米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム
四半期終了時
または
からの移行期間について に
コミッションファイル番号:
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
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(州またはその他の管轄区域) 法人または組織） |
|
(IRS) 雇用主 識別番号) |
(主管事務所の住所) (郵便番号)
登録者の電話番号 (市外局番を含む):
(
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
各クラスのタイトル |
トレーディングシンボル |
登録された各取引所の名前 |
登録者が、（1）1934年の証券取引法の第13条または第15条（d）で提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったよりも短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が、過去12か月間（または登録者がそのようなファイルの提出を求められたより短い期間）に、規則S-Tの規則405（本章の§232.405）に従って提出が義務付けられているすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
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☒ |
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アクセラレーテッド・ファイラー |
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☐ |
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非加速ファイラー |
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☐ |
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小規模な報告会社 |
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新興成長企業 |
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新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者がシェル会社（取引法規則12b-2で定義されている）かどうかをチェックマークで示してください。はい
クラス |
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2023年11月1日の発行済み株式 |
普通株式、1株あたり額面0.001ドル |
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クラスB普通株式、1株あたり額面0.001ドル |
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トリップアドバイザー株式会社
フォーム 10-Q
2023年9月30日に終了した四半期について
目次
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ページ |
パートI—財務情報
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アイテム1。未監査の要約連結財務諸表
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2023年9月30日および2022年9月30日までの3か月および9か月間の未監査の要約連結営業諸表 |
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3 |
2023年9月30日および2022年9月30日までの3か月および9か月間の包括利益（損失）の未監査要約連結計算書 |
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4 |
2023年9月30日および2022年12月31日現在の未監査の要約連結貸借対照表 |
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5 |
2023年9月30日および2022年9月30日までの3か月および9か月間の株主資本変動に関する未監査の要約連結計算書 |
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6 |
2023年9月30日および2022年9月30日までの9か月間の未監査の要約連結キャッシュフロー計算書 |
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8 |
未監査の要約連結財務諸表に関する注記 |
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9 |
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 |
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27 |
アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示 |
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44 |
アイテム 4.統制と手続き |
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44 |
パート II-その他の情報 |
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アイテム 1.法的手続き |
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45 |
アイテム 1A.リスク要因 |
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45 |
アイテム 2.持分証券の未登録売却および収益の使用 |
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45 |
アイテム 3.シニア証券のデフォルト |
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45 |
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示 |
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45 |
アイテム 5.その他の情報 |
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46 |
アイテム 6.展示品 |
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46 |
署名 |
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47 |
2
パート I — 財務情報
アイテム1。未監査の要約連結財務諸表
トリップアドバイザー株式会社
U未監査の要約連結損益計算書
（百万単位、1株あたりの金額を除く）
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3 か月が終わりました |
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9 か月が終了 |
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9月30日 |
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9月30日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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収益（注3） |
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費用と経費: |
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収益原価（1）（以下に別途記載されている減価償却費を除く） |
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販売とマーケティング (1) |
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テクノロジーとコンテンツ (1) |
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一般および管理 (1) |
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減価償却と償却 |
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リストラおよびその他の関連再編費用（注5） |
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費用と経費の合計 |
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営業利益 (損失) |
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その他の収入 (費用): |
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支払利息 |
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利息収入 |
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その他の収益（費用）、純額 |
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その他の収益（費用）の合計、純額 |
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所得税控除前利益（損失） |
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所得税の (提供) 給付 (注8) |
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当期純利益 (損失) |
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普通株主に帰属する1株当たりの利益（損失）（注12）： |
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ベーシック |
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希釈 |
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加重平均発行済普通株式（注12）： |
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ベーシック |
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希釈 |
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(1) 以下の株式報酬費用を含みます (注10)。 |
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収益コスト |
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販売とマーケティング |
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テクノロジーとコンテンツ |
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一般と管理 |
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$ |
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||||
添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
3
トリップアドバイザー株式会社
U未監査の要約連結包括利益（損失）計算書
(百万単位)
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3 か月が終わりました |
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9 か月が終了 |
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9月30日 |
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9月30日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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当期純利益 (損失) |
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$ |
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( |
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その他の包括利益（損失）（税引後） |
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外貨換算調整、税引後 (1) |
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( |
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( |
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( |
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( |
) |
その他の包括利益（損失）の合計（税引後） |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
包括利益 (損失) |
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$ |
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$ |
( |
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$ |
( |
) |
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(1) これらの金額に関連する繰延所得税負債は重要ではありません。
添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
4
トリップアドバイザー株式会社
U未監査要約連結貸借対照表
（百万単位、株式数と1株当たりの金額を除く）
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9月30日 |
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12月31日 |
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2023 |
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2022 |
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資産 |
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流動資産： |
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現金および現金同等物（注4） |
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$ |
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売掛金と契約資産、純額（予想される信用損失の引当金） |
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前払費用およびその他の流動資産 |
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流動資産合計 |
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資産および設備、累積減価償却費を差し引いた金額 |
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オペレーティングリースの使用権資産 |
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無形資産、累積償却額を差し引いた金額 |
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グッドウィル |
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市場性のない投資（注4） |
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繰延所得税、純額 |
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その他の長期資産、$の信用損失引当金を差し引いたもの |
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総資産 |
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負債と株主資本 |
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流動負債: |
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買掛金 |
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$ |
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繰延マーチャント買掛金 |
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繰延収益（注3） |
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未払所得税（注8） |
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未払費用およびその他の流動負債（注5） |
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流動負債合計 |
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長期債務（注6） |
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現在の分を差し引いたファイナンスリース債務 |
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オペレーティングリース負債、当期分を差し引いたもの |
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繰延所得税、純額 |
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その他の長期負債（注7） |
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負債合計 |
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株主資本：（注11） |
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優先株式、$ |
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授権株式: |
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発行済み株式および発行済株式： |
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普通株式、$ |
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授権株式: |
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発行済株式： |
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発行済株式： |
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クラスB普通株式、$ |
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授権株式: |
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発行済み株式および発行済株式： |
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追加払込資本 |
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利益剰余金 |
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その他の包括利益 (損失) の累計 |
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自己株式-普通株式、原価で |
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株主資本の総額 |
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負債総額と株主資本 |
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添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
5
トリップアドバイザー株式会社
U未監査の要約連結株主資本変動計算書
（百万単位、株式数を除く）
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2023年9月30日に終了した3か月間 |
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累積 |
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|
[追加] |
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|
その他 |
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クラス B |
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支払い済み |
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保持 |
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包括的 |
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普通株式 |
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普通株式 |
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資本 |
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収益 |
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収入 (損失) |
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自己株式 |
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株式 |
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金額 |
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株式 |
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金額 |
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株式 |
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金額 |
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合計 |
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2023年6月30日現在の残高 |
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( |
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当期純利益 (損失) |
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その他の包括利益（損失）（税引後） |
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( |
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( |
) |
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オプションの行使とRSUの権利確定に関連する普通株式の発行 |
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株式報奨の純株式決済に対する源泉徴収税 |
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株式報酬制度 |
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||||||||||
2023年9月30日現在の残高 |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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2023年9月30日に終了した9か月間 |
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|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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累積 |
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||||||||||
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|
[追加] |
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|
|
|
その他 |
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||||||||||
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クラス B |
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支払い済み |
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保持 |
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包括的 |
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普通株式 |
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普通株式 |
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資本 |
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収益 |
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収入 (損失) |
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自己株式 |
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株式 |
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金額 |
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株式 |
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金額 |
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株式 |
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金額 |
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合計 |
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2022年12月31日現在の残高 |
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$ |
— |
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( |
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( |
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( |
) |
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当期純利益 (損失) |
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( |
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その他の包括利益（損失）（税引後） |
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( |
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( |
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オプションの行使とRSUの権利確定に関連する普通株式の発行 |
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— |
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— |
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— |
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|||||||
普通株式（注11）の買戻し |
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( |
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( |
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株式報奨の純株式決済に対する源泉徴収税 |
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( |
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株式報酬制度 |
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2023年9月30日現在の残高 |
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添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
6
トリップアドバイザー株式会社
未監査の要約連結株主資本変動計算書
（百万単位、株式数を除く）
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2022年9月30日に終了した3か月間 |
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累積 |
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[追加] |
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その他 |
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クラス B |
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支払い済み |
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普通株式 |
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普通株式 |
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金額 |
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金額 |
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株式 |
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金額 |
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合計 |
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2022年6月30日現在の残高 |
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当期純利益 (損失) |
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その他の包括利益（損失）（税引後） |
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オプションの行使とRSUの権利確定に関連する普通株式の発行 |
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株式報奨の純株式決済に対する源泉徴収税 |
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株式報酬制度 |
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2022年9月30日現在の残高 |
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2022年9月30日に終了した9か月間 |
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[追加] |
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その他 |
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クラス B |
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支払い済み |
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包括的 |
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普通株式 |
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普通株式 |
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2021年12月31日現在の残高 |
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当期純利益 (損失) |
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その他の包括利益（損失）（税引後） |
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オプションの行使とRSUの権利確定に関連する普通株式の発行 |
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株式報奨の純株式決済に対する源泉徴収税 |
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株式報酬制度 |
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2022年9月30日現在の残高 |
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添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
7
トリップアドバイザー株式会社
U未監査要約連結キャッシュフロー計算書
(百万単位)
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9月30日に終了した9か月間 |
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2023 |
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2022 |
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営業活動: |
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当期純利益 (損失) |
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純利益（損失）を営業活動によって提供された（使用された）純現金と調整するための調整： |
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減価償却と償却 |
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株式報酬費用（注10） |
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繰延所得税費用（給付） |
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予想信用損失引当金 |
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その他、純額 |
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営業資産と負債の変動、純額: |
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売掛金、契約資産、前払費用、その他の資産 |
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買掛金、未払費用およびその他の負債 |
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繰延マーチャント買掛金 |
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所得税の売掛金/買掛金、純額 |
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繰延収益 |
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営業活動によって提供された（使用された）純現金 |
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投資活動: |
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資本支出（資本化されたウェブサイト開発を含む） |
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その他の投資活動、純額 |
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投資活動によって提供された（使用された）純現金 |
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資金調達活動: |
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普通株式（注11）の買戻し |
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クレジットファシリティに関連する融資費用の支払い（注6） |
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株式報奨の純株式決済に対する源泉徴収税の支払い |
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金融、リース債務、その他の資金調達活動の支払い、純額 |
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財務活動によって提供された（使用された）純現金 |
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現金、現金同等物および制限付現金に対する為替レートの変動の影響 |
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現金、現金同等物および制限付現金の純増額（減少） |
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現金、現金同等物および期首制限付現金 |
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期末の現金、現金同等物、制限付現金 |
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キャッシュフロー情報の補足開示: |
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所得税として期間中に支払われた（受け取った）現金、還付金を差し引いたもの |
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利息期間中に支払われた現金 |
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添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
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いいえTE1: プレゼンテーションの基礎
これらの未監査の要約連結財務諸表の注記では、トリップアドバイザー社および当社の完全子会社を「トリップアドバイザー」、「トリップアドバイザーグループ」、「当社」、「当社」と呼びます。
事業内容の説明
トリップアドバイザーグループは、共有する価値のある体験に人々をつなぐことを目的としたブランドファミリーとして運営されています。私たちのビジョンは、世界で最も信頼できる旅行と体験の情報源になることです。同社は、トリップアドバイザーCore、Viator、TheForkの3つの報告対象セグメントで事業を展開しています。私たちは、自社のブランド、テクノロジープラットフォーム、機能を活用して、豊富なコンテンツ、旅行ガイダンス商品やサービス、体験、宿泊施設、レストラン、その他の旅行カテゴリーを対象とした両面的なマーケットプレイスを提供することで、世界中の大勢の視聴者をパートナーと結び付けています。
Tripadvisor Coreの目的は、世界で最も信頼され、不可欠な旅行ガイダンスプラットフォームとして機能することで、誰もがより良い旅行者になれるようにすることです。Tripadvisorブランドは、旅行者や体験を求める旅行者に、旅行者が目的地、名所、POI、体験、代替宿泊施設、レストラン、クルーズなどの評価やレビューの形で、本物のユーザー生成コンテンツ（UGC）を見つけ、生成し、共有するためのオンラインのグローバルプラットフォームを提供しています。
Viatorを使うと、旅行者は世界中のオペレーターが提供する象徴的でユニークで思い出に残る体験を見つけて予約することができます。Viatorのオンラインマーケットプレイスは包括的で、旅行者を予約可能なツアー、アクティビティ、アトラクションにつなげています。2022年12月31日現在、50,000を超えるオペレーターによる300,000以上の体験があります。
TheForkは、食事をする人が複数の場所でオンライン予約を見つけて予約できるオンラインマーケットプレイスを提供しています
プレゼンテーションの基礎
添付の未監査の要約連結財務諸表は、当社の経営成績、財政状態、およびキャッシュフローを連結ベースで示しています。未監査の要約連結財務諸表には、トリップアドバイザー、当社の完全所有子会社、および当社が管理する事業体、または当社が変動金利を保有し、予想される現金による利益または損失の主な受益者である事業体が含まれます。統合により、会社間の口座と取引はすべて削除されました。
添付の未監査の要約連結財務諸表は、米国で一般に認められている会計原則（「GAAP」）に従って作成されており、会社の経営陣が財政状態と経営成績を公平に提示するために必要と考えるすべての通常および定期的な調整が含まれています。米国証券取引委員会（「SEC」）の中間報告の要件に従って、未監査の要約連結財務諸表を作成しました。これらの規則で許可されているように、GAAPが年次財務諸表に通常要求する特定の脚注やその他の財務情報を要約または省略しました。さらに、前期の特定の金額は、現在の期間の表示と比較できるように再分類されています。これらはいずれも、添付の未監査の要約連結財務諸表の表示にとって重要ではありませんでした。当社の中間未監査の要約連結財務諸表は、必ずしも他の中間期間または通年に予想される結果を示すものではありません。これらの未監査の中間要約連結財務諸表は、以前にSECに提出された2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書に含まれる監査済み連結財務諸表および関連注記と併せて読む必要があります。ここに含まれる2022年12月31日現在の未監査の要約連結貸借対照表は、その日付の監査済み連結財務諸表から導き出されたものですが、GAAPで義務付けられている注記を含むすべての開示が含まれているわけではありません。
2023年9月30日現在、リバティ・トリップアドバイザー・ホールディングス株式会社（「LTRIP」）は約
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リスクと不確実性
私たちの事業は、COVID-19パンデミックに関連するリスクと不確実性によって悪影響を受けました。旅行、レジャー、ホスピタリティ、レストラン業界、そして当社の業績は、新型コロナウイルスの再発、または新たなパンデミックやその他の健康危機の出現により旅行禁止やその他の政府の規制や義務が復活した場合、悪かつ重大な影響を受けると考えています。これらのいずれも消費者の需要、センチメント、裁量的支出パターンに悪影響を与える可能性があります。
会計上の見積もり
GAAPに従って、未監査の要約連結財務諸表を作成する際に、見積もりと仮定を使用します。当社の見積もりと仮定は、未監査の要約連結財務諸表の日付時点で報告されている資産と負債の金額と偶発資産と負債の開示に影響します。これらの見積もりと仮定は、どの期間においても報告された純利益または純損失額にも影響します。私たちの実際の財務結果は、これらの見積もりと大きく異なる可能性があります。未監査の要約連結財務諸表の基礎となる重要な見積もりは、所得税の計上です。
季節性
消費者の旅行支出は歴史的に季節的なパターンに従ってきました。これに対応して、旅行パートナーの広告投資、ひいては当社の収益と営業利益も、歴史的に季節的なパターンに従ってきました。当社の財務実績は、季節的に最低点となる第1四半期と第4四半期と比較して、旅行者の宿泊や旅行体験などの消費者需要の季節的なピークを含む特定の年の第2四半期と第3四半期が季節的に最高になる傾向があります。さらに、年の上半期には、体験の予約が完了した体験の金額を上回るため、運転資本に関連するキャッシュフローが増加します。一方、下半期、特に第3四半期には、このパターンが逆転し、これらの取引によるキャッシュフローは通常マイナスになります。. ビジネスミックスのさらなる大幅な変化、不利な経済状況、公衆衛生関連の出来事、その他の要因など、他の要因も典型的な季節変動に影響を与える可能性があります.
注2：重要な会計方針
それ以来、会計方針に重大な変更はありませんでした 「注記2」で説明されているように、2022年12月31日： 重要な会計方針」、2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書の項目8の連結財務諸表の注記にあります.
