別紙99.1
トーストが2023年第3四半期の決算を発表
2023年第3四半期に6,500以上の新規拠点を追加しました
2023年9月30日現在の年間経常稼働率(ARR)は、前年比で40%増加しました
第3四半期の純損失は3,100万ドル、調整後EBITDAは3,500万ドルでした
マサチューセッツ州ボストン — 2023年11月7日 — レストラン向けに構築されたオールインワンのデジタル技術プラットフォームであるToast(NYSE: TOST)は本日、2023年9月30日に終了した第3四半期の決算を発表しました。
「トーストは第3四半期に堅調な業績を上げました。ARRは40%増加して12億ドルを超えました。これは、一貫した市場開拓の実行により、純ロケーションの堅調な増加とARPUの継続的な増加が相まって、増加したためです。持続的な売上成長と効率性のバランスをとることに重点を置いた結果、調整後EBITDAマージンは7四半期連続で拡大しました」とトーストのCEO、クリス・コンパラートは言います。
「Toastは、あらゆる規模や種類のレストランにとって信頼できるプラットフォームであり、テクノロジーで業界を変革するこの世代を超えた機会の最前線であり続けています。2024年1月1日、私が取締役会の役割に焦点を移すと、アマン・ナランがトーストのCEOになります。アマンは素晴らしいパートナーであり、トーストを次の成長時代に導き、レストラン業界を支えるイノベーションの水準を引き上げ続けると確信しています。謙虚に指導し続け、レストランコミュニティがお客様を喜ばせ、好きなことをし、繁栄できるようにするという私たちの使命を果たし続けている世界中のトースターに感謝しています。」
2023年第3四半期の財務ハイライト
•2023年9月30日現在のARRは12億1,800万ドルで、前年比で40%増加しました。
•総支払い量(GPV)は前年比34%増の337億ドルでした。
•総拠点数は前年比34%増の約99,000で、2023年第3四半期には純新規拠点が6,500を超えました。
•収益は前年比37%増の10億3200万ドルでした。
•総利益は2億2600万ドルで、前年比で50%増加しました。非GAAPベースの総利益は、前年比49%増の2億4,400万ドルでした。
•2023年第3四半期の純損失は3,100万ドルでしたが、2022年第3四半期の純損失は9,800万ドルでした。2023年第3四半期の調整後EBITDAは3,500万ドルでしたが、2022年第3四半期の調整後EBITDAは1,900万ドルでした。
•2023年第3四半期の営業活動によって提供された純現金は4,700万ドル、フリーキャッシュフローは3,700万ドルでした。これに対し、2022年第3四半期の営業活動による純現金(使用)はそれぞれ6,900万ドル、フリーキャッシュフローは8,000万ドルでした。
このプレスリリースで説明されている非GAAP財務指標と主要指標の詳細については、「主要ビジネス指標」と「非GAAP財務指標」というタイトルのセクション、およびこのプレスリリースの最後にある非GAAP財務指標と最も近い比較可能なGAAP財務指標との調整を参照してください。
見通し
2023年12月31日に終了する第4四半期について、トーストは次のことを報告する予定です。
•10億ドルから10億3,000万ドルの範囲の収益
•調整後EBITDAは500万ドルから1500万ドルの範囲です
2023年12月31日に終了する通期について、トーストは次のことを報告する予定です。
•38億3,000万ドルから38億6,000万ドルの範囲の収益(38.1億ドルから38.7億ドルに増加)
•調整後EBITDAは3,800万ドルから4,800万ドルの範囲(1,500万ドルから3,500万ドルに増加)
上記の見通しは、適用される証券法の意味における将来の見通しに関する情報であり、いくつかの仮定に基づいており、多くのリスクが伴います。下記の「将来の見通しに関する記述」に関する注意事項を参照してください。
最近のビジネスハイライト
•トーストは、2024年1月1日付でアマン・ナランをCEOに任命したことを発表しました。ナランは2012年12月からトーストの共同社長、2021年6月から最高執行責任者を務めています。彼は、2015年2月から同社のCEOを務めてきたクリス・コンパラートからCEOに就任し、トーストを収益性とオペレーショナル・エクセレンスに重点を置いて目覚ましい成長期に導きます。ComparatoとNarangの両方が取締役会に残り、主任独立取締役のマーク・ホーキンスが議長になります。
•カフェ、コーヒーショップ、ベーカリーが新しい収益源を開拓し、より速いワークフローでサービスをスピードアップし、ビジネスを成長させるのを支援するために、トーストはカフェ&ベーカリー向けのトーストを発表しました。発売に含まれる新製品には、ケータリングのオンライン注文やレストランの小売があり、あらゆるタイプのレストランに役立ちます。
•Toastは、新しいモバイルアプリの発売やPOS(販売時点管理)エクスペリエンスの強化など、Toastプラットフォームの大幅な更新を発表しました。新しいToast Nowモバイルアプリは、オーナーとオペレーターがレストランを管理する方法の動的な性質を満たすように設計されています。Toastの新しいPOSエクスペリエンスはゼロから再考され、セットアップ、学習、使用がより簡単なシステムになりました。
