![]() | 2023年第3四半期の株主レター | © 2023 リビアンさん。無断転載を禁じています。2 |
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2023年第3四半期の結果は、生産の増加、コスト効率の向上、新技術の導入の成功、顧客体験の向上など、当社の主要なバリュードライバーに対する継続的な進歩を反映しています。2023年の第3四半期の生産は、年間生産台数が65,000台を超え、これまでで最も好調な四半期率を示しました。一方、財務業績は、コスト削減に注力したことで引き続き恩恵を受けています。重要なのは、新しいテクノロジーへの投資と顧客への直接取引が、消費者向けおよび商用プラットフォームの機能と機能を強化し、顧客体験を向上させることで、リビアンの競争上の差別化に貢献しているということです。 生産ラインの進歩、社内のモーターラインの増加、およびサプライチェーンの見通しにより、2023年の生産予想を合計54,000台に引き上げています。コスト管理の進歩も続いているため、調整後EBITDAのガイダンスを4,000百万ドルに改善しています。また、設備投資の予想を11億ドルに引き下げています。 |
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2023年の残りの期間、私たちは鍵の勢いを維持することに引き続き注力します バリュードライバー。 | |||||
•生産:2023年の第3四半期に16,304台の自動車を生産しました。これは、これまでで最も好調な四半期生産量であり、重要なことに、必要なナビゲートです デュアルモーター車やマックスパックR1車など、新しい消費者向けバリアントを製造プロセスに導入することの複雑さ。生産量を増やすこともその1つです 収益性への道のりの主要な手段です。 •コスト効率:2022年に、私たちは将来の製品ポートフォリオを簡素化し、材料費、製造人件費、諸経費、諸経費、品質、物流、在庫、間接費、資本支出という主要なコスト要素のそれぞれにわたって支出効率を最大化するように設計された全社的なコスト変革プログラムを実施するプロセスを開始しました。2023年の最初の3四半期を通じて、これらの措置の恩恵を受けて、各四半期に納入されたユニットあたりの総利益が連続的に改善しました。2023年の第2四半期と比較して、2023年の第3四半期に達成されたユニットあたりの総利益は、在庫のコストまたは純実現可能価値(「LCNRV」)の減価償却と確定購買約束による損失の変化が減少したにもかかわらず、約2,000ドル改善しました。商品コストの削減、新技術の導入、および継続的な交渉による単位あたりのR1材料費のさらなる改善により、今後も継続的な利益が見込まれます。 |
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•将来のプラットフォームとテクノロジー:2023年の第3四半期に、EPAの推定航続距離が最大410マイルのR1 Maxパックバリアントの生産が開始されました。また、定期的な無線(「OTA」)アップデートを通じて車両の機能を強化し続けています。これにより、顧客エンゲージメントの向上につながると考えています。最新のアップデートには、乗り心地の向上、けん引体験の強化、R1内のさまざまなドライブモードを操作する新しい方法が含まれていました。 •リビアンのカスタマーエクスペリエンス:生産が順調に進んだ後、リビアンの車両が登場しました 4億9000万マイル以上走りました。私たちは、サービスネットワークを次のように拡大することに重点を置いています 道路を走る車両の数は増え続けています。このインフラストラクチャへの投資は、リビアンを所有しているという顧客体験を大幅に向上させることにより、長期的な競争上の差別化要因になると考えています。また、リビアンスペースとデモドライブプログラムも拡大しています。これは、現在および潜在的な顧客が私たちの車を体験できる物理的な場所で構成されています。第2四半期の終わりから、アトランタ、ブルックリン、シカゴ、デンバー、ナッシュビル、シアトル、バンクーバーに拠点を開設しました。2023年の第4四半期と2024年にはさらに多くの店舗をオープンする予定です。さらに、DC急速充電ネットワークは拡大を続けています。現在、リビアンアドベンチャーネットワークのサイトは57か所あります。 |
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生産と配送 2023年の第3四半期に16,304台の自動車を生産し、15,564台の車両を納入しました。そうだった 第2四半期の場合、第3四半期のR1生産の大部分はR1Sでした。 | |||||
四半期ごとの生産四半期ごとの配送 | |||||
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リビアンの商用バンがより多くの企業で利用できるようになりました 本日、リビアンは、他の企業がカスタムデザインのリビアン商用バン(「RCV」)を購入できるようにすると発表しました。この動きにより、世界中の企業が最先端の車両で配送車両を電化する機会が増え、CO2排出量のさらなる削減に役立ちます。 RCVは、安全性、ドライバーの快適性、持続可能性を優先してゼロから設計されています。安全機能には、自動緊急ブレーキ、衝突警告、360度の視界などがあります。 アマゾンとリビアンは、10万台のリビアン電気配送車(「EDV」)を道路に持ち込むことに引き続き注力しています。これにより、アマゾンは年間数百万メートルトンの二酸化炭素を節約できます。Amazonは現在、10,000台以上のEDVを保有しており、米国全土の1,800以上の都市と地域の顧客に2億6000万個以上の荷物を届けています。今年の初め、Amazonはドイツで最初のEDVも発売しました。 |
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サービスインフラストラクチャの拡張 道路を走るリビアン車の数が増え続けるにつれて、私たちはサービスネットワークの拡大に注力しています。サービスインフラストラクチャへの投資は、リビアンを所有する顧客体験を大幅に向上させる長期的な競争上の差別化要因となると考えています。 お客様に直接寄り添うモデルとして、私たちはサービスフットプリントを所有し、運営しています。リビアンのモバイルサービスバンは、R1とEDVのほとんどの修理に対応できます。一方、サービスセンターは、追加の機器を必要とする大規模なサービスイベントに対応できます。リビアンのサービス車両により、モバイルファースト戦略を引き続きリードし、持続可能で便利なサービス体験をお客様に提供することができます。現在、道路には408台の移動式サービス車両があり、車両の修理の大半を占めています。長期的には、車両の修理の大部分は引き続きモバイルバンで行われると考えています。サービスセンターの配置という点では、サービスはリビアンのオーナーシップ体験の重要な柱であり、新しい市場での車両販売を可能にするものだと考えています。サービスセンターは、お客様の近くにリビアンの施設がある場所に配置しています。 現在、45の物理サービスセンターがあり、さらに9つがまでに開設される予定です 今年の終わり。 重要なのは、リビアンの社内の車両技術とテレマティクスを利用して、サービスチームがサービス訪問に備えられるようにしていることです。場合によっては、リモートで問題に完全に対処することもできます。車両のセンサースイートとリビアンの診断プラットフォームを使用すると、サービスを予約する前に多くの問題を積極的に特定できます。車両をサービスセンターに持ち込む必要がある場合、修理プロセスをスピードアップするために、サービスチームに部品と予備診断をより適切に用意することができます。 |