注3: 収益認識
「注2」で説明されているように、2022年12月31日以降、当社の主要な収益源、収益認識ポリシー、履行義務、サービスの説明とタイミング、または顧客支払い条件に重大な変更はありません。 重要な会計方針」と「注3: 収益認識」、2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書の項目8の連結財務諸表の注記にあります。2023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月と9か月間に、前の期間に履行された履行義務に関連して計上された大きな収益はありませんでした。私たちは実際的な手段を適用しており、当初の予想期間が1年未満であった履行義務の不履行については開示していません。当社は、最初の取引日から1年以内に履行義務を完了する予定です。当社の履行義務の残存または一部履行に関する価値は、長期にわたって満足されるサブスクリプションサービス、またはある時点で認識されているがまだ達成されていないサービスに関するものです。
収益の細分化
私たちは、顧客との契約による収益を主要な製品/収入源に分解します。収益をこれらのカテゴリに分類することで、収益とキャッシュフローの性質、金額、タイミング、不確実性が経済的要因によってどのように影響を受けるかを示すというGAAPに基づく開示目的が達成されると判断しました。「注13」に記載されているように： セグメント情報、」私たちの事業は、（1）トリップアドバイザーコア、（2）ビアター、（3）ザフォークの3つの報告対象セグメントで構成されています。
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9月30日に終了した3か月間 |
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9月30日に終了した9か月間 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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主要な製品/収入源 (1): |
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(百万単位) |
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トリップアドバイザーコア: |
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トリップアドバイザーブランドのホテル |
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トリップアドバイザーブランドのディスプレイとプラットフォーム |
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トリップアドバイザーの体験と食事 (2) |
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その他 |
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トリップアドバイザーコアの合計 |
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ビアター |
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フォーク |
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セグメント間の排除 (2) |
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総収入 |
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繰延収益
契約負債には通常、契約に基づく履行前に受領した支払いが含まれ、顧客に対する履行義務が履行された時点で収益として計上されます。これは、返金可能な金額を含め、連結貸借対照表に繰延収益として表示されます。2023年1月1日の時点で、私たちは $
注4：金融商品と公正価値測定
公正価値での報告が義務付けられている資産と負債について、GAAPは、公正価値の測定に使用される評価手法へのインプットを優先順位付けする階層を大きく3つに分類しています。
レベル1—評価は、活発な市場における同一の資産と負債の相場市場価格に基づいています。
レベル2 —評価は、レベル1に含まれる相場市場価格以外の観察可能なインプットに基づいています。たとえば、活発な市場における類似の資産や負債の相場価格、活発ではない市場における同一または類似の資産や負債の相場価格、または観察可能な市場データによって裏付けられるその他のインプットなどです。
レベル3—評価は、他の市場参加者が合理的に提示した仮定と一致する、私たち自身の仮定を反映した観察不可能なインプットに基づいています。これらの評価には重要な判断が必要です。
現金、現金同等物および有価証券
2023年9月30日と2022年12月31日の時点で、私たちはおおよそ持っていました $
次の表は、2023年9月30日および2022年12月31日現在の未監査要約連結貸借対照表での分類と同様に、定期的に公正価値で測定され、公正価値階層を使用して分類されている当社の現金および現金同等物を示しています。
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2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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償却コスト |
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公正価値 (1) |
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償却コスト |
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(百万単位) |
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レベル 1: |
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マネー・マーケット・ファンド |
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レベル 2: |
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定期預金 |
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私たちは通常、現金同等物と有価証券（もしあれば）をレベル1とレベル2に分類します。これらの金融商品の評価には、相場市場価格（レベル1）または代替価格源（レベル2）を使用します。マネーマーケットファンドの公正価値を測定するために使用する評価手法は、同一の資産または負債の活発な市場における相場価格から導き出されます。レベル2の投資の公正価値は、活発な市場における相場価格を直接観察するのではなく、同一または同等の商品の独立した価格設定ソースから得られるため、「レベル2」の評価とみなされます。当社の手続きには、適切な公正価値が記録されるようにするための管理が含まれています。これには、当社の独立した価格設定サービスから得られた公正価値を、別の独立した情報源から得られた公正価値と比較することが含まれます。
デリバティブ金融商品
次の表は、提示された日付における当社の未払いのデリバティブ商品の正味想定元本金額を示しています
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2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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(百万単位) |
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外貨為替先渡契約 (1) (2) |
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未払いの先渡契約の取引相手は、主要なグローバル金融機関で構成されています。私たちは、自社のポジションと関係する取引相手の信用格付け、そして政策の制限により、いずれか一方の当事者に対する信用リスクの大きさを監視します。私たちは、取引や投機目的でデリバティブを使用しません。2023年9月30日または2022年12月31日の時点で、キャッシュフロー、公正価値、または純投資ヘッジを締結していません。
その他の金融資産と負債
2023年9月30日と2022年12月31日の時点で、買掛金、未払費用およびその他の流動負債、繰延事業者買掛金など、定期的に公正価値で測定されていない金融商品は、未監査の要約連結貸借対照表に原価で計上されていました。これらの項目には短期的な性質があるため、公正価値に近い未監査の要約連結貸借対照表に原価で計上されていました。以下に説明する売掛金および契約資産、およびその他の特定の金融資産は、償却原価で測定され、未監査の要約連結貸借対照表に予想信用損失引当金を差し引いた原価で計上され、回収される予定の純金額を示します。
12
売掛金と契約資産、純額
次の表は、提示された日付における顧客との契約による、予想される信用損失引当金を差し引いた売掛金および契約資産の期首残高と期末残高に関する情報を示しています。
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2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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(百万単位) |
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売掛金 |
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$ |
契約資産 |
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合計 |
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売掛金は、対価を受ける権利が無条件になったときに認識され、予想される信用損失引当金を差し引いて計上されます。売掛金を請求金額で記録します。当社の顧客請求書は、通常、請求日から30日後に顧客からの請求期限となります。2023年9月30日に終了した9か月間に、私たちは録音しました $
長期債務の公正価値
次の表は、提示された日付の時点での未払いの2025年シニアノートと2026年シニアノートの元本、帳簿価額、および公正価値の総額を示しています。これらは、未監査の要約連結貸借対照表では長期負債として分類され、レベル2の公正価値測定値と見なされています。「注6」を参照してください。 債務」2025年シニアノートと2026年シニアノートの追加情報については
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2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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(百万単位) |
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2025年シニアノート |
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元本総額 |
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帳簿価額（1） |
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公正価値額（2） |
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2026年シニアノート |
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元本総額 |
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$ |
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帳簿価額（3） |
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公正価値額（2） |
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2023年9月30日および2022年12月31日現在、当社には、レベル3の観察不可能なインプットを使用して定期的に公正価値で測定された資産または負債はありませんでした。
リスクと集中
私たちの事業は、お客様との関係への依存に関連する集中など、特定の財務上のリスクと集中にさらされています。2022年12月31日に終了した年度について、当社の2つの最も重要な旅行パートナーであるエクスペディアグループ株式会社（およびその子会社）とブッキングホールディングス株式会社（およびその子会社）は、それぞれ
財務 信用リスクが集中する可能性のある商品には、通常、いつでも、現金および現金同等物、社債証券、先渡契約、キャップド・コール、売掛金が含まれます。私たちは、米国連邦預金保険公社の保険限度額を超える金融機関との現金残高を維持しています。
13
プログラム 米国外では、当社の現金および現金同等物は通常、いくつかの主要なグローバル金融機関へのオンデマンド銀行預金または定期預金、および主に米ドル建てのマネーマーケットファンド、および程度は低いがユーロ、英国ポンド、オーストラリアドルで構成されています。当社は格付けの高い社債に投資する場合があり、当社の投資方針では、信用供与額を1つの発行体、業界団体、通貨に制限しています。社債証券に関連する当社の信用リスクも、当社の投資方針で義務付けられている比較的短い満期によって軽減されます。フォワード契約とキャップドコールは、信用度の高い主要な国際金融機関と取引されています。これまでのところ、満期が通常より短かった先渡契約
非経常ベースで公正価値で測定された資産
市場性のない投資
持分法で会計処理された持分証券
当社は所有しています
当社は、チェルシー・インベストメント・ホールディング・カンパニーPTE Ltd. および/またはその子会社とさまざまな商業契約を結んでいます。これらの契約に基づく取引は関連当事者取引と見なされ、2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月と9か月間は重要ではありませんでした。
その他の長期資産
同社は、非公開会社が発行した元本総額が$の担保付手形（「受取手形」）を保有しています。
資産や設備、のれん、無形資産、オペレーティングリースの使用権など、その他の非金融資産は、減損費用が計上されるか、原資産が売却されたときに公正価値に調整されます。このような公正価値の測定は、必要に応じて、主にレベル3のインプットに基づいています.
14
注5：未払費用およびその他の流動負債
未払費用およびその他の流動負債は、提示された日付の時点で以下のとおりです。
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2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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(百万単位) |
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未払従業員の給与、賞与、および関連する福利厚生 |
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$ |
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$ |
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未払のマーケティング費用 |
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支払利息 (1) |
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ファイナンスリース負債-現在の部分 |
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オペレーティングリース負債-現在の部分 |
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リストラおよびその他の関連再編費用 (2) (3) |
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その他 |
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合計 |
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$ |
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$ |
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次の表は、2023年9月30日に終了した9か月間のリストラおよびその他の関連する再編費用をまとめたものです。
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運送価額 |
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(百万単位) |
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2022年12月31日現在の未払負債 |
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$ |
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料金 |
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支払い |
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( |
) |
その他 |
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( |
) |
2023年9月30日現在の未払負債 |
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$ |
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注6：借金
提示された日付の時点で、同社の未払いの負債は次のとおりでした。
2023年9月30日 |
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未払いの元本額 |
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未償却の債務発行費用 |
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運送価額 |
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(百万単位) |
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長期債務: |
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2025年シニアノート |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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2026年シニアノート |
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( |
) |
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長期負債総額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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2022年12月31日 |
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未払いの元本額 |
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未償却の債務発行費用 |
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運送価額 |
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(百万単位) |
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長期債務: |
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2025年シニアノート |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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2026年シニアノート |
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( |
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長期負債総額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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クレジットファシリティ
私たちは、2015年6月に最初に締結された貸し手グループとの信用契約（修正後、「クレジット契約」）の当事者です。この契約には、とりわけ、はい、$で
15
物事、 (i) クレジットファシリティの満期日を2024年5月12日からに延長します
会社はクレジットファシリティから米ドル、ユーロ、英ポンドで借りることができます。
2023年9月30日と2022年12月31日の時点で、会社は
クレジット契約に基づく借入には、満期日より前の特定の返済日はありません。当社は、タームベンチマークおよびRFP金利ベースのローンに関する慣習的な損害賠償費用を除いて、プレミアムまたはペナルティなしで、クレジットファシリティに基づく未払いの借入をいつでも自発的に返済することができます。さらに、当社は、貸し手が主観的な加速権を行使して、貸し手が未払いの借入金の返済を早める可能性は低いと考えています。そのため、このファシリティに基づく将来の借入はすべて長期債務として分類するつもりです。信用契約には、とりわけ、追加の負債の負担、先取特権の作成、売却およびリースバック取引の締結、合併または統合、資産の売却または譲渡、配当および分配の支払い、投資、ローンまたは前払い、特定の劣後債務の前払い、特定の買収、関連会社との特定の取引の遂行を制限する多くの契約が含まれています、特定の劣後債務に関する重要な契約を修正し、会計年度を変更します。さらに、信用契約に基づく義務を確保するために、当社と特定の子会社は、実質的にすべての資産に担保権と先取特権を与えたり、会社の特定の子会社の株式を質入れしたりしています。信用契約では、総純レバレッジ比率を最大に維持することが義務付けられています。また、支配権の変更を含む、特定の慣習的な肯定的および否定的な契約および債務不履行事象が含まれています。債務不履行が発生した場合、クレジット契約に基づく貸し手は、クレジットファシリティに基づいて支払われるべきすべての金額を早めるなど、さまざまな措置を講じる権利があります。2023年9月30日と2022年12月31日の時点で、当社は既存の規約を遵守していました。
2025年シニアノート
2020年に、同社は$を発行しました
16
会社の国内子会社。当社は、2025年シニアノートの全部または一部を、2025年契約に定められた償還価格に加えて、未払利息と未払利息（ある場合）で償還することができます。
2023年9月30日と2022年12月31日の時点で、2025年シニアノートの未払利息の合計はおよそでした $
2025年のインデンチャーには、とりわけ、特定の例外や資格を条件として、当社およびその子会社が追加の債務を負担または保証したり、失格株式または特定の優先株を発行したり、配当金の支払いやその他の分配を行ったり、株式を買い戻したり、特定の投資を行ったり、先取特権を作成または発生させたり、資産を売却したり、能力に影響を及ぼす制限を設けたりする規約が含まれています。子会社が会社への分配、貸付、前払い、または資産の譲渡を制限したり制限付き子会社、会社の関連会社と特定の取引を締結する、制限付き子会社を無制限の子会社として指定する、会社の資産の全部または実質的にすべてを合併、統合、譲渡または売却する。
2026年シニアノート
2021年、当社はドルを発行しました
2026年のシニアノートの初期転換率は
当社は、2026年シニアノートを償却原価で計上した負債として会計処理し、2026年シニアノートのその他の特徴は二分化されておらず、デリバティブとして認識されていません。2026年のシニアノートは無担保であり、財務規約、配当の制限、優先債務やその他の負債の発生制限、または会社による有価証券の発行または買戻しの制限は含まれていません。
「注9」を参照してください。 債務償還、換算、買戻し機能、または2025年シニアノートと2026年シニアノートに関する条件に関する追加情報については、2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書の項目8の連結財務諸表の注記に記載されています。
上限付きコールトランザクション
2026年シニアノートの発行に関連して、当社は、2026年シニアノートの初回購入者の一部および/またはそれぞれの関連会社およびその他の金融機関（「オプション取引相手」）と、約$の費用で私的に交渉したキャップドコール取引（「キャップドコール」）を締結しました。
キャップドコールは、2026年シニアノートの転換率に適用されるものと実質的に同様の希薄化防止調整を条件として、当初2026年シニアノートの基礎となった普通株式の数、またはおよそ最大でカバーします。
17
株式、 これはプレミアムを表します
キャップド・コールは、当社株式に連動していると見なされ、GAAPに基づく株式として分類され、2023年9月30日および2022年12月31日現在の未監査要約連結貸借対照表の株主資本内の追加払込資本の控除として含まれています。。キャップド・コールはデリバティブとして計上されず、その公正価値は報告期間ごとに再測定されません。
注7：その他の長期負債
その他の長期負債は、提示された日付の時点で次のもので構成されていました。
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2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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(百万単位) |
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認識されない税制上の優遇措置（1） |
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$ |
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$ |
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持分法投資の繰延利益（2） |
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支払うべき長期所得税 (3) |
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その他 |
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合計 |
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$ |
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注8：所得税
各中間期間は、年間期間の不可欠な部分と見なされます。したがって、当社は推定年間実効税率を使用して所得税費用を測定します。企業は、各中間報告期間の終わりに、会計年度全体の年間実効税率を最適に見積もり、その税率を使用して、中間期間中に発生する個別の課税対象事象に合わせて調整された当年度累計ベースの所得税を計上する必要があります。
私たちの所得税引当金は$でした
所得税引当金（給付）と、法定連邦所得税率を所得税控除前の収入（損失）に適用して計算された金額との調整は、表示されている期間で次のようになります。
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9月30日に終了した9か月間 |
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2023 |
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2022 |
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(百万単位) |
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連邦法定税率での所得税費用（給付） |
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$ |
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$ |
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州所得税、連邦税制上の優遇措置の影響を差し引いたもの |
