITDAとして計算します。
次の表は、前述の非GAAP財務指標と、最も直接的に比較可能な米国GAAP指標である純損失との調整を示しています。
|
|
3 か月が終了 |
|
|
9 か月が終了 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
|
|
(千単位) |
|
|
(千単位) |
|
||||||||||
純損失 |
|
$ |
(82,857 |
) |
|
$ |
(51,127 |
) |
|
$ |
(224,219 |
) |
|
$ |
(476,675 |
) |
以下を除外するように調整されました。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
支払利息 |
|
|
12,058 |
|
|
|
9,704 |
|
|
|
30,915 |
|
|
|
28,617 |
|
利息収入 |
|
|
(5,506 |
) |
|
|
(5,104 |
) |
|
|
(16,369 |
) |
|
|
(12,991 |
) |
所得税引当金（給付） |
|
|
260 |
|
|
|
899 |
|
|
|
918 |
|
|
|
(22,085 |
) |
減価償却と償却 |
|
|
11,248 |
|
|
|
9,995 |
|
|
|
32,421 |
|
|
|
28,005 |
|
EBITDA |
|
$ |
(64,797 |
) |
|
$ |
(35,633 |
) |
|
$ |
(176,334 |
) |
|
$ |
(455,129 |
) |
退職金 |
|
$ |
274 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
6,655 |
|
|
$ |
— |
|
債務消滅による利益 |
|
|
— |
|
|
|
(37,917 |
) |
|
|
(19,640 |
) |
|
|
(37,917 |
) |
ひょう嵐の費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,353 |
|
|
|
— |
|
のれん減損費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
201,703 |
|
再編費用 |
|
|
— |
|
|
|
3,243 |
|
|
|
— |
|
|
|
12,772 |
|
買収関連費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,653 |
|
その他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,352 |
|
|
|
2,127 |
|
調整後EBITDA |
|
$ |
(64,523 |
) |
|
$ |
(70,307 |
) |
|
$ |
(185,614 |
) |
|
$ |
(270,791 |
) |
運用上および顧客体験上の問題に対処するための非経常費用 |
|
|
32 |
|
|
|
15,785 |
|
|
|
818 |
|
|
|
25,059 |
|
運用上および顧客体験上の問題に対処するために、非経常費用を除いた調整後EBITDA |
|
$ |
(64,491 |
) |
|
$ |
(54,522 |
) |
|
$ |
(184,796 |
) |
|
$ |
(245,732 |
) |
再び証券化 |
|
|
— |
|
|
|
(15,972 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(45,589 |
) |
証券化利益を除いた調整後EBITDA |
|
$ |
(64,523 |
) |
|
$ |
(86,279 |
) |
|
$ |
(185,614 |
) |
|
$ |
(316,380 |
) |
運用上および顧客体験上の問題に対処するために、証券化利益と非経常費用を除いた調整後EBITDA |
|
$ |
(64,491 |
) |
|
$ |
(70,494 |
) |
|
$ |
(184,796 |
) |
|
$ |
(291,321 |
) |
5
2023年第3四半期と2023年第2四半期の比較
|
|
3 か月が終了 |
|
|
3 か月が終了 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|
変更 |
|
|
% 変更 |
|
||||
|
（単位：千単位、単位データを除く） |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