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ソフトウェアによる顧客体験の向上 2023年の第3四半期中、私たちは顧客体験の向上を目的とした複数のOTAアップデートを通じて、社内のソフトウェアアーキテクチャと機能の価値を引き続き実証しました。ハードウェアとソフトウェアのプラットフォームを垂直統合することで、新機能や機能強化によって顧客体験をシームレスに向上させることができます。を通して お客様からのフィードバックと診断データを組み合わせたOTAアップデートは、車両力学、自律性、バッテリー管理、デジタルエクスペリエンス、ボディコントロール、テレマティクスにおける車両の改善を目的としています。 最近のOTAの機能強化には、乗り心地の向上、機能強化などがあります。 けん引体験に、そしてR1内のさまざまなドライブモードを操作する新しい方法です。車両属性の大部分をソフトウェアで制御できるため、R1TとR1Sの両方で、すべてのドライブモードと車高で乗り心地を向上させることができました。さらに、アクティブダンパーのボディコントロールを調整することで、低速で段差や下降を乗り越える際の過酷さが軽減されます。 牽引体験の向上には、新しいトレーラープロファイル、自動重量感知と適応型航続距離推定、貴重な貨物を監視するための専用のトラック荷台カメラビューなどがあります。私たちの新しいドライブモードアプリでは、ドライバーがさまざまなドライブモードをすばやく選択して、顧客にリアルタイムの車両データを提供することが容易になります。 ソフトウェアの強化を通じて、安全性も引き続き優先事項です。OTAアップデートを通じて、Driver+機能を改善し、車両がさまざまな状況や気象条件に対応できるようにしました。 私たちのユニークな能力は、何年も前に車のソフトウェアスタックと電気ハードウェアに対して本当にクリーンシートなアプローチを取ることを決めたときに意図的に下した決定に由来しています。私たちは、ソフトウェア機能を進化させ続け、お客様のフィードバックを活用して、時間の経過とともに車両を強化できることを嬉しく思います。 |
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収益 | 2023年第3四半期の総収益は13億3700万ドルで、主に納品によるものでした 15,564台の車両です。当四半期の規制クレジットの売却による総収益はごくわずかでした。 | ||||
売上総利益 | 2022年の第3四半期の9億1700万ドルに対し、2023年の第3四半期には4億7,700万ドルのマイナス総利益を生み出しました。売上総利益の改善は、主に生産量の増加と、商交渉とエンジニアリング設計の変更を通じて材料費削減を推進するための継続的な取り組みによって推進されました。2023年の第3四半期は、LCNRVの在庫減価償却費と確定購買契約による損失の影響を受けました。当社の期末在庫残高には2億9,200万ドルのLCNRV減価償却が含まれていますが、2023年の第3四半期末の確定購買約束による損失の負債は1億6000万ドルで、合計で4億5200万ドルでした。LCNRVの減価償却額と確定購入契約による損失額は、時間の経過とともに減少すると予想しています。これにより、純在庫残高が増加し、車両1台あたりの収益コストが減少すると予想されます。さらに、2024年には総利益がプラスになると予測しているため、2024年末までに、通常の施設で製造された商品に関連するLCNRV在庫費用が発生しないと予想しています。 総利益をプラスにする主な要因は、生産の拡大と固定費の活用、材料費の削減、平均販売価格の上昇です。 |
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営業経費 と営業損失 | 2023年第3四半期の総営業費用は、前年同期の8億5700万ドルから9億6,300万ドルに増加しました。 2023年の第3四半期には、2022年第3四半期の2億6,800万ドルに対し、営業費用内の非現金の株式ベースの報酬費用は2億1,900万ドル、営業費用内の減価償却費は2022年第3四半期の5,200万ドルに対し、営業費用内では8,000万ドルと認識しました。 2023年第3四半期の研究開発(「研究開発」)費用は、前年同期の4億5200万ドルに対し、5億2900万ドルでした。この増加は主に、将来の技術のためのエンジニアリング、設計、開発コスト、およびその他の関連プロジェクトコストが5200万ドル増加したこと、および減価償却費が1,900万ドル増加したことによるものです。 2023年第3四半期の販売費、一般管理費(「販管費」)は、前年同期の4億500万ドルに対し、4億3,400万ドルでした。この増加は主に、商業的な市場開拓事業と企業イニシアチブをサポートするための人員およびその他の運営費の増加による給与および関連費用の5200万ドルの増加によるもので、株式ベースの報酬費用の4900万ドルの減少によって一部相殺されました。これは主に、業績条件としてのIPOによる経費認識の迅速化を伴う、株式ベースの報酬費用の減少でした。。 2023年の第3四半期には、前年同期の17億7400万ドルに対し、合計14億4,000万ドルの営業損失が発生しました。 | ||||
純損失 | 2023年第3四半期の純損失は、前年同期の17億2,400万ドルに対し、13億6,700万ドルでした。 | ||||
調整後EBITDA¹ | 2023年第3四半期の調整後EBITDA¹ は、前年同期の13億700万ドルに対し、9億4200万ドルでした。 | ||||
営業活動に使用された純現金 | 2023年第3四半期の営業活動に使用された純現金は、前年同期の13億6800万ドルに対し、8億7,700万ドルでした。 | ||||
資本支出 | 2023年第3四半期の資本支出は、前年同期の2億9,800万ドルに対し、1億9000万ドルでした。生産量の増加の初期段階での設備と建設費の増加により、前年の価値は高かった。 | ||||
¹ 非GAAP財務指標と最も比較可能なGAAP指標との調整は、この書簡の後半に記載されています。 |