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認識されていない税制上の優遇措置および関連する利益 |
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株式報酬制度 |
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研究税額控除 |
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( |
) |
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評価手当の変更 |
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IRS監査和解 |
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移転価格準備金の調整 |
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その他、純額 |
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( |
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所得税引当金（給付） |
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$ |
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$ |
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18
私たちの会計方針は、認識されていない税制上の優遇措置と所得税負債に関連する未払利息と罰金を所得税費用の一部として認識することです。2023年9月30日の時点で、私たちは$の未払利息負債がありました
私たちは現在、2014年から2016年、2018年の課税年度についてIRSによる審査を受けており、外国および州の所得税申告についてさまざまな監査を続けています。これらの監査には、収入や控除の時期や金額、さまざまな税管轄区域間の所得配分に関する質問や見直しが含まれます。これらの試験は、税金の提案または通常のコース調整につながる可能性があります。2014年より前の年は、税務当局による税務審査の対象ではなくなりました。2023年9月30日現在、2009年、2010年、2011年のエクスペディアによるIRS監査、2014年から2016年の独立したIRS監査、および2012年から2016年の英国歳入関税庁（「HMRC」）監査に関して以下に示す場合を除き、重要な評価は得られていません。
2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書を含め、以前の提出書類で開示されているように、トリップアドバイザーがエクスペディアグループの2009年、2010年、2011年の課税年度の連結所得税申告書に含まれていたときに、エクスペディアが提出した所得税申告に関して、IRSから調整案の通知（「NOPA」）を受け取りました。この評価は、2009年から2011年の課税年度の相互合意手続き（「MAP」）に基づいて管轄当局の支援を要請した、外国子会社との特定の移転価格契約に関するものでした。2023年1月、IRSから2009年から2011年の課税年度のMAP決済に関する最終通知を受け取りました。当社は2023年2月にこれを受け入れました。2023年の第1四半期に、追加の所得税費用を利息を含む個別の項目として計上しました。
これとは別に、2020年8月に、2014年、2015年、2016年の課税年度のNOPAをIRSから受け取りました。これらの提案された調整は、当社の海外子会社との特定の移転価格契約に関するものであり、その結果、2023年9月30日現在の既存の準備金を超える追加の所得税費用が発生し、推定範囲は$になります。
2022年12月31日の時点で、私たちは$を記録しました
2021年1月、英国歳入関税庁から、2012年から2016年の課税年度の調整に関する問題終了通知を受け取りました。これらの調整案は、当社の海外子会社との特定の移転価格の取り決めに関連しており、その結果、当社の所得税支出が推定$の範囲で増加することになります
19
注9：コミットメントと不測の事態
2023年9月30日現在、2022年12月31日以降、当社のコミットメントと不測の事態に重大な変更はありません。「注12」を参照してください。 コミットメントと不測の事態、」は、2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書の項目8の連結財務諸表の注記にあります。
法的手続き
通常の業務過程において、私たちは、当社の事業に起因または関連する法律、規制、管理上の問題（脅威を含む）の当事者です。これらの問題には、知的財産権（プライバシー権および第三者の知的財産権の侵害の申し立てを含む）、税務（付加価値税、物品税、一時滞在税、宿泊税を含む）、法令遵守（競争および消費者保護問題を含む）、名誉毀損および評判に関する主張、人身傷害請求、労働および雇用問題、および商事紛争を含む請求が含まれる場合があります。定期的に、すべての重大な未解決事項の状況を見直して、潜在的な財務上のリスクを評価します。当社は、（i）資産が減損したか、負債が発生した可能性が高い場合、および（ii）損失額が合理的に見積もることができ、かつ重大である場合に、連結損益計算書に推定損失を記録します。これらの条件の両方を満たさない不測の事態に備えて、連結財務諸表の重要な損失が発生した可能性が十分にある場合は、連結財務諸表の注記に開示を行います。私たちは、その時点で入手可能な最良の情報に基づいて発生しますが、非常に主観的な場合もあります。不利な決定や和解が時折発生することもありますが、これらの問題の最終的な処理が当社の事業に重大な悪影響を及ぼすとは考えていません。しかし、これらの問題の最終的な結果は、私たちの見積もりとは大きく異なる可能性があります。最後に、私たちが現在認識していないのに、私たちに対して保留中または脅迫されている請求または訴訟があり、それらの最終的な処分は私たちに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。規制上および法律上の問題に関連して会社が負担するすべての弁護士費用は、発生した期間に費用計上されます。
所得税と非所得税
私たちは、所得税と非所得税の問題に関して、IRSやその他の国内外のさまざまな税務当局の監査を受けています。これらの税務当局による審査の結果、または税務当局と交渉した合意の結果として生じる可能性のある調整に備えています。私たちの税額の見積もりは妥当だと考えていますが、監査の最終的な決定は、過去の税規定や未払税額とは大きく異なる可能性があります。監査の結果は、その決定が行われた期間の当社の財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な影響を与える可能性があります。「注8」を参照してください。 所得税」所得税を取り巻く潜在的な不測の事態に関する詳細情報については。
注10：株式に基づく報奨およびその他の株式商品
2023年6月6日、当社の株主はTripAdvisor, Inc.の2023年株式および年間インセンティブ制度（「2023年計画」）を承認しました。これは主に、新入社員、従業員、その他の参加者に株式インセンティブを引き続き提供できるように、当社の普通株式の十分な準備金を提供することを目的としています。2023年計画では、ストックオプション、株式評価権、制限付株式、制限付株式単位（「RSU」）、およびその他の株式ベースの報奨の付与が規定されています。2023年9月30日の時点で、2023年計画に基づいて将来の株式ベースの報奨のために留保された株式の総数は、約
株式ベースの報酬費用
次の表は、提示された期間における当社の未監査要約連結営業報告書に含まれる株式ベースの報酬費用の金額と関連する所得税上の優遇措置を示しています。
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3 か月が終わりました |
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9 か月が終了 |
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9月30日 |
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9月30日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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(百万単位) |
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(百万単位) |
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株式報酬費用の総額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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株式報酬による所得税のメリット |
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( |
) |
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( |
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( |
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( |
) |
株式ベースの報酬費用の合計、税引後 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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資本化しました $
20
株式ベースの報奨活動と評価
2023年のストックオプション活動
サービスベースの非適格ストックオプションからなる当社のストックオプション活動の概要を以下に示します。
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加重 |
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加重 |
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平均 |
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平均 |
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エクササイズ |
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残り |
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集計 |
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[オプション] |
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1個あたりの価格 |
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契約上 |
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固有の |
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優れた |
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シェア |
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ライフ |
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価値 |
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(千単位) |
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(年単位) |
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(百万単位) |
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2022年12月31日に未払いのオプション |
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$ |
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付与されました |
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キャンセルまたは期限切れ (1) |
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( |
) |
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2023年9月30日に未払いのオプション |
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$ |
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$ |
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2023年9月30日から行使可能です |
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$ |
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$ |
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権利が確定しており、2023年9月30日以降に権利が確定する見込み (2) |
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$ |
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$ |
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ブラック・ショールズ・マートンのオプション価格モデルを使用して、2023年9月30日と2022年9月30日に終了した9か月間に発行されたストックオプションの加重平均付与日公正価値は、 $
2023年のRSUアクティビティ
サービスベースの権利確定条件からなるRSUの活動の概要を以下に示します。
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加重 |
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平均 |
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グラント- |
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集計 |
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RSU |
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デートフェア |
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固有の |
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優れた |
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一株当たりの価値 |
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価値 |
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(千単位) |
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(百万単位) |
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2022年12月31日現在の未確定RSU（未確定） |
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付与されました |
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権利が確定し、解放されました (1) |
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( |
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キャンセルされました |
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( |
) |
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2023年9月30日現在の未払いの権利確定済みRSU (2) |
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$ |
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$ |
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RSUは、付与日の当社の普通株式の相場価格に基づく公正価値で測定されます。RSUの付与日の公正価値を、権利確定期間（通常は超える）にわたって株式ベースの報酬費用として償却します。
21
パフォーマンスベースのRSU（「PSU」）と市場ベースのRSU（「MSU」）の活動の概要を以下に示します
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PSU (1) |
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MSU (2) |
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加重 |
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加重 |
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平均 |
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平均 |
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グラント- |
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集計 |
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グラント- |
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集計 |
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デートフェア |
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固有の |
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デートフェア |
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固有の |
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優れた |
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一株当たりの価値 |
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価値 |
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優れた |
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一株当たりの価値 |
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価値 |
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(千単位) |
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(百万単位) |
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(千単位) |
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(百万単位) |
2022年12月31日現在、権利が確定しておらず、優れている |
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$ |
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付与されました |
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キャンセルされました |
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( |
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( |
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2023年9月30日現在、権利が確定しておらず、未払いの状態です |
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$ |
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$ |
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$ |
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当社の従業員が保有するすべてのトリップアドバイザーの株式ベースの特典の行使または決済に関連する所得税上の優遇措置は $
9月の時点で2023年30日、株式ベースの報酬、実質的にRSU（実質的にRSU）に関連する認識されていない報酬費用の合計は$でした
注11：株主資本
2019年11月1日、当社の取締役会は追加ドルの買戻しを承認しました
2023年9月7日、当社の取締役会はドルの買戻しを承認しました
22
そして いつでも変更、停止、または中止される可能性があります。2023年9月30日に終了した3か月間、当社は
2022年8月16日、インフレ削減法が法制化され、控除対象外が課されました
2023年9月30日現在、当社が保有しているのは
注12:1株当たり利益
1株当たりの基本利益（「基本EPS」）は、純利益（損失）をその期間に発行された普通株式の加重平均数で割って計算します。希薄化後の1株当たり利益（「希薄化後EPS」）は、純利益（損失）を、自己株式法で決定された株式ベースの報奨の希薄化効果を含む発行済み普通株式の加重平均数と、GAAPに基づく株式決済が推定されるため、if換算法を使用する2026年のシニアノートの合計で割ることによって計算されます。純損失を認識している期間には、未払いの株式ベースの報奨の影響と、2026年のシニアノートに関連する潜在的な株式決済の影響を、希薄化後EPSの計算から除外します。それらを含めると、希薄化防止効果があるためです。したがって、2023年9月30日に終了した9か月間など、純損失を報告した期間では、希薄化後EPSは基本EPSと同じです。
さらに、2026年のシニアノートが希薄化される期間には、税引後の利息費用を純利益（損失）（「分子」）に加算して、希薄化後EPSを計算します。キャップドコールは、希薄化防止効果があるため、希薄化後EPSの計算から除外されます。ただし、2026年のシニアノートの転換時に、当社の普通株式の市場価格がキャップ価格を超えない限り、キャップコールの行使は、通常、2026年のシニアノートの転換価格からキャップ価格までの希薄化を相殺します。9月の時点で2023年、2022年30日、当社の普通株式の市場価格はドルを超えませんでした
以下は、提示された期間の希薄化後EPSの計算に使用された加重平均発行済普通株式数の調整です
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9月30日に終了した3か月間 |
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9月30日に終了した9か月間 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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（株式（千株）と百万ドル、1株あたりの金額を除く） |
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分子: |
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当期純利益 (損失) (1) |
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分母: |
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基本EPSの計算に使用される加重平均シェア |
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希薄化性有価証券の加重平均効果： |
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株式ベースのアワード（注10） |
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2026年シニアノート（注6） |
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希薄化後EPSの計算に使用される加重平均株数 |
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ベーシックEPS |
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希釈後のEPS |
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$ |
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$ |
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発行済みストックオプション、RSU、および2026年シニアノートに基づいて発行可能な株式で構成される、潜在的な普通株式、合計は約
1株当たりの利益額は、当社の普通株式とクラスB普通株式で同じです。各クラスの保有者は、配当または清算のいずれにおいても、1株当たり均等な分配を受ける権利があるからです。さらに、当社の権利が確定していないRSUは、配当相当額を受け取る権利があります。配当金は、基礎となる報酬を条件として、権利確定時にのみ保有者に支払われるため、没収できます。このような配当同等物は没収可能であることを考えると、当社はそれらを参加有価証券とは見なしません。したがって、1株当たり利益を決定する2種類の方法の対象にはなりません。
23
注13：セグメント情報
私たちは持っています
当社の事業セグメントは、最高経営意思決定者（「CODM」）も務める最高経営責任者がどのように事業を管理し、定期的に情報にアクセスし、リソースの配分を含む経営上の意思決定の目的で業績を評価するかに基づいて決定されます。調整後EBITDAは、当社のセグメント利益指標であり、CODMと取締役会が当社の事業の業績を把握して評価し、内部予算と予測の基礎と承認を行うために使用する重要な指標です。調整後EBITDAは、純利益（損失）に、（1）（引当金）所得税給付、（2）その他の利益（費用）、純額、（3）減価償却、（4）株式ベースの報酬およびその他の株式決済債務、（5）のれん/長期資産および無形資産の減損、（6）法定準備金と決済、（7）リストラを加えたものと定義しています。会計およびその他の関連する再編費用、および（8）非経常費用と収入。
直接費用は、各セグメントに割り当てられている特定の企業一般管理人件費を含む、該当する事業セグメントに含まれています。これらの配分は、費やした時間の分析、人員数、および妥当と思われるその他の配分方法に基づいています。当社は、特定の情報システム費用、技術的インフラ費用、およびトリップアドバイザーのプラットフォームと運営をサポートするその他の費用など、個々のセグメントの業績の重要な要因とは考えられず、CODMで使用される財務情報と一致する特定の共有費用を報告対象セグメントに割り当てていません。これらの費用は、トリップアドバイザーのコアセグメントに含めています。当社の配分方法は定期的に評価され、変更される可能性があります。
次の表は、2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月と9か月の報告対象セグメント情報を示しており、調整後EBITDAと純利益（損失）の調整が含まれています。減価償却、株式報酬およびその他の株式決済債務、のれん、長期資産と無形資産の減損、法定準備金と決済、およびその他の非経常費用と収益（純額）を「コーポレート＆エリミネーション」に記録します。また、総資産、資本支出、および関連する減価償却費をセグメントごとに報告しません。CODMは、この情報を営業セグメントの業績評価に使用しないためです。したがって、そのような情報をセグメントごとにCODMに定期的に提供することはありません。
