ホストホテルズ＆リゾーツ社、2023年第3四半期の業績を発表

通年のRevPAR成長ガイダンスの中間点を維持

四半期に1億ドルの普通株式を買い戻します

ハイアットのトランスフォーメーショナルキャピタルプログラムを発表

メリーランド州ベセスダ、2023年11月1日 — 米国最大の宿泊不動産投資信託（「REIT」）であるホストホテルズ＆リゾーツ株式会社（NASDAQ：HST）（以下「当社」）は本日、2023年第3四半期の結果を発表しました。

経営成績

（1株当たりとホテルの統計を除いて、未監査、百万単位）

*国内22市場のデータを含む、当社の業績に関するその他の詳細は、2023年第3四半期の補足財務情報で、当社のWebサイト（www.hosthotels.com）でご覧いただけます。

社長兼最高経営責任者のジェームズ・F・リソレオは、「ホストは、2022年の第3四半期に比べてホテルのRevPARが1.8％という同等の成長を実現しました。これはグループ事業の改善により、リゾート施設の料金の緩和によって相殺されました。コンベンションホテルとダウンタウンホテルの営業傾向は引き続き好調で、当四半期の稼働率は150ベーシスポイント増加しました。」

Risoleoは続けます。「また、過去数年間に成功してきた資本配分戦略に基づいて、6つの施設で変革をもたらす再投資資本プロジェクトを完了することでハイアットと合意に達しました。さらに、約1億ドルの普通株式を買い戻し、第3四半期の配当を1株あたり0.18ドル支払いました。これは、第2四半期の配当から20％増加しています。マウイ島の山火事の影響にもかかわらず、私たちは前年の同等のホテルRevPAR成長率の中間点を8％に維持し、通年の予想範囲を7.25％から8.75％に引き下げました。マウイの需要の性質が変化していることを考えると、これは比較的広いままです。堅調な貸借対照表により、私たちは複数の面で実行できる立場にあり、その結果、ホストは将来の成長に向けて有利な立場にあると考えています。」

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(1) 希薄化後1株当たりのNAREIT運営資金（「FFO」）、希薄化後1株あたりの調整後FFO、EBITDare、調整後EBITDARE、および同等のホテル収益は、証券取引委員会（「SEC」）の規則の意味における非GAAP（米国の一般に認められた会計原則）の財務指標です。これらの補足指標が有用であると当社が考える理由、最も直接的に比較可能なGAAP指標との調整、およびこれらの補足指標の使用の制限については、財務情報注記を参照してください。さらに、比較可能なホテルの結果と統計には、処分の調整、買収、比較できないホテルが含まれます。これらの調整を加えていない会社の所有期間に基づくポートフォリオのRevPARの結果については、ホテルの運営データを参照してください。

ハイライト:

•同等のホテルのRevPARは、第3四半期が201.32ドル、年初来で214.67ドルで、2022年の同時期と比較してそれぞれ1.8％と10.4％増加しました。これは主に、当四半期の稼働率の増加と、年初来の稼働率と宿泊率の両方の増加によるものです。グループ事業の改善に支えられた市内中心部の市場の継続的な成長は全体的な改善につながり、2022年の第3四半期と比較したリゾートの金利の緩和を相殺しました。

•同等のホテルの総RevPARは、第3四半期が312.35ドル、年初来が348.41ドルで、2022年の同時期と比較してそれぞれ0.6％減少し、11.0％増加しました。当四半期の減少は、マウイ島の山火事の影響と、2022年の第3四半期と比較した人員削減およびキャンセル料および団体支出の減少によるものです。

•第3四半期のGAAP純利益は1億1,300万ドルで、2022年の第3四半期と比較してわずかに減少しました。一方、当四半期のGAAPベースの営業利益率は 12.9％で、2022年の第3四半期と比較して50ベーシスポイント増加しました。当四半期の5400万ドルの事業中断利益は、以下で説明する同等のホテルEBITDAの減少と、事業中断利益に関連する税金によって相殺されました。年初来のGAAP純利益は6億1,800万ドルで、主に営業利益の増加と資産売却の増加により、2022年と比較して増加したことを反映していますが、GAAP営業利益率は2022年と比較して16.4％で横ばいでした。

