目次
米国証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム
(マークワン)
1934年の証券取引法のセクション13または15（d）に基づく四半期報告書 |
四半期終了時について
または
1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書 |
からへの移行期間中
コミッションファイル番号:
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
(法人または組織の州またはその他の管轄区域) | (IRS雇用者識別番号) | |
(主要執行機関の住所) | (郵便番号) |
(
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
1934年の証券取引法のセクション12（b）に従って登録された証券：
各クラスのタイトル | トレーディングシンボル | 登録された各取引所の名前 |
法のセクション12（g）に従って登録された証券：なし
登録者が（1）1934年の証券取引法のセクション13または15（d）によって提出する必要のあるすべてのレポートを過去12か月間（または登録者がそのようなレポートを提出する必要があったほど短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間そのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が、過去12か月間（または登録者がそのようなファイルの提出を求められたより短い期間）に、規則S-Tの規則405（本章の§232.405）に従って提出が義務付けられているすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
大型加速フィルター | ☐ | ☒ | |
非加速ファイラー | ☐ | 小規模な報告会社 | |
新興成長企業 |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者がシェル会社（取引法の規則12b-2で定義されている）であるかどうかをチェックマークで示してください。
はい
2023年11月1日現在の発行済普通株式数、額面0.001ドル：
目次
目次
| ページ |
| |
パート I — 財務情報 | |||
項目1 — 財務諸表（未監査） | 3 | ||
項目2 — 経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析 | 18 | ||
項目3 — 市場リスクに関する定量的および定性的な開示 | 26 | ||
項目4 — 管理と手順 | 27 | ||
パート II — その他の情報 | |||
項目1 — 法的手続き | 28 | ||
項目1A — リスク要因 | 28 | ||
項目6 — 展示品 | 29 | ||
署名 | 30 |
2
目次
パートI-財務情報
アイテム 1.財務諸表
CPIカードグループ株式会社とその子会社
要約連結貸借対照表
（千単位、1株あたりの金額を除く）
(未監査)
9月30日、 | 12月31日 | ||||
2023 | 2022 | ||||
資産 | |||||
流動資産： | |||||
現金および現金同等物 | $ | | $ | | |
売掛金、純額 | | | |||
在庫、純額 | | | |||
前払費用およびその他の流動資産 | | | |||
流動資産合計 | | | |||
プラント、設備、借地権の改良、およびオペレーティングリースの使用権資産、減価償却累計額を差し引いたもの | | | |||
無形資産、累積償却額を差し引いた金額 | | | |||
グッドウィル | | | |||
その他の資産 | | | |||
総資産 | $ | | $ | | |
負債と株主の赤字 | |||||
流動負債: | |||||
買掛金 | $ | | $ | | |
未払費用 | | | |||
繰延収益と顧客預金 | | | |||
流動負債合計 | | | |||
長期債務 | | | |||
繰延所得税 | | | |||
その他の長期負債 | | | |||
負債総額 | | | |||
コミットメントと不測の事態（注11） | |||||
シリーズA優先株式; $ | |||||
株主赤字: | |||||
普通株式; $ | | | |||
資本不足 | ( | ( | |||
累積収益 | | | |||
株主総赤字 | ( | ( | |||
負債総額と株主赤字 | $ | | $ | | |
要約連結財務諸表に添付されている注記を参照してください
3
目次
CPIカードグループ株式会社とその子会社
要約連結営業報告書および包括利益
（千単位、1株あたりの金額を除く）
(未監査)
9月30日に終了した3か月間 | 9月30日に終了した9か月間 | ||||||||||
2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
純売上高: | |||||||||||
製品 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
サービス | | | | | |||||||
総純売上 | | | | | |||||||
売上原価: | |||||||||||
製品（以下に示す減価償却費を除く） | | | | | |||||||
サービス（下記の減価償却を除く） | | | | | |||||||
減価償却と償却 | | | | | |||||||
総売上原価 | | | | | |||||||
売上総利益 | | | | | |||||||
営業経費: | |||||||||||
販売、一般および管理用（下記の減価償却を除く） | | | | | |||||||
減価償却と償却 | | | | | |||||||
営業費用の合計 | | | | | |||||||
事業からの収入 | | | | | |||||||
その他の費用、純額: | |||||||||||
利息、純額 | ( | ( | ( | ( | |||||||
その他の費用、純額 | ( | ( | ( | ( | |||||||
その他の費用合計、純額 | ( | ( | ( | ( | |||||||
税引前利益 | | | | | |||||||
所得税費用 | ( | ( | ( | ( | |||||||
当期純利益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
基本利益と希薄化後の1株当たり利益: | |||||||||||
1株当たりの基本利益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
希薄化後の1株当たり利益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
基本加重平均発行済株式 | | | | | |||||||
希薄化後の加重平均発行済株式 | | | | | |||||||
包括利益: | |||||||||||
当期純利益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
包括的収入の合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
要約連結財務諸表に添付されている注記を参照してください
4
目次
CPIカードグループ株式会社とその子会社
株主赤字に関する要約連結計算書
（千単位、1株あたりの金額を除く）
(未監査)
普通株式 | 資本 | 累積 | |||||||||||
株式 | 金額 | 欠乏 | 収益 | 合計 | |||||||||
2023年6月30日 | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
株式報酬プランに基づいて発行された株式 | | — | ( | — | ( | ||||||||
株式報酬制度 | — | — | | — | | ||||||||
包括利益の構成要素： | |||||||||||||
当期純利益 | — | — | — | | | ||||||||
2023年9月30日 | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
普通株式 | 資本 | 累積 | |||||||||||
株式 | 金額 | 欠乏 | 収益 | 合計 | |||||||||
2022年12月31日 | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
株式報酬プランに基づいて発行された株式 | | — | ( | — | ( | ||||||||
株式報酬制度 | — | — | | — | | ||||||||
包括利益の構成要素： | |||||||||||||
当期純利益 | — | — | — | | | ||||||||
2023年9月30日 | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
普通株式 | 資本 | 累積 | |||||||||||
株式 | 金額 | 欠乏 | 収益 | 合計 | |||||||||
2022年6月30日 | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
株式報酬プランに基づいて発行された株式 | | — | ( | — | ( | ||||||||
株式報酬制度 | — | — | | — | | ||||||||
包括利益の構成要素： | |||||||||||||
当期純利益 | — | — | — | | | ||||||||
2022年9月30日 | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
普通株式 | 資本 | 累積 | |||||||||||
株式 | 金額 | 欠乏 | 収益 (損失) | 合計 | |||||||||
2021年12月31日 | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
株式報酬プランに基づいて発行された株式 | | — | ( | — | ( | ||||||||
株式報酬制度 | — | — | | — | | ||||||||
包括利益の構成要素： | |||||||||||||
当期純利益 | — | — | — | | | ||||||||
2022年9月30日 | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
要約連結財務諸表に添付されている注記を参照してください
5
目次
CPIカードグループ株式会社とその子会社
要約連結キャッシュフロー計算書
(千単位)
(未監査)
9月30日に終了した9か月間 | |||||
2023 |
| 2022 | |||
営業活動 | |||||
当期純利益 | $ | | $ | | |
純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整： | |||||
減価償却費 | | | |||
償却費用 | | | |||
株式ベースの報酬費用 | | | |||
債務発行費用の償却と債務割引 | | | |||
債務消滅による損失 | | | |||
繰延所得税 | | | |||
その他、純額 | ( | | |||
営業資産および負債の変動： | |||||
売掛金 | | ( | |||
インベントリ | ( | ( | |||
前払費用およびその他の資産 | | | |||
所得税、純額 | ( | ( | |||
買掛金 | ( | ( | |||
未払費用とその他の負債 | ( | ( | |||
繰延収益と顧客預金 | ( | | |||
営業活動による現金 | | | |||