•トーストは、新しいイノベーションと慈善投資で食品廃棄物と闘うことに取り組んでいます。トーストは食品廃棄物の削減(FWR)を開始しました。これは、Toastのすべてのお客様が追加費用なしで利用できる一連の機能で、レストランが営業中の食品廃棄物を測定および管理できるように設計されており、そうすることでコストを節約できます。同社の社会的影響部門であるToast.orgは、食品ロスと廃棄物の撲滅に取り組む全国的な非営利団体であるReFedとの100万ドルのパートナーシップにより、より持続可能な食品エコシステムの構築への取り組みを強化します。
電話会議情報
トーストは、2023年11月7日火曜日の午後5時(東部標準時)に、結果について話し合うライブ電話会議を開催します。電話会議のライブウェブキャストには、トーストの投資家向け広報ウェブサイト http://investors.toasttab.com からアクセスできます。ウェブキャストのリプレイは、電話会議後90日間視聴できます。
トーストは、重要な非公開情報を開示する手段として、また規則FDに基づく開示義務を遵守する手段として、投資家向け広報ウェブサイト(http://investors.toasttab.com)とトーストニュースルーム(https://pos.toasttab.com/news)を使用しており、今後も使用する予定です。トーストの投資家向け広報ウェブサイトに掲載されている情報やそこからアクセスできる情報、またはここにハイパーリンクが張られているウェブサイトに含まれている情報は、このプレスリリースの一部ではありません。トーストの投資家向け広報ウェブサイトのアドレスやハイパーリンクが含まれているのは、非アクティブなテキストによる参照にすぎません。
トーストについて
Toastは、レストランコミュニティ全体向けに構築された、クラウドベースのオールインワンデジタルテクノロジープラットフォームです。Toastは、サービスとしてのソフトウェア(SaaS)、製品、金融技術ソリューションの単一プラットフォームを提供し、レストランが販売時点管理、運用、デジタル注文と配送、マーケティングとロイヤルティ、チーム管理を通じてビジネスを運営するために必要なすべてのものを提供します。トーストは、イートイン、テイクアウト、デリバリーの各チャネルにわたるレストランのオペレーティングシステムとして機能することで、レストランが運営を合理化し、収益を増やし、素晴らしいゲスト体験を提供できるよう支援します。詳細については、www.toasttab.comをご覧ください。
連絡先
メディア:media@toasttab.com
投資家:IR@toasttab.com
将来の見通しに関する記述
このプレスリリースには、1933年の証券法のセクション27A、1934年の証券取引法のセクション21E、および1995年の民間証券訴訟改革法の意味における「将来の見通しに関する記述」が含まれています。将来の見通しに関する記述は、記述の文脈によって識別される場合があり、通常、トーストまたはその経営陣がその信念、見積もり、または期待について話し合っているときに出てきます。このような記述には一般に、「信じる」、「計画する」、「意図する」、「目標」、「かもしれない」、「できる」、「すべき」、「する」、「期待する」、「見積もる」、「示唆する」、「予想する」、「見通し」、「継続する」などの表現が含まれます。これらの記述は歴史的事実でも将来の業績を保証するものでもありませんが、特定のリスク、不確実性、その他の要因の影響を受ける将来の出来事に関する記述が行われた時点でのトーストとその経営陣の信念を表しており、その多くはトーストの制御が及ばないものです。実際の結果と結果は、そのような将来の見通しに関する記述で表明または予測されているものと大きく異なる場合があります。将来の見通しに関する記述には、予想される財政状態または成長に関する記述、経営成績、キャッシュフロー、2023年第4四半期および通年の財務結果に関するガイダンス、将来の業績、Toastの製品に対する需要と事業の成長、Toastが競合する市場の成長率、Toastのテクノロジーとインフラストラクチャへの投資、Toastのマーケティングおよび販売戦略の成功、Toastのマーケティングおよび販売戦略の成功、Toast'sのマーケティングおよび販売戦略の成功に関する記述が含まれますが、これらに限定されません。リーダーシップ移行計画。立ち上げの期待される結果Toast Now、Toast for Cafes & Bakeriesでは、新しいPOSエクスペリエンス、ケータリングオンライン注文、レストラン小売などの新機能、およびそのようなローンチと機能がトーストの事業と運営にもたらすメリット、革新的なソリューションを提供するトーストの能力、トーストの米国および世界における顧客を引き付けて維持する能力、資金調達計画、事業戦略、事業計画、競争上の地位、および既存製品の成長機会。
