米国 州
証券 および取引委員会
ワシントン、 D.C. 20549
フォーム 10-Q
( 1 とマーク)
1934年の証券取引法第13条または第15 (d) 条に基づく四半期ごと 報告書 |
の場合、2023年9月30日に終了した四半期期間
または
1934年の証券取引法第13条または第15 (d) 条に基づく移行 報告書 |
の場合、_____から_____への移行期間
コミッション ファイル番号:001-06479
海外 シップホールディンググループ株式会社
(憲章に明記されている登録者の正確な 名)
(州 またはその他の管轄区域 法人または組織の) |
(I.R.S. 雇用主 身分証明書 いいえ。) |
(首席執行部の住所 ) | (郵便番号 コード) |
(813) 209-0600
(登録者の 電話番号、市外局番を含む)
同法第12 (b) 条に従って登録された証券
各クラスのタイトル | シンボルの取引 | 登録された各取引所の名前 | ||
に、登録者が(1)1934年の証券取引所 法のセクション13または15(d)で提出する必要のあるすべてのレポートを過去12か月間(または登録者がそのようなレポートの提出を要求されたほど短い期間)に提出したかどうか、および(2) が過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。はい ☒ いいえ ☐
を、登録者が過去12か月間(または登録者 がそのようなファイルの提出を要求されたほど短い期間)に、規則S-Tの規則 405(この章の§232.405)に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。はい ☒ いいえ ☐
をチェックマークで示してください。登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社 、または新興の成長企業であるかどうかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。
大型 アクセラレーテッドファイラー ☐ | 非アクセラレーション ファイラー ☐ | 小規模な
報告会社 | ||||
新興成長企業
|
が新興成長企業の場合、登録者が、取引法第13条 (a) 条に基づく新規または改訂された財務会計基準の遵守に、延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者がシェル会社 (取引法の規則 12b-2 で定義されている) であるかどうか、チェックマークを付けて に記入してください。はい ☐ いいえ ☒
法人の発行者にのみ適用されます
2023年11月2日現在の、発行者のクラスA普通株式(額面0.01ドル)の発行済み株式数 :72,371,476株。この金額から を除外するのは、名目対価としてクラスA普通株式809,575株を購入したことに対する2023年11月2日現在の発行済みワラントです。
目次
ページ # | |||
パート I—財務情報 | |||
アイテム 1。 | 財務諸表 | ||
2023年9月30日(未監査)および2022年12月31日現在の要約連結貸借対照表 | 3 | ||
2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月および9か月間の要約連結営業報告書(未監査) | 4 | ||
2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月および9か月間の包括利益の要約連結計算書(未監査) | 5 | ||
2023年9月30日および2022年9月30日に終了した9か月間の要約連結キャッシュフロー計算書(未監査) | 6 | ||
2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月および9か月間の要約連結株主資本変動計算書(未監査) | 7 | ||
要約連結財務諸表の注記(未監査) | 8 | ||
アイテム 2。 | 経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 | 15 | |
アイテム 3。 | 市場リスクに関する定量的・質的開示 | 20 | |
アイテム 4。 | 統制と手続き | 20 | |
パートII—その他の情報 | |||
アイテム 1A | リスク要因 | 21 | |
アイテム 2 | 持分証券の未登録売却および収益の使用 | 21 | |
アイテム 3 | シニア証券のデフォルト | 21 | |
アイテム 4 | 鉱山の安全に関する開示 | 21 | |
アイテム 5 | その他の情報 | 21 | |
アイテム 6。 | 展示品 | 22 | |
署名 | 23 |
2 |
海外 シップホールディンググループ株式会社と子会社
要約連結貸借対照表
千ドル ドル
2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
(未監査) | ||||||||
資産 | ||||||||
現在の資産: | ||||||||
現金および現金同等物 | $ | $ | ||||||
満期まで保有すべき投資証券 | ||||||||
未請求のドルを含む航海売掛金 | ||||||||
所得税の売掛金 | ||||||||
その他の売掛金 | ||||||||
在庫、前払い費用、その他の流動資産 | ||||||||
流動資産合計 | ||||||||
船舶やその他の財産、減価償却累計額を差し引いたもの | ||||||||
繰延ドライドック支出、純額 | ||||||||
船舶、その他の資産、および繰延ドライドックの総数 | ||||||||
無形資産、累積償却額を差し引いたもの | ||||||||
オペレーティングリースの使用権資産、純額 | ||||||||
満期まで保有すべき投資証券 | ||||||||
その他の資産 | ||||||||
総資産 | $ | $ | ||||||
負債と資本 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
買掛金、未払費用およびその他の流動負債 | $ | $ | ||||||
オペレーティング・リース負債の現在の部分 | ||||||||
ファイナンスリース負債の現在の部分 | ||||||||
現在の長期債務の分割払い | ||||||||
流動負債の合計 | ||||||||
不確実な税務上の地位のための準備金 | ||||||||
非流動オペレーティングリース負債 | ||||||||
非流動ファイナンスリース負債 | ||||||||
長期債務 | ||||||||
繰延所得税、純額 | ||||||||
その他の負債 | ||||||||
負債合計 | ||||||||
株式: | ||||||||
普通株式-クラスA($) | 額面価格; 承認された株式。 そして 発行済み株式。 そして 発行済株式)||||||||
払込済みの追加資本 | ||||||||
累積赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
自己株式、 | そして 株式、原価( | ) | ( | ) | ||||
その他の包括利益の累計 | ||||||||
総資本 | ||||||||
負債と資本の合計 | $ | $ |
要約連結財務諸表の 注記を参照してください。
3 |
海外 シップホールディンググループ株式会社と子会社
要約版 連結営業報告書
1株あたりの金額を除いて、千ドル ドル
(未監査)
9月30日に終了した3か月間 | 9 か月が終了 9月30日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
配送収入: | ||||||||||||||||
時間とベアボートのチャーター収入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
航海チャーター収入 | ||||||||||||||||
営業経費: | ||||||||||||||||
航海費用 | ||||||||||||||||
船舶経費 | ||||||||||||||||
チャーターレンタル費用 | ||||||||||||||||
減価償却と償却 | ||||||||||||||||
一般と管理 | ||||||||||||||||
営業費用の合計 | ||||||||||||||||
営業利益 | ||||||||||||||||
その他の収益、純額 | ||||||||||||||||
支払利息および所得税を差し引く前の収入 | ||||||||||||||||
支払利息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
税引前利益 | ||||||||||||||||
所得税費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
当期純利益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
加重平均発行済普通株式数: | ||||||||||||||||
ベーシック-クラスA | ||||||||||||||||
希釈-クラス A | ||||||||||||||||
一株当たりの金額: | ||||||||||||||||
基本純利益-クラスA | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
希薄化後純利益-クラスA | $ | $ | $ | $ |
要約連結財務諸表の 注記を参照してください。
4 |
海外 シップホールディンググループ株式会社と子会社
要約版 包括利益の連結計算書
千ドル ドル
(未監査)
9月30日に終了した3か月間 | 9 か月が終了 9月30日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
当期純利益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
その他の包括損失(税引後) | ||||||||||||||||
確定給付年金およびその他の退職後給付制度: | ||||||||||||||||
未確認の事前サービス費用の純増減額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
認識されない保険数理上の損失の純増減額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
その他の包括損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
包括利益 | $ | $ | $ | $ |