当社のセグメント開示には、トリップアドバイザーのコアセグメントがViatorセグメントとTheForkセグメントの両方に提供するサービスに対するアフィリエイトマーケティング手数料からなるセグメント間収益が含まれています。これらのセグメント間取引は、あたかも第三者間の取引であるかのように、おおよその公正価値と思われる金額で各セグメントによって記録されるため、セグメントの業績に影響を与えます。ただし、連結すると収益とそれに伴う費用は差し引かれます。
24
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2023年9月30日に終了した3か月間 |
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トリップアドバイザーコア (1) |
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ビアター (2) |
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フォーク (3) |
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コーポレートと |
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合計 |
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(百万単位) |
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外部収入 |
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$ |
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セグメント間収益 |
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調整後EBITDA |
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減価償却と償却 |
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( |
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( |
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株式報酬制度 |
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( |
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( |
) |
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リストラおよびその他の関連する再編費用 (4) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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営業利益 (損失) |
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その他の収益（費用）、純額 |
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所得税控除前利益（損失） |
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所得税の (引当金) 給付 |
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( |
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当期純利益 (損失) |
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$ |
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2022年9月30日に終了した3か月間 |
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トリップアドバイザーコア (1) |
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ビアター (2) |
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フォーク (3) |
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コーポレートと |
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合計 |
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(百万単位) |
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外部収入 |
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セグメント間収益 |
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総収入 |
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調整後EBITDA |
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減価償却と償却 |
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株式報酬制度 |
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営業利益 (損失) |
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その他の収益（費用）、純額 |
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所得税控除前利益（損失） |
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所得税の (引当金) 給付 |
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当期純利益 (損失) |
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$ |
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2023年9月30日に終了した9か月間 |
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トリップアドバイザーコア (1) |
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ビアター (2) |
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フォーク (3) |
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コーポレートと |
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合計 |
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(百万単位) |
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外部収入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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セグメント間収益 |
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( |
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$ |
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$ |
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調整後EBITDA |
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( |
) |
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( |
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減価償却と償却 |
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株式報酬制度 |
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( |
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リストラおよびその他の関連する再編費用 (4) |
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( |
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営業利益 (損失) |
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その他の収益（費用）、純額 |
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所得税控除前利益（損失） |
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所得税の (引当金) 給付 |
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( |
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当期純利益 (損失) |
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$ |
( |
) |
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25
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2022年9月30日に終了した9か月間 |
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トリップアドバイザーコア (1) |
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ビアター (2) |
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フォーク (3) |
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コーポレートと |
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合計 |
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(百万単位) |
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外部収入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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セグメント間収益 |
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調整後EBITDA |
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減価償却と償却 |
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営業利益 (損失) |
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その他の収益（費用）、純額 |
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所得税控除前利益（損失） |
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所得税の (引当金) 給付 |
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当期純利益 (損失) |
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$ |
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顧客集中
「注4」を参照してください。 金融商品と公正価値の測定当社の主要な顧客の集中度に関する情報については、「リスクと濃度」というタイトルのセクションの下にあります。
[製品情報]
トリップアドバイザーブランドのホテル収益、トリップアドバイザーブランドのディスプレイとプラットフォームの収益、トリップアドバイザーの体験と食事の収益、およびその他の収益からなるトリップアドバイザーコアセグメント内の収益源は、ViatorおよびThe Forkセグメントの収益源とともに、当社の製品です。「注3」を参照してください。 収益認識」は、製品別の収益についてです。
26
Iテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
この経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析に含まれる情報は、フォーム10-Qのこの四半期報告書（以下「四半期報告書」）に含まれる未監査の要約連結財務諸表と付随する注記、および連結財務諸表と添付注記、ならびにフォーム10-Kの年次報告書に含まれる経営陣による財政状態と経営成績に関する経営陣による議論と分析と併せて読む必要があります。2022年12月31日に終了しました。
この四半期報告書には、1995年の民間証券訴訟改革法の意味における「将来の見通しに関する記述」が含まれています。これらの将来の見通しに関する記述は、将来の出来事に関する現在の予想と予測に関する当社の経営陣の見解を反映しており、現在入手可能な情報に基づいています。実際の結果は、さまざまな理由でこれらの将来の見通しに関する記述に含まれるものと大きく異なる可能性があります。これには、2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書のパートI、項目1Aで説明されているものが含まれますが、これらに限定されません。」リスク要因、」と、この四半期報告書の他の場所で説明されている内容も同様です。その他の未知または予測不可能な要因も、当社の事業、財政状態、および経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。したがって、読者はこれらの将来の見通しに関する記述に過度に依存すべきではありません。「予想する」、「見積もる」、「期待する」、「意図する」、「計画する」、「信じる」などの言葉の使用は、一般的に将来の見通しに関する記述を識別します。ただし、これらの言葉はそのような記述を識別する唯一の手段ではありません。また、将来の出来事や状況に関する期待、予測、またはその他の特徴に言及する記述は、将来の見通しに関する記述です。これらの将来の見通しに関する記述は、本質的に予測が難しい不確実性、リスク、状況の変化の影響を受けます。私たちは、新しい情報、将来の出来事、その他の結果として、これらの将来の見通しに関する記述のいずれかを公に更新または見直す義務を負わず、またそうするつもりもありません。たとえ経験や将来の出来事により、それらの将来の見通しに関する記述によって表現または暗示される期待される結果が実現しないことが明らかになったとしても。当社の事業、見通し、経営成績に影響を与える可能性のあるリスクや要因について利害関係者に助言することを目的とした、この報告書およびSECに提出された他の報告書に記載されているさまざまな開示を注意深く見直して検討してください。
[概要]
トリップアドバイザーグループは、共有する価値のある体験に人々をつなぐことを目的としたブランドファミリーとして運営されています。私たちのビジョンは、世界で最も信頼できる旅行と体験の情報源になることです。同社は、トリップアドバイザーCore、Viator、TheForkの3つの報告対象セグメントで事業を展開しています。私たちは、自社のブランド、テクノロジープラットフォーム、機能を活用して、豊富なコンテンツ、旅行ガイダンス商品やサービス、体験、宿泊施設、レストラン、その他の旅行カテゴリーを対象とした両面的なマーケットプレイスを提供することで、世界中の大勢の視聴者をパートナーと結び付けています。
Tripadvisor Coreの目的は、世界で最も信頼され、不可欠な旅行ガイダンスプラットフォームとして機能することで、誰もがより良い旅行者になれるようにすることです。2000年にTripadvisorが設立されて以来、Tripadvisorブランドは、旅行者が目的地、名所（POI）、体験、代替宿泊施設、レストラン、クルーズなどの評価やレビューの形で、本物のユーザー生成コンテンツ（UGC）を発見、生成、共有できるオンラインのグローバルプラットフォームを提供することで、旅行者や体験を求める人々との信頼とコミュニティの関係を築いてきました。世界40か国以上、20以上の言語で利用できます。2022年12月31日現在、トリップアドバイザーは約800万件の体験、宿泊施設、レストラン、航空会社、クルーズについて、ユーザーが作成した評価とレビューを10億件以上提供しています。Tripadvisorのオンラインプラットフォームは、年間数億人の訪問者が訪れる世界有数の旅行客を集めています。
Viatorの目的は、世界により多くの驚きをもたらすことです。旅行先を問わず、より多くの人々に、より頻繁に、並外れた、予想外の、そして永遠に記憶に残る体験をもたらすことです。そうすることで、Viatorは大小を問わず何万もの企業を成長させています。Viatorは、旅行者が世界中のオペレーターが提供する象徴的でユニークで思い出に残る体験を見つけて予約できるようにすることで、その目的を果たしています。Viatorのオンラインマーケットプレイスは包括的で使いやすく、何百万人もの旅行者を世界最大の予約可能なツアー、アクティビティ、アトラクションにつなげています。2022年12月31日現在、50,000を超えるオペレーターによる30万件以上の体験が提供されています。Viatorは、旅行者とオペレーターの両方のニーズに特化したOTAエクスペリエンスであり、旅行者が利用できる予約可能な体験の供給量が最も多くなっています。
TheForkの目的は、素晴らしい食事体験を通して幸せを届けることです。TheForkは、2022年12月31日現在、英国、西ヨーロッパ、中央ヨーロッパ、オーストラリアの12か国の55,000を超えるレストランを見つけてオンライン予約できるオンラインマーケットプレイスを提供することで、その目的を果たしています。TheForkは、2000万件以上のレストランの口コミを掲載する強力なコミュニティを持つ都会のグルメガイドになりました。
27
私たちの事業戦略
トリップアドバイザーグループは、旅行と体験のエコシステムにおいて独自の立場で事業を行っています。
トリップアドバイザーグループは共通の目的とビジョンで団結していますが、セグメントごとに異なる価値創造戦略を運用しています。私たちは、各セグメントの規模と成熟度、対応可能な市場の規模と成熟度、成長機会、競争上の位置付けなどの要因に基づいて、投資の優先順位とレベルを管理します。
トリップアドバイザーのコアセグメントでは、宿泊施設、体験、食事、メディアなどの主要なサービスにおいて、旅行者とパートナーの両方に魅力的な価値提案を提供しています。この価値提案は、信頼できるブランド、本物のUGC、寄稿者の大規模なコミュニティ、世界最大級の旅行者など、再現するのが難しいと私たちが考えている耐久性の高い資産の集まりを通じて実現されます。このセグメントでの私たちの戦略は、これらのコア資産とテクノロジー機能を活用して、旅行者が旅行前の計画、目的地内、旅行後の共有など、旅行の各段階で最善の決定を下せるようにする魅力的なユーザーエクスペリエンスを旅行者に提供することです。私たちは、旅行者の旅における摩擦を減らし、旅行者とのより深く、より永続的な関係を築く有意義な旅行案内ソリューションとサービスを提供することで、プラットフォーム上での新たな旅行者の獲得とリピーターのエンゲージメントを促進するつもりです。私たちは、データ、製品、マーケティング、テクノロジーにわたる投資機会を評価します。これらの機会は、より深いエンゲージメントを通じて視聴者の収益化を改善および多様化し、ひいてはパートナーにより多くの価値をもたらすと期待しています。一例として、2023年6月に、AIを活用した新しい旅行日程ジェネレータを含む、コアとなる旅行計画ツールのベータ版を導入しました。この新機能は、ジェネレーティブAI技術を利用してパーソナライズされた旅行日程を作成します。
トリップアドバイザーのコアセグメントは、当社のポートフォリオにおいて重要な役割を果たしています。20年以上にわたり、信頼できるブランド、本物のコンテンツ、寄稿者の大規模なコミュニティ、世界最大級の旅行者など、複製が難しい資産を構築してきたと考えています。トリップアドバイザーコアセグメントの長期戦略は、私たちの伝統と、毎年何億人もの旅行者がトリップアドバイザーを訪れる理由に基づいています。この戦略の基本は、（1）信頼できるアドバイスがなかなか見つからない世界で、旅行者が自信を持って決断を下せるように、世界クラスの旅行ガイダンスおよびプランニング製品を革新すること、（2）当社の豊富なデータおよびテクノロジー資産を活用して、旅行者とのより深い関わりを優先し、旅行者の旅全体を通じてより関連性が高く、キュレーションされた、状況に即したコンテンツを提供すること、（3）パートナーに提供できる価値を大きく変えることです。主要なカテゴリーにわたる貴重なオーディエンスの収益化を加速し、多様化することで、ホテルのメタ、メディア広告、体験などを含みます。
ViatorセグメントとTheForkセグメントでは、旅行者と食事者をそれぞれ予約可能な体験とレストランの運営者に結び付ける双方向のマーケットプレイスを提供しています。Viatorセグメントでは、成長、将来の規模、市場シェアの拡大に投資して、市場でのリーダーとしての地位を強化すると同時に、持続可能な将来の収益性を可視化する予約単位の経済性を向上させています。これは、認知度を高め、視聴者のエンゲージメントを高めることを意味します。これにより、リピート行動が増え、直接的なトラフィックが増え、時間の経過とともに単位の経済性が向上すると考えています。私たちは、市場の両面、そして当社の主力製品への投資は、パートナー、事業者、旅行者がますます競争が激化する市場環境に直面する中、持続可能な市場リーダーシップを推進する差別化された価値提案を提供することを目的としています。同様に、フォークセグメントでは、最近のテクノロジーと人材への投資を活用して利益率の向上を推進し、成長を遂げています。私たちは、プラットフォーム上で革新的なツールや機能を提供し、ブランドを継続的に認知することで、レストランベースとダイナーベースの両方を拡大し続けることに注力しています。
データ、商品、マーケティング、テクノロジーへの有機的投資を通じてトリップアドバイザーグループ全体の成長を促進し、ブランド、プラットフォーム、セグメント全体で旅行者やパートナーに提供する価値をさらに高めることを期待しています。さらに、戦略的買収を機会に捉えて進めることで、無機的に成長を加速させる可能性もあります。
28
トレンド
私たちが事業を展開しているオンライン旅行業界は大規模で、非常にダイナミックで競争が激しいです。以下に、当社の目標と戦略の実行能力に影響を与える可能性のある不確実性を含め、当社の事業全体および報告対象セグメントに影響を及ぼす現在の傾向について説明します。パンデミック、政情不安、中東で起こっている出来事を含む地政学的紛争、テロ行為、通貨価値の変動、世界経済状況の変化などの公衆衛生関連の出来事は、旅行業界、ひいては将来の業績に悪影響を与える可能性のある他の出来事の例です。
2022年の第1四半期に、すべてのセグメントでオミクロン株による重大な悪影響が発生し、2023年の前年比収益成長率に貢献しました。私たちの事業全体のごく一部を占めるアジア太平洋地域は、COVID-19パンデミックの結果としての長期にわたる持続的な旅行制限により、回復が遅れています。しかし、2023年の第1四半期から、アジア全域の旅行制限は2022年に比べて緩和され始め、この地域の収益は前年比で増加しました。
GoogleがSERP（検索エンジンの結果ページ）に変更を導入する前は、すべてのセグメントにわたる強力なSEO（検索エンジン最適化）のパフォーマンスを通じて、Googleなどの検索エンジンから大量の直接トラフィックを生み出していました。当社のSEOトラフィック獲得のパフォーマンスは、過去にマイナスの影響を受けてきましたが、将来的には、検索エンジン（主にGoogle）が当社の事業全体、特にトリップアドバイザーコアセグメント内のホテルメタオファリングの検索結果で自社製品の注目度を高めたことにより、影響を受ける可能性があると考えています。
ViatorとTripadvisorのコアセグメント全体で提供するエクスペリエンスに対する消費者の強い需要に応えて、私たちは2023年もパフォーマンスマーケティングとブランド支出への投資を年初来増やし続け、この大規模で浸透していない市場での認知度を高め、市場シェアを拡大しました。長期的には、パフォーマンスマーケティングチャネルよりも収益性の高い直接的なソースやチャネルからのトラフィックの大部分を獲得することに重点を置いています。
世界の体験市場は大きく、成長しており、非常に細分化されており、予約の大部分は依然として従来のオフラインソースを通じて行われています。しかし、この市場は成長を続け、オンライン採用のペースを加速させているため、長期的な変化が見られます。同様に、世界のレストランカテゴリーも、特にヨーロッパで、消費者とパートナーの両方によるオンライン採用の増加から恩恵を受けています。これらのカテゴリーにおける魅力的な成長見通しに対する当社の事業の競争上の位置付けを考えると、当社はトリップアドバイザーグループ全体、特にViatorとTheForkの各セグメントに引き続き投資し、長期的に収益の成長、事業規模、市場シェアの拡大を加速させ続けることを期待しています。
最近の動向
リストラおよび関連する再編アクション
2023年の第3四半期に、当社は、コスト構造の削減、業務効率の向上、戦略的イニシアチブによる従業員の再編成を目的とした事業全体にわたる一連の措置を承認し、その後開始しました。これらのリストラと再編の行動により、世界の人員が減少しました。その結果、当社は、2023年9月30日に終了した3か月間に、主に従業員の退職金および関連給付からなる税引前リストラおよびその他の関連再編費用を推定1,800万ドル負担しました。各国での潜在的な職位廃止は、現地の法律と協議要件の対象となり、一部の国では2023年の第4四半期以降も適用される予定です。したがって、実際に発生する費用は、2023年9月30日の時点で記録された推定費用と異なる場合があります。これらの費用の大部分は、2023年の第4四半期と2024年の第1四半期に支払われると予想しています。「注5」を参照してください。 未払費用およびその他の流動負債」と「注13： セグメント情報各報告対象セグメントで発生したリストラおよびその他の関連する再編費用に関する詳細については、この四半期報告書の項目1にある未監査の要約連結財務諸表の注記に記載されています。
さらに、当社は、2023年の第3四半期に実施されたコスト削減措置の結果として、主に2023年の第4四半期に、推定300万ドルから400万ドルの税引前リストラおよびその他の関連再編費用を計上する予定です。さらに、コスト削減策には、裁量支出や不動産が含まれますが、これらに限定されません。
現時点では、トリップアドバイザーのコアセグメント（法人、一般管理を含む）では年間推定3,500万ドルのコスト削減が見込まれ、フォークセグメントでは主にこれらの対象を絞ったグローバルな人員削減策に関連して、年間推定1,000万ドルのコスト削減が見込まれます。ただし、これらのコスト削減措置は、これらの措置のタイミングにより、2023年第3四半期のセグメント経費、ひいては連結費用に重大な影響を与えませんでした。
29
株式買い戻しプログラム
2023年9月7日、当社の取締役会は、新しい株式買戻しプログラムに基づき、2億5000万ドルの普通株式の買戻しを承認しました。この自社株買戻しプログラムは、期間が2年間で、会社が特定の数の株式を取得する義務を負うものではなく、いつでも変更、停止、または中止することができます。2023年9月30日に終了した3か月間、当社はこの株式買戻しプログラムに基づいて発行済み普通株式を買い戻していません。
従業員
2023年9月30日の時点で、会社には約3,000人の従業員がおり、これには現在現地の法律および国固有の協議プロセスの対象となる従業員が含まれており、2023年の第2四半期と比較して約4％減少しています。この減少は主に、前述のように会社が制定した人員削減措置に関連しており、影響を受ける従業員が退職するにつれて、2023年の第4四半期にはさらに減少するでしょう。会社の現在の従業員の約59％、33％、8％は、それぞれヨーロッパ、米国、およびその他の地域に拠点を置いています。さらに、私たちは従業員を補うために独立請負業者を利用しています。私たちは、国際労使協議会や他の同様の組織に代表される従業員との関係を含め、従業員や請負業者とは良好な関係を築いていると信じています。
季節性
消費者の旅行支出は歴史的に季節的なパターンに従ってきました。これに対応して、旅行パートナーの広告投資、ひいては当社の収益と営業利益も、歴史的に季節的なパターンに従ってきました。当社の財務実績は、季節的に最低点となる第1四半期と第4四半期と比較して、旅行者の宿泊や旅行体験などの消費者需要の季節的なピークを含む特定の年の第2四半期と第3四半期が季節的に最高になる傾向があります。さらに、年の上半期には、体験の予約が完了した体験の金額を上回るため、運転資本に関連するキャッシュフローが増加します。一方、下半期、特に第3四半期には、このパターンが逆転し、これらの取引によるキャッシュフローは通常マイナスになります。. ビジネスミックスのさらなる大幅な変化、不利な経済状況、健康関連の出来事、その他の要因など、他の要因も典型的な季節変動に影響を与える可能性があります.