投資活動 | |||||
プラント、設備、借地権の改善のための資本支出、純額 | ( | ( | |||
その他 | | | |||
投資活動に使用される現金 | ( | ( | |||
資金調達活動 | |||||
シニアノートの元本支払い | ( | ( | |||
ABLリボルバーの元本支払い | ( | ( | |||
ABLリボルバーからの収入 | | | |||
債務の消滅やその他の支払い | ( | ( | |||
ファイナンス・リース・ファイナンスによる収入 | — | | |||
ファイナンスリース債務の支払い | ( | ( | |||
財務活動によって提供された（使用された）現金 | ( | | |||
為替レートが現金に及ぼす影響 | ( | ( | |||
現金および現金同等物の純増額（減少） | ( | | |||
現金および現金同等物、期初 | | | |||
現金および現金同等物、期末 | $ | | $ | | |
キャッシュフロー情報の補足開示 | |||||
以下の期間に支払った現金 (返金): | |||||
利息 | $ | | $ | | |
支払った所得税 | $ | | $ | | |
所得税が払い戻されました | $ | ( | $ | ( | |
リース債務と引き換えに取得した使用権資産： | |||||
オペレーティングリース | $ | | $ | | |
ファイナンスリース | $ | | $ | | |
プラント、設備、借地権の改善のための設備投資の買掛金と未払費用 | $ | | $ | | |
要約連結財務諸表に添付されている注記を参照してください
6
目次
CPIカードグループ株式会社とその子会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
1。事業概要と重要な会計方針のまとめ
事業概要
CPI Card Group Inc.（子会社とともに「CPI」または「当社」と呼びます）は、米国における決済技術企業であり、包括的な金融決済カードソリューションの大手プロバイダーです。CPIは、支払いカードブランド（Visa、Mastercard）のネットワーク上で発行される金融決済カード（当社が定義するクレジットカード、デビットカード、プリペイドデビットカード（以下に定義）と定義する金融決済カードの設計、製造、データのカスタマイズ、パッケージング、および発送を行っています。®、アメリカンエキスプレス®と発見®)。CPIでは、「プリペイドデビットカード」を、ペイメントカードブランドのネットワークで発行され、従来の銀行口座にはリンクされていないデビットカードと定義しています。CPIは、即時カード発行ソリューションも提供しています。これにより、顧客は銀行支店内で個人用のデビットカードまたはクレジットカードを個々のカード所有者に発行できます。
CPIは、米国内の安全性の高い製造およびカードサービス施設のネットワークを通じて顧客にサービスを提供しています。各施設が、1つまたは複数の決済カードブランドによって、ペイメントカード業界セキュリティ基準委員会（「PCIセキュリティ基準委員会」）の基準に準拠しているかどうかが監査されています。CPIのセキュリティの高い生産施設のネットワークにより、同社はソリューションの提供を最適化し、顧客にサービスを提供することができます。
当社の事業は、デビットアンドクレジット、プリペイドデビットおよびその他の報告対象セグメントで構成されています。デビットおよびクレジット部門は、主に米国の金融決済カードを製造し、カード発行金融機関向けに統合カードサービスを提供しています。プリペイドデビットセグメントは、主に米国のプリペイドデビットカードプログラムマネージャーに統合カードサービスを提供しています。会社の「その他」セグメントには企業経費が含まれています。
プレゼンテーションの基礎
アメリカ合衆国で一般に認められている会計原則（「GAAP」）に従って作成された財務諸表に通常含まれる特定の情報および脚注の開示は、フォーム10-Qおよび規則S-Xの第8条に従って要約または省略されています。経営陣の見解では、これらの財務諸表には、提示された中間期間の結果を公正に計算するために必要と考えられるすべての調整（通常の定期的な調整で構成されます）が反映されています。2022年12月31日現在の要約連結貸借対照表は、その日付の監査済み財務諸表から導き出されています。添付の要約連結財務諸表は、2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの会社の年次報告書に含まれる連結財務諸表および関連注記と併せて読む必要があります。
見積もりの使用
経営陣は、要約連結財務諸表を作成する際に、財務諸表の日付における資産と負債の報告、報告期間中に認識された報告された収益と費用、および特定の財務諸表の開示に関する見積もりと仮定を使用します。このような見積もりや仮定の対象となる重要な項目には、資産と設備の帳簿価額、のれんと無形資産、リース、在庫と繰延税の評価引当金、実施したが完了していない作業に対して認識された収益、不確実な税務ポジションなどがあります。実際の結果は、これらの見積もりと異なる場合があります。
最近の会計上の宣言
最近採択された会計上の宣言
2016年6月、財務会計基準審議会は会計基準の更新（」ASU」)2016-13, 金融商品-信用損失（トピック326）：金融商品の信用損失の測定これにより、金融商品（会社の売掛金など）の信用損失を測定する基準が変わります。ASUは、現在の予想信用損失（「CECL」）モデルと呼ばれる新しい信用準備金モデルを導入しています。これは、以前はGAAPに基づいて使用されていた発生損失減損方法論を、予想損失に置き換えます。
7
目次
方法論。2023年1月1日より、当社はCECLモデルを採用しました。このモデルの採用は、会社の連結財政状態や経営成績に重大な影響を及ぼしませんでした。
2。純売上高
当社は、純売上高を主要ソース別に次のように分類しています。
2023年9月30日に終了した3か月間 | ||||||||
製品 | サービス | 合計 | ||||||
(千ドル) | ||||||||
借方と貸方 | $ | | $ | | $ | | ||
プリペイドデビット | — | | | |||||
セグメント間排除 | ( |
| ( |
| ( | |||
合計 | $ | | $ | | $ | | ||
2023年9月30日に終了した9か月間 | ||||||||
製品 | サービス | 合計 | ||||||
(千ドル) | ||||||||
借方と貸方 | $ | | $ | | $ | | ||
プリペイドデビット | — | | | |||||
セグメント間排除 | ( |
| ( |
| ( | |||
合計 | $ | | $ | | $ | | ||
2022年9月30日に終了した3か月間 | ||||||||
製品 | サービス | 合計 | ||||||
(千ドル) | ||||||||
借方と貸方 | $ | | $ | | $ | | ||
プリペイドデビット | — | | | |||||
セグメント間排除 | ( |
| ( |
| ( | |||
合計 | $ | | $ | | $ | | ||
2022年9月30日に終了した9か月間 | ||||||||
製品 | サービス | 合計 | ||||||
(千ドル) | ||||||||
借方と貸方 | $ | | $ | | $ | | ||
プリペイドデビット | — | | | |||||
セグメント間排除 | ( |
| ( |
| ( | |||
合計 | $ | | $ | | $ | | ||
製品純売上高
「製品」の純売上高は、顧客との契約条件に基づく義務が履行されたときに計上されます。ほとんどの場合、カードは特定の顧客向けに製造され、代替の用途がなく、会社には実行された作業に対する支払いに対する強制力のある権利があるため、これは時間の経過とともに起こります。未請求で実行されたがまだ完了していない作業については、会社は実際に発生した費用を基に、同様の種類の契約に過去のマージンを適用することで収益を見積もります。「製品」の純売上高に含まれる項目は、Contact-EMVを含む金融決済カードの設計と製造です®、非接触デュアルインターフェイスEMV、非接触型および磁気ストライプカード、Second Waveを含むCPIの環境に重点を置いたソリューション®とアースワイズ®アップサイクルされたプラスチックで作られたカード、金属製のカード、自社ブランドのクレジットカード、小売りのギフトカード。カード @Once®プリンターと消耗品も「製品」の純売上高に含まれており、それらに関連する収益は出荷時に計上されます。会社は、純売上高に送料と手数料総収入を、売上原価に送料と手数料を含めています。
EMV®は、米国およびその他の国では登録商標であり、他の国では未登録商標です。EMVの商標はEMVが所有しています合同会社.
8
目次
サービス純売上高
サービスが実施されるにつれて、純売上高は「サービス」の計上されます。「サービス」の純売上高に含まれる項目には、金融決済カードのパーソナライズとフルフィルメント、プリペイドデビットカードのプログラムマネージャーへの改ざん防止のための安全なパッケージングとフルフィルメントサービスの提供、即時発行デビットカードのサービスとしてのソフトウェアのパーソナライズが含まれます。該当する場合、実施されたが未請求の作業が完了していない場合、会社は実際に発生した費用を基に、同様の種類の契約に過去のマージンを適用して収益を見積もります。
顧客契約
会社はしばしば顧客とマスターサービス契約（「MSA」）を締結します。一般的に、商品やサービスに対する強制力のある権利と義務は、顧客がMSAに基づいて商品やサービスを入手するために注文書または作業明細書を出した場合にのみ発生します。ASC 606「顧客との契約による収入」で定義されている契約期間は、発注書または作業明細書に基づいて約束された商品またはサービスの提供にかかる時間です。そのため、会社の契約は一般的に短期間のものです。
3。売掛金
売掛金は以下で構成されていました。
9月30日、 | 12月31日 | ||||
2023 | 2022 | ||||
(千ドル) | |||||
売掛金取引 | $ | |
| $ | |
未請求売掛金 | |
| | ||
|
| | |||
手当が少ない | ( | ( | |||
$ | | $ | | ||
4。インベントリ
インベントリは次のもので構成されていました。
9月30日、 | 12月31日 | ||||
2023 | 2022 | ||||
(千ドル) | |||||
原材料 | $ | |
| $ | |
完成品 | |
| | ||
在庫準備金 | ( | ( | |||
$ | |
| $ | | |
5
5。プラント、設備、借地権の改善、オペレーティングリースの使用権資産
プラント、設備、借地権改良、オペレーティングリースの使用権資産は次のもので構成されていました。
9月30日、 | 12月31日 | ||||
2023 | 2022 | ||||
(千ドル) | |||||
機械および装置 | $ | |
| $ | |
ファイナンスリース中の機械設備 | | | |||
家具、備品、コンピューター機器 | |
| | ||
借地権の改善 | |
| | ||
建設中 | |
| | ||
オペレーティングリースの使用権資産 | | | |||
| | ||||
減価償却累計額と償却額の減価償却額が少ない | ( |
| ( | ||
$ | |
| $ | | |
9
目次
6。金融商品の公正価値
公正価値とは、測定日（終了価格）に市場参加者間の秩序ある取引において、資産を売却するために受け取る、または負債を移転するために支払われる価格と定義されます。公正価値を決定するにあたり、当社は、公正価値の測定に使用される評価手法へのインプットを3つの大きなレベルに優先順位付ける公正価値階層を利用しています。以下は、これら3つのレベルの簡単な説明です。