要約連結財務諸表の 注記を参照してください。
5 |
海外 シップホールディンググループ株式会社と子会社
要約版 連結キャッシュフロー計算書
千ドル ドル
(未監査)
9月30日に終了した9か月間 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
営業活動によるキャッシュフロー: | ||||||||
当期純利益 | $ | $ | ||||||
キャッシュフローに影響しない純利益に含まれる項目: | ||||||||
減価償却と償却 | ||||||||
債務割引およびその他の繰延資金調達費用の償却 | ||||||||
譲渡制限付株式報奨とストックオプション付与に関連する報酬 | ||||||||
繰延所得税費用 | ||||||||
ファイナンスリース負債利息 | ||||||||
非現金オペレーティングリース費用 | ||||||||
ドライドッキングの支払い | ( | ) | ( | ) | ||||
オペレーティングリース負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
営業資産および負債の変動(純額) | ( | ) | ( | ) | ||||
営業活動による純現金 | ||||||||
投資活動によるキャッシュフロー: | ||||||||
船舶への支出と船舶の改良 | ( | ) | ( | ) | ||||
満期まで保有する投資証券の購入 | ( | ) | ||||||
投資活動に使用された純現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
財務活動によるキャッシュフロー: | ||||||||
借金の支払い | ( | ) | ( | ) | ||||
株式ベースの特典の源泉徴収 | ( | ) | ( | ) | ||||
ファイナンスリース負債の元本の支払い | ( | ) | ( | ) | ||||
債務修正のために支払われた繰延融資費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
自己株式とクラスAワラントの購入 | ( | ) | ( | ) | ||||
財務活動に使用された純現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
現金及び現金同等物の純増額/ (減少) | ( | ) | ||||||
現金および現金同等物の期首残高 | ||||||||
現金および現金同等物の期末残高 | $ | $ |
要約連結財務諸表の 注記を参照してください。
6 |
海外 シップホールディンググループ株式会社と子会社
要約された 連結株主資本変動計算書
千ドル ドル
(未監査)
一般的な 株 (1) | 支払い済み 追加 資本 (2) | 累積 赤字 | 財務省 株式 | 累積 その他 包括的 収入 (3) | 合計 | |||||||||||||||||||
2021年12月31日時点の残高 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
純損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
その他の包括損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
譲渡制限付株式報奨の没収、取消、発行、権利確定、純額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
クラスAの譲渡制限付株式報奨に関連する報酬 | ||||||||||||||||||||||||
2022年3月31日現在の残高 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
当期純利益 | ||||||||||||||||||||||||
その他の包括損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
譲渡制限付株式報奨の没収、取消、発行、権利確定、純額 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
クラスAの譲渡制限付株式報奨に関連する報酬 | ||||||||||||||||||||||||
株式買戻しプログラムによる購入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
2022年6月30日時点の残高 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
当期純利益 | ||||||||||||||||||||||||
その他の包括損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
譲渡制限付株式報奨の没収、取消、発行、権利確定、純額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
クラスAの譲渡制限付株式報奨に関連する報酬 | ||||||||||||||||||||||||
株式買戻しプログラムによる購入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
2022年9月30日時点の残高 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||
2022年12月31日現在の残高 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||
当期純利益 | ||||||||||||||||||||||||
その他の包括損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
譲渡制限付株式報奨の没収、取消、発行、権利確定、純額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
クラスAの譲渡制限付株式報奨に関連する報酬 | ||||||||||||||||||||||||
クラスAワラントのクラスA普通株式への換算 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
自己株式の購入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
2023年3月31日現在の残高 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
当期純利益 | ||||||||||||||||||||||||
その他の包括損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
譲渡制限付株式報奨の没収、取消、発行、権利確定、純額 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
クラスAの譲渡制限付株式報奨に関連する報酬 | ||||||||||||||||||||||||
クラスAワラントのクラスA普通株式への換算 | ||||||||||||||||||||||||
自己株式の購入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
2023年6月30日の残高 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
当期純利益 | ||||||||||||||||||||||||
その他の包括損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
譲渡制限付株式報奨の没収、取消、発行、権利確定、純額 | ||||||||||||||||||||||||
クラスAの譲渡制限付株式報奨に関連する報酬 | ||||||||||||||||||||||||
クラスAワラントのクラスA普通株式への換算 | ||||||||||||||||||||||||
自己株式の購入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
クラスAワラントの購入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
2023年9月30日の残高 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ |
(1) | ||
(2) | ||
(3) |
要約連結財務諸表の 注記を参照してください。
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海外 シップホールディンググループ株式会社と子会社
要約連結財務諸表(未監査)の注記
1株あたりの金額を除いて、千ドル ドル
注 1 — プレゼンテーションの基礎
添付の の未監査要約連結財務諸表には、デラウェア州 法人であるOverseas Shipholding Group, Inc.(「親会社」)とその完全子会社(総称して「会社」または「OSG」、 「当社」)の勘定が含まれます。当社は、主に 米国旗貿易における原油および精製石油製品の輸送に従事する外航船を所有および運営しています。
これらの 財務諸表は、中間財務情報に関する一般に認められた会計原則 と、フォーム10-Qおよび規則S-Xの第10条の指示に従って作成されています。これらには、米国で一般に認められている会計原則(「GAAP」)で要求される 情報や注記がすべて含まれているわけではありません。経営陣の見解では、結果を公正に説明するために必要と考えられるすべての調整 (通常の定期的な発生からなる)が含まれています。2023年9月30日に終了した3か月と9か月の業績 は、必ずしも2023年12月31日に終了する年度 またはその他の期間に予想される業績を示すものではありません。
2022年12月31日現在の 要約連結貸借対照表は、その日の監査済み財務諸表から導き出されていますが、 には、GAAPが完全な財務諸表に必要なすべての情報と注記が含まれているわけではありません。詳細については、 2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの会社の年次報告書(「フォーム10-K」)に含まれている連結財務諸表とその注記を参照してください。
注 2 — 最近発行された会計基準
2019年11月、財務会計基準審議会は、ASU 2019-10「金融商品—信用損失(トピック326)、 デリバティブとヘッジング(トピック815)、リース(トピック842):発効日:発効日」を発行しました。これにより、これらの会計基準の 発効日を決定するための2つのバケットアプローチが可能になります。このアプローチでは、バケットは次のように定義されます。