このリリースに含まれる将来の見通しに関する記述には、その他のリスクと不確実性の影響もあります。その中には、トーストのフォーム付き四半期報告書である2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書の「リスク要因」と「財務状況と経営成績に関する経営陣による議論と分析」というタイトルのセクションを含む、トーストの証券取引委員会(「SEC」)への提出書類に詳しく記載されているものが含まれます。この決算発表後に提出される2023年9月30日に終了した3か月間の10-Q、およびトーストのその後のSEC申請。トーストは、それらの将来の見通しに関する記述に反映または示唆されている計画、意図、期待、または戦略が達成または達成されることを保証するものではありません。このリリースの将来の見通しに関する記述は、本書の日付の時点でトーストが入手できる情報に基づいており、法律で義務付けられている場合を除き、トーストは将来の見通しに関する記述を更新する義務を負いません。これらの将来の見通しに関する記述は、このプレスリリースの日付以降におけるトーストの見解を表すものとして信頼されるべきではありません。
トースト株式会社
要約連結営業明細書
(未監査)
(百万単位、1株あたりの金額および1株あたりの金額を除く)
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| 9月30日に終了した3か月間 | | 9月30日に終了した9か月間 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
収益: | | | | | | | |
サブスクリプションサービス | $ | 131 | | | $ | 90 | | | $ | 358 | | | $ | 230 | |
金融技術ソリューション | 856 | | | 628 | | | 2,338 | | | 1,628 | |
ハードウェア | 34 | | | 27 | | | 106 | | | 86 | |
プロフェッショナルサービス | 11 | | | 7 | | | 27 | | | 19 | |
総収入 | 1,032 | | | 752 | | | 2,829 | | | 1,963 | |
収益コスト: | | | | | | | |
サブスクリプションサービス | 43 | | | 29 | | | 118 | | | 81 | |
金融技術ソリューション | 674 | | | 494 | | | 1,828 | | | 1,289 | |
ハードウェア | 58 | | | 52 | | | 181 | | | 165 | |
プロフェッショナルサービス | 30 | | | 25 | | | 90 | | | 71 | |
取得した無形資産の償却 | 1 | | | 1 | | | 4 | | | 4 | |
総収益コスト | 806 | | | 601 | | | 2,221 | | | 1,610 | |
売上総利益 | 226 | | | 151 | | | 608 | | | 353 | |
営業経費: | | | | | | | |
セールスとマーケティング | 100 | | | 84 | | | 299 | | | 232 | |
研究開発 | 87 | | | 74 | | | 264 | | | 203 | |
一般と管理 | 98 | | | 78 | | | 276 | | | 203 | |
営業費用の合計 | 285 | | | 236 | | | 839 | | | 638 | |
事業による損失 | (59) | | | (85) | | | (231) | | | (285) | |
その他の収入 (費用): | | | | | | | |
利息収入、純額 | 10 | | | 3 | | | 27 | | | 5 | |
保証責任の公正価値の変更 | 18 | | | (21) | | | (5) | | | 102 | |
その他の収益(費用)、純額 | — | | | 1 | | | — | | | (1) | |
所得税の給付(引当金)前損失 | (31) | | | (102) | | | (209) | | | (179) | |
所得税の給付(引当金) | — | | | 4 | | | (1) | | | 4 | |
純損失 | $ | (31) | | | $ | (98) | | | $ | (210) | | | $ | (175) | |
普通株主に帰属する1株当たり純損失: | | | | | | | |
ベーシック | $ | (0.06) | | | $ | (0.19) | | | $ | (0.40) | | | $ | (0.34) | |
希釈 | $ | (0.09) | | | $ | (0.19) | | | $ | (0.40) | | | $ | (0.54) | |
1株当たりの純損失の計算に使用される加重平均株数: | | | | | | | |
ベーシック | 535,219,532 | | | 513,719,867 | | | 529,535,807 | | | 509,507,937 | |
希釈 | 536,534,932 | | | 513,719,867 | | | 529,535,807 | | | 510,000,352 | |
| | | | | | | |
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トースト株式会社
要約連結貸借対照表
(未監査)
(百万単位、1株あたりの金額を除く)
