株式会社プロギニー、2023年第3四半期の業績を発表

四半期売上高は過去最高の2億8,090万ドルで、前年同期比37％の成長を反映しています

通年の収益と収益の予想を引き上げます

好調な販売シーズンは、130万人の新しいカバーライフを生み出します

ニューヨーク、2023年11月7日 /GlobeNewswire/ — 不妊治療および家族形成給付ソリューションを専門とする大手福利厚生管理会社であるProgyny, Inc.（Nasdaq: PGNY）（「Progyny」または「当社」）は本日、2023年9月30日に終了した3か月間（「2023年の第3四半期」）の決算を、終了した3か月間と比較した結果を発表しました 2022年9月30日（「2022年の第3四半期」または「前年の期間」）。

「第3四半期の財務実績に満足しています。堅調な使用率と収益性とキャッシュフローの両方の堅調な成長を反映した記録的な四半期収益に加えて、販売と更新シーズンが再び好調で、85を超える新規顧客契約により130万件の新規契約が追加され、8年連続でほぼ100％の定着率が見込まれています。これには、連邦政府の計画に基づく最初の人口約30万人の保証対象生活が含まれます。2024年にこの人口からの貢献度を下げる政府の計画に合わせてサービスを変更しましたが、この初期の勝利がもたらす将来の可能性に興奮しています」と、Progynyの最高経営責任者であるPete Anevskiは述べました。「これらの結果は、Progynyが世界の主要ブランドの中で、不妊治療および家族形成ソリューションのプロバイダーとして引き続き選ばれていることを示していると思います。」

Progynyの最高財務責任者であるMark Livingstonは、「第3四半期の収益は37％増加しましたが、マージンの拡大が続いたため、調整後EBITDAは43％増加しました。これは、ソリューションを強化し続け、並外れた顧客満足度を達成し続けているにもかかわらず、メンバーと国内最大の雇用主の両方にサービスを提供するために事業を迅速かつ効果的に拡大できることを示しています」と述べています。

2023年第3四半期のハイライト：

（未監査、千単位、1株あたりの金額を除く）			3Q 2023						3Q 2022
収益			$280,891						$205,371
売上総利益			$62,624						$45,995
売上総利益			22.3%						22.4%
純利益			$15,898						$13,211
希薄化後1株当たりの純利益1			$0.16						$0.13
調整後EBITDA2			$50,019						$34,957
調整後EBITDAマージン (2)			17.8%						17.0%

1. 希薄化後1株あたりの純利益は、オプション、制限付株式単位、普通株式購入ワラント、従業員株式購入プログラムで発行可能な株式など、潜在的な希薄化要因となる有価証券を調整した加重平均発行済株式を反映しています。

2. 調整後EBITDAと調整後EBITDAマージンは、米国の一般に認められた会計原則（「GAAP」）では要求されていない、またはそれに従って提示されていない財務指標です。調整後EBITDAと純利益との調整については、このプレスリリースの付録Aを参照してください。純利益は、提示された各期間のGAAPに従って記載されている最も直接的に比較可能な財務指標です。調整後EBITDAマージンは、調整後EBITDAを収益で割ったものとして計算されます。

財務ハイライト

収益は2億8090万ドルで、2022年の第3四半期に報告された2億540万ドルと比較して37％増加しました。これは主に、顧客数と保険対象ライフの増加によるものです。

•不妊治療サービスの収益は1億7,510万ドルで、2022年の第3四半期に報告された1億2930万ドルから35％増加しました。

•薬局給付サービスの収益は1億580万ドルで、2022年の第3四半期に報告された7,610万ドルから39％増加しました。

総利益は6,260万ドルで、2022年の第3四半期に報告された4,600万ドルから36％増加しました。これは主に収益の増加によるものです。売上総利益率は22.3％で、前年同期と同等でした。

純利益は1,590万ドル、希薄化後1株当たり利益0.16ドルで、2022年第3四半期に報告された1,320万ドル、希薄化後1株当たり利益0.13ドルと比較して20％増加しました。純利益の増加は主に、収益の増加によって実現された総利益と業務効率の向上によるもので、非現金株式ベースの報酬費用の増加と所得税引当金の増加を相殺する以上のものでした。

調整後EBITDAは5,000万ドルで、2022年の第3四半期に報告された3,500万ドルから43％増加しました。これは、収益の増加によって実現された総利益と業務効率の向上を反映しています。調整後EBITDAマージンは17.8％で、2022年第3四半期の17.0％の調整後EBITDAマージンから80ベーシスポイント増加しました。

キャッシュフロー

2023年第3四半期の営業活動によって生み出された純現金は、前年同期の2,090万ドルに対し、5,420万ドルでした。キャッシュフローの改善は、収益性の向上と、両期間における特定の運転資本項目のタイミングへの影響を反映しています。