●レベル1 — 測定日に報告主体がアクセスできる同一の資産または負債について、活発な市場における未調整の見積もり価格に基づく評価。
●レベル2 — レベル1の価格以外の観察可能なインプット（類似の資産や負債の活発な市場での相場価格、活動していない市場の相場価格、または資産または負債の実質的に全期間にわたる観察可能な市場データによって観察可能な、または裏付けられるその他のインプットなど）。
●レベル3 — 観察可能なインプットがない範囲で、公正価値の測定に使用される資産または負債の観察不可能なインプットに基づく評価です。これにより、測定日に資産または負債の市場活動がほとんどない状況が可能になります。
要約連結貸借対照表で公正価値で再測定する必要のない会社の金融資産と負債は次のとおりです。
持ち運び | 推定 | |||||||||||||
現在の値 | 現在の公正価値 | 2023年9月30日の公正価値測定 | ||||||||||||
9月30日、 | 9月30日、 | （公正価値階層の使用） | ||||||||||||
2023 | 2023 | レベル 1 | レベル 2 | レベル 3 | ||||||||||
(千ドル) | ||||||||||||||
負債: |
|
|
|
| ||||||||||
シニアノート | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
ABL リボルバー | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
持ち運び | 推定 | |||||||||||||
現在の値 | 現在の公正価値 | 2022年12月31日時点の公正価値測定 | ||||||||||||
12月31日 | 12月31日 | （公正価値階層の使用） | ||||||||||||
2022 | 2022 | レベル 1 | レベル 2 | レベル 3 | ||||||||||
(千ドル) | ||||||||||||||
負債: |
|
|
|
| ||||||||||
シニアノート | $ | |
| $ | | $ | — |
| $ | | $ | — | ||
ABL リボルバー | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
当社のシニアノート（注記8「長期債務」で定義されています）の公正価値の合計は、銀行相場に基づいていました。ABLリボルバー（注記8「長期債務」で定義されているとおり）に関連する公正価値の測定は、適用される変動金利と会社資産の担保権の性質を考慮すると、2023年9月30日現在の帳簿価額とほぼ同じです。
現金および現金同等物、売掛金、買掛金の帳簿価額は、短期的な性質上、それぞれ公正価値に近似しています。
10
目次
7.未払費用
未払費用は以下のとおりです。
9月30日、 | 12月31日 | ||||
2023 | 2022 | ||||
(千ドル) | |||||
未払給与と関連する従業員経費 | $ | |
| $ | |
未払従業員業績賞与 | |
| | ||
雇用者の給与税 | |
| | ||
未払リベート | | | |||
推定売上税負債 | | | |||
未払利息 | | | |||
現在の運営および資金調達リース負債 | | | |||
その他 | | | |||
未払費用の合計 | $ | | $ | | |
2023年9月30日および2022年12月31日現在のその他の未払費用は、主にまだ受領されていない請求書、まだ報告されていない自己保険金請求、および未払固定資産税のその他の未払費用でした。
8。長期債務
2023年9月30日と2022年12月31日の時点で、長期債務は次のようになりました。
利息 |
| 9月30日、 |
| 12月31日 | ||||
レート (1) | 2023 | 2022 | ||||||
(千ドル) | ||||||||
シニアノート | | % | $ | | $ | | ||
ABL リボルバー | | % | | | ||||
未償却の繰延融資費用 |
| ( |
| ( | ||||
長期負債総額 | | | ||||||
現在の満期が少ない | — | — | ||||||
現在の満期を差し引いた長期債務 | $ | | $ | | ||||
| (1) | シニアノートは固定金利で利息を負担し、ABLリボルバーは変動金利で利息を負担します。 |
シニアノート
2021年3月15日、当社は完全子会社であるCPI CG Inc. によるドルの私募を完了しました
当社は、支配権の変更、特定の資産の売却などの特定の事象が発生した場合、および年間の超過キャッシュフロー計算に基づいて、満期日の前に前払いを必要とするシニアノートの返済を申し出る義務があります。年間超過キャッシュフローの計算は、2021年3月15日付けの特定の契約の条件に従って、CPI CG Inc.、当社、子会社の保証人、および受託者である米国銀行全国協会との間で決定され、必要な前払いは、会社の年次財務諸表の発行後に行う必要があります。
2023年9月30日に終了した9か月間、当社は手持ちの現金とABLリボルバー（以下に定義）の利用可能な借入能力を使用して、合計$のシニアノートの一部を償却しました。
11
目次
ABL
2021年3月15日、当社と借り手であるCPI CG Inc. は、貸し手、管理代理人、担保代理人として、全米協会のウェルズファーゴ銀行と信用契約を締結し、最大$の資産ベースのシニア担保付きリボルビングクレジットファシリティを提供します。
修正されたABL Revolverに基づく借入には、クレジットスプレッドを調整した該当する期間SOFRに、該当する金利マージンを加えたものに等しい年利で利息がかかります。当社は、1か月、3か月、または6か月のSOFR期間を選択できます。これは、クレジットスプレッドに合わせて調整されます。
繰延融資費用と割引
借入によって発生する特定の費用と割引は、長期債務残高の削減として反映されます。これらの費用は、実効金利法を使用して、借入期間中の支払利息の調整として償却されます。シニアノートに記録された残りの未償却債務発行費用は $
9。所得税
税引前利益に対する会社の実効税率は
2023年9月30日、2022年9月30日に終了した9か月間、実効税率は米国連邦法定所得税率と次のように異なります。
9月30日、 | |||||
2023 |
| 2022 | |||
連邦法定税率での税金 | | % | | % | |
州税、純額 | | | |||
評価手当 | ( | — | |||
常設アイテム | | | |||
超過報酬の控除制限 | | | |||
その他 | ( | — | |||
実効所得税率 | | % | | % | |
12
目次
10。一株当たり利益
基本および希薄化後の1株当たり利益は、純利益をその期間に発行された普通株式の加重平均数で割って計算されます。株式を含めると希薄化防止になるため、希薄化後の1株当たり利益の計算から除外された株式は
次の表は、基本および希薄化後の1株当たり利益の計算を示しています。
9月30日に終了した3か月間 | 9月30日に終了した9か月間 | ||||||||||
2023 |
| 2022 |
| 2023 | 2022 | ||||||
(千ドル) | |||||||||||
分子: |
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当期純利益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
分母: | |||||||||||
基本加重平均発行済普通株式 |
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希薄化株式 | | | | | |||||||
希薄化後の加重平均発行済普通株式 | | | | | |||||||
1株当たりの基本利益 | $ | | $ | $ | | $ | |||||
希薄化後の1株当たり利益 | $ | | $ | $ | | $ | |||||
11。コミットメントと不測の事態
コミットメント
通常の業務過程で、会社は生産設備や情報技術システムを含む商品やサービスの購入について、キャンセル不可の契約を締結します。当社は、キャンセル不可のオペレーティングリース契約に基づき、施設の不動産をリースしています。土地や施設のリースは、2024年から2029年までのさまざまな日に失効し、賃貸料の調整や更新に関するさまざまな規定が含まれています。リースには通常、会社が固定資産税、保険、および通常の維持費を支払う必要があります。会社のファイナンスリースは、2023年から2028年までのさまざまな日に期限が切れ、機械を使い続けるために会社が行使できる購入オプションが含まれています。
不測の事態
該当する会計ガイダンスに従って、当社は、不測の事態が発生する可能性が高く、予測可能な場合に未払費用を設定します。このような場合、発生した金額を超える損失が発生する可能性があります。問題が進展するにつれて、当社は、その問題を扱う外部の弁護士と協力して、そのような問題が起こりそうかつ推定可能な不測の事態をもたらすかどうかを継続的に評価します。不測の事態が発生する可能性が高く、予測可能であると判断されたら、会社は未払費用を設定し、それに対応する費用を記録します。会社は、発生した訴訟請求および査定に関連する専門家費用を支出します。
スマート・パッケージング・ソリューションズSA対CPIカードグループ株式会社
2021年4月20日、米国デラウェア州スマート・パッケージング・ソリューションズ（「SPS」）は、不特定額の損害賠償と衡平法上の救済を求めて、米国デラウェア州地方裁判所で当社に対して特許侵害訴訟を提起しました。訴状の中で、SPSは会社が侵害したと主張しています
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精力的に。しかし、この問題が好意的に解決されるという保証はありません。この問題の段階により、当社はこの問題に関連して結果や発生する可能性のある損失または損失の範囲（ある場合）を予測できません。
上記の事項に加えて、当社は通常の業務過程で日常的な法的手続きの対象となる場合があります。当社は、そのような問題を最終的に解決しても、事業、財政状態、または経営成績に重大な悪影響を及ぼすことはないと考えています。
自主開示プログラム
当社は、未請求または放棄された財産（詐欺）法の対象となっています。この法律では、会社が保有する他者の財産で、一定期間請求されなかったものを州政府当局に引き渡すことが義務付けられています。エスキート法の対象となる財産は、一般的に、現金化されていない小切手、取引勘定、売掛金クレジット、未払いの買掛金残高に関するものです。2022年の第2四半期に、当社はデラウェア州務長官から、デラウェア州財務省からの監査通知の送付を避けるために、デラウェア州務長官の放棄または未請求財産の自主開示契約プログラムに参加するよう勧める手紙を受け取りました。2022年8月31日、当社は、特定の保護と利益と引き換えにデラウェア州の放棄財産法を自主的に遵守するために、デラウェア州の自主開示契約プログラムを締結しました。会社は、プログラムで義務付けられている期間中、未請求または放棄された財産に関する帳簿と記録のレビューを完了するよう誠意を持って取り組むつもりです。この問題に起因する可能性のある潜在的な損失、または損失の範囲は、現時点では合理的に見積もることができません。
12。株式ベースの報酬
2015年10月、当社はCPI Card Group Inc.のオムニバスインセンティブプラン（「オムニバスプラン」）を採用しました。このプランでは、参加している従業員、コンサルタント、および取締役に現金および株式ベースのインセンティブを与えることができます。2021年5月27日、当社の株主は、オムニバスプランの修正と修正を承認しました。これは、とりわけ、会社の普通株式の留保および発行可能な株式の総数を増やすことです。その結果、合計で