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| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
資産: | | | |
流動資産: | | | |
現金および現金同等物 | $ | 514 | | | $ | 547 | |
市場性のある証券 | 516 | | | 474 | |
売掛金、純額 | 95 | | | 77 | |
在庫、純額 | 98 | | | 110 | |
繰延費用、純額 | 56 | | | 44 | |
前払費用およびその他の流動資産 | 201 | | | 155 | |
流動資産合計 | 1,480 | | | 1,407 | |
資産および設備、純額 | 69 | | | 61 | |
オペレーティングリースの使用権資産 | 23 | | | 77 | |
無形資産、純額 | 28 | | | 29 | |
グッドウィル | 113 | | | 107 | |
制限付き現金 | 49 | | | 28 | |
繰延費用、非流動費用 | 59 | | | 38 | |
その他の非流動資産 | 13 | | | 14 | |
非流動資産合計 | 354 | | | 354 | |
総資産 | $ | 1,834 | | | $ | 1,761 | |
負債と株主資本: | | | |
流動負債: | | | |
買掛金 | $ | 27 | | | $ | 30 | |
オペレーティングリース負債 | 10 | | | 14 | |
繰延収益 | 38 | | | 39 | |
未払費用およびその他の流動負債 | 499 | | | 413 | |
流動負債合計 | 574 | | | 496 | |
普通株式購入ワラント | 72 | | | 68 | |
オペレーティングリース負債、非流動負債 | 22 | | | 80 | |
繰延収益、非流動収益 | 14 | | | 7 | |
その他の長期負債 | 3 | | | 12 | |
負債総額 | 685 | | | 663 | |
コミットメントと不測の事態 | | | |
株主資本: | | | |
優先株-額面価格0.000001ドル、1億株が承認され、発行済み株式または発行済み株式はありません | — | | | — | |
クラスA普通株式、額面0.000001ドル-2023年9月30日と2022年12月31日の時点でそれぞれ発行済株式423,611,258株と353,094,009株が承認済み株式、423,611,258株と353,094,009株 | — | | | — | |
クラスB普通株式、額面0.000001ドル-2023年9月30日および2022年12月31日時点でそれぞれ承認済株式7億株、発行済株式114,944,182株と169,933,289株 | — | | | — | |
自己株式、原価-2023年9月30日および2022年12月31日の時点で発行された225,000株 | — | | | — | |
その他の包括損失の累計 | (2) | | | (2) | |
追加払込資本 | 2,738 | | | 2,477 | |
累積赤字 | (1,587) | | | (1,377) | |
株主資本の総額 | 1,149 | | | 1,098 | |
負債総額と株主資本 | $ | 1,834 | | | $ | 1,761 | |
トースト株式会社
要約連結キャッシュフロー計算書
(未監査) (百万単位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日に終了した3か月間 | | 9月30日に終了した9か月間 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
営業活動によるキャッシュフロー: | | | | | | | |
純損失 | $ | (31) | | | $ | (98) | | | $ | (210) | | | $ | (175) | |
純損失を営業活動によって提供された(使用された)純現金と調整するための調整: | | | | | | | |
減価償却と償却 | 8 | | | 6 | | | 22 | | | 18 | |
株式ベースの報酬費用 | 71 | | | 57 | | | 206 | | | 167 | |
繰延費用の償却 | 16 | | | 12 | | | 44 | | | 32 | |
保証責任の公正価値の変更 | (18) | | | 21 | | | 5 | | | (102) | |
信用損失費用 | 19 | | | 11 | | | 44 | | | 18 | |
株式ベースの慈善寄付費用 | 10 | | | — | | | 10 | | | — | |
| | | | | | | |
資産減損 | — | | | — | | | 15 | | | — | |
その他 | (2) | | | (2) | | | (14) | | | 1 | |
営業資産および負債の変動: | | | | | | | |
売掛金、純額 | 18 | | | (15) | | | (24) | | | (30) | |
| | | | | | | |
前払費用およびその他の流動資産 | (4) | | | (6) | | | (7) | | | (17) | |