バケット 1 — 小規模な報告会社 (「SRC」)(証券取引委員会(「SEC」の定義による)を除く、SEC申告者(GAAPで定義されている)であるすべての公開事業体(「PBE」)。この基準は2020年1月1日に発効しました。
バケット 2— SRC、SEC申告者ではない他のPBE、民間企業、非営利団体、 従業員福利厚生制度を含むその他すべての事業体。この基準は2023年1月1日に発効しました。
バケット2の信用損失基準の適用性を判断するための評価日である2019年6月30日の に、当社 はSECの小規模報告会社の定義を満たしました。当社は、2023年1月1日にその基準を採用しました。標準 の採用は、会社の連結財務諸表に重大な影響を及ぼしませんでした。
注 3-収益認識
収益の非集計
社は、顧客との契約による収益を、収益とキャッシュフローの性質、金額、時期、不確実性 が経済的要因によってどのように影響を受けるかを示すカテゴリに分類しました。以下の分類は契約タイプに基づいています。これらの契約タイプの 条件は一般的に標準的であるため、当社は、さらなる細分化によって 収益とキャッシュフローに影響を与える経済的要因についての洞察が深まるとは考えていません。
次の表は、2023年9月30日および2022年9月30日までの3か月と9か月間のチャーター契約の性質別に分類された会社の海運収入を示しています。
9月30日に終了した3か月間 | 9 か月が終了 9月30日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
時間とベアボートのチャーター収入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
航海チャーター収入 (1) | ||||||||||||||||
貨物輸送契約(「COA」)の収益 | ||||||||||||||||
配送料の合計 | $ | $ | $ | $ |
(1) |
航海 件の売掛金
2023年9月30日と2022年12月31日の の時点で、顧客との契約残高は、それぞれ9,317ドルと9,258ドルの航海売掛金で構成されていました。これは、重要ではなかった航海チャーターおよび軽量化契約の信用損失引当金を差し引いたものです。
8 |
海外 シップホールディンググループ株式会社と子会社
要約連結財務諸表(未監査)の注記
1株あたりの金額を除いて、千ドル ドル
残りの履行義務に割り当てられた取引 価格
2023年9月30日の 時点で、当社は、CoAに基づいて2023年の残りの期間に約11,779ドル、2024年に47,578ドル、2025年に14,608ドルの収益を計上すると予想しています。これらの見積もり金額は、将来のサービスに関する会社の見積もりに基づく、契約内の最低契約額を固定的に考慮したものです。
普通株式1株あたりの基本 利益は、収益をその期間に発行された普通株式の加重平均数で割って計算されます。 経営陣は、1株あたり0.01ドルのクラスAワラントの行使価格を名目上のものと見なしているため、ワラントの収益は無視され、クラスAワラントの行使により発行可能な 株式は、すべての期間の基本加重平均発行済普通株式 の計算に含まれます。
希薄化後の1株当たり利益の 計算は、潜在的に希薄化する可能性のあるすべてのストックオプションと制限付き 株単位の普通株式の発行を前提としています。参加証券は、ASC 260「1株当たり利益」で定義されています。これは、 配当または配当同等物に対する没収不可能な権利を含み、二クラス法の に基づく1株当たり利益の計算に含まれる、権利確定されていない株式ベースの支払い報奨と定義されています。
クラス A
2023年9月30日の 時点で、発行済制限付株式単位で発行可能なクラスA普通株式3,180,728株と、発行済みオプションで発行可能なクラスA普通株式1,478,756株があり、どちらも潜在的に希薄化要因となる証券と見なされています。 2022年9月30日現在、発行済制限付株式単位で発行可能なクラスA普通株式3,677,942株と、発行済みオプションで発行可能なクラスA普通株式1,478,756株があり、どちらも潜在的に希薄化要因となる有価証券と見なされています。
9月30日に終了した3か月間 | 9 か月が終了 9月30日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
当期純利益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
加重平均発行済普通株式: | ||||||||||||||||
クラスAの普通株式-ベーシック | ||||||||||||||||
クラスA普通株式-希薄化後 |
2023年9月30日に終了した3か月と9か月の について、 株をそれぞれ2,436,951株と2,688,725株を対象とする希薄化株式報奨が発行されました。それぞれ297,818株と322,510株(ストックオプション関連)の報奨は、希薄化後の1株当たり利益 の計算には含まれていませんでした。これらの報奨を含めると、2023年9月30日に終了した3か月と9か月間の希薄化防止につながるためです。2022年9月30日に終了した3か月と9か月で、それぞれ2,174,927株と1,632,359株を対象とする希薄化株式報奨が発行されました。 それぞれ371,893株と609,956株(制限付株式ユニットとストックオプションに関連)の報奨は、希薄化後 株当たり利益の計算には含まれていませんでした。これらの報奨を含めると、2022年9月30日に終了した3か月と9か月間の希薄化防止につながるためです。
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海外 シップホールディンググループ株式会社と子会社
要約連結財務諸表(未監査)の注記
1株あたりの金額を除いて、千ドル ドル
注 5 — 満期まで保有すべき証券への投資
2022年7月、当社は、満期が2024年8月15日の15,000ドルの米国財務省債を14,794ドルで購入しました。米国財務省 紙幣は、満期まで保有される有価証券への投資として分類され、会社が満期まで保有する意図と能力を持っているため、要約連結残高 シートに償却費用で記載されます。2023年9月30日と2022年12月31日の米国財務省証券の の償却費用、総含み損失、および公正価値は次のとおりでした。
米国財務省証券の公正価値のスケジュール
2023年9月30日 | 償却済み 費用 | 未実現総額 損失 | 公正価値 | |||||||||
米国財務省ノート | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
$ | $ | ( | ) | $ |
2022年12月31日 | 償却された 費用 | 未実現総額 損失 | 公正価値 | |||||||||
米国財務省ノート | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
$ | $ | ( | ) | $ |
一時的障害者 以外(「OTTI」)
社は四半期ごとに米国財務省証券の見直しを行い、償却された 原価基準を下回る公正価値の下落が、該当するガイダンスに従って一時的なものではないと見なされたかどうかを判断しました。2023年9月30日、当社は 米国財務省証券の含み損失は主に金利の上昇によるものであると判断しました。したがって、2023年9月30日に終了した3か月と9か月間、または2022年12月31日に終了した3か月間、OTTIの損失 は認識されませんでした。
注 6 — 公正価値の測定と公正価値の開示
各種類の金融商品の公正価値の見積もりには、次の 方法と仮定が使用されます。
現金 および現金同等物および制限付現金— 有利子負担 預金の要約連結貸借対照表に報告されている帳簿価額は、おおよその公正価値です。証券取引への投資は株式で構成され、報告日の相場市場価格 を使用して測定されました。
米国 財務省証券 — 米国財務省証券の公正価値は、活発な市場における相場市場価格に基づいています。
債務— 当社が保有する上場債務と非公開債務の公正価値は、同様の手段に基づいて推定されます。
公正価値の測定に関連するASC 820「公正価値の測定と開示」は、公正価値を定義し、公正価値を測定するための枠組み を確立しています。ASC 820の公正価値階層は、報告主体から独立した情報源から得られた市場 データに基づいて作成された市場参加者の仮定と、その状況において最良と見なされる入手可能な情報に基づく、市場参加者 仮定に関する報告主体自身の仮定とを区別します。ASC 820では、公正価値を、測定日に 市場参加者間の秩序ある取引において、資産を売却するために受け取る 価格、または負債を移転するために支払われる価格と定義しています。さらに、資産と負債の公正価値には、不履行リスクの考慮を含める必要があります。以下に説明する負債 には、会社自身の信用リスクが含まれます。
ASC 820によって確立された公正価値階層の レベルは次のとおりです。
レベル 1-同一の資産または負債の活発な市場における相場価格
レベル 2-活発な市場または観察可能なインプットにおける類似の資産および負債の相場価格
レベル 3-ほとんどまたはまったく市場活動に支えられておらず、資産または 負債の公正価値にとって重要な、観察不可能なインプット
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海外 シップホールディンググループ株式会社と子会社
要約連結財務諸表(未監査)の注記
1株あたりの金額を除いて、千ドル ドル
定期的に公正価値で測定されていない金融 商品
定期的に公正価値で測定されない会社の金融商品の 推定公正価値は、公正価値階層に基づいて 分類され、次のとおりです。
定期的に公正価値で測定されていない金融 商品のスケジュール
持ち運び | 公正価値 | |||||||||||
価値 | レベル 1 | レベル 2 | ||||||||||
2023年9月30日: | ||||||||||||
資産 | ||||||||||||
現金および現金同等物 | $ | $ | $ | |||||||||
米国財務省ノート | ||||||||||||
合計 | $ | $ | $ | |||||||||
負債 | ||||||||||||
2024年満期のタームローン、純額 | $ | $ | $ | |||||||||
アラスカタンカーのタームローン、2025年満期、純額 | ||||||||||||
OSG 204 LLCタームローン、2025年満期、純額 | ||||||||||||
OSG 205 LLCとOSG Courageous II LLCのタームローン、2027年満期、純額 | ||||||||||||