総収入 |
|
$ |
235,634 |
|
|
$ |
225,178 |
|
|
$ |
10,456 |
|
|
|
4.6 |
% |
売上総利益 |
|
$ |
48,094 |
|
|
$ |
46,001 |
|
|
$ |
2,093 |
|
|
|
4.5 |
% |
eコマースユニットの販売数 |
|
|
4,561 |
|
|
|
4,127 |
|
|
|
434 |
|
|
|
10.5 |
% |
eコマースの収入 |
|
$ |
149,851 |
|
|
$ |
138,225 |
|
|
$ |
11,626 |
|
|
|
8.4 |
% |
eコマースの売上総利益 |
|
$ |
14,339 |
|
|
$ |
12,189 |
|
|
$ |
2,150 |
|
|
|
17.6 |
% |
eコマースユニットあたりの車両総利益（損失） |
|
$ |
516 |
|
|
$ |
290 |
|
|
$ |
226 |
|
|
|
77.9 |
% |
eコマースユニットあたりの製品総利益 |
|
|
2,628 |
|
|
|
2,664 |
|
|
|
(36 |
) |
|
|
(1.4 |
)% |
eコマースユニットあたりの総利益 |
|
$ |
3,144 |
|
|
$ |
2,954 |
|
|
$ |
190 |
|
|
|
6.4 |
% |
卸売ユニット販売数 |
|
|
2,270 |
|
|
|
1,834 |
|
|
|
436 |
|
|
|
23.8 |
% |
卸売収入 |
|
$ |
30,898 |
|
|
$ |
30,800 |
|
|
$ |
98 |
|
|
|
0.3 |
% |
卸売総利益（損失）利益 |
|
$ |
(1,495 |
) |
|
$ |
(3,993 |
) |
|
$ |
2,498 |
|
|
|
62.6 |
% |
単位あたりの卸売総利益（損失）利益 |
|
$ |
(659 |
) |
|
$ |
(2,177 |
) |
|
$ |
1,518 |
|
|
|
69.7 |
% |
リテールファイナンスの収入 |
|
$ |
40,823 |
|
|
$ |
42,128 |
|
|
$ |
(1,305 |
) |
|
|
(3.1 |
)% |
リテールファイナンス、総利益 |
|
$ |
32,341 |
|
|
$ |
34,068 |
|
|
$ |
(1,727 |
) |
|
|
(5.1 |
)% |
販売費、一般管理費の合計 |
|
$ |
79,586 |
|
|
$ |
86,955 |
|
|
$ |
(7,369 |
) |
|
|
(8.5 |
)% |
|
|
3 か月が終了 |
|
|
3 か月が終了 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|
変更 |
|
|
% 変更 |
|
||||
|
|
(千単位) |
|
|
|
|
||||||||||
純損失 |
|
$ |
(82,857 |
) |
|
$ |
(66,318 |
) |
|
$ |
(16,539 |
) |
|
|
24.9 |
% |
以下を除外するように調整されました。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
支払利息 |
|
|
12,058 |
|
|
|
8,938 |
|
|
|
3,120 |
|
|
|
34.9 |
% |
利息収入 |
|
|
(5,506 |
) |
|
|
(4,921 |
) |
|
|
(585 |
) |
|
|
11.9 |
% |
所得税引当金 |
|
|
260 |
|
|
|
385 |
|
|
|
(125 |
) |
|
|
(32.5 |
)% |
減価償却と償却 |
|
|
11,248 |
|
|
|
10,536 |
|
|
|
712 |
|
|
|
6.8 |
% |
EBITDA |
|
$ |
(64,797 |
) |
|
$ |
(51,380 |
) |
|
$ |
(13,417 |
) |
|
|
26.1 |
% |
退職金 |
|
$ |
274 |
|
|
$ |
2,277 |
|
|
$ |
(2,003 |
) |
|
|
(88.0 |
)% |
債務消滅による利益 |
|
|
— |
|
|
|
(10,931 |
) |
|
|
10,931 |
|
|
|
100.0 |
% |
ひょう嵐の費用 |
|
|
— |
|
|
|
2,353 |
|
|
|
(2,353 |
) |
|
|
(100.0 |
)% |
その他 |