貸借対照表と財政状態

2023年9月30日現在、当社の総運転資本は約4億1,790万ドルで、負債はありません。これには、現金および現金同等物および有価証券3億3,560万ドルが含まれ、2023年6月30日現在の残高から5,310万ドル増加しました。

主要指標

当社は、2023年9月30日時点で392人の顧客を抱えていましたが、2022年9月30日現在の顧客数は282人でした。

* 新鮮な胚移植を伴う体外受精、IVFの全サイクル凍結/胚バンキング、凍結胚移植、卵の凍結など、実行されたARTサイクルの数を表します。

** ARTサイクル、初回相談、IUI、遺伝子検査を含むがこれらに限定されない、すべてのサービスの会員利用率を表します。すべての会員の利用率には、その期間中に特典を利用するすべてのユニーク会員（女性と男性）が含まれ、女性の利用率には、その期間中に特典を利用するユニーク女性のみが含まれます。特定の期間の利用率を計算する場合、結果にはその期間に特典を利用しているユニークメンバーの数が反映されます。会員の待遇は複数の期間にまたがる場合があるため、個々の期間を組み合わせることはできません。

財務見通し

直近の販売シーズンに追加されたクライアントの大半は、2024年の第1四半期に稼働する予定ですが、多くのクライアントがすでに特典を開始しており、2023年9月30日時点で報告されているクライアントと対象ライフに反映されています。2024年にすべての新規クライアントが稼働すると、同社は460人を超えるクライアントがいて、推定670万人の保証付きライフになると予想しています。これに対し、2023年の初めの時点で契約していたクライアントは370人、保証付きライフは540万です。

「今年の最初の9か月間の好調な業績と、すでに立ち上げている新規顧客の影響を含め、会員エンゲージメントに対する現在の期待を踏まえて、今年の予想を引き上げています」とアネフスキー氏は言いました。「これまでの慣行に従い、2024年の財務ガイダンスを提供します。

年末の業績は2月に報告します。その時までに、2024年1月1日に発売されるクライアントからの使用状況についての洞察が得られます。終了したばかりの販売および更新シーズンの結果を考えると、私たちは2024年に突入し、今年も力強い成長の年を迎える準備が整っています。」

当社は、2023年12月31日までの通期および3か月間の両方について、以下の財務ガイダンスを提供しています。

•2023年通年の見通し：

現在、収益は 38% から 39% の成長を反映して、10億8,700万ドルから10億9,500万ドルになると予測されています

純利益は、推定加重平均完全希薄化後発行済株式約1億1,100万株に基づいて、5,830万ドルから6,000万ドル、または希薄化後1株あたり0.58ドルから0.59ドルになると予測されています。

o調整後EBITDA1は、1億8,600万ドルから1億8,850万ドルになると予測されています

•2023年第4四半期の展望：

収益は、25％から29％の成長を反映して、2億6,830万ドルから2億7,630万ドルになると予測されています

純利益は、推定加重平均完全希薄化後発行済株式約1億200万株に基づいて、970万ドルから1,140万ドル、希薄化後1株あたり0.10ドルから0.11ドルになると予測されています。

o調整後EBITDA1は、4,220万ドルから4,470万ドルになると予測されています

1. 調整後EBITDAは、GAAPでは要求されていない、またはGAAPに従って提示されていない財務指標です。将来の見通しに関する調整後EBITDAと、当期のGAAPに従って記載された最も直接的に比較可能な財務指標である将来の見通し純利益との調整については、このプレスリリースの付録Aを参照してください。

電話会議情報

Progynyは、本日、2023年11月7日、東部標準時午後4時45分（太平洋標準時午後1時45分）に電話会議を開催し、財務結果について話し合います。興味のある米国からの参加者は、1.866.825.7331に電話して、カンファレンスID 265484を使って参加できます。海外からの参加者は、1.973.413.6106に電話し、同じ会議IDを使用すれば参加できます。通話のリプレイは、2023年11月14日午後6時（東部標準時）まで、1.800.332.6854（米国の参加者）または1.973.528.0005（国際）にダイヤルし、パスコード265484を入力することで利用できます。電話会議のライブオーディオWebキャストとその後のリプレイは、会社の投資家向け広報Webサイト（investors.progyny.com）のイベント＆プレゼンテーションセクションからもご覧いただけます。

プロジニーについて

Progyny（ナスダック：PGNY）は、不妊治療給付の大手管理会社です。私たちは不妊治療と家族形成のメリットを再定義し、包括的で包括的なソリューションが雇用主、患者、医師に同時に利益をもたらすことを証明しています。

 

当社の福利厚生ソリューションは、専任のPatient Care Advocate（PCA）からの教育と指導を患者に提供し、最新の科学技術を使用する不妊治療専門家の最高のネットワークへのアクセスを提供し、米国の主要な雇用主の医療費を削減し、最適な臨床成果を促進します。私たちは、子供を産みたいと思っている人なら誰でも子供を持つことができる世界を思い描いています。