2028年満期のタームローン、純額 | ||||||||||||
無担保シニアノート、純額 | ||||||||||||
合計 | $ | $ | $ |
持ち運び | 公正価値 | |||||||||||
価値 | レベル 1 | レベル 2 | ||||||||||
2022年12月31日: | ||||||||||||
資産 | ||||||||||||
現金および現金同等物 | $ | $ | $ | |||||||||
米国財務省ノート | ||||||||||||
合計 | $ | $ | $ | |||||||||
負債 | ||||||||||||
2024年満期のタームローン、純額 | $ | $ | $ | |||||||||
アラスカタンカーのタームローン、2025年満期、純額 | ||||||||||||
OSG 204 LLCタームローン、2025年満期、純額 | ||||||||||||
OSG 205 LLCとOSG Courageous II LLCのタームローン、2027年満期、純額 | ||||||||||||
2028年満期のタームローン、純額 | ||||||||||||
無担保シニアノート、純額 | ||||||||||||
合計 | $ | $ | $ |
非経常的に公正価値で測定される非金融 商品
船舶 と無形資産の減損
2023年第3四半期の 中に、当社は、2022年12月31日以降に発生した事象または状況の変化について、 会社の艦隊における営業使用権資産を含む船舶の帳簿価額が2023年9月30日時点で回収できない可能性があるかどうかを検討しました。当社は、そのような出来事や状況の変化は起こっていないと 結論付けました。
注 7 — 税金
2023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月間の について、当社はそれぞれ4,471ドルと1,522ドル、 の所得税費用を記録しました。これは、実効税率がそれぞれ 20.3% と 10.3%、 でした。2023年9月30日に終了した3か月間の実効税率が、2022年9月30日に終了した3か月間 と比較して上昇したのは、主にトン数税の除外によるものです。2023年9月30日と2022年9月30日に終了した9か月間、 会社はそれぞれ9,131ドルと2,074ドル、 の所得税費用を記録しました。これは、実効税率がそれぞれ 17.9% と 11.2%、 であることを表しています。2022年9月30日に終了した9か月間 と比較して、2023年9月30日に終了した9か月間の実効税率が上昇したのは、主にトン数税の除外によるものです。ルイジアナ州の有利な法改正とトン数税の除外により、2023年9月30日に終了した9か月間の実効税率は、法定税率を下回りました。2022年9月30日に終了した9か月間の実効税率 は、トン数税の除外により法定税率よりも低かったです。
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要約連結財務諸表(未監査)の注記
1株あたりの金額を除いて、千ドル ドル
シェア とワラントの買戻し
2023年9月、当社は、当社の主要株主であるサイラス・キャピタル・パートナーズ株式会社(「サイラス」)が管理する事業体から、当社の普通株式の13,851,382ワラントを総対価11,384ドルで購入しました。 購入したワラントは、会社のクラスA普通株式2,631,763株に対して行使可能で、 Cyrusが保有するすべてのワラントを代表していましたが、購入後に取り消されました。2023年9月30日の時点で、当社には858,706株に転換可能な4,519,504件の発行済みワラントがありました。
2023年3月17日 に、会社の取締役会(「取締役会」)は、会社の普通株式を最大10,000ドルまで購入するプログラム(「プログラム」)を承認しました。2023年6月、取締役会は1万ドルの普通株式の追加買戻しを承認し、プログラムの総額を20,000ドルに引き上げました。このプログラムでは、当社は、公開市場取引または私的交渉による取引で、株式を随時買い戻すことができます。
2023年8月、当社は、サイラスが管理する事業体から当社の普通株式3,788,639株を1株あたり4.05ドルで、総対価は15,344ドルで購入しました。これらの取引を含めて、2023年9月30日に終了した3か月と 9か月で、当社はそれぞれ4,580,921株と7,174,059株をそれぞれ18,653ドルと28,499ドル、 で、1株あたり平均価格4.07ドルと3.97ドルで買い戻しました。2023年9月30日の時点で、当社のプログラムに基づく株式買戻し許可の残額は6,844ドルでした。
ワラント コンバージョン
2023年9月30日と2022年9月30日までの9か月間に、当社は、それぞれ680,892株と59,124株のクラスAワラントの行使の結果、 のクラスA普通株式128,943株と11,179株を発行しました。
株式 報酬
会社は、ASC 718で義務付けられている公正価値に基づく方法、報酬 — 株式報酬に従って株式報酬費用を会計処理します。この方法では、発行された株式証券 の公正価値に基づいて株式ベースの支払い取引を測定する必要があります。
取締役 報酬 — 制限付株式ユニット
2023年6月15日と2022年6月1日に、当社は非従業員の 取締役にそれぞれ195,800と305,000の時間ベースのRSUを授与しました。これらの賞の付与日の公正価値は、それぞれRSUあたり3.83ドルと2.09ドルでした。各RSUは、権利確定時にクラスAの普通株式1株を受け取る偶発的 権利を表します。これらのRSUは、各取締役がその日まで会社にサービスを提供し続けることを条件として、付与日の1周年記念日に全額権利が確定します。
管理 報酬 — 制限付株式ユニット
2023年9月30日と2022年9月30日までの9か月間に、当社は上級役員を含む従業員に、それぞれ584,922株と718,360株をカバーするRSUを付与しました。これらの賞の付与日の公正価値は、それぞれRSUあたり2.90ドルと2.09ドルでした。各RSUは、権利確定時にクラスAの普通株式1株を受け取る偶発的権利を表します。各賞は、付与日の最初の3周年記念日のそれぞれに、ほぼ均等に 回に分けて授与されます。
2023年9月30日と2022年9月30日までの9か月間に、当社は、それぞれ416,832株と518,600株をカバーする業績ベースのRSUを上級役員に授与しました( の業績に基づいて、金額はそれぞれ最大625,248株と777,900株まで増加する可能性があります)。各業績ベースのRSUは、3年間の業績期間の終わりまでに業績指標が 達成されることを条件として、継続雇用に基づいてRSUを受け取る偶発的な権利を表します。賞の付与日の公正価値は、 は業績条件の対象となり、それぞれRSUあたり2.90ドルと2.09ドルと決定されました。
2022年9月30日に終了した9か月間に、当社は576,981株をカバーするRSUを上級役員に授与しました。これらの賞の授与日の公正価値は2.09ドルでした。RSUの各賞の権利は次のとおりです。20%の権利は付与日の1周年に、30%は が授与日の2周年に、50%が付与日の3周年記念日に権利が授与されます。各RSUは、権利確定時にクラスAの普通株式1株を受け取る偶発的 権利を表します。
の2023年9月30日と2022年9月30日に終了した9か月間、制限付株式ユニット(「RSU」)の権利確定に関連して、 会社はクラスAの普通株式333,085株と179,040株を、それぞれ1株あたり平均3.51ドルと2.07ドル(権利確定日の市場価格に基づく)で源泉徴収しました。源泉徴収税を賄うための経営陣のこと。
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要約連結財務諸表(未監査)の注記
1株あたりの金額を除いて、千ドル ドル
注 9-その他の包括利益の累計
要約連結貸借対照表におけるその他の包括利益の累計(関連税を差し引いたもの)の 要素は次のとおりです。
その他の包括的損失の累計の構成要素のスケジュール
現在 | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | ||||||
正味定期給付費用の構成要素としてまだ認識されていない項目(年金およびその他の退職後給付制度) | $ | $ | ||||||
その他の包括利益の累計 | $ | $ |
次の表は、2023年9月30日および2022年9月30日までの3か月と9か月間のその他の包括利益(関連税を差し引いたもの)の累計の各構成要素の残高の変化を示しています。
その他の包括的損失の累計の構成要素の残高変動のスケジュール
アイテムではありません まだ認められています コンポーネントとして 正味定期的の 給付費用(年金およびその他の退職後の制度) | ||||
2023年6月30日現在の残高 | $ | |||
その他の包括利益の累計から再分類された金額を除く、当期の変化 | ||||
その他の包括利益の累積から再分類された金額 | ( | ) | ||
その他の包括利益の累積変動額の合計 | ( | ) | ||
2023年9月30日現在の残高 | $ | |||
2022年6月30日現在の残高 | $ | |||
その他の包括的損失の累積から再分類された金額を除く、当期の変化 | ||||
その他の包括利益の累積から再分類された金額 | ( | ) | ||
その他の包括利益の累積変動額の合計 | ( | ) | ||
2022年9月30日現在の残高 | $ |
アイテムではありません まだ認められています コンポーネントとして 正味定期的の 給付費用 (年金およびその他の 退職後の制度) | ||||
2022年12月31日現在の残高 | $ | |||
その他の包括利益の累計から再分類された金額を除く、当期の変化 | ||||
その他の包括利益の累積から再分類された金額 | ( | ) | ||
その他の包括利益の累積変動額の合計 | ( | ) | ||
2023年9月30日現在の残高 | $ | |||
2021年12月31日現在の残高 | $ | |||
その他の包括的損失の累積から再分類された金額を除く、当期の変化 | ||||
その他の包括利益の累積から再分類された金額 | ( | ) | ||
その他の包括利益の累積変動額の合計 | ( | ) | ||
2022年9月30日現在の残高 | $ |
会社は、定期純利益費用/(収入)のサービス費用部分を船舶経費に、一般管理費と 経費およびその他の構成要素をその他(費用)/収益に、要約連結営業諸表の純損益計算書に含めます。
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要約連結財務諸表(未監査)の注記
