カタログ表
アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
表
本四半期末まで
あるいは…。
そこからの過渡期について
依頼書類番号：
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
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(明またはその他の司法管轄権 会社や組織) |
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(税務署の雇用主 識別番号) |
(主な行政事務室住所)(郵便番号)
(
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条(B)に基づいて登録された証券：
クラスごとのタイトル |
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取引コード |
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登録された各取引所の名称 |
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登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)条が提出を要求したすべての報告書を再選択マークで示すかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要求を遵守してきた
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示す
登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
大型加速ファイルサーバ |
☐ |
☒ |
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非加速ファイルサーバ |
☐ |
規模の小さい報告会社 |
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新興成長型会社 |
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する☐
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(同法第12 b-2条で定義される)はい、そうです ☐ 違います。
2023年11月3日までに
カタログ表
表中のカタログ
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ページ |
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第1部-財務情報 |
6 |
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第1項。 |
財務諸表(監査なし) |
6 |
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2023年9月30日と2022年12月31日までの簡明総合貸借対照表(監査なし) |
6 |
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2023年9月30日と2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の簡明総合業務報告書(未監査) |
7 |
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2023年9月30日と2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の株主権益簡明総合変動表(未監査) |
8 |
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2023年9月30日と2022年9月30日まで9ヶ月簡明総合現金フロー表(監査なし) |
9 |
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簡明合併財務諸表付記(未監査) |
11 |
第二項です。 |
経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 |
45 |
第三項です。 |
市場リスクの定量的·定性的開示について |
74 |
第四項です。 |
制御とプログラム |
74 |
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第2部-その他の資料 |
75 |
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第1項。 |
法律訴訟 |
75 |
第1 A項。 |
リスク要因 |
77 |
第二項です。 |
未登録株式証券販売、収益の使用及び発行者による持分証券の購入 |
85 |
第三項です。 |
高級証券違約 |
85 |
第四項です。 |
炭鉱安全情報開示 |
85 |
五番目です。 |
その他の情報 |
86 |
第六項です。 |
陳列品 |
87 |
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サイン |
89 |
2
カタログ表
前向き陳述に関する特別説明
このForm 10-Q四半期報告書には、1933年証券法(改正)第27 A節(“証券法”)および1934年“証券取引法”(改正)第21 E節(“取引法”)の意味に適合する前向きな陳述が含まれており、私たちと私たちの業界に関連し、重大なリスクと不確定要因に関連している。本Form 10-Q四半期報告に含まれる歴史的事実に関する陳述を除いて、他のすべての陳述は、一般経済と市場状況、私たちの将来の経営結果と財務状況、業務戦略及び将来の経営の管理計画と目標に関する陳述を含み、すべて前向きに述べられている。場合によっては、前向き記述は、“予想”、“信じ”、“想定”、“継続”、“可能”、“設計”、“推定”、“予想”、“意図”、“可能”、“計画”、“潜在”、“予測”、“プロジェクト”、“べき”などの言葉で識別されてもよい "目標“”ウィル“ "または、これらの用語または他の同様の用語または表現の否定は、すべての前向き表現がこれらの識別語を含むわけではないが、これらの用語または他の同様の用語または表現の否定である。
本四半期報告におけるForm 10−Qに関する前向き記述は予測のみであった。展望的な陳述は私たちの経営陣の信念と仮定と現在利用可能な情報に基づいている。これらの展望的陳述は、多くの既知および未知のリスク、不確実性、仮説および他の重要な要素の影響を受ける可能性があり、これらのリスク、不確実性、仮説および他の重要な要素は、“リスク要因”の節および本四半期報告10-Q表の他の部分に記載されたリスクを含む、私たちの実際の結果、業績または成果が前向き陳述に明示または示唆されている任意の未来の結果、業績または成果と大きく異なる可能性がある。
このForm 10-Q四半期報告書の他の部分には、私たちの業務および財務業績を損なう可能性のある他の要因が含まれています。しかも、私たちの運営環境は競争が激しく、変化が迅速だ。新しいリスク要素は時々出現し、私たちの管理層はすべてのリスク要素を予測することができず、すべての要素が私たちの業務に与える影響を評価することができず、あるいは任意の要素或いは要素の組み合わせは実際の結果が任意の前向き陳述に含まれたり暗示されたりする結果と異なる程度を招く可能性がある。
あなたは未来の事件の予測として前向きな陳述に依存してはいけない。私たちはあなたに展望的な陳述に反映された事件と状況が達成または発生するということを保証できない。私たちは展望性陳述に反映された予想は合理的だと考えているが、私たちは未来の結果、活動レベル、業績或いは成果を保証することができない。このような展望的な陳述は、本四半期までの報告書10-Q表の日付だけを代表する。法律の要件を除いて、本報告書の発行日後に任意の理由で任意の前向き陳述を公開更新したり、これらの陳述を実際の結果または私たちが予想している変化と一致させる義務はありません。このForm 10-Q四半期レポートと、このForm 10-Q四半期レポートで参照または統合された私たちのファイルを読んでください。これらのファイルは、本報告の証拠品としてアーカイブされており、私たちの将来の実際の結果、活動レベル、業績、および業績は、私たちが予想しているものとは大きく異なる可能性があります。私たちはこのような警告声明を通じて私たちのすべての展望的声明を限定する。
3
カタログ表
リスク要因をまとめる
我々の業務は、第2部1 A項で述べたリスク及び不確定要因を含む多くのリスク及び不確定要因に直面している。本四半期報告表格10-Qにおける“リスク要因”。私たちの普通株に投資する時、あなたはこのような危険と不確実性を慎重に考慮しなければならない。私たちの業務に影響を与える主なリスクと不確定要素は含まれていますが、これらに限定されません
4
カタログ表
5
カタログ表
第1部は財務ですL情報
プロジェクト1.FIN財務諸表
VRoom，Inc.
簡明合併貸借対照表
(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりの金額は含まれていない)
(未監査)
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自分から |
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自分から |
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2023 |
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2022 |
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資産 |
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流動資産： |
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現金と現金等価物 |
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制限現金(合併VIEを含む制限現金#ドル |
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売掛金、予備金を差し引く#ドル |
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公正価値で計算された売掛金(合併企業の売掛金#ドルを含む) |
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販売待ち金融売掛金純額(合併VIEを含む金融売掛金#ドル |
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在庫品 |
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証券化における実益権益 |
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前払い料金および他の流動資産(合併VIEを含む他の流動資産#ドル |
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流動資産総額 |
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公正価値で計算された売掛金(合併企業の売掛金#ドルを含む) |
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財産と設備、純額 |
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無形資産、純額 |
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経営的リース使用権資産 |
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その他の資産(合併VIEを含むその他の資産#ドル |
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総資産 |
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負債と株主権益 |
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流動負債： |
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売掛金 |
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計算すべき費用(合併VIEを含む計算すべき費用#ドル |
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車両平面図 |
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合併VIEの倉庫信用手配 |
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長期債務の当期部分(合併VIEを含む証券化債務の当期部分、公正価値#ドル |
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収入を繰り越す |
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賃貸負債を経営し、流動 |
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その他流動負債 |
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流動負債総額 |
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長期債務、当期分(合併VIEを含む証券化債務#ドルを差し引く |
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当期分は含まれていない賃貸負債を経営しております |
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その他長期負債(合併VIEを含む他の長期負債#ドル |
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総負債 |
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株主権益： |
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普通株、$ |
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実収資本を追加する |
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赤字を累計する |
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株主権益総額 |
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総負債と株主権益 |
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同封をご参照ください これらの未監査の簡明な連結財務諸表は付記されている.
6
カタログ表
VRoom，Inc.
業務報告書を簡明に合併する
(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりの金額は含まれていない)
(未監査)
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3か月まで |
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9か月で終わる |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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収入： |
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小売車、正味価値 |
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発車を指示する |
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製品、ネットワーク |
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金融 |
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他にも |
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総収入 |
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販売コスト： |
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小売車 |
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発車を指示する |
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製品 |
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金融 |
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他にも |
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販売総コスト |
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毛利総額 |
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販売、一般、行政費用 |
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減価償却および償却 |
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減価費用 |
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運営損失 |
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債務返済収益 |
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利子支出 |
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利子収入 |
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その他の損失、純額 |
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所得税引当前損失 |
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所得税を支給する |
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純損失 |
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普通株主は1株当たり基本損失と希釈して1株当たり純損失を占めるべきである |
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加重平均流通株式数は、普通株株主が1株当たり純損失、基本損失と希釈損失を占めることを計算するために用いられる |
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このような監査されていない簡明な連結財務諸表の付記を見てください。
7
カタログ表
VROOM，Inc.
株主権益変動表を簡明に合併する
(単位は千で、シェアは含まれていない)
(未監査)
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普通株 |
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その他の内容 |
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積算 |
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合計する |
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株 |
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金額 |
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資本 |
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赤字.赤字 |
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権益 |
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2021年12月31日の残高 |
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株に基づく報酬 |
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株式単位の帰属を制限する |
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純損失 |
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2022年3月31日の残高 |
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株式単位の帰属を制限する |
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発行制限株式購入協定 |
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純損失 |
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2022年6月30日の残高 |
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株式単位の帰属を制限する |
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2022年9月30日の残高 |
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普通株 |
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その他の内容 |
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積算 |
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合計する |
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株 |
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金額 |
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資本 |
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赤字.赤字 |
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権益 |
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2022年12月31日の残高 |
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株に基づく報酬 |
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株式単位の帰属を制限する |
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純損失 |
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2023年3月31日の残高 |
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株式単位の帰属を制限する |
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純損失 |
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株式単位の帰属を制限する |
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2023年9月30日の残高 |
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同封をご参照ください これらの未監査の簡明な連結財務諸表は付記されている.
8
カタログ表
VRoom，Inc.
簡明合併現金フロー表
(単位：千)
(未監査)
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9か月で終わる |
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2023 |
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2022 |
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経営活動 |
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純損失 |
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純損失と経営活動で使用される現金純額の調整： |
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減価費用 |
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債務返済収益 |
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減価償却および償却 |
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債務発行原価償却 |
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証券化取引の実現収益 |
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税金を繰延する |
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融資売掛金と証券化債務損失純額 |
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株に基づく報酬費用 |
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コストまたは現金化可能な純資産の低い価格で在庫の準備を記録する |
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販売のための融資売掛金を低コストまたは公正価値で保有する準備金を記録する |
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公正価値に応じて融資売掛金を償却する未得割引 |
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その他、純額 |
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経営性資産と負債変動状況： |
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金融売掛金，販売待ちを持っている |
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販売待ち金融売掛金の出所 |
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売掛金の元本を持って支払う |
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販売待ち融資売掛金を保有して得られた金を売却し，純額 |
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費用を計算する |
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収入を繰り越す |
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その他負債 |
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経営活動のための現金純額 |
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投資活動 |
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公正価値で計算された融資売掛金 |
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公正な価値に応じて融資売掛金を購入する |
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公正価値で受け取った売掛金金融元本 |
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担保付き融資協議により借入した収益 |
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担保融資協議項下の元金償還 |
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返済車両の床面平面図 |
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倉庫信用手配からの収益 |
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倉庫信用手配を償還する |
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転換可能優先手形の買い戻し |
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その他の融資活動 |
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融資活動提供の現金純額 |
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現金、現金等価物、および限定的な現金純減少 |
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期初現金、現金等価物、および限定現金 |
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期末現金、現金等価物、および制限現金 |
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(次ページに続く)
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カタログ表
VRoom，Inc.
簡明合併現金フロー表(続)
(単位：千)
(未監査)
キャッシュフロー情報の追加開示： |
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利子を支払う現金 |
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所得税の現金を納める |
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非現金投資と融資活動を追加開示します |
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2022-2証券化取引合併売掛金融資 |
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合併2022-2証券化取引の実益権益の解消 |
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2022-2証券化取引合併による証券化債務 |
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売掛融資売掛金を公正価値純額融資売掛金に再分類する |
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証券化取引における実益権益の公正価値 |
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同封をご参照ください これらの未監査の簡明な連結財務諸表は付記されている.
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カタログ表
VRoom，Inc.
簡明合併財務諸表付記
(未監査)
1.業務説明と届出根拠
業務と組織機関の説明
VRoom，Inc.及びその完全子会社(総称して当社と呼ぶ)は革新的なエンドツーエンド電子商取引プラットフォームであり、より良い中古車の購入と販売方式を提供することによって、中古車業界を変えている。
同社は2015年12月、ヒューストンに本社を置くLeft Gate Property Holding，LLC(d/b/a Texas Direct Auto and Vroom)を買収した。今回の買収には、同社独自の車両リフォームセンター、テキサス直売自動車販売店、あなたの自動車センターが含まれています。Left Gate Property Holding，LLCは2021年3月にVroom Automotive，LLCと改名し、会社の中古車調達と販売の主要な経営実体である。2021年1月、同社はVavast Holdings，Inc.(d/b/a CarStory)を買収した。当社は2022年2月1日にUnitas Holdings Corp.(現在はVroom Finance Corporation)の完全子会社United PanAm Financial Corp.(現在はVroom Automotive Financial Corporation)と共同自動車信用会社(United Auto Credit Corporation)(“UACC”)を含む買収を完了した。
当社の組織形態は
会社は2012年1月31日にデラウェア州に登録設立され、名称はBCM Partners III、Corp.。2013年6月25日、会社はAuto America，Inc.と改名し、2015年7月9日、会社はVroom，Inc.と改称した。
陳述の基礎
会社の簡明な総合財務諸表は、米国公認会計原則(“米国公認会計原則”)と米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)の中間財務報告に関する適用規則と条例に基づいて作成されている。本稿に含まれる2022年12月31日現在の簡明総合貸借対照表は，この日までの監査された総合財務諸表から得られたものである。米国公認会計原則に従って作成された財務諸表に通常含まれるいくつかの情報と付記開示は、このような規則と規定に基づいて簡素化または省略されている。したがって、これらの簡明総合財務諸表は、2022年12月31日現在の年度Form 10−K年度報告書に含まれる総合財務諸表と付記とともに読まなければならない。
監査されていない簡明総合財務諸表は監査された総合財務諸表と同じ基準で作成され、管理層はすべての調整が含まれていると考えており、その中には会社の2023年9月30日までの簡明総合貸借対照表の公報表および2023年9月30日と2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の経営業績に必要な正常な経常的調整のみが含まれている。2023年9月30日までの3カ月と9カ月の業績本財政年度や任意の他の未来期間の予想結果を示すとは限らない。前年のある金額は今年度に該当する列報方式で再分類された。
合併原則
添付されている簡明総合財務諸表は、当社及びその完全子会社の勘定を含む。合併では、すべての会社間口座と取引がキャンセルされた。
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カタログ表
VRoom，Inc.
簡明合併財務諸表付記
(未監査)
2.主な会計政策の概要
予算の使用
アメリカ公認会計原則に基づいて簡明な連結財務諸表を作成することは管理層に推定、仮説と判断を要求し、これらの推定、仮説と判断は資産、負債、収入と費用の報告金額及び関連開示に影響を与える。同社は、所得税、在庫現金化、株式ベースの報酬、または事項、収入に関連する準備金、公正価値計量、財産および設備、無形資産の使用寿命などの推定を含む推定値を継続的に評価している。同社の見積もりは、歴史的経験、市場状況、その他様々な合理的とされる仮定に基づいている。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。
総合損失
“会社”ができた
制限現金
限定現金には主に当社の2022年車両平面図施設に必要な現金保証金が含まれており、詳細は10-車両平面図施設とUACCは現金を制限します。UACCは証券化取引と倉庫信用手配に基づいて売掛金の受け取りとサービスを手配する。これらのコレクションは，サービス契約の条項に応じて毎月適切に振り込まれるまで使用が制限されている.詳細については、付記11-総合企業倉庫信用手配および付記12-長期債務を参照されたい。
財務売掛金
金融売掛金には、UACCが販売している車両に融資することによる分割払い契約と、UACCが既存の第三者取次顧客ネットワークから取得した分割払い契約が含まれている。
同社の財務売掛金は一般的に融資された車両によって保証される。
当社は売却しようとしていますが満期まで持っていない融資売掛金は販売待ちに分類されています。同社は証券化取引や長期流動を通じて融資売掛金の売却を計画している。販売すべき金融売掛金をコストまたは公正価値のうち低い者に入金するように分類される。繰延買収コスト及び任意の割引又はプレミアムは、売掛金売却後に販売損益総額の一部として確認され、簡明総合経営報告書の“財務収入”及び“製品、純額”に入金される。注3-収入確認を参照してください。
当社は償却コスト法又は公正価値の中の低い者が融資売掛金を報告する際の見積額に基づいて当値を報告します。評価を確定するために、金融売掛金は大きな残高の小さい同質融資のグループを代表するため、集団的に評価された。実際の経験と見積もりが異なる範囲では、会社の推定手当を大きく調整する必要があるかもしれない。公正価値調整は簡明総合経営報告書に計上されている“その他損失，純額”である。売掛金元金残高は、当社では売掛金を売ることができず、関連ツールが回収および清算された場合やその売掛金が回収できないとみなされた場合には処分されます。2023年9月30日と2022年12月31日まで
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カタログ表
VRoom，Inc.
簡明合併財務諸表付記
(未監査)
販売対象の融資受取金を持つ推定免税額は#ドルに分類される
公正価値で計算される金融売掛金とは、当社が近いうちに価値オプションを売却し、公正に選択しようとしない金融売掛金を指す。公正価値調整は簡明総合経営報告書に計上されている“その他損失，純額”である付記16-金融商品と公正価値計量を参照してください。
合併後のCFE
当社は、2021-1、2022-2、2023-1の証券化取引に関連する可変権益エンティティ(“VIE”)の資産と負債を統合した後、公正価値オプションを選択した。付記4--可変利息実体と証券化を参照してください。これらのVIEは合併担保融資エンティティ(CFE)であり、ASU 2014-13に基づいて計量代替案を用いて会計計算を行う総合担保融資主体の金融資産負債計測(“アリゾナ州立大学2014-2013年”)
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3か月まで |
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9か月で終わる |
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2023 |
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財政収入 |
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製品販売コスト |
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その他の損失、純額 |
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CFEの資産と負債は、簡明総合貸借対照表において、それぞれ流動と非流動“公正価値別融資売掛金”、“長期債務の流動部分”、“長期債務控除流動部分の純額”の一部として示されている。注4-可変利息エンティティと証券化および付記16-金融商品と公正価値計量のさらなる詳細。
企業合併
当社はその最適な見積もりと仮定を用いて、買収日に買収された有形無形資産及び負担した負債を公正価値配分する。同社の見積もり自体は不確定であり、改善が必要である。計算期間中には最高で
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カタログ表
VRoom，Inc.
簡明合併財務諸表付記
(未監査)
輸送と運搬
信用リスク集中と大顧客
潜在的信用リスク集中の影響を受ける会社の主要な金融商品は、無担保の現金と現金等価物および売掛金である。同社の現金残高は複数の大型で信用の良い金融機関で維持されている。金融機関に保管されている預金は、このような預金に提供される保険金額を超える可能性がある。一般的に、これらの預金は必要に応じて償還することができるので、経営陣はそれらが負うリスクが最も小さいと考えている。同社の現金等価物には主に通貨市場基金が含まれており、これらの基金は高流動性の米国国債と商業手形投資を持っている。売掛金に関する信用リスク集中は通常、膨大な顧客基盤によって緩和される。
流動性
同社は設立以来キャッシュフローが負であり、運営に損失が生じ、従来は債務と株式融資に依存してその運営に資金を提供せざるを得なかった。また、同社は今後さらに多くの損失が出ると予想している。
2023年9月30日現在、会社は現金と現金等価物$を持っています
同社は設立以来、その車両平面図施設下の借金に依存して在庫に資金を提供してきた。車両平面図施設の期限は通常至れり尽くせり
UACC所有
同社が改訂または代替の平面図施設を達成できない場合は、そのコア中古自動車事業を調整し、流動性を維持し、固定および可変コストを低減する戦略をとる。同社は現在の現金と現金等価物、2022年の車両フロア計画ローンとUACCクレジットローンが
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カタログ表
VRoom，Inc.
簡明合併財務諸表付記
(未監査)
簡明総合財務諸表の発行日から少なくとも12ヶ月以内に当社をサポートするのに十分です。
同社の予想キャッシュフローは、成長率、販売利益率、GPPU、マーケティングコスト、固定と可変費用の減少、市場状況など、様々な仮定の影響を受けている。同社は歴史的経験、市場状況、および合理的と思われる様々な他の仮定に基づいて推定している。
採用した会計基準
FASBは2021年10月にASU 2021-08を発表した企業合併(主題805)：顧客との契約から契約資産と契約負債を計算するこれは、購入者が契約を開始したように、企業合併で取得した契約資産と契約負債を特集606に従って確認することを要求する。会社(The Company)
3.収入確認
商品やサービスの制御権を顧客に譲渡する場合、会社は収入を確認し、その額は、会社がこれらの商品やサービスの対価格と交換する権利があることを反映している。販売時には、会社は政府機関を代表して顧客から販売税やその他の税金を受け取ることができる。これらの税額は純額で計算され、収入や販売コストは計上されていません。
同社の収入は簡素化された総合経営報告書で細分化され、全米各地の顧客から生まれた。
小売車収入
同社はその電子商取引プラットフォームとTDA小売店を通じてその小売顧客に中古車を販売している。中古車の取引価格は販売時に顧客契約に規定されている固定額です。顧客はよく中古車の取引価格と交換するために古い車で割引する。旧交換新車両で非現金対価格を代表し、会社は各特定車両の外部と内部市場データに基づいて公正な価値で計量した。当社はその履行責任を履行し、中古車が顧客に電子商取引販売または顧客がTDA販売を行う際に中古車販売収入を確認する。会社が確認した収入には、顧客契約に規定されている任意の配達料や伝票費用を含む合意された取引価格が含まれています。収入には、販売税、所有権、登録料、および顧客から徴収された他の政府費用は含まれていない。
当社は中古車販売時に顧客から直接支払いを受けたり、販売後の短時間で融資を手配したりします。中古車を納入する前に受け取った金は簡明総合貸借対照表では“繰延収入”と記されている。
同社は中古車販売に返品計画を提供し、歴史情報と現在の傾向に基づいて推定返品準備金を作成している。推定収益準備金は簡明総合貸借対照表に毛額で示され、1つの資産は“前払い費用と他の流動資産”に記入され、1つの返金負債は“他の流動負債”に記入される
自動車卸売り収入
同社は卸売ルートでその小売販売基準を満たしていない自動車を販売している。卸売ルートで販売されている車両は，旧交換で自社に車両を購入した顧客，直接購入取引により自社にその車両を販売した顧客，および先に発売されて小売された車両の清算から得られる.卸売り車の出来高は固定されている.同社はその履行義務を履行し、車両販売時に卸売車両販売の収入を確認する。取引価格は通常、車両販売後の短時間で満期になって徴収される。
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カタログ表
VRoom，Inc.
簡明合併財務諸表付記
(未監査)
製品収入
同社の製品収入には、UACCを介してVroom顧客に融資ツールを販売する収入と、車両サービス契約、担保資産保護(“GAP”)およびタイヤおよび車輪保険のような第三者融資および付加価値製品を販売する費用が含まれる。
UACCの買収(定義は後述)のため、同社はその専属融資業務を通じてVroom顧客に自動車融資解決策を提供し、電子商取引製品の収入を生成する。当社は売却前に売掛金の利息収入、総合投資会社が保有する売掛金の利息収入及び売掛融資帳簿の収益を稼いでいます。付記4--可変利息実体と証券化を参照してください。
当社はまた、これらの製品を提供する第三者との手配に基づいて第三者融資·付加価値製品を販売し、これらの製品の履行を担当している。同社の結論は、製品が顧客に移転する前に、製品をコントロールしていないため、これらの取引の代理人である。顧客が製品について手配する時、会社は純額で製品の収入を確認します。これは通常中古車販売時です。
顧客は小売分割払い販売契約を締結し、中古車の購入に資金を提供することができる。同社はこれらの契約を追索権なしに様々な金融機関に売却している。当社は、中古車両を購入した顧客から受け取る金利と金融機関が設定した金利との差額に基づいて、金融機関から料金を徴収します。これらの費用は金融機関への分割払い販売契約の売却·譲渡時に確認され、分割払い契約は中古車を販売する際に同時に発生する。
最終顧客が事前に契約を終了、違約または前払いした場合、第三者融資と付加価値製品から稼いだ費用の一部が返金されます。その会社のこのような活動に対する危険はそれが受け取った費用に限られている。これらの製品の販売から確認された収入から推定された返金責任記録は、関連収入を確認している間、主に会社履歴上の返金経験に基づいている。当社は各報告日にその見積もりを更新します。2023年9月30日と2022年12月31日まで、会社のストレージ容量別課金準備金は$
契約によると、同社は要求された賠償期間が過ぎた後、車両サービス政策の実行状況に応じて利益共有収入を得る権利がある。当社が確認した利益共有収入の範囲は、重大な収入逆転を招く可能性が高いことである。同社はその顧客の履歴クレームとログアウトデータその他の定性的な仮定に基づいて収入を推定しています。当社は報告期間ごとに推定数字を再評価し、任意の変動を確定期間の収入調整に反映させる。2023年9月30日と2022年12月31日まで、会社はドルを確認しました
財政収入
同社の財務収入は、UACCがその第三者ディーラー顧客ネットワークのために発生した財務売掛金と関係があり、販売前の財務売掛金の利息収入、合併VIEに保有する財務売掛金の利息収入、および財務売掛金を販売する収益を含む。付記4--可変利息実体と証券化を参照してください。
回収できないとされた利息収入は売掛金を解約したときに帳消しになる。1つのアカウントが契約に規定された支払いが満了した日に予約支払いを受信していない場合、そのアカウントは延滞とみなされる。90日以上延滞した金融売掛金は非売掛金とみなされる。収入はその後、借り手が定期的な利息と元金を支払うことができるまで、現金支払いを受けた範囲でのみ確認される
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カタログ表
VRoom，Inc.
簡明合併財務諸表付記
(未監査)
売掛金条項に従って支払います。滞納金及びその他の費用は、売掛金残高の予定額又はパーセンテージで計算され、現金方式で入金される。
修理収入とは、修理された未収財務元本残高から稼いだ年間手数料のことです。料金は月ごとに徴収し，年会費は約
契約費用
4.可変利益エンティティと証券化
VIEとは、(I)追加の付属財務支援なしに、その活動に資金を提供するのに十分な持分がないか、または(Ii)持株権の特徴が乏しい持株投資家を有するエンティティを意味する。同社は主な受益者であるVIEを合併した。当社はVIEの主要な受益者であり、実体の経済表現に最も重大な影響を与える活動を指導する権利がある場合には、VIEに重大な影響を与える可能性のある実体の損失又は利益を得る権利を負担する義務がある。合併VIEによって確認された資産は、会社の一般資産に対するクレームを満たすために使用可能な追加資産を表すものではない。合併VIEにより確認された負債は、当社の一般資産に対する追加債権ではなく、合併VIEの特定資産に対する債権である。
反腐敗委員会が金融資産の維持や投資決定の制御において自由裁量権を行使する能力があれば、そのリスク投資機関の重大な活動を指導する権利がある。UACCは、一般に、UACCによって開始された資産サポート証券化取引における経済的権益の一部を保持し、これらの権益は、優先的権益、従属権益、余剰権益、またはサービス権の形態で保持することができる。
UACCは、個人発行資産保証証券により金融売掛金を証券化信託会社に売却することに関連する証券化計画を策定し、これらの証券は金融売掛金によって保証される。UACCはこれらの取引を確立し、賛助し、これらの取引はリスクを発生させ、リスクを可変利益保持者、特に消費者信用リスクおよび前払いリスクに転嫁する。2022年2月と7月、UACCはそれぞれ2022-1と2022-2証券化取引を完了し、2023年1月、UACCは2023-1証券化取引を完了した。
資産証券化取引に関する設立された証券化信託はVIEである。UACCが証券化取引発起人の役割として確立された各VIEについて、会社は、VIEの主な受益者であるかどうかを決定するために分析を行う。買収日までに完了したすべての証券化取引について、当社はVIEを合併し、これらの取引を担保借入として入金した。
UACCは、証券化資産の資格に関する陳述および保証に違反しない限り、または基礎資産契約に何らかの変化が生じない限り、任意の証券化資産を買い戻すまたは置換する義務がない。証券化投資家はUACC或いはその他の資産に対して追加権がなく、UACCの買い戻し投資を要求する権利もない。UACCは、VIEに流動性または現金または追加資産を提供する義務はなく、いかなる資産保証証券も保証しない。
2023年1月、UACCは2023-1証券化取引を完了し、この取引で約ドルを販売した
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カタログ表
VRoom，Inc.