•第3四半期の同等のホテルEBITDAは3億1,400万ドルで、2022年第3四半期の結果と比較して減少し、同等のホテルEBITDAマージンが280ベーシスポイント減少して26.6％になったことを反映しています。予想通り、保険料と光熱費の増加に加えて、第3四半期の利益率の低下は、2022年の第3四半期と比較して安定した人員配置レベルと、人員削減とキャンセル料の削減によるものです。年初来、同等のホテルのEBITDAは12億200万ドル、同等のホテルのEBITDAマージンは30.8％でした。

•第3四半期の調整後EBITDareは3億6,100万ドル、年初来は12億5,100万ドルで、どちらも2022年の同時期を上回り、以下で説明する事業中断による収益の恩恵を受けています。

•2023年11月1日現在、当社は、2022年9月のハリケーン・イアンによる損害と混乱に関連する補償費用として、約3億1,000万ドルの保険回収が見込まれるもののうち、2億800万ドルの保険金を受け取っています。第3四半期には、これらの収益のうち5400万ドルが事業中断による利益として認識されました。

•ハワイのマウイ島で8月に発生した山火事の後、その地域にある当社の3つのホテルは、従業員、その家族、および緊急対応チームに食料と避難所を提供し続けています。ハイアットリージェンシーマウイリゾートアンドスパは、11月1日に新しいお客様を迎え始めました。会社のホテルやゴルフコースへの物的損害は報告されていませんが、当社は、第3四半期にマウイ島のホテルや合弁会社のタイムシェアの純利益と調整後EBITDareが約700万ドルの影響を受け、RevPARが60ベーシスポイント、合計RevPARが120ベーシスポイントの影響を受けたと推定しています。

•ハイアットと、バックヘッドのグランドハイアットアトランタ、グランドハイアットワシントン、マンチェスターグランドハイアットサンディエゴ、ハイアットリージェンシーオースティン、ハイアットリージェンシーオースティン、キャピトルヒルのハイアットリージェンシーワシントン、ハイアットリージェンシーレストンの6つの施設で変革的再投資資本プロジェクトを完了することで合意に達しました。これらの投資は、長期的な業績の向上を目指しながら、対象ホテルがそれぞれの市場でより良い競争力を発揮できるようにすることを目的としています。総投資額は約5億5000万ドルから6億ドルになると予想されており、その3分の2は今後数年間の資本計画の一環として投資する予定でした。同社は、このプログラムに今後3〜4年間で年間1億2500万ドルから2億ドルを投資する予定です。ハイアットは、予想される事業の中断を相殺するために、合意された投資および営業利益保証に対して合計4,000万ドルの優先利益を追加で提供することに合意しました。

•10月の同等ホテルのRevPARは229ドルで、2022年に比べて2.4％向上すると推定されています。

貸借対照表

当社は堅調な貸借対照表を維持しており、2023年9月30日現在の残高は次のとおりです。

•総資産は123億ドル。

•負債残高は42億ドル、加重平均満期は4.5年、加重平均金利は4.6％、次の重要な満期は2024年4月に4億ドルというバランスの取れた満期スケジュールです。

•家具、備品、設備のエスクロー準備金2億1,800万ドルと、クレジットファシリティのリボルバー部分で利用可能な15億ドルを含め、利用可能な流動性の総額は約26億ドルです。

2023年の第3四半期に、シェラトンボストンホテルの購入者への1億6300万ドルのローンは全額返済されました。

自社株買戻しプログラムと配当

2023年の第3四半期に、当社は普通株式買戻しプログラムを通じて、1株あたり平均15.90ドルで630万株を合計1億ドルで買い戻しました。2023年の年初来、当社は1株あたり平均15.82ドルで950万株を買い戻し、合計で1億5000万ドルになりました。当社の買戻しプログラムでは、約8億2,300万ドルの生産能力が残っています。これに基づいて、市場の状況に応じて普通株式を随時購入することができます。