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流動性とフリーキャッシュフロー¹ | 2023年の第3四半期末には、91億3,300万ドルの現金、現金同等物、および短期投資がありました。資産ベースのリボルビング・クレジット・ファシリティのキャパシティを含めて、2023年の第3四半期には総流動性が102億5300万ドルになりました。 フリーキャッシュフローは、営業活動に使用された純現金から資本支出を差し引いたものと定義しています。上記の営業活動に使用された純現金が前年比で大きかったため、2023年第3四半期のフリーキャッシュフロー¹ は、前年同期の16億6,600万ドルに対し、マイナスになりました。 次の車両プラットフォームであるR2を開発し、ジョージア州の工場でリードタイムの長い機器購入を開始するにあたり、貸借対照表をさらに強化するための措置を引き続き講じました。2023年10月、私たちはグリーンコンバーチブルシニアノートの募集を完了しました(「2030年グリーンコンバーチブルノート」)。同時に、実効転換プレミアムを1株あたり最大約31.06ドルに引き上げるために、一部の金融機関と上限付きコール取引を締結しました。募集は四半期末まで完了しなかったため、負債割引と上限付きコールプレミアムを差し引いた16億200万ドルの純収入は、第3四半期の現金、現金同等物、および短期投資残高には含まれていませんでした。 | ||||
2023年のビジネス展望 | 私たちは、コストを削減し、顧客への提供を改善するために設計されたコアテクノロジーの実装と、生産の拡大に引き続き注力しています。社内モーターの増設を含む生産増強の進捗状況と、現在のサプライチェーンの見方に基づいて、生産指針を54,000に増やしています。また、コスト削減の取り組みも順調に進んでおり、調整後EBITDAの予想を4,000百万ドルに改善しています。最後に、主に経費のタイミングの変化により、その年の予想資本支出を削減しました。設備投資の予想を11億ドルに引き下げています。 | ||||
ウェブキャスト | 2023年11月7日火曜日の午後2時(太平洋標準時)/午後5時(東部標準時)に、オーディオWebキャストを開催して結果について話し合い、ビジネスの最新情報を提供します。ウェブキャストへのリンクは、当社の投資家向け広報ウェブサイト、rivian.com/investorsに掲載されます。 電話が終わると、rivian.com/investorsで4週間リプレイできます。 | ||||
¹ 非GAAP財務指標と最も比較可能なGAAP指標との調整は、この書簡の後半に記載されています。 |
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四半期ごとの財務実績 | ||||||||||||||
(単位:百万単位。生産、配送、売上総利益、納入単位あたりの売上総利益、および1株当たりの金額を除く) | ||||||||||||||
(未監査) |
3 か月が終了 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2022年9月30日 | 2022年12月31日 | 2023年3月31日 | 6月30日 2023 | 2023年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||
プロダクション | 7,363 | 10,020 | 9,395 | 13,992 | 16,304 | |||||||||||||||||||||||||||
デリバリー | 6,584 | 8,054 | 7,946 | 12,640 | 15,564 | |||||||||||||||||||||||||||
収入 | $ | 536 | $ | 663 | $ | 661 | $ | 1,121 | $ | 1,337 | ||||||||||||||||||||||
売上総利益 | $ | (917) | $ | (1,000) | $ | (535) | $ | (412) | $ | (477) | ||||||||||||||||||||||
売上総利益 | (171) | % | (151) | % | (81) | % | (37) | % | (36) | % | ||||||||||||||||||||||
納品ユニットあたりの総利益(非GAAP)¹ | $ | (139,277) | $ | (124,162) | $ | (67,329) | $ | (32,595) | $ | (30,648) | ||||||||||||||||||||||
研究開発 | $ | 452 | $ | 402 | $ | 496 | $ | 444 | $ | 529 | ||||||||||||||||||||||
販売、一般、管理 | 405 | 393 | 402 | 429 | 434 | |||||||||||||||||||||||||||
営業費用の合計 | $ | 857 | $ | 795 | $ | 898 | $ | 873 | $ | 963 | ||||||||||||||||||||||
事業による損失 | $ | (1,774) | $ | (1,795) | $ | (1,433) | $ | (1,285) | $ | (1,440) | ||||||||||||||||||||||
普通株主に帰属する純損失(基本および希薄化後) | $ | (1,724) | $ | (1,723) | $ | (1,349) | $ | (1,195) | $ | (1,367) | ||||||||||||||||||||||
クラスAおよびクラスBの普通株主に帰属する1株あたりの純損失(基本および希薄化後) | $ | (1.88) | $ | (1.87) | $ | (1.45) | $ | (1.27) | $ | (1.44) | ||||||||||||||||||||||
営業活動に使用された純現金 | $ | (1,368) | $ | (1,446) | $ | (1,521) | $ | (1,361) | $ | (877) | ||||||||||||||||||||||
資本支出 | (298) | (294) | (283) | (255) | (190) | |||||||||||||||||||||||||||
フリーキャッシュフロー(非GAAP)¹ | $ | (1,666) | $ | (1,740) | $ | (1,804) | $ | (1,616) | $ | (1,067) | ||||||||||||||||||||||
調整後EBITDA(非GAAP)¹ | $ | (1,307) | $ | (1,461) | $ | (1,062) | $ | (881) | $ | (942) | ||||||||||||||||||||||
普通株主に帰属する調整後純損失、基本および希薄化後(非GAAP)¹ | $ | (1,437) | $ | (1,594) | $ | (1,165) | $ | (1,017) | $ | (1,127) | ||||||||||||||||||||||
普通株主に帰属する調整後1株当たり純損失、基本および希薄化後(非GAAP)¹ | $ | (1.57) | $ | (1.73) | $ | (1.25) | $ | (1.08) | $ | (1.19) | ||||||||||||||||||||||