簡明合併財務諸表付記
(未監査)
元金残高$
UACCは2021-1と2023-1証券化信託の主要な受益者であり、実体経済に最も影響を与える活動を指導する権利があり、損失を吸収したり、実体からVIEに重大な意義を持つ可能性のある利益を獲得する義務もあるからである。UACCはまた、2010年の“ドッド·フランクウォール街改革と消費者保護法”(“リスク保留規則”)のRR規定に基づき、2021-1と2023-1資産保証証券化取引における経済利益の一部を余剰権益の形で保持している。リスク保留ルールは会社に少なくとも保留することを要求します
2022年7月、UACCは2022-2証券化取引で一連の融資売掛金を売却した。UACCはこれらの融資受取金に対する整備権を保持し、“市場計算”の修理費を徴収する。UACCは、リスク保留ルールを遵守するために、証券化で発行された資産保証証券のわずかな数を保持している。当初、UACCがVIEに保持している権益はわずかであるため、2022-2証券化信託の主要受益者ではないと結論した。したがって、同社は最初に2022-2信託を強化しなかった。2023年1月から3月まで、契約要件がないにもかかわらず、UACCは、予想以上の損失のため、2022-2証券化サービス料を免除することを選択し、それに応じた損失リスクの大部分をVIEに移行した。UACCはVIEの重要な活動を指導する権利があり、それはサービス機関であり、しかも損失リスクも担っているため、会社はVIEの主要な受益者であると結論した。2023年3月、当社は取引を担保借款とし、2022-2証券化信託を合併した。そして、利益は除去された。
報告エンティティが公正な価値オプションを選択し、担保融資エンティティ(“CFE”)を統合するとき、VIEモデルは、計量代替案を可能にする。この計量代替案は、CFEの金融資産と第三者金融負債の収益における計量差が生じる可能性のある会計ミスマッチを除去し、これらの収益を総合収益表中の持株権に帰する。UACC合併の2021-1、2022-2、および2023-1証券化信託はCFEの定義に適合するため、当社はこれらのVIEを統合する際に計量代替案を適用することを選択した。詳細については、付記16-金融商品および公正価値計量を参照されたい。
UACC所有
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カタログ表
VRoom，Inc.
簡明合併財務諸表付記
(未監査)
当社が主な受益者であるVIEの債権者または実益権益保持者は、一般にVIEの資産や現金流に対してのみ請求権があり、当社に対しては請求権がない
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2023年9月30日まで |
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証券化ツール |
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貨物倉庫 |
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合計する |
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公正価値で計算された融資売掛金 |
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その他の資産 |
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総資産 |
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流動負債： |
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証券化債務の当期部分 |
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$ |
— |
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$ |
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倉庫信用手配 |
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— |
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費用を計算する |
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流動負債総額 |
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証券化債務、現在の部分を差し引いた純額 |
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その他負債 |
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総負債 |
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$ |
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$ |
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2022年12月31日まで |
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証券化ツール |
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貨物倉庫 |
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合計する |
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流動資産： |
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制限現金 |
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$ |
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$ |
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公正価値で計算された融資売掛金 |
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売掛金金融売掛金 |
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その他流動資産 |
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流動資産総額 |
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公正価値で計算された融資売掛金 |
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総資産 |
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$ |
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$ |
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$ |
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流動負債： |
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証券化債務の当期部分 |
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$ |
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$ |
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$ |
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倉庫信用手配 |
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— |
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費用を計算する |
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流動負債総額 |
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証券化債務、現在の部分を差し引いた純額 |
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その他負債 |
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総負債 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|||
1倉庫施設の詳細については、付記11-総合VIEの倉庫信用手配を参照されたい。
UACCは証券化信託を構築して融資売掛金を購入する。証券化信託は、UACCが証券化信託に売却した融資売掛金を担保とした資産支援証券を発行する。融資売掛金を証券化信託に売却した後、当社が融資売掛金が販売会計処理を行う資格があり、かつVIEの主要な受益者でないと判断した場合、販売融資売掛金の収益又は損失を確認する。
19
カタログ表
VRoom，Inc.
簡明合併財務諸表付記
(未監査)
2022年2月、UACCは2022-1証券化取引で一連の融資売掛金を売却した。UACCはこれらの融資受取金に対する整備権を保持し、“市場計算”の修理費を徴収する。UACCは、リスク保留ルールを遵守するために、証券化で発行された資産保証証券のわずかな数を保持している。2022-1証券化信託は、当社が合併しないVIEです。サービス機関として、UACCは実体にとって最も重要な活動を指導する権力を保持しているが、会社は、UACCがVIEに保持している権益が取るに足らないので、2022-1証券化信託の主要な受益者ではないと結論した。UACCが保持する実益権益には、2022-1証券化信託によって発行された格付け手形および未格付け残余証明書が含まれる。
UACCは2022年7月に上記で議論した2022-2証券化取引を完了し、2022年9月30日までの3カ月と9カ月の販売収益を確認した。
2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に会社が販売しました
UACCが未合併VIEに保持している資産は、2023年9月30日と2022年12月31日現在で約$である
次の表は、UACCが未合併VIEに関する資産の剰余コスト、帳簿価値(公正価値)と最大損失開放口(千単位)をまとめた
|
|
2023年9月30日まで |
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2022年12月31日まで |
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||||||||||||||||||
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|
元金残高をまとめる |
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帳簿価値 |
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総暴露量 |
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元金残高をまとめる |
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帳簿価値 |
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総暴露量 |
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格付け手形 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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証書 |
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— |
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その他の資産 |
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未統合のVIEの総数 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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||||||
総リスクとは、UACCが深刻な仮定の下で生じる推定損失であり、例えば、証券化信託および任意の関連担保の権益価値がゼロに低下した場合である。同社は、その可能性はわずかだと考えている。したがって、上記のリスク総額は会社の予想損失を代表するものではない。
5.買収
UACC買収
開ける
20
カタログ表
VRoom，Inc.
簡明合併財務諸表付記
(未監査)
市場を細分化する転送された現金の対価格は約#ドルです
|
|
公正価値 |
|
|
現金と現金等価物 |
|
$ |
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制限現金 |
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公正価値で計算された融資売掛金 |
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金融売掛金，販売待ちを持っている |
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無形資産 |
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商誉 |
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その他の資産 |
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買収した総資産 |
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$ |
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倉庫信用手配 |
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( |
) |
長期債務 |
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( |
) |
繰延税金負債 |
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( |
) |
その他負債 |
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|
( |
) |
負担総負債 |
|
$ |
( |
) |
取得した純資産 |
|
$ |
|
|
販売対象の融資売掛金を持つことに指定された見積公正価値は，収益法下の割引キャッシュフロー法を用いて決定される。同社は証券化取引推定数、取引コスト、リスクと証券化取引に関する正常利益率調整後の販売価格に基づいて、これらの売掛金の公正価値を確定する。推定に用いた重要な仮定は，割引率，早期返済額，累積純損失，加重平均金利，回収率である。このような販売待ち融資売掛金を持つ公正価値計量は、公正価値等級の第三級とみなされる。
当社は、公正価値オプションに基づいて入金された2種類の融資売掛金を買収した：(I)UACCが2019、2020または2021年に完成した証券化取引のうちの1つで販売された融資売掛金、および(Ii)将来の証券化取引において売却資格を満たしていない融資売掛金。従来販売されていた融資売掛金の見積公正価値は、証券化債務の公正価値を参照して計量代替案を用いて推定したものである。付注16--金融商品と公正価値計量を参照し、計量代替方案とこれらの融資売掛金の公正価値に関するより多くの情報を理解する。不資格融資売掛金の公正価値は、収益法下の割引キャッシュフロー法を用いて決定される。推定に用いた重要な仮定は割引率と回収率である。公正価値選択項目の下に計上されたこのような金融売掛金の公正価値計量は公正価値等級の第三級とみなされる。
合併VIE証券化債務の推定公正価値は収益法下の割引キャッシュフロー法を用いて決定される。推定に用いる重要な仮定は収益率である.このような証券化債務の公正価値計量は公正価値等級の第三級と考えられている。
買収日が返済日に近いため、総合VIEの倉庫信用融資の推定公正価値はその帳簿価値に近い。これらの手形は2022年2月1日に買収され、UACC買収の一部として、UACCが2022年2月16日に完成した2022-1証券化取引の収益で支払われる。
購入対価が購入された有形および無形資産の正味価値を識別できる公正価値を超える部分は商標と記載されており、納税時に控除することはできない。営業権は主に買収された企業の労働力によるものであり、UACCの融資業務を統合して専属融資部門を設立し、会社の顧客に車両融資を引受することに関する利益に起因する。すべての商業権は電子商取引報告部門に割り当てられた。
21
カタログ表
VRoom，Inc.
簡明合併財務諸表付記
(未監査)
次の表は、購入された識別可能無形資産とその購入日における推定加重平均使用寿命(千計)をまとめた
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|
公正価値 |
|
|
加重平均使用寿命 |
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購買の技術 |
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$ |
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取引先関係 |
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商号 |
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$ |
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購入した技術は、保証、サービス、およびリスク管理を含む、UACC独自技術の公正価値を代表し、その業務のあらゆる面をサポートするために使用される。購入した技術の推定公正価値は収入法下の特許権使用料減免法を用いて決定された。特許権使用料免除方法で使用される重要な仮定は、所得増加率、特許権使用料比率、時代遅れ係数、割引率を含む、購入された技術の将来期待キャッシュフローの推定を含む。
顧客関係はUACCとそのディーラ顧客ネットワークの関係を代表する。UACCは非良質信用取引業者市場で専門知識を持っており、独立ディーラーと消費者の間の重要な絆としている。UACCは独立ディーラー市場で専門知識と強固な関係を発展させ、その活発なディーラーネットワークはこれを証明した。クライアント関係の見積り公平価値は，利得法での多期超過利得法を用いて決定される.多期超過収益法で使用される重要な仮定は、顧客関係の将来の期待キャッシュフローの推定を含み、税引き前収入利益率と割引率を含む。
商標名はUACC商標名の価値を表す。UACCブランドは潜在ディーラー顧客にUACCサービスをマーケティングする重要な要素である。取得した商標の公正価値は，所得法下の特許権使用料減免法を用いて決定される。特許権使用料減免方法で使用される重要な仮定には，商号からの将来予想キャッシュフロー，特許権使用料料率，割引率がある。
資産買収と負債負担に割り当てられた公正価値は、経営陣の見積もりと仮定に基づいている。2022年12月31日現在、買収された資産(無形資産および営業権を含む)および負担する負債への総対価格の分配が最終的である。
2022年9月30日までの3ヶ月以内に、UACC買収に関する取引コストは重要ではないとは$です
UACCは買収の日から会社の財務諸表に組み込まれた総収入と純収入は#ドルである
審査されていない備考資料
次の表に監査されていない備考財務情報は、この2社が2021年1月1日に合併するように、当社とUACCの合併結果をまとめています。調整には無形資産の逓増償却と#ドルの非経常税項調整が含まれると予想される
|
|
9月30日までの9ヶ月間 |
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|
|
2022 |
|
|
総収入 |
|
$ |
|
|
純損失 |
|
$ |
( |
) |
22
カタログ表
VRoom，Inc.
簡明合併財務諸表付記
(未監査)
6.在庫
在庫には以下の内容(千計)が含まれている
|
|
九月三十日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
車両 |
|
$ |
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|
$ |
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||
部品と付属品 |
|
|
|
|
|
|
||
総在庫 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
“在庫”は、2023年9月30日と2022年12月31日現在、数ドルの調整を含む
7.財産と設備、純額
財産と設備、純価値は以下の通り(千で計算)
|
|
九月三十日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
装備 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
家具と固定装置 |
|
|
|
|
|
|
||
物流船団 |
|
|
|
|
|
|
||
賃借権改善 |
|
|
|
|
|
|
||
内部使用ソフト |
|
|
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|
|
|
||
他にも |
|
|
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||
|
|
|
|
|
|
|
||
減価償却累計と償却 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
財産と設備、純額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
減価償却と償却費用は#ドルです
会社のクラウド手配に関する実施コスト、資本化、累積償却は#ドル
23
カタログ表
VRoom，Inc.
簡明合併財務諸表付記
(未監査)
8.営業権および無形資産
商誉
以下の表は、2022年9月30日までの9ヶ月間の営業日帳簿価値活動(単位：千)を報告単位でまとめたものである
|
|
電子商取引 |
|
|
卸売 |
|
|
TDA |
|
|
合計する |
|
||||
2021年12月31日現在の残高 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
採掘する |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
営業権減価費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
2022年9月30日までの残高 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
あったことがある
2022年3月31日現在、2022年3月31日までの3カ月間、会社と可比会社の株価がさらに下落し続けているため、会社の報告先に対して量的中期営業権減値評価を行った。
当社は損益法による割引キャッシュフロー法を用いて電子商取引，卸，TDA報告単位の公正価値を推定している。推定に使用される重要な仮定は、将来のキャッシュフローを予測するための収入成長率、未来の毛金利と運営費用、加重平均資本コストの決定、および将来の経済と市場状況を計算するためのものである。最終価値は脱退収益倍数に基づいており，これは関連市場取引データの適切な倍数の選択における大きな仮定を考慮する必要がある.同社の見積もりと仮定は，自動車や電子商取引業界への理解，最近の業績，将来の業績への期待，および会社が合理的と考えている他の仮定に基づいている。
当社は電子商取引、卸売、TDA報告単位の推定公正価値がその帳簿価値よりも低いことを確定した。会社は営業権減価費用#ドルに計上した
2022年9月30日までの9ヶ月以内に発生した買収に関するより多くの情報は、付記5-買収を参照されたい。
無形資産
無形資産純資産額は以下の項目からなる(千計)：
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
総帳簿価値 |
|
|
累計償却する |
|
|
帳簿価値 |
|
|
総帳簿価値 |
|
|
累計償却する |
|
|
帳簿価値 |
|
||||||
開発と購入の技術 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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取引先関係 |
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( |
) |
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( |
) |
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商標と商品名 |
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( |
) |
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( |
) |
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*無形資産総額 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
2022年9月30日までの9ヶ月以内に発生した買収に関するより多くの情報は、付記5-買収を参照されたい。
無形資産の償却費用は#ドルです
24
カタログ表
VRoom，Inc.
簡明合併財務諸表付記
(未監査)
見込無形資産償却費2023年9月30日には、以下の内容が含まれます(千単位)：
12月31日までの年度： |
|
|
|
|
2023年の残り時間 |
|
$ |
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|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
その後… |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
9.課税費用およびその他の流動負債
同社の課税費用には、以下の(千計)が含まれる
|
|
九月三十日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
マーケティング費用を計算しなければならない |
|
$ |
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$ |
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||
車両関連費用 |
|
|
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販売税 |
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報酬と福祉に計上すべきである |
|
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|
|
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専門サービスに応じる |
|
|
|
|
|
|
||
応計法和解(1) |
|
|
|
|
|
|
||
支払利息 |
|
|
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|
|
|
||
他にも |
|
|
|
|
|
|
||
費用総額を計算する |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
(1)計算すべき法律和解は、主に、会社の以前の急速な増加によって生じる運営挑戦によって引き起こされる法律的挑戦に関連し、これは、法律和解を含む追加コストの発生をもたらす。
同社のその他の流動負債には、以下の(千計)が含まれている
|
|
九月三十日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
応納車 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
見積収益準備金 |
|
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保険料払い |
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||
他にも |
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|
|
|
|
|
||
その他流動負債総額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
10.車両平面図施設
2022年11月、会社はAlly BankとAlly Financialとその平面図融資メカニズム(“2022年車両平面図融資メカニズム”)を改訂した。2022年車両平面図施設最高$の約束信用限度額を提供します
当社が毎月入手可能な信用限度額は、以下の2つの積に等しい：(1)最近1ヶ月の資料のある小売単位の販売総数または最近5ヶ月の資料のある小売単位の販売総数の5倍大きい者、および(2)前の月末に床面上のすべての車両の平均未返済床計画残高または前の5ヶ月の床計画内のすべての車両の平均毎月未返済床計画残高のうち大きい者の積に等しい。2023年9月30日まで同社は毎月利用可能なクレジット額を$増加させることを選択しました
25
カタログ表
VRoom，Inc.
簡明合併財務諸表付記
(未監査)
$
また、
2023年9月30日と2022年12月31日までの車両平面図施設の未返済借款は$
会社が車両平面図施設のために発生した利息は$
車両平面図施設について、当社はAlly BankとAlly Financialとクレジット残高協定を締結し、当社が銀行に現金を入金することを許可し、対応する借金利息を減らすことを許可した。会社が稼いだ利息は$と免除される
2023年8月、会社は2022年の車両平面図融資計画を改訂し、ある条項を修正し、信用残高協定を修正し、最低必要な信用残高計算を修正した。
26
カタログ表
VRoom，Inc.
簡明合併財務諸表付記
(未監査)
11.総合VIEの倉庫信用スケジュール
UACCは銀行機関と4つの高級担保倉庫融資協定(“倉庫信用融資”)を締結した2023年9月30日。倉庫信用ローンは条件に合った金融売掛金を担保にしており、借金で条件に合った金融売掛金のパーセンテージに基づいて計算することができる。2023年9月30日まで2022年12月31日まで、会社の超過借入能力は$
|
|
1号施設 |
|
|
2号施設 |
|
|
施設三 |
|
|
4号施設 |
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||||
執行期日 |
|
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||||||||
期日まで |
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|
||||||||
総借款限度額 |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
||||
2023年9月30日まで |
|
|
|
|
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|
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||||
担保としての売掛金元金残高合計(千) |
|
$ |
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|
$ |
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|
$ |
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|
$ |
|
||||
未償還残高(単位：千) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
制限現金(千) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
2022年12月31日まで |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
担保としての売掛金元金残高合計(千) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|||
未償還残高(単位：千) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|||
制限現金(千) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|||
2023年9月30日まで2022年12月31日の会社倉庫ローンの加重平均金利は約
同社がその倉庫信用施設を利用する能力があるかどうかは、主に合意に含まれるいくつかの法律、経営、行政と金融契約の履行状況に依存する。その中には、UACCが最低有形正味値、最低流動性レベル、レバレッジ率、およびいくつかの債務レベルを維持することを要求する契約が含まれている。これらおよび/またはプロトコルに含まれる任意の他の要件を満たすことができない場合、倉庫信用施設の使用を制限する。一部の契約違反行為は、予定期限までに借金の返済を加速させる可能性もある。2023年9月30日まで2022年12月31日まで、当社は倉庫信用手配に関するすべての契約を遵守しました。
12.長期債務
以下(千単位)を含む2022年の車両平面融資(付記10-車両平面融資で議論)および統合VIEの倉庫信用融資(付記11-総合VIEの倉庫信用融資で議論)を含まない債務ツール
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九月三十日 |
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十二月三十一日 |
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2023 |
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2022 |
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合併VIE証券化債務の当期部分 |
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$ |
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証券化受益権益融資の当期部分 |
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長期債務の流動部分総額 |
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$ |
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転換可能優先手形 |
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$ |
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$ |
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合併VIEの証券化債務、現在分を差し引く |
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証券化における実益権益の融資 |
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二次債券 |
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長期債務，当期債務を差し引く |
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$ |
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$ |
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債務総額 |
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$ |
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$ |
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27
カタログ表
VRoom，Inc.
簡明合併財務諸表付記
(未監査)
転換可能優先手形
2021年6月18日会社はドルを発行しました
一ドル当たり
会社は会社の選択に応じて、現金、普通株、または現金と普通株の組み合わせを支払うか渡すことで転換問題を解決することができる。
会社は2024年7月6日までに債券を償還しないかもしれない。2024年7月6日以降、会社は債券の全部または一部を償還して、それに相当すると交換することができる
当社が重大な変動(契約で定義されているように)が発生した場合、いくつかの条件を満たす場合、債券保有者は当社に現金方式ですべてまたは一部の債券を買い戻すことを要求することができ、買い戻し価格は同等である
2023年9月30日までの9ヶ月間会社は$を買い戻しました
28
カタログ表
VRoom，Inc.
簡明合併財務諸表付記
(未監査)
2022年9月30日までの9ヶ月間会社は$を買い戻しました
同社は手形を単一負債分類ツールとして会計処理を行い、償却コストに応じて計量している。2023年9月30日まで未償却債務割引と債務発行コストは#ドルである
債券は額面別に発行し、発行関連費用は債券契約期間内の実際の利息方法で償却して利息支出とする。利息支出は$です
合併VIEの証券化債務
証券化債務はUACCの証券化計画に基づいて発行される。当社は公正価値選択に基づいて計量代替方法を採用して証券化債務を会計処理することを選択した。公正価値調整は簡明総合経営報告書に計上されている“その他損失，純額”である。付記16-金融商品と公正価値計量を参照してください。当社は、2021-1、2022-2、2023-1の証券化取引について、VIEを合併し、これらの取引を担保借入として入金している。追加の議論のために、付記4--可変利息エンティティおよび証券化を参照してください。
UACCは、2021-1および2023-1証券化取引の証券化債務を発行する際に、残りの権益を保留する。UACCはまた、証券化されたすべての金融売掛金の返済権を保持しており、そのため、契約項下の借金の管理と徴収を担当している。2023年第1四半期、UACCは2022-2証券化に関連するサービス料を免除し、その後、2022-2信託を統合した。証券化プロトコルはまた、特定の資金を制限された現金口座に格納し、借金に追加の担保を提供するか、または証券化債務を支払うために使用することを要求する。各種プロトコルにより，制限された現金総額は約#ドルである
UACC全資を有する破産遠方子会社の設立は、上記資産担保融資取引を促進するためである。破産隔離とは、適用されるエンティティが、その親会社または付属会社のいずれの倒産申請にも含まれないことが予想される法的構造をいう。このような子会社のすべての資産は関連債務の担保として質拘留された。当該等の付属会社のいかなる資産も、当社又はその連属会社の他の債権者に支払うことはできない。
29
カタログ表
VRoom，Inc.
簡明合併財務諸表付記
(未監査)
発行された証券化債務は“長期債務の当期部分”と“長期債務、当期分を差し引いた純額”に計上される連結貸借対照表を圧縮する。統合VIEの証券化債務には、以下の内容が含まれる(千計)
2023年9月30日まで |
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シリーズ |
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最終計画支払日 |
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初期元金 |
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契約金利 |
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元金未償還 |
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公正価値 |
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連合自動車信用2021-1-D |
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% |
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コンビナート·カークレジット2021-1-E |
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連合自動車信用2021-1-F |
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連合自動車信用2022-2-A |
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連合自動車信用2022-2-B |
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% |
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連合自動車信用2022-2-C |
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% |
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連合自動車信用2022-2-D |
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% |
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コンビナート·カークレジット2022-2-E |
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% |
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連合自動車信用2023-1-A |
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% |
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連合自動車信用2023-1-B |
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% |
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連合自動車信用2023-1-C |
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% |
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連合自動車信用2023-1-D |
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% |
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連合自動車信用2023-1-E |
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% |
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総格付け手形 |
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$ |
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$ |
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$ |
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2022年12月31日まで |
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シリーズ |
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最終計画支払日 |
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初期元金 |
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契約金利 |
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元金未償還 |
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公正価値 |
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連合自動車信用2021-1-C |
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% |
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連合自動車信用2021-1-D |
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コンビナート·カークレジット2021-1-E |
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連合自動車信用2021-1-F |
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最終予定支払日は、残存貸借対照表証券化債務の法定満期日を表す。証券化債務は満期が予想され、その日までに支払われるが、これは信託会社への融資売掛金の償却に基づくものである。 予想される支払いはこのような入金の表現にかかっていますので、何の制限もありません保証金は$
証券化債務に担保された売掛金の元本残高と公正価値総額は、以下の各項目からなる(千計)
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9月30日まで |
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12月31日まで |
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2023 |
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2022 |
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元金残高をまとめる |
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公正価値 |
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元金残高をまとめる |
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公正価値 |
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連合自動車信用2021-1 |
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連合自動車信用2022-2 |
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連合自動車信用2023-1 |
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CFE財務売掛金総額 |
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$ |
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$ |
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30
カタログ表
VRoom，Inc.
簡明合併財務諸表付記
(未監査)
証券化における実益権益の融資
2023年5月3日、UACCは適用されたリスク保留規則に基づいて、その証券化取引で発行されたUACCが保有する資産支援証券に融資を提供できるようにリスク保留融資メカニズムを締結した。この手配によれば、UACCはこれらの保留された権益を販売し、将来のある日にそれらを買い戻すことに同意する。このスケジュールに基づいて行われた最初の取引では、UACCは#ドルを提供することを約束した
未償却債務発行コストを差し引くと、このローンの未返済残高は#ドルとなる
二次債券
2003年7月31日、UACCはドルの二次債券(信託優先証券)を発行した
13.支払いの引受およびまたは事項
訴訟を起こす
当社は時々正常な業務過程で発生した各種のクレームと法律行動に関連しており、これらの問題のいかなる不利な解決も当社の将来の運営業績、キャッシュフロー、あるいは財務状況に重大な影響を与える可能性がある。当社も様々な当社が定例や業務に付随するトラブルと考えている側です。会社はこれらの定例行動のいかなる結果も会社の業務、経営結果、財務状況やキャッシュフローに実質的な影響を与えないと予想している。損失が可能であり、損失金額が合理的に推定できる場合、会社は責任を負わなければならない。重大な損失又は合理的な可能性があるが起こり得ない場合には、当社は負債を記録するのではなく、クレームの性質及び金額、並びに損失又は損失範囲の推定を開示する(このように推定することができれば)。弁護士費は発生時に費用を計上する。
2021年3月から、会社のある株主と会社の幹部は、連邦証券法違反を告発する可能性のある複数の集団訴訟を米ニューヨーク南区地方裁判所に提起した。このような訴訟のタイトルはザワツキーらだ。Vroomらを訴える事件，事件番号21-cv-2477，HolbrookがVroomらを訴える事件，事件番号21-cv-2551，HuddaがVroomを訴えるらの事件，案番号21-cv-3296である.これら3つの訴訟はいずれも、取引法第10(B)および20(A)条および米国証券取引委員会規則10 b-5に基づいて類似したクレームを出している。各事件において、指名された原告(S)は、2020年6月9日から2021年3月3日(ホルブルック及びHuddaの場合)又は2020年11月11日から2021年3月3日までの間に自社証券のすべての提案カテゴリを購入又は購入しようとする者を代表しようとする。2021年8月、裁判所は新しい名称Re：VRoom，Inc.証券訴訟、案件番号21-cv-2477で事件を合併し、首席原告と首席弁護士を任命し、合併の修正申し立てを命じた。裁判所が指定した首席原告は、その後、改正合併起訴状を提出し、取引法第10条および第20(A)条および“米国証券取引委員会規則”第10 b-5条に基づく当社および当社のある高級社員に対するクレームを再確認し、証券法第11条、12および15条に基づいて、当社、その特定の上級職員、その特定の役員および引受業者に対する新しいクレームを追加した
31
カタログ表
VRoom，Inc.
簡明合併財務諸表付記
(未監査)
当社は2020年9月に二次発売を行います。会社はすべてのクレームを却下する動議を提出し、この動議のプレゼンテーションが完了した。同社はこの訴訟に法的根拠がないと考え、これらの告発に有力な抗弁をしようとしている。いかなる複雑な法的手続きの結果も本質的に予測不可能であり、重大な不確実性の影響を受けているにもかかわらず、経営陣が現在知っている情報によると、会社は潜在的な負債(あれば)が会社の財務状況、キャッシュフロー、あるいは経営結果に大きな悪影響を与えないと信じている。
2021年8月、2021年11月、2022年1月、2022年2月、複数の会社株主が会社を代表して米国ニューヨーク南区地域裁判所にいわゆる株主派生訴訟を提起し、会社のある幹部および取締役を起訴し、名義上も会社に対して、連邦証券法違反、会社への受託責任および/またはRe：Vroom，Inc.証券訴訟で告発された同じ一般的な行為過程に基づいて、デラウェア州法律に違反したと告発した。すべての4つの訴訟がRe：Vroom，Inc.株主派生訴訟における案件タイトルに統合され、案件番号21-cv-6933は、裁判所がRe：Vroom，Inc.証券訴訟の最終的な解決まで、案件は引き続き棚上げされるという双方の規定を承認した。すべての4つの派生商品訴訟はまだ初期段階にあり、どんなことも実質的な進展がない。
2022年4月、会社の株主代表が会社を代表して米国デラウェア州地方裁判所にいわゆる株主派生訴訟を提起し、会社が連邦証券法に違反し、会社に対する受託責任および/またはRe：VRoom，Inc.証券訴訟で告発された同じ一般的な行為に違反し、デラウェア州法律に違反したことを告発した。この事件のタイトルはGodluがHennessyらを訴えた事件であり、事件番号22-cv-569、裁判所は双方の規定、すなわち事件は引き続き保留し、Re：Vroom，Inc.証券訴訟の最終的な解決を待つことを承認した。この訴訟はまだ初期段階にあり、実質的な進展はない。
テキサス州総検察長は2022年4月にテキサス州テルアビブ県地区裁判所に同社に対する請願書を提出し、2023年10月にこの請願書を改訂し、テキサス州の詐欺的貿易慣行と消費者保護法に違反していることを告発し、テキサス州商業·商業法典§17.41 et seq(テキサス州はVroom Automotive LLCとVRoom Inc.，事件番号：)を訴えた。D-1-GN-001809).不正行為は、販売された車両の所有権や登録を含む、同社が中古車の販売や顧客の注文を履行する上で存在しているとされる欠陥やその他の問題に基づいているという。Vroom Automotive、LLCおよびテキサス州総検察長は一時禁止令を発表することに同意し、その中で、Vroom Automotive、LLCはその既存のやり方、すなわちその電子商取引プラットフォーム上で販売または広告が販売可能なすべての車両に対して所有権を持つことに同意した。双方は証拠提示を行っており、フロムはテキサス州総検事室と協力し、解決策を達成するために協力し続けている。事件はまだ初期段階であるため、いかなる複雑な法的手続きの結果自体も予測不可能であり、重大な不確実性の影響を受けており、会社は現在、いかなる潜在的な負債が会社の財務状況、キャッシュフロー、経営結果に重大な悪影響を与えるかどうかを特定できない。
2022年7月と2022年8月、ある原告はそれぞれオクラホマ州クリーブランド県地区裁判所とニューヨーク州最高裁判所に2件の仮定した集団訴訟を提起し、それぞれVroom，Inc.とVroom Automotive LLCを被告として、他を除いて、Vroomが販売された車両の所有権と登録に欠陥があることを告発した：Blake Sonne，単独で他のすべての類似した状況を表し，Vroom Automotive，LLCとVroom，Inc.，番号：CJ-2022-822とEmely Reyes Martinezは、他のすべての類似事件を代表して、Vroom Automotive、LLCとVroom Inc.を訴える.番号は、652684/2022年です。同社は事件を米国オクラホマ州西区地域裁判所(案件番号22-cv-761)と米ニューヨーク南区地域裁判所(案件番号22-cv-7631)にそれぞれ引き渡し、この2つの事件のすべてのクレームの仲裁を要求する動議を提出した。2023年9月、フロムが提出した強制仲裁動議はこの2つの事件で承認され、裁判所訴訟は棚上げされ、それぞれの原告個人クレームに対する任意の仲裁手続きの結果を待っていた。
先に開示したように、当社は、テキサス州請願書で告発された同じまたは類似した事項に関連する顧客苦情が増加したとして、その規制機関の監査、情報提供、調査、その他の調査を要求してきた。このような規制事項は法的手続きと法執行行動に発展し続けるかもしれない。会社はすでにある州で罰金を招き、罰金、処罰、元に戻す、あるいは会社の業務やり方を変更する可能性があり、これは逆に業務費用の増加を招く可能性があり、会社の業務活動は追加的に制限され、さらに名声を損なう可能性がある
32
カタログ表
VRoom，Inc.