|
|
— |
|
|
|
1,352 |
|
|
|
(1,352 |
) |
|
|
(100.0 |
)% |
調整後EBITDA |
|
$ |
(64,523 |
) |
|
$ |
(56,329 |
) |
|
$ |
(8,194 |
) |
|
|
14.5 |
% |
運用上および顧客体験上の問題に対処するための非経常費用 |
|
|
32 |
|
|
|
126 |
|
|
|
(94 |
) |
|
|
(74.3 |
)% |
運用上および顧客体験上の問題に対処するために、非経常費用を除いた調整後EBITDA |
|
$ |
(64,491 |
) |
|
$ |
(56,203 |
) |
|
$ |
(8,288 |
) |
|
|
(14.7 |
)% |
再び証券化 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
% |
証券化利益を除いた調整後EBITDA |
|
$ |
(64,523 |
) |
|
$ |
(56,329 |
) |
|
$ |
(8,194 |
) |
|
|
14.5 |
% |
運用上および顧客体験上の問題に対処するために、証券化利益と非経常費用を除いた調整後EBITDA |
|
$ |
(64,491 |
) |
|
$ |
(56,203 |
) |
|
$ |
(8,288 |
) |
|
|
14.7 |
% |
6
財務見通し
2023年通年について、調整後EBITDAの業績と年末の現金および現金同等物に関するガイダンスを更新しました。
(1) 非GAAPガイダンス指標と2023年通年の財務見通しの対応するGAAP指標との調整は、将来発生する可能性のあるコストと費用に関する不確実性と潜在的な変動性のため、不合理な努力なしには将来の見通しに基づいて実現できません。上記の非GAAP財務指標セクションの調整表に、2023年第3四半期のGAAP財務指標と非GAAP財務指標の調整を示しました。
前述の見積もりは、2023年11月7日現在の当社の予想を反映した将来の見通しに関する記述であり、かなりの不確実性の影響を受けます。以下の「将来の見通しに関する記述」を参照してください。
電話会議とウェブキャスト情報
Vroomの経営陣は、2023年11月8日（水）午前8時30分（東部標準時）に行われる電話会議とオーディオWebキャストで、これらの結果と会社に関するその他の情報について話し合います。
電話会議にアクセスするには、次のURLで登録してください この埋め込みリンク。登録した参加者には、通話にアクセスするための固有のPINが送信されます。聴取専用のWebキャストも、同じリンクと次のURLから視聴できます。 ir.vroom.com。電話会議のアーカイブされたWebキャストは、完了後48時間以内にWebサイトでアクセスできるようになります。
ブルーム（ナスダック：VRM）について
ブルームは、中古車のより良い購入方法と販売方法を提供する、革新的なエンドツーエンドのeコマースプラットフォームです。同社のスケーラブルでデータ主導のテクノロジーは、自動車の売買プロセスのすべての段階をどこにいても消費者に提供し、幅広い車種、透明な価格設定、競争力のある資金調達、非接触型の自宅での集荷と配達を提供します。詳細については、 www.vroom.com.
7
将来の見通しに関する記述
このプレスリリースには、1995年の民間証券訴訟改革法の意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。このプレスリリースに含まれる歴史的事実に関係のない記述はすべて、将来の見通しに関する記述と見なす必要があります。これには、長期ロードマップの実行と期待される利益、事業全体の改善によるコストの減少、その他のコスト削減イニシアチブ、2023年通年を含む将来の経営成績と財政状態、単位経済と将来の成長を改善する能力に関する記述が含まれますが、これらに限定されません。敬意を持って含めて調整後EBITDAと流動性に、取引プロセスの改善、社内営業部隊の増強と最適化、老朽化した車両による販売、在庫販売による潜在的な影響、物流コストやマーケティングコストなどの単位あたりの変動費の改善、固定費の削減を実現する能力、および流動性を高め、貸借対照表を強化する計画。株式または負債による追加資本の追求などにより、流動性を高め、貸借対照表を強化する計画です。これらの記述は、経営陣の現在の仮定に基づいており、約束でも保証でもありませんが、既知および未知のリスク、不確実性、および当社の実際の結果、業績、または成果が、将来の見通しに関する記述によって明示または暗示される将来の結果、業績、または成果と大きく異なる原因となる可能性のあるその他の重要な要因が含まれています。