現金、現金同等物、短期投資、制限付現金 2 | $ | 13,800 | $ | 12,099 | $ | 11,780 | $ | 10,202 | $ | 9,133 | ||||||||||||||||||||||
株式ベースの報酬費用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
収益コスト | $ | 25 | $ | 12 | $ | 18 | $ | 23 | $ | 23 | ||||||||||||||||||||||
研究開発 | 133 | 51 | 84 | 72 | 133 | |||||||||||||||||||||||||||
販売、一般、管理 | 135 | 72 | 81 | 86 | 86 | |||||||||||||||||||||||||||
株式報酬費用の総額 | $ | 293 | $ | 135 | $ | 183 | $ | 181 | $ | 242 | ||||||||||||||||||||||
減価償却費および償却費 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
収益コスト | $ | 122 | $ | 146 | $ | 130 | $ | 160 | $ | 176 | ||||||||||||||||||||||
研究開発 | 31 | 29 | 33 | 36 | 50 | |||||||||||||||||||||||||||
販売、一般、管理 | 21 | 24 | 25 | 27 | 30 | |||||||||||||||||||||||||||
減価償却費と償却費の合計 | $ | 174 | $ | 199 | $ | 188 | $ | 223 | $ | 256 | ||||||||||||||||||||||
在庫減価償却 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
在庫の書き込み 2 | $ | 512 | $ | 582 | $ | 561 | $ | 379 | $ | 292 | ||||||||||||||||||||||
確定購買契約による損失に対する負債2 | 184 | 338 | 261 | 179 | 160 | |||||||||||||||||||||||||||
在庫の減価償却総額と確定購買約束による損失負債 2 | $ | 696 | $ | 920 | $ | 822 | $ | 558 | $ | 452 | ||||||||||||||||||||||
¹ 非GAAP財務指標と最も比較可能なGAAP指標との調整は、この書簡の後半に記載されています。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2 表示されている日付の時点での金額。 |
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要約連結貸借対照表 | ||||||||||||||
(百万単位、1株あたりの金額を除く) | ||||||||||||||
(未監査) |
資産 | 2022年12月31日 | 2023年9月30日 | ||||||||||||
流動資産: | ||||||||||||||
現金および現金同等物 | $ | 11,568 | $ | 7,941 | ||||||||||
短期投資 | — | 1,192 | ||||||||||||
売掛金、純額 | 102 | 237 | ||||||||||||
インベントリ | 1,348 | 2,530 | ||||||||||||
その他の流動資産 | 112 | 186 | ||||||||||||
流動資産合計 | 13,130 | 12,086 | ||||||||||||
不動産、プラント、設備、純額 | 3,758 | 3,810 | ||||||||||||
オペレーティングリース資産、純額 | 330 | 345 | ||||||||||||
その他の非流動資産 | 658 | 215 | ||||||||||||
総資産 | $ | 17,876 | $ | 16,456 | ||||||||||
負債と株主資本 | ||||||||||||||
流動負債: | ||||||||||||||
買掛金 | $ | 1,000 | $ | 1,134 | ||||||||||
未払負債 | 1,154 | 1,116 | ||||||||||||
リース負債の流動部分とその他の流動負債 | 270 | 374 | ||||||||||||
流動負債合計 | 2,424 | 2,624 | ||||||||||||
長期債務 | 1,231 | 2,720 | ||||||||||||
非流動リース負債 | 311 | 319 | ||||||||||||
その他の非流動負債 | 111 | 241 | ||||||||||||
負債総額 | 4,077 | 5,904 | ||||||||||||
コミットメントと不測の事態 | ||||||||||||||
株主資本: | ||||||||||||||
優先株式、額面0.001ドル、2022年12月31日および2023年9月30日の時点で、承認済み株式10株、発行済み株式0株 | — | — | ||||||||||||
普通株式、額面0.001ドル。2022年12月31日と2023年9月30日の時点で、それぞれ承認済み株式3,508株と3,508株、発行済み株式926株と956株 | 1 | 1 | ||||||||||||
追加払込資本 | 26,926 | 27,590 | ||||||||||||
累積赤字 | (13,126) | (17,037) | ||||||||||||
その他の包括損失の累計 | (2) | (2) | ||||||||||||
株主資本の総額 | 13,799 | 10,552 | ||||||||||||
負債総額と株主資本 | $ | 17,876 | $ | 16,456 |
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要約連結営業報告書 | ||||||||||||||
(百万単位、1株あたりの金額を除く) | ||||||||||||||
(未監査) |
9月30日に終了した3か月間 | 9月30日に終了した9か月間 | |||||||||||||||||||||||||
2022 | 2023 | 2022 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
収入 | $ | 536 | $ | 1,337 | $ | 995 | $ | 3,119 | ||||||||||||||||||
収益コスト | 1,453 | 1,814 | 3,118 | 4,543 | ||||||||||||||||||||||
売上総利益 | (917) | (477) | (2,123) | (1,424) | ||||||||||||||||||||||
営業経費 | ||||||||||||||||||||||||||