簡明合併財務諸表付記
(未監査)
費用は会社の財務状況、キャッシュフローまたは経営結果に実質的な悪影響を与えない。
ナスダックから
当社は2023年6月23日、ナスダック証券市場有限責任会社(“ナスダック”)から書面通知を受け、ナスダック上場規則第5450(A)(1)条を再遵守したことを当社に通知し、ナスダック世界の精選市場に上場した会社に最低購入価格を$を下回らないように維持することを要求した
先に述べたように、2023年4月14日、当社はナスダックから手紙を受け取った
2023年6月23日の公告では、ナスダックは普通株の終値が1ドルであることを会社に通知した
その他の事項
当社は通常業務中に第三者と賠償条項を含む可能性のある合意を締結します。賠償請求をした場合、会社の責任(ある場合)は適用協定の条項によって制限される。歴史的に見ると、同社は訴訟を弁護したり、賠償条項に関するクレームを解決したりするために重大なコストを発生させていない。
14.優先株式と株主権益
優先株
2020年6月11日、会社は会社登録証明書を修正して、最大発行を許可しました
普通株
15.株ベースの報酬
2020年5月28日、会社は“2020年インセンティブ奨励計画”(“2020計画”)を採択し、発給を許可した(一)最大
33
カタログ表
VRoom，Inc.
簡明合併財務諸表付記
(未監査)
2022年5月20日、会社は“2022年インセンティブ奨励計画”(略称“インセンティブ奨励計画”)を採択した。奨励計画下の奨励は、以前従業員或いは取締役会メンバーではなかった新しい招聘従業員のみを付与することができ、或いは当社は一定の真の非被雇用期間後に再招聘された従業員にのみ付与することができ、それぞれの場合、当該従業員の入社に対する重大な誘因とすることができる。一つの集合
RSU
同社は$を確認した
2022年5月9日
当社のあるRSU支出は制御権の変更と終了時に加速することができます
16.金融商品および公正価値計測
米国公認会計原則は、公正価値を、計量日に市場参加者間の秩序ある取引において資産を売却するか、または元本または最も有利な市場で負債を移転して支払う価格と定義する。これらの見積りは主観的であり，不確定要素や判断問題に関与しているため，正確には決定できない.アメリカ公認会計基準は公正価値の階層構造を構築し、1つの実体が公正価値を計量する時に観察可能な投入を最大限に使用することを要求し、観察できない投入を最大限に減少し、そして以下の3つの公正価値を計量することができる投入レベルを確立した
第1レベル-アクティブ市場における同じ資産または負債の見積もり
第2レベル-第1レベル価格以外の観察可能な投入、例えば、同様の資産または負債の見積もり、非アクティブ市場のオファー、またはモデル由来の推定値または実質的に全体の資産または負債の観測可能な市場データによって確認されることができる他の観察可能な投入
第3レベル-市場活動が少ないか、または市場活動支援の観察できない投入がなく、資産または負債の公正な価値に大きな意味を持つ
公平な価値に応じて恒常的に計量する項目
当社はいくつかの金融資産を持っており、公正な価値に応じて日常的に計量しなければならない。また、会社はUACCの総合CFEの金融資産と負債、2022-1証券化取引における実益権益、UACC買収日までに売却資格を満たしていないある金融売掛金、およびいくつかの他の金融売掛金のために公正価値オプションを選択した。ASC 825“金融商品”(“ASC 825”)によって許容される公正価値選択によれば、当社は公正価値に応じて金融資産を計量することを選択することができる
34
カタログ表
VRoom，Inc.
簡明合併財務諸表付記
(未監査)
他の方法では公正な価値で勘定された負債を必要としない。指定項目公平価値の後続変動は収益に列報される.
以下の表に、会社が公正な価値で日常的に計量している金融資産と負債(千計)を示す
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2023年9月30日まで |
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レベル1 |
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レベル2 |
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合計する |
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金融資産 |
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財務売掛金を管理する |
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公正価値で計算された融資売掛金 |
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証券化における実益権益 |
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金融資産総額 |
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CFE負債： |
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**統合VIEの証券化債務 |
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財務負債総額 |
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2022年12月31日まで |
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レベル1 |
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レベル2 |
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レベル3 |
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合計する |
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金融資産 |
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現金と現金等価物： |
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財務売掛金を管理する |
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公正価値で計算された融資売掛金 |
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証券化における実益権益 |
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金融資産総額 |
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金融負債 |
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CFE負債： |
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公正な価値に応じて恒常的に計量される金融商品の推定方法
以下に公正価値台帳に従った金融商品の推定方法について説明する.これらの方法は、上述したすべての公正価値レベルの金融資産と負債に適用され、使用される観測可能性が、それぞれの資産または負債の公正価値階層構造における適切なレベルを決定する。
通貨市場基金：通貨市場基金は主に流動性の高い米国債への投資を含み、原始期限は3ヶ月以下であり、一級に分類される。同社は活発な市場のオファーに基づいて現金等価物の公正価値を決定する。
CFEの金融資産と負債：同社は、CFEとみなされる証券化取引に関連するVIEを合併した資産および負債のために公正価値オプションを選択した。
ASC 825によると、当社はすでに2021-1、2022-2及び2023-1に財務実体を連結する資格金融資産及び負債は公正価値オプションを選択し、財務資産と負債帳簿価値の間の潜在的な会計ミスマッチを減少させる。潜在的な計量の違いを解消するために、当社はASU 2014-13に含まれる計量代替案を選択し、当社の計量を許可しました
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カタログ表
VRoom，Inc.
簡明合併財務諸表付記
(未監査)
資格に適合するCFEの金融資産および負債は、CFEの金融資産または負債の公正価値(観察しやすいものを基準とする)を使用する。ASU 2014-13年に規定された計量選択によると、当社はその簡明総合経営報告書の中でCFE純資産の変化を確認し、公正価値調整と純利息稼ぎの変化を含む。
当社は資格CFEの金融資産の公正価値または金融負債の公正価値のいずれが観測可能であるかを決定しなければならないが、いずれの場合も、この方法は証券化信託の金融資産の公正価値がその負債の公正価値に等しいことを招く。当社は、証券化CFE負債の公正価値の方が観察しやすいと考えているが、その負債の市場価格はブローカーが提供した非拘束性オファーに基づいており、ブローカーは類似金融商品で市場取引を行っている。証券化CFEの資産は容易に売却できず，その公正価値計測に必要な情報は可獲得性の面で限られている可能性がある.
連結CFEの証券化債務の公正価値を決定する際に、ブローカーは、契約現金支払いおよび市場参加者の予想される収益率を考慮する。ブローカーはまた、格付、利子、担保タイプ、および証券の香味性または年齢を含む特定の証券の基本的な特徴を含む、国庫曲線または金利スワップ曲線の利差測定を含む一般的な市場定価方法を採用する。当社が同一証券について複数のブローカーに価格を取得し、彼らの間で合意に達した場合、当社はこの公正価値が観察可能な推定値に基づいて投入され、公正価値レベルの第二級に分類されると考えている。第三者ブローカーのオファーがない場合には、観察できない入力を用いて内部モデルを使用するか、または会社に確定範囲内でないオファーが複数ある場合には、証券化債務を公正価値レベルの第3レベルに分類する。
総合CFEの金融資産はCFE負債の公正価値から得られる合計価値である.当社はCFE融資売掛金全体が公正価値階層構造の第三級に分類されるべきであることを決定した。
公正価値で計算された売掛金融資：公正価値で計算された金融売掛金とは、当社がASC 825に基づいて公正価値オプションを選択した金融売掛金を指す。これらの売掛金は、主に、延滞、倒産など、様々な要因により、会社が近い将来に販売しようとしない金融売掛金に関するものである。会社は、割引キャッシュフローモデルを用いてこれらの売掛金の公正価値を推定し、履行率、違約率、回収率、加重平均額面金利を含む重要な投入を取り入れ、市場参加者が関連するいくつかのマクロ経済事件を考える可能性があると考えている。
証券化における実益利益：証券化の実益権益は2022年2月に完成した2022-1証券化と関係があり、格付け手形と証明書を含む。2022年7月に完了した2022-2証券化における実益権益は、2023年3月のVIE合併時に解消される。付記4--可変利息実体と証券化を参照してください。当社は証券化における実益権益に基づいて公正価値オプションを選択します。
取引が各報告期間の終了近くに発生した場合、実益権益は最初に第2レベルに分類されることができる。その後、上述した証券化債務と同様に、公正価値は、仲介業者に非拘束性オファーを要求することによって、または割引キャッシュフローのような市場許容可能な推定モデルを利用することによって決定される。ブローカーのオファーは、将来のキャッシュフローを単一の現在価値金額に変換し、特定の証券タイプに関連する投入を具体的に考慮する収益法に基づく可能性がある。このような入力には、格付け、担保タイプ、地理的集中度、基礎融資年限、延滞および違約、損失深刻度仮定、早期返済、および加重平均利息票および満期日が含まれる可能性がある。証券の市場活動数量やレベルが限られている場合、公正価値を決定するためのいくつかの投入は市場では見られない可能性がある。ブローカーのオファーは、最近同じまたは同様の証券に関する取引を考慮した市場方法にも基づく可能性がある。当社が同一証券について複数のブローカーに価格を取得し、彼らの間で合意に達した場合、当社はこの公正価値が観察可能な推定値に基づいて投入され、公正価値レベルの第二級に分類されると考えている。第三者ブローカーのオファーがない場合には，社内で開発されたモデルを用いて，観察できない入力を用いる.内部で開発されたモデルを使って
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カタログ表
VRoom，Inc.
簡明合併財務諸表付記
(未監査)
会社はお互いの合意の範囲内ではない複数のオファーを持っており、会社はこれらの証券が公正価値レベルの第3レベルに分類されていると考えている。
第三級経常的公正価値計測の変化
以下の表に金融資産の入金状況を示し、これらの資産使用第3レベル投入を公正価値で常時計測する(千計)
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合併CFE財務売掛金 |
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公正価値で計算された売掛金融資 |
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2023年1月1日までの公正価値 |
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売掛融資売掛金を公正価値純額融資売掛金に再分類する |
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レベル3カテゴリ内でダイヤルする |
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VIEの統合 |
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他の収入に含まれる損失 |
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発行部数、割引後の純額を差し引く |
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費用を支払う |
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他にも |
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2023年9月30日までの公正価値 |
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$ |
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合併CFE財務売掛金 |
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公正価値で計算された売掛金融資 |
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合併後CFEの証券化債務 |
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2022年1月1日までの公正価値 |
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企業合併で買収する |
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レベル3を繰り出す |
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レベル3カテゴリ内でダイヤルする |
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他の収入に含まれる損失 |
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発行部数、割引後の純額を差し引く |
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売上高 |
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費用を支払う |
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他にも |
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2022年9月30日までの公正価値 |
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2023年9月30日までの9ヶ月間で $
当社の公正価値階層間の移転は報告期間開始時に四半期ごとに行われると仮定しているが、前期間に買収した資産と負債を除くと、以下のようになる。
2022年9月30日までの9カ月間に、連結CFEの証券化債務に関する3級負債が転出した。第3段階への移行は第三者取引業者が合意定価を達成した結果であり、後者は市場で観察可能な投入を負債定価とした。買収時には，会社は観察できない定価情報と内部割引キャッシュフローモデルを用いてCFE負債を推定する。同社は2022年9月30日までに仲買業者から一致したオファーを得た。期間内に買収されたCFE負債については，移転は買収日直後に発生すると推定される.
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カタログ表
VRoom，Inc.
簡明合併財務諸表付記
(未監査)
FVOに当選した金融資産および負債に関するその他のデータ
公正価値オプションを選択した合格金融商品に関する簡明総合業務報告書に“その他損失，純額”に記録されている損益(千計)を表に示す
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9月30日までの3ヶ月間 |
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9月30日までの9ヶ月間 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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金融資産 |
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CFEの融資売掛金を制御する |
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財務売掛金は公正価値に基づいて価格を計算する |
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**証券化で実益を得る |
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金融負債 |
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証券化VIEの債務 |
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含まれる純損失総額 |
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以下の表は、公正価値で繰り越した融資売掛金に関する他の関連データ(千)を示している
2023年9月30日まで |
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公正価値で計算されたCFE融資売掛金 |
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公正価値で計算された売掛金融資 |
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公正価値報告書の金融売掛金に含まれる未払い元金残高合計 |
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公正価値報告の金融売掛金の公正価値合計 |
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売掛金のうち公正価値で報告され非応算状態(期限90日以上)にある未払い元金残高 |
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公正価値に基づいて計上された、非未計状態(期限90日以上)にある売掛金の合計公正価値 |
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2022年12月31日まで |
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公正価値で計算されたCFE融資売掛金 |
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公正価値で計算された売掛金融資 |
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公正価値報告書の金融売掛金に含まれる未払い元金残高合計 |
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公正価値報告の金融売掛金の公正価値合計 |
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売掛金のうち公正価値で報告され非応算状態(期限90日以上)にある未払い元金残高 |
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公正価値に基づいて計上された、非未計状態(期限90日以上)にある売掛金の合計公正価値 |
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CFEのすべての財務売掛金はCFE信託に均等に預けられます。
以下の表に、公正価値台帳による合併VIEの証券化債務に関する他の関連データ(単位：千)を示す
2023年9月30日まで |
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合併VIE公正価値で計算された証券化債務 |
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証券化VIE格付け手形未償還元金残高合計 |
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証券化VIE格付け手形の公正価値合計 |
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カタログ表
VRoom，Inc.
簡明合併財務諸表付記
(未監査)
2022年12月31日まで |
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合併VIE公正価値で計算された証券化債務 |
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証券化VIE格付け手形未償還元金残高合計 |
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証券化VIE格付け手形の公正価値合計 |
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公正価値台帳に記載されていない金融商品の公正価値
制限された現金，売掛金，売掛金および売掛金の帳簿金額は，その短期的な性質により公正価値に近い。2022年の車両フロア計画ローンおよび倉庫信用ローンの帳簿価値は、その期限が短いため、変動金利は各報告期間の現行金利に近いため、公正価値に近いと決定された。
販売待ちの金融売掛金を持ち、純額：販売資格のある融資売掛金については、当社は、証券化取引の推定価格(転換コスト、リスク、証券化取引に関する正常利益率調整後の販売価格)に基づいて融資売掛金の公正価値を決定する。このような販売待ち金融売掛金を持つ公正価値計量は、純額は公正価値レベルの第三級とされている
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九月三十日 |
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十二月三十一日 |
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2023 |
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2022 |
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帳簿価値 |
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公正価値 |
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当社は時々いくつかの公正価値を販売すべき売掛金に分類し、公正価値に応じて非日常的な基準に計上する金融商品を売掛金に分類することができる。2023年9月30日まで2022年12月31日、1ドルあります
変換可能優先債券：
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九月三十日 |
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十二月三十一日 |
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2023 |
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帳簿価値 |
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証券化における実益権益の融資：証券化実益権益融資の公正価値は2023年9月30日までの帳簿価値と大体相当し、公正価値レベルの第三級に分類される。
二次債券：二次債券の公正価値は、2023年9月30日及び2022年12月31日の帳簿価値とほぼ同じであり、公正価値レベルの第3級に分類される。
非日常的な基礎に基づいた金融商品公正価値
業務合併の一部として獲得した資産と負債及び会社の各報告単位が占めるべき営業権は非日常的な基礎の上で公正な価値で入金される。付記5--購入および付記8--営業権および無形資産を参照より多くの情報を得るために。
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カタログ表
VRoom，Inc.
簡明合併財務諸表付記
(未監査)
17.再構成活動
2022年5月5日、会社は単位経済を優先し、運営費を削減し、流動性を最大限に高めることで、会社の長期利益成長の位置づけを目指す再編計画を承認した。
再編計画では、同社は組織全体の従業員数を削減し、ニューヨーク市、デトロイト、ヒューストンのオフィスを閉鎖し、いくつかの自動車センター施設を売却しました。また，同社はTDAの運営を簡素化し，そのサービスセンターを閉鎖した。サービスセンターはテキサス州スタフォードの改修施設の代わりに再利用され、後者も閉鎖された。同社はまた、減少した単位数とその地域運営モデルと一致するように物流ハブネットワークを再編した。
再編計画に関する再編活動は2022年にほぼ完了した。
O2023年1月18日、会社は可変·固定コストの低減に注力し続ける一部として削減策を実行した。同社はVroomの従業員数を約減少させた
2023年4月26日，会社が業務すべてについて継続的な再審査の一部として，人員削減を含めた組織再編を実施した。同社はVroomの従業員数を約減少させた
次の表は、再構成の構成要素と関連費用をまとめています
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9月30日までの3ヶ月間 |
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9月30日までの9ヶ月間 |
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これまでに発生した総費用 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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イベント別料金： |
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退職と離職福祉を提供する(1) |
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経営性リース使用権資産減価準備を提案する(2) |
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他の費用を払います(3) |
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総再編成及び関連費用 |
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(1)解雇料及び解雇費用には、解雇された従業員への解散費及び再配置費用及びCOBRA給付が含まれる。
(2)経営リース使用権資産減価には、計画中の施設閉鎖に関連するコストが含まれており、これらのコストは、会社に経済的利益をもたらすことなく、契約残り期間内に継続される。
(3)これまでに発生したその他の費用には、調整計画に関する法律費用と、計画中の施設閉鎖に関連する財産及び設備加速減価償却が含まれる。
2023年9月30日と2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の簡明総合経営報告書には、解散費、解雇手当、その他の費用が“販売、一般、行政費”に含まれている。
次の表は会社の期初と期末再編負債に対する入金である2023年9月30日と2022年9月30日までの9ヶ月：
2022年12月31日現在の残高 |
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*調整に応じて |
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現金で払います |
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2023年9月30日までの残高 |
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カタログ表
VRoom，Inc.
簡明合併財務諸表付記
(未監査)
2021年12月31日現在の残高 |
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*調整に応じて |
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現金で払います |
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2022年9月30日までの残高 |
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解散費と離職福祉の再編負債は、2023年9月30日現在の簡明総合貸借対照表の“計上すべき費用”に反映されている2022年12月31日です
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カタログ表
VRoom，Inc.
簡明合併財務諸表付記
(未監査)
18.市場情報を細分化する
その会社は所有している
会社は，首席運営決定者(“CODM”)が業績評価と資源配分時に会社の経営業績を審査する方式に基づいて経営部門を決定している。CODMは各報告可能な部門の収入と毛利を検討する。毛利益の定義は収入からその部門が発生する販売コストを引くことだ。CODMは資産情報評価運営部門を用いず，これらの部門は企業グループ全体に基づいて管理されているためである.そこで会社は
申告可能電子商取引分部とは、当社の電子商取引プラットフォームを介した中古車小売額、UACCまたは当社第三者融資源からの車両融資収入、及び当該等の車両販売に関する付加価値製品の販売を指す。卸売部分は卸売ルートで販売されている中古車を代表することができる。小売融資報告部門はUACCとその第三者販売顧客ネットワークの業務を代表し、車両分割払い契約の購入とサービスを含む。“すべての他の”カテゴリの収入には、TDAの中古車小売額と、これらの車両販売およびCarStory業務に関連する付加価値製品販売によって得られる費用が含まれる。
同社の報告可能部門に関する情報は以下の通り(千単位)
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2023年9月30日までの3ヶ月 |
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電子商取引 |
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卸売 |
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小売融資 |
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他のすべての |
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合計する |
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外部顧客からの収入 |
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毛利 |
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2022年9月30日までの3ヶ月 |
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電子商取引 |
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卸売 |
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小売融資 |
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合計する |
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外部顧客からの収入 |
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2023年9月30日までの9ヶ月間 |
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電子商取引 |
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卸売 |
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小売融資 |
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他のすべての |
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合計する |
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外部顧客からの収入 |
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2022年9月30日までの9ヶ月間 |
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電子商取引 |
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卸売 |
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小売融資 |
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合計する |
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毛利 |
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カタログ表
VRoom，Inc.
簡明合併財務諸表付記
(未監査)
報告すべき部門の毛利益と所得税引当(収益)前の総合損失との間の入金は以下の通り(千単位)
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3か月まで |
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9か月で終わる |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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合併総収入への掛け金 |
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部門の総収入を報告することができる |
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部門毛利益総額を報告しなければならない |
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減価費用 |
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債務返済収益 |
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利子支出 |
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その他の損失、純額 |
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所得税準備前の総合損失 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
19.所得税
当社はバランスシート法を用いて所得税を計算しています。この方法は、財務諸表と資産および負債の所得税ベースとの間の一時的な差に起因することができる税率計量のために、繰延税金資産および負債を確認することを要求する。繰延税金資産の現金化能力を評価する際には、当社はいくつかの繰延税金資産がより現金化する可能性があるかどうかを考慮する。繰延税金資産の最終的な現金化は、これらの特定の司法管轄区域がこのような純営業損失の満期日までに発生する将来の課税所得額に依存する。当社は繰延税項純資産の全額推定値を維持する準備をしていますが、当社は将来予想される課税収入の評価により、これらの資産が完全に現金化できない可能性があり、当社は累計3年の赤字状態にあることが確定しています。
当社の2023年9月30日及び2022年9月30日までの3ヶ月間の実質税率そうだった
その会社はアメリカと多くの州と地方司法管轄区で税金を払わなければなりません。一部の例外を除いて、当社の2016年度およびこれまでの納税年度は、米国連邦、州、地方の所得税審査を受けなくなりました。その会社は現在アメリカ連邦や州所得税監査を受けていない。
米国国税法(IRC)第382条は、ある所有権変更(IRC第382条で定義されているように)において、会社がこれらの繰越の能力を利用した後、年間使用純営業損失及び税収控除の制限を制限していると規定している。同社は、適用制限(ある場合)を決定するために第382条の研究を完了した。現在、同社は4回の所有権変更を経験しており、最近は2021年4月であることが確定した。これらの変化は，制御権変更前に生じる純営業損失の使用を大きく制限する。
43
カタログ表
VRoom，Inc.