2023年の第1四半期から、会社の長期インセンティブプログラムに参加する会社の従業員は、報酬総額の年間株式ベースのインセンティブ要素の4分の1を占める四半期ごとの助成金を受け取ります。役員報奨は、制限付株式ユニットと非適格ストックオプションを組み合わせて構成され、その他の従業員報奨は制限付株式ユニットのみで構成されます。授与される株式数は、非適格ストックオプションの付与日の公正価値と、制限付株式ユニットの場合は会社の普通株式の月間平均終値に連動した価値に基づいて決定されます。
2023年6月、当社は、上記の四半期報奨とは無関係に、オムニバスプランに基づく追加の長期インセンティブプログラムを実施しました。これは、執行役員と、会社の社長兼最高経営責任者（「CEO」）を除く特定の主要従業員を維持し、奨励することを目的として、制限付株式ユニットで構成されています。第1トランシェは2023年6月に授与され、第2トランシェは2023年8月に授与されました。3番目で最後のトランシェは2023年11月に授与されます。ただし、その日における継続的な雇用が条件となります。賞の授与額は
2023年6月、当社は次のような賞も発表しました
すべての株式報奨は条件付きで、会社の取締役会の報酬委員会による承認があった場合、またはオムニバスプランで許可された場合にのみ発行されます。当社は、ASC 718に従って株式報酬を会計処理しています。 株式ベースの支払い。株式ベースの報酬はすべて公正価値で測定され、アワードの各トランシェに必要なサービス期間にわたって定額で経費されます。
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2023年9月30日に終了した9か月間に、当社は以下を許可しました
2023年9月30日に終了した9か月間に、当社は以下を許可しました
13。セグメントレポート
当社は、純売上、EBITDA（以下に定義）、または総資産の10％以上を占める報告対象セグメントを特定しました。または、そのセグメントに関する情報が財務諸表の読者にとって有用であると当社が考える場合です。会社の主な経営上の意思決定者は、会社の経営を担当し、業績の評価と、純売上高やEBITDAなどの指標に基づく事業セグメントへの資源配分に関する意思決定を担当する最高経営責任者です。
EBITDAは、会社の最高経営意思決定者がセグメントの業績を評価するために使用する主要な指標です。会社がこの用語を使うように、「EBITDA」とは、支払利息、所得税、減価償却費を差し引く前の収益と定義されています。会社の最高経営意思決定者は、EBITDAは有意義な指標であり、資産、設備、借地権の改善による変動の影響を受けない会社の業績の透明な見方を表すため、GAAP指標の補足として役立つと考えています。会社の最高経営意思決定者は、EBITDAを使用して営業動向を定期的に見直し、比較し、セグメント間のリソース配分を改善するための戦略を特定しています。
2023年9月30日現在、当社の報告対象セグメントは次のとおりです。
●借方と貸方
●プリペイドデビット
●その他のr
デビットとクレジットセグメント
デビットおよびクレジット部門は、主に米国の金融決済カードを製造し、カード発行金融機関向けに統合カードサービスを提供しています。このセグメントで生産される製品には、主に接触型カードと非接触型カードを含むEMVおよび非EMVの金融決済カード、およびEarth Elementsが含まれます。TM環境に配慮したカード。同社はまた、Card @Once の即時カード発行ソリューション、およびペイメントカードブランドのネットワークでは発行されていないプライベートラベルのクレジットカードも販売しています。当社は、オンデマンド印刷サービスを提供しています。このサービスでは、画像、パーソナライズされた支払いカード、および関連資料を顧客向けにオンデマンドで1つずつ作成します。このセグメントでは、カードのパーソナライズやフルフィルメントサービス、即時発行サービスなど、さまざまな統合カードサービスも提供しています。デビットおよびクレジットセグメントの施設と運営は、複数のペイメントカードブランドによってPCIセキュリティ基準審議会の基準に準拠しているかどうか監査されています。
プリペイドデビットセグメント
プリペイドデビットセグメントは、主に米国のプリペイドデビットカードプログラムマネージャーに、改ざん防止セキュリティパッケージを含む統合プリペイドカードサービスを提供しています。このセグメントでは、改ざん防止セキュリティパッケージに含まれている、決済カードブランドのネットワーク上で発行された金融決済カードも製造しています。プリペイドデビットセグメントの施設と運営は、複数のペイメントカードブランドによってPCIセキュリティ基準審議会の基準に準拠しているかどうか監査されています。
その他
その他のセグメントには企業経費が含まれます。
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報告可能なセグメントの業績指標
当社の報告対象セグメントの純売上高とEBITDA、および2023年9月30日と2022年に終了した3か月と9か月間のセグメント全体のEBITDAと営業利益と純利益との調整は次のとおりです。
2023年9月30日に終了した3か月間 | ||||||||||||||
借方と貸方 | プリペイドデビット | その他 | セグメント間エリミネーション | 合計 | ||||||||||
(千ドル) | ||||||||||||||
純売上高 | $ | | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||
売上原価 | | | — | ( | | |||||||||
売上総利益 | | | — | — | | |||||||||
営業経費 | | | | — | | |||||||||
事業からの収益（損失） | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | ||||
セグメント別のEBITDA: | ||||||||||||||
事業からの収益（損失） | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | ||||
減価償却と償却 | | | | — | | |||||||||
その他の費用、純額 | ( | ( | ( | — | ( | |||||||||
EBITDA | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | ||||
2023年9月30日に終了した9か月間 | ||||||||||||||
借方と貸方 | プリペイドデビット | その他 | セグメント間エリミネーション | 合計 | ||||||||||
(千ドル) | ||||||||||||||
純売上高 | $ | | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||
売上原価 | | | — | ( | | |||||||||
売上総利益 | | | — | — | | |||||||||
営業経費 | | | | — | | |||||||||
事業からの収益（損失） | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | ||||
セグメント別のEBITDA: | ||||||||||||||
事業からの収益（損失） | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | ||||
減価償却と償却 | | | | — | | |||||||||
その他の費用、純額 | ( | ( | ( | — | ( | |||||||||
EBITDA | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | ||||
2022年9月30日に終了した3か月間 | ||||||||||||||
借方と貸方 | プリペイドデビット | その他 | セグメント間エリミネーション | 合計 | ||||||||||
(千ドル) | ||||||||||||||
純売上高 | $ | | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||
売上原価 | | | — | ( | | |||||||||
売上総利益 | | | — | — | | |||||||||
営業経費 | | | | — | | |||||||||
事業からの収益（損失） | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | ||||
セグメント別のEBITDA: | ||||||||||||||
事業からの収益（損失） | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | ||||
減価償却と償却 | | | | — | | |||||||||
その他の費用、純額 | ( | — | ( | — | ( | |||||||||
EBITDA | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | ||||
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2022年9月30日に終了した9か月間 | ||||||||||||||
借方と貸方 | プリペイドデビット | その他 | セグメント間エリミネーション | 合計 | ||||||||||
(千ドル) | ||||||||||||||
純売上高 | $ | | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||
売上原価 | | | — | ( | | |||||||||
売上総利益 | | | — | — | | |||||||||
営業経費 | | | | — | | |||||||||
事業からの収益（損失） | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | ||||
セグメント別のEBITDA: | ||||||||||||||
事業からの収益（損失） | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | ||||
減価償却と償却 | | | | — | | |||||||||
その他の費用、純額 | ( | ( | ( | — | ( | |||||||||
EBITDA | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | ||||
9月30日に終了した3か月間 | 9月30日に終了した9か月間 | ||||||||||
2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
(千ドル) | |||||||||||
セグメント全体のEBITDA | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
利息、純額 | ( | ( | ( | ( | |||||||
所得税費用 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||
減価償却と償却 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||
当期純利益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
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アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