重要な会計方針と見積もり
重要な会計方針と見積もりは、連結財務諸表の作成において重要であると私たちが考えるものです。なぜなら、経営陣がそれらの方針を適用する際には、判断と見積もりを使用する必要があるからです。私たちは、GAAPに従って連結財務諸表と付随する注記を作成します。連結財務諸表と付随する注記を作成するには、経営陣は、連結財務諸表の日付における報告された資産と負債の金額、偶発資産と負債の開示、および報告期間中の収益と費用に影響を与える見積もりと仮定を行う必要があります。経営陣は、過去の経験（該当する場合）、および状況下で合理的であると考えるその他の仮定に基づいて見積もりを行っています。実際の結果は、さまざまな仮定や条件の下で見積もりとは異なる場合があります。
連結財務諸表を作成する際には、重要な判断が必要だと当社が考える特定の重要な見積もりがあります。次のような場合には、会計上の見積もりが重要だと考えています。
2022年12月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書に記載されている重要な会計方針と見積もりと比較して、当社の重要な会計方針と見積もりに重大な変更はありません。
重要な会計方針と新しい会計宣言
「注記2」に記載されているものと比べて、2022年12月31日以降、当社の重要な会計方針に重大な変更はありません。 重要な会計方針」、2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書の項目8の連結財務諸表の注記にあります。
30
運用ステートメント
選択した財務データ
(百万単位、パーセンテージを除く)
|
|
9月30日に終了した3か月間 |
|
|
% 変更 |
|
|
9月30日に終了した9か月間 |
|
|
% 変更 |
|
||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 対 2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 対 2022 |
|
||||||
収益 |
|
$ |
533 |
|
|
$ |
459 |
|
|
|
16 |
% |
|
$ |
1,398 |
|
|
$ |
1,138 |
|
|
|
23 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
費用と経費: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
収益コスト |
|
|
43 |
|
|
|
32 |
|
|
|
34 |
% |
|
|
113 |
|
|
|
85 |
|
|
|
33 |
% |
販売とマーケティング |
|
|
272 |
|
|
|
234 |
|
|
|
16 |
% |
|
|
761 |
|
|
|
591 |
|
|
|
29 |
% |
テクノロジーとコンテンツ |
|
|
66 |
|
|
|
55 |
|
|
|
20 |
% |
|
|
205 |
|
|
|
162 |
|
|
|
27 |
% |
一般と管理 |
|
|
49 |
|
|
|
45 |
|
|
|
9 |
% |
|
|
144 |
|
|
|
114 |
|
|
|
26 |
% |
減価償却と償却 |
|
|
21 |
|
|
|
23 |
|
|
|
(9 |
)% |
|
|
63 |
|
|
|
73 |
|
|
|
(14 |
)% |
リストラおよびその他の関連組織費用 |
|
|
18 |
|
|
|
— |
|
|
n.m。 |
|
|
|
18 |
|
|
|
— |
|
|
n.m。 |
|
||
費用と経費の合計： |
|
|
469 |
|
|
|
389 |
|
|
|
21 |
% |
|
|
1,304 |
|
|
|
1,025 |
|
|
|
27 |
% |
営業利益 (損失) |
|
|
64 |
|
|
|
70 |
|
|
|
(9 |
)% |
|
|
94 |
|
|
|
113 |
|
|
|
(17 |
)% |
その他の収入 (費用): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
支払利息 |
|
|
(11 |
) |
|
|
(11 |
) |
|
|
0 |
% |
|
|
(33 |
) |
|
|
(33 |
) |
|
|
0 |
% |
利息収入 |
|
|
13 |
|
|
|
4 |
|
|
|
225 |
% |
|
|
35 |
|
|
|
7 |
|
|
|
400 |
% |
その他の収益（費用）、純額 |
|
|
(2 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
100 |
% |
|
|
(3 |
) |
|
|
(4 |
) |
|
|
(25 |
)% |
その他の収益（費用）の合計、純額 |
|
|
— |
|
|
|
(8 |
) |
|
n.m。 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
(30 |
) |
|
|
(97 |
)% |
|
所得税控除前利益（損失） |
|
|
64 |
|
|
|
62 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
93 |
|
|
|
83 |
|
|
|
12 |
% |
所得税の (引当金) 給付 |
|
|
(37 |
) |
|
|
(37 |
) |
|
|
0 |
% |
|
|
(115 |
) |
|
|
(61 |
) |
|
|
89 |
% |
当期純利益 (損失) |
|
$ |
27 |
|
|
$ |
25 |
|
|
|
8 |
% |
|
$ |
(22 |
) |
|
$ |
22 |
|
|
n.m。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
その他の財務データ: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
調整後EBITDA (1) |
|
$ |
127 |
|
|
$ |
115 |
|
|
|
10 |
% |
|
$ |
250 |
|
|
$ |
252 |
|
|
|
(1 |
)% |
n.m。= 意味がない
収益とセグメント情報
|
|
9月30日に終了した3か月間 |
|
|
% 変更 |
|
|
9月30日に終了した9か月間 |
|
|
% 変更 |
|
||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 対 2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 対 2022 |
|
||||||
セグメント別の収益： |
|
(百万ドル) |
|
|
|
|
|
(百万ドル) |
|
|
|
|
||||||||||||
トリップアドバイザーコア (1) |
|
$ |
290 |
|
|
$ |
284 |
|
|
|
2 |
% |
|
$ |
813 |
|
|
$ |
749 |
|
|
|
9 |
% |
ビアター |
|
|
245 |
|
|
|
174 |
|
|
|
41 |
% |
|
|
576 |
|
|
|
366 |
|
|
|
57 |
% |
フォーク |
|
|
42 |
|
|
|
35 |
|
|
|
20 |
% |
|
|
115 |
|
|
|
93 |
|
|
|
24 |
% |
セグメント間の排除 (1) |
|
|
(44 |
) |
|
|
(34 |
) |
|
|
29 |
% |
|
|
(106 |
) |
|
|
(70 |
) |
|
|
51 |
% |
総収入 |
|
$ |
533 |
|
|
$ |
459 |
|
|
|
16 |
% |
|
$ |
1,398 |
|
|
$ |
1,138 |
|
|
|
23 |
% |
セグメント別の調整後EBITDA： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
トリップアドバイザーコア |
|
$ |
111 |
|
|
$ |
112 |
|
|
|
(1 |
)% |
|
$ |
279 |
|
|
$ |
284 |
|
|
|
(2 |
)% |
ビアター |
|
|
17 |
|
|
|
12 |
|
|
|
42 |
% |
|
|
(15 |
) |
|
|
(8 |
) |
|
|
88 |
% |
フォーク |
|
|
(1 |
) |
|
|
(9 |
) |
|
|
(89 |
)% |
|
|
(14 |
) |
|
|
(24 |
) |
|
|
(42 |
)% |
調整後EBITDAの合計 |
|
$ |
127 |
|
|
$ |
115 |
|
|
|
10 |
% |
|
$ |
250 |
|
|
$ |
252 |
|
|
|
(1 |
)% |
セグメント別の調整後EBITDAマージン (2): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
トリップアドバイザーコア |
|
|
38 |
% |
|
|
39 |
% |
|
|
|
|
|
34 |
% |
|
|
38 |
% |
|
|
|
||
ビアター |
|
|
7 |
% |
|
|
7 |
% |
|
|
|
|
|
(3 |
)% |
|
|
(2 |
)% |
|
|
|
||
フォーク |
|
|
(2 |
)% |
|
|
(26 |
)% |
|
|
|
|
|
(12 |
)% |
|
|
(26 |
)% |
|
|
|
||
31
トリップアドバイザーコアセグメント
トリップアドバイザーのコアセグメントの収益は、2023年9月30日までの3か月間で、2022年の同時期と比較して600万ドル増加しました。これは主にトリップアドバイザーの体験収益の増加と、程度は低いものの、トリップアドバイザーブランドのディスプレイおよびプラットフォームとホテルのB2B収益の増加によるもので、ホテルのメタ収益の減少によって大きく相殺されました。
トリップアドバイザーのコアセグメントの調整後EBITDAは、2023年9月30日に終了した3か月間で2022年の同時期と比較して100万ドル減少しました。一方、調整後EBITDAマージンは、2022年の同時期と比較して、2023年9月30日に終了した3か月間で1パーセントポイント減少しました。前述のように、トリップアドバイザーのコアセグメントの収益の600万ドルの増加は、データセンターやその他の直接収益関連コストに関連する直接収益創出コスト、およびビジネスの成長を支える人件費と諸経費の増加によって相殺されました。一方、有料オンライントラフィック獲得コストは、一貫したROAS（広告費用対効果）目標を維持したため、わずかに減少しました。
トリップアドバイザーのコアセグメントの収益は、2023年9月30日に終了した9か月間で2022年の同時期と比較して6,400万ドル増加しました。これは主に、トリップアドバイザーの体験収益の増加と、程度は低いものの、ホテルのB2B収益、トリップアドバイザーブランドのディスプレイおよびプラットフォームの収益の増加、およびその他の世界の地域市場におけるホテルのメタ収益の改善によるものです。これらはすべて、主に強い消費者需要に牽引されていました。第1四半期のオミクロン株によるこのセグメントの収益への悪影響に加えて2022年、これは主に2023年の第2四半期と第3四半期におけるヨーロッパのホテルメタ収益の減少によって一部相殺されました。
トリップアドバイザーのコアセグメントの調整後EBITDAは、2022年の同時期と比較して、2023年9月30日に終了した9か月間で500万ドル減少しました。一方、調整後EBITDAマージンは、2022年の同時期と比較して、2023年9月30日に終了した9か月間で4パーセントポイント減少しました。前述のように、トリップアドバイザーのコアセグメントの収益の6,400万ドルの増加は、事業の成長をサポートするための人件費と諸経費の増加、有料オンライントラフィック獲得費用に関連する直接販売およびマーケティング費用、データセンターおよびその他の直接収益関連費用に関連する直接収益創出費用、およびソフトウェアライセンスコストによって相殺されます。
以下は、トリップアドバイザーのコアセグメントの収益源の詳細な説明です。
|
|
9月30日に終了した3か月間 |
|
|
% 変更 |
|
|
9月30日に終了した9か月間 |
|
|
% 変更 |
|
||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 対 2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 対 2022 |
|
||||||
|
|
(百万ドル) |
|
|
|
|
|
(百万ドル) |
|
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|
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||||||||||||
トリップアドバイザーコア: |
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|
|
|
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|
|
|
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|
|
|
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||||||
トリップアドバイザーブランドのホテル |
|
$ |
181 |
|
|
$ |
188 |
|
|
|
(4 |
%) |
|
$ |
524 |
|
|
$ |
510 |
|
|
|
3 |
% |
トリップアドバイザーブランドのディスプレイとプラットフォーム |
|
|
38 |
|
|
|
33 |
|
|
|
15 |
% |
|
|
110 |
|
|
|
97 |
|
|
|
13 |
% |
トリップアドバイザーの体験と食事 (1) |
|
|
55 |
|
|
|
45 |
|
|
|
22 |
% |
|
|
138 |
|
|
|
101 |
|
|
|
37 |
% |
その他 |
|
|
16 |
|
|
|
18 |
|
|
|
(11 |
%) |
|
|
41 |
|
|
|
41 |
|
|
|
0 |
% |
トリップアドバイザーのコア収益合計 |
|
$ |
290 |
|
|
$ |
284 |
|
|
|
2 |
% |
|
$ |
813 |
|
|
$ |
749 |
|
|
|
9 |
% |
トリップアドバイザーブランドのホテル収益
2023年9月30日に終了した3か月と9か月はそれぞれ62％と64％、2022年9月30日に終了した3か月と9か月では、トリップアドバイザーコアセグメントの総収益のそれぞれ66％と68％がトリップアドバイザーブランドのホテル収益によるものでした。
トリップアドバイザーブランドホテルの収益は、2023年9月30日までの3か月間で、2022年の同時期と比較して700万ドル減少しました。これは主に、ホテルのメタ収益が減少し、有料チャネルにおける競争環境の激化と導入した製品意思決定の増加によるもので、クリック数の減少につながりました。しかし、私たちが実施した商品に関する決定は、より質の高いクリックをもたらし、それが2023年の第3四半期のCPC率の上昇に貢献していると考えています。地理的な観点から見ると、ホテルのメタ収益はヨーロッパで減少し、米国ではそれほどではありませんが、これは世界の他の地域の成長を相殺する以上のものでした。この減少は、2022年の第3四半期と比較したホテルのB2B収益の改善によって部分的に相殺されました。
トリップアドバイザーブランドホテルの収益は、2023年9月30日までの9か月間で、2022年の同時期と比較して1,400万ドル増加しました。これは主にホテルのB2B収益の改善と、程度は低いがホテルメタの改善によるものです。
32
世界の他の地域市場における収益は、主に2022年の第1四半期にオミクロン株によって悪影響を受けた2022年の最初の3四半期と比較した強い消費者旅行需要に牽引されました。さらに、同社は、CPC率が2022年と比較して堅調に推移した米国でも、ホテルのメタ収益化が引き続き堅調であることを確認しました。これらの改善は、主に、前述のように2023年の第2四半期と第3四半期にヨーロッパのホテルメタ収益が減少したことと、導入した有料チャネルと製品決定における競争環境の激化により、クリック数が減少したことで一部相殺されました。
トリップアドバイザーブランドのディスプレイとプラットフォームの収益
2023年9月30日に終了した3か月と9か月はそれぞれ13％と14％、2022年9月30日に終了した3か月と9か月では、トリップアドバイザーのコアセグメントの収益のそれぞれ12％と13％がトリップアドバイザーブランドのディスプレイとプラットフォームの収益から得られました。これは、プラットフォーム全体にわたるトリップアドバイザーブランドのディスプレイベースの広告（または「メディア広告」）からの収益で構成されています。
トリップアドバイザーブランドのディスプレイとプラットフォームの収益は、2023年9月30日に終了した3か月と9か月で、2022年の同時期と比較してそれぞれ500万ドルと1,300万ドル増加しました。これは主に、消費者の旅行需要の増加と相関する広告主からのマーケティング支出の増加によるものです。
トリップアドバイザー体験と食事収益
2023年9月30日に終了した3か月と9か月はそれぞれ19％と17％、2022年9月30日に終了した3か月と9か月では、トリップアドバイザーのコアセグメントの収益のそれぞれ16％と14％がトリップアドバイザー体験と食事収益から得られました。これには、主に体験の予約から得られるアフィリエイトマーケティング手数料と、程度は低いがレストラン予約から得られる会社間（セグメント間）収益が含まれます。トリップアドバイザーブランドのウェブサイトとモバイルアプリ。それぞれViatorとTheForkが運営しています。これらはトリップアドバイザーのレストランサービス提供から得られる収益に加えて、連結ベースで削除されます。
トリップアドバイザーの体験と食事の収益は、2023年9月30日に終了した3か月と9か月で、2022年の同時期と比較してそれぞれ1,000万ドルと3,700万ドル増加しました。これは主に、体験に対する消費者の強い需要と、コンバージョン率の向上とウェブサイトとモバイルアプリの強化によるものです。
その他の収入
2023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月と9か月の両方で、トリップアドバイザーのコアセグメントの収益のそれぞれ6％と5％は、トリップアドバイザーのウェブサイトとモバイルアプリでのクルーズ、フライト、車の提供による主にクリックベースの広告とディスプレイベースの広告収入に加えて、レンタル収益を含むその他の収益から得られました。
ビアターセグメント
Viatorセグメントの収益は、2023年9月30日に終了した3か月と9か月で、2022年の同時期と比較してそれぞれ7,100万ドルと2億1000万ドル増加しました。これは主に、体験の量と価格の両方の増加など、すべての地域にわたる体験に対する消費者の強い需要によるものです。Viatorは、事業を展開する大規模な世界市場が成長を続け、従来のオフラインソースからオンラインに移行しているため、より大きなマクロトレンド、つまり長期シフトの恩恵も受けています。
Viatorセグメントの調整後EBITDAは、2023年9月30日に終了した3か月間で、2022年の同時期と比較して500万ドル増加しました。これは主に上記の収益の増加によるもので、SEMに関連する販売およびマーケティング費用、その他のオンライン有料トラフィック獲得費用、およびエクスペリエンスに対する強い消費者の需要と市場シェア拡大への投資の増加に応じたブランド支出の増加などのその他のマーケティング費用の増加によって大部分が相殺されました。新規顧客を獲得し、ブランド認知度を高め、そしてより低い方向に範囲：収益の増加と直接相関する、クレジットカードでの支払いやその他の収益関連の取引コストによる収益創出コストの増加です。さらに、強い消費者需要に関連するビジネスの成長を支えるために人件費と諸経費が増加し、このセグメントの調整後EBITDAの伸びに悪影響を及ぼしました。
調整後EBITDA損失は、2023年9月30日に終了した9か月間で、2022年の同時期と比較して700万ドル増加しました。これは主に、SEMに関連する販売およびマーケティング費用、その他のオンライン有料トラフィック獲得費用、およびブランド支出を含むその他のマーケティング費用が、体験に対する消費者の強い需要と、市場シェアの拡大、新規顧客の獲得、ブランド認知度の向上への投資の増加に対応して増加しましたが、程度は低いもののクレジットカードでの支払いなどによる収益創出コストの増加収益の増加と直接相関する収益関連の取引コスト。さらに、強い消費者需要に関連するビジネスの成長を支えるための人件費と諸経費の増加が、このセグメントの調整後EBITDA損失の一因となりました。これはすべて、上記のように収益の増加によって大きく相殺されました。
33
フォークセグメント
TheForkセグメントの収益は、2023年9月30日に終了した3か月と9か月で、2022年の同時期と比較してそれぞれ700万ドルと2,200万ドル増加しました。この改善は、2022年の最初の3四半期と比較して、2023年に予約や価格の増加など、食事に対する消費者の需要が増加したことと、2022年の第1四半期に発生したオミクロン株の悪影響が減少したことによるものです。さらに、このセグメントの収益成長率は、2023年9月20日に終了した3か月間の外貨変動により、2022年の同時期と比較して約6％のプラスの影響を受けたと推定しています。
フォークセグメントの調整後EBITDA損失は、2023年9月30日に終了した3か月間で2022年の同時期と比較して800万ドル減少しました。一方、調整後EBITDAマージンは、2022年の同時期と比較して2023年9月30日に終了した3か月間で24パーセントポイント改善しました。これは主に、上記の収益の増加、その他のオンライン有料トラフィック獲得コストに関連する販売およびマーケティング費用の減少によるものです。ビジネスの成長を支えるための人件費と諸経費の増加によってわずかに相殺されました2022年に始まった旅行需要の回復に関連しています。
フォークセグメントの調整後EBITDA損失は、2023年9月30日に終了した9か月間で2022年の同時期と比較して1,000万ドル減少しました。一方、調整後EBITDAマージンは、主に上記の収益の増加、SEMおよびその他のオンライン有料トラフィック獲得コストに関連する販売およびマーケティング費用の減少により、2022年の同時期と比較して2023年9月30日に終了した9か月間で14パーセントポイント向上しました。は、非所得税関連の政府援助給付によって一部相殺されました2022年の第2四半期に受けたCOVID-19の救済措置は、2023年には再発しなかった一般管理費の恩恵と、2022年に始まった旅行需要の回復に関連するビジネスの成長を支援するための人件費と諸経費の増加として記録されました。
連結経費
収益コスト
収益コストは、収益創出に直接関連する、または密接に関連する費用で構成されます。これには、クレジットカードやその他の予約取引の支払い手数料、データセンターの費用、プリペイドツアーチケットに関連する費用、広告配信料、その他の収益創出費用などの直接費用が含まれます。さらに、売上原価には、給与、福利厚生、株式ベースの報酬、収益創出に直接関与する特定のカスタマーサポート担当者の賞与など、人件費と諸経費が含まれます。
|
|
9月30日に終了した3か月間 |
|
|
% 変更 |
|
|
9月30日に終了した9か月間 |
|
|
% 変更 |