研究開発 | 452 | 529 | 1,542 | 1,469 | ||||||||||||||||||||||
販売、一般、管理 | 405 | 434 | 1,396 | 1,265 | ||||||||||||||||||||||
営業費用の合計 | 857 | 963 | 2,938 | 2,734 | ||||||||||||||||||||||
事業による損失 | (1,774) | (1,440) | (5,061) | (4,158) | ||||||||||||||||||||||
利息収入 | 69 | 126 | 94 | 391 | ||||||||||||||||||||||
支払利息 | (24) | (55) | (70) | (147) | ||||||||||||||||||||||
その他の収益、純額 | 6 | 2 | 12 | 4 | ||||||||||||||||||||||
税引前損失 | (1,723) | (1,367) | (5,025) | (3,910) | ||||||||||||||||||||||
所得税引当金 | (1) | — | (4) | (1) | ||||||||||||||||||||||
純損失 | $ | (1,724) | $ | (1,367) | $ | (5,029) | $ | (3,911) | ||||||||||||||||||
普通株主に帰属する純損失(基本および希薄化後) | $ | (1,724) | $ | (1,367) | $ | (5,029) | $ | (3,911) | ||||||||||||||||||
クラスAおよびクラスBの普通株主に帰属する1株あたりの純損失(基本および希薄化後) | $ | (1.88) | $ | (1.44) | $ | (5.53) | $ | (4.15) | ||||||||||||||||||
加重平均発行済普通株式、基本株式、希薄化後普通株式 | 918 | 952 | 909 | 942 | ||||||||||||||||||||||
![]() | 2023年第3四半期の株主レター | © 2023 リビアンさん。無断複写・転載を禁じています。15 |
連結キャッシュフロー計算書 | ||||||||||||||
(百万単位) | ||||||||||||||
(未監査) |
9月30日に終了した9か月間 | ||||||||||||||
2022 | 2023 | |||||||||||||
営業活動によるキャッシュフロー: | ||||||||||||||
純損失 | $ | (5,029) | $ | (3,911) | ||||||||||
減価償却と償却 | 453 | 667 | ||||||||||||
株式ベースの報酬費用 | 852 | 606 | ||||||||||||
在庫、LCNRVの費用と確定購買契約による損失 | 696 | 114 | ||||||||||||
その他の非現金活動 | 87 | 46 | ||||||||||||
営業資産および負債の変動: | ||||||||||||||
売掛金、純額 | (82) | (135) | ||||||||||||
インベントリ | (1,203) | (1,471) | ||||||||||||
その他の流動資産 | 1 | (62) | ||||||||||||
その他の非流動資産 | (14) | (67) | ||||||||||||
買掛金と未払負債 | 479 | 220 | ||||||||||||
その他の流動負債 | 97 | 94 | ||||||||||||
その他の非流動負債 | 57 | 140 | ||||||||||||
営業活動に使用された純現金 | (3,606) | (3,759) | ||||||||||||
投資活動によるキャッシュフロー: | ||||||||||||||
短期投資の購入 | — | (1,405) | ||||||||||||
短期投資の満期 | — | 225 | ||||||||||||
資本支出 | (1,075) | (728) | ||||||||||||
投資活動に使用された純現金 | (1,075) | (1,908) | ||||||||||||
財務活動によるキャッシュフロー: | ||||||||||||||
従業員株式購入計画を含む資本金の発行による収入 | 65 | 39 | ||||||||||||
転換社債の発行による収入 | — | 1,485 | ||||||||||||
その他の財務活動 | (3) | (15) | ||||||||||||
財務活動による純現金 | 62 | 1,509 | ||||||||||||
現金および現金同等物に対する為替レートの変動の影響 | (4) | — | ||||||||||||
現金の純増減額 | (4,623) | (4,158) | ||||||||||||
現金、現金同等物、および制限付現金—期初 | 18,423 | 12,099 | ||||||||||||
現金、現金同等物、制限付現金—期末 | $ | 13,800 | $ | 7,941 | ||||||||||
非現金投資および財務活動の補足開示: | ||||||||||||||
負債に含まれる資本支出 | $ | 374 | $ | 390 | ||||||||||
賞与決済のために発行された資本金 | $ | — | $ | 137 | ||||||||||
オペレーティングリース負債と引き換えに取得した使用権資産 | $ | 104 | $ | 66 | ||||||||||
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株式ベースの報酬費用 | ||||||||||||||
(百万単位) | ||||||||||||||
(未監査) |
9月30日に終了した3か月間 | 9月30日に終了した9か月間 | |||||||||||||||||||||||||
2022 | 2023 | 2022 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
収益コスト | $ | 25 | $ | 23 | $ | 48 | $ | 64 | ||||||||||||||||||
研究開発 | 133 | 133 | 386 | 289 | ||||||||||||||||||||||
販売、一般、管理 | 135 | 86 | 418 | 253 | ||||||||||||||||||||||
株式報酬費用の総額 | $ | 293 | $ | 242 | $ | 852 | $ | 606 | ||||||||||||||||||
減価償却と償却 | ||||||||||||||
(百万単位) | ||||||||||||||
(未監査) |
9月30日に終了した3か月間 | 9月30日に終了した9か月間 | |||||||||||||||||||||||||
2022 | 2023 | 2022 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