1株あたりの金額を除いて、千ドル ドル
注 10 — リース
2023年10月、当社は、OSGの ベテラン級製品タンカー艦隊を構成する7隻の船に関して新しいベアボートチャーター契約を締結しました。これらの船はすべて、現在、 Maritime Partners、LLCが管理する民間ファンド(「MPファンド」)によって間接的に所有されています。ベアボートチャーターの経済的条件は、以前のベアボートチャーターと同じです。 がMPファンドのジョーンズ法認定子会社に最近買収される前は、これら7隻の船は、以前は AMSC ASA(「AMSC」)が間接的に所有していました。チャーターした7隻のうち2隻のAMSCとの以前のチャーターには、2023年9月30日時点で6,514ドルだった繰延支払い義務(「DPO」)が含まれていました。これは、当社が過去数年間に負担し、今後の 期間にAMSCに支払われるチャーターレンタル費用に関連しています。新しい契約の一環として、当社は、残りの未払いのDPOすべてに相当する5,602ドルをMP基金に割引価格で前払いしました。
2023年8月、当社は海外のキーウェストでのリース期間を2029年4月まで2か月延長しました。 再評価の結果、リースはオペレーティングリースとして計上されます。以前はファイナンスリースとして会計処理されていました。リース契約に基づく将来の最低契約額は、2023年に1,550ドル、2024年に4,172ドル、2025年に4,161ドル、2026年に4,161ドル、2027年に4,161ドル、2027年に4,161ドル、その後5,449ドルです。 2023年9月30日に終了した9か月間、リース延長の結果、営業使用権の資産と負債を取得するための非現金活動は 重要ではありませんでした。
2023年3月、
社はアラスカフロンティアでのリース期間を3年延長し、2026年3月まで延長しました。。
リースはオペレーティングリースとして会計処理されます。リース契約に基づく将来の最低契約額は$
チャーターアウト
社は、タイムチャーター契約に基づく貸手です。2023年9月30日に終了した3か月と9か月間のタイムチャーター収益の合計は、それぞれ90,801ドルと262,087ドルのリース支払いによる収入に、それぞれ2,423ドルと2,534ドルの定額調整を加えたものに等しかったです。2022年9月30日に終了した3か月と9か月間のチャーター収入の合計は、それぞれ92,539ドルと232,360ドルのリース支払いからの収入 に、それぞれ191ドルと574ドルの定額調整を加えたものに等しかったです。
注 11 — 不測の事態
会社は、原告または被告として、主に 人身傷害(アスベストやその他の有毒物質への暴露を含む)、不法死亡、衝突、その他の死傷から生じる金銭的救済と、憲章当事者に基づいて生じる 請求に対する通常の業務上のさまざまな訴訟の当事者です。当社に対するこのような人身傷害、不法死亡、衝突、またはその他の損害賠償請求 の大部分は保険の対象です(金額的には重要ではない控除の対象となります)。経営陣の見解では、これらの 件の主張は、個別または全体として、会社の財政状態、経営成績 、およびキャッシュフローにとって重要ではないと予想されます。
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アイテム 2。経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析
将来を見据えた ステートメント
この フォーム10-Qの四半期報告書には、1995年の民間証券訴訟 改革法の意味における「将来の見通しに関する記述」が含まれています。これらの将来の見通しに関する記述には、とりわけ、私たちの信念、計画、目的、目標、期待、 見積もり、意図に関する記述が含まれます。これらの記述は、重大なリスクと不確実性を伴い、さまざまな要因に基づいて変更される可能性があります。 その多くは当社の制御が及ばないものです。「できる」、「できる」、「すべき」、「する」、「信じる」、「信じる」、 「予測する」、「見積もる」、「期待する」、「意図する」、「計画する」、「目標」、「目標」などの表現は、将来の見通しに関する記述を識別することを目的としています。
すべての 個の将来の見通しに関する記述は、その性質上、リスクと不確実性の影響を受けます。当社の実際の将来の業績は、将来の見通しに関する記述に記載されているものと大きく異なる場合があります。「将来の見通しに関する記述」というタイトルのセクションと項目 1Aを参照してください。フォーム10-Kのリスク要因フォーム10-Kと四半期報告書に記載されているもの以外の要因も、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。そのような要因のリストが、すべての潜在的なリスクや不確実性をすべて網羅しているとは考えないでください。 以下は、これらのリスク要因のいくつかを浮き彫りにしています:
● | 労働力不足、船員を雇うための競争、その他の労働力プールと関連コストへの影響 の結果として、資格のある船員を引き付けたり維持したりできない | |
● | 世界中の原油および精製製品市場、または当社が現在取引している専門的な 市場における需要と供給のボラティリティ 。これは、以下に示す特定の要因の性質と深刻度 にも影響を与える可能性があります。 | |
● | 米国または海外の不確実な 経済、政治、および石油および天然ガス産業の状況、 ロシア/ウクライナ戦争、中東の最近の動向、その他の地政学的進展など。 | |
● | サプライチェーンの制限、資材や資格のある請負業者、技術専門家の不足による運用コストの増加、予想外のドライドックコスト、および/または資本支出の増加。その結果、 人が不足し、サプライヤーが統合され、インフレが生じてしまいます。 | |
● | 温室効果ガスの排出やバラスト水処理に関するものを含む、複雑な環境法や規制の遵守に関連する課題 、およびそれに対応する 費用の増加に関連する課題 | |
● | 会社または関連業界の他の会社 の組合員による労働停止またはその他の労働混乱、または複数雇用者プランへの参加からの撤回に起因する潜在的な負債の影響。 | |
● | COVID-19のパンデミックなど、会社にさまざまな影響を与える可能性のある公衆衛生上の脅威。 には、会社の 乗組員や業界関係者の健康と安全を守るための運用コストの増加が含まれます。 | |
● | 石油メジャーのリスク評価プロセスをクリアできない | |
● | 会社の負債が、事業の資金調達、望ましい 事業運営の追求、将来の事業運営の成功能力、または債務返済と債務規約の遵守に十分な 現金を生み出し、 資本の可用性を維持する能力に及ぼす影響。 | |
● | OSGの業界の 非常に循環的な性質と、当社の船舶の市場価値の大幅な変動。 | |
● | 会社のタイムチャーターの有効期限が切れたときに更新したり、新しい タイムチャーターを締結したり、有利な条件でオペレーティングリースを交換したり、チャーターをめぐって 効果的に競争したりすることができます。 | |
● | 大規模な顧客との取引の損失または減少、契約上の会社の取引相手に関する信用リスクの変化 、または取引相手の義務の不履行など。 | |
● | 社が米国の46条50501および55101条(通称 「ジョーンズ法」)を遵守していること、およびジョーンズ法の市場変動、ならびにジョーンズ法によって当社に課せられた株主市民権要件としての にさらされるリスクが高まっているため、その結果、当社の普通株式の外国所有が 制限されています。 | |
● | 米国沿岸貿易の制限 、ジョーンズ法の制限の放棄、修正、廃止、国際貿易協定の変更、および | |
● | 社の純営業損失の繰越を使用する能力。 |
社は、法律で義務付けられている場合を除き、将来の見通しに関する記述を更新または改訂する義務を負いません。フォーム10-Qのこの四半期報告書の将来の見通しに関する記述 、およびフォーム10-Qのこの四半期報告書の日付以降に当社またはその代表者 に帰属する書面および口頭による将来の見通しに関する記述は、すべて、この段落 に含まれる注意事項、および当社がSECに提出したその他の報告書によって完全に限定されます。
ビジネス の概要
OSG は、米国 旗国市場で原油と石油製品の液体バルクおよびエネルギー輸送サービスを提供する上場企業です。2023年1月、オーバーシーズ・サンコーストは米国旗の地位に転換され、OSGの他の米国 旗艦隊に加わりました。OSGの米国旗艦隊は、アラスカで事業を行っているスエズマックス原油タンカー、従来型および軽量型ATB、 シャトルおよび従来型MRタンカー、および米国タンカーセキュリティプログラム(「TSP」)に参加しているか、米軍海上輸送司令部に予定通りにチャーターされているジョーンズ法以外のMRタンカーで構成されています。 2023年10月、当社は米国のBP石油輸送会社とアラスカフロンティアを購入する契約を締結しました。 の購入は2023年11月に完了する予定です。OSGは、2019年からマレーシアでコールドレイアップ状態にあった130万バレルのタンカーを再開する予定です。OSGは、2024年の 第4四半期までに商取引を開始するために、この船に多額の投資を行う予定です。OSGは、品質、安全、環境に関するプログラムにおいて高い基準を設定することに全力を注いでいます。 OSGは、世界で最も顧客重視の海上輸送会社の1つとして認められており、フロリダ州タンパに本社を置いています。 当社の収益は主に、特定の期間の1日あたりの固定金額でのチャーター契約から得られます。また、特定の航海用に 隻の船をチャーターアウトしますが、通常は現物の市場レートで運賃収入を得ています。
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以下は、 30日、2023年および2022年に終了した3か月と9か月間の当社の財政状態と経営成績の議論と分析です。フォーム10-Qのこの四半期報告書には、業界の出版物や調査から得た情報 に一部基づいて作成した業界データと予測が含まれています。サードパーティの業界出版物、調査、予測には、通常、そこに含まれる情報 は信頼できると思われる情報源から入手したものであると記載されています。さらに、このレポートにおける当社の市場ポジション に関する特定の記述は、社内の市場調査と調査レポートから得られた情報に基づいています。特に明記しない限り、このレポートにおける会社の相対的な競争力に関する記述は、経営陣の信念、内部調査、および 経営陣の業界動向に関する知識に基づいています。
1日の金額と1株あたりの金額を除いて、すべての ドルの金額は千単位です。
オペレーション と石油タンカー市場