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||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 対 2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 対 2022 |
|
||||||
|
|
(百万ドル) |
|
|
|
|
|
(百万ドル) |
|
|
|
|
||||||||||||
直接費用 |
|
$ |
36 |
|
|
$ |
26 |
|
|
|
38 |
% |
|
$ |
92 |
|
|
$ |
65 |
|
|
|
42 |
% |
人員と諸経費 |
|
|
7 |
|
|
|
6 |
|
|
|
17 |
% |
|
|
21 |
|
|
|
20 |
|
|
|
5 |
% |
総収益コスト |
|
$ |
43 |
|
|
$ |
32 |
|
|
|
34 |
% |
|
$ |
113 |
|
|
$ |
85 |
|
|
|
33 |
% |
収益の% |
|
|
8.1 |
% |
|
|
7.0 |
% |
|
|
|
|
|
8.1 |
% |
|
|
7.5 |
% |
|
|
|
||
2023年9月30日に終了した3か月と9か月の収益コストは、2022年の同時期と比較してそれぞれ1,100万ドルと2,800万ドル増加しました。収益コストの増加は主に、Viatorセグメントにおけるクレジットカード決済処理手数料およびその他の収益関連取引コストによる直接費用の増加によるもので、Viatorはエクスペリエンス予約取引の大部分で記録上の商人であるため、収益の増加と直接相関しています。また、程度は低いものの、データセンターの費用やTripAdvisorコアにおけるその他の収益関連の取引費用に関連する直接収益創出コストの増加によるものです。セグメント。
販売とマーケティング
販売およびマーケティング費用は、有料のオンライントラフィック獲得コスト（SEMおよびその他のオンライントラフィック獲得コストを含む）によるトラフィック生成コスト、シンジケーションコストとアフィリエイトマーケティング手数料、ソーシャルメディアコスト、ブランド広告（テレビやその他のオフライン広告を含む）、プロモーション、広報などの直接費用で構成されます。また、私たちの販売
34
およびマーケティング費用は、給与、手数料、福利厚生、株式ベースの報酬、販売、販売サポート、カスタマーサポート、マーケティングの従業員に対する賞与など、人件費や諸経費などの間接費で構成されます。
|
|
9月30日に終了した3か月間 |
|
|
% 変更 |
|
|
9月30日に終了した9か月間 |
|
|
% 変更 |
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||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 対 2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 対 2022 |
|
||||||
|
|
(百万ドル) |
|
|
|
|
|
(百万ドル) |
|
|
|
|
||||||||||||
直接費用 |
|
$ |
219 |
|
|
$ |
183 |
|
|
|
20 |
% |
|
$ |
596 |
|
|
$ |
447 |
|
|
|
33 |
% |
人員と諸経費 |
|
|
53 |
|
|
|
51 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
165 |
|
|
|
144 |
|
|
|
15 |
% |
総合販売とマーケティング |
|
$ |
272 |
|
|
$ |
234 |
|
|
|
16 |
% |
|
$ |
761 |
|
|
$ |
591 |
|
|
|
29 |
% |
収益の% |
|
|
51.0 |
% |
|
|
51.0 |
% |
|
|
|
|
|
54.4 |
% |
|
|
51.9 |
% |
|
|
|
||
直接販売とマーケティングの費用は、2022年の同時期と比較して、2023年9月30日に終了した3か月と9か月でそれぞれ3,600万ドルと1億4900万ドル増加しました。一方、2023年9月30日に終了した3か月と9か月の連結収益に占める直接販売とマーケティング費の割合は、2022年の同時期と比較してそれぞれ40％と39％から増加しました。これは主にマーケティングの増加によるものです。強い消費者需要と私たちの経験における成長機会に関連する投資カテゴリー。
2023年9月30日に終了した3か月間の直接販売およびマーケティング費用は、2022年の同時期と比較して増加しましたが、これは主に、SEMおよびその他の有料オンライントラフィック獲得支出を含む有料オンライントラフィック獲得費用が4,000万ドル増加したことと、Viatorセグメント内で発生した消費者の需要を獲得するために発生したブランド支出を含むその他のマーケティング費用（ブランド支出を含む）によるものでした。これには、当社の体験サービスのマーケティングへの投資の増加が含まれます。成長の機会、一方で有料のオンライントラフィック獲得コストトリップアドバイザーのCoreとTheForkのセグメントは、2023年の第3四半期にわずかに減少しました。
2023年9月30日に終了した9か月間の直接販売およびマーケティング費用の増加は、2022年の同時期と比較して、主に1億5200万ドルの増加、SEMやその他の有料オンライントラフィック獲得支出を含む有料オンライントラフィック獲得費用、およびブランド支出を含むその他のマーケティング費用によるもので、その大部分はViatorセグメントと、程度は低いがトリップアドバイザーコアセグメントで発生しました。、私たちのマーケティングへの投資の増加を含め、消費者の需要を捉えるためにこれらのセグメント内で成長機会を提供するエクスペリエンスは、フォークセグメントにおけるSEMおよびその他の有料オンライントラフィック獲得支出の減少によってわずかに相殺されました。
2023年9月30日に終了した3か月と9か月で、2022年の同時期と比較して、人件費と諸経費はそれぞれ200万ドルと2,100万ドル増加しました。これは主に、ビジネスの成長を支える人員と臨時スタッフの増加によるものです。
テクノロジーとコンテンツ
テクノロジーとコンテンツの費用は、主に人件費と諸経費で構成されます。これには、給与と福利厚生、株式ベースの報酬費用、およびプラットフォームの設計、開発、テスト、コンテンツサポート、および保守に従事するサラリーマンと請負業者への賞与が含まれます。その他の費用には、ライセンス、メンテナンス、コンピューター用品、通信、コンテンツの翻訳とローカリゼーション、コンサルティングが含まれます。
|
|
9月30日に終了した3か月間 |
|
|
% 変更 |
|
|
9月30日に終了した9か月間 |
|
|
% 変更 |
|
||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 対 2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 対 2022 |
|
||||||
|
|
(百万ドル) |
|
|
|
|
|
(百万ドル) |
|
|
|
|
||||||||||||
人員と諸経費 |
|
$ |
58 |
|
|
$ |
47 |
|
|
|
23 |
% |
|
$ |
179 |
|
|
$ |
141 |
|
|
|
27 |
% |
その他 |
|
|
8 |
|
|
|
8 |
|
|
|
0 |
% |
|
|
26 |
|
|
|
21 |
|
|
|
24 |
% |
トータルテクノロジーとコンテンツ |
|
$ |
66 |
|
|
$ |
55 |
|
|
|
20 |
% |
|
$ |
205 |
|
|
$ |
162 |
|
|
|
27 |
% |
収益の% |
|
|
12.4 |
% |
|
|
12.0 |
% |
|
|
|
|
|
14.7 |
% |
|
|
14.2 |
% |
|
|
|
||
2023年9月30日に終了した3か月と9か月で、2022年の同時期と比較して、人件費と諸経費がそれぞれ1,100万ドルと3,800万ドル増加しました。これは主に、主にトリップアドバイザーのコアセグメントとViatorセグメントにおけるビジネスの成長をサポートするための人員と臨時スタッフの追加による人件費と諸経費の増加によるものです。その他の費用は、主にトリップアドバイザーのコアセグメントにおけるソフトウェアライセンスコストの増加により、2023年9月30日に終了した9か月間で2022年の同時期と比較して500万ドル増加しました。
35
一般管理と管理
一般管理費は、主に、リーダーシップ、財務、法務、人事に従事する人員を含む人件費および関連する諸経費と、それらの人員に対する株式ベースの報酬費用で構成されます。一般管理費には、専門サービス料およびその他の費用（監査、法務、税務、会計）、ならびに不良債権費用を含むその他の運営費、売上、使用、デジタルサービスなどの非所得税、およびその他の非所得関連税も含まれます。
|
|
9月30日に終了した3か月間 |
|
|
% 変更 |
|
|
9月30日に終了した9か月間 |
|
|
% 変更 |
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||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 対 2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 対 2022 |
|
||||||
|
|
(百万ドル) |
|
|
|
|
|
(百万ドル) |
|
|
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||||||||||||
人員と諸経費 |
|
$ |
31 |
|
|
$ |
32 |
|
|
|
(3 |
%) |
|
$ |
98 |
|
|
$ |
91 |
|
|
|
8 |
% |
専門サービス料およびその他 |
|
|
18 |
|
|
|
13 |
|
|
|
38 |
% |
|
|
46 |
|
|
|
23 |
|
|
|
100 |
% |
一般管理と総務 |
|
$ |
49 |
|
|
$ |
45 |
|
|
|
9 |
% |
|
$ |
144 |
|
|
$ |
114 |
|
|
|
26 |
% |
収益の% |
|
|
9.2 |
% |
|
|
9.8 |
% |
|
|
|
|
|
10.3 |
% |
|
|
10.0 |
% |
|
|
|
||
2023年9月30日に終了した9か月間で、2022年の同時期と比較して、人件費と諸経費は700万ドル増加しました。これは主に、ビジネスの成長をサポートするための人員増員によるものです。
2023年9月30日に終了した3か月間で、2022年の同時期と比較して、2023年9月30日に終了した3か月間で500万ドル増加しました。これは主に、デジタルサービス税コストが200万ドル増加し、不良債権費用が300万ドル増加したためです。
2023年9月30日に終了した9か月間で、2022年の同時期と比較して、2023年9月30日に終了した9か月間で2,300万ドル増加しました。これは主に、2023年には再発しなかったフォークセグメントで2022年の第2四半期に当社が受け取ったCOVID-19救済に関連する非所得税関連の政府援助給付金と、程度は低いが関連経常費用300万ドルによるものです。2023年の第1四半期に以前に資産計上されていた取引コストに、そしてデジタルサービスの増加につながります2023年9月30日に終了した9か月間の税金費用は600万ドル、不良債権費用は200万ドルです。
減価償却と償却
減価償却費には、コンピューター機器、賃貸借地改善、家具、事務機器、その他の資産の減価償却と、当社のファイナンスリースに関連する資本化されたウェブサイト開発費用と使用権（「ROU」）資産の償却が含まれます。償却とは、事業買収で購入した期限のある無形資産の償却です。
|
|
9月30日に終了した3か月間 |
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9月30日に終了した9か月間 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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||||
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(百万ドル) |
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|
(百万ドル) |
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減価償却 |
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$ |
19 |
|
|
$ |
20 |
|
|
$ |
56 |
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|
$ |
64 |
|
無形資産の償却 |
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2 |
|
|
|
3 |
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7 |
|
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9 |
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減価償却総額 |
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$ |
21 |
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$ |
23 |
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|
$ |
63 |
|
|
$ |
73 |
|
収益の% |
|
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3.9 |
% |
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|
5.0 |
% |
|
|
4.5 |
% |
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|
6.4 |
% |
2023年9月30日に終了した3か月と9か月で、2022年の同時期と比較して、減価償却費と減価償却費はそれぞれ200万ドルと1,000万ドル減少しました。これは主に、過去数年間の特定の資本化されたWebサイト開発費用と事業買収による無形資産に関連する償却が完了したためです。
リストラおよびその他の関連する再編費用
リストラおよびその他の関連する再編費用は、主に従業員の退職金および関連給付金で構成されています。
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9月30日に終了した3か月間 |
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9月30日に終了した9か月間 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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||||
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(百万ドル) |
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(百万ドル) |
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リストラおよびその他の関連する再編費用 |
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$ |
18 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
18 |
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|
$ |
— |
|
収益の% |
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3.4 |
% |
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0.0 |
% |
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|
1.3 |
% |
|
|
0.0 |
% |
36
前述のように、当社は2023年9月30日に終了した3か月と9か月の間に、1,800万ドルの税引前リストラおよびその他の関連再編費用を負担しました。これらの費用は、主に従業員の退職金とそれに関連する福利厚生でした。
支払利息
支払利息は主に、クレジットファシリティ、2025年シニアノート、2026年シニアノートに関連する発生した利息、コミットメント手数料、債務発行費用の償却、およびファイナンスリースの利息で構成されます。
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9月30日に終了した3か月間 |
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9月30日に終了した9か月間 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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(百万単位) |
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(百万単位) |
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支払利息 |
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$ |
(11 |
) |
|
$ |
(11 |
) |
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$ |
(33 |
) |
|
$ |
(33 |
) |
2023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月と9か月の間に発生した支払利息の大部分は、2025年のシニアノートに関連していました。「注6」を参照してください。 債務2025年のシニアノートの詳細については、この四半期報告書の項目1の未監査要約連結財務諸表の注記を参照してください。
利息収入
利息収入は主に、オンデマンドで利用可能な銀行預金、定期預金、マネーマーケットファンド、有価証券（当社の有価証券の割引やプレミアムの償却を含む）から得られる利息で構成されます。
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9月30日に終了した3か月間 |
|
|
9月30日に終了した9か月間 |
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||||||||||
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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||||
|
|
(百万単位) |
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|
(百万単位) |
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利息収入 |
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$ |
13 |
|
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$ |
4 |
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|
$ |
35 |
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|
$ |
7 |
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2023年9月30日に終了した3か月と9か月で、2022年の同時期と比較して、利息収入はそれぞれ900万ドルと2,800万ドル増加しました。これは主に、投資された現金の平均額の増加、銀行預金と定期預金で受け取る金利の増加、および2023年のマネーマーケットファンドで得られる利息の増加によるものです。
その他の収益（費用）、純額
その他の収益（費用）、純額は通常、為替差損益、先渡契約の損益、持分法投資による収益/（損失）、市場性がない投資の利益/（損失）と減損、事業の売却/売却による利益/（損失）、およびその他の営業外収益（費用）で構成されます。
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|
9月30日に終了した3か月間 |
|
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9月30日に終了した9か月間 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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(百万単位) |
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(百万単位) |
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その他の収益（費用）、純額 |
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$ |
(2 |
) |
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$ |
(1 |
) |
|
$ |
(3 |
) |
|
$ |
(4 |
) |
その他の費用、純額は主に、外貨の動きの結果として発生した純為替差損益で構成されます。
所得税の (規定) 給付
|
|
9月30日に終了した3か月間 |
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|
9月30日に終了した9か月間 |
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||||||||||
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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||||
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|
(百万ドル) |
|
|
(百万ドル) |
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所得税の (引当金) 給付 |
|
$ |
(37 |
) |
|
$ |
(37 |
) |
|
$ |
(115 |
) |
|
$ |
(61 |
) |
実効税率 |
|
|
57.8 |
% |
|
|
59.7 |
% |
|
|
123.7 |