収益コスト | $ | 122 | $ | 176 | $ | 329 | $ | 466 | ||||||||||||||||||
研究開発 | 31 | 50 | 66 | 119 | ||||||||||||||||||||||
販売、一般、管理 | 21 | 30 | 58 | 82 | ||||||||||||||||||||||
減価償却費と償却費の合計 | $ | 174 | $ | 256 | $ | 453 | $ | 667 |
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非GAAPベースの調整 | ||||||||||||||
財務対策 | ||||||||||||||
(単位:百万単位。ただし、配送されたユニットあたりの売上総利益、および1株あたりの金額は除きます) | ||||||||||||||
(未監査) |
納品ユニットあたりの売上総利益 | 9月30日に終了した3か月間 | 9月30日に終了した9か月間 | ||||||||||||||||||||||||
2022 | 2023 | 2022 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
納品されたユニット | 6,584 | 15,564 | 12,278 | 36,150 | ||||||||||||||||||||||
売上総利益 | $ | (917) | $ | (477) | $ | (2,123) | $ | (1,424) | ||||||||||||||||||
納入ユニットあたりの売上総利益(非GAAP) | $ | (139,277) | $ | (30,648) | $ | (172,911) | $ | (39,391) | ||||||||||||||||||
フリーキャッシュフロー | 9月30日に終了した3か月間 | 9月30日に終了した9か月間 | ||||||||||||||||||||||||
2022 | 2023 | 2022 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
営業活動に使用された純現金 | $ | (1,368) | $ | (877) | $ | (3,606) | $ | (3,759) | ||||||||||||||||||
資本支出 | (298) | (190) | (1,075) | (728) | ||||||||||||||||||||||
フリーキャッシュフロー (非GAAP) | $ | (1,666) | $ | (1,067) | $ | (4,681) | $ | (4,487) | ||||||||||||||||||
調整後EBITDA | 9月30日に終了した3か月間 | 9月30日に終了した9か月間 | ||||||||||||||||||||||||
2022 | 2023 | 2022 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
純損失 | $ | (1,724) | $ | (1,367) | $ | (5,029) | $ | (3,911) | ||||||||||||||||||
利息収入、純額 | (45) | (71) | (24) | (244) | ||||||||||||||||||||||
所得税引当金 | 1 | — | 4 | 1 | ||||||||||||||||||||||
減価償却と償却 | 174 | 256 | 453 | 667 | ||||||||||||||||||||||
株式ベースの報酬費用 | 293 | 242 | 852 | 606 | ||||||||||||||||||||||
その他の収益、純額 | (6) | (2) | (12) | (4) | ||||||||||||||||||||||
調整後EBITDA (非GAAP) | $ | (1,307) | $ | (942) | $ | (3,756) | $ | (2,885) | ||||||||||||||||||
調整後純損失 | 9月30日に終了した3か月間 | 9月30日に終了した9か月間 | ||||||||||||||||||||||||
2022 | 2023 | 2022 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
普通株主に帰属する純損失(基本および希薄化後) | $ | (1,724) | $ | (1,367) | $ | (5,029) | $ | (3,911) | ||||||||||||||||||
株式ベースの報酬費用 | 293 | 242 | 852 | 606 | ||||||||||||||||||||||
その他の収益、純額 | (6) | (2) | (12) | (4) | ||||||||||||||||||||||
基本および希薄化後(非GAAP)の普通株主に帰属する調整後純損失 | $ | (1,437) | $ | (1,127) | $ | (4,189) | $ | (3,309) | ||||||||||||||||||
調整後1株当たり純損失 | 9月30日に終了した3か月間 | 9月30日に終了した9か月間 | ||||||||||||||||||||||||
2022 | 2023 | 2022 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
普通株主に帰属する1株当たりの純損失(基本および希薄化後) | $ | (1.88) | $ | (1.44) | $ | (5.53) | $ | (4.15) | ||||||||||||||||||
1株当たりの株式報酬費用 | 0.32 | 0.25 | 0.94 | 0.64 | ||||||||||||||||||||||
その他の収益、1株当たり純利益 | (0.01) | — | (0.01) | — | ||||||||||||||||||||||
基本および希薄化後(非GAAP)の調整後普通株主に帰属する1株当たり純損失 | $ | (1.57) | $ | (1.19) | * | $ | (4.61) | * | $ | (3.51) | ||||||||||||||||
基本および希薄化後の加重平均発行済普通株式(GAAP) | 918 | 952 | 909 | 942 | ||||||||||||||||||||||
*四捨五入の関係で計算しません。 | ||||||||||||||||||||||||||
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四半期ごとの財務実績 | ||||||||||||||
非GAAPベースの調整 | ||||||||||||||
財務対策 | ||||||||||||||
(単位:百万単位。ただし、配送されたユニットあたりの売上総利益、および1株あたりの金額は除きます) | ||||||||||||||
(未監査) |
3 か月が終了 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