簡明合併財務諸表付記
(未監査)
当社は2022年2月1日にUnitas Holdings Corp.(現VRoom Finance Corporation)を株式買収方式で買収したので、詳細は付記5-買収を参照されたい。得られたNOLと他の税金属性も第382条に制限されている。
その会社は所有している
2022年8月16日、2022年の“インフレ低減法案”(略称“アイルランド共和軍”)が法律に署名した。アイルランド共和軍には、新しい代替最低税の実施、株式買い戻しへの消費税の徴収、エネルギーと気候イニシアチブへの重大な税金インセンティブ、その他の条項が含まれている。当社は金利協議での準備を評価しており、このような準備は当社の簡明な総合財務諸表に大きな影響を与えないと予想されています。
20.1株当たり純損失
以下の表に普通株主が1株当たりの基本純損失と償却純損失を占める計算方法を示す
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3か月まで |
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9か月で終わる |
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(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりの金額は含まれていない) |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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純損失 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
加重平均流通株式数は、普通株株主が1株当たり純損失、基本損失と希釈損失を占めることを計算するために用いられる |
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普通株主は1株当たり基本損失と希釈して1株当たり純損失を占めるべきである |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
以下のようになる可能性がある希釈株式は、その影響が逆薄になるので、列報中の発行済み希薄株式の計算には含まれない
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9月30日まで |
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2023 |
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2022 |
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転換可能優先手形 |
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株式オプション |
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制限株式単位 |
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合計する |
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44
カタログ表
第二項です経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
以下、我々の財務状況と経営結果の検討と分析は、本四半期報告Form 10-Qの他の部分の簡明総合財務諸表と関連付記とともに読まなければならない。“展望的陳述に関する特別な説明”と題する節で議論されているように、以下の議論および分析は、リスクおよび不確実性に関連する前向き陳述、およびいくつかの仮定を含み、これらの仮定が実現されていないか、または誤りであることが証明されている場合、これらの前向き陳述の明示的または示唆的な結果とは大きく異なる結果をもたらす可能性がある。これらの差異を引き起こす可能性がある要因には、以下および本四半期報告第II部第1 A項の“リスク要因”の節で更新された2022年12月31日までの10−K表年次報告(“年次報告”)第I部1 A項の“リスク要因”の節で決定された要因が含まれるが、これらに限定されない。しかも、私たちの歴史的結果は必ずしも未来のどの時期に予想される可能性のある結果を代表するとは限らない。
概要
VRoomは革新的なエンドツーエンド電子商取引プラットフォームであり、より良い中古車の購入と販売方式を提供することによって、中古車業界を変えている。私たちの拡張可能でデータ駆動の技術は、彼らがどこにいるかにかかわらず、自動車売買プロセスのすべての段階を消費者にもたらし、広範な中古車選択、透明な価格設定、競争力のある融資、および訪問受け取りおよび配送を提供する。私たちは私たちの顧客のために非凡な体験を作るために堅固に努力している。
私たちは国家規模と地方効率の優位性を利用する垂直統合の混合方法を採用している。私たちは、自動車売買プロセスのすべての段階を再構築し、発見から交付、そして両者の間に介在するすべてのことによって、この業界の持続的な変革を推進している。私たちのプラットフォームには
45
カタログ表
コックス自動車会社のデータによると、2022年には3620万台の中古車取引が想定される。2022年のNADA自動車小売市場要約によると、米国自動車業界は2021年に約1.2兆ドルの売上を創出した。米国の中古車市場は高度に分散しており、転覆のタイミングは成熟しており、この業界は消費者の不満で悪名高く、電子商取引の浸透率が最も低い業界の一つである。業界報告によると、2030年までに電子商取引普及率は全中古車販売台数の半分に増加すると予測されている。私たちのプラットフォームは、私たちの全国での業務とブランドに加えて、全国範囲と拡張可能な技術、運営と物流をカバーする現地ディーラーと地域参加者の著しい競争優位性が不足していることを提供した。従来の自動車ディーラーやP 2 P市場は消費者に私たちが提供する製品を提供しない。
長期路線図
2022年には、単位経済を成長の上に置き、運営コストを大幅に低減し、流動性を最大限に高めるという3つの重要な目標を実現するための長期路線図を策定した。2023年にはこの3つの重要な目標を細分化して単位経済性を第一にしました成長していますコストを上げます単位ごとに流動性を最大限に向上させる。
これらの目標を達成するために、私たちは4つの戦略的措置を重点的に実施した
この4つの計画は、収益性のあるビジネスモデルの構築を推進し、私たちの業務でよく稼働している機械を構築し、成長を回復させることができるようにすることを目的としています。
私たちのモデルは
私たちは中古車、車両融資、付加価値製品を販売することで収入を創出する。私たちは主に特許販売店である電子商取引部門を通じて消費者に直接自動車を販売しています。
2022年2月1日にUACCを買収した結果、Vroom顧客のための専属融資業務を開発しており、顧客に信用範囲を超えた拡張融資ソリューションと強化された顧客体験を提供することができ、より良い単位経済性を生み出すことができます。我々もVroom顧客に融資による売掛金利息収入を提供することと、UACCが証券化取引或いは長期流動手配でこのような売掛金を販売することを通じて、引き続き電子商取引製品の収入を創造することを期待している。また、UACCは、その第三者ディーラ顧客ネットワークによって生成された融資売掛金を引き続き購入·サービスし、融資販売前の融資売掛金利息収入、合併VIEに保有されている融資売掛金の利息収入、および適用状況下での証券化融資売掛金の収益を含む融資収入を生成することが予想される。時間が経つにつれて、私たちは第三者ディーラネットワークと業務を拡大するつもりだ。
私たちはまた卸売ルートで車を販売して、これは私たちのVroom小売販売基準を満たしていない車両に収入源を提供します。
2023年9月30日までの3ヶ月間、私たちの電子商取引、卸売と小売融資部門はそれぞれ私たちの総収入の63.6%、13.1%、17.3%を占めている。2023年9月30日までの9ヶ月間、私たちの電子商取引、卸売と小売融資部門はそれぞれ私たちの総収入の64.5%、11.5%と17.5%を占めている。
46
カタログ表
私たちの小売毛利は二つの部分から構成されています：車両毛利と製品毛利。車両毛利とは、顧客に販売されるすべての車両の総小売価格および顧客から受信した配達料収入および文書費用を指し、そのような車両を購入する総コスト、そのような車両を我々の車両修理センターに搬送する総コスト(VRCと呼ぶ)、および販売のためにそのような車両を再調整する総コストである。製品毛利には、我々の第三者融資源が車両融資から稼いだ費用と、車両販売の一部として販売されている任意の第三者付加価値製品とが含まれている。私たちが販売している第三者融資と他の付加価値製品は有料なので、これらの製品での利益は私たちが作った収入に等しいです。2022年から、製品毛利には、(I)融資売却前にUACCを介してVroom顧客から得られた融資売掛金の利息収入、(Ii)総合可変利息実体(“VIE”)が保有する融資売掛金の利息収入から証券化債務の利息支出を差し引いたもの、および(Iii)証券化融資売掛金の販売収益が含まれる。“-重要な運営と財務指標”を参照してください
以下は、車両単位毛利と単位製品毛利をどのように計算するかについて説明する
私たちの収益性は主に単位の経済効果の向上と運営レバーの実現にかかっている。我々は、第三者戦略パートナーとの資産の所有権と運営の組み合わせを最適化するハイブリッド戦略を展開した。私たちの混合方式は私たちが顧客に販売する第三者付加価値製品にも適用されます。歴史的に見ると、私たちは車両融資や保護製品を直接引受することなく追加の収入フローを創造した；しかし、UACCを買収することは私たちが顧客に販売車両融資を受けることができるようにした。私たちの回復成長に伴い、私たちは業務全体の効率と運営レバレッジから利益を得ることができます。私たちのマーケティングと技術投資、そして私たちの在庫調達、物流、リフォーム、販売プロセスを含む。
47
カタログ表
私たちの細分化市場は
私たちは3つの報告可能な細分化市場を通じて運営結果を管理し報告します
毛利の定義は各部門の収入から販売コストを引くことだ。以下は、2023年9月30日と2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の部門収入と部門毛利益の概要です
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3か月まで |
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9か月で終わる |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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||||
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|
(単位：千) |
|
|
(単位：千) |
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||||||||||
収入： |
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|
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||||
電子商取引 |
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$ |
149,851 |
|
|
$ |
225,441 |
|
|
$ |
423,713 |
|
|
$ |
1,222,436 |
|
卸売 |
|
|
30,898 |
|
|
|
47,604 |
|
|
|
75,593 |
|
|
|
270,489 |
|
小売融資 |
|
|
40,823 |
|
|
|
40,654 |
|
|
|
114,939 |
|
|
|
120,005 |
|
他のすべての |
|
|
14,062 |
|
|
|
27,098 |
|
|
|
43,034 |
|
|
|
126,622 |
|
総収入 |
|
$ |
235,634 |
|
|
$ |
340,797 |
|
|
$ |
657,279 |
|
|
$ |
1,739,552 |
|
毛利(損失)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
電子商取引 |
|
$ |
14,339 |
|
|
$ |
27,034 |
|
|
$ |
36,566 |
|
|
$ |
94,862 |
|
卸売 |
|
|
(1,495 |
) |
|
|
(1,574 |
) |
|
|
(5,426 |
) |
|
|
(6,260 |
) |
小売融資 |
|
|
32,341 |
|
|
|
35,954 |
|
|
|
92,184 |
|
|
|
109,637 |
|
他のすべての |
|
|
2,909 |
|
|
|
5,917 |
|
|
|
9,576 |
|
|
|
17,089 |
|
毛利総額 |
|
$ |
48,094 |
|
|
$ |
67,331 |
|
|
$ |
132,900 |
|
|
$ |
215,328 |
|
重要な運営と財務指標
私たちは定期的に一連の指標を審査して、以下の重要な運営と財務指標を含み、私たちの業務を評価し、私たちの業績を評価し、私たちの業務の傾向を確定し、財務予測を準備し、戦略決定を行う。米国公認会計原則や米国公認会計原則に基づいて作成された財務業績に加えて、これらの運営指標は、我々の業績を評価する際にも有用であると信じている。私たちの運営結果についての以下の議論と、本四半期の報告書Form 10-Qに含まれる他の部分に含まれる統合財務諸表および関連する注釈を読みながら、重要な運営および財務指標を読むべきです。私たちは単位経済に関する指標に重点を置いています。単位毛利益を高めることは私たちの成長と利益戦略の重要な要素だからです。
48
カタログ表
私たちの重要な運営と財務指標の計算は直接であり、重大な予測、推定、あるいは仮定に依存しない。しかし、私たちの各重要な運営と財務指標には限界があり、各指標は私たちの業務を評価する基準だけに注目しているため、私たちの業務の他の適用基準、業績評価基準、あるいは運営傾向を評価することは考慮されていない。したがって、どんな指標も私たちの業務を測定するためのトップとみなされてはいけない。逆に、各キーな運営および財務指標は、他の各キーの運営および財務指標、ならびに私たちの収入、在庫、運営損失、および部門業績のような、私たちの運営結果の他の指標および構成要素と共に考慮されなければならない。
|
|
3か月まで |
|
|
9か月で終わる |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
販売された電子商取引部門 |
|
|
4,561 |
|
|
|
6,428 |
|
|
|
12,621 |
|
|
|
35,134 |
|
電気事業者ごとに自動車毛利 |
|
$ |
516 |
|
|
$ |
2,267 |
|
|
$ |
234 |
|
|
$ |
1,314 |
|
電子商取引単位ごとに毛利を生産する |
|
|
2,628 |
|
|
|
1,939 |
|
|
|
2,663 |
|
|
|
1,386 |
|
電子商取引単位の毛利総額 |
|
$ |
3,144 |
|
|
$ |
4,206 |
|
|
$ |
2,897 |
|
|
$ |
2,700 |
|
月平均独立アクセス数 |
|
|
2,319,456 |
|
|
|
1,647,920 |
|
|
|
2,336,988 |
|
|
|
1,989,962 |
|
電子商取引の平均販売日数 |
|
|
202 |
|
|
|
186 |
|
|
|
266 |
|
|
|
118 |
|
在庫回転率 |
|
|
3.15 |
|
|
|
2.20 |
|
|
|
2.68 |
|
|
|
3.29 |
|
供給する在庫日数 |
|
|
117 |
|
|
|
167 |
|
|
|
135 |
|
|
|
110 |
|
販売済み電気業者
販売された電子商取引単位は，我々の電子商取引プラットフォームを介して顧客に販売·発送される車両数と定義し，我々のVRoom 7日間返品計画に基づいて，純返品する.販売された電気事業者単位にはTDAや卸売部門の現場車両販売は含まれていない。私たちの電子商取引プラットフォームを通じて行われる毎回の自動車販売も、このような販売を利用して車両融資を提供し、付加価値製品を販売し、顧客から古い交換車を購入する機会を創出し、私たちの在庫を再調整して増加させることができ、あるいは卸売ルートで販売することができる。
電気事業者ごとに自動車毛利
各電気事業者単位の車両毛利は、車両GPPUと呼ばれ、我々の電子商取引部門によって販売されるすべての車両の小売価格および配達費用総額から、これらの車両を購入する総コスト、VRCへの入国輸送総コスト、およびその期間にこれらの車両のリフォーム総コストをその期間に販売された電子商取引ユニットの数で割ったものと定義される。私たちは車載GPPUが私たちの長期利益の重要な駆動力だと信じている。
電気商部門製品毛利
製品の電子商取引単位あたりの毛利は、製品GPPUと呼ばれ、その期間に第三者融資および付加価値製品を販売して稼いだ費用総額を、その期間中にそのような製品の記憶容量別使用課金準備金でその期間に販売された電子商取引単位の数で割ったものと定義される。私たちが販売している自動車融資と付加価値製品は費用を受け取るので、私たちの毛利益は私たちがこれらの製品を販売して得た収入に等しいです。2022年から、製品毛利には、(I)融資販売前にUACCを介してVroom顧客から得られた融資売掛金の利息収入、(Ii)総合VIEが保有する融資売掛金の利息収入から証券化債務による利息支出を減算し、(Iii)証券化融資売掛金の販売収益を同期販売の電子商取引単位数で割ることが含まれる。
電子商取引単位あたりの利益総額
電子商取引単位ごとの毛利益総額を総GPPUと呼び，与えられた期間内に車両GPPUと製品GPPUの総和として計算する.我々は総GPPUを我々の電子商取引部門の収益性を評価する重要な指標と見なしている.
49
カタログ表
月平均独立アクセス数
平均毎月独立訪問者の定義は，1か月以内に我々の電子商取引プラットフォームを訪問する平均個人数である.我々は，この期間の毎月の唯一の訪問者総数をその期間の月数で割ることで，どの期間の毎月の平均独立訪問者数を計算する.私たちは毎月の平均独立アクセス数を用いて、私たちの顧客体験の質、私たちのマーケティング活動と顧客獲得の有効性、そして私たちのブランドと市場浸透率の実力を測定します。
月平均独立アクセス数はGoogle Analyticsが提供するデータを用いて計算した.月平均独立訪問者の計算には，1カ月以内に我々のプラットフォームを何度も訪問した個人は含まれておらず，このような個人のみを1回計算した.個人が1ヶ月以内に異なるデバイスまたは同じデバイス上の異なるブラウザを使用して私たちの電子商取引プラットフォームにアクセスする場合、そのような各デバイスまたはブラウザを介した最初のアクセスは、別個の毎月一意の訪問者とみなされる。
電子商取引の平均販売日数
電子商取引の平均販売日数を，我々が車両を購入してから我々の電子商取引プラットフォームを介してクライアントに最終的にこれらの車両を渡すまでの平均日数と定義する.一定期間の平均販売日数を算出し、その期間に我々の電子商取引プラットフォームを介して販売されたすべての車両が購入から最終的に顧客に渡されるまでの総日数を、その期間に販売された電子商取引ユニットの数で割る方法である。電子商取引の平均販売日数には，TDA現場で販売されている車両や卸売部門で販売されている車両は含まれていない.電子商取引の平均販売日数は、車両購入から交付車両までの日数が減少するため、通常、より高い単位利益をもたらすため、重要な測定基準である。
在庫回転率
在庫回転率は私たちの在庫状況を最適化する指標です。ある特定の時期の在庫回転率がその時期の小売と卸売販売総コストであることを計算し、平均在庫で割った(現在とそれに続く四半期末残高を使用して計算)。私たちの在庫回転率は重要な測定基準です。より高い回転率は私たちの資本をより有効に使用することを反映しているので、一般的により高い単位毛利につながります。
供給する在庫日数
私たちはその期間の毎日の小売と卸売総販売コストを平均在庫量で割ることで、所与の期間の在庫日数を計算します。在庫供給日数は重要な測定基準であり、供給在庫日数の減少は通常より高い単位毛利を招くためである。
非公認会計基準財務指標
米国公認会計原則に基づいて決定した結果を除いて，EBITDA，調整後のEBITDA，証券化収益を含まない調整後のEBITDAは，我々の経営業績を評価する際に有用であると考えられる。これらの非GAAP財務指標は、米国GAAPによって決定された経営結果に関連するすべての金額を反映できないため、分析ツールとして限界がある。これらの制限のため、これらの非GAAP財務指標はアメリカGAAPによって提案された他の経営と財務業績指標と一緒に考慮すべきである。これらの非GAAP財務指標の列報は孤立的に考慮されているわけでもなく、米国GAAPによって作成と列記された財務情報を代替或いは優れているわけでもない。著者らはすでにすべての非GAAP財務指標を最も直接比較可能なアメリカGAAP財務指標と調整した。
EBITDA，調整後のEBITDAと証券化収益を含まない調整後のEBITDAは，我々の経営陣が我々の経営業績や業務の経営レバレッジを評価するための補完業績尺度である。EBITDA，調整後のEBITDAと証券化収益を含まない調整後のEBITDAは，より一致したうえで我々の歴史的経営実績の内部比較が容易であるため，これらの測定基準を業務計画目的に用いた。
50
カタログ表
EBITDA，調整後EBITDAと証券化収益を含まない調整後EBITDA
EBITDAを利息費用，利息収入，所得税費用と減価償却および償却費用を差し引く前の純損失と計算した。
調整されたEBITDAを調整されたEBITDAとして計算し，解散費，債務清算収益，深刻な天気関連コスト，商用減価費用，再編コスト，買収関連コスト，その他の長期資産減価に関するコストを除外した。金融商品の公正価値の変化は異なる時期の間に大幅に変動する可能性があり、以前は主に証券化された歴史ローンと債務と関係があり、2022年2月1日にUACCから買収された。私たちが行っている業務モデルは、融資売掛金を開始または購入し、売却を意図しており、コストまたは公正価値の低い価格で確認しています。現在の市場状況により、2022-2および2023-1の証券化取引に関連する金融商品は貸借対照表で確認され、公正価値オプションの下で計上される。付記16-当社の簡明総合財務諸表の金融商品および公正価値計測は、本四半期の報告Form 10-Qの他の部分を含む。そのため、私たちの売掛金の大部分は現在公正価値で入金されており、これらの売掛金に関する損失リスクの大部分はUACCによって保留されている。そこで，我々が調整したEBITDA結果の公正価値変動を何も調整しないことにした。我々は既に以前に列報した期間を再編成し，今期の列報に合致するようにした.市場状況に応じて、将来の証券化を貸借対照表取引に計上する可能性がある。
我々が算出した調整後EBITDAには証券化収益は含まれていないが、調整後EBITDA調整後にUACC融資売掛金の証券化収益は含まれていないため、基本経営業績と傾向に関する有用な視点と、我々の期間の業績を比較する手段を提供するからである。
以下の表にEBITDA、調整後のEBITDA、調整後のEBITDA(証券化収益を含まない)と純損失の台帳を示し、これは最も直接的に比較可能な米国公認会計基準の測定基準である
|
|
3か月まで |
|
|
9か月で終わる |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
|
|
(単位：千) |
|
|
(単位：千) |
|
||||||||||
純損失 |
|
$ |
(82,857 |
) |
|
$ |
(51,127 |
) |
|
$ |
(224,219 |
) |
|
$ |
(476,675 |
) |
以下を排除するように調整した |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利子支出 |
|
|
12,058 |
|
|
|
9,704 |
|
|
|
30,915 |
|
|
|
28,617 |
|
利子収入 |
|
|
(5,506 |
) |
|
|
(5,104 |
) |
|
|
(16,369 |
) |
|
|
(12,991 |
) |
所得税を支給する |
|
|
260 |
|
|
|
899 |
|
|
|
918 |
|
|
|
(22,085 |
) |
減価償却および償却 |
|
|
11,248 |
|
|
|
9,995 |
|
|
|
32,421 |
|
|
|
28,005 |
|
EBITDA |
|
$ |
(64,797 |
) |
|
$ |
(35,633 |
) |
|
$ |
(176,334 |
) |
|
$ |
(455,129 |
) |
解散費 |
|
$ |
274 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
6,655 |
|
|
$ |
— |
|
債務返済収益 |
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— |
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(37,917 |
) |
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(19,640 |
) |
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(37,917 |
) |
雹による損失 |
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— |
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— |
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2,353 |
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— |
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営業権減価費用 |
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— |
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— |
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— |
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201,703 |
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コストを調整する |
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— |
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3,243 |
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— |
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12,772 |
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買収に関連するコスト |
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— |
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— |
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— |
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5,653 |
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他にも |
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— |
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— |
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1,352 |
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2,127 |
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調整後EBITDA |
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$ |
(64,523 |
) |
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$ |
(70,307 |
) |
|
$ |
(185,614 |
) |
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$ |
(270,791 |
) |
証券化収益 |
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— |
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(15,972 |
) |
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— |
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(45,589 |
) |
調整後のEBITDAには証券化収益は含まれていない |
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$ |
(64,523 |
) |
|
$ |
(86,279 |
) |
|
$ |
(185,614 |
) |
|
$ |
(316,380 |
) |
51
カタログ表
私たちの経営業績に影響を与える他の重要な要素と傾向
私たちの財政状況と経営業績は、多くの要素と傾向の影響を受け続けている
私たちのプラットフォームの訪問者を顧客に変えることができます
私たちの電子商取引プラットフォーム上の顧客体験の質は、新しい訪問者を私たちのプラットフォームに誘致し、これらの訪問者を顧客に変換し、リピーターの能力を増加させるために重要です。私たちがより高い顧客転化率を推進する能力は、私たちの機能と消費者製品に基づいて私たちのプラットフォームを消費者の魅力的な選択にする能力に依存する。
データ科学とテストは私たちのすべての転換と調達作業の決定を推進した。我々のプラットフォーム上の数百万の訪問者と数万の取引によって生成されたデータを分析し、転化率を最大化する戦略を絶えずテストすることによって、私たちは消費者の選好に対するより良い理解を形成し、自動車を購入したい消費者のためによりカスタマイズされた電子商取引体験を創造しようとした。同様に、私たちに自動車を販売したい消費者には、リアルタイム、市場駆動の評価を提供し、顧客体験を強化し、より多くの自動車購入量を推進するために、私たちの方法をさらに改善するために、大量のデータおよびデータ科学を使用して自動価格設定プラットフォームを提供します。
転化率の向上はまた、必要な顧客支援や販売支援を提供する能力にも依存します。私たちの顧客体験運営への継続投資には、プロセス、技術、データ科学への投資が含まれています。私たちは引き続き私たちのプロセスに投資して、摩擦を解消し、取引フローを増加させ、技術とデータ科学に投資して、私たちの顧客体験を自動化して改善し、各取引のコストを下げ、転換を推進します.
私たちの長期路線図の一部として、私たちの内部販売チームを拡大してきましたが、すべての第三者販売プロバイダの使用を中止し、内部支援の販売レベルを著しく向上させ、顧客体験を改善し、販売コストを低減すると信じています。私たちの販売業務は現在完全に内部運営されていますが、第三者販売プロバイダから2023年上半期に移行し、私たちの売上にマイナスの影響を与えています。しかし、この移行は、コストを下げ、私たちの内部販売チームを最適化しているので、売上、財務状況、運営結果に長期的な影響を与えないと予想されています。効果的な内部販売チームを成功させる能力は私たちの利益成長を達成する鍵になるだろう。
2020年から2022年第1四半期までの急速な成長による運営課題に対応するために、顧客が購入した車両所有権や登録の遅延を含めて、取引処理を改善し、顧客体験を強化し、規制リスクを低減するための様々な措置を講じています。これらの取り組みには，取引ファイルのデジタル化と電子転送の増加と，車両を我々のサイトに上場する前にVRoom名義で所有権の品質検査と保管庫を確保するためのデジタル所有権保管庫の実施が含まれている.顧客体験の改善と取引処理効率の向上に伴い、より多くの観光客を誘致し、転化率を高め、より大きな販売を推進し、消費者から車両を調達し続けることが予想される。私たちが顧客体験の質と効率を維持するために私たちの成長を効果的に管理できなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果は実質的な悪影響を受ける可能性があります。私たちの年間報告書では、“私たちの成長と戦略に関連するリスク-私たちの以前の急速な成長は、私たちの長期路線図の下の短期戦略を代表するものではなく、私たちが急速な成長を回復すれば、私たちは私たちの成長を効果的に管理できないかもしれない”を参照してください。
在庫の組み合わせを最適化して毛利を向上させ、単位経済状況を改善することができます
ユニット経済性の改善と毛利益増加の推進には、競争力のある価格を在庫買収融資の能力、全国範囲で各種買収ルートを通じて高品質の自動車を調達する能力、十分なリフォーム能力を確保し、有効なマーケティング戦略を実行する能力を含む多くの重要な能力が必要である。また、特定のタイプの自動車の定価と消費者需要の能力を正確に予測することは、高品質、高需要の自動車、およびより低価格の自動車を調達するために重要であり、UACC買収による信用範囲全体の顧客への販売機会を拡大するために重要である。良質在庫の最適な組み合わせを調達する能力は、単位経済の改善と毛利の増加の重要な駆動要素であり続ける。この能力は私たちのデータ科学的能力によって実現されていますこれらの能力は私たちが支配し生成できる増加するデータ量を利用しています
52
カタログ表
予測データ分析、私たちの供給と調達モデルを微調整します。私たちが引き続き私たちの運営効率とデータ科学に投資することに伴い、私たちは私たちの単位経済状況を改善し、逆に毛利益の増加を推進することを予想します。
私たちは消費者、オークション会社、レンタカー会社、元の設備メーカーとディーラーから戦略的に在庫を調達します。2023年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の間、消費者からの車両は、販売された小売在庫の大部分を占めています。第4四半期の消費者からの車両の割合は低下すると予想されていますが、購入ルートの最適な組み合わせを評価し、単位平均毛利益を最大化し、単位経済性を改善する方法で車両を購入するように努力しています。各チャネルの車両品質と関連貢献利益率(毛利から可変コストを引く)の状況はそれぞれ異なるため、在庫源の組み合わせは私たちの収益力に影響を与える。たとえば，第三者オークションでは車両を購入することは競争力があるため，第三者オークションにおける車両価格は消費者から直接獲得した車両の価格よりも高いことが多い.しかし、消費者からの調達はマーケティング、輸送、そして更生費用を増加させる必要がある。私たちは絶えず購入ルートの最適な組み合わせを評価して、最高販売利益率、最低可変コストと最短在庫回転の方式で車両を購入して、私たちの単位の平均毛利益を最大化し、そして私たちの単位の経済効果を改善するように努力しています。
2020年から2022年第1四半期までの急速な成長による運営挑戦への対応が進んでいることに伴い、2023年上半期の単位売上高のうちより高い割合が古い在庫から来ています。これまで発売されていなかった車両の所有権を獲得したため、GPPUにマイナス影響を与えています。2023年9月30日現在、私たちは大部分の古い在庫を販売しており、2023年第4四半期の私たちの販売利益率とGPPUは古い在庫の組み合わせのマイナス影響が小さいと予想されます。
2022年下半期、私たちはピックアップカードで消費者が購入した車両の検査を開始し、拡大している自社物流業務のために調達定価をリアルタイムに調整し、時間の経過とともに、全体の単位毛利益を改善することが予想される。
修復作業を最適化することができます
自動車が私たちのプラットフォームで小売される前に、それは私たちのVroom小売基準を満たすために徹底的なリフォーム過程を経験するだろう。この修復過程の効率性は私たちの収益成長の重要な要素だ。私たちは購入した車両を私たちの品質基準に再調整することができます。これは私たちの業務の重要な構成要素です。歴史的に見ると、業務の増加に伴い、私たちは私たちの改修能力を増加させることに成功しました。私たちの将来の成功は私たちが顧客の需要を満たすために、私たちの改修能力を最適化し、収益性を最大限に高め、顧客体験を強化することにかかっています。
我々は、独自の車両修理センター(“VRC”)と、主に単一第三者サプライヤーが運営する車両修理センターとを組み合わせて、我々のメンテナンスニーズを最大限に満たすハイブリッド方法を採用している。我々は、分散された第三者VRC位置および追加の独自VRCによって、改修能力および運用効率を最適化する予定です。私たちは第三者VRCを使用して車両を修復し、追加の資本支出を避け、輸送力を迅速に調整し、より大きな運営柔軟性を維持し、より低い物流コストを推進するために地理的足跡を拡大することができる。独自のVRCは、私たちの改修業務をよりよく制御し、十分な生産能力を確保し、私たちのエンドツーエンド·サプライチェーンを最適化し、私たちの地域運営モデルを支援することができるだろう。私たちは、私たちの業務を最適化し、顧客体験を強化するために、私たちの分散整備と物流業務の地域管理を統合しています。
私たちのアトランタ地域の既存施設は、将来の改修需要に応じて、第二の独自VRCを開発するための空間と機会を提供してくれます。将来を展望して、最適化戦略と地理的に分散した独自と第三者VRCの組み合わせを求めていきます。我々のデータ科学と深い業界経験を利用して，我々の車両需給が最も高いと考えられるVRC地点を戦略的に選択し，地域運営モデルを利用できるようにしていきたい。
物流ネットワークを最適化することができます
業務規模の拡大に伴い，独自の回線輸送能力を増加させるだけでなく，全国輸送業者と戦略的キャリア手配を発展させ，我々のキャリア基地を専用運営地域の少ない数のキャリアに統合することで，全国的に第三者物流ネットワークを構築した。これらの強化された物流業務は，戦略的位置にあるVRCの拡張に加え，我々の物流運営の効率を向上させることが予想される.私たちは私たちの戦略を加速してきました
53
カタログ表
私たちの物流運営の質と信頼性。私たちは、短距離車両に投資して最後の1マイルのハブから地域的な配送を行うことと、大容量ルート上のハブからハブへの出荷に投資することと、第三者航空会社の配送ルートを短縮することを含む、顧客体験に最も影響を与える最後のマイルハブ配送業務に優先的に投資していました。私たちのVRoomチームが顧客から商品を受け取り、顧客に渡す車両の割合を増加させるために、私たちの独自物流ネットワークの範囲を拡大しています。私たちの独自の物流ネットワークを利用して買収に関する入国輸送を行うことで、消費者由来車両の車線検査を増やすことができ、逆に買収の品質と定価を向上させることができる。私たちはまた、非効率性を解消し、自動化を向上させるために、私たちのプロセスと技術に投資し続けている。私たちの長期路線図と私たちの地域運営モデルの持続的な発展に基づいて、当社の独自チームの運営と第三者事業者の使用を戦略的に結合し、販売速度を向上させ、在庫の流れを最適化するために、エンド·ツー·エンド·サプライチェーンを同期させていきたいと思います。私たちは私たちの地域運営モデルを使用して、車両の走行距離を減らし、出入り駅の輸送コストを下げる計画です。これらの措置はマイル当たりの物流コストを下げ、在庫回転率を向上させ、最高レベルの顧客サービスを提供することができると信じています。このような混合方法を通じて私たちの物流ネットワークを最適化することは、より良い単位経済性、より高い収益性、より良い顧客体験をもたらすと予想される。
地域運営モデルをご利用いただけます
事業規模の拡大に伴い、全国的に現地や地域のディーラーに比べて顕著な競争優位性を持つブランドを構築し、国家ブランド広告の効率と低コストを利用できるようにした。私たちの全国車両業務は、成長を推進し、私たちの運営コストを下げ、私たちの運営レバーを増加させ、私たちの単位経済性を改善することができるとともに、私たちの顧客体験を改善することを目的とした地域的運営モデルを利用することができます。地域運営モデルは車両運営のすべての構成要素に対する私たちの方法をますます強化するだろう。私たちは現在、私たちの地域運営モデルを利用するために、選定市場で発売される措置を評価している。地域業務モデルによる効率とコスト節約は、私たちが利益を実現するための重要な構成要素になると信じている。
私たちの融資能力を発展させ管理する能力は
私たちと第三者貸主との持続的な協力関係と私たちの専属融資能力の発展を通じて、車両融資から得られた収入は、事業を成長させ、利益を推進する機会を提供してくれました。大通やAlly Financialなどの融資機関との戦略的パートナー関係は、私たちにより多くの収入源を提供し、私たちの顧客に便利さ、保証と効率を提供し、製品GPPUの改善に貢献した。また、2022年2月にUACCを買収することで、信用分野全体のサービス範囲を拡大し、私たちの専属融資業務の発展を加速させることができ、これは私たちの長期路線図の下での重要な戦略措置の一つである。UACCを全面的な専属融資部門に発展させ、規律の厳しい融資専門知識を持つことで、私たちの電子商取引単位の売上を増加させ、信用分野全体の顧客販売への浸透率を拡大し、私たちの単位経済を改善することができるようになることを期待しています。
信用損失は自動車金融売掛金業務固有のものであるが、いくつかの変数はUACCの最近の損失と延滞率に影響し、金利上昇、現在のインフレ環境と車両減価償却を含む。UACCは現在、より深刻な損失とより高い財務売掛金損失を経験しており、これは私たちの財務売掛金の公正価値と2023年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の確認された赤字にマイナスの影響を与えている。予想以上の信用損失は2023年の残り時間に引き続き私たちの業務にマイナス影響を与える可能性があり、特にUACCは主に市場のサブプライム部門で運営されているため、サブプライム部門の変動性はもっと大きいと予想される。UACCポートフォリオにおける信用損失の増加と全体金利の上昇により、UACCは倉庫信用手配から借金のある前払い金利がある程度低下した。未来の利用可能な前払い金利の低下は私たちの流動性に悪影響を及ぼすかもしれない。
UACCのローンを証券化する能力
UACC業務の成功は、それを引受する自動車金融売掛金の証券化と販売の能力に高度に依存する。金利上昇、現在のインフレ環境及び中古自動車業界の車両減価償却により、UACCはソフト証券化市場においてより深刻な損失を経験している。したがって、UACCは、その融資を割引条件で証券化することができない場合があり、または、その証券化で発行された二次手形または残りの証明書を割引価格で売ることができない場合があり、または販売することができない可能性がある。
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カタログ表
私たちはUACCの証券化取引を手配して、表外会計処理を実現し、証券化融資売掛金の販売収益を確認するつもりです。しかしながら、UACCが二次手形または残りの権益を売却できなかった場合、売却を確認することができず、証券化信託が統合され、貸借対照表に保持されることになる。2023年1月、UACCは2023-1証券化取引を完了し、投資級格付け資産支持証券を売却し、2023年4月、UACCは非投資級格付け証券を売却した。現在の市場状況による不利な定価のため、UACCは残りの権益を保留し、私たちは2023-1証券化取引を保証借入金と見なしている。関連融資売掛金と証券化債務は依然として貸借対照表に残っている。将来、私たちは市場状況に応じてUACC証券化を貸借対照表取引に計上するかもしれない。
また、損失の深刻さが増加したため、UACCは2022-2証券化取引に関連する毎月のサービス料を2023年第1四半期に免除することを選択した。2022-2証券化取引に関連する毎月のサービス費用を免除し、関連財務売掛金と証券化債務を我々の財務諸表に統合させる。毎月の修理費の免除も整備費収入の減少につながっている。
付加価値製品を増やして貨幣化をよりよく実現する能力
私たちは顧客に自動車販売に関する付加価値製品を販売して費用を稼ぐことで収入を創出します。現在、私たちの他の第三者付加価値製品は、車両サービス契約、ノッチ保護、タイヤと車輪カバーのような保護製品を含みます。自動車融資に加えて、私たちは付加価値製品を提供します。これは私たちの顧客にシームレスな車購入体験を提供するために欠かせない部分です。私たちは第三者との戦略関係を通じて私たちの保護製品を販売し、これらの第三者はこのような保護製品の保証に関する増分リスクを負担します。私たちが販売している付加価値製品は有料なので、私たちの毛利益はこのような販売で発生した収入に等しいです。したがって、このような販売は単位総毛利益を推進するのに役立つ。
季節性
歴史的に見ると、中古車販売はずっと季節的だった。中古車業界は通常、年初に販売増加を経験し、第1四半期末と第2四半期初めに最高点に達した。そして、自動車販売台数は今年の残り時間で横ばいとなり、第4四半期の販売台数が最も低かった。歴史的に見ると、このような季節性は所得税還付の時間に対応しており、所得税還付は自動車購入の重要な資金源である。また、中古車は通常毎年最後の2四半期に速い速度で減価償却され、毎年前の2四半期に遅い速度で減価償却される。しかし、過去数年間は典型的な切り下げ傾向に沿っておらず、市場傾向をめぐる不確定性は依然として存在している。私たちの年報の“リスク要因--私たちの財務状況や経営結果に関連するリスク--私たちの四半期経営業績には季節性やその他の変動が生じる可能性があり、これは私たちの業務の基本的な表現を完全に反映できないかもしれません”を参照してください。
マクロ経済要素
米国と世界経済は持続的なインフレ環境を経験しており、FRBのインフレ抑制努力はすでに金利上昇を招く可能性があり、これは自動車金融金利に影響を与え、自由に支配可能な支出を減少させ、自動車融資コストをより高くし、多くの消費者にとって獲得を困難にしている。2023年3月10日と3月12日、連邦預金保険会社(FDIC)はシリコンバレー銀行と署名銀行を引き継ぎ、それぞれ係に任命された。他の地域銀行も閉鎖または閉鎖のリスクに直面しており、これは追加的な経済的不確実性をもたらしている。2023年9月15日から、国際自動車、航空宇宙、農業機械労働者連合会(UAW)は米国3大自動車メーカーに対するストライキを開始した。これら3つの自動車メーカーは2023年10月30日までにUAWと仮合意に達し、ストライキを終了したが、自動車業界内部の経済的不確実性を招き、自動車部品の潜在的な不足を招く可能性がある。また、欧州や中東を含む地政学的衝突と戦争は世界経済·政治の不確実性を増加させ、世界金融市場の急激な変動を招いた。経済中断の著しいアップグレードや拡大は引き続き消費者支出に影響を与え、私たちのサプライチェーンを乱し、インフレコストを拡大し、私たちの運営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。これらの中断に対応する措置を積極的に監視し、策定していくが、持続時間や重症度によっては、2023年の残り時間と2024年の継続が私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。
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カタログ表
経営成果の構成部分
収入.収入
自動車小売収入
私たちは私たちの電子商取引プラットフォームとTDAを通じて小売自動車を販売します。車両販売収入は、任意の配達費用を含み、車両が顧客に交付されるか、または私たちのTDA小売店で貨物を受け取る際に確認され、推定リターン準備金が差し引かれる。販売数量と単位あたりの平均販売価格は私たちの小売収入源に影響を与える主要な要素です。
販売数は、私たちの電子商取引プラットフォームに列挙された在庫量と車両選択、私たちが顧客を誘致し、転化する能力、私たちのブランドの知名度、私たちのリフォーム運営と物流ネットワークを最適化する能力、そして私たちの需要を満たすために十分な販売と販売支援を提供する能力に依存します。
ASPは主に私たちの買収と定価戦略(これは私たちのデータ分析予測の需要にある程度依存します)、中古車小売市場価格、私たちの平均販売日数、私たちのリフォームと物流コストに依存します。
データ駆動型会社として、データ分析予測の需要に基づいて在庫を取得します。我々のデータ分析から予測される需要は，市場状況の変化にともない，ASPが変動し続けることが予想される.