実際の結果がこのプレスリリースの将来の見通しに関する記述と大きく異なる原因となる可能性のある要因については、2022年12月31日に終了した年度の年次報告書のフォーム10-Kの年次報告書の「リスク要因」という見出しの下で特定されているリスクと不確実性を参照してください。このリスクと不確実性は、2023年9月30日に終了した四半期のフォーム10-Qの四半期報告書で更新されています。この報告書は、当社の投資家向け広報ウェブサイトでご覧いただけます。 ir.vroom.comそしてSECのウェブサイトでは www.sec.gov。すべての将来の見通しに関する記述は、このプレスリリースの日付における私たちの信念と仮定のみを反映しています。私たちは、将来の出来事や状況を反映するために将来の見通しに関する記述を更新する義務を負いません。
投資家向け広報活動:
ブルーム
ジョン・サンディソン
investors@vroom.com
メディア連絡先:
ブルーム
クリス・ヘイズ
chris.hayes@vroom.com
8
ヴルーム株式会社
要約連結貸借対照表
（千単位、1株あたりの金額を除く）
(未監査)
|
|
現在 |
|
|
現在 |
|
||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
資産 |
|
|
|
|
|
|
||
現在の資産: |
|
|
|
|
|
|
||
現金および現金同等物 |
|
$ |
208,562 |
|
|
$ |
398,915 |
|
制限付現金（それぞれ4,720万ドルと2,470万ドルの連結VIE制限付現金を含む） |
|
|
80,517 |
|
|
|
73,095 |
|
売掛金、それぞれ890万ドルと2,150万ドルの引当金を差し引いたもの |
|
|
9,022 |
|
|
|
13,967 |
|
公正価値の金融売掛金（連結VIEがそれぞれ1,220万ドルと1150万ドルの金融売掛金を含む） |
|
|
12,901 |
|
|
|
12,939 |
|
売却目的で保有されている金融売掛金、純額（連結VIEの3億3840万ドルと3億590万ドルの金融売掛金を含む） |
|
|
399,836 |
|
|
|
321,626 |
|
インベントリ |
|
|
240,676 |
|
|
|
320,648 |
|
証券化における受益権 |
|
|
5,287 |
|
|
|
20,592 |
|
前払い費用およびその他の流動資産（それぞれ2,430万ドルと1170万ドルの連結VIEの他の流動資産を含む） |
|
|
56,889 |
|
|
|
58,327 |
|
流動資産合計 |
|
|
1,013,690 |
|
|
|
1,220,109 |
|
公正価値の金融売掛金（連結VIEがそれぞれ3億7,670万ドルと1億1,960万ドルの金融売掛金を含む） |
|
|
387,796 |
|
|
|
140,235 |
|
資産および設備、純額 |
|
|
49,220 |
|
|
|
50,201 |
|
無形資産、純額 |
|
|
138,644 |
|
|
|
158,910 |
|
オペレーティングリースの使用権資産 |
|
|
30,836 |
|
|
|
23,568 |
|
その他の資産（それぞれ200万ドルと0万ドルの連結VIEの他の資産を含む） |
|
|
26,525 |
|
|
|
26,004 |
|
総資産 |
|
$ |
1,646,711 |
|
|
$ |
1,619,027 |
|
負債と株主資本 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債: |
|
|
|
|
|
|
||
買掛金 |
|
$ |
27,280 |
|
|
$ |
34,702 |
|
未払費用（それぞれ330万ドルと150万ドルの連結VIE未払費用を含む） |
|
|
57,435 |
|
|
|
76,795 |
|
車両の間取り |
|
|
212,486 |
|
|
|
276,988 |
|
統合VIEの倉庫クレジットファシリティ |
|
|
294,653 |
|
|
|
229,518 |
|
長期負債の現在の部分（それぞれ公正価値1億8,660万ドルと4,720万ドルの連結VIEの証券化負債の現在の部分を含む） |
|
|
197,045 |
|
|
|
47,239 |
|
繰延収益 |
|
|
12,487 |
|
|
|
10,655 |
|
オペレーティングリース負債、流動負債 |
|
|
9,511 |
|
|
|
9,730 |
|
その他の流動負債 |
|
|
12,284 |
|
|