 

ニューヨーク市に本社を置くProgynyは、そのリーダーシップと成長により、CNBC Disruptor 50、モダンヘルスケアの「ヘルスケアで最も働きがいのある会社」、フィナンシャルタイムズ5000社、ニューヨーク市のCrain's Fast 50で認められています。詳細については、www.progyny.comをご覧ください。

1995年の民間証券訴訟改革法に基づくセーフハーバー声明

このプレスリリースには、1995年の民間証券訴訟改革法の意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。このような将来の見通しに関する記述は、改正された1933年の証券法のセクション27Aおよび改正された1934年の証券取引法のセクション21Eに含まれる将来の見通しに関する記述のセーフハーバー条項の対象となることを意図しています。歴史的事実に関する記述以外のこのプレスリリースに含まれるすべての記述。これには、当社の財務見通しに関する記述が含まれますが、これらに限定されません

2023年第4四半期および通年。これには、販売シーズンと顧客の立ち上げによる影響、2024年に予想される顧客数と対象寿命、事業における経済的不確実性をうまく管理するための位置付け、顧客の意思決定のタイミング、予想される利用率と構成、既存の顧客を維持して新規顧客を獲得する能力、薬局プログラムパートナー契約から期待されるメリット、および市場での地位に関する事業戦略、計画、目標、期待などが含まれます。将来の業務、その他の財務、運営情報。「予測する」、「仮定する」、「信じる」、「熟考する」、「続ける」、「できる」、「見積もる」、「期待する」、「未来」、「意図する」、「5月」、「計画」、「予測」、「可能性」、「プロジェクト」、「求める」、「すべき」、「ターゲット」、「意志」という言葉と、これらまたは類似の表現の否定性およびフレーズは、将来の見通しに関する記述を識別することを目的としていますが、すべての将来の見通しに関する記述にこれらの単語や表現が使用されているわけではありません。

将来の見通しに関する記述は約束でも保証でもありませんが、既知および未知のリスク、不確実性、および当社の実際の結果、業績、または成果が、将来の見通しに関する記述によって明示または暗示される将来の結果、業績、または成果と大きく異なる原因となる可能性のあるその他の重要な要因が含まれます。これらのリスクには、当社の事業に関する公表されたガイダンスまたはその他の期待に応えられないこと、当社が事業を展開する市場における競争、営業損失の歴史と収益性を維持する能力、業界または米国経済における不利な状況、限られた営業履歴と将来の業績の予測の難しさ、顧客を引き付けて維持し、顧客基盤内でのサービスの採用を増やす能力、いずれかの損失が含まれますが、これらに限定されません。私たちの最大のクライアントアカウント。テクノロジー業界の変化、健康保険市場の変化または発展、医療給付業界における否定的な宣伝、当社またはベンダーのコンピューターシステムの遅延、障害、またはセキュリティ違反、ソリューションの利用レベルまたは構成の大幅な変化、質の高いサポートを提供する能力、既存のクライアントからの好意的な紹介、マーケティングおよび販売能力を開発および拡大する能力、将来の収益の成長率、正確性私たちが使用する見積もりと仮定のターゲット市場の規模、成長をうまく管理する能力、従業員福利厚生支出の削減、売上の季節変動、クライアントまたはメンバーによる新しいソリューションやサービスの採用、新しいサービスを革新および開発する能力、医療環境、規制、クライアントのニーズ、要件、好みに適応して対応する能力、ブランドを維持および強化する能力、経営陣のメンバーを引き付けて維持する能力を決定します。主要な従業員、またはその他の有能な人材、私たちの能力企業文化を維持するため、当社に対する訴訟に関連するリスク、医療提供者のセンターオブエクセレンスネットワークを維持する能力、第三者との戦略的関係と監視、薬局流通ネットワークまたはそのサプライチェーンを維持または中断する能力、主要な薬局プログラムパートナーとの関係またはパートナーが提供するリベートの減少、福利厚生コンサルタントとの関係を維持する能力、メンバーからの信用リスクにさらされること; 政府に関連するリスク規制、政府機関への潜在的な販売に関連するリスク、知的財産権を保護する能力、買収、戦略的投資、パートナーシップ、または提携に関連するリスク、連邦税の改革と実効税率の変更、州税と地方税の賦課、純営業損失または研究税額控除の繰越のかなりの部分を活用する能力、財務報告に対する効果的な内部統制を維持する能力、適応と対応能力変化するSECの期待に対して環境、社会、ガバナンスの慣行。これらおよびその他のリスク要因の詳細については、証券取引委員会（「SEC」）への提出書類を参照してください。その中には、2022年12月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書の「リスク要因」というタイトルのセクションと、当社がSECに提出したその後の報告書（http://investors.progyny.com およびSECのウェブサイト https://www.sec.gov）にあります。