自動車卸売り収入
私たちは卸売ルートで私たちのVroom小売販売基準に合わない車を販売します。卸売ルートで販売されている車両は、私たちに車両を購入する際に古い交換をした顧客、直接購入取引でその車両を販売してくれた顧客、および以前看板小売されていた車両清算から得られます。卸売車両の販売数量と単位あたりの平均販売価格は卸売収入の主な駆動力である。単位あたりの平均販売価格は我々が購入した車両の組合せと卸売市場の一般的な需給状況の影響を受ける。
製品収入
私たちはUACCを通じて自動車販売に資金を提供し、第三者融資の販売から費用を稼ぎ、私たちの顧客に車両サービス契約、ノッチ保護、タイヤと車輪保険などの自動車販売に関連する付加価値製品を販売し、それによって収入を生成します。
UACCを買収した結果、我々は我々の専属融資業務を通じてVroom顧客に融資による売掛金を提供して電子商取引製品収入を生成した。我々は、融資売却前に当該等の融資売掛金の利息収入、総合VIEが保有する融資売掛金の利息収入、及び当該等の証券化融資売掛金を売却する収益を稼ぐ。我々はASCテーマ860に基づいてこれらの融資売掛金の販売を会計処理する金融資産の譲渡とサービス(“ASC 860”)それは.売掛金の譲渡を販売資格に適合させるためには，譲渡された売掛金は法的に隔離されなければならず，さらなる譲渡の制限を受けてはならず，我々の制御範囲を超えているとみなされなければならない。我々の長期計画は、将来の証券化取引を手配し、販売会計資格に適合させることであるが、2022-1証券化取引と同様に、販売収益は“財務収入”に記録されており、以下に述べるように、現在の市場状況は、販売会計処理を実現する能力に影響を与える可能性がある。
2023年1月、UACCは2023-1証券化取引を完了し、残りの権益を保留し、著者らはこの取引を保証借金に計上した。2023年第1四半期には、2022-2年の証券化取引も合併し、担保借入金に計上した。より詳細については、以下の“財務収入”を参照されたい。
これらの販売から生じる収入は、現在の市場状況、UACCが私たちの顧客からの金融売掛金の数、金融売掛金の平均元本残高、ポートフォリオの信用品質、および証券化取引において、または長期流動によって販売される価格に依存することができます。
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カタログ表
また、これらの製品を販売·管理する第三者との手配に基づいて、第三者融資·付加価値製品から費用を稼ぐ。会計目的で、私たちはこれらの取引の代理ですので、お客様がこれらの製品を購入したり、第三者の融資を受ける手配を達成した場合、通常車両販売時である純額で費用を確認します。私たちの毛利益と製品収入の比は私たちが作った収入に等しい。製品収入は販売車両数、付加価値製品の付着率、および私たちが製品ごとに受け取る費用金額の影響を受ける。製品収入には、第三者保護製品の性能に基づいて、要求されたクレーム期限が過ぎた後に得られる権利があるという推定利益を金額に分けることも含まれています。もし私たちの顧客が事前に終了、違約、あるいは事前に支払った場合、私たちが受け取った費用の一部は返金されます。私たちは製品収入が想定される記憶容量で使用する準備金を差し引いた純額を確認します。
財政収入
我々の財務収入は、UACCがその第三者ディーラー顧客ネットワークのために生成した財務売掛金に関連しており、融資販売前の財務売掛金の利息収入、合併VIEに保有されている財務売掛金の利息収入、及び(適用される場合)販売証券化財務売掛金の収益を含む。
UACCはその第三者ディーラー顧客ネットワークから売掛金を取得し、サービスし、これらの融資売掛金を販売することで収入を生成する。私たちはアメリカ会計基準860に基づいて売掛金の販売を会計処理します。
担保借款に計上された任意の証券化取引について、関連する顧客合意の条項に従って支払われる融資費用とサービス料が含まれている利息収入を確認する。
2022年2月、UACCは2022-1証券化取引を完了し、この取引は販売資格を満たしているため、私たちは融資売掛金を売却する際に収益を記録した。収益金額は、受け取った純収益から応収融資帳簿金額を差し引いた公正価値に等しい。我々の長期計画は、2022-1証券化取引のような将来の証券化取引を構築し、販売に計上することであるが、市場状況は販売会計処理を実現する能力に影響を与える可能性がある。2023年1月、UACCは2023-1証券化取引を完了し、投資級格付け資産支持証券を売却し、2023年4月、UACCは非投資級格付け証券を売却した。現在の市場状況による不利な定価のため、UACCは残りの権益を保留し、私たちは2023-1証券化取引を保証借入金と見なしている。関連融資売掛金と証券化債務は依然として貸借対照表に残っている。市場状況に応じて、将来の証券化を貸借対照表取引に計上する可能性がある。
修理収入とは、修理された未収財務元本残高から稼いだ年間手数料のことです。2022-1証券化取引の費用は月ごとに稼ぎ、年率は約4%、2022-2と2023-1の証券化取引の手数料収入は約3.25%であり、サービスする融資売掛金の未償還元本残高である。
金利上昇、現在のインフレ環境及び中古自動車業界の車両減価償却により、UACCはソフト証券化市場においてより深刻な損失を経験している。UACCが2023年第1四半期のように毎月の整備費を放棄することを選択すると、損失の深刻さの増加が修理収入の減少につながる可能性がある。2022-2証券化取引に関連するサービス費用の免除により、関連財務売掛金と証券化債務が我々の財務諸表に統合される。
本四半期報告Form 10-Qに含まれる他の部分に含まれる統合財務諸表の“付記3-収入確認”および“付記4-可変利息エンティティおよび証券化”を参照してください。
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カタログ表
販売コスト
小売販売コスト
小売販売コストには，主に車両購入コスト，入国輸送コスト，販売車両準備に関する直接·間接リフォームコストが含まれる。車両購入コストは主に在庫源，車両組合せ，中古車市場の一般的な需給状況によって駆動される。駅に入る輸送コストには、車両を私たちのVRCに輸送するコストが含まれている。改修コストには、車両の部品、人工および第三者による改修コスト、および割り当てられた管理費用が含まれています。販売コストはまた、コストまたは換金可能な正味価値の低い車両在庫を反映するための任意の会計調整を含む。
卸売りコスト
卸売販売コストは主に卸売ルートを介して販売される車両を購入するコストと任意の会計調整を含み、コストまたは現金化可能な純価値の低い車両在庫を反映する。
製品販売コスト
製品販売コストには、UACCがVroom顧客のために発生した融資売掛金に関する証券化債務による利息支出が含まれる。
販売財務コスト
販売融資コストには、UACCがその第三者ディーラー顧客ネットワークのために開始した証券化債務による利息支出及び融資売掛金の償還に関連する入金支出が含まれる。
毛利総額
毛利総額の定義は，総収入からこの収入に関連するコストを差し引くことである。
販売、一般、行政費用
私たちの販売、一般と行政費用はSG&A費用と呼ばれ、主に広告とマーケティング費用、出国交通費用、従業員の給与、施設占有コスト、会計、監査、税務、法律とコンサルティングサービス、ソフトウェアとITコストの専門費用が含まれています。
減価償却および償却
私たちの減価償却と償却費用には、主に、リース改善や物流チームに関する減価償却、買収業務における無形資産に関する償却、私たちのプラットフォームやサイトアプリケーションを開発する際に生じる資本化内部使用ソフトウェアコストがあります。私たちのVroom VRCに関する減価償却費用と私たちの独自物流チームの入国輸送に関する減価償却費用の部分には簡明総合経営報告書の販売コストが計上されています。
減価費用
減価費用は、営業権の帳簿価値を公正価値に減額する減価費用と、実際のオフィス場所の閉鎖と、あなたの自動車センターの販売に関するレンタル減価費用です。
債務返済収益
債務弁済収益とは、公開市場取引において2026年に満期になった未償還転換可能優先手形(“手形”)の一部を買い戻して確認された収益のことである。
利子支出
私たちの利息支出には、主に(I)Ally BankとAlly Financialの車両平面図施設(“2022年車両平面施設”)に関する利息が含まれており、以下に述べるように、私たちの在庫融資に使用されています。(Ii)
58
カタログ表
私たちの手形の利息支出と、(Iii)UACC倉庫信用手配の利息支出は、私たちの売掛金の融資に使用されます。
利子収入
利息収入とは、主に私たちの2022年の車両平面図施設に関する現金預金で稼いだ利息控除と、現金と現金等価物で稼いだ利息のことです。
その他の損失、純額
その他の損失とは、純額とは、主に売掛金、証券化債務、証券化された実益権益の実現及び未実現損失、及び以前に確認された未収金融帳簿損失から回収された損失を指す。
経営成果
以下の表に示した期間の業務統合結果を示す
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3か月まで |
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9か月で終わる |
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2023 |
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2022 |
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変更率 |
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2023 |
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2022 |
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変更率 |
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(単位：千) |
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(単位：千) |
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収入： |
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||||||
小売車、正味価値 |
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$ |
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147,710 |
|
|
$ |
|
234,353 |
|
|
|
(37.0 |
)% |
|
$ |
|
419,548 |
|
|
$ |
|
1,283,263 |
|
|
|
(67.3 |
)% |
発車を指示する |
|
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30,898 |
|
|
|
|
47,604 |
|
|
|
(35.1 |
)% |
|
|
|
75,593 |
|
|
|
|
270,489 |
|
|
|
(72.1 |
)% |
製品、ネットワーク |
|
|
|
13,075 |
|
|
|
|
13,181 |
|
|
|
(0.8 |
)% |
|
|
|
36,499 |
|
|
|
|
51,954 |
|
|
|
(29.7 |
)% |
金融 |
|
|
|
40,823 |
|
|
|
|
40,654 |
|
|
|
0.4 |
% |
|
|
|
114,939 |
|
|
|
|
120,005 |
|
|
|
(4.2 |
)% |
他にも |
|
|
|
3,128 |
|
|
|
|
5,005 |
|
|
|
(37.5 |
)% |
|
|
|
10,700 |
|
|
|
|
13,841 |
|
|
|
(22.7 |
)% |
総収入 |
|
|
|
235,634 |
|
|
|
|
340,797 |
|
|
|
(30.9 |
)% |
|
|
|
657,279 |
|
|
|
|
1,739,552 |
|
|
|
(62.2 |
)% |
販売コスト： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
小売車 |
|
|
|
144,654 |
|
|
|
|
218,726 |
|
|
|
(33.9 |
)% |
|
|
|
414,917 |
|
|
|
|
1,234,138 |
|
|
|
(66.4 |
)% |
発車を指示する |
|
|
|
32,393 |
|
|
|
|
49,178 |
|
|
|
(34.1 |
)% |
|
|
|
81,019 |
|
|
|
|
276,749 |
|
|
|
(70.7 |
)% |
製品 |
|
|
|
917 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
|
2,518 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
100.0 |
% |
金融 |
|
|
|
8,481 |
|
|
|
|
4,699 |
|
|
|
80.5 |
% |
|
|
|
22,755 |
|
|
|
|
10,368 |
|
|
|
119.5 |
% |
他にも |
|
|
|
1,095 |
|
|
|
|
863 |
|
|
|
26.9 |
% |
|
|
|
3,170 |
|
|
|
|
2,969 |
|
|
|
6.8 |
% |
販売総コスト |
|
|
|
187,540 |
|
|
|
|
273,466 |
|
|
|
(31.4 |
)% |
|
|
|
524,379 |
|
|
|
|
1,524,224 |
|
|
|
(65.6 |
)% |
毛利総額 |
|
|
|
48,094 |
|
|
|
|
67,331 |
|
|
|
(28.6 |
)% |
|
|
|
132,900 |
|
|
|
|
215,328 |
|
|
|
(38.3 |
)% |
販売、一般、行政費用 |
|
|
|
79,586 |
|
|
|
|
134,643 |
|
|
|
(40.9 |
)% |
|
|
|
263,078 |
|
|
|
|
475,627 |
|
|
|
(44.7 |
)% |
減価償却および償却 |
|
|
|
11,010 |
|
|
|
|
9,833 |
|
|
|
12.0 |
% |
|
|
|
31,845 |
|
|
|
|
27,728 |
|
|
|
14.8 |
% |
減価費用 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
1,017 |
|
|
|
(100.0 |
)% |
|
|
|
1,353 |
|
|
|
|
206,127 |
|
|
|
(99.3 |
)% |
運営損失 |
|
|
|
(42,502 |
) |
|
|
|
(78,162 |
) |
|
|
45.6 |
% |
|
|
|
(163,376 |
) |
|
|
|
(494,154 |
) |
|
|
66.9 |
% |
債務返済収益 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
(37,917 |
) |
|
|
100.0 |
% |
|
|
|
(19,640 |
) |
|
|
|
(37,917 |
) |
|
|
48.2 |
% |
利子支出 |
|
|
|
12,058 |
|
|
|
|
9,704 |
|
|
|
24.3 |
% |
|
|
|
30,915 |
|
|
|
|
28,617 |
|
|
|
8.0 |
% |
利子収入 |
|
|
|
(5,506 |
) |
|
|
|
(5,104 |
) |
|
|
7.9 |
% |
|
|
|
(16,369 |
) |
|
|
|
(12,991 |
) |
|
|
26.0 |
% |
その他の損失、純額 |
|
|
|
33,543 |
|
|
|
|
5,383 |
|
|
|
523.1 |
% |
|
|
|
65,019 |
|
|
|
|
26,897 |
|
|
|
141.7 |
% |
所得税引当前損失 |
|
|
|
(82,597 |
) |
|
|
|
(50,228 |
) |
|
|
64.4 |
% |
|
|
|
(223,301 |
) |
|
|
|
(498,760 |
) |
|
|
55.2 |
% |
所得税を支給する |
|
|
|
260 |
|
|
|
|
899 |
|
|
|
(71.1 |
)% |
|
|
|
918 |
|
|
|
|
(22,085 |
) |
|
|
104.2 |
% |
純損失 |
|
$ |
|
(82,857 |
) |
|
$ |
|
(51,127 |
) |
|
|
62.1 |
% |
|
$ |
|
(224,219 |
) |
|
$ |
|
(476,675 |
) |
|
|
53.0 |
% |
細分化市場
私たちは3つの報告可能な細分化市場を通じて運営結果を管理し報告します
59
カタログ表
2023年9月30日と2022年9月30日までの3ヶ月
電子商取引
次の表に示した時期における我々の電子商取引部門の運営結果を示す
|
|
3か月まで |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
|
変わる |
|
|
変更率 |
|
||||||
|
|
(千単位で単位を除く |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
販売された電子商取引部門 |
|
|
|
4,561 |
|
|
|
|
6,428 |
|
|
|
|
(1,867 |
) |
|
|
(29.0 |
)% |
電子商取引収入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
自動車収入 |
|
$ |
|
136,949 |
|
|
$ |
|
212,980 |
|
|
$ |
|
(76,031 |
) |
|
|
(35.7 |
)% |
製品収入 |
|
|
|
12,902 |
|
|
|
|
12,461 |
|
|
|
|
441 |
|
|
|
3.5 |
% |
電子商取引総収入 |
|
$ |
|
149,851 |
|
|
$ |
|
225,441 |
|
|
$ |
|
(75,590 |
) |
|
|
(33.5 |
)% |
電子商取引毛利： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
自動車毛利 |
|
$ |
|
2,354 |
|
|
$ |
|
14,573 |
|
|
$ |
|
(12,219 |
) |
|
|
(83.8 |
)% |
製品毛利 |
|
|
|
11,985 |
|
|
|
|
12,461 |
|
|
|
|
(476 |
) |
|
|
(3.8 |
)% |
電子商取引毛利総額 |
|
$ |
|
14,339 |
|
|
$ |
|
27,034 |
|
|
$ |
|
(12,695 |
) |
|
|
(47.0 |
)% |
電気事業者の自動車の平均販売価格 |
|
$ |
|
30,026 |
|
|
$ |
|
33,133 |
|
|
$ |
|
(3,107 |
) |
|
|
(9.4 |
)% |
電気事業者の製品収入 |
|
|
|
2,829 |
|
|
|
|
1,939 |
|
|
|
|
890 |
|
|
|
45.9 |
% |
電子商取引単位当たり毛利： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
電気事業者ごとに自動車毛利 |
|
$ |
|
516 |
|
|
$ |
|
2,267 |
|
|
$ |
|
(1,751 |
) |
|
|
(77.2 |
)% |
電子商取引単位ごとに毛利を生産する |
|
|
|
2,628 |
|
|
|
|
1,939 |
|
|
|
|
689 |
|
|
|
35.5 |
% |
電子商取引単位の毛利総額 |
|
$ |
|
3,144 |
|
|
$ |
|
4,206 |
|
|
$ |
|
(1,062 |
) |
|
|
(25.2 |
)% |
電子商取引の平均販売日数 |
|
|
|
202 |
|
|
|
|
186 |
|
|
|
|
16 |
|
|
|
8.6 |
% |
電子商取引ユニット
2022年9月30日までの3カ月間、電子商取引の販売量は6428台から4561台に低下し、減少幅は29.0%だった。この低下は，単位販売量やマクロ経済要因ではなく，我々の戦略決定が単位経済を優先しているためである.私たちが私たちの流れを改善していくにつれて、私たちは2023年第2四半期に成長を回復し始めた。未来を展望して、私たちは電子商取引部門が連続的に増加すると予想する。
電子商取引の平均販売日数は，2022年9月30日までの3カ月の186日から2023年9月30日までの3カ月の202日に増加した.私たちは、2020年から2022年第1四半期までの急速な成長によるビジネス課題、特にタイトルや登録手続きに対応するための様々な取り組みを行っています。これらの取り組みは、取引の流れを改善し、顧客体験を強化し、規制リスクを低減することを目的としていますが、車両の発売販売の遅延を招き、2022年第3四半期よりも2023年第3四半期の単位販売で古い在庫からの割合が高くなり、車両を購入して最終的に顧客に渡すまでの日数が増加しています。2023年9月30日現在、高齢在庫の大部分を販売しているため、電子商取引の平均販売日数は2023年第4四半期と2024年に引き続き減少すると予想されています。
60
カタログ表
車両収入
電気事業者の自動車収入は2022年9月30日までの3カ月の2.13億ドルから2023年9月30日までの3カ月間の1兆369億ドルに低下し、減少幅は7610万ドル、減少幅は35.7%だった。電気事業者の車両収入低下の要因は、電気事業者単位販売台数が1，867台減少し、自動車収入が6，190万ドル減少し、1単位あたり平均販売価格が低下し、2022年9月30日までの3カ月間の33，133ドルから2023年9月30日までの3カ月間の30，026ドルに低下し、自動車収入が1，420万ドル減少したことである。
単位平均販売価格の低下は、2023年第3四半期に販売された自動車の組み合わせが、主に2022年第3四半期に比べて、我々の単位販売における古い在庫からの割合が高いことと、市場減価償却によるものである。市場状況と我々のデータ分析から予測される需要が我々の在庫を調整するため，ASPは変動を続けることが予想される.
製品収入
電子商取引製品収入は2022年9月30日までの3カ月間の1，250万ドルから2023年9月30日までの3カ月間の1，290万ドルに増加し，3.5%に増加した。電子商取引製品収入の増加は主に1単位あたりの製品収入の増加によるものであり，2022年9月30日までの3カ月の1，939ドルから2023年9月30日までの3カ月の2，829ドルに増加し，製品収入は400万ドル増加したが，販売された1，867電子商取引単位の減少分が相殺され，製品収入が360万ドル減少した。単位製品あたりの収入の増加は、主に2022年第3四半期と比較して、UACCがサービスを開始または提供するVroom顧客からの財務売掛金の利息収入が増加したためである。
自動車毛利
電気商自動車毛利益は2022年9月30日までの3カ月間の1，460万ドルから2023年9月30日までの3カ月間の240万ドルに低下し、下げ幅は83.8%となった。自動車毛利の減少は主に単位自動車毛利が1，751元減少し、2022年9月30日までの3カ月間の2，267元から2023年9月30日までの3カ月の516元に低下し、自動車毛利を800万元減少させ、電子商取引販売単位を1，867元減少させ、自動車毛利を420万元減少させたためである。単位車両あたりの毛利の低下は，主に古い在庫の販売利益率が低いことと，顧客の無料配達オプションによる運賃低下によるものである。
2020年から2022年第1四半期までの急速な成長による運営挑戦への対応が進んでいることに伴い、2023年第3四半期の単位売上高は引き続き古い在庫販売の影響を受けており、販売利益率やGPPUに負の影響を与えています。2023年9月30日現在、私たちは大部分の古い在庫を販売しており、2023年第4四半期の私たちの販売利益率とGPPUは古い在庫の組み合わせのマイナス影響が小さいと予想されます。
製品毛利
電子商取引製品の毛利益は2022年9月30日までの3カ月間の1，250万ドルから2023年9月30日までの3カ月間の1，200万ドルに低下し、下げ幅は3.8%となった。電子商取引製品毛利の低下は主に販売の1，867個の電子商取引単位が減少し、製品毛利が360万ドル減少したが、単位製品毛利は689ドル増加し、製品毛利を310万ドル増加させ、一部はこの低下を相殺した。単位製品毛利は2022年9月30日までの3カ月間の1，939ドルから2023年9月30日までの3カ月間の2，628ドルに増加し、これは主に稼いだ利息収入が増加し、2022年第3四半期と比較して、UACCが開始またはサービスを提供するVroom顧客の融資売掛金に関する証券化債務の利息支出部分がこの増加を相殺したためである。
61
カタログ表
卸売
次の表に我々の卸売部の指定期間の運営結果を示す
|
|
|
3か月まで |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
|
変わる |
|
|
変更率 |
|
||||||
|
|
(単位データを除く，千単位) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
販売済み卸先 |
|
|
|
2,270 |
|
|
|
|
3,128 |
|
|
|
|
(858 |
) |
|
|
(27.4 |
)% |
卸売り収入 |
|
$ |
|
30,898 |
|
|
$ |
|
47,604 |
|
|
$ |
|
(16,706 |
) |
|
|
(35.1 |
)% |
卸売り毛損 |
|
$ |
|
(1,495 |
) |
|
$ |
|
(1,574 |
) |
|
$ |
|
79 |
|
|
|
5.0 |
% |
単位平均販売価格 |
|
$ |
|
13,611 |
|
|
$ |
|
15,219 |
|
|
$ |
|
(1,608 |
) |
|
|
(10.6 |
)% |
職場卸売り毛損 |
|
$ |
|
(659 |
) |
|
$ |
|
(503 |
) |
|
$ |
|
(156 |
) |
|
|
31.0 |
% |
卸売り先
卸売量は2022年9月30日までの3カ月の3，128個から2023年9月30日までの3カ月の2，270個に減少し，858個，27.4%減少し，主に消費者から購入した卸売単位の減少と，電子商取引単位の販売数の減少に関連した旧買い換え車両数の減少によるものである.