「会社」、「私たち」、「私たち」という表現は、CPIカードグループ株式会社とその子会社を指します。当社の業績に影響を与えた重要な要因を理解するには、2023年9月30日に終了した四半期のフォーム10-Qのこの四半期報告書の他の場所に記載されている未監査の要約連結財務諸表および関連注記と併せて以下の説明を読む必要があります。この経営陣の議論と分析は、証券取引委員会（「SEC」）に提出された2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書に含まれている経営陣の議論と分析、および連結財務諸表と併せて読む必要があります。
将来の見通しに関する情報に関する注意事項
2023年9月30日に終了した四半期のフォーム10-Qのこの四半期報告書の特定の記述および情報（および当社が随時行う他の書面または口頭による声明に含まれる情報）には、1995年の民間証券訴訟改革法、改正された1933年の証券法のセクション27A、および1934年の証券取引法のセクション21Eの意味における「将来の見通しに関する記述」が含まれているか、構成される場合があります。、修正されました。「信じる」、「見積もる」、「計画する」、「期待する」、「予測する」、「計画する」、「意図する」、「予見する」、「すべき」、「する」、「できる」、「継続する」、「コミットする」、「試み」、「ターゲット」、「客観的」、「ガイド」、「求める」、「焦点を合わせる」、「ガイダンスを提供する」、「展望を提供する」などの言葉表現は、本質的に歴史的なものではない将来の見通しに関する記述を識別することを目的としています。当社の戦略的イニシアチブと市場機会に関する記述を含むこれらの将来の見通しに関する記述は、将来の発展とそれが当社に及ぼす潜在的な影響、および現在入手可能なその他の情報に関する当社の現在の期待と信念に基づいています。このような将来の見通しに関する記述は、将来の出来事に関するものであるため、その性質上、実際の結果やその他の出来事が想定されているものと大きく異なる原因となる多くの重要なリスクや不確実性の影響を受けます。
これらのリスクと不確実性には、インフレ状態を含む一般的な経済状況の悪化、その結果としての消費者信頼感と事業支出の低下、当社製品の需要に影響を与える消費者信用力の低下、顧客の在庫管理慣行の変化とそれが当社の事業に与える影響を予測できないことを含む当社の経営成績の予測不能、銀行システムおよび金融市場の悪条件（以下を含む）が含まれますが、これらに限定されません。銀行と金融の失敗制度、ロシアとウクライナ間の紛争やその他の外国の紛争、シングルソースのサプライヤーに関するものを含む、当社のサプライチェーンの混乱またはその他の障害、またはサプライヤーが当社の行動規範または契約上の要件を遵守しなかったり、サプライヤーが事業を展開している国の政情不安により、コストが増加し、それらのコストをお客様に転嫁できなくなり、生産リードタイムが長くなり、お客様の期待に応えることが困難になりました。既存の顧客を維持できないまたは、新規顧客の特定と誘致、2002年のサーベンス・オクスリー法第404条の遵守およびそれに基づく手続きの遵守に関連する費用、財務報告に関する効果的な内部統制を維持できない、主要人材を含む有能な人材を採用、維持、育成できない、COVID-19とその対応が当社の事業（サプライチェーン、顧客需要を含む）に及ぼす潜在的な影響、労働力、運用、システムセキュリティリスク、データ保護違反とサイバー攻撃、情報技術システムを含む当社の業務、または当社が依存するコンピューティングインフラストラクチャを運用する第三者の業務の中断、新製品の開発、導入、商品化ができない、多額の負債（債務返済の支払いや借金の借り換えができないなど）、債務の制限条件と将来の契約に関する契約偏見と、その結果としての私たちの事業遂行能力の抑制戦略、1つ以上の施設での生産の中断、ソフトウェアの欠陥、環境、社会、ガバナンスの選好とさまざまな利害関係者の要求、およびそのような選好や要求に適合し、関連する規制要件を遵守する能力、気候変動、当社の製品と生産プロセスが環境に与える影響やその他のESG関連リスクによる製品に対する否定的な認識、気象条件、気候変動による生産の中断、政情不安または社会不安、企業秘密や知的財産権を不正流用、侵害請求、オープンソースソフトウェアに関連するリスクから適切に保護できない、資金調達能力が限られている、生産品質、材料、プロセスの問題、生産品質、材料、プロセスの問題、州外の企業に消費税の徴収要件を課している、または請求されていない州における売上税の徴収義務と未徴収売上税の請求に関連する費用と財務結果への影響財産、および潜在的な新しい米国税法人所得税率を引き上げる法律と所得税の地位に対する課題、売却または買収を成功させることができない、長期資産の価値を最大限に発揮できない、製品の欠陥および関連する製造物責任および/または保証請求に関連するコスト、主要な技術ライセンサーとのライセンスを更新できない、競争の激しい
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目次
私たちの市場の飽和し統合された性質、製品に使用される原材料や部品を海外から調達する能力の制限、遅延、または中断の影響、ロシアによるウクライナやその他の外国の紛争で進行中の軍事行動が世界経済に与える影響、規制、顧客契約上の要件、消費者のプライバシーとデータ使用とセキュリティに関する進化する業界標準の遵守または不遵守に関連する費用と潜在的な責任、新しい技術や開発中の技術これにより、既存のテクノロジーソリューションや製品が時代遅れになったり、関連性が低くなったり、新しい製品やサービスをタイムリーに導入できなかったり、業績が四半期ごとに変動したり、ペイメントカード業界セキュリティ基準審議会のセキュリティ基準やその他の業界標準に従って事業を運営できなかったり、当社の製品および製造プロセスで使用する原材料に適用される環境、健康、安全に関する法律や規制を遵守しなかったり、大半に関連するリスクが生じたりします。株主による当社株式の所有権、当社の取締役会が当社の過半数の株主の主要株主の一部で構成されているために生じる可能性のある利益相反、当社の普通株式の取引市場と価格に対する証券アナリストの影響、ナスダックグローバルマーケットの継続的な上場基準を満たしていない、株主活動または証券訴訟が当社の普通株式の取引価格とボラティリティに与える影響株式、当社の組織文書およびその他の契約上の特定の規定支配権の変更を遅らせたり妨げたりして、当社の過半数の株主以外の株主が取締役会の構成を変更することを困難にする規定、多種多様な複雑な法律や規制を遵守する能力、遵守しなかった場合の責任の負担、法的および規制上の手続きの影響、およびパートIの項目1A — その年の年次報告書のリスク要因に記載されているその他のリスク 2022年12月31日に終了しました、2023年3月8日に米国証券取引委員会に提出しました。 パートIIの項目1A — フォーム10-Qのこの四半期報告書のリスク要因およびSECに随時提出されるその他の報告書。
読者には、将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように注意し、お勧めします。将来の見通しに関する記述は、本書の日付の時点でのみ述べられています。これらの記述は、実現しないかもしれない仮定に基づいており、実際の結果やその他の出来事がここに含まれる期待や信念と大きく異なる原因となるリスクや不確実性を伴います。私たちは、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果として、将来の見通しに関する記述が作成された日以降に公に更新または改訂する義務を負いません。
[概要]
私たちは決済技術企業であり、米国における包括的な金融決済カードソリューションの大手プロバイダーです。「金融決済カード」とは、「支払いカードブランド」（Visa、Mastercard）のネットワーク上で発行されるクレジットカード、デビットカード、プリペイドデビットカード（以下に定義）と定義しています。®、アメリカンエキスプレス®と発見®)。「プリペイドデビットカード」とは、ペイメントカードブランドのネットワークで発行されたが、従来の銀行口座にはリンクされていないデビットカードと定義しています。また、インスタントカード発行ソリューションも提供しています。これにより、顧客は銀行支店内で個々のカード所有者にパーソナライズされたデビットカードまたはクレジットカードを発行できます。私たちは20年以上の経験を通じて、金融決済カードソリューション市場で主導的な地位を確立してきました。
私たちは、直接的な顧客と間接的な顧客関係を含む数千の多様な顧客にサービスを提供しており、CPIはグループサービスプロバイダー（以下に定義）を通じて顧客に金融決済カードソリューションを提供しています。当社の顧客には、米国最大のデビットカードおよびクレジットカード発行会社、米国最大のプリペイドデビットカードプログラムマネージャー、多数の金融テクノロジー企業（「フィンテック」）、独立系コミュニティ銀行、信用組合、グループサービスプロバイダーが含まれます。「グループサービスプロバイダー」とは、金融決済カードの発行プロセス、中核となる銀行業務、その他の金融サービスの管理を含む、信用組合などの小規模カード発行会社のクレジットカードおよびデビットカードプログラムの管理を支援する再販業者またはカード処理組織と定義しています。
私たちは、米国内の安全性の高い製造およびカードサービス施設のネットワークを通じてお客様にサービスを提供しています。各施設が、1つ以上のペイメントカードブランドによって、ペイメントカード業界セキュリティ基準委員会（「PCIセキュリティ基準委員会」）の基準に準拠しているかどうかが監査されています。多くのお客様から、当社の製品やサービスの提供に関連するPCIセキュリティ基準審議会の要件への準拠を求められています。安全性の高い生産施設のネットワークにより、ソリューションの提供を最適化し、多様な顧客基盤のニーズに応えることができます。
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強固な関係、品質、技術、革新、サプライチェーン管理の組み合わせにより、私たちは以下の市場で確固たる地位を築いていると考えています。
| ● | 米国最大のプリペイドデビットカードプログラムマネージャーを含む米国のプリペイドデビット市場。 |
| ● | 独立系コミュニティバンクや信用組合を含む米国の中小金融機関市場。 |
| ● | 米国の大手デビットカードおよびクレジットカード発行会社のいくつかにサービスを提供している米国の大手発行体市場。そして |
| ● | 米国のフィンテック市場。金融テクノロジー企業向けの金融決済カードを製造およびパーソナライズしています。 |
私たちの事業は、以下の報告可能なセグメントで構成されています。
| ● | デビット・アンド・クレジットは、主に金融決済カードを製造し、主に米国のカード発行金融機関に統合カードサービスを提供しています。 |
| ● | プリペイドデビットは、主に米国のプリペイドデビットカードプログラムマネージャーに統合されたプリペイドカードサービスを提供します。そして |
| ● | 「その他」には企業の経費が含まれます。 |
当社の財務実績に影響する傾向と主な要因
私たちは、次の主な要因が当社の業績に大きな影響を与え、財務および経営成績に悪影響を及ぼす可能性があると考えています。
一部の顧客は当社の製品やサービスに対する需要を減らしており、将来的には次の理由で顧客からの需要が減少する可能性があると考えています。
| ● | 一部の大手銀行は、米国経済が近い将来に景気減速を経験する可能性を指摘しています。これにより、特に銀行および金融サービス業界の一部のお客様が、より広範な経済環境に懸念を抱き、全体的な支出を削減したり、支出を将来の期間に延期したり、カードプログラムや当社が提供するその他の商品やサービスを含む価格譲歩を要求したりする原因であり、今後も続く可能性があると私たちは考えています。 |