|
17,693 |
|
流動負債合計 |
|
|
823,181 |
|
|
|
703,320 |
|
現在の部分を差し引いた長期債務（連結VIEの証券化負債がそれぞれ1億7,530万ドルと公正価値で3,260万ドルを含む） |
|
|
521,353 |
|
|
|
402,154 |
|
オペレーティング・リース負債（当期分を除く） |
|
|
26,938 |
|
|
|
20,129 |
|
その他の長期負債（それぞれ950万ドルと740万ドルの連結VIEの他の長期負債を含む） |
|
|
16,969 |
|
|
|
18,183 |
|
負債総額 |
|
|
1,388,441 |
|
|
|
1,143,786 |
|
コミットメントと不測の事態（注13） |
|
|
|
|
|
|
||
株主資本: |
|
|
|
|
|
|
||
普通株式、額面0.001ドル、2023年9月30日および2022年12月31日時点で承認された5億株、2023年9月30日および2022年12月31日の時点でそれぞれ139,752,858株と発行済株式138,201,903株 |
|
|
135 |
|
|
|
135 |
|
追加払込資本金 |
|
|
2,083,046 |
|
|
|
2,075,798 |
|
累積赤字 |
|
|
(1,824,911 |
) |
|
|
(1,600,692 |
) |
株主資本の総額 |
|
|
258,270 |
|
|
|
475,241 |
|
負債総額と株主資本 |
|
$ |
1,646,711 |
|
|
$ |
1,619,027 |
|
9
ヴルーム株式会社
要約連結営業明細書
（千単位、1株あたりの金額を除く）
(未監査)
|
|
3 か月が終了 |
|
|
9 か月が終了 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
収益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
小売車両、ネット |
|
$ |
147,710 |
|
|
$ |
234,353 |
|
|
$ |
419,548 |
|
|
$ |
1,283,263 |
|
卸売車両 |
|
|
30,898 |
|
|
|
47,604 |
|
|
|
75,593 |
|
|
|
270,489 |
|
製品、ネット |
|
|
13,075 |
|
|
|
13,181 |
|
|
|
36,499 |
|
|
|
51,954 |
|
金融 |
|
|
40,823 |
|
|
|
40,654 |
|
|
|
114,939 |
|
|
|
120,005 |
|
その他 |
|
|
3,128 |
|
|
|
5,005 |
|
|
|
10,700 |
|
|
|
13,841 |
|
総収入 |
|
|
235,634 |
|
|
|
340,797 |
|
|
|
657,279 |
|
|
|
1,739,552 |
|
売上原価: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
小売車両 |
|
|
144,654 |
|
|
|
218,726 |
|
|
|
414,917 |
|
|
|
1,234,138 |
|
卸売車両 |
|
|
32,393 |
|
|
|
49,178 |
|
|
|
81,019 |
|
|
|
276,749 |
|
プロダクト |
|
|
917 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,518 |
|
|
|
— |
|
金融 |
|
|
8,481 |
|
|
|
4,699 |
|
|
|
22,755 |
|
|
|
10,368 |
|
その他 |
|
|
1,095 |
|
|
|
863 |
|
|
|
3,170 |
|
|
|
2,969 |
|
総売上原価 |
|
|
187,540 |
|
|
|
273,466 |
|
|
|
524,379 |
|
|
|
1,524,224 |
|
売上総利益 |
|
|
48,094 |
|
|
|
67,331 |
|
|
|
132,900 |
|
|
|
215,328 |
|
販売費、一般管理費 |
|
|
79,586 |
|
|
|
134,643 |
|
|
|
263,078 |
|
|
|
475,627 |
|
減価償却と償却 |
|
|
11,010 |
|
|
|
9,833 |
|
|
|
31,845 |
|
|
|
27,728 |
|
減損費用 |
|
|
— |
|
|
|
1,017 |
|
|
|