9月30日 2022 | 12月31日 2022 | 3 月 31 日 2023 | 6月30日 2023 | 9月30日 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||
納品ユニットあたりの売上総利益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
納品されたユニット | 6,584 | 8,054 | 7,946 | 12,640 | 15,564 | |||||||||||||||||||||||||||
売上総利益 | $ | (917) | $ | (1,000) | $ | (535) | $ | (412) | $ | (477) | ||||||||||||||||||||||
納入ユニットあたりの売上総利益(非GAAP) | $ | (139,277) | $ | (124,162) | $ | (67,329) | $ | (32,595) | $ | (30,648) | ||||||||||||||||||||||
フリーキャッシュフロー | ||||||||||||||||||||||||||||||||
営業活動に使用された純現金 | $ | (1,368) | $ | (1,446) | $ | (1,521) | $ | (1,361) | $ | (877) | ||||||||||||||||||||||
資本支出 | (298) | (294) | (283) | (255) | (190) | |||||||||||||||||||||||||||
フリーキャッシュフロー (非GAAP) | $ | (1,666) | $ | (1,740) | $ | (1,804) | $ | (1,616) | $ | (1,067) | ||||||||||||||||||||||
調整後EBITDA | ||||||||||||||||||||||||||||||||
純損失 | $ | (1,724) | $ | (1,723) | $ | (1,349) | $ | (1,195) | $ | (1,367) | ||||||||||||||||||||||
利息収入、純額 | (45) | (66) | (86) | (87) | (71) | |||||||||||||||||||||||||||
所得税引当金 | 1 | — | 1 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
減価償却と償却 | 174 | 199 | 188 | 223 | 256 | |||||||||||||||||||||||||||
株式ベースの報酬費用 | 293 | 135 | 183 | 181 | 242 | |||||||||||||||||||||||||||
その他(収入)費用、純額 | (6) | (6) | 1 | (3) | (2) | |||||||||||||||||||||||||||
調整後EBITDA (非GAAP) | $ | (1,307) | $ | (1,461) | $ | (1,062) | $ | (881) | $ | (942) | ||||||||||||||||||||||
調整後純損失 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
普通株主に帰属する純損失(基本および希薄化後) | $ | (1,724) | $ | (1,723) | $ | (1,349) | $ | (1,195) | $ | (1,367) | ||||||||||||||||||||||
株式ベースの報酬費用 | 293 | 135 | 183 | 181 | 242 | |||||||||||||||||||||||||||
その他(収入)費用、純額 | (6) | (6) | 1 | (3) | (2) | |||||||||||||||||||||||||||
基本および希薄化後(非GAAP)の普通株主に帰属する調整後純損失 | $ | (1,437) | $ | (1,594) | $ | (1,165) | $ | (1,017) | $ | (1,127) | ||||||||||||||||||||||
調整後1株当たり純損失 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
普通株主に帰属する1株当たりの純損失(基本および希薄化後) | $ | (1.88) | $ | (1.87) | $ | (1.45) | $ | (1.27) | $ | (1.44) | ||||||||||||||||||||||
1株当たりの株式報酬費用 | 0.32 | 0.15 | 0.20 | 0.19 | 0.25 | |||||||||||||||||||||||||||
その他の収益、1株当たり純利益 | (0.01) | (0.01) | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
基本および希薄化後(非GAAP)の調整後普通株主に帰属する1株当たり純損失 | $ | (1.57) | $ | (1.73) | $ | (1.25) | $ | (1.08) | $ | (1.19) | * | |||||||||||||||||||||
基本および希薄化後の加重平均発行済普通株式(GAAP) | 918 | 923 | 930 | 942 | 952 | |||||||||||||||||||||||||||
*四捨五入の関係で計算しません。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
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将来の見通しに関する記述 | この株主レターと決算発表に関する声明には、1995年の民間証券訴訟改革法の意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。この株主レターに記載され、決算発表時に行われた歴史的事実に関係のないすべての記述は、将来の業務、イニシアチブ、事業戦略、コスト削減戦略、将来の財務結果、車両の収益性と将来の総利益、予想されるLCNRV費用、現金および現金同等物の計画された使用、将来の資本支出、基礎となる傾向に関する記述を含むがこれらに限定されない、将来の見通しに関する記述と見なす必要があります。私たちのビジネス、サプライチェーンでは制約と、そのような制約の影響を最小限に抑えるための計画、市場機会と成長の可能性、生産量の増加と生産能力の拡大、予想される生産レベル、ジョージア州に発表された製造施設、サービスインフラストラクチャの拡張、将来の製品と技術と製品の強化(R2を含む)、商用バンの販売の潜在的な拡大、商用バンのパイロットプログラムを含む商用バン販売の潜在的な拡大、および収益機会。