% |
|
|
73.5 |
% |
当社の実効税率は、2023年9月30日に終了した3か月間の米国連邦法定税率21％と異なりました。これは主に、2013年8月に当社の元CEOであるスティーブン・カウファーに授与され、2023年9月30日に終了した3か月間に失効したストックオプションに関連する繰延税金資産の削減によるものです。当社の実効税率は、2023年9月30日に終了した9か月間の米国連邦法定税率21％と異なりました。これは主に、以下に説明する2023年第1四半期におけるIRS監査和解の結果です。
37
2023年9月30日に終了した3か月と9か月で、それぞれ3,700万ドルと1億1500万ドルの所得税引当金を計上しました。2023年9月30日に終了した9か月間の所得税規定と実効税率の変更は、2022年の同時期と比較したものです。これは主に、IRSの監査和解と、2023年3月31日に終了した3か月間に計上された、その後の課税年度の既存の移転価格所得税準備金（合計5,500万ドル）に対する関連する調整によるものです。「注8」を参照してください。 所得税」詳細については、この四半期報告書の項目1の未監査要約連結財務諸表の注記を参照してください。
当期純利益 (損失)
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9月30日に終了した3か月間 |
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9月30日に終了した9か月間 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
|
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2022 |
|
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|
(百万ドル) |
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(百万ドル) |
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||||||||||
当期純利益 (損失) |
|
$ |
27 |
|
|
$ |
25 |
|
|
$ |
(22 |
) |
|
$ |
22 |
|
純利益 (損失) マージン |
|
|
5.1 |
% |
|
|
5.4 |
% |
|
|
(1.6 |
%) |
|
|
1.9 |
% |
2023年9月30日に終了した3か月間の純利益は、2022年の同時期と比較して200万ドル増加しました。純利益の増加は、上記の「」で詳しく説明されているように、主に収益の増加によるものでした。収益とセグメント情報」; しかし、これは、消費者の強い旅行需要に対応して発生した直接販売およびマーケティング費用の増加と、エクスペリエンスの提供における市場シェアを拡大するための投資、主に従業員の退職金および関連給付、事業成長と消費者の需要を支えるための人件費と諸経費の増加、および程度は低いものの、クレジットカードでの支払いやその他の収益による直接費の増加によって相殺されました。と直接相関するキュー関連の取引コスト2023年9月30日に終了した3か月間の体験収益の増加。これらはすべて、上記の」で詳しく説明されています。連結経費。”
2023年9月30日に終了した9か月間の純利益は、2022年の同時期と比較して4,400万ドル減少しました。純利益の減少は主に、消費者の強い旅行需要に対応する直接販売およびマーケティング費用の増加、および当社の体験提供における市場シェアを拡大するための投資、ビジネスの成長と消費者の需要を支えるための人件費と諸経費の増加、およびIRSの監査和解と、その後の課税年度における既存の移転価格所得税準備金の関連する調整の結果として2023年の第1四半期に計上された5,500万ドルの所得税費の増加によるものです。程度は低いですが、リストラおよびその他の関連する再編費用（主に従業員の退職金および関連給付）、クレジットカード決済による直接費用の増加、2023年9月30日に終了した9か月間の体験収益の増加と、2023年には再発しなかった2022年第2四半期に受領したCOVID-19救済に関連する非所得税関連の政府援助給付金1,100万ドルと直接相関しています。これらはすべて上記の「」で詳しく説明されています連結経費」は、上記の「」で詳しく説明したように、収益の増加によって大部分が相殺されました収益とセグメント情報。”
調整後EBITDA
投資家に当社の財務結果に関する追加情報を提供するために、非GAAP財務指標である連結調整後EBITDAも開示しています。「非GAAP財務指標」とは、企業の過去または将来の財務実績、財政状態、またはキャッシュフローの数値的尺度で、その企業の財務諸表のGAAPに従って計算および提示された最も直接的に比較可能な指標に含まれる（または含まれない）金額を除外する（または含む）ものを指します。
調整後EBITDAは、当社のセグメント利益指標でもあり、経営陣や取締役会が当社の事業の財務実績を理解して評価し、内部予算と予測の基礎と承認を行うために使用する重要な指標でもあります。特に、調整後EBITDAの計算において特定の費用を除外することは、期間ごとの比較に役立つ指標となり、これらの費用は継続的な中核事業の業績とは無関係に変動する可能性があるため、経営陣と投資家は期間間の財務結果を比較しやすくなります。したがって、調整後EBITDAは、投資家やその他の人々にとって、経営陣や取締役会と同じように、当社の業績を理解し評価するのに役立つ情報を提供すると考えています。調整後EBITDAは、純利益（損失）に、（1）（引当金）所得税給付、（2）その他の利益（費用）、純額、（3）減価償却、（4）株式ベースの報酬およびその他の株式決済債務、（5）のれん/長期資産および無形資産の減損、（6）法定準備金と決済、（7）リストラを加えたものと定義しています。会計およびその他の関連する再編費用、および（8）その他の非経常費用と収入。
調整後EBITDAの使用には分析ツールとしての限界があります。単独で検討したり、GAAPに従って報告された結果の分析の代わりとして検討したりしないでください。これらの制限があるため、調整後EBITDAは、純利益（損失）やその他のGAAPの結果を含む他の財務実績指標とともに検討する必要があります。
38
これらの制限の一部は次のとおりです。
次の表は、表示されている期間における調整後EBITDAと純利益（損失）との調整を示しています。純利益（損失）は、GAAPに従って計算および提示された最も直接的に比較可能な財務指標です。
|
|
9月30日に終了した3か月間 |
|
|
9月30日に終了した9か月間 |
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||||||||||
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|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
|
|
(百万単位) |
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|||||||||||||
当期純利益 (損失) |
|
$ |
27 |
|
|
$ |
25 |
|
|
$ |
(22 |
) |
|
$ |
22 |
|
追加：所得税引当金（給付） |
|
|
37 |
|
|
|
37 |
|
|
|
115 |
|
|
|
61 |
|
追加：その他の費用（収入）、純額 |
|
|
— |
|
|
|
8 |
|
|
|
1 |
|
|
|
30 |
|
追加：リストラおよびその他の関連する再編費用 |
|
|
18 |
|
|
|
— |
|
|
|
18 |
|
|
|
— |
|
追加：非経常費用（収入） (1) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
追加:株式ベースの報酬 |
|
|
24 |
|
|
|
22 |
|
|
|
72 |
|
|
|
65 |
|
追加:法定準備金と和解 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
追加:減価償却費と償却 |
|
|
21 |
|
|
|
23 |
|
|
|
63 |
|
|
|
73 |
|
調整後EBITDA |
|
$ |
127 |
|
|
$ |
115 |
|
|
$ |
250 |
|
|
$ |
252 |
|
関連当事者取引
2023年9月30日現在、当社の議決権の約57％を占める株式を受益的に所有していると見なされるLTRIPとの関係については、「注1： プレゼンテーションの基礎」この四半期報告書の項目1にある未監査の要約連結財務諸表の注記にあります。2023年9月30日、2022年9月30日に終了した3か月と9か月の間、LTRIPとの関連当事者取引はありませんでした。
株式ベースの報酬
「注10」を参照してください。 株式ベースのアワードやその他の株式商品2023年9月30日に終了した9か月間の加重平均公正価値21.51ドルのサービスベースのRSUの発行を含む、今年の株式報奨活動の詳細については、この四半期報告書の項目1にある未監査の要約連結財務諸表の注記に記載されています。
39
流動性と資本資源
私たちの主な流動性源は、事業から生み出されるキャッシュフローと、既存の現金および現金同等物です。流動性のニーズは、クレジットファシリティに基づくドローダウンによっても満たすことができます。2023年9月30日と2022年12月31日の時点で、クレジットファシリティの下での現金と現金同等物はそれぞれ約11億ドルと10億ドル、利用可能な借入能力は4億9,600万ドルでした。2023年9月30日現在、当社の現金および現金同等物のうち2億2,700万ドルは、米国外の国際子会社が保有しており、そのうち約45％が英国で保有されています。2023年9月30日現在、当社の現金の大部分は米ドル建てでした。
2023年9月30日の時点で、無期限に再投資されるとは見なされなくなった外国子会社の累積未分配収益は4億9000万ドルでした。2023年9月30日の時点で、私たちは未監査の要約連結貸借対照表で繰延所得税負債を計上していますが、これは重要ではありませんでした。これは、無期限に再投資されたとは見なされなくなった累積未分配外国収益に対する米国連邦および州の所得税および外国源泉徴収税負債に対する外国源泉徴収税負債です。
2023年9月30日現在、当社は、とりわけ、満期日が2028年6月29日の5億ドルのリボルビング・クレジット・ファシリティを規定するクレジット契約の当事者です。当社は、クレジットファシリティから米ドル、ユーロ、英ポンドで借りることができます。クレジットファシリティに基づく借入には、通常、会社の選択により、(i) タームベンチマーク借入金利、またはユーロでの借入に対して有効な利息期間のEURIBOレートのいずれかに等しい年利で利息がかかります。さらに、会社の総純レバレッジ比率に基づく1.75％から2.50％の範囲の適用マージン（「タームベンチマーク/ RFPスプレッド」）を加えたものです。（ii）RFP借入金利、またはそのような英ポンドでの借入に対して有効な利息期間のデイリーシンプルスターリングオーバーナイト銀行間平均レートに、タームベンチマーク/ RFPスプレッドを加えたものです。は、会社の総純レバレッジ比率に基づきます。または（iii）代替基本金利（「ABR」）借入、（a）その日に有効なプライムレート、（b）その日に有効なニューヨーク連銀金利に年率1.00％の1/2を加えたもの、および（c）タームベンチマーク借入金利、または1か月の利息期間の調整後SOFR（以下、その日の2日前に米国政府証券営業日（またはその日が米国政府証券営業日でない場合は、その直前の米国政府証券営業日）に1.00％を加えたものを公開しました年間。会社の総純レバレッジ比率に基づく、0.75％から1.50％の範囲の適用マージンに加えて。さらに、各会計四半期のクレジットファシリティの1日の未使用分に対して、また信用状の発行に関連して、0.25％から0.40％の範囲で四半期ごとの契約手数料を支払う必要があります。2023年9月30日の時点で、当社の未使用のリボルバー容量には、会社の総純レバレッジ比率を考慮すると、0.25％のコミットメント手数料が課せられました。クレジットファシリティでは、総純レバレッジ比率を最大に維持する必要があります。また、支配権の変更など、特定の慣習的な肯定的および否定的な契約や債務不履行事象が含まれています。
2023年9月30日と2022年12月31日の時点で、未払いの借入金はなく、クレジットファシリティの下で有効な契約要件を遵守していました。現在の予測に基づくと、総純レバレッジ比率目標を達成できるという保証はありませんが、今後12か月間、コンプライアンスを維持できないという重大なリスクはないと考えています。
2023年9月30日の時点で、以下に説明するように、2025年シニアノートと2026年シニアノートの結果として、当社の未払いの元本総額は8億4,500万ドルの長期債務を抱えていました。
2020年7月、同社は2025年のシニアノートの5億ドルの売却を完了しました。2025年シニアノートでは、とりわけ、利息は年率7.0％で、2025年7月15日に満期になるまで、毎年1月15日と7月15日に支払われることを規定しています。2025年普通社債は当社の優先無担保債務ですが、当社の国内子会社の一部が共同で複数ベースで無条件に保証しています。2021年3月、同社は2026年のシニアノートのうち3億4,500万ドルの売却を完了しました。2026年シニアノートでは、とりわけ、利息は年率0.25％の利率で、2026年4月1日に満期を迎えるまで、毎年4月1日と10月1日に支払われると規定されています。2026年普通社債は当社の優先無担保債務ですが、当社の国内子会社の一部が共同で複数ベースで無条件に保証しています。
2025年普通社債と2026年普通社債は登録有価証券ではありません。現在、将来これらの手形を有価証券として登録する予定はありません。当社は、時折、公開買付け、公開市場での購入、私的交渉による取引などを通じて、2025年シニアノートまたは2026年シニアノートを買い戻すことがあります。そのような買戻しは、もしあれば、一般的な市況、流動性要件、契約上の制約、その他の要因によって異なります。
クレジットファシリティ、2025年シニアノート、2026年シニアノートの詳細については、「注6： 債務」は、この四半期報告書の項目1にある未監査の要約連結財務諸表の注記に記載されています。
2019年11月1日、当社の取締役会は、既存の株式買戻しプログラムに基づき、当社の普通株式をさらに1億ドル買い戻すことを承認しました。これにより、この株式買戻しプログラムの下で当社が利用できる金額は2億5000万ドルに増加しました。2023年6月30日までの3か月間に、発行済み普通株4,724,729株を買い戻しました
40
手数料と手数料を除いた1株あたり平均15.85ドル、または合計で7,500万ドルの株式。これにより、この自社株買いプログラムが完了しました。
2023年9月7日、当社の取締役会は、新しい株式買戻しプログラムに基づき、2億5000万ドルの普通株式の買戻しを承認しました。この自社株買戻しプログラムは、期間が2年間で、会社が特定の数の株式を取得する義務を負うものではなく、いつでも変更、停止、または中止することができます。2023年9月30日に終了した3か月間、当社はこの株式買戻しプログラムに基づいて発行済み普通株式を買い戻しませんでした。
私たちの事業では通常、季節的な変動があり、それが運転資本に関連する年間のキャッシュフローのタイミングに影響します。体験予約の結果、予約時または体験実施前に旅行者から現金を受け取り、手数料を差し引いた金額を、未監査の要約連結貸借対照表に繰延販売買掛金として記録します。旅行者が利用した後に、体験運営者、または体験サプライヤーに支払います。したがって、私たちは通常、体験オペレーターに支払いをする前に旅行者から現金を受け取り、この運用サイクルは私たちにとって現金の出所または使用方法となります。通常、上半期には、体験の予約が完了した体験の量を超えるため、運転資金に関連するキャッシュフローが増加します。一方、下半期、特に第3四半期には、このパターンが逆転し、これらの取引によるキャッシュフローは通常マイナスになります。COVID-19の再発などの他の要因も、典型的な季節変動に影響を与える可能性があります。これには、事業構成のさらなる大幅な変化や、過去の傾向とは異なる将来の季節パターンにつながる可能性のある不利な経済状況が含まれます。また、お客様に提供される新しい支払い方法や異なる支払い方法が、キャッシュフローのタイミングに影響を与える可能性があります。たとえば、旅行者が特定の体験を予約し、支払いを体験日の2日前まで延期できる「今すぐ予約、後で支払う」支払いオプションは、現在までの予約の大半ではまだ使用されていませんが、増え続ける可能性があり、将来のキャッシュフローと運転資本のタイミングに影響を与えます。
「注8」で説明したように： 所得税」この四半期報告書の項目1にある未監査の要約連結財務諸表の注記では、2023年1月に2009年から2011年の課税年度のIRSとのMAP決済に関する最終通知を受け取り、その後当社は2023年2月にこれを受け入れました。2023年6月30日までの3か月間に、エクスペディアとの納税分担契約に基づき、このIRS監査和解に関連して、利息を含む1億1,300万ドルの米国連邦税をエクスペディアに支払いました。2023年9月30日に終了した3か月間に、IRSの監査和解に関連して、利息収入を含めて4900万ドルの管轄当局の払い戻しを受けました。このIRS監査和解に関連する、未払いの州税支払いを差し引いた連邦税制上の優遇措置は、今後12か月以内に実質的に決済され、その結果、推定純現金流入は500万ドルから1000万ドルになると予想しています。
さらに、2020年8月に、2014年、2015年、2016年の課税年度についてIRSから発行されたNOPAを個別に受け取りました。これらの調整案は、当社の海外子会社との特定の移転価格の取り決めに関連しており、IRSが勝訴した場合、監査終了時に、利息費用を除いた推定5,500万ドルから6,500万ドルの範囲で、既存の税金準備金を上回る追加の所得税費用が発生します。さらに、2021年1月に英国歳入関税庁から2012年から2016年の課税年度の調整に関する問題終了通知を受け取りました。これらの調整案は、当社の海外子会社との特定の移転価格の取り決めに関連しており、HMRCが勝訴した場合、監査終了時に、利息費用を除いた所得税費用の推定額が2,500万ドルから3,500万ドルの範囲で増加することになります。これらの問題を解決する最終的な時期は不明ですが、将来必要となる支払いは、当社の営業キャッシュフローに悪影響を及ぼします。
当社は、利用可能な現金および現金同等物は、少なくとも今後12か月間は、予測可能な運転資本要件、資本支出、既存の事業成長イニシアチブ、負債と利息、リース契約、およびその他の財政的コミットメントに充てられると考えています。当社の将来の資本要件には、事業戦略を支援するための買収やその他の支出に必要な資本も含まれる可能性があります。これにより、現金残高が減少したり、クレジットファシリティに基づく借り入れや他の資金調達手段を探す必要が生じる可能性があります。
未監査の要約連結キャッシュフロー計算書に反映されている2023年9月30日および2022年9月30日に終了した9か月間の当社のキャッシュフローは、次の表のとおりです。
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9月30日に終了した9か月間 |
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|||||
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2023 |
|
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2022 |
|
||
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(百万単位) |
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|||||
提供した純現金（使用量）: |
|
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||
運営活動 |
|
$ |
254 |
|
|
$ |
440 |
|
投資活動 |
|
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(47 |
) |
|
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(37 |
) |
財務活動 |
|
|
(97 |
) |
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|
(23 |
) |
2023年9月30日に終了した9か月間、私たちの現金の主な用途は、事業と資金調達活動（既存の株式から総額7,500万ドルの費用で発行された普通株式の買い戻しを含む）に使用されました。
41
その時点での買戻しプログラムと、当社の株式報奨の純株式決済（1,400万ドル）および投資活動（2023年9月30日に終了した9か月間に発生した4,700万ドルの資本支出を含む）に対する源泉徴収税の支払い。この現金の使用は、現金および現金同等物、および期間中の営業キャッシュフローで賄われました。
2022年9月30日に終了した9か月間、当社の現金の主な用途は、事業、財務活動（1,800万ドルの株式報奨の純株式決済に対する源泉徴収税の支払いを含む）、および投資活動（4,100万ドルの資本支出を含む）に使用されました。この現金の使用は、現金および現金同等物、および期間中の営業キャッシュフローで賄われました。
2023年9月30日に終了した9か月間の営業活動によって提供された純現金は、2022年の同時期と比較して1億8600万ドル減少しました。これは主に、運転資本が1億2200万ドル減少し、純利益が4,400万ドル減少したこと、および主に繰延所得税費用の減少による非現金項目が2,000万ドル減少したことによるものです。運転資本の減少は主に、前述のIRS監査和解に関連して2023年第2四半期に米国連邦税が1億1,300万ドル支払われたこと、2022年に受領されたCARES法に関連する6,400万ドルの米国連邦税還付、およびベンダーの支払いのタイミングによる買掛金からの現金流出の増加によるものです。これらの変更は、顧客からの回収のタイミングと改善によって一部相殺されました。その結果、期間中の売掛金からの営業キャッシュフローが増加し、前述のIRS監査和解に関連して2023年の第3四半期に所管官庁が受け取った4,900万ドルの払い戻しがありました。
2023年9月30日に終了した9か月間の投資活動に使用された純現金は、主に事業全体の資本支出の増加により、2022年の同時期と比較して1,000万ドル増加しました。
2023年9月30日に終了した9か月間の資金調達活動に使用された純現金は、2022年の同時期と比較して7,400万ドル増加しました。これは主に、2023年に当社の普通株式7,500万ドルの買い戻しによるものです。
契約上の義務、商業的コミットメント、および貸借対照表外の取り決め
2022年12月31日以降、当社の契約上の義務と商業的約束に、通常の業務過程以外の重要な変更はありません。2023年9月30日現在、SECが公布した規則S-Kの項目303（a）（4）（ii）で定義されているように、契約上の義務と商業的コミットメント以外に、貸借対照表外の取り決めはありませんでした。を参照してください」流動性と資本資源」パートIIの項目7。2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書の「経営陣の財政状態と経営成績に関する議論と分析」には、当社の契約上の義務と商業的コミットメントについての議論が書かれています。
不測の事態