卸売り収入
卸売収入は2022年9月30日までの3カ月間の4760万ドルから2023年9月30日までの3カ月間の3090万ドルに低下し、下げ幅は35.1%だった。減少の要因は，卸売販売単位が858個減少し，卸売収入が1，310万ドル減少したことと，卸売単位あたりの平均販売価格が低下し，卸売収入が360万ドル減少したことである。
卸売り毛損
2022年9月30日までの3カ月間の卸売総損失は相対的に横ばいの160万ドルだったが、2023年9月30日までの3カ月は150万ドルだった。
小売融資
次の表に私たちの小売融資部門の指定された時期の運営結果を示します
|
|
|
3か月まで |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
|
変わる |
|
|
変更率 |
|
||||||
|
|
(単位：千) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
小売融資収入 |
|
$ |
|
40,823 |
|
|
$ |
|
40,654 |
|
|
$ |
|
169 |
|
|
|
0.4 |
% |
小売融資毛利 |
|
$ |
|
32,341 |
|
|
$ |
|
35,954 |
|
|
$ |
|
(3,613 |
) |
|
|
(10.0 |
)% |
小売融資収入
2022年9月30日までの3カ月間の小売融資収入は相対的に4070万ドルと横ばいだったが、2023年9月30日までの3カ月は4080万ドルだった。
小売融資毛利
小売融資毛利益は2022年9月30日までの3カ月間の3600万ドルから2023年9月30日までの3カ月間の3230万ドルに低下し、下げ幅は10.0%となった。この低下は主に2022年第3四半期に確認された販売収益と証券化債務利息支出の増加によるものだ
62
カタログ表
合併2022-2と2023-1証券化取引により、第三者ディーラー顧客との受取融資利息収入が増加し、この影響を部分的に相殺した。
販売、一般、行政費用
|
|
|
3か月まで |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
|
変わる |
|
|
変更率 |
|
||||
|
|
|
(単位：千) |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
報酬福祉 |
|
$ |
|
37,695 |
|
|
$ |
|
55,694 |
|
|
$ |
(17,999 |
) |
|
|
(32.3 |
)% |
マーケティング費用 |
|
|
|
13,429 |
|
|
|
|
14,945 |
|
|
|
(1,516 |
) |
|
|
(10.1 |
)% |
出国物流(1) |
|
|
|
2,209 |
|
|
|
|
4,945 |
|
|
|
(2,736 |
) |
|
|
(55.3 |
)% |
入居率と関連費用 |
|
|
|
4,575 |
|
|
|
|
6,041 |
|
|
|
(1,466 |
) |
|
|
(24.3 |
)% |
専門費 |
|
|
|
5,277 |
|
|
|
|
6,459 |
|
|
|
(1,182 |
) |
|
|
(18.3 |
)% |
ソフトウェアとITコスト |
|
|
|
9,227 |
|
|
|
|
11,277 |
|
|
|
(2,050 |
) |
|
|
(18.2 |
)% |
他にも |
|
|
|
7,174 |
|
|
|
|
35,282 |
|
|
|
(28,108 |
) |
|
|
(79.7 |
)% |
販売、一般、行政費用の合計 |
|
$ |
|
79,586 |
|
|
$ |
|
134,643 |
|
|
$ |
(55,057 |
) |
|
|
(40.9 |
)% |
SG&A費用は2022年9月30日までの3カ月間の1兆346億ドルから2023年9月30日までの3カ月間の7960万ドルに減少し、下げ幅は5500万ドル、減少幅は40.9%だった。総減少幅は主に以下の要因によるものである
私たちが私たちの運営を最適化し続けるにつれて、将来的にSG&A費用は固定および可変コスト部分のさらなる減少に押されて減少することが予想される。私たちは長期路線図から最初に予想されたさらなるコスト節約と収益を十分に実現できない可能性があり、将来のコストは予想よりも大きいかもしれない。
減価償却および償却
減価償却·償却費は、2022年9月30日までの3カ月間の980万ドルから2023年9月30日までの3カ月間の1100万ドルに増加し、我々が我々のプラットフォームやWebアプリケーションを開発する際に生じる資本化内部使用ソフトウェアコストに関する償却結果となっている。
減価費用
減価費用とは、2022年9月30日までの3ヶ月間のレンタル減価費用100万ドルで、テキサス州ヒューストンの実体オフィス場所を閉鎖することと関係がある。
63
カタログ表
債務返済収益
2022年9月30日までの3カ月間で、債務返済収益は3790万ドルであり、これは1850万ドルで5640万ドルの債券元金残高(繰延発行コストを除く)を買い戻したことに関係している。
利子支出
利息支出は2023年9月30日までの3カ月間の970万ドルから2023年9月30日までの3カ月間の1210万ドルに増加し、24.3%増となった。増加の要因は，UACCの倉庫信用施設の利息支出が増加し，利息支出が470万ドル増加したことである。この増幅は、2022年の車両床計画ローンの未返済残高の減少により150万ドル減少したことと、2022年下半期と2023年上半期に一部の債券を買い戻したことにより債券利息支出が90万ドル減少し、この増幅を部分的に相殺した。
利子収入
2022年9月30日までの3カ月の利息収入は相対的に510万ドルだったが、2023年9月30日までの3カ月の利息収入は550万ドルだった。
その他の損失、純額
その他の赤字純額は2022年9月30日までの3カ月間の540万ドルから2023年9月30日までの3，350万ドルに増加し、523.1%に増加したその他の損失の増加は主に売掛金の実現と未実現損失の増加によるものである2022年9月30日に比べて、2023年9月30日現在、私たちの融資グループの規模が大きく、全体のポートフォリオの損失率も高い。
2023年9月30日と2022年9月30日までの9ヶ月
電子商取引
次の表に示した時期における我々の電子商取引部門の運営結果を示す
|
|
9か月で終わる |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
|
変わる |
|
|
変更率 |
|
||||||
|
|
(千単位で単位を除く |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
販売された電子商取引部門 |
|
|
|
12,621 |
|
|
|
|
35,134 |
|
|
|
|
(22,513 |
) |
|
|
(64.1 |
)% |
電子商取引収入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
自動車収入 |
|
$ |
|
387,585 |
|
|
$ |
|
1,173,727 |
|
|
$ |
|
(786,142 |
) |
|
|
(67.0 |
)% |
製品収入 |
|
|
|
36,128 |
|
|
|
|
48,709 |
|
|
|
|
(12,581 |
) |
|
|
(25.8 |
)% |
電子商取引総収入 |
|
$ |
|
423,713 |
|
|
$ |
|
1,222,436 |
|
|
$ |
|
(798,723 |
) |
|
|
(65.3 |
)% |
電子商取引毛利： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
自動車毛利 |
|
$ |
|
2,956 |
|
|
$ |
|
46,153 |
|
|
$ |
|
(43,197 |
) |
|
|
(93.6 |
)% |
製品毛利 |
|
|
|
33,610 |
|
|
|
|
48,709 |
|
|
|
|
(15,099 |
) |
|
|
(31.0 |
)% |
電子商取引毛利総額 |
|
$ |
|
36,566 |
|
|
$ |
|
94,862 |
|
|
$ |
|
(58,296 |
) |
|
|
(61.5 |
)% |
電気事業者の自動車の平均販売価格 |
|
$ |
|
30,710 |
|
|
$ |
|
33,407 |
|
|
$ |
|
(2,697 |
) |
|
|
(8.1 |
)% |
電気事業者の製品収入 |
|
|
|
2,863 |
|
|
|
|
1,386 |
|
|
|
|
1,477 |
|
|
|
106.6 |
% |
電子商取引単位当たり毛利： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
電気事業者ごとに自動車毛利 |
|
$ |
|
234 |
|
|
$ |
|
1,314 |
|
|
$ |
|
(1,080 |
) |
|
|
(82.2 |
)% |
電子商取引単位ごとに毛利を生産する |
|
|
|
2,663 |
|
|
|
|
1,386 |
|
|
|
|
1,277 |
|
|
|
92.1 |
% |
電子商取引単位の毛利総額 |
|
$ |
|
2,897 |
|
|
$ |
|
2,700 |
|
|
$ |
|
197 |
|
|
|
7.3 |
% |
電子商取引の平均販売日数 |
|
|
|
266 |
|
|
|
|
118 |
|
|
|
|
148 |
|
|
|
125.4 |
% |
64
カタログ表
電子商取引ユニット
電子商取引の販売量は2022年9月30日までの9カ月間の35，134台から2023年9月30日までの9カ月間の12，621台に低下し、減少幅は64.1%だった。この低下は，2022年第2四半期半ばから単位経済を単位販売量に優先する戦略決定，第三者販売支援者の減少と内部販売チームの拡大による我々の需要を満たす圧力，およびマクロ経済要因によるものである。
電子商取引の平均販売日数は，2022年9月30日までの9カ月の118日から2023年9月30日までの9カ月の266日に増加した.私たちは、2020年から2022年第1四半期までの急速な成長によるビジネス課題、特にタイトルや登録手続きに対応するための様々な取り組みを行っています。これらの取り組みは、取引の流れを改善し、顧客体験を強化し、規制リスクを低減することを目的としていますが、車両の発売販売の遅延を招き、2023年の単位販売全体の中でより高い割合が古い在庫から来ており、車両を購入してから最終的に顧客にこのような車両を渡すまでの日数を増加させています。2023年9月30日現在、高齢在庫の大部分を販売しておりますので、電子商取引の平均販売日数は2023年第4四半期と2024年には引き続き減少すると予想されています。
車両収入
電気事業者の自動車収入は2022年9月30日までの9カ月の11.737億ドルから2023年9月30日までの9カ月の3兆876億ドルに低下し、減少幅は7.861億ドル、減少幅は67.0%だった。電気事業者の車両収入の減少は、主に販売された電気事業者単位が22，513部減少し、車両収入が7.521億元減少したことと、1単位あたりの平均販売価格が低下したためであり、2022年9月30日までの9カ月の33，407元から2023年9月30日までの9カ月の30，710元に低下し、車両収入が3，400万元減少した。
単位平均販売価格が低下したのは主に2022年上半期の市場の大幅な値上がりによるものだ。市場状況と我々のデータ分析から予測される需要が我々の在庫を調整するため，ASPは変動を続けることが予想される.
製品収入
電子商取引製品の収入は2022年9月30日までの9カ月間の4870万ドルから2023年9月30日までの9カ月間の3610万ドルに低下し、下げ幅は25.8%となった。電子商取引製品収入の低下は，主に販売されている電子商取引単位が22，513個減少し，製品収入が3，120万ドル減少したが，単位製品収入の増加は部分的に相殺され，単位製品収入は2022年9月30日までの9カ月の1，386ドルから2023年9月30日までの9カ月間の2，863ドルに増加し，製品収入は1，860万ドル増加した。単位製品あたりの収入の増加は、主に2022年9月30日までの9ヶ月間と比較して、UACCが開始またはサービスを提供するVroom顧客から得た融資売掛金の利息収入が増加したためである。
自動車毛利
電気商自動車毛利益は2022年9月30日までの9カ月間の4620万ドルから2023年9月30日までの9カ月間の300万ドルに低下し、下げ幅は93.6%だった。自動車毛利の減少は主に電気事業者の販売単位が22，513部減少し、自動車毛利が2，960万元減少したためである。また、1台当たりの毛利益は2022年9月30日までの9カ月間の1，314ドルから2023年9月30日までの9カ月間の234ドルに低下し、1，080ドル減少し、自動車毛利益を1，360万ドル減少させた。この低下は，主に古い在庫の販売利益率が低いことと，より高いマイル数と旧車両の組合せ増加や著しい部品インフレに関する単位更生コストの増加によるものである。我々は古い在庫販売を継続しているため、在庫レベルの低下により在庫備蓄が減少し、減少した在庫を部分的に相殺している。
2020年から2022年第1四半期までの急速な成長による運営挑戦への対応が進むにつれ、2023年第3四半期までに、私たちの単位売上高のうちより高い割合が古い在庫から来ており、これは私たちの販売利益率とGPPUにマイナスの影響を与えています。2023年9月30日までに
65
カタログ表
私たちの販売利益率とGPPUは2023年第4四半期に私たちの古い在庫の組み合わせの小さい程度のマイナス影響を受けることが予想されます。
製品毛利
電子商取引製品の毛利益は2022年9月30日までの9カ月間の4870万ドルから2023年9月30日までの9カ月間の3360万ドルに低下し、下げ幅は31.0%となった。電子商取引製品毛利の低下は，主に販売されている22，513個の電子商取引単位が3，120万ドルの製品毛利を減少させたが，製品毛利1単位あたり1，277ドル増加し，製品毛利を1，610万ドル増加させ，この低下を部分的に相殺したためである.単位製品あたりの毛利は2022年9月30日までの9ヶ月間の1，386ドルから2023年9月30日までの9ヶ月間の2，663ドルに増加し、これは主に稼いだ利息収入の増加により、UACCによって開始またはサービスを提供したVroom顧客の融資売掛金に関する証券化債務の利息支出によって一部が相殺されたためである。
卸売
次の表に我々の卸売部の指定期間の運営結果を示す
|
|
9か月で終わる |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
|
変わる |
|
|
変更率 |
|
||||||
|
|
(単位データを除く，千単位) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
販売済み卸先 |
|
|
|
5,273 |
|
|
|
|
19,108 |
|
|
|
|
(13,835 |
) |
|
|
(72.4 |
)% |
卸売り収入 |
|
$ |
|
75,593 |
|
|
$ |
|
270,489 |
|
|
$ |
|
(194,896 |
) |
|
|
(72.1 |
)% |
卸売り毛損 |
|
$ |
|
(5,426 |
) |
|
$ |
|
(6,260 |
) |
|
$ |
|
834 |
|
|
|
13.3 |
% |
単位平均販売価格 |
|
$ |
|
14,336 |
|
|
$ |
|
14,156 |
|
|
$ |
|
180 |
|
|
|
1.3 |
% |
職場卸売り毛損 |
|
$ |
|
(1,029 |
) |
|
$ |
|
(328 |
) |
|
$ |
|
(701 |
) |
|
|
213.7 |
% |
卸売り先
卸売量は2022年9月30日までの9カ月の19，108個から2023年9月30日までの9カ月の5，273個に低下し，13，835個低下し，減少幅は72.4%であり，これは主に消費者から購入した卸売先の減少と，電子商取引単位の販売数の減少に関連して旧買い替え車両数が減少したためである。
卸売り収入
卸売収入は2022年9月30日までの9カ月の2兆705億ドルから2023年9月30日までの9カ月の7560万ドルに低下し、下げ幅は72.1%だった。減少の要因は，卸売販売が13，835単位減少し，卸売収入が1.958億ドル減少したことであるが，卸売単位あたりの平均販売収入は90万ドル増加し，その減少を部分的に相殺した。
卸売り毛損
卸総損失は2022年9月30日までの9カ月間の630万ドルから2023年9月30日までの9カ月間の540万ドルに減少し、減少幅は13.3%だった。この変化は主に卸売販売が13，835単位減少し、卸売総損失が450万ドル減少したが、単位卸売総損失701ドル増加に部分的に相殺され、2022年9月30日までの9カ月間の328ドルから2023年9月30日までの9カ月間の1，029ドルに増加し、卸売総損失は360万ドル増加した。
単位卸売毛損増加の主な原因は販売利益率の低下であるが、在庫レベルの低下により在庫準備金が減少し、この増加を部分的に相殺した。2023年9月30日までの9ヶ月の間に、フロリダ州オーランドとコロラド州デンバーにあるいくつかの車両は雹の嵐で損傷し、保険賠償を差し引いた総損失は240万ドルです。2023年9月30日現在、大部分の雹損壊車両は卸売市場で販売されている。
66
カタログ表
小売融資
次の表に私たちの小売融資部門の指定された時期の運営結果を示します
|
|
|
9か月で終わる |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
|
変わる |
|
|
変更率 |
|
||||||
|
|
(単位：千) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
小売融資収入 |
|
$ |
|
114,939 |
|
|
$ |
|
120,005 |
|
|
$ |
|
(5,066 |
) |
|
|
(4.2 |
)% |
小売融資毛利 |
|
$ |
|
92,184 |
|
|
$ |
|
109,637 |
|
|
$ |
|
(17,453 |
) |
|
|
(15.9 |
)% |
小売融資収入
小売融資収入は2022年9月30日までの9カ月の1億2千万ドルから2023年9月30日までの9カ月の1兆149億ドルに低下し、減少幅は4.2%だった。減少の要因は、2022年9月30日までの9ヶ月間、2022-1と2022-2証券化取引に関する融資売掛金販売収益が4560万ドルであったことと、解約後のサービス収入と製品収入を差し引いた純額が低下したことである。合併2022-2と2023-1証券化取引により、第三者ディーラー顧客との受取融資利息収入が増加し、この減少額を部分的に相殺した。
小売融資毛利
小売融資毛利益は2022年9月30日までの9カ月間の1.096億ドルから2023年9月30日までの9カ月間の9220万ドルに低下し、下げ幅は15.9%だった。減少の要因は、2022年9月30日までの9ヶ月間、2022-1と2022-2証券化取引に関する融資売掛金販売収益が4560万ドルであったことと、解約後のサービス収入と製品収入を差し引いた純額が低下したことである。また，この減少は，UACCによる売掛金サービスに関する催促費用の増加と証券化債務利息支出の増加によるものである。合併2022-2と2023-1証券化取引により、第三者ディーラー顧客との受取融資利息収入が増加し、この減少額を部分的に相殺した。
販売、一般、行政費用
|
|
|
9か月で終わる |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
|
変わる |
|
|
変更率 |
|
||||
|
|
|
(単位：千) |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
報酬福祉 |
|
$ |
|
130,318 |
|
|
$ |
|
199,111 |
|
|
$ |
(68,793 |
) |
|
|
(34.6 |
)% |
マーケティング費用 |
|
|
|
39,871 |
|
|
|
|
69,818 |
|
|
|
(29,947 |
) |
|
|
(42.9 |
)% |
出国物流(1) |
|
|
|
6,251 |
|
|
|
|
39,925 |
|
|
|
(33,674 |
) |
|
|
(84.3 |
)% |
入居率と関連費用 |
|
|
|
13,600 |
|
|
|
|
17,408 |
|
|
|
(3,808 |
) |
|
|
(21.9 |
)% |
専門費 |
|
|
|
15,504 |
|
|
|
|
26,585 |
|
|
|
(11,081 |
) |
|
|
(41.7 |
)% |
ソフトウェアとITコスト |
|
|
|
27,555 |
|
|
|
|
33,406 |
|
|
|
(5,851 |
) |
|
|
(17.5 |
)% |
他にも |
|
|
|
29,979 |
|
|
|
|
89,374 |
|
|
|
(59,395 |
) |
|
|
(66.5 |
)% |
販売、一般、行政費用の合計 |
|
$ |
|
263,078 |
|
|
$ |
|
475,627 |
|
|
$ |
(212,549 |
) |
|
|
(44.7 |
)% |
SG&A費用は2022年9月30日までの9カ月間の4兆756億ドルから2023年9月30日までの9カ月間の2兆631億ドルに減少し、減少幅は44.7%だった。総減少幅は主に以下の要因によるものである
67
カタログ表
私たちが私たちの運営を最適化し続けるにつれて、将来的にSG&A費用は固定および可変コスト部分のさらなる減少に押されて減少することが予想される。私たちは長期路線図から最初に予想されたさらなるコスト節約と収益を十分に実現できない可能性があり、将来のコストは予想よりも大きいかもしれない。
減価償却および償却
減価償却·償却費は410万ドル、または14.8%増加し、2022年9月30日までの9カ月間の2，770万ドルから2023年9月30日までの9カ月間の3，180万ドルに増加した。この成長は、主に2023年9月30日までの9ヶ月間、UACC買収の一部として買収された無形資産の追加1ヶ月の償却費用と、我々が我々のプラットフォームやWebアプリケーションを開発する際に生じる資本化内部使用ソフトウェアコストに関する償却によるものである。
減価費用
2023年9月30日までの9ヶ月間の減価費用は140万ドルで、実際の勤務先の閉鎖に関するレンタル減価費用を代表しています。2022年9月30日までの9ヶ月間の減価費用は2.061億ドルであり、減値費用は、営業権の帳簿金額を公正価値に減額する減価費用と、実際の勤務先の閉鎖と、あなたの自動車センターの売却に関するレンタル減価費用であり、再編計画の一部としています。
債務返済収益
2023年と2022年9月30日までの9ヶ月間、債務返済収益はそれぞれ1，960万ドルと3，790万ドルであり、これは債券の元本買い戻し総額がそれぞれ3，280万ドルと5，640万ドル(繰延発行コストを除く)と関連しており、それぞれ1，320万ドルと1，850万ドルである。
利子支出
利息支出は2022年9月30日までの9カ月の2，860万ドルから2023年9月30日までの9カ月の3，090万ドルに増加し、8.0%に増加した。UACCの倉庫信用手配による利息支出は増加したが、2022年の車両ビル面計画の未返済残高が低いことによる利息支出の減少と、2022年下半期と2023年上半期に一部の手形を買い戻すことによる手形の利息支出の減少は、利息支出の減少を相殺した。
利子収入
利息収入は2022年9月30日までの9カ月の1，300万ドルから2023年9月30日までの9カ月の1，640万ドルに増加し、26.0%と増加した。利子収入増加の主な原因は現金と現金等価物の金利上昇である。
68
カタログ表
その他の損失、純額
その他の赤字純額は2022年9月30日までの9カ月間の2，690万ドルから2023年9月30日までの9カ月間の6，500万ドルに増加し、141.7%に増加したその他の損失の増加は主に売掛金の実現と未実現損失の増加によるものである2022年9月30日に比べて、2023年9月30日現在、私たちの融資グループの規模が大きく、全体のポートフォリオの損失率も高い。
四半期運営実績補足データ
次の表は、2023年第3四半期と第2四半期の財務情報を示しています
|
|
3か月まで |
|
|
3か月まで |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|
変わる |
|
|
変更率 |
|
||||
|
|
(単位データを除く，千単位) |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
総収入 |
|
$ |
235,634 |
|
|
$ |
225,178 |
|
|
$ |
10,456 |
|
|
|
4.6 |
% |
毛利総額 |
|
$ |
48,094 |
|
|
$ |
46,001 |
|
|
$ |
2,093 |
|
|
|
4.5 |
% |
販売された電子商取引部門 |
|
|
4,561 |
|
|
|
4,127 |
|
|
|
434 |
|
|
|
10.5 |
% |
電子商取引収入 |
|
$ |
149,851 |
|
|
$ |
138,225 |
|
|
$ |
11,626 |
|
|
|
8.4 |
% |
電子商取引毛利 |
|
$ |
14,339 |
|
|
$ |
12,189 |
|
|
$ |
2,150 |
|
|
|
17.6 |
% |
電気事業者ごとの自動車毛利 |
|
$ |
516 |
|
|
$ |
290 |
|
|
$ |
226 |
|
|
|
77.9 |
% |
電子商取引単位ごとに毛利を生産する |
|
|
2,628 |
|
|
|
2,664 |
|
|
|
(36 |
) |
|
|
(1.4 |
)% |
電子商取引単位の毛利総額 |
|
$ |
3,144 |
|
|
$ |
2,954 |
|
|
$ |
190 |
|
|
|
6.4 |
% |
販売済み卸先 |
|
|
2,270 |
|
|
|
1,834 |
|
|
|
436 |
|
|
|
23.8 |
% |
卸売り収入 |
|
$ |
30,898 |
|
|
$ |
30,800 |
|
|
$ |
98 |
|
|
|
0.3 |
% |
毛利を卸売りする |
|
$ |
(1,495 |
) |
|
$ |
(3,993 |
) |
|
$ |
2,498 |
|
|
|
62.6 |
% |
単位ごとに毛利を卸売りする |
|
$ |
(659 |
) |
|
$ |
(2,177 |
) |
|
$ |
1,518 |
|
|
|
69.7 |
% |
小売融資収入 |
|
$ |
40,823 |
|
|
$ |
42,128 |
|
|
$ |
(1,305 |
) |
|
|
(3.1 |
)% |
小売融資毛利 |
|
$ |
32,341 |
|
|
$ |
34,068 |
|
|
$ |
(1,727 |
) |
|
|
(5.1 |
)% |
販売、一般、管理費用の合計 |
|
$ |
79,586 |
|
|
$ |
86,955 |
|
|
$ |
(7,369 |
) |
|
|
(8.5 |
)% |
|
|
3か月まで |
|
|
3か月まで |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|
変わる |
|
|
変更率 |
|
||||
|
|
(単位：千) |
|
|
|
|
||||||||||
純損失 |
|
$ |
(82,857 |
) |
|
$ |
(66,318 |
) |
|
$ |
(16,539 |
) |
|
|
24.9 |
% |
以下を排除するように調整した |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利子支出 |
|
|
12,058 |
|
|
|
8,938 |
|
|
|
3,120 |
|
|
|
34.9 |
% |
利子収入 |
|
|
(5,506 |
) |
|
|
(4,921 |
) |
|
|
(585 |
) |
|
|
11.9 |
% |
所得税支給 |
|
|
260 |
|
|
|
385 |
|
|
|
(125 |
) |
|
|
(32.5 |
)% |
減価償却および償却 |
|
|
11,248 |
|
|
|
10,536 |
|
|
|
712 |
|
|
|
6.8 |
% |
EBITDA |
|
$ |
(64,797 |
) |
|
$ |
(51,380 |
) |
|
$ |
(13,417 |
) |
|
|
26.1 |
% |
解散費 |
|
$ |
274 |
|
|
$ |
2,277 |
|
|
$ |
(2,003 |
) |
|
|
(88.0 |
)% |
債務返済収益 |
|
|
— |
|
|
|
(10,931 |
) |
|
|
10,931 |
|
|
|
100.0 |
% |
雹による損失 |
|
|
— |
|
|
|
2,353 |
|
|
|
(2,353 |
) |
|
|
(100.0 |
)% |
他にも |
|
|
— |
|
|
|
1,352 |
|
|
|
(1,352 |
) |
|
|
(100.0 |
)% |
調整後EBITDA |
|
$ |
(64,523 |
) |
|
$ |
(56,329 |
) |
|
$ |
(8,194 |
) |
|
|
14.5 |
% |
証券化収益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
% |
調整後のEBITDAには証券化収益は含まれていない |
|
$ |
(64,523 |
) |
|
$ |
(56,329 |
) |
|
$ |
(8,194 |
) |
|
|
14.5 |
% |
流動性と資本資源
2023年9月30日現在、2.086億ドルの現金と現金等価物、および8050万ドルの制限現金を持っています。制限現金は主に2022年の車両床計画ローンに必要な現金保証金3，190万ドルとUACCの証券化取引と倉庫信用手配に必要な制限現金4，720万ドルを含む。私たちの主な流動性源は資金調達活動によって生成された現金だ。また、2023年9月30日現在、UACCの倉庫信用手配の下で7250万ドルの過剰借入能力があります。
設立以来、私たちは私たちの車両平面図施設の下の借金に依存して在庫に資金を提供してきた。車両平面図施設の期限は通常1年から2年以内に期限が切れます。私たちは通常少なくとも毎年これらの施設を更新します。2022年の車両平面図ローンは2024年3月31日に満了します。私たちは修正された平面図ツールについて、私たちの平面図貸手Ally BankとAlly Financial(総称してAlly)と議論を始めました
69
カタログ表
期限を現在の満期日以降に延長する。AllyはFloorplan施設を2024年6月以降に延長するかどうかは、Vroomが追加資本を調達するかどうかにかかっていると表明した。2022年車両フロア計画施設は、2024年3月31日まで約束施設となっている。これまで，Allyと融資を改訂する条項について議論を続け，他の融資者と代替融資の条項について接触することが可能であった。Allyが私たちが受け入れられる条項で2022年の車両平面図融資を延長することに同意することは保証されず、他の貸主が受け入れ可能な条項で代替平面融資を提供することも保証されない。Allyや他の貸手が資金を調達する必要がある場合、そのような追加資本が私たちが受け入れられる金額または条項で提供されることを保証することはできない。もし2022年の車両配置融資メカニズムが満期になった後にレイアウト融資を獲得できなかった場合、私たちが在庫融資と核心中古自動車販売業務を運営する能力に重大な悪影響を与える。
私たちの将来の資本需要は多くの要素に依存します。私たちは販売量の増加、私たちの販売利益率の最適化、GPPUとマーケティングコストの最適化、固定と可変費用の削減、販売量の増加を支援するための内部販売チームを拡大すること、私たちのウェブサイトとモバイルアプリケーションに投資すること、販売体験の自動化を継続すること、そして私たちが成長を回復する時に在庫を増加させることを含む。私たちは2026年までに重大な債務が満期になっていません。私たちの証券化債務の支払い資金は証券化信託内融資売掛金のキャッシュフローから来ています。
私たちは私たちの現金と現金等価物を使用して、私たちの未来の資本需要を満たし、2022年の車両平面図ローンと任意の修正または代替の車両平面図ツールによって私たちの在庫融資、およびUACCの倉庫信用ツールは私たちの売掛金に融資する予定です。UACCポートフォリオにおける信用損失の増加と全体金利の上昇により、UACCは倉庫信用手配から借金のある前払い金利がある程度低下した。未来の利用可能な前払い金利の低下は私たちの流動性に悪影響を及ぼすかもしれない。また、私たちが予想する資本需要は、私たちの成長率、販売利益率、GPPU、マーケティングコスト、固定と可変費用の減少、市場状況を含む様々な仮定の影響を受ける。
修正または代替の平面図施設に入ることができなければ、私たちのコア中古車販売業務を調整し、可変コストと固定コストを低減する戦略を取ります。(I)我々の既存の現金および現金等価物、(Ii)2022年の車両平面図施設、および(Iii)UACCの倉庫信用施設は、本四半期の10-Q表を報告した日から少なくとも12ヶ月以内の会社の使用をサポートするのに十分であると予想される。
私たちは追加の株式や債務融資を求め、私たちの現在の運営に資金を提供し、私たちの車両平面融資の延長を支援するつもりだ。このような追加融資は、株式証券、転換可能な債務証券、または他の債務融資の個人投資、私たちの普通株の市場発行、株式または他の株式または債務証券の公開発行の形態をとることができる。追加的な株式や債務融資を得ることができるかどうかは、長期的な利益成長の道の能力、および市場状況を示す長期路線図の継続的な実行にかかっている。追加的な株式の売却は私たちの株主の株式を深刻に希釈させるだろう。債務融資は追加的な債務返済義務を招き、このような債務を管理するツールは、限定的な経営や金融契約、私たちの資産の担保権益、および現在の利害関係者に不利になる可能性のある他の条項を規定する可能性がある。このような株式または債務融資が私たちが受け入れられる金額または条項で提供されることは保証されない(もしあれば)。株式や債務融資で追加資本を調達できなかった場合、短期的および長期的な流動資金需要を満たし、我々の業務目標を達成する能力に大きな悪影響を及ぼす。
転換可能優先手形
2021年6月18日，我々は受託者である米国銀行全国協会(“Indenture”)との契約に基づき，元金総額6.25億ドルの手形を発行した.