繰延費用、純額 | (27) | | | (18) | | | (77) | | | (53) | |
在庫、純額 | 9 | | | (33) | | | 13 | | | (53) | |
| | | | | | | |
買掛金 | (15) | | | (8) | | | (3) | | | (12) | |
未払費用およびその他の流動負債 | (7) | | | 15 | | | 17 | | | 91 | |
繰延収益 | (1) | | | (5) | | | 6 | | | (9) | |
オペレーティングリースの使用権資産とオペレーティングリース負債 | (1) | | | — | | | — | | | — | |
その他の資産と負債 | 2 | | | (6) | | | (4) | | | (13) | |
営業活動によって提供された(使用された)純現金 | 47 | | | (69) | | | 43 | | | (137) | |
投資活動によるキャッシュフロー: | | | | | | | |
買収により支払われた現金、取得した現金を差し引いた額 | — | | | (46) | | | (9) | | | (46) | |
資産計上ソフトウェア | (10) | | | (5) | | | (27) | | | (10) | |
資産および設備の購入 | — | | | (6) | | | (4) | | | (13) | |
有価証券の購入 | (128) | | | (47) | | | (479) | | | (187) | |
有価証券の売却による収入 | 10 | | | 9 | | | 23 | | | 41 | |
有価証券の満期 | 99 | | | 112 | | | 414 | | | 190 | |
その他の投資活動 | (2) | | | — | | | (3) | | | — | |
投資活動によって提供された(使用された)純現金 | (31) | | | 17 | | | (85) | | | (25) | |
財務活動によるキャッシュフロー: | | | | | | | |
| | | | | | | |
顧客資金債務の増減、純額 | (4) | | | (11) | | | 27 | | | 26 | |
普通株式の発行による収入 | 16 | | | 5 | | | 31 | | | 12 | |
| | | | | | | |
条件付対価の支払い | — | | | — | | | — | | | (2) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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財務活動によって提供された(使用された)純現金 | 12 | | | (6) | | | 58 | | | 36 | |
現金、現金同等物、顧客に代わって保有されている現金、制限付現金の純増加(減少) | 28 | | | (58) | | | 16 | | | (126) | |
現金および現金同等物および制限付現金に対する為替レートの変動の影響 | — | | | (1) | | | (1) | | | (1) | |
現金、現金同等物、顧客に代わって保有されている現金、期首に制限付現金 | 622 | | | 783 | | | 635 | | | 851 | |
現金、現金同等物、顧客に代わって保有されている現金、期末の制限付現金 | $ | 650 | | | $ | 724 | | | $ | 650 | | | $ | 724 | |
現金、現金同等物、顧客に代わって保有されている現金、制限付現金の調整 | | | | | | | |
現金および現金同等物 | $ | 514 | | | $ | 644 | | | $ | 514 | | | $ | 644 | |
顧客に代わって保有されている現金 | 87 | | | 61 | | | 87 | | | 61 | |
制限付き現金 | 49 | | | 19 | | | 49 | | | 19 | |
現金、現金同等物、顧客に代わって保有されている現金、制限付現金の合計 | $ | 650 | | | $ | 724 | | | $ | 650 | | | $ | 724 | |
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トースト株式会社 要約連結キャッシュフロー計算書 (未監査) (百万単位)
|
| 9月30日に終了した3か月間 | | 9月30日に終了した9か月間 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
非現金投資および財務活動の補足開示: | | | | | | | |
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普通株式新株予約権の行使によるクラスB普通株式の発行 | — | | | — | | | 1 | | | 18 | |
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非GAAPベースの財務指標