当社は、2023年10月16日に、第2四半期の配当より0.03ドル、つまり2023年9月30日の登録株主に1株あたり0.18ドルの普通株式現金配当を支払いました。特別配当を含む将来の配当はすべて、会社の取締役会の承認が必要です。

ホテルビジネスミックスの更新

同社の顧客は、トランジェント、グループ、契約ビジネスの3つの大きなグループに分類され、2022年通年の客室販売のそれぞれ約65％、32％、3％を占めました。

以下は、当社の現在のポートフォリオにおける臨時事業、グループ事業、契約事業の結果を2022年の業績と比較したものです。

設備投資

以下は、2023年第3四半期までの会社の資本支出と2023年通年の予測（百万単位）を示しています。

2023年の見通し

第4四半期まで続くと予想されるマウイ島の山火事の影響と、継続的なマクロ経済的懸念にもかかわらず、当社は前通年予想されていた同等のホテルRevPAR成長率の中間点を8％に維持し、通年の同等のホテルRevPARガイダンスの範囲を2022年に比べて7.25％から8.75％の成長率に引き下げました。ガイダンスの中間点では、当社の2023年通年の予想RevPARは2019年を5.6％上回ると予測されています。同社は、ガイダンスの中間点で、マウイ島の山火事が通年の総RevPARに70ベーシスポイント、RevPARが50ベーシスポイント、純利益と調整後EBITDareに3,000万ドルの悪影響を与えると見積もっています。第4四半期の場合、これらの影響は総RevPARに160ベーシスポイントの影響、RevPARへの150ベーシスポイントの影響、純利益と調整後EBITDareへの2,300万ドルの減少になると予想されます。

当社が最も重要な比較と見なしている2019年と比較して、営業利益率と同等のホテルEBITDA利益率は、ガイダンスの中間点でそれぞれ110ベーシスポイントと40ベーシスポイント増加すると予想されます。しかし、予想通り、人員配置の安定化、賃金、保険および光熱費の上昇、人員削減およびキャンセル料の削減、稼働率が2019年のレベルを下回ることにより、通年の利益率は2022年と比較して低下すると予想されます。純利益と調整後EBITDareの予想範囲には、ハリケーン・イアンに関連して第4四半期に受領されると予想される事業中断収益による2600万ドルの追加利益が含まれており、残りの収益は2024年に受領される予定です。

当社は、2022年と比較した2023年の業績は次の範囲になると予想しています。

上記のパラメータに基づいて、当社は2023年の予想を次のように推定しています。

予測結果に影響を与える可能性のある項目については、2023年の予測スケジュールと財務情報に関する注記を参照してください。2023年通年のガイダンスの中間点に関する詳細については、2023年第3四半期の補足財務情報を参照してください。

ホストホテルとリゾートについて

Host Hotels & Resorts, Inc. はS＆P 500企業であり、最大の宿泊不動産投資信託であり、高級ホテルや高級ホテルの最大のオーナーの1つです。同社は現在、米国に72の施設と、海外に5つの施設を所有しており、合計で約42,000室です。同社はまた、国内7社と国際合弁事業1社の非支配持分を保有しています。資本配分への統制のとれたアプローチと積極的な資産管理に基づいて、当社はマリオット®、リッツ・カールトン®、ウェスティン®、シェラトン®、W®、セントレジス®、ラグジュアリーコレクション®、ハイアット®、フェアモント®、ヒルトン®、フォーシーズンズ®、スイスオテル®、イビス®、ノボテル® などの高級ブランドや独立系ブランドと提携しています。追加情報については、会社のウェブサイト（www.hosthotels.com）をご覧ください。