この債券の利息率は年利0.75厘で、2022年1月1日から半年ごとに配当され、毎年1月1日および7月1日に配当される。この債券は二零二六年七月一日に満了し、早期買い戻し、償還又は転換を基準とする。初期購入者に支払われる手数料と債務発行コストを差し引くと、今回発行された純収益総額は約6.089億ドル。二零二三年九月三十日までの三ヶ月間、債券保有者転換債券の条件は満たされていない。
2023年9月30日までの9カ月間、公開市場取引でそれぞれ1，320万ドルで債券元金総額3，280万ドル(繰延発行コストを差し引く)を買い戻した。2023年9月30日までの9カ月間、1，960万ドルの債務返済収益を確認した。これらの買い戻しと2022年の買い戻しにより，2023年9月30日現在の元金総額は3兆278億ドルである
70
カタログ表
繰延発行コスト470万ドルを差し引いた後、手形はまだ返済されていない。市況やオプションの場合、私たちは時々債券を買い戻し、割引価格で未返済債務を減少させ続ける可能性がある。この四半期報告書10-Q表の他の部分の簡明な総合財務諸表の付記12-長期債務を参照して、さらなる検討のために。
自動車融資
2022年11月、Ally BankとAlly Financialとともに私たちの平面図施設(“2022年車両平面図施設”)を修正しました。2022年車両フロア計画基金は5.0億ドルまでの約束信用限度額を提供し、2024年3月31日に満期になる予定だ。
私たちが毎月得ることができる信用限度額は以下の積に等しい：(1)最近1ヶ月の資料がある小売単位の販売総数或いは最近5ヶ月の資料がある小売単位の販売総数の5倍、及び(2)前の月末の床面上のすべての車両の平均未返済床面積残高或いは前の5ヶ月の床面上のすべての車両の平均毎月未返済床面積残高の中で大きい者の積。修正案はまた、2022年11月1日から2024年3月31日までのいずれかの4ヶ月以内に、私たちの毎月の信用限度額を2500万ドル追加することができるが、最高信用限度額は5.0億ドルを選択できると規定している。2020年の車両床計画ローンの条項と一致して、私たちはAllyに2022年自動車床計画ローン項目のすべての借金の保証、およびVRoom，Inc.のすべてあるいはほとんどの有形、無形、その他の個人財産の保証権益を提供して、2022年の車両床計画ローンの下での義務を確保する。
2022年の車両フロア計画ローンの金利は、Ally銀行が発表した年間最優遇金利プラス175ベーシスポイントに相当する。また、私たちは修正された契約と違約事件に制限されている。私たちは融資のツールの中で一定のレベルの株を維持し、現金と現金等価物で少なくとも20.0%の信用限度額を維持し、Allyとの最低必要残高を維持し、少なくとも2022年12月31日までの毎日床面平面図元金残高の12.5%を占め、2023年1月1日から発効し、15.0%である。私たちは2022年の車両平面図施設を実行する時に承諾料を支払うことを要求された。
2023年8月、会社は2022年の車両平面図融資計画を改訂し、ある条項を修正し、信用残高協定を修正し、最低必要な信用残高計算を修正した。
財務売掛金
市場状況を見て、著者らは資産証券化取引及び長期流動を通じてUACCが開始した融資売掛金を販売する予定である。2023年1月、UACCはUACCによって設立され賛助された約2.387億ドルの投資レベル格付け資産支援証券を証券化信託基金の自動車ローン証券化取引で売却し、収益は2.378億ドルであった。UACCは2023-1証券化取引に関連する非投資級格付け証券を2023年4月19日に2310万ドルで売却した。この信託基金は売掛金融資を担保とし、元金残高は合計3.264億ドルである。現在の市場状況による不利な定価のため、UACCは残りの権益を保留し、私たちは2023-1証券化取引を保証借入金に計上する。
UACCは2022年9月30日までの9ヶ月間に、UACCによって設立·協賛された5億237億ドルの格付け資産支援証券と4960万ドルの自動車ローン証券化発行の残り証明書を売却し、収益は5億829億ドルとなった。同等信託基金は売掛金を担保とし、元金残高総額は6.035億ドル、売却時の帳簿価値は5.346億ドルである。
財務売掛金はUACCがサービスを提供します。適用されるリスク保留規則の要求に基づいて、UACCは、少なくとも5%の手形および残りの証明書を保持して販売し、通常、証券化取引の収益を使用して、その倉庫信用手配下の未償還債務を償還する。
我々の長期戦略は、2022-1証券化取引のような将来の証券化取引を構築し、販売に計上することであるが、市場状況は販売会計処理を実現する能力に影響を与える可能性がある。市場状況によると、将来の証券化取引は担保借款とされ、貸借対照表に保持される可能性がある。
71
カタログ表
金利上昇、現在のインフレ環境及び中古自動車業界の車両減価償却により、UACCはソフト証券化市場においてより深刻な損失とより高い損失を経験している。UACCが2023年第1四半期のように毎月の整備費を放棄することを選択すると、損失の深刻さの増加が修理収入の減少につながる可能性がある。2022-2証券化取引に関連する毎月のサービス費用を免除し、関連財務売掛金と証券化債務を我々の財務諸表に統合させる。
付記4-可変利息エンティティおよび証券化を参照して、本四半期報告書10-Q表の他の部分に含まれる簡明総合財務諸表を参照して、さらなる検討のために。
UACCリスク保留融資メカニズム
2023年5月3日、UACCは適用されたリスク保留規則に基づいて、その証券化取引で発行されたUACCが保有する資産支援証券に融資を提供できるようにリスク保留融資メカニズムを締結した。このスケジュールによれば、UACCはこれらの保留された権益を販売し、将来のある日に公正な価値でそれらを買い戻すことに同意する。この手配下の初期取引では、UACCは2，450万ドルの留保実益権益を担保として2，410万ドルの収益を得ており、買い戻し日は2025年3月から2029年9月までと予想されている。証券化信託は、UACCの証券化における実益権益に関する支払いを直接貸手に分配し、これは証券化における実益権益と関連する債務残高を減少させる.
倉庫信用手配
UACCは銀行機関と4つの高級担保倉庫融資協定(“倉庫信用融資”)を締結した。倉庫信用ローンは条件に合った金融売掛金を担保にしており、借金で条件に合った金融売掛金のパーセンテージに基づいて計算することができる。総借入上限は8.25億ドル、満期日は2024年7月から2025年9月まで。2023年9月30日現在、倉庫信用手配に関する未返済借款は2兆947億ドルであり、私たちは倉庫信用手配に関するすべての契約を守った。合意に含まれるこれらおよびまたは他の任意の要求を満たすことができない場合、倉庫信用手配の使用を制限し、私たちの財務状況、運営結果、および流動資金に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。一部の契約違反行為は、予定期限までに借金の返済を加速させる可能性もある。この四半期報告書10-Q表の他の部分に掲載されている私たちの簡明な総合財務諸表の付記11-総合VIEの倉庫信用配置を参照して、さらなる検討のために。
経営·投資·融資活動によるキャッシュフロー
次の表は、2023年9月30日と2022年9月30日までの9ヶ月のキャッシュフローをまとめています
|
|
9か月で終わる |
|
|||||||
|
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
||
|
|
(単位：千) |
|
|||||||
経営活動のための現金純額 |
|
$ |
|
(425,631 |
) |
|
$ |
|
(23,102 |
) |
投資活動提供の現金純額 |
|
|
|
137,442 |
|
|
|
|
(181,269 |
) |
融資活動提供の現金純額 |
|
|
|
105,258 |
|
|
|
|
(406,439 |
) |
現金、現金等価物、および限定的な現金純減少 |
|
|
|
(182,931 |
) |
|
|
|
(610,810 |
) |
期初現金および現金等価物と制限現金 |
|
|
|
472,010 |
|
|
|
|
1,214,775 |
|
期末現金および現金等価物および制限現金 |
|
$ |
|
289,079 |
|
|
$ |
|
603,965 |
|
経営活動
経営活動のための純キャッシュフローは4.025億ドル増加し、2022年9月30日までの9カ月間の2310万ドルから2023年9月30日までの9カ月間の4億256億ドルに増加した。2022年9月30日までの9ヶ月間、経営活動のための現金部分は、2022-1と2022-2証券化取引に関連する金融売掛金の5.096億ドルで相殺された。業務活動に用いられた現金純額の残りの増加の原因は運転資金の変化が1兆326億ドルであり、主に在庫レベルの変化と関係がある。2022年9月30日までの9カ月と比較して、2023年9月30日までの9カ月間の調整後の純損失は1兆386億ドル減少し、販売待ち融資売掛金元金額は6240万ドル減少し、販売待ち融資売掛金元金は3360万ドル増加し、増加した純損失を部分的に相殺した。
72
カタログ表
2023-1証券化取引は担保借入として入金されているため、得られた金は融資活動として我々の簡明総合キャッシュフロー表に計上されている。
私たちは2022年の車両平面図施設を通じて私たちの在庫の大部分に資金を提供する。アメリカ公認会計原則に基づいて、私たちは私たちの簡明総合現金フロー表の中で2022年の車両配置計画施設に関連するすべてのキャッシュフローを融資活動として報告した。
投資活動
投資活動からのキャッシュフロー純額は、2022年9月30日までの9ヶ月間の投資活動で使用された現金純額1.813億ドルから2023年9月30日までの9ヶ月間の投資活動が提供した現金純額1.374億ドルになり、主な原因は2022年2月にUACCを買収し、2022年9月30日までの9ヶ月間に現金が2.675億ドル流出し、公正価値で購入した売掛金が4610万ドル減少し、公正価値で受け取った財務売掛金が2980万ドル増加したためである。2022-2証券化取引の統合により、2023年9月30日までの9カ月間に現金が1，140万ドルに流入した。2022年9月30日までの9ヶ月間、2022-1と2022-2証券化取引を公正価値で売却した融資売掛金収益は4330万ドル減少し、この増加を部分的に相殺した。
融資活動
融資活動による純現金流量は5.117億ドルで、2022年9月30日までの9カ月間の融資活動で使用した純現金4.064億ドルから2023年9月30日までの9カ月間の融資活動で提供された現金純額1.053億ドルとなった。この変化は主に担保融資手配下の借入収益2.62億ドル、我々の倉庫信用手配に関する現金純流入が1.046億ドル増加し、我々の車両フロア計画融資に関する純返済額が1.03億ドル減少し、2023年9月30日までの9カ月の証券化収益融資収益2450万ドルと、担保融資合意下の元本返済が1750万ドル減少したためである。
重要な会計政策と試算
私たちの簡明な総合財務諸表は公認会計基準に基づいて作成された。簡明な連結財務諸表を作成することは、資産、負債、収入と費用報告金額、および関連開示に影響を与える推定、仮説と判断を行うことを要求する。所得税、在庫現金化、株式報酬、収入関連準備金、営業権減額、長期資産減額などに関する推定数を評価し続けています。私たちの見積もりは歴史的経験、市場状況、その他様々な合理的とされる仮定に基づいています。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。
私たちが簡明な総合財務諸表を作成する際に使用するより重要な判断と推定を反映する重要な会計政策には、本四半期報告Form 10-Qの他の部分の付記2-重要会計政策の概要と付記3-簡明総合財務諸表の収入確認に記載された政策が含まれる。
我々が2022年12月31日までの年次報告Form 10-Kで開示したキー会計政策と見積もりと比較して、我々のキー会計政策と見積もりは実質的に変化していない。
近く発表·採択された会計公告s
本報告日までに採用された新会計声明の検討については、本四半期報告10-Q表の他の部分に含まれる我々の簡明な総合財務諸表の“注2--重要会計政策概要”を参照されたい。
73
カタログ表
第三項です市場リスクの定量的·定性的開示について
市場リスクとは、金融市場の価格や金利の不利な変化による経済損失のリスクである。私たちの主な市場リスクはいつも金利リスクだ。私たちは大口商品の危険の実質的な開放を持っていない。
金利リスク
2023年9月30日現在、私たちの2020車両ビル面計画融資項目の未返済残高は2.125億ドルで、私たちの倉庫信用手配項目での未返済残高は2兆947億ドルです。2020年の車両フロア計画ローンの金利は、Ally Bankが毎年発表している最優遇金利プラス105ベーシスポイントに相当する。倉庫信用手配の利息金利は、SOFRに銀行機関と合意した合意に基づく固定パーセントを加えたものに等しい。2023年9月30日までの3カ月と9カ月以内に、金利が10%変化すると仮定すると、それぞれ利息支出が80万ドルと190万ドル変化する。
2023年9月30日現在、1.97億ドルの長期債務の現在部分を含む7.184億ドルの長期債務がある。長期債務の金利が固定されているので、私たちは金利リスクが存在しない。
第四項です制御とプログラム
制御とプログラムの有効性の制限
我々の開示制御およびプログラムを設計·評価する際に、管理層は、任意の制御およびプログラムは、設計および動作がどんなに良好であっても、予想される制御目標を達成するために合理的な保証を提供することしかできないことを認識している。また、開示制御およびプログラムの設計は、管理層に、そのコストに対する可能な制御およびプログラムの利益を評価する際に判断することが要求されるリソース制限が存在するという事実を反映しなければならない。
情報開示制御とプログラムの評価
我々の経営陣は、最高経営責任者と最高財務責任者の参加の下、2023年9月30日までの開示制御及び手順(“取引法”第13 a-15(E)及び15 d-15(E)条に定義されている)の有効性を評価した。
この評価に基づき、我々の最高経営責任者および最高財務責任者は、2023年9月30日現在、我々の開示統制および手続きは合理的な保証レベルで有効であると結論した。
財務報告の内部統制の変化
2023年9月30日までの四半期間、財務報告の内部統制(取引法規則13 a-15(F)および15 d-15(F)の定義による)には何の変化もなく、これは私たちの財務報告の内部統制に大きな影響を与えたり、合理的な可能性が大きな影響を与えたりした。
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カタログ表
第2部-その他情報.情報
第1項法律訴訟
正常な業務運営過程で、私たちは時々法的手続きの制約を受けるだろう。是非曲直にかかわらず、訴訟の結果自体は不確実だ。2021年3月から、会社のある株主と会社の幹部は、連邦証券法違反を告発する可能性のある複数の集団訴訟を米ニューヨーク南区地方裁判所に提起した。このような訴訟のタイトルはザワツキーらだ。Vroomらを訴える事件，事件番号21-cv-2477，HolbrookがVroomらを訴える事件，事件番号21-cv-2551，HuddaがVroomを訴えるらの事件，案番号21-cv-3296である.これら3つの訴訟はいずれも、取引法第10(B)および20(A)条および米国証券取引委員会規則10 b-5に基づいて類似したクレームを出している。各事件において、指名された原告(S)は、2020年6月9日から2021年3月3日(ホルブルック及びHuddaの場合)又は2020年11月11日から2021年3月3日までの間に自社証券のすべての提案カテゴリを購入又は購入しようとする者を代表しようとする。2021年8月、裁判所は新しい名称Re：VRoom，Inc.証券訴訟、案件番号21-cv-2477で事件を合併し、首席原告と首席弁護士を任命し、合併の修正申し立てを命じた。裁判所が指定した首席原告は、その後、取引法第10(B)および20(A)条および米国証券取引委員会規則10 b-5による当社および当社の特定の上級管理者に対するクレームを再確認し、証券法第11、12および15条に基づいて、当社、その特定の上級管理者、その取締役、および当社の2020年9月に二次発行された引受業者に対する新しいクレームを追加した。会社はすべてのクレームを却下する動議を提出し、この動議のプレゼンテーションが完了した。同社はこの訴訟に法的根拠がないと考え、これらの告発に有力な抗弁をしようとしている。いかなる複雑な法的手続きの結果も本質的に予測不可能であり、重大な不確実性の影響を受けているにもかかわらず、経営陣が現在知っている情報によると、会社は潜在的な負債(あれば)が会社の財務状況、キャッシュフロー、あるいは経営結果に大きな悪影響を与えないと信じている。
2021年8月、2021年11月、2022年1月、2022年2月、複数の会社株主が会社を代表して米国ニューヨーク南区地域裁判所にいわゆる株主派生訴訟を提起し、会社のある幹部および取締役を起訴し、名義上も会社に対して、連邦証券法違反、会社への受託責任および/またはRe：Vroom，Inc.証券訴訟で告発された同じ一般的な行為過程に基づいて、デラウェア州法律に違反したと告発した。すべての4つの訴訟がRe：Vroom，Inc.株主派生訴訟における案件タイトルに統合され、案件番号21-cv-6933は、裁判所がRe：Vroom，Inc.証券訴訟の最終的な解決まで、案件は引き続き棚上げされるという双方の規定を承認した。すべての4つの派生商品訴訟はまだ初期段階にあり、どんなことも実質的な進展がない。
2022年4月、会社の株主代表が会社を代表して米国デラウェア州地方裁判所にいわゆる株主派生訴訟を提起し、会社が連邦証券法に違反し、会社に対する受託責任および/またはRe：VRoom，Inc.証券訴訟で告発された同じ一般的な行為に違反し、デラウェア州法律に違反したことを告発した。この事件のタイトルはGodluがHennessyらを訴えた事件であり、事件番号22-cv-569、裁判所は双方の規定、すなわち事件は引き続き保留し、Re：Vroom，Inc.証券訴訟の最終的な解決を待つことを承認した。この訴訟はまだ初期段階にあり、実質的な進展はない。
テキサス州総検察長は2022年4月にテキサス州テルアビブ県地区裁判所に同社に対する請願書を提出し、2023年10月にこの請願書を改訂し、テキサス州の詐欺的貿易慣行と消費者保護法に違反していることを告発し、テキサス州商業·商業法典§17.41 et seq(テキサス州はVroom Automotive LLCとVRoom Inc.，事件番号：)を訴えた。D-1-GN-001809).不正行為は、販売された車両の所有権や登録を含む、同社が中古車の販売や顧客の注文を履行する上で存在しているとされる欠陥やその他の問題に基づいているという。Vroom Automotive、LLCおよびテキサス州総検察長は一時禁止令を発表することに同意し、その中で、Vroom Automotive、LLCはその既存のやり方、すなわちその電子商取引プラットフォーム上で販売または広告が販売可能なすべての車両に対して所有権を持つことに同意した。双方は証拠提示を行っており、フロムはテキサス州総検事室と協力し、解決策を達成するために協力し続けている。事件はまだ初期段階であるため、いかなる複雑な法的手続きの結果自体も予測不可能であり、重大な不確実性の影響を受けており、会社は現在、いかなる潜在的な負債が会社の財務状況、キャッシュフロー、経営結果に重大な悪影響を与えるかどうかを特定できない
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2022年7月と2022年8月、ある原告はそれぞれオクラホマ州クリーブランド県地区裁判所とニューヨーク州最高裁判所に2つの仮定した集団訴訟を提起し、それぞれVroom、Inc.とVroom Automotive LLCを被告として告発し、他を除いて、Vroomの所有権と販売された車両登録上の欠陥：Blake Sonneはすべての他の類似事件を単独で代表し、Vroom Automotive、LLCとVroom、Inc.，No.1を訴えた。CJ-2022-822とEmely Reyes Martinezは、他のすべての類似事件を代表して、Vroom Automotive、LLCとVroom Inc.，番号652684/2022年を訴えた。同社は事件を米国オクラホマ州西区地域裁判所(案件番号22-cv-761)と米ニューヨーク南区地域裁判所(案件番号22-cv-7631)にそれぞれ引き渡し、この2つの事件のすべてのクレームの仲裁を要求する動議を提出した。2023年9月、フロムが提出した強制仲裁動議はこの2つの事件で承認され、裁判所訴訟は棚上げされ、それぞれの原告個人クレームに対する任意の仲裁手続きの結果を待っていた。
先に開示されたように、私たちは、テキサス州の請願書で告発された同じまたは類似した事項に関連する顧客苦情が増加した規制機関の監査、情報請求、調査、その他の調査を受けてきた。このような規制事項は法的手続きと法執行行動に発展し続けるかもしれない。私たちはすでにいくつかの州で罰金を招き、罰金、罰金、賠償、または私たちの業務やり方を変更し続ける可能性があり、これは逆に業務費用の増加を招き、私たちの業務活動に追加的な制限を与え、さらに名声を損なう可能性があります。これまで、このような費用は会社の財務状況、キャッシュフロー、または運営結果に大きな悪影響を与えていませんでしたが。
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第1 A項リスク要因
我々の業務及び財務結果は、“第1 A項”に開示されたリスク及び不確定要因を含む様々なリスク及び不確定要因の影響を受ける。リスク要因の中の年報それは.私たちはリスク要因の大きな変化を提供しています年報. これらのリスクのいずれかまたは他の示されていないリスクが現実になれば、私たちの業務、財務状況、および経営結果は実質的な悪影響を受ける可能性がある。この場合、私たちの普通株の取引価格は下がる可能性があり、あなたは私たちの普通株へのすべてまたは一部の投資を失うかもしれません
私たちの長期路線図は、コスト節約措置、成長率の低下、流動性と収益性へのより多くの関心を想定しているにもかかわらず、株式や債務融資を通じてより多くの資本を調達して、私たちの業務目標を達成する予定であり、もしあれば、このような融資が受け入れられる金額や条項で獲得される保証はない。
2023年9月30日現在、私たちは2.086億ドルの現金と現金等価物を持っている。2022年には、単位経済を優先し、運営コストを削減し、流動性を最大限に向上させるための長期路線図を採択した。しかし、私たちの将来の資本需要は、私たちが販売量を増加させるために努力すること、私たちの販売利益率、GPPUとマーケティングコストを最適化すること、固定および可変費用を減らすこと、販売量の増加をサポートするために私たちの内部販売チームを拡大すること、私たちのウェブサイトやモバイルアプリケーションに投資すること、販売体験の自動化を継続すること、および成長を回復する時に在庫を増加させることを含む多くの要素に依存するだろう。私たちは2022年の車両床計画ローンに依存して私たちの在庫に資金を提供し、私たちはすでに私たちの床計画貸手Ally BankとAlly Financial(総称して“Ally”と呼ぶ)と改訂された床計画手配について交渉を始め、期限を現在の期限後に延長した。私たちは一般的に毎年私たちのFloorplan施設を延長するが、AllyはFloorplan施設を2024年6月以降に延長するかどうかは、Vroomが追加資本を調達する状況にかかっていると表明した。2022年車両フロア計画施設は、2024年3月31日まで約束施設となっている。これまで，Allyと融資を改訂する条項について議論を続け，他の融資者と代替融資の条項について接触することが可能であった。Allyが私たちが受け入れられる条項で2022年の車両平面図融資を延長することに同意することは保証されず、他の貸主が受け入れ可能な条項で代替平面融資を提供することも保証されない。私たちは追加の株式や債務融資を求め、現在の運営に資金を提供し、私たちの車両平面融資の延長を支持するつもりですが、もしあれば、このような融資が受け入れられる金額や条項で提供される保証はありません。株式や債務融資による追加資本の調達ができなかったことは、短期的および長期的な流動資金需要を満たし、私たちの業務目標を達成する能力に大きな悪影響を及ぼす。“私たちは私たちの業務目標を達成し、ビジネス機会、挑戦、または予見できない状況に対応するために、より多くの資金を求めるつもりです。もし私たちがそのような資金を持っていなければ、私たちの業務、財務状況、そして経営結果は実質的で不利な影響を受けるだろう
私たちは現在、2022年の車両フロア計画に基づいて、私たちの車両在庫購入に資金を提供するために、単一の貸手との合意に依存しています。私たちが現在の平面図施設を延長できなければ、私たちと融資者との関係は終了し、私たちは私たちの車両在庫購入に資金を提供するための代替資金源を得ることができず、私たちは十分な在庫を維持できない可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼすだろう。
私たちは、2022年の自動車フロア計画に基づいて、私たちの自動車在庫購入に資金を提供するために、単一の貸主Allyと合意した循環信用協定に依存しています。未返済借款は融資車両の売却に伴い満期になり、2022年の車両平面図ローンは私たちの車両在庫といくつかの他の資産によって保証されます。我々の2022年車両平面図施設は2024年3月31日に満期となり，Allyと改訂された平面図施設について交渉を開始し，期限を現在の期限以降に延長している。AllyはFloorplan施設を2024年6月以降に延長することを望むかどうかは、Vroomが追加資本を調達する状況に依存すると表明した。2022年車両フロア計画施設は、2024年3月31日まで約束施設となっている。これまで，Allyと融資を改訂する条項について議論を続け，他の融資者と代替融資の条項について接触することが可能であった。Allyが受け入れ可能な条項で2022年の車両平面図融資を提供することに同意することは保証されず、別の貸主が受け入れ可能な条項で代替平面融資を提供することも保証されない。Allyや他の貸手が資金を調達する必要がある場合、そのような追加資本が私たちが受け入れられる金額または条項で提供されることを保証することはできない。2022年の車両フロア計画施設を延長できない場合、あるいは満足できる代替案を見つけることができなければ、在庫供給が低下する可能性があり、私たちのサイトで販売できる車両が減少する可能性があります。もし2022年の車両配置融資メカニズムが満期になった後にレイアウト融資を獲得できなかった場合、私たちが在庫融資と核心中古自動車販売業務を運営する能力に重大な悪影響を与える。これらの融資リスクは、潜在的な金利上昇、インフレや市場状況の変化に加え、現実になれば、我々の業務·財務状況や運営結果にマイナス影響を与える可能性がある。“経営陣の
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財務状況と経営成果である流動性と資本資源である融資ツールを検討·分析する。
私たちは、私たちの業務目標を達成し、ビジネス機会、挑戦、または予見できない状況に対応するために、より多くの資金を求めるつもりです。もし私たちがこのような資金を得ることができなければ、私たちの業務、財務状況、そして経営業績は大きな悪影響を受けるだろう
私たちは追加資本を求めて私たちの運営に資金を提供し、私たちの車両平面図融資を延長することを支持するつもりだ。さらに、私たちは将来、私たちの業務目標を達成するためにより多くの資本を調達し、ビジネス機会、挑戦、または予見できない状況に対応し、私たちの長期路線図の実行に成功し、いくつかのマーケティング支出を作成して、私たちのブランド知名度を高め、私たちの中古車在庫を確立し、維持し、私たちの専属融資業務を発展させ、私たちの内部販売チームを拡大し、私たちの顧客体験運営を改善し、新しい製品やサービスを開発し、あるいは既存の製品やサービスをさらに改善し、私たちの運営と独自の物流とリフォームインフラを拡大し、強化し、相補的な業務と技術を得ることができる。しかし、追加的な株式または債務融資を含む追加資金は、もしあれば、私たちが受け入れることができる金額または条項で提供されることは保証されない。さらに、私たちが獲得したいかなる債務融資も追加的な債務返済義務を招く可能性があり、このような債務を管理するツールは、制限的な運営と財務契約、私たちの資産の保証権益、および現在の利害関係者に不利になる可能性のある他の条項を規定する可能性があり、これは私たちが追加資本を獲得し、ビジネス機会を求めることをより難しくするかもしれない。信用市場の変動はまた私たちが債務融資を得る能力に悪影響を及ぼすかもしれない。もし私たちが株式または転換可能な債務証券をさらに発行することでより多くの資金を調達すれば、私たちの既存の株主は深刻な希釈を受け、私たちが発行した任意の新しい株式証券は私たちの普通株式保有者よりも高い権利、優遇、特権を持っているかもしれない。もし吾等が吾等を満足させる条項や条件で十分な融資や融資を得ることができなければ、吾等は不良条項で融資を取得することを余儀なくされる可能性があり、あるいは吾等が引き続き業務目標を追求する能力を含む可能性があり、我々の車両総図融資の延長、我々の長期路線図の実行成功及びビジネスチャンス、挑戦又は予見不可能な状況に応答する能力は重大な制限を受けるが、吾等の業務、財務状況及び経営業績は重大な悪影響を受けるであろう。
私たちの負債レベルは、このような債務下での私たちの義務を履行するのに十分な現金を生成し、私たちの業務の変化に反応し、将来の需要を満たすために追加の債務を生成するために、私たちの能力に重大な悪影響を及ぼすかもしれない。
2023年9月30日現在、2022年の車両平面融資項目における未償還元金総額は2.125億ドル、2026年満期の0.75%転換可能優先手形(“手形”)の元金総額は3.325億ドルである。2023年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月、私たちの利息支出はそれぞれ490万ドルと1410万ドルで、2022年の車両フロア計画施設と関連している。また、UACCには2023年9月30日現在、3.619億ドルの証券化債務と銀行機関と締結された4つの高級担保倉庫手配協定(“倉庫信用手配”)があり、総借入上限は8.25億ドルである。2023年9月30日現在、倉庫信用手配に関する未返済借款は2兆947億ドル。2023年9月30日までの9ヶ月間、公開市場取引で3，280万ドルの債券元金(繰延発行コストを差し引く)を1，320万ドルで買い戻した。市況やオプションの場合、私たちは時々債券を買い戻し、割引価格で未返済債務を減少させ続ける可能性がある。しかし、私たちは残りの債券を返済、再融資、または再融資できないかもしれない。
もし私たちのキャッシュフローと資本資源が不足して私たちの債務超過義務が資金を提供すると思ったら、私たちは投資と資本支出の減少または延期、あるいは資産の売却、再編、あるいは私たちの債務の再融資を余儀なくされるかもしれない。私たちは追加の株式や債務融資を求めて、私たちの運営に資金を提供し、Allyとの車両平面融資の延長を支持するつもりです。その中には、私たちの一部またはすべての未返済債務を再構成することが含まれている可能性があります。現在または将来の債務を再編または再融資する能力、または追加債務融資を得る能力は、長期的な路線図を実行し続けることを含む資本市場の状況と私たちの財務状況に依存し、長期的な利益成長への道を示す能力を示す。私たちの債務に対するいかなる再融資もより高い金利で行われる可能性があり、より煩雑な条約の遵守が要求されるかもしれません。これは私たちの業務運営をさらに制限するかもしれません。既存または未来の債務道具の条項は私たちがその中のいくつかの代替案を採択することを制限するかもしれない。私たちの未済債務の利息と元金をタイムリーに支払うことができなかった場合、または私たちの債務ツールのいくつかの制限を遵守できなかった場合、私たちの債務ツールは約束を破ることになるだろう。もし私たちの現在または未来の任意の債務ツールに違約が発生した場合、貸手は、そのような債務ツールの下のすべての未返済金額が満期であり、支払うべきであることを宣言することを選択することができる。さらに、2022年の車両平面図施設は、資産の処分および/または処分によって得られた収益を使用する能力を制限し、任意の修正または代替車両平面図施設は同様のものを含むことができます
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制限する。私たちはこのような処置を完了できないかもしれないし、これらの処置から私たちが現金化できる収益を得ることができないかもしれませんが、これらの収益は当時満期になった債務超過義務を返済するのに十分ではないかもしれません。
また、私たちは2022年の車両平面図施設での債務を変動金利で計上し、任意の改正または代替された平面図施設も変動金利で利息を計上することができる。したがって、金利変動は私たちのキャッシュフローや業務、財務状況、経営結果に影響を与える可能性がある。さらに、将来の任意の融資計画は、より高い金利で、または他のあまり有利ではない条項によって制限されるかもしれない。デリバティブ金融商品を使用することで、主に金利スワップを行い、金利リスクを最小限に抑え、全体の貸借コストを低減することを試みることができる。
私たちが追加的な普通株または転換可能な証券を発行することは、あなたが私たちの所有権を大幅に希釈し、私たちの株価に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは追加的な株式や債務融資を求めるつもりだ。追加的な株を発行することは私たちの株主に深刻な希釈をもたらすだろう。私たちはまた、引き続き私たちの持分激励計画に基づいて、従業員、役員、コンサルタントに持分奨励を支給する予定です。将来的には、買収を含む様々な取引に基づいて、普通株または普通株に変換可能な証券を増発することも可能である。私たちが追加の普通株を発行するか、私たちの普通株に変換できる証券を発行することは、私たちの所有権を希釈しますが、公開市場でこのような株を大量に販売することは、私たちの普通株の現行の市場価格に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの普通株の株式を発行したり売却したり、私たちの普通株の株式を取得する権利は、私たちの普通株と手形の取引価格を低くし、既存の株主の権益を著しく希釈する可能性があります。
私たちは、私たちの現在の業務に資金を提供し、私たちの車両平面融資の拡大を支持する追加の株式または債務融資を求めるつもりであり、その中には、私たちの普通株、優先株、または普通株または普通株に変換可能な他の証券を発行し、私たちの運営または買収に資金を提供するか、または他の目的に使用することが含まれている可能性がある。また、2023年9月30日まで、私たちは4，074，751株の普通株を私たちの株式激励計画の発行に保留しました。私たちの債券の契約は私たちが追加株式証券を発行する能力を制限しない。もし私たちの普通株の追加株式を発行または売却したり、私たちの普通株の株式を取得する権利があれば、もし私たちの任意の既存株主が私たちの普通株を大量に売却した場合、あるいは市場がこのような発行や売却が発生する可能性があると考えた場合、私たちの普通株の取引価格および私たちの債券は大幅に低下する可能性がある。また、私たちが発行または販売するより多くの普通株は、私たちの既存の普通株株主の所有権利益を大幅に希釈し、手形を転換する際に私たちの普通株の手形所有者を受け取ることを含む。
私たちまたは既存株主の公開市場での将来の販売、あるいは将来の販売に対する見方は、私たちの普通株の市場価格の低下を招く可能性がある。
私たちは、追加の株式または債務融資を求め、私たちの現在の運営に資金を提供し、私たちの車両平面融資の延長を支持するつもりです。その中には、公開市場または非公開市場で私たちの普通株を大量に販売することが含まれている可能性があります。このような株の売却やこのような売却が起こりうると考える見方は私たちの普通株の現行の市場価格を損なう可能性がある。これらの売却、あるいはこれらの売却が起こりうる可能性は、将来的に私たちが適切だと思う時間と価格で株式証券を売却することをより困難にする可能性もある。当社が保有している株式を除いて、IPOが完了する前に私たちの株式を保有している株主は、現在私たちの普通株の自由流通株式を保有しており、証券法の制限やさらなる登録要求がないため、彼らの株式を売却したり、他の方法でこれらの株式の未確認収益を確保したりすることができます。また，証券法第144条によると，我々関連会社が保有するどの普通株も転売資格があるが，第144条の数量，販売方式，保有期間，その他の制限を受けている。
私たちはS-8表の登録声明を提出し、私たちの2020年インセンティブ奨励計画と2014年の第2回改正と再改訂された株式インセンティブ計画の下で発行または予約された普通株式、およびS-8表の登録声明を登録し、2022年インセンティブ奨励計画の下で発行または予約された普通株式を登録した。帰属条件が満たされた後、S-8表形式で登録された株式は、直ちに公開市場で転売することができ、制限されない。
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また、いくつかの条件の制限の下で、私たち普通株のいくつかの保有者は、その株式の売却に関する登録声明を提出することを要求する権利があり、またはその株式を、私たちを代表するか、または他の株主に提出する可能性のある登録声明に含める権利がある。
このような販売時間やそれが私たちの普通株の現行市場価格に与える影響を予測することはできません。これは逆に私たちがナスダックで上場し続けることに影響を与えるかもしれません。“私たちはナスダックの継続上場規則を満たすことができないかもしれない”
私たちはナスダックの持続的な発売規則を満たすことができないかもしれない。