当社の 収益は、 当社が所有および運航する規模と設計構成の船舶の需要と供給のパターン、およびそれらの船舶が運航する取引に非常に敏感です。原油と精製石油製品の輸送料金は、石油の需要と供給、貨物を輸送する必要がある距離、貨物を輸送する必要がある時点で利用可能であると予想される船舶の数などの市場の力によって 決定されます。私たちの船の大部分が運航するジョーンズ法の取引では、輸送の需要要因は、ほぼ独占的に米国に拠点を置く石油生産者、精製業者 、流通業者の供給と流通の決定によって影響を受けます。さらに、米国国内石油輸送の需要は、米国および世界経済の状態 、OPECおよびその他の外国生産国からの米国への輸入水準、米国での石油生産、および米国産原油および精製石油製品と、海外市場から調達された、または海外向けの同等の製品 と比較した相対的な価格差(輸送費を含む)によって大きく影響されます。それらの市場に出入りする国際旗艦船。 船舶の数は、新造船の引き渡しと、主に 保管、積み上げ、削除、または改造による既存の船舶の運航停止の影響を受けます。当社の収益は、スポット( 短期チャーターを含む航海チャーター)と長期(定期チャーターまたはベアボートチャーター)のチャーターの組み合わせによっても影響を受けます。
ロシアとウクライナの紛争により、特定の国によるロシアからの石油輸入の禁止または制限、多くの石油会社や貿易業者による自己制裁など、ロシアに対する経済制裁が下されました。2022年12月、EUはロシアからの水性原油の輸入 を禁止し、G7諸国はロシアの石油に支払われる世界価格を制限する価格上限を実施しました。一部の国では、ロシアの原油が現在の入手可能性を利用して、世界価格よりも割引価格で販売されています。このような状況の結果、石油(原油および精製製品)の貿易フローが方向転換しました。これは、ロシアの石油を大量に消費していた国々が他の供給源を獲得する必要性を反映して、今後も続く傾向があります。米国はロシアの石油の主要な輸入国ではありませんでしたが、これらの世界的な出来事の影響を受けています。以前にロシア以外の供給源から米国に輸入されていた原油および精製製品は、事前の数量では入手できない場合があります。もう1つの潜在的な影響は、パイプラインと海洋 資産を経由して国内の生産拠点から移動が増えることです。これにより、船舶の需要が増加します。需要が増えると、ジョーンズアクト船の利用率が高くなり、料金が高くなる可能性があります 。
再生可能な ディーゼルは、従来のディーゼルよりも二酸化炭素と窒素酸化物の生成量が少なくなります。通常のディーゼルと化学的に同じなので、 は単独で使用することも、従来のディーゼルと混合して使用することもできます。再生可能ディーゼルの生産量は2022年に増加し、政府がカリフォルニア州の低炭素 燃料基準を含むこの燃料のさらなる成長を促す政策を実施するにつれて、2025年までに大幅に増加すると予想されています。現在、米国湾岸は米国の再生可能ディーゼルのかなりの割合を生産しており、カリフォルニアは再生可能ディーゼルを大量に消費しています。海上輸送は、完成品を西海岸に移動するための最も費用対効果の高いソリューションです。 カリフォルニアへの旅行が長くなると、トンマイルの需要が大幅に増加し、ジョーンズ法の海運にとって大きな新しい市場が生まれます。
隻の船に定時チャーターを依頼することが、私たちのチャーター戦略の基本的な目標です。私たちは、利用可能な 船の運航日の大半をタイムチャーターまたは運送契約で賄うよう努めていますが、そのようなチャーターが報酬的でない場合、または特定の市況下で 達成不可能であることが判明した場合、当社の船舶の一部は、変動性が高く予測しにくいスポット市場で運航する可能性があります。 の海運収入と航海費は、航海チャーターとタイムチャーターの組み合わせの影響を大きく受けるため、私たちは 隻の船舶を、非GAAP指標であるTCEの収益と料金に基づいて管理しています。
2023年の第3四半期を通して利用可能なトン数が不足し続けたため、ジョーンズアクトのタンカーとATBのスポットアクティビティは最小限に抑えられました。チャーター業者 は、複数年にわたるトン数を確保するために、いくつかの新しい定期チャーター契約の期間を延長しています。スポット市場で入手可能な船舶はほとんどなく、2023年の第3四半期のスポットアクティビティの合計は11でした。11のスポットフィクスチャでは、2つはタンカーによって 実行され、残りはATBによって実行されました。
当社の 船は、2023年の第3四半期に利用可能な日数の100%を雇用しました。合計1,590日(ドライドックの要件により休業した船舶の57日間は除く)で、雇用なしで遊休している船はありませんでした。業界全体で、2023年9月30日の時点で、ジョーンズ法の確固たる船舶注文はありませんでした。
デラウェア 湾の照明量は、2022年の第3四半期の65,000バレル/日に対し、2023年の第3四半期には平均61,000バレル/日でした。当社では、製油所のお客様と 件の最低契約額を設けています。これにより、バレルが最低量を下回らなかった場合に補償されます。
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重要な 会計方針
社の連結財務諸表はGAAPに従って作成されています。GAAPでは、会社は経営陣の最善の仮定、判断、意見に基づいて、会計方針の適用において見積もり を行う必要があります。2022年のフォーム10-Kの年次報告書に含まれる会社の連結財務諸表の注記2「重要な会計方針の要約」 に開示されている会社の重要な会計上の見積もりに 変更はありませんでした。
船舶運航の結果
2022年12月、アメリカン・シッピング・カンパニーからリースされた3隻の従来型タンカーを再配達しました。2023年に運航した船舶の数が 減少したことが、2022年の同時期と比較して2023年の収益が減少した主な理由でした。以下に説明するように、収益にプラスとマイナスの両方の影響を与えた項目が他にもありました。
2023年9月30日に終了した3か月間の の間に、配送収入は2022年の同時期と比較して7,624ドル、つまり6.2%減少しました。運航する船舶数の変化に加えて、ドライドックの日数が8日間増加し、デラウェア湾の軽量化量が減少しました。この減少は、2022年の第3四半期のイスラエル政府の一部航海2回と比較して、私たちの艦隊による1日の平均料金の増加、および2023年の第3四半期に始まり、第4四半期に重なったイスラエル政府全体の航海1回、およびイスラエル政府の一部航海1回、および第4四半期に重なったことで、部分的に 相殺されました。
の2023年9月30日に終了した9か月間の配送収入は、2022年9月30日まで に終了した9か月と比較して9,191ドル、つまり2.7%減少しました。私たちが運航する船舶数の変化に加えて、2023年9月30日に終了した9か月間の軍事海上輸送司令部(「MSC」)の航海は、2022年9月30日に終了した9か月間、より長い国際航海でした。海運収入の減少は、レイアップ日数が337日減少したことで一部相殺されました。 2023年9月30日に終了した9か月間、レイアップ中の船はありませんでした。2022年の第1四半期には、フルクォーターで2隻の レイアップと、2022年1月と2022年2月下旬にレイアップを終了した2隻の船がありました。レイアップ中の残りの 隻の船は、2022年5月に運航を再開しました。さらに、この減少は、(a)私たちの艦隊の1日の平均料金の増加、(b)デラウェア湾のライター量の増加、(c)ドライドック日数の5日間の減少、(d)修理日数の8日間の減少によって部分的に相殺されました。
非GAAP指標であるTCE収益と、連結営業諸表で報告されている海運収益との調整 は次のとおりです。
9月30日に終了した3か月間 | 9 か月が終了 9月30日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
タイムチャーター相当収入 | $ | 108,577 | $ | 115,062 | $ | 313,438 | $ | 312,229 | ||||||||
追加:航海費用 | 6,858 | 7,997 | 22,413 | 32,813 | ||||||||||||
配送収入 | $ | 115,435 | $ | 123,059 | $ | 335,851 | $ | 345,042 |
次の表は、2023年9月30日から2022年に終了した3か月と9か月間にスポット と固定収益までの間に達成されたTCEレート、および関連する収益日の内訳を示しています。前期の金額は、現在の期間の表示に合わせて更新されました。
2023 | 2022 | |||||||||||||||
9月30日に終了した3か月間 | スポット収益 | 固定収益 | スポット収益 | 固定収益 | ||||||||||||
ジョーンズ法ハンディサイズ製品キャリア: | ||||||||||||||||
平均レート | $ | — | $ | 67,694 | $ | 38,296 | $ | 60,923 | ||||||||
収益日数 | — | 903 | 55 | 1,086 | ||||||||||||
ジョーンズ法以外のハンディサイズ製品キャリア: | ||||||||||||||||
平均レート | $ | 43,834 | $ | 68,875 | $ | 47,779 | $ | 38,911 | ||||||||
収益日数 | 189 | 60 | 184 | 92 | ||||||||||||
タブ: | ||||||||||||||||
平均レート | $ | — | $ | 44,354 | $ | 41,117 | $ | 35,590 | ||||||||
収益日数 | — | 247 | 85 | 99 | ||||||||||||
ライタリング: | ||||||||||||||||
平均レート | $ | 89,255 | $ | — | $ | 71,086 | $ | 46,906 | ||||||||
収益日数 | 94 | — | 135 | 49 | ||||||||||||
アラスカ州 (a): | ||||||||||||||||
平均レート | $ | — | $ | 61,016 | $ | — | $ | 60,438 | ||||||||
収益日数 | — | 254 | — | 250 |
17 |
2023 | 2022 | |||||||||||||||
9月30日に終了した9か月間 | スポット収益 | 固定収益 | スポット収益 | 固定収益 | ||||||||||||
ジョーンズ法ハンディサイズ製品キャリア: | ||||||||||||||||
平均レート | $ | 60,505 | $ | 65,807 | $ | 53,710 | $ | 60,067 | ||||||||
収益日数 | 40 | 2,658 | 585 | 2,574 | ||||||||||||