| ● | 一部のお客様は、サプライチェーン関連の遅延を予想し、それに応じて2022年に手持ちの会社製品の在庫を増やしました。サプライチェーンのリードタイムが改善され、上記の経済的懸念を考慮すると、一部の顧客は現在、在庫レベルの削減に重点を置いていると思います。 |
| ● | 一部の銀行は、業界の規制当局による買収や、預金の流出、株価の悪化、資本へのアクセスの制限を経験するなど、流動性に関するマイナスの出来事を経験しており、金融サービス業界に警戒の兆しと不確実性をもたらしています。これらの出来事の後、デビットおよびクレジットセグメントの需要が減少しました。 |
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目次
業務結果
次の表は、表示されている各期間の要約連結営業報告書の構成を示しています。
3 か月が終了 | 9 か月が終了 | ||||||||||||||||||||||
9月30日、 | 9月30日、 | ||||||||||||||||||||||
2023 |
| 2022 | $ 変更 | % 変更 | 2023 |
| 2022 | $ 変更 | % 変更 | ||||||||||||||
(千ドル) | |||||||||||||||||||||||
純売上高: (1) | |||||||||||||||||||||||
製品 | $ | 55,689 | $ | 71,606 | $ | (15,917) | (22.2) | % | $ | 195,425 | $ | 208,867 | $ | (13,442) | (6.4) | % | |||||||
サービス | 50,174 | 52,971 | (2,797) | (5.3) | % | 146,250 | 140,442 | 5,808 | 4.1 | % | |||||||||||||
総純売上 | 105,863 | 124,577 | (18,714) | (15.0) | % | 341,675 | 349,309 | (7,634) | (2.2) | % | |||||||||||||
売上原価 (1) | 69,711 | 76,137 | (6,426) | (8.4) | % | 221,604 | 221,040 | 564 | 0.3 | % | |||||||||||||
売上総利益 | 36,152 | 48,440 | (12,288) | (25.4) | % | 120,071 | 128,269 | (8,198) | (6.4) | % | |||||||||||||
営業経費 | 23,191 | 24,995 | (1,804) | (7.2) | % | 69,020 | 71,789 | (2,769) | (3.9) | % | |||||||||||||
事業からの収入 | 12,961 | 23,445 | (10,484) | (44.7) | % | 51,051 | 56,480 | (5,429) | (9.6) | % | |||||||||||||
その他の費用、純額: | |||||||||||||||||||||||
利息、純額 | (6,714) | (7,323) | 609 | (8.3) | % | (20,235) | (22,334) | 2,099 | (9.4) | % | |||||||||||||
その他の費用、純額 | (53) | (63) | 10 | * | (245) | (474) | 229 | (48.3) | % | ||||||||||||||
税引前利益 | 6,194 | 16,059 | (9,865) | (61.4) | % | 30,571 | 33,672 | (3,101) | (9.2) | % | |||||||||||||
所得税費用 | (2,337) | (4,149) | 1,812 | (43.7) | % | (9,318) | (9,609) | 291 | (3.0) | % | |||||||||||||
当期純利益 | $ | 3,857 | $ | 11,910 | $ | (8,053) | (67.6) | % | $ | 21,253 | $ | 24,063 | $ | (2,810) | (11.7) | % | |||||||
売上総利益率 | 34.1% | 38.9% | 35.1% | 36.7% | |||||||||||||||||||
* 計算は意味がありません
| (1) | 2023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月間の両方で、純売上高と売上原価にはそれぞれ30万ドルのセグメント間削減が含まれています。2023年9月30日、2022年9月30日に終了した9か月間の純売上高と売上原価には、それぞれ60万ドルと40万ドルのセグメント間削減が含まれます。 |
以下の連結業績とセグメント別業績は、2023年9月30日に終了した3か月と9か月を、前年の同時期と比較したものです。経営成績は、要約連結損益計算書の特定の構成要素に関するより詳細な議論が記載されているセグメントの経営成績の議論と併せて読む必要があります。
純売上高:
2023年9月30日に終了した3か月間の純売上高は減少しました。これは主に、販売量の減少によるデビットおよびクレジットセグメントの製品純売上高の減少によるものです。
2023年9月30日に終了した9か月間の純売上高は減少しました。これは主に、販売量の減少による製品の純売上高の減少によるもので、デビットおよびクレジットセグメントにおけるパーソナライゼーションとCard @Once サービスの向上によって一部相殺されました。純売上高も、主に2022年に実施された値上げの恩恵を受けました。
売上総利益と売上総利益率:
2023年9月30日に終了した3か月間の売上総利益と売上総利益率は、主に純売上高の減少と生産コストの増加により減少しました。
2023年9月30日に終了した9か月間の売上総利益と売上総利益率は、主に生産コストの上昇により減少しました。
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目次
営業経費:
2023年9月30日に終了した3か月と9か月の営業費用は減少しました。2023年9月30日に終了した3か月間、減少は主に専門サービスの減少によるものでした。従業員の短期インセンティブ報酬の減少が、役員定着契約に関連する報酬の影響、従業員数の増加、および給与の増加によって相殺されたため、報酬費用は減少しました。
2023年9月30日に終了した9か月間、減少は主に専門サービスの減少によるもので、報酬費用の増加によって一部相殺されました。報酬費用は、役員定着契約に関連する報酬の影響と、従業員の人員数と給与の増加により増加しましたが、従業員の短期インセンティブ報酬の減少によって一部相殺されました。
利息、純額:
2023年9月30日に終了した3か月と9か月間、支払利息は減少しました。これは主に、借入金の元本残高が減少したためです。2022年9月30日に終了した9か月間、支払利息には、2026年までに発行される8.625％のシニア担保付債券（「シニアノート」）の2,000万ドルの早期償還に関連して支払われた60万ドルのプレミアムも含まれていました。
その他の費用、純額:
その他の費用、純額は、2023年9月30日に終了した3か月と9か月で比較的安定していました。
所得税費用：
税引前利益に対する実効税率は、2023年9月30日、2022年9月30日に終了した3か月間でそれぞれ37.7％と25.8％、2023年9月30日および2022年9月30日に終了した9か月間でそれぞれ30.5％と28.5％でした。2023年9月30日に終了した3か月と9か月間の実効税率の引き上げは、役員報酬の税控除制限によるものでした。2023年9月30日に終了した3か月間の実効税率も、2022年の第3四半期に当社が行った税制上の選択による利息費用の控除可能性の向上による連邦評価引当金の引き下げにより上昇しました。
セグメントディスカッション
借方と貸方:
3 か月が終了 | 9 か月が終了 | ||||||||||||||||||||||
9月30日、 | 9月30日、 | ||||||||||||||||||||||
2023 |
| 2022 | $ 変更 | % 変更 | 2023 |
| 2022 | $ 変更 | % 変更 | ||||||||||||||
(千ドル) | |||||||||||||||||||||||
純売上高 | $ | 83,780 | $ | 99,512 | $ | (15,732) | (15.8) | % | $ | 278,959 | $ | 285,708 | $ | (6,749) | (2.4) | % | |||||||
売上総利益 | $ | 28,381 | $ | 38,071 | $ | (9,690) | (25.5) | % | $ | 99,603 | $ | 104,389 | $ | (4,786) | (4.6) | % | |||||||
事業からの収入 | $ | 20,791 | $ | 29,418 | $ | (8,627) | (29.3) | % | $ | 75,898 | $ | 78,847 | $ | (2,949) | (3.7) | % | |||||||
売上総利益率 | 33.9% | 38.3% | 35.7% | 36.5% | |||||||||||||||||||
純売上高:
デビットカードとクレジットの純売上高は、2023年9月30日に終了した3か月間で減少しました。これは主に、エコフォーカスなどの非接触型カードやEMVカードの発売量の減少により、製品の純売上高が減少したためです。
デビットカードとクレジットカードの純売上高は、2023年9月30日に終了した9か月間で減少しました。これは主に、環境に配慮したカードとEMVカードの販売量の減少による製品の純売上高の減少によるもので、他の非接触型カードや非EMVカードの売上の増加によって一部相殺されました。製品の純売上高の減少は、次の製品の増加によって部分的に相殺されました
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目次
サービスの純売上高は、カードのパーソナライズ売上の増加と、プリンターの設置基盤の拡大によるCard @Once サービスの増加によるものです。純売上高も、主に2022年に実施された値上げの恩恵を受けました。
売上総利益と売上総利益率:
2023年9月30日に終了した3か月間、デビットとクレジットの売上総利益と売上総利益率は、主に純売上高の減少と製造コストの増加により減少しました。
2023年9月30日に終了した9か月間、デビットとクレジットの総利益と売上総利益率は、主に製造コストの上昇により減少しました。
営業収入:
2023年9月30日に終了した3か月と9か月間、デビットアンドクレジットの営業利益は減少しました。これは主に上記の「売上総利益と売上総利益率」で説明した要因によるもので、報酬関連費用と専門サービスに関連する営業費用の減少によって一部相殺されました。
プリペイドデビット:
3 か月が終了 | 9 か月が終了 | ||||||||||||||||||||||
9月30日、 | 9月30日、 | ||||||||||||||||||||||
2023 |
| 2022 | $ 変更 | % 変更 | 2023 |
| 2022 | $ 変更 | % 変更 | ||||||||||||||
(千ドル) | |||||||||||||||||||||||
純売上高 | $ | 22,335 | $ | 25,335 | $ | (3,000) | (11.8) | % | $ | 63,286 | $ | 64,010 | $ | (724) | (1.1) | % | |||||||