1,353 |
|
|
|
206,127 |
|
事業による損失 |
|
|
(42,502 |
) |
|
|
(78,162 |
) |
|
|
(163,376 |
) |
|
|
(494,154 |
) |
債務消滅による利益 |
|
|
— |
|
|
|
(37,917 |
) |
|
|
(19,640 |
) |
|
|
(37,917 |
) |
支払利息 |
|
|
12,058 |
|
|
|
9,704 |
|
|
|
30,915 |
|
|
|
28,617 |
|
利息収入 |
|
|
(5,506 |
) |
|
|
(5,104 |
) |
|
|
(16,369 |
) |
|
|
(12,991 |
) |
その他の損失、純額 |
|
|
33,543 |
|
|
|
5,383 |
|
|
|
65,019 |
|
|
|
26,897 |
|
所得税引当前利益（損失） |
|
|
(82,597 |
) |
|
|
(50,228 |
) |
|
|
(223,301 |
) |
|
|
(498,760 |
) |
所得税引当金（給付） |
|
|
260 |
|
|
|
899 |
|
|
|
918 |
|
|
|
(22,085 |
) |
純損失 |
|
$ |
(82,857 |
) |
|
$ |
(51,127 |
) |
|
$ |
(224,219 |
) |
|
$ |
(476,675 |
) |
普通株主に帰属する1株当たり純損失、基本 |
|
$ |
(0.59 |
) |
|
$ |
(0.37 |
) |
|
$ |
(1.61 |
) |
|
$ |
(3.46 |
) |
普通株主に帰属する1株当たりの純損失の計算に使用される発行済株式の加重平均数、基本 |
|
|
139,692,323 |
|
|
|
138,118,679 |
|
|
|
139,123,352 |
|
|
|
137,817,839 |
|
10
ヴルーム株式会社
要約連結キャッシュフロー計算書
(千単位)
(未監査)
|
|
9 か月が終了 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
営業活動 |
|
|
|
|
|
|
||
純損失 |
|
$ |
(224,219 |
) |
|
$ |
(476,675 |
) |
純損失を営業活動に使用された純現金と調整するための調整： |
|
|
|
|
|
|
||
減損費用 |
|
|
1,353 |
|
|
|
206,127 |
|
債務消滅による利益 |
|
|
(19,640 |
) |
|
|
(37,917 |
) |
減価償却と償却 |
|
|
32,421 |
|
|
|
28,005 |
|
債務発行費用の償却 |
|
|
3,418 |
|
|
|
3,777 |
|
証券化取引の実現利益 |
|
|
— |
|
|
|
(45,589 |
) |
繰延税金 |
|
|
— |
|
|
|
(23,855 |
) |
金融売掛金および証券化負債の損失、純額 |
|
|
80,246 |
|
|
|
39,464 |
|
株式ベースの報酬費用 |
|
|
7,248 |
|
|
|
6,613 |
|
より低いコストまたは正味実現可能価値で在庫を記録するための規定 |
|
|
(15,867 |
) |
|
|
(5,033 |
) |
不良債権引当金 |
|
|
995 |
|
|
|
18,448 |
|
売却目的で保有されている金融売掛金を記録するための規定 |
|
|
4,375 |
|
|
|
3,831 |
|
金融売掛金の前受割引の公正価値での償却 |
|
|
(20,273 |
) |
|
|
(12,121 |
) |
その他、純額 |
|
|
(11,792 |
) |
|
|
(5,441 |
) |
営業資産および負債の変動： |
|
|
|
|
|
|
||
売却目的で保有されている金融売掛金 |
|
|
|
|
|
|
||
売りに出されている金融売掛金の出所 |
|
|
(420,793 |
) |
|
|
(483,167 |
) |
売りに出されている金融売掛金で受け取った元本の支払い |
|
|
71,906 |
|
|
|
38,297 |
|
売却目的で保有されている金融売掛金の売却による収入、純額 |
|
|
— |
|
|
|
509,612 |
|
その他 |
|
|
(868 |
) |
|
|
(5,924 |
) |
売掛金 |
|
|
3,950 |
|
|
|
63,252 |
|
インベントリ |
|
|
95,839 |
|
|
|
293,589 |
|
前払費用およびその他の流動資産 |
|