注：このプレスリリースには、連邦証券規制の意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。これらの将来の見通しに関する記述には、COVID-19パンデミックが当社の事業に与える影響、旅行および宿泊業界の回復、ハリケーン・イアンの影響、および予想される資本支出、財務および経営成績を含む2023年の事業に関する予測が含まれますが、これらに限定されません。将来の見通しに関する記述は将来の業績を保証するものではなく、既知および未知のリスク、不確実性、その他の要因が関係しているため、実際の結果が将来の見通しに関する記述が行われた時点で予想されていたものと大きく異なる可能性があります。これらのリスクには、フォーム10-Kの会社の年次報告書およびその他のSECへの提出書類に記載されているリスクが含まれますが、これらに限定されません。当社は、そのような将来の見通しに関する記述に反映されている期待は合理的な仮定に基づいていると考えていますが、期待が達成されること、またはいかなる逸脱も重要ではないという保証はありません。このリリースに記載されているすべての情報は2023年11月1日現在のものであり、当社は、将来の見通しに関する記述を実際の結果または会社の期待の変化に適合させるために更新する義務を負いません。

*このプレスリリースには、それぞれの所有者の独占財産である登録商標が含まれています。これらの商標の所有者はいずれも、このプレスリリースに含まれる情報について一切の責任を負いません。

*** フォローすべきテーブル***

Host Hotels & Resorts, Inc.（以下「当社」）は、ホテル施設を所有する自己管理・自己管理型の不動産投資信託です。私たちは、運営パートナーであるHost Hotels & Resorts, L.P.（「Host LP」）を通じて、包括的パートナーシップREITとして事業を行っています。Host Inc. とHost LPを区別する場合、主な違いは、2023年9月30日現在、外部パートナーが保有するHost LPのパートナーシップ持分の約1％です。これらは、当社の連結貸借対照表ではHost LPの非支配持分であり、要約連結営業諸表の非支配持分に帰属する純損失（収益）に含まれています。読者の方は、フォーム10-Kの年次報告書で、私たちの組織構造に関する詳細を確認することをお勧めします。

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(1) クレジットファシリティとシニアノートの保証に基づく負債残高と財務コベナント比率の詳細については、2023年第3四半期の補足財務情報をご覧ください。

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(1) 企業経費およびその他の費用には、次の項目が含まれます。

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(1) 希薄化有価証券には、包括的株式プランに基づいて付与された株式、非支配リミテッドパートナーが保有する優先営業パートナーシップユニット（「OPユニット」）、およびリミテッド・パートナーシップ持分を共通のOPユニットに転換するオプションを持つその他の非支配持分が含まれる場合があります。その期間に希薄化防止措置が取られた有価証券には効果がありません。

場所別の比較可能なホテル結果 (1)

場所別の比較可能なホテル結果 (1)

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(1) 比較可能なホテル運営統計については、財務情報の注記を参照してください。ロケーションのCBDは中央ビジネス地区を指します。Hotel RevParは、客室の収益を利用可能な宿泊日数で割ったものです。ホテルの総RevPARは、客室、食事、飲み物、その他の収益の合計を、利用可能な宿泊日数で割って計算されます。

場所別の結果-所有期間に基づく実績 (1)

場所別の結果-所有期間に基づく実績 (1)

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（1）比較できない資産、処分日までの処分、および買収日から開始された買収の結果を含む、当社の所有期間におけるポートフォリオの結果を表します。

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(1) 比較可能なホテルの業績（非GAAP指標）とその使用の制限については、財務情報の注記を参照してください。所在地別の比較対象ホテルEBITDAの詳細については、当社のウェブサイトに掲載されている2023年第3四半期の補足財務情報を参照してください。

(2) 利益率は、該当する営業利益を関連する収益額で割って計算されます。GAAPベースの利益率は、未監査の要約連結営業諸表に記載されている金額を使用して計算されます。比較可能なホテルのマージンは、該当するGAAPの結果との調整を含む、次の表に示す金額を使用して計算されます。

(3) 不動産取引の調整には次の項目が含まれます。(i) 報告日の時点で売却または売却目的で保有されているホテルの経営成績の除去、未監査の要約連結営業報告書にはどの事業が継続事業として含まれているか、および (ii) 報告日時点で買収されたホテルについて、当社が所有する前の期間の業績の追加。

（4）比較不可能なホテルの純利益には、次の項目が含まれます。（i）比較不可能なホテルの経営成績（これらの事業は連結営業報告書に継続事業として含まれています）、および（ii）ホテルが比較不可能として分類された間に発生した出来事に関連する事業中断収益の利益。