このプレスリリースでは、トーストとは、米国の一般に認められた会計原則(「GAAP」)に従わない方法論に基づいて導き出された非GAAP財務指標を指します。トーストは、以下に説明する特定の非GAAP財務指標を使用して、中核的な業績を把握して評価しています。これらの非GAAP財務指標は、他社が使用している同様のタイトルの指標とは異なる場合がありますが、Toastの財務実績に対する投資家の全体的な理解を深めるために提示されたものであり、GAAPに従って作成および提示された財務情報に代わるものでも、それよりも優れているものでもありません。トーストは、これらの非GAAP財務指標が財務実績に関する有用な情報を提供し、過去の業績と将来の見通しに関する全体的な理解を深め、トーストの経営陣が財務上および運営上の意思決定に使用する重要な指標に関する透明性を高めることができると考えています。
以下の表では、Toastはこれらの非GAAP財務指標と、GAAPに従って計算および提示された最も直接的に比較可能な財務指標との調整を示しています。これらの非GAAP財務指標は、GAAPに従って計算された財務指標の代わりと見なすべきではありません。ToastがGAAPに従って計算して表に表示する財務結果、およびそれらの結果からの対応する調整は慎重に評価する必要があります。
以下は、このプレスリリースで参照され、以下の表に示されている非GAAP財務指標です。
•調整後EBITDAは、株式ベースの報酬費用および関連する給与税費用、減価償却費、利息収入、純額、所得税、および買収費用、ワラント負債の公正価値調整、リースの早期終了に関連する費用(関連資産を含む)など、通常の事業過程における当社の営業活動と業績を反映していないと見なされるその他の項目を除外した純利益(損失)として定義されます。減損)および株式ベースの慈善寄付費用、該当する場合。
•非GAAPベースの収益コストは、株式ベースの報酬費用と関連する給与税費用、および減価償却費を除いた収益コストとして定義されます。
•非GAAPベースの売上総利益は、株式ベースの報酬費用と関連する給与税費用、および減価償却費を除いた総利益として定義されます。
•非GAAPベースの販売およびマーケティング費用は、株式ベースの報酬費用および関連する給与税費用、および減価償却費を除いた販売およびマーケティング費用として定義されます。
•非GAAPベースの研究開発費は、株式ベースの報酬費用と関連する給与税費用、減価償却費を除いた研究開発費として定義されます。
•非GAAPベースの一般管理費とは、株式ベースの報酬費用および関連する給与税費用、減価償却費、買収費用、リースの早期終了に関連する費用(関連する資産の減損を含む)、および株式ベースの慈善寄付費用を除いた一般管理費として定義されます。
•フリーキャッシュフローとは、営業活動によって提供された(使用された)純現金を、資産や設備の購入と社内使用のソフトウェアコストの資本化によって差し引いたものです。
調整後EBITDA、非GAAPベースの売上原価、非GAAPベースの売上総利益、非GAAPベースの販売およびマーケティング費用、非GAAP研究開発費、非GAAP一般管理費、およびフリーキャッシュフローは、GAAPに従って定義された収益性および流動性の指標を表すものではありません。これらの措置は、Toastの財務結果の四半期間および年ごとの比較可能性を高め、Toastが事業の業績を評価するために使用する情報を投資家が確実に理解できるようにするために、投資家などに提供されます。
私たちの定義は、他社が使用している定義と異なる場合があるため、比較可能性が限られている可能性があります。また、他の会社はこれらまたは類似の指標を公開していないかもしれません。さらに、これらの指標には、当社の連結営業報告書および連結キャッシュフロー計算書に反映されている特定の費用とキャッシュフローの影響が含まれていないため、一定の制限があります。したがって、当社の調整後EBITDA、非GAAPベースの売上原価、非GAAPベースの売上総利益、非GAAPベースの販売およびマーケティング費用、非GAAP研究開発費、非GAAP一般管理費、およびフリーキャッシュフローは、GAAPに従って作成された指標に加えて検討する必要があります。
主なビジネス指標
さらに、Toastは、ビジネスの評価、ビジネスに影響を与える傾向の特定、ビジネスプランの策定、戦略的意思決定のために、次の主要なビジネス指標も使用しています。
1. 総支払い量(「GPV」)は、特定の期間にトースト処理拠点全体でToast支払いプラットフォームを通じて処理された合計金額として定義されます。GPVは、プラットフォームの規模を示す重要な尺度であり、ひいては財務実績を左右します。お客様がより多くの売上を生み出し、ひいてはGPVも増加するにつれて、一般的に金融技術ソリューションの収益も増加すると見ています。
2. 年換算経常収率(「ARR」)は、新規顧客と既存顧客の両方に対するトーストのサブスクリプションおよび支払い処理サービスの規模を示す重要な運用上の尺度として定義されています。この指標を計算するには、まず毎月の定期実行率を計算します。毎月の定期実行レート(MRR)は、毎月の最終日に、(i)MRRのサブスクリプションコンポーネントと呼ばれるサブスクリプションサービス料金の毎月の請求額と、(ii)MRRの支払いコンポーネントと呼ばれる推定取引ベースのコストを除いた月内に調整された支払いサービス料金の合計として測定されます。MRRには、トーストキャピタルから発生する手数料や関連費用は含まれていません。MRRは、提供されるSaaSクレジットの影響による負担も受けません。MRRの計算には、Toastプラットフォーム上のすべての場所と従来のソリューション上の場所が含まれますが、ARRへの影響はごくわずかです。