売上総利益 | $ | 7,771 | $ | 10,369 | $ | (2,598) | (25.1) | % | $ | 20,468 | $ | 23,880 | $ | (3,412) | (14.3) | % | |||||||
事業からの収入 | $ | 6,631 | $ | 9,109 | $ | (2,478) | (27.2) | % | $ | 17,936 | $ | 20,393 | $ | (2,457) | (12.0) | % | |||||||
売上総利益率 | 34.8% | 40.9% | 32.3% | 37.3% | |||||||||||||||||||
純売上高:
プリペイドデビット版の純売上高は、主に既存の顧客からの取引量の減少により、2023年9月30日に終了した3か月と9か月で減少しました。2023年9月30日に終了した9か月間、純売上高の減少は、主に2022年に実施された値上げの恩恵によって相殺されました。
売上総利益と売上総利益率:
プリペイドデビットの売上総利益と売上総利益率は、2023年9月30日に終了した3か月間で減少しました。これは主に、純売上高の減少と、生産人員配置モデルの変更による人件費の増加によるものです。
プリペイドデビットの売上総利益と売上総利益率は、2023年9月30日に終了した9か月間で減少しました。これは主に、生産人員配置モデルの変更による人件費やその他の費用の増加と、純売上高の減少によるものです。
営業収入:
2023年9月30日に終了した3か月と9か月間、プリペイドデビットの営業利益は減少しました。これは主に、上記の「売上総利益と売上総利益率」で説明した要因によるものです。9月30日に終了した9か月間、2023年、営業収入も営業費用の削減の恩恵を受けました。
その他:
その他のセグメントはすべて企業経費で構成されているため、その他の営業利益は以下に示す営業費用で構成されます。
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目次
3 か月が終了 | 9 か月が終了 | ||||||||||||||||||||||
9月30日、 | 9月30日、 | ||||||||||||||||||||||
2023 |
| 2022 | $ 変更 | % 変更 | 2023 |
| 2022 | $ 変更 | % 変更 | ||||||||||||||
(千ドル) | |||||||||||||||||||||||
営業経費 | $ | 14,461 | $ | 15,082 | $ | (621) | (4.1) | % | $ | 42,783 | $ | 42,760 | $ | 23 | 0.1 | % | |||||||
営業経費:
2023年9月30日に終了した3か月間のその他の営業費用は、主に従業員の短期インセンティブ報酬の減少と専門サービスの減少により減少しました。役員留保契約に関連する報酬による報酬費用の増加、従業員数の増加、および給与の増加によって一部相殺されました。
その他の営業費用は、2023年9月30日に終了した9か月間、比較的安定していました。役員定着契約に関連する報酬と、従業員数の増加と給与の増加による報酬費用の増加が、専門サービス、従業員の短期インセンティブ報酬、および従業員の医療費の減少によって相殺されたためです。
流動性と資本資源
2023年9月30日の時点で、当社には1,050万ドルの現金および現金同等物がありました。
強力な流動性を維持しながら、事業への投資と成長、債務返済、負債レバレッジ比率の向上を実現できるかどうかは、事業子会社を通じて余剰営業キャッシュフローを生み出す能力にかかっています。保証はできませんが、事業からのキャッシュフローを現在の現金水準と合わせると、債務返済に必要な資金を調達し、必要に応じて現金を提供して、継続的な事業、資本支出、リース義務、運転資金のニーズを支えるのに十分であると考えています。
シニアノート
2021年3月15日、シニアノートおよび関連保証の元本総額3億1,000万ドルの私募を、100％の発行価格で完了しました。シニアノートの利息は年率8.625％で、2026年3月15日に満期を迎えます。利息は毎年3月15日と9月15日にシニアノートで支払われます。
当社は、支配権の変更、特定の資産の売却などの特定の事象が発生した場合、および年間の超過キャッシュフロー計算に基づいて、満期日の前に前払いを必要とするシニアノートの返済を申し出る義務があります。年間超過キャッシュフローの計算は、契約条件に基づく調整後純利益の計算に基づいて決定され、会社の年間純レバレッジ比率に基づいて異なります。純レバレッジ比率が4.5対1を超える場合、会社は超過キャッシュフローの50％を支払うことを申し出る必要があります。純レバレッジ比率が4対1と4.5対1の間の場合は25％、純レバレッジ比率が4対1以下の場合は0％を支払うことを申し出る必要があります。必要な前払いは、会社の年次財務諸表の発行後125日以内に行う必要があります。2022年12月31日に終了した年度の当社の業績に基づくと、2023年にはそのような支払いを行う必要はありませんでした。
シニアノートを規定する契約で許可されているように、当社は時折、公開市場取引、私的交渉取引、またはその他の方法でシニアノートの一部または全部を買い戻すことができます。2023年3月15日から、当社は、インデンチャーの条件に従い、当初は償還する債券の元本の104.313％に設定された償還価格で、シニアノートの一部または全部を償還することができます。いずれの場合も、未払利息と未払利息を加えた金額が100％になります。そのような償還または買戻しの時期と金額は、市場の状況、契約上のコミットメント、会社の資本ニーズ、その他の要因によって異なります。
2023年9月30日現在、当社のシニアノートの未払い元本総額は2億6,790万ドルに、未払利息と未払利息を加えたものです。
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ABL
2021年3月15日、私たちは全米協会のウェルズ・ファーゴ銀行と最大5,000万ドルのABLリボルバーを提供する信用契約を締結しました。2022年3月3日、私たちは信用契約の修正第1号を締結しました。これにより、ABLリボルバーは、とりわけ、利用可能な借入能力を7,500万ドルに増やし、コミットされていないアコーディオン機能を2,500万ドルに増やし、金利条項を改訂して、以前のLIBORベンチマークを、連邦政府が管理する担保付きオーバーナイトファイナンス金利（「SOFR」）を使用する最新のベンチマーク条項に置き換えるように金利条項を改訂しました。ニューヨーク準備銀行。2022年10月11日、私たちはクレジット契約の修正第2号を締結しました。これにより、毎月の特定の書類送付条件が調整され、特定の在庫の取り扱いが明確になるように、ABL Revolverが改正されました。
修正されたABL Revolverに基づく借入には、クレジットスプレッドを調整した該当する期間SOFRに、該当する金利マージンを加えたものに等しい年利で利息がかかります。1か月、3か月、または6か月のSOFRを選択できます。これは、選択した期間に応じて、0.10％から0.30％のクレジットスプレッドに調整されます。2023年3月31日まで、直近の四半期における施設の平均余剰可用性に応じて、適用される金利マージンは1.50％から1.75％の範囲でした。ABLリボルバーのコミットメントの未使用部分には、2023年3月31日までの年間0.50％の未使用の回線料金に、リボルバーのコミットメントの総額から直前の月の平均リボルバー使用量を引いた金額がかかりました。金利マージンと未使用の回線料金の割合は、2023年4月1日から、1.25％から1.75％（金利マージン）、0.375％から0.50％（未使用の回線料金）に変更されました。
ABLリボルバーで借りた金額と未払いの金額は、未払利息と未払利息とともに、早くても2026年3月15日で、シニアノートの満期日の90日前に全額返済する必要があります（また、特定の事情により早期に前払いが義務付けられる場合があります）。
2023年9月30日現在、当社には800万ドルのABLリボルバー借入残高に加えて、未払利息と未払利息がありました。
営業活動
2023年9月30日に終了した9か月間の営業活動によって提供された現金は、2022年9月30日に終了した9か月間の1,170万ドルに対し、2,230万ドルでした。
営業活動によって提供された現金の前年同期と比較して増加したのは、主に、前年度末の未払いの売掛金の回収による売掛金の減少と、サプライチェーンの制約を緩和するために2022年に在庫レベルが増加したことによる2023年の在庫購入の減少によるものです。キャッシュフローのこれらのプラスの増加は、2022年の業績に関連する2023年の従業員業績インセンティブ報酬支払いの増加によって部分的に相殺されました。
投資活動
2023年9月30日に終了した9か月間の投資活動に使用された現金は590万ドルでしたが、2022年9月30日に終了した9か月間の投資活動に使用された現金は1,430万ドルでした。投資活動に使用された現金は、主に機械や情報技術機器などの事業を支援するための投資を含む資本支出に関連していましたが、前年よりもペースは遅かったです。キャッシュフロー計算書にある非現金情報の補足開示に示されているように、2023年9月30日に終了した9か月間に、使用権のある機械および設備資産の取得のためにファイナンスリースが締結されました。これに対し、前年の同時期は780万ドルでした。
資金調達活動
2023年9月30日に終了した9か月間、資金調達活動に使用された現金は1,690万ドルでした。ABLリボルバーからの1,300万ドルの収益は、ABLリボルバーでの1,000万ドルの支払いと、シニアノートの一部を償却するための1,700万ドルの支払い、およびリースの資金調達による元本270万ドルの支払いによって相殺されました。
2022年9月30日に終了した9か月間、資金調達活動によって提供された現金は350万ドルでした。ABLリボルバーからの純収入は2,500万ドルで、私たちはそれに関連して30万ドルの債務発行費用を支払いました
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ABLリボルバーの改正。ABLリボルバーの収益の一部は、2,000万ドルのシニアノートの償還と60万ドルの早期償還費用の支払いに使用されました。私たちは210万ドルを受け取り、融資リースとして元本250万ドルを支払いました。
ワーキングキャピタル
2023年9月30日現在の運転資本は1億1,520万ドルでしたが、2022年12月31日現在の運転資本は9,960万ドルでした。私たちの増加現在の運転資本 2023年9月30日 は主に、未払費用の1,210万ドルの減少、買掛金の750万ドルの減少、在庫の570万ドルの増加、繰延収益と顧客預金の280万ドルの減少によるもので、売掛金が1,300万ドル減少したことで一部相殺されました。私たちの運転資金のニーズは、通常、第1四半期と第3四半期に最も高くなります。これは、未払いの借入金の利息と従業員のインセンティブ報酬の支払い時期によるものです。
重要な現金要件
当社の重要な現金要件には、長期債務の利息支払い、オペレーティングリースとファイナンスリースの支払い、および事業を支援するための購入義務が含まれます。
債務返済要件
2023年9月30日の時点で、借入金の元本と利息の支払い総額は3億3,500万ドルで、主にシニアノートに関連しており、そのうち2,410万ドルの利息は今後12か月以内に支払われる予定です。残りの利息の支払いは、2026年に満期を迎えるシニアノートの残りの期間にわたって支払われる予定で、元本は満期時に支払われる予定です。私たちは、ABLリボルバーに基づく追加借入がなく、シニアノートの元本の早期償還がなく、今後12か月以内にABLリボルバーに基づく借入金の早期自発的または必須の返済がなく、債券の満期日に債務の発行または更新がないことを前提として、将来の利息支払いを見積もっています。ただし、ABLリボルバーで追加金額を借りたり、シニアノートの元本を早期に償還したり、将来の期間に借入金の全部または一部を借り換えたりすることがあります。