ジョーンズ法以外のハンディサイズ製品キャリア: | ||||||||||||||||
平均レート | $ | 36,622 | $ | 63,239 | $ | 44,720 | $ | 29,632 | ||||||||
収益日数 | 677 | 74 | 546 | 273 | ||||||||||||
タブ: | ||||||||||||||||
平均レート | $ | — | $ | 43,511 | $ | 41,048 | $ | 35,059 | ||||||||
収益日数 | — | 737 | 85 | 458 | ||||||||||||
ライタリング: | ||||||||||||||||
平均レート | $ | 91,900 | $ | — | $ | 65,758 | $ | 46,906 | ||||||||
収益日数 | 275 | — | 363 | 49 | ||||||||||||
アラスカ (a): | ||||||||||||||||
平均レート | $ | — | $ | 60,355 | $ | — | $ | 59,799 | ||||||||
収益日数 | — | 797 | — | 785 |
a) 現在レイアップ中のアラスカ船1隻を除きます。
2023年の第3四半期の に、TCEの収益は2022年第3四半期の115,062ドルから6,485ドル、つまり5.6%減少して108,577ドルになりました。TCE収益の 減少は、主に上記で説明した海運収入の減少によるものです。
航海 費用は、2022年第3四半期の7,997ドルから2023年第3四半期に1,139ドル(14.2%)減少して6,858ドルになりました。主に は、2023年の第3四半期に当社の船舶が2022年の第3四半期と比較して2023年の第3四半期に運航した航海のチャーター数が少なくなったため、燃料費が減少したためです。
船舶 の費用は、2022年第3四半期の45,430ドルから2023年第3四半期には5,461ドル(12.0%)減少して39,969ドルになりました。これは主に、2022年12月にアメリカの 海運会社からリースされた3隻の従来型タンカーを再配達したことによる、保有船数の減少による乗組員コストの削減によるものです。
チャーター の雇用費用は、2022年の22,743ドルから2023年には16,233ドルに6,510ドル(28.6%)減少しました。この減少は主に、2022年12月にアメリカン・シッピング・カンパニーからリースされた3隻の従来型タンカーが 再配達されたためです。
減価償却 と償却費は、2022年第3四半期の17,902ドルに対し、2023年第3四半期には899ドル(5.0%)減少して17,003ドルになりました。 この減少は主に、ドライドック費用の償却の減少によるものです。
2023年9月30日に終了した9か月間の の間に、TCEの収益は、2022年9月30日までの9か月間の312,229ドルから313,438ドルに1,209ドル(0.4%)増加しました。この増加は主に、上記で説明した海運収入の減少が、以下に説明する 航海費の減少によって相殺されたためです。
2023年9月30日に終了した9か月間の航海 費用は、2023年9月30日に終了した9か月間の32,813ドルから10,400ドル、つまり31.7%減少しました。これは主に、2023年9月30日に終了した9か月間に当社の船舶が運航したチャーター が9月に終了した9か月と比較して少なかったため、燃料と港湾費が減少したためです。30、2022年。
船舶 の費用は、2022年9月30日に終了した9か月間の130,380ドルから、2023年9月30日に終了した9か月間で7,043ドル(5.4%)減少して123,337ドルになりました。これは主に、2022年12月にアメリカンシッピングカンパニーからリースされた3隻の 隻の従来型タンカーを再配達した際に、艦隊の数が減ったことによる乗組員コストの削減によるものです。
チャーターレンタル費用は、2022年9月30日に終了した9か月間の 67,089ドルから、2023年9月30日に終了した9か月間で19,101ドル(28.5%)減少して47,988ドルになりました。この減少は主に、2022年12月にアメリカン・シッピング・カンパニーからリースされた3隻の従来型タンカー の再配達によるものです。
2023年9月30日に終了した9か月間の減価償却費と償却費は、2022年9月30日に終了した9か月間の51,058ドルに対し、2023年9月30日に終了した9か月間で1,558ドル(3.1%)減少して49,500ドルになりました。この減少は主に、ドライドック費用の償却の減少によるものです。
2023年4月に、私たちの船のうち3隻がTSPに受け入れられました。このプログラムは、戦争や国家緊急事態が発生した場合に、軍事的に有用な米国旗戦車 船が米国国防総省で利用できるようにすることを目的としています。最初のプログラムでは、10隻のタンカー が参加する必要があります。TSPの下では、参加者は国際ビジネスをめぐって競争できるレベルまで船舶経費を削減するための年間奨学金を受け取ります。私たちは、米国海事 セキュリティプログラムに参加しているジョーンズ法以外の米国旗製品運送業者2社をTSPに移管し、2023年1月に米国旗ステータスに転換された海外サンコーストをプログラムへの参加に 追加しました。TSPの下では、船舶1隻あたり年間6,000ドルの奨学金を受け取る予定です。
2023年6月、MSCは、我が国の防衛を支援するためにMSCに継続的な燃料輸送 サービスを提供するための定期チャーター契約を当社の船の1つである海外ミコノス島に授与しました。憲章が授与される期間は1年間の基本期間で、MSCは の追加オプション期間を保有して、契約期間を最大5年半まで延長します。海外のミコノス島は TSPから移管され、2023年8月にMSCに引き渡されました。
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一般経費 および管理費
一般管理費は、2022年9月30日に終了した3か月間の6,556ドルに対し、2023年9月30日に終了した3か月間で617ドル(9.4%)増加して7,173ドルになりました。この増加は主に、人員数の増加と報酬水準の上昇に関連する報酬と福利厚生のコストの増加によるものです。さらに、 一般管理費は、主に2023年9月30日に終了した3か月間の旅費、研修費、訴訟費が2022年の同時期と比較して増加したためです。
にとって、2023年9月30日に終了した9か月間の一般管理費は、2022年9月30日に終了した9か月間の20,929ドルに対し、21,614ドルで685ドル、つまり3.3%増加しました。この増加は主に、人員数の増加と報酬水準の上昇に関連する報酬と福利厚生のコストの増加によるものです。
その他の利益、純額
その他の純利益は、2023年9月30日に終了した3か月と9か月でそれぞれ1,643ドルと4,184ドルでしたが、2022年9月30日に終了した3か月と9か月の はそれぞれ568ドルと649ドルでした。その他の純利益の増加は、主に 投資口座で前年比で高い金利で稼いだ投資収益によるものです。
利息 費用
利息 は、2023年9月30日に終了した3か月と9か月でそれぞれ7,779ドルと24,019ドルでしたが、2022年9月30日に終了した3か月と9か月は8,229ドルと24,869ドルでした。支払利息の減少は主に、2023年9月30日に終了した3か月と9か月間の未払い債務の平均残高 が2022年の同時期と比較して減少したためです。
収入 税金
2023年9月30日と2022年に終了した3か月間の について、それぞれ4,471ドルと1,522ドルの所得税費用を記録しました。これは、 の実効税率がそれぞれ 20.3% と 10.3% であることを表しています。2022年9月30日に終了した3か月間の実効税率が、2022年9月30日に終了した3か月間と比較して上昇したのは、実質的にトン数税の除外によるものです。2023年9月30日と2022年9月30日に に終了した9か月間、私たちはそれぞれ9,131ドルと2,074ドルの所得税費用を記録しました。これは、実効税率 がそれぞれ17.9%と11.2%であることを表しています。2022年9月30日に終了した9か月間の と比較して、2023年9月30日に終了した9か月間の実効税率が上昇したのは、実質的にトン数税の除外によるものです。ルイジアナ州の有利な法改正とトン数税の除外により、2023年9月30日まで に終了した9か月間の実効税率は、法定税率よりも低かったです。2022年9月30日に終了した9か月間の実効 税率は、トン数税の除外により法定税率よりも低かったです。
流動性 と資本源
私たちの 事業は資本集約的です。私たちの戦略を成功裏に実行できるかどうかは、魅力的な条件で資本 が継続的に利用できるかどうかにかかっています。さらに、短期的および長期的な債務返済義務を果たすために事業をうまく運営できるかどうかは、十分な流動性を維持できるかどうかにかかっています。
流動性
2023年9月30日の運転資本は約28,000ドルでしたが、2022年12月31日時点では約38,000ドルでした。営業およびファイナンスリース負債の現在の 部分を除くと、運転資本は、2022年12月31日時点の30,000ドルに対し、2023年9月30日の時点で約38,936ドルでした。運転資本の増加は主に、当社が当年度の事業から キャッシュフローを生み出したことによる現金および現金同等物の増加と、2022年12月31日と比較して2023年9月30日までに支払われた買掛金、未払費用およびその他の流動負債 の減少によるものです。運転資本の増加は、2024年満期のタームローンが2024年9月30日に満期を迎えるため、お客様からの回収時期に関連する売掛金の減少と、現在の長期債務の 回の分割払いの増加によって一部相殺されました。
2023年9月30日の の時点で、連結ベースの総流動性は97,598ドルの現金および現金同等物でした。私たちは の現金を会社間資金管理システムに従って管理しています。当社の現金および現金同等物、ならびに制限付き現金残高は、通常、連邦預金保険公社の保険限度を超えています。私たちは、現金、現金同等物、および制限付現金を、信用できると思われる金融機関に 預けています。さらに、当社の特定のマネーマーケット口座は、米国政府またはその機関が発行または保証する米国財務省証券 またはその他の債務に投資しています。
2023年9月30日の 時点で、未払いの負債総額(繰延資金調達費用を差し引いたもの)は406,510ドル、総資本に対する負債総額 は54.3%でした。これに対し、2022年12月31日時点ではそれぞれ423,363ドルと55.5%でした。
資源、 資本の利用と管理