ARRは、(i)MRRのサブスクリプション要素の12倍、および(ii)MRRの過去3か月の累積支払い要素の4倍の合計をとることによって決定されます。このアプローチは、支払い量の短期的な変動を抑えると同時に、私たちの規模の指標にもなると考えています。当社のARRは、当社のプラットフォームに対する顧客の満足度、価格設定、競争力のあるサービス、経済状況、または顧客とそのゲストの支出水準の全体的な変化など、さまざまな要因の結果として低下または変動する可能性があります。ARRは運用上の指標であり、米国の一般に認められた会計原則(GAAP)に従って決定された当社の収益または総利益を反映するものではなく、GAAPに従って決定された収益、総利益、およびその他の財務情報とは独立して見るべきであり、組み合わされたり、代替されたりしないでください。さらに、ARRは将来の収益を予測するものではないため、投資家はARRを将来または期待される結果の指標として過度に依存すべきではありません。
拠点
ライブロケーション、つまりロケーションとは、トーストのPOSを使用して最低しきい値を超える取引量を記録し、決定日の時点で解約されたロケーションとしてマークされていないユニークなロケーションと定義しています。あるロケーションでは、トーストの支払いサービス(トースト処理ロケーションと呼びます)を使用することも、一部の法人のお客様は、トーストの支払いサービス(トースト以外の処理ロケーションと呼びます)を使用しないこともあります。私たちが買収した会社が提供する、トーストのPOSを使用していないレガシーソリューションの顧客は、ロケーションカウントに含まれていません。
主要なビジネス指標と非GAAPベースの業績の概要
(未監査)
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| 9月30日に終了した3か月間 | | | | 9月30日に終了した9か月間 | | |
(数十億ドル) | 2023 | | 2022 | | % 成長 | | 2023 | | 2022 | | % 成長 |
総支払い量(GPV) | $ | 33.7 | | | $ | 25.2 | | | 34 | % | | $ | 92.5 | | | $ | 66.3 | | | 40 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日現在、 | | |
(百万ドル) | | 2023 | | 2022 | | % 成長 |
年換算経常稼働率(ARR) | $ | 1,218 | | | $ | 868 | | | 40 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
調整後EBITDA | 9月30日に終了した3か月間 | | 9月30日に終了した9か月間 |
(百万ドル) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
純損失 | $ | (31) | | | $ | (98) | | | $ | (210) | | | $ | (175) | |
株式ベースの報酬費用と関連する給与税 | 74 | | | 58 | | | 216 | | | 170 | |
減価償却と償却 | 9 | | | 6 | | | 22 | | | 18 | |
利息収入、純額 | (10) | | | (3) | | | (27) | | | (5) | |
| | | | | | | |
保証責任の公正価値の変更 | (18) | | | 21 | | | 5 | | | (102) | |
| | | | | | | |
リースの終了 | 1 | | | 1 | | | 14 | | | (1) | |
| | | | | | | |
株式ベースの慈善寄付費用 | 10 | | | — | | | 10 | | | — | |
買収費用 | — | | | — | | | 1 | | | 2 | |
所得税引当金(給付) | — | | | (4) | | | 1 | | | (4) | |
調整後EBITDA | $ | 35 | | | $ | (19) | | | $ | 32 | | | $ | (97) | |
四捨五入のため、合計が合計と等しくない場合があります。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非GAAPベースの収益コスト | 9月30日に終了した3か月間 | | 9月30日に終了した9か月間 |
(百万ドル) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
収益コスト | $ | 806 | | | $ | 601 | | | $ | 2,221 | | | $ | 1,610 | |
株式ベースの報酬費用と関連する給与税 | 12 | | | 9 | | | 34 | | | 25 | |