リース
私たちは、設備に加えて、生産とサービスのために不動産をリースしています。パートIIの項目8を参照してください。 財務諸表と補足データオペレーティングリース負債の将来の満期を含むリース契約の詳細については、2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書の注9「ファイナンスとオペレーティングリース」を参照してください。
購入義務
購入義務とは、法的拘束力があり、すべての重要な条件が明記された商品またはサービスを購入するための契約です。2023年9月30日現在、2022年12月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書に記載されている購入義務に重大な変更はありません。
重要な会計方針と見積もり
米国で一般に認められている会計原則に従って財務諸表を作成する場合、経営陣は財務諸表と添付注記の金額と開示に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。実際の結果は、これらの見積もりと異なる場合があります。2023年9月30日の時点で重大な変更がなかった2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書に開示された、当社の重要な会計方針と見積もりには、次のものが含まれます。
| ● | 収益認識（実行されたが完了していない作業の見積もりを含む）、および |
| ● | 所得税。対象となる個人の将来の報酬、評価引当金、不確実な税務上の位置付けに関する見積もりを含みます。 |
アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示
報告会社のステータスが小さいため必要ありません。
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アイテム 4.統制と手続き
開示管理と手続きの評価
当社の経営陣は、最高経営責任者および最高財務責任者の監督と参加の下、2023年9月30日現在、当四半期の対象期間の終了日である2023年9月30日現在の報告および開示義務（改正された1934年の証券取引法（「取引法」）の規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されています）に関連する統制と手続きの有効性を評価しました。フォーム10-Qで報告してください。その評価に基づいて、最高経営責任者および最高財務責任者は、2023年9月30日現在、開示管理と手続きが効果的であり、当社が取引法に基づいて提出または提出する報告書で当社が開示する必要のある情報を、必要に応じて証券取引委員会の規則と形式で指定された期間内に記録、処理、要約、報告できるように設計されていると結論付けました。私たちが提出する報告書で開示すること、または提出された情報は蓄積され、最高経営責任者や最高財務責任者を含む当社の経営陣に伝達され、必要な開示に関してタイムリーな決定を下すことができます。
財務報告に関する内部統制の変更
このフォーム10-Qの四半期報告書の対象となる会計四半期に、財務報告に対する内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性がかなり高い変更はありませんでした。
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パートII — その他の情報
アイテム 1.法的手続き
スマート・パッケージング・ソリューションズSA対CPIカードグループ株式会社
2021年4月20日、米国デラウェア州スマート・パッケージング・ソリューションズ（「SPS」）は、不特定額の損害賠償と衡平法上の救済を求めて、米国デラウェア州地方裁判所で当社に対して特許侵害訴訟を提起しました。訴状の中で、SPSは、SPSがFeinics AmaTech Teorantaから独占的にライセンスした4つの特許を会社が侵害したと主張しています。特許はすべてアンテナ技術に関するものです。SPSは、同社が非接触通信を使用する自社製品に特許技術を組み込んでいると主張しています。同社はアンテナを製造していません。特定のアンテナ関連部品をSPSや他の多くのサプライヤーから購入しています。訴状を却下するという会社の申立ては現在保留中です。さらに、第三者であるインフィニオンは、4つの特許のそれぞれに関する当事者間審査（「IPR」）手続きの請求を提出しました。その結果、デラウェア州地方裁判所は、審査請求が解決するまで訴訟を保留しました。米国特許庁はすべての知的財産権申請に関して訴訟を起こしており、そのうち3件の特許は知的財産権手続きで無効になり、1件はまだ審査中です。特許庁での残りの手続きは2023年11月まで続く予定です。残りの特許が米国特許庁による審査後も存続した場合、当社はその訴訟を精力的に弁護するつもりです。しかし、この問題が好意的に解決されるという保証はありません。
上記の事項に加えて、当社は通常の業務過程で日常的な法的手続きの対象となる場合があります。当社は、そのような問題を最終的に解決しても、事業、財政状態、または経営成績に重大な悪影響を及ぼすことはないと考えています。
アイテム 1A.リスク要因
2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書のパートI、項目1A、リスク要因に開示されているリスク要因は、当社の事業、財政状態、および経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性のあるさまざまなリスクと不確実性に関する情報を示しています。このようなリスク要因は、引き続き当社の事業、財政状態、経営成績を理解する上で重要です。フォーム10-Qのこの四半期報告書の日付の時点で、このようなリスク要因に関して次の重要な変更がありました。
銀行や金融機関の破綻など、銀行システムや金融市場の状況は、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
金融機関、取引相手、金融サービス業界の他の企業、または金融サービス業界全般に影響を与える流動性の低下、債務不履行、不履行、またはその他の不利な展開を伴う出来事、またはこれらの種類またはその他の同様のリスクに関する懸念や噂は、過去にもあり、将来も市場全体の流動性問題を引き起こす可能性があります。たとえば、2023年3月10日と3月12日に、各銀行が事業を継続できなくなった後、連邦預金保険公社が支配権を握り、それぞれシリコンバレー銀行とシグネチャー・バンク銀行の受領者に任命されました。最近では、JPモルガンチェースによる第一共和国銀行の預金と資産の引き受けを支援しました。これらの出来事は、不確実性、著しいボラティリティ、伝染リスクなど、銀行セクターの脆弱性を露呈しました。これらのいずれかまたはすべてが、当社の事業、財政状態、および経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
市場全体への影響に加えて、金融機関やフィンテックなどの非伝統的な金融サービスプロバイダーを主要顧客として依存しているため、業界に影響を及ぼす有害事象による追加のリスクにさらされています。金融機関の破産、小規模な金融機関や非伝統的な金融サービスプロバイダーの安定性に対する信頼や懸念の低下による小規模な金融機関から大規模な金融機関への預金の移行、およびこれらの機関で新規口座を開設する消費者の減少は、当社製品の注文の量とタイミングに影響を与える可能性があります。さらに、最近の銀行セクターの不確実性、および一般的な経済状況により、銀行や金融機関は、カードプログラムへの支出を削減したり、顧客へのカードの発行や更新をより厳選したりするなどの予防措置を講じる可能性があります。前述の事象のいずれかにより、当社製品に対する需要が低下し、ひいては当社の事業、財政状態、および経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
重要なベンダー、第三者メーカー、または私たちが依存しているその他の第三者も、銀行の破綻に関連する流動性やその他のリスクによって悪影響を受ける可能性があり、その結果、当社の事業、財政状態、および経営成績に重大な悪影響が及ぶ可能性があります。これらには、預金やその他の金融資産へのアクセスの遅延、預金やその他の金融資産の無保険損失、許容できる条件での商業融資へのアクセスの難しさ、信用市場の引き締め、契約条件、金利の上昇などが含まれますが、これらに限定されません。第三者の破産または破産、または当社が依存している第三者による違反または不履行、または
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サプライヤーとの重要な関係が失われると、当社の事業、財政状態、および経営成績に重大な悪影響が及ぶ可能性があります.
アイテム 6.展示品
展示番号 | 展示品の説明 | |
31.1 | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく最高経営責任者の認定 | |
31.2 | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく最高財務責任者の認定。 | |
32.1 | 2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づく最高経営責任者の認定。 | |
32.2 | 2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づく最高財務責任者の認定。 | |
101.インチ | XBRL インスタンスドキュメント — その XBRL タグがインライン XBRL ドキュメントに埋め込まれているため、インスタンスドキュメントはインタラクティブデータファイルに表示されません。 | |
101.SCH | インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント | |
101.CAL | インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント。 | |
101.LAB | インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント。 | |
101.PRE | インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント。 | |
101.DEF | インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント。 | |
104 | 表紙インタラクティブデータファイル（インラインXBRLとしてフォーマットされ、別紙101に含まれています）。 |
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目次
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は、正式に権限を与えられた署名者によるこの報告書への署名を本人に代わって正式に行わせました。
CPIカードグループ株式会社 | |
2023年11月7日 | /s/ スコット・シャイアマン |
スコット・シャイアマン | |
最高経営責任者 | |
(最高執行役員) | |
2023年11月7日 | /s/ ジェフリー・ホックシュタット |
ジェフリー・ホーホシュタット | |
最高財務責任者 | |
(最高財務責任者) |
2023年11月7日 | /s/ ドナ・アビー |
ドナ修道院 | |
最高会計責任者 | |
(最高会計責任者) |
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