私たち は、タイムチャーター、航海用チャーター、貨物輸送契約を補完的に組み合わせることで、大きなキャッシュフローを生み出しています。2023年9月30日に終了した9か月間に営業活動によって提供された純現金 は83,050ドルでした。営業キャッシュフローに加えて、当社の その他の現在の潜在的な資金源は、株式の追加発行による収入、追加借入、および当社の船舶の日和見的売却による収入 です。過去には、長期債務証券の発行からも資金を調達していました。 ただし、株式または負債証券の発行、追加の 借入の獲得、または船舶の売却ができるかどうか、またその条件については保証できません。
私たち は、運転資金の調達、船舶の品質の維持、米国および国際海運基準 の遵守、および未払いの融資枠の返済に資本を使っています。また、環境法規制の遵守にも資本を使っています。このようなコンプライアンスのコストは 増加し続けると予想しています。将来の 期間におけるそのような費用の金額を決定することはできませんが、多額の費用がかかる可能性が高いと私たちは考えています。また、事業によって生み出された現金を、機材の近代化と拡大のための資本支出の資金調達に使用することもあります。
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2023年10月、当社は、米国のBP石油輸送会社と、当社がリースしていたアラスカフロンティアを20,000ドルで ドルで購入する契約を締結しました。購入は2023年11月に完了する予定です。OSGは、2019年からマレーシアでコールドレイアップを続けている130万バレルのタンカーを 再開する予定です。OSGは 船に投資して、2024年の第4四半期までに商取引を開始する予定です。
さらに、 2023年10月、当社はOSGの ベテラン級製品タンカー艦隊を構成する7隻の船に関して新しいベアボートチャーター契約を締結しました。これらの船はすべて、現在、 Maritime Partners、LLCが管理する民間資金(「MPファンド」)によって間接的に所有されています。ベアボートチャーターの経済的条件は、以前のベアボートチャーターと同じです。 がMPファンドのジョーンズ法認定子会社に最近買収される前は、これら7隻の船は AMSC ASA(「AMSC」)が間接的に所有していました。チャーターした7隻のうち2隻のAMSCとの以前のチャーターには、2023年9月20日時点で6,514ドルだった繰延支払い義務(「DPO」)が含まれていました。これは、 会社が過去数年間に負担し、将来の期間にAMSCに支払われるチャーターレンタル費用に関連しています。新しい契約の一環として、当社は、残りの未払いのDPOのすべてに相当する 5,602ドルをMP基金に割引価格で前払いしました。
2023年9月、私たちは、利用可能な現金を使って、サイラスが管理する事業体から当社の普通株式の13,851,382ワラントを、総対価11,384ドルで 購入しました。購入したワラントは、当社のクラスA普通株式2,631,763株に対して行使可能で、サイラスが保有するすべてのワラントを表していました。 は、購入後に取り消されました。
2023年8月に、サイラスが管理する事業体から1株あたり4.05ドルの価格で普通株式3,788,639株を購入し、対価総額は15,344ドルでした。これらの取引を含めて、2023年9月30日までの3か月と9か月間、私たちは、利用可能な現金のうちそれぞれ18,652ドルと28,499ドルを使用して、 の普通株式をそれぞれ1株あたり平均4.07ドルと3.97ドルで、 の普通株式をそれぞれ4,580,921株と7,174,059株を買い戻しました。
項目 3: 市場リスクに関する量的および質的開示
小規模な報告会社としての当社の地位のため、 は該当しません。
アイテム 4: 管理と手順
開示管理と手続きの評価
フォーム10-Qのこの四半期報告書の対象期間の終わりに、最高経営責任者(「CEO」)や最高財務責任者(「CFO」)を含む会社の経営陣の監督と参加を得て、規則13a-15(e)で定義されている会社の開示管理と手続きの設計と運用の有効性について、評価が行われました。)および取引法に基づく15d-15(e)。その評価に基づいて、CEO とCFOを含む会社の経営陣は、会社の現在の開示管理と手続きが2023年9月30日から有効であると結論付けました。これは、取引法に基づいて会社が提出または提出するレポートで会社が開示する必要のある情報が、証券取引委員会で指定された期間内に、(i) 記録、 処理、要約、報告されることを保証するために、 の規則と形式 と(ii)が蓄積され、CEOを含む会社の経営陣に伝えられましたと、必要な開示に関してタイムリーな決定を下せるように、必要に応じて最高財務責任者(CFO)。
財務報告に関する内部統制の変更
2023年9月30日に終了した四半期に、財務報告に対する会社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または財務報告に対する会社の内部統制に 重大な影響を与える可能性がかなり高い変更はありませんでした。
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パート II — その他の情報
アイテム 1。法的手続き
私たち は、通常の業務から生じる訴訟や請求の当事者です。経営陣の見解では、係争中の請求や訴訟は知られておらず、その結果が個別に、または全体として、当社の連結業績、財政状態、またはキャッシュフローに重大な影響を及ぼします。
アイテム 1A。リスク要因
この四半期報告書に記載されている他の情報に加えて、パートI、 項目1Aで説明されている要因を慎重に検討する必要があります。2022年のフォーム10-Kの「リスク要因」、および今後の四半期報告書で更新される可能性があります。私たちが直面しているリスクは、2022年のフォーム10-Kに記載されている だけではありません。現在当社に知られていない、または現在 が重要ではないと判断している追加のリスクや不確実性も、当社の事業、財政状態、または経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。当社のリスク要因に、2022年のフォーム10-Kで開示されているものと比べて、 重大な変化はありませんでした。
アイテム 2.株式の未登録売却と収益の使用
2023年3月17日 に、会社の取締役会(「取締役会」)は、会社の普通株式を最大10,000ドルまで購入するプログラム(「プログラム」)を承認しました。2023年6月、取締役会は1万ドルの普通株式の追加買戻しを承認し、プログラムの総額を20,000ドルに引き上げました。このプログラムでは、当社は、公開市場取引または私的交渉による取引で、株式を随時買い戻すことができます。
2023年9月30日に終了した3か月間の 間に、このプログラムに基づく当社の普通株式の購入は次のとおりでした。
ピリオド | の株式総数 クラスA購入しました | 平均価格 クラスAの1株あたりの支払い | ||||||
2023年7月1日から2023年7月31日まで | 213,596 | $ | 4.03 | |||||
2023年8月1日から2023年8月31日まで (1) | 4,050,847 | $ | 4.05 | |||||
2023年9月1日から2023年9月30日まで | 316,478 | $ | 4.32 | |||||
4,580,921 | $ | 4.07 |
(1) | 2023年8月、 社は、利用可能な現金を使って、サイラスが管理する事業体から 株あたり4.05ドルの価格で当社の普通株式3,788,639株を購入しました。対価総額は15,344ドルです。 |
2023年9月、当社は、利用可能な現金を使って、サイラスが管理する事業体から当社の普通株式の13,851,382ワラントを、総対価11,384ドルで購入しました。購入したワラントは、当社のクラスA普通株式2,631,763株に対して行使可能で、サイラスが保有するすべてのワラントを代表していましたが、購入後に取り消されました。
アイテム 3.シニア証券のデフォルト
[なし]。
アイテム 4。鉱山の安全に関する開示
は適用されません。
アイテム 5.その他の情報
[なし]。
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アイテム 6。展示品
31.1 | 改正された規則13a-14 (a) および15d-14 (a) に基づく最高経営責任者の認定。 | |
31.2 | 改正された規則13a-14 (a) および15d-14 (a) に基づく最高財務責任者の認定。 | |
32 | 2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づいて採択された、米国法第18条第1350条に基づく最高経営責任者および最高財務責任者の認定。 | |
101.インチ | インライン XBRL インスタンスドキュメント。 | |
101.SCH | インライン XBRL タクソノミースキーマ。 | |
101.CAL | インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベース。 | |
101.DEF | インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベース。 | |
101.LAB | インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベース。 | |
101.PRE | インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベース。 | |
104 | 表紙 ページのインタラクティブデータファイル (インライン XBRL ドキュメントに埋め込まれています) |
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署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者はこの報告書に自分に代わって 署名者に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
海外 シップホールディンググループ株式会社 | |
(登録者) | |
日付: 2023年11月6日 | /s/ サミュエル・H・ノートン |
サミュエル H. ノートン | |
最高執行責任者 | |
日付: 2023年11月6日 | /s/ リチャード・トゥルーブラッド |
リチャード トゥルーブラッド | |
最高財務責任者 | |
( Trueblood氏は最高財務責任者であり、登録者に代わって署名する権限を正式に与えられています) |
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