減価償却と償却 | 6 | | | 4 | | | 16 | | | 12 | |
非GAAPベースの収益コスト | $ | 788 | | | $ | 588 | | | $ | 2,171 | | | $ | 1,573 | |
四捨五入のため、合計が合計と等しくない場合があります。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非GAAPベースの売上総利益 | 9月30日に終了した3か月間 | | 9月30日に終了した9か月間 |
(百万ドル) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
売上総利益 | $ | 226 | | | $ | 151 | | | $ | 608 | | | $ | 353 | |
株式ベースの報酬費用と関連する給与税 | 12 | | | 9 | | | 34 | | | 25 | |
減価償却と償却 | 6 | | | 4 | | | 16 | | | 12 | |
非GAAPベースの売上総利益 | $ | 244 | | | $ | 164 | | | $ | 658 | | | $ | 390 | |
四捨五入のため、合計が合計と等しくない場合があります。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非GAAPベースの販売およびマーケティング費用 | 9月30日に終了した3か月間 | | 9月30日に終了した9か月間 |
(百万ドル) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
販売およびマーケティング費用 | $ | 100 | | | $ | 84 | | | $ | 299 | | | $ | 232 | |
株式ベースの報酬費用と関連する給与税 | 16 | | | 12 | | | 47 | | | 38 | |
減価償却と償却 | 1 | | | 1 | | | 2 | | | 2 | |
非GAAPベースの販売およびマーケティング費用 | $ | 83 | | | $ | 71 | | | $ | 250 | | | $ | 192 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非GAAPベースの研究開発費用 | 9月30日に終了した3か月間 | | 9月30日に終了した9か月間 |
(百万ドル) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
研究開発費用 | $ | 87 | | | $ | 74 | | | $ | 264 | | | $ | 203 | |
株式ベースの報酬費用と関連する給与税 | 24 | | | 19 | | | 72 | | | 53 | |
減価償却と償却 | 1 | | | — | | | 2 | | | 1 | |
非GAAPベースの研究開発費用 | $ | 62 | | | $ | 55 | | | $ | 190 | | | $ | 149 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非GAAP一般管理費 | 9月30日に終了した3か月間 | | 9月30日に終了した9か月間 |
(百万ドル) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
一般管理費 | $ | 98 | | | $ | 78 | | | $ | 276 | | | $ | 203 | |
株式ベースの報酬費用と関連する給与税 | 22 | | | 19 | | | 64 | | | 54 | |
減価償却と償却 | 1 | | | 1 | | | 2 | | | 2 | |
リースの終了 | 1 | | | 1 | | | 14 | | | (1) | |
株式ベースの慈善寄付費用 | 10 | | | — | | | 10 | | | — | |
買収費用 | — | | | — | | | 1 | | | 2 | |
非GAAPベースの一般管理費および経費 | $ | 64 | | | $ | 57 | | | $ | 185 | | | $ | 146 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
フリーキャッシュフロー | 9月30日に終了した3か月間 | | 9月30日に終了した9か月間 |
(百万ドル) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
営業活動によって提供された(使用された)純現金 | $ | 47 | | | $ | (69) | | | $ | 43 | | | $ | (137) | |
資産および設備の購入 | — | | | (6) | | | (4) | | | (13) | |
資産計上ソフトウェア | (10) | | | (5) | | | (27) | | | (10) | |
フリーキャッシュフロー | $ | 37 | | | $ | (80) | | | $ | 12 | | | $ | (160) | |
トストフィン
出典:トースト