|
17,316 |
|
|
|
12,420 |
|
その他の資産 |
|
|
2,097 |
|
|
|
(2,678 |
) |
買掛金 |
|
|
(7,422 |
) |
|
|
(22,183 |
) |
未払費用 |
|
|
(19,914 |
) |
|
|
(27,020 |
) |
繰延収益 |
|
|
1,832 |
|
|
|
(59,490 |
) |
その他の負債 |
|
|
(7,839 |
) |
|
|
(39,444 |
) |
営業活動に使用された純現金 |
|
|
(425,631 |
) |
|
|
(23,102 |
) |
投資活動 |
|
|
|
|
|
|
||
公正価値での金融売掛金 |
|
|
|
|
|
|
||
金融売掛金の公正価値での購入 |
|
|
(3,392 |
) |
|
|
(49,475 |
) |
金融売掛金で公正価値で受け取った元本の支払い |
|
|
136,644 |
|
|
|
106,829 |
|
金融売掛金の公正価値、純額の売却による収入 |
|
|
— |
|
|
|
43,262 |
|
VIEの統合 |
|
|
11,409 |
|
|
|
— |
|
受益権に基づいて受け取った元本の支払い |
|
|
4,334 |
|
|
|
5,571 |
|
資産および設備の購入 |
|
|
(11,553 |
) |
|
|
(19,968 |
) |
事業の買収、取得した現金を差し引いた金額は4,790万ドル |
|
|
— |
|
|
|
(267,488 |
) |
投資活動によって提供された（使用された）純現金 |
|
|
137,442 |
|
|
|
(181,269 |
) |
資金調達活動 |
|
|
|
|
|
|
||
担保付融資契約に基づく借入による収入 |
|
|
261,991 |
|
|
|
— |
|
担保付融資契約に基づく元本返済 |
|
|
(159,384 |
) |
|
|
(176,909 |
) |
証券化における受益権の資金調達による収入 |
|
|
24,506 |
|
|
|
— |
|
証券化における受益権の資金調達の元本返済 |
|
|
(5,699 |
) |
|
|
— |
|
車両の間取り図からの収入 |
|
|
436,586 |
|
|
|
1,286,000 |
|
車両フロアプランの返済 |
|
|
(501,088 |
) |
|
|
(1,453,529 |
) |
倉庫クレジットファシリティからの収入 |
|
|
332,700 |
|
|
|
419,000 |
|
倉庫クレジットファシリティの返済 |
|
|
(269,698 |
) |
|
|
(460,566 |
) |
転換社債の買戻し |
|
|
(13,194 |
) |
|
|
(18,458 |
) |
その他の財務活動 |
|
|
(1,462 |
) |
|
|
(1,977 |
) |
財務活動によって提供された（使用された）純現金 |
|
|
105,258 |
|
|
|
(406,439 |
) |
現金、現金同等物および制限付現金の純減少 |
|
|
(182,931 |
) |
|
|
(610,810 |
) |
期首における現金、現金同等物、制限付現金 |
|
|
472,010 |
|
|
|
1,214,775 |
|
期末の現金、現金同等物、制限付現金 |
|
$ |
289,079 |
|
|
$ |
603,965 |
|
11
ヴルーム株式会社
要約連結キャッシュフロー計算書（続き）
(千単位)
(未監査)
キャッシュフロー情報の補足開示: |
|
|
|
|
|
|
||
利息として支払われた現金 |
|
$ |
40,424 |
|
|
$ |
24,619 |
|
所得税として支払われた現金 |
|
$ |
5,153 |
|
|
$ |
2,062 |
|
非現金投資および財務活動の補足開示： |
|
|
|
|
|
|
||
2022-2年の証券化取引の連結による金融売掛金 |
|
$ |
180,706 |
|
|
$ |
— |
|
2022-2年の証券化取引の連結による受益権の排除 |
|
$ |
9,811 |
|
|
$ |
— |
|
2022-2年の証券化取引の統合による証券化負債 |
|
$ |
186,386 |
|
|
$ |
— |
|
売却目的で保有されている金融売掛金から公正価値、純額での金融売掛金への再分類 |
|
$ |
248,081 |
|
|
$ |
— |
|
証券化取引で受領した受益権の公正価値 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
30,082 |
|
12