これらの記述は約束でも保証でもなく、既知および未知のリスク、不確実性、および当社の実際の結果、業績、または成果が、将来の見通しに関する記述で表明または暗示される将来の業績、業績、または成果と大きく異なる原因となる可能性のあるその他の重要な要因が含まれています。成長段階の企業としての損失の履歴や限られた経営履歴が含まれますが、これらに限定されません。資本支出を適切に管理できない場合があります。費用; 私たちの生活を支援するために追加の資金が必要になる場合がありますビジネス、車両を大規模に開発および製造する能力が証明されておらず、車両の製造と納品に大幅な遅延が発生する可能性があります。車両に使用されるコンポーネントのコストの増加または供給の中断、サプライヤーへの依存、部品と原材料の価格の変動を経験したことがあり、今後も経験する可能性があります。当初の収益のかなりの部分が1人の顧客からのものであると予想しています。多数の顧客を引き付けて維持することができないと考えています。顧客の。高度に関連するリスク競争の激しい自動車市場。価格や機能、競争やマクロ経済状況が製品需要に与える影響など、当社とより効果的に競争するための措置を講じる可能性のある競合他社が含まれます。私たちは、創設者兼最高経営責任者のサービスと評判に大きく依存しています。当社の長期的な業績は、新製品やサービスを成功裏に導入して市場に出す能力、将来の成長を効果的に管理できないことにかかっています。当社の確立、維持、強化に成功しない場合がありますブランド、高品質で魅力的なリビアン体験を提供することに重点を置いているため、短期的な財務結果を最大化できない可能性があります。流通モデルに関連するリスク。私たちは複雑な機械に依存しており、生産には大きなリスクと不確実性が伴います。私たちの車両は、エラーや欠陥を含む可能性のある高度に技術的なソフトウェアやハードウェアに依存しています。車両の製造に必要な複雑なソフトウェアや技術システムをうまく開発できない可能性があります。充電ステーションへのアクセスが不十分で、そのメリットを実感できません。私たちの充電ネットワーク、リチウムイオン電池の使用に関連するリスク、車両の整備と修理の経験は最小限です。自動車業界とその技術は急速に進化しており、車両のアップグレードと適応により、コストと設備投資が増加し、場合によっては計画的かつ一時的な製造停止が必要になる可能性があります。高度な運転支援システム技術に関連するリスク。将来の成長は、電気自動車の需要、つまり削減または廃止に依存しています政府と経済的インセンティブの電気自動車の場合、政府の助成金やその他のインセンティブが得られない場合があります。自動車の小売販売は、手頃な金利と信用の有無に大きく依存します。保証請求をカバーするための保証準備金が不十分です。製品リコールを含む将来の現場調査は、当社の事業に害を及ぼす可能性があります。製造物責任の請求に関連するリスク、国際事業に関連するリスク、主要な従業員や有能な人材を引き付けて維持する能力、文化を維持する能力、事業に悪影響を及ぼす可能性がありますの影響を受けます労働組合活動、ロシアとウクライナ間、イスラエルとガザで進行中の軍事紛争に関連するリスク、健康の流行、パンデミック、その他の流行に関連するリスク、財務結果は時期によって大きく異なる可能性があります。多額の負債を被り、追加の負債が発生する可能性があります。車両が正常に動作しない可能性があります。特定の製品およびサービスの提供に関する第三者ベンダーに関連するリスク、可能性当社の主要株主またはその関連会社が関与する利益相反、リスク為替レートや金利の変動に関連します。データセキュリティの侵害や情報セキュリティシステムの障害は、当社の事業に害を及ぼす可能性があります。知的財産権侵害の申し立てのリスク、知的財産の不正使用を防止する能力、政府の規制や法的手続きに関連するリスク、事業の運営または拡大に必要な許可や承認に関連する遅延、制限、リスク、財務報告に対する内部統制の重大な弱点、およびに記載されているその他の要因私たちの季刊2023年9月30日に終了した四半期のフォーム10-Qのレポート、およびその後のSECへの提出書類。これらの要因により、実際の結果が、この株主レターに記載されている将来の見通しに関する記述に示されているものと大きく異なる可能性があります。このような将来の見通しに関する記述は、この株主向け書簡の日付における経営陣の見積もりを表しています。法律で義務付けられている場合を除き、将来のある時点でそのような将来の見通しに関する記述を更新することを選択する可能性がありますが、その後の出来事によって私たちの見解が変わったとしても、私たちはそうする義務を放棄します。 |
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非GAAPベースの 財務対策 | 米国で一般に認められている会計原則(「GAAP」)に従って決定された結果に加えて、GAAPに従って計算および提示されていない財務指標(「非GAAP財務指標」)を見直します。当社の非GAAP財務指標は、当社の営業およびキャッシュパフォーマンスの評価に役立つと考えています。私たちは、以下の非GAAP財務情報をまとめて、継続的な事業を評価し、内部計画と予測の目的で使用します。非GAAP財務情報をまとめると、過去の財務実績との一貫性と比較可能性が高まり、他の企業との比較に役立つため、投資家に役立つと考えています。他の企業の中には、同様の非GAAP財務情報を使用してGAAP結果を補足している企業もあります。非GAAP財務情報は、補足情報提供のみを目的として提供されており、GAAPに従って提示された財務情報に代わるものではありません。また、他社が使用している同様のタイトルの非GAAP指標とは異なる場合があります。過去の各非GAAP財務指標と、GAAPに従って記載された最も直接的に比較可能な財務指標との調整が上記に示されています。将来を見据えた非GAAP財務指標の調整は提供されていません。株式ベースの報酬費用や、将来発生する可能性のあるその他の費用や費用など、特定の項目に関する不確実性と潜在的な変動性により、不合理な努力なしにはそのような調整を提供できないためです。投資家は、関連するGAAP財務指標を見直し、これらの非GAAP財務指標と最も直接的に比較可能なGAAP財務指標との調整を検討することをお勧めします。 当社の非GAAP財務指標には、出荷単位あたりの総利益、調整後純損失、調整後1株当たり純損失、調整後EBITDA、およびフリーキャッシュフローが含まれます。調整後純損失は、株式ベースの報酬、その他(費用)収入、純額、転換社債の(利益)損失、純額、およびForever by Rivian、Inc.への寄付を差し引く前の純損失として定義されます。調整後の1株当たり純損失は、調整後純損失を加重平均発行済普通株式で割ったものとして定義されます。調整後EBITDAは、利息費用(収入)、純額、所得税引当金、減価償却費、株式ベースの報酬、その他(費用)収入、純利益、転換社債の(利益)損失、純額、およびRivian、Inc.によるForeverへの寄付を差し引いた純損失として定義されます。フリーキャッシュフローは、営業活動に使用された純現金から資本支出を差し引いたものです。 |
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