ナスダック株式市場有限責任会社(“ナスダック”)は、1.00ドルの最低終値を維持するために、私たちの普通株の上場継続のいくつかの要求を維持した。2023年4月14日、私たちはナスダックの書面通知を受けて、過去30営業日の間、私たちの普通株の入札価格は30営業日連続で、ナスダック世界ベスト市場に引き続き組み入れられた1.00ドルの最低入札価格を下回ったことを通知した。この通知は私たちの普通株の上場に直ちに影響を与えず、私たちの普通株は“VRM”であるナスダック全世界精選市場で取引を続けている。ナスダック上場規則によると、私たちは180暦、または2023年10月11日まで、1株当たり少なくとも1.00ドルの最低終値要求を10営業日連続で再遵守することが提供された。2023年6月23日に、吾らはナスダックから書面通知を受け、2023年6月8日から2023年6月22日まで、吾らの最低入札は1株1.00ドル以上であったため、吾らはナスダック上場規則第5450(A)(1)条を再遵守し、この件は現在解決した。しかし、私たちの普通株が終値時にナスダック要求の1株当たり1.00ドルの最低購入価格に達し続けるか、またナスダックがナスダックの世界的な精選市場取引に含まれる要求を満たしているかどうかを保証することはできない。
もし私たちの普通株が30営業日連続してナスダック要求を下回った1株当たり1.00ドルの最低購入価格を再び終値した場合、ナスダックの上場基準を満たしていない別の書面通知を受け、その通知の日から180日以内に1株当たり少なくとも1.00ドルの最低終値要求を少なくとも10営業日継続する。
私たちは私たちの普通株の終値を積極的に監視するつもりです。もし私たちがナスダックの最低入札価格の終値要求を失ったら、私たちはすべての利用可能な選択を考慮して、改めて遵守します。
もし私たちの普通株が将来的に取得されれば、私たちの普通株を別の全国証券取引所に上場することはあまりできませんので、私たちの証券は場外取引市場で見積もりを出すことが予想されます。もしこのような状況が発生すれば、私たちと私たちの株主は、私たちの普通株の市場オファーとアナリストのカバー範囲が限られていること、私たちの証券取引の流動性が減少することを含む重大な不利な結果に直面する可能性がある。また、私たちの契約条項によると、退市は根本的な変化を構成し、私たちの債券は退市時に額面で償還できるようになり(以下に述べる)、将来的に追加証券の発行と追加融資を得る能力も低下する可能性がある。退市はまた投資家が戦略取引や機会に自信や興味を失う可能性があり、私たちは証券を提供する各州で規制されており、株式を通じて人員の募集と維持を奨励することは困難である。
私たちの負債と負債は、私たちが運営するために利用できるキャッシュフローを制限し、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があるリスクに直面し、私たちの債務義務を履行する能力を弱めるかもしれない。
2023年9月30日現在、私たちの子会社を含め、私たちの合併債務元金は約12億255億ドルです。私たちは追加の株式や債務融資を求め、私たちの現在の運営に資金を提供し、私たちの車両平面融資の延長を支援するつもりだ。私たちの負債は、私たちの証券保有者と私たちの業務、運営結果、財務状況に大きなマイナス影響を与えるかもしれません
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私たちの業務は十分な資金を生産しないかもしれません。そうでなければ、私たちは十分な現金備蓄を維持できないかもしれません。あるいは私たちの債務の満期金額を支払うことができないかもしれません。私たちの将来の現金需要は増加するかもしれません。さらに、私たちの既存の債務は、私たちが将来発生する可能性のあるいかなる債務も金融と他の制限的な契約を含む可能性があり、これらの契約は、私たちが業務を経営し、資本を調達し、または他の債務を支払う能力を制限するかもしれない。例えば、2023年4月14日、私たちはナスダックの書面通知を受けて、30営業日連続で、私たちの普通株の入札価格はナスダック世界ベスト市場に引き続き格納するために必要な1.00ドルの最低入札価格を下回ったことを通知した。2023年6月23日、私たちはナスダックから書面通知を受けて、2023年6月8日から2023年6月22日まで、私たちの最低入札価格は1株1.00ドル以上であることを通知しましたので、ナスダック上場規則を再遵守しました。もし私たちの普通株が30営業日連続してナスダック要求を下回った1株当たり1.00ドルの最低購入価格を再び終値した場合、ナスダックの上場基準を満たしていない別の通知を受け、この通知の日から180日以内に1株当たり少なくとも1.00ドルの最低購入価格要求を再遵守し、少なくとも10営業日連続する可能性がある。しかし、私たちの普通株が終値時にナスダック要求の1株当たり1.00ドルの最低購入価格に達し続けるか、またナスダックがナスダックの世界的な精選市場取引に含まれる要求を満たしているかどうかを保証することはできない。私たちの契約条項によると、私たちの普通株はナスダック全世界から厳選した市場撤退は根本的な変化を構成し、私たちの債券は退市時に額面で償還できるようにします。もし私たちがこのような条約を遵守できなかったり、期限が切れた時に私たちの債務を返済できなかったら、私たちはその債務の下で約束を破って、それはまたその債務と私たちの他の債務を直ちに全部返済することを招く可能性がある。
私たちの普通株価格は変動する可能性があります。私たちの普通株価値は私たちが初めて公募株を公開してからずっと低下しています。そして私たちの経営業績にかかわらず、私たちの普通株価値は下がり続けるかもしれません。あなたはあなたが購入した株より高い価格であなたの株を転売できないかもしれません。
私たちの普通株の活発な取引市場は持続できないかもしれません。これはあなたの普通株を魅力的な価格で売ることが困難になるかもしれません。
多くの要素、その中のいくつかは私たちがコントロールできないことで、私たちの普通株の市場価格の大幅な変動を招く可能性があり、私たちの年報の“リスク要素”の節と“リスク要素”の節で述べた要素、および以下の要素を含む
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したがって、私たち普通株の市場価格変動は、投資家が普通株を購入したり、それ以上の価格で普通株を売却したりすることを阻止するかもしれない。これらの広範な市場と業界要素は、私たちの経営業績にかかわらず、私たちの普通株の市場価格を大幅に下げるかもしれない。また、私たち普通株の公開流通株と取引量が低ければ、価格変動がより大きくなる可能性がある。したがって、あなたの投資は損失を受けるかもしれない。広範な市場と業界の変動、および一般的な経済、政治、監督管理と市場状況は、私たちの普通株の市場価格にマイナス影響を与える可能性がある。
私たちは最近、普通株市場価格の大幅な下落を経験し、今後も引き続き下落する可能性があり、私たちの長期路線図の実行と実施を含む。私たちの株価の下落によると、2022年3月31日までの四半期の簡素化総合運営報告書に営業権減価費用を記録しました。私たちの年間報告書の連結財務諸表付記8を参照してください。私たちの株価のさらなる下落は、私たちが受け入れられる条件で資金を調達することをより困難にしたり、私たちの投資家が持っている普通株を売ることを難しくするかもしれない。もし私たちの株価が30営業日連続で1株1.00ドルを下回る最低購入価格を下回った場合、私たちの株は引き続きナスダック世界ベスト市場に組み入れられた1株1.00ドルの最低購入価格要求を満たしておらず、私たちの株は撤退リスクに直面するだろう。ナスダック世界のベスト市場撤退リスクに関するより多くの情報は、“リスク要因-私たちはナスダック継続上場規則を満たすことができないかもしれない”および“リスク要因-私たちの債務と負債は、私たちの業務のキャッシュフローを制限し、私たちの業務、財務状況、経営結果に悪影響を及ぼす可能性のあるリスクに直面し、債務を履行する能力を弱める可能性がある”を参照してください。また、証券市場の価格変動を経験した会社は証券集団訴訟の対象となることが多い。例えば、アメリカニューヨーク南区地区裁判所は合併の集団訴訟を審理しています。私たち、私たちの一部の役人、私たちの一部の役員などが連邦証券法に違反していることを告発しています。第2部、第1項を参照。“法的訴訟。”
UACCがこれらの利点を買収または達成するための予想される利点を達成するには、予想よりも長い時間を要する可能性があることを認識していないかもしれない。
私たちはUACCを買収して、時間が経つにつれて、この取引は私たちの業務に利益をもたらして、専属金融部門のメリットを含めて、これは私たちが電子商取引単位の売上を増加させ、私たちの非良質販売に対する浸透率を拡大し、総収入の増加を加速し、総毛利とGPPUを高め、私たちの固定コスト基盤を利用することができる。私たちは、UACCの買収を通じて私たちの専属融資能力を発展させることは、私たちの利益を実現する道の重要な構成要素であり、私たちの長期路線図に基づいて私たちの長期成長の位置づけに役立つと予想しています。これらのメリットを実現するためには，統合，発展，運営合併後の企業を成功させる必要があり，これらの努力が成功するかどうかは不明である。もし私たちが完全に統合できなければ発展は
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カタログ表
合併後の業務を経営しており、取引から得られる利益を意識していない場合や、これらのメリットを実現する時間が予想よりも長くなる可能性がある。これらの操作リスクを除いて、専属自己保証融資機関を持つことは、信用機関の報告、信用保証のやり方、債務回収のやり方を含む、私たちの融資業務に対するより厳格な法律と監督管理審査を受けることになる。
また，UACCの融資については，市場状況に応じて，表外証券化取引と長期流動手配を用いることでハイブリッド融資方式を維持する予定である。表外会計処理を実現するためには、会社は証券化中のすべての格付け手形と残りの証明書を販売しなければならないが、5%の垂直リスク留保を持つ必要がある。証券化取引の実行は、市場状況に応じて、これらの取引の表外会計処理を実現することを含む。UACCが証券化を完了することができても、それはより低い格付けの証券または残りの権益を売却することができない可能性があり、これらの証券化は表外会計処理の資格に適合しない可能性があり、基礎融資(または残りの権益)が我々の総合貸借対照表に保持される可能性があり、これは私たちの流動性に悪影響を及ぼす可能性がある。例えば、現在の市場状況により不利な価格設定が生じているため、非投資級証券およびUACC 2023-1証券化の残りの権益を保持し、追加的な保留権益を売却する前に貸借対照表に保存することを取引に要求する。私たちはその後非投資級証券を売却したが、私たちは残りの権利を持ち続けた。このような残りの資本が販売され、将来この取引の表外処理を実現することは保証されない。また、金利上昇、現在のインフレ環境および中古自動車業界の車両減価償却により、UACCはソフト証券化市場においてより高い損失を経験している。赤字が増加したため、UACCは2022-2証券化取引に関する毎月サービス料を2023年第1四半期に免除することを選択した。2022-2証券化取引に関連する毎月のサービス費用を免除し、関連財務売掛金と証券化債務を我々の財務諸表に統合させる。毎月の修理費を免除することも修理費収入の減少につながる。将来的に他の以前の表外証券化取引を免除する毎月のサービス料は、このような取引の合併を招く可能性がある。このような将来の合併は私たちの負債を増加させ、私たちの運営結果、財務状況、流動性に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
UACCは自動車金融売掛金を販売し、これらの金融売掛金の販売から収益を得ることができない可能性があり、これは私たちの業務、運営結果、財務状況を損なう可能性がある。
UACCは、その倉庫信用を利用して自動車小売分割払い販売契約の購入を手配し、条件を満たす金融入金を担保とし、その後、通常融資契約に関連する売掛金を販売し、間接融資を提供する。UACCポートフォリオにおける信用損失の増加と全体金利の上昇により、UACCは倉庫信用手配から借金のある前払い金利がある程度低下した。未来の利用可能な前払い金利の低下は私たちの流動性に悪影響を及ぼすかもしれない。また、UACCはすでにその購入した自動車金融売掛金(例えば証券化)の売却について手配を達成しており、UACCは将来的に市場条件に基づいてより多くの証券化、融資パートナーへの融資、その他の新しい手配を行うと予想している。UACCが様々な原因(信用損失の増加または手配された生産能力を含む)のために既存または未来に手配された売掛金を売却できなかった場合、その融資パートナーは生産能力、一般経済或いは信用市場状況、市場混乱、あるいは予定の約束期限に達する前に停止権を行使し、類似の条項に従って新しい手配を立てることができない場合、それは十分な流動資金がない可能性があり、私たちの業務、財務状況及び経営業績は不利な影響を受ける可能性がある。例えば、現在の市場状況により不利な価格設定が生じているため、非投資級証券およびUACC 2023-1証券化の残りの権益を保持し、追加的な保留権益を売却する前に貸借対照表に保存することを取引に要求する。私たちはその後非投資級証券を売却したが、私たちは残りの権利を持ち続けた。このような残りの資本が販売され、未来にこの取引の表外処理が実現されることは保証されない。また、融資パートナーがこれらの売掛金を購入しない場合、一部の売掛金が満期になって支払われていないリスクに直面し、意外な資産抹消や不良債権費用の発生を余儀なくされる可能性がある。また、金利上昇、現在のインフレ環境および中古自動車業界の車両減価償却により、UACCはソフト証券化市場でより深刻な損失を経験している。損失が深刻なため、UACCは2022-2証券化取引に関連する毎月のサービス料を2023年第1四半期に免除することを選択した。2022-2証券化取引に関連する毎月のサービス費用を免除し、関連財務売掛金と証券化債務を我々の財務諸表に統合させる。毎月の修理費を免除することも修理費収入の減少につながる。将来的に他の以前の表外証券化取引を免除する毎月のサービス料は、このような取引の合併を招く可能性がある。このような将来の合併は私たちの負債を増加させ、私たちの運営結果、財務状況、流動性に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
83
カタログ表
UACCの証券化は融資や他のリスクに直面させる可能性があり、将来証券化市場に入ることができる保証はなく、よりコストの高い融資を求める必要があるかもしれない。
UACCはすでに証券化されており、将来的にはそのいくつかの自動車金融売掛金を証券化して現金を生成する予定だ。このような取引では、大量の自動車金融売掛金を特殊な目的担体に移し、通常は一種の信託であり、信託は逆に特定の証券を発行する。特殊目的担体が発行した証券は自動車金融売掛金プールを担保とする。UACCは、売掛金を特殊目的キャリアに移す交換として、通常、売却証券から現金収益を得る。
UACCが将来的により多くの証券化を完了することは保証されず、特に証券化市場がますます制限されるようになれば。さらに、UACCは、経済状況や金融市場の不利な変化により、適用されるリスク保留ルールを遵守するために保持されている証券を含む任意の証券をその証券化に保持する可能性があり、その価値が減少する可能性があり、場合によってはキャンセルされる可能性がある。例えば、o2023年4月18日、UACCが2022-2証券化取引から取得したBB級証券は、ある格付け機関によって単一B格付けに引き下げられた。UACCの他の格付け証券もまた、マイナス信用観察リストに格下げされるか、またはリストに入る可能性があるまた、UACCが開始した売掛金を表外証券化取引を用いて売却することを意図しているが、UACCが証券化を完了することができても、市場状況が格付けの低い証券や余剰証明書の売却を許可しない場合には、これらの証券化は販売会計資格に適合しない可能性がある。例えば、現在の市場状況により不利な価格設定が生じているため、非投資級証券およびUACC 2023-1証券化の残りの権益を保持し、追加的な保留権益を売却する前に貸借対照表に保存することを取引に要求する。私たちはその後非投資級証券を売却したが、私たちは残りの権利を持ち続けた。このような残りの資本が販売され、未来にこの取引の表外処理が実現されることは保証されない。また、金利上昇、現在のインフレ環境および中古自動車業界の車両減価償却により、UACCはソフト証券化市場においてより高い損失を経験している。UACCが2023年第1四半期のように2022-2証券化取引の月間サービス料を免除することを選択すれば、赤字の増加はサービス収入の減少につながる可能性がある。2022-2証券化取引の毎月サービス料免除により、Vroom財務諸表上の関連財務売掛金と証券化債務が統合された。UACCが将来的にその自動車金融売掛金を証券化することが不可能または経済的でない場合、それは代替融資を求めてその運営を支援し、その既存の債務を履行する必要があり、これは証券化による資本調達の効率よりも低く、コストが高く、私たちの運営結果、財務状況、流動性に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
UACCは現在自動車金融売掛金権益における信用損失が絶えず増加しており、その信用採点システムはその自動車売掛金損失率を有効に予測できない可能性がある。信用損失あるいは事前返済が予想より高い、あるいは損失率を有効に予測できず、すでにその経営業績にマイナス影響を与える可能性がある。
UACCは現在、金融売掛金における信用損失が増加しており、これは私たちの金融売掛金の公正価値と2022年から2023年までに確認された損失に負の影響を与えている。2023年、増加している信用損失は、特にUACCが主に市場の二次担保ローン部門で運営されているため、私たちの業務にマイナスの影響を与え続ける可能性がある。UACCはすでに私たちの合併業務のますます重要な一部になり続けているため、私たちの業務、運営結果、財務状況はますますUACC業務の不利な発展の影響を受けやすくなっている。
UACCが自動車金融売掛金を売却し、販売後に自動車金融売掛金の権益を保留しない限り(証券化取引または他の方法による)場合を除き、UACCは適用顧客がその条項に従って融資を返済できないか、または返済したくないリスクに直面し、そのローンの返済に担保を提供する車両担保が全額返済を確保するのに不十分である可能性がある。また、エネルギー価格(ガソリン価格を含む)と他の消費価格の上昇、不動産価格の不安定、調整可能な金利担保ローンのより高い金利へのリセット、地政学的緊張(欧州と中東で持続的な地政学的衝突と戦争の勃発を含む軍事敵対行動を含む)、利上げ、地域銀行の倒産、インフレ、その他の要素は、消費者の自信と可処分所得に影響を与える可能性がある。信用損失は自動車金融売掛金業務に固有であるが、これらの状況は損失の頻度と深刻度を増加させ、消費者の自動車に対する需要を減少させ、経済が長期的に減速したり衰退したりする任意の時期に特定のタイプの自動車の担保価値を弱める可能性があり、私たちの運営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。UACCは主に二次借り手に注目しているため、その売掛金の実際の違約率、違約率、回収と損失率は普通の自動車金融業界より高く、影響を受ける可能性がある
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カタログ表
経済低迷期のより大きなレベルで。また、各州の金利の上限は、UACCが上昇している金利とディーラーに提供する自動車融資金利を相殺する能力を制限する可能性がある。
また、UACC業務の成功は、その販売を引き受けた自動車金融売掛金の証券化と販売能力に高度に依存している。金利上昇、現在のインフレ環境および中古自動車業界の車両減価償却により、UACCはソフト証券化市場でより高い損失を経験している。したがって、UACCは、証券化で発行された二次チケットまたは残りの証明書を割引価格で売ることができないか、または販売することができない可能性がある。赤字が増加したため、UACCは2022-2証券化取引に関する毎月サービス料を2023年第1四半期に免除することを選択した。2022-2証券化取引に関連する毎月のサービス費用を免除し、関連財務売掛金と証券化債務を我々の財務諸表に統合させる。毎月の修理費を免除することも修理費収入の減少につながる。将来的に他の以前の表外証券化取引を免除する毎月のサービス料は、このような取引の合併を招く可能性がある。このような将来の合併は私たちの負債を増加させ、私たちの運営結果、財務状況、流動性に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
UACCはそれが発生した自動車金融売掛金に対して各種の仮定と判断を行い、そしていくつかの要素に基づいて推定手当を構築し、実益所有権権益を推定する可能性がある。経営陣は適切と思われる分析に基づいて評価を確立し、利益所有権権益を推定するかもしれないが、特に私たちが経験している全業界の車両減価率が上昇している時期には十分ではないかもしれない。例えば、経済状況が意外に悪化すると、既存の推定値に計上されていない追加融資損失が発生する可能性がある。いくつかの変数はUACCの最近の損失と延滞率に影響し、一般経済状況と市場金利を含み、これらの変数は未来に異なる可能性がある。特に、新冠肺炎疫病が経済と個人に与える影響を考慮して、歴史損失と延滞予想はアメリカ連合航空会社の売掛金表現を正確に予測できず、そしてその有効な損失率を予測する能力に影響する可能性がある。予想以上の損失は、私たちの業務、運営結果、財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。また、事前返済の比率は予測できず、借り手の経済や社会条件の変化を含む様々な要因の影響を受ける可能性がある。
UACCは，その内部開発したクレジットスコアシステムにより，その開始した自動車金融売掛金の損失率を予測する.それに依存したシステムが発生する売掛金の損失率を効率的に予測できなかった場合、これらの売掛金は予想よりも高い損失を受ける可能性がある。米国反腐敗委員会の信用採点システムは新冠肺炎の大流行が発生する前に制定されているため，その設計はこの大流行病による経済，金融，社会混乱の影響を考慮していない。UACCは一般に、証券化取引によるこれらの入金の売却を求めており、将来的に融資パートナーに融資販売や他の新たな手配を行うことが予想される。その販売されている売掛金の損失率が期待以上であれば、将来的に当該等に売却された売掛金から悪い定価を得ることができ、その販売された売掛金が市場で名声被害を受けるため、その業務、経営業績、財務状況が悪影響を受ける可能性がある。UACCが資産負債表上の売掛金を保有している場合、証券化取引または将来的にその融資パートナーに融資または他の手配によってこれらの売掛金を売却し、これらの売掛金がその保有期間内に履行されていない場合には、販売する資格がない可能性がある。
項目2.未登録株式証券の売却·収益の使用と発行者による持分証券の購入
普通株式公開募集資金の使用
2020年6月11日、私たちはIPOを完了した。今回発売された全株式は、米国証券取引委員会が2020年6月8日に発表したS-1表(フレット番号333-238482)の改正された登録声明に基づいて、証券法に基づいて登録されている。我々が2020年6月9日に規則424(B)(4)条に基づいて米国証券取引委員会に提出した最終目論見書に記載されているように、初めて公募して得られた金の計画用途に大きな変化はない。
項目3.デフォルト設定s高級証券については
ない。
第四項です炭鉱安全情報開示
適用されません。
85
カタログ表
項目5.その他R情報
86
カタログ表
第六項です陳列品
展示品索引
展示品 番号をつける |
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展示品説明 |
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表 |
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書類番号. |
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展示品 |
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保存する 日取り |
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同封アーカイブ |
家具を完備する ここから声明する |
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2.1 |
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合併協定と計画は，期日は2021年10月11日であり，Vroom，Inc.，Vroom Finance Corporation，Unitas Holdings Corp.とFortis Advisors LLCの間で署名され，株式所有者が代表する身分のみである |
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8-K |
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001-39315 |
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2.1 |
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2021年10月12日 |
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3.1 |
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VRoom，Inc.社の登録証明書の改訂と再署名。 |
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10-Q |
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001-39315 |
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3.1 |
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*2020年8月13日 |
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3.2 |
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VRoom，Inc.の定款を改訂·再策定した。 |
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10-Q |
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001-39315 |
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3.2 |
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*2020年8月13日 |
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4.1 |
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普通株式の証明書証明書サンプル
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S-1/A |
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333-238482 |
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4.1 |
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2020年6月1日 |
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4.2 |
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受託者であるVroom，Inc.と米国銀行全国協会との契約は，2021年6月18日である |
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8-K |
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001-39315 |
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4.1 |
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2021年6月21日 |
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4.3 |
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世界の手形フォーマットは、2026年に満了した0.750%の変換可能優先手形に相当する(添付ファイル4.2に掲載) |
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8-K |
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001-39315 |
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4.2 |
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2021年6月21日 |
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4.4 |
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第8回改正および再署名された“投資家権利協定”は、2019年11月21日にVroom，Inc.およびその株式のいくつかの所有者によって署名された
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S-1/A |
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333-238482 |
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4.2 |
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2020年5月18日 |
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31.1 |
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2002年サバンズ-オキシリー法第302節で可決された1934年“証券取引法”第13 a-14(A)及び15 d-14(A)条に従って発行された最高経営責任者証明書
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X |
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87
カタログ表
31.2 |
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2002年サバンズ-オキシリー法第302節で可決された1934年“証券取引法”第13 a-14(A)及び15 d-14(A)条による首席財務官の証明 |
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X |
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32.1 |
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2002年にサバンズ·オクスリ法案第906条で可決された“米国法典”第18編1350条による主要行政官の証明 |
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X |
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32.2 |
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2002年サバンズ·オキシリー法第906条で可決された“米国法典”第18編1350条による首席財務官の証明 |
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X |
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101.INS |
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XBRLインスタンスドキュメントを連結する |
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X |
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101.書院 |
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イントラネットXBRL分類拡張アーキテクチャ文書 |
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X |
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101.カール |
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インラインXBRL分類拡張計算リンクライブラリ文書 |
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X |
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101.def |
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インラインXBRL分類拡張Linkbase文書を定義する |
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X |
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101.介護会 |
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XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する |
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X |
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101.Pre |
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インラインXBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメント |
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X |
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104 |
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表紙インタラクションデータファイル(イントラネットXBRL文書に埋め込む) |
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X |
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88
カタログ表
サイン
1934年の証券取引法の要求によると、登録者はすでに正式に本報告を正式に許可した署名者がそれを代表して署名することを促した。
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VRoom，Inc. |
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日付：2023年11月7日 |
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差出人： |
/S/トーマス·H·ショット |
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トーマス·H·ショット |
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最高経営責任者 |
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(首席行政官) |
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日付：2023年11月7日 |
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差出人： |
/S/ロバート·R·クラコヴィアック |
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ロバート·クラコヴィアック |
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首席財務官 |
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(首席財務官) |
89