将来の見通しに関する記述は、このプレスリリースの日付における当社の経営陣の信念と仮定のみを表しています。私たちの実際の将来の業績は、私たちが期待するものと大きく異なる可能性があります。法律で義務付けられている場合を除き、私たちはこれらの将来の見通しに関する記述を公に更新したり、理由を更新したりする義務を負わないものとします。

非GAAPベースの財務指標

このプレスリリースと添付の表には、米国の一般に認められた会計原則（「GAAP」）に従って作成された財務指標の開示に加えて、非GAAP財務指標の調整後EBITDA、調整後EBITDAマージン、および増加収益に対する調整後EBITDAマージンが含まれています。

調整後EBITDA、調整後EBITDAマージン、および増分収益に対する調整後EBITDAマージンは、GAAPでは要求されていない、またはGAAPに従って提示されていない補足的な財務指標です。これらの非GAAP指標をGAAP財務結果と合わせると、当社の業績に関する有意義な補足情報が得られ、当社の事業、経営成績、または見通しを示さない特定の項目を除外することで、過去の業績をより一貫性のある方法で内部比較できるようになると考えています。特に、調整後EBITDA、調整後EBITDAマージン、調整後EBITDAマージンを収益の増加に使用することは、経営陣が事業の健全性を評価し、インセンティブ報酬を決定し、業績を評価し、内部計画と予測を行うために使用する指標であるため、投資家にとって有益であると考えています。

調整後EBITDA、調整後EBITDAマージン、および増分収益の調整後EBITDAマージンは、補足情報のみを目的として提示されており、分析ツールとしての制限があり、単独で検討したり、GAAPに従って提示された財務情報の代わりとして検討したりするべきではありません。収益の増加に対する調整後EBITDA、調整後EBITDAマージン、調整後EBITDAマージンの制限には、（1）将来支払われる資本コミットメントを適切に反映していない、（2）減価償却は非現金費用ですが、原資産を交換する必要がある可能性があり、調整後EBITDAはこれらの資本支出を反映していません、（3）株式の影響を考慮していません。Kベースの報酬費用。（4）その他の（収益）費用、純額、利息など、その他の営業外収益および費用は反映されていません(収入) 経費、純額; (5) 当社が利用できる現金の減少に相当する税金の支払いを反映していません。さらに、当社の非GAAP指標は、他の企業の同様のタイトルの指標と比較できない場合があります。これは、これらの指標が当社の計算方法と同じ方法で計算されない場合があり、比較指標としての有用性が制限されるためです。これらの制限があるため、当社の業績を評価する際には、純利益、売上総利益、その他のGAAP業績などの他の財務実績指標とともに、調整後EBITDA、調整後EBITDAマージン、増分収益の調整後EBITDAマージンを考慮する必要があります。

調整後EBITDAは、減価償却費、株式ベースの報酬費用、その他の収益、純利息、純利息、および所得税引当金（利益）を除外するように調整された純利益として計算します。調整後EBITDAマージンは、調整後EBITDAを収益で割ったものとして計算されます。収益の増加に対する調整後EBITDAマージンは、2023年の調整後EBITDA増分を2023年の増分収益で割ったものとして計算します。このプレスリリースの他の場所にある付録A：「GAAPと非GAAP財務指標の調整」を参照してください。

詳細につきましては、下記までご連絡ください。

株式会社プロギニー

連結貸借対照表

(未監査)

（千単位、1株あたりの金額を除く）

株式会社プロギニー

連結営業報告書

(未監査)

（千単位、1株あたりの金額を除く）

株式会社プロギニー

連結キャッシュフロー計算書

(未監査)

(千単位)

附属書A

株式会社プロギニー

GAAPと非GAAP財務指標の調整

(未監査)

(千単位)

株式ベースの報酬計算を除くサービス費用、粗利益、営業費用

次の表は、サービスコスト、総利益、販売とマーケティング、一般管理費を、提示された各期間の株式ベースの報酬費用の影響を除いたこれらの各指標と調整したものです。

注：表に示されているパーセンテージは、四捨五入の関係で1フィートと交差しない場合があります。

増分収益計算における調整後EBITDAと調整後EBITDAマージン

次の表は、提示された各期間の純利益と調整後EBITDAの調整後のものです。

2023年12月31日に終了する3か月および年間の非GAAP財務ガイダンスの調整

* 上の表の数字はすべて、本書の日付における当社の将来の見通しを反映しています。純利益と調整後EBITDAの範囲には、他の潜在的な活動や取引の見積もりが反映されておらず、株式報酬活動に関連する所得税の影響など、個別の所得税項目も考慮されていません。