通常の業務において、私たちは事業に起因または関連して生じる法律、規制、管理上の問題（脅威を含む）の当事者です。これらの問題には、特許権およびその他の知的財産権（プライバシー、第三者の知的財産権の侵害の申し立てを含む）、税務（付加価値税、物品税、一時占有税、宿泊税を含む）、規制遵守（競争、消費者問題、データプライバシーを含む）、名誉棄損、評判に関する請求が含まれる場合があります。私たちは定期的にすべての重要な未解決事項の状況を見直し、潜在的な財務上のリスクを評価します。(i) 資産が減損しているか、または負債が発生している可能性が高く、(ii) 損失額が合理的に見積もることができ、かつ重大な場合、当社はその推定損失を連結損益計算書に記録します。これらの条件の両方を満たさない不測の事態に備えて、連結財務諸表にとって重要な損失が発生する可能性が十分にある場合、連結財務諸表の注記で開示しています。私たちは、その時点で入手可能な最も主観的な情報に基づいて発生しています。不利な決定や和解が時折行われることがありますが、これらの問題の最終的な処分が当社の事業に重大な悪影響を及ぼすとは考えていません。しかし、これらの問題の最終的な結果は、私たちの見積もりとは大きく異なる可能性があります。最後に、当社に対して係属中の、または脅迫されている請求や訴訟が現在認識されておらず、最終的な処分が当社に重大な悪影響を及ぼす可能性がある場合があります。
また、所得税および非所得税の問題に関して、IRSやその他の国内外のさまざまな税務当局による監査を受けています。これらの税務当局による審査の結果、またはこれらの税務当局と交渉した合意の結果として、所得税引当金が調整される可能性があることを留保しています。私たちの税額の見積もりは妥当だと考えていますが、監査の最終的な決定は、過去の所得税の規定や発生額とは大きく異なる可能性があります。監査の結果は、その決定が行われた期間の当社の財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な影響を与える可能性があります。
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私たちは現在、2014年から2016年、2018年の課税年度についてIRSの審査を受けており、外国および州の所得税申告についてさまざまな監査を続けています。これらの監査には、収入と控除の時期と金額、およびさまざまな税務管轄区域間の所得の配分に関する質問が含まれます。これらの試験は、税金の提案または通常のコース調整につながる可能性があります。2014年より前の年は、税務当局による税務審査の対象ではなくなりました。2023年9月30日現在、2009年、2010年、2011年のエクスペディアによるIRS監査、2014年から2016年の独立したIRS監査、および2012年から2016年の英国歳入関税庁監査に関して以下に示す場合を除き、重要な評価は得られていません。
2020年8月に、私たちは2014年、2015年、2016年の課税年度のNOPAをIRSから受け取りました。これらの提案された調整は、当社の海外子会社との特定の移転価格契約に関するものであり、IRSが優勢であれば、監査終了時に推定5,500万ドルから6,500万ドルの範囲で、既存の税準備金を超える追加の所得税費用が発生します。この推定範囲は、所管官庁の救済、既存の所得税準備金、および移行税規制を考慮に入れており、繰延税金上の影響と支払利息は含まれていません。これらもかなり大きくなります。私たちは提案された調整に同意しません。私たちは、該当する行政上の救済と、必要に応じて司法上の救済を通じて、私たちの立場を守るつもりです。規制と適用可能な判例法の解釈に基づいて、私たちは、海外子会社との移転価格に関して私たちが取った立場は持続可能であると考えています。上記の年の追加税のリスクに加えて、IRSが翌年の取引について同様の性質の移転価格調整を求める場合、当社は多額の追加納税義務の対象となる可能性があります。私たちは以前、2014年から2016年の課税年度について、MAPに基づいて所管官庁の支援を要請しました。報告日時点で存在していた事実と状況に基づいて、2023年9月30日現在の移転価格準備金を見直し、2023年9月30日現在の当社の最良見積もりであると考えています。
2021年1月、英国歳入関税庁から、2012年から2016年の課税年度の調整に関する問題終了通知を受け取りました。これらの調整案は、当社の海外子会社との特定の移転価格の取り決めに関連しており、HMRCが勝訴した場合、監査終了時に、利息費用を除いた所得税費用の推定額が2,500万ドルから3,500万ドルの範囲で増加することになります。私たちは提案された調整に同意しません。私たちは、該当する行政上の救済措置と、必要に応じて司法上の救済措置を通じて、私たちの立場を守るつもりです。私たちの方針は、事実や状況の変化に応じて税準備を見直し、更新することです。規制と入手可能な判例法の解釈に基づいて、当社が海外子会社との移転価格に関してとっている立場は持続可能であると考えています。
過去数年間、経済協力開発機構（「OECD」）は、デジタル化から生じる税務上の課題に対処するために「二本柱」プロジェクトを開発してきました。OECDプロジェクトは、参加国によって広く実施されれば、現在の納税義務を決定する国際課税制度に大きな変化をもたらすでしょう。プロジェクトの第2の柱は、企業に対する最低税率を15％とすることを目標としており、2024年にはかなりの数の国で実施される予定です。ただし、OECDと実施国は引き続き規則をさらに改訂することが期待されており、これらの潜在的な変更の影響は、OECDレベルと各実施国の両方で不明のままです。当社は、事業を展開している国における第2の柱の潜在的な影響を判断するために、引き続き動向を監視していきます。
第1の柱は、最大かつ最も収益性の高い企業からの利益を、それらの企業の顧客が所在する国に再配分することであり、OECDではまだ議論中であり、その実施は依然として不確実です。第1の柱が実施されれば、フランス、イタリア、スペイン、英国で制定されたような一方的なデジタルサービス税のイニシアチブが廃止される可能性があります。2023年7月、138を超える国と管轄区域が、2023年末までに第1の柱の交渉が十分な進展を遂げていれば、2024年12月31日までに新たに制定されたデジタルサービス税イニシアチブまたは同様の措置を課すことを控えることに合意しました。この結果を達成するために十分な進展が見られるかどうかは不明です。さらに、メリーランド州などの米国の特定の州では、同等のデジタルサービス税の取り組みが実施されています。私たちは、会社への財務的影響を判断するために、これらの動向を引き続き監視していきます。2023年9月30日に終了した3か月と9か月間に、それぞれ600万ドルと1,300万ドルのデジタルサービス税を計上しました。一方、2022年9月30日に終了した3か月と9か月間に、未監査の要約連結営業報告書の一般管理費にデジタルサービス税がそれぞれ400万ドルと700万ドルを計上しました。
2017年の税法の結果、2017年に未分配の外国子会社の収益と利益の本国送金とみなされるときに1回限りの移行税が課されたため、これまで未送金だった収益の大部分は米国連邦所得税の対象となりました。これらの子会社からの将来の分配が課税対象になる範囲で、繰延所得税負債が未監査の要約連結貸借対照表に計上されていますが、2023年9月30日の時点では重要ではありませんでした。2023年9月30日の時点で、当社の累積未分配海外収益のうち4億9000万ドルは、もはや無期限に再投資されるとは見なされていません。
「注8」を参照してください。 所得税IRSやその他のさまざまな国内外の税務当局による現在の監査、その他の所得税および非所得税の問題など、潜在的な税務上の不測の事態に関する詳細については、この四半期報告書の項目1の未監査の要約連結財務諸表の注記を参照してください。
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Iテム 3.市場リスクに関する量的および定性的な開示
2022年12月31日以降、2023年9月30日に終了した9か月間、当社の市場リスクプロファイルに重大な変化はありませんでした。当社の市場リスクプロファイルに関する追加情報については、2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書のパートIIの項目7Aの「市場リスクに関する量的および質的開示」を参照してください。
市場リスクとは、株価、金利、および外貨為替レートの不利な変動から生じる損失のリスクを指します。私たちは、主に国際事業、継続的な投資と財務活動、および事業を展開しているすべての重要な市場における経済状況の変化により、市場リスクにさらされています。損失のリスクは、将来の収益、キャッシュフロー、資産の公正価値、および財政状態の不利な変化の観点から評価できます。当社が市場リスクにさらされるリスクには、いつでも、クレジットファシリティに基づく借入、または2025年シニアノートおよび2026年シニアノート、デリバティブ商品、キャップドコール、現金および現金同等物、短期および長期の有価証券、売掛金、会社間売掛金、買掛金、買掛金、繰延事業者買掛金、その他の重要な資産に関連するリスクが含まれる可能性があります。外貨建ての金銭や取引。私たちは、市場リスクの管理と金融商品の使用に関するポリシー、手順、および内部プロセスを確立して、そのようなリスクへの露出を管理し、軽減しようとしています。
国際市場での事業を拡大するにつれて、外貨為替レートの変動の可能性のある変動にさらされる可能性が高くなります。外貨為替レートの変動は、インフレ、金利、政府の行動、地政学的な出来事や地域紛争などのマクロ経済的要因の変動に関連しています。私たちは定期的にマクロ経済環境を監視しています。マクロ経済環境は、ロシアとウクライナの紛争、制裁措置とサイバー攻撃の増加、そして最近では中東での紛争により、ある程度変動しています。マクロ経済環境の進展により、外貨リスク戦略を調整せざるをえない可能性があります。当社の国際事業と英国とEUの関係に関する不確実性が続くと、将来の為替レートの変動が当社の事業と経営成績に影響を与える可能性があります。
Iテム 4.統制と手続き
開示管理と手続きの評価
2023年9月30日現在、当社の経営陣は、最高経営責任者と最高財務責任者の参加を得て、1934年の証券取引法（改正されたもの）または取引法に基づいて公布された規則13a-15（e）および15d-15（e）に従って、当社の開示管理と手続きの有効性を評価しました。その評価に基づいて、当社の最高経営責任者と最高財務責任者は、2023年9月30日現在、当社の開示管理および手続きが効果的であり、当社が取引法に基づいて提出または提出する報告書で開示する必要のある重要な情報が、そのような重要な情報の蓄積の確保を含め、証券取引委員会またはSECの規則とフォームで指定された期間内に記録、処理、要約、報告されることを保証すると結論付けました。そして私たちの経営陣に伝えました、必要な開示に関して適時に決定を下せるように、必要に応じて当社の最高経営責任者と最高財務責任者を含みます。
財務報告に関する内部統制の変更
2023年9月30日に終了した四半期中に発生した、財務報告に対する内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性がかなり高いと思われる財務報告に対する内部統制の変更はありませんでした。
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パート II-その他の情報
Iアイテム 1.法的手続き
通常の事業過程において、私たちは事業に起因または関連して生じる法律、規制、管理上の問題（その脅威を含む）の当事者です。これらの問題には、知的財産権（プライバシー、第三者の知的財産権の侵害の申し立てを含む）、税務問題（付加価値税、物品税、一時占有税、宿泊税を含む）、規制遵守（競争および消費者保護問題を含む）、名誉毀損および評判に関する請求、人身傷害請求、労働および雇用問題、および商事紛争を含む請求が含まれる場合があります。私たちは定期的にすべての重要な未解決事項の状況を見直し、潜在的な財務上のリスクを評価します。当社は、(i) 資産の減損または負債が発生した可能性が高く、(ii) 損失額が合理的に見積もることができ、かつ重要な場合、連結損益計算書に推定損失を記録します。これらの条件の両方を満たさない不測の事態に備えて、連結財務諸表にとって重要な損失が発生する可能性が十分にある場合、連結財務諸表の注記で開示しています。私たちは、その時点で入手可能な最も主観的な情報に基づいて発生しています。不利な決定や和解が時折行われることがありますが、これらの問題の最終的な処分が当社の事業に重大な悪影響を及ぼすとは考えていません。しかし、これらの問題の最終的な結果は、私たちの見積もりとは大きく異なる可能性があります。最後に、当社に対して係属中の、または脅迫されている請求や訴訟が現在認識されておらず、最終的な処分が当社に重大な悪影響を及ぼす可能性がある場合があります。
Iアイテム 1a。リスク要因
このような状況下では、事業に関連するリスクと不確実性を現実的な範囲で特定、管理、軽減するよう努めていますが、ある程度のリスクと不確実性は常に存在します。当社の事業、財政状態、キャッシュフローと経営成績、および当社の普通株式の取引価格に重大かつ悪影響を及ぼす可能性のあるリスクと不確実性の説明については、2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書のパートI、項目1A、「リスク要因」を参照してください。私たちが直面しているのは、説明されているリスクと不確実性だけではありません。現時点で知られていない、または重要ではないと現在考えている追加のリスクや不確実性も、当社の事業、経営成績、または財政状態を損なう可能性があります。2023年9月30日に終了した四半期中、当社のリスク要因に、2022年12月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書のパート1、項目1A、「リスク要因」で開示されているものと大きな変化はありませんでした。
Iテム 2.株式の未登録売却と収益の使用
株式の未登録売却
2023年9月30日に終了した四半期中、改正された1933年の証券法の登録要件の免除に基づいて、未登録取引に従って普通株式、クラスB普通株式、またはその他の株式を発行または売却しませんでした。
株式買戻し
2023年9月7日、当社の取締役会は、新しい株式買戻しプログラムに基づき、2億5000万ドルの普通株式の買戻しを承認しました。当社の取締役会は、取締役会の執行委員会と協力して、適用される法的要件に従って自社株買戻しプログラムを実施することを経営陣に許可し、指示しました。取締役会の執行委員会は、市場の状況やその他の要因の評価に基づいて、会社と株主の両方にとって魅力的で最善の利益になると判断された価格で、そのような買戻しの価格、時期、金額、方法を決定します。この新しい自社株買戻しプログラムは、期間が2年で、会社が特定の数の株式を取得することを義務付けるものではなく、いつでも変更、停止、または中止することができます。2023年9月30日に終了した3か月間、当社は発行済み普通株式の株式を買い戻していません。
アイテム3。デフォルトTS アポン・シニア証券
[なし]。
Iテム 4.鉱山安全に関する開示
該当しません。
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アイテム5。その他の形成
2023年の第3四半期には、会社の取締役や役員はいませんでした
Iテム 6.展示品
下記の展示品は、この四半期報告書の一部として提出されています。
示す |
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提出 |
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参考により組み込み |
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いいえ。 |
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展示品の説明 |
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これで |
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フォーム |
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SEC ファイル番号 |
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出願日 |
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31.1 |
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2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく最高経営責任者の認定 |
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X |
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31.2 |
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2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく最高財務責任者の認定 |
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X |
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32.1 |
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2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づく最高経営責任者の認定 |
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X |
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32.2 |
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2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づく最高財務責任者の認定 |
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X |
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101.インチ |
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インライン XBRL インスタンスドキュメント-インスタンスドキュメントは、その XBRL タグがインライン XBRL ドキュメントに埋め込まれているため、インタラクティブデータファイルには表示されません。 |
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X |
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101.SCH |
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インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント |
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X |
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101.CAL |
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インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント。 |
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X |
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101.DEF |
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インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント。 |
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X |
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101.LAB |
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インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント。 |
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X |
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101.PRE |
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インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント。 |
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X |
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104 |
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カバーページのインタラクティブデータファイル (インライン XBRL ドキュメントに埋め込まれています)。 |
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X |
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46
S署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は、登録者に代わって本報告書に署名させ、正式に権限を与えられた署名者に正式に署名させました。
トリップアドバイザー株式会社
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によって |
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/s/ マイケル・ヌーナン |
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マイケル・ヌーナン |
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最高財務責任者 |
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によって |
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/s/ ジェフリー・グバラリス |
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ジェフリー・グバラリス |
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最高会計責任者 |